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時(shí)間：2023-03-21 17:13:01
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目前，全國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)超過(guò)1000萬(wàn)戶，約占企業(yè)總數(shù)的99％，工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和出口總額為60％、40％和60％，提供了．75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。1978年至1996年間．從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出的2.3億勞動(dòng)力絕大多數(shù)在中小企業(yè)就業(yè)．1998年中小企業(yè)吸納國(guó)企下崗職工約460萬(wàn)人。非國(guó)有中小企業(yè)已成為吸納勞動(dòng)力就業(yè)的主力，尤其是在接納安置國(guó)有企業(yè)下崗分流人員方面發(fā)揮著重要作用．同時(shí)在深化國(guó)有企業(yè)改革．滿足社會(huì)多樣化的需求等方面的作用也日益明顯。值得注意的是一批中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)揮重要作用的同時(shí)，又進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)，有的中小企業(yè)開(kāi)始在境外設(shè)廠布點(diǎn)，更直接參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)．使自己在國(guó)外有了很好的發(fā)展。
一、中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
我國(guó)中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)主要體現(xiàn)于民營(yíng)企業(yè)的商品出口、海外經(jīng)營(yíng)上。自1978年以來(lái)，中小企業(yè)中民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始有少量直接出口，90年代隨著三資企業(yè)自營(yíng)出口的增長(zhǎng)，到1998年民營(yíng)企業(yè)的直接出口比重已上升到47．3％．成為我國(guó)出口增長(zhǎng)中的一支重要力量。目前全國(guó)大約有150家上規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)被賦予自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，而且涉及的行業(yè)也相當(dāng)廣泛，且有一批民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始走出國(guó)門，在境外設(shè)廠辦點(diǎn)．如江蘇三星繡品集團(tuán)，先后派出個(gè)體和私營(yíng)業(yè)主120多人次．在lO多個(gè)國(guó)家創(chuàng)辦了3O多家境外私營(yíng)企業(yè);北京時(shí)代集團(tuán)公司在歐洲收購(gòu)了一家老牌的外國(guó)儀器公司，使自己的產(chǎn)品占領(lǐng)了很大一部分歐美市場(chǎng)。近年來(lái)越來(lái)越多的中小企業(yè)或通過(guò)外貿(mào)出口或通過(guò)出口商品生產(chǎn)等形式，參與國(guó)際竟?fàn)帯＞C觀我國(guó)中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)狀況有如下特點(diǎn):
(一)規(guī)模偏小。海外市場(chǎng)狹窄，市場(chǎng)過(guò)分集中.占領(lǐng)的市場(chǎng)大多是亞洲市場(chǎng) 我國(guó)中小企業(yè)海外市場(chǎng)多半集中在日本、韓國(guó)和東南亞地區(qū)、歐美的則很少，其產(chǎn)品覆蓋面也十分狹窄。盡管有外向型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但普遍沒(méi)有形成規(guī)模。我國(guó)浙江一帶中小企業(yè)走出國(guó)門的多些，但內(nèi)地邊遠(yuǎn)地區(qū)走出去的企業(yè)則較少;走出去的企業(yè)中。注冊(cè)資本在500萬(wàn)元以上的中小企業(yè)則更少.
(二)中小企業(yè)產(chǎn)品檔次不離，外向型發(fā)展仍處于相對(duì)幼稚水平 中小企業(yè)產(chǎn)品檔次不高，質(zhì)量普遍低下。形式單一、老化，出口產(chǎn)品也沒(méi)有自己的品牌、附加值、科技含量低。從商品結(jié)構(gòu)看.出口的產(chǎn)品中多是服裝、紡織品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。高新技術(shù)產(chǎn)品或機(jī)電、成套設(shè)備出口極少。
(三)中小企業(yè)人才缺乏．特別是懂得海外經(jīng)營(yíng)的人才更少，使其管理水平低下 目前中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)中人才缺乏，且人員素質(zhì)低下，國(guó)內(nèi)從業(yè)人員多半是城鎮(zhèn)新增勞動(dòng)力、下崗職工、民工、文化水平低的人。加上中小企業(yè)主對(duì)海外經(jīng)營(yíng)培訓(xùn)不重視，使得海外經(jīng)營(yíng)人才更加缺乏。根據(jù)對(duì)四川省200個(gè)私營(yíng)企業(yè)的調(diào)查表明，受過(guò)大專以上教育的私營(yíng)企業(yè)主占總數(shù)比例僅為14％中小企業(yè)用人制度上采用“任人唯親”的家族管理方式，與國(guó)際上通行的現(xiàn)代化管理制度大相徑庭．這勢(shì)必影響中小企業(yè)的海外拓展。
(四)中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)中．利用國(guó)外的生產(chǎn)要素少 如：先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的企業(yè)少．即在國(guó)外建立的合資企業(yè)較少，弱化了中小企業(yè)海外競(jìng)爭(zhēng)的能力和進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)的勢(shì)頭，國(guó)際營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)面狹．不成體系。
(五)中小企業(yè)海外進(jìn)行直接投資的行業(yè)多半為勞動(dòng)密集行業(yè) 盡管有其優(yōu)勢(shì)，但隨著高科技的發(fā)展，這些行業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力處于劣勢(shì)地位。
二、我國(guó)中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的問(wèn)題
我國(guó)中小企業(yè)面臨的問(wèn)題有以下幾個(gè)方面：
(一)體制不順．多頭管理．致使中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)減少、成本增加目前．我國(guó)中小企業(yè)依然按照所有制部門及區(qū)域，分由經(jīng)貿(mào)委、科委、鄉(xiāng)鎮(zhèn)局、工商局和工商聯(lián)等部門管理。由于政出多門、職能交叉、多頭管理。致使口徑不一，管理分散，地方企業(yè)無(wú)所適從在項(xiàng)目審批、產(chǎn)品鑒定等方面職權(quán)不清，多方插手、重復(fù)收費(fèi)，“三亂”現(xiàn)象極為突出。加之社會(huì)中介服務(wù)體系尚不健全，造成中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)定位、資金投向等方面存在較大的盲目性。辦理商務(wù)出國(guó)的費(fèi)用高、環(huán)節(jié)多、效率低，往往使中小企業(yè)坐失商機(jī)。
(二)融資困難，告貸無(wú)門．致使中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)后勁不足資本經(jīng)營(yíng)是中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)乃至生存的最關(guān)鍵一環(huán)，然而由于我國(guó)大銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸，政府對(duì)民間金融機(jī)掏采取抑制發(fā)展政策，致使中小企業(yè)融資困難。出現(xiàn)：1．資金供應(yīng)不足。目前我國(guó)尚無(wú)專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)，加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，而以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行則是有責(zé)無(wú)權(quán)，有心無(wú)力；實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級(jí)下達(dá)“存貸比例”，使本米就少的貸款數(shù)量就更為可憐，貸款供應(yīng)嚴(yán)重不足。2．中小企業(yè)尋保難。因?yàn)橹行∑髽I(yè)多為租賃經(jīng)營(yíng)，無(wú)不動(dòng)產(chǎn)作抵押．因而為中小企業(yè)擔(dān)保的機(jī)構(gòu)就少．擔(dān)保的品種也就單一。此外，中小企業(yè)借貸成本高，放貸的責(zé)任大，直接融資無(wú)渠道等，也影響了其融資能力如：福建省中小企業(yè)約52％無(wú)力從銀行獲得貸款，致使21．6％的中小企業(yè)開(kāi)工率低于50％；73％的小型企業(yè)開(kāi)工率低于80％。3．扶持不足。8O年代國(guó)家對(duì)以中小企業(yè)為主的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展給予了許多優(yōu)惠政策隨著改革的推進(jìn)，這些政策逐步取消了。在新形勢(shì)下，中小企業(yè)不但很少得到優(yōu)惠，反而由于各級(jí)政府熱衷于大企業(yè)、大集團(tuán)的建設(shè)而遭冷落和不公。
(三)政策不公。市場(chǎng)無(wú)序。增加了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本長(zhǎng)期以來(lái)在人們的頭腦中形成了，這樣一種觀念，只有大企業(yè)才代表工業(yè)發(fā)展的未來(lái)，才能為國(guó)家工業(yè)化作出貢獻(xiàn)。雖然改革開(kāi)放以來(lái)中小企業(yè)的發(fā)展極大繁榮了我國(guó)經(jīng)濟(jì)．但一種很有影響的觀點(diǎn)卻認(rèn)為．它們與大企業(yè)爭(zhēng)資源、爭(zhēng)市場(chǎng)，大量生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品，造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)許多人有意無(wú)意地將加強(qiáng)大企業(yè)同發(fā)展中小企業(yè)對(duì)立起米。這種觀念也影響政府部門所制定的政策，使我國(guó)出臺(tái)的對(duì)中小企業(yè)的政策呈現(xiàn)出一是短期性，二是不公平性，致使中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)成本高，利潤(rùn)低。近年來(lái)出臺(tái)的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計(jì)操作的，對(duì)大企業(yè)優(yōu)待多，對(duì)中小企業(yè)考慮少；對(duì)公有制企業(yè)優(yōu)待多，對(duì)私有制企業(yè)考慮少政策適用上也存在著不公平性。具體表現(xiàn)在：
1在稅收政策上，國(guó)有企業(yè)可先繳后提，非國(guó)有企業(yè)無(wú)此待遇；中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實(shí)際稅負(fù)增加；個(gè)私企業(yè)存在雙重納稅的現(xiàn)象等。2在土地政策上，我國(guó)中小企業(yè)不能享受土地使用權(quán)出讓金、增稅減免等政策。3．在銀行呆壞賬準(zhǔn)備金核銷上，大企業(yè)可列入國(guó)家計(jì)劃及時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)憤結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)無(wú)此厚遇4．在行業(yè)準(zhǔn)入上，中小企業(yè)尤其是個(gè)私企業(yè)還受到諸多限制。此外+市場(chǎng)交易規(guī)則缺乏，市場(chǎng)秩序混亂。加之一些部門執(zhí)法不力，使中小企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)困難重重。
(四)加入WTO后。中小企業(yè)海外市場(chǎng)拓展競(jìng)爭(zhēng)將更加劇烈加入WTO后。一方面給中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)提供了難得機(jī)遇+使其進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)面臨著許多有利條件，但不乏挑戰(zhàn)因素的存在。我國(guó)中小企業(yè)海外擴(kuò)展面臨的突出問(wèn)題有：1．加入WTO后我國(guó)中小企業(yè)將面臨國(guó)外資本密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的嚴(yán)重打擊；國(guó)外高精尖產(chǎn)品一方面沖擊我國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，另一方面也占據(jù)了許多海外市場(chǎng)，使我國(guó)中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)有較大難處；2．加入WTO以后+我國(guó)中小企業(yè)將受到已加入WTO的發(fā)展中國(guó)家同類企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)密集產(chǎn)品如印度等國(guó)的產(chǎn)品也在國(guó)際市場(chǎng)上與我國(guó)中小企業(yè)分爭(zhēng)海外市場(chǎng)。這兩方面將會(huì)影響到我國(guó)中小企業(yè)海外市場(chǎng)所占的份額大小。
(五)自身因素制約其發(fā)展，致使其海外經(jīng)營(yíng)步履放慢除上述企業(yè)的外部問(wèn)題外，就中小企業(yè)自身而言，主要有企業(yè)體制和組織制度不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要、企業(yè)管理水平和人員素質(zhì)有差別、企業(yè)技術(shù)含量不高、開(kāi)發(fā)能力不強(qiáng)、盲目投資及低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重等問(wèn)題使企業(yè)產(chǎn)品檔次低、中小企業(yè)的海外拓展的步伐要比其所預(yù)想的緩慢。
三、中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)
盡管中小企業(yè)存在著一些問(wèn)題．但是不能就此否定中小企業(yè)有走出家門跨人海外市場(chǎng)的能力，中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)發(fā)展仍然存在著優(yōu)勢(shì)．既存在著外部環(huán)境提供的機(jī)遇，也有自身積累的勃發(fā)力。
(一)WTO與經(jīng)濟(jì)全球化給中小企業(yè)海外發(fā)展的影響提供了難得機(jī)遇我國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)，走出國(guó)門，融人世界，這是中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種趨勢(shì)。隨著我國(guó)加入WTO步伐的加快，將使中國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)緊密相連，中小企業(yè)也將獲得一個(gè)多邊、穩(wěn)定可預(yù)見(jiàn)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，使我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)有著良好的機(jī)遇：1．WTO要求實(shí)現(xiàn)多邊、無(wú)條件、穩(wěn)定的國(guó)民待遇原則，將使中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入等方面，與國(guó)有大型企業(yè)和外資企業(yè)享有同等權(quán)利．有利于中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)；2．WTO要求放開(kāi)資本市場(chǎng)，允許外資銀行進(jìn)入，將使中小企業(yè)更多的渠道和方式獲得間接融資與直接融資機(jī)會(huì)；3．WTO將加快信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使地域不再成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)因素，它將具備與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力；4．WTO將推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使更多的中小企業(yè)將成為跨國(guó)公司必不可少的合作伙伴，更加便利海外擴(kuò)展。
(二)中小企業(yè)經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展．已具備海外擴(kuò)張的能力中小企業(yè)已積累了一定的資本，擁有了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，加之有一部分中小企業(yè)已走向國(guó)際市場(chǎng)，積累了一些海外經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)。這為海外擴(kuò)張?zhí)峁┝藞?jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。我國(guó)的中小企業(yè)大多為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，其產(chǎn)品鄉(xiāng)韻氣味濃厚，可以彌補(bǔ)海外行空穴，擴(kuò)張我國(guó)中小企業(yè)生存空間，加之中小企業(yè)靈活性，應(yīng)變市場(chǎng)能力強(qiáng)+能夠適應(yīng)海外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，較容易利用跟進(jìn)原理占據(jù)海外經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)。
四、中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)發(fā)展的對(duì)策
自9O年代來(lái)+中小企業(yè)規(guī)模化、集團(tuán)化的發(fā)展趨勢(shì)席卷全球，中小企業(yè)走向世界進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)不僅是中小企業(yè)一種明智選擇，而且已經(jīng)成為一種潮流。中小企業(yè)走出去，實(shí)現(xiàn)第二次創(chuàng)新+對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是對(duì)當(dāng)前擴(kuò)大內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新，深化國(guó)企改革，具有重大意義。目前，我國(guó)已有13萬(wàn)多家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的產(chǎn)品走到國(guó)際市場(chǎng)，有6300多家的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)辦了跨國(guó)公司。為了進(jìn)一步發(fā)展中小企業(yè)，迅速提高中小企業(yè)的技術(shù)水平和管理水平，趕上和超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)，使之成為拉動(dòng)整個(gè)企業(yè)發(fā)展、地方經(jīng)濟(jì)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的火車頭。政府應(yīng)為中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造良好的環(huán)境，減少中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)的成本，解除其經(jīng)營(yíng)的后顧之憂。具體對(duì)策如下：
(一)政府應(yīng)在理念上扶持．為中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)提供良好的環(huán)境中小企業(yè)雖然是民營(yíng)企業(yè)，但在理念上、觀念上必須從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的體系中解脫出來(lái)，建立起與國(guó)有經(jīng)濟(jì)一視同仁，公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念．不應(yīng)該考慮企業(yè)的姓公與姓私而采取不同的政策標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)待。要按照“三個(gè)有利于”、“發(fā)展是硬道理”的客觀標(biāo)準(zhǔn)做好中小企業(yè)的扶持工作，“加長(zhǎng)”政府“有形的手”為各類中小企業(yè)發(fā)展提供公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，這樣才能使中小企業(yè)輕裝上陣，為其海外經(jīng)營(yíng)減壓減負(fù)。
(二)開(kāi)辟更多的融資渠道．改善中小企業(yè)融資環(huán)境．保證中小企業(yè)有能力參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中小企業(yè)要進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，必須有足夠的資金企業(yè)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程實(shí)際上也是資金的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，如果中小企業(yè)的發(fā)展資金需求得不到保證，企業(yè)就很難順利地開(kāi)展自己的業(yè)務(wù)。為此要做到：1．變間接融資為直接融資。應(yīng)盡快開(kāi)通中小企業(yè)直接融資渠道，有選擇地開(kāi)展“創(chuàng)業(yè)板”試點(diǎn)，改變中小企業(yè)過(guò)分依賴間接融資單一渠道狀況；2．扶持建立和重點(diǎn)發(fā)展適合中小企業(yè)特點(diǎn)的中央、地方性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，并對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行分類排隊(duì)，按照“優(yōu)先支援企業(yè)”、“有條件支援企業(yè)”、“其它企業(yè)”的順序，在數(shù)量上保證供應(yīng)，同時(shí)，采用多種形式．如我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家董輔{n所提倡的大力發(fā)展民間擔(dān)保公司，利用民間資金建立中小企業(yè)信用和監(jiān)管制度，搞好中小企業(yè)資信檔案，銀企聯(lián)手營(yíng)造良好的信用環(huán)境，保證我國(guó)中小企業(yè)在參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)大競(jìng)爭(zhēng)中有足夠的資金支持
(三)進(jìn)一步理順中小企業(yè)管理體制，改革外貿(mào)體制．建立公平的市場(chǎng)環(huán)境。為中小企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)掃清障礙．鋪路架橋中小企業(yè)管理應(yīng)按照國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》的要求，結(jié)合當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)改革的實(shí)際，進(jìn)一步理順中小企業(yè)管理體制，盡快明確中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)以形成全國(guó)縱橫貫通、上下聯(lián)動(dòng)的中小企業(yè)工作網(wǎng)絡(luò)我國(guó)中小企業(yè)參與國(guó)際經(jīng)營(yíng)，工商登記手續(xù)十分繁雜，曾存在著多頭審批的現(xiàn)象使中小企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)面臨著許多不便今后，要進(jìn)一步改革外貿(mào)體制，由原來(lái)的審批制改為登記制，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，節(jié)省審批時(shí)間為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平合理的市場(chǎng)環(huán)境，為中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供發(fā)展空間。
{四)強(qiáng)化政府在中小企業(yè)走出去的服務(wù)功能政府在中小企業(yè)提供全程服務(wù)工作，主要有：1主動(dòng)與相關(guān)國(guó)家簽定雙邊協(xié)定，為中小企業(yè)提供雙邊的法律保障。2提供信息咨詢服務(wù)，有針對(duì)性地搜集中小企業(yè)所需要的市場(chǎng)信息、技術(shù)信息、政策信息和人才信息等經(jīng)過(guò)必要的分析和加工后，為中小企業(yè)提供信息咨詢服務(wù)，以保證中小企業(yè)作出準(zhǔn)確的判斷、決策；3提供中介服務(wù)，為企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)之間、企業(yè)與企業(yè)之間開(kāi)展經(jīng)濟(jì)協(xié)作以及企業(yè)的產(chǎn)品出口等牽線搭橋；4．加強(qiáng)培訓(xùn)服務(wù)，政府應(yīng)舉辦各種跨國(guó)經(jīng)營(yíng)跨國(guó)管理培訓(xùn)班，使中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)過(guò)培訓(xùn)獲得相應(yīng)學(xué)歷，并鼓勵(lì)他們出國(guó)考察，掌握新知識(shí)．幫助中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提高素質(zhì)、改善經(jīng)營(yíng)管理，為他們開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)創(chuàng)造條件；5．為中小企業(yè)提供企業(yè)診斷和經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)服務(wù)并借鑒國(guó)際上幫助中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，按照產(chǎn)業(yè)政策的要求，重點(diǎn)扶持一批優(yōu)秀中小企業(yè)。6為中小企業(yè)提供海外投資保險(xiǎn)，中小企業(yè)到海外辦廠遇到的風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)內(nèi)大，除中小企業(yè)自身采取一些防范措施外，我國(guó)應(yīng)借鑒其他發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)成立全國(guó)性的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)為中國(guó)海外投資企業(yè)提供政治、經(jīng)濟(jì)類保險(xiǎn)。
(五)搞好技術(shù)創(chuàng)新．促進(jìn)特色經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力和源泉，世界上產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)是科技的競(jìng)爭(zhēng)。中小企業(yè)在市場(chǎng)中拼搏如果不及時(shí)更新設(shè)備，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，使之潮流化、個(gè)性化．則很難保持原有市場(chǎng)，開(kāi)拓新市場(chǎng)，我國(guó)中小企業(yè)普遍生產(chǎn)水平低、設(shè)備陳舊落后，企業(yè)和產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱。因此必須加快我國(guó)中小企業(yè)的技術(shù)改造步伐，圍繞現(xiàn)有企業(yè)母體加大投人，提高技術(shù)裝備水平，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新，從而把中小企業(yè)從依靠簡(jiǎn)單量的擴(kuò)張、生產(chǎn)一些檔次不高、重復(fù)建設(shè)的產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽靠萍?，搞深加工，生產(chǎn)適應(yīng)市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)的產(chǎn)品。并積極走專業(yè)化生產(chǎn)和特色經(jīng)營(yíng)的發(fā)展路子，重新調(diào)整產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，找準(zhǔn)切A點(diǎn)，在產(chǎn)品、工藝等方面積極為大企業(yè)提供配套服務(wù)，努力建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的聯(lián)結(jié)。同時(shí)，還要加強(qiáng)中小企業(yè)之間的協(xié)作關(guān)系，共同加強(qiáng)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。處于產(chǎn)業(yè)上、下游的企業(yè)要加強(qiáng)配套，形成合作群體。
(六)中小企業(yè)要重視培育高素質(zhì)人才提高管理水平．增強(qiáng)海外經(jīng)營(yíng)的能力企業(yè)要跟上時(shí)代的步伐，歸根到底取決于人才素質(zhì)，特別是高級(jí)管理人員的決策力、組織力、觀察力、協(xié)調(diào)力等綜合素質(zhì)，我國(guó)中小企業(yè)高級(jí)經(jīng)管管理人員，一部分是受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)教育過(guò)來(lái)的，另一部分是新起的私營(yíng)企業(yè)家，他們對(duì)科學(xué)、嚴(yán)格、系統(tǒng)、規(guī)范、動(dòng)態(tài)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理認(rèn)識(shí)不足，有的甚至沒(méi)有入門。人才競(jìng)爭(zhēng)是一切競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，中小企業(yè)要走向國(guó)際市場(chǎng)和開(kāi)展海外投資活動(dòng)，就必須有一批熟悉國(guó)際貿(mào)易規(guī)劃與慣例和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的外經(jīng)貿(mào)、金融、營(yíng)銷、企管、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面的專業(yè)人才。為此中小企業(yè)應(yīng)采取各種措施，調(diào)動(dòng)高校力量，開(kāi)辦各種培訓(xùn)班．建立有效機(jī)制，培養(yǎng)海外經(jīng)營(yíng)人才使其具有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、管理知識(shí)，提高其馳騁市場(chǎng)的理性能力。
(七)依托大廠求生存．達(dá)到借船出海的目的企業(yè)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體，無(wú)論是打進(jìn)國(guó)外市場(chǎng)，或是保存國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，都要靠競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的強(qiáng)勢(shì)企業(yè)作為先鋒和骨干隊(duì)伍。中小企業(yè)要抓住國(guó)內(nèi)大型企業(yè)資產(chǎn)重組和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整的有利時(shí)機(jī)，以不圖所有，但圖所在的眼光，主動(dòng)與太企業(yè)建立穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，通過(guò)對(duì)太企業(yè)上下游產(chǎn)品的加工制造，帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展。同時(shí)創(chuàng)造機(jī)會(huì)吸引國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)和投資者采用聯(lián)合、兼并、合資、合作等形式，達(dá)到中小企業(yè)供梯上樓、借船出海的目的。
企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，在國(guó)外建立分公司或子公司來(lái)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是企業(yè)國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在海外的延伸。所謂本土化戰(zhàn)略，就是指企業(yè)在海外經(jīng)營(yíng)時(shí)，從戰(zhàn)略全局的角度來(lái)規(guī)劃運(yùn)營(yíng)海外企業(yè)的人員、組織管理、資本、產(chǎn)品、技術(shù)等各個(gè)層面，使之適應(yīng)本土的社會(huì)、文化、法律、宗教、政策等慣例，使企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)管理融人到本土的社會(huì)中去。它是我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵所在，是企業(yè)國(guó)際化的微觀基礎(chǔ)。對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系較完善的發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)跨國(guó)公司海外經(jīng)營(yíng)本土化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的成功能加快我國(guó)企業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作的發(fā)展進(jìn)程，有利于我國(guó)境外直接投資規(guī)模的發(fā)展，有利于我國(guó)跨國(guó)公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的加強(qiáng)。但中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)最困難的過(guò)程就是本土化的過(guò)程。到2001年底，我國(guó)海外經(jīng)營(yíng)企業(yè)數(shù)達(dá)到6610家，總投資達(dá)到84.15億美元，除了海爾、萬(wàn)向等少數(shù)企業(yè)之外，絕大部分企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)是不理想的，這主要是由于缺乏成功的本土化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略造成的。
一、我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)本土化戰(zhàn)略存在的問(wèn)題
1.人才資源配置的本土化問(wèn)題。企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，恰當(dāng)?shù)娜瞬沤Y(jié)構(gòu)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵。一方面，我國(guó)企業(yè)所面臨的海外市場(chǎng)環(huán)境，只有國(guó)外本土人才最了解當(dāng)?shù)氐拿褡逦幕?、風(fēng)俗、國(guó)情，了解消費(fèi)者或客戶的需求，了解當(dāng)?shù)卣叻ㄒ?guī)。但是，目前我國(guó)企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)人員大部分是母公司外派人員，這些人員在國(guó)內(nèi)屬于素質(zhì)較高，業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的骨干，但由于語(yǔ)言文化的差異，根本無(wú)法打開(kāi)局面，而只能從事過(guò)去國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)，在華人圈里轉(zhuǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)做不到國(guó)外主流社會(huì)中去。我國(guó)只有少數(shù)企業(yè)，肯花重金聘用并培訓(xùn)當(dāng)?shù)厝瞬?，做到?guó)內(nèi)與國(guó)外本土人才較為完善的結(jié)合，使企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)能夠在主流社會(huì)中發(fā)展。另一方面，人才資源的本土化配置還包括我國(guó)跨國(guó)公司培養(yǎng)或聘請(qǐng)高度熟悉國(guó)外本土國(guó)情的國(guó)內(nèi)高級(jí)人才，而我國(guó)這一方面的人才相對(duì)缺乏也是影響我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)成功的一個(gè)重要因素。
2.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)聘用的本土化問(wèn)題。我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)需要做細(xì)致和扎實(shí)的市場(chǎng)調(diào)查研究工作。我國(guó)企業(yè)往往缺乏系統(tǒng)的考察研究，結(jié)果導(dǎo)致海外企業(yè)經(jīng)營(yíng)被動(dòng)。在企業(yè)進(jìn)人海外市場(chǎng)之前，先應(yīng)該聘請(qǐng)當(dāng)?shù)赜忻母黝悓I(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，包括市場(chǎng)、行業(yè)、金融、法律、財(cái)務(wù)、管理等方面的專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，才可能作出有針對(duì)性的、正確的系統(tǒng)分析評(píng)估。我國(guó)跨國(guó)公司往往是派幾個(gè)人到國(guó)外走一圈或僅僅委托國(guó)內(nèi)政府駐國(guó)外機(jī)構(gòu)調(diào)查，甚至是依靠國(guó)外朋友的經(jīng)驗(yàn)見(jiàn)聞來(lái)了解國(guó)外市場(chǎng)，這是無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的。
3.產(chǎn)品技術(shù)設(shè)計(jì)本土化間題。企業(yè)產(chǎn)品在能夠被國(guó)外市場(chǎng)接納以前，都需要通過(guò)該國(guó)的質(zhì)量認(rèn)證體系的認(rèn)證及各種安全標(biāo)準(zhǔn)檢測(cè)。發(fā)達(dá)國(guó)家的質(zhì)量認(rèn)證體系是非常嚴(yán)格的，缺乏本土化的產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，企業(yè)的產(chǎn)品進(jìn)不了主流社會(huì)市場(chǎng)，比如，廣州藥業(yè)集團(tuán)與三九企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)品(中藥)通不過(guò)歐美的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，結(jié)果造成兩家企業(yè)在歐洲經(jīng)營(yíng)困難重重。我國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力不強(qiáng)，其產(chǎn)品或服務(wù)的本土化戰(zhàn)略缺乏針對(duì)性，許多產(chǎn)品都是原封不動(dòng)的從國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移到國(guó)外。
4.組織管理的本土化問(wèn)題。我國(guó)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)往往過(guò)于龐大，缺乏效率。精簡(jiǎn)高效的組織原則在發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)運(yùn)行中一直是優(yōu)先原則，因此發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)不僅大，而且是以強(qiáng)為基礎(chǔ)的。目前，中國(guó)跨國(guó)公司的母公司如何有效的組織管理海外子公司，還處在一個(gè)探索時(shí)期，從組織理論和實(shí)踐上來(lái)看，有許多問(wèn)題有待解決。我國(guó)企業(yè)習(xí)慣于把本國(guó)產(chǎn)權(quán)不清的問(wèn)題帶到國(guó)外，造成國(guó)外資產(chǎn)流失、企業(yè)的組織與管理棍亂。母公司既要求海外公司有穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)，又要滿足經(jīng)常性的革新要求，還要有學(xué)習(xí)型組織結(jié)構(gòu)和管理的特點(diǎn)，這種“一國(guó)多制”現(xiàn)象對(duì)我國(guó)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)是難以解決的。
5.資本經(jīng)營(yíng)的本土化問(wèn)題。由于不熟悉國(guó)外資本市場(chǎng)的本土化操作，我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)費(fèi)用絕大部分都是來(lái)自于國(guó)內(nèi)資金，在海外市場(chǎng)融資量極少。如果熟悉資本的本土化操作理論與經(jīng)驗(yàn)，將會(huì)拓寬企業(yè)的融資渠道，增強(qiáng)資本的運(yùn)營(yíng)能力，這是中國(guó)跨國(guó)公司急待學(xué)習(xí)運(yùn)用的專業(yè)領(lǐng)域知識(shí)。
二、我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)本土化問(wèn)題產(chǎn)生的原因
1.企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度不合理。中國(guó)跨國(guó)公司是以國(guó)有企業(yè)為主的，產(chǎn)權(quán)模糊和政企不分的企業(yè)制度嚴(yán)重制約了中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的本土化發(fā)展。我國(guó)企業(yè)所面臨的國(guó)際市場(chǎng)，主要是發(fā)達(dá)國(guó)家較為完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，產(chǎn)權(quán)明晰是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)營(yíng)成功的根本性條件。產(chǎn)權(quán)不明的國(guó)有企業(yè)只會(huì)使海外經(jīng)營(yíng)的本土化戰(zhàn)略成為形式，各方面都難以到位。
2.經(jīng)營(yíng)決策與管理水平低。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國(guó)企業(yè)的管理理念及知識(shí)等方面，由歷史及現(xiàn)實(shí)條件的決定，在總體上很難適應(yīng)企業(yè)的海外發(fā)展，在一定程度上會(huì)阻礙中國(guó)跨國(guó)企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)叵冗M(jìn)的管理文化思想等方面的認(rèn)同、吸收。對(duì)國(guó)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理慣例等方面的不熟悉都會(huì)影響企業(yè)組織管理的本土化戰(zhàn)略，人才本土化配置等方面的具體運(yùn)作。另外由于決策體系缺乏科學(xué)性，往往使企業(yè)在境外直接投資等重大戰(zhàn)略決策問(wèn)題上缺乏科學(xué)、系統(tǒng)、充分的調(diào)查研究，極容易產(chǎn)生偏差，使企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)陷人困境。
3.企業(yè)的創(chuàng)新能力弱。我國(guó)企業(yè)雖然都重視技術(shù)的引進(jìn)，但不重視引進(jìn)基礎(chǔ)上的技術(shù)創(chuàng)新能力的學(xué)習(xí)，對(duì)外有很強(qiáng)的技術(shù)依賴性，造成企業(yè)技術(shù)更新被動(dòng)，產(chǎn)品更新慢。企業(yè)在海外經(jīng)營(yíng)時(shí)往往是國(guó)內(nèi)技術(shù)的照搬，或者只作微小的變動(dòng)，這對(duì)于質(zhì)量認(rèn)證體系非常嚴(yán)格的發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，將是很難接受的。
三、我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)本土化戰(zhàn)略對(duì)策
1.明晰國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)。國(guó)有企業(yè)是我國(guó)海外經(jīng)營(yíng)的主力軍，要面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，必須進(jìn)行徹底的產(chǎn)權(quán)改革，國(guó)有企業(yè)20多年來(lái)的改革實(shí)踐已經(jīng)充分證明，國(guó)有企業(yè)的根本問(wèn)題在于國(guó)家所有制自身的缺陷，因而必須打破國(guó)家所有制的禁區(qū)，進(jìn)行根本性改革。比如大型企業(yè)可先實(shí)行股份制然后通過(guò)股市交易產(chǎn)權(quán)，對(duì)中小企業(yè)可實(shí)行股份合作制、直接拍賣等形式來(lái)進(jìn)行。國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰化實(shí)質(zhì)上是企業(yè)市場(chǎng)化的基礎(chǔ)，中國(guó)企業(yè)應(yīng)該利用市場(chǎng)化促進(jìn)國(guó)際化，反過(guò)來(lái)又可利用國(guó)際化來(lái)完善市場(chǎng)化，增強(qiáng)企業(yè)國(guó)際能力。
2.人才配置的本土化。人才配置的本土化主要從兩個(gè)方面人手。一是培養(yǎng)國(guó)內(nèi)的高級(jí)人才，使他們高度熟悉發(fā)達(dá)國(guó)家的本土國(guó)情，包括語(yǔ)言、文化、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及消費(fèi)者心理等各方面的情況，具有從事海外戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)管理能力，這類人才是我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵，因?yàn)樗麄兗仁煜?guó)外環(huán)境，又熟悉國(guó)內(nèi)環(huán)境，能夠很好地把兩種國(guó)情結(jié)合起來(lái)，發(fā)揮各自文化的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)成功的本土化戰(zhàn)略。但這需要企業(yè)長(zhǎng)期連貫的人才發(fā)展戰(zhàn)略，確保人才培養(yǎng)的穩(wěn)定性。二是選拔當(dāng)?shù)厝瞬?，這是企業(yè)本土化的主要內(nèi)容。當(dāng)?shù)厝瞬诺膬r(jià)值是國(guó)內(nèi)人才不能替代的，本土化較成功的企業(yè)，一般都有百分之60-80以上的國(guó)外當(dāng)?shù)厝瞬?。我?guó)著名的民營(yíng)企業(yè)—萬(wàn)向集團(tuán)，是聘請(qǐng)高度熟悉國(guó)外市場(chǎng)運(yùn)作的倪頻博士，成立美國(guó)萬(wàn)向公司，作為海外經(jīng)營(yíng)的總部，其員工有相當(dāng)部分是當(dāng)?shù)厝瞬拧?/p>
3.加強(qiáng)自主技術(shù)創(chuàng)新能力培養(yǎng)。我國(guó)企業(yè)海外產(chǎn)品技術(shù)本地化戰(zhàn)略的模仿與開(kāi)發(fā)，可以為企業(yè)吸取豐富的產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)能力開(kāi)發(fā)上的不足，同時(shí)通過(guò)本土化技術(shù)開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，可以形成國(guó)際性產(chǎn)品技術(shù)和信息收集、傳遞、開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。但企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)達(dá)不到國(guó)外本土的設(shè)計(jì)要求，企業(yè)的本土化戰(zhàn)略就是一句空話。中國(guó)的一些中藥企業(yè)集團(tuán)在歐美經(jīng)營(yíng)的困境早已說(shuō)明了這一點(diǎn)。因此企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)必須在產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)方面有深厚的功底，并且要堅(jiān)持依據(jù)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)品設(shè)計(jì)本土化的經(jīng)營(yíng)理念。海爾集團(tuán)一開(kāi)始就大量引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行一系列的技術(shù)創(chuàng)新，使其逐步具備對(duì)外直接投資的能力;在海外，海爾一直堅(jiān)持市場(chǎng)設(shè)計(jì)產(chǎn)品理念，先后在美國(guó)洛杉機(jī)和硅谷、日本東京等6個(gè)地方成立了海外產(chǎn)品設(shè)計(jì)分部從事產(chǎn)品技術(shù)的本土化開(kāi)發(fā)。并在世界十幾個(gè)國(guó)家和地方成立信息收集中心。因此，我國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)發(fā)展初期，就要堅(jiān)持在技術(shù)引進(jìn)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新能力的培養(yǎng)和積累，堅(jiān)持“市場(chǎng)開(kāi)發(fā)技術(shù)”，而不是“市場(chǎng)引進(jìn)技術(shù)”。
關(guān)于跨國(guó)公司股權(quán)安排選擇理論的研究大多是靜態(tài)的，關(guān)注的是跨國(guó)公司初次的股權(quán)選擇，而且側(cè)重的是某個(gè)因素對(duì)股權(quán)安排的影響。近年來(lái)，國(guó)外的研究開(kāi)始關(guān)注跨國(guó)公司進(jìn)人之后股權(quán)的動(dòng)態(tài)選擇問(wèn)題。國(guó)內(nèi)關(guān)于跨國(guó)公司股權(quán)安排的研究，主要集中于對(duì)在華的跨國(guó)公司的實(shí)證研究上，但在分析過(guò)程中仍然側(cè)重于進(jìn)入時(shí)的股權(quán)安排?？鐕?guó)公司在海外經(jīng)營(yíng)股權(quán)安排的選擇，實(shí)際是—個(gè)以跨國(guó)公司母公司為主體，以全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略為利益指向，綜合考慮各方因素不斷進(jìn)行決策的動(dòng)態(tài)過(guò)程這個(gè)動(dòng)態(tài)的決策不僅包括跨國(guó)公司不斷增加股權(quán)直至獨(dú)資的行為，而且還包括減少股權(quán)以至撤出資本的行為。
一、 跨國(guó)公司海外經(jīng)營(yíng)的股權(quán)安排
由于股權(quán)安排直接與利益分配和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等相聯(lián)系因此合適的股權(quán)安排成為跨國(guó)公司海外經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵，也是跨國(guó)公司對(duì)海外子公司實(shí)現(xiàn)控制權(quán)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)其全球戰(zhàn)略的核心要素。而其他控制手段，如關(guān)鍵職位的任命權(quán)、技術(shù)和資源分配權(quán)等，大多是股權(quán)的衍生物。一般地，跨國(guó)公司海外經(jīng)營(yíng)的股權(quán)安排大致有以下幾種類型：
一是全部擁有。通常是指母公司全部擁有或擁有子公司 95％以上的股份，此時(shí)子公司即為跨 國(guó)公司的獨(dú)資公司。對(duì)于跨國(guó)公司來(lái)講，獨(dú)資子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以直接掌控，能夠完全實(shí)施跨國(guó)公司的整體戰(zhàn)略，避免合資等方式引起的矛盾與沖突，并獨(dú)享超額利潤(rùn)。但由于現(xiàn)在世界各國(guó)民族主義情緒強(qiáng)盛，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)情況變幻莫測(cè)，因此獨(dú)資子公司承受的風(fēng)險(xiǎn)較大。
二是部分擁有。通常是指母公司擁有子公司股權(quán)在 5％ 一95％之間。按照具體擁有股權(quán)的多少，還可分為多數(shù)股權(quán)形式，通常為股權(quán)的 50％ 一95％；對(duì)等擁有，即母公司與合伙人各擁有子公司 50％的股權(quán)；少數(shù)股權(quán)形式，通常為股權(quán)的5％ 一50％。在部分股權(quán)擁有下，跨國(guó)公司能充分利用當(dāng)?shù)睾匣锶说馁Y源和優(yōu)勢(shì)，而且更容易被當(dāng)?shù)卣腿藗兯邮堋５遣糠謸碛袝r(shí)雙方容易產(chǎn)生矛盾和糾紛，也不利于跨國(guó)公司的統(tǒng)一控制和協(xié)調(diào)。
三是非股權(quán)安排 (契約經(jīng)營(yíng))。通常指母公司不擁有 ，或只擁有子公司 5％以下的股權(quán)。非股權(quán)安排方式往往被視為股權(quán)安排的特例。在該方式下，跨國(guó)公司往往通過(guò)如特許授權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)、合同制造等方式實(shí)現(xiàn)海外經(jīng)營(yíng)。該方式風(fēng)險(xiǎn)比較小，而且使得跨國(guó)公司在股權(quán)參與受限制或不被允許的情況下，仍能參與當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。但對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，實(shí)施的控制力和影響力最小。
二、跨國(guó)公司選擇不同股權(quán)安排的因素
(一)東道國(guó)方面的因素。
1．政治因素。主要指東道國(guó)政府的政局是否穩(wěn)定，當(dāng)?shù)氐拿褡逯髁x情緒如何等。如果東道國(guó)政局不是很穩(wěn)定，而且當(dāng)?shù)孛褡逯髁x情緒比較高漲，那么，跨國(guó)公司往往不會(huì)考慮獨(dú)資的方式，而更傾向于合資或非股權(quán)安排方式。
2．經(jīng)濟(jì)因素。包括東道國(guó)的信用度，對(duì)跨國(guó)公司投資的政策規(guī)定，當(dāng)?shù)睾匣锶饲闆r等。東道國(guó)信用度包括東道國(guó)是否存在金融抑制，貨幣穩(wěn)定情況怎樣。當(dāng)?shù)睾匣锶饲闆r主要看其是否具有當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、營(yíng)銷渠道、融資能力、與政府的關(guān)系等方面的優(yōu)勢(shì)，看其與跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和理念是否一致等。
3．社會(huì)文化因素。主要指東道國(guó)的語(yǔ)言，人們的價(jià)值觀，生活方式及對(duì)外來(lái)文化的接受能力和接受程度等。一般來(lái)說(shuō)，東道國(guó)與跨國(guó)公司母國(guó)的社會(huì)文化差異越顯著，跨國(guó)公司越不會(huì)選擇獨(dú)資的方式。
(二)跨國(guó)公司自身的因素
1．競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)跨國(guó)公司具有工業(yè)產(chǎn)權(quán)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)時(shí)，一般會(huì)選擇在東道國(guó)建立獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，既能保護(hù)其新技術(shù)和產(chǎn)權(quán)，也可以獲得新市場(chǎng)帶來(lái)的超額利潤(rùn)。反之，若轉(zhuǎn)移到東道國(guó)的技術(shù)、產(chǎn)品已相對(duì)過(guò)時(shí)，往往不太會(huì)考慮獨(dú)資的方式。如果跨國(guó)公司擁有在東道國(guó)從事經(jīng)營(yíng)所必需的主要資源，就不太會(huì)選擇跟別人分享股權(quán)的方式；如果以利用當(dāng)?shù)氐馁Y源為主，那么大多會(huì)采用合資方式。
2．全球戰(zhàn)略目標(biāo)。若跨國(guó)公司以增加對(duì)東道國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境適應(yīng)能力和進(jìn)人當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)為戰(zhàn)略目標(biāo)的話，往往會(huì)傾向于選擇合資經(jīng)營(yíng)或非股權(quán)安排方式，以充分利用東道國(guó)當(dāng)?shù)睾匣锶说膬?yōu)勢(shì)；有些跨國(guó)公司期望能在全球?qū)嵤┙y(tǒng)一的調(diào)度和控制，避免不同市場(chǎng)之間的沖突，此時(shí)往往會(huì)傾向于全部股權(quán)或多數(shù)股權(quán)形式。
3．跨國(guó)管理的經(jīng)驗(yàn)。如果跨國(guó)公司在海外一直傾向于某種方式如獨(dú)資經(jīng)營(yíng)，在這方面具備了大量豐富管理經(jīng)驗(yàn)的管理人員，那么其在新的東道國(guó)的股權(quán)選擇上也會(huì)傾向于原來(lái)的方式。而在同一個(gè)東道國(guó)，也存在著管理經(jīng)驗(yàn)的漸進(jìn)積累過(guò)程。隨著對(duì)東道國(guó)制度、政策、文化、市場(chǎng)等進(jìn)一步了解，跨國(guó)公司會(huì)逐步減少對(duì)當(dāng)?shù)睾匣锶说囊蕾?，并傾向于提高股權(quán)比例。
4．歷史傳承。不同歷史文化背景的跨國(guó)公司也會(huì)表現(xiàn)出對(duì)股權(quán)的不同偏好。比如美國(guó)的跨國(guó)公司一直以來(lái)比較偏好建立擁有全部股權(quán)的子公司，以利于其獲得控制關(guān)鍵的決策；而日本或歐洲的跨國(guó)公司則更注重人際關(guān)系及互助合作，往往會(huì)采取合資經(jīng)營(yíng)等方式。
三、跨國(guó)公司海外經(jīng)營(yíng)的股權(quán)策略
中國(guó)商務(wù)部研究院于2004年以 《商業(yè)周刊》全球 1000強(qiáng)跨國(guó)企業(yè)為主，對(duì)其2O05—2O07年在華的投資趨勢(shì)進(jìn)行了調(diào)研。筆者以這個(gè)調(diào)研的部分?jǐn)?shù)據(jù)為主，對(duì)在華跨國(guó)公司的股權(quán)安排選擇進(jìn)行實(shí)證分析 (若無(wú)特別說(shuō)明，數(shù)據(jù)均來(lái)源于此)，以下簡(jiǎn)稱 “調(diào)研結(jié)果”。
(一)跨國(guó)公司初人東道國(guó)的股權(quán)安排
一般在初入東道國(guó)時(shí)期，跨國(guó)公司如果更為關(guān)注的是爭(zhēng)取良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，獲得有利的資源條件等，那么比較理性的選擇應(yīng)該是合資或非股權(quán)合作模式。從成本角度考慮，由于是初次進(jìn)入東道國(guó)，由經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定帶來(lái)的外部風(fēng)險(xiǎn)成本明顯比較大，因而選擇合資或非股權(quán)合作有利于跨國(guó)公司分?jǐn)傔@部分成本。對(duì)于東道國(guó)是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，由于政府對(duì)外方股權(quán)占比限制一般比較嚴(yán)格，而且市場(chǎng)發(fā)育相對(duì)不完善，因此，合資或非股權(quán)合作經(jīng)營(yíng)更有利于進(jìn)入東道國(guó)?！罢{(diào)研結(jié)果”顯示，跨國(guó)公司在嘗試進(jìn)入中國(guó)階段，通常采取“介人性投資”，即象征性地與中國(guó)企業(yè)共同出資，參股比例較低，且不占經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)權(quán)。這充分顯示了跨國(guó)公司“限制了最初進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)，以后的擴(kuò)張或者終止投資取決于合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者其他戰(zhàn)略動(dòng)機(jī)”。
(二)進(jìn)人東道國(guó)之后的股權(quán)調(diào)整
1．增加股權(quán)直至獨(dú)資的策略。出于統(tǒng)一、協(xié)調(diào)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的有效性及獲取更大的投資收益考慮，對(duì)于原非股權(quán)安排項(xiàng)目，跨國(guó)公司傾向于將契約中約定的權(quán)利如版權(quán)、專利、商標(biāo)權(quán)、技術(shù)訣竅等折合成股本投入，從而取得少數(shù)股權(quán)或多數(shù)股權(quán)，成為合資經(jīng)營(yíng)甚至是獨(dú)資經(jīng)營(yíng)模式?！罢{(diào)研結(jié)果”顯示，經(jīng)過(guò)嘗試進(jìn)入之后，在華投資中，跨國(guó)公司的獨(dú)資、控股、實(shí)質(zhì)性投資比例將增加。在影響跨國(guó)公司繼續(xù)投資區(qū)位選擇影響因素時(shí)，政策的連續(xù)性和兌現(xiàn)度則成為首要因素。部分產(chǎn)品供應(yīng)行業(yè)在特定地區(qū)的聚集對(duì)行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張起到了積極作用，形成了吸引其他供應(yīng)商、成品制造商進(jìn)入該地區(qū)的良性循環(huán)。同時(shí)， “調(diào)研結(jié)果” 還顯示，在生產(chǎn)投資方面，有57％的跨國(guó)公司投資傾向于獨(dú)資新建，高于37％的與企業(yè)合資的比例。
2．減少股權(quán)直至資本退出的策略。減少股權(quán)直至資本退出，是跨國(guó)公司保護(hù)既得利益以及最大限度避免繼續(xù)損失的重要保護(hù)策略。從跨國(guó)公司角度來(lái)看，可能出于以下原因： (1)經(jīng)營(yíng)效果未能達(dá)到最初的預(yù)定目標(biāo)；(2)跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略發(fā)生了變化；(3)與當(dāng)?shù)睾腺Y方矛盾重重； (4)獨(dú)資企業(yè)引起當(dāng)?shù)孛褡逯髁x情緒問(wèn)題等。從東道國(guó)的角度來(lái)看，可能在政治、經(jīng)濟(jì)或文化因素等方面出現(xiàn)重大變化。此時(shí)，跨國(guó)公司就會(huì)減少現(xiàn)有股權(quán)份額，或者是撤出全部投資，出售、清算在東道國(guó)的資產(chǎn)。
四、結(jié)論
綜上所述，股權(quán)安排是跨國(guó)公司實(shí)現(xiàn)其海外經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一個(gè)核心策略。隨著時(shí)間的推移，與東道國(guó)和跨國(guó)公司相關(guān)的各種因素均處在不斷的變化之中，因此，股權(quán)安排也處于動(dòng)態(tài)的調(diào)整之中。分析跨國(guó)公司在華股權(quán)安排變動(dòng)情況 ，可以發(fā)現(xiàn)：
第一，在眾多影響因素中，政策的連續(xù)性和兌現(xiàn)度是跨國(guó)公司在華投資區(qū)位選擇的最重要因素。對(duì)此，各級(jí)政府應(yīng)予以高度重視，在具體操作中要確保政策制訂和實(shí)施的一致性。
第二，東道國(guó)其它因素影響相對(duì)不明顯，主要緣于以下原因：一是中國(guó)政局的穩(wěn)定，而且隨著中國(guó)政府切實(shí)履行加入世貿(mào)的承諾，各種限制外資進(jìn)入的政策法規(guī)逐漸取消 ，從而為跨國(guó)公司的進(jìn)入和發(fā)展提供了良好的環(huán)境；二是隨著中國(guó)市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深入，政府和市場(chǎng)的邊界進(jìn)一步合理、明晰，政府的行政干預(yù)逐漸減少，而傾向于通過(guò)宏觀調(diào)控來(lái)防止經(jīng)濟(jì)過(guò)度波動(dòng)，通過(guò)完善市場(chǎng)規(guī)則來(lái)促進(jìn)企業(yè)之間的有序競(jìng)爭(zhēng)。三是經(jīng)過(guò)多年來(lái)的對(duì)外開(kāi)放，跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)的社會(huì)文化已經(jīng)有了比較深入的了解。
第三，正確看待部分行業(yè)在特定地區(qū)的集聚。產(chǎn)業(yè)集群的存在，一方面能吸引相關(guān)外資的進(jìn)入，形成良性的循環(huán)，但也促進(jìn)了原有跨國(guó)公司增加股權(quán)以至獨(dú)資行為的發(fā)生；另一方面 ，產(chǎn)業(yè)集群也在一定程度上提高了跨國(guó)公司撤資的障礙與機(jī)會(huì)成本。
參考文獻(xiàn)
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一、我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的SWOT分析
(一)優(yōu)勢(shì)
(1)初具規(guī)模，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)
中國(guó)銀行作為第一家走出國(guó)門、實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有銀行，到2000年底，擁有559個(gè)海外分支機(jī)構(gòu)，其中包括18家分行，代表處、財(cái)務(wù)公司等7家。90年代以來(lái)，四大國(guó)有銀行在國(guó)際化方面都己開(kāi)始起步并積累了一些經(jīng)驗(yàn)，這為其未來(lái)的國(guó)際化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。目前，四大國(guó)有銀行和交通銀行、光大銀行、招商銀行等幾家較大的股份制銀行都把國(guó)際化作為未來(lái)發(fā)展的目標(biāo)。
(2)資本實(shí)力雄厚，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展提供了必要的保證。
(3)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。在別人走過(guò)的路上，我們可以直接拿來(lái)許多東西，包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、體制管理等等，我們不必從頭走過(guò)，至少可以減少一些學(xué)習(xí)、開(kāi)發(fā)成本。
(4)政府的支持
“走出去”戰(zhàn)略是江總書記近幾年來(lái)反復(fù)倡導(dǎo)的、我國(guó)在新形式下對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略決策。目前，我國(guó)官方外匯儲(chǔ)備超過(guò)2000億美元，近幾年來(lái)人民幣幣值穩(wěn)定，同時(shí)綜合國(guó)力的提高也使政府有能力支持我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展。
(二)劣勢(shì)
不言而喻，外資銀行的優(yōu)勢(shì)就是中資銀行的劣勢(shì)，這是從總體上和體制上而言的。
(1)員工隊(duì)伍素質(zhì)不高，專業(yè)化水平也有待提高，人才資源管理水平低，職業(yè)精神有待提高；
(2)外資銀行擁有當(dāng)今世界領(lǐng)先水平的科技手段和一流的裝備，科學(xué)意識(shí)、法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)；我國(guó)銀行正處在由粗放經(jīng)營(yíng)向集約經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型之中，到2002年才開(kāi)始推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理：
(3)外資銀行以客戶為導(dǎo)向，根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及不同客戶的需求選擇高效益、低成本，高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)手段，業(yè)務(wù)組合性強(qiáng)，易做到群體化和個(gè)性化服務(wù)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)還處在創(chuàng)立期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和功能相對(duì)簡(jiǎn)單，還未上升到客戶關(guān)系管理層次；
(4)開(kāi)拓、創(chuàng)新能力不強(qiáng)；
(5)外資跨國(guó)銀行歷史悠久，有成熟的銀行文化和良好的團(tuán)隊(duì)精神，而且與跨國(guó)公司關(guān)系密切，具有全球性資源綜合利用的便利條件，在客戶競(jìng)爭(zhēng)方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)起步晚，建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有待時(shí)日；
(6)外資跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)范圍廣，廣泛涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，采用全能銀行模式。我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)主要從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)等涉及較少；
(7)我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)多采用行這種組織形式，而分行等高級(jí)形式偏少。行只是在其他國(guó)為自己行有關(guān)業(yè)務(wù)，本行對(duì)它無(wú)硬約束，但其形式簡(jiǎn)單，投資成本極少，所以成為最常見(jiàn)的形式。
(三)機(jī)遇
(1)按照《金融服務(wù)協(xié)議》，成員方對(duì)來(lái)自他方的金融服務(wù)商，應(yīng)提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，給予國(guó)民待遇。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，每一成員國(guó)給予其他成員國(guó)的服務(wù)和服務(wù)提供者的待遇，應(yīng)不低于根據(jù)其承擔(dān)義務(wù)計(jì)劃表中所同意和規(guī)定的期限限制和條件。同時(shí)，還規(guī)定了透明度原則。我國(guó)己加入WTO，在開(kāi)放我國(guó)金融市場(chǎng)的同時(shí)，我們也有了新的機(jī)遇，在享受“國(guó)民待遇”的條件下進(jìn)入其他成員國(guó)；
(2)我國(guó)海外投資迅猛發(fā)展，客觀上為銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供機(jī)遇。銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展是密不可分的。企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)需要本國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)，尤其是在海外投資經(jīng)驗(yàn)不足時(shí)，我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)更應(yīng)努力為海外企業(yè)提供全方位的服務(wù)，包括貸款、貿(mào)易結(jié)算、非貿(mào)易結(jié)算、保函、證券發(fā)行、市場(chǎng)信息咨詢等方方面面，因此，我國(guó)企業(yè)海外投資的發(fā)展，為銀行提供了機(jī)遇；
(3)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為我國(guó)銀行跳躍性發(fā)展提供機(jī)遇。網(wǎng)上銀行作為新鮮事務(wù)，同時(shí)來(lái)到中外資銀行面前，中資銀行雖有差距，但也是在差不多同一條起跑線上。
二、我國(guó)商業(yè)銀行海外經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略選擇
(一)制訂全球化戰(zhàn)略目標(biāo)
(1)股東國(guó)際化。股東既投入資本又可以成為客戶，一舉兩得。同時(shí)，引入國(guó)外股東還可以硬化約束機(jī)制，對(duì)我國(guó)銀行完善法人治理結(jié)構(gòu)有很大的促進(jìn)作用。所以爭(zhēng)取到境外上市應(yīng)該是國(guó)際化目標(biāo)之一。但許多國(guó)家對(duì)銀行業(yè)的外國(guó)直接投資(商業(yè)存在)有股權(quán)限制，目前完全自由化承諾的國(guó)家數(shù)量只有26個(gè)。所以采用合資的方式可以作為第二目標(biāo)選擇。
(2)客戶國(guó)際化。服務(wù)于本國(guó)企業(yè)應(yīng)成為首選目標(biāo)，一是追隨本國(guó)的客戶，二是領(lǐng)先于本國(guó)的客戶，幫助客戶完成 進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)前的準(zhǔn)備工作。其次是服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>
(3)雇員國(guó)際化。分支機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人從總行派出或從本國(guó)其他分支機(jī)構(gòu)抽調(diào)外，其他的一般人員則可以錄用當(dāng)?shù)貑T工，高級(jí)管理人員可以考慮在全球范圍內(nèi)招聘。
(4)機(jī)構(gòu)國(guó)際化。目前，除了中國(guó)銀行在海外的分支機(jī)構(gòu)較分散以外，其他幾家銀行的海外分支機(jī)構(gòu)主要集中在國(guó)際金融中心。就近期目標(biāo)，一是可考慮在國(guó)際金融中心設(shè)立分行等高級(jí)形式的分支機(jī)構(gòu)；二是在與我國(guó)具有密切經(jīng)貿(mào)關(guān)系的區(qū)域金融中心設(shè)立代表處的形式的分支機(jī)構(gòu)；三是在獨(dú)聯(lián)體、中東、非洲、南美、東歐等發(fā)達(dá)程度較低的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立行或代表處等形式的分支機(jī)構(gòu)，以備后期發(fā)展。
(5)業(yè)務(wù)國(guó)際化。由于我國(guó)銀行國(guó)際化大致還處在國(guó)際銀行向跨國(guó)銀行邁進(jìn)的階段，有的還處在創(chuàng)立期，目標(biāo)可定為批發(fā)業(yè)務(wù)的國(guó)際化，同時(shí)積極拓展業(yè)務(wù)品種。
(6)利潤(rùn)國(guó)際化。業(yè)務(wù)的國(guó)際化。其直接結(jié)果是改變了銀行的利潤(rùn)形成結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的國(guó)際化并不必然帶來(lái)利潤(rùn)的國(guó)際化，所以，到海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，一定要以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而不能任其虧損。
(7)管理國(guó)際化。從全球的角度，而不是單從本土的角度出發(fā)，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)理念和管理體制，而在具體操作上各國(guó)差異大，應(yīng)該實(shí)行“本土化”。
(二)業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略
現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理僅限于商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，并沒(méi)有對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在境外從事投資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資加以限制，因此，我國(guó)商業(yè)銀行完全可以在境外發(fā)展全能銀行業(yè)務(wù)。近年來(lái)西方主要國(guó)家，特別是美國(guó)日漸放松對(duì)商業(yè)銀行參與證券和保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，同時(shí)隨著金融服務(wù)貿(mào)易自由化趨勢(shì)的增強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是未來(lái)發(fā)展的方向，我國(guó)銀行如不能適應(yīng)這一發(fā)展趨勢(shì)，將難以在國(guó)際金融市場(chǎng)上立足。
業(yè)務(wù)拓展包括兩個(gè)方面，一方面是業(yè)務(wù)的廣度和深度。從廣度上看，銀行必須擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大獲取范圍經(jīng)濟(jì)效益。從目前從事國(guó)際結(jié)算和融資、外匯存貸款基礎(chǔ)上拓展注入項(xiàng)目融資、證券經(jīng)紀(jì)、國(guó)際并購(gòu)咨詢、衍生金融證券等新興業(yè)務(wù)。從深度上看，銀行應(yīng)該在某個(gè)業(yè)務(wù)上獲得全球或地區(qū)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專業(yè)化優(yōu)勢(shì)獲取國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。這兩者是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，在專業(yè)化的基礎(chǔ)上謀求綜合化或多元化經(jīng)營(yíng)，以分散風(fēng)險(xiǎn)。在綜合化中突出專業(yè)化以作為銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品。在綜合化和專業(yè)化之間尋求一種平衡，以獲得收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)合理規(guī)避的平衡。當(dāng)然，對(duì)于規(guī)模較小，資源有限的銀行，應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展某一方面的國(guó)際業(yè)務(wù)，即專業(yè)化，例如僅從事地區(qū)范圍內(nèi)的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。
未來(lái)銀行是網(wǎng)絡(luò)化階段，所以應(yīng)致力于推動(dòng)業(yè)務(wù)管理與n．的全面整合，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力與系統(tǒng)知識(shí)管理能力。同時(shí)，通過(guò)Intemet教育手段，加速銀行內(nèi)部的培訓(xùn)與對(duì)客戶的產(chǎn)品培訓(xùn)。
(三)組織戰(zhàn)略調(diào)整
組織包括部門結(jié)構(gòu)和制度安排。組織戰(zhàn)略調(diào)整可以從以下兩個(gè)方面論述：
(1)部門結(jié)構(gòu)。銀行設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)。須綜合考慮各種因素。一是銀行的發(fā)展目標(biāo)。如果是對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行全方位的開(kāi)發(fā)，則應(yīng)設(shè)立分行、附屬行等高級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)，如果只對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)涉足而己，則可選擇代表處、經(jīng)理處、行等低級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)。二是業(yè)務(wù)量的大小和業(yè)務(wù)的性質(zhì)。如果在目標(biāo)市場(chǎng)業(yè)務(wù)量不多，發(fā)生業(yè)務(wù)的頻率不高，可設(shè)行形式，如果業(yè)務(wù)量大，則可選分行形式。同時(shí)，業(yè)務(wù)性質(zhì)也有影響，如果銀行業(yè)務(wù)主要是零售業(yè)務(wù)，則分行或附屬行較為合適，如果主要是批發(fā)業(yè)務(wù)，則可考慮設(shè)立附屬行或行、代表處，如主要是服務(wù)性業(yè)務(wù)則可建立代表處、行等，如果業(yè)務(wù)復(fù)雜，則分行較為合適。三是銀行本身的資金力量、管理力量和經(jīng)驗(yàn)。如美銀行本身實(shí)力較弱，則可選擇行，隨著實(shí)力的增強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)的日益豐富，則可考慮代表處、附屬行分行等形式，即由低到高的發(fā)展。四是東道國(guó)自由化程度。各國(guó)對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易自由化的承諾各不相同，如有些國(guó)家只允許外國(guó)銀行擁有小部分股權(quán)，而不允許設(shè)立分行。
(2)分支機(jī)構(gòu)的區(qū)位選擇
一是根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢(shì)理論選擇海外機(jī)構(gòu)的地區(qū)戰(zhàn)略布局。區(qū)位優(yōu)勢(shì)主要包括東道國(guó)的法律環(huán)境、金融管制程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均收入水平、與母國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依存度、社會(huì)政治穩(wěn)定性、進(jìn)出口便利等等，我國(guó)銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在海外分支機(jī)構(gòu)區(qū)位上有所傾斜：①向國(guó)際金融中心傾斜，這既可廣泛地同其他國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，又可獲得更多的關(guān)于國(guó)際金融業(yè)務(wù)和管理方面的信息；②向業(yè)務(wù)量大的國(guó)家和地區(qū)傾斜，這與銀行服務(wù)于國(guó)際貿(mào)易與投資相符合；③向東亞和亞太地區(qū)傾斜，東亞貨幣合作和東亞自由貿(mào)易區(qū)的前景看好，APCE和亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易聯(lián)系的加強(qiáng)，使得東亞和亞太地區(qū)發(fā)展?jié)摿薮螅袊?guó)以大國(guó)身份在其中有著重要作用，我國(guó)銀行應(yīng)積極發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，分支機(jī)構(gòu)向這兩個(gè)地區(qū)傾斜；④向華僑集居住地傾斜。
二是實(shí)施全球化戰(zhàn)略目標(biāo)，并分步驟進(jìn)行區(qū)位拓展，第一步在世界主要國(guó)際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第二步在與我國(guó)具有密切聯(lián)系的區(qū)域金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第三步在東亞和亞太地區(qū)廣泛建立分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，第四步在中東、南美東歐等政治尚未穩(wěn)定或發(fā)展程度不高的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
一、我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的SWOT分析
(一)優(yōu)勢(shì)
(1)初具規(guī)模，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)
中國(guó)銀行作為第一家走出國(guó)門、實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有銀行，到2000年底，擁有559個(gè)海外分支機(jī)構(gòu)，其中包括18家分行，代表處、財(cái)務(wù)公司等7家。90年代以來(lái)，四大國(guó)有銀行在國(guó)際化方面都己開(kāi)始起步并積累了一些經(jīng)驗(yàn)，這為其未來(lái)的國(guó)際化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。目前，四大國(guó)有銀行和交通銀行、光大銀行、招商銀行等幾家較大的股份制銀行都把國(guó)際化作為未來(lái)發(fā)展的目標(biāo)。
(2)資本實(shí)力雄厚，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展提供了必要的保證。
(3)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。在別人走過(guò)的路上，我們可以直接拿來(lái)許多東西，包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、體制管理等等，我們不必從頭走過(guò)，至少可以減少一些學(xué)習(xí)、開(kāi)發(fā)成本。
(4)政府的支持
“走出去”戰(zhàn)略是江總書記近幾年來(lái)反復(fù)倡導(dǎo)的、我國(guó)在新形式下對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略決策。目前，我國(guó)官方外匯儲(chǔ)備超過(guò)2000億美元，近幾年來(lái)人民幣幣值穩(wěn)定，同時(shí)綜合國(guó)力的提高也使政府有能力支持我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展。
(二)劣勢(shì)
不言而喻，外資銀行的優(yōu)勢(shì)就是中資銀行的劣勢(shì)，這是從總體上和體制上而言的。
(1)員工隊(duì)伍素質(zhì)不高，專業(yè)化水平也有待提高，人才資源管理水平低，職業(yè)精神有待提高；
(2)外資銀行擁有當(dāng)今世界領(lǐng)先水平的科技手段和一流的裝備，科學(xué)意識(shí)、法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)；我國(guó)銀行正處在由粗放經(jīng)營(yíng)向集約經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型之中，到2002年才開(kāi)始推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理：
(3)外資銀行以客戶為導(dǎo)向，根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及不同客戶的需求選擇高效益、低成本，高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)手段，業(yè)務(wù)組合性強(qiáng)，易做到群體化和個(gè)性化服務(wù)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)還處在創(chuàng)立期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和功能相對(duì)簡(jiǎn)單，還未上升到客戶關(guān)系管理層次；
(4)開(kāi)拓、創(chuàng)新能力不強(qiáng)；
(5)外資跨國(guó)銀行歷史悠久，有成熟的銀行文化和良好的團(tuán)隊(duì)精神，而且與跨國(guó)公司關(guān)系密切，具有全球性資源綜合利用的便利條件，在客戶競(jìng)爭(zhēng)方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)起步晚，建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有待時(shí)日；
(6)外資跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)范圍廣，廣泛涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，采用全能銀行模式。我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)主要從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)等涉及較少；
(7)我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)多采用行這種組織形式，而分行等高級(jí)形式偏少。行只是在其他國(guó)為自己行有關(guān)業(yè)務(wù)，本行對(duì)它無(wú)硬約束，但其形式簡(jiǎn)單，投資成本極少，所以成為最常見(jiàn)的形式。
(三)機(jī)遇
(1)按照《金融服務(wù)協(xié)議》，成員方對(duì)來(lái)自他方的金融服務(wù)商，應(yīng)提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，給予國(guó)民待遇。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，每一成員國(guó)給予其他成員國(guó)的服務(wù)和服務(wù)提供者的待遇，應(yīng)不低于根據(jù)其承擔(dān)義務(wù)計(jì)劃表中所同意和規(guī)定的期限限制和條件。同時(shí)，還規(guī)定了透明度原則。我國(guó)己加入WTO，在開(kāi)放我國(guó)金融市場(chǎng)的同時(shí)，我們也有了新的機(jī)遇，在享受“國(guó)民待遇”的條件下進(jìn)入其他成員國(guó)；
(2)我國(guó)海外投資迅猛發(fā)展，客觀上為銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供機(jī)遇。銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展是密不可分的。企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)需要本國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)，尤其是在海外投資經(jīng)驗(yàn)不足時(shí)，我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)更應(yīng)努力為海外企業(yè)提供全方位的服務(wù)，包括貸款、貿(mào)易結(jié)算、非貿(mào)易結(jié)算、保函、證券發(fā)行、市場(chǎng)信息咨詢等方方面面，因此，我國(guó)企業(yè)海外投資的發(fā)展，為銀行提供了機(jī)遇；
(3)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為我國(guó)銀行跳躍性發(fā)展提供機(jī)遇。網(wǎng)上銀行作為新鮮事務(wù)，同時(shí)來(lái)到中外資銀行面前，中資銀行雖有差距，但也是在差不多同一條起跑線上。
二、我國(guó)商業(yè)銀行海外經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略選擇
(一)制訂全球化戰(zhàn)略目標(biāo)
(1)股東國(guó)際化。股東既投入資本又可以成為客戶，一舉兩得。同時(shí)，引入國(guó)外股東還可以硬化約束機(jī)制，對(duì)我國(guó)銀行完善法人治理結(jié)構(gòu)有很大的促進(jìn)作用。所以爭(zhēng)取到境外上市應(yīng)該是國(guó)際化目標(biāo)之一。但許多國(guó)家對(duì)銀行業(yè)的外國(guó)直接投資(商業(yè)存在)有股權(quán)限制，目前完全自由化承諾的國(guó)家數(shù)量只有26個(gè)。所以采用合資的方式可以作為第二目標(biāo)選擇。
(2)客戶國(guó)際化。服務(wù)于本國(guó)企業(yè)應(yīng)成為首選目標(biāo)，一是追隨本國(guó)的客戶，二是領(lǐng)先于本國(guó)的客戶，幫助客戶完成進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)前的準(zhǔn)備工作。其次是服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>
(3)雇員國(guó)際化。分支機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人從總行派出或從本國(guó)其他分支機(jī)構(gòu)抽調(diào)外，其他的一般人員則可以錄用當(dāng)?shù)貑T工，高級(jí)管理人員可以考慮在全球范圍內(nèi)招聘。
(4)機(jī)構(gòu)國(guó)際化。目前，除了中國(guó)銀行在海外的分支機(jī)構(gòu)較分散以外，其他幾家銀行的海外分支機(jī)構(gòu)主要集中在國(guó)際金融中心。就近期目標(biāo)，一是可考慮在國(guó)際金融中心設(shè)立分行等高級(jí)形式的分支機(jī)構(gòu)；二是在與我國(guó)具有密切經(jīng)貿(mào)關(guān)系的區(qū)域金融中心設(shè)立代表處的形式的分支機(jī)構(gòu)；三是在獨(dú)聯(lián)體、中東、非洲、南美、東歐等發(fā)達(dá)程度較低的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立行或代表處等形式的分支機(jī)構(gòu)，以備后期發(fā)展。
(5)業(yè)務(wù)國(guó)際化。由于我國(guó)銀行國(guó)際化大致還處在國(guó)際銀行向跨國(guó)銀行邁進(jìn)的階段，有的還處在創(chuàng)立期，目標(biāo)可定為批發(fā)業(yè)務(wù)的國(guó)際化，同時(shí)積極拓展業(yè)務(wù)品種。
(6)利潤(rùn)國(guó)際化。業(yè)務(wù)的國(guó)際化。其直接結(jié)果是改變了銀行的利潤(rùn)形成結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的國(guó)際化并不必然帶來(lái)利潤(rùn)的國(guó)際化，所以，到海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，一定要以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而不能任其虧損。
(7)管理國(guó)際化。從全球的角度，而不是單從本土的角度出發(fā)，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)理念和管理體制，而在具體操作上各國(guó)差異大，應(yīng)該實(shí)行“本土化”。
(二)業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略
現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理僅限于商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，并沒(méi)有對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在境外從事投資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資加以限制，因此，我國(guó)商業(yè)銀行完全可以在境外發(fā)展全能銀行業(yè)務(wù)。近年來(lái)西方主要國(guó)家，特別是美國(guó)日漸放松對(duì)商業(yè)銀行參與證券和保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，同時(shí)隨著金融服務(wù)貿(mào)易自由化趨勢(shì)的增強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是未來(lái)發(fā)展的方向，我國(guó)銀行如不能適應(yīng)這一發(fā)展趨勢(shì)，將難以在國(guó)際金融市場(chǎng)上立足。
業(yè)務(wù)拓展包括兩個(gè)方面，一方面是業(yè)務(wù)的廣度和深度。從廣度上看，銀行必須擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大獲取范圍經(jīng)濟(jì)效益。從目前從事國(guó)際結(jié)算和融資、外匯存貸款基礎(chǔ)上拓展注入項(xiàng)目融資、證券經(jīng)紀(jì)、國(guó)際并購(gòu)咨詢、衍生金融證券等新興業(yè)務(wù)。從深度上看，銀行應(yīng)該在某個(gè)業(yè)務(wù)上獲得全球或地區(qū)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專業(yè)化優(yōu)勢(shì)獲取國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。這兩者是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，在專業(yè)化的基礎(chǔ)上謀求綜合化或多元化經(jīng)營(yíng)，以分散風(fēng)險(xiǎn)。在綜合化中突出專業(yè)化以作為銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品。在綜合化和專業(yè)化之間尋求一種平衡，以獲得收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)合理規(guī)避的平衡。當(dāng)然，對(duì)于規(guī)模較小，資源有限的銀行，應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展某一方面的國(guó)際業(yè)務(wù)，即專業(yè)化，例如僅從事地區(qū)范圍內(nèi)的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。
未來(lái)銀行是網(wǎng)絡(luò)化階段，所以應(yīng)致力于推動(dòng)業(yè)務(wù)管理與n．的全面整合，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力與系統(tǒng)知識(shí)管理能力。同時(shí)，通過(guò)Intemet教育手段，加速銀行內(nèi)部的培訓(xùn)與對(duì)客戶的產(chǎn)品培訓(xùn)。
(三)組織戰(zhàn)略調(diào)整
組織包括部門結(jié)構(gòu)和制度安排。組織戰(zhàn)略調(diào)整可以從以下兩個(gè)方面論述：
(1)部門結(jié)構(gòu)。銀行設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)。須綜合考慮各種因素。一是銀行的發(fā)展目標(biāo)。如果是對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行全方位的開(kāi)發(fā)，則應(yīng)設(shè)立分行、附屬行等高級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)，如果只對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)涉足而己，則可選擇代表處、經(jīng)理處、行等低級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)。二是業(yè)務(wù)量的大小和業(yè)務(wù)的性質(zhì)。如果在目標(biāo)市場(chǎng)業(yè)務(wù)量不多，發(fā)生業(yè)務(wù)的頻率不高，可設(shè)行形式，如果業(yè)務(wù)量大，則可選分行形式。同時(shí)，業(yè)務(wù)性質(zhì)也有影響，如果銀行業(yè)務(wù)主要是零售業(yè)務(wù)，則分行或附屬行較為合適，如果主要是批發(fā)業(yè)務(wù)，則可考慮設(shè)立附屬行或行、代表處，如主要是服務(wù)性業(yè)務(wù)則可建立代表處、行等，如果業(yè)務(wù)復(fù)雜，則分行較為合適。三是銀行本身的資金力量、管理力量和經(jīng)驗(yàn)。如美銀行本身實(shí)力較弱，則可選擇行，隨著實(shí)力的增強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)的日益豐富，則可考慮代表處、附屬行分行等形式，即由低到高的發(fā)展。四是東道國(guó)自由化程度。各國(guó)對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易自由化的承諾各不相同，如有些國(guó)家只允許外國(guó)銀行擁有小部分股權(quán)，而不允許設(shè)立分行。超級(jí)秘書網(wǎng)
(2)分支機(jī)構(gòu)的區(qū)位選擇
一是根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢(shì)理論選擇海外機(jī)構(gòu)的地區(qū)戰(zhàn)略布局。區(qū)位優(yōu)勢(shì)主要包括東道國(guó)的法律環(huán)境、金融管制程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均收入水平、與母國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依存度、社會(huì)政治穩(wěn)定性、進(jìn)出口便利等等，我國(guó)銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在海外分支機(jī)構(gòu)區(qū)位上有所傾斜：①向國(guó)際金融中心傾斜，這既可廣泛地同其他國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，又可獲得更多的關(guān)于國(guó)際金融業(yè)務(wù)和管理方面的信息；②向業(yè)務(wù)量大的國(guó)家和地區(qū)傾斜，這與銀行服務(wù)于國(guó)際貿(mào)易與投資相符合；③向東亞和亞太地區(qū)傾斜，東亞貨幣合作和東亞自由貿(mào)易區(qū)的前景看好，APCE和亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易聯(lián)系的加強(qiáng)，使得東亞和亞太地區(qū)發(fā)展?jié)摿薮?，中?guó)以大國(guó)身份在其中有著重要作用，我國(guó)銀行應(yīng)積極發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，分支機(jī)構(gòu)向這兩個(gè)地區(qū)傾斜；④向華僑集居住地傾斜。
二是實(shí)施全球化戰(zhàn)略目標(biāo)，并分步驟進(jìn)行區(qū)位拓展，第一步在世界主要國(guó)際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第二步在與我國(guó)具有密切聯(lián)系的區(qū)域金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第三步在東亞和亞太地區(qū)廣泛建立分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，第四步在中東、南美東歐等政治尚未穩(wěn)定或發(fā)展程度不高的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
一、引言
西方學(xué)者對(duì)跨國(guó)公司的研究是從國(guó)際投資開(kāi)始的，然而，在世界經(jīng)濟(jì)史中，國(guó)際貿(mào)易的歷史遠(yuǎn)比國(guó)際投資悠久，國(guó)際貿(mào)易的理論也比國(guó)際投資的理論成熟得多。在國(guó)際貿(mào)易理論中，有大衛(wèi)李嘉圖的比較優(yōu)勢(shì)原理和被稱為“赫—俄—薩模式”(H-O-S Model)的要素稟賦理論等比較公認(rèn)的權(quán)威學(xué)說(shuō)，而在國(guó)際投資方面的研究則較為薄弱。西方學(xué)者通常運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易理論來(lái)解釋國(guó)際投資現(xiàn)象，但國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資各自的運(yùn)行機(jī)制有所不同，國(guó)際貿(mào)易理論難以對(duì)國(guó)際投資做出較為科學(xué)的解釋。
二、我國(guó)國(guó)有企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題
我國(guó)國(guó)有企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題主要是與企業(yè)的內(nèi)部自身所存在的缺陷與不足相聯(lián)系。這其中企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度不明晰，海外企業(yè)缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制是主要原因。
(一)產(chǎn)權(quán)制度不明晰
目前我國(guó)境外企業(yè)的管理方式主要實(shí)行的是承包經(jīng)營(yíng)制度。這本身是在當(dāng)前我國(guó)對(duì)外投資管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏，管理機(jī)制不完善情況下的權(quán)宜之計(jì)。但問(wèn)題是這種承包性制度往往建立于并不明晰的產(chǎn)權(quán)制度之上，在產(chǎn)權(quán)、制度和體制方面的深層次的改革遠(yuǎn)未到位。
首先，按常理，境外企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)理應(yīng)保值和增值，但從實(shí)際情況看，相當(dāng)一部分境外企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)不僅沒(méi)有增值，甚至連保值也未能做到。企業(yè)資產(chǎn)管理中存在漏洞，主要有:一些企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)以個(gè)人的名義在當(dāng)?shù)刈?cè)，造成產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確，給國(guó)有資產(chǎn)流失造成隱患。其次，激勵(lì)與約束機(jī)制的不健全不僅存在于國(guó)內(nèi)母公司，一些企業(yè)的境外子公司也沿襲了傳統(tǒng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。在該制度安排下資產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)者間的收益權(quán)與使用權(quán)劃分沒(méi)有得到合理且清晰的界定，進(jìn)而導(dǎo)致了兩方面的問(wèn)題:一方面，由于企業(yè)的管理機(jī)制尚未根本改變，國(guó)內(nèi)企業(yè)可能過(guò)于強(qiáng)調(diào)了對(duì)海外公司的我國(guó)國(guó)有企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題研究管理與控制，而海外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)與決策權(quán)力被大量剝奪;另一方面，對(duì)于海外企業(yè)的公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況與業(yè)務(wù)發(fā)展漠不關(guān)心，這也直接導(dǎo)致了許多海外企業(yè)缺乏國(guó)內(nèi)母公司的相關(guān)支持而孤軍奮戰(zhàn)，海外業(yè)務(wù)的拓展活動(dòng)顯得后勁不足。同時(shí)國(guó)內(nèi)母公司的這種態(tài)度在產(chǎn)權(quán)制度不明晰的情況下極易造成境外企業(yè)管理中的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，甚至導(dǎo)致管理者設(shè)租、尋租與企業(yè)資產(chǎn)的海外流失。
(二)政企不分與所有者主體缺位
我國(guó)國(guó)有企業(yè)歷來(lái)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革過(guò)程中的重點(diǎn)與難點(diǎn)，其關(guān)鍵問(wèn)題就是政企不分與所有者缺位。應(yīng)該說(shuō)，國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)屬于國(guó)家所有，國(guó)家與國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者之間是委托關(guān)系，這在產(chǎn)權(quán)制度上是相對(duì)明晰的。簡(jiǎn)單來(lái)講就是，機(jī)構(gòu)作為所有者是可以的，但實(shí)際操作中管理國(guó)有資產(chǎn)的是機(jī)構(gòu)中實(shí)實(shí)在在的人，而這些人在事實(shí)上的責(zé)、權(quán)、利等方面與其所管理的國(guó)有資產(chǎn)并無(wú)百分之百的利害關(guān)系。這樣來(lái)看實(shí)際上無(wú)論是國(guó)資委還是財(cái)政部充其量也只能還是國(guó)有資產(chǎn)的一個(gè)人而己，而相應(yīng)的委托人即國(guó)有資產(chǎn)的所有者方面仍然處于缺位的狀況之中。
三、推動(dòng)我國(guó)國(guó)有企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略
(一)提高國(guó)有企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是指一國(guó)企業(yè)在一定的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，成功地進(jìn)行國(guó)際生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。具體表現(xiàn)為企業(yè)能夠更有效地從事設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售產(chǎn)品和服務(wù)，其價(jià)格和非價(jià)格特性較國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者更具有市場(chǎng)吸引力。我國(guó)國(guó)有企業(yè)必須提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，只有提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，才能更有效的開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易和海外投資。
(二)把軟技術(shù)創(chuàng)新作為提高國(guó)有企業(yè)科技開(kāi)發(fā)能力的突破口
把軟技術(shù)作為技術(shù)創(chuàng)新的突破口是是因?yàn)?
第一，投資少，風(fēng)險(xiǎn)小。硬技術(shù)創(chuàng)新需要的投資較大，潛在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也較大，而軟技術(shù)創(chuàng)新是對(duì)產(chǎn)品本體的延伸部分的創(chuàng)新，投資較少，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。
第二，容易實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的目標(biāo)。軟技術(shù)創(chuàng)新從構(gòu)思開(kāi)發(fā)到具體實(shí)現(xiàn)都是以企業(yè)內(nèi)部為主，只要充分利用企業(yè)自身的管理人員、技術(shù)人員、銷售人員、生產(chǎn)人員或其他相關(guān)人員的努力，就可以達(dá)到技術(shù)創(chuàng)新的目標(biāo)。
(三)加大國(guó)有企業(yè)科技開(kāi)發(fā)資源的投入力度
首先，加大國(guó)有企業(yè)研究開(kāi)發(fā)投入力度?？萍奸_(kāi)發(fā)是高投入、高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，沒(méi)有較大投入，很難進(jìn)行創(chuàng)新。其次，建立有效的國(guó)有企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新機(jī)制。最后，大力培養(yǎng)科技開(kāi)發(fā)人才?？萍奸_(kāi)發(fā)是一個(gè)由知識(shí)技能的積累到創(chuàng)造性地應(yīng)用的過(guò)程，而這一過(guò)程是靠承載知識(shí)技能的各種人才來(lái)完成的。國(guó)有企業(yè)為了獲得高水平的科技開(kāi)發(fā)人才，一方面要值得投資自己培養(yǎng)，另一方面要積極引進(jìn)國(guó)有企業(yè)需要的各種專業(yè)人才，為他們創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，使他們有用武之地。
四、結(jié)論
我國(guó)國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)之一前，應(yīng)強(qiáng)化我國(guó)國(guó)有企業(yè)自身素質(zhì)，明確自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)，克服自身劣勢(shì)，認(rèn)真地做好知識(shí)準(zhǔn)備和相應(yīng)的人才準(zhǔn)備，要全面地熟悉和把握國(guó)際慣例以及東道國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策變化以及法律政策等。根據(jù)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的核心實(shí)力來(lái)決定國(guó)際化的發(fā)展戰(zhàn)略，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上認(rèn)真開(kāi)展海外投資項(xiàng)目的可行性研究，明確投資方向。通盤考慮項(xiàng)目的條件和直接、間接效益，減少盲目行動(dòng)，規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)。
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我國(guó)中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，工業(yè)產(chǎn)值占我國(guó)總產(chǎn)值三分之二以上，已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化和我國(guó)成功加入WTO的大背景下，如何更好地正視自身優(yōu)勢(shì)和不足，參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)成為擺在國(guó)內(nèi)中小企業(yè)面前的成長(zhǎng)課題，而選擇適合的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)道路則至關(guān)重要。
一、中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
1.出口現(xiàn)狀。從貿(mào)易方式來(lái)看，加工貿(mào)易是我國(guó)中小企業(yè)出口的主要方式之一。我國(guó)將所有采用海關(guān)保稅監(jiān)管做法的來(lái)料、進(jìn)料加工統(tǒng)稱為加工貿(mào)易。我國(guó)中小企業(yè)出口也主要是采取加工貿(mào)易的方式。從出口方式來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)多數(shù)通過(guò)出口管理公司進(jìn)行間接出口。間接出口的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)國(guó)際化與企業(yè)國(guó)際化的分離。企業(yè)的產(chǎn)品走出了國(guó)界，而企業(yè)的營(yíng)銷活動(dòng)卻幾乎完全是在國(guó)內(nèi)進(jìn)行的，企業(yè)并不直接參與產(chǎn)品的國(guó)際營(yíng)銷活動(dòng)。
2.對(duì)外直接投資現(xiàn)狀。近年來(lái)，我國(guó)一部分中小企業(yè)開(kāi)始涉足海外經(jīng)營(yíng)，通過(guò)合資或獨(dú)資的方式進(jìn)行對(duì)外直接投資，成為我國(guó)對(duì)外直接投資的一股新生力量。但從總體上講，我國(guó)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的數(shù)量多，投資規(guī)模偏小。另外，我國(guó)中小企業(yè)的投資對(duì)象以發(fā)展中國(guó)家為主；投資目的在于開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)的中小企業(yè)占到47.1%；投資方式多以合資為主，有利于降低風(fēng)險(xiǎn)，分擔(dān)費(fèi)用。
二、中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì)分析
1.自身優(yōu)勢(shì)分析。
(1)小規(guī)模低成本優(yōu)勢(shì)。我國(guó)許多中小企業(yè)具有規(guī)模小、項(xiàng)目小、容易上馬和轉(zhuǎn)產(chǎn)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，可以很好地與一些小規(guī)模市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合起來(lái)。如我國(guó)紡織、玩具、制傘、鞋帽等行業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價(jià)廉，更適合發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)的需求。
(2)產(chǎn)品特色優(yōu)勢(shì)。我國(guó)大批中小企業(yè)利用我國(guó)豐富勞動(dòng)力資源和五千年文化底蘊(yùn)，開(kāi)發(fā)具有傳統(tǒng)工藝、民族特色的出口產(chǎn)品，深受世界消費(fèi)者歡迎。而華人遍布世界各地，依靠種族紐帶關(guān)系，可以為中小企業(yè)產(chǎn)品出口提供支持。
(3)經(jīng)營(yíng)體制靈活。中小企業(yè)規(guī)模小、投資少、企業(yè)制度簡(jiǎn)化、決策程序簡(jiǎn)捷?？梢造`活地根據(jù)市場(chǎng)需求投產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，更迅速地提供國(guó)際市場(chǎng)上急需的產(chǎn)品。
(4)有一定的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。改革開(kāi)放以后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流和因特網(wǎng)發(fā)展，打開(kāi)了中小企業(yè)了解世界的窗口。一批中小企業(yè)逐步開(kāi)始通過(guò)各種方式接觸國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的初步嘗試，為更深入推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)提供知識(shí)積累。
2.自身劣勢(shì)分析
(1)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)不明顯。企業(yè)要拓展國(guó)際經(jīng)營(yíng)必須要具備一定的實(shí)力，我國(guó)廣大中小企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯，主要表現(xiàn)在:①規(guī)模實(shí)力小。②資金短缺，融資渠道有限。③進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的銷售渠道有限。
(2)企業(yè)家和高素質(zhì)國(guó)際化人才缺乏制約著企業(yè)國(guó)際化。企業(yè)家精神在中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。高素質(zhì)、通專業(yè)、懂外語(yǔ)又德才兼?zhèn)涞膰?guó)際經(jīng)營(yíng)人才也是制約中小企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的重要瓶頸。
(3)抵御國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差。尤其是對(duì)外直接投資，一次失敗可能是滅頂之災(zāi)。對(duì)于一些非企業(yè)自身因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)幾乎沒(méi)有防范能力。
（4）缺乏對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的全面深入了解。企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是一項(xiàng)復(fù)雜的活動(dòng)，要以熟悉國(guó)際市場(chǎng)信息和把握國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)向?yàn)榍疤?。宏觀政策把握的偏差，缺乏對(duì)國(guó)際市場(chǎng)全面、動(dòng)態(tài)的掌握使部分中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)功虧一簣。
三、中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展路徑
1.漸進(jìn)式發(fā)展路徑。企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)漸進(jìn)式發(fā)展是指一個(gè)企業(yè)海外市場(chǎng)的卷入程度或由淺入深的國(guó)際化程度。其漸進(jìn)性主要體現(xiàn)在兩方面：一是企業(yè)市場(chǎng)范圍擴(kuò)大的地理順序，通常是本地市場(chǎng)—地區(qū)市場(chǎng)—全國(guó)市場(chǎng)—海外相鄰市場(chǎng)—全球市場(chǎng)，即所謂的“區(qū)位漸進(jìn)”。是由“心理距離”決定的，企業(yè)在未知的海外市場(chǎng)進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)傾向于從“心理距離”近的國(guó)家入手，逐步向“心理距離”遠(yuǎn)的市場(chǎng)滲透。
漸進(jìn)式發(fā)展路徑認(rèn)為，對(duì)于從事國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)而言，不同國(guó)家之間政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化、自然環(huán)境的差異，意味著國(guó)外市場(chǎng)具有更大的不確定性和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)面臨的重大困難是缺乏國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)知識(shí)，不熟悉國(guó)際貿(mào)易慣例和規(guī)范。即企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)初期受到外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部條件的雙重制約，因此，企業(yè)在資源投入、地理擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)步驟等方面往往采取漸進(jìn)式發(fā)展路徑。例如：TCL采取“先易后難”的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)策略，首先選擇進(jìn)入與中國(guó)差異較小的東南亞國(guó)家，如越南、菲律賓，然后再向國(guó)別差異大的發(fā)達(dá)國(guó)際推進(jìn)。
2.跨越式發(fā)展路徑。企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)跨越式發(fā)展是指在新的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，并非完全按照國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的幾個(gè)步驟進(jìn)行，而是依據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境的許可，直接進(jìn)入企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的高級(jí)階段，如直接出口或者對(duì)外直接投資。地理順序上則表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品或者資本率先進(jìn)入國(guó)別差異巨大的國(guó)家，而非周邊鄰國(guó)。中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)跨越式發(fā)展路徑的例證是“天生國(guó)際化企業(yè)”出現(xiàn)和發(fā)展?！疤焐鷩?guó)際化企業(yè)”是“一個(gè)從成立之初;（2年以內(nèi)）就從國(guó)際市場(chǎng)的銷售中尋求相當(dāng)部分收入（總銷售額25%以上）的企業(yè)”。這類企業(yè)從一開(kāi)始就放眼國(guó)際市場(chǎng)，具有很強(qiáng)的國(guó)際視野，展示了一種企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)跨越式的成長(zhǎng)道路。
中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)跨越式發(fā)展可行性體現(xiàn)在三個(gè)方面。第一，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的迅速發(fā)展，為中小企業(yè)跨越式國(guó)際化經(jīng)營(yíng)提供了有力支撐。第二，華人網(wǎng)絡(luò)關(guān)系資源可以使得中小企業(yè)具有比其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更強(qiáng)的運(yùn)用這些默會(huì)知識(shí)的能力。第三，需求個(gè)性化要求能更好地適應(yīng)消費(fèi)者個(gè)性化的需求和偏好變化。
四、中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)路徑選擇
國(guó)際市場(chǎng)對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言，是一個(gè)充滿未知的復(fù)雜環(huán)境。總之，我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，要以“漸進(jìn)式發(fā)展為主，跨越式發(fā)展為輔”，立足現(xiàn)實(shí)條件，靈活機(jī)動(dòng)處理，以期通過(guò)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展壯大成具有相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)公司。
一、 引言
在當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，跨國(guó)公司傳統(tǒng)的知識(shí)管理方式正向全球知識(shí)管理的領(lǐng)域轉(zhuǎn)向，深入研究這種轉(zhuǎn)向背后的深層要因，是順利實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)向的前提。
二、 跨國(guó)公司全球知識(shí)管理轉(zhuǎn)向的要因
1. 21世紀(jì)是經(jīng)濟(jì)全球化的世紀(jì)，也是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的世紀(jì)。經(jīng)濟(jì)全球化使得生產(chǎn)者和投資者的行為日益國(guó)際化。公司的生產(chǎn)、貿(mào)易、投資、金融等經(jīng)濟(jì)行為逐漸超越一國(guó)邊界，從孤立封閉走向國(guó)際社會(huì)，生產(chǎn)要素進(jìn)行全球配置與重組，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)高度相互依賴和融合，而相互之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。經(jīng)濟(jì)全球化的表現(xiàn)之一是使得作為各國(guó)之間經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)載體之一的跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)生產(chǎn)的一體化。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益建立在知識(shí)的生產(chǎn)、分配和使用上。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的重要標(biāo)志是經(jīng)濟(jì)從基于物質(zhì)到基于知識(shí)的變革。這里所說(shuō)的知識(shí)，包括人類迄今為止所創(chuàng)造、積累的全部知識(shí)，其中重要的部分是科學(xué)技術(shù)和管理知識(shí)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)與經(jīng)濟(jì)全球化具有內(nèi)在的統(tǒng)一性?？萍几锩峭苿?dòng)經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)知識(shí)化的主要?jiǎng)恿ΑｋS著信息技術(shù)的迅速發(fā)展，使得不同國(guó)家和地區(qū)之間的商品、資本、勞動(dòng)力和技術(shù)流動(dòng)日益自由化。由于信息高速公路以及全球互聯(lián)網(wǎng)的日益普及，世界經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融也日益網(wǎng)絡(luò)化、全球化，全球范圍內(nèi)的知識(shí)傳輸、擴(kuò)散和分享也更加便利化。
2. 知識(shí)經(jīng)濟(jì)的全球化對(duì)跨國(guó)公司傳統(tǒng)的全球經(jīng)營(yíng)管理模式帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)全球化的知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，公司的價(jià)值深嵌入全球性的知識(shí)資源之中，傳統(tǒng)的跨國(guó)公司全球知識(shí)管理模式面臨挑戰(zhàn)。
（1）基于交易成本理論的跨國(guó)公司理論中相關(guān)知識(shí)管理思想的局限性。眾所周知，傳統(tǒng)的主流跨國(guó)公司理論主要是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易成本理論的角度，從微觀層面以不完全競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致不完全市場(chǎng)，不完全市場(chǎng)導(dǎo)致對(duì)外直接投資為基本假設(shè)，重點(diǎn)分析了投資動(dòng)機(jī)、投資流向和投資決策三個(gè)問(wèn)題?！皠?dòng)機(jī)”是指驅(qū)使企業(yè)對(duì)外進(jìn)行投資的原因；“流向”是指選擇何地進(jìn)行投資；“決策”是指在出口、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和對(duì)外直接投資之間應(yīng)采取何種方式為好。事實(shí)上，這三個(gè)問(wèn)題也是跨國(guó)公司參與全球競(jìng)爭(zhēng)所關(guān)心的問(wèn)題?；诮灰壮杀纠碚摰膫鹘y(tǒng)跨國(guó)公司參與對(duì)外經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了一個(gè)不斷深化和發(fā)展的過(guò)程。1960年，被西方學(xué)者稱作“跨國(guó)公司理論之父”的美國(guó)學(xué)者海默（S.Hymer）在MIT完成了他的博士學(xué)位論文《民族企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)：關(guān)于對(duì)外直接投資的研究》（The international operation of National firms：A study of Direct Foreign Investment），西方學(xué)術(shù)界認(rèn)為這標(biāo)志著跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)管理理論從傳統(tǒng)的貿(mào)易、金融理論中分離出來(lái)，開(kāi)始真正成為獨(dú)立的科學(xué)。海默的思想在經(jīng)過(guò)其導(dǎo)師金德?tīng)柌瘢–.P.Kindleberger）及相關(guān)學(xué)者的進(jìn)一步完善后，成為經(jīng)典的對(duì)外直接投資理論，或稱為壟斷優(yōu)勢(shì)理論，該理論指出了一個(gè)企業(yè)為什么會(huì)冒著經(jīng)濟(jì)、政治、文化的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跨國(guó)投資；此后，以巴克尼和卡森（P.Buckely & M.Casson）為代表的學(xué)者對(duì)內(nèi)部化問(wèn)題進(jìn)行了深入的研究，并試圖解決一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：即為什么一個(gè)企業(yè)會(huì)選擇通過(guò)對(duì)外直接投資將其優(yōu)勢(shì)留在企業(yè)內(nèi)部加以利用，而非通過(guò)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的許可證貿(mào)易、、提供特許或簽訂出口協(xié)議；在揚(yáng)棄壟斷優(yōu)勢(shì)理論、內(nèi)部化理論和區(qū)位理論等研究成果的基礎(chǔ)上，英國(guó)著名跨國(guó)公司專家約翰.鄧林（J.Dunning）于20世紀(jì)70年代中期提出了“國(guó)際生產(chǎn)折中理論”，即著名的OLI模型，從而將跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)管理理論的研究更加引向全面和深入。
雖然傳統(tǒng)跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)管理理論在歷史上曾經(jīng)對(duì)企業(yè)首次走出本土、參與海外經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)揮了重要的指導(dǎo)作用，但由于這些理論主要偏重于：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的成本、價(jià)格、投資等市場(chǎng)因素分析和解釋企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)行為，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依賴于全球生產(chǎn)、分銷和銷售網(wǎng)絡(luò)的建立，空間上主要關(guān)注的是企業(yè)在海外的物理性全球存在而非知識(shí)性全球存在；跨國(guó)管理經(jīng)營(yíng)的中介主要以有形資產(chǎn)為主，而對(duì)知識(shí)、能力等無(wú)形資產(chǎn)的重視不夠，從而導(dǎo)致企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不能持久和深入。上述不足的主要原因在于這些理論誕生于西方跨國(guó)公司從國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始向海外擴(kuò)張的時(shí)代，是當(dāng)時(shí)歷史時(shí)代的產(chǎn)物。以百事可樂(lè)公司為例，20世紀(jì)90年代初，該公司制定了一個(gè)將其全球軟飲料收入增加兩倍多的公司戰(zhàn)略計(jì)劃——從1990年的15億美元增加到1995年的50億美元。為了實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，百事可樂(lè)公司在全球范圍內(nèi)開(kāi)始實(shí)施該計(jì)劃。到1990年代中期，雖然該公司的經(jīng)營(yíng)遍及全球廣大地區(qū)，但這種全球擴(kuò)張并沒(méi)有轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲩L(zhǎng)和贏利。事實(shí)上，到了1997年，百事可樂(lè)公司不得不從諸如南非這樣的一些主要市場(chǎng)上撤出，最終得到的是公司全球飲料經(jīng)營(yíng)約10億美元的虧損。當(dāng)今時(shí)代，跨國(guó)公司的海外經(jīng)營(yíng)管理不僅滿足于企業(yè)的全球存在，更多關(guān)注的是企業(yè)如何將全球存在轉(zhuǎn)化為全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，社會(huì)信息化、競(jìng)爭(zhēng)全球化和經(jīng)濟(jì)知識(shí)化浪潮一起向我們襲來(lái)。信息科技的進(jìn)步，運(yùn)輸科技的發(fā)展，世界各國(guó)開(kāi)放度的提高使得跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)和方式發(fā)生了巨大的變革，遍布全球的子公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的廣泛建立和發(fā)展、以知識(shí)為主要經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)手段，使得企業(yè)對(duì)機(jī)會(huì)和威脅的反應(yīng)上表現(xiàn)出了極大的靈活性和迅速性，這使得跨國(guó)公司在關(guān)注企業(yè)全球存在的同時(shí)，更要關(guān)注公司在全球化的子公司網(wǎng)絡(luò)體系中如何謀求持續(xù)性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)問(wèn)題，知識(shí)和能力開(kāi)始走入他們的視野。科格特（Kogut）就曾指出，對(duì)外直接投資的研究重心應(yīng)從企業(yè)進(jìn)入海外的關(guān)注轉(zhuǎn)向如何協(xié)調(diào)全球化的精英網(wǎng)絡(luò)以獲取持續(xù)性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
（2）傳統(tǒng)的基于知識(shí)資源觀的跨國(guó)公司理論已漸漸走入盡頭。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，傳統(tǒng)跨國(guó)公司所持的知識(shí)資源觀已經(jīng)不能解釋當(dāng)今的企業(yè)行為了。經(jīng)典理論認(rèn)為，由于知識(shí)具有公共物品的屬性，擁有某種可以產(chǎn)生壟斷優(yōu)勢(shì)知識(shí)的企業(yè)很難利用外部市場(chǎng)進(jìn)行議價(jià)交易，并使本企業(yè)的收益得到保障。因此，對(duì)于企業(yè)而言市場(chǎng)是失效的，這使得企業(yè)將知識(shí)內(nèi)部化，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行知識(shí)交易，以節(jié)省交易成本，從而導(dǎo)致企業(yè)以內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制代替外部市場(chǎng)機(jī)制，將知識(shí)轉(zhuǎn)移到自己可以掌控的子系統(tǒng)中，當(dāng)該過(guò)程跨越國(guó)界時(shí)，企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理行為就產(chǎn)生了。但是，企業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)理論認(rèn)為：知識(shí)在具有公共物品屬性的同時(shí)，也具有私人物品的屬性，隱性知識(shí)更是如此。因此，即使知識(shí)在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移也非易事，也是要付出交易成本的。跨國(guó)公司之所以進(jìn)行跨國(guó)管理經(jīng)營(yíng)，是因?yàn)橄鄬?duì)于外部市場(chǎng)機(jī)制而言，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行知識(shí)的創(chuàng)新、轉(zhuǎn)移和運(yùn)用更具有效率。
（3）母國(guó)知識(shí)輸出的單向度模式已經(jīng)引起理論和實(shí)踐者的質(zhì)疑。值得注意的是，雖然經(jīng)典跨國(guó)公司理論強(qiáng)調(diào)在企業(yè)將所屬的壟斷性知識(shí)等優(yōu)勢(shì)資源向海外轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，也強(qiáng)調(diào)利用東道國(guó)市場(chǎng)的知識(shí)和資源，但一般來(lái)講，企業(yè)總是將生產(chǎn)制造及其它低價(jià)值的活動(dòng)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家，獲得成本優(yōu)勢(shì)，而將高附加值的活動(dòng)，如研究與開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)設(shè)計(jì)、營(yíng)銷、戰(zhàn)略、融資等活動(dòng)留在國(guó)內(nèi)。從知識(shí)管理的角度，這仍然只是一種從國(guó)內(nèi)到國(guó)外，從總公司到子公司的單向性資源為主的輸出模式。但是，隨著跨國(guó)公司全球競(jìng)爭(zhēng)的加劇和全球網(wǎng)絡(luò)的建立，跨國(guó)公司必須不斷改進(jìn)這種模式。正如多茲等（Doz，etc，2001）指出，跨國(guó)公司通過(guò)從世界范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)、獲取、移動(dòng)知識(shí)達(dá)到以知識(shí)為支撐構(gòu)建企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。全球競(jìng)爭(zhēng)意味著在利用母國(guó)的優(yōu)勢(shì)去征服世界的同時(shí)，不斷地從全球范圍內(nèi)獲取知識(shí)等資源并將其轉(zhuǎn)化成全球知識(shí)能力，以全球知識(shí)能力為中介獲取持續(xù)性的全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果跨國(guó)公司不能有效利用其全球知識(shí)管理的力量，比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好地識(shí)別、獲取、移動(dòng)和應(yīng)用這些分散化和多元化的市場(chǎng)需求性知識(shí)，就可能會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中失利。
（4）全球知識(shí)的愈益分散化與多樣化。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程將面臨知識(shí)日趨分散化與多樣化的境遇。跨國(guó)公司中的知識(shí)可以簡(jiǎn)單地分為技術(shù)知識(shí)和市場(chǎng)知識(shí)。公司中的技術(shù)知識(shí)是指其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)執(zhí)行過(guò)程中對(duì)客觀事物的處理方式（即：解決“如何做”的問(wèn)題），公司中的市場(chǎng)知識(shí)是指公司特有的某些區(qū)位的語(yǔ)言、文化、政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)等方面的知識(shí)?？鐕?guó)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的多元化導(dǎo)致其所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)之間的交叉趨勢(shì)。業(yè)務(wù)之間的交叉導(dǎo)致技術(shù)之間的交叉，公司必須掌握不同學(xué)科的知識(shí)，而這些不同學(xué)科、業(yè)務(wù)和技術(shù)分布于世界各地不同區(qū)位。因此，公司不得不從更多區(qū)位獲得新的知識(shí)。當(dāng)跨國(guó)公司將知識(shí)通過(guò)子公司轉(zhuǎn)移到新區(qū)位后， 子公司的知識(shí)存量和相對(duì)應(yīng)的創(chuàng)新能力不斷得到發(fā)展，因此子公司成為新的創(chuàng)新技術(shù)來(lái)源。與技術(shù)轉(zhuǎn)移類似，由于全球外包而帶來(lái)的知識(shí)的流動(dòng)也推動(dòng)了知識(shí)的全球分散化，公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、營(yíng)銷、分銷等知識(shí)越來(lái)越分散，而新的技術(shù)突破有很大的隨機(jī)性，這種偶然的技術(shù)突破并不總發(fā)生在鉆石區(qū)位和投入最多的地區(qū)。
跨國(guó)公司在其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不僅遭遇技術(shù)知識(shí)的分散化與多元化，而且遭遇市場(chǎng)知識(shí)的分散化與多樣化，這是因?yàn)椋涸趯a(chǎn)品和服務(wù)引入新的市場(chǎng)后，企業(yè)也就能夠從該細(xì)分市場(chǎng)學(xué)習(xí)新的產(chǎn)品用途和顧客偏好的知識(shí)；隨著客戶、分銷商、零售商自身越來(lái)越全球化，它們擁有的知識(shí)也隨之越來(lái)越分散在全球各個(gè)角落；支持負(fù)責(zé)解決方案的所需要的知識(shí)不可能在一個(gè)區(qū)位獲得。多茲等人（Doz，etc.，2001）對(duì)美國(guó)和歐洲跨國(guó)公司的調(diào)查證明了這種趨勢(shì)，受訪者預(yù)計(jì)未來(lái)5年有50%的本行業(yè)的突破性技術(shù)和42%的重大創(chuàng)新產(chǎn)品會(huì)出自母國(guó)之外的區(qū)位。
全球知識(shí)分散化和多樣化的必然趨勢(shì)必然要求跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)對(duì)知識(shí)進(jìn)行管理。A.D.Mayer等學(xué)者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)今沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家和地區(qū)能象1950和1960年代的美國(guó)那樣，在全球創(chuàng)新方面擁有當(dāng)仁不讓的壟斷優(yōu)勢(shì)。麻省和加州不再是技術(shù)性知識(shí)創(chuàng)造的唯一地點(diǎn)。歐洲、日本、韓國(guó)等地的大學(xué)和公司已經(jīng)成為技術(shù)知識(shí)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力量，跨國(guó)公司必須懂得如何管理全球技術(shù)知識(shí)。
3. 跨國(guó)公司新的全球知識(shí)管理的實(shí)踐迫切需要得到理論上的指導(dǎo)，又迫切需要從理論上給予闡釋和凝練。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)的雙重背景，一些跨國(guó)公司公司已經(jīng)自發(fā)地開(kāi)始了全球知識(shí)管理的探索之旅，并在實(shí)踐層面上獲得了成功。以諾基亞公司為例，從20世紀(jì)90年代開(kāi)始，公司以全球知識(shí)管理為手段，在很短的時(shí)間內(nèi)成為全球著名的移動(dòng)電話商，一舉超過(guò)了美國(guó)的摩托羅拉公司。諾基亞的成功得益于其向美國(guó)學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)和全球營(yíng)銷技巧，向日本學(xué)習(xí)掌握顧客對(duì)電子產(chǎn)品的需求心理（比如小型化和數(shù)據(jù)應(yīng)用），向東南亞國(guó)家學(xué)習(xí)低成本制造的管理技巧。正是通過(guò)對(duì)全球知識(shí)的有效管理，諾基亞公司實(shí)現(xiàn)了從GSM的發(fā)展到最早提出“把互聯(lián)網(wǎng)裝進(jìn)每一個(gè)人的口袋里”，再到“移動(dòng)電子商務(wù)”的步步躍升，諾基亞的概念和行為總是領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一步。摩托羅拉公司因?yàn)槿狈娜虻膶用嫔匣I劃其知識(shí)管理活動(dòng)，喪失了向數(shù)字移動(dòng)電話和GSM標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向的先機(jī)，從而被諾基亞拋在了后面。敏于全球知識(shí)管理的先驅(qū)們的自發(fā)的實(shí)踐探索，即迫切需要得到理論上的指導(dǎo)，又迫切需要從理論上對(duì)其探索性實(shí)踐活動(dòng)給予闡釋和凝練。雖然中外理論界對(duì)上述理論模式做過(guò)零星式的思索和總結(jié)，但總體來(lái)講這些研究還不全面和深入，傳統(tǒng)的跨國(guó)公司知識(shí)管理觀還主宰著人們的行為，基于知識(shí)經(jīng)濟(jì)的、系統(tǒng)化的全球知識(shí)管理模式的理論研究尚未出現(xiàn)。
三、 結(jié)語(yǔ)
知識(shí)經(jīng)濟(jì)及其全球化使得傳統(tǒng)的跨國(guó)公司知識(shí)管理所處的環(huán)境發(fā)生了深刻的變革，這種變革使得跨國(guó)公司傳統(tǒng)的知識(shí)管理方式開(kāi)始向全球知識(shí)管理的方向前行，深入的跨國(guó)公司全球知識(shí)管理轉(zhuǎn)向的要因分析必將有力地促進(jìn)跨國(guó)公司全球知識(shí)管理理論研究的深入。
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跨國(guó)銀行理論中分析了很多跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)的動(dòng)因，但是對(duì)于中國(guó)的具體情況還需要加以具體分析。本文在對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析基礎(chǔ)上，將針對(duì)性的分析外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因。
一、跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析
對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入一般動(dòng)因的研究很早就在理論界展開(kāi)。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產(chǎn)生并應(yīng)用于國(guó)際直接投資領(lǐng)域，后來(lái)有關(guān)學(xué)者將這一理論延伸到跨國(guó)公司領(lǐng)域和跨國(guó)銀行領(lǐng)域。根據(jù)這種理論可以認(rèn)為，跨國(guó)銀行的進(jìn)入是內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)三者共同作用的結(jié)果。
內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalization advantages）。在企業(yè)利潤(rùn)最大化和外部市場(chǎng)不完全兩個(gè)假設(shè)前提下，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將這些優(yōu)勢(shì)的使用實(shí)行內(nèi)部化的能力。因?yàn)閮?nèi)部化使用，可以比非股權(quán)式的轉(zhuǎn)讓帶給無(wú)形資產(chǎn)所有者以更多的潛在利益。對(duì)于跨國(guó)銀行來(lái)講，內(nèi)化優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為五個(gè)方面：資金在跨國(guó)銀行之間轉(zhuǎn)移的可能性與成本、客戶合同的有效性、轉(zhuǎn)移定價(jià)的控制、信息收集網(wǎng)絡(luò)和盈利波動(dòng)的潛在減少。由于信息不對(duì)稱、中間產(chǎn)品難于定價(jià)、商業(yè)機(jī)密難于保護(hù)，存在著不完全的外部市場(chǎng)。為了克服外部市場(chǎng)缺陷，跨國(guó)銀行必須通過(guò)其信息和客戶資源優(yōu)勢(shì)的跨國(guó)界延伸，組織內(nèi)部市場(chǎng)來(lái)保存其特有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的對(duì)外戰(zhàn)略有著緊密的關(guān)系，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。
所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownership advantages）。這主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無(wú)形資產(chǎn)，特別是專利、專有技術(shù)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)，由于國(guó)際專利制度或技術(shù)本身的復(fù)雜性，使得該企業(yè)在某個(gè)時(shí)期在這些資產(chǎn)的擁有上具有排他性的權(quán)利?？鐕?guó)銀行的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網(wǎng)絡(luò)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)特殊客戶群的技能、信用狀況、銀行產(chǎn)品的差別化、影響力等等。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)中最重要的一項(xiàng)，因?yàn)閾碛羞@一優(yōu)勢(shì)意味著跨國(guó)銀行能夠克服東道國(guó)銀行的在位優(yōu)勢(shì)，從而擁有與這些國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行平等競(jìng)爭(zhēng)的能力。
區(qū)位優(yōu)勢(shì)（Location advantages）。這是指特定國(guó)家或地區(qū)存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，后者如勞動(dòng)成本相對(duì)便宜、優(yōu)惠的吸引外資政策等。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是造成對(duì)外直接投資的充分條件?？鐕?guó)銀行的區(qū)位優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行的國(guó)別性、社會(huì)經(jīng)濟(jì)差異。在銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，區(qū)位優(yōu)勢(shì)只是作為必要條件而非充分條件發(fā)揮作用。其無(wú)法單獨(dú)解釋跨國(guó)銀行為什么能與國(guó)內(nèi)在位銀行展開(kāi)有效競(jìng)爭(zhēng)。
在以上這三種優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，學(xué)者們又不斷提出了各種理論來(lái)解釋跨國(guó)銀行海外投資的動(dòng)力，如“追隨客戶（Client following）”理論等等。這些理論在一定程度上說(shuō)明了跨國(guó)銀行進(jìn)入的基本動(dòng)因。
二、外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因
用以解釋跨國(guó)銀行海外投資動(dòng)因的理論有很多，但是并不完全適合中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況。鑒于我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)開(kāi)放的國(guó)情和現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，筆者試圖對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的驅(qū)動(dòng)力進(jìn)行簡(jiǎn)單的定性分析。 轉(zhuǎn)貼于
客戶服務(wù)的需要。中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿ξ嗟耐赓Y進(jìn)入，外資銀行必然更快地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。正如前面的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)里講到的，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。銀行業(yè)是一個(gè)信息敏感性行業(yè)，在銀行業(yè)市場(chǎng)開(kāi)放初期，外資銀行往往出于為其所在國(guó)客戶服務(wù)的需要，跟隨客戶進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，為其客戶提供比中資銀行更加完善的服務(wù)，以維護(hù)其長(zhǎng)期所形成的客戶關(guān)系。外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的速度，取決于其在中國(guó)潛在市場(chǎng)的大小，潛在的市場(chǎng)份額主要來(lái)自于其所在國(guó)企業(yè)在中國(guó)投資的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模。中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，使得中國(guó)對(duì)外資的吸引力日益增強(qiáng)。我國(guó)對(duì)外市場(chǎng)開(kāi)放的步伐逐步加快，對(duì)外國(guó)資本進(jìn)入的地域、數(shù)量和股權(quán)的限制逐步取消，以跨國(guó)公司為代表的國(guó)際資本大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)，成為國(guó)際銀行搶灘中國(guó)最為直接的動(dòng)因。如美國(guó)摩根大通銀行與美國(guó)摩托羅拉公司、德國(guó)德累斯登銀行與德國(guó)西門子公司、日本東京三菱銀行與日本豐田公司等。
全球布局，搶占市場(chǎng)。如果東道國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度較高，而且社會(huì)平均資本收益、預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和股票市場(chǎng)資本化程度較高，但銀行業(yè)稅率、東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的平均效率較低，跨國(guó)銀行就可以充分發(fā)揮其自身的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，利用高效率的經(jīng)營(yíng)在東道國(guó)取得高額利潤(rùn)。因此，外資銀行正是在看好中國(guó)市場(chǎng)良好的發(fā)展?jié)摿屯顿Y環(huán)境的情況下，利用發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)發(fā)育不完善，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低且不良資產(chǎn)率高，難以與外資銀行形成有力競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，搶占發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)，作為其全球資產(chǎn)配置中具有增長(zhǎng)潛力的業(yè)務(wù)單元，以延續(xù)其盈利的增長(zhǎng)期。
廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和文化聯(lián)系。母國(guó)和東道國(guó)之間地理位置、人文環(huán)境、雙邊貿(mào)易量等均對(duì)國(guó)際銀行決定是否進(jìn)入存在影響。在中國(guó)外資銀行市場(chǎng)上一直非常搶眼的匯豐銀行，與其總行起源自香港不無(wú)關(guān)系；同樣，作為東亞經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)重要的經(jīng)濟(jì)主體，亞洲的跨國(guó)銀行尤其是韓國(guó)和日本的跨國(guó)銀行構(gòu)成了我國(guó)外資銀行體系中重要的一部分。
分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。按照馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，隨著跨國(guó)銀行在全球不同國(guó)家和地區(qū)投資范圍的擴(kuò)大，原先在一國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)的某些系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際范圍內(nèi)可以通過(guò)國(guó)際投資組合變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)有效降低的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到銀行本質(zhì)上經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征，降低風(fēng)險(xiǎn)水平顯然有利可圖。中國(guó)持續(xù)了二十余年的穩(wěn)定發(fā)展造就的經(jīng)濟(jì)和政治的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)在亞洲的金融風(fēng)暴中的優(yōu)異表現(xiàn)，無(wú)疑提升了中國(guó)在國(guó)際投資者心目中的地位，這種信息的提升對(duì)于跨國(guó)銀行選擇中國(guó)作為全球風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)無(wú)疑非常具有影響力。
外資銀行在技術(shù)、管理、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)質(zhì)量、資金能力方面的優(yōu)勢(shì)以及足夠的動(dòng)力和能力使得其在華市場(chǎng)上的份額必將逐步擴(kuò)大。外資銀行可能不會(huì)耗費(fèi)最大的成本來(lái)建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，而是更多的通過(guò)外資并購(gòu)的形式入股中資銀行，這樣一方面可以繞過(guò)政府的政策限制，規(guī)避對(duì)外資銀行網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，更快的搶灘中國(guó)市場(chǎng)；另一方面可以利用中資銀行積累的客戶資源，通過(guò)入股、從地域、業(yè)務(wù)范圍和客戶群三個(gè)方面更廣泛地深入中國(guó)市場(chǎng)，既快速擴(kuò)張自己的網(wǎng)絡(luò)，又消滅了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
跨國(guó)銀行理論中分析了很多跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)的動(dòng)因，但是對(duì)于中國(guó)的具體情況還需要加以具體分析。本文在對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析基礎(chǔ)上，將針對(duì)性的分析外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因。
一、跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析
對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入一般動(dòng)因的研究很早就在理論界展開(kāi)。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產(chǎn)生并應(yīng)用于國(guó)際直接投資領(lǐng)域，后來(lái)有關(guān)學(xué)者將這一理論延伸到跨國(guó)公司領(lǐng)域和跨國(guó)銀行領(lǐng)域。根據(jù)這種理論可以認(rèn)為，跨國(guó)銀行的進(jìn)入是內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)三者共同作用的結(jié)果。
內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalizationadvantages）。在企業(yè)利潤(rùn)最大化和外部市場(chǎng)不完全兩個(gè)假設(shè)前提下，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將這些優(yōu)勢(shì)的使用實(shí)行內(nèi)部化的能力。因?yàn)閮?nèi)部化使用，可以比非股權(quán)式的轉(zhuǎn)讓帶給無(wú)形資產(chǎn)所有者以更多的潛在利益。對(duì)于跨國(guó)銀行來(lái)講，內(nèi)化優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為五個(gè)方面：資金在跨國(guó)銀行之間轉(zhuǎn)移的可能性與成本、客戶合同的有效性、轉(zhuǎn)移定價(jià)的控制、信息收集網(wǎng)絡(luò)和盈利波動(dòng)的潛在減少。由于信息不對(duì)稱、中間產(chǎn)品難于定價(jià)、商業(yè)機(jī)密難于保護(hù)，存在著不完全的外部市場(chǎng)。為了克服外部市場(chǎng)缺陷，跨國(guó)銀行必須通過(guò)其信息和客戶資源優(yōu)勢(shì)的跨國(guó)界延伸，組織內(nèi)部市場(chǎng)來(lái)保存其特有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的對(duì)外戰(zhàn)略有著緊密的關(guān)系，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。
所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownershipadvantages）。這主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無(wú)形資產(chǎn)，特別是專利、專有技術(shù)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)，由于國(guó)際專利制度或技術(shù)本身的復(fù)雜性，使得該企業(yè)在某個(gè)時(shí)期在這些資產(chǎn)的擁有上具有排他性的權(quán)利。跨國(guó)銀行的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網(wǎng)絡(luò)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)特殊客戶群的技能、信用狀況、銀行產(chǎn)品的差別化、影響力等等。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)中最重要的一項(xiàng)，因?yàn)閾碛羞@一優(yōu)勢(shì)意味著跨國(guó)銀行能夠克服東道國(guó)銀行的在位優(yōu)勢(shì)，從而擁有與這些國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行平等競(jìng)爭(zhēng)的能力。
區(qū)位優(yōu)勢(shì)（Locationadvantages）。這是指特定國(guó)家或地區(qū)存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，后者如勞動(dòng)成本相對(duì)便宜、優(yōu)惠的吸引外資政策等。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是造成對(duì)外直接投資的充分條件?？鐕?guó)銀行的區(qū)位優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行的國(guó)別性、社會(huì)經(jīng)濟(jì)差異。在銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，區(qū)位優(yōu)勢(shì)只是作為必要條件而非充分條件發(fā)揮作用。其無(wú)法單獨(dú)解釋跨國(guó)銀行為什么能與國(guó)內(nèi)在位銀行展開(kāi)有效競(jìng)爭(zhēng)。
在以上這三種優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，學(xué)者們又不斷提出了各種理論來(lái)解釋跨國(guó)銀行海外投資的動(dòng)力，如“追隨客戶（Clientfollowing）”理論等等。這些理論在一定程度上說(shuō)明了跨國(guó)銀行進(jìn)入的基本動(dòng)因。
二、外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因
用以解釋跨國(guó)銀行海外投資動(dòng)因的理論有很多，但是并不完全適合中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況。鑒于我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)開(kāi)放的國(guó)情和現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，筆者試圖對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的驅(qū)動(dòng)力進(jìn)行簡(jiǎn)單的定性分析?？蛻舴?wù)的需要。中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿ξ嗟耐赓Y進(jìn)入，外資銀行必然更快地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。正如前面的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)里講到的，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。銀行業(yè)是一個(gè)信息敏感性行業(yè)，在銀行業(yè)市場(chǎng)開(kāi)放初期，外資銀行往往出于為其所在國(guó)客戶服務(wù)的需要，跟隨客戶進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，為其客戶提供比中資銀行更加完善的服務(wù)，以維護(hù)其長(zhǎng)期所形成的客戶關(guān)系。外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的速度，取決于其在中國(guó)潛在市場(chǎng)的大小，潛在的市場(chǎng)份額主要來(lái)自于其所在國(guó)企業(yè)在中國(guó)投資的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模。中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，使得中國(guó)對(duì)外資的吸引力日益增強(qiáng)。我國(guó)對(duì)外市場(chǎng)開(kāi)放的步伐逐步加快，對(duì)外國(guó)資本進(jìn)入的地域、數(shù)量和股權(quán)的限制逐步取消，以跨國(guó)公司為代表的國(guó)際資本大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)，成為國(guó)際銀行搶灘中國(guó)最為直接的動(dòng)因。如美國(guó)摩根大通銀行與美國(guó)摩托羅拉公司、德國(guó)德累斯登銀行與德國(guó)西門子公司、日本東京三菱銀行與日本豐田公司等。
全球布局，搶占市場(chǎng)。如果東道國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度較高，而且社會(huì)平均資本收益、預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和股票市場(chǎng)資本化程度較高，但銀行業(yè)稅率、東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的平均效率較低，跨國(guó)銀行就可以充分發(fā)揮其自身的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，利用高效率的經(jīng)營(yíng)在東道國(guó)取得高額利潤(rùn)。因此，外資銀行正是在看好中國(guó)市場(chǎng)良好的發(fā)展?jié)摿屯顿Y環(huán)境的情況下，利用發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)發(fā)育不完善，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低且不良資產(chǎn)率高，難以與外資銀行形成有力競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，搶占發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)，作為其全球資產(chǎn)配置中具有增長(zhǎng)潛力的業(yè)務(wù)單元，以延續(xù)其盈利的增長(zhǎng)期。
廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和文化聯(lián)系。母國(guó)和東道國(guó)之間地理位置、人文環(huán)境、雙邊貿(mào)易量等均對(duì)國(guó)際銀行決定是否進(jìn)入存在影響。在中國(guó)外資銀行市場(chǎng)上一直非常搶眼的匯豐銀行，與其總行起源自香港不無(wú)關(guān)系；同樣，作為東亞經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)重要的經(jīng)濟(jì)主體，亞洲的跨國(guó)銀行尤其是韓國(guó)和日本的跨國(guó)銀行構(gòu)成了我國(guó)外資銀行體系中重要的一部分。
分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。按照馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，隨著跨國(guó)銀行在全球不同國(guó)家和地區(qū)投資范圍的擴(kuò)大，原先在一國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)的某些系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際范圍內(nèi)可以通過(guò)國(guó)際投資組合變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)有效降低的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到銀行本質(zhì)上經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征，降低風(fēng)險(xiǎn)水平顯然有利可圖。中國(guó)持續(xù)了二十余年的穩(wěn)定發(fā)展造就的經(jīng)濟(jì)和政治的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)在亞洲的金融風(fēng)暴中的優(yōu)異表現(xiàn)，無(wú)疑提升了中國(guó)在國(guó)際投資者心目中的地位，這種信息的提升對(duì)于跨國(guó)銀行選擇中國(guó)作為全球風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)無(wú)疑非常具有影響力。
外資銀行在技術(shù)、管理、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)質(zhì)量、資金能力方面的優(yōu)勢(shì)以及足夠的動(dòng)力和能力使得其在華市場(chǎng)上的份額必將逐步擴(kuò)大。外資銀行可能不會(huì)耗費(fèi)最大的成本來(lái)建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，而是更多的通過(guò)外資并購(gòu)的形式入股中資銀行，這樣一方面可以繞過(guò)政府的政策限制，規(guī)避對(duì)外資銀行網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，更快的搶灘中國(guó)市場(chǎng)；另一方面可以利用中資銀行積累的客戶資源，通過(guò)入股、從地域、業(yè)務(wù)范圍和客戶群三個(gè)方面更廣泛地深入中國(guó)市場(chǎng)，既快速擴(kuò)張自己的網(wǎng)絡(luò)，又消滅了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)經(jīng)營(yíng) 宏觀管理體系 對(duì)外投資 外匯資金
黨的十六大明確指出，我們對(duì)外投資“要保持適度增長(zhǎng)速度和適度規(guī)模，在國(guó)際某些產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、領(lǐng)域有競(jìng)爭(zhēng)力，能進(jìn)入世界工業(yè)和服務(wù)業(yè)500強(qiáng)的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)。”為了達(dá)到這一目標(biāo)，需要我們一方面應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，另一方面要發(fā)揮政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)功能，管理和構(gòu)建新型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。
20余年的改革實(shí)踐表明，政府過(guò)多地關(guān)注微觀層面，直接干預(yù)企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)是不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的。而管理資源的稀缺性又決定了政府如果將過(guò)多精力放在企業(yè)經(jīng)營(yíng)上，其提供“公共產(chǎn)品”的職能就會(huì)被弱化。現(xiàn)階段這個(gè)職能的轉(zhuǎn)變必須加快，包括實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)、讓企業(yè)走向市場(chǎng)，制定政策法規(guī)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)等等。
對(duì)現(xiàn)行體制的認(rèn)識(shí)
我國(guó)目前對(duì)海外企業(yè)的宏觀管理大致可以分為以下幾個(gè)方面；境外投資項(xiàng)目的審批、外匯資金的調(diào)出入管理、財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)制度的業(yè)務(wù)管理、利潤(rùn)分配的管理、國(guó)家資金的管理規(guī)定。我國(guó)有關(guān)境外企業(yè)的管理體制和政策是在改革開(kāi)放進(jìn)程中逐步形成的，這些政策措施對(duì)于引導(dǎo)境外投資活動(dòng)，使之符合國(guó)家總體利益要求方面無(wú)疑發(fā)揮了積極的作用。通過(guò)總結(jié)我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)以及分析我國(guó)對(duì)外直接投資管理政策，筆者發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行體制存在以下缺陷：
宏觀管理與微觀管理的界限不清?，F(xiàn)行管理制度中政府的行政管理職能，將國(guó)有資產(chǎn)所有者（行使微觀管理）的職能與宏觀管理（調(diào)控）職能交織在一起，表現(xiàn)在政策措施上政府未能很好地發(fā)揮宏觀引導(dǎo)的作用，同時(shí)又采取行政手段不恰當(dāng)?shù)亟槿肫髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如：“要求境外企業(yè)努力完成國(guó)家賦予的各項(xiàng)任務(wù)”，“國(guó)內(nèi)企業(yè)主管部門對(duì)派出人員的審批”，“國(guó)內(nèi)投資單位每年應(yīng)給境外企業(yè)核定利潤(rùn)任務(wù)”相對(duì)境外企業(yè)中由國(guó)內(nèi)派出人員的工資標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定等，反映了政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)自的干預(yù)。
審批環(huán)節(jié)與審批標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜混亂。審批環(huán)節(jié)太多，不僅造成人力物力的浪費(fèi)，也容易引起審批標(biāo)準(zhǔn)的混亂，尤其在多個(gè)審批機(jī)構(gòu)同時(shí)并存酌情況下，不利于符合國(guó)家總體利益的宏觀引導(dǎo)措施的正確實(shí)施。
政策性法規(guī)和條文缺乏完整性。由于對(duì)境外投資管理涉及多個(gè)部門，各個(gè)部門公布的一些政策文件難免有出入。有的政策文件在制定時(shí)較為倉(cāng)促，個(gè)別條文含混，使人很難理解其本意。如“凡應(yīng)當(dāng)列入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本（費(fèi)用）和在所得稅前列文的，不得留在所得稅后的利潤(rùn)中開(kāi)支”就很難理解，試問(wèn)哪家企業(yè)能把打入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的開(kāi)支留在所得稅后利潤(rùn)中列支?另外，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)和一批經(jīng)濟(jì)法規(guī)的出臺(tái)，有些政策文件的部分條文已不再生效，但新的政策文件又沒(méi)有出臺(tái)，原有的文件也未宣布廢止。
政府的服務(wù)功能明顯不足。尤其在有關(guān)國(guó)外一般性商務(wù)信息和政策法規(guī)的情報(bào)搜集相傳遞方面，還未建立起一個(gè)有效的渠道。
投資保護(hù)制度有待完善。目前，我國(guó)雖與發(fā)達(dá)國(guó)家和少數(shù)發(fā)展中國(guó)家簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，但就其目的而言主要在于擴(kuò)大引進(jìn)外資，而且由于我國(guó)國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的海外投資保險(xiǎn)制度，從而“使得協(xié)定對(duì)保護(hù)我國(guó)海外投資的規(guī)定僅僅限于形式，未能發(fā)揮實(shí)際的作用”。
對(duì)完善現(xiàn)行體制的建議
根據(jù)我國(guó)國(guó)情，如何支持企業(yè)及時(shí)搶灘國(guó)際市場(chǎng)，可以從以下幾方面提出建議。
充分發(fā)揮國(guó)家宏觀調(diào)控作用
加強(qiáng)對(duì)實(shí)施走出去戰(zhàn)略的總體規(guī)劃和政策。走出去的主體是企業(yè)而不是政府，而政府可以為企業(yè)提供服務(wù)和保障，政府應(yīng)做好境外投資的總體規(guī)劃，明確指導(dǎo)思想、發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)，本著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、講求效益、統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局的指導(dǎo)方針定期選定和公布海外投資的重點(diǎn)鼓勵(lì)行業(yè)；制定有利于實(shí)施走出去戰(zhàn)略的政策措施，支持有比較優(yōu)勢(shì)的對(duì)外投資項(xiàng)目。
國(guó)家在組織上做好參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備進(jìn)行計(jì)劃調(diào)節(jié)，以核心企業(yè)為龍頭，整頓規(guī)模過(guò)小的基礎(chǔ)企業(yè)，采取國(guó)家組建或收購(gòu)兼并等措施在若干行業(yè)形成少數(shù)幾個(gè)足夠規(guī)模的大型集團(tuán)，否則，如果沒(méi)有外力作用，這種規(guī)模過(guò)小，數(shù)量過(guò)多的企業(yè)會(huì)在區(qū)域屏蔽下繼續(xù)存在，不利于企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資，走向國(guó)際化。
健全企業(yè)國(guó)際投資的法律體系
盡快研究制定《中國(guó)對(duì)外投資法》及其他相關(guān)法律法規(guī)。到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有―部關(guān)于海外投資方面的法律，這已成為我國(guó)海外投資健康發(fā)展的一大制約因素，建立和完善我國(guó)企業(yè)國(guó)際投資的法律體系已勢(shì)在必行。當(dāng)前，急需制定《中國(guó)企業(yè)海外投資法》、《海外投資企業(yè)所得稅法》、《海外投資公司法》、《海外投資保險(xiǎn)法》、《對(duì)外援助法》等。通過(guò)以上法律可以使進(jìn)行海外投資的企業(yè)享受充分的法律保護(hù)，使海外投資企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的管理自和合法權(quán)益不致受到侵犯。
積極推進(jìn)同有關(guān)國(guó)家商談并簽訂投資保護(hù)協(xié)定。簽訂投資保護(hù)協(xié)定的目的在于保護(hù)我國(guó)對(duì)外投資者，使其免受因發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、沒(méi)收、匯款限制等非常風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的損失，促進(jìn)同締約國(guó)之間互利的投資合作。
積極推進(jìn)同有關(guān)國(guó)家商簽避免雙重征稅協(xié)定。為了簡(jiǎn)化對(duì)外投資的國(guó)際稅收處理問(wèn)題，減輕我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)的負(fù)擔(dān)，應(yīng)把同有關(guān)國(guó)家簽訂避免雙重征稅協(xié)定作為對(duì)外工作重點(diǎn)來(lái)抓。
完善對(duì)外投資的管理制度
建立管理機(jī)構(gòu)。為保障對(duì)外投資項(xiàng)目的健全經(jīng)營(yíng)，應(yīng)建立由幾個(gè)相關(guān)部門聯(lián)席組建的對(duì)外直接投資管理機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)對(duì)外投資企業(yè)提交的報(bào)告是否屬實(shí)、是否有非法轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)資產(chǎn)行為和從事未經(jīng)許可的投資項(xiàng)目或向第三國(guó)投資、會(huì)計(jì)帳簿情況及對(duì)外投資項(xiàng)目終結(jié)時(shí)的財(cái)產(chǎn)處理情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)于經(jīng)營(yíng)不良的對(duì)外投資項(xiàng)目有權(quán)采取必要措施，不準(zhǔn)其進(jìn)行再投資。
規(guī)定企業(yè)對(duì)外投資的條件。規(guī)定企業(yè)對(duì)外投資項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)批準(zhǔn)的條件，有義務(wù)以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问交厥沾伪窘?、貸款、利潤(rùn)及技術(shù)服務(wù)費(fèi)用等。對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目進(jìn)行結(jié)算時(shí)，應(yīng)將分配所得的剩余資產(chǎn)及時(shí)回收至國(guó)內(nèi)投資母體。對(duì)外投資企業(yè)應(yīng)向管理機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門提交當(dāng)年的投資實(shí)績(jī)、經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)、利潤(rùn)分配、利潤(rùn)匯出等報(bào)告。
加大對(duì)資金稅收及保險(xiǎn)等的政策支持。對(duì)外直接投資雖然是企業(yè)的單獨(dú)行為，但沒(méi)有國(guó)家金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)籌資融資的后盾，加強(qiáng)財(cái)稅、金融、外匯等方面的配套服務(wù)，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也難以展開(kāi)。因此，政府有必要制定有關(guān)金融政策，以保證我國(guó)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展。
加強(qiáng)企業(yè)境外投資服務(wù)體系建設(shè)
既要充分發(fā)揮駐外使館經(jīng)商處的第一線作用，加強(qiáng)對(duì)駐在國(guó)經(jīng)貿(mào)信息的收集及反饋，又要充分調(diào)動(dòng)各類涉外中介組織的積極性，發(fā)揮其專業(yè)性強(qiáng)、聯(lián)系面廣、信息靈通的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)“走出去”提供行業(yè)協(xié)調(diào)和中介服務(wù)。
國(guó)家有關(guān)部委可考慮組建全國(guó)性的跨國(guó)投資統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，成立一個(gè)將外貿(mào)、外資、外匯、計(jì)劃、管理集于一身的類似于“中國(guó)對(duì)外投資促進(jìn)委員會(huì)”的機(jī)構(gòu)。將該機(jī)構(gòu)作為宏觀管理層次的政府代表，負(fù)責(zé)海外經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的開(kāi)拓，提供信息咨詢服務(wù)、防止跨國(guó)公司之間、國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)與跨國(guó)公司之間為地區(qū)或企業(yè)的利潤(rùn)而惡性競(jìng)爭(zhēng)，為企業(yè)創(chuàng)造更多更好的國(guó)際投資機(jī)會(huì)。
處理好與其他發(fā)展戰(zhàn)略的銜接問(wèn)題
“走出去”戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，因而要服從和服務(wù)于國(guó)家總體發(fā)展戰(zhàn)略，它的實(shí)施還能脫離其他戰(zhàn)略的配合和呼應(yīng)，必須和其他戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合起來(lái)，否則，就無(wú)法確保對(duì)外投資的成功。近年來(lái)，國(guó)家實(shí)施的其他戰(zhàn)略有：科技興貿(mào)戰(zhàn)略、市場(chǎng)多元化戰(zhàn)略、以質(zhì)取勝戰(zhàn)略、國(guó)有經(jīng)濟(jì)調(diào)整戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略、環(huán)境戰(zhàn)略、資源戰(zhàn)略、西部開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略等。
