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(一)方法論。方法論是認(rèn)識世界和改造世界的根本方法，它是會計理論方法的最高層次。的認(rèn)識論是會計理論研究的指導(dǎo)。具體地說，就是要把辯證唯物主義、唯物主義和革命能動的反映論當(dāng)作會計理論研究方法的方法論。同其它學(xué)科一樣，方法論在會計理研究方法體系中的作用主要體現(xiàn)在兩個方面:一方面方法論是哲學(xué)思維或哲學(xué)方法論在會計學(xué)家意識中的體現(xiàn)，又是從哲學(xué)角度對會計現(xiàn)實和會計理論的審視，是提供會計學(xué)家認(rèn)識會計的方法模式，這種模式被潛移默化地內(nèi)化為會計學(xué)家的思維方式或方法意識，構(gòu)成他們觀察、思考會計現(xiàn)實情況的視野，最終凝固成為會計學(xué)家對某種理論的思維習(xí)慣。另一方面，唯物辯證法、唯物史觀和認(rèn)識論轉(zhuǎn)化為方法論并不是互不相關(guān)的，而是互為條件、互相依賴、互相滲透、互相轉(zhuǎn)化，共同形成為把哲學(xué)轉(zhuǎn)化為方法論的“合力”?？梢赃@樣認(rèn)為，每一個會計理論工作者總是有意或無意地在其工作中接受一定的方法論的指導(dǎo)。
(二)基本方法。基本方法是我們認(rèn)識會計時所運用的最一般的思維方法。思維方法按照其特點和階段的不同，又劃分為思維的基本方法和思維的技術(shù)方法。
1．思維的基本方法。包括觀察法、形象思維法和抽象思維法。在進(jìn)行會計研究時，首先必須按照具體的會計科研課題進(jìn)行調(diào)查和搜集有關(guān)的資料，并通過觀察到的事實來判定調(diào)查地點和資料渠道的取舍。由于觀察一般要從感性認(rèn)識開始，通過感性認(rèn)識對事物作出判斷和評價，上升到理性認(rèn)識。只有在占有了大量的、豐富的資料后，才能為會計理論研究打下堅實的基礎(chǔ)。從這點來看，觀察法是思維的最基本的方法。在此基礎(chǔ)上還要進(jìn)行形象思維和抽象思維。形象思維法，包括聯(lián)想法和想象法。聯(lián)想法是指由一事物而想到另一事物的方法，具有表面性、隨意性和猜測性。想象法是指在原有形象的基礎(chǔ)上加工改造而形成的思維方法，具有形象性、概況性和創(chuàng)造性。會計理論研究同樣需要創(chuàng)造性的想象力，即不局限于現(xiàn)有的會計描述，而獨立地創(chuàng)造出新形象的想象。抽象思維法，包括形式邏輯和辯證邏輯法。形式邏輯方法是一類程序化很高的方法，一般包括比較、分類、類比、移植、歸納、、綜合、概括、證明和反駁等一系列方法。這些方法在人們的意識中以高度抽象的方式固定下來，具有普遍有效的公理性。辯證邏輯方法是形式邏輯方法的與深化，它是從客觀對象的內(nèi)在矛盾入手，來分析和解決思維的矛盾運動。辯證邏輯方法不僅承認(rèn)分析、綜合、歸納、演繹等方法在人類思維中的重大作用，而且將它們看成是具有對立統(tǒng)一的關(guān)系的方法，將每對關(guān)系看成是一個矛盾的統(tǒng)一體。抽象思維方法在會計研究活動中有著極其重要的作用，在會計研究的各個領(lǐng)域運用得最為普遍。會計研究成果的提出，或是從大量具體的事實和資料的研究中得出(歸納)，或是為解決具體問題而運用一定的會計學(xué)知識推出(演繹)。會計研究成果，除了要接受會計實踐的檢驗外，還要在邏輯上前后一致。此外，分類與比較、分析與綜合等方法在會計研究領(lǐng)域大量采用，在許多會計學(xué)術(shù)刊物中，隨處可見這些研究方法的蹤影。
首先，實證研究是我國農(nóng)村經(jīng)濟研究的主流方法。在以下方面的研究中，實證研究方法被大多數(shù)研究者有意或無意地使用著，成為他們研究的主要方法：①現(xiàn)狀分析。目前我國農(nóng)村經(jīng)濟研究中有相當(dāng)部分是屬于這種“客觀事實是什么狀態(tài)”的研究，如農(nóng)民收入現(xiàn)狀分析、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長現(xiàn)狀分析等。這種研究本身就決定了其研究的實證性質(zhì)，其所運用的具體方法如靜態(tài)研究方法、動態(tài)研究方法等也大都屬于實證研究方法的范疇；②特征分析。在農(nóng)村經(jīng)濟改革與發(fā)展中，原有事物的變化，新事物的出現(xiàn)，都需要理論工作者對這些變化后的事物及其本質(zhì)特征進(jìn)行分析和歸納，以使我們對“客觀事物”的特有存在狀態(tài)有一個清晰的認(rèn)識，因而特征分析自然納入了理論工作者的研究視野，如對我國農(nóng)業(yè)發(fā)展新階段的特征分析、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化特征分析等。特征分析主要運用比較分析、歸納分析等實證方法探詢事物的特有存在狀態(tài)，這無疑屬于實證研究的范疇；③模式分析。由于我國地區(qū)差別較大，農(nóng)村經(jīng)濟改革與發(fā)展呈現(xiàn)出多樣化的特點。許多地區(qū)在改革與發(fā)展中的許多做法，經(jīng)過不斷完善，形成特有的發(fā)展模式。這些模式研究對于“摸著石頭過河”式的改革其意義是不言而喻的，如對諸城模式、蘇南模式的研究等。這類研究主要運用歸納分析、比較分析等實證方法，側(cè)重于對模式的特點、構(gòu)成要素、形成原因、適用條件等進(jìn)行客觀分析，因而屬于實證研究的范疇；④關(guān)系或原因分析。農(nóng)村經(jīng)濟改革與發(fā)展中的許多事物之間有著內(nèi)在的因果關(guān)系，分析研究這種因果關(guān)系有利于尋求事物發(fā)展變化的內(nèi)在規(guī)律，這自然也成為農(nóng)村經(jīng)濟研究的重要內(nèi)容，如對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化與農(nóng)民增收的關(guān)系分析、土地撂荒與土地制度的關(guān)系分析、農(nóng)業(yè)剩余勞動力轉(zhuǎn)移的制約因素分析等。這類研究實際上屬于關(guān)系或原因“是什么”的實證研究范疇，其所運用的具體方法如因果分析方法、因素分析方法等也大都屬于實證研究方法的范疇；其次，農(nóng)村經(jīng)濟研究中的規(guī)范研究是牢牢建立在實證研究基礎(chǔ)之上的，并在很大程度上表現(xiàn)出實證研究方法的特點。
我國農(nóng)村經(jīng)濟研究除了實證研究這一主流方法之外，也大量運用了規(guī)范研究方法。規(guī)范研究是探討經(jīng)濟運行“應(yīng)該是什么”的研究方法。這種方法主要依據(jù)一定的價值判斷，給出達(dá)到這種價值判斷的步驟。由于我國農(nóng)村經(jīng)濟正處在體制和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)軌階段，對今后的體制、制度及經(jīng)濟運行與結(jié)構(gòu)“應(yīng)該是什么樣”的設(shè)計自然納入了理論工作者的研究范圍。但絕大多數(shù)規(guī)范研究是以實證研究為基礎(chǔ)，并在很大程度上體現(xiàn)出實證研究的色彩。研究方法在多大程度上體現(xiàn)出實證研究特點，主要取決于其理論假設(shè)與客觀現(xiàn)實的距離。
我國農(nóng)村經(jīng)濟主體尤其農(nóng)民的有限理性、農(nóng)村信息不充分、農(nóng)村市場體制不健全等已是公認(rèn)的不爭事實，并成為農(nóng)村經(jīng)濟研究的基本假設(shè)前提，這就使經(jīng)濟學(xué)分析方法暗含的理論假設(shè)，即“經(jīng)濟人”、“充分信息”、“市場完全競爭”等假設(shè)，在我國農(nóng)村經(jīng)濟研究的應(yīng)用中被大大放寬。理論假設(shè)的“現(xiàn)實化”為規(guī)范研究的實證色彩埋下了“伏筆”。我國農(nóng)村經(jīng)濟研究中的規(guī)范研究很多，如對農(nóng)村土地制度的研究、農(nóng)村社會保障體系研究等等，從總體上看，幾乎所有的規(guī)范研究都是對關(guān)于農(nóng)村經(jīng)濟改革與發(fā)展趨勢實證研究成果的進(jìn)一步理論提煉和相應(yīng)政策建議，從而使規(guī)范研究本身帶有濃厚的實證研究方法論色彩。
中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2012年3月12日
一、引言
科學(xué)發(fā)展的歷史已經(jīng)證明，不同學(xué)科能否運用正確而科學(xué)的研究方法對其成果的科學(xué)價值尤為重要?？梢哉f，一門學(xué)科是否具有比較系統(tǒng)的研究方法與完整的學(xué)術(shù)研究規(guī)范并得到較好的運用，也是其是否成熟的重要標(biāo)志之一。
科學(xué)研究活動的正常開展還要受到研究對象和研究方法的影響，任何一門科學(xué)的形成都離不開研究方法，甚至可以說，科學(xué)的發(fā)展就是依靠方法的發(fā)展。方法的枯竭是科學(xué)的停滯，方法的繁榮則會促使科學(xué)的發(fā)展。一門學(xué)科的成立決定于其研究方法，一門學(xué)科的發(fā)展也是決定于其研究方法。既然會計學(xué)是人類社會科學(xué)體系的一個重要組成部分，則研究方法便會對其發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。因此，會計科學(xué)研究方法也可以作為整個會計科學(xué)體系中的一個專門問題來進(jìn)行研究。
二、會計理論的涵義
從實踐到理論，再用理論來指導(dǎo)實踐的認(rèn)識論同樣適用于會計領(lǐng)域。會計盡管是因為它的實用性而產(chǎn)生和發(fā)展起來的，但它是建立在理論體系或概念框架的基礎(chǔ)之上的，也就是說，會計實務(wù)的形成及發(fā)展有其思想體系依據(jù)。它們?yōu)闀嬏囟ǚ椒ǖ某霈F(xiàn)奠定了合理基礎(chǔ)。
自從產(chǎn)生會計理論這一概念之后，各種學(xué)派就對這一概念各抒己見，眾說紛紜，其中具有代表性的觀點主要有：
（一）美國會計學(xué)會（AAA）在1966年發(fā)表的《基本會計理論說明書》中對會計理論的解釋基本上是引用上述定義，并認(rèn)為會計理論研究是為了達(dá)到四個目的：（1）確定會計的范圍，以便于對會計提出概念，并有可能發(fā)展會計理論；（2）建立會計準(zhǔn)則來判斷、評價會計信息；（3）指明會計實務(wù)中有可能改進(jìn)的一些方面；（4）為會計研究人員尋求擴大會計應(yīng)用范圍以及由于社會發(fā)展的需要擴展會計學(xué)科的范圍，提供一個有用的框架。
（二）美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）從20世紀(jì)七十年代后期開始研究財務(wù)會計的概念框架，并指出：財務(wù)會計概念框架是由互相關(guān)聯(lián)的目標(biāo)和基本概念所組成的邏輯一致的體系，這些目標(biāo)和基本概念可用來引導(dǎo)首尾一貫的準(zhǔn)則，并對財務(wù)報告的性質(zhì)、作用和局限性作出規(guī)定。
（三）根據(jù)《韋氏新國際詞典》，理論是一套緊密相連的假定性的、概念性的和實用性的原理的整體，構(gòu)成了對所要探索領(lǐng)域的可供參考的一般框架。理論是一種知識體系，它能說明所研究對象的現(xiàn)象產(chǎn)生和發(fā)展，并應(yīng)深入對象的本質(zhì)，探求其內(nèi)在的規(guī)律性。會計理論也應(yīng)如此。作為有關(guān)會計領(lǐng)域的知識體系，會計理論既反映會計實務(wù)的本質(zhì)和特征，揭示會計信息系統(tǒng)運行的發(fā)展規(guī)律，又是由會計的特定概念和方法程序所構(gòu)成的邏輯體系。
三、會計研究方法體系的結(jié)構(gòu)問題
會計理論研究方法體系是一個復(fù)雜的系統(tǒng)。在這個體系中，各種方法不是互相孤立、互不相關(guān)和互相割裂的，而是互相聯(lián)系、互相依賴，為完成共同會計目標(biāo)而組成的有機整體。關(guān)于會計研究方法體系的結(jié)構(gòu)問題，學(xué)界的觀點主要有二層次結(jié)構(gòu)、三層次結(jié)構(gòu)和四層次結(jié)構(gòu)三類觀點。
（一）二層次結(jié)構(gòu)。林志毅（1994）將會計研究方法分為哲學(xué)方法論和具體研究方法兩個層次，他認(rèn)為哲學(xué)方法是一切研究的最高指導(dǎo)思想，并進(jìn)一步將具體研究方法按其適用范圍分為一般方法和特殊方法；就會計理論研究的現(xiàn)狀而言，尚未形成專屬于該領(lǐng)域的特殊方法，目前所采用的具體研究方法均為一般方法。
（二）三層次結(jié)構(gòu)。學(xué)者們一般均將會計研究方法體系分為三個層次，但在三個層次的具體構(gòu)成上存在較大爭論。張昌仁提出會計研究方法體系劃分為非邏輯方法（包括資料法、觀察法、調(diào)查法、實驗法等）、邏輯方法（包括描述法、規(guī)范法、實證法、決策法等）和驗證方法（包括行為法、實證法、評估法），并指出非邏輯方法是該體系的基礎(chǔ)方法，這類方法運用的質(zhì)量直接影響著邏輯方法。邏輯方法是該體系的中心環(huán)節(jié)，它根據(jù)非邏輯方法提供的資料和驗證方法反饋的信息，構(gòu)建會計理論。驗證方法是該體系的最后環(huán)節(jié)，它針對邏輯方法提出的會計理論加以檢驗、修正。王華（1996）認(rèn)為會計理論研究方法由其所依存的方法論所構(gòu)成。具體包括三個層次：第一層次，唯物辯證法、歷史唯物觀和認(rèn)識論――方法論；第二層次，系統(tǒng)理論――亞方法論；第三層次，會計理論研究的基本方法，具體包括比較分類法、分析綜合法、歸納法、演繹法、實證法等。
（三）四層次結(jié)構(gòu)。吳祥云、裘宗舜、艾建明認(rèn)為：第一層次為方法論；第二層次為系統(tǒng)理論；第三層次為會計理論研究的一般方法（邏輯方法和歷史方法）；第四層次為會計理論研究的具體方法（包括描述性方法、規(guī)范性方法、倫理法、社會學(xué)法、經(jīng)濟學(xué)法、事項法、實證方法等）。李（1999）將會計理論研究方法體系表述為：第一層次是會計理論研究方法的思想基礎(chǔ)；第二層次是會計理論研究的一般適用方法（包括歸納法、演繹法、實證法等）；第三層次是構(gòu)建會計理論體系的角度和手段（包括倫理學(xué)方法、經(jīng)濟學(xué)方法、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計等）；第四層次是適用于會計理論研究的具體方法（目前在理論上尚是空白）。
四、規(guī)范會計研究方法
（一）規(guī)范會計理論。規(guī)范會計研究理論，就是試圖從會計實務(wù)的規(guī)則來概括會計的理論概念，并試圖用這些理論概念引導(dǎo)出“良好的”會計實務(wù)。這種理論著重于說明會計“應(yīng)當(dāng)是什么”。規(guī)范會計理論并不完全滿意于現(xiàn)有的會計慣例和做法，而是要從邏輯性方面概括或指明怎樣才算是良好的會計實務(wù)。
（二）規(guī)范會計研究方法涉及的具體方法
1、歸納法。歸納法亦稱歸納推理，是一種由具體到抽象、由個別到一般的邏輯方法。也就是說，歸納法要通過觀察和研究具體事務(wù)或現(xiàn)象，從而得出具有普遍意義的客觀規(guī)律，這種研究方法對于各種不同門類的科學(xué)研究均有普遍的實用價值。
歸納法的優(yōu)點是，可以不受預(yù)定的模式所束縛，并把理論概括或結(jié)論建立在大量現(xiàn)象的基礎(chǔ)上。但是，歸納法也有一定的缺陷，即由于個別人的觀察對象與范圍有限，每個企業(yè)或經(jīng)濟組織的情況不同，有關(guān)的內(nèi)在聯(lián)系或數(shù)據(jù)關(guān)系也可能不同，從而使歸納概括的結(jié)論難免以偏概全。
2、演繹法。演繹法是從一定的基本概念出發(fā)，推導(dǎo)出研究對象的邏輯性結(jié)構(gòu)；或者說，在會計上，演繹法應(yīng)以有關(guān)會計目標(biāo)、假設(shè)或其他概念為前提，推導(dǎo)出能指導(dǎo)會計實務(wù)的原則、準(zhǔn)則及相應(yīng)的會計方法程序。
歸納法和演繹法的不同點：（1）歸納法建立在假設(shè)的基礎(chǔ)上，而演繹法建立在前提的基礎(chǔ)上；（2）歸納法主要是探究“是什么”，而演繹法主要研究“應(yīng)該是什么”；（3）演繹法有主觀的傾向，而歸納法則較中立；（4）演繹法研究對象較宏觀，而歸納法研究對象較具體，較微觀。
3、倫理法。倫理法又稱道德法，它是提出一些要求財務(wù)報告或會計信息應(yīng)符合的道德標(biāo)準(zhǔn)，作為建立會計原則、準(zhǔn)則或理論體系的依據(jù)。這些道德標(biāo)準(zhǔn)主要包括公允、真實、合理、不偏不倚等。例如，美國會計學(xué)家斯科特在1941年的論著《會計原則的基礎(chǔ)》中就提出：確定會計實務(wù)的基礎(chǔ)涉及社會組織賴以建立的原則，因此他采用一些社會倫理標(biāo)準(zhǔn)作為構(gòu)建會計理論的依據(jù)。
4、社會學(xué)法。用社會學(xué)法構(gòu)建會計理論，強調(diào)會計信息要能反映企業(yè)經(jīng)營活動對社會的影響，或企業(yè)所應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任。這一研究方法是把“公允性”的概念擴展到“社會福利”方面，并強調(diào)會計技術(shù)和方法的社會效應(yīng)。
根據(jù)社會學(xué)法，對現(xiàn)有會計原則、準(zhǔn)則和程序的評價，都要依據(jù)它們所規(guī)定的財務(wù)報告對社會各個集團利益的影響。這一確定方法還包含一種期望：會計數(shù)據(jù)要有助于“社會福利決策”。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，它假定已經(jīng)存在一種“既定的社會價值”，可以用來作為建立會計理論的標(biāo)準(zhǔn)。
5、經(jīng)濟學(xué)法。經(jīng)濟學(xué)法側(cè)重于不同的會計技術(shù)方法對宏觀經(jīng)濟指標(biāo)變動的控制能力的影響。社會學(xué)法強調(diào)反映“社會福利”，倫理學(xué)法強調(diào)“公允”、“真實”和“無偏見”地對社會所有集團提供會計信息，經(jīng)濟學(xué)法講求總體的經(jīng)濟影響和后果。
五、實證會計研究方法
（一）實證會計理論。實證會計研究的方法也稱實證法。根據(jù)《韋氏新國際辭典》的解釋，實用主義是各種概念的含義要從它們的結(jié)果中去尋找，思想的職能在于作為行動的指南，而真理要明顯地根據(jù)信念的實際后果去驗證。實證法作為構(gòu)建會計理論的一種方法，就是要根據(jù)實際效用或?qū)嵲诘囊蚬P(guān)系來選擇會計概念、原則、準(zhǔn)則和各種程序。如果這些概念、程序有助于實現(xiàn)管理當(dāng)局的經(jīng)營目的，則它們是有用的，否則就是不可取的。
關(guān)于在會計理論研究中引進(jìn)實證法，美國會計學(xué)家詹森在1976年發(fā)表的《關(guān)于會計研究和會計管制現(xiàn)狀的反映》一文就是一個很好的范例。他認(rèn)為，發(fā)展實證會計理論將能解釋：（1）已存在的會計現(xiàn)實或“為什么會計是這樣”；（2）為什么會計人員從事這樣的工作；（3）這些現(xiàn)象在資源利用方面產(chǎn)生什么效果。
目前，實證法的主要發(fā)展是，根據(jù)關(guān)于不同企業(yè)和經(jīng)濟資源配置所提示的財務(wù)信息進(jìn)行成本效益分析，以便解釋或預(yù)測管理當(dāng)局對會計準(zhǔn)則或特定會計程序方法的選擇。在研究方法上，實證法要求先提出一定的假設(shè)，然后應(yīng)用實際證據(jù)來驗證或駁斥，只有實際存在的才被認(rèn)為是合理的。
（二）實證法的基本程序。實證會計研究的基本程序如圖1所示。（圖1）用實證法開展會計研究，最關(guān)鍵的問題有：（1）對實務(wù)變化和制度背景的關(guān)注與述評；（2）對文獻(xiàn)的關(guān)注和分析；（3）假設(shè)的提出；（4）變量的選擇；（5）模型的構(gòu)造和統(tǒng)計方法。下面做一介紹：
1、對實務(wù)變化和制度背景的關(guān)注與分析。要開展會計理論研究，首先必須關(guān)注會計實務(wù)和制度背景的變化。一個不關(guān)心實務(wù)和政策變化的人，是很難找到有價值的題目進(jìn)行研究的。關(guān)注會計實務(wù)的變化比較好理解，但對制度背景的分析很多人就比較生疏。
2、對文獻(xiàn)的關(guān)注和評述。文獻(xiàn)評述對會計理論研究有著重要的作用。文獻(xiàn)評述還可以幫助人們發(fā)現(xiàn)仍值得研究的話題。有的是從不同的已有研究成果的矛盾中發(fā)現(xiàn)比如方法論上的、觀點上的話題，也可能是從已有的研究中推出新的話題。所研究的話題既要有理論或現(xiàn)實意義，還要能夠引人入勝、有趣，能夠組織成新的、有趣的故事。
3、研究假設(shè)的提出。在實證法中，非常重視研究假設(shè)的提出。在提出研究假設(shè)之前，一定要認(rèn)真想一想什么才是值得研究的問題，什么樣的問題比較值得研究，什么問題的研究價值較大。研究的問題選定之后，還需要建立待檢驗的假設(shè)。首先需要說明的是，規(guī)范研究中的“假定”和實證研究中的“假設(shè)”是不一樣的。規(guī)范研究中的“假定”，是對所研究問題設(shè)定的基礎(chǔ)條件，即在研究開始之前，根據(jù)人們的某種共識或前人的權(quán)威論斷，研究者對問題存在的主客觀環(huán)境作出一些限制性約定；實證研究中的“假設(shè)”，是對所研究問題的研究結(jié)果的預(yù)期，需要通過假設(shè)檢驗，用證據(jù)判斷其真?zhèn)唯D―可證偽的假設(shè)。
4、變量的選擇。變量在實證法中非常重要,對于變量，我們首先可以將其分為定量的變量和定性的變量。定量的變量又有兩種：（1）計量型變量，如財務(wù)指標(biāo)、財務(wù)比率等；（2）計數(shù)型變量，如股票交易量、企業(yè)家數(shù)等。同樣，定性的變量也包括兩種：（1）有序變量，如風(fēng)險從小到大排列；（2）虛擬變量，即名義變量，觀察值只有兩個時稱二分變量。
5、模型的構(gòu)造和統(tǒng)計方法。在實證法中，有的模型很復(fù)雜，有的比較簡單。同樣，統(tǒng)計方法也多種多樣，有統(tǒng)計分析方法，也有統(tǒng)計檢驗方法。在統(tǒng)計檢驗方法中，有方差分析、線性回歸分析、聚類分析、判別分析、因子分析、實驗方法和敏感性檢驗等。
六、關(guān)于會計研究方法運用的選擇與取舍問題
會計研究方法的選擇直接關(guān)系到會計研究成果的科學(xué)性和精確性，由于會計研究方法選擇的不同，即使對同一問題進(jìn)行考察，也會得出不同的甚至截然相反的會計研究結(jié)論，可見，正確選擇會計研究方法具有極大的重要性。
（一）關(guān)于會計研究方法的選擇標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)周忠惠、張立和婁全等人的觀點，會計研究方法的選擇要充分考慮研究主體、研究客體和研究環(huán)境各方面的因素，具體選擇標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該包括研究的目的和需要、研究對象的本質(zhì)及其規(guī)律、研究者本人的思維水平和興趣偏好以及研究的客觀條件四個方面。黃海玉認(rèn)為，會計研究方法的選擇并不是非此即彼的選擇，而是指在特定時期進(jìn)行特定問題研究時，也即在會計理論發(fā)展的特定階段，選擇某一種方法為主、其他有關(guān)方法為輔的一種研究方法組合，去解決特定問題。
（二）關(guān)于規(guī)范研究方法與實證研究方法的選擇。由于規(guī)范研究方法和實證研究方法各有其優(yōu)缺點，因此許多學(xué)者都意識到應(yīng)該充分利用兩者的優(yōu)勢，豐富和發(fā)展我國的會計理論研究。王學(xué)軍和王沛英（2001）指出規(guī)范會計研究和實證會計研究優(yōu)勢互補，是會計研究向前發(fā)展不可或缺的“兩個車輪”。徐曄（1998）認(rèn)為，兩大會計理論研究方法應(yīng)相輔相成、相得益彰，而不應(yīng)有所偏廢，實證會計是規(guī)范會計的基礎(chǔ)和前提，而規(guī)范會計是實證會計的目的和歸宿。
既然規(guī)范研究方法和實證研究方法應(yīng)該結(jié)合使用，那么應(yīng)該如何結(jié)合，其中哪一種研究方法應(yīng)該占主導(dǎo)地位呢？
1、在會計理論發(fā)展的不同階段采用、不同的研究方法。在會計理論體系相對穩(wěn)定的階段，應(yīng)主要運用規(guī)范研究方法（收斂性思維）繼續(xù)進(jìn)行研究，通過輔命題克服理論的困難，使理論作為規(guī)范較好地發(fā)揮作用；當(dāng)會計理論發(fā)展進(jìn)入顯著變動階段后，需主要采用實證研究方法（發(fā)散性思維），持批判的態(tài)度從會計實踐、現(xiàn)象的經(jīng)驗分析中創(chuàng)造出新的會計理論。
2、在研究對象的不同階段選擇不同的研究方法。勞秦漢（2002）多遵循“實踐――認(rèn)識――實踐”的思路，認(rèn)為對同一對象進(jìn)行會計理論研究的過程中，首先應(yīng)盡可能排除價值判斷，側(cè)重于實證研究，客觀地揭示會計現(xiàn)象層面的規(guī)律；其次應(yīng)在此基礎(chǔ)上，以指導(dǎo)會計準(zhǔn)則的制定為目的，通過理性的價值判斷構(gòu)建規(guī)范會計理論；最后再進(jìn)一步實證檢驗，通過理性的價值判斷構(gòu)建規(guī)范會計理論。
（三）關(guān)于規(guī)范研究法與實證研究法的結(jié)合：規(guī)范-實證（實踐）研究法。涉及到規(guī)范研究方法與實證研究方法的選擇時，從沒有哪一位學(xué)者提到絕對只用某一種方法而拋棄另一種方法，只不過在某一特定研究對象或某一特定研究階段應(yīng)采用某種方法為主、輔用另一種方法。這說明規(guī)范研究方法和實證研究方法的結(jié)合是我國會計研究方法發(fā)展的主要方向。陳海聲（1997）、杜興強（1997、1998、1999）和杜景來（2001）認(rèn)為可以把會計研究的整個過程歸納為“會計理論――會計實踐――新的會計理論――……”這樣一個循環(huán)過程，這樣規(guī)范-實證（實踐）會計研究方法的基本模式是會計理論研究者根據(jù)已有的知識，對會計實踐和理論發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，進(jìn)行深入的分析，進(jìn)而提出解決問題的假說，并通過對假說的實踐檢驗、修正，逐漸使假說變?yōu)樾碌臅嬂碚?。在這種模式的指導(dǎo)下，規(guī)范-實證（實踐）研究方法的具體研究程序為：根據(jù)自身已有會計實務(wù)和知識，判斷自身研究能力；設(shè)定目的，確立課題；建立概念和理論框架，提出假說；思維模擬檢驗；社會實踐檢驗（設(shè)計方案、手機數(shù)據(jù)資料、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)檢驗、評價假說）；假說向理論轉(zhuǎn)化，演繹出規(guī)范理論。
主要參考文獻(xiàn)：
[1]何玉柱.歐美企業(yè)風(fēng)險管理的機構(gòu)化與啟示.管理前沿，2006.3.
民法研究中計量方法的運用大體可以概括為四個方面：民事立法的科學(xué)性研究、民事法律實施效果評價、民事法律對經(jīng)濟社會的影響研究、民法學(xué)的知識圖譜分析。
從法律的制定來看，科學(xué)制定法律規(guī)則不僅需要借鑒、比較他國的立法經(jīng)驗，更重要的是要扎根于實際國情。這里的國情既包括當(dāng)前的生產(chǎn)力發(fā)展程度，也包括當(dāng)前的意識形態(tài)，甚至還要預(yù)測下一時期的社會發(fā)展?fàn)顩r，只有這樣才能保證法規(guī)則的科學(xué)合理性和相對穩(wěn)定性，而科學(xué)的預(yù)測需要引入計量方法才能實現(xiàn)。民事立法的科學(xué)性研究就是在民事立法階段對法學(xué)現(xiàn)象中各個變量之間的相互關(guān)系進(jìn)行整理分析，弄清影響民事法律變遷的各個因素，進(jìn)而運用實證的研究方法對各個影響因素進(jìn)行實證分析。尤其是民事法律中直接體現(xiàn)數(shù)量關(guān)系的法規(guī)則，需要用計量方法進(jìn)行實證研究，包括法律規(guī)則制定的基礎(chǔ)、具體數(shù)量的確定等。又如，在公平與效率之間如何權(quán)衡取舍，立法機關(guān)往往不能給出明確的說明。一個可能的路徑是選用公平和效率為變量，運用統(tǒng)計數(shù)據(jù)，建立計量模型，找出與變量相關(guān)的各個因素之間的數(shù)量關(guān)系，選用合理的效用函數(shù)，進(jìn)而極大化效用函數(shù)轉(zhuǎn)化為一般的數(shù)理問題。這樣才能使解決方案既在理論上科學(xué)合理又在實際中切實可行。
法律包括民事法律的效力包括形式效力與實質(zhì)效力。形式效力固然可以采用傳統(tǒng)法學(xué)研究方法進(jìn)行判斷，法律制度的實質(zhì)效力則不然。法律制度的實質(zhì)效力就是對實際運行中的法律的實際效果進(jìn)行科學(xué)評價。法律承擔(dān)著特定的社會功能，因而需要研究法律的實際運行效果，評價法律制度的優(yōu)劣，考察客觀效果與立法意圖之間的吻合程度，立法以及司法所產(chǎn)生的客觀效果是否符合“應(yīng)然”狀態(tài)的價值要求以及民事法律的社會反響和民眾的認(rèn)可接受程度如何等等。民事法律在影響社會的過程中充滿著雙向互動，有效的民事法律需要根據(jù)其運作的實際效果不斷調(diào)整自己。任何一部法律的出臺都可能會犧牲部分人的利益，必須放在轉(zhuǎn)型期的中國這個大環(huán)境下來加以考察，必須放在社會現(xiàn)實中來檢驗，只有這樣才能對法律效果有正確的評價。單純地依靠傳統(tǒng)的法學(xué)方法（包括規(guī)范分析、邏輯分析、價值分析等方法）只會導(dǎo)致“公說公有理，婆說婆有理”的局面，只有應(yīng)用計量方法，結(jié)合具體數(shù)據(jù)，給出科學(xué)的實證分析，得出相關(guān)結(jié)論才能令人信服。
民事法律對經(jīng)濟社會的影響研究，是運用計量法學(xué)的研究方法，以民事法律為變量，定量分析民事法律對經(jīng)濟發(fā)展、社會變遷的影響，揭示民事法律和經(jīng)濟、社會之間的相互作用關(guān)系。近年來法金融學(xué)的興起就是很好的例證。djankov等人用司法質(zhì)量和合同執(zhí)行效率、市場進(jìn)入管制等來研究法律規(guī)則對經(jīng)濟、社會的影響；micco和pages等人發(fā)現(xiàn)法律對雇傭的保護降低了勞動力的流動性；特別是以llsv組合為代表的法金融學(xué)者利用各個樣本國家的數(shù)據(jù)實證分析法律對投資者保護、所有權(quán)以及公司治理的影響等，取得了豐碩的成果。
民法研究中計量方法的運用大體可以概括為四個方面：民事立法的科學(xué)性研究、民事法律實施效果評價、民事法律對經(jīng)濟社會的影響研究、民法學(xué)的知識圖譜分析。
從法律的制定來看，科學(xué)制定法律規(guī)則不僅需要借鑒、比較他國的立法經(jīng)驗，更重要的是要扎根于實際國情。這里的國情既包括當(dāng)前的生產(chǎn)力發(fā)展程度，也包括當(dāng)前的意識形態(tài)，甚至還要預(yù)測下一時期的社會發(fā)展?fàn)顩r，只有這樣才能保證法規(guī)則的科學(xué)合理性和相對穩(wěn)定性，而科學(xué)的預(yù)測需要引入計量方法才能實現(xiàn)。民事立法的科學(xué)性研究就是在民事立法階段對法學(xué)現(xiàn)象中各個變量之間的相互關(guān)系進(jìn)行整理分析，弄清影響民事法律變遷的各個因素，進(jìn)而運用實證的研究方法對各個影響因素進(jìn)行實證分析。尤其是民事法律中直接體現(xiàn)數(shù)量關(guān)系的法規(guī)則，需要用計量方法進(jìn)行實證研究，包括法律規(guī)則制定的基礎(chǔ)、具體數(shù)量的確定等。又如，在公平與效率之間如何權(quán)衡取舍，立法機關(guān)往往不能給出明確的說明。一個可能的路徑是選用公平和效率為變量，運用統(tǒng)計數(shù)據(jù)，建立計量模型，找出與變量相關(guān)的各個因素之間的數(shù)量關(guān)系，選用合理的效用函數(shù)，進(jìn)而極大化效用函數(shù)轉(zhuǎn)化為一般的數(shù)理問題。這樣才能使解決方案既在理論上科學(xué)合理又在實際中切實可行。
法律包括民事法律的效力包括形式效力與實質(zhì)效力。形式效力固然可以采用傳統(tǒng)法學(xué)研究方法進(jìn)行判斷，法律制度的實質(zhì)效力則不然。法律制度的實質(zhì)效力就是對實際運行中的法律的實際效果進(jìn)行科學(xué)評價。法律承擔(dān)著特定的社會功能，因而需要研究法律的實際運行效果，評價法律制度的優(yōu)劣，考察客觀效果與立法意圖之間的吻合程度，立法以及司法所產(chǎn)生的客觀效果是否符合“應(yīng)然”狀態(tài)的價值要求以及民事法律的社會反響和民眾的認(rèn)可接受程度如何等等。民事法律在影響社會的過程中充滿著雙向互動，有效的民事法律需要根據(jù)其運作的實際效果不斷調(diào)整自己。任何一部法律的出臺都可能會犧牲部分人的利益，必須放在轉(zhuǎn)型期的中國這個大環(huán)境下來加以考察，必須放在社會現(xiàn)實中來檢驗，只有這樣才能對法律效果有正確的評價。單純地依靠傳統(tǒng)的法學(xué)方法（包括規(guī)范分析、邏輯分析、價值分析等方法）只會導(dǎo)致“公說公有理，婆說婆有理”的局面，只有應(yīng)用計量方法，結(jié)合具體數(shù)據(jù)，給出科學(xué)的實證分析，得出相關(guān)結(jié)論才能令人信服。
民事法律對經(jīng)濟社會的影響研究，是運用計量法學(xué)的研究方法，以民事法律為變量，定量分析民事法律對經(jīng)濟發(fā)展、社會變遷的影響，揭示民事法律和經(jīng)濟、社會之間的相互作用關(guān)系。近年來法金融學(xué)的興起就是很好的例證。Djankov等人用司法質(zhì)量和合同執(zhí)行效率、市場進(jìn)入管制等來研究法律規(guī)則對經(jīng)濟、社會的影響；Micco和Pages等人發(fā)現(xiàn)法律對雇傭的保護降低了勞動力的流動性；特別是以LLSV組合為代表的法金融學(xué)者利用各個樣本國家的數(shù)據(jù)實證分析法律對投資者保護、所有權(quán)以及公司治理的影響等，取得了豐碩的成果。
[中圖分類號] F272.92 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）13- 0056- 02
隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的日益復(fù)雜，企業(yè)間的競爭也日益加劇，此時人力資源管理的作用逐漸凸顯，關(guān)于人力資源管理的學(xué)術(shù)研究也如雨后春筍般出現(xiàn)。一般而言，社會科學(xué)研究方法可以區(qū)分為方法論、研究方式和具體方法3個層次。本文針對我國人力資源管理研究方法的3個層次展開簡要分析。
1 人力資源管理研究的不同視角
經(jīng)濟學(xué)對人力資源管理的研究側(cè)重于制度設(shè)計。當(dāng)前從經(jīng)濟學(xué)的視角研究人力資源管理主要可以分為兩類：以人力資源管理為研究對象的經(jīng)濟學(xué)分支，如勞動經(jīng)濟學(xué)；借助經(jīng)濟學(xué)方法和工具對人力資源管理的某一專門問題進(jìn)行研究，如美國斯坦福大學(xué)商學(xué)院拉澤爾教授等提出的人力資源管理經(jīng)濟學(xué)，主要關(guān)注于報酬與激勵等相關(guān)研究，其中提出了許多理論假說，如職業(yè)生涯激勵理論、錦標(biāo)賽理論等。
心理學(xué)對人力資源管理的研究主要是利用心理學(xué)的理論和方法研究組織中的人力資源管理問題，如我們比較熟悉的組織行為學(xué)課程主要就是從組織、群體和個人等不同的層次和角度研究如何科學(xué)地選拔、激勵和培訓(xùn)員工，使員工的心理和行為實現(xiàn)組織化。心理學(xué)中的層次需求理論、ERG理論、成就需要理論、雙因素理論、公平理論、期望理論、環(huán)境造人假設(shè)、場理論等， 成為后人進(jìn)一步進(jìn)行人力資源管理研究的理論基礎(chǔ)。
人力資源管理是管理學(xué)在人的方面的研究，其中計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等基本管理職能貫穿于員工招聘、培訓(xùn)、績效考核等工作的始終。鑒于人力資源是企業(yè)的第一資源，如何有效地對人力資源進(jìn)行管理成為企業(yè)管理中的核心問題。管理學(xué)領(lǐng)域的學(xué)者開始逐漸關(guān)注如何有效培養(yǎng)和開發(fā)企業(yè)人力資源的相關(guān)研究。
人口學(xué)主要研究人口的社會流動性和地域分布，這對企業(yè)的招聘選拔具有重要的指導(dǎo)意義。而社會學(xué)則是主要指導(dǎo)企業(yè)如何在跨文化的背景下進(jìn)行有效的人力資源管理。
2 人力資源管理的規(guī)范研究與實證研究
在規(guī)范研究方面，很多的學(xué)者從不同的角度描述了人力資源管理研究的現(xiàn)狀等相關(guān)問題，這些研究雖然對于完善我國的人力資源管理研究具有一定的借鑒意義，但是多是從單一的視角研究人力資源管理，缺乏對人力資源管理研究整體全面的宏觀把握。此外，關(guān)于人力資源管理的規(guī)范研究多是定性描述，并沒有提供精確的數(shù)量依據(jù)，這就在一定程度上限制了人力資源管理研究的科學(xué)性和指導(dǎo)意義。
在實證研究方面，人力資源管理的相關(guān)研究首先源自心理學(xué)界的實證觀點。比如， 在選拔領(lǐng)域，心理學(xué)者對評價中心技術(shù)（ AC） 非常重視，但并不是從國外引進(jìn)之后就直接用于企業(yè)（ 組織） 的人員選拔，而是先做實證的研究；還有我們熟悉的MBO、KPI和BSC等績效管理技術(shù)都是源自心理學(xué)的實證研究。在人力資源管理的其他領(lǐng)域，如培訓(xùn)與開發(fā)、薪酬與激勵領(lǐng)域，心理學(xué)者們都在逐步開展實證性研究，這勢必可以不斷彌補原有的局限于管理學(xué)視角的人力資源管理研究的先天不足，促進(jìn)中國人力資源管理研究的發(fā)展。
3 人力資源管理研究的具體方法
3.1 個量研究與總量研究相結(jié)合
人力資源管理的研究方法很好地結(jié)合了個量研究與總量研究。其中涉及個量分析方法即微觀分析的方法主要包括：需求分析方法、邊際分析方法、供給分析方法、均衡分析方法等；而總量分析方法即宏觀分析的方法主要包括：總需求分析方法、總供給分析方法、宏觀經(jīng)濟均衡分析方法、經(jīng)濟增長分析方法等。
3.2 定性研究與定量研究相互補充
早期的人力資源管理研究主要側(cè)重于定性研究。常用的定性分析方法，包括歸納分析法、演繹分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法等分析方法。當(dāng)前國內(nèi)許多關(guān)于人力資源管理的綜述研究多采用定性研究。
隨著中國加入WTO和管理科學(xué)化要求的提高，定量研究越來越受到人力資源管理學(xué)者的青睞。常用的定量分析方法包括：回歸分析、數(shù)理分析、計量分析、投入產(chǎn)出分析等方法。在定量分析方法中，描述統(tǒng)計、因素分析、相關(guān)分析和回歸分析法在人力資源管理研究中的使用最為廣泛，并有逐年增長的態(tài)勢。當(dāng)前越來越多的學(xué)者開始運用定量分析方法把握員工構(gòu)成的合理程度、管理水平和管理力度 ，以及研究員工的工作時間利用狀況、勞動生產(chǎn)率和薪酬管理等方面的問題。此外，對勞動安全、勞動爭議仲裁、員工社會保障、安全生產(chǎn)情況、女工勞動保護措施的制定和實施情況等方面的定量分析與管理也在逐漸增加。
3.3 人力資源管理中的案例研究法、調(diào)查統(tǒng)計法和實驗研究法
魏光興 等（2008）指出，人力資源管理研究現(xiàn)已經(jīng)形成了案例研究法、調(diào)查統(tǒng)計法和實驗研究法3種研究方法。案例研究法是指從實地觀察其他企業(yè)總結(jié)一般原理，并使用該原理指導(dǎo)其他企業(yè)的人力資源管理。調(diào)查統(tǒng)計法是指通過問卷或訪談方式獲得數(shù)據(jù)資料，運用數(shù)理統(tǒng)計分析歸納出其中的原理，再用于指導(dǎo)企業(yè)人力資源管理實踐，調(diào)查統(tǒng)計法以數(shù)理統(tǒng)計理論為基礎(chǔ)，得到的研究結(jié)論具有相當(dāng)高的理論說服力，調(diào)查統(tǒng)計方法是當(dāng)前學(xué)者使用較為廣泛的研究方法。
當(dāng)前有學(xué)者強調(diào)實驗研究法在人力資源管理研究中的重要性，指出實驗研究具有可重復(fù)性，因此實驗得到的結(jié)論具有較高的可信度和指導(dǎo)意義。人力資源管理學(xué)科須采取以問題為導(dǎo)向，由假設(shè)檢驗、建模分析、實驗驗證、對策建議等構(gòu)成的體現(xiàn)科學(xué)命題的研究方法，而實驗方法正是這樣一種保證人力資源管理學(xué)科規(guī)范性和科學(xué)性的基礎(chǔ)性研究方法。但是當(dāng)前我國幾乎沒有人力資源管理的實驗研究，魏光興 等（2008）提出我國可以通過學(xué)習(xí)國外人力資源管理研究的實驗方法，加強研究方法、研究手段和研究工具的創(chuàng)新等手段來豐富我國的人力資源管理實驗研究。
人力資源管理實踐的復(fù)雜性決定了人力資源管理研究應(yīng)該是多學(xué)科化的， 方法應(yīng)該是多元化的，我們從歷史、文化、社會、心理等角度，綜合組織內(nèi)外的多種錯綜復(fù)雜因素，采納經(jīng)濟學(xué)、心理學(xué)等多學(xué)科的研究方法和研究成果， 融會貫通，然后應(yīng)用于人力資源管理的研究之中。只有采取科學(xué)的研究方法，結(jié)合我國具體的人文、經(jīng)濟情況進(jìn)行人力資源管理研究，才能得到切實能夠指導(dǎo)我國人力資源管理實踐的理論和操作技術(shù)。
主要參考文獻(xiàn)
所謂規(guī)范研究方法，是指利用演繹方法，由普遍性原則推導(dǎo)出個別結(jié)論的一種推理方法。會計研究中的規(guī)范性方法，是指“從目的和假設(shè)出發(fā)，從中導(dǎo)出為實際應(yīng)用提供依據(jù)的合理原則和程序”。規(guī)范性研究方法不受現(xiàn)實事物的影響，強調(diào)“應(yīng)該是什么”，因而會計理論研究者常常從特定的價值判斷基礎(chǔ)出發(fā)，力求從邏輯高度概括出最優(yōu)的會計事務(wù)是什么，進(jìn)而指導(dǎo)會計事務(wù)，實現(xiàn)會計事務(wù)的規(guī)范化，其現(xiàn)實目的就是為制定會計準(zhǔn)則服務(wù)的。
采用會計規(guī)范性方法形成的會計理論，稱為規(guī)范會計理論。規(guī)范會計理論產(chǎn)生的背景是：不同的會計理論和程序存在著巨大的差別，使得會計報表缺乏可比性。因此，20世紀(jì)五六十年代的會計學(xué)家極力推崇規(guī)范會計理論，以提高會計信息的可比性。但是，規(guī)范會計理論存在著一個致命的缺陷：雖然通過演繹推理得到的會計理論具有很強的邏輯性，但是，如果研究者依據(jù)的假設(shè)或前提是錯誤的，那么其結(jié)論也必將是錯誤的。因此，規(guī)范性理論有時難以令人信服，也就不能取得令人滿意的發(fā)展。
二、對實證研究方法的分析
實證研究方法最一般的研究過程是：（1）確立研究課題；（2）尋求相關(guān)理論；（3）提出假設(shè)或命題；（4）將假設(shè)或命題操作化；（5）設(shè)計研究方案；（6）搜集數(shù)據(jù)資料；（7）分析數(shù)據(jù)檢測假相或命題；（8）分析研究結(jié)果。在這個過程中，采用了歸納、分析、比較、綜合與數(shù)學(xué)等基本會計研究方法。所謂會計理論實證研究方法，也是會計研究各種基本方法的一種綜合使用，但它尤其突出的是數(shù)學(xué)方法，因為在建立模型和分析數(shù)據(jù)時離不開數(shù)學(xué)。由于數(shù)學(xué)方法的強調(diào)，使得實證研究方法就同以往的研究方法相區(qū)別，就有了會計理論方法和實證方法之說。
馬克思曾說過：“一門科學(xué)只有在成功地運用數(shù)學(xué)時，才算達(dá)到真正完善的地步”。采用數(shù)學(xué)方法可以研究和描述數(shù)學(xué)要素之間及會計要素內(nèi)部的數(shù)量關(guān)系，是對會計信息進(jìn)行量的分析必不可少的手段。認(rèn)識會計這一事物的質(zhì)與量，必須將定性與定量分析相結(jié)合，才是全面的認(rèn)識，否則將無法認(rèn)識會計的本質(zhì)與規(guī)律。實證研究法強調(diào)數(shù)學(xué)方法，為解釋和預(yù)測會計事務(wù)提供了新的概念框架，拓寬了會計研究領(lǐng)域，把會計研究領(lǐng)域拓寬到資本市場研究。如會計信息和資本市場的關(guān)系、會計政策的選擇、會計行為的研究等等，從而使我們對會計理論的研究又更進(jìn)了一步。實證研究方法的出現(xiàn)同社會經(jīng)濟發(fā)展相關(guān)。西方實證會計研究就產(chǎn)生于會計環(huán)境大變化的六七十年代，當(dāng)時實證主義哲學(xué)思想的發(fā)展已較為成熟，資本市場發(fā)展較快，投資者對會計信息也越來越關(guān)注。資本市場的建立與發(fā)展為實證研究方法的運用提供了外在的經(jīng)濟環(huán)境，計算機等現(xiàn)代信息處理技術(shù)的運用和普及為實證會計研究提供了技術(shù)支持。而且美國著名的經(jīng)濟刊物常以是否運用數(shù)學(xué)來描述、解釋和預(yù)測經(jīng)濟現(xiàn)象作為標(biāo)準(zhǔn)。受功利主義的驅(qū)使，會計研究中就多用數(shù)學(xué)模型。因此，實證會計得以在西方迅速發(fā)展。
同樣的，在我國經(jīng)濟體制改革中，會計準(zhǔn)則和會計制度的出臺、證券市場的發(fā)展、大量的會計事務(wù)等，改變了我國的會計環(huán)境。由于外部條件的日趨成熟，一些評價我國會計準(zhǔn)則的選擇和實施效果及資本市場效果的實證會計研究論文也日益增多。因此，一種會計研究方法的產(chǎn)生與發(fā)展與社會環(huán)境發(fā)展和會計實踐發(fā)展有著必然的聯(lián)系。
三、規(guī)范法與實證法并不排斥
會計研究方法之間并不是相互排斥而是相互補充的。具體說來，規(guī)范法并不排斥實證法，因為規(guī)范法研究的結(jié)論需要實證法加以驗證；實證法研究也不排斥規(guī)范研究，實證研究需要規(guī)范研究的結(jié)論為前提和基礎(chǔ)。
馬克思認(rèn)識論認(rèn)為，理論來自于實踐，最終還是要回到實踐中去檢驗，人的認(rèn)識才能不斷地提高，規(guī)范法和實證法的研究過程完全符合這一規(guī)律。因為，如果一味堅持實證法排除價值判斷，那么得出的結(jié)論沒有任何實踐意義，更不能運用到實際中去。要達(dá)到會計理論研究的目的，必須將實證檢驗的假設(shè)結(jié)論進(jìn)行規(guī)范研究，將會計規(guī)范研究成果應(yīng)用到實踐中去，指導(dǎo)會計實務(wù)。
雖然實證檢驗的結(jié)果說明“是什么”，并沒有指明解決問題的具體方法，但卻規(guī)定了會計政策的趨向，含有規(guī)范主義的色彩。同時，實證研究的數(shù)據(jù)檢驗并不意味著就是實踐的最終檢驗，這一點常常被誤解。數(shù)據(jù)檢驗具有一定的局限性，也只能是實踐檢驗的一個方面。而且會計實踐是不斷發(fā)展變化的，一旦理論不適用于實踐，首先必然要歸納和演繹推理，即規(guī)范法提出一個理論假設(shè)，再用數(shù)據(jù)檢驗。
總之，規(guī)范法與實證法是你中有我，我中有你，相互聯(lián)系，偏向任何一方面，都容易走錯路和彎路。但兩者強調(diào)的側(cè)重點不同，前者強調(diào)歸納和演繹為主，邏輯思維嚴(yán)密，后者注重用經(jīng)濟模型來檢驗假設(shè)，用數(shù)據(jù)分析的結(jié)果來說明問題。但它們必須經(jīng)得起實踐檢驗。
四、正確運用會計理論研究方法
會計學(xué)的研究對象是復(fù)雜的、多層次、多樣化和動態(tài)的，同時又具有系統(tǒng)性和整體性。我們不僅要對個別會計問題進(jìn)行深入細(xì)致的微觀分析研究，而且更需要整體的、系統(tǒng)的、動態(tài)的宏觀綜合研究，歸納總結(jié)出各種會計現(xiàn)象之間的相互關(guān)系和相互作用。因此，采用正確、合理的方法至關(guān)重要。
（一）遵循基本要求，思路要清晰。無論采用哪種會計研究方法，研究思路必須清晰，而且在研究問題時要注意體現(xiàn)以下一些要求：（1）系統(tǒng)相關(guān)性。即我們在研究某一會計問題時，要始終把會計當(dāng)作一個完整的系統(tǒng)來對待；（2）成果應(yīng)用性。會計研究的定位應(yīng)介于純粹的哲學(xué)思想和純粹的操作手段的層次，它是一種即帶有哲學(xué)性質(zhì)又帶有操作特征的方法哲理探討；（3）層次分明性。會計研究應(yīng)始終注意體系構(gòu)建及研究過程的層次性，既力求做到邏輯嚴(yán)謹(jǐn)，又力求做到層次分明。
（二）根據(jù)研究目的，選擇合理方法。在會計研究方法論中，無論是采用規(guī)范法，還是采用實證法，還是采用其他類型的研究方法，要根據(jù)研究的目的來決定采用哪一種類型研究方法，甚至應(yīng)當(dāng)是各種方法的并存。因為各種方法各有所長，也各有所短，不能解決會計研究中的所有問題。我們即需要實證研究大師，也需要規(guī)范研究大師，更需要能將各種各樣研究方法綜合全面運用的會計學(xué)研究大師。如果僅采用一種方法進(jìn)行研究，肯定是沒有前途的。
（三）正確認(rèn)識各種研究方法的適用范圍。各種方法都有優(yōu)缺點，都帶來某些方面的局限性。研究方法只有解決問題之分，無優(yōu)劣之分，哪怕是最簡單的方法，也有其特定的適用范圍。但是，在選擇適當(dāng)方法時，應(yīng)先選擇研究對象。如為了驗證股價是否因為會計信息公布而波動，就宜采用數(shù)理統(tǒng)計模型，收集資本市場的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗證，而無法單純用歸納和演繹推理得出結(jié)論。
（四）注意理論聯(lián)系實際。無論采用什么研究方法，都應(yīng)當(dāng)注意理論聯(lián)系實際，這個實際就是研究問題的特殊性。比如研究會計目標(biāo)問題，就不能泛泛地說會計目標(biāo)應(yīng)該是什么，而應(yīng)該研究中國會計目標(biāo)是什么，其他國家的會計目標(biāo)是什么，中國國有企業(yè)的會計目標(biāo)、中國私營企業(yè)的會計目標(biāo)是什么？這樣才有價值。
五、完善發(fā)展會計理論研究方法
完善會計理論與方法，通過會計研究，對會計核算與會計管理方面的各種問題的探討，從理論上對各種問題進(jìn)行全面、系統(tǒng)而綜合的闡述，使有關(guān)的不全面、不系統(tǒng)的會計理論與方法得到充實與完善。應(yīng)從以下方面做起：
（一）更新會計理論與方法。通過會計研究，對同建立社會主義市場經(jīng)濟體制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、科技迅速發(fā)展和實現(xiàn)現(xiàn)代化要求不相適應(yīng)的會計理論與方法，以新的會計理論與方法給予更新。
（二）發(fā)現(xiàn)先進(jìn)的會計理論與方法。通過會計研究，發(fā)現(xiàn)在實際工作中，為科學(xué)組織會計工作，正確地處理會計事項和各種經(jīng)濟關(guān)系，及時地提供會計信息，加強會計管理，提高工作效率，而運用先進(jìn)的會計理論與方法。
（三）創(chuàng)新會計理論與方法。通過會計研究，對在會計工作中因會計單位的環(huán)境變化，而出現(xiàn)的新情況、新問題、新現(xiàn)象、新因素和新工作等進(jìn)行探討，從而創(chuàng)立新的會計理論與方法。
從研究對象上看，法教義學(xué)是一種針對現(xiàn)行法的理論。此處所謂現(xiàn)行法，就大陸法系國家而言，主要是制定法，但實際上也可能包括甚至更為側(cè)重法官法。
法教義學(xué)之任務(wù)主要在于揭示現(xiàn)行法規(guī)范整體之內(nèi)容與關(guān)聯(lián)，包括：（1）闡釋對于現(xiàn)行法至關(guān)重要的基本價值、基本原理、基本規(guī)則與問題解決方案，既包括制定法所規(guī)定的、可以通過解釋而獲得的原則或規(guī)則等，也包括公認(rèn)的、司法與法學(xué)必須為制定法規(guī)則所添補的原則或規(guī)則等。對此，法教義學(xué)主要是以個案檢驗的方式，依據(jù)不同的個案以及個案所提供的經(jīng)驗來調(diào)整概念、建構(gòu)規(guī)則。（2）由于法秩序在不同的發(fā)展階段逐漸增長，逐漸復(fù)雜混亂、不無抵牾矛盾之處，因此必須以理性的說服力并訴諸于公認(rèn)的基本價值（價值信念）來解釋、協(xié)調(diào)現(xiàn)行法，力圖使法秩序成為一個無矛盾的統(tǒng)一體。以此而言，法教義學(xué)是法秩序的內(nèi)在體系在學(xué)術(shù)上的體現(xiàn)。法秩序之體系對于概念之解釋和具體規(guī)則之建構(gòu)又具有指引性的意義。因此法教義學(xué)之核心任務(wù)，是由法學(xué)與司法對現(xiàn)行法作體系化的闡述、加工與續(xù)造，在具體的、現(xiàn)實存在的法規(guī)范之關(guān)聯(lián)中去發(fā)現(xiàn)其體系，以把握相應(yīng)領(lǐng)域法律規(guī)則之整體，最終以此種方式洞察法秩序之結(jié)構(gòu)，對法作“概念―體系”上的貫穿。因此，法教義學(xué)的思維方法被等同于體系方法，體系方法在法教義學(xué)中占有核心地位。之所以如此，是因為成文法系精巧復(fù)雜的法典結(jié)構(gòu)必然要求各法條、對各問題的解決方案之間不會發(fā)生邏輯和價值上的矛盾，否則會有法律適用上的混亂與困難。
就其與法解釋之關(guān)系而言，法教義學(xué)是法解釋的任務(wù)，也是法解釋的產(chǎn)物。就其與法政策之關(guān)系而言，法政策是一種需要通過國家制定、貫徹規(guī)范來實現(xiàn)的政治決斷，任何法律規(guī)范都屬于以規(guī)范形式固化下來的法政策。一方面，法教義學(xué)的研究對象就是此種固化后的法政策，因此至少間接地構(gòu)成了法政策的產(chǎn)物；另一方面，法教義學(xué)又必然受到法政策所包含的價值的影響，也要對法政策上目標(biāo)的實現(xiàn)負(fù)責(zé)，因此構(gòu)成了社會秩序與國家秩序的內(nèi)在法律骨架，將此種秩序或法政策保存于其中。
此外，對于法律實務(wù)，教義學(xué)具有如下功能：（1）整理與體系化之功能。（2）穩(wěn)定功能：一旦被認(rèn)可為“有效”，則可保證就同樣案件作同樣之裁判。（3）減負(fù)功能：教義學(xué)提供公認(rèn)的解決模式，若無教義學(xué)之存在，則每次都必須考慮一切可能的解決模式。（4）禁止否定功能：不能無理由地、未經(jīng)理性論證地否定。若要在實務(wù)中作出不同于教義學(xué)之裁判，則必須給出“更優(yōu)之論證”。（5）法律適用上之拘束與革新功能：一方面限制了法律家處理法律文本之自由，對于法律適用與法之續(xù)造具有拘束效力；另一方面也通過法解釋和續(xù)造使法秩序具有彈性。（6）批判與續(xù)造功能：重新檢驗舊的解決模式，提出新的方案。
正因為法教義學(xué)之體系性，使其具有體系限定性，即僅關(guān)注體系內(nèi)部之論證、體系內(nèi)部之自我批判，對體系外之因素或考量僅具有有限開放性。易言之，任何超出現(xiàn)行法規(guī)范本身的價值、倫理、效率、實施效果等考量，均為體系外之因素或考量，上述法律實證研究方法即為其適例。而此種體系外考量只能通過兩種限定的渠道方能進(jìn)入法體系：（1）通過影響法政策進(jìn)而影響立法，但對此尤須注重體系之融合、協(xié)調(diào)。比如在借鑒外來的法律制度（如英美法上的“合同落空”制度等）時，不能徑直決定采用，而是只能以之為立法變動之誘因，只有在經(jīng)檢驗確保其不會導(dǎo)致體系上之割裂或漏洞后，才能成為實證法所采納的制度。（2）以民法中的一般條款（比如誠實信用、公共秩序等）為媒介，轉(zhuǎn)化為體系內(nèi)之考量，進(jìn)而影響司法。
另一方面，上述法律實證研究方法作為體系外之考量，卻能在體系外檢驗體系之效果，起到發(fā)現(xiàn)問題、指出方向、明確價值的作用，從而能夠間接地影響法教義學(xué)及其所建構(gòu)之法體系。此種作用在體系因成熟、固化而日益純粹技術(shù)化、僵化之國家或時代尤為重要，耶林、?？酥娣▽W(xué)即為其顯例。
中國石油化工集團公司在2008年財務(wù)工作任務(wù)中明確提出了“加強財務(wù)理論和實踐研究”、“完善學(xué)術(shù)研究,提高理論創(chuàng)新能力”等要求,對財務(wù)工作人員加強理論學(xué)習(xí)與研究,以財務(wù)理論指導(dǎo)財務(wù)實踐的創(chuàng)新、提高財務(wù)工作效率,是一個很好的契機和推動力,對提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平具有重要意義。
1加強財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的必要性理論是實踐的指導(dǎo)。沒有理論指導(dǎo)的實踐是盲目的實踐。任何實踐都需要正確的理論指導(dǎo),否則很可能出現(xiàn)“南轅北轍”的結(jié)果,花費了大量的人力、物力、財力卻導(dǎo)致了實踐的無效和混亂。同樣,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究也是指導(dǎo)財務(wù)實踐的重要基礎(chǔ),將為財務(wù)實踐指明正確的方向。大型國有企業(yè)的財務(wù)實踐具有自己的特點,涉及的財務(wù)資源巨大,如何利用財務(wù)理論指導(dǎo)財務(wù)實踐,是一個積極的、有現(xiàn)實意義的課題。
2企業(yè)財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的主要內(nèi)容
2.1財務(wù)理論體系的基本觀點和方法
財務(wù)理論體系的研究旨在揭示財務(wù)對象各要素之間的本質(zhì)規(guī)律,解釋現(xiàn)實與預(yù)測未來。因此,學(xué)習(xí)、研究財務(wù)理論體系,熟悉相關(guān)模型,將為更好地運用相關(guān)知識解決財務(wù)實踐中的問題奠定良好的基礎(chǔ)。財務(wù)理論體系分為基礎(chǔ)理論和應(yīng)用理論兩大部分。基礎(chǔ)理論包括財務(wù)管理主體、客體、目標(biāo)、假設(shè)、原則、任務(wù)和體制機制等理論,還包括財務(wù)管理的本質(zhì)理論、行為理論和職能理論以及財務(wù)發(fā)展史等。不同的研究者對這些理論有不同的看法。例如,財務(wù)管理的本質(zhì)理論有“資金運動論”、“價值分配論”、“價值運動論”、“本金投入收益論”和“財權(quán)流論”等觀點;財務(wù)管理職能也有“六職能說”、“五職能說”、“四職能說”等觀點;財務(wù)管理目標(biāo)有“經(jīng)濟效益最大化”、“利潤最大化”、“所有者財富最大化”和“企業(yè)價值最大化”等觀點。我國大型國有企業(yè)在完成企業(yè)利潤目標(biāo)的同時需要承擔(dān)部分社會責(zé)任,因而財務(wù)管理目標(biāo)也具有特殊性,必須加強具體財務(wù)理論在不同環(huán)境下表現(xiàn)形式的相關(guān)研究。
應(yīng)用理論包括應(yīng)用理論體系和應(yīng)用方法體系兩部分。應(yīng)用理論體系具體包括:資本結(jié)構(gòu)理論、投資組合理論、股利政策理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論、風(fēng)險規(guī)避理論、利率決定理論、匯率決定理論、市場效率理論(有效市場假說EMH)、成本與信號傳遞、控制權(quán)理論、初次公開發(fā)行理論和信息不對稱理論等。應(yīng)用方法體系可分為基本方法和具體方法。基本方法包括如貨幣時間價值、風(fēng)險價值、成本效益分析、動態(tài)數(shù)量分析、經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型法等;具體方法包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)控制、財務(wù)分析、財務(wù)檢查等各個環(huán)節(jié)的方法,如經(jīng)濟訂貨批量法、差量分析法、因素分析法、凈現(xiàn)值(NPV)分析方法、金融衍生產(chǎn)品估價技術(shù)、事件研究方法、公司估價技術(shù)和現(xiàn)金持有量模型等技術(shù)性方法。
熟悉理論體系和應(yīng)用方法體系中的各種基本觀點、方法,結(jié)合金融市場、資本市場和企業(yè)實際,可以很好的指導(dǎo)企業(yè)的財務(wù)實踐,并充分利用金融市場和資本市場,為企業(yè)的融資、公司治理和價值評估等具體的財務(wù)實踐服務(wù)。
當(dāng)然,對于不同的財務(wù)理論體系劃分也有不同的觀點,如湯谷良認(rèn)為西方財務(wù)的理論基礎(chǔ)劃分為7個基本的理論模塊;謝志華、湯谷良認(rèn)為企業(yè)財務(wù)分為所有者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)(包括董事長總經(jīng)理理財)和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)3個層次。熟悉不同的理論體系劃分方法可以為提高理論研究與實踐的效率提供借鑒。
2.2實證研究的方法
實證研究,是指通過對研究對象的材料進(jìn)行數(shù)理統(tǒng)計、分析,并設(shè)計實驗,進(jìn)行量化的、精確的測試并推導(dǎo)出結(jié)論的研究過程,一般由以下4個步驟構(gòu)成:(1)問題的提出。重復(fù)出現(xiàn)的經(jīng)濟現(xiàn)象和對于已有研究成果的思考或完善都可以成為問題提出的起點;(2)構(gòu)建理論模型。包括提出假設(shè)、構(gòu)建模型和導(dǎo)出假說3個環(huán)節(jié);(3)進(jìn)行經(jīng)驗實證。主要是檢查理論假說能否經(jīng)得起經(jīng)驗資料的驗證,如果假說被經(jīng)驗資料證明不成立,需要重新構(gòu)建理論模型;(4)對實證檢驗結(jié)果進(jìn)行分析、解釋,得出結(jié)論。
目前發(fā)表在《經(jīng)濟研究》、《會計研究》等核心期刊上的論文相當(dāng)部分采用了實證研究的方法,論文中包含大量的數(shù)學(xué)符號或計量模型,數(shù)學(xué)分析可將復(fù)雜的經(jīng)濟關(guān)系高度抽象,有利于經(jīng)濟概念的精確定義,有利于經(jīng)濟學(xué)理論的推理。熊彼特把數(shù)學(xué)分析工具的改善視為衡量經(jīng)濟學(xué)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn);現(xiàn)代諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者的研究成果幾乎都離不開經(jīng)濟模型的構(gòu)建和實證研究方法的應(yīng)用;現(xiàn)代財務(wù)理論基礎(chǔ)的相當(dāng)部分內(nèi)容運用數(shù)學(xué)符號或模型予以表述。我國的財務(wù)實證研究還處于起步階段,相關(guān)統(tǒng)計軟件使用不夠廣泛,國內(nèi)學(xué)者大多采用實證方法來研究我國上市公司的相關(guān)財務(wù)理論問題,例如股利信號傳遞理論、CAPM理論、股市有效性及資本結(jié)構(gòu)等理論在我國資本市場和上市公司的體現(xiàn)方式和有效性。
實證研究方法大量使用數(shù)學(xué)語言,需要較好的數(shù)理統(tǒng)計和計量經(jīng)濟學(xué)等數(shù)學(xué)基礎(chǔ),需要掌握大量的數(shù)據(jù)作為研究的支撐。企業(yè)財務(wù)人員將實證研究方法的學(xué)習(xí)作為財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的內(nèi)容是很有必要的,即使數(shù)學(xué)基礎(chǔ)水平暫時無法提高,也應(yīng)加強數(shù)據(jù)搜集和統(tǒng)計分析的意識。同時,必須認(rèn)識經(jīng)濟數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確對嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)實證研究的重要性;數(shù)學(xué)分析必須以財務(wù)理論的規(guī)范研究為前提,避免陷入就方法而方法的數(shù)學(xué)模參數(shù)討論之中,從而迷失研究方向。
2.3企業(yè)財務(wù)管理中的熱點問題
結(jié)合中國石化集團公司的實際,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究要關(guān)注以下方面內(nèi)容:①公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的研究。公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的一個子系統(tǒng),從屬于公司治理結(jié)構(gòu),關(guān)系公司財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)的權(quán)力劃分與配置問題;②企業(yè)福利貨幣化政策對個人所得稅稅負(fù)的影響;企業(yè)所得稅、消費稅、增值稅等稅收政策轉(zhuǎn)型的研究;③對“十二五”財政支持政策的研究;④社區(qū)建設(shè)和運行費用的資金投入政策的研究;⑤企業(yè)年金、住房補貼等關(guān)系職工切身利益的財務(wù)政策;⑥內(nèi)控授權(quán)、績效考評等激勵機制研究;⑦與石化行業(yè)發(fā)展相關(guān)的宏觀經(jīng)濟金融政策研究。
同時,還應(yīng)加強特殊財務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)理論研究,包括資產(chǎn)重組、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)評估、衍生金融工具等方面中所涉及的財務(wù)問題,企業(yè)多元投資風(fēng)險控制方面的財務(wù)問題,加強對集團型企業(yè)財務(wù)管理體制的研究。[]
3財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究應(yīng)考慮的因素
3.1人的因素
英國經(jīng)濟學(xué)家科斯(RonaldH.Coase)、美國經(jīng)濟學(xué)家阿爾欽(A.A.Alchian)、德姆塞茨(H.Demsetz)、詹森(M.Jensen)和麥克林(W.Meckling)等都把企業(yè)視為“一系列契約的集合”(顯性的和隱性的),股東、債權(quán)人及其他相關(guān)利益者均是契約的組成部分,企業(yè)實質(zhì)上是圍繞財務(wù)資本和人力資本等關(guān)鍵資源而建立的。因此,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究中必須考慮到人的因素。一方面,人具有“經(jīng)濟人”屬性,追求經(jīng)濟利益;另一方面,人還具有“社會人”屬性,追求安全、尊重、成就和自我實現(xiàn)等,這兩種屬性都會成為企業(yè)資源配置和成本支出的影響因素。人工成本是財務(wù)成本當(dāng)中的重要組成部分,即使企業(yè)是從人工成本方面考慮,也要求在財務(wù)決策時更多地考慮人的因素。例如,很多公司給予員工(甚至關(guān)鍵供應(yīng)商)股權(quán)不是為了籌資,而是為了維護公司長遠(yuǎn)的生存能力。這些因素,都會影響企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。
3.2制度因素
亞當(dāng)·斯密以來的經(jīng)濟學(xué)家們以“經(jīng)濟人”假設(shè)為前提,在制度不變的前提下研究經(jīng)濟問題。這種只考慮經(jīng)濟因素、忽視制度等非市場因素的研究方法很難解釋現(xiàn)實生活中的諸多經(jīng)濟現(xiàn)象。
20世紀(jì)30年代誕生的制度經(jīng)濟學(xué)派,揭示了制度對社會經(jīng)濟發(fā)展的影響無處不在。人的有限理性和人的機會主義傾向使人類行為與制度具有內(nèi)在的聯(lián)系,有了制度的作用,土地、勞動、資本和企業(yè)家這些生產(chǎn)要素才得以充分地發(fā)揮作用。目前影響全世界的金融危機起源于美國的次貸危機,而次貸危機產(chǎn)生的最重要原因就是與對“金融創(chuàng)新”監(jiān)管不力的制度性因素相關(guān)。因此,財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究可加入制度經(jīng)濟學(xué)方面的內(nèi)容,將其與財務(wù)管理研究結(jié)合起來;實證研究中,必須體現(xiàn)現(xiàn)實社會中的制度因素以及文化、社會習(xí)俗、價值偏好等社會因素。
3.3企業(yè)經(jīng)營管理中的因素
企業(yè)的財務(wù)理論研究必須結(jié)合企業(yè)經(jīng)營管理中的實際問題。例如,理論研究。企業(yè)經(jīng)理人的問題在我國十分突出,委托人自身也存在不少問題。因此,應(yīng)重視國有企業(yè)的成本控制,做好上市公司業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機構(gòu)、財務(wù)5方面與母公司的分離,防止母公司通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移上市公司資金和利潤,禁止募股資金的使用方向隨意改變,防止長期不分紅或惡意分紅現(xiàn)象的發(fā)生,為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展服務(wù)。
3.4國際化經(jīng)營的相關(guān)因素
企業(yè)的財務(wù)理論研究必須與國際化競爭戰(zhàn)略相結(jié)合。隨著國際化經(jīng)營的開展,外匯風(fēng)險管理、跨國投資的環(huán)境分析、跨國投融資策略和跨國稅收管理等財務(wù)問題越來越受到關(guān)注。國際化經(jīng)營中的任何決策不當(dāng)將帶給企業(yè)巨大影響甚至損失。香港中信泰富公司正是因為簽訂了不適當(dāng)?shù)膮R率期權(quán)合約而嚴(yán)重影響了其財務(wù)狀況。
跨國公司財務(wù)管理起源于20世紀(jì)50代,發(fā)展于20世紀(jì)70年代。涉及國際金融、國際投資、國際會計和國際稅收等多學(xué)科。20世紀(jì)80年代末以來,跨國經(jīng)營中的市場不完全性、風(fēng)險、貨幣和資本市場的分割與一體化等特殊因素要求開展國際化經(jīng)營的企業(yè)必須加強與跨國經(jīng)營相關(guān)的財務(wù)管理理論研究。中國石化以建設(shè)成為國際化能源化工公司為戰(zhàn)略目標(biāo),以國際勘探、國際工程和聯(lián)合石化等子公司為載體的國際化業(yè)務(wù)不斷延伸,迫切感受到需要進(jìn)行跨國資本運作和國際稅收等方面國際財務(wù)問題的理論研究。
4財務(wù)理論學(xué)習(xí)與研究的主要途徑
4.1充分利用企業(yè)自身的研究能力
企業(yè)是財務(wù)理論實踐的主體,積極開展財務(wù)理論的學(xué)習(xí)、研究,有利于解決財務(wù)管理中的實際問題,提高財務(wù)管理水平。因此,企業(yè)必須重點利用自身的財務(wù)人員進(jìn)行理論研究工作,這為財務(wù)理論與實踐的緊密結(jié)合提供了最為便利的條件。
目前,各大企業(yè)基本設(shè)有研究機構(gòu),但大多是研究生產(chǎn)中的技術(shù)問題和工程建設(shè)問題,專門進(jìn)行財務(wù)理論研究的機構(gòu)幾乎沒有,而財務(wù)管理體制、資金集中管理、會計集中核算、國際稅收等方面的理論又都是企業(yè)真正需要的,并且很多企業(yè)正進(jìn)行相關(guān)方面的業(yè)務(wù)實踐。缺乏適合企業(yè)需求的財務(wù)理論指導(dǎo),不利于這些方面工作的規(guī)范性,也不利于提高相關(guān)工作的效率。
因此,應(yīng)從企業(yè)的層面或更高層面鼓勵財務(wù)人員進(jìn)行財務(wù)理論方面的研究。首先,必須提高相關(guān)人員的科研能力和水平。目前企業(yè)具有科研能力、符合研究條件的財務(wù)人員不是很多,尤其是長期從事財務(wù)實踐的人員,大部分沒有財務(wù)理論研究的經(jīng)歷,只有少數(shù)人員通過申請企業(yè)內(nèi)部課題的形式進(jìn)行過一些相關(guān)研究。必須加強對相關(guān)人員的科研能力培訓(xùn),通過參與其他人員的課題組、參加學(xué)術(shù)會議等多種形式提升其研究能力。其次,必須建立財務(wù)理論研究相關(guān)的激勵機制,調(diào)動財務(wù)人員參與財務(wù)理論研究的積極性;將科研經(jīng)歷作為財務(wù)人員職稱評審從優(yōu)的條件,促進(jìn)財務(wù)人員對積極參與理論研究重要性的認(rèn)識。同時,可從課題經(jīng)費、科研時間等多個方面為財務(wù)理論研究工作提供支持。
4.2加強企業(yè)與高校及中介機構(gòu)的合作
近幾十年來,西方財務(wù)理論發(fā)展迅速的一個很重要原因是“產(chǎn)、學(xué)、研”結(jié)合緊密。雖然最近的金融危機對美國的投資銀行等金融機構(gòu)打擊很大,但美國投資銀行等中介機構(gòu)擁有大批高素質(zhì)的專業(yè)研究人才、龐大的專業(yè)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行大量的財務(wù)研究,能夠定期地向投資者提供有關(guān)投資機會評估、投資風(fēng)險和報酬、投資對象的信用等級、盈利前景和發(fā)展趨勢等財務(wù)分析報告,這些研究模式是值得重視的。通常,中介機構(gòu)與高校聯(lián)系緊密,經(jīng)常邀請著名的財務(wù)學(xué)教授、專家擔(dān)任公司顧問,接受高校學(xué)生的實習(xí)與合作研究,從而獲得更為廣泛的信息渠道和更為活躍的研究思路,為專業(yè)分析提供更高水平的技術(shù)支持。我國高校財務(wù)學(xué)專業(yè)的教師很少具備與中介機構(gòu)、大型企業(yè)合作的條件和動力,使其在理論方面的研究缺乏實踐基礎(chǔ),不利于財務(wù)理論體系更深入地研究和發(fā)展,也不利于提升對企業(yè)財務(wù)實踐的指導(dǎo)作用。因此,企業(yè)可以積極主動地開展與高校等研究機構(gòu)的合作研究,充分發(fā)揮其理論研究的能力和作用。
4.3充分利用企業(yè)自身的學(xué)術(shù)平
隨著經(jīng)濟的發(fā)展和競爭的加劇，顧客滿意度已越來越引起企業(yè)的重視，并成為理論界和企業(yè)界共同關(guān)注的熱點問題。然而，怎樣提高顧客滿意度、如何對企業(yè)顧客滿意度進(jìn)行評價，是企業(yè)面臨而且必須解決的一個重要問題。本文結(jié)合零售企業(yè)的特點，按照零售企業(yè)顧客滿意度的模型及評價指標(biāo)體系（另文專述），對沃爾瑪超市等零售企業(yè)進(jìn)行實證研究，以期發(fā)現(xiàn)一些共性問題，為提高零售企業(yè)的顧客滿意度提供參考。
一、零售企業(yè)顧客滿意度指標(biāo)體系及計算方法
針對零售企業(yè)的經(jīng)營過程和經(jīng)營特點，結(jié)合零售企業(yè)的顧客滿意的影響因素，建立零售企業(yè)的顧客滿意度評價指標(biāo)體構(gòu)（圖略），包括商品因素、服務(wù)質(zhì)量、購物環(huán)境、企業(yè)形象、顧客抱怨等五個二級指標(biāo)、三級指標(biāo)(見表1)。本文采用層次分析法計算顧客滿意度。該方法分為三步：構(gòu)建判斷矩陣、計算各準(zhǔn)則層顧客滿意度和計算總體顧客滿意度（具體方法略）。
二、對典型企業(yè)的實證研究
1.對沃爾瑪超市的實證研究
(1)數(shù)據(jù)資料的來源
以沃爾瑪超市為研究對象，按上述評價指標(biāo)和方法對其顧客滿意度進(jìn)行分析。先設(shè)計顧客滿意調(diào)查問卷，并隨機邀請在沃爾瑪購物的顧客按五分制（①不滿意、②不太滿意、③一般滿意、④滿意、⑤很滿意）對各指標(biāo)的滿意程度進(jìn)行打分，本次調(diào)查發(fā)放問卷540份，收回有效問卷512份，調(diào)查的統(tǒng)計結(jié)果見表2。
根據(jù)表2，結(jié)合五分制中各分?jǐn)?shù)的含義，可以直觀地看到各細(xì)分指標(biāo)的滿意程度。如顧客對企業(yè)的品牌聲譽滿意度最高，分值為4.31分；而對到達(dá)的交通便利性滿意度最低，分值為3.28分。
另外，本文還對各指標(biāo)的重要程度以五分制（①不重要、②不太重要、③一般重要、④重要、⑤很重要）進(jìn)行問卷調(diào)查，結(jié)果見表1。
利用層次分析法，表2為本次調(diào)查的顧客滿意度的數(shù)據(jù)計算結(jié)果。
表2 準(zhǔn)則層顧客滿意度
總顧客滿意度為CS=CSA1*wA1+ CSA2*wA2 +CSA3*wA3 +CSA4*wA4 +CSA5*wA5=3.917
(2)對統(tǒng)計結(jié)果的分析
通過統(tǒng)計，得到沃爾瑪超市的顧客滿意度為3.917，在一般滿意與滿意的兩個等級之間，與消費者對沃爾瑪超市的主觀印象一致，可以肯定所設(shè)計的指標(biāo)對零售企業(yè)有很強的適用性。
①對于商品因素的分析。企業(yè)能提供給消費者的產(chǎn)品的質(zhì)量與提品的品種對顧客滿意度的貢獻(xiàn)比較大，消費者滿意度的分值分別為3.75和3.81，高于消費者對價格的滿意度。絕大多數(shù)顧客希望能夠在超市中購買到所有符合質(zhì)量要求的商品，而超市提供一站式的服務(wù)正好迎合了消費者的需求。
②對于服務(wù)因素的分析。文中提到三種影響因素：員工的業(yè)務(wù)知識、員工的服務(wù)態(tài)度和員工結(jié)賬的準(zhǔn)確有效率，消費者的滿意度分值分別為：3.41、3.81和3.78。從數(shù)據(jù)上來分析，顧客認(rèn)為服務(wù)人員的態(tài)度最重要，所以企業(yè)在培訓(xùn)員工時，不應(yīng)該只注重培訓(xùn)他們的專業(yè)水平、熟練程度，同時更應(yīng)該注意員工的服務(wù)態(tài)度。
③對購物環(huán)境的分析。顧客在購物過程中，環(huán)境對其心理變化的影響是非常大的，調(diào)查結(jié)果也證實了購物環(huán)境的滿意度對顧客的總體滿意度有著很大影響。從數(shù)據(jù)上分析，顧客對購物環(huán)境的總的滿意度分值是3.796。對于指標(biāo)層的分析，滿意度相對較高的是賣場標(biāo)志的準(zhǔn)確性，滿意度相對較低的是交通的便利性。這些都說明了消費者對時間成本的重視，消費者渴望有便捷的交通和明確的指示，以便在最短的時間里買到自己所需要的東西。
除此之外，在實際調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)消費者對沃爾瑪企業(yè)形象和顧客抱怨的處理滿意度較高，分值分別為4.2725和3.81，說明消費者對企業(yè)“天天平價”的經(jīng)營理念、良好的品牌聲譽和對投訴處理機制的高度認(rèn)同，消費者信任企業(yè)，作為企業(yè)可以繼續(xù)加強對這些感性因素的宣傳，提高顧客的滿意度。
另外，在調(diào)查中，我們還發(fā)現(xiàn)女性顧客比男性顧客更容易達(dá)到滿意，但女性顧客的忠誠度相對于男性要低一點。學(xué)歷的高低及收入的多少和滿意程度的高低之間是一個隨機過程，并不存在某種一定的聯(lián)系。因此，零售商在進(jìn)行顧客篩選時，學(xué)歷、收入因素不必重要考慮。
2.對其他零售企業(yè)的實證研究
同理我們也用該指標(biāo)體系對其他零售企業(yè)――歐亞超市、恒客隆超市進(jìn)行了顧客滿意度研究，分別發(fā)放問卷330份，收回有效問卷份數(shù)分別為315份，300份，288份，兩個超市的滿意度為均在滿意與很滿意之間，與消費者的主觀認(rèn)識基本一致。
(1)對歐亞超市的實證研究
對歐亞超市的調(diào)查研究表明，消費者對顧客抱怨處理的及時性及企業(yè)的信譽度的滿意度最高，對賣場環(huán)境的舒適性滿意度最低。這說明一個問題，消費者信賴歐亞這個零售企業(yè)，認(rèn)為企業(yè)會為消費者提供有保障的產(chǎn)品和服務(wù)，但是由于該超市為地下超市，其通風(fēng)質(zhì)量不好是必然的，所以導(dǎo)致了消費者認(rèn)為賣場環(huán)境的滿意度低，在這一外在條件不能改變的情況下，企業(yè)了解了顧客的需求之后，就可以尋求其它的措施解決這一問題。
(2)對恒客隆超市的實證研究
一、引言
金融市場風(fēng)險，是指由于利率、匯率、股指、商品價格等市場價格因素的變化而導(dǎo)致金融資產(chǎn)收益的不確定性。金融市場風(fēng)險管理就是金融機構(gòu)在準(zhǔn)確識別、評估和測量市場風(fēng)險的基礎(chǔ)上，根據(jù)其競爭優(yōu)勢和風(fēng)險偏好，利用各種技術(shù)工具對市場風(fēng)險進(jìn)行防范、規(guī)避、轉(zhuǎn)移的過程，風(fēng)險的評估和計量是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和核心。
傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方法通過方差、久期和?茁系數(shù)等的管理來對沖和衡量風(fēng)險。比較而言，由于傳統(tǒng)技術(shù)局限于特定的范圍，對風(fēng)險控制的效果不是很理想，難以綜合考慮金融市場中眾多的風(fēng)險因子。因此，不管是投資者還是監(jiān)管者，都需要一套切實有效的方法來管理金融市場中的風(fēng)險，VaR的產(chǎn)生就是基于此背景。
經(jīng)過近二十年的發(fā)展，我國證券市場已具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模。與國外較為成熟的金融市場相比，我國的金融市場處于逐步走向成熟規(guī)范的階段，具有新興市場的共同特征――高投機性和高波動性。市場的劇烈波動和投機行為在帶來高收益的同時，也帶來了高風(fēng)險。隨著我國加入WTO，在金融市場一體化、自由化的驅(qū)動下，我國金融業(yè)必將和國際接軌，執(zhí)行國際風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)。
二、國內(nèi)研究階段劃分
隨著國際上對金融風(fēng)險管理的重視和國外學(xué)者在VaR方面研究的逐步深入，1997年以來，國內(nèi)也開始了對VaR的研究。本文擬通過梳理近年來國內(nèi)學(xué)者的研究成果，以此總結(jié)國內(nèi)研究已取得的成果，并指出未來發(fā)展的趨勢，使基于VaR的金融風(fēng)險管理研究更適用于轉(zhuǎn)軌時期中國的國情。當(dāng)前國內(nèi)學(xué)者研究的主力還是集中于介紹國外學(xué)者的研究成果，對VaR在我國具體領(lǐng)域應(yīng)用的研究逐年深入。總體來說，我國VaR發(fā)展過程以2000年為界分為兩個階段。
（一）理論引入和介紹階段
2000年以前，國內(nèi)學(xué)者多集中于介紹國外學(xué)者的研究成果。
對VaR的介紹性文獻(xiàn)開始于鄭文通（1997），他的《金融風(fēng)險管理的VaR方法及其應(yīng)用》一文全面介紹了VaR方法的產(chǎn)生背景、計算方法、VaR方法的用途及引入我國的必要性；姚剛（1998）簡單介紹了組合VaR值的計算方法，并初步探討了參數(shù)法處理線性與非線性資產(chǎn)定價模型的區(qū)別；黃海（1998）初步探討了VaR對我國投資銀行市場風(fēng)險管理的借鑒意義，認(rèn)為VaR在控制交易所承擔(dān)的市場風(fēng)險、建立合理的激勵機制方面可以起到重要作用；劉宇飛（1999）在《VaR模型及其在金融監(jiān)管中的應(yīng)用》中，介紹了VaR模型的基本內(nèi)容，著重論述了其在金融監(jiān)管中的應(yīng)用，還提出如何運用國際上通行的“事后檢驗”方法對VaR模型進(jìn)行檢驗。
（二）實證研究和改進(jìn)階段
2000年后，國內(nèi)對VaR的研究有了實質(zhì)性進(jìn)展，許多學(xué)者將VaR運用于我國股票市場進(jìn)行實證研究。
三、國內(nèi)研究的主要文獻(xiàn)
（一）VaR方法在我國的適用性研究
2002年前，學(xué)者們主要探討VaR是否適用于我國證券市場。
杜海濤（2000）將VaR運用于我國證券市場，對風(fēng)險計量進(jìn)行了實證分析，認(rèn)為運用VaR計量我國證券市場風(fēng)險的效果較好；范英（2000）將VaR運用于我國股市，對深證綜指風(fēng)險計量作了實證研究，用簡單移動平均參數(shù)法計算了VaR值，認(rèn)為VaR可以較好地計量我國股市風(fēng)險；王美今和王華（2002）通過對滬市的實證分析得出：VaR可以用于我國股市的風(fēng)險測量，收益率分布的正確假設(shè)是正確計算VaR值的前提，對于普遍存在著收益率分布非正態(tài)的狀況，一般的GARCH模型可能低估風(fēng)險，必須選擇能準(zhǔn)確描述收益率尾部分布的模型。
可見，研究普遍認(rèn)為VaR是適用于我國證券市場的。
（二）VaR方法的改進(jìn)性研究
隨著研究的深入，學(xué)者們開始對VaR方法進(jìn)行改進(jìn)性研究。
馬超群（2001）提出了一種計算VaR的新方法――完全參數(shù)法。其本質(zhì)上是參數(shù)法和極值理論的結(jié)合運用；田時新、劉漢中、李耀（2003）對深滬兩市證券提出了一種基于廣義誤差分布（GED）的VaR算法；郭海燕、李綱（2004）將廣義雙曲線和正態(tài)逆高斯分布應(yīng)用到VaR的分析方法中；邵欣煒（2004）敘述了在不同分布下VaR方法的計算和實證比較，他結(jié)合壓力測試法求出基于VaR的最優(yōu)投資組合；劉曉星、劉慶富（2005）在動態(tài)條件下建立了基于VaR的商業(yè)銀行資本最優(yōu)化的模型，他還探討了VaR和CaR（風(fēng)險資本）間的聯(lián)系，并且提出了與我國金融市場發(fā)展水平相適應(yīng)的RAROC商業(yè)銀行風(fēng)險管理框架和銀行風(fēng)險資本的相關(guān)配置的思想；胡經(jīng)生、王榮、丁成（2005）總結(jié)了國外較為先進(jìn)的VaR拓展模型對證券組合在風(fēng)險管理上的應(yīng)用，并且針對我國金融市場的流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險，對證券組合建立風(fēng)險管理模型進(jìn)行了實證研究，同時文章給出了針對機構(gòu)投資者的一些風(fēng)險管理提議。
（三）VaR方法在我國具體領(lǐng)域應(yīng)用的實證研究
2000年后，學(xué)者們一直探討VaR方法在我國可以適用的具體領(lǐng)域。
戴國強、徐龍炳、陸蓉（2000）討論了VaR在我國金融市場風(fēng)險管理中可能的應(yīng)用領(lǐng)域；陽（2001）在綜述VaR方法體系的基礎(chǔ)上，提出了它在我國的應(yīng)用可能遭遇的困難，并給出相應(yīng)的對策建議；武魏巍、韓學(xué)意、丁日佳（2006），曹軍（2006）分別對VaR在金融市場和金融監(jiān)管中的應(yīng)用提出建議；劉曉曙、鄭振龍（2007）、彭萬春（2007）對VaR方法在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用做了驗證。
（四）比較各種VaR方法檢驗效果的實證研究
2007年前后，學(xué)者們又把研究的重點放在比較各種VaR方法的檢驗效果上。
彭壽康、顧麗亞（2007）用美元指數(shù)的市場風(fēng)險為實證對象，在建立GARCH模型的基礎(chǔ)上對VaR各種模型的預(yù)測性進(jìn)行比較，提高了VaR在銀行交易賬戶資產(chǎn)風(fēng)險資本要求上的準(zhǔn)確性；蘇濤（2007）用同時能夠反映偏度和峰度的SKST分布，通過實證分析得出SKST分布能夠更精確地估計出VaR值，他們還對資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）進(jìn)行了馬爾科夫轉(zhuǎn)換，研究顯示在馬爾科夫轉(zhuǎn)換過程下的資產(chǎn)組合模型要明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的資本資產(chǎn)定價模型下度量的VaR；曹建美（2007）分別用GARCH和PARCH等模型，基于正態(tài)分布、t-分布和廣義誤差分布對我國證券市場進(jìn)行實證研究和分析，他認(rèn)為我國股票市場在基于t-分布下求出的VaR值大大高估了市場風(fēng)險，而PARCH-GED模型能比較精確地度量出我國股票市場的風(fēng)險；施照斌（2008）用問卷調(diào)查的形式，得到我國有關(guān)基金、證券和其他金融機構(gòu)在風(fēng)險管理方面的具體方法和措施。經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國金融機構(gòu)用參數(shù)法和歷史模擬法來進(jìn)行度量市場風(fēng)險占絕大多數(shù)；其次是蒙特卡洛模擬法，有個別金融機構(gòu)采用的是比較主觀的經(jīng)驗法。
四、國內(nèi)研究簡評
在我國學(xué)者的努力下，大家對VaR方法引入我國金融風(fēng)險管理的必要性有了一致的認(rèn)可，并且在風(fēng)險管理中的運用都給予了肯定。學(xué)者們除了借鑒國外的研究方法外，還積極進(jìn)行新的嘗試，對VaR進(jìn)行了改良性研究。
但是，國內(nèi)學(xué)者對于VaR的研究不足主要反映在以下幾個方面：
第一，國內(nèi)研究側(cè)重于介紹VaR的概念和方法以及在金融監(jiān)管、投資銀行和證券市場中應(yīng)用方面的理論研究，多是將國外的理論直接用于我國金融市場，改進(jìn)VaR方法的研究并不多，在研究方法上創(chuàng)新較少。
第二，從風(fēng)險的本質(zhì)方面研究VaR方法的文獻(xiàn)不多，與傳統(tǒng)市場風(fēng)險度量方法比較不多；另外，普遍缺乏對國外成熟市場和國內(nèi)新興加轉(zhuǎn)軌市場的比較研究。目前，國內(nèi)學(xué)者對VaR應(yīng)用最廣的領(lǐng)域是銀行業(yè)，然而數(shù)據(jù)獲取有限，故研究多集中于股票市場，對我國證券市場現(xiàn)狀與適用性分析不多。
第三，VaR計算方法中，使用較多的是歷史模擬法和參數(shù)法，尤其是參數(shù)法，蒙特卡羅模擬方法運用不多。對于哪種VaR方法更適合我國金融市場現(xiàn)狀，國內(nèi)部分學(xué)者進(jìn)行了VaR多種方法對比的實證研究，但不同學(xué)者得出的最優(yōu)VaR方法不盡相同，還有待進(jìn)一步研究。
不可否認(rèn)的是，國內(nèi)對VaR方法的具體應(yīng)用更為欠缺，從我國金融機構(gòu)現(xiàn)行的金融風(fēng)險管理技術(shù)上看，主要采用的是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）和資產(chǎn)定價模型（CAPM）等，VaR方法的運用還處于探索和應(yīng)用的初級階段，雖然有跡象表明有些金融機構(gòu)和機構(gòu)投資者已經(jīng)開始運用風(fēng)險價值VaR方法進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險管理和控制，但還沒有一家對外公布其所持資產(chǎn)的VaR風(fēng)險值。這說明VaR方法在我國的應(yīng)用還不很普遍，與國際上金融風(fēng)險管理技術(shù)的主流還存在較大差別。
VaR方法已成為國際衡量金融風(fēng)險的主流方法。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，我國銀行業(yè)的《我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》中，也建議我國的銀行采用VaR方法度量金融風(fēng)險。但是，我國金融市場同國外金融市場有很多不同，存在金融市場的開放程度遠(yuǎn)不如國外、金融數(shù)據(jù)的不完全等很多現(xiàn)實問題，加上國內(nèi)關(guān)于VaR的研究大都是國外文獻(xiàn)的綜述或模仿，或者僅對我國的金融數(shù)據(jù)套用VaR方法進(jìn)行簡單的實證分析。因此，要使VaR方法在我國金融市場中發(fā)揮重要作用，仍需結(jié)合我國實際，創(chuàng)建出適合我國的風(fēng)險管理系統(tǒng)。
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