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篇1

傳統(tǒng)的商業(yè)美術(shù)設(shè)計(jì)的藝術(shù)形象塑造是講究典型化原則的。藝術(shù)設(shè)計(jì)師們忽視運(yùn)用個(gè)體審美體驗(yàn)的創(chuàng)作原則很可能造成人物形象的單薄乏力，很難為消費(fèi)者留下深刻的啟迪和印象。商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)的典型化原則是以塑造高、大、全的消費(fèi)品意圖為主要的設(shè)計(jì)開發(fā)取向，而后現(xiàn)代主義的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)元素則主線與大眾消費(fèi)文化合流，商品化設(shè)計(jì)塑造傾向于平民化，追求世俗性的甚至不惜采納有缺陷的性格品類，新產(chǎn)品開發(fā)的方法講究消解中小躲避崇高，創(chuàng)意藝術(shù)形象具有明顯的非典型化傾向。完美無缺的設(shè)計(jì)可能很可敬，但并不可親。而有缺陷但并無瑕疵的設(shè)計(jì)更具有單純感，雖然顯得丑陋，卻是一般大眾愿意接近的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

后現(xiàn)代主義的商業(yè)美術(shù)設(shè)計(jì)主張簡(jiǎn)化認(rèn)識(shí)的復(fù)雜內(nèi)容，因此主張用信仰取代認(rèn)識(shí)。而信仰具有超越時(shí)間的特征，重新發(fā)現(xiàn)信仰的價(jià)值有著積極的作用。就商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)創(chuàng)作而言，它主張重新審視新消費(fèi)主義文化的信仰和欲望領(lǐng)域，超越傳統(tǒng)的一元化認(rèn)識(shí)局限，倡導(dǎo)美向藝術(shù)以外的問題開放，重新打造商業(yè)設(shè)計(jì)美學(xué)的跨學(xué)科結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)媒介將成為歷史，廣告、美發(fā)、服飾，包括消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)行為設(shè)計(jì)都納入審美范疇。偶像們提供現(xiàn)代的審美標(biāo)準(zhǔn)和生活方式，規(guī)定了大眾新消費(fèi)主義商業(yè)文化的走向，致使商業(yè)廣告設(shè)計(jì)也加入到偶像的生產(chǎn)之中。體育和時(shí)裝等亞文化形態(tài)融為一體，為不同主張的觀眾塑造跨越國(guó)界的偶像。

此外，后現(xiàn)代主義商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)認(rèn)為表象化應(yīng)讓位于商業(yè)設(shè)計(jì)的行為藝術(shù)，商業(yè)設(shè)計(jì)創(chuàng)作和欣賞的界限逐步淡化滲透，消費(fèi)的受眾可以直接參與體會(huì)創(chuàng)作樂趣，表現(xiàn)的方式更加豐富和貼切消費(fèi)結(jié)構(gòu)本身。

從一定的意義上說，后現(xiàn)代主義商業(yè)美術(shù)設(shè)計(jì)哲學(xué)命題處在變動(dòng)中，充滿了相悖和矛盾。20世紀(jì)70年代后，工業(yè)革命時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)宣告結(jié)束，代之而起的是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)，科學(xué)技術(shù)以前所未有的速度發(fā)展。從積極的意義上來看，民主化進(jìn)程的逐步發(fā)展，社會(huì)組織結(jié)構(gòu)日益向著平面方向演進(jìn)，集權(quán)政治讓位于民主政治，家庭關(guān)系在平等的基礎(chǔ)上，商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)重心更是向女性偏移，它倡導(dǎo)商業(yè)藝術(shù)價(jià)值的哲學(xué)性要以更加平和的態(tài)度，面對(duì)實(shí)際生活中出現(xiàn)的無序形態(tài)的變化。人們一方面參與高技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，提倡適者生存，并以成功作為評(píng)價(jià)社會(huì)生活的標(biāo)準(zhǔn)。設(shè)計(jì)師應(yīng)該比以往更加關(guān)注宗教問題、健康醫(yī)學(xué)、文學(xué)與環(huán)境、倫理、種族偏好，甚至等問題。另一方面，消費(fèi)結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的享樂主義明顯增加，強(qiáng)度也在逐漸蔓延。享受生活是每個(gè)當(dāng)代人的權(quán)利，異質(zhì)、相對(duì)、變化或許為我們所格外需要。當(dāng)代社會(huì)意識(shí)潛在地要求反中心文化和邊緣化改革。邊緣化的主張有助于組織成員游離于激烈的權(quán)利競(jìng)爭(zhēng)之外，充分享受現(xiàn)代化生活的寧?kù)o樂趣，縱使實(shí)現(xiàn)這一狀態(tài)要以經(jīng)濟(jì)上的損失為代價(jià)。它主張放棄商業(yè)美術(shù)設(shè)計(jì)宏大理論，不要奢談空洞抽象的藝術(shù)本質(zhì)，放棄我們心理上始終的依托，使自己身處于商業(yè)活動(dòng)之外。后現(xiàn)代主義商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)同時(shí)打破了藝術(shù)與生活的界限，使得一向被認(rèn)為是崇高和高雅的藝術(shù)打上了當(dāng)代商品經(jīng)濟(jì)的烙印。它強(qiáng)調(diào)藝術(shù)的大眾性，消解現(xiàn)代主義藝術(shù)中的精英情結(jié)，主張重新利用民族文化資源，采用通俗的日常生活化符號(hào)，在一定程度上有助于商業(yè)藝術(shù)消費(fèi)的普及。但同時(shí)也徹底否認(rèn)了傳統(tǒng)文藝的美學(xué)追求、文化信念和設(shè)計(jì)師意識(shí)規(guī)則，形成行為反常的怪異追求和迎合社會(huì)大眾文化素養(yǎng)低俗趣味的傾向，導(dǎo)致了古典主義的衰落。

我國(guó)傳統(tǒng)的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)哲學(xué)像莊子哲學(xué)一樣，本質(zhì)上是一種超功利性的人生審美商業(yè)設(shè)計(jì)哲學(xué)。歷來研究傳統(tǒng)美德美學(xué)的大多數(shù)設(shè)計(jì)師，把注意力集中在“頓悟”“靈感”說上，而較少?gòu)目傮w上把它作為審美人生哲學(xué)來加以探索和估價(jià)。追求審美的超功利性，是一般商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)的哲學(xué)文化的主要特色。歷史上，禪宗講無念為宗，本質(zhì)上要求超越生死是非個(gè)人功利目的，從而達(dá)到一種與自然、社會(huì)、客觀規(guī)律和諧統(tǒng)一的高度的心靈自由。無念，既是一種超功利的審美人生態(tài)度，同時(shí)又是心靈高度自由的審美境界。這些哲學(xué)思想,如今還一直被融入我國(guó)藝術(shù)設(shè)計(jì)師的設(shè)計(jì)語(yǔ)言，而深厚的東方文化孕育下的中式審美,同樣也有著道家、儒家等深刻的哲學(xué)烙印。我們的設(shè)計(jì)師多數(shù)因?yàn)樗囆g(shù)訓(xùn)練根基的原因,把以禪宗文化為代表的中式傳統(tǒng)文化積淀的個(gè)人素養(yǎng)當(dāng)作消費(fèi)結(jié)構(gòu)超功利的審美設(shè)計(jì)哲學(xué)，以此為出發(fā)點(diǎn)，總體審視了中式傳統(tǒng)文化作為人生哲學(xué)的本質(zhì)意義：把消除人的異化作為設(shè)計(jì)哲學(xué)評(píng)價(jià)主題，把獲得高度的精神自由作為目的，把無念作為人獲得解放的唯一途徑。真正無念作為自救的途徑，不是與世隔絕，心如死灰；所謂斬?cái)鄩m緣的無念，是要求商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)師積極縱身于塵世生活，卻又不為塵世生活中的種種物質(zhì)欲念所束縛，保持一種高度的心靈自由。無念，就是要追求一種超功利的審美態(tài)度；唯是審美，故而以精神自由感為矢的，唯有超功利，方可達(dá)到精神自由這一矢的。審美與超功利的統(tǒng)一，構(gòu)成無念的本質(zhì)內(nèi)涵。因此，超功利的精神自由是中式設(shè)計(jì)師藝術(shù)哲學(xué)的核心思想。但是這精神自由必須是建立在主體內(nèi)心體驗(yàn)之上的個(gè)體與自然、與社會(huì)、與客觀規(guī)律的高度和諧的統(tǒng)一，因而它也是一種商業(yè)設(shè)計(jì)審美的精神自由。因此，我們可以說，傳統(tǒng)市場(chǎng)的審美觀念是一種具有巨大吸引力、充滿著智慧的超功利的審美消費(fèi)結(jié)構(gòu)的哲學(xué)。正是這一點(diǎn)，使消費(fèi)水平與藝術(shù)設(shè)計(jì)結(jié)下了不解之緣，也正是這一點(diǎn)，凡是追求像純藝術(shù)世界觀那樣美麗的人生的消費(fèi)者，自覺或不自覺地把傳統(tǒng)文化作為自己消費(fèi)意識(shí)的指路明燈，使傳統(tǒng)的商業(yè)設(shè)計(jì)藝術(shù)仍存在一定的生產(chǎn)空間。

由于這些消費(fèi)結(jié)構(gòu)的殘余，一些設(shè)計(jì)師長(zhǎng)久以來一直認(rèn)為精神現(xiàn)象以及審美現(xiàn)象是獨(dú)立于科學(xué)領(lǐng)域之外,實(shí)際上這是沒有商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)科學(xué)素養(yǎng)的人的愚昧無知。對(duì)于今日仍落后于世界經(jīng)濟(jì)潮流的我國(guó)商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)美學(xué)而言，其弊端在于存在主觀主義傾向，即藝術(shù)知識(shí)的創(chuàng)作生產(chǎn)中的天才崇拜傾向，是以一種純粹的審美態(tài)度去體驗(yàn)藝術(shù)和審美對(duì)象的，以一種純粹的審美意識(shí)去抽象理解審美真理的。我們知道：美不是實(shí)體，而是“美本身”，因此“審美是什么”不是語(yǔ)言學(xué)問題，語(yǔ)法不能解決符合不符合實(shí)際的問題。科學(xué)不是靠語(yǔ)法來發(fā)展的，設(shè)計(jì)師的審美性知識(shí)是一種面向個(gè)人的知識(shí)，讓人凝視自己，觀照自己的內(nèi)心世界，開發(fā)自己的審美能力的知識(shí)。這種知識(shí)不應(yīng)成為設(shè)計(jì)師感性與理性的對(duì)抗，個(gè)體對(duì)社會(huì)的抗拒,英雄主義對(duì)庸人哲學(xué)的批判，新消費(fèi)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)不應(yīng)該形成對(duì)經(jīng)典的崇拜和規(guī)范的恪守，在自我本位的實(shí)現(xiàn)之外提倡社會(huì)性利他主義。從藝術(shù)美對(duì)現(xiàn)實(shí)丑的接納和消解入手，闡釋“化丑為美”的審美機(jī)制，從而推演出現(xiàn)實(shí)丑同藝術(shù)美的單向轉(zhuǎn)化，其適應(yīng)性、準(zhǔn)確性，與激發(fā)的意念、習(xí)慣，都在向我們顯示不久的將來在商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)的古老產(chǎn)業(yè)里會(huì)產(chǎn)生徹底的改變。消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化中的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)趨勢(shì)只能順勢(shì)而為方能達(dá)到事半功倍的效果，商業(yè)設(shè)計(jì)美學(xué)要成為真正的科學(xué)必須走出哲學(xué)本身。

消費(fèi)市場(chǎng)體系的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)作為“一切社會(huì)關(guān)系的總和”這一人的本質(zhì)的對(duì)象化，是以加強(qiáng)人的社會(huì)化屬性這一功能而具有事實(shí)上的審美作用。商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)作品能夠喚起受眾參與社會(huì)生活的心理滿足感，或者是顯示出參與社會(huì)生活的情景和氣氛，這種“喚起”“顯示”作用就是商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)對(duì)受眾的美之所在。車爾尼雪夫斯基從具體生活現(xiàn)象中發(fā)現(xiàn)美，他的“美是生活”的命題指的是社會(huì)生活，而“社會(huì)生活在本質(zhì)上是實(shí)踐的”，參與社會(huì)生活是這種消費(fèi)結(jié)構(gòu)中實(shí)踐的第—步和基本點(diǎn)。商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)以濃縮了的時(shí)間和空間把受眾帶入社會(huì)生活的一切領(lǐng)域，不僅體驗(yàn)到與這個(gè)世界緊密聯(lián)系的喜怒哀樂，而且獲得商業(yè)信息和機(jī)會(huì)組織起來參加各種社會(huì)活動(dòng)，從中獲得雙向進(jìn)展：改造客觀的消費(fèi)水平世界，既使其為人所用，又實(shí)現(xiàn)人的創(chuàng)造價(jià)值；改造主觀世界，在掌握規(guī)律中形成正確的消費(fèi)觀念和思想，并從精神上豐富自己作為人而應(yīng)具有的本質(zhì)。直接顯示人們?cè)趯?shí)踐中這種雙向進(jìn)展，就是商業(yè)美術(shù)設(shè)計(jì)審美的出發(fā)點(diǎn)。根據(jù)這一審美出發(fā)點(diǎn)，我們可以給商業(yè)藝術(shù)的設(shè)計(jì)美下一個(gè)概括而又準(zhǔn)確的定義：商業(yè)藝術(shù)的設(shè)計(jì)之美的素材的提煉是參與生活。

內(nèi)容摘要：當(dāng)代大眾傳播活動(dòng)的不斷發(fā)展，助長(zhǎng)了技術(shù)力量向商業(yè)藝術(shù)設(shè)計(jì)生產(chǎn)的本體性滲透。在科技意識(shí)形態(tài)的不可抗拒的影響下，技術(shù)作為操縱藝術(shù)設(shè)計(jì)行為的幕后指揮，正在漸漸走向藝術(shù)商業(yè)舞臺(tái)的中心。工具理性則以科技意識(shí)形態(tài)的形式正在消解人們對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)關(guān)系的審美思維模式和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的審美習(xí)慣，同時(shí)它也在積極建構(gòu)一種全新的截然不同的商業(yè)藝術(shù)價(jià)值性設(shè)計(jì)所指向的感受角度。

關(guān)鍵詞：藝術(shù)設(shè)計(jì)審美文化審美價(jià)值取向新動(dòng)向

參考文獻(xiàn)：

篇2

1電子商務(wù)的本質(zhì)分析

在傳統(tǒng)的認(rèn)識(shí)里,電子商務(wù)就是“電子貿(mào)易”,也就是以電子化手段實(shí)現(xiàn)的貿(mào)易?；谶@種觀點(diǎn),一些公司認(rèn)為,比較于傳統(tǒng)商務(wù)活動(dòng),電子商務(wù)就代表著電腦及新技術(shù)。于是不惜重金購(gòu)買高配置的軟硬件,以期這些軟硬件能為公司帶來巨額利潤(rùn),結(jié)果往往適得其反。這是沒有認(rèn)識(shí)到電子商務(wù)的本質(zhì),只追求表面的商務(wù)“電子化”而忽略了商務(wù)活動(dòng)的創(chuàng)新與發(fā)展造成的后果。計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)是電子商務(wù)的交易平臺(tái),各種信息技術(shù)、安全技術(shù)、法律規(guī)則等是電子商務(wù)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)?？梢哉f“電子”是電子商務(wù)的基礎(chǔ),但“商務(wù)活動(dòng)的電子化”只是電子商務(wù)的表征,電子商務(wù)絕對(duì)不是簡(jiǎn)單的技術(shù)層面的問題。從根本上說,電子商務(wù)是在工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)的過渡中,以發(fā)達(dá)國(guó)家為主導(dǎo),以新型企業(yè)為主要?jiǎng)恿?而產(chǎn)生出的一場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)的變革。電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)并不只體現(xiàn)在高技術(shù)的軟硬件和信息技術(shù)上,本論文由整理提供更體現(xiàn)在它能夠使商業(yè)智能得以充分挖掘上,即對(duì)抽象知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的蘊(yùn)含和積累之上。理想的商業(yè)是指參加交易的各方都能夠獲得增值服務(wù),并能夠得到真正有價(jià)值的服務(wù)內(nèi)容的商業(yè)活動(dòng)。它需要通過電子化的手段增加知識(shí)智能。知識(shí)智能的無限擴(kuò)充與豐富是電子商務(wù)的核心發(fā)展思想。所以,電子商務(wù)的本質(zhì)是“增值”,即幫助商品所蘊(yùn)含的使用價(jià)值和價(jià)值實(shí)現(xiàn)提升。電子商務(wù)的本質(zhì)揭示了電子商務(wù)存在的意義。

2基于本質(zhì)的增值價(jià)值鏈分析

2.1傳統(tǒng)商務(wù)活動(dòng)中的企業(yè)價(jià)值鏈

哈佛商學(xué)院著名教授邁克爾•波特在《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書中為了分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不同環(huán)節(jié)所創(chuàng)造的價(jià)值和所占用的成本,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分成兩大類:基本活動(dòng)和輔助活動(dòng),并將其設(shè)計(jì)成價(jià)值鏈分析框架(見圖1)。波特的“企業(yè)價(jià)值鏈”形象地概括了傳統(tǒng)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造結(jié)構(gòu)。在該價(jià)值鏈中,每一個(gè)創(chuàng)造價(jià)值的環(huán)節(jié)同時(shí)占用成本。因此傳統(tǒng)企業(yè)的價(jià)值最大化在于壓縮環(huán)節(jié)成本,提高整體價(jià)值。圖1邁克爾•波特的企業(yè)價(jià)值鏈在傳統(tǒng)的商務(wù)活動(dòng)中,由于受時(shí)間、信息和地域(空間)局限,產(chǎn)生了中間商環(huán)節(jié)以及由此而產(chǎn)生的流通環(huán)節(jié)。商務(wù)設(shè)施和運(yùn)輸、通信及人員成本,大量的資源與勞動(dòng)沉淀在產(chǎn)品的流通環(huán)節(jié)。買方與賣方之間的流通環(huán)節(jié)是造成傳統(tǒng)商業(yè)成本上升、價(jià)值下降的主要因素,并且是傳統(tǒng)商業(yè)無法逾越的商務(wù)環(huán)節(jié)。電子商務(wù)與傳統(tǒng)商務(wù)的本質(zhì)不同就在于電子商務(wù)跨越了傳統(tǒng)商務(wù)無法逾越的流通環(huán)節(jié),實(shí)現(xiàn)買方與賣方的直接互動(dòng)交流,這就是電子商務(wù)的增值所在。

2.2電子商務(wù)的增值價(jià)值鏈

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,特別是電子商務(wù)的使用,使傳統(tǒng)企業(yè)的商務(wù)交易關(guān)系和經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)發(fā)生了革命性的變化。在電子商務(wù)交易活動(dòng)中,網(wǎng)絡(luò)成為交易平臺(tái),買方與賣方可直接從網(wǎng)上獲取對(duì)方信息,并可進(jìn)行零庫(kù)存生產(chǎn)與銷售,大量削減了中間商與倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)。在新的企業(yè)價(jià)值鏈中,傳統(tǒng)企業(yè)基本活動(dòng)的80%(包括采購(gòu)、進(jìn)貨后勤、經(jīng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的新價(jià)值鏈?zhǔn)?、發(fā)貨后勤以及服務(wù)的一部分)都將通過網(wǎng)絡(luò)和第三方物流實(shí)現(xiàn)。同時(shí)輔助活動(dòng)中的若干環(huán)節(jié),如人力資源管理和技術(shù)開發(fā)中的部分活動(dòng)也都可以通過電子商務(wù)方式在網(wǎng)絡(luò)上完成。在圖2的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)新價(jià)值鏈中,由于應(yīng)用電子商務(wù)后的傳統(tǒng)商務(wù)環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移與經(jīng)營(yíng)管理成本下降,導(dǎo)致P1、P1、Pm三部分新增利潤(rùn)。這就是電子商務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)增值的原理。P1表示由電子商務(wù)替代企業(yè)基本活動(dòng)中的傳統(tǒng)商業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的收益遞增利潤(rùn);P2表示由電子商務(wù)替代企業(yè)輔助活動(dòng)中人工操作產(chǎn)生的管理成本降低收益;Pm表示第三方物流替代企業(yè)基本活動(dòng)中的進(jìn)貨、發(fā)貨、倉(cāng)儲(chǔ)等實(shí)體活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)成本降低收益。

3基于價(jià)值鏈的增值模式分析

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)之前,人們對(duì)于市場(chǎng)如何運(yùn)轉(zhuǎn)和商務(wù)如何運(yùn)作的理解建立在馬歇爾的收益遞減假設(shè)基礎(chǔ)之上:在市場(chǎng)中領(lǐng)先的產(chǎn)品或公司最終會(huì)遇到限制,因此價(jià)格和市場(chǎng)份額的均衡狀態(tài)是可以達(dá)到的。在電子商務(wù)出現(xiàn)以后,人們發(fā)現(xiàn),決定經(jīng)濟(jì)行為的根本機(jī)制從收益遞減率變?yōu)槭找孢f增率,并且出現(xiàn)兩種規(guī)律并存于同一個(gè)社會(huì)的兩個(gè)商業(yè)世界的現(xiàn)象。收益遞增是指領(lǐng)先者更加領(lǐng)先,失去優(yōu)勢(shì)者進(jìn)一步失去優(yōu)勢(shì)。這是正反饋在市場(chǎng)、企業(yè)和行業(yè)內(nèi)起作用的機(jī)制:強(qiáng)化獲勝者的成功,或加重失敗者的損失。遞增收益產(chǎn)生的不是均衡而是不穩(wěn)定。在所有的行業(yè)中,收益遞減機(jī)制存在的同時(shí),也存在著收益遞增機(jī)制。但大致說來,遞減收益機(jī)制主宰著當(dāng)今經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)部分,即加工工業(yè)。收益遞增法則在經(jīng)濟(jì)的新近部分,即以知識(shí)為基礎(chǔ)的行業(yè)中起支配作用。在進(jìn)行電子商務(wù)的企業(yè)中,往往是有一部分商務(wù)是以知識(shí)為基礎(chǔ)的新興技術(shù)和管理,本論文由整理提供而一部分則是傳統(tǒng)的加工制造與管理。因此,在這些企業(yè)中,受益遞減與收益遞增在不同業(yè)務(wù)部門各占優(yōu)勢(shì),卻在整個(gè)企業(yè)中并存。新的經(jīng)濟(jì)規(guī)律、新的價(jià)值鏈和獨(dú)特的商業(yè)增值點(diǎn)決定了電子商務(wù)不可能是傳統(tǒng)商務(wù)在網(wǎng)絡(luò)上的翻版,電子商務(wù)有著不同于傳統(tǒng)的商業(yè)增值模式。

3.1電子商務(wù)

個(gè)性化傳統(tǒng)商務(wù)是面向大眾消費(fèi)者的。市場(chǎng)只能細(xì)分到某一類具有相同特征或相同愛好的群體,除特殊行業(yè)外,傳統(tǒng)市場(chǎng)很難細(xì)分到每一個(gè)個(gè)人。美國(guó)最大零售業(yè)連鎖店沃爾馬的創(chuàng)始人在工作生涯的頂峰時(shí)期曾被人問道:“您這一生最大的遺憾是什么?”他回答:“我賣了一輩子的產(chǎn)品給全球的消費(fèi)者,但我不知道他們是誰?！痹诰W(wǎng)絡(luò)上,商家不僅能知道他所服務(wù)的消費(fèi)者是“誰”,而且能利用電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)提供給每一位消費(fèi)者以個(gè)性化的服務(wù)。只有在網(wǎng)上提供個(gè)性化的服務(wù),才能從本質(zhì)上給予消費(fèi)者帶來更多物理商店提供不了的附加值,才能使消費(fèi)者更便利地享受與眾不同的鼓舞,才能將消費(fèi)者從網(wǎng)下物理商店吸引到網(wǎng)上。電子商務(wù)是基于人們的實(shí)際需要產(chǎn)生的。它與傳統(tǒng)貿(mào)易最大的區(qū)別不在于方便買賣,而是能夠滿足個(gè)體的個(gè)性化需求,它更注重個(gè)人的感受、體驗(yàn)以及人們精神上(心理)的需求滿足。智能技術(shù)、大型數(shù)據(jù)庫(kù)、人工智能等相關(guān)技術(shù)的發(fā)展為個(gè)性化服務(wù)提供了可能,個(gè)性化的商業(yè)服務(wù)將成為電子商務(wù)的發(fā)展方向。

3.2電子商務(wù)專業(yè)化

a.就像傳統(tǒng)的商店必須有自己的市場(chǎng)地位才能長(zhǎng)期有效地經(jīng)營(yíng),網(wǎng)上商店也必須有確定的細(xì)分市場(chǎng)、市場(chǎng)目標(biāo)及明確的消費(fèi)群體,不能搞大雜燴。按照電子商務(wù)的商業(yè)鏈(食物鏈),要弄清楚本企業(yè)可能在哪一個(gè)環(huán)節(jié)上提供專業(yè)化的、個(gè)性化的服務(wù),企業(yè)的上下家是誰。只有清楚之后,才不至于跟風(fēng)而迷失本性,使自己獨(dú)到的那點(diǎn)東西被淹沒了;也不至于在一個(gè)領(lǐng)域尚未站穩(wěn)腳之前就過快盲目地?cái)U(kuò)展生產(chǎn)線,造成用戶印象混亂,影響企業(yè)及電子商務(wù)在廣大網(wǎng)民心目中的形象。b.管理隊(duì)伍專業(yè)化。電子商務(wù)的重點(diǎn)在于商務(wù),但電子是必要手段,兩者缺一不可。只有電子人才與商務(wù)人才的最佳組合才能將電子商務(wù)做的既快又成功。電子商務(wù)與信息門戶網(wǎng)站的業(yè)務(wù)及人才要求不同,后者要求的是內(nèi)容與技術(shù)的創(chuàng)新人才,而電子商務(wù)的經(jīng)營(yíng)不但要求以上兩種人才,也需要商務(wù)界的精英。c.管理組織的扁平化、學(xué)習(xí)化。在收益遞增的世界里,企業(yè)面臨的是贏家通吃(WinnerTake-Most)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,那么“管理”被逐漸定義為:針對(duì)成為下一個(gè)技術(shù)領(lǐng)先者,爭(zhēng)取下一個(gè)“現(xiàn)金?！?CastCow)目標(biāo)而提出的一系列要求,目標(biāo)就成了對(duì)“下一件大事”(TheNextBigThing)的探索。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中,特別是在高技術(shù)領(lǐng)域里,re-everything已經(jīng)成為必要。每當(dāng)要求發(fā)生變化時(shí),企業(yè)必須快速做出調(diào)整,這要求公司再次創(chuàng)新其意圖、目標(biāo)以及行事方式。以控制和計(jì)劃為特征的等級(jí)組織是難以滿足這種要求的。電子商務(wù)需要一套適應(yīng)新型競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的、全面系統(tǒng)的服務(wù)體系結(jié)構(gòu)和組織流程。能適應(yīng)速度型的、不確定競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的扁平組織、學(xué)習(xí)型組織、使命導(dǎo)向型組織及管理文化應(yīng)運(yùn)而生,并且正在被實(shí)踐一步步證明對(duì)電子商務(wù)環(huán)境的適應(yīng)能力。超級(jí)秘書網(wǎng)

3.3電子商務(wù)的商業(yè)模式

a.電子商務(wù)的商業(yè)模式選擇。電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)受到廣泛的矚目,對(duì)企業(yè)而言,由于電子商務(wù)由于可以籍信息流通與市場(chǎng)渠道的接近增進(jìn)其效率。對(duì)消費(fèi)者而言,由于電子商務(wù)可以塑造出一個(gè)更容易比價(jià)、信息更透明、產(chǎn)品選擇更多以及購(gòu)物更便利的環(huán)境而受益。電子商務(wù)的營(yíng)運(yùn)成本低、資金取得成本低、稅務(wù)負(fù)擔(dān)優(yōu)勢(shì)、政府支持、科技的效率以及方便性都促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展。但電子商務(wù)的發(fā)展不是一帆風(fēng)順的,相當(dāng)一部分企業(yè)失敗于電子商務(wù)。這是因?yàn)殡娮由虅?wù)也有很多障礙,如后勤的負(fù)擔(dān)、創(chuàng)業(yè)與行銷高昂的成本、長(zhǎng)期性利潤(rùn)率遞減、技術(shù)性問題、消費(fèi)習(xí)慣、稅率優(yōu)勢(shì)可能喪失、消費(fèi)者隱私的問題。因此,對(duì)企業(yè)來說,慎重地選擇一種適合本企業(yè)的電子商務(wù)模式是至關(guān)重要的。隨著ICP與B2C企業(yè)股票的不斷下跌與破產(chǎn),B2B異軍突起,呈現(xiàn)賺錢曙光。現(xiàn)在B2B正發(fā)揮著促使傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)結(jié)合的作用,并在幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)分享電子商務(wù)的增值利益時(shí)呈現(xiàn)出自身的價(jià)值和贏利前景,特別是那些具有產(chǎn)業(yè)集中度和集聚能力的“買方主導(dǎo)”網(wǎng)站和具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的“第三方交易平臺(tái)”。b.電子商務(wù)模式的適時(shí)轉(zhuǎn)型。由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,企業(yè)根據(jù)自身及經(jīng)濟(jì)變化適時(shí)轉(zhuǎn)型也是非常重要的。早在1999年,B2C正搞的如火如荼的時(shí)候,楊致遠(yuǎn)已意識(shí)到雅虎發(fā)展中的問題,果斷將網(wǎng)站交給以經(jīng)營(yíng)見長(zhǎng)的蒂姆•庫(kù)格爾,以期“挽救”雅虎。蒂姆成功地將網(wǎng)站性質(zhì)由“因特網(wǎng)搜索門戶網(wǎng)站”轉(zhuǎn)為“ICP+B2C+個(gè)性化服務(wù)”,將商業(yè)模式由“注意力經(jīng)濟(jì)模式”轉(zhuǎn)為“注意力+現(xiàn)金流”模式。隨后,雅虎網(wǎng)上商店的營(yíng)業(yè)額以40%速率上升。正是這次轉(zhuǎn)型幫助雅虎度過了2000年席卷整個(gè)電子商務(wù)界的災(zāi)難。著名的8848也有過一次成功從“單打一”到“三合一”模式的轉(zhuǎn)型。對(duì)企業(yè)的CEO來說,跟得上網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的變化速度和善于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)策略來維護(hù)企業(yè)的運(yùn)行是一樣重要的。c.選擇適合網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的商品。企業(yè)在選擇何種商品進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易時(shí),應(yīng)遵循網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)選擇合適的商品。一般來說,適于電子商務(wù)的產(chǎn)品有三個(gè)基本要求:無差異性;交割可以通過銀行進(jìn)行;交易場(chǎng)所受到一定的限制。如股票、電腦銷售、旅游服務(wù)、金融服務(wù)、圖書、拍賣等。d.電子商務(wù)與傳統(tǒng)商務(wù)的整合。從本質(zhì)上看,電子商務(wù)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)不存在根本差異,成本與收益是兩個(gè)具有決定作用的因素。納斯達(dá)克的狂跌使包括電子商務(wù)網(wǎng)站在內(nèi)的所有網(wǎng)絡(luò)公司深刻認(rèn)識(shí)到:網(wǎng)絡(luò)公司的生存特質(zhì)其實(shí)與傳統(tǒng)企業(yè)并無本質(zhì)區(qū)別;不賺錢,一樣會(huì)倒閉;傳統(tǒng)企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)及經(jīng)濟(jì)規(guī)律在電子商務(wù)中一樣發(fā)揮著作用。新興的商業(yè)模式必須與傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行整合,充分利用傳統(tǒng)企業(yè)的人才、資金、管理以及經(jīng)濟(jì)策略,才能更好地促進(jìn)自身發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇3

二、我國(guó)商業(yè)銀行問題貸款的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)的主要銀行,80%以上的問題貸款來自于國(guó)有商業(yè)銀行。

如圖所示(2003年底我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行問題貸款情況表。單位:億美元):其中最多的是中國(guó)工商銀行876億美元占貸款比重的21.5%。占當(dāng)年GDP的6.2%,最少的是中國(guó)建設(shè)銀行,但問題貸款也達(dá)到235億美元。四大國(guó)有商業(yè)銀行合計(jì)2334億美元,占貸款比例的20.4%,占03年GDP的16.5%。

近年來雖然問題貸款余額和問題貸款率出現(xiàn)“雙降”,但數(shù)額仍然巨大。根據(jù)CBRC(中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì))的數(shù)據(jù),截止2007年12月底,銀行未清償問題貸款達(dá)到12684.2億元,占全部貸款比例1.67%,占07年GDP比例5.14%(07年GDP為246619億元)。其中國(guó)有商業(yè)銀行未清償問題貸款達(dá)到11149.5億元,占銀行未清償問題貸款比例87.90%,而且還不包括各家資產(chǎn)管理公司持有的債權(quán)。

三、問題貸款的成因

商業(yè)銀行問題貸款的成因是多方面的,主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)營(yíng)管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是問題貸款產(chǎn)生的外部原因。這里所說的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中某些因素變化引起的不確定性,特別是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政貨幣政策和政府的過度干預(yù)的影響。

1.1經(jīng)濟(jì)周期的影響。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特認(rèn)為,由于受技術(shù)進(jìn)步的影響,任何一種經(jīng)濟(jì)形式都會(huì)呈現(xiàn)出周期性,在經(jīng)濟(jì)繁榮和蕭條之間波動(dòng)。銀行的問題貸款也存在這樣的規(guī)律,經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,借款人獲利能力普遍下降,預(yù)期收入往往不能實(shí)現(xiàn),容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難,問題貸款產(chǎn)生的可能性就比較大。反之,在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期問題貸款產(chǎn)生的可能性就比較小。

1.2財(cái)政貨幣政策的影響。當(dāng)政府采取寬松的財(cái)政貨幣政策時(shí),社會(huì)需求增加,企業(yè)的產(chǎn)品容易銷售出去,出現(xiàn)問題貸款可能性比較低;反之,當(dāng)政府采取從緊的財(cái)政貨幣政策時(shí),出現(xiàn)問題貸款可能性就比較高。

1.3政府過度干預(yù)。政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)主要有兩種方式:一是政府過度參于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。二是政府以間接融資為主,使銀行成為“準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)”。通常政府按照既定的產(chǎn)業(yè)政策,指令銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款支持,根本不考慮銀行本身的效益和安全,這就為問題貸款埋下了隱患。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)是問題貸款產(chǎn)生的主要原因。信用風(fēng)險(xiǎn)就是債務(wù)人未來不能還本付息的可能性。借款人風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)是最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.1借款人風(fēng)險(xiǎn)。借款人未來能否盈利或取得收入直接關(guān)系到貸款能否按時(shí)償還。但借款人未來的盈利和收入受多種因素影響,往往是不確定的。

2.2擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)就是當(dāng)借款人無力償還時(shí),擔(dān)保方也不能償還,或不具備擔(dān)保資格的不確定性。這也是銀行貸款不能按時(shí)、足額收回的重要原因。

3.銀行自身的經(jīng)營(yíng)管理和信貸操作風(fēng)險(xiǎn)。這也是問題貸款形成的一個(gè)重要原因。轉(zhuǎn)

3.1銀行經(jīng)營(yíng)管理問題。一是銀行的信貸體制問題,許多項(xiàng)目雖然集體審批,擔(dān)責(zé)任不夠明確,出了問題責(zé)任不清。二是貸款決策缺乏科學(xué)的信息咨詢系統(tǒng),通常是定性分析多,定量分析少;靜態(tài)分析多,動(dòng)態(tài)分析少;立足區(qū)域性分析多,站在全局性分析少。

3.2信貸操作風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,就是違反有關(guān)法律法規(guī)和銀行內(nèi)部信貸政策和操作規(guī)程發(fā)放貸款;對(duì)到期貸款催收不力;對(duì)擔(dān)保缺乏有效的控制;對(duì)單一客戶或特定行業(yè)貸款過于集中;貸款期限不合理等等。

四、問題貸款的控制和管理策略

1.拒絕策略。貸款決策時(shí),運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè),并計(jì)算出違約概率,主動(dòng)放棄或拒絕可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的方案。

2.回避策略。在對(duì)借款人和借款方案進(jìn)行選擇時(shí),應(yīng)做到“趨利避害”:一是在可供選擇的多種方案面前,選擇風(fēng)險(xiǎn)小的方案。二是改變銀行資產(chǎn)信貸結(jié)構(gòu),使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化。三是向盈利好和信譽(yù)高的企業(yè)和客戶傾斜。

3.分散策略。一是組成銀團(tuán),共同承擔(dān)一項(xiàng)貸款義務(wù),分散風(fēng)險(xiǎn)。二是調(diào)整貸款風(fēng)險(xiǎn)比例和期限結(jié)構(gòu),使其與銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。

4.證券化策略。將質(zhì)量相對(duì)較好的問題貸款從整個(gè)不良貸款中分離出來,發(fā)行以預(yù)期資產(chǎn)處置收入作為擔(dān)保的證券,使銀行預(yù)先取得不良貸款的處置收入。

5.訴訟策略。如果貸款沒有擔(dān)?；蚯逅愕盅浩泛笕圆蛔氵€款,銀行可以對(duì)借款人或擔(dān)保人提起上訴,請(qǐng)求法庭判決。

參考文獻(xiàn):

[1]顧曉安、戶蕾:《問題貸款——成因、識(shí)別、鑒定》,立信會(huì)計(jì)出版社。

[2]趙曉菊、柳永明:《金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理》,中國(guó)方正出版社。

篇4

商業(yè)區(qū)的確定

商業(yè)區(qū)的概念

交易區(qū)或稱服務(wù)區(qū)的概念在商業(yè)房地產(chǎn)分析中遠(yuǎn)比在其它房地產(chǎn)類型中重要的多，可以說它是商業(yè)房地產(chǎn)產(chǎn)唯一一點(diǎn)，也是最重要的一點(diǎn)分析因素。

商業(yè)區(qū)一般定義為一定的地理范圍（行政區(qū)域），在該范圍內(nèi)存在一定比例顧客，使商業(yè)零售中心正常業(yè)務(wù)得以維持。商業(yè)區(qū)的范圍由該商業(yè)房地產(chǎn)的類型、規(guī)模、業(yè)態(tài)、周圍競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況、人口密度、交通狀況等因素所決定，它的邊界不一定規(guī)則，理想狀況是同心圓，實(shí)際上則不一定，許多自然地物、道路等都可能成為其邊界。界定范圍之后需要收集不同服務(wù)圈層里的人口規(guī)模、居民戶數(shù)、平均家庭收入、人均收入等數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是進(jìn)行市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)。

除了要定義商業(yè)區(qū)以外，了解銷售收入的來源也很重要。特定產(chǎn)品或特定服務(wù)的所謂“可解釋銷售收入”指的是來自于該產(chǎn)品區(qū)域服務(wù)區(qū)所在地顧客所買的銷售收入。外部收入指的是來自于該產(chǎn)品區(qū)或服務(wù)區(qū)以外的顧客購(gòu)買的銷售收入。收入項(xiàng)指的是產(chǎn)品區(qū)或服務(wù)區(qū)內(nèi)顧客在其它服務(wù)區(qū)購(gòu)買的花費(fèi)。假定商業(yè)零售業(yè)顧客并不總是在一個(gè)地點(diǎn)或者總在距離最近的地方購(gòu)物，相反，他們有時(shí)會(huì)到其它服務(wù)區(qū)采購(gòu)。那么，一個(gè)地區(qū)的流失項(xiàng)就會(huì)成為其它服務(wù)區(qū)的外部收入。調(diào)整后的可解釋收入到底是凈流失（負(fù)值）還是凈外部收入（正值），要依據(jù)所分析的產(chǎn)品類型，所研究的商店的吸引力，所考察的商店的地理位置，以及其它業(yè)務(wù)活動(dòng)的距離遠(yuǎn)近而定。為了最終得出一地區(qū)內(nèi)對(duì)某一地理位置的潛在需求，通常需要計(jì)算出服務(wù)區(qū)或子市場(chǎng)對(duì)商業(yè)房地產(chǎn)的凈值。

確定商業(yè)房地產(chǎn)服務(wù)區(qū)的方法

有四種方法來分析、定義商業(yè)區(qū)。它們是顧客流量法、人口/支出方法、顧客識(shí)別法、驅(qū)車時(shí)間法。

顧客流量法該方法的基礎(chǔ)是計(jì)算交通流量，其中多大比例在商店之前停留，進(jìn)入商店的顧客中有多少人購(gòu)買了貨物。房地產(chǎn)分析中，交通流量指的是車流量或步行的人數(shù)，具體選擇哪一種要根據(jù)商業(yè)房地產(chǎn)的類型而定。一些獨(dú)立的商業(yè)零售商店可能關(guān)注的是車流量，因?yàn)樗麄兏P(guān)心過往的車輛中在商店停留的比例。所有在店門口停留的車輛實(shí)際上就是潛在的顧客。但是對(duì)于位于條形商鋪中心或大型商場(chǎng)的商業(yè)零售商來說，關(guān)注的焦點(diǎn)就不同于前者。對(duì)他們來說，停留車輛中只有一部分顧客會(huì)最終經(jīng)過他們的商店，而這些顧客中只有一部分會(huì)進(jìn)入店內(nèi)。所以，這部分商業(yè)零售商關(guān)注的就是步行人數(shù)（經(jīng)過他們商店的人數(shù)），而不是車流量。這一方法可以為下面的問題提供答案：如何計(jì)算維持生意所必須的最小交通流量，或者給定了交通流量之后，如何計(jì)算潛在的業(yè)務(wù)量。

如果經(jīng)過某一處的實(shí)際交通量等于或大于所需的交通量，則說明該服務(wù)區(qū)有足夠的需求可以帶來所需要的每平方米的銷售收入。實(shí)際上，服務(wù)區(qū)就成了交通往來進(jìn)出的一個(gè)地理區(qū)域（始發(fā)地和目的地）。

上面的方法還可以加以改進(jìn)，要做的就是將該地區(qū)的變化趨勢(shì)考慮進(jìn)去，以判斷交通流量可能縮減，增加還是保持不變。該方法還可以反向使用，即已知目前的交通流量，進(jìn)而判斷改為之每平方米潛在的銷售收入。

采用驅(qū)車時(shí)間確定商圈，最重要的是要獲取切實(shí)可行的數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行的調(diào)查工作包括：對(duì)周邊可行的交通路線進(jìn)行調(diào)查，對(duì)于各個(gè)交通路線的利用情況，車流平均速度，平均使用量進(jìn)行調(diào)查；對(duì)可能前往商業(yè)區(qū)的人群進(jìn)行調(diào)查，確定出行主要采用的交通工具，平均行駛速度和時(shí)間。

人口/支出法該方法識(shí)別出了維持生意所需要的商業(yè)區(qū)的大小。首先，它要計(jì)算出現(xiàn)有的和潛在的適用某一特定用途的空間中維持業(yè)務(wù)發(fā)展所必需的人數(shù)。根據(jù)人口密度，就可以確定具體的商業(yè)區(qū)。

該方法也可以反向使用，在給定人口數(shù)量之后，計(jì)算某服務(wù)區(qū)或者子市場(chǎng)的潛在銷售額。

顧客識(shí)別法該方法根據(jù)現(xiàn)有顧客的位置識(shí)別一個(gè)商店的商業(yè)區(qū)，主要大信息獲取渠道包括銷售點(diǎn)信息（掌握顧客地址或郵編）和顧客調(diào)查（當(dāng)顧客進(jìn)入商店時(shí)采訪他們）等。根據(jù)掌握的信息在地圖上標(biāo)出相應(yīng)的區(qū)域，判斷其中哪些屬于商業(yè)區(qū)。

還可以對(duì)給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手造成的影響進(jìn)行深入分析。另外，也可以根據(jù)商業(yè)區(qū)內(nèi)不同的產(chǎn)品類型，或者銷售量層次進(jìn)行分解分析。

驅(qū)車時(shí)間法這一方法建立的基礎(chǔ)是中心地段理論，該理論認(rèn)為商業(yè)區(qū)（范圍）受人們?yōu)榱速?gòu)買貨物而愿意出行的距離的影響。從某一商業(yè)零售商的角度來看，商業(yè)區(qū)的界定以及商業(yè)區(qū)內(nèi)潛在需求的估算是最重要的。這一方法確認(rèn)了地理意義上的交易，從而通過對(duì)需求與供給（缺口）的分析就可以確定維持某一服務(wù)所必須的商業(yè)區(qū)的大小。

該方法也可以反向使用，用以決定一店址的商品區(qū)面積多大才能帶來所需的每平方米的銷售額，以及該服務(wù)區(qū)的驅(qū)車時(shí)間。可行性問題因而變成了顧客是否愿意跑這么遠(yuǎn)購(gòu)買商品。

商業(yè)區(qū)缺口分析和重力模型

商業(yè)區(qū)內(nèi)商業(yè)房地產(chǎn)市場(chǎng)中的缺口計(jì)算可以按下面的步驟完成：

需求＝商業(yè)區(qū)人口×人均購(gòu)物支出額

供給＝競(jìng)爭(zhēng)商商店面積×每平方米的年收入（平均銷售收入）

重力模型是唯一可以同時(shí)分析需求（目標(biāo)顧客的支出）和供給（現(xiàn)有的商業(yè)房地產(chǎn)或競(jìng)爭(zhēng)）狀況的分析工具，正因?yàn)槿绱耸顾蔀橐环N非常有用的方法。如果知道了顧客總支出（某一地區(qū)），就可以預(yù)測(cè)所有商業(yè)房地產(chǎn)（包括即將開業(yè)的新商店）的年銷售收入。商業(yè)零售模型被稱作“生產(chǎn)約束”的模型，因?yàn)樗猩痰甑目偸杖氡仨毜扔冢ㄒ阎╊櫩偷闹С隹傤~?；旧?，該模型對(duì)某一人口群顧客可能消費(fèi)在商業(yè)零售店商品上的金額給定了概率。這種概率可以通過每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)商店對(duì)顧客的相對(duì)吸引程度（一般是面積大?。┻M(jìn)行加權(quán)調(diào)整。這時(shí)就不必考慮商業(yè)區(qū)的界定，因?yàn)殡S著距離的增加，顧客的消費(fèi)指出呈指數(shù)化遞減趨勢(shì)。

為了計(jì)算商業(yè)房地產(chǎn)重力模型，首先需要知道根據(jù)人口資料或者群組劃分的顧客對(duì)某一商品的總支出額，新商店的位置，面積，現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)者以及顧客所在地和目的地（商業(yè)房地產(chǎn)）的距離。該模型可以預(yù)測(cè)每個(gè)商鋪的年銷售額，也可以預(yù)測(cè)新商鋪的年銷售情況。同時(shí)還可以預(yù)測(cè)新商鋪對(duì)現(xiàn)有商鋪的影響（即新商店可能瓜分的業(yè)務(wù)量大?。?。盡管重力模型問世時(shí)間已經(jīng)不算太短，但是在GIS（地圖繪制軟件）發(fā)明之前由于它的實(shí)施難度太大而沒有被廣泛的應(yīng)用到市場(chǎng)分析中去。

影響商業(yè)房地產(chǎn)投資的其他重要因素

商業(yè)房地產(chǎn)市場(chǎng)之所以具有自己獨(dú)特的特點(diǎn)，是因?yàn)樗某晒εc否取決于當(dāng)?shù)氐墓┙o和需求因素。由于這一點(diǎn)，了解地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)就顯得至關(guān)重要。其中包括地址、人口以及整個(gè)區(qū)域的商業(yè)零售環(huán)境。

地方區(qū)域特點(diǎn)

地方區(qū)域涵蓋的范圍包括整個(gè)社區(qū)或城市，商業(yè)零售市場(chǎng)就是圍繞這些區(qū)域建立起來的。下面將討論具體的位置特征如商業(yè)房地產(chǎn)周圍的商業(yè)區(qū)，城市增長(zhǎng)模式（它對(duì)選址）的影響等等。

增長(zhǎng)模式。商業(yè)零售業(yè)的趨勢(shì)隨著人口的移動(dòng)和收入的集中程度變動(dòng)，同時(shí)商業(yè)房地產(chǎn)的用途也要依賴自身所處的位置而定，所以，增長(zhǎng)模式影響了商業(yè)房地產(chǎn)的用途。如果商業(yè)零售商的業(yè)務(wù)在增長(zhǎng)，當(dāng)然是件好事。但是如果增長(zhǎng)的方式偏離了其所在的位置，商業(yè)零售商就必須依靠現(xiàn)有商業(yè)區(qū)的穩(wěn)定性來維持業(yè)務(wù)的發(fā)展，而不能舍本逐末。

地點(diǎn)因素。商業(yè)房地產(chǎn)的成功很大部分要依賴于該地點(diǎn)對(duì)顧客的便利性。其中，視覺效果，停車場(chǎng)設(shè)施，以及是否能方便進(jìn)入該區(qū)域又是最重要的因素。

當(dāng)?shù)厝丝谔攸c(diǎn)。一個(gè)地區(qū)的居民可能是預(yù)測(cè)商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目是否會(huì)獲取成功的風(fēng)向標(biāo)。用來估計(jì)一個(gè)地區(qū)顧客基礎(chǔ)的信息類型包括人口數(shù)據(jù)和支出模式——該地區(qū)有多少人口，他們手中有多少錢，他們的錢都花在了什么地方？

人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料。有關(guān)人口（目標(biāo)顧客群）性質(zhì)和特點(diǎn)的信息在分析商業(yè)房地產(chǎn)服務(wù)和商業(yè)零售空間的需求時(shí)是很重要的。和其他居住收益型物業(yè)一樣，對(duì)商業(yè)零售商品的需求，以及由此引致的對(duì)商業(yè)房地產(chǎn)的需求和人口的規(guī)模、年齡層次、教育水平、種族構(gòu)成和人口分布密切相關(guān)。

商業(yè)房地產(chǎn)的銷售不僅直接受到人們居住位置的影響，而且還受他們就業(yè)所在地和收入分布的影響。雖然從理論上說，人口的消費(fèi)和商業(yè)零售產(chǎn)品和服務(wù)的購(gòu)買直接相關(guān)，但是，實(shí)際上要受到產(chǎn)品或服務(wù)“需求彈性”的影響。例如，雜貨的消費(fèi)對(duì)收入缺乏彈性。這就意味著不管收入多少，人們購(gòu)買的雜貨數(shù)量一般不會(huì)改變太多。另一方面，家用電器對(duì)收入富于彈性，收入越高，人們購(gòu)買的就越多。

商業(yè)房地產(chǎn)的用戶通常對(duì)商業(yè)區(qū)都有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，必須有一定的收入水平的一定數(shù)量的人。如果某一區(qū)域人均收入水平太低，商業(yè)零售用戶就需要較大的服務(wù)區(qū)來彌補(bǔ)，或者改選其他的位置。

支出模式?；ㄙM(fèi)在商業(yè)零售商產(chǎn)品上的收入比例以及商業(yè)零售收入在總收入中占的比例是判斷潛在需求的關(guān)鍵因素。支出模式是分析人員得以將人口、收入、銷售數(shù)字轉(zhuǎn)換為每平方米銷售的金額加以分析，他可能是用市場(chǎng)中的人民幣額表示或者以收入或銷售比例表示。

地區(qū)商業(yè)房地產(chǎn)環(huán)境特點(diǎn)

掌握一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況可以使對(duì)新商業(yè)房地產(chǎn)的發(fā)展前景預(yù)測(cè)更為準(zhǔn)確可靠。要評(píng)估該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，必須要考慮以下的因素：

競(jìng)爭(zhēng)性。對(duì)于商業(yè)零售商來說，競(jìng)爭(zhēng)是無法避免的。商業(yè)零售商經(jīng)常根據(jù)地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成功經(jīng)驗(yàn)或者競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手吸引業(yè)務(wù)的情況來評(píng)估某一位置的選址可行性。但是，過度的競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)驅(qū)使每平方米的銷售收入低于可接受的水平之下。

市場(chǎng)份額。商業(yè)房地產(chǎn)的市場(chǎng)份額指的是某一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手瓜分的商業(yè)房地產(chǎn)目錄中總收入的比例。雖然單獨(dú)的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)不會(huì)被用來決定一個(gè)項(xiàng)目的可行性。但是一旦某一商業(yè)房地產(chǎn)已經(jīng)建成，它的市場(chǎng)份額就會(huì)決定它的存在價(jià)值。

篇5

從存款要素構(gòu)成來看，僅為利率和期限。在人民銀行控制利率的背景下，存款產(chǎn)品也惟一取決于期限，客戶對(duì)期限選擇的確定，也就決定了利率。這種模糊型的定價(jià)方式，缺乏對(duì)優(yōu)良客戶的優(yōu)惠條件，無法滿足不同客戶的個(gè)性化需求。

以美國(guó)為例，美國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于我國(guó)，其圍繞存款的流動(dòng)性、收益性開發(fā)的新型存款帳戶，使活期存款與定期存款界線更加模糊，為客戶提供了最有效、最便捷、最低成本的存款服務(wù)。

1．以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過創(chuàng)新規(guī)避法律和聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化

美國(guó)曾經(jīng)嚴(yán)格管制銀行吸儲(chǔ)利率。從上世紀(jì)60年代起，資本市場(chǎng)快速發(fā)展、通貨膨脹迅速加劇，銀行普遍面臨著流動(dòng)性困難和信貸資金缺乏的局面，迫切需要設(shè)計(jì)新型的存款產(chǎn)品?？赊D(zhuǎn)讓大額存單（CD）、可轉(zhuǎn)讓提款通知書（NOW）、歐洲美元存款、銀行關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)票據(jù)買賣、回購(gòu)協(xié)議等產(chǎn)品都是在這種背景下產(chǎn)生的，為銀行帶來了豐厚的資金和利潤(rùn)?？梢钥吹?，美國(guó)銀行從市場(chǎng)實(shí)際狀況出發(fā)，進(jìn)行存款設(shè)計(jì)，使產(chǎn)品能在聯(lián)儲(chǔ)與法律制定的規(guī)則框架下，繞過規(guī)則的不利約束，帶動(dòng)了監(jiān)管的創(chuàng)新。

2．建立與投資渠道的直接聯(lián)系，引入風(fēng)險(xiǎn)因素

1982年美國(guó)銀行設(shè)立了貨幣市場(chǎng)存款帳戶（MMDA），不僅可簽發(fā)支票，享受聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，還把存款與包含國(guó)庫(kù)券、存款定單、商業(yè)票據(jù)在內(nèi)的貨幣市場(chǎng)相聯(lián)系，使存款者能獲得較高利息收入；將風(fēng)險(xiǎn)收益掛鉤引入存款產(chǎn)品，開發(fā)出投資型存款帳戶，比較成功的有股價(jià)指數(shù)連動(dòng)型存款，外幣定期存單等。這些存款帳戶一產(chǎn)生就讓有冒險(xiǎn)意識(shí)的富人產(chǎn)生很大興趣，使他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好能在存款中得以體現(xiàn)，也就吸收了他們手中的大量資金。

3．與服務(wù)一體化經(jīng)營(yíng)

存款與銀行服務(wù)是一體的，美國(guó)銀行會(huì)圍繞存款帳戶，提供多種復(fù)合服務(wù)，推銷相關(guān)金融產(chǎn)品。針對(duì)個(gè)人存款帳戶而言，將存款帳戶與航空、客運(yùn)、旅游、商貿(mào)、飲食等行業(yè)捆綁經(jīng)營(yíng)，根據(jù)客戶行為目標(biāo)設(shè)置專門性的存款帳戶，進(jìn)行中間業(yè)務(wù)拓展。就公司客戶而言，比較流行的是現(xiàn)金管理服務(wù)。銀行利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，向客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告與分析，提出現(xiàn)金流的管理建議，并為客戶開設(shè)專門帳戶匯總網(wǎng)點(diǎn)資金，將短期閑置資金投資于短期財(cái)政證券、商業(yè)票據(jù)和存單，增加客戶收益。

4．差別式的定價(jià)模式

客戶提供給銀行的資金和消費(fèi)的金融服務(wù)量不同，貢獻(xiàn)也就不同，因而要向優(yōu)良客戶提供全方面的優(yōu)惠與服務(wù)，培養(yǎng)優(yōu)良客戶的忠誠(chéng)度，對(duì)不給銀行帶來收益的客戶，通過差別化利率、手續(xù)費(fèi)率等至少使銀行不提供虧損的服務(wù)。因此，美國(guó)存款產(chǎn)品構(gòu)成要素一般包括：期限、最低余額要求、日均余額/聯(lián)合余額、優(yōu)惠（減免賬戶管理費(fèi)，免費(fèi)簽發(fā)若干次支票、利率等）、結(jié)算限制、懲罰（降低利率）等，正是經(jīng)過對(duì)以上項(xiàng)目的組合實(shí)驗(yàn)，確定最優(yōu)選擇，使銀行運(yùn)營(yíng)成本降低，獲取最大利潤(rùn)同時(shí)又可最大限度滿足客戶需求。

5．考慮利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要

美國(guó)的利率市場(chǎng)化程度很高，頻繁的利率變動(dòng)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。銀行會(huì)運(yùn)用各種利率風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行模擬、應(yīng)力測(cè)試，選擇最合適的存款發(fā)展類型，調(diào)節(jié)銀行承受的利率風(fēng)險(xiǎn)水平。在存款的設(shè)計(jì)上就會(huì)考慮調(diào)整利率高低，持續(xù)期長(zhǎng)短，結(jié)算限制以及選擇是否浮動(dòng)的利率等存款要素，重點(diǎn)發(fā)展符合銀行利益的存款品種，降低銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。

此外，進(jìn)行存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)都會(huì)結(jié)合銀行的品牌營(yíng)銷策略，塑造自己鮮明的形象和特色，盡可能符合目標(biāo)市場(chǎng)群眾的各種品味。

二、我國(guó)商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新策略

由于人民銀行一直實(shí)行存款利率管制，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制內(nèi)在活力不足，金融市場(chǎng)規(guī)模較小，發(fā)育不完善。鑒于這種狀況，商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)考慮以下方面：

（一）從宏觀角度來看

1．人民銀行對(duì)利率管理政策進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整

當(dāng)前，可選擇市場(chǎng)化程度高的地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)工作，對(duì)特定數(shù)額之上的存款賦予商行一定范圍浮動(dòng)利率的權(quán)限，有助于體現(xiàn)利率的真實(shí)水平，推助我國(guó)利率市場(chǎng)化改革。

2．深化國(guó)有銀行體制改革，引入先進(jìn)的管理模式和經(jīng)營(yíng)理念

（1）繼續(xù)深化國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善內(nèi)控制度，形成有效的約束激勵(lì)機(jī)制，以市場(chǎng)為導(dǎo)向使用配置金融資源的，在這個(gè)前提下，各級(jí)銀行才能以自身收益最大化為目標(biāo)，通過成本收益對(duì)比分析，科學(xué)地設(shè)計(jì)存款產(chǎn)品，理性吸收存款。

（2）使用差別式的定價(jià)機(jī)制?？茖W(xué)測(cè)算銀行提供服務(wù)成本，結(jié)合客戶貢獻(xiàn)度、銀行服務(wù)種類和服務(wù)量確定合理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)虧本服務(wù)的費(fèi)用，增加非利息收入，同時(shí)用優(yōu)惠的定價(jià)吸引住大客戶群體，盡量使存款保持高余額，低進(jìn)出。

（3）掌握客戶存款動(dòng)機(jī)、行為目標(biāo)，適時(shí)開展咨詢、、信托等中間業(yè)務(wù)，提高與客戶關(guān)系的密切度。

（4）推進(jìn)銀行電子網(wǎng)絡(luò)、自助終端等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向客戶提供多樣化的服務(wù)渠道，便利存款的存、取、轉(zhuǎn)、用，還可結(jié)合定價(jià)策略，誘導(dǎo)客戶使用成本低的服務(wù)渠道，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高科技設(shè)備利用效率。

（5）整合人力資源，補(bǔ)充產(chǎn)品設(shè)計(jì)營(yíng)銷人員，成立專門機(jī)構(gòu)，綜合分析存款目標(biāo)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人口因素、社會(huì)文化背景、法律法規(guī)、技術(shù)條件及銀行經(jīng)營(yíng)狀況，創(chuàng)新存款品種，優(yōu)化銀行存款結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)效益。

（二）從微觀角度來看

1．產(chǎn)品包裝策略

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行各種金融產(chǎn)品是由各個(gè)專業(yè)部門提出需求而開發(fā)的，只能滿足客戶某一種核心需求，且金融產(chǎn)品的營(yíng)銷常常是單獨(dú)進(jìn)行，所以對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有產(chǎn)品的更新改造主要是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的“包裝”銷售。

國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品包裝的運(yùn)用相當(dāng)成熟。有很多可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。如原大通銀行香港分行按產(chǎn)品功能包裝的“十存十美”、“月月出息”、“夢(mèng)想成真”等儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，按銷售對(duì)象包裝的“卓越理財(cái)”、“運(yùn)籌理財(cái)”“、大學(xué)生理財(cái)”等個(gè)人產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中，運(yùn)用包裝進(jìn)行產(chǎn)品促銷也日漸廣泛，但使用范圍有待進(jìn)一步擴(kuò)展。銀行產(chǎn)品包裝形式基本上可分為三種：第一種是對(duì)產(chǎn)品功能特色的包裝；第二種是按營(yíng)銷服務(wù)對(duì)象的包裝；第三種是對(duì)銀行個(gè)別優(yōu)質(zhì)品牌的包裝。特定的產(chǎn)品使用特定的包裝，鎖定產(chǎn)品特色有助于加強(qiáng)金融產(chǎn)品營(yíng)銷效果。

2．產(chǎn)品差別策略，即市場(chǎng)細(xì)分化策略

商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)細(xì)分化策略時(shí)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上要采用不同于其它金融機(jī)構(gòu)的方法，采用新技術(shù)，使金融產(chǎn)品具有新功能并提供新服務(wù)，要對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品組合中增加的成本與開發(fā)這些產(chǎn)品所得收益之間進(jìn)行平衡，依據(jù)客戶的個(gè)性需要和動(dòng)機(jī)推出相應(yīng)的存款商品。

西方國(guó)家的商業(yè)銀行十分重視存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)，針對(duì)客戶某種特殊目的而設(shè)計(jì)的特種儲(chǔ)蓄存款，品種繁多。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推出一些具有新意、符合客戶口味和心理，同時(shí)有利于其自身經(jīng)營(yíng)的儲(chǔ)蓄品種。現(xiàn)階段負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新可以從儲(chǔ)蓄存款種類，提供實(shí)惠以及便利條件等方面出發(fā)來進(jìn)行。如：開設(shè)聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄存款、禮儀儲(chǔ)蓄、住房?jī)?chǔ)蓄，開辦養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)型帳戶，開設(shè)支票存款帳戶，繼續(xù)發(fā)展、完善已有的預(yù)購(gòu)債券儲(chǔ)蓄、子女入學(xué)儲(chǔ)蓄、生產(chǎn)基金儲(chǔ)蓄、青年結(jié)婚儲(chǔ)蓄等新型儲(chǔ)蓄品種，以適應(yīng)不同層次的消費(fèi)需求。

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[3]楊一謹(jǐn)“.中資銀行發(fā)展趨勢(shì)”.《中華工商時(shí)報(bào)》，2006（2）

篇6

根據(jù)我國(guó)目前的金融環(huán)境，以銀行為主構(gòu)建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。這是因?yàn)椋?/p>

（一）金融控股公司作為一個(gè)企業(yè)集團(tuán)，必然要有一個(gè)足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個(gè)母公司通常是主導(dǎo)組建者或者說是組建的牽頭人。在中國(guó)金融體系中，行業(yè)結(jié)構(gòu)仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，遠(yuǎn)非保險(xiǎn)公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)所能比擬。但證券公司和保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)憑借專有的經(jīng)營(yíng)壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動(dòng)的高利潤(rùn)率，因此商業(yè)銀行通過并購(gòu)證券公司和保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)組建金融控股公司的動(dòng)力極強(qiáng)。

（二）從發(fā)展趨勢(shì)看，商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融控股公司在我國(guó)金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)化改造和綜合經(jīng)營(yíng)。對(duì)銀行而言，通過控股公司的架構(gòu)，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，又可通過設(shè)立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務(wù)、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國(guó)內(nèi)尚未集團(tuán)化的銀行，都表示集團(tuán)化是其發(fā)展方向。中國(guó)銀行的高層在不同場(chǎng)合表明，中行的目標(biāo)就是金融控股，最終實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)。招商局集團(tuán)董事會(huì)主席、招行董事長(zhǎng)秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險(xiǎn)公司交給招商銀行運(yùn)營(yíng)，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營(yíng)銀行、保險(xiǎn)、基金業(yè)務(wù)的金融控股公司。

（三）監(jiān)管層目前對(duì)我國(guó)以控股公司方式發(fā)展的金融集團(tuán)也采取默許、鼓勵(lì)態(tài)度，2004年6月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)正式公布的《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對(duì)金融控股公司身份作了直接認(rèn)可。央行的2006年《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》中指出“我國(guó)部分有實(shí)力的大型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)具備一定的資本運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)控制、交叉銷售和業(yè)務(wù)整合能力，其中具備條件的金融機(jī)構(gòu)也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機(jī)構(gòu)的方式開展綜合經(jīng)營(yíng)?！?/p>

二、中國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析

隨著國(guó)內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)的日趨強(qiáng)烈，機(jī)構(gòu)監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務(wù)項(xiàng)目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領(lǐng)域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。

（二）不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管重點(diǎn)不同可能導(dǎo)致沖突。證監(jiān)會(huì)的目標(biāo)是維護(hù)市場(chǎng)的公平與秩序，特別強(qiáng)調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀(jì)人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會(huì)注重審慎監(jiān)管，關(guān)注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。保監(jiān)會(huì)維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與被保險(xiǎn)人的利益，關(guān)注各保險(xiǎn)公司的償付能力。由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)不同、指標(biāo)體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當(dāng)對(duì)金融控股公司有雙重目標(biāo)要求，又只受某一機(jī)構(gòu)監(jiān)管時(shí)，單個(gè)監(jiān)管者可能不會(huì)去承擔(dān)其他監(jiān)管者的工作和責(zé)任。

（三）在對(duì)金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大?！叭龝?huì)”及其派出機(jī)構(gòu)是平級(jí)的，若金融控股公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實(shí)困難。盡管可以建立聯(lián)席會(huì)議制度，但仍會(huì)存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。

（四）我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關(guān)注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對(duì)象只是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，而對(duì)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)的透明度并不關(guān)心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對(duì)象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)監(jiān)管模式的設(shè)計(jì)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)如何監(jiān)管，是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題。

在我國(guó)尚不具備實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國(guó)傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營(yíng)矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機(jī)構(gòu)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，符合我國(guó)現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機(jī)制(在我國(guó)目前可以考慮有人民銀行來充當(dāng))實(shí)現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營(yíng)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營(yíng)的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實(shí)、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。

（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架

監(jiān)管主體主要包括：中國(guó)人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、銀行監(jiān)督管理委員會(huì)和信托投資管理局。

主要職能：中國(guó)人民銀行作為傘型監(jiān)管者負(fù)責(zé)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息披露等。銀監(jiān)會(huì)和信托投資管理局，分別負(fù)責(zé)對(duì)銀行和信托投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管，同時(shí)證監(jiān)會(huì)將投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。

（二）基于傘型監(jiān)管體系下的監(jiān)管措施主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手

1．加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制以及機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享建設(shè)。在現(xiàn)階段，可考慮在強(qiáng)化各監(jiān)管機(jī)關(guān)的責(zé)任、分工的基礎(chǔ)上，建立各監(jiān)管機(jī)關(guān)間規(guī)范化的協(xié)調(diào)制度和有關(guān)負(fù)責(zé)人定期聯(lián)席制度。通過有關(guān)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人的定期聯(lián)席會(huì)議，解決監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾和沖突。同時(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，提高監(jiān)管效率。

2．監(jiān)管者應(yīng)從控股公司層次強(qiáng)化對(duì)控股公司的外部監(jiān)管措施，包括對(duì)金融控股公司高級(jí)管理人員任職資格的審查和談話機(jī)制，控股公司信息披露的方式和規(guī)格以及控股公司各子公司間的防火墻措施，如業(yè)務(wù)限制、人員限制和信息限制等。通過這些措施，配合其他功能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作，實(shí)施對(duì)金融控股公司整個(gè)業(yè)務(wù)流程的控制。

3．督促和鼓勵(lì)控股公司建立基于自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制和評(píng)價(jià)體系，實(shí)施自律性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)約束。防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不僅是外部監(jiān)管對(duì)公司的強(qiáng)制要求，也是公司基于自身利益最大化的選擇。監(jiān)管者應(yīng)積極支持公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和管理體系的建立和完善，并充分了解這一體系的運(yùn)作和有效性。

4．監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立資本金與控股公司運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的計(jì)算方式，迫使金融控股公司加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。綜合監(jiān)管者可以在各功能型監(jiān)管者對(duì)各自監(jiān)管對(duì)象所需要資本金的總量評(píng)估基礎(chǔ)上確定控股公司應(yīng)該交納的資本金。

5．健全金融自律型組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。金融自律型組織是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理形式，它可以通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范其行為，與監(jiān)管當(dāng)局共同維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律組織參與監(jiān)管，主要負(fù)責(zé)金融從業(yè)人員的培訓(xùn)、會(huì)員的管理、為會(huì)員提供信息服務(wù)，及時(shí)與監(jiān)管當(dāng)局溝通情況，及時(shí)向社會(huì)有關(guān)監(jiān)管信息等。

四、結(jié)論

綜上所述，本文通過對(duì)我國(guó)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)以及國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管模式的研究，得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：

（一）針對(duì)我國(guó)實(shí)際，我國(guó)銀行業(yè)向綜合經(jīng)營(yíng)逐步發(fā)展的現(xiàn)實(shí)路徑是建立金融控股公司，它具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)分散和業(yè)務(wù)多元化的優(yōu)點(diǎn)，并且這種模式也已得到了監(jiān)管層的確認(rèn)，適合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的需要。

篇7

2006年12月11日，我國(guó)開始對(duì)外國(guó)銀行實(shí)行國(guó)民待遇。隨著外國(guó)銀行的進(jìn)入，我國(guó)商業(yè)銀行面臨前所未有的挑戰(zhàn)，全面提升其競(jìng)爭(zhēng)力是擺在各商業(yè)銀行面前的緊迫任務(wù)。而商業(yè)銀行效率是其競(jìng)爭(zhēng)力的集中體現(xiàn)。所以，提高商業(yè)銀行的效率是推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

一、商業(yè)銀行效率的含義

商業(yè)銀行效率主要指商業(yè)銀行在保證贏利性、安全性、流動(dòng)性的同時(shí)，合理配置資源，最大限度地推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的流動(dòng)，是其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的總稱。20世紀(jì)80年代中后期，由于各國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，各商業(yè)銀行都把提高競(jìng)爭(zhēng)力放在首位。理論界對(duì)商業(yè)銀行效率的研究主要著重于分析其管理和資源配置，特別是商業(yè)銀行的規(guī)模效率、技術(shù)效率和配置效率。商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生的單位營(yíng)運(yùn)成本下降、收益上升的現(xiàn)象，它反映了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與運(yùn)行成本、經(jīng)營(yíng)收益變動(dòng)的關(guān)系。規(guī)模效率是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一種量化指標(biāo)，若規(guī)模效率等于1，表明規(guī)模擴(kuò)張帶來的成本降低已達(dá)到最小值，也就是商業(yè)銀行規(guī)模已處于最佳狀態(tài)。如果規(guī)模小于該點(diǎn)，繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模有利；反之，則縮減規(guī)模有利。技術(shù)效率是在生產(chǎn)技術(shù)不變、市場(chǎng)價(jià)格不變的條件下，按照既定要素投入比例，生產(chǎn)一定量產(chǎn)品所需的最小成本占實(shí)際生產(chǎn)成本的百分比。它是從等產(chǎn)量曲線的概念出發(fā)來度量技術(shù)效率。假設(shè)某企業(yè)利用X1、X2兩種生產(chǎn)要素生產(chǎn)Y產(chǎn)品，如果邊界生產(chǎn)函數(shù)Y=f(X1，X2)，且有固定規(guī)模報(bào)酬，則生產(chǎn)邊界可由生產(chǎn)要素的投入與產(chǎn)出關(guān)系改為要素投入與要素投入的關(guān)系，因?yàn)榇藭r(shí)1=f(X1/Y，X2/Y)。根據(jù)該理論，商業(yè)銀行應(yīng)加大科技投入，利用IT手段提高生產(chǎn)效率，盡量使其等產(chǎn)量曲線交于技術(shù)效率點(diǎn)，處于效率最優(yōu)狀態(tài)。資源配置效率指采用成本最低的資源配置方法來生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，資源配置的核心在于企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)出和投入。一般來講，配置效率為1，即商業(yè)銀行在最小成本預(yù)算線上生產(chǎn)時(shí)配置有效，否則，配置無效。

本文選用非參數(shù)前沿方法中的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法來分析國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行效率，前沿效率分析法的主要思想就是用待測(cè)度的商業(yè)銀行與效率前沿商業(yè)銀行的偏離程度來衡量其效率水平。該方法將效率最高的商業(yè)銀行的效率定為1，其它商業(yè)銀行的效率定在0到1之間。本文以中信銀行、華夏銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行為研究樣本，沒有選擇國(guó)有商業(yè)銀行，是因?yàn)槠鋭偼瓿晒煞葜聘脑臁⒇?cái)務(wù)重組和上市工作，數(shù)據(jù)可比性下降，而其它商業(yè)銀行由于數(shù)據(jù)連續(xù)性等問題，故沒作考慮。時(shí)間跨度為2006年到2007年，主要數(shù)據(jù)來源于上海、深圳證券交易所的信息公告。在考慮我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、數(shù)據(jù)的可得性及計(jì)算過程的復(fù)雜程度等因素后，將投入指標(biāo)定為機(jī)構(gòu)數(shù)、員工人數(shù)、實(shí)收資本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和IT投入五項(xiàng)；產(chǎn)出指標(biāo)定為貸款數(shù)量、凈利息收入、凈利潤(rùn)和中間業(yè)務(wù)收入四項(xiàng)。

從對(duì)各商業(yè)銀行效率值的分析可看出，2006年和2007年，招商銀行的效率最高，民生銀行次之，而深圳發(fā)展銀行的效率值最低。在公司治理情況相近的條件下，商業(yè)銀行的貸款余額、實(shí)收資本及機(jī)構(gòu)數(shù)量等規(guī)模越大，越會(huì)產(chǎn)生規(guī)模效率。而且在經(jīng)營(yíng)過程中，IT投入增幅越大，投入產(chǎn)出比就越高，效率值也越大。所以，商業(yè)銀行效率的競(jìng)爭(zhēng)，勢(shì)必會(huì)發(fā)展成科技的競(jìng)爭(zhēng)，特別是科技人才的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)資料，目前國(guó)內(nèi)發(fā)展速度較快的股份制商業(yè)銀行是效益較好、效率較高的商業(yè)銀行。另外，國(guó)際活躍銀行，如花旗銀行、匯豐銀行等，據(jù)國(guó)外學(xué)者測(cè)算，它們的效率值都在0.8以上，雖然在測(cè)算時(shí)使用的投入產(chǎn)出口徑可能有所區(qū)別，但國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與這些活躍銀行相比還有一定的差距，卻是事實(shí)。二、提高商業(yè)銀行效率的對(duì)策

(一)進(jìn)行多元化競(jìng)爭(zhēng)。一是競(jìng)爭(zhēng)范圍多元化。銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已不再局限于傳統(tǒng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，而是擴(kuò)大到金融業(yè)與非金融業(yè)、網(wǎng)上金融與一般金融、國(guó)內(nèi)金融與國(guó)際金融等的多元化競(jìng)爭(zhēng)，這迫使商業(yè)銀行創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制與管理手段，從而在很大程度上提高其效率。二是競(jìng)爭(zhēng)策略多元化。為應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，采取不同的競(jìng)爭(zhēng)策略。競(jìng)爭(zhēng)策略的差異在很大程度上導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)重心的轉(zhuǎn)移，給其經(jīng)營(yíng)帶來一系列影響，必將大幅提升商業(yè)銀行的效率。三是競(jìng)爭(zhēng)手段和競(jìng)爭(zhēng)方式的多元化。方便、快捷、靈活的服務(wù)方式和多樣化、個(gè)性化的服務(wù)手段必然帶來效率的提高。

(二)加大信息技術(shù)的投入，充分利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)具有強(qiáng)大的支撐、滲透和帶動(dòng)效應(yīng)。它可以為全體社會(huì)成員提高創(chuàng)造力提供一個(gè)平臺(tái)，使整個(gè)社會(huì)能實(shí)現(xiàn)財(cái)富的迅速聚集和飛躍發(fā)展。對(duì)商業(yè)銀行來說，一些業(yè)務(wù)需要較高的技術(shù)支撐，如支付服務(wù)、業(yè)務(wù)及目前所興起的對(duì)金融工具和服務(wù)的咨詢服務(wù)等。以支付業(yè)務(wù)為例，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展對(duì)支付服務(wù)的影響主要表現(xiàn)在四方面：第一，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展改變了支付工具的存在形式。第二，傳統(tǒng)支付方式中的信息傳遞主要是通過銀行間的電匯或普匯來完成，信息傳遞速度慢，效率低。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使支付信息以電信號(hào)的方式在網(wǎng)絡(luò)中傳遞，大大提高了信息的傳遞速度和支付效率。第三，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展降低了對(duì)分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的依賴：當(dāng)支付工具主要由各種卡及電腦中的電磁信號(hào)形式存在時(shí)，對(duì)現(xiàn)金支付工具的需求會(huì)下降，支付服務(wù)中更多的時(shí)間只涉及信息的傳遞。而網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張可使信息傳遞到每一臺(tái)接入網(wǎng)絡(luò)的電腦甚至無線上網(wǎng)設(shè)備。這時(shí)，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的依賴程度會(huì)下降。第四，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展在對(duì)支付服務(wù)發(fā)展提出新需求的同時(shí)也提供了技術(shù)支撐。如，金融衍生工具是現(xiàn)代計(jì)算機(jī)信息技術(shù)與金融理論相結(jié)合的產(chǎn)物。在這一技術(shù)的應(yīng)用中，不僅需要掌握現(xiàn)代金融理論的研究成果，同時(shí)也必須借助于現(xiàn)代計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的支持，如，數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模型等等。因此，科技的發(fā)展尤其是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融業(yè)中的廣泛應(yīng)用，是開展金融衍生產(chǎn)品交易的必要條件。

在我國(guó)，隨著IT技術(shù)的發(fā)展和因特網(wǎng)的普及，加之網(wǎng)上銀行快速、便捷的特點(diǎn)，強(qiáng)烈吸引著客戶，尤其是高層次、成長(zhǎng)型、高價(jià)值的年輕客戶的注意力。所以，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)在這方面加大投入，促使其在提高效率的同時(shí)，也會(huì)成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

(三)加速創(chuàng)新步伐。創(chuàng)新是推動(dòng)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉和動(dòng)力，也是提高效率的主要手段。創(chuàng)新通常包括四方面內(nèi)容：一是技術(shù)、工具創(chuàng)新，如電話銀行、自助銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等。二是業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新。包括各種形式的業(yè)務(wù)等。三是制度創(chuàng)新，既包括微觀層面的創(chuàng)新，如內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵(lì)制度等，也包括宏觀層面的創(chuàng)新，如監(jiān)管體制改革等。四是服務(wù)創(chuàng)新。近年來，個(gè)人業(yè)務(wù)開展的好壞甚至決定了股份制銀行的前途，而財(cái)富的相對(duì)集中導(dǎo)致對(duì)較為富裕的核心客戶的爭(zhēng)奪將是未來中、外資銀行發(fā)展的重點(diǎn)。只有依靠創(chuàng)新，商業(yè)銀行才能不斷提高和改善其服務(wù)水平，并贏得客戶的信賴和認(rèn)同。

篇8

一、前言

中國(guó)進(jìn)入WTO以來，國(guó)有商業(yè)銀行抓住時(shí)機(jī)，積極地進(jìn)行股份制改革，并通過上市壯大資本數(shù)量，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。截至2008年10月18日，已經(jīng)有交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行等多家大型商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)外進(jìn)行股票融資。其中，境內(nèi)IPO融資超過2253.6億人民幣，境外IPO融資更是高達(dá)近6500億人民幣。因此對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的境內(nèi)外IPO融資進(jìn)行研究是一個(gè)切合實(shí)際需要的課題。

Initialpublicoffering（IPO）指某公司（股份有限公司或有限責(zé)任公司）首次向社會(huì)公眾公開招股的發(fā)行方式。現(xiàn)已有很多專家和學(xué)者對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行股份制改造、銀行業(yè)的境內(nèi)外IPO融資等課題進(jìn)行了研究。但是，到目前為止，仍沒有關(guān)于中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)外IPO進(jìn)行比較分析的研究成果。本文以IPO為例對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行在境內(nèi)外的股權(quán)融資進(jìn)行分析，得出了一些能反映中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)外股權(quán)融資不同現(xiàn)狀、效果和影響等的結(jié)論。

二、中國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行IPO的必要性

1、國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行IPO的必要性

（1）產(chǎn)權(quán)制度改革的必然要求。國(guó)有商業(yè)銀行的全民所有制性質(zhì)決定了其產(chǎn)權(quán)屬于國(guó)家獨(dú)資所有，雖然這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)具有保證金融業(yè)的壟斷利潤(rùn)不致流失、保證國(guó)家宏觀調(diào)控政策的貫徹實(shí)施等優(yōu)點(diǎn)，但這也導(dǎo)致了其自身難以避免的缺陷，而通過IPO融資可以逐步克服這一缺陷。

（2）完善公司治理結(jié)構(gòu)的需要。中國(guó)國(guó)有銀行的公司治理結(jié)構(gòu)與現(xiàn)代商業(yè)銀行規(guī)范化的公司治理結(jié)構(gòu)相差甚遠(yuǎn)，這主要體現(xiàn)在國(guó)有銀行內(nèi)部實(shí)行集權(quán)決策制度和自上而下的指令性管理方式，基層處只能無條件地執(zhí)行上級(jí)的計(jì)劃；銀行內(nèi)部各職能部門之間的關(guān)系在本質(zhì)上是一種行政級(jí)別關(guān)系；國(guó)有銀行縱向一體化的科層結(jié)構(gòu)，增大了組織成本、成本和信息成本。進(jìn)行IPO上市是一條進(jìn)行產(chǎn)權(quán)組織制度創(chuàng)新的規(guī)范化道路。經(jīng)過改革后，銀行的最高權(quán)力機(jī)關(guān)為股東大會(huì)，決策機(jī)構(gòu)為董事會(huì)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)為監(jiān)事會(huì)，執(zhí)行機(jī)構(gòu)為行長(zhǎng)室。行長(zhǎng)室執(zhí)行董事會(huì)的各項(xiàng)決策，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；監(jiān)事會(huì)依法監(jiān)督董事會(huì)及行長(zhǎng)室的決策和經(jīng)營(yíng)；董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)又會(huì)對(duì)股東和股東大會(huì)負(fù)責(zé)。如此形成四者之間相互監(jiān)督、執(zhí)業(yè)以及權(quán)責(zé)利益協(xié)調(diào)統(tǒng)一的運(yùn)行機(jī)制。通過IPO后商業(yè)銀行要受到廣大投資者和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督，其行為和決策就會(huì)更加透明。

（3）引進(jìn)國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，改進(jìn)管理水平與贏利能力的必然方式。當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)已由分業(yè)經(jīng)營(yíng)再次轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，國(guó)際金融控股集團(tuán)將逐漸主導(dǎo)世界經(jīng)濟(jì)。中國(guó)銀行業(yè)在2005年以前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，既缺乏非商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，又無從事國(guó)際各種金融業(yè)務(wù)的經(jīng)歷。同時(shí)在管理水平、防范風(fēng)險(xiǎn)上與世界聞名的金融巨頭相比有著巨大的差距。因此，要想培育和發(fā)展我國(guó)實(shí)力強(qiáng)勁、管理科學(xué)、在世界上有著一定影響力的金融控股集團(tuán)，必須引進(jìn)國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者——在國(guó)內(nèi)吸收有豐富證券發(fā)行、承銷經(jīng)驗(yàn)的證券公司，有多年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、實(shí)力比較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司等國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)；在境外引進(jìn)有豐富國(guó)際金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略投資者。通過境內(nèi)外IPO能更有效地吸引境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者進(jìn)入我國(guó)商業(yè)銀行，并推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展。

2、中國(guó)其他商業(yè)銀行進(jìn)行IPO的必要性

除了“四大行”，中國(guó)還有很多股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。這些商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)融資，是中國(guó)銀行業(yè)健康發(fā)展必不可少的環(huán)節(jié)。

（1）很多城市商業(yè)銀行資本充實(shí)率偏低，必須通過股權(quán)融資來解決。

（2）絕大部分商業(yè)銀行股本結(jié)構(gòu)不盡合理。需要進(jìn)一步改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，引進(jìn)一些真正關(guān)心其贏利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況的中外戰(zhàn)略投資者成為其股東，充實(shí)資本金，增強(qiáng)發(fā)展后勁和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)完善組織結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制。

（3）逐漸開放中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)是履行對(duì)WTO的承諾的必須方式，也是中國(guó)銀行業(yè)吸引外資的有效手段。允許外資以股權(quán)投資的方式參股甚至控股中國(guó)一些規(guī)模較小的城市商業(yè)銀行，這樣不但可以有效吸引外資，改善這些融資銀行的經(jīng)營(yíng)管理狀況，加強(qiáng)整個(gè)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的氛圍，而且不會(huì)影響中國(guó)銀行業(yè)中資控股銀行的主導(dǎo)地位。目前，不少境外金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)城市商業(yè)銀行的股權(quán)投資很感興趣，因?yàn)檫@些商業(yè)銀行資本不大，需要的投資額度不高，且比較容易對(duì)這些銀行進(jìn)行改造，輸入先進(jìn)的管理理念和管理技術(shù)。

其實(shí)，在股份制改革前，中國(guó)商業(yè)銀行都存在著一些亟待解決的問題。對(duì)其進(jìn)行股份制改革，在金融市場(chǎng)上進(jìn)行股權(quán)融資就顯得十分必要。通過股權(quán)融資這種直接融資方式可以提高資本充實(shí)率，增強(qiáng)銀行的資本實(shí)力和應(yīng)對(duì)金融危險(xiǎn)的能力；還有利于社會(huì)監(jiān)督與透明化，分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于公司的管制與經(jīng)營(yíng)的改造等。

中央?yún)R金公司總經(jīng)理謝平2006年在“中國(guó)資本市場(chǎng)論壇”上明確提出有七大理由支持銀行境外上市。即國(guó)有銀行改革需要遵循國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求；需要達(dá)到信息披露要求；海外上市能符合國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求；能受到國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者的市場(chǎng)約束；海外市場(chǎng)投資者保護(hù)程度高，國(guó)際投資者多；海外上市后，可與國(guó)際同類銀行相比，以此激

勵(lì)高管；海外上市的同時(shí)還可兼顧國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，采取CDR、H+A等方式國(guó)內(nèi)上市。

三、中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)外IPO的比較分析

由于本文只分析中國(guó)商業(yè)銀行股權(quán)融資中的IPO融資，因此，下面只對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)這種股權(quán)融資的境內(nèi)與境外在IPO時(shí)間、規(guī)模、主體等方面進(jìn)行比較分析。

1、中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)IPO概況

中國(guó)最早進(jìn)行IPO融資的是深圳發(fā)展銀行，1991年4月3日在深證證券交易所成功上市，共籌資2700萬元（包括發(fā)行費(fèi)用）。股票市場(chǎng)發(fā)展了8年后，浦發(fā)銀行也于1999年11月10日IPO，融資40億元（包括發(fā)行費(fèi)用）。當(dāng)前看來，中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)IPO主要是2007年，占了境內(nèi)總上市銀行數(shù)目的50％。截至2008年10月，中國(guó)A股市場(chǎng)上IPO的商業(yè)銀行有14家，共籌資2253.623億元，每家商業(yè)銀行平均籌資近161億元，相對(duì)于其他行業(yè)的上市公司而言，這是一個(gè)很高的數(shù)值（如表1所示）。

2、中國(guó)商業(yè)銀行境外（香港）IPO概況

與其他國(guó)際資本市場(chǎng)相比，香港最靠近內(nèi)地這個(gè)龐大的新興市場(chǎng)，能為國(guó)有銀行海外上市提供最優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，因此，中國(guó)商業(yè)銀行選擇在香港上市有助于深化企業(yè)改革和完善公司治理。2005年六月以來，中國(guó)商業(yè)銀行紛紛在香港實(shí)行IPO，截至2007年已有六家，其中2005年二家、2006年三家、2007年只有一家，可能在境外上市的銀行還有北京銀行、浦東發(fā)展銀行、上海銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、重慶市商業(yè)銀行等。具體情況如表2所示。

3、中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)外IPO融資比較分析

根據(jù)表1與表2可以看出，中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)外IPO在上市銀行的主體和數(shù)量、上市時(shí)間、融資規(guī)模、發(fā)行價(jià)格等方面都存在很大的差異。

（1）上市銀行主體與數(shù)量。境內(nèi)IPO的商業(yè)銀行遠(yuǎn)比境外多，境外IPO的銀行一共有六家，并且以國(guó)有控股商業(yè)銀行為主，沒有城市商業(yè)銀行。六家在香港IPO的商業(yè)銀行全部在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)也實(shí)行了IPO。（2）上市時(shí)間。中國(guó)商業(yè)銀行境內(nèi)IPO時(shí)間比境外早很多，1991年以來，中國(guó)商業(yè)銀行在境內(nèi)很多年沒有一家IPO，呈現(xiàn)一種跳躍式發(fā)展趨勢(shì)；而在境外IPO則是連續(xù)的、穩(wěn)定增長(zhǎng)的。我國(guó)商業(yè)銀行IPO在時(shí)間上的上述特點(diǎn)主要有兩個(gè)原因，一是中國(guó)2004—2005年是股市的蕭條期，不是一個(gè)良好的IPO時(shí)機(jī)；二是2006年中國(guó)股市進(jìn)入牛市，而銀行業(yè)的股份制改造也勢(shì)在必行。

（3）融資規(guī)模。中國(guó)商業(yè)銀行境外IPO融資的規(guī)模明顯大于境內(nèi)，其原因在于政府高層的政策導(dǎo)向，且2005—2006年香港股市的規(guī)模遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)規(guī)模大，市場(chǎng)成熟，國(guó)際投資不受阻礙，能夠籌集更多的資金。

（4）發(fā)行價(jià)格。按照加權(quán)平均法計(jì)算，境內(nèi)IPO的發(fā)行平均價(jià)為6.074人民幣，明顯高于境外IPO的發(fā)行平均價(jià)3.124港元?？傮w上出現(xiàn)平均發(fā)行價(jià)格的差異原因是商業(yè)銀行境內(nèi)IPO主要在行情特好的2007年，當(dāng)年七家境內(nèi)上市的銀行平均價(jià)格高達(dá)8.576元，且發(fā)行規(guī)模達(dá)2010.41億元，從而把2007年以前境內(nèi)IPO的平均價(jià)格大大的提高。實(shí)際上，境外發(fā)行價(jià)格是比較合理的，不存在“賤賣”國(guó)有銀行資產(chǎn)的問題。

（5）目的。商業(yè)銀行不管是境內(nèi)IPO還是境外IPO都有這樣一些相同的目的——完成對(duì)銀行業(yè)的股份制改造、提高銀行的效率、提高銀行工作的透明度、加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管。但境外IPO有著更深層的目的，如使我國(guó)商業(yè)銀行學(xué)會(huì)和習(xí)慣遵循國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、達(dá)到國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求、接受國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者的市場(chǎng)約束、吸引更多的國(guó)際投資者等，進(jìn)而使我國(guó)商業(yè)銀行向國(guó)際化穩(wěn)步推進(jìn)。

（6）影響。當(dāng)前，我國(guó)主要的國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行都已成功在境內(nèi)實(shí)施了IPO，銀行股的總市值超過了A股市場(chǎng)的1/3，對(duì)我國(guó)A股市場(chǎng)和證券市場(chǎng)影響深遠(yuǎn)。我國(guó)在境外IPO的六大商業(yè)銀行代表著中國(guó)銀行業(yè)的形象，它們能否適應(yīng)國(guó)際的會(huì)計(jì)制度與嚴(yán)格國(guó)際監(jiān)管、能否給境外投資者帶來合理的投資回報(bào)將極大地影響我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化和國(guó)際聲譽(yù)。IPO之后我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的掌控力度會(huì)大大下降，尤其是一些被外資控股或者外資占有很大股份的商業(yè)銀行可能會(huì)成為中國(guó)今后金融穩(wěn)定的阻礙因子。

近幾年中資銀行境內(nèi)外IPO的數(shù)量與融資規(guī)模均呈上升趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)融資過少反映了中國(guó)商業(yè)銀行IPO融資對(duì)境外市場(chǎng)依賴性過大。隨著國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的不斷完善和擴(kuò)展，應(yīng)有意識(shí)、有步驟地增加國(guó)內(nèi)IPO的融資比重，這樣有利于提升中國(guó)上市公司的整體質(zhì)量。目前，在IPO的商業(yè)銀行隊(duì)伍中，城市商業(yè)銀行僅有三家?？梢灶A(yù)測(cè)在“四大行”及股份制商業(yè)銀行IPO之后，就是城市商業(yè)銀行IPO的到來。從表1和表2中還可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)IPO的商業(yè)銀行大部分都引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者。

四、小結(jié)

本文認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)境內(nèi)外股權(quán)融資有利于整個(gè)銀行業(yè)的完善與成熟，有利于銀行業(yè)更穩(wěn)定的向國(guó)際化方向發(fā)展。通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者還可以引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步整合資源，達(dá)到資源的有效配置。

在積極進(jìn)行境內(nèi)外股權(quán)融資的同時(shí)，也要注重其帶來的不良影響。當(dāng)務(wù)之急是要合理控制外資的參股比例，保持中資銀行的絕對(duì)主導(dǎo)地位。

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[4]王春閣：內(nèi)地公司香港上市及兩地監(jiān)管合作研究[M].北京：北京大學(xué)出版社，2005.

篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)中間業(yè)務(wù)緊迫制約因素建議

一、發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的緊迫性

隨著全球資本市場(chǎng)快速發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)迅速崛起，使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，生存空間日益縮小，這樣的外在環(huán)境迫使商業(yè)銀行必須進(jìn)行多元化的發(fā)展，拓展新的收入來源。

隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的逐步放開，越來越多優(yōu)秀的國(guó)外同行加入到爭(zhēng)奪蛋糕的行列，它們豐富的市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)以及強(qiáng)大的研發(fā)和營(yíng)銷能力，讓過度依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)和利差收入的中國(guó)銀行業(yè)面臨嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。爭(zhēng)奪利差收入以外的中間業(yè)務(wù)是中國(guó)銀行業(yè)必然的出路

二、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)雖然剛剛起步，但可以看到取得了較快的發(fā)展，主要體現(xiàn)在：

產(chǎn)品日漸豐富。1978年以前，我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)只有結(jié)算一類，具體品種不到10個(gè)。近幾年迅速發(fā)展，相繼開辦了、保管、信托租賃、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、信用證、型用卡、基金托管等業(yè)務(wù)，已有上百個(gè)品種。雖然我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展取得長(zhǎng)足進(jìn)步，但總體上還不太成熟，體現(xiàn)在：

品種單一，結(jié)構(gòu)欠合理。從商業(yè)銀行開展的一系列中間業(yè)務(wù)品種上來看，在傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上創(chuàng)新的產(chǎn)品居多而新興的中間業(yè)務(wù)品種居少。

收入水平貢獻(xiàn)度低。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般在20％以內(nèi)，有的甚至不足10％。而許多發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)往往占到總收入的50％以上。我們的中間業(yè)務(wù)還有相當(dāng)多的潛力可挖。

科技手段運(yùn)用有限。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行雖然都有比較發(fā)達(dá)的電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，但在對(duì)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的運(yùn)用上極其有限?？萍純?yōu)勢(shì)主要局限在匯兌、支付和結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的的戰(zhàn)略性對(duì)策

(一)提高對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí)

提高發(fā)展中間業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)的高度，關(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)“十個(gè)轉(zhuǎn)變”，即在營(yíng)業(yè)理念上從專業(yè)銀行向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上從間接創(chuàng)收向直接和間接創(chuàng)收并重轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)意識(shí)上從“副業(yè)”向“主業(yè)”轉(zhuǎn)變；經(jīng)營(yíng)模式上從“一元化”向“多元化”轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)品種上從傳統(tǒng)產(chǎn)品向新興產(chǎn)品轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)手段上從科技含量低、單一化向高技術(shù)、多元化轉(zhuǎn)變；在服務(wù)策略上從低效向高效轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)態(tài)度上從被動(dòng)服務(wù)向主動(dòng)服務(wù)轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)機(jī)制上從僵化向靈活方式轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)作風(fēng)上從“以自我為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變。

(二)完善中間業(yè)務(wù)的組織管理體系

理順部門之間的關(guān)系，加強(qiáng)集中統(tǒng)一管理，在中間業(yè)務(wù)的拓展上要以效益為中心，全面整合中間業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮中間業(yè)務(wù)專業(yè)部門或協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)籌作用。中間業(yè)務(wù)專業(yè)部門的功能主要在以下幾個(gè)方面：一是確定統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、拓展領(lǐng)域和主導(dǎo)品種；二是提升技術(shù)支持力度，加快創(chuàng)新力度，提高綜合服務(wù)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；三是加強(qiáng)成本與收益的核算，避免低效益、高風(fēng)險(xiǎn)的品種；四是進(jìn)一步完善激勵(lì)機(jī)制。

(三)強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)，不斷調(diào)整適應(yīng)市場(chǎng)需要

我們必須注意在發(fā)展過程中牢固樹立以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需要，來開發(fā)、設(shè)計(jì)、推廣中間業(yè)務(wù)品種。具體要做到(1)整合現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)品種，及時(shí)淘汰沒有效益又消耗資源的業(yè)務(wù)品種，將有限的資源投入到有市場(chǎng)發(fā)展前景的項(xiàng)目和品種中。(2)要加大金融產(chǎn)品的研究與開發(fā)力度，開發(fā)創(chuàng)新出適合不同類型企業(yè)、居民要求的中間業(yè)務(wù)新品種，提高綜合化、個(gè)性化金融服務(wù)功能。在產(chǎn)品的開發(fā)上，集中力量發(fā)展高價(jià)值品種，如投資銀行、理財(cái)、銀行卡增值服務(wù)、網(wǎng)上銀行交易、外匯業(yè)務(wù)等等，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)打造主打品牌，形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，確立優(yōu)勢(shì)品牌的市場(chǎng)地位。

(四)完善人才培訓(xùn)機(jī)制，加快專業(yè)人才培養(yǎng)步伐

壯大中間業(yè)務(wù)隊(duì)伍，一是要立足現(xiàn)實(shí)，采取多渠道、多形式的辦法對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員素質(zhì)，以適應(yīng)業(yè)務(wù)的急需。二是要在內(nèi)部公開選拔，挑選精通業(yè)務(wù)、年富力強(qiáng)、善于鉆研且具有開拓意識(shí)的人員安排到中間業(yè)務(wù)崗位上來，并通過國(guó)內(nèi)外的專職培訓(xùn)、理論研修和實(shí)務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合等方式，對(duì)他們進(jìn)行中間業(yè)務(wù)、外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、公關(guān)藝術(shù)等較高層次的知識(shí)培訓(xùn)。

(五)制定統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

篇10

Abstract"Theeffectivenessofhumancapital(orvalue)iscreatedfortheenterprisevalue,theuseofcostincludesboththelaborremuneration,includingitsphysicalcapitalofthewaste,inefficiency,lostopportunitiesandothereconomiclossescausedby,whicheverisgreaterthanthedifferencebetweentheaveragepartofthemarketknownastheover-effectivenessofhumancapital.becauseofcapitalandlaborforceinthemarket,theasymmetrybetweenthemsignedtheleasecontractisnotcomplete,enterprise,andtheformationofhumancapital''''smonopoly,whichoccupiestheeffectivenessofitsexcess,thisisthesourceofenterprisegoodwillformationandmaintenancebyavarietyofinternalandexternalfactors.enterprisewillhappeneachincreaseordecreaseingoodwillChangewillkeeponbeingspent,soitsmeasurementandamortizationperiodshouldbelimited.Everyenterprisegoodwilleffortstoimprovetheirsocietyaretheresultofimprovedlaborproductivity,butthereisabouthalfofthetotalenterpriseofitsgoodwillnegative.

Keywords:humancapitalgoodwillmonopoly

目錄

1.人力資源與人力資本的概念

2.商譽(yù)的來源

2.1商譽(yù)產(chǎn)生的前提條件

2.2人力資本的超額效用

2.3企業(yè)與勞動(dòng)力之間的不完備契約

2.4商譽(yù)的變化

3.商譽(yù)的計(jì)量屬性

4.商譽(yù)的確認(rèn)

4.1自創(chuàng)商譽(yù)

4.2外購(gòu)商譽(yù)

5商譽(yù)攤銷

前言21世紀(jì)，知識(shí)和技術(shù)將成為經(jīng)濟(jì)生活的主導(dǎo)因素。知識(shí)經(jīng)濟(jì)，這一不久前多數(shù)人尚為陌生的詞匯正通過各種媒體進(jìn)入人們的視野，它昭示著一場(chǎng)正在醞釀中的生產(chǎn)力的革命以及未來世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)格局，而人力資源作為生產(chǎn)力的主要構(gòu)成要素必將在其中發(fā)揮舉足輕重的作用。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代里，企業(yè)要想順利地生存和發(fā)展，必須在人力資源方面擁有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，這就要求其對(duì)自身人力資源進(jìn)行有效地管理、開發(fā)和利用，而人力資源或其表現(xiàn)形式——人力資本與企業(yè)商譽(yù)之間則存在著某種內(nèi)在聯(lián)系。本文試從新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，就人力資源(或人力資本)與商譽(yù)的關(guān)系、商譽(yù)的本質(zhì)以及商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理等有關(guān)問題展開討論，以求找到管窺商譽(yù)本質(zhì)的新視角。為此，我們先從人力資源和人力資本的概念說起。

1.人力資源與人力資本的概念

人力資源與人力資本是兩個(gè)涵義不同的概念，它們之間既有一定的區(qū)別又有著密切的聯(lián)系。首先，就人力資源來看，它屬靜態(tài)的概念范疇。對(duì)于整個(gè)社會(huì)，它是指其中全體人口所擁有的勞動(dòng)能力的集合，受社會(huì)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和心理等各種因素的制約，并反過來對(duì)上述諸因素施加至關(guān)重要的影響。而對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，它則僅包括其所擁有或控制的、在一定時(shí)期內(nèi)可以使用的全體人口的勞動(dòng)能力，它與社會(huì)人力資源構(gòu)成個(gè)別與總體的關(guān)系.

.而對(duì)人力資本的概念，則需要從動(dòng)態(tài)的意義上加以理解。它所強(qiáng)調(diào)的是人力資源在生產(chǎn)過程中的使用。當(dāng)人力資源用以作為賺取利潤(rùn)的手段時(shí)，即被賦予了人力資本的內(nèi)涵，其載體是人力資本的真正所有者——?jiǎng)趧?dòng)力。作為商品的人力資本——?jiǎng)趧?dòng)力資本，其價(jià)值與使用價(jià)值與一般商品有著嚴(yán)格的不同，即人力資本的使用是其知識(shí)和技能的運(yùn)用，在使用過程中可以創(chuàng)造出超過其自身價(jià)值的價(jià)值，而且還會(huì)通過勞動(dòng)經(jīng)驗(yàn)的積累，或通過自身的建設(shè)而增加其價(jià)值。對(duì)此，馬克思在其《資本論》中已有詳細(xì)論述。人力資本的另一個(gè)顯著特性是其“不可分割地屬于其載體”。正是人力資本的這一顯著特性才使得其使用權(quán)與所有權(quán)相分離，從而導(dǎo)致商譽(yù)的產(chǎn)生。

2.商譽(yù)的來源——人力資本的超額效用

2.1商譽(yù)產(chǎn)生的前提條件——人力資本的壟斷

作為一項(xiàng)特殊的無形資產(chǎn)，商譽(yù)的根本特征是其不可辨認(rèn)性。這項(xiàng)特征是它與一般無形資產(chǎn)相區(qū)別的主要標(biāo)志。那么，企業(yè)的商譽(yù)到底是如何產(chǎn)生的呢?要探究這個(gè)問題還必須從商譽(yù)的根本特性——不可辨認(rèn)性入手。

不論怎樣對(duì)商譽(yù)加以理解，其最終必然表現(xiàn)為企業(yè)除商譽(yù)外的凈資產(chǎn)的超額盈利能力。而可以形成商譽(yù)的超額盈利能力，又必然緣于某種形式的壟斷。廣義來說，不論多么完備的市場(chǎng)，都不可能徹底避免壟斷性的存在，因?yàn)槭袌?chǎng)中的許多要素(例如人所擁有的優(yōu)秀素質(zhì)和技能)都是獨(dú)一無二或極為稀缺的，這種獨(dú)一無二或極為稀缺的生產(chǎn)要素一旦為企業(yè)所占有即形成壟斷。而企業(yè)的超額盈利能力皆可歸因于壟斷，比如，對(duì)購(gòu)買或銷售市場(chǎng)的壟斷可以使企業(yè)制定有利于自己的壟斷價(jià)格，對(duì)技術(shù)的壟斷可以使企業(yè)降低成本，對(duì)人力資源的壟斷則可為企業(yè)帶來成本、價(jià)格、市場(chǎng)等多方面的優(yōu)勢(shì)。但是，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)和技術(shù)的壟斷均為可以出售的權(quán)力，因而應(yīng)屬可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的范疇，因此應(yīng)當(dāng)增加可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的價(jià)值。惟有對(duì)人力資源的壟斷與企業(yè)有著不可分割的聯(lián)系，不能脫離企業(yè)而單獨(dú)出售，與之相聯(lián)系的超額贏利能力才是真正意義上的凈資產(chǎn)超額贏利能力(下文即從這個(gè)意義上使用這一術(shù)語(yǔ))。所以，企業(yè)的商譽(yù)應(yīng)來自其對(duì)人力資源的壟斷。

2.2人力資本的超額效用——商譽(yù)的真正來源

企業(yè)對(duì)其人力資源加以使用時(shí)，就使其轉(zhuǎn)化為人力資本。正常情況下，人力資本的使用可以為企業(yè)帶來市場(chǎng)平均利潤(rùn)，這種能夠?yàn)槠髽I(yè)賺取利潤(rùn)的能力即是人力資本的使用價(jià)值，稱之為人力資本的效用。當(dāng)企業(yè)人力資本的效用與其使用成本之差大于市場(chǎng)平均值的時(shí)候，我們可以稱其超額部分為超額效用，這部分超額效用是企業(yè)超額贏利能力的根源?？梢姡肆Y本的超額效用是一個(gè)至關(guān)重要的概念.在約翰·海爾斯看來，“人是追求最大利潤(rùn)”的，因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)中的每個(gè)人都是有理性的，而且都對(duì)自己的人力資本擁有控制權(quán)，也就是說，市場(chǎng)中的人都是所謂的“經(jīng)濟(jì)人”。市場(chǎng)中的每個(gè)人——“經(jīng)濟(jì)人”都盡可能使其人力資本價(jià)值最大化，即盡可能地使其占有的物質(zhì)或獲得的享受達(dá)到最佳狀態(tài)。而人力資本價(jià)值的最大化則需以其使用價(jià)值——效用最大化為基礎(chǔ)。

人力資本對(duì)于其所有者的價(jià)值，在市場(chǎng)中表現(xiàn)為勞動(dòng)力的價(jià)格。對(duì)企業(yè)而言，勞動(dòng)力的市場(chǎng)價(jià)格則為使用勞動(dòng)力的基本成本。既然市場(chǎng)中每個(gè)勞動(dòng)力的目標(biāo)——其價(jià)值的最大化要以較高的效用為基礎(chǔ)，而勞動(dòng)力的效用則表現(xiàn)為其所能為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值，亦即為企業(yè)帶來的效用，因此，對(duì)企業(yè)而言，人力資本的價(jià)值最大化就與其對(duì)企業(yè)的效用最大化統(tǒng)一起來。人力資本的效用就在于其對(duì)實(shí)物資本的轉(zhuǎn)移或改變。對(duì)此，馬歇爾曾有論述，他說：“人類不能創(chuàng)造物質(zhì)的東西。誠(chéng)然，在精神和道德的領(lǐng)域內(nèi)人可以產(chǎn)生新的思想；但是，當(dāng)我們說他創(chuàng)造物質(zhì)的東西時(shí)，他實(shí)在只是生產(chǎn)效用而已；或換句話說，他的努力和犧牲結(jié)果只是改變了物質(zhì)的形態(tài)或排列，使它能較好地適合于欲望的滿足?！碑?dāng)人力資本所生產(chǎn)的效用遠(yuǎn)高于其(全部)使用成本以致產(chǎn)生超額效用時(shí)，商譽(yù)便從中產(chǎn)生。但超額效用為什么能夠產(chǎn)生呢?

2.3企業(yè)與勞動(dòng)力間的不完備契約——人力資本的超額效用歸屬企業(yè)的秘密

人力資本效用較高時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)格也需相應(yīng)較高，這才符合市場(chǎng)交換的規(guī)律。若果真如此，企業(yè)來自人力資本的超額利潤(rùn)也就無從產(chǎn)生。然而，現(xiàn)實(shí)中人力資本為什么的確能給企業(yè)帶來超額效用以及相應(yīng)的超額利潤(rùn)呢?這說明市場(chǎng)中必然存在著某種不公平或者不對(duì)稱的交換，這種交換的內(nèi)容應(yīng)由企業(yè)契約來規(guī)定，為此就需要對(duì)人力資本的特性和市場(chǎng)中企業(yè)契約的實(shí)質(zhì)加以討論。

前文已經(jīng)提到，人力資本與非人力資本的最大不同之處在于它與其所有者的不可分離性，它只能不可分割地屬于其載體——?jiǎng)趧?dòng)力自身。企業(yè)可以對(duì)其非人力資本擁有占有權(quán)，而對(duì)其人力資本卻只能擁有使用權(quán)，這種使用權(quán)由企業(yè)和勞動(dòng)者之間的契約來規(guī)定。按照科斯的觀點(diǎn)，企業(yè)是各要素所有者為了節(jié)約交易費(fèi)用而達(dá)成的契約，企業(yè)的形成就是用“一個(gè)契約代替一系列契約”，用“一個(gè)長(zhǎng)期契約代替一些短期契約”。張維迎博士則進(jìn)一步指出，普通的市場(chǎng)契約是完備契約，而企業(yè)契約是不完備契約。周其仁博士也曾作出類似的論述：普通市場(chǎng)契約反映的是各個(gè)生產(chǎn)者之間及其同消費(fèi)者之間的關(guān)系；而企業(yè)契約之所以特殊，就在于它反映了人力資本所有者與非人力資本所有者之間的關(guān)系，不確定性只是這種關(guān)系在企業(yè)契約上的表象特征。然而，如丁為民博士所指出，即使在完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，人力資本所有者與非人力資本所有者的力量也是非對(duì)稱的。在市場(chǎng)中，盡管形式上“每一次交易都是嚴(yán)格自愿”的(弗里德曼)，然而由于勞動(dòng)力若不進(jìn)入市場(chǎng)將無法生存，資本所有者則無須為此擔(dān)憂，手中的生產(chǎn)資料足以使其維持生產(chǎn)和生活。生產(chǎn)資料的不對(duì)稱導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力量的不對(duì)稱，從而在企業(yè)契約訂立之前，參加博弈的各產(chǎn)權(quán)主體就已處于不平等的地位。就市場(chǎng)交換各產(chǎn)權(quán)主體的不平等性對(duì)交換結(jié)果的影響，麥克弗森曾一針見血地指出：保證充分自愿交換的背景條件“不是自由地不進(jìn)入某種特殊的交換，而是自由地不進(jìn)入所有的交換”。但是，資本的稀缺性否定了這種條件存在的現(xiàn)實(shí)可能性。正是這種狀態(tài)，否定了二者平等博弈和簽約的可能。雖然“在競(jìng)爭(zhēng)模型中資本雇傭勞動(dòng)或勞動(dòng)雇傭資本并無區(qū)別”，然而，供求的選擇使得資本比勞動(dòng)更為稀缺。所以，現(xiàn)實(shí)中的選擇總是資本雇傭勞動(dòng)，即通過購(gòu)買勞動(dòng)力來占有勞動(dòng)，從而達(dá)到獲取剩余價(jià)值和超額剩余價(jià)值的目的。從資本和勞動(dòng)力所達(dá)成契約的性質(zhì)來看，它是一種不完備契約，因?yàn)閯趧?dòng)與勞動(dòng)力的分離使得該契約的履行具有很大的不確定性。由于在訂立契約時(shí)勞動(dòng)并不存在，所以資本和勞動(dòng)的契約只能是針對(duì)勞動(dòng)力而達(dá)成，也就是說資本所購(gòu)買的只能是勞動(dòng)力而不可能是勞動(dòng)。這樣的契約具有較高的事前不確定性或不完備性，它無法規(guī)定勞動(dòng)的實(shí)際支出情況，而只能讓其由諸如勞動(dòng)者的生理?xiàng)l件、技術(shù)水平、勞動(dòng)條件、意識(shí)形態(tài)、與其所獲得的經(jīng)濟(jì)利益及其所處的經(jīng)濟(jì)、政治地位等一系列不確定因素來決定。正是這種不完備契約本身所具有的不確定性才使得來自人力資本的超額利潤(rùn)的產(chǎn)生,當(dāng)就人力資本進(jìn)行討論時(shí)，不能不提及企業(yè)家的作用。在企業(yè)的人力資本中，居于中心地位的是所謂的“企業(yè)家”。沒有企業(yè)家的成功參與，人力資本的超額剩余價(jià)值還只是一種潛在的可能。企業(yè)家的介入可以極大地改善企業(yè)對(duì)包括人力資源在內(nèi)的各種資源的選擇、占有、管理、開發(fā)和使用，使企業(yè)的潛能得到充分地發(fā)揮。對(duì)于企業(yè)家的重要作用，馬歇爾曾做過專門論述，他認(rèn)為，企業(yè)家“‘冒著’或‘擔(dān)當(dāng)’營(yíng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；他們搜集了工作所需用的資本和勞動(dòng)；他們安排或‘計(jì)劃’營(yíng)業(yè)的一般打算，并監(jiān)督它的細(xì)小事情?！边@樣的企業(yè)家應(yīng)具有如下雙重能力：(1)他必須具有自己行業(yè)中物的透徹知識(shí)；(2)他必須是一個(gè)天生的領(lǐng)導(dǎo)者，必須具有首先適當(dāng)?shù)倪x擇他的助手，然后充分信任他們的能力，以發(fā)揮他們內(nèi)在的進(jìn)取心和創(chuàng)造力；同時(shí)，他對(duì)一切事務(wù)施行總的把握，并保持營(yíng)業(yè)主要計(jì)劃的井井有條和前后一致。與一般人力資本相對(duì)過剩不同，薩伊和馬歇爾都認(rèn)為企業(yè)家是不可多得的。這樣，一旦優(yōu)秀的企業(yè)家為企業(yè)所擁有，即形成一種對(duì)人力資本的壟斷，這正是超額剩余價(jià)值的主要來源。

因此，企業(yè)的商譽(yù)產(chǎn)生于其所壟斷的人力資本，當(dāng)人力資本的超額效用為正值時(shí)，該部分超額效用的價(jià)值體現(xiàn)即表現(xiàn)為企業(yè)的商譽(yù)。隨著企業(yè)人力資本的超額效用的變化，其商譽(yù)的價(jià)值也會(huì)隨之發(fā)生變化，即其超額贏利能力增加或減少。但這種變化往往是緩慢而不易察覺的，待到引起注意時(shí)，往往是其人力資本的壟斷因內(nèi)部或外部條件的作用在較長(zhǎng)的時(shí)間里已發(fā)生了較大改變的結(jié)果。也就是說，商譽(yù)的變化是多種因素綜合作用的結(jié)果。

2.4商譽(yù)變化——人力資本超額效用變化的反映

引起企業(yè)商譽(yù)發(fā)生變化的原因亦應(yīng)歸結(jié)于其人力資本壟斷狀況的變化，一般情況下，企業(yè)的人力資本具有相對(duì)的穩(wěn)定性。雖然人力資源的流動(dòng)會(huì)影響其總體效用水平，但只要其主體或核心部分未變，其變化的幅度都將是不足為重的。一個(gè)企業(yè)的人力資源有助于形成其獨(dú)特的企業(yè)文化，企業(yè)文化則反過來影響其人力資源的效用，同時(shí)它也是企業(yè)商譽(yù)得以產(chǎn)生的土壤。與企業(yè)商譽(yù)密切相關(guān)的企業(yè)文化需要時(shí)時(shí)予以悉心培養(yǎng)，然后其商譽(yù)才能得以長(zhǎng)期維持。反之，如果企業(yè)人力資源的主體或核心發(fā)生改變，即使其商譽(yù)不會(huì)立刻消失，也將在未來數(shù)年內(nèi)很快喪失殆盡。所以，與人力資源及從中所衍生的企業(yè)文化相聯(lián)系、可以長(zhǎng)期保持不變的競(jìng)爭(zhēng)能力——核心競(jìng)爭(zhēng)能力，是企業(yè)得以維持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因而維持其商譽(yù)的關(guān)鍵所在。

如果我們可以暫時(shí)撇開人道因素的限制而進(jìn)行比較的話，可以看出，企業(yè)對(duì)其人力資本的使用與租入的固定資產(chǎn)有許多相似之處。這是因?yàn)?，首先，二者的所有?quán)均不屬于企業(yè)，而僅賦予企業(yè)以使用權(quán)。其次，二者的效用均與企業(yè)的利用能力相關(guān)。當(dāng)企業(yè)對(duì)其人力資本的主體或核心的使用權(quán)長(zhǎng)達(dá)十?dāng)?shù)年或數(shù)十年時(shí)，其性質(zhì)則已與融資租賃(或稱資本租賃)頗為類似，因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)對(duì)該部分人力資本的使用期限將占去其最佳效用期限的絕大部分。所以，企業(yè)的人力資本具有固定資產(chǎn)的多種屬性，條件具備的話，完全可能而且應(yīng)當(dāng)作為資產(chǎn)加以計(jì)量和記錄。

3.商譽(yù)計(jì)量屬性——人力資本超額效用未來收益的現(xiàn)值

理論上，商譽(yù)的計(jì)量應(yīng)是對(duì)其內(nèi)在價(jià)值的貨幣量度。而商譽(yù)的內(nèi)在價(jià)值表現(xiàn)為其對(duì)企業(yè)的超額效用，它是難以賦予一定的貨幣價(jià)值的。此正如大衛(wèi)·李嘉圖所指出的，“效用對(duì)交換價(jià)值來說是必不可少的，但卻不能成為交換價(jià)值的尺度，我們無法直接用貨幣單位來量度商譽(yù)的內(nèi)在價(jià)值，而只能用其外在表現(xiàn)形式——超額贏利能力來加以反映。

此外，當(dāng)企業(yè)的人力資本的超額效用因內(nèi)部或外部環(huán)境的變化而變化時(shí)，其超額贏利能力也隨之變化，從而使其商譽(yù)的價(jià)值起伏不定，表現(xiàn)出很大的不確定性。這也給其計(jì)量帶來一定的困難。而且，由于商譽(yù)只有不斷加以維持才不至于迅速消失，所以，其目前的價(jià)值應(yīng)屬于前期人力資本的超額效用所產(chǎn)生，后期的商譽(yù)中有一部分應(yīng)歸屬于以后人力資本的超額效用，而不應(yīng)將目前的商譽(yù)與此后人力資本的效用所產(chǎn)生的商譽(yù)相混淆。也就是說，企業(yè)商譽(yù)如果得以長(zhǎng)期保持，則不僅與目前人力資本的超額效用有關(guān)，還與以后各期人力資本的超額效用有關(guān)。因而，企業(yè)未來的超額盈利能力不能全部用來衡量其目前的商譽(yù)，而只應(yīng)取其一部分。但是，其中究竟有多大非份額應(yīng)歸于目前，又有多少屬于其后，仍是一個(gè)不易限定的變量，因?yàn)闊o論是企業(yè)人力資源的流動(dòng)，還是其人力資本成本的上升或者其效用的下降，均具有極大的不確定性。所以，我們只能對(duì)其作出近似合理的估計(jì)。

在合理估計(jì)企業(yè)目前的商譽(yù)價(jià)值之前，首先應(yīng)對(duì)其服務(wù)期限予以恰當(dāng)選擇。

4商譽(yù)確認(rèn)——對(duì)人力資本有效管理的途徑

4.1.自創(chuàng)商譽(yù)

上面關(guān)于商譽(yù)的論述均著眼于企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，即于企業(yè)內(nèi)部形成的商譽(yù)。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架下，一般不主張對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)加以確認(rèn)。其理論依據(jù)一般可以歸納如下：(1)人力資源非企業(yè)所有亦非企業(yè)所能控制，缺少資產(chǎn)應(yīng)具的特征；(2)難以確定其歷史成本；(3)其收益具有較大的不確定性；(4)實(shí)務(wù)操作難以規(guī)范，且不予確認(rèn)并不會(huì)對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生影響。勿庸置疑，僅站在可靠性的角度，自創(chuàng)商譽(yù)也許是不宜加以確認(rèn)的。這是因?yàn)椋a(chǎn)生于企業(yè)人力資本的超額使用價(jià)值，而人力資本的取得成本——工資費(fèi)用象實(shí)物資本一樣，已按其取得成本入賬。既然實(shí)物資本的具體形式——有形資產(chǎn)一般也是按其取得成本入賬，就不應(yīng)要求把人力資本按其使用價(jià)值入賬。但是，雖然存在上述理由，而且目前對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)加以確認(rèn)的條件尚不具備，但不應(yīng)以此否認(rèn)本來對(duì)其確認(rèn)的可能性及其合理性。因?yàn)槊绹?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)實(shí)際調(diào)查結(jié)果顯示，即使在用戶看來，無形資產(chǎn)也是十分重要的，且對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力有著不可忽視的影響。顯然，商譽(yù)作為一項(xiàng)特殊的無形資產(chǎn)，當(dāng)其實(shí)際價(jià)值數(shù)額巨大時(shí)，若不予以反映，必然影響會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。同時(shí)，正如前文所述，企業(yè)人力資本的核心部分若長(zhǎng)期保持穩(wěn)定，則已具有融資租賃固定資產(chǎn)的屬性，將其作為一項(xiàng)特殊的資產(chǎn)予以反映或確認(rèn)當(dāng)有其合理性。而且，若能將其加以反映，必會(huì)促使企業(yè)重視其對(duì)人力資源的開發(fā)、管理和利用，也有利于用戶分析企業(yè)的現(xiàn)狀、潛力與前景?？梢灶A(yù)見，隨著相關(guān)條件的逐漸成熟，以及人力資源會(huì)計(jì)研究的逐步深入，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)加以確認(rèn)不僅是必要的，而且是可能的。

4.2外購(gòu)商譽(yù)

關(guān)于外購(gòu)商譽(yù)，現(xiàn)存實(shí)務(wù)多予以確認(rèn)。如英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告22號(hào)(SSAP22)表達(dá)了一種具有代表性的觀點(diǎn)，該公告認(rèn)為：“盡管商譽(yù)沒有形態(tài)，可它是實(shí)實(shí)在在的，而且在企業(yè)被并時(shí)，所付價(jià)格中已經(jīng)包含一定數(shù)量的商譽(yù)價(jià)值；這樣(該項(xiàng))資本已換成一種資產(chǎn)——商譽(yù)，因此應(yīng)將其以與其它資本資產(chǎn)同樣的方式予以確認(rèn)和處理?！奔热煌赓?gòu)商譽(yù)產(chǎn)生于現(xiàn)實(shí)的交易，對(duì)其予以確認(rèn)自然也就不存在可靠性的問題。當(dāng)然，對(duì)外購(gòu)商譽(yù)的性質(zhì)應(yīng)如何理解仍有必要加以討論。首先，企業(yè)被并時(shí)，其價(jià)格的決定因素自然是企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，但一些外部因素，比如說供求關(guān)系，也會(huì)產(chǎn)生一定程度的影響，這與一般商品的價(jià)格受其效用及其“稀缺程度”兩個(gè)因素的影響其道理完全一樣。在現(xiàn)實(shí)中，由于企業(yè)設(shè)立的目的是賺取利潤(rùn)，只有在非常情況下才會(huì)出售，其稀缺程度往往很高，從而價(jià)格高于價(jià)值(含商譽(yù)在內(nèi))——即商譽(yù)高于實(shí)際值的現(xiàn)象也就較為普遍。其次，從購(gòu)受企業(yè)來看，其目的在于獲得受購(gòu)企業(yè)的效用，并靠此最大限度地賺取利潤(rùn)。然而當(dāng)企業(yè)以公允價(jià)格購(gòu)入一擁有商譽(yù)的企業(yè)時(shí)，其所獲投資利潤(rùn)率僅相當(dāng)于市場(chǎng)平均水平，而購(gòu)入其他不含商譽(yù)的企業(yè)亦能達(dá)到同樣的目的，即此兩種投資方式的投資利潤(rùn)率應(yīng)無差別。所以，一家企業(yè)購(gòu)入另一家擁有商譽(yù)的企業(yè)，一定認(rèn)為受購(gòu)企業(yè)能夠提供超額效用，否則不應(yīng)在選擇購(gòu)并對(duì)象時(shí)厚此而薄彼。受購(gòu)企業(yè)對(duì)購(gòu)并企業(yè)的超額效用可能源于受購(gòu)企業(yè)人力資源被埋沒的價(jià)值或者源于購(gòu)并企業(yè)人力資源的內(nèi)在潛能。然不論是哪種原因，起關(guān)鍵作用的應(yīng)是購(gòu)并企業(yè)的人力資本、特別是其包含企業(yè)家在內(nèi)的高層管理人員。當(dāng)購(gòu)并完成時(shí)，受購(gòu)企業(yè)的員工常被大量裁減或更換往往就是為了順利實(shí)現(xiàn)上述超額效用。

5.商譽(yù)攤銷——人力資本超額效用的消耗

不論企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)還是外購(gòu)商譽(yù)，都是由于其現(xiàn)有的人力資本具有超額效用才存在，并因企業(yè)與其人力資本的所有者——?jiǎng)趧?dòng)力間的契約而得以延續(xù)，但其延續(xù)時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)。因此，企業(yè)現(xiàn)有的商譽(yù)應(yīng)予以攤銷，其攤銷期限亦不妨取為五年。有人認(rèn)為，企業(yè)的商譽(yù)可能得以長(zhǎng)期保持，而且隨著時(shí)間的推移其價(jià)值還會(huì)不斷增加，因此主張對(duì)商譽(yù)不予攤銷，而讓其一直保留在賬面上。其實(shí)，這種觀點(diǎn)值得商榷。如前所述，企業(yè)目前的商譽(yù)一般不會(huì)長(zhǎng)期發(fā)揮效用。而且，若商譽(yù)果能得以長(zhǎng)期保持，應(yīng)是后期對(duì)人力資本效用的保持或有效開發(fā)和利用所致，不應(yīng)將其與目前的商譽(yù)不加區(qū)分。關(guān)于攤銷方法的選擇，由于現(xiàn)存商譽(yù)的效用呈遞減趨勢(shì)，因而應(yīng)采取與固定資產(chǎn)的加速折舊法類似的方法加以攤銷，使其攤銷額前期多而后期少。然而，如果每期都有新的商譽(yù)形成，在此新增額呈均衡狀態(tài)且又作為自創(chuàng)商譽(yù)加以確認(rèn)時(shí)，各期總的攤銷額亦當(dāng)保持均衡，故可就賬戶總額用直線法予以攤銷。

結(jié)論

人力資源，作為知識(shí)和技術(shù)的所有者，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用。人力資本及其有效地管理、開發(fā)和利用，是決定一個(gè)企業(yè)乃至一個(gè)國(guó)家的生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。對(duì)于企業(yè)而言，人力資本的超額效用是其商譽(yù)的真正來源，這種超額效用緣于其對(duì)人力資本、特別是對(duì)“企業(yè)家”的壟斷。當(dāng)資本與勞動(dòng)之間達(dá)成一種不完備的契約時(shí)，即可使商譽(yù)得以產(chǎn)生。對(duì)商譽(yù)加以確認(rèn)和計(jì)量可以促使企業(yè)重視對(duì)其人力資本的管理、開發(fā)和利用。所有企業(yè)積極改善其商譽(yù)的努力將使社會(huì)的勞動(dòng)生產(chǎn)率得到提高，但仍將有一半左右的企業(yè)其商譽(yù)為負(fù)。當(dāng)然，從實(shí)際來看，本文所涉及的關(guān)于商譽(yù)計(jì)量的變量的可得性與及時(shí)性是一個(gè)有待解決的問題，這也是目前尚處于起步階段的人力資源會(huì)計(jì)所需解決的，然而對(duì)它的進(jìn)一步討論已超出本文的范圍。

題目:人力資源與商業(yè)信譽(yù)之關(guān)系

專業(yè):公共事業(yè)管理

年級(jí):二零零七級(jí)

學(xué)生姓名:余青春

指導(dǎo)教師:楊帆

參考文獻(xiàn)

1程保平.斯密“經(jīng)濟(jì)人”假定思路及其給予我們的啟示.經(jīng)濟(jì)評(píng)論，1998；4

2丁為民，企業(yè)契約的實(shí)質(zhì)和經(jīng)濟(jì)意義：一個(gè)的說明.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，1998；1

3譚力文.馬歇爾經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)家理論.經(jīng)濟(jì)評(píng)論，1998；4

4湯云為，錢逢勝.會(huì)計(jì)理論.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1997

篇11

二十世紀(jì)70年代以來，交易成本理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)界引起極大反響，作為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心概念，它已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心議題。交易成本概念不僅作為一個(gè)范疇，而且作為一種新的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法，被頻繁地用于各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的分析，從交易成本角度去研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)獲得耳目一新的成果。

1交易成本概述

交易成本指履行一個(gè)合同的成本，它包括事前發(fā)生的為達(dá)成一項(xiàng)合同而發(fā)生的成本，和事后發(fā)生的監(jiān)督、貫徹該項(xiàng)合同的執(zhí)行而發(fā)生的成本；它區(qū)別于生產(chǎn)成本，即為執(zhí)行合同本身而發(fā)生的成本[1]。交易成本的特征：交易成本是一種機(jī)會(huì)成本；是經(jīng)濟(jì)主體之間知識(shí)、信息不對(duì)稱的結(jié)果，是利益沖突與調(diào)和過程中浪費(fèi)的資源；是無法徹底消除的；由于事件的概率性和不確定性的存在，對(duì)于任意一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，人們只能在事前根據(jù)不完備的知識(shí)和信息對(duì)交易成本的種類和數(shù)量進(jìn)行估計(jì)，準(zhǔn)確的計(jì)量只有在事后才能進(jìn)行[2]。

商業(yè)銀行信用交易成本指商業(yè)銀行（貸方）為和客戶（借方）達(dá)成借貸協(xié)議合同而發(fā)生的成本，它包括貸前、貸中、貸后三個(gè)階段發(fā)生的費(fèi)用支出。

2銀行信用風(fēng)險(xiǎn)交易成本構(gòu)成分析

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)交易成本構(gòu)成包括信息成本、審查成本、執(zhí)行成本、監(jiān)督成本、界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)成本等內(nèi)容。如圖1所示。

2.1貸前調(diào)查的信息成本

即尋找借款伙伴并調(diào)查借款人財(cái)務(wù)狀況、信譽(yù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況的信息成本。信息成本既包括信息本身的成本，也包括商業(yè)銀行為取得信息而付出的尋找成本；由于事前機(jī)會(huì)主義的存在，要求對(duì)交易對(duì)手的情況要進(jìn)行徹底的了解。如：銀行要對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、資金用途、還貸能力等進(jìn)行調(diào)查，對(duì)銀行客戶進(jìn)行篩選，搜集相關(guān)資料，而這些都是需要花費(fèi)一定的費(fèi)用才能夠取得的。

2.2貸中審查的成本

即簽約過程討價(jià)還價(jià)的成本，擬定合同條款所發(fā)生的成本，如落實(shí)擔(dān)保物、抵押登記、抵押物保險(xiǎn)等。首先是合同擬定成本，主要指商業(yè)銀行事先擬定信貸合同所支付的成本；其次是談判和決策成本，主要是銀企雙方就信貸合同的某些內(nèi)容進(jìn)行協(xié)商而支出的成本；最后，在信貸合同起草時(shí)，要確定出各種情況下雙方的權(quán)利和義務(wù)，以及信貸交易合同的執(zhí)行辦法。這些工作的進(jìn)行都會(huì)使合同的起草和談判變的更加復(fù)雜，更加費(fèi)時(shí)費(fèi)力。

2.3貸后檢查發(fā)生的成本

即監(jiān)督合同簽署方，看其是否遵守合同條款，防止挪用資金、督促按期還款等活動(dòng)發(fā)生的成本。在貸款出現(xiàn)逾期后，催收不良貸款需要花費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力，還要支付訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、產(chǎn)權(quán)登記和財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)等。

2.3.1合同交易的執(zhí)行成本

指在信貸合同執(zhí)行的過程中發(fā)生的成本。在合同簽訂以后，只要整個(gè)交易還沒有完成，就不可“掉以輕心”，因?yàn)檫€要監(jiān)視和檢查合同的執(zhí)行情況，防止合同的執(zhí)行人任何可能的違約行為，這也會(huì)引起更大程度上交易成本的增加。對(duì)商業(yè)銀行而言，主要有：按期繳納貸款時(shí)的交易成本；合同存續(xù)期間對(duì)貸款實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的成本；事故發(fā)生后通知銀行客戶的成本；以及討價(jià)還價(jià)時(shí)的交涉成本。

2.3.2監(jiān)督成本

即在銀行和客戶交易雙方都存在機(jī)會(huì)主義行為的可能情況下發(fā)生的成本。由于事后機(jī)會(huì)主義的存在，要求對(duì)交易對(duì)手合同執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，防止違約，這就必須花費(fèi)大量成本進(jìn)行監(jiān)督。商業(yè)銀行必須對(duì)客戶的貸款用途進(jìn)行跟蹤監(jiān)督、對(duì)客戶的信用水平、業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況實(shí)行全程監(jiān)督，并對(duì)其違約行為進(jìn)行公示等，這也會(huì)引起交易成本的增加。2.3.3界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)成本

指使產(chǎn)權(quán)交易得以有效進(jìn)行的必要成本支出。產(chǎn)權(quán)不清就無法進(jìn)行交易，交易成功后產(chǎn)權(quán)又要重新界定和保護(hù)，任何銀行業(yè)務(wù)的交易都離不開產(chǎn)權(quán)的界定和保護(hù)。貸款合約簽訂后，銀行的貨幣資金進(jìn)入了企業(yè)的賬戶，歸企業(yè)支配；企業(yè)的抵押物過戶到銀行名下，產(chǎn)權(quán)歸銀行所有。破壞產(chǎn)權(quán)的行為需要制裁，這些活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用都是界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)的交易成本。

3銀行信用風(fēng)險(xiǎn)交易成本成因分析

企業(yè)失信以及交易成本產(chǎn)生不是偶然的，而是有一定的形成根源，是銀行和企業(yè)兩方面因素導(dǎo)致了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)交易成本的發(fā)生。

3.1借款人機(jī)會(huì)主義行為

在金融市場(chǎng)交易中，作為貸方的商業(yè)銀行要隨時(shí)注意、提防企業(yè)的機(jī)會(huì)主義行為，人的行為的不確定性，使借款人存在著缺乏誠(chéng)信道德的現(xiàn)象[4]?，F(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，不講信用現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，少數(shù)信用卡常被惡意透支，部分銀行承兌匯票到期不能承兌，有些銀行貸款被想方設(shè)法逃廢，這些違約行為，都是缺乏誠(chéng)信道德的表現(xiàn)。不佳的信用環(huán)境，是信用風(fēng)險(xiǎn)交易成本發(fā)生的源泉。機(jī)會(huì)主義的存在加大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)交易成本。

3.2維護(hù)產(chǎn)權(quán)在交易成本中核心地位需要

交易過程中，存在著借款人違約的情況，在借款人違約時(shí)，銀行需要用法律程序來進(jìn)行索賠，這個(gè)過程也是需要花費(fèi)交易成本的，我們也稱之為維護(hù)產(chǎn)權(quán)而斗爭(zhēng)時(shí)所付出的成本。有效的銀行借貸交易需要明確地界定產(chǎn)權(quán)，不僅“界定產(chǎn)權(quán)”本身需要花費(fèi)成本，而且起草和制定有關(guān)銀行借貸方面的產(chǎn)權(quán)法律，也是要花費(fèi)交易成本。商業(yè)銀行要想保護(hù)產(chǎn)權(quán)，及時(shí)獲取一切關(guān)于借款方破壞產(chǎn)權(quán)行為的信息，并對(duì)破壞產(chǎn)權(quán)的行為進(jìn)行制裁，就需要花費(fèi)一定數(shù)量的交易成本。

3.3銀企之間信息不對(duì)稱

缺乏信息對(duì)稱。在銀行的貸后管理上，由于借款人在信息對(duì)稱方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，還貸與否很大程度上取決于自身的還款意愿，因而銀行僅能對(duì)借款人的收入、家庭狀況及提供的相關(guān)信息有所掌握，局限性很大。就借款企業(yè)來說，由于其報(bào)送的報(bào)表數(shù)據(jù)并非一成不變，提供信息的及時(shí)性、可信度都存在隱患，大量信息分散于多種渠道，因而銀行無法正常獲取，無從得知，始終處于被動(dòng)地位。此種信息不對(duì)稱，容易造成銀行在貸款管理決策上的失誤，從而形成難以避免的信用風(fēng)險(xiǎn)。為此，商業(yè)銀行就需要花費(fèi)大量的信息交易成本。

3.4借款人經(jīng)營(yíng)中的缺陷

銀行與借款人訂立借貸合同后，由于借款人經(jīng)營(yíng)上的困難和失誤，造成企業(yè)資金緊張，不能按時(shí)履行合同規(guī)定的還款指標(biāo)，從而造成商業(yè)銀行資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的加大和資產(chǎn)的損失。此種情況下，借款人不是不想履行合同而是無力履行合同，由此作為貸方的銀行需要花費(fèi)大量的交易成本，來對(duì)借方的經(jīng)營(yíng)能力和盈利水平做跟蹤評(píng)估[5]。

參考文獻(xiàn)：

[1]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海：上海三聯(lián)書店，2004.

[2]岳志.論金融交易成本[J].深圳金融，2001,5.