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篇1

國際貨幣體系是在國際經(jīng)濟(jì)交往過程中，用于調(diào)節(jié)各國貨幣金融關(guān)系的一整套國際原則、規(guī)定、制度安排與組織形式。完善的國際貨幣體系不僅能為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的環(huán)境和制度保證，促進(jìn)世界貿(mào)易與資本流動(dòng)，而且可以讓世界各國更充分、更公平的分享國際分工與合作的利益，推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)順利發(fā)展。國際貨幣體系是國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)展的產(chǎn)物。它隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和國際貨幣金融關(guān)系的深化，不斷的調(diào)整和改革。

國際貨幣體系先后經(jīng)歷了金本位制、金匯兌本位制、布雷頓森林體系和牙買加體系。國際貨幣體系改革的歷程，在一定程度上可以說就是國際儲(chǔ)備貨幣不斷演進(jìn)、發(fā)展的過程。國際貨幣體系改革的核心是國際儲(chǔ)備貨幣的選擇。“特里芬難題”(Triffin Dilemma)是國際金融專家羅伯特·特里芬（Robert·Triffin）20世紀(jì)50年代末提出的。他認(rèn)為，以一國貨幣作為國際清償手段和儲(chǔ)備資產(chǎn)的國際貨幣體系具有難以解決的內(nèi)在矛盾：其它國家需要通過對(duì)該國國際貿(mào)易逆差買入該國貨幣，增加本國的國際儲(chǔ)備 (即國際清償能力)，這必將造成該國逆差、貨幣信用下降，動(dòng)搖該國貨幣作為國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的基礎(chǔ)；反之，該國若要維持本國國際收支平衡、穩(wěn)定幣值，其它國家國際儲(chǔ)備規(guī)模又將受到限制，導(dǎo)致其國際清償能力不足，影響到國際貿(mào)易與世界經(jīng)濟(jì)的增長。以單一貨幣作為國際結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣的貨幣體系面臨清償能力和貨幣信用的兩難選擇。

二、特里芬難題與美國次貸危機(jī)的爆發(fā)

特里芬難題是針對(duì)布雷頓森林體系提出的，但它同樣揭示了牙買加體系下隱含的內(nèi)在矛盾，解釋了以“次貸危機(jī)”為導(dǎo)火索的本次金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延。牙買加體系的一個(gè)特點(diǎn)是國際儲(chǔ)備呈現(xiàn)出多元化的趨勢，但就目前情況而言，美元在各國的儲(chǔ)備中所占份額仍是最高的。其他國家儲(chǔ)備美元數(shù)量越多，美國對(duì)外的負(fù)債或赤字就越大。國際市場上美元流動(dòng)性過剩。同時(shí)，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字、刺激本國經(jīng)濟(jì)增長，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策，2001年1月到2003年6月連續(xù)13次降低聯(lián)邦基金利率，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。貨幣的擴(kuò)張和低利率的環(huán)境降低了借貸成本，促使購房者數(shù)量大量增加。眾多投資者投資于房地產(chǎn)市場，導(dǎo)致了房價(jià)連續(xù)上升。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standardandpoors）的有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2000年1月到2006年6月，美國前10大城市(1O-citycomposite，CSXR)房價(jià)指數(shù)從100上升到226，上漲了約l26％，在歷次上升周期中漲幅最大。高房價(jià)帶來了高收益，吸引了大量投資者購入房屋以期升值。這些購房者的購房目的不是個(gè)人居住，而是為了出租或出售。房價(jià)的大幅上漲和購房投資構(gòu)成了交互性推動(dòng)。過度的擴(kuò)張性貨幣政策導(dǎo)致了通貨膨脹，資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)泡沫。

美元在國際市場上的流動(dòng)性過剩及其自身的通貨膨脹，最終導(dǎo)致了美元的貶值和國際地位的下降。為了維護(hù)美元匯率的穩(wěn)定，保持其在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位，美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)而采取緊縮性貨幣政策，自2004年6月連續(xù)17次提高聯(lián)邦基金利率，試圖回收美元流動(dòng)性。隨著聯(lián)邦基金利率的不斷上調(diào)，房屋貸款利率也不斷升高，到2007年已達(dá)6.7％。還款利率上升，還款支出大幅增加，加重了貸款購房者的還款負(fù)擔(dān)。由于次級(jí)貸款還款人還款能力有限，還款違約開始增加，到期未付率自2006年二季度起的11%升至2008年一季度的l9％。貸款利率上升，同時(shí)也導(dǎo)致購房者大幅減少，房地產(chǎn)市場開始降溫。2006年，美國房地產(chǎn)市場出現(xiàn)下行趨勢。2006年6月到2008年7月，房價(jià)指數(shù)從226下降到l78，下降了約21％。房貸違約率的上升和房地產(chǎn)市場的低迷，對(duì)金融業(yè)和原材料市場、勞動(dòng)力市場形成了一系列沖擊。美聯(lián)儲(chǔ)在回收流動(dòng)性的同時(shí)，擠破了資產(chǎn)泡沫，最終引發(fā)了全球性的金融危機(jī)。

事實(shí)證明，依靠單一主權(quán)國家貨幣來充當(dāng)國際清償能力的貨幣體系必然會(huì)陷人“特里芬難題”，具有內(nèi)在的不可克服的矛盾。我們認(rèn)為，未來的國際貨幣體系的基礎(chǔ)貨幣，不是某一個(gè)中心國家的貨幣，而更應(yīng)當(dāng)是多個(gè)國家的貨幣所組成的“一籃子”貨幣，是一種“超主權(quán)”儲(chǔ)備貨幣。

三、特別提款權(quán)作儲(chǔ)備貨幣是國際貨幣體系改革的方向

特別提款權(quán)自1970年1月正式開始發(fā)行以來，定值方式經(jīng)過了一系列的演變。最初，定值為0.888671克純金，即當(dāng)時(shí)1美元的價(jià)值。1973年布雷頓森林體系崩潰后，特別提款權(quán)開始以一籃子貨幣定值，籃子貨幣的組成是過去5年它們?cè)趪H貿(mào)易和金融體系中相對(duì)重要性的反映。1980年起，特別提款權(quán)根據(jù)1975年到1979年世界最大的五個(gè)商品和勞務(wù)出口國的貨幣定值，并規(guī)定每五年調(diào)整一次。目前，特別提款權(quán)的構(gòu)成是2006年確定的，籃子貨幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)是44％的美元、34％的歐元、日元與英鎊各11％。特別提款權(quán)具有天然的“一籃子”貨幣的性質(zhì)，而這正是今后國際儲(chǔ)備貨幣的改革方向。

特別提款權(quán)做國際儲(chǔ)備貨幣具有天然的優(yōu)勢，但就其本質(zhì)而言是一種信用資產(chǎn)，要成為主要的國際儲(chǔ)備資產(chǎn)還需要進(jìn)一步完善。

首先，拓展特別提款權(quán)的使用范圍。完善特別提款權(quán)的貨幣功能使之成為能直接對(duì)外支付的交易媒介。一是減少、取消限制特別提款權(quán)使用和交易的規(guī)定；二是增強(qiáng)特別提款權(quán)的流動(dòng)性，允許官方部門和私人部門之間相互轉(zhuǎn)讓特別提款權(quán)，鼓勵(lì)私人部門持有和使用特別提款權(quán)，消除流通障礙。特別提款權(quán)只有能夠在世界貿(mào)易中自由廣泛使用，才能逐步發(fā)展為國際貨幣，其價(jià)值才能由市場來決定，國際貨幣基金組織也才能逐步具有世界性中央銀行的職能。

其次，提升國際貨幣基金組織的權(quán)威性。二戰(zhàn)以后美國一直在國貨幣體系中處于主導(dǎo)地位。盡管19世紀(jì)60年代起美國開始逐漸衰落，但其在國際貨幣體系中的地位沒有發(fā)生根本性的變化。特別提款權(quán)的推行和擴(kuò)大使用，會(huì)在根本上動(dòng)搖美國在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位。因此特別提款權(quán)作用的進(jìn)一步擴(kuò)大，意味著各國，特別是美國，放棄部分貨幣主權(quán)。這需要有相關(guān)國家的支持與合作，也同樣依賴于國際貨幣基金組織作為世界性中央銀行權(quán)威地位的確立。

第三，增加發(fā)展中國家特別提款權(quán)份額。對(duì)于國際儲(chǔ)備貨幣的發(fā)行國家而言，其持有的國際儲(chǔ)備除了特別提款權(quán)和黃金之外，還有包括其本國貨幣，儲(chǔ)備充足。其它國家，特別是發(fā)展中國家，國際儲(chǔ)備則相對(duì)緊缺。增加發(fā)展中國家特別提款權(quán)份額，有利于增強(qiáng)其國際購買力、提高其籌資能力。這對(duì)于預(yù)防債務(wù)危機(jī)，促進(jìn)國際貿(mào)易、深化國際分工，以及穩(wěn)定國際金融局勢都有著長遠(yuǎn)意義。

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篇2

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，隨著經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的加速，國際社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益密切，世界進(jìn)入相互依賴時(shí)代，推動(dòng)了國際組織突飛猛進(jìn)的發(fā)展。其中國際經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展更為迅速，關(guān)貿(mào)總協(xié)定、世界銀行、國際貨幣基金組織都產(chǎn)生于二戰(zhàn)結(jié)束后。冷戰(zhàn)后的1995 年成立的、有“經(jīng)濟(jì)聯(lián)合國”之稱的世界貿(mào)易組織，其勢力不斷發(fā)展壯大，更標(biāo)志著國際經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展進(jìn)入到新的階段。當(dāng)前，國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)國際社會(huì)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的影響也日益擴(kuò)大，對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)的影響惹人注目。為此，本文擬對(duì)國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)影響的層次結(jié)構(gòu)、職能范圍和影響的二重性進(jìn)行探討。 一、國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)影響的層次結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的國際經(jīng)濟(jì)組織及其規(guī)則非常顯著地侵入發(fā)展中國家的主權(quán)領(lǐng)地內(nèi)，它對(duì)發(fā)展中國家的主權(quán)從三個(gè)層面上形成影響。 1.最高層次的全球性經(jīng)濟(jì)組織(協(xié)定)的影響 世界范圍內(nèi)的國際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)是由全球性的國際經(jīng)濟(jì)組織負(fù)責(zé)的，例如，世界貿(mào)易組織、世界銀行、國際貨幣基金組織等。尤其是世界貿(mào)易組織，其職能已不僅僅是協(xié)調(diào)國際貿(mào)易，而且?guī)缀醢ㄋ械氖澜缃?jīng)濟(jì)活動(dòng)。參加世貿(mào)組織的發(fā)展中國家在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施過程中，都必須嚴(yán)格遵守世界貿(mào)易組織的有關(guān)規(guī)則，把許多經(jīng)濟(jì)主權(quán)讓渡給世貿(mào)組織。這從最高國際層面上影響到發(fā)展中國家主權(quán)的行使。

2.中間層次的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織和協(xié)定的影響 作為經(jīng)濟(jì)全球化組成部分的區(qū)域集團(tuán)化，是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要特征。根據(jù)世界貿(mào)易組織統(tǒng)計(jì)，截至2001 年底，世貿(mào)組織得到通知的區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織有200 多個(gè)，其中150 多個(gè)組織的協(xié)議仍在生效。 幾乎所有的WTO 成員都參加了一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化協(xié)議，有些WTO 的成員甚至成為10 多個(gè)區(qū)域一體化協(xié)議的成員。目前，絕大多數(shù)發(fā)展中國家參加了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織，這些組織對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)也在區(qū)域范圍內(nèi)進(jìn)行限制和約束，而且這種約束和限制比經(jīng)濟(jì)性世貿(mào)組織更強(qiáng)。 3.最低層次的雙邊組織和協(xié)定 對(duì)于那些涉及兩個(gè)國家的國際經(jīng)濟(jì)問題的解決，單獨(dú)依靠其中一國的調(diào)節(jié)是不能發(fā)揮作用的，需要通過雙方的組織(協(xié)定)來協(xié)調(diào)，參加這些雙邊協(xié)定的發(fā)展中國家，在雙邊協(xié)定和組織生效后，就必須遵守有關(guān)協(xié)議，從而使本國主權(quán)受到一定的約束和限制。 例如，中國加入WTO 之前的中美最惠國待遇協(xié)定;2003 年6 月中俄兩國簽署石油管道的能源利用協(xié)定，這些都是裁定協(xié)定兩國之間分歧、矛盾的準(zhǔn)則，使兩國主權(quán)受到一定的約束和限制。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，發(fā)展中國家參與全球性、區(qū)域性及雙邊性組織(協(xié)定)的狀況日益增多。這種狀況從高中低三個(gè)層次對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)的影響越來越大。 二、國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)影響的職能范圍 在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)參與其中的發(fā) 展中國家的主權(quán)從多方面進(jìn)行限制，也就是發(fā)展中國家主權(quán)的內(nèi)外經(jīng)濟(jì)職能從多方面有限度地(根據(jù)協(xié)定)轉(zhuǎn)移到國際性、區(qū)域性或雙邊國際經(jīng)濟(jì)組織中。

1.經(jīng)濟(jì)法規(guī)、經(jīng)濟(jì)原則、經(jīng)濟(jì)制度的創(chuàng)建職能 過去經(jīng)濟(jì)法規(guī)、經(jīng)濟(jì)原則、經(jīng)濟(jì)制度的設(shè)立都是一國主權(quán)范圍內(nèi)的事，發(fā)展中國家把其看作是主權(quán)不受侵犯的重要體現(xiàn)。但是，在經(jīng)濟(jì)全球化條件下，發(fā)展中國家這種主權(quán)職能部分轉(zhuǎn)移到國際經(jīng)濟(jì)組織中，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策法規(guī)、國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制要同國際接軌，發(fā)展中國家要執(zhí)行國際經(jīng)濟(jì)組織制定的經(jīng)濟(jì)法規(guī)、經(jīng)濟(jì)政策，甚至經(jīng)濟(jì)體制的市場化程度都要得到國際社會(huì)的承認(rèn)。例如：加入WTO 的發(fā)展中國家必須接受WTO 規(guī)則體系，其中包括有《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》在內(nèi)的20 多個(gè)具體領(lǐng)域的協(xié)定、議定書、決定、諒解等。

WTO 調(diào)整的領(lǐng)域從傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易發(fā)展到服務(wù)貿(mào)易，從關(guān)稅減讓發(fā)展到非關(guān)稅壁壘的限制和拆除。發(fā)展中國家國內(nèi)制定的法規(guī)政策若與此有抵制的必須限期拆除。 2.監(jiān)管職能 一般來講，發(fā)展中國家有關(guān)制度的實(shí)施都是由本國政府執(zhí)行的，是本國政府主權(quán)范圍的事情，包括進(jìn)出口關(guān)稅的減讓、國內(nèi)貿(mào)易政策的透明化等。但是，在經(jīng)濟(jì)全球化條件下，發(fā)展中國家的這些監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移到國際有關(guān)經(jīng)濟(jì)組織中去，由這些組織根據(jù)有關(guān)法則進(jìn)行監(jiān)督。例如：在經(jīng)濟(jì)方面，GATT、WTO 都有自己一套有效的監(jiān)督懲罰機(jī)制。這種機(jī)制實(shí)質(zhì)上侵蝕了一部分國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)，由于其規(guī)則由西方發(fā)達(dá)國家制定，發(fā)展中國家受到的主權(quán)侵害更為嚴(yán)重。[ ZHLzwCom] 3.解決爭端職能 在國際社會(huì)中，發(fā)展中國家解決國家間的經(jīng)濟(jì)利益矛盾是在國家政府間協(xié)商的。但是，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，國際間的經(jīng)濟(jì)交往擴(kuò)大，不同國際主體之間的經(jīng)濟(jì)爭端增多，日益復(fù)雜化，因此，國家主權(quán)范圍內(nèi)調(diào)節(jié)的局限性突現(xiàn)，國際經(jīng)濟(jì)組織開始介入發(fā)展中國家的有關(guān)國際爭端，代行某些國家主權(quán)職能。

世界貿(mào)易組織在關(guān)于解決爭端的規(guī)則與程序中，全面規(guī)定了其解決爭端的政治方法(包括協(xié)調(diào)、斡旋和調(diào)解)、法律方法(包括專家組審議和上訴)、裁決的執(zhí)行與監(jiān)督、救濟(jì)辦法等，還專設(shè)了爭端解決機(jī)構(gòu)(DSB)。世界貿(mào)易組織在爭端機(jī)制解決上有突出的三點(diǎn)要求：其一，DSB 的裁決具有約束力;其二，有一常設(shè)上訴機(jī)構(gòu)，受理關(guān)于法律問題的上訴;其三，世界貿(mào)易組織成員應(yīng)當(dāng)對(duì)違犯規(guī)則事件在多邊爭端機(jī)制下尋求救濟(jì)，在裁決不能得到實(shí)施時(shí)可采取補(bǔ)償和交叉報(bào)復(fù)的制度。世界貿(mào)易組織的爭端解決機(jī)制適用于該體制所管理的一切協(xié)議和決定，沒有例外(P150)。 世界貿(mào)易組織解決爭端具有安全、可預(yù)見、執(zhí)法權(quán)威性等特征，從某種意義上代替了國家主權(quán)的經(jīng)濟(jì)職能，這將對(duì)發(fā)展中國家成員國的國家主權(quán)產(chǎn)生影響。世界貿(mào)易組織在成立后的前6 年，受理了200 多件貿(mào)易糾紛，其中大部分發(fā)生在發(fā)展中國家和西方發(fā)達(dá)國家之間，既有保護(hù)發(fā)展中國家權(quán)益的好的結(jié)果，也有損害發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的不良后果。這些解決爭端的機(jī)制在區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織中也存在。

例如，在發(fā)展中國家參加的北美自由貿(mào)易區(qū)組織中，就存在一個(gè)受理國家之間爭端的制度，而且還平行地設(shè)有一個(gè)解決投資者和成員國之間爭端的制度。在亞洲，作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織的東南亞國家聯(lián)盟，在1996 年6 月也成立了一個(gè)解決東盟各國內(nèi)部貿(mào)易糾紛的仲裁機(jī)構(gòu)。所有這些解決爭端機(jī)構(gòu)的設(shè)立都在不同程度上影響發(fā)展中國家主權(quán)職能的發(fā)揮。 三、國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)影響的二重性目前，對(duì)于經(jīng)濟(jì)全球化中國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)影響的認(rèn)識(shí)，有一種較普遍的觀點(diǎn)，就是意識(shí)到了挑戰(zhàn)、侵蝕和沖 擊等負(fù)面作用的嚴(yán)峻性。這從一個(gè)方面反映出經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，發(fā)展中國家主權(quán)處于不利地位的事實(shí)。但是，我們認(rèn)為這還不夠，國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)的影響(第3頁)還有另一面，即積極的一面，由于和國際經(jīng)濟(jì)體制接軌，加入國際經(jīng)濟(jì)組織也有利于發(fā)展中國家主權(quán)增強(qiáng)。我們把這兩個(gè)方面的作用稱作二重性。具體來講： 1.國際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)的積極作用這種積極作用是促使發(fā)展中國家積極參與經(jīng)濟(jì)全球化，積極加入國際經(jīng)濟(jì)組織的動(dòng)機(jī)之一。

主要表現(xiàn)在：其一，平臺(tái)作用。一個(gè)是國際經(jīng)濟(jì)組織為發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)主權(quán)受到傷害時(shí)，提供了解決爭端的場所。例如，加入世貿(mào)組織前，中美之間的貿(mào)易糾紛通過兩國政府談判解決。由于中國是處于弱勢的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，結(jié)果中國做出的讓步很大，有的甚至傷及國家的經(jīng)濟(jì)政治權(quán)益。美國常常以中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系同中國人權(quán)掛鉤來威脅中國。中國加入世貿(mào)組織后，雖然中國同美國等西方發(fā)達(dá)國家的貿(mào)易糾紛、反傾銷爭端增多，但是在世貿(mào)組織的框架內(nèi)，中國勝訴的次數(shù)也不斷增多。 另一個(gè)是，在發(fā)展中國家組成的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)，發(fā)展中國家貿(mào)易爭端機(jī)制的設(shè)立，提高了區(qū)域內(nèi)發(fā)展中國家減少貿(mào)易摩擦，集體行使國家主權(quán)的能力，某些國家主權(quán)的平等讓渡，獲得了更大的國家權(quán)益，對(duì)發(fā)展中國家主權(quán)的行使也是有積極作用的。

其二，提升作用。由于歷史和現(xiàn)實(shí)原因，發(fā)展中國家的國家建設(shè)存在著許多問題，其國家的政治經(jīng)濟(jì)等內(nèi)外職能存在著許多不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的方面，例如，市場經(jīng)濟(jì)管理措施的缺陷，政府過多干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等，影響了國家主權(quán)的行使。發(fā)展中國家加入國際經(jīng)濟(jì)組織后，就必須同國際上先進(jìn)的市場管理規(guī)則接軌，廢除不符合國際慣例的法規(guī)、政策和制度，這固然會(huì)限制主權(quán)的作用，但同時(shí)也會(huì)使發(fā)展中國家拋棄原來舊的或存在缺陷的政策、法規(guī)和體制，接受國際上流行的政策、法規(guī)和體制，從而強(qiáng)化國家上層建筑同經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、生產(chǎn)力的適應(yīng)性，有利于提升國家主權(quán)的行使能力。其三，保護(hù)作用。盡管西方發(fā)達(dá)國家在國際經(jīng)濟(jì)組織中利用主導(dǎo)地位對(duì)發(fā)展中國家基本主權(quán)進(jìn)行限制和侵蝕，但是由于發(fā)展中國家自身維護(hù)主權(quán)的斗爭及其在國際經(jīng)濟(jì)組織中力量的增強(qiáng)，在國際經(jīng)濟(jì)組織中也有一些保護(hù)發(fā)展中國家利益的條例。

例如，世界貿(mào)易組織就有關(guān)于發(fā)展中國家市場準(zhǔn)入和保護(hù)弱勢產(chǎn)業(yè)的條款，發(fā)展中國家可以以此保護(hù)自己的民族產(chǎn)業(yè)。中國在加入世界貿(mào)易組織的談判中，就以發(fā)展中國家的身份，對(duì)自己的弱勢產(chǎn)業(yè)進(jìn)行保護(hù)，例如，對(duì)汽車工業(yè)、農(nóng)業(yè)等就采取了保護(hù)性的措施。在實(shí)踐中，一些國際經(jīng)濟(jì)組織也對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行了支持，如世界銀行、國際貨幣基金組織向發(fā)展中國家提供了大量的官方發(fā)展基金。尤其是作為世界銀行“軟貸款窗口”的國際開發(fā)協(xié)會(huì)，主要以最貧窮的發(fā)展中國家為貸款對(duì)象，向這些國家提供長期低息的貸款，以促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。該協(xié)會(huì)在全球反貧困斗爭中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。GATT、WTO 屬下的各項(xiàng)多邊協(xié)定，也規(guī)定了不少對(duì)發(fā)展中國家成員的特別措施。

篇3

中圖分類號(hào)：F74617

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1002-7408（2015）08-0089-03

作者簡介：師超（1982-），女，吉林松原人，長春財(cái)經(jīng)學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院講師，碩士，主要研究國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策和國際經(jīng)濟(jì)法；黨楊（1982-），女，黑龍江鶴崗人，長春財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，副院長，經(jīng)濟(jì)研究所副所長，博士，主要研究西方經(jīng)濟(jì)理論和區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)。

知識(shí)產(chǎn)品是人類在改造自然和社會(huì)的實(shí)踐中，依靠知識(shí)、智力等要素所創(chuàng)造出來的自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)成果的總和。它包括影視傳媒作品、期刊出版物、企業(yè)信譽(yù)、商標(biāo)、專利、計(jì)算機(jī)軟件及商業(yè)秘密等。本文擬在分析知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易諸多風(fēng)險(xiǎn)形成原因、表現(xiàn)形態(tài)的基礎(chǔ)上，提出防范知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的基本策略。

一、知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

根據(jù)知識(shí)貿(mào)易學(xué)的基本規(guī)律，貿(mào)易必然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，知識(shí)產(chǎn)品的國際貿(mào)易必然導(dǎo)致基于特殊傳播機(jī)制的知識(shí)溢出性風(fēng)險(xiǎn)。具體講，導(dǎo)致各種知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有以下幾個(gè)方面。

1知識(shí)的潛在利益性是知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成的經(jīng)濟(jì)原動(dòng)力?！爸R(shí)能夠帶來效益”已經(jīng)成為我們這個(gè)時(shí)代最為通俗的主流話語。全世界各種各樣的教育機(jī)構(gòu)無一不是為了傳播知識(shí)而設(shè)立的思想接合中介，這些學(xué)?；蜓芯繖C(jī)構(gòu)為知識(shí)需求者和知識(shí)擁有者之間架起了溝通和聯(lián)系的紐帶，為人類知識(shí)的傳承做出了積極的貢獻(xiàn)。正如美國著名知識(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰?湯姆斯所說，一種知識(shí)，如果不能給人的類存在提供基本的生活保障，哪怕是帶來潛在的物質(zhì)性收益，那么這種知識(shí)的傳播能力將會(huì)大打折扣。聯(lián)系今天中國各級(jí)教育的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向性，我們也會(huì)明確感受到知識(shí)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力。事實(shí)上，知識(shí)產(chǎn)品的跨國流動(dòng)并不是政府和商人人為促動(dòng)的，在較為嚴(yán)格的知識(shí)動(dòng)力學(xué)意義上，知識(shí)產(chǎn)品的潛在或現(xiàn)實(shí)的利益本性是知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成的經(jīng)濟(jì)原動(dòng)力。那些冒著投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跨境交易的商人只是達(dá)成知識(shí)產(chǎn)品國際交易的后發(fā)助力而已，他們所獲得的基于當(dāng)期匯率所表現(xiàn)出的貨幣價(jià)值，只是隱含在知識(shí)產(chǎn)品中的勞動(dòng)凝結(jié)在獲得新的使用價(jià)值之后的利潤讓渡，也可以說是對(duì)知識(shí)產(chǎn)品特殊有用性進(jìn)行全球轉(zhuǎn)移的貨幣獎(jiǎng)勵(lì)。

2知識(shí)的政治價(jià)值性是知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成的政治源動(dòng)力。自階級(jí)社會(huì)和私有制度出現(xiàn)以來，人類始終面臨三大選擇：一是人類自身生產(chǎn)和再生產(chǎn)的政治制約性選擇；二是為了維持生存所必然遇到的政治生活干擾性選擇；三是治者以各種方式向社會(huì)傳遞的主導(dǎo)性存在價(jià)值選擇。在上述選擇的關(guān)鍵路口，政治治理者都會(huì)以各種各樣的意識(shí)形態(tài)來強(qiáng)化對(duì)被治理者的威權(quán)性存在。假定意識(shí)形態(tài)是一種知識(shí)產(chǎn)品的話，那么我們可以斷定統(tǒng)領(lǐng)整個(gè)社會(huì)精神和思想走向的核心價(jià)值系統(tǒng)是促使知識(shí)產(chǎn)品國際流動(dòng)的終極解釋力。政治家經(jīng)營國家的重要目的并不僅僅是為了獲得基于權(quán)力的法定收益，在宏觀國際關(guān)系學(xué)上，把一國生活方式、思維方式，甚至意識(shí)形態(tài)推向他國才是政治產(chǎn)品國際化的最高境界。正如有學(xué)者所指出的，美國在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化的過程中，從來沒有打著“意識(shí)形態(tài)民主化”輸出的口號(hào)，但美國在國外經(jīng)營企業(yè)的目的之一就是為美國的全球政治戰(zhàn)略服務(wù)。正如斯賓塞、李嘉圖、威廉?配第、凱恩斯和薩繆爾森的一致看法：幾乎沒有一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是可以脫離開政治權(quán)力的約束而自在發(fā)展的，即使是在古代社會(huì)也是如此。我們要杜絕“國際貿(mào)易泛政治化”的傾向，但我們更要看到國際貿(mào)易的政治風(fēng)險(xiǎn)。就知識(shí)產(chǎn)品跨境流動(dòng)的權(quán)力驅(qū)動(dòng)力來說，知識(shí)的政治價(jià)值性是知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成的政治源動(dòng)力。換一句話來說，正是無所不在的政治權(quán)力釀生了國際貿(mào)易諸多的摩擦和矛盾。

3知識(shí)的文化娛樂性是知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成的文化肇因。文化形式最初是高于政治和經(jīng)濟(jì)形態(tài)的，因?yàn)橐环N完全拘泥于生活的藝術(shù)是不可能帶給觀眾藝術(shù)化視覺效果的。在全球知識(shí)產(chǎn)品頻繁流動(dòng)的今天，廣播電影電視、雜志期刊出版、廣告視覺傳媒、數(shù)據(jù)電子電腦都以其特有的文化娛樂性滋生了各種潛在和實(shí)際的政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如果把這些產(chǎn)品的國際交易風(fēng)險(xiǎn)都?xì)w結(jié)為中間人（商人、政府或者民間組織），那是不科學(xué)的，因?yàn)闊o論是參與貿(mào)易的企業(yè)，還是政府許可證的管理，抑或是民間的中介機(jī)構(gòu)都希望獲得物質(zhì)性的收益。這些參與者的行為都是合情合理合法的，那究竟是什么原因?qū)е铝诵涡蔚慕灰罪L(fēng)險(xiǎn)呢？事實(shí)上，知識(shí)的文化娛樂性是導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成的文化驅(qū)動(dòng)力。娛樂是文化的，但娛樂也是要走向國際化的。當(dāng)一種知識(shí)產(chǎn)品不能帶給人愉悅的心情和暢快淋漓的感性體驗(yàn)的時(shí)候，它就會(huì)被很快拋棄，更談不上什么跨國交換了。

二、知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形態(tài)

知識(shí)產(chǎn)品的國際貿(mào)易隱含著基于貨幣市場波動(dòng)而引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、基于主權(quán)國家金融制度差異而引發(fā)的政策風(fēng)險(xiǎn)、基于信用資金償還機(jī)制差異而引發(fā)的貸款風(fēng)險(xiǎn)、因各國契約理念不同而引發(fā)的合同風(fēng)險(xiǎn)、基于知識(shí)隱形貶值而引發(fā)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等問題。當(dāng)然由于知識(shí)產(chǎn)品時(shí)空傳播方式的差異性，使得知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出許多獨(dú)有的特征。

1匯率風(fēng)險(xiǎn)。不論美元債務(wù)擴(kuò)張?jiān)诙啻蟪潭壬显斐闪顺钟忻涝膰液蛡€(gè)人貨幣購買力的潛在損失，美元仍然是當(dāng)今世界最為通行的國際結(jié)算方式。新西蘭學(xué)者M(jìn)ichael? Wang 和 Jack?yang曾探討過建立以彈性金本位為核心的二元貨幣體系的構(gòu)想，指出這種貨幣制度是使儲(chǔ)蓄存款長期保持原有購買力的重要保障，是縮小貧富差距的基礎(chǔ)性解決方案，是國際貨幣體系改革的重大戰(zhàn)略選擇。但這種國際金融改革方案只是存在于理論探討的階段，并沒有得到大多數(shù)英聯(lián)邦國家的研究和支持，也就是說，世界上絕大多數(shù)國家都默認(rèn)美元的結(jié)算方便功能，同時(shí)也認(rèn)可了以美元為國際貨幣結(jié)算單位所產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)。同股票、基金、期貨、債券市場一樣，國際貨幣市場的交易同樣遵循等價(jià)交換原則和供需法則；同虛擬資本的交易法則一樣，全球知識(shí)產(chǎn)品的交易同樣受貨幣匯率波動(dòng)的影響。當(dāng)許多人大量購入美元而兌換人民幣的時(shí)候，伴隨著美元貶值的不僅是持有美元國家購買力的下降，這一行為同樣也提高了人民幣的國際影響力，并事實(shí)上給跨國知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易商以遠(yuǎn)期盈利的機(jī)會(huì)。比如，中日韓三國的電影市場就曾經(jīng)因?yàn)閰R率的波動(dòng)給韓國公司和中國國際影視公司造成了巨大的財(cái)產(chǎn)損失。 2政策風(fēng)險(xiǎn)。世界各國都對(duì)他國的知識(shí)輸入持謹(jǐn)慎和理性的態(tài)度。比如歐洲就對(duì)中國出版的人文社科類書籍征收較高的關(guān)稅，美國對(duì)中國出版物的輸入控制更是非常嚴(yán)格，除了有反傾銷審查之外，還增加了意識(shí)形態(tài)審查和宗教審查。對(duì)于那些與美利堅(jiān)基督信仰明顯相悖的出版物一律排除在外，不準(zhǔn)任何出版商以任何名義帶進(jìn)美國。事實(shí)上，中國自然科學(xué)成果輸入美國國會(huì)圖書館并成為ISTP和EI檢索的比例要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社科類成果的檢索比率。除去中美兩國版權(quán)制度和版稅扣除機(jī)制的不同之外，在知識(shí)產(chǎn)品的中美貿(mào)易方面，兩國的政策差異也是非常明顯的。那些名為保護(hù)貿(mào)易自由的法律政策，實(shí)際上成為國際貿(mào)易組織成員國跨境交易的巨大壁壘，最終釀生了各種各樣的知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

3貸款風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)品的國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)為了打開國際市場，往往在國內(nèi)法的框架內(nèi)通過股市、基金、期貨、債券，甚至變相民間融資的形式獲取大量資金，這些資金的償還有的有明確期限，有的則是非法融資的。在民間高利貸和地下錢莊的支持下，各種影音公司和出版公司，尤其是那些微電影企業(yè)，在短時(shí)間內(nèi)就籌集到了知識(shí)生產(chǎn)的全部資金。但問題在于，如果這些知識(shí)產(chǎn)品沒有獲得實(shí)體企業(yè)的青睞，沒有獲得國際銷售的利潤，那么開發(fā)商和運(yùn)營商以及中介公司都會(huì)面臨巨大的償貸壓力；當(dāng)這一貿(mào)易鏈條上的任何一家企業(yè)因道德或法律糾紛而“撂跤子”時(shí)，正零和博弈就會(huì)迅速變成“囚徒困境”。這時(shí)就會(huì)出現(xiàn)到處都是催債的經(jīng)理人、而到處可見的都是沒錢的老板或經(jīng)理的艱難局面。由是，風(fēng)險(xiǎn)愈演愈烈。當(dāng)然也會(huì)出現(xiàn)一些不能正視自己國家貿(mào)易地位和能力，盲目舉債、到處申請(qǐng)外匯貸款的現(xiàn)象，這同樣造成了一些債權(quán)國貸款無法償還的風(fēng)險(xiǎn)。

4合同風(fēng)險(xiǎn)。熟悉國際貿(mào)易規(guī)則的人都知道，國際貿(mào)易合同只是約束貿(mào)易雙方的紙質(zhì)文件，在跨國貿(mào)易中如果一方不守信用，單方面違約，追責(zé)的難度是非常巨大的?？梢赃@樣說，因一方單方面違約而造成損失的償還可能是微乎其微的。而且合同的中外文表述往往存在著實(shí)質(zhì)性條款的歧義性解釋、合同的使用范圍往往存在著國內(nèi)法和國際法的沖突，有些知識(shí)產(chǎn)品運(yùn)營商又沒有國際商務(wù)合作的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)進(jìn)口商不能按期履約時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)非常巨大。

5價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。在商品交換領(lǐng)域，價(jià)格的波動(dòng)是供需關(guān)系的晴雨表。在國際貿(mào)易領(lǐng)域，商品價(jià)格的國內(nèi)波動(dòng)是極為正常的事情。就光盤、出版物、影視作品、文學(xué)讀物等知識(shí)產(chǎn)品的跨境流動(dòng)而言，價(jià)格的隨行就市是極為普遍的事情。但問題在于，當(dāng)已經(jīng)按照合同價(jià)格預(yù)期交割的知識(shí)產(chǎn)品因國內(nèi)需求的增大而大幅漲價(jià)的時(shí)候，對(duì)于貿(mào)易商來說，是撕毀合同直接向國內(nèi)賣出這些產(chǎn)品，還是按照誠實(shí)守信的原則按期交貨呢？正常來說應(yīng)該是按期交貨，但市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在邏輯一再告訴我們，在紛繁復(fù)雜的國際市場上，沒有永遠(yuǎn)的朋友，只有永恒的利益。在追求利益最大化原則的支配下，大多數(shù)商人都會(huì)傾向于毀掉合同賺取超額利潤。這時(shí)市場倫理就會(huì)讓位于功利哲學(xué)，巨大風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)從天而降。

三、知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

近年來，受全球金融危機(jī)的影響，中外貿(mào)易不平衡問題正在逐漸加劇、知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易中的違法違規(guī)現(xiàn)象更是層出不窮、盜版現(xiàn)象極為普遍、學(xué)術(shù)論文文學(xué)作品的跨國抄襲現(xiàn)象愈演愈烈、各種文化產(chǎn)品國際合作的貿(mào)易摩擦不斷增加、不當(dāng)競爭此起彼伏?？渴裁磥砑s束知識(shí)產(chǎn)品市場的國際貿(mào)易呢？本研究認(rèn)為，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手：

1強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易市場的調(diào)研工作。根據(jù)需求偏好理論，地域上相鄰或相近國家的貿(mào)易依存度要高于空間上較遠(yuǎn)地區(qū)和國家的貿(mào)易依存度。作為亞洲面積最大的發(fā)展中國家，中國知識(shí)產(chǎn)品出口的主要對(duì)象是東亞地區(qū)和東南亞國家。就東亞來說，中國知識(shí)產(chǎn)品出口的主要對(duì)象是韓國，其次是臺(tái)灣地區(qū)、香港地區(qū)、日本、①澳門地區(qū)和朝鮮。據(jù)文化部和商業(yè)部的聯(lián)合調(diào)查，從2000年到2014年底，中韓知識(shí)產(chǎn)品的貿(mào)易總額達(dá)到了15989億美元，其中進(jìn)口額達(dá)到10575億美元，逆差趨勢明顯。②就東南亞來說，中國知識(shí)產(chǎn)品輸出的主要地區(qū)集中在新加坡、馬來西亞、泰國、越南和印度尼西亞等國家，其中中新和中馬貿(mào)易額占到了貿(mào)易總額的79%，表明中國的知識(shí)產(chǎn)品在東南亞地區(qū)已經(jīng)形成了廣泛影響。值得一提的是，盡管緬甸、印度、哈薩克斯坦、蒙古、俄羅斯、尼泊爾與中國有著良好的地緣合作關(guān)系，但中國與這些國家的知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易額很小。近年來，伴隨著遠(yuǎn)洋運(yùn)輸條件的改善和全球通信技術(shù)的發(fā)展，中國和美國、歐洲、南美洲、非洲的知識(shí)產(chǎn)品雙邊貿(mào)易在逐漸擴(kuò)大，據(jù)中國廣播電視出版總局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近10年來中美之間的知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易額已經(jīng)達(dá)到120098億美元，中國和歐盟之間已經(jīng)達(dá)到62156美元，中國和南美洲的知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易額達(dá)到了37億美元，中非知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易額達(dá)到了98億美元。綜合以上的分析，我們認(rèn)為中國今后應(yīng)繼續(xù)加大與地緣國家和地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易，要依據(jù)準(zhǔn)確的貿(mào)易數(shù)據(jù)制定合理的出口戰(zhàn)略和進(jìn)口措施。要根據(jù)歐洲國家偏好中國物美價(jià)廉文化產(chǎn)品的需求事實(shí)，制定中國知識(shí)產(chǎn)品出口歐洲的詳細(xì)計(jì)劃；要把中國的陶瓷制品、絲綢制品、柳編制品、服裝產(chǎn)品、小飾品添加上強(qiáng)烈的文化信息，把中華文明的博大精深和和諧大同思想輸出國外，使知識(shí)產(chǎn)品供應(yīng)商能夠在賺取國際分工效益的同時(shí)，為中華民族的偉大復(fù)興做出貢獻(xiàn)；對(duì)于某些攜帶考古信息的古董和文物，我們也要本著協(xié)商的原則，盡量回購流失到國外的珍貴寶物；對(duì)于非法走私文物的現(xiàn)象和行為要大力查處、毫不手軟。沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)，細(xì)致縝密的事前調(diào)研是知識(shí)產(chǎn)品國際貿(mào)易決策的重要前提，這方面經(jīng)驗(yàn)是豐富的，教訓(xùn)也是極為深刻的。

2認(rèn)真研究貿(mào)易國的政治、經(jīng)濟(jì)及法治狀況，牢牢把握貿(mào)易國的政策特征和價(jià)值偏好。作為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景最為廣闊的地區(qū)，中國的文化產(chǎn)業(yè)雖然起步較晚，但卻擁有極為廣闊的需求市場，并吸引了大批的國際資本涌入中國出版業(yè)、廣告業(yè)乃至各種文體娛樂行業(yè)。在我國城鄉(xiāng)居民收入水平有顯著提高的情況下，國內(nèi)文化消費(fèi)需求空間很大。作為中國知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易的主要輸出國，美國、韓國、日本、菲律賓等國的政治運(yùn)作特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向、政策偏好性和價(jià)值評(píng)估體系都是各國知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易商必須密切關(guān)注的重要信息。一般來講，如果一個(gè)國家采取緊縮性貨幣政策或消極財(cái)政政策時(shí)，這將有利于出口，不利于進(jìn)口；反之，則有利于進(jìn)口，不利于出口。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易商來說，只有認(rèn)真研究了貿(mào)易伙伴國的政策變化動(dòng)態(tài)并隨時(shí)關(guān)注國際社會(huì)的風(fēng)吹草動(dòng)，才有可能在競爭激烈的國際市場上獲取客觀的比較收益，否則，巨大的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)將不期而至。就歐洲和美國來說，中國的電影電視產(chǎn)業(yè)要想打入這些國家的主流音像市場是很難的，這不僅是因?yàn)橹袊倘私?jīng)濟(jì)實(shí)力有限，更是由于這些國家對(duì)中國意識(shí)形態(tài)和政治信仰的質(zhì)疑和困惑。由此，中國在輸出知識(shí)產(chǎn)品的時(shí)候要盡量尋找那些極富傳統(tǒng)感染力的文化產(chǎn)品，避開那些帶有單一政治教化色彩的知識(shí)產(chǎn)品；中國輸入到歐洲和美洲的知識(shí)產(chǎn)品要盡量體現(xiàn)出對(duì)那些國家制度和宗教的尊重，避免因?yàn)橐庾R(shí)形態(tài)問題而引起不必要的麻煩。對(duì)于非洲國家來說，我們的核心目的是輸出出版業(yè)和傳媒業(yè)的文化產(chǎn)品，把古老的東方儒學(xué)文化傳播到遙遠(yuǎn)的非洲部族。

3選擇正確的計(jì)價(jià)貨幣，有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。出于國內(nèi)貨幣市場特殊性的考量，中國政府對(duì)外匯交易實(shí)行的是金融管制政策。近年來，雖然社會(huì)各界都在大力提倡建立外匯保險(xiǎn)政策和存款保險(xiǎn)政策，但由于匯率和利率波動(dòng)的不可預(yù)期性，均未能實(shí)施。外匯管制政策可以最大限度的保證本幣的運(yùn)行安全，并規(guī)避全球金融市場危機(jī)，但也會(huì)造成外匯市場的流動(dòng)性呆滯，造成進(jìn)出口貿(mào)易商的雙邊貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。我國企業(yè)要想在國際貿(mào)易中有效防范貨幣匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該正確選擇計(jì)價(jià)貨幣。一般來講，出口的時(shí)候要以硬幣作價(jià)、進(jìn)口的時(shí)候要以軟幣計(jì)價(jià)。如果迫不得已在出口的時(shí)候采用了軟幣計(jì)價(jià)，就要相應(yīng)提高作價(jià)；在進(jìn)口時(shí)采用了硬幣計(jì)價(jià)，則要相應(yīng)調(diào)低作價(jià)。如果選用的計(jì)價(jià)貨幣匯率波動(dòng)幅度較大，還應(yīng)該通過以匯率區(qū)確定價(jià)格的方式在合同中列入價(jià)格調(diào)整條款以更好地維護(hù)雙方的權(quán)益。

注釋：

①中日知識(shí)產(chǎn)品的雙邊貿(mào)易受制于兩國的歷史糾葛和主權(quán)爭論，近年來的知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易額正大幅下滑。至2014年底，雙邊知識(shí)產(chǎn)品的貿(mào)易總額為120億美元，進(jìn)出口基本持平。

②根據(jù)Krugman，F(xiàn)ujta，Venables新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的基本觀點(diǎn)，結(jié)合納什均衡的一般闡釋，我們可以斷定：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間分布規(guī)律與國家經(jīng)濟(jì)增長之間存在著某種正相關(guān)關(guān)系。由于具有相似的文化歷史背景，韓國人對(duì)學(xué)習(xí)中國文化有一種明顯的偏好，并且直接體現(xiàn)在對(duì)中國文化類產(chǎn)品的貿(mào)易數(shù)值上。但與韓國人相比，中國人對(duì)韓國電影、電視劇和化妝、美容、整形等知識(shí)產(chǎn)品的青睞程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于他們對(duì)中國知識(shí)產(chǎn)品的研究興趣。由此決定了中韓知識(shí)產(chǎn)品貿(mào)易的巨大逆差。

參考文獻(xiàn)：

[1]李婧.加強(qiáng)宏觀金融調(diào)控 規(guī)避國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)[J].中國證券期貨，2011，（5）.

篇4

 

1 我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀 

我國各商業(yè)銀行多年來在不良資產(chǎn)處理上采取了很多措施，收益顯著，2007國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)額高達(dá)11149.5億元，2008減為4208.2億，2009減為3627.3億元，截至2010年一季度末，我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額為3400億元，不良資產(chǎn)率為1.59%。 

然而，雖然不良資產(chǎn)額下降顯著，但是問題依然嚴(yán)峻，實(shí)際上，不良資產(chǎn)下降的原因主要兩點(diǎn)，第一，財(cái)政大規(guī)模注資及1999年2004年和2005年三次大規(guī)模的國有銀行不良資產(chǎn)剝離。經(jīng)三次剝離后，華融、長城、東方和信達(dá)四家資產(chǎn)管理公司，累計(jì)從國有銀行接受的不良資產(chǎn)總額約3.5萬億元，也就是說經(jīng)過三次剝離后，國有銀行累計(jì)減少了約3.5萬億元的不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)大規(guī)模剝離，在極大減輕了國有銀行的歷史負(fù)擔(dān)，奇跡般提升了國有銀行資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)，也使社會(huì)為之付出了高昂的代價(jià)。因?yàn)閷?duì)國有銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行的剝離處置，要由財(cái)政埋單，最后都將通過增加稅收或以通貨膨脹的方式由社會(huì)公眾全額承擔(dān)國有銀行的收益可用于員工的收入和福利，損失卻由社會(huì)公眾承擔(dān)，無論從法理政治或經(jīng)濟(jì)層面都于理不通，是極其牽強(qiáng)的。因此，依賴剝離實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)雙降是一種在政治和經(jīng)濟(jì)上具有高昂代價(jià)，不可能長期持續(xù)的模式。 

二是貸款余額快速擴(kuò)張，由于不良資產(chǎn)率=不良資產(chǎn)余額/貸款余額，因此不良資產(chǎn)率降低有捷徑可尋，這就是通過快速擴(kuò)大分母降低不良資產(chǎn)率。因?yàn)閺募夹g(shù)上講，在貸款發(fā)放的初期，銀行貸款都屬于正常貸款范疇，而從正常貸款演化為不良貸款是需要時(shí)間的，可以認(rèn)為，快速擴(kuò)張貸款規(guī)模，對(duì)降低不良資產(chǎn)率具有立竿見影的效果。仔細(xì)分析我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)狀況，不難發(fā)現(xiàn)，不良資產(chǎn)率的迅速下降，與貸款規(guī)模的快速擴(kuò)張不無關(guān)系：2005年我國銀行業(yè)的貸款規(guī)模為15.2萬億元，不良資產(chǎn)為13133.6億元，不良資產(chǎn)8.6%;2007年的數(shù)據(jù)為18.8萬億元12648.2億元和6.7%;至2010年6月為38萬億元4945.1億元和1.3%。對(duì)比以上數(shù)據(jù)，可以明顯感覺到，貸款規(guī)模擴(kuò)張?jiān)谖覈虡I(yè)銀行不良資產(chǎn)率大幅降低中的特殊作用，如2007年較2005年不良資產(chǎn)規(guī)模減少485.4億元，減幅為3.69%，而不良資產(chǎn)率卻從8.6%降低至6.7%，降幅是減幅的329%;再如2010年6月較2007年，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模的減幅為60.9%，不良資產(chǎn)率降幅為76%，降幅是減幅的125%?？紤]到2009年近10萬億元的天量放貸，我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)狀況可謂隱憂猶存，不良資產(chǎn)和不良資產(chǎn)率或有雙雙反彈的可能。 

2 不良資產(chǎn)形成原因分析 

銀行不良貸款的產(chǎn)生具有某種客觀必然性，不同國家不同時(shí)期的不良貸款狀況相差懸殊，不同國家也有各自的主要原因，但是筆者認(rèn)為，對(duì)于我國來說，主要原因在于宏觀體制性因素。 

在金融體制改革之前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，我國形成了“大財(cái)政，小金融”的大一統(tǒng)的金融模式，財(cái)政集中了國內(nèi)絕大部分資金，成為資金分配的主渠道。國有企業(yè)所需資金由財(cái)政統(tǒng)一撥付，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造、及營運(yùn)過程中的固定資產(chǎn)、定額內(nèi)的流動(dòng)資金都由財(cái)政按計(jì)劃無償撥付，銀行只解決其超定額流動(dòng)資金需求，企業(yè)收入相應(yīng)也要上繳財(cái)政。 

財(cái)政是資金分配的主渠道，金融僅僅限于人民銀行，只是資金分配的補(bǔ)充渠道。在金融改革之后，國民收入的分配格局發(fā)生了變化，企業(yè)自主權(quán)擴(kuò)大，減少了上繳財(cái)政的資金，財(cái)政收入占國民收入的比重下降，財(cái)政已難以主導(dǎo)資金分配，逐步退出企業(yè)資金分配的領(lǐng)域。同時(shí)企業(yè)打破“吃大鍋飯”，實(shí)行按勞分配，提高了職工的積極性，職工收入水平不斷提高，客觀上為銀行吸收社會(huì)大量閑散資金提供了可能。資金由向財(cái)政集中改為向金融集中，企業(yè)資金供給方式發(fā)生了根本性的變化，國企發(fā)展需要大量資金支持，財(cái)政無力繼續(xù)撥款，資金供給只能由銀行貸款提供。財(cái)政采用漸進(jìn)的方式從生產(chǎn)和投資領(lǐng)域退出，銀行開始進(jìn)入財(cái)政退出的領(lǐng)域。因國有企業(yè)的先天性缺陷——自有資金不足，加之國有企業(yè)承擔(dān)了本不應(yīng)由其承擔(dān)的社會(huì)職能（醫(yī)療、養(yǎng)老、教育等），導(dǎo)致國有企業(yè)對(duì)國有銀行資金的過分依賴。在政府的積極主導(dǎo)下，撥改貸順理成章地成為企業(yè)資金供給渠道。建設(shè)項(xiàng)目基本采用“政府點(diǎn)菜、計(jì)委寫單、財(cái)政銀行出錢”的模式，撥改貸的行政強(qiáng)制色彩為不良資產(chǎn)的形成提供了條件。本來銀行應(yīng)當(dāng)遵循信貸資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，以追求自身效益和資金回報(bào)率為目標(biāo)，是有償?shù)馁Y金運(yùn)動(dòng)。但是，行政干預(yù)代替了銀行商業(yè)化經(jīng)營原則，銀行的資金被用于財(cái)政性的用途，銀行資金的財(cái)政化，使銀行資金徒有貸款之名，行財(cái)政撥款之實(shí)，銀行對(duì)企業(yè)的貸款偏離了信貸資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，使銀行的貸款喪失了回流付息本能。同時(shí)，由于政府主導(dǎo)，一些資金流入了經(jīng)營效益差、瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，出現(xiàn)資源分配嚴(yán)重不合理的結(jié)果——低效益甚至無效益的企業(yè)也極有可能獲取大量資金。這些資金成為無法歸還的負(fù)債，相應(yīng)的企業(yè)的不良負(fù)債轉(zhuǎn)化為銀行的不良資產(chǎn)，從而最終形成大量不良呆、壞賬。這種政策性貸款的資金實(shí)際上應(yīng)該由財(cái)政撥付，政策性業(yè)務(wù)按保本經(jīng)營，貸款按優(yōu)先性和低利率性的原則運(yùn)作。我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)中政策性貸款比例很高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅僅由于政策性銀行劃轉(zhuǎn)、國務(wù)院根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)需要決定而發(fā)放的特定貸款中形成的不良貸款損失，初步計(jì)算就達(dá)數(shù)千億元。政策性不良資產(chǎn)具有很大的剛性、故意性和事先可知性。 

因此，國有銀行很難通過自身的努力加以控制。銀行不能自主決策，難以有效防范風(fēng)險(xiǎn)，許多貸款在接收時(shí)實(shí)際就是不良貸款。而且，政策性貸款往往未設(shè)定擔(dān)保，銀行很難通過自身努力進(jìn)行清收轉(zhuǎn)化。加上政策性業(yè)務(wù)與經(jīng)營性業(yè)務(wù)混同，導(dǎo)致政策性貸款的非政策性使用。這是我國銀行不良資產(chǎn)形成的主要原因。 

3 不良資產(chǎn)過高帶來的危害 

我國銀行的不良資產(chǎn)表面是金融企業(yè)和國家的損失，實(shí)質(zhì)上是全體公眾的資產(chǎn)損失，已成為影響我國經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)增長的一個(gè)嚴(yán)重隱患，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長造成持久威脅。具體說來，其消極影響包括以下兩個(gè)方面。 

首先，由于社會(huì)貨幣的大量沉淀，必將迫使央行超量投放基礎(chǔ)貨幣，形成隱性的通貨膨脹壓力，嚴(yán)重影響我國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全。其次，在銀行無力消化巨額不良資產(chǎn)的前提下，只有政府有能力承擔(dān)這種損失因此政府面臨著如何在有限的國家財(cái)力下處理壞賬的難題。判斷我國化解不良資產(chǎn)的成本，有很大的不確定性。假設(shè)不良貸款中有50％是可收回的（目前我國的信用環(huán)境不佳，對(duì)可收回貸款的狀況不容樂觀），我國不良資產(chǎn)與gdp的比重為25％，則我國化解不良資產(chǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)成本估計(jì)為gdp的12.5％左右?？梢?，化解不良資產(chǎn)成本是非常高昂的。 

第二，不良資產(chǎn)將導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的生存危機(jī)，極大地制約著國有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展世界銀行對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的主要原因是信貸風(fēng)險(xiǎn)。而我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下，不良貸款比率一直居高不下已是人所共知的事實(shí)。大量信貸資金的沉淀使得國有商業(yè)銀行的資金難以合理流動(dòng)和優(yōu)化配置，加大了信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。銀行資金難以保全，結(jié)果將造成國有商業(yè)銀行經(jīng)營缺乏活力，效益低下，前景令人擔(dān)憂。不良資產(chǎn)妨礙了國有商業(yè)銀行的商業(yè)化進(jìn)程，降低了商業(yè)銀行的盈利水平和競爭力。不解決不良資產(chǎn)問題，國有商業(yè)銀行便難以轉(zhuǎn)變職能，嚴(yán)重阻礙銀行的改革步伐。四大國有商業(yè)銀行因其龐大的資產(chǎn)而躋身于世界幾家大銀行之列。然而由于國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，國際權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其評(píng)級(jí)都相當(dāng)?shù)停绊懥宋覈虡I(yè)銀行在國際市場上的信譽(yù)和國際聲譽(yù)，在相當(dāng)程度上制約了金融業(yè)的進(jìn)一步對(duì)外開放。同時(shí)，國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題已成為阻礙我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式與國際接軌的主要原因。 

4 加強(qiáng)國有銀行不良資產(chǎn)管理的基本思路 

通過以上分析可以看出，處置不良資產(chǎn)具有著非常重大的意義而且刻不容緩，筆者認(rèn)為，加強(qiáng)國有銀行不良資產(chǎn)管理的要遵循以下基本思路： 

篇5

本世紀(jì)以來，隨著我國高等教育大眾化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，高校招生人數(shù)連年增加，辦學(xué)規(guī)模迅速擴(kuò)大，對(duì)資金的需求也進(jìn)一步加大。為了緩解高等教育發(fā)展的資金困難，國家除對(duì)事業(yè)收費(fèi)仍進(jìn)行嚴(yán)格控制以外，在財(cái)務(wù)、籌資等方面擴(kuò)大了高校的自主權(quán)，增加了高?；I集資金的渠道。與此同時(shí)，也帶來了另一方面的問題，即高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)驟然升高。因此，構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制、財(cái)務(wù)約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，防范和化解擴(kuò)張可能帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是目前高校面臨的重要課題。

一、高校規(guī)模擴(kuò)張中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及其特征

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境的一個(gè)重要特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念有狹義和廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最先出現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策活動(dòng)過程中的不確定性和企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不同而影響企業(yè)支付本息能力的風(fēng)險(xiǎn)；也有觀點(diǎn)認(rèn)為是企業(yè)在籌資、投資、收益分配等各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、無法控制的因素，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生偏離，因而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的概率。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指一種微觀范疇的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是組織在活動(dòng)過程中反映在財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果上的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義可以解釋為：組織在開展財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種不確定、無法控制或難以預(yù)料的因素，導(dǎo)致組織所獲得的財(cái)務(wù)收益與原來預(yù)測的收益發(fā)生偏離，因而造成財(cái)務(wù)成果遭受損失的可能性。簡單地說，是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體以貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。對(duì)高校而言，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是學(xué)校在運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動(dòng)受到難以預(yù)測的因素影響，而出現(xiàn)與初衷利益相悖的潛在損失。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有三個(gè)基本屬性：一是由資金運(yùn)動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)，二是風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)，三是受不確定因素影響而形成的財(cái)務(wù)收益偏離預(yù)期收益的潛在損失。因此，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有一般財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性，又蘊(yùn)涵著自己的特性。具體表現(xiàn)如下：

1.普遍性。我國的經(jīng)濟(jì)體制是社會(huì)主義條件下的市場經(jīng)濟(jì)，資源配置的具體模式、運(yùn)轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)都是建立在市場機(jī)制的基礎(chǔ)上的。風(fēng)險(xiǎn)是市場經(jīng)濟(jì)的主要特征之一，而我國高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，因此具有普遍性特征，每所高校在擴(kuò)張中都或多或少存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.客觀性。只要高校實(shí)施擴(kuò)張，擴(kuò)張性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之而來，其客觀性及風(fēng)險(xiǎn)程度的大小是不以人們的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。因?yàn)?，高校的?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是舉債辦學(xué)的必然產(chǎn)物，高校只要舉債，就會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在政府對(duì)高等教育投入不足、高校自有資金短缺的情況下，作為一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能消失的。盡管高校不會(huì)出現(xiàn)“資不抵債”的現(xiàn)象。但是，財(cái)務(wù)狀況不良、債務(wù)包袱過重、資金運(yùn)作困難等必然會(huì)影響學(xué)校精力和辦學(xué)質(zhì)量。

3.隨機(jī)性與潛在性。由于影響高校財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素是復(fù)雜多變的，因而事先一般難以準(zhǔn)確預(yù)料和完整地把握財(cái)務(wù)活動(dòng)的最終結(jié)果，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有隨機(jī)性和潛在性特征。雖然擴(kuò)張性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的、隨機(jī)性與潛在性的，但是擴(kuò)張性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生、其強(qiáng)弱程度、發(fā)生的具體時(shí)間、空間及表現(xiàn)形式等卻是不確定的。因此，防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又是必須而且可行的。

4.相關(guān)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小與風(fēng)險(xiǎn)收益的高低之間具有正相關(guān)特征。因此，一些觀點(diǎn)認(rèn)為承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，并以此作為高校大量負(fù)債的理論依據(jù)。筆者認(rèn)為，這一觀點(diǎn)具有片面性，因?yàn)樨?fù)債必須在其承受能力的限度之內(nèi)才能獲得收益，這是相關(guān)性的前提條件，也是必要條件。否則，將會(huì)使負(fù)債的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

5.低可控性。高校的擴(kuò)張是一個(gè)設(shè)備資產(chǎn)、師生員工、校區(qū)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)等快速膨脹的過程，這不僅使管理難度加大，而且使風(fēng)險(xiǎn)控制能力減弱。因?yàn)榘l(fā)展速度與可控程度呈反比，規(guī)模擴(kuò)張?jiān)娇?，可控性越弱。?dāng)擴(kuò)張中面臨不利環(huán)境時(shí)，就會(huì)造成很大的風(fēng)險(xiǎn)，高校必須為不利環(huán)境的變化“埋單”，如貸款利率上調(diào)，必然增加貸款的成本等。盡管如此，并不意味著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)度的缺失。筆者以為，只要強(qiáng)化管理，科學(xué)前瞻，加強(qiáng)防范，嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)規(guī)章制度，完全可以預(yù)防或減小風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其危害。

6.有一定的潛伏期。到目前為止，我國高校還沒有形成完全意義上的教育成本核算體系，一些高校充分利用銀行貸款的思想準(zhǔn)備、項(xiàng)目準(zhǔn)備還不足；現(xiàn)行的高校財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度中，對(duì)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)內(nèi)容還不全面，絕大多數(shù)高校只有經(jīng)費(fèi)自給率、預(yù)算收支完成率、人員支出與公用支出占事業(yè)支出的比率、資產(chǎn)負(fù)債率、生均支出增減率等財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，對(duì)籌資分析、投資分析、資金運(yùn)營和償債能力分析等指標(biāo)不全或缺失。因而，一些高校對(duì)資金利用效益、舉債適度范圍、是否存在資金沉淀等，還沒有完全清晰的認(rèn)識(shí)，甚至一些決策者都心中無數(shù)，從而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛伏期。

二、高校規(guī)模擴(kuò)張中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范措施

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.學(xué)校定位不準(zhǔn)，盲目跟從或攀比。少數(shù)高校建設(shè)項(xiàng)目缺乏科學(xué)論證，投資規(guī)模超越學(xué)校有效支付能力約束，投資成本超越學(xué)校預(yù)算邊界約束。任意擴(kuò)大貸款規(guī)模；以擴(kuò)大基建為特點(diǎn)的超速發(fā)展，導(dǎo)致財(cái)政投資和學(xué)校收費(fèi)的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上擴(kuò)張對(duì)資金需求的速度；一些項(xiàng)目缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，使用效益不高甚至重復(fù)建設(shè)，造成項(xiàng)目建設(shè)資金投資超規(guī)模；負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不當(dāng)，多為短期貸款、滾動(dòng)方式，一旦國家政策變動(dòng)，銀根收緊，銀行貸款額度減少，滾動(dòng)貸款方式就無法實(shí)現(xiàn)，學(xué)校的資金運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)很快出現(xiàn)緊張狀況，貸款風(fēng)險(xiǎn)立即顯現(xiàn)。

2.資金供求失衡，缺乏還貸機(jī)制，負(fù)債能力有限。學(xué)校財(cái)務(wù)收入是由財(cái)政撥款、學(xué)校收費(fèi)、自籌等方面組成，行政撥款和事業(yè)性收費(fèi)價(jià)格由國家嚴(yán)格控制，學(xué)校還貸資源不足。新校區(qū)建設(shè)和學(xué)校發(fā)展需要大量資金，少則幾千萬，多則幾個(gè)億，學(xué)校積累極為有限，財(cái)政撥款僅夠?qū)W校維持經(jīng)費(fèi)，大部分建設(shè)資金要靠學(xué)校自籌解決，擴(kuò)招前高校財(cái)務(wù)預(yù)算編制中要求收支平衡，不做赤字預(yù)算的編制原則已無法實(shí)現(xiàn)，籌資與融資已成為高校財(cái)務(wù)工作面臨的主要問題。

(1)學(xué)?；窘ㄔO(shè)帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)。基本建設(shè)投資周期長、資金需要量大。如果在建工程資金供給不上，不但影響施工進(jìn)度和質(zhì)量，而且會(huì)加大建設(shè)成本，給學(xué)校造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失和負(fù)面影響，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)方面的資金風(fēng)險(xiǎn)。由于高校近年來擴(kuò)張和發(fā)展中的資金主要依靠貸款，因而一旦進(jìn)入還本付息期，資金周轉(zhuǎn)壓力將會(huì)迅速加大，資金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)提高，學(xué)校必須投人部分精力用于新一輪籌資。否則，學(xué)校的發(fā)展與正常運(yùn)轉(zhuǎn)會(huì)受到直接影響，因?yàn)椋^大多數(shù)高?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)管理模式和經(jīng)濟(jì)實(shí)力還無法應(yīng)對(duì)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)來自金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。高校無利潤可言，僅靠有限的資金結(jié)余不足以支付銀行貸款的本息，只能延期還款。銀行為了保全自身利益，可能會(huì)采取強(qiáng)制措施提前凍結(jié)學(xué)校的銀行存款，造成學(xué)校資金周轉(zhuǎn)鏈斷裂，這是高校面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺乏融資專業(yè)人才。融資是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，工作量大、專業(yè)性強(qiáng)，高校普遍缺乏具有融資專業(yè)知識(shí)的高級(jí)財(cái)務(wù)人員，學(xué)校現(xiàn)有的財(cái)務(wù)人員很難勝任融資的專業(yè)工作。所以，一個(gè)專業(yè)的融資人才可以協(xié)助學(xué)校成功地進(jìn)行融資，為學(xué)校爭取到優(yōu)惠的融資條件、降低融資成本、進(jìn)行信貸資金的管理、及時(shí)發(fā)現(xiàn)和協(xié)助解決舉債中存在的問題，規(guī)避學(xué)校的舉債風(fēng)險(xiǎn)。

4.成本核算與控制體系有待健全。由于高校特定的運(yùn)行環(huán)境和管理體制，成本核算與控制體系在財(cái)務(wù)管理與核算中還未真正建立(不包括校辦企業(yè)及下屬經(jīng)濟(jì)實(shí)體)。基本還是實(shí)行以收定支財(cái)務(wù)預(yù)決算，不追求利潤最大化，成本核算與控制的實(shí)際效果不明顯。大多數(shù)高?；咀⒅厥杖雭碓吹脑黾樱雎再Y金的科學(xué)管理和有效配置；貨幣資金閑置浪費(fèi)較大，資金的機(jī)會(huì)成本相對(duì)較高；流動(dòng)性金融資產(chǎn)比例偏低，缺乏以防范市場風(fēng)險(xiǎn)為目的的交易行為和市場意識(shí)。資金投入與產(chǎn)出不能獲得理想的經(jīng)濟(jì)效益。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.高校應(yīng)結(jié)合自身財(cái)力，強(qiáng)化財(cái)務(wù)和貸款管理，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，提高資金使用效率和投資效益。具體應(yīng)從以下幾方面著手。

(1)堅(jiān)持科學(xué)、民主的決策程序，制訂學(xué)校總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、學(xué)科與師資隊(duì)伍建設(shè)規(guī)劃和校園建設(shè)規(guī)劃。在總體規(guī)劃范圍內(nèi)根據(jù)學(xué)校發(fā)展需要和實(shí)際償債能力，確定貸款項(xiàng)目及貸款額度。堅(jiān)持效益第一、勤儉辦學(xué)的方針，提倡厲行節(jié)約、堅(jiān)持量力而行的理念，堅(jiān)決預(yù)防和遏制脫離實(shí)際、盲目投資、大搞建設(shè)而導(dǎo)致的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)加強(qiáng)校內(nèi)財(cái)力資源的統(tǒng)一配置，開源與節(jié)流并重，雙向控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持科學(xué)預(yù)算，實(shí)現(xiàn)定額和專項(xiàng)管理，推進(jìn)學(xué)校二級(jí)單位經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)責(zé)任制，反對(duì)赤字預(yù)算。“開源”就是要尋找和培植新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，開辟財(cái)務(wù)收入渠道。主要是面向社會(huì)多渠道、多形式地籌集辦學(xué)資金，積極爭取國家更多財(cái)政資金投入和社會(huì)捐資助建，積極推進(jìn)后勤社會(huì)化改革，努力提高學(xué)校校辦產(chǎn)業(yè)效益。“節(jié)流”就是要勤儉辦學(xué)，降低辦學(xué)成本。主要是實(shí)行科學(xué)預(yù)算，調(diào)整年度預(yù)算結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格預(yù)算的嚴(yán)肅性；建立預(yù)算論證制度、預(yù)算執(zhí)行評(píng)估制度、經(jīng)濟(jì)責(zé)任追究制度；加強(qiáng)經(jīng)費(fèi)管理，提倡勤儉辦學(xué)，加強(qiáng)對(duì)水電氣費(fèi)的核算，嚴(yán)格控制辦公費(fèi)、招待費(fèi)、交通費(fèi)、會(huì)務(wù)費(fèi)、電話通訊費(fèi)等各種費(fèi)用開支；統(tǒng)一學(xué)校資金管理，注重資金使用效益，預(yù)防資金閑置性浪費(fèi)，根據(jù)現(xiàn)金流量合理安排銀行存貸資金規(guī)模，在確?，F(xiàn)金支付能力和潛在支付能力的基礎(chǔ)上，努力降低財(cái)務(wù)成本；調(diào)整收入分配政策，增設(shè)“學(xué)校建設(shè)發(fā)展基金”，提取“償債準(zhǔn)備金”。

(3)加強(qiáng)貸款資金的管理。注重貸款資金使用效率和效益，科學(xué)計(jì)算本校的貸款規(guī)模和預(yù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)，審慎選擇短、中、長期貸款種類，使其均衡負(fù)債，確保資金鏈暢通安全；建立貸款風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)貸款資金管理責(zé)任制、支出聯(lián)簽責(zé)任制，構(gòu)建民主與集中相結(jié)合的學(xué)校貸款資金管理決策體系。樹立市場觀念、效益觀念，充分發(fā)揮信息技術(shù)、數(shù)字技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢，使財(cái)務(wù)與資金管理從事后算賬向事前預(yù)測、事中控制、及時(shí)分析方面轉(zhuǎn)移。要發(fā)揮財(cái)務(wù)工作滲透力強(qiáng)、控制性強(qiáng)的特點(diǎn)，強(qiáng)化穩(wěn)健性原則，提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性與可靠性，將資產(chǎn)負(fù)債率控制在安全、合理的范圍內(nèi)。

(4)發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督作用。對(duì)貸款資金的使用，形成事前審計(jì)參與、事中審計(jì)跟蹤、事后審計(jì)間效的多層次、全方位審計(jì)格局。審計(jì)、監(jiān)察部門應(yīng)充分利用校園網(wǎng)嚴(yán)密注視貸款資金的使用情況和使用效率，對(duì)不能按期竣工或有重大質(zhì)量問題以及群眾有反映的項(xiàng)目，及時(shí)提出質(zhì)詢，對(duì)造成貸款資金損失、浪費(fèi)的部門或個(gè)人提出監(jiān)察建議書，并追究相應(yīng)的責(zé)任。

(5)構(gòu)建成本核算與成本控制管理體系。實(shí)現(xiàn)“權(quán)責(zé)發(fā)生制”會(huì)計(jì)核算方式，強(qiáng)化會(huì)計(jì)成本核算；通過改革經(jīng)費(fèi)分配辦法，提高二級(jí)管理部門參與財(cái)務(wù)管理的積極性，強(qiáng)化二級(jí)部門財(cái)務(wù)責(zé)任制和成本管理意識(shí)，形成人人參與、全員節(jié)約的良好氛圍、努力創(chuàng)建節(jié)約型高校。

2.政府對(duì)高校規(guī)模擴(kuò)張形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取相應(yīng)的措施。

(1)積極推進(jìn)高校老校區(qū)置換。多數(shù)高校在擴(kuò)張中建設(shè)了新校區(qū)，而老校區(qū)一般都地處城市商業(yè)中心或比較繁華的地段，面積雖小，但土地價(jià)格很高，置換出去可以獲得較高的資金，以緩解貸款和資金壓力。對(duì)此，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策和措施，幫助、扶持高校通過老校區(qū)置換方式償還建設(shè)貸款，這樣既可緩解學(xué)校債務(wù)壓力，又對(duì)城市的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生一定拉動(dòng)效應(yīng)，不失為化解高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效路徑。

(2)應(yīng)該有計(jì)劃、有步驟地對(duì)高校進(jìn)行經(jīng)濟(jì)扶持。公辦高校規(guī)模擴(kuò)張中所增加的固定資產(chǎn)都是國有性質(zhì)的，為高等教育的快速發(fā)展提供了物質(zhì)保障，更為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了支撐，政府應(yīng)通過政策措施或增加撥款規(guī)模為高?；獠糠謧鶆?wù)，以降低高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)促進(jìn)高教園區(qū)教育資源的整合與共享。近年來，許多地方都建設(shè)了高教園區(qū)(亦稱“大學(xué)城”)，然而園區(qū)中各高校自成一體，資源的共享程度極低。政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策并制定具體措施，促進(jìn)園區(qū)中高校實(shí)行教育資源的整合與共享，尤其對(duì)投資大、利用率低的體育場館等設(shè)施，通過相鄰幾所高校共建、聯(lián)建和共同管理的方式，來避免重復(fù)建設(shè)和減少學(xué)校投資，從而提高資源利用率。

篇6

一、問題的提出

一旦一個(gè)企業(yè)進(jìn)入到破產(chǎn)程序，必然會(huì)在債務(wù)人的償債能力與債權(quán)人的受償請(qǐng)求之間引發(fā)激烈的矛盾與沖突。對(duì)于一個(gè)跨國金融機(jī)構(gòu)而言，其破產(chǎn)還會(huì)直接引起具有不同國籍的或擁有不同償債優(yōu)先權(quán)的債權(quán)人甚至是國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突，所以，各國法院對(duì)于此類案件的管轄權(quán)尤其敏感。

當(dāng)一個(gè)跨國金融機(jī)構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)時(shí)，于內(nèi)國法院而言，要確立對(duì)之享有的管轄權(quán)，首先需要進(jìn)行“識(shí)別”。[1]也就是說，法院必須審查該破產(chǎn)案件是否屬于下列兩種情形之一：一是主體與內(nèi)容涉及外國因素，也即破產(chǎn)人或者破產(chǎn)債權(quán)人為外國人或外國組織，或者債權(quán)債務(wù)關(guān)系發(fā)生在國外；二是客體涉及外國因素，也即破產(chǎn)人的財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)性權(quán)利位于國外。如果該破產(chǎn)案件屬于前者，則可以識(shí)別為涉外破產(chǎn)案件。比如，當(dāng)內(nèi)國法院將某跨國金融機(jī)構(gòu)識(shí)別為外國法人，那么，可以據(jù)此認(rèn)定該跨國金融機(jī)構(gòu)具有外國國籍，此一案件屬于涉外的破產(chǎn)案件。涉外破產(chǎn)的處理完全依據(jù)內(nèi)國破產(chǎn)法進(jìn)行，只是在程序上適用涉外訴訟的特別規(guī)定而已；而如果該破產(chǎn)案件屬于后者，則可以識(shí)別為國際破產(chǎn)[2]、跨國破產(chǎn)或越界破產(chǎn)案件，那么，此時(shí)的情況就會(huì)變得復(fù)雜得多。因?yàn)榇艘活惖钠飘a(chǎn)案件在一定情形下會(huì)產(chǎn)生國與國之間的法律沖突，而在實(shí)體上有適用外國破產(chǎn)法加以解決的可能性。

對(duì)于一般性的跨國公司的國際破產(chǎn)案件的管轄權(quán)，各國的破產(chǎn)法及民事訴訟法設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)存在著巨大差異，基本上形成了三種有代表性的主張：一是破產(chǎn)債務(wù)人住所地國家法院管轄說；二是破產(chǎn)債務(wù)人管理中心所在地國家法院管轄說；三是破產(chǎn)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)所在地國家法院管轄說。[3]也有概括為四種主張的，即主營業(yè)所所在地法院管轄說、住所地法院管轄說、財(cái)產(chǎn)所在地管轄說及國籍國法院管轄說。[4]但現(xiàn)在的問題是，上述確定國際破產(chǎn)案件管轄權(quán)的傳統(tǒng)依據(jù)與標(biāo)準(zhǔn)，是否可以原封不動(dòng)地套用于跨國金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)案件上？上述主張的依據(jù)是什么？在網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)增多的趨勢下，傳統(tǒng)破產(chǎn)案件管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)如何做出恰當(dāng)?shù)幕貞?yīng)？跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件管轄權(quán)依據(jù)的合理內(nèi)核應(yīng)當(dāng)是什么？這些都是我們?cè)噲D努力回答但迄今難以定論的課顥。[5]

二、傳統(tǒng)連接點(diǎn)對(duì)跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管轄權(quán)的可適用性考察

連接點(diǎn)，亦稱連接因素，是沖突規(guī)范就在范圍中所指法律關(guān)系（或法律問題與有關(guān)事實(shí)）指定應(yīng)適用何地法律所依據(jù)的一種事實(shí)因素。在國際私法的概念體系中之所以需要運(yùn)用連接點(diǎn)，是因?yàn)槿魏我粋€(gè)博學(xué)多聞的立法者或法官，都不可能熟悉所有國家的民商法的內(nèi)容和具體的規(guī)定。因此，在一般場合下，在他們解決法律選擇問題時(shí)，只能首先從原則上規(guī)定用什么地方的法律來調(diào)整這一或那一法律關(guān)系最為合適的問題，而不可能解決什么樣的具體民法規(guī)則處理有關(guān)的法律關(guān)系最為合適的問題——這個(gè)問題有待依據(jù)已確定了連接點(diǎn)并依連接點(diǎn)的指引援用有關(guān)國家的具體民法規(guī)則后才能解決。因此，從這個(gè)意義上來講，法律選擇的過程也就是把不同的法律關(guān)系和不同法律制度聯(lián)系起來的過程，而這種聯(lián)系正是通過對(duì)連接點(diǎn)的選擇與確定來實(shí)現(xiàn)的。[6]

（一）人身性連接點(diǎn)的可適用性分析

通常被確立為連接點(diǎn)的事實(shí)因素包括但不限于“國籍”、“住所”、“習(xí)慣居所”、“締約地”、“履行地”、“侵權(quán)行為地”、“婚姻舉行地”、“遺囑作成地”、“物之所在地”。其中“國籍”、“住所”與“習(xí)慣居所”屬于人身性質(zhì)的連接點(diǎn)。這些人身性連接點(diǎn)在確立內(nèi)國法院對(duì)特定的跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件的管轄權(quán)上，是否具有可適用性，需要作具體的分析。

連接點(diǎn)通常運(yùn)用于法律選擇階段，通過沖突規(guī)范中連接點(diǎn)的指引，法院最終找到應(yīng)適用于當(dāng)前案件的準(zhǔn)據(jù)法。實(shí)際上，在國際民事訴訟程序的啟動(dòng)階段，同樣需要借助連接點(diǎn)的指引，找到應(yīng)審理該案的法院，這就是國際民事訴訟管轄權(quán)規(guī)范中的連接點(diǎn)問題。比如，1928年《布斯塔曼特法典》第324條規(guī)定：“對(duì)動(dòng)產(chǎn)行使對(duì)物訴訟時(shí)，財(cái)產(chǎn)所在地的法院有權(quán)管轄，如原告不知該財(cái)產(chǎn)的所在地，被告住所地的法院有權(quán)管轄，如無住所地，則被告居所地的法院有權(quán)管轄。”這是一條典型的有關(guān)管轄權(quán)的沖突規(guī)范，其中“財(cái)產(chǎn)所在地”、“住所地”、“居所地”均屬于連接點(diǎn)，且“住所地”與“居所地”屬于人身性連接點(diǎn)。跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件屬于特殊性質(zhì)的民事訴訟程序，而且由于跨國金融機(jī)構(gòu)本身的特殊性，導(dǎo)致人身性連接點(diǎn)的可適用性需要重新檢視。

從廣義上說，跨國金融機(jī)構(gòu)也是跨國公司的一類，只是其經(jīng)營對(duì)象——貨幣及金融商品——具有特殊性。當(dāng)代的跨國金融機(jī)構(gòu)包括各種在國際范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營及機(jī)構(gòu)設(shè)置的營利性金融組織。其中，占主導(dǎo)地位的是跨國商業(yè)銀行，即人們通常所說的跨國銀行，此外還包括各類非銀行金融機(jī)構(gòu)，如跨國投資銀行、共同基金、套利基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等?？鐕鹑跈C(jī)構(gòu)在國際投資中的作用主要體現(xiàn)在：（1）通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)而進(jìn)行的國際直接投資。（2）通過對(duì)國際證券的買賣而進(jìn)行的國際間接投資。鑒于其業(yè)務(wù)性質(zhì)的特殊性和在國際投資中的特殊作用，我們?cè)谘芯看祟悪C(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件的管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，需要對(duì)人身性連接點(diǎn)進(jìn)行單獨(dú)的分析。

筆者認(rèn)為，國籍或住所作為跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件管轄權(quán)連接點(diǎn)的理由難以成立。在一般性跨國公司破產(chǎn)案件中，法人的國籍或住所作為確立管轄權(quán)的連接點(diǎn)的基本理由有：在將管轄權(quán)劃分為屬地管轄權(quán)與屬人管轄權(quán)的觀念體系中，法人的國籍或住所屬于屬人管轄權(quán)的主要依據(jù)，被確立為建立管轄權(quán)聯(lián)系的事實(shí)因素。尤其是在英美法系國家的對(duì)人訴訟中，只要有關(guān)案件的被告于訴訟開始時(shí)在內(nèi)國境內(nèi)，且能夠有效地將傳票傳送給該被告，內(nèi)國法院就有權(quán)對(duì)該案件行使管轄權(quán)，而不管該被告具有何國國籍，其住所或慣常居所處在何國境內(nèi)，也不問有關(guān)案件訴因又是在哪一個(gè)國家境內(nèi)發(fā)生的。對(duì)于法人發(fā)生的訴訟，則只要該法人是在內(nèi)國注冊(cè)的或者在內(nèi)國有商業(yè)活動(dòng)，內(nèi)國法院就可以對(duì)其行使管轄權(quán)。也就是說，國籍或住所是確立管轄權(quán)依據(jù)的常用的事實(shí)因素。但是，仔細(xì)分析之后不難看出，上述理由存在以下缺陷：首先，跨國金融機(jī)構(gòu)的國籍在破產(chǎn)案件中的意義不大。一般而言，享有法人的權(quán)利并參加民事活動(dòng)的組織和公司，總是隸屬于某一特定的國家及其法律秩序的。這是法人的重要特性，在國際私法中稱為法人的國籍。[7]作為跨國金融機(jī)構(gòu)的國籍必然是指它與某一特定國家一一內(nèi)國或外國——的法律聯(lián)系，這種聯(lián)系是松散的。再者，如何確定法人的國籍，目前國際社會(huì)并無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)：有的采法人成員國籍說，有的采法人成立地國籍說，有的采法人住所地國籍說，有的采法人國籍準(zhǔn)據(jù)法說，有的采法人國籍分類標(biāo)準(zhǔn)說，更有甚者采法人國籍復(fù)合標(biāo)準(zhǔn)說。[8]換言之，跨國金融機(jī)構(gòu)作為國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一類法人，其國籍的確立標(biāo)準(zhǔn)也是眾說紛紜。如果采國籍作為連接點(diǎn)，據(jù)之確定其破產(chǎn)的管轄權(quán)，必然引起不必要的管轄權(quán)糾紛。其次，住所作為跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件管轄權(quán)的連接點(diǎn)也存在不確定性。國際破產(chǎn)案件管轄權(quán)規(guī)范的連接點(diǎn)的一個(gè)重要功能就是要在眾多事實(shí)因素均可能成為把一國法院與特定案件聯(lián)系起來的依據(jù)之時(shí)，發(fā)揮定紛止?fàn)幍淖饔?。但遺憾的是，法人住所的確定同樣缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，[9]而且法人的住所、居所與國籍之間存在著內(nèi)在的密切關(guān)系，特別是法人屬人法本是法人的國籍國法，但對(duì)法人國籍的確定，一些國家采住所地或居所地說，由此可見，這兩種人身性連接點(diǎn)必然會(huì)造成適用上的混亂。[10]

（二）財(cái)產(chǎn)性連接點(diǎn)的可適用性分析

這里的財(cái)產(chǎn)性連接點(diǎn)是指跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件中據(jù)以確定應(yīng)由何國法院受理所依據(jù)的一種財(cái)產(chǎn)上的事實(shí)因素，通常表述為“財(cái)產(chǎn)所在地”。在一般的國際民事案件中被告財(cái)產(chǎn)所在地往往成為一個(gè)重要的連接點(diǎn)。比如，我國2008年《民事訴訟法》第241條規(guī)定：“因合同糾紛或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛，對(duì)在中華人民共和國領(lǐng)域內(nèi)沒有住所的被告提起的訴訟，如果合同在中華人民共和國領(lǐng)域內(nèi)簽訂或者履行，或者訴訟標(biāo)的物在中華人民共和國領(lǐng)域內(nèi)，或者被告在中華人民共和國領(lǐng)域內(nèi)有可供扣押的財(cái)產(chǎn)，或者被告在中華人民共和國領(lǐng)域內(nèi)設(shè)有代表機(jī)構(gòu)，可以由合同簽訂地、合同履行地、訴訟標(biāo)的物所在地、可供扣押財(cái)產(chǎn)所在地、侵權(quán)行為地或者代表機(jī)構(gòu)住所地人民法院管轄?！逼渲?，涉及的財(cái)產(chǎn)性連接點(diǎn)有“訴訟標(biāo)的物所在地”、“可供扣押的財(cái)產(chǎn)所在地”。有學(xué)者指出，在國際破產(chǎn)案件中，債務(wù)人或破產(chǎn)人的主要財(cái)產(chǎn)所在地成為僅次于營業(yè)地和住所地的重要連接因素。這是因?yàn)槠飘a(chǎn)程序的進(jìn)行，其最后目的在于從債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)中獲得債權(quán)的滿足。再者，由財(cái)產(chǎn)所在地法院管轄破產(chǎn)案件也便利于財(cái)產(chǎn)的處分和分配。[11]

但是筆者認(rèn)為，財(cái)產(chǎn)性連接點(diǎn)用于確定跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件的管轄權(quán)時(shí)會(huì)引發(fā)兩點(diǎn)質(zhì)疑：一是這一標(biāo)準(zhǔn)是否構(gòu)成大陸法系與英美法系通常采納的標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)考證，以財(cái)產(chǎn)所在地作為確定破產(chǎn)案件管轄權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)，僅限于大陸法系的一些國家和極少數(shù)的英美法系國家。因此，奉行財(cái)產(chǎn)所在地連接點(diǎn)的國家作出的案件管轄權(quán)決定必然不會(huì)被恪守住所地標(biāo)準(zhǔn)的國家所承認(rèn)；二是財(cái)產(chǎn)所在地標(biāo)準(zhǔn)是否構(gòu)成主導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)。申言之，即使是在承認(rèn)財(cái)產(chǎn)所在地為確立管轄權(quán)的連接點(diǎn)的國家，也僅將之作為確定國際民事訴訟案件管轄權(quán)的補(bǔ)充原則，即在債務(wù)人或破產(chǎn)人無營業(yè)所或住所時(shí)，對(duì)其破產(chǎn)才由其主要財(cái)產(chǎn)所在地的法院管轄。

三、跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的反思與構(gòu)建

基于以上分析，筆者認(rèn)為，就跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)而言，不可不加分析地套用傳統(tǒng)的住所地、國籍或財(cái)產(chǎn)所在地等人身性或財(cái)產(chǎn)性連接點(diǎn)。我國2006年《企業(yè)破產(chǎn)法》第3條規(guī)定：“破產(chǎn)案件由債務(wù)人住所地人民法院管轄?！边@是我國破產(chǎn)法對(duì)破產(chǎn)案件管轄權(quán)連接點(diǎn)的規(guī)定，即采取住所地這個(gè)人身性連接點(diǎn)，作為確定破產(chǎn)管轄權(quán)的依據(jù)。不過遺憾的是，它似乎并不適用于跨國金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)案件。而且，這一規(guī)定與民事訴訟法的相關(guān)規(guī)定一樣，也沒有考慮到跨國破產(chǎn)管轄權(quán)區(qū)別于一般破產(chǎn)管轄權(quán)的特殊性，且與各國及中國國際私法學(xué)會(huì)編撰的《中華人民共和國國際私法示范法》的規(guī)定相比失之過窄，與現(xiàn)行跨國破產(chǎn)的實(shí)踐不符。另外，該法第134條又規(guī)定：“商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)有本法第2條規(guī)定情形的（破產(chǎn)事由——引者注），國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以向人民法院提出對(duì)該金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算的申請(qǐng)。國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)采取接管、托管等措施的，可以向人民法院申請(qǐng)中止以該金融機(jī)構(gòu)為被告或者被執(zhí)行人的民事訴訟程序或者執(zhí)行程序?！薄敖鹑跈C(jī)構(gòu)實(shí)施破產(chǎn)的，國務(wù)院可以依據(jù)本法和其他有關(guān)法律的規(guī)定制定實(shí)施辦法?！笨梢?，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)程序，我國破產(chǎn)法語焉不詳。對(duì)于跨國金融機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)申請(qǐng)破產(chǎn)的管轄權(quán)問題，更是未作規(guī)定?；诖?，我們有必要在反思跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，著手構(gòu)建我國的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件所面臨的由哪個(gè)國家管轄的問題，目前還缺乏全球性公約的普遍約束，而各國出于國家主權(quán)與本土利益的考慮，往往在立法上規(guī)定多元的管轄權(quán)確定標(biāo)準(zhǔn)，在司法實(shí)踐中竭力擴(kuò)張本國管轄權(quán)，由此導(dǎo)致跨國破產(chǎn)管轄權(quán)的積極沖突的產(chǎn)生。跨國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案件管轄權(quán)的確定既有其普遍性的一面又有其特殊性的一面。其中普遍性表現(xiàn)在：跨國破產(chǎn)往往不是為了確保特定的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的實(shí)現(xiàn)，而是為了實(shí)現(xiàn)所有債權(quán)人（包括債務(wù)人）利益最大化所進(jìn)行的特殊法律程序，其性質(zhì)不同于一般的民商事案件，所以在一個(gè)跨國破產(chǎn)案件中所涉及的不同管轄權(quán)不一定彼此排斥，有時(shí)共存可能更有利于跨國破產(chǎn)案件的順利進(jìn)行；特殊性表現(xiàn)在：跨國金融機(jī)構(gòu)一旦破產(chǎn)，由于其絕大多數(shù)債權(quán)人往往散居于各國，比如，跨國銀行破產(chǎn)案中其儲(chǔ)蓄賬戶的持有人作為債權(quán)人很可能遍及全球，極易引起公共秩序的混亂。

聯(lián)合國貿(mào)易法委員會(huì)（UNCITRAL）和破產(chǎn)執(zhí)業(yè)者國際協(xié)會(huì)（INSOL）所作的研究、協(xié)商以及跨國破產(chǎn)實(shí)踐的發(fā)展結(jié)果是：在1997年LINCITRAL通過了關(guān)于跨國破產(chǎn)示范法的正式文本——《跨國破產(chǎn)示范法》（以下簡稱《示范法》）?！妒痉斗ā氛轿谋境蜓酝?，共5章32條，涉及跨國破產(chǎn)案件處理中若干重要的法律問題，為國家間進(jìn)行有效的跨國界合作提供了可行的法律框架。《示范法》以推動(dòng)跨國破產(chǎn)的合作為主要目標(biāo)，重點(diǎn)解決以下問題：第一，外國破產(chǎn)管理人和債權(quán)人對(duì)本國程序的介入。一方面，《示范法》允許外國的破產(chǎn)管理人根據(jù)本國法律直接向本國法院申請(qǐng)開始新的破產(chǎn)程序或參與已經(jīng)開始的程序，從而加強(qiáng)了國家間處理跨國破產(chǎn)案件的聯(lián)系，避免了時(shí)間與費(fèi)用的浪費(fèi)，同時(shí)有利于防止債務(wù)人財(cái)產(chǎn)被隱匿或非正當(dāng)分配；另_方面，《示范法》非常重視實(shí)現(xiàn)平等對(duì)待所有債權(quán)人的原則，要求賦予外國債權(quán)人在啟動(dòng)與參與本國破產(chǎn)程序方面享有與本國債權(quán)人同樣的權(quán)利；第二，對(duì)外國破產(chǎn)程序的承認(rèn)與協(xié)助。根據(jù)《示范法》的規(guī)定，外國破產(chǎn)管理人可以向本國法院提出申請(qǐng)，要求承認(rèn)在國外已經(jīng)開始的一項(xiàng)外國破產(chǎn)程序；本國法院在考慮管轄權(quán)、法律適用及公共政策等因素后，將作出承認(rèn)外國破產(chǎn)程序的決定，并基于這種承認(rèn)對(duì)其提供協(xié)助，包括停止啟動(dòng)或停止繼續(xù)針對(duì)債務(wù)人的訴訟，中止對(duì)債務(wù)人資產(chǎn)的處置，就與債務(wù)人有關(guān)的事項(xiàng)詢問證人、收取證據(jù)或傳送信息等；第三，與外國法院和外國破產(chǎn)管理人的合作。《示范法》要求法院之間、法院與外國破產(chǎn)管理人之間進(jìn)行最大限度的合作，包括信息傳遞、對(duì)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的協(xié)調(diào)管理與監(jiān)督，以及針對(duì)同一債務(wù)人的多項(xiàng)破產(chǎn)程序間的合作等；第四，對(duì)同時(shí)進(jìn)行的破產(chǎn)程序之間的協(xié)調(diào)。《示范法》沒有采用單一破產(chǎn)主義，而是允許在主要破產(chǎn)程序存在的情形下，在本國啟動(dòng)一項(xiàng)新的破產(chǎn)程序，但其效力僅限于債務(wù)人位于本國的資產(chǎn)。對(duì)于同時(shí)存在的破產(chǎn)程序，《示范法》要求有關(guān)的法院進(jìn)行合作，防止債權(quán)人超額受償。[12]

2002年5月31日正式生效的《歐盟破產(chǎn)程序規(guī)則》采用的就是以主要破產(chǎn)程序?yàn)橹行模o之屬地破產(chǎn)程序處理跨界破產(chǎn)案件的模式。在歐盟法律框架下，主要破產(chǎn)程序具有普及效力，其任命的破產(chǎn)管理人的權(quán)力在其他成員國也應(yīng)當(dāng)獲得承認(rèn)，除非受到屬地程序控制，債務(wù)人所有財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在主要程序中進(jìn)行統(tǒng)一分配或重組。而屬地程序只能支配債務(wù)人位于當(dāng)?shù)氐呢?cái)產(chǎn)，不具有域外效力。在這種情況下，誰有權(quán)啟動(dòng)主要破產(chǎn)程序就成為歐盟各成員國廣為關(guān)注的關(guān)鍵問題?！稓W盟破產(chǎn)程序規(guī)則》面對(duì)現(xiàn)實(shí)，在追求普及主義目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程中選擇了靈活、漸進(jìn)的策略。在歐盟跨界破產(chǎn)法律框架下，存在兩種類型的破產(chǎn)程序：主要破產(chǎn)程序與屬地破產(chǎn)程序。主要破產(chǎn)程序具有普及效力，其他成員國應(yīng)當(dāng)給予自動(dòng)的、最大限度的承認(rèn)與協(xié)助；屬地程序沒有域外效力，但法院可以依據(jù)本國破產(chǎn)法處分當(dāng)?shù)刎?cái)產(chǎn)。歐盟通過這種方式保留了屬地主義的合理因素，協(xié)調(diào)了破產(chǎn)普及主義與成員國當(dāng)?shù)乩姹Ｗo(hù)之間的矛盾。[13]

在美國，2005年4月國會(huì)通過了《2005年破產(chǎn)改革法案》，即《2005年防止濫用破產(chǎn)和消費(fèi)者保護(hù)法》，該法于同年10月生效。該破產(chǎn)法將《跨國破產(chǎn)示范法》并入美國破產(chǎn)法的相關(guān)條款中，形成所謂的新“15章”。它在承認(rèn)外國程序時(shí)區(qū)分主要和非主要程序，并且無論是美國破產(chǎn)法院采取與另一管轄權(quán)平行的程序的情況，還是給予外國程序輔助管轄的情況，都要求采取措施確保美國與外國破產(chǎn)程序之間的協(xié)調(diào)和合作。這在某種程度上說明有限普及主義的典型代表——輔助程序并不能很好地適應(yīng)目前國際社會(huì)的需求，至少在平行破產(chǎn)的協(xié)調(diào)和合作上是無能為力的。要解決跨國破產(chǎn)管轄權(quán)沖突，還需要考慮合作的屬地主義途徑來解決平行破產(chǎn)問題，包括主次破產(chǎn)程序和完全平行破產(chǎn)程序。

對(duì)于跨國破產(chǎn)中的管轄權(quán)問題，我國2006年的新破產(chǎn)法則沒有涉及。隨著越來越多的跨國破產(chǎn)案件的出現(xiàn)，跨國破產(chǎn)的管轄權(quán)沖突也會(huì)愈來愈烈，如果我們?nèi)狈σ徊客晟频钠飘a(chǎn)法，必將阻礙我國投資和貿(mào)易活動(dòng)的開展。從理論上說，對(duì)跨國破產(chǎn)案件行使管轄權(quán)最適宜的法院是在經(jīng)濟(jì)意義上與債務(wù)人有最密切聯(lián)系的法院，即債務(wù)人通常管理其經(jīng)濟(jì)事務(wù)所在地的法院。由學(xué)界起草的《中華人民共和國國際私法示范法》第26條也規(guī)定：“對(duì)因破產(chǎn)提起的訴訟，如破產(chǎn)人主要辦事機(jī)構(gòu)所在地或者可供破產(chǎn)清算的財(cái)產(chǎn)所在地位于中華人民共和國境內(nèi)，中華人民共和國法院享有管轄權(quán)?！彪m然第26條的有關(guān)規(guī)定可以給我們提供一些借鑒，但對(duì)跨國破產(chǎn)國際管轄權(quán)的劃分仍有其缺陷。例如，何謂“主要辦事機(jī)構(gòu)所在地”，其內(nèi)涵本身就難以界定，而該地也并不必然與債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上有最密切的聯(lián)系；“可供破產(chǎn)清算的財(cái)產(chǎn)所在地”對(duì)財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、數(shù)額沒有作出應(yīng)有的界定，缺乏作為“最適宜法院”確定標(biāo)準(zhǔn)所應(yīng)當(dāng)具有的嚴(yán)謹(jǐn)性。因此，筆者認(rèn)為，我國未來的破產(chǎn)立法應(yīng)從以下路徑著手對(duì)相關(guān)的破產(chǎn)案件管轄權(quán)制度進(jìn)行構(gòu)建。

第一條可以選擇的路徑是，修改現(xiàn)行的破產(chǎn)法，以專章對(duì)跨國破產(chǎn)管轄權(quán)作出規(guī)定，采用國際破產(chǎn)實(shí)踐中形成的管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，也即采用《示范法》和《歐盟破產(chǎn)程序規(guī)則》要求的“債務(wù)人主要利益中心”的管轄權(quán)根據(jù)，雖然上述國際條約沒有對(duì)該利益中心作出明確規(guī)定，但規(guī)定除非有相反證明，債務(wù)人的注冊(cè)營業(yè)地為主要利益中心地。上面提到我國現(xiàn)行法律對(duì)一般破產(chǎn)管轄權(quán)的確定標(biāo)準(zhǔn)為債務(wù)人住所地，該住所地為債務(wù)人主要辦事機(jī)構(gòu)所在地，債務(wù)人無辦事機(jī)構(gòu)的，則指債務(wù)人注冊(cè)地。這與國際通行的標(biāo)準(zhǔn)并不完全一致，在某些情況下，債務(wù)人的實(shí)際利益中心并非是其主要辦事機(jī)構(gòu)所在地或債務(wù)人注冊(cè)地，而根據(jù)我國有關(guān)立法規(guī)定就不能對(duì)這些情況下的案件行使管轄權(quán)，這并不利于行使我國的破產(chǎn)管轄權(quán)和保護(hù)我國的債權(quán)人利益。我國的管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該采用涵蓋主要辦事機(jī)構(gòu)、主要營業(yè)地、注冊(cè)地等“債務(wù)人主要利益中心”的連結(jié)因素，同時(shí)還可以考慮財(cái)產(chǎn)所在地、債務(wù)人的國籍等管轄權(quán)根據(jù)。[14]

第二條可以選擇的路徑是，我國法院有必要進(jìn)行適度的管轄權(quán)自限。具體的操作可以是：針對(duì)跨國破產(chǎn)的特點(diǎn)，對(duì)涉外破產(chǎn)的管轄權(quán)在破產(chǎn)法中以特別法的形式重新予以界定，避免管轄權(quán)的擴(kuò)張；參加有關(guān)跨國破產(chǎn)的區(qū)域性條約甚至全球性公約，在跨國破產(chǎn)管轄權(quán)的問題上與其他國家達(dá)成共識(shí)，并將其作為國際義務(wù)，在與民事訴訟法相沖突的情況下，優(yōu)先適用條約或公約的規(guī)定；引入諸如不方便法院說等理論，賦予法官必要的自由裁量權(quán)，將管轄權(quán)讓渡給“最適宜法院”。

注釋:

[1]識(shí)別原本屬于國際私法上的術(shù)語，在大陸法系學(xué)者中多用“Qualification”，而在英美法系學(xué)者中多用“Classification”，是指依據(jù)一定的法律觀點(diǎn)或法律概念，對(duì)有關(guān)事實(shí)構(gòu)成的性質(zhì)做出“定性”或“分類”，把它歸入特定的法律范疇，從而確定應(yīng)援用哪一種沖突規(guī)范的法律認(rèn)識(shí)過程。筆者將之借用在此，意指跨國金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)在性質(zhì)上可以區(qū)分為兩種類型：一種是涉外破產(chǎn)，另一種是國際破產(chǎn)。參見馮霞：《識(shí)別理論在中國區(qū)際民商事審判中的運(yùn)用》，《河南師范大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2007年第1期。

[2]關(guān)于“國際破產(chǎn)”的界定及其涉及的主要法律問題的論述，可以參見李雙元：《國際私法（沖突法篇）》，武漢大學(xué)出版社2002年修訂版，第477—478頁。

[3]參見趙秀文主編：《國際私法學(xué)原理與案例教程》，中國人民大學(xué)出版社2006年版，第218～219頁。

[4]參見李雙元主編：《國際私法學(xué)》，北京大學(xué)出版社2000年版，第301頁。

[5]關(guān)于國際破產(chǎn)中的國際私法問題，從管轄權(quán)角度進(jìn)行的專題研究暫付闕如。據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)可知，國內(nèi)學(xué)者注重研究的是國際破產(chǎn)的準(zhǔn)據(jù)法問題，參見徐文超：《國際破產(chǎn)的法律適用》，《江淮論壇》2004年第4期；余和平：《跨國破產(chǎn)的法律適用》，《西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社科版）》2004年第10期；田園：《論國際破產(chǎn)的法律適用》，《河南省政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》1999年第2期；劉力：《論涉外破產(chǎn)的法律適用》，《法律適用》2002年第7期。

[6]同前注[2]，李雙元書，第183頁。

[7]對(duì)于這一點(diǎn)，英、美、法國家稱為法人的住所或法人的所在地，參見（前蘇聯(lián)）隆茨等：《國際私法》，吳云琪等譯，法律出版社1986年版，第87頁，轉(zhuǎn)引自前注[2]，李雙元書，第389頁。

[8]關(guān)于各種確立法人國籍標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)說的評(píng)介，可參見前注[2]，李雙元書，第396～411頁。

[9]關(guān)于確定法人住所的各國實(shí)在法上的標(biāo)準(zhǔn)，可參見前注[2]，李雙元書，第412頁。

[10]See The Nationality of International Corporations Under Civil Law and Treaty，Harvard Law Review，vol．74，1961，p．1429．

[11]同前注[4]，李雙元主編書，第301頁。