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時(shí)間：2023-03-01 16:32:22
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一、《新資本管理辦法》的主要內(nèi)容
《新資本管理辦法》由四部分主要內(nèi)容組成：一是最低資本要求，即要求最低資本充足率達(dá)到8%，其目的是要求銀行具有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，運(yùn)作更加穩(wěn)定安全；二是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，在進(jìn)一步明確了信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的提出了操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量要求；三是監(jiān)管約束，賦予了銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查的職權(quán)，以確保商業(yè)銀行資本能夠充分覆蓋所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)資本充足率未達(dá)到監(jiān)管要求的商業(yè)銀行采取監(jiān)管措施，督促其提高資本充足水平；四是市場(chǎng)約束，要求銀行主動(dòng)提高信息的透明度，通過公開渠道，向投資者和社會(huì)公眾披露資本充足率的相關(guān)信息，確保信息披露的集中性、可訪問性和公開性。
（一）最低資本要求
這是《新資本管理辦法》最核心的內(nèi)容，要求商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率不得低于5%，一級(jí)資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。且在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步對(duì)儲(chǔ)備資本、逆周期資本、附加資本進(jìn)行了要求：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本，儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%。特定情況下，應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本，逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%。系統(tǒng)重要性銀行還應(yīng)當(dāng)計(jì)提1%的附加資本。
（二）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的基礎(chǔ)，是計(jì)算資本充足率的關(guān)鍵所在?！缎沦Y本管理辦法》明確了信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量方法。一是規(guī)定商業(yè)銀行可以通過權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法來計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，明確規(guī)定了權(quán)重法的各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)并對(duì)內(nèi)評(píng)法的使用條件做了要求；二是規(guī)定對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)可以通過標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法計(jì)算，明確規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)法的計(jì)量規(guī)則和內(nèi)部模型法的監(jiān)管要求。三是沿承巴塞爾協(xié)議三的要求，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算范疇，規(guī)定商業(yè)銀行可采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。
（三）監(jiān)管約束
監(jiān)管約束是對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資本管理的重要外部手段，其核心內(nèi)容在于賦予監(jiān)管當(dāng)局明確的標(biāo)準(zhǔn)，豐富的手段以及足夠的職權(quán)，督促商業(yè)銀行的資本充足率始終保持高于最低水平?！缎沦Y本管理辦法》明確資本充足率監(jiān)督檢查是銀監(jiān)會(huì)的重要職責(zé)，同時(shí)對(duì)資本充足率檢查內(nèi)容、檢查程序、監(jiān)管措施進(jìn)行了明確規(guī)定，賦予了監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)部分資產(chǎn)組合提出的特定資本要求以及針對(duì)單家銀行提出的特定資本要求的權(quán)利。
（四）市場(chǎng)約束
《新資本管理辦法》引入了市場(chǎng)約束，與監(jiān)管約束一起構(gòu)成對(duì)銀行資本監(jiān)管的兩大機(jī)制。其目的是為了利用市場(chǎng)發(fā)揮的力量來引導(dǎo)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沿著穩(wěn)健、高效的軌道發(fā)展，并且保持資本率充足?！缎沦Y本管理辦法》要，求銀行要主動(dòng)披露信息、提高透明度，保障投資者以及其他市場(chǎng)參與者能夠通過銀行提供的真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的信息對(duì)市場(chǎng)做出正確的判斷，同時(shí)也監(jiān)督銀行保持資本符合標(biāo)準(zhǔn)。《新資本管理辦法》對(duì)銀行披露的信息內(nèi)容、頻率等做了詳盡的規(guī)定。
二、《新資本管理辦法》的實(shí)施對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響
（一）增強(qiáng)資本約束意識(shí)
《新資本管理辦法》強(qiáng)調(diào)了了資本的有限性和高成本性，隨著監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)資本充足率的監(jiān)管力度和股東對(duì)資本回報(bào)率的不斷提高，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中不但要考慮資產(chǎn)擴(kuò)張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和預(yù)期能帶來的收益，而且要充分考慮到由此而帶來的風(fēng)險(xiǎn)和資本占用情況，將收益、風(fēng)險(xiǎn)和成本三者統(tǒng)一起來。我國(guó)商業(yè)銀行存在重規(guī)模收益的粗放型增長(zhǎng)現(xiàn)象，通過增強(qiáng)資本約束意識(shí)，將促使商業(yè)銀行保持合適的資本持有量，將優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資本利用效率和精細(xì)化管理水平作為經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)。
（二）樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)
商業(yè)銀行從表面上看是在經(jīng)營(yíng)貨幣，而實(shí)際上是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以商業(yè)銀行需要充分合理的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制、緩釋各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)?！缎沦Y本管理辦法》通過設(shè)定最低資本要求，提高了商業(yè)銀行抵御和彌補(bǔ)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力；《新資本管理辦法》將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)均計(jì)提資本占用，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；《新資本管理辦法》鼓勵(lì)商業(yè)積極探索研發(fā)合適自身情況的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和模型，精確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。
（三）改進(jìn)定價(jià)管理方法
由于《新資本管理辦法》強(qiáng)化資本約束，使商業(yè)銀行深刻認(rèn)識(shí)到資本是有限和有成本的。通過有效配置資源，提高單位資本的回報(bào)率，成為評(píng)價(jià)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)鍵。這就促使商業(yè)銀行需要改進(jìn)定價(jià)管理方法，根據(jù)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和資本占用情況合理定價(jià)產(chǎn)品，以確保合理的收益和資本回報(bào)。
三、商業(yè)銀行對(duì)《新資本管理辦法》實(shí)施的應(yīng)對(duì)措施
（一）積極拓寬資本補(bǔ)充渠道
商業(yè)銀行要根據(jù)自身發(fā)展的實(shí)際情況，積極拓寬補(bǔ)充資本的渠道：比如對(duì)部分商業(yè)銀行可以通過股份制改造、不良資產(chǎn)證券化、國(guó)家財(cái)政注資等方式補(bǔ)充資本；再如，可以采用吸引戰(zhàn)略投資人注資的方式補(bǔ)充資本嚴(yán)重不足的部分股份制和城市商業(yè)銀行；對(duì)于資本金充足、接近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的銀行，其資本補(bǔ)充的方式可選擇性較大，可以采取股東注資，引入戰(zhàn)略投資人，發(fā)行次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)債、IPO或增發(fā)等方式。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采用上述方式，按照《新資本管理辦法》規(guī)定的進(jìn)度，確保滿足資本監(jiān)管要求。
（二）探索開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型
《新資本管理辦法》鼓勵(lì)商業(yè)銀行采用信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法等資本計(jì)量高級(jí)方法計(jì)量資本占用。商業(yè)銀行為了能夠更加科學(xué)化、常態(tài)化和動(dòng)態(tài)化進(jìn)行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析工作，應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求，同時(shí)爭(zhēng)取在資本占用計(jì)量上的主動(dòng)權(quán)和話語權(quán)，應(yīng)當(dāng)積極探索開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。商業(yè)銀行可以根據(jù)《新資本管理辦法》的要求，積極推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開發(fā)工作，基于本行的實(shí)際情況開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，并通過實(shí)踐提高模型的預(yù)測(cè)能力和穩(wěn)定性，在實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確計(jì)量資本占用的同時(shí)，提高識(shí)別和防控風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（三）加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)
商業(yè)銀行可以采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求，采取內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，采用高級(jí)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。但是不管是采用內(nèi)評(píng)法、內(nèi)模法，還是高級(jí)法，都需要商業(yè)銀行歷史業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)具有較高質(zhì)量，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整?！缎沦Y本管理辦法》也要求商業(yè)銀行系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析各類風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)，建立數(shù)據(jù)倉庫以滿足資本計(jì)量和內(nèi)部資本充足評(píng)估等工作的需要。通過加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)建設(shè)，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和一致性，一方面有助于商業(yè)銀行以高級(jí)法計(jì)量資本占用，滿足監(jiān)管要求，另一方面也有助于提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力和經(jīng)營(yíng)決策水平。
（四）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)
賺取存貸利差是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也是銀行目前主要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但隨著《新資本管理辦法》的實(shí)施以及利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，存貸利差的空間會(huì)進(jìn)一步縮小，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步改變盈利模式，將低資本消耗的中間業(yè)務(wù)作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高中間業(yè)務(wù)的收入比重，改變之前依賴資本消耗高的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)賺取存貸利差的盈利模式，降低對(duì)資本的依賴程度。
四、結(jié)束語
《新資本管理辦法》所確立的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，既符合國(guó)際金融監(jiān)管改革的發(fā)展趨勢(shì)，也有助于我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的加強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)《新資本管理辦法》的實(shí)施對(duì)銀行的影響，增強(qiáng)資本約束意識(shí)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，更好的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
參考文獻(xiàn)
[1]郭風(fēng)英.談資本充足率管理辦法對(duì)商業(yè)銀行的影響[J]金融論壇，2012，（38）：45
中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）11-0-01
《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》）于2013年1月1日起正式實(shí)施，要求農(nóng)村信用社參照?qǐng)?zhí)行。這對(duì)農(nóng)村信用社的發(fā)展既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。筆者就農(nóng)村信用社實(shí)施商業(yè)銀行資本辦法提出一些粗淺見解。
一、充分認(rèn)識(shí)實(shí)施《資本辦法》對(duì)農(nóng)村信用社重要意義
《資本辦法》統(tǒng)籌推進(jìn)巴塞爾II和巴塞爾III協(xié)議，建立了分層次的資本充足率監(jiān)管要求，著力于構(gòu)建更完善的資本約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力，引導(dǎo)商業(yè)銀行從高資本消耗的規(guī)模擴(kuò)張模式向資本節(jié)約的內(nèi)涵發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，有助于促進(jìn)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。《資本辦法》實(shí)施不僅對(duì)我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)行具有重要影響，同時(shí)對(duì)農(nóng)村信用社改革發(fā)展、全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。
二、全力推進(jìn)資本管理辦法實(shí)施工作
各縣級(jí)農(nóng)村信用社在實(shí)施《資本辦法》初級(jí)階段，一般采用初級(jí)計(jì)量方法計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。具備一定規(guī)模和實(shí)施能力的商業(yè)銀行或股份公司，應(yīng)逐步探索以高級(jí)計(jì)量方法計(jì)量單個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和節(jié)約資本。
1.信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量。在實(shí)施《資本辦法》初期，縣級(jí)農(nóng)村信用社一般采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。在計(jì)量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)首先從資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣減相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，然后再乘以相應(yīng)權(quán)重系數(shù)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高尤其是超過400%的資產(chǎn)，各縣級(jí)農(nóng)村信用社可適當(dāng)加大此類資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計(jì)提，通過降低資產(chǎn)基數(shù)進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。在計(jì)量各類表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將表外項(xiàng)目名義金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量?！顿Y本辦法》規(guī)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)以及商品風(fēng)險(xiǎn)。縣級(jí)農(nóng)村信用社在開展相關(guān)業(yè)務(wù)需計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，一般采用標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行計(jì)量。針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類別，縣級(jí)農(nóng)村信用社也可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力和業(yè)務(wù)實(shí)際選擇難易不同的計(jì)量方法，如利率風(fēng)險(xiǎn)的“到期日法”和“久期法”，期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的“簡(jiǎn)易法”和“得爾塔+法”等。
3.操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量。《資本辦法》規(guī)定操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?？h級(jí)農(nóng)村信用社一般采用基本指標(biāo)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，規(guī)模較大、業(yè)務(wù)條線種類較多且符合標(biāo)準(zhǔn)法實(shí)施條件的商業(yè)銀行，可逐步探索采用標(biāo)準(zhǔn)法等高級(jí)計(jì)量法進(jìn)行計(jì)量，但高級(jí)計(jì)量方法的實(shí)施須經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
4.加快轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展模式?！顿Y本辦法》將信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重框架由原來的0%、20%、50%、100%四個(gè)檔次變?yōu)閺?%—1250%多個(gè)層次，提高了權(quán)重法的精細(xì)化程度和風(fēng)險(xiǎn)敏感度。各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)提高資本約束意識(shí)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展模式，降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
1.嚴(yán)格控制非自用不動(dòng)產(chǎn)和工商企業(yè)股權(quán)投資。《資本辦法》規(guī)定非自用不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%。各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)密切關(guān)注此類資產(chǎn)的出租或自用情況，對(duì)于資產(chǎn)回報(bào)率低于平均資本回報(bào)率的，應(yīng)轉(zhuǎn)為自用或盡快處置。各縣級(jí)農(nóng)村信用社在接收政府捐贈(zèng)時(shí)，應(yīng)避免接收無法處置的非自用類不動(dòng)產(chǎn)?！顿Y本辦法》規(guī)定，銀行被動(dòng)持有的對(duì)工商企業(yè)股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為400%，對(duì)工商企業(yè)其他股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%。各縣級(jí)農(nóng)村信用社在接收抵債資產(chǎn)時(shí)應(yīng)盡量避免被動(dòng)持有對(duì)工商企業(yè)的股權(quán)投資，更應(yīng)嚴(yán)格控制對(duì)工商企業(yè)的其他股權(quán)投資。
2.大力發(fā)展小微企業(yè)信貸和個(gè)人業(yè)務(wù)?！顿Y本辦法》將符合條件的小微企業(yè)債權(quán)由100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)至75%，各縣級(jí)農(nóng)村信用社將信貸資產(chǎn)投放小微企業(yè)時(shí)，應(yīng)符合《資本辦法》規(guī)定的小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)人住房抵押貸款較原辦法保持了50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，此項(xiàng)低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重業(yè)務(wù)仍然應(yīng)作為縣級(jí)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。另外，個(gè)人其他債權(quán)由原來的100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)至75%，各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，積極發(fā)展此類個(gè)人業(yè)務(wù)。
3.加強(qiáng)短期同業(yè)業(yè)務(wù)的資本占用管理?！顿Y本辦法》將原來的對(duì)其他商業(yè)銀行原始期限四個(gè)月以內(nèi)0%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重改為3個(gè)月以下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%，3個(gè)月以上為25%，即短期同業(yè)債權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重至少為20%。各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)加強(qiáng)短期同業(yè)業(yè)務(wù)的資本占用管理，預(yù)測(cè)發(fā)展此類業(yè)務(wù)對(duì)資本充足率的影響。另外，各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)關(guān)注隔夜拆借業(yè)務(wù)，隔夜拆借等短期限資產(chǎn)的收益有限，但此類資產(chǎn)在資本充足率計(jì)算時(shí)點(diǎn)存在，須按20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)提資本，因此，各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)控制跨資本充足率報(bào)送時(shí)點(diǎn)的短期同業(yè)交易。
4.修訂貸款承諾合同，降低資本占用?！顿Y本辦法》規(guī)定，原始期限不超過1年和1年以上的貸款承諾的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)分別為20%和50%；可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%?？呻S時(shí)無條件撤銷的貸款承諾不占用資本，因此，各縣級(jí)農(nóng)村信用社在簽訂貸款承諾合同時(shí)，應(yīng)賦予自身可隨時(shí)無條件撤銷貸款承諾的權(quán)利，對(duì)于已簽訂的合同，應(yīng)盡量對(duì)其進(jìn)行修訂。
5.加強(qiáng)銀行票據(jù)和承兌匯票的管理，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的緩釋作用?！顿Y本辦法》規(guī)定，采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，可按照《資本辦法》附件2的規(guī)定，考慮合格質(zhì)物質(zhì)押或合格保證主體提供保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。具體到我省農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)實(shí)際，各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行債券、票據(jù)和承兌的匯票等質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的管理，充分發(fā)揮此類風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的緩釋作用，同時(shí)防止質(zhì)物的擔(dān)保期限短于被擔(dān)保債權(quán)期限，避免因期限錯(cuò)配問題造成風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用失效。
6.大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比。雖然息差是目前銀行業(yè)收入的主要來源，但利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)，息差將進(jìn)一步縮小。從高資本消耗業(yè)務(wù)向低資本消耗業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。各縣級(jí)農(nóng)村信用社應(yīng)加快各類金融產(chǎn)品的開發(fā)推廣，大力拓展不占用資本的中間業(yè)務(wù)，積極培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，降低資本消耗。
三、總結(jié)
一、《新資本管理辦法》的主要內(nèi)容
《新資本管理辦法》主要由四部分組成：首先，提出了8%的最低資本充足率要求、2.5%的儲(chǔ)備資本要求、0-2.5%的逆周期資本要求及1%的系統(tǒng)重要銀行資本要求，多層次的資本充足率監(jiān)管要求提高了銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，在計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，引入了操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量，同時(shí)要求銀行單獨(dú)列制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，不再是將其整合在信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中計(jì)量。再次，提出明確的監(jiān)管定性要求，賦予了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)督檢查的職權(quán)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)資本充足率水平未達(dá)標(biāo)的銀行采取針對(duì)性的措施，確保商業(yè)銀行資本的持續(xù)達(dá)標(biāo)和經(jīng)營(yíng)過程的合規(guī)性。最后，加強(qiáng)了市場(chǎng)監(jiān)督約束的力量，提高銀行信息的披露程度，通過公開渠道，向監(jiān)管當(dāng)局、投資者和社會(huì)公眾披露資本充足率的相關(guān)信息，使市場(chǎng)參與進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督過程。
二、《新資本管理辦法》對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的總體影響
（一）對(duì)資本水平的影響
中國(guó)一直非常重視資本質(zhì)量監(jiān)管，所以這次我國(guó)實(shí)施與《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》相一致的資本新規(guī)，資本定義變得復(fù)雜了，但是我國(guó)商業(yè)銀行的資本數(shù)量是上升的。首先，《新資本管理辦法》超額貸款損失準(zhǔn)備計(jì)算口徑和以前不一樣，超額貸款損失準(zhǔn)備現(xiàn)在可以記入二級(jí)資本。其次，過去商業(yè)銀行資本充足率填報(bào)說明里明確規(guī)定，填未分配利潤(rùn)時(shí)要扣除預(yù)分未分配利潤(rùn)，現(xiàn)在不再將其扣除。再次，對(duì)持有債券資產(chǎn)的減值處理，過去是非對(duì)稱處理，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行持有債券資產(chǎn)，損失全部放在資本公積里面而收益全部從資本公積中扣掉，收益不記損失記，現(xiàn)在損失收益全部計(jì)入，有利于提高銀行資本水平。最后，過去銀行之間不能相互持有資本公積，但現(xiàn)在銀行可以在一定限度內(nèi)持有其他銀行資本公積。所以國(guó)際上銀行使用資本新規(guī)，資本數(shù)量普遍下降，而我國(guó)銀行業(yè)的資本數(shù)量不降反升。
（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量的影響
資本新規(guī)中風(fēng)險(xiǎn)視角比以前有所擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)數(shù)量較以前有所上升，銀行合規(guī)成本提高。現(xiàn)在對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算時(shí)，不但要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮新加入的操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于占我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)90%的信用風(fēng)險(xiǎn)，改造了原來的權(quán)重體系，增加了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等次，提高了風(fēng)險(xiǎn)敏感性，允許符合條件的商業(yè)銀行運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量視角的擴(kuò)大，要求銀行要有信息系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)區(qū)、時(shí)段進(jìn)行區(qū)分，要求前臺(tái)與后臺(tái)系統(tǒng)之間有一個(gè)對(duì)接關(guān)系，要求有專業(yè)的人才，銀行業(yè)合規(guī)成本會(huì)提高，但這有利于銀行重視風(fēng)險(xiǎn)的管理，有利于約束銀行業(yè)非理性的經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)銀行業(yè)更高效的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
（三）對(duì)監(jiān)管要求的影響
為了保證監(jiān)管意圖與銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)相結(jié)合，在2013年正式實(shí)施的《新資本管理辦法》中明確提出各銀監(jiān)局對(duì)銀行的監(jiān)督檢查過程，不是僅僅看資本充足率水平，更重要的是看能不能達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的定性要求。資本充足率水平固然重要，但更重要的是銀行要建立一套穩(wěn)健的內(nèi)部資本評(píng)估程序，將外部監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為銀行自身的一套治理結(jié)構(gòu)、流程安排、政策措施和工具體系，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管意圖和銀行自身穩(wěn)健發(fā)展相結(jié)合。
（四）對(duì)信息披露的影響
為了加強(qiáng)商業(yè)銀行信息透明度，便于銀行外部的監(jiān)管者和投資者監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)行為，將市場(chǎng)的監(jiān)督力量注入商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過程，《新資本管理辦法》就信息披露方面提出了更為嚴(yán)格的要求，提高了商業(yè)銀行信息披露的成本，銀行需要更為全面和及時(shí)的對(duì)自身的資本充足率水平和經(jīng)營(yíng)管理過程進(jìn)行信息披露。
三、適應(yīng)《新資本管理辦法》對(duì)策
（一）改善資本供給渠道，補(bǔ)充資本水平
實(shí)施《新資本管理辦法》，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行短期資本充足率水平影響不大，但中國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張迅速，今天達(dá)標(biāo)明天不一定達(dá)標(biāo)。為適應(yīng)中國(guó)銀行業(yè)的快速發(fā)展，銀行必須積極拓寬融資渠道，保障資本水平的持續(xù)達(dá)標(biāo)。《新資本管理辦法》下調(diào)了對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，銀行可以就此轉(zhuǎn)變信貸結(jié)構(gòu)，提高對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人的貸款比例，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提高資本充足率水平。過去銀行的資本來源主要來自銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，但中國(guó)商業(yè)銀行未來負(fù)債波動(dòng)性有增強(qiáng)的趨勢(shì)，所以未來銀行業(yè)應(yīng)該建立起以內(nèi)部資本積累為主導(dǎo)的一個(gè)主要資本供給模式。商業(yè)銀行可以通過增發(fā)、IPO或者發(fā)行次級(jí)債券等方式提高銀行資本水平。
（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，適用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法
《新資本管理辦法》中，對(duì)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的核算引入了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法、初級(jí)法、高級(jí)法，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)核算有標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法，操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)核算有基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。實(shí)踐證明，越是高級(jí)的模型法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)數(shù)量越低，商業(yè)銀行可以通過了努力提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，達(dá)到高級(jí)模型風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量法的使用標(biāo)準(zhǔn)，積極開發(fā)并使用高級(jí)模型法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，提高資本充足率水平。
（三）加強(qiáng)信息建設(shè)，實(shí)現(xiàn)更深層次的市場(chǎng)化
《新資本管理辦法》明確提高了銀行信息披露的要求，體現(xiàn)出市場(chǎng)是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中一種不可小覷的力量。商業(yè)銀行在資本新規(guī)實(shí)施后，應(yīng)該加強(qiáng)自身信息建設(shè)，積極并全面向市場(chǎng)披露信息，了解自身的同時(shí)了解市場(chǎng)，借助市場(chǎng)的力量促進(jìn)自身發(fā)展。中國(guó)銀行業(yè)一直比較依賴政府，要想穩(wěn)健發(fā)展必須進(jìn)行市場(chǎng)化改革，必須從傳統(tǒng)的過度依賴政府的救助來維護(hù)銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向越來越靠銀行自身實(shí)力來穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，未來中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展要靠市場(chǎng)的力量，這是大勢(shì)所趨。我國(guó)將逐步建立起以資本為核心的損失吸收機(jī)制，擺脫被動(dòng)式的政府救助，實(shí)現(xiàn)更深層次市場(chǎng)化的銀行經(jīng)營(yíng)模式。
（四）拓展業(yè)務(wù)渠道，加強(qiáng)零售業(yè)務(wù)
一引言
銀行的競(jìng)爭(zhēng)力首先表現(xiàn)在資信上，而國(guó)際權(quán)威資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)總是把資本充足率作為評(píng)級(jí)的重要尺度。國(guó)有商業(yè)銀行由于資本充足率低，資信評(píng)級(jí)也相應(yīng)較低，在國(guó)際金融市場(chǎng)上的融資成本就相對(duì)較高，融資渠道受限；同時(shí)也不利于其海外業(yè)務(wù)的拓展，以及同其他經(jīng)濟(jì)、金融實(shí)體之間開展合作。同時(shí)在我國(guó)利率市場(chǎng)化的背景下，資本嚴(yán)重不足且受不良資產(chǎn)困擾的商業(yè)銀行將可能因道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇傾向增加而導(dǎo)致利率輪番上漲，進(jìn)而危及金融體系及宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此，提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率使其達(dá)到監(jiān)管要求，對(duì)銀行自身的經(jīng)營(yíng)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高，對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行和保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，都具有重大的戰(zhàn)略意義。
二資本充足率相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)
《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式為：
資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）
商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。辦法對(duì)滿足資本、核心資本及扣除項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)都有詳細(xì)的規(guī)定。商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。商業(yè)銀行的資本應(yīng)抵御信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
三國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資本水平分析
《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率情況，按照大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行分別列表說明。
表一：大型商業(yè)銀行資本充足率平均水平 單位：%
報(bào)告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
11.28
9.01
8.34
62.93
2006
12.65
10.53
7.31
73.71
2007
13.36
10.58
6.82
101.03
2008
12.31
9.86
2.68
112.76
2009
11.45
8.83
1.77
149.55
數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫
注：大型商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行及交通銀行
表二：股份制商業(yè)銀行資本充足率平均水平 單位：%
報(bào)告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
6.52
4.07
4.28
91.3
2006
7.31
4.77
3.44
106.58
2007
9.85
7.46
2.4
125.02
2008
10.53
7.27
1.28
168.75
2009
10.25
7.34
0.92
203.28
數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫
注：股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、
上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行
撥備覆蓋率＝貸款損失減值準(zhǔn)備金余額／不良貸款余額×100%
一、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管制度變遷的歷程
我國(guó)最早以資本充足率指標(biāo)監(jiān)管商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的制度可以追溯到1992年《深圳市銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管暫行規(guī)定》，該規(guī)定由中國(guó)人民銀行深圳特區(qū)并于1993年1月起實(shí)施。該規(guī)定主要是參照1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ的要求制定的。1994年中國(guó)人民銀行結(jié)合我國(guó)的實(shí)際和深圳銀行業(yè)的實(shí)踐情況，參照國(guó)際銀行業(yè)資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，頒布了《資產(chǎn)資本成分和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的暫行規(guī)定》，明確了我國(guó)商業(yè)銀行資本定義和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)。1995年通過的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》從法律的形式明確規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%；同年頒布的《中國(guó)人民銀行法》在法律上確立了中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)和信托業(yè)的監(jiān)管地位，中國(guó)人民銀行強(qiáng)調(diào)要把對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管的工作重心轉(zhuǎn)移到以銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為核心的系統(tǒng)性監(jiān)管和依法管制上來，并首次提出降低國(guó)有獨(dú)資銀行不良貸款的要求。1996年，中國(guó)正式加入巴塞爾協(xié)議成員國(guó)，同年人民銀行的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、檢測(cè)指標(biāo)和考核方法》中對(duì)資本充足率的計(jì)算方法進(jìn)行了細(xì)化，提出了具體要求。
2002年1月，由中國(guó)人民銀行制定的貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法在商業(yè)銀行全面實(shí)施。2003年4月中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）成立，承擔(dān)起中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管職責(zé)，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體系由以人民銀行為單一核心的分業(yè)監(jiān)管體系過渡至以人民銀行為貨幣政策制定為核心、以中國(guó)銀行監(jiān)會(huì)為監(jiān)管主體的多元化分業(yè)監(jiān)管體系，標(biāo)志著貨幣政策職能和銀監(jiān)管職能的分離與完善。
2003年12月頒發(fā)《中國(guó)人民銀行法(修正案)》、《中國(guó)商業(yè)銀行法(修正案)》以及《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。需要說明的是，這三部法都充分吸收和借鑒了1998年巴塞爾委員會(huì)公布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等框架，其中《中國(guó)商業(yè)銀行法(修正案)》增加了商業(yè)銀行違反資本充足率要求的懲罰條例，標(biāo)志著監(jiān)管當(dāng)局對(duì)實(shí)施資本充足率監(jiān)管的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
隨著貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法的逐步實(shí)施，銀行體系的不良資產(chǎn)逐步顯現(xiàn)，貸款損失準(zhǔn)備嚴(yán)重不足的問題暴露出來，資本保護(hù)銀行免受外部沖擊的功能退化。2004年2月銀監(jiān)會(huì)正式頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（簡(jiǎn)稱“《辦法》”），該《辦法》是在借鑒1988年巴塞爾協(xié)議和2004年巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上建立了新的完整的資本監(jiān)管制度，是將中國(guó)資本監(jiān)管由制度建設(shè)層面推向了逐步實(shí)施階段的重要法規(guī)?！掇k法》考慮到中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際情況，要求商業(yè)銀行最遲于2007年1月1日達(dá)到8%的最低資本要求，為商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)安排了三年的過渡期。
2004年6月巴塞爾新資本協(xié)議公布以來，全球近百個(gè)國(guó)家和地區(qū)明確表示將實(shí)施新資本協(xié)議。結(jié)合我國(guó)加入WTO過渡期已經(jīng)結(jié)束，外資銀行將全面參與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，在中長(zhǎng)期內(nèi)，我國(guó)大型商業(yè)銀行也將走出國(guó)門謀求國(guó)際化發(fā)展，在更大范圍內(nèi)、更深層次上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。推動(dòng)國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議，將有助于引導(dǎo)這些銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，縮小與國(guó)際先進(jìn)銀行的差距。2007年2月，銀監(jiān)會(huì)公布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），按照分類指導(dǎo)的原則，銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為新協(xié)議銀行（相當(dāng)于新協(xié)議中的國(guó)際活躍銀行）和其他商業(yè)銀行兩大類，實(shí)施不同的資本監(jiān)管制度。新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實(shí)施新資本協(xié)議。
二、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的制度特點(diǎn)
回顧的我國(guó)資本充足率監(jiān)管制度發(fā)展，我們以2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的頒布為分界線，大致可以將其分為兩個(gè)階段：即2004年《辦法》頒布之前和頒布之后兩個(gè)階段。第一階段資本充足率監(jiān)管的主要特征是監(jiān)管理念的推廣和制度的初步建設(shè)；第二階段資本充足率監(jiān)管的主要特征是制度的完善和實(shí)質(zhì)性實(shí)施。
（一）2004年《辦法》頒布前的資本充足率監(jiān)管制度的特點(diǎn)
我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管制度是伴隨著我國(guó)銀行體制改革的推進(jìn)而建立并不斷向前發(fā)展的?？疾?992年到2003年間的資本充足率監(jiān)管歷程，我們發(fā)現(xiàn)這一時(shí)期的資本充足率監(jiān)管制度的主要特點(diǎn)是，在借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議的基礎(chǔ)上規(guī)定我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)并對(duì)其計(jì)算方法進(jìn)行細(xì)化；而對(duì)于資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施以及對(duì)未達(dá)到資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行應(yīng)采取的處罰或糾正措施，監(jiān)管當(dāng)局未作規(guī)定。這一時(shí)期資本監(jiān)管制度可以概括為，只是引入了資本充足性管制框架，而缺乏事實(shí)上的懲罰機(jī)制。商業(yè)銀行的資本充足性管制一直處于軟約束狀態(tài)，商業(yè)銀行資本水平普遍不足。2002年底我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行報(bào)告平均資本充足率為4.3%，按照8%的最低資本要求計(jì)算缺口為3392億元；如按照審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，扣除全部資產(chǎn)損失后，國(guó)有商業(yè)銀行的平均資本充足率為－10.2%，資本缺口為1.65萬億元。
另外，與1988年巴塞爾資本協(xié)議相比，這一時(shí)期的監(jiān)管制度對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重給予了優(yōu)惠，如商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)特大型企業(yè)、大型國(guó)有企業(yè)、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)分別給予50%、70%、10%和50%的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，按照1988年巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，除了商業(yè)銀行同業(yè)債權(quán)給予20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，其他三類都為100%。同時(shí)，這一時(shí)期監(jiān)管制度未能吸收1996年巴塞爾委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的要求。
2004年之前資本充足率監(jiān)管的寬松要求以及國(guó)有商業(yè)銀行特殊身份等原因，使得資本充足性監(jiān)管未能真正實(shí)施，這也是我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率長(zhǎng)期達(dá)不到監(jiān)管要求的重要原因。
（二）2004年《辦法》頒布后的資本充足率監(jiān)管制度的特點(diǎn)
2004年以后的資本充足率監(jiān)管制度主要是以《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》為核心的資本監(jiān)管制度，它是我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施資本充足率監(jiān)管進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段的重要標(biāo)志，主要有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：
1.建立了較為完整的資本監(jiān)管制度。《辦法》是以1988年巴塞爾資本協(xié)議為基礎(chǔ)，充分借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議的整體框架，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容納入資本監(jiān)管制度。明確了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率方法,尤其是制定了類似于美國(guó)《1991年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案》中的“迅速糾正措施”的相關(guān)規(guī)定，將商業(yè)銀行按照資本充足水平分為三類：資本充足銀行（指資本充足率達(dá)到8%，且核心資本充足率超過4%）、資本不足銀行（資本充足率高于4%但低于8%，核心資本充足率低于4%）、資本嚴(yán)重不足銀行（資本充足率低于4%，核心資本充足率低于2%）。對(duì)三類銀行實(shí)行分類監(jiān)管，分別采取相應(yīng)的干預(yù)措施和糾正措施?！掇k法》還進(jìn)一步細(xì)化了商業(yè)銀行資本充足率的信息披露要求，主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)方面，有利于提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信息的透明度，強(qiáng)化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的市場(chǎng)約束。
2.對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重的確定更加審慎?！掇k法》取消了以前的資本監(jiān)管制度給予商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)特大型企業(yè)、大型國(guó)有企業(yè)、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，嚴(yán)格按照1988年巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定。
3.將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架?！掇k法》根據(jù)1996年《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管補(bǔ)充規(guī)定》將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)引入資本監(jiān)管。這與我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和商業(yè)銀行交易性業(yè)務(wù)多樣化相適應(yīng)，提高商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
4.《辦法》明確規(guī)定商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率必須以貸款損失準(zhǔn)備充分計(jì)提為基礎(chǔ)。出于審慎監(jiān)管的原則，商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)應(yīng)從資本中扣除貸款損失準(zhǔn)備缺口，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的影響很大。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2006年年報(bào)顯示，截止至2003年底，我國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款余額為21045億元，不良貸款比例為17.86%，貸款損失準(zhǔn)備金缺口為10355億元。
2004年2月《辦法》的出臺(tái)，初步建立了審慎資本充足率監(jiān)管制度，確立了資本監(jiān)管在審慎銀行監(jiān)管中的核心地位，標(biāo)志著我國(guó)銀行資本充足監(jiān)管制度的深化和實(shí)施資本充足率監(jiān)管進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。
參考文獻(xiàn)：
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中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2004年2月27日了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，在同1988年資本協(xié)議保持一致的基礎(chǔ)上，結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議和我國(guó)國(guó)情，將風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍擴(kuò)充至信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)?！掇k法》規(guī)定：商業(yè)銀行最遲在2007年1月1日達(dá)到最低資本充足率8％，核心資本充足率4％的任務(wù)。這一辦法充分體現(xiàn)了我國(guó)對(duì)資本充足監(jiān)管的思想，使銀行資本充足率的管理更加微觀化、數(shù)量化、可操作化。隨著2007年的臨近，提高資本充足率已越來越成為我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前面臨的迫切任務(wù)。
二、國(guó)際商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀
在巴塞爾資本協(xié)議的影響下，上世紀(jì)九十年代以來，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的資本充足率大幅度提高，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯增強(qiáng)。尤其是近年來世界大銀行的資本充足率都保持在較高水平，在2004年英國(guó)《銀行家》公布的全球1000家大銀行的數(shù)據(jù)中，排名前20位的銀行，其資本充足率最低的是法國(guó)的農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)，為10.5％，最高的是德志銀行，資本充足率為13.90％，而資本實(shí)力全球第一的花旗銀行，其資本金總額為668.71億美元，資本充足率為12％。相對(duì)而言，亞洲銀行的資本充足率要低一點(diǎn)，其中香港和新加坡銀行的資本充足率較高，韓國(guó)則低一些。如：匯豐銀行、恒生銀行、標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行的資本充足率分別為：12.0％、13.2％、14.6％；新加坡發(fā)展銀行為15.1％，大華銀行為18.2％；韓國(guó)外匯銀行為9.3％，KookminBank為10.0％。
三、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀
我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來受銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管乏力等因素的制約，資本金存在很大的缺口，達(dá)不到資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響了整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。近年來，我國(guó)已采取了若干重大的改革和政策措施,使商業(yè)銀行的資本充足率明顯提高。這些改革和政策措施主要有：第一，2003年銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》。通知規(guī)定，“允許商業(yè)銀行申請(qǐng)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，并可將符合條件的次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入銀行附屬資本”。這將使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增強(qiáng)資本實(shí)力，有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本實(shí)力不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。第二，2003年底中國(guó)政府動(dòng)用了450億美元的外匯儲(chǔ)備充實(shí)中國(guó)銀行和建設(shè)銀行的資本金，使中行和建行一步達(dá)到最低資本充足率要求。第三，2004年3月出臺(tái)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，縮小了中國(guó)資本監(jiān)管制度與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的差距，從而為商業(yè)銀行穩(wěn)健、積極、扎實(shí)地提高資本充足率奠定了基礎(chǔ)。
經(jīng)過一年多各方面的積極努力，據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布，截至2005年10月，我國(guó)資本充足率達(dá)標(biāo)（即不低于8％）的商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到33家，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占中國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重超過70％；商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)到4.5％，比2003年末提高7.5個(gè)百分點(diǎn)，其中利潤(rùn)積累貢獻(xiàn)7.4％，發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債貢獻(xiàn)14％，由于政策性剝離使準(zhǔn)備金缺口下降貢獻(xiàn)59.4％，直接注資貢獻(xiàn)13.3％?？梢娢覈?guó)商業(yè)銀行在提高資本充足率的舉措上已經(jīng)取得積極成果，但仍有相當(dāng)一部分銀行未能達(dá)標(biāo)，隨著2007年時(shí)間的臨近，提高商業(yè)銀行的資本充足率仍是商業(yè)銀行亟待解決的問題。
四、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率與國(guó)際比較的不足
同國(guó)際大銀行相比較，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率仍有許多的不足，具體表現(xiàn)為：
1、我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率普遍偏低。我我國(guó)的資本充足率狀況與國(guó)際上的大銀行相比可謂是相形見絀，他們都維持在10％以上，而目前我國(guó)仍有許多商業(yè)銀行未達(dá)到8％的最低線。按國(guó)別進(jìn)行比較,在發(fā)達(dá)國(guó)家中,美國(guó)國(guó)內(nèi)前32家大銀行的平均值為13％；經(jīng)歷了多年經(jīng)濟(jì)衰退的日本，其國(guó)內(nèi)排名前29家銀行中的27家平均值是10.83％；而與我們同為發(fā)展中國(guó)家的印度，其國(guó)內(nèi)排名前21家中的20家的平均值為12.23％。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的最新的資本充足率的核算方法計(jì)算，截至2004年9月30日，恒豐銀行以15.14％的資本充足率位居全國(guó)性商業(yè)銀行第一，建行的資本充足率為8.19％居第二，中行的資本充足率則為7.39％，在參評(píng)銀行中位列第三。
2、我國(guó)商業(yè)銀行在世界的排名下降。世界銀行2004年在《中國(guó)經(jīng)濟(jì)半年報(bào)》中指出：雖然中國(guó)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示銀行業(yè)的不良貨款率下降，但很多銀行的資本充足率在2004年有所下降。除已進(jìn)行注資的銀行之外，大多數(shù)銀行的資本充足率已降到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的水平以下。資本充足率整體偏低不僅影響了我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定性，制約著其抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力及擴(kuò)張能力，同時(shí)也導(dǎo)致他們?cè)谌?000強(qiáng)中的排名下降。中國(guó)銀行由2003年的第15位降至第29位，工商銀行由第16位降為第25位，在2005年又進(jìn)一步下降至第32位，農(nóng)業(yè)銀行由2003年的第25位降為第36位在2005年又降為第37位（詳見表1）。
按目前資料，外國(guó)排名前二十的銀行平均資本充足率是11.52%。但影響因子較多，雖然少數(shù)銀行達(dá)到8%的資本充足率，但整體情況而言，資本充足率依然需提高。
根據(jù)國(guó)家公布的數(shù)據(jù)，四大國(guó)有銀行的信貸資產(chǎn)每年增速在6000億―8000億元。鑒于我國(guó)商行補(bǔ)充資本金的途徑較少，且還沒形成及時(shí)補(bǔ)充資本金較好的機(jī)制，商行在資本金管理方面缺乏積極性和靈活度。而且，中國(guó)對(duì)上市銀行的具體要求中，僅需要董事會(huì)報(bào)告在的“前三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)”中披露其“資本充足率”。①
二、影響我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的因素
大陸有不少學(xué)者在分析了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平的內(nèi)生性的基礎(chǔ)上，用大陸49家商業(yè)銀行192份有效數(shù)據(jù)，采用二元選擇的Logit模型進(jìn)行計(jì)量回歸分析。結(jié)果表明：從總體而言，商業(yè)銀行的盈利能力與該銀行選擇較高資本充足率水平的概率呈正相關(guān)關(guān)系。②
此外，一些學(xué)者用多元回歸分析方法研究了影響股份制銀行資本充足率的因素，也得出：不良貸款率應(yīng)該與資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；從總資產(chǎn)增長(zhǎng)率來看，它與資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。③
筆者認(rèn)為上述研究都具合理性，但可補(bǔ)充兩點(diǎn)：
（1）間接融資比重過大，資本補(bǔ)充渠道少
我國(guó)資本市場(chǎng)直接融資的限制較多。2001年至2003年，國(guó)內(nèi)非金融企業(yè)籌資總額的間接融資比重逐年增長(zhǎng)，分別為76.9%，81.3%和88.6%?？梢姸鄶?shù)企業(yè)通過銀行貸款籌資。
當(dāng)前我國(guó)商行可以補(bǔ)充附屬資本的主要途徑包括可轉(zhuǎn)換債券、次級(jí)債務(wù)。歐洲、美國(guó)、日本等國(guó)的商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債務(wù)相當(dāng)普遍?！顿Y本充足率管理辦法》實(shí)施后，不少商行把發(fā)行次級(jí)債務(wù)變成提高資本充足率的途徑，大量發(fā)行次級(jí)債。誠(chéng)然，次級(jí)債發(fā)行有利于提高上市銀行資本金規(guī)模，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。但當(dāng)下發(fā)行的次級(jí)債期限短，在資本總額中所占比例仍然較低。
（2）收入結(jié)構(gòu)畸形，中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間大
我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力不足與自身收入結(jié)構(gòu)息息相關(guān)。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行主收入來源利息，占總收入70%，而需風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最少的中間業(yè)務(wù)占比卻少之又少。上市銀行營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)如下表：
來源：《中國(guó)金融年鑒》及各銀行年報(bào)
三、提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑
關(guān)于改善我國(guó)商業(yè)銀行資本充足狀況的研究基本停留在“分子方法”和“分母方法”的使用。④實(shí)踐表明，由于我國(guó)商行自控能力較差，不管是國(guó)有銀行擁有國(guó)家支持，還是上市銀行利用資本市場(chǎng)融資，皆無法根治充足率問題。
1.銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行施加壓力
我國(guó)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》2004年3月1日起實(shí)施，按要求商業(yè)銀行資本充足率不低于8%。對(duì)資本不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)要約束商業(yè)銀行肆意擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍等；對(duì)于資本嚴(yán)重不足的，應(yīng)依法進(jìn)行接管或者重組機(jī)構(gòu)。
2.銀行自身開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新
西方銀行中間業(yè)務(wù)為的收入占銀行總收入的比例很高，基本達(dá)40%以上。而我國(guó)相比之下，這塊收入較低?？梢娢覈?guó)商行這一中間業(yè)務(wù)發(fā)展很有潛力。我國(guó)應(yīng)逐漸合理有序放開銀行業(yè)務(wù)限制，加快信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新及服務(wù)質(zhì)量，用留存收益補(bǔ)充資本，以提高銀行資本充足率。
注解：
①參見于立勇，&曹鳳岐.（2004）.論新巴塞爾資本協(xié)議與我國(guó)銀行資本充足水平.數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，（1），30-37.
關(guān)鍵詞:《巴塞爾協(xié)議》資本充足率提高路徑
Key words: 《 Basel Accord》capital adequate ratio raising path
一、關(guān)于資本充足率的有關(guān)規(guī)定
(一)《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本充足率的規(guī)定
1988年7月,國(guó)際清算銀行(BIS)在瑞士巴塞爾召開了包括英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典(十國(guó)集團(tuán))及盧森堡、瑞士等十二國(guó)中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議,正式頒布了具有里程碑性質(zhì)的《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》(International Convergence of CapitalMeasurement and Capital standards)即巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議把銀行的資本分為核心資本(一級(jí)資本)和附屬資本(二級(jí)資本)兩部分,要求:核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于4%,總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%,并規(guī)定附屬資本不得超過核心資本的100%。資本充足率的計(jì)算如下:
資本充足率=資本總額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)
風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=Σ資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重
資本總額=核心資本+附屬資本-資本扣除項(xiàng)
隨著全球金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展,銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境更加復(fù)雜,為適應(yīng)不斷發(fā)展變化的金融形勢(shì),巴塞爾委員會(huì)對(duì)1988年巴塞爾協(xié)議進(jìn)行了大面積的修改和補(bǔ)充,相繼出臺(tái)了一系列重要文件,如《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》(1996.1),《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》(1997年4月修訂本)、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》(1997.9)等文件。2004年6月26日,巴塞爾委員會(huì)正式通過國(guó)際清算銀行在網(wǎng)上公布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議:修訂框架》,也就是我們常說的新巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議對(duì)資本充足率的框架進(jìn)行了完善,從單一的資金充足約束轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,將最低資本要求列為銀行監(jiān)管的三大支柱之一。該協(xié)議延續(xù)了8%的最低資本要求,有關(guān)資本比率中監(jiān)管資本構(gòu)成的各項(xiàng)規(guī)定保持不變,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估更精細(xì)、更全面。協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行的總資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成,其中附屬資本總額不得超過核心資本總額的100%,次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)不得超過核心資本的50%,壞賬準(zhǔn)備金不超過風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%。在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算方面,協(xié)議將表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)分為五個(gè)檔次:0%、20%、50%、100%、150%.
在新巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本充足率的計(jì)算中,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的考慮包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),銀行資本充足率計(jì)算為:
資本充足率CAR=總資本要求TCR/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)TRWA8%
其中:總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)TRWA=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)CRWA+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求CRMR×12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求CROR×12.5
銀行的資本要求=CRWA×CAR+CRMR×12.5×CAR+CROR×12.5×CAR
因此,要提高資本充足率,一個(gè)途徑是提高分子―增加資本金數(shù)量;另一個(gè)途徑是減少分母,合理安排風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),努力壓縮不良資產(chǎn)規(guī)模,擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)比重。
(二)我國(guó)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對(duì)資本充足率的規(guī)定
根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2004年頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱辦法)。
《辦法》中有關(guān)銀行資本充足率的計(jì)算如下:
資本充足率=(資本-扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)
核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)
《辦法》根據(jù)我國(guó)的實(shí)際國(guó)情進(jìn)一步細(xì)化了資本充足率要求,明確規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。
《辦法》中規(guī)定:銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)資本充足率的高低對(duì)銀行進(jìn)行分類,把商業(yè)銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴(yán)重不足3類,并分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施實(shí)行差別監(jiān)管。
二、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀分析
從銀行資本充足狀況看,截至2006年末,中國(guó)達(dá)標(biāo)資本充足率要求的商業(yè)銀行為100家,達(dá)標(biāo)率為66.78%。其中,除農(nóng)業(yè)銀行外,四大國(guó)有商業(yè)銀行全部達(dá)標(biāo)資本充足率要求;股份制商業(yè)銀行全部達(dá)標(biāo)資本充足率要求;全國(guó)114家城市商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)65家,還有49家尚未達(dá)標(biāo)。截至2007年末,中國(guó)136家商業(yè)銀行全部實(shí)現(xiàn)資本充足率達(dá)標(biāo)。
但是,與國(guó)外先進(jìn)銀行的資本充足率相比普遍偏低,國(guó)際活躍銀行的資本充足率通常在12%左右,高于8%的最低監(jiān)管要求。表2中10家大銀行的資本充足率都在10%以上,平均水平為11.89%;同為亞洲國(guó)家的新加坡,其三家本土銀行的資產(chǎn)規(guī)模與招商銀行相當(dāng),資本充足率平均值卻高達(dá)18.37%;即使是與我國(guó)同為發(fā)展中國(guó)家的印度,其國(guó)內(nèi)排名前20名銀行資本充足率平均值也為12.87%;而我國(guó)股份制銀行的資本充足率雖然已有了很大的提高,但大多都在8%的監(jiān)管水平左右徘徊,距國(guó)際活躍銀行的資本充足率水平還有很大差距。
三、商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑
資本充足率是衡量一家銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志,也是銀行安全乃至整個(gè)國(guó)家金融安全的重要保證。資本充足率的高低,關(guān)系到未來市場(chǎng)份額、國(guó)際信用評(píng)級(jí)、融資成本等諸多問題。我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率較低的原因是多方面的,要想解決這一問題,必須從多方面入手,有計(jì)劃、有重點(diǎn)地選擇多種途徑來解決我國(guó)商業(yè)銀行資本金不足的問題。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的資本充足率公式,提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑有增加分子和縮小分母兩種方法。
(一)增加分子
1、提高商業(yè)銀行盈利能力,增加自身利潤(rùn)積累
我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)依然主要局限于狹小的存貸款領(lǐng)域,資產(chǎn)質(zhì)量不高,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)較大,不良貸款比例較高,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效益低下,利潤(rùn)留成有限,但是通過銀行自身的留存利潤(rùn)來增加資本,是提高核心資本最根本、最持久的途徑。商業(yè)銀行要想提高經(jīng)營(yíng)效益,增加利潤(rùn)可以從降低成本入手:在財(cái)務(wù)管理上要加強(qiáng)核算,實(shí)行全面成本管理,要加大電子化程度,精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)和人員,加強(qiáng)集約化經(jīng)營(yíng),努力提高人均利潤(rùn)率,降低經(jīng)營(yíng)成本。此外,在加強(qiáng)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),也是提高銀行經(jīng)營(yíng)效益的一個(gè)現(xiàn)實(shí)可行的途徑。中間業(yè)務(wù)一直是國(guó)外商業(yè)銀行發(fā)展重點(diǎn)業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)由于不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資金,且其風(fēng)險(xiǎn)非常低,相對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)需占用較大的資本金資源、風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)而言,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,提高資本充足率的一種有效業(yè)務(wù)形式。同時(shí)中間業(yè)務(wù)還可以為銀行帶來大量手續(xù)費(fèi)和傭金收入,增加銀行效益。如美國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例為45%左右,歐洲銀行為50%左右,就我國(guó)商業(yè)銀的中間業(yè)務(wù)來看,如中國(guó)工商銀行的中間業(yè)務(wù)占總收入的13.4%,交通銀行為13.77%,招商銀行為17.23%,所占的比例僅占15%左右,具有巨大的發(fā)展空間。因此,實(shí)施金融創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行提高收益必須采取的戰(zhàn)略。
2、上市籌資,增資擴(kuò)股,引入戰(zhàn)略投資者
在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中,上市融資是商業(yè)銀行提高資本充足率、建立持續(xù)補(bǔ)充資本機(jī)制的有效途徑和便捷手段。如中國(guó)建設(shè)銀行于2005年10月27日在香港聯(lián)合交易所掛牌上市,首次公開發(fā)行募集資金726億元,資本充足率由11.32%提高到13.59%,核心資本充足率也由8.60%提高到11.08%。同時(shí)上市還可以促使這些商業(yè)銀行不斷完善公司法人治理結(jié)構(gòu),樹立上市公眾企業(yè)的良好形象,這反過來也有利于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高,為商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。引入戰(zhàn)略投資者不但可以充實(shí)資本金,還可以監(jiān)督管理層,強(qiáng)化公司管理制度,解決國(guó)有股占大多數(shù)的問題,進(jìn)而提高商業(yè)銀行自身管理水平。
3、增加財(cái)政注資。
財(cái)政注資是提高資本充足率最直接、也是最有效的一種方式。由于四大銀行是國(guó)有商業(yè)銀行,即使是股份制改造后,也應(yīng)以國(guó)家控股為主,因此財(cái)政注資無可厚非。國(guó)家以財(cái)政預(yù)算撥款、發(fā)行特別國(guó)債、或以外匯儲(chǔ)備的方式向國(guó)有商業(yè)銀行注資。財(cái)政注資雖然暫時(shí)實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管目標(biāo),使銀行業(yè)資本充足率提高到“理想”的水平,但是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中需要財(cái)政關(guān)注的目標(biāo)很多,財(cái)政注資帶來了監(jiān)管目標(biāo)與其他政策目標(biāo)的沖突,而且財(cái)政注資也有可能帶來國(guó)有商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),不利于培育四大國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),無法將其真正推向市場(chǎng)。所以,財(cái)政注資只能是一種輔助手段而不是根本途徑。
(二)縮小分母
1、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重
目前我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本上呈現(xiàn)出這樣一種格局:資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主體是信貸資產(chǎn),證券和投資的比重偏低;信貸資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)比重大;國(guó)內(nèi)貸款較多,對(duì)境外銀行的貸款幾乎為零,所以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重大。因此,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行要進(jìn)行綜合分析,努力發(fā)掘風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低而收益相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù),通過擴(kuò)大股票、債券、同業(yè)拆借、投資等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)比重,縮小信貸比重,增加抵押、擔(dān)保貸款比重,另外還可以實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售,把風(fēng)險(xiǎn)權(quán)加重較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總額,從而降低對(duì)資本的要求,以最終達(dá)到提高資本充足率的目的。
2、加大處理不良資產(chǎn)的力度,減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總規(guī)模
我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比率高,不良貸款余額大,是造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過高,資本充足率低下的主要原因。因此,降低不良資產(chǎn)比率,控制不良貸款余額,就成為我國(guó)銀行業(yè)提高資本充足率的重要途徑。
(1)全面提高不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng)化水平。不良資產(chǎn)處置工作要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變,在充分利用催收、訴訟和呆賬核銷等手段的基礎(chǔ)上,遵循市場(chǎng)化處置的原則,在法律政策允許的框架內(nèi),積極探索運(yùn)用資產(chǎn)置換和轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)證券化等市場(chǎng)方式加強(qiáng)資產(chǎn)保全,盤活存量不良貸款,降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額,相應(yīng)提高資本充足率。
(2)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),提高新增貸款質(zhì)量,大力發(fā)展消費(fèi)信貸。從我國(guó)目前情況來看,為了減少不良資產(chǎn)的比例,銀行大量發(fā)放貸款,使得資產(chǎn)規(guī)模急劇膨脹,不但加大了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn),也造成了經(jīng)濟(jì)的盲目過熱,所以銀行必須有意識(shí)地縮小貸款規(guī)模,加強(qiáng)信貸管理,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),而不是采取粗放的方式去減少不良貸款的比例。商業(yè)銀行要主動(dòng)抓住新的市場(chǎng)機(jī)遇,積極運(yùn)用有效的市場(chǎng)營(yíng)銷手段,拓展優(yōu)質(zhì)客戶,嚴(yán)格把握新增貸款投向,尋求提高經(jīng)營(yíng)效益的新的增長(zhǎng)點(diǎn),實(shí)現(xiàn)新增貸款的進(jìn)一步優(yōu)化。
四、結(jié)論
充足的資本可以減小銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)公眾對(duì)銀行的信心,為銀行的增長(zhǎng)和發(fā)展提供資金,使銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。我國(guó)商業(yè)銀行要在逐步進(jìn)行深層次改革的同時(shí),保持良好的經(jīng)營(yíng)理念、超前的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),加強(qiáng)內(nèi)部管理和內(nèi)部控制,并通過加強(qiáng)處理不良貸款、完善資本金補(bǔ)充渠道、提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量等資產(chǎn)方式共同提高自身資本充足率,提高我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn):
[1] 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。
資本充足率是銀行資本金與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，是衡量銀行經(jīng)營(yíng)安全性和穩(wěn)健性的重要指標(biāo)，是維持銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。2004年巴塞爾委員會(huì)正式通過了《新巴塞爾協(xié)議》，建立了包括最低資本、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的資本管理規(guī)定，大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，其資本充足率延續(xù)了8%的最低要求。在全面借鑒和吸收《新巴塞爾協(xié)議》核心思想的基礎(chǔ)上，我國(guó)制定并頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管已基本采用國(guó)際通用準(zhǔn)則。依據(jù)規(guī)定：資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%，且附屬資本不得超過核心資本的100%，長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（計(jì)入附屬資本）不得超過核心資本的50%。并在資本充足率測(cè)算規(guī)定的基礎(chǔ)上，詳細(xì)規(guī)定了資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提、各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本等細(xì)節(jié)處理，資本充足率的監(jiān)督檢查措施及資本充足率披露的具體內(nèi)容。 [1]
我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率管理雖然在不斷地學(xué)習(xí)進(jìn)步，但還是存在著許多問題，具體來說有：
（一）資本充足率水平總體有所提高，但資本金缺口依然較大：
1998年財(cái)政部為補(bǔ)充資本金定向發(fā)行2 700億元人民幣特別國(guó)債，拉開了國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率管理的序幕。之后，又通過剝離不良貸款、注資等方式來提高商業(yè)銀行的資本實(shí)力。2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》正式，意味著我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管日趨科學(xué)化、合理化。此后，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、公開上市成為我國(guó)商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的重要途徑。到2007年底，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體加權(quán)平均資本充足率首次達(dá)到國(guó)際監(jiān)管水平，為8.4%。2008年資本充足率水平進(jìn)一步上升，根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2008年報(bào)》披露，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12%，達(dá)標(biāo)銀行204家，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的99.9%。盡管商業(yè)銀行資本充足率得較大提高，但通過2009年三季報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，商業(yè)銀行資本充足率都出現(xiàn)了下降勢(shì)頭，浦發(fā)銀行的資本充足率已經(jīng)觸及監(jiān)管底線。隨著監(jiān)管層對(duì)資本充足率要求不斷提高，銀行資本金缺口依然較為龐大。西南證券預(yù)計(jì)，已上市銀行的資金缺口高達(dá)3 500億元，其中二級(jí)市場(chǎng)融資2 000億元。巨大融資需求也給資本市場(chǎng)帶來較大壓力。
（二）單一資本金來源狀況得到改善，但資本結(jié)構(gòu)依然不均衡
《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本由核心資本和附屬資本兩部分構(gòu)成。在國(guó)際大銀行的資本結(jié)構(gòu)中，平均60%為普通股股本，25%為次級(jí)債券，其他形式的資本合計(jì)約占15%。從我國(guó)銀行資本結(jié)構(gòu)來看，商業(yè)銀行資本金絕大部分都是核心資本，占總資本的比重高達(dá)80%，附屬資本占比較小，核心資本充足率與國(guó)外銀行差別不大，而附屬資本充足率相對(duì)較低。資本結(jié)構(gòu)不合理還體現(xiàn)在權(quán)益資本構(gòu)成中股本或?qū)嵤召Y本占比較高，而留存收益占比過低。
實(shí)收資本占比最高的是農(nóng)業(yè)銀行，高達(dá)90.98%，最低的是交通銀行只有46.71%，平均為70.94%，留存收益占比平均只有5.47%，最高的是交通銀行也只有11.40%。美國(guó)銀行股本占比較低，大型銀行只有8.36%小型銀行也只有15.55%，留存收益都在45%左右。
（三）引進(jìn)了先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，實(shí)施新資本協(xié)議條件依然不足
巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)資本充足率進(jìn)行了兩項(xiàng)重大創(chuàng)新：一是在第一支柱資本充足率的計(jì)算公式中全面反映了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。二是引入了計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法。我國(guó)商業(yè)銀行以實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議為契機(jī)，借鑒國(guó)際先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，引進(jìn)了內(nèi)部評(píng)級(jí)法、壓力測(cè)試、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型等先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，有效提高了風(fēng)險(xiǎn)管理水平。盡管如此，目前我國(guó)商業(yè)銀行尚不具備實(shí)施新資本協(xié)議的條件。一方面操作風(fēng)險(xiǎn)的資本配置需求不能滿足；另一方面在數(shù)據(jù)整理、IT系統(tǒng)建設(shè)、人員培訓(xùn)等方面，沒有相應(yīng)的基礎(chǔ)條件和管理水平，不具備實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的條件。國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行的管理水平參差不齊，許多商業(yè)銀行的貸款評(píng)級(jí)體系僅是套用了監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的貸款五級(jí)分類，或者是在此基礎(chǔ)上簡(jiǎn)單做了一些細(xì)化，這樣的評(píng)級(jí)系統(tǒng)遠(yuǎn)不能用來評(píng)估違約概率和違約損失率，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)量化的精確度和準(zhǔn)確性遠(yuǎn)不能達(dá)到新資本協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，要實(shí)施新資本協(xié)議，難度較大。[2]
筆者認(rèn)為，解決這些問題的方法主要有以下幾條：
（一）提高銀行盈利水平，擴(kuò)大資本規(guī)模
銀行資本從來源上來劃分可以分為撥入資本和自籌資本兩類，而自籌資本又分為外部自籌和內(nèi)部自籌兩種，而內(nèi)源資本主要通過稅后盈利和計(jì)提的各種撥備來獲得。因而商業(yè)銀行要不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，豐富盈利渠道，實(shí)現(xiàn)有效積累，提高核心資本份額；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加盈利能力；調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低銀行資本消耗，盈利能力強(qiáng)，形成的利潤(rùn)多，就可以有更多的利潤(rùn)來補(bǔ)充銀行資本，同時(shí)由于回報(bào)率高，也更有利于外部資本的補(bǔ)充。
（二）完善我國(guó)銀行的資本增補(bǔ)機(jī)制，保持核心資本與附屬資本的合理比例
可以通過發(fā)行H股、次級(jí)債、混合資本債券等創(chuàng)新型工具來作為補(bǔ)充資本金來源，還可以考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式補(bǔ)充資本金。
（三） 有效控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)
現(xiàn)在我國(guó)商業(yè)銀行目前利潤(rùn)仍來自于存貸利差，商業(yè)銀行不會(huì)減少信貸，而如果信貸過分?jǐn)U張，就會(huì)拖累資本充足率，增加資本金的壓力，所以要在擴(kuò)張信貸的同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)控制。一方面要調(diào)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如擴(kuò)大股票、債券、同業(yè)拆債等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)比重，縮小信貸比重，增加抵押擔(dān)保貸款比重。另一方面要加大不良資產(chǎn)的處置，通過經(jīng)濟(jì)和法律手段，加快對(duì)壞賬呆賬的核銷。同時(shí)，有必要進(jìn)行深層次改革，加強(qiáng)對(duì)信貸行為的監(jiān)管，加強(qiáng)內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，力求從根本上改變不良貸款形成，防止新的壞賬呆賬發(fā)生。
一、我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的意義
商業(yè)銀行資本管理有兩個(gè)關(guān)鍵方面：首先，銀行持有的資本必須符合以下幾方面的要求：銀行監(jiān)管當(dāng)局關(guān)于最低資本充足率的要求、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的期望、銀行內(nèi)部承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)估、股東的投資回報(bào)率、還有對(duì)眾多儲(chǔ)戶、債權(quán)人的償債；其次，銀行要在滿足以上評(píng)估的基礎(chǔ)上，充分利用資本投資工具和資本管理手段來優(yōu)化資本的財(cái)務(wù)效率。因此，商業(yè)銀行資本管理并不是簡(jiǎn)單地管理銀行的某一項(xiàng)資本，而是包含了銀行監(jiān)管資本的充足性、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理的諸多方面，此外，還要滿足評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、銀行內(nèi)部、投資者和債權(quán)人的監(jiān)督。資本管理得當(dāng)，資本充足率高，銀行可以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其交易對(duì)手那里獲得資金，而資本管理失當(dāng)?shù)你y行在市場(chǎng)中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)?；虿扇∑渌踩胧?。資本管理的意義：一是確保銀行的風(fēng)險(xiǎn)有足夠的資本來覆蓋，確保銀行的穩(wěn)定。二是確保通過資本管理，保持合理的資本構(gòu)成，提高資本的利用效率，從而實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化。三是促進(jìn)銀行績(jī)效的考核，通過資本的有效管理，建立合理的績(jī)效考評(píng)體系，推動(dòng)銀行績(jī)效考核的科學(xué)化。
二、我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀
我國(guó)真正意義上對(duì)商業(yè)銀行資本管理的研究，始于1994年中國(guó)人民銀行《關(guān)于資本金成分和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的暫行規(guī)定》?！稌盒幸?guī)定》根據(jù)1988年《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了我國(guó)商業(yè)銀行的資本定義、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及其最低資本監(jiān)管比率。之后關(guān)于資本管理的研究，主要限于銀行資本的作用、我國(guó)銀行資本金結(jié)構(gòu)的單一性、增加銀行資本的途徑等方面。2004年2月23日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行資本金充足率管理辦法》?！掇k法》根據(jù)《巴塞爾11》的精神，在采用《巴塞爾協(xié)議》計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，并規(guī)定所有商業(yè)銀行在2006底以前達(dá)到《辦法》規(guī)定的資本充足率指標(biāo)。《辦法》頒布后，在我國(guó)掀起了商業(yè)銀行資本管理研究的第二次。理論研究更加深入，對(duì)策研究緊密結(jié)合實(shí)際，可操作性更強(qiáng)。
商業(yè)銀行資本管理貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)退出的全過程，它對(duì)銀行的影響是全面和深遠(yuǎn)的。無論如何來確定資本的衡量標(biāo)準(zhǔn)，有一個(gè)事實(shí)是公認(rèn)的，即銀行資本通過風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)橋梁與銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)生了緊密的聯(lián)系，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展以及盈利、規(guī)模、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)等多個(gè)方面具有直接的約束。這種約束既有為滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的硬性要求而形成的外在約束，也有從商業(yè)銀行發(fā)展考慮，通過有限的資本制約銀行規(guī)模的無限擴(kuò)大而形成的銀行自身對(duì)資本的內(nèi)在約束。
三、我國(guó)商業(yè)銀行資本管理存在的問題
（一）資本約束觀念尚未全面樹立，資本管理尚未真正啟動(dòng)，仍停留在傳統(tǒng)層面上
受客觀條件和自身認(rèn)識(shí)等因素的影響，目前仍有相當(dāng)部分商業(yè)銀行尚未樹立起資本約束的觀念，不能以資本先導(dǎo)的理念指導(dǎo)業(yè)務(wù)的發(fā)展，其資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張尚未形成相對(duì)理性的控制機(jī)制，資本的增長(zhǎng)落后于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)。部分銀行尤其是分支機(jī)構(gòu)對(duì)資本管理的理解十分狹隘，還停留在最傳統(tǒng)的資本管理階段，資本管理目標(biāo)只是滿足外部的監(jiān)管要求，定期計(jì)量資本充足率，缺乏對(duì)資本充足率的分析和預(yù)測(cè)；僅僅依靠資本的籌集來提高資本充足率，未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)制，通過控制和調(diào)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)資本的約束作用，切實(shí)提高資本的使用效率和資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度。
（二）建立資本管理體系的基礎(chǔ)薄弱
目前，我國(guó)少數(shù)商業(yè)銀行引人經(jīng)濟(jì)資本管理手段，探索推進(jìn)資本管理機(jī)制建設(shè)，但由于管理會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、信息系統(tǒng)、專業(yè)人才等方面基礎(chǔ)較為薄弱，與實(shí)施科學(xué)的資本管理所需條件還存在較大差距，所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級(jí)的水平，管理的科學(xué)性和有效性水平不高。
（三）銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全，內(nèi)部制衡機(jī)制不完善
我國(guó)商業(yè)銀行尚未形成科學(xué)規(guī)范、能夠自動(dòng)糾錯(cuò)的機(jī)制，從源頭上就潛伏著較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)管理也還缺乏明晰的政策框架和細(xì)化的操作程序、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。
四、我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的對(duì)策與評(píng)價(jià)
（一）提高資本對(duì)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的敏感度
改變過去對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的粗放式計(jì)量，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)兩部分估量。按規(guī)定的相關(guān)轉(zhuǎn)化系數(shù)和計(jì)量公式獲得支持業(yè)務(wù)所需的資本，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)/收益最優(yōu)化原則對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行取舍，同時(shí)也使銀行管理層更早發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失以采取相應(yīng)措施。在將來?xiàng)l件成熟時(shí)，采用更為先進(jìn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB法），進(jìn)一步提高資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。
（二）牢固樹立商業(yè)銀行資本約束觀念，逐步建立資本的有償使用機(jī)制
現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。為防御風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須持有一定量的資本，而無論是股東投入股本，還是通過發(fā)債等方式籌集的資本都是有成本的，這一成本就是風(fēng)險(xiǎn)資本成本。由于我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的利潤(rùn)考核機(jī)制仍以賬面利潤(rùn)為基礎(chǔ)，沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)資本成本的因素，其結(jié)果往往會(huì)誘使分支機(jī)構(gòu)在拓展業(yè)務(wù)時(shí)，忽略了資本的約束，忽略了高收益伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)，盲目擴(kuò)張。因此，有必要在商業(yè)銀行內(nèi)部逐步建立資本制約業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)模式和資本的有償使用機(jī)制。
（三）建立資本管理機(jī)構(gòu)，明確資本管理職責(zé)
要做好資本管理工作，必須先加強(qiáng)管理機(jī)構(gòu)建設(shè)，明確劃分管理職責(zé)。此次金融危機(jī)后，各家商業(yè)銀行都應(yīng)該受到教訓(xùn)，更加強(qiáng)自己的資本資產(chǎn)管理。因此，建議資產(chǎn)規(guī)模和資本壓力相對(duì)較大的商業(yè)銀行，應(yīng)盡可能成立獨(dú)立的資本管理機(jī)構(gòu)；資產(chǎn)規(guī)模偏小或資本較為充足的銀行有應(yīng)指定相應(yīng)的部門，如計(jì)劃財(cái)務(wù)部，來負(fù)責(zé)資本管理工作。
（四）完善資本管理信息系統(tǒng)
我國(guó)商業(yè)銀行大多缺乏數(shù)據(jù)積累、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實(shí)，而且內(nèi)部評(píng)級(jí)簡(jiǎn)單化，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，計(jì)量結(jié)果有待檢驗(yàn)。一是應(yīng)從基礎(chǔ)工作著手，將數(shù)據(jù)的積累、信息系統(tǒng)的建設(shè)擺在優(yōu)先位置。二是建立科學(xué)、可行的計(jì)量模型，為采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法做好準(zhǔn)備。三是應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，借鑒國(guó)際上比較成熟的評(píng)級(jí)模型，與專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)展開充分合作，通過嚴(yán)格的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析找出能真正解釋我國(guó)違約率、清償率等風(fēng)險(xiǎn)要素的相關(guān)變量，建立量化的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。在此基礎(chǔ)上，制定出有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法計(jì)算資本充足率的基本要求。
參考文獻(xiàn)
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(一)導(dǎo)致商業(yè)銀行資本充足性普遍下降
銀行信貸的快速擴(kuò)張,導(dǎo)致了銀行業(yè)資本充足率明顯下降。據(jù)14家上市銀行2009年半年報(bào)顯示,資本充足率無一例外地出現(xiàn)了下降。其中建行、工行的資本充足率分別從2008年末的12.16%、13.06%下降至11.97%、12..09%;浦發(fā)銀行、民生銀行、深發(fā)展資本充足率低于9%,其中浦發(fā)銀行資本充足率、核心資本充足率分別為8.11%、4.68%,民生銀行分別為8.48%、5.9%,深發(fā)展則分別為8.62%和5.08%,逼近《商業(yè)銀行法》規(guī)定的底限。(二)引發(fā)監(jiān)管層的重視并可能提高新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
目前監(jiān)管層認(rèn)為適度寬松的貨幣政策產(chǎn)生了積極效果,但應(yīng)同時(shí)足夠關(guān)注金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),必須增強(qiáng)資本約束,提高商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。為此,8月18日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》(征求意見稿)?！兑庖姼濉穼?duì)當(dāng)前商業(yè)銀行建立動(dòng)態(tài)資本補(bǔ)充機(jī)制提出明確要求,劃定了銀行核心資本充足率底限,并表示將從計(jì)入附屬資本的次級(jí)債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具中全額扣減銀行交叉持有的次級(jí)債及混合資本債券?！渡虡I(yè)銀行資本充足率計(jì)算指引(第3次征求意見稿)》也表示將對(duì)商業(yè)銀行設(shè)定差異化的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。雖然銀監(jiān)會(huì)9月3日發(fā)文明確,對(duì)商業(yè)銀行次級(jí)債扣減資本的規(guī)定暫緩執(zhí)行,并實(shí)行老債老辦法,新債新辦法。但為防范適度寬松貨幣政策下的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),提高資本充足性,并以此作為新業(yè)務(wù)、新機(jī)構(gòu)審批甚至發(fā)放貸款的門檻,將是銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管的趨勢(shì)。從具體操作而言,甚至無法排除銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)某家銀行的信貸狀況相機(jī)提高或降低資本充足率的觸發(fā)比率。
二、商業(yè)銀行相應(yīng)對(duì)策分析
(一)強(qiáng)化持續(xù)注資能力,提高核心資本比重
如果說資本是抵御銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障,那么核心資本則是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最堅(jiān)強(qiáng)后盾。核心資本在資本中的比重越高,資本構(gòu)成越穩(wěn)定,市場(chǎng)價(jià)值越大。補(bǔ)充核心資本途徑包括股東的持續(xù)注資及增加內(nèi)部積累。增發(fā)新股、配股、減少分紅以及轉(zhuǎn)增資本等注入行為反映的是股東的投入,提高盈利能力增加內(nèi)部積累強(qiáng)調(diào)的是資本的有效產(chǎn)出,兩者都非常重要。若要迅速提高資本充足性,增發(fā)新股無疑是最行之有效的方法。而要將資本充足率維持在一定水平,必然要求資本增長(zhǎng)速度不得低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度。若能通過不斷提高盈利水平,使資本利潤(rùn)率的增長(zhǎng)速度大于資產(chǎn)擴(kuò)張速度,則可成為資本日常的、持續(xù)的補(bǔ)充來源。
(二)全面提升風(fēng)控能力,著力提高信貸質(zhì)量
全面提升風(fēng)控能力是資本充足性全面覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求。而著重提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量是目前
相關(guān)法律法規(guī)對(duì)資本定義的必然選擇。根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)金融企業(yè)呆帳準(zhǔn)備提取管理辦法的通知》(財(cái)金[2005]49號(hào))及銀監(jiān)辦發(fā)[2005]249號(hào)文件精神,一般準(zhǔn)備余額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1%,并作為利潤(rùn)分配處理,是所有者權(quán)益的組成部分,計(jì)入核心資本,并在“盈余公積”中反映。而根據(jù)中國(guó)人民銀行《關(guān)于銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》定義,一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失準(zhǔn)備,其計(jì)提金額為年末余額不低于年末貸款余額的1%。修改后的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》也將一般準(zhǔn)備作為附屬資本。盡管法律法規(guī)對(duì)“一般準(zhǔn)備”是作為附屬資本還是核心資本,是作為貸款呆賬準(zhǔn)備稅前計(jì)提還是作為稅后凈利的分配的規(guī)定相互不一致。但可以肯定的是,按照五級(jí)分類形態(tài)關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類貸款分別計(jì)提2%、25%、50%、100%的專項(xiàng)準(zhǔn)備、特種準(zhǔn)備以及按照其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備、減值準(zhǔn)備在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)僅從相應(yīng)資產(chǎn)的帳面價(jià)值中扣除,不得作為商業(yè)銀行資本。也就是說,如不良貸款率過高,盡管撥備覆蓋不存在缺口甚至達(dá)到較高水平,盈利能力足以抵補(bǔ)壞帳風(fēng)險(xiǎn),但對(duì)資本充足率仍會(huì)產(chǎn)生負(fù)影響。因此,避免產(chǎn)生壞賬是保持資本充足率的最佳途徑。
(三)提高隨機(jī)應(yīng)變能力,適度補(bǔ)充附屬資本
隨著2009年信貸規(guī)模飛速增長(zhǎng),商業(yè)銀行已通過擴(kuò)大發(fā)行次級(jí)債券的手段來補(bǔ)充附屬資本。目前上市銀行2009年次級(jí)債余額達(dá)到3766億元,大約有51%的次級(jí)債為銀行交叉持有。因次級(jí)債務(wù)最初形式由協(xié)議存款轉(zhuǎn)換而來,與其他方式相比,發(fā)行次級(jí)債券最大的優(yōu)勢(shì)在于,商業(yè)銀行之間可以通過相互持有對(duì)方的次級(jí)債券來完成次級(jí)債券的發(fā)行和銷售。其客觀效果相當(dāng)于銀行自己為自己補(bǔ)充資金。從現(xiàn)行法律法規(guī)來看,發(fā)行次級(jí)債的主要條件為核心資本充足率不低于5%、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足、五級(jí)分類偏差小,且計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債最高限可達(dá)核心資本的50%,若新的法律法規(guī)暫不出臺(tái),這仍不失為補(bǔ)充附屬資本的好辦法。但若前述《征求意見稿》正式實(shí)施,如商業(yè)銀行不能從其他途徑補(bǔ)充資本金,就應(yīng)該將持有的次級(jí)債在二級(jí)市場(chǎng)賣出,而且最好賣給非銀行類的金融機(jī)構(gòu)。但不管是現(xiàn)行法律法規(guī)還是未來可能實(shí)施的新規(guī),由于長(zhǎng)期次級(jí)債距到期日期最后5年其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%,故要保持附屬資本的穩(wěn)定,需持續(xù)不斷的贖回和發(fā)行,這將考驗(yàn)商業(yè)銀行的盈力能力及商業(yè)信譽(yù)。
