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時(shí)間：2023-03-30 11:37:51
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1委托—模型
1.1委托—理論框架
委托—理論主要是對下面問題的模型化：委托人想使人按照自己的利益選擇行動(dòng)，但是委托人不能直接觀測到人選擇了什么行動(dòng)，能觀測到的只是一些變量，這些變量由人的行動(dòng)和其他外生的隨機(jī)因素共同決定，因而充足量只是人行動(dòng)的不完全信息。委托人的問題是如何根據(jù)這些觀測到的信息來獎(jiǎng)懲人，以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動(dòng)。
1.2一般化的模型及應(yīng)用
一般化的模型是從莫里斯（Mirrlees，1974，1976）和霍姆斯特姆（Holmstrom，1979）的分布函數(shù)的參數(shù)化方法（param?鄄eterizeddistributionformulation）演變而來得。我們假設(shè)存款者（委托人）與銀行（人）面臨一個(gè)長期的合同，兩者的收益函數(shù)分別為v和u。銀行是風(fēng)險(xiǎn)中性的，存款者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。銀行的可觀測收益?仔和可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)Z，其中Z為外生變量；存款者的收益S是?仔的函數(shù)。同時(shí)，假設(shè)當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行可能選擇有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也可能消極對待，其聯(lián)合分布的密度函數(shù)分別為hH（?仔，Z）和hL（?仔，Z），相應(yīng)付出的成本分別為c（H）和c（L）。那么，傳統(tǒng)的委托—模型的優(yōu)化問題如下：
v（?仔－S（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔
（IR）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥
（IC）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥u（s（?仔））hL（?仔，Z）dZd?仔－c（L）
參與約束條件（IR）：表明當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行如果積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，那么他獲得的總收益應(yīng)該大于總的機(jī)會(huì)成本。
激勵(lì)兼容條件（IC）：表明當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)比消極對待所取得的收益高。
模型的金融學(xué)意義：如果金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率不影響銀行在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的選擇，那么存款者就可以僅從收益狀況觀測銀行的工作情況，而銀行必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)來源于信息不對稱導(dǎo)致的激勵(lì)與保險(xiǎn)的折衷（Trade-off）。如果金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率影響銀行在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的選擇，那么銀行在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的決策能力就必須寫入合同。存款者可以根據(jù)收益狀況和金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性觀測銀行的工作情況，使銀行承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)。如果存款者無法觀測銀行在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的決策能力，那么可能出現(xiàn)的消極態(tài)度就會(huì)給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)必須設(shè)計(jì)一定的成本激勵(lì)銀行積極采取有效措施規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。
2銀行擠兌與委托—
2.1銀行擠兌的產(chǎn)生
銀行擠兌的發(fā)生是存款者在缺乏信息或者信息很少的環(huán)境中監(jiān)督銀行價(jià)值的方式。當(dāng)存款者有理由相信銀行成為風(fēng)險(xiǎn)者時(shí)，對其儲(chǔ)蓄的擔(dān)心促使他們要求兌現(xiàn)存款。從雙向信息不對稱的角度研究發(fā)現(xiàn)，銀行無法觀測到存款者資金的真實(shí)流動(dòng)性需要，而存款者也不知道銀行資產(chǎn)的真實(shí)狀況。當(dāng)一部分存款者獲得關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)的不利信息時(shí)，銀行擠兌就會(huì)發(fā)生。因此，銀行擠兌有一個(gè)基本的根源，就是銀行的不良業(yè)績（Gorton，1985；Jacklin&Bhattacharya，1988）。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，擠兌是銀行內(nèi)生問題的暴露，如果銀行是基于先來先服務(wù)的原則對存款者的債權(quán)進(jìn)行兌現(xiàn)，即順序償還限制（sequentservicecon?鄄straint），那么以銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)存量根本無法兌現(xiàn)每個(gè)存款者的債權(quán)，因此后到的存款者就會(huì)受損失。任何隨機(jī)事件的發(fā)生，都有可能引發(fā)銀行擠兌（Dia?鄄mond&Dybvig，1983；JamesPeck&KarlShell，2003）。
2.2委托—模型的分析
如上所述，擠兌是在是信息不對稱的情況下發(fā)生的，委托人（存款者）無法觀測到人（銀行）的產(chǎn)出，因此，對自己的存款利益產(chǎn)生擔(dān)憂，因?yàn)榇婵钫叩氖找媸呛瘮?shù)。所以，要確保擠兌不會(huì)發(fā)生，必須在滿足參與約束（IR）：當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行如果積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，那么他獲得的總收益應(yīng)該大于總的機(jī)會(huì)成本的同時(shí)，還要滿足激勵(lì)兼容條件（IC）：當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)比消極對待所取得的收益高。而不會(huì)導(dǎo)致存款者無法觀測道銀行在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的決策能力，而出現(xiàn)的消極態(tài)度（擠兌）給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。
3道德風(fēng)險(xiǎn)與委托人缺失的委托—
3.1建立存款保險(xiǎn)制度必要性
D－D模型（1983）分析了銀行擠兌發(fā)生的必然性。因此，存款保險(xiǎn)制度的建立主要是為了在銀行倒閉時(shí)，維護(hù)廣大中小存款者的利益和維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。這一點(diǎn)，國內(nèi)外眾多學(xué)者已經(jīng)做了詳盡論述，這里不在贅述。
3.2道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生
信息不對稱是道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因。金融商品的提供者（一般為銀行）與消費(fèi)者（本文指存款者）之間存在著復(fù)雜的委托關(guān)系，為保證作為人的金融機(jī)構(gòu)更好地為委托人服務(wù)，金融商品的消費(fèi)者需要對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易者之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱問題，監(jiān)督成本很高，數(shù)量眾多而分散的中小存款者存在著比較普遍的“搭便車”傾向，中小存款人既沒有積極性也沒有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理，從而弱化銀行的市場約束。特別是，作為中小存款者的保障的存款保險(xiǎn)制度建立之后，更加弱化了中小存款者對銀行行為的監(jiān)督與激勵(lì)，從而，產(chǎn)生了委托人缺失。3.3委托人缺失條件下的委托—
委托人缺失的條件下，委托－的優(yōu)化變成下面的表述：
v（?仔－S（?仔）－G）hH（?仔，Z）dZd?仔
（IR1）v（?仔－s（?仔）－G）hH（?仔，Z）dZd?仔≥
（IR2）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥
（IC）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥u（s（?仔））hL（?仔，Z）dZd?仔－c（L）
該模型與一般的委托—模型最大的不同在于在委托人的收益中增加了國家成本G這一項(xiàng)，G為外生變量。同時(shí)，增加了委托人的參與約束條件（IR1），表明委托人在銀行積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下，所獲得的總收益應(yīng)該大于總的機(jī)會(huì)成本。
從模型的結(jié)論來看，如果委托人的參與約束條件成立，模型分析的結(jié)果應(yīng)該與傳統(tǒng)的委托—模型一致。如果委托人的參與約束條件不成立，那么存款者就不可能根據(jù)收益狀況和金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性觀測銀行的工作情況，致使銀行的激勵(lì)兼容條件（IC）不成立。在這種情況下，委托人會(huì)為自己的利益，而對金融風(fēng)險(xiǎn)置之不理；銀行在金融風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，也會(huì)采取消極的態(tài)度，使整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低。
這種委托—模式體現(xiàn)了在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)存在的情況下的國家成本，特別是在隱性存款保險(xiǎn)制度的框架下，國家成本會(huì)更大。如果這個(gè)問題不解決好，在2006年外國銀行業(yè)全面進(jìn)入我國市場之后，很容易造成的就是國有銀行的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)被分流，而進(jìn)一步的發(fā)展就是國有銀行業(yè)會(huì)更加具有風(fēng)險(xiǎn)的趨向，整個(gè)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性就更大。
4應(yīng)對措施
4.1信息的完全化原則
由于信息的不對稱是產(chǎn)生這些問題的根源，所以要解決這個(gè)問題必須確保存款者和銀行之間的信息公開化、公平化、透明化。要做到這一點(diǎn)，就是對國有銀行進(jìn)行股份制改造，積極推進(jìn)國有銀行的上市改造。使銀行的行動(dòng)和收益可以在股票市場股價(jià)的變動(dòng)上來反映出來，銀行也可以通過存款者的行動(dòng)來決定自己的行動(dòng)。
4.2強(qiáng)制投保原則
投保風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生根源是自愿投保方式。自愿投保方式增加了投保人的選擇性，有可能導(dǎo)致順利時(shí)存款人從被保險(xiǎn)人的銀行轉(zhuǎn)到未保險(xiǎn)的銀行以獲取更高的收益；在銀行困難時(shí)又會(huì)向相反的方向轉(zhuǎn)移，逆向選擇產(chǎn)生。而且，由于存款保險(xiǎn)制度需要有相當(dāng)多的銀行參與，以便風(fēng)險(xiǎn)能在眾多的參與者之間充分分擔(dān)，自愿參與時(shí)，參與的情況很可能不穩(wěn)定，與大數(shù)法則和概率論相悖。因此，我國目前應(yīng)主要采取強(qiáng)制存款保險(xiǎn)制度，這也是由于我國目前尚處于市場經(jīng)濟(jì)體制初期，各銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍不強(qiáng)，金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)還不健全的因素所決定的。
4.3實(shí)行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的差別保費(fèi)率
保險(xiǎn)費(fèi)率應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行差別保險(xiǎn)費(fèi)率能在一定程度上促使銀行加強(qiáng)對自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，但是，操作中對各種金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度很難客觀評(píng)價(jià)，如公開風(fēng)險(xiǎn)程度，有可能會(huì)動(dòng)搖市場信心，導(dǎo)致金融秩序的不穩(wěn)定。以相對統(tǒng)一保險(xiǎn)費(fèi)率來說，差別保險(xiǎn)費(fèi)率相對較為公平，對于風(fēng)險(xiǎn)管理較好的銀行實(shí)行低保險(xiǎn)費(fèi)率，既可以減少其成本開支，又可以促進(jìn)其加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，減少風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生；對風(fēng)險(xiǎn)程度較大的銀行實(shí)行較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，增加其經(jīng)營成本，強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使銀行穩(wěn)健運(yùn)營。為強(qiáng)化銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的良性互動(dòng)，根據(jù)各銀行風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、經(jīng)濟(jì)狀況等因素設(shè)定不同保險(xiǎn)費(fèi)率較為合適。
4.險(xiǎn)共擔(dān)原則
存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)實(shí)行全額保付，損失應(yīng)該由銀行、存款人和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三方共同承擔(dān)。IMF規(guī)定，銀行存款保險(xiǎn)額上限是GDP的1～2倍，目前，世界的平均水平是2.4倍。另外，由于我國大量的存款集中在少數(shù)人手中，實(shí)行全額賠付更會(huì)弱化大存款者對銀行的監(jiān)督與激勵(lì)，造成廣大中小存款者“搭便車”。
4.5存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督、管理權(quán)利
有效的存款保險(xiǎn)離不開嚴(yán)格的監(jiān)管體系，銀行監(jiān)管主要包括對市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、資本金、信息披露、高級(jí)管理人員任職資格、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制以及市場退出等進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)管。因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不要僅僅對發(fā)生危機(jī)后的承保負(fù)責(zé)，更要對加入存款保險(xiǎn)制度的銀行實(shí)施事前監(jiān)督、監(jiān)管，做到穩(wěn)健經(jīng)營。
參考文獻(xiàn)
存款保險(xiǎn)制度含義與功能
存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，首先是為了消除因銀行擠提而導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次才是對存款人的存款提供全額或部分的保險(xiǎn)，保護(hù)一般存款人的利益；第三是建立處理有問題銀行的合理程序，便利經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場，減少“銀行太大而不能倒閉”的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，一些存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還履行最后貸款人和監(jiān)管參保機(jī)構(gòu)的職能。
存款保險(xiǎn)制度起源于美國。美國于1933年率先通過立法建立存款強(qiáng)制保險(xiǎn)制度，成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。20世紀(jì)70年代起，存款保險(xiǎn)制度加速向新興市場經(jīng)濟(jì)國家擴(kuò)展，在IMF的183個(gè)成員國中，有67個(gè)國家采取顯性的存款保險(xiǎn)制度，其他國家則采取不同程度的隱性保險(xiǎn)制度。
我國有必要建立存款保險(xiǎn)制度
確立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制穩(wěn)定金融活動(dòng)秩序
一般來說，銀行90%以上的資金來源于負(fù)債，銀行必須進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)大，因此維持客戶信心猶為重要。而且由于銀行與存款人之間存在信息不對稱，一旦個(gè)別銀行倒閉，存款人缺乏充足的信息與專業(yè)能力去辨別持有他們存款的銀行是否健全可靠，由此產(chǎn)生的恐慌極富傳染性，如果沒有相應(yīng)的保障措施穩(wěn)定民心，將會(huì)發(fā)生巨大的金融災(zāi)難。
完善金融市場主體，防止道德風(fēng)險(xiǎn)
目前我國金融市場的缺陷之一就是市場主體不完善：政府籌資具有超經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制性質(zhì)；央行獨(dú)立性不強(qiáng)，調(diào)控乏力；國有商業(yè)銀行尚未真正商業(yè)化；而市場主體不完善的重要誘因之一就是我國沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，政府一直實(shí)行的都是隱性的存款保險(xiǎn)制度。隱性的存款保險(xiǎn)制度的覆蓋面非常廣，大小金融機(jī)構(gòu)都無存款損失之虞。銀行就不必注重逆向選擇的甄別與道德風(fēng)險(xiǎn)的控制，國有企業(yè)也不用擔(dān)心貸款的最終償還，居民也不用監(jiān)督他們銀行存款的安全，所以在這種制度下，銀行、企業(yè)與居民的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題將比顯性存款保險(xiǎn)制度更為嚴(yán)重。
健全金融監(jiān)管體系，減輕央行負(fù)擔(dān)
與國外的中央銀行一般是通過票據(jù)貼現(xiàn)的方式發(fā)放對商業(yè)銀行的再貸款不同，我國央行對金融機(jī)構(gòu)的再貸款一般是通過信用貸款的方式。這些再貸款收不回來就成為中央銀行的不良資產(chǎn)。在再貸款方面，人民銀行已經(jīng)累積了巨額的不良資產(chǎn)，其中清理農(nóng)村基金會(huì)、整頓信托投資公司、關(guān)閉證券公司形成的再貸款是目前再貸款回收的三大難點(diǎn)。占用了人民銀行總量高達(dá)數(shù)千億元的再貸款實(shí)質(zhì)上是一種“隱性”的保險(xiǎn)基金，只不過保險(xiǎn)費(fèi)是由中央或地方政府支付而已。人民銀行尚無專門機(jī)構(gòu)以債權(quán)人身份來主張和維護(hù)其再貸款的權(quán)益。隨著我國金融體制改革的進(jìn)一步深化和金融對外開放程度的提高，金融市場競爭加劇，央行的再貸款存量還將會(huì)增加，央行以后還將出現(xiàn)更多新的不良再貸款，這些將大大限制中央銀行的宏觀調(diào)控功能。這反映目前的金融監(jiān)管體系還缺少一個(gè)角色——存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。建立存款保險(xiǎn)制度，通過存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的辦理，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，檢查其業(yè)務(wù)活動(dòng)，審查其業(yè)務(wù)報(bào)表，對經(jīng)營不善的機(jī)構(gòu)提出警告和制裁，并有權(quán)勒令其停業(yè)整頓，遇到極端情況，可以撤保，從而實(shí)現(xiàn)對金融體系的有效監(jiān)管，使金融機(jī)構(gòu)按照中央銀行及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的要求安全合法地從事經(jīng)營活動(dòng)。不僅能遏制央行以后還將出現(xiàn)更多新的不良再貸款，完善目前的金融監(jiān)管體系，還可以建立問題銀行退出機(jī)制，對銀行等金融機(jī)構(gòu)形成正常市場紀(jì)律約束有重要意義。
完善市場規(guī)則，創(chuàng)造公平有效的競爭環(huán)境
在隱性存款保險(xiǎn)制度下，政府不可能完全打開銀行業(yè)對內(nèi)和對外開放的大門，因?yàn)榭紤]到銀行業(yè)發(fā)生危機(jī)的擴(kuò)散效應(yīng)以及銀行體系在我國的重要地位，政府也必須把新進(jìn)入的私人性質(zhì)的銀行納入到這個(gè)隱性存款保險(xiǎn)網(wǎng)之內(nèi)。這樣，不可能向銀行業(yè)引入優(yōu)勝劣汰機(jī)制，也就不可能發(fā)揮整體金融改革戰(zhàn)略——用體制外的增量來化解體制內(nèi)的存量，從而無法真正實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的市場化和高效率。如果建立存款保險(xiǎn)制度，就可引入銀行業(yè)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，建立問題銀行退出機(jī)制，對形成正常市場紀(jì)律約束有重要意義。
改進(jìn)財(cái)政政策與貨幣政策的效果
如果銀行的損失最終還是由財(cái)政撥款或由人民銀行再貸款（或用外匯儲(chǔ)備注資）解決，就會(huì)使政府在進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控時(shí)喪失一部分自。隨著銀行業(yè)對外和對內(nèi)開放步伐的加快，銀行間的競爭將會(huì)逐漸加強(qiáng)，如果國有銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社依然保持目前的資產(chǎn)狀況，那么政府對它們實(shí)施救助的頻率和范圍肯定會(huì)逐漸增加。如果我國建立顯性存款保險(xiǎn)制度，不僅可以減輕國家對隱性擔(dān)保的負(fù)擔(dān)，還將改進(jìn)財(cái)政政策與貨幣政策的效果。
參考資料：
一早在二戰(zhàn)之前，日本就提出了建立存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想和建議，但遭到銀行當(dāng)局的否決
戰(zhàn)后初期，隨著日本經(jīng)濟(jì)的重建和復(fù)蘇，金融制度和銀行經(jīng)營體制表現(xiàn)出不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的傾向，1955～1956年，日本先后發(fā)生3次銀行經(jīng)營危機(jī)、本論文由整理提供8次信用金庫經(jīng)營危機(jī)。鑒于此，1957年1月，大藏省向國會(huì)提交了《存款保障制度基金法案》和《保全金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的特別措施法案》等，但遺憾的是兩法案均未能獲得通過，建立存款保險(xiǎn)制度再次擱淺。
進(jìn)入20世紀(jì)60－70年代后，日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速增長時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對金融市場的健康、快速運(yùn)作提出了更高的要求，金融市場流通資金不足及企業(yè)運(yùn)作資金缺口不斷增大問題成為日本政府和金融部門面臨的兩大難題。促進(jìn)金融體制改革，引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制，可有效緩解此等難題。但是，在引入銀行競爭機(jī)制的同時(shí)，保護(hù)廣大存款人利益、建立公平的問題銀行處置機(jī)制、維護(hù)金融體制穩(wěn)定也成為必須。在此背景下，建立強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度事宜再一次提上議事日程。
1971年4月，眾、參兩院一致通過了大藏省制定的《存款保險(xiǎn)法》，同年7月，日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（DepositInsuranceCorporationofJapan,簡稱DICJ）成立，至此，日本存款保險(xiǎn)制度終于正式建立。該制度成立之初，內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)并不完全獨(dú)立，其理事長由日本銀行副總裁兼任，理事長、理事及專業(yè)金融人士（7名以內(nèi)）共同組成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的決策核心營運(yùn)委員會(huì)。其業(yè)務(wù)范圍也十分有限，僅限于收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付保險(xiǎn)金。其原始資本金和存款保險(xiǎn)限額也很少，前者僅為4.5億日元，分別由日本政府（財(cái)務(wù)?。?、日本銀行和民間金融機(jī)構(gòu)三方各出資三分之一籌集。后者的上限僅為100萬日元。盡管如此，存款保險(xiǎn)制度畢竟在日本建立了起來，這走出了日本建立健全金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一步。
從上述日本存款保險(xiǎn)制度建立的曲折過程來看，推動(dòng)日本存款保險(xiǎn)制度建立的主要因素大可有三：其一，經(jīng)濟(jì)的高速增長。如果沒有20世紀(jì)60－70年代的經(jīng)濟(jì)高速增長，日本存款保險(xiǎn)制度建立可能再度擱置。其二，金融市場的需求。在經(jīng)濟(jì)高速增長背景下，滿足企業(yè)資金需求，提高金融市場效率的要求催生了日本存款保險(xiǎn)制度。其三，政府的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。日本政府意識(shí)到引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制，提高金融市場效率，雖然可以滿足國內(nèi)金融市場及企業(yè)的資金需求，但同時(shí)也必然使金融風(fēng)險(xiǎn)增大，存款人的利益也受到威脅。正是這一較為清醒的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使日本政府在引入金融競爭機(jī)制的同時(shí)，適時(shí)建立了存款保險(xiǎn)制度。
二上世紀(jì)80年代后期日本泡沫經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生并崩潰后，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況不斷惡化，為進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)，日本政府通過修改存款保險(xiǎn)法，對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了數(shù)次改革，存款保險(xiǎn)公司不斷被賦予新的職能與權(quán)力
第一次改革，1986－1992年。1985年《廣場協(xié)議》之后，日元快速升值，地價(jià)、股市價(jià)格隨之飆升，實(shí)施金融自由化也成為日本政府追求的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之一，原有存款保險(xiǎn)制度中的一些規(guī)定顯然已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的要求。在此背景下，1986至1992年，日本政府對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第一次改革。
這次改革的內(nèi)容主要為：1．提高存款保險(xiǎn)限額和存款保險(xiǎn)費(fèi)率。前者由1974年的300萬日元提高到1000萬日元，后者由1982年的0.008％提高至0.012％。2．實(shí)行暫時(shí)支付制度，即從1986年起在保險(xiǎn)存款正式賠付之前，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ先對每一存款人支付上限為20萬日元的保險(xiǎn)存款。3．增加財(cái)務(wù)求助方式。
這次改革雖然并未改變1971年該制度建立之初確定的限額保險(xiǎn)制，但是實(shí)際上已開始實(shí)施事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制，因?yàn)樵谔幚砥飘a(chǎn)金融案例過程中，破產(chǎn)處理費(fèi)用大多由DICJ通過資金贈(zèng)與方式對“償付”成本之內(nèi)的存款予以保護(hù)，而超出部分由救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)或關(guān)系密切的民間金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，DICJ、救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)三者聯(lián)手實(shí)行了存款的全額保護(hù)。盡管此次改革對存款保險(xiǎn)制度的總體結(jié)構(gòu)未做實(shí)質(zhì)性的改革，但事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制度有效保障了日本銀行體制的安全運(yùn)作，在1992年以前，銀行的破產(chǎn)賠付記錄為零。
第二次改革，1996－1998年。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)呈快速蔓延之勢，解決泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后的不良債權(quán)，妥善處理金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)遺留問題，維護(hù)銀行信用和金融秩序穩(wěn)定，成為日本政府必須應(yīng)對的重大難題。在此背景下，1996年至1998年，日本政府對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第二次改革。
這次改革的內(nèi)容主要表現(xiàn)為強(qiáng)化存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能，并擴(kuò)大其權(quán)限。據(jù)1998年修改后的《存款保險(xiǎn)法》，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ有權(quán)向可繼續(xù)經(jīng)營但資本不足的銀行注入公共資金，購買有償付能力的銀行的不良資產(chǎn)；DICJ有權(quán)融資并由政府提供擔(dān)保；政府授權(quán)DICJ設(shè)立附屬公司即處置回收公司來回收不良貸款；DICJ有權(quán)對破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)追究民事和刑事責(zé)任，并與處置回收公司合作追索債務(wù)人隱匿的資產(chǎn)；授權(quán)DICJ設(shè)立日本過橋銀行以接管問題銀行；經(jīng)營運(yùn)委員會(huì)確認(rèn)，DICJ可應(yīng)普通銀行的申請購買其優(yōu)先股，總額為13萬億日元。
為有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，日本政府對金融監(jiān)管體制也進(jìn)行了配套改革，放棄由大藏省把持金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)的集權(quán)式監(jiān)管體制，本論文由整理提供于1998年6月成立由內(nèi)閣府直接管轄的金融監(jiān)督廳，金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的認(rèn)可、登記和廢止以及對金融機(jī)構(gòu)的檢查、處分等管理、監(jiān)督工作，全部由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。同年12月，日本政府又成立了金融重建委員會(huì)，在金融危機(jī)時(shí)協(xié)助首相處理危機(jī)事宜。2000年，再次調(diào)整金融監(jiān)督廳的職責(zé)，金融監(jiān)督廳更名為金融廳，將原屬于大藏省的金融政策制定權(quán)移交金融廳，由金融廳負(fù)責(zé)對銀行、證券及保險(xiǎn)等各金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，有效配合了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能發(fā)揮。
經(jīng)過這次改革，日本完成了由限額保險(xiǎn)制向全額保險(xiǎn)制的轉(zhuǎn)化，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用和權(quán)限有了較大的提升，且實(shí)現(xiàn)了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，在金融監(jiān)管部門和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的聯(lián)合努力下，有效地控制和避免了銀行擠兌風(fēng)潮和金融恐慌。
第三次改革，2000－2005年。進(jìn)入21世紀(jì)后，日本經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了泡沫破滅、停滯之后，逐步進(jìn)入恢復(fù)和低速增長時(shí)期，適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢要求，日本的存款保險(xiǎn)制度又進(jìn)行了第三次改革。
這次改革所涉及的內(nèi)容主要有：
1．調(diào)整存款保護(hù)范圍。2000年5月再次修改《存款保險(xiǎn)法》，將受保險(xiǎn)存款的范圍擴(kuò)展到可記名銀行債券、公共基金存款、依照特別法律成立的公司的存款以及存款利息，合作金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體也被納入受保金融機(jī)構(gòu)范圍。
2．將各類存款分為特定存款和其他存款。特定存款指普通存款、專用存款等，此類存款仍實(shí)施全額保護(hù)，其全額保護(hù)延長至2005年3月；具備無利息、存款人隨時(shí)可提取、用于支付和結(jié)算三個(gè)條件的存款屬于支付專用存款，此類存款實(shí)施永久性全額保護(hù)；上述以外的受保存款由全額保險(xiǎn)過渡為限額保險(xiǎn)，賠付上限為1000萬日元。
3．?dāng)U大DICJ的財(cái)務(wù)救助范圍。允許其對破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓過程提供財(cái)務(wù)救助，或待其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化和重組后向其提供補(bǔ)充財(cái)務(wù)救助，或?yàn)楸ＷC債權(quán)人的權(quán)益而向破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救助。
4．適時(shí)調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率。2002年取消特別保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)率按照特別存款和其他存款兩類分別征收。特別存款費(fèi)率由1996年0.048％提高至0.094％，其他存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2003年再次調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，將一般保險(xiǎn)費(fèi)率分為按照支付結(jié)算存款和一般存款兩類征收，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.090％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2005年又提高了一般保險(xiǎn)費(fèi)率，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.115％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.083％。2006年則將支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.110％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.080％。
經(jīng)過這次改革，日本在全額保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立了定額保險(xiǎn)制，使存款保險(xiǎn)制度更能適應(yīng)金融及銀行體制的變化要求，從而更好地發(fā)揮其維護(hù)金融穩(wěn)定和銀行信用、保障存款人利益的職能。
總之，通過上述數(shù)次改革，日本逐步建立健全了由政府、銀行及民間金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度，不僅在保護(hù)存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強(qiáng)化政府對金融機(jī)構(gòu)和市場的監(jiān)管，有效維護(hù)金融秩序穩(wěn)定方面發(fā)揮了積極作用。
三日本存款保險(xiǎn)制度的建立及其改革對我們的啟示
（一）健全現(xiàn)代金融安全網(wǎng)要求建立存款保險(xiǎn)制度。日本金融業(yè)的發(fā)展及存款保險(xiǎn)制度的不斷改革告訴我們，在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的時(shí)代，銀行業(yè)的競爭日趨激烈，金融風(fēng)險(xiǎn)也在加大，因此，建立存款保險(xiǎn)制度，保障存款人的利益，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定是政府及金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。我國長期以來實(shí)行的即是隱性存款保險(xiǎn)制度。在經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場的過程中，往往由中央銀行或各級(jí)政府承擔(dān)債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。隨著市場經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的快速發(fā)展，中央銀行或各級(jí)政府已無法承接破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的巨額賬單，隱性存款保險(xiǎn)制度不僅給各級(jí)政府機(jī)構(gòu)帶來沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)，且直接導(dǎo)致中央銀行貨幣政策不能有效施行。因而，現(xiàn)代金融體制及銀行業(yè)的快速發(fā)展要求存款保險(xiǎn)制度的建立。同時(shí)，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)代金融體制下，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，一個(gè)國家健全的金融安全網(wǎng)至少應(yīng)包括三大機(jī)構(gòu)：擁有最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)、獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。自上世紀(jì)80年代以來，我國已先后建立負(fù)有最后貸款人職能的中央銀行及負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的銀監(jiān)會(huì)，目前，我國要建立健全金融安全網(wǎng)，建立存款保險(xiǎn)制度已成為必須。
（二）存款保險(xiǎn)制度可有效處理銀行危機(jī)。上世紀(jì)90年代以來日本存款保險(xiǎn)制度的相應(yīng)改革表明，在存款保險(xiǎn)制度下不斷根據(jù)金融形勢調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，并成立處置銀行不良資產(chǎn)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)可有效保障銀行及中小存款人的利益，直接有效地處理銀行危機(jī)。近年來日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用融資、購買和接管法等已經(jīng)處置了數(shù)家銀行和信用聯(lián)盟及數(shù)十家信用組合的破產(chǎn)案。同時(shí)，由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)有對問題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，這對存款人在心理上產(chǎn)生積極暗示預(yù)期，從而有效防止了銀行擠兌風(fēng)潮，穩(wěn)定了社會(huì)秩序。超級(jí)秘書網(wǎng)
長時(shí)期，我國一直采用隱性存款保險(xiǎn)制度，因農(nóng)村金融抑制導(dǎo)致農(nóng)村資源長時(shí)間處在逆向流動(dòng)狀態(tài)，嚴(yán)重影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，導(dǎo)致城鄉(xiāng)差別更加明顯。為有效緩解農(nóng)村面臨的危機(jī)，政府有必要給農(nóng)村相應(yīng)的金融支持。農(nóng)信信用社引入存款保險(xiǎn)博弈過程中，參與者是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，博弈的第一環(huán)節(jié)時(shí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是不是需要建立存款保險(xiǎn)制度，第二個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)存在差異的金融機(jī)構(gòu)是否需要引入存款保險(xiǎn)制度。為簡化整個(gè)模型，把所有博弈方都設(shè)定為完全信息。假定沒有建立存款保險(xiǎn)制度前，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的監(jiān)管成本是C，如果金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度，則需支付部分存款保險(xiǎn)基金D。假定兩個(gè)金童機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別有所差異，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與風(fēng)險(xiǎn)投資其成功的概率和收益分別設(shè)為PH、πH，投資失敗出現(xiàn)的損失為LH；低風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)參與投資其成功的概率和收益分別用PL、πL，投資失敗造成的損失采用LL表示。這兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)原有資本為0，存款額度都設(shè)成V；如果金融機(jī)構(gòu)引入存款保險(xiǎn)制度，其所有的存款都得以保險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)率是t.
（二）建立完善的模型
若金融監(jiān)管部門未建立完善的存款保險(xiǎn)制度，該金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)單單付出監(jiān)管成本C，不同金融機(jī)構(gòu)各自的收益表示為：PXπX-LX（1-PX）。若金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立健全存款保險(xiǎn)制度，必須負(fù)擔(dān)一定的存款保險(xiǎn)基金D，這時(shí)候若金融機(jī)構(gòu)加入存款保險(xiǎn)，其收益表示為PXπX-tV，（X=H，L）.
（三）深入分析并求解模型
如果D<C，表示監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成本比起付出的存款保險(xiǎn)基金大時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)行的決策是要建立完善的存款保險(xiǎn)制度。從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督來說，存款保險(xiǎn)制度的建立，能有效維護(hù)儲(chǔ)蓄者存款的安全性，促使金融市場及社會(huì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。以博弈的視角對金融機(jī)構(gòu)的情況進(jìn)行分析，如果PXπX-tV>PXπX-LX（1-PH），表明金融機(jī)構(gòu)1引入存款保險(xiǎn)制度更占優(yōu)勢。如果PLπL-tV>PLπL-LL（1-PL），表明金融機(jī)構(gòu)2引入存款保險(xiǎn)制度更占競爭優(yōu)勢。所以，若t=LX（1-PX）V時(shí)，表示風(fēng)險(xiǎn)X的金融機(jī)構(gòu)是否建立存款保險(xiǎn)制度并沒有太大的差異。如果t<LX（1-PX）V的時(shí)候，兩機(jī)構(gòu)加入存款保險(xiǎn)制度占優(yōu)處于均衡狀態(tài)。基于這種情況下，所有金融機(jī)構(gòu)都引入存款保險(xiǎn)制度，但實(shí)際應(yīng)用中會(huì)出現(xiàn)逆向選擇的問題，經(jīng)營不來的銀行更加需要存款保險(xiǎn)體系的輔助，經(jīng)營優(yōu)良的銀行則會(huì)退出存款保險(xiǎn)體系。因該體制會(huì)把經(jīng)營良好的資產(chǎn)流入經(jīng)營不良的銀行，簡言之就是采用穩(wěn)健的銀行補(bǔ)貼經(jīng)營不善的銀行，促使經(jīng)營狀況不良的銀行由存款保險(xiǎn)中獲得更多收益，但存款保險(xiǎn)制度對經(jīng)營不加的銀行救助也會(huì)出現(xiàn)示范效應(yīng)在一定程度上加大銀行之間的惡性競爭。若t>LH（1-PH）V，這種情況在實(shí)際世界中并不存在，如果金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立存款保險(xiǎn)公司，其不設(shè)立過高的保費(fèi)費(fèi)率導(dǎo)致沒有一個(gè)金融機(jī)構(gòu)愿意加入它。有上述博弈分析可知，現(xiàn)實(shí)社會(huì)中推行單一的保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)行不起來，必須根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)收取相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率，如此才能有效解決存款保險(xiǎn)制度有可能存在的逆向選擇問題。國家在推行存款保險(xiǎn)制度的時(shí)候，若讓銀行自動(dòng)加入存款保險(xiǎn)體系內(nèi)，就會(huì)發(fā)生逆向選擇的問題，這會(huì)促使風(fēng)險(xiǎn)高的金融機(jī)構(gòu)更加積極的參與保險(xiǎn)，此時(shí)強(qiáng)制所有的銀行參加保險(xiǎn)體系尤為重要。雖然博弈模型忽視很多影響因素，但也從理論上證明我國農(nóng)村信用社建立存款保險(xiǎn)制度的必要性。
一、貸款趨同現(xiàn)象成為銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)顯著特點(diǎn)
從的情況看，金融機(jī)構(gòu)授信大客戶主要集中在工、農(nóng)、中、建4家國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行及交通銀行。貸款趨同的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是大客戶主要集中在4家國有商業(yè)銀行。截至2004年9月末，上述6家銀行授信大客戶共有181戶，評(píng)估授信額度1115.87億元，實(shí)際貸款865.44億元，占其各項(xiàng)貸款總額的52.47％，其中：4家國有商業(yè)銀行支持的大客戶166家，占大客戶總數(shù)的91.71％；授信額度1109.27億元，占大客戶總授信額度的99.41％；貸款余額613.3億元，占大客戶貸款總余額的70.87％。二是貸款在客戶、行業(yè)和地區(qū)間的集中度較高。9月末，6家行前10位客戶貸款余額394.46億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的23.92％，占大客戶貸款總余額的45.58％。國家開發(fā)銀行大客戶貸款占該行貸款余額之比達(dá)97.39％。從行業(yè)分布看，主要集中在電力、交通、煤炭、通訊等行業(yè)，9月末貸款余額為582.01億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.29％，占大客戶總貸款余額的67.25％。從地區(qū)分布看，主要集中在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯3個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，9月末3個(gè)地區(qū)大客戶貸款余額578.56億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.08％，占大客戶總貸款余額的66.85％，其中：呼和浩特市的大客戶最多，達(dá)40戶，貸款余額370.46億元，占大客戶總貸款余額的42.81％。三是大客戶多頭授信現(xiàn)象較為普遍。在181家大客戶中，有44戶在2家以上銀行有授信，有的甚至在5家銀行有授信，多頭授信的現(xiàn)象較為普遍。
二、解決銀行貸款趨同問題的對策
（一）轉(zhuǎn)變觀念，改革經(jīng)營方式，走差異化發(fā)展的路子。商業(yè)銀行要適應(yīng)改革和發(fā)展的要求，借鑒國際通行的規(guī)則和做法，把落實(shí)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策與加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力結(jié)合起來，改變多年來重同質(zhì)競爭、輕差異化發(fā)展的經(jīng)營方式；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改進(jìn)對客戶的服務(wù)，推進(jìn)銀團(tuán)貸款和俱樂部貸款，完善項(xiàng)目融資，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和培育可持續(xù)發(fā)展的能力。
1.有效地克服了隱性存款保險(xiǎn)的弊端。在隱性存款保險(xiǎn)制度下，大銀行以國家信用為擔(dān)保,具有背景優(yōu)勢,公眾會(huì)更加青睞大銀行，無形中加劇了不公平競爭，不利于中小銀行發(fā)展；存款保險(xiǎn)制度則有效地提升了中小銀行的競爭力，弱化了大銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，促進(jìn)了公平競爭，有利于銀行業(yè)健康發(fā)展。
2.有效地解決了利率市場化所帶來的銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化之后，利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，銀行資產(chǎn)定價(jià)和負(fù)債定價(jià)將難以同步，會(huì)產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)；另外，惡性競爭，也會(huì)使得銀行存貸利差減小，利潤急劇壓縮，次級(jí)借款者將“趁虛而入”，從而產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)制度則將這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了“兜底”，防止金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延，穩(wěn)定金融環(huán)境,充分保護(hù)了中小儲(chǔ)戶的利益。
3.存款保險(xiǎn)制度穩(wěn)定了經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境，保證了人民幣匯率的穩(wěn)定，增強(qiáng)了世界公眾對人民幣的信心，助推了人民幣走向國際化，從而影響國際間的資本流動(dòng)，間接推動(dòng)了利率市場化進(jìn)程。
二、談?wù)勛约簩ξ磥韽氐讓?shí)現(xiàn)利率市場化的問題分析及相關(guān)對策
目前，市場利率化不完全最主要的兩個(gè)方面就是個(gè)人住房貸款利率管制和存款利率管制。存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)為取消存款利率管制，充實(shí)了基礎(chǔ)；而取消個(gè)人住房貸款利率管制，有諸多問題亟需解決。城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，城鎮(zhèn)住房的剛性需求堅(jiān)挺，賣地為主的地方政府財(cái)政收入結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于庫茨涅茲倒U型曲線的上升階段，貧富差距逐漸拉大的現(xiàn)狀，使得用貸款買房成為潮流，資金需求極具旺盛；一旦取消利率管制，整體貸款利率必將走高，中小企業(yè)將難以融資，滿足自身發(fā)展的需要，調(diào)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)增長，便無從談起。房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，徹底實(shí)現(xiàn)利率市場化,護(hù)航房價(jià)“軟著陸”很有必要。護(hù)航房價(jià)“軟著陸”，可從以下三點(diǎn)入手：
1.地方政府要調(diào)整財(cái)政收入結(jié)構(gòu)，國家要實(shí)行土地制度再改革。地方政府應(yīng)減少賣地收入在財(cái)政收入中的比例，降低房地產(chǎn)商的拿地成本，從而降低房價(jià)，穩(wěn)定貸款利率；國家要實(shí)行土地制度再改革，建立起農(nóng)村集體建設(shè)用地入市交易制度，彌補(bǔ)城鎮(zhèn)建設(shè)用地稀缺化，進(jìn)一步降低拿地成本，降低房價(jià)，穩(wěn)定貸款利率。
2.進(jìn)一步實(shí)行收入再分配，縮小貧富差距?？s小貧富差距，減少貸款買房的資金需求，從而穩(wěn)定貸款利率。
3.適當(dāng)增加經(jīng)濟(jì)適用房和廉租房供應(yīng)量。房價(jià)由供求關(guān)系決定，增加供給，房價(jià)下降，貸款資金需求量減少，進(jìn)而達(dá)到利率穩(wěn)定的效果。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展,我國金融市場也不斷開放。在這種背景下,我國長期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度越來越顯示出局限性。如何保護(hù)存款人利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,盡快建立符合市場化改革要求的存款保險(xiǎn)制度已是我國金融業(yè)亟待解決的問題。
所謂存款保險(xiǎn)制度是指旨在保護(hù)存款人利益,維護(hù)金融體系穩(wěn)定的一種制度安排,它要求接受存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保,當(dāng)投保機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)無力支付存款時(shí),由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)援助或直接對存款者給予償付。
一、存款保險(xiǎn)制度的歷史發(fā)展
存款保險(xiǎn)制度最初起源于美國。1929年,美國遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī),引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮,眾多存戶損失慘重。為保護(hù)銀行和存款人的利益,恢復(fù)公眾對銀行體系的信心,美國國會(huì)于1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
存款保險(xiǎn)制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人的合法利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時(shí),存款保險(xiǎn)制度還能有效地防止單個(gè)銀行倒閉的局部風(fēng)險(xiǎn)演化為銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是,存款保險(xiǎn)制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題,其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機(jī)。
三、我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、作為高風(fēng)險(xiǎn)的銀行需要存款保險(xiǎn)制度。銀行是一種高風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。其具有高杠率,其負(fù)債率普遍高于90%。同時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配,“借短貸長”是銀行資金配置的特點(diǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險(xiǎn)法律制度。我國四大國有商業(yè)銀行的資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機(jī)甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理,這會(huì)直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險(xiǎn)制度,在出現(xiàn)問題時(shí)社會(huì)公眾利益由存款保險(xiǎn)公司來保護(hù)。這樣不但合理的保護(hù)了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進(jìn)而穩(wěn)定了金融市場。
2、居民巨額儲(chǔ)蓄需要存款保險(xiǎn)制度。2006年底全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款就有166617億元,因此建立存款保險(xiǎn)制度,就是保護(hù)存款人的利益,特別是中小儲(chǔ)戶的利益。
3、現(xiàn)行隱性存款保護(hù)的弊端需要建立存款保險(xiǎn)制度。雖然我國沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度,但政府一直對存款安全履行暗含的擔(dān)保責(zé)任,實(shí)際上是實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度。無論是向國有商業(yè)銀行注資,還是向被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)提供再貨款,都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險(xiǎn)服務(wù)”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度雖然在較長時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益,但是隨著我國金融創(chuàng)新的進(jìn)一步深化,我國長期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度顯示固有的局限性。
(1)這種隱性存款保護(hù)帶來更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇婵钫呦嘈陪y行虧損后,國家會(huì)作為其強(qiáng)大的后盾。因而導(dǎo)致存款者在選擇開戶銀行時(shí)不關(guān)注開戶銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等問題。這無形中削弱了對存款銀行的監(jiān)管作用,助長了其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的行為。
(2)它不利于銀行市場的公平競爭。一直以來,我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障,存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來損失,但這會(huì)加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國有銀行競爭的公平性。同時(shí)在未來的銀行業(yè)市場競爭中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)淡化四大國有銀行的特殊優(yōu)勢,有利于營造相對公平的競爭環(huán)境。
4、我國建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)機(jī)已成熟。
(1)我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,銀行的經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn),為存款保險(xiǎn)制度提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。世界上有許多國家是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展下滑、銀行危機(jī)爆發(fā)以后再建立存款保險(xiǎn)制度,不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,還會(huì)進(jìn)一步加重銀行負(fù)擔(dān),甚至導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度剛剛建立就要面臨危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)處于景氣的時(shí)候建立存款保險(xiǎn)制度,不僅可以降低成本,減少風(fēng)險(xiǎn),還可以起到預(yù)防危機(jī)的積極作用。
(2)嚴(yán)格的銀監(jiān)會(huì)是建立存款保險(xiǎn)制度的必要條件。銀監(jiān)會(huì)成立以來,我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險(xiǎn)制度建立奠定了良好的基礎(chǔ)。
(3)近年來,國有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營水平有了很大的提高。國有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制也在建立之中。
存款保險(xiǎn)制度在國際上雖然是一項(xiàng)比較成熟的制度,但對于我國而言仍是一個(gè)新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時(shí)又存在著某些弊端。因此,我國要建立存款保險(xiǎn)制度必須根據(jù)實(shí)際國情,同時(shí)借鑒其他國家該制度推行的情況來分析建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該注意的問題。建立我國存款保險(xiǎn)制度,我們拭目以待。
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所謂存款保險(xiǎn)制度是指由經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱存款機(jī)構(gòu)）按照所吸收存款的一定比例向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其他經(jīng)營危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式保證其清償能力、保護(hù)存款人利益的一種特殊的保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度始于20世紀(jì)30年代的美國，當(dāng)時(shí)為了挽救在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國國會(huì)在1933年通過《格拉期—斯蒂格爾法》（Glass—steagallAct）設(shè)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。20世紀(jì)60年代中期以來，金融業(yè)的自由化、國際化使金融風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，絕大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國家相繼在本國金融體系中引入存款保險(xiǎn)制度，部分發(fā)展中國家和地區(qū)也進(jìn)行了這方面的有益嘗試。本文無意對存款保險(xiǎn)制度的具體內(nèi)容與建立存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)條件作出探討，只對我國是否具備建立存款保險(xiǎn)制度的法律環(huán)境做出分析。
一、建立存款保險(xiǎn)制度需要具備的法律環(huán)境
存款保險(xiǎn)制度作為保護(hù)存款人利益的一項(xiàng)法律制度，其作用的發(fā)揮具有一定的被動(dòng)性、事后性，即在一般情況下只發(fā)揮其穩(wěn)定存款人對存款機(jī)構(gòu)信心的消極作用，只有當(dāng)投保存款機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其他經(jīng)營危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)制度保護(hù)存款人利益的積極作用才能充分發(fā)揮。美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司采用以下方法保護(hù)存款人：1、存款承擔(dān)。即聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司為瀕臨倒閉的銀行找到買主或合并者，使其并入穩(wěn)健的銀行。由合并者承擔(dān)倒閉銀行的全部負(fù)債，存款人（包括大額存款人）不會(huì)遭受任何損失。在使用這種方法時(shí)，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司常常給合并者提供一定的資助金。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司經(jīng)常使用存款承擔(dān)方法處理瀕臨倒閉的銀行。2、賠償存款。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司索性讓銀行倒閉，由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司賠償存款人存款，每一帳戶最高賠償限額不超過10萬美元。這種方法不利于大額存款人（存款超過10萬美元）。1986年，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司宣布，目前一般要避免使用支付存款方法，多采用銀行合并方法，以便保護(hù)所有的存款。3、對瀕臨倒閉的銀行提供資金，幫助其恢復(fù)營業(yè)，聯(lián)邦存款公司很少使用這種方法（出處一）。日本存款保險(xiǎn)公司主要運(yùn)用兩種方法來處理銀行倒閉問題。第一種是償付法，日本存款保險(xiǎn)公司在最高限額內(nèi)賠付存款金給存款人；第二種稱為購買和接管法，日本存款保險(xiǎn)公司找到一家愿意兼并倒閉銀行的合作者來對銀行進(jìn)行重組，并由它接管倒閉銀行的良性存款，日本存款保險(xiǎn)公司通過對合作者提供資金援助來幫助倒閉銀行順利破產(chǎn)或者被兼并。這基本上也能夠代表其他各國的存款保險(xiǎn)制度對保護(hù)存款人利益所提供的措施。
存款保險(xiǎn)制度作為一項(xiàng)特殊的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)制度，其確立和運(yùn)作需要通過制定專門的《存款保險(xiǎn)法》或《存款保險(xiǎn)條例》來規(guī)范。本文所說建立存款保險(xiǎn)制度需要具備的法律環(huán)境是指為使存款保險(xiǎn)制度能通過《存款保險(xiǎn)法》或《存款保險(xiǎn)條例》來發(fā)揮其應(yīng)有的作用需要具備的法律條件，包括存款保險(xiǎn)制度發(fā)生作用的法律前提、存款保險(xiǎn)制度對存款人保護(hù)措施運(yùn)作的法律支撐。從存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮其積極作用的前提、存款保險(xiǎn)法律關(guān)系的建立、存款保險(xiǎn)制度對保護(hù)存款人利益所提供的措施來看，存款保險(xiǎn)制度設(shè)立與運(yùn)作所需要具備的法律環(huán)境包括：1、存款機(jī)構(gòu)具有破產(chǎn)能力，這是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的前提；2、存款機(jī)構(gòu)的市場退出法治化，存款機(jī)構(gòu)市場退出法治化是存款保險(xiǎn)制度主要價(jià)值之一，若存款機(jī)構(gòu)市場退出采取行政方法處理，則沒有建立存款保險(xiǎn)制度的必要；3、其他相關(guān)法律制度，主要是為存款保險(xiǎn)制度實(shí)際運(yùn)作提供法律支撐，比如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的法律制度，法人合并相關(guān)法律制度，包括合并所產(chǎn)生的必然后果債權(quán)債務(wù)的概括承受制度等。
二、關(guān)于存款機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)能力
存款機(jī)構(gòu)是依法可以經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的法人組織，我國的存款機(jī)構(gòu)包括國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市合作銀行也稱為城市合作商業(yè)銀行、城市信用合作社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、城市信用合作社聯(lián)合社、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村信用社縣聯(lián)社、金融信托投資機(jī)構(gòu)、外資銀行、外國銀行分行、合資銀行、農(nóng)村合作商業(yè)銀行等，其中企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司職能吸收其成員的存款，金融信托投資機(jī)構(gòu)吸收的是信托存款，外國銀行分行不具有法人資格，另外郵政企業(yè)也可以依法開展郵政儲(chǔ)蓄、匯款業(yè)務(wù)。破產(chǎn)常常被用來指稱在債務(wù)人無力償債的情況下依其財(cái)產(chǎn)對債務(wù)人進(jìn)行公平清償?shù)姆身樞?。在傳統(tǒng)破產(chǎn)法上，破產(chǎn)意味著一種法律上的地位，它必然伴隨著倒閉清算的結(jié)果。按照現(xiàn)代破產(chǎn)法的概念，破產(chǎn)指債務(wù)人處于無力償債的事實(shí)狀態(tài)，債權(quán)人和債務(wù)人即可選擇再建型程序也可選擇破產(chǎn)清算型程序。現(xiàn)代法上的破產(chǎn)也稱為廣義的破產(chǎn)，傳統(tǒng)意義上的破產(chǎn)也稱為狹義的破產(chǎn)程序（出處二）。本文所說的破產(chǎn)采取狹義之說。
存款保險(xiǎn)制度的最主要的目的之一就是保護(hù)存款者的存款利益，只有存款利益有損失的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款利益才有必要。存款機(jī)構(gòu)和存款者依法成立存款法律關(guān)系后，存款機(jī)構(gòu)就負(fù)有向存款者支付利息并及時(shí)滿足存款者在存款余額范圍內(nèi)提取本金和利息要求的義務(wù)，存款機(jī)構(gòu)的義務(wù)保障著存款者存款利益的實(shí)現(xiàn)。若一國金融主管當(dāng)局對出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)或支付危機(jī)的存款機(jī)構(gòu)總是采取財(cái)政資金援助或者通過行政主導(dǎo)型兼并等辦法處理，不允許存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)即所謂的存款機(jī)構(gòu)無破產(chǎn)能力，則總有相應(yīng)的存款機(jī)構(gòu)保障著存款者的存款利益，存款者的利益不會(huì)有損害的風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算時(shí)，由于存款機(jī)構(gòu)無能力承擔(dān)所負(fù)的全部義務(wù)，存款者的存款利益才有受到損失的風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)才具有“保險(xiǎn)”的意義，這也是本文采取狹義破產(chǎn)說的原因。因此，存款機(jī)構(gòu)具有破產(chǎn)能力是建立存款保險(xiǎn)制度的必備法律要件之一。當(dāng)然這里并不是說存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮其積極作用時(shí)必然伴隨著存款機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以針對具體情況對“問題存款機(jī)構(gòu)”采取對其扶持、尋找合并者、讓其破產(chǎn)等多種措施。
從《金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《商業(yè)銀行法》、《城市信用合作社管理規(guī)定》等法律法規(guī)的規(guī)定來看，我國存款機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)要經(jīng)過中國人民銀行同意或者批準(zhǔn)，但誰有權(quán)利向中國人民銀行提起并沒做出規(guī)定。但總的來說，從法律規(guī)定層面上看，我國的存款機(jī)構(gòu)是可以破產(chǎn)的，也就是我國的存款機(jī)構(gòu)是具有破產(chǎn)能力的，經(jīng)濟(jì)學(xué)界更是發(fā)出了降低我國陷入困境銀行的退出壁壘的呼聲（出處三）。
三、關(guān)于存款機(jī)構(gòu)市場退出法治化
根據(jù)市場主體的市場退出后是否有其他主體來承受其權(quán)利義務(wù)，市場退出可分為有承受者的市場退出和無承受者的市場退出，前者例如法人的合并與分立，后者例如法人的破產(chǎn)。這里所說的市場退出指無承受者的市場退出。存款機(jī)構(gòu)具有破產(chǎn)能力只是表明存款者存款利益有損失風(fēng)險(xiǎn)的可能性，真正實(shí)現(xiàn)存款機(jī)構(gòu)市場退出法治化，徹底擺脫政府包辦型存款機(jī)構(gòu)市場退出，是存款者存款利益的損失風(fēng)險(xiǎn)從可能性變成必然性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。由于金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要地位，各國對金融機(jī)構(gòu)雖把他們作為法人對待，但無不把它們作為特殊的法人來進(jìn)行規(guī)范，尤其存款機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算因?qū)ι鐣?huì)經(jīng)濟(jì)秩序影響較大，更是作為特殊對待。
在《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》（以下簡稱《條例》）頒布之前，我國對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入制度作了大量的規(guī)定，但對金融機(jī)構(gòu)的市場退出方面的規(guī)定卻是很少，并且極其粗略籠統(tǒng)，原則性規(guī)定占據(jù)了很大比重，常常引發(fā)實(shí)踐中各種變通辦法的相繼出臺(tái)，而且這些規(guī)定中有許多是與法律的基本原則和價(jià)值取向相背（出處四）.從95年央行接管中銀信托投資公司第一案到99年底關(guān)閉接管重組破產(chǎn)案共11起，大部分支付不能，除廣東國際信托投資公司外，都是由國家保證個(gè)人的存款，但實(shí)際上是由股東和政府出資填補(bǔ)，對個(gè)人存款以外的負(fù)債，采取的措施是任意的，這就是所謂的政府主導(dǎo)型的市場退出。這種行政式的做法使得個(gè)人存款者的利益有了相當(dāng)可靠的保障，使得存款保險(xiǎn)制度沒有了生存的土壤。筆者認(rèn)為，這樣實(shí)際上就是等于銀行在經(jīng)營中把營利留給自己，把風(fēng)險(xiǎn)交給國家來承擔(dān)，這比存款保險(xiǎn)制度帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題的負(fù)面效應(yīng)更壞，也是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)一直居高不下的原因之一。
總的來說，《條例》對撤銷條件、清算組組成、清算職責(zé)、清算事務(wù)委托、債權(quán)申報(bào)、清算財(cái)產(chǎn)、債務(wù)清償?shù)茸龀隽艘?guī)定，具有一定的可操作性。從維護(hù)金融秩序、保護(hù)國家利益和社會(huì)公眾利益的角度出發(fā)，《條例》吸收了實(shí)踐中優(yōu)先保證個(gè)人存款者的利益的做法，其第二十三條規(guī)定：“被撤銷的金融機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和合法利息?！贝艘?guī)定對保護(hù)個(gè)人存款者利益、穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序甚為有用，但筆者認(rèn)為這樣的規(guī)定缺乏足夠的法理依據(jù)，因?yàn)樵诜缮纤械拇婵钫吲c存款機(jī)構(gòu)之間都是一樣的存款法律關(guān)系，無論存款者轉(zhuǎn)移給存款機(jī)構(gòu)的時(shí)使用權(quán)還是所有權(quán)（注釋一），并不會(huì)因?yàn)榇婵钫呤莻€(gè)人或者法人與其他組織而有區(qū)別，因此在金融機(jī)構(gòu)清算時(shí)，個(gè)人存款者和法人或其他組織存款者應(yīng)該處于相同的法律地位，應(yīng)在同一順序得到清償。個(gè)人存款者優(yōu)先受償?shù)囊?guī)定在實(shí)際上等于賦予個(gè)人存款者一個(gè)特權(quán)，這與以“法律面前人人平等、消滅特權(quán)”為宗旨的社會(huì)主義法治建設(shè)是背道而馳的。存款機(jī)構(gòu)市場退出沒能實(shí)現(xiàn)法治化，由此產(chǎn)生的特權(quán)使個(gè)人存款者的利益仍然幾乎沒有損失的風(fēng)險(xiǎn)，這是我國建立存款保險(xiǎn)制度的一大障礙。
近年來，在國際金融風(fēng)暴的沖擊下，我國商業(yè)銀行及中小存款人所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)正逐漸加大，因此，是否建立存款保險(xiǎn)制度，國內(nèi)金融界、學(xué)術(shù)界展開了激烈的爭論。日本作為東亞唯一的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，在20世紀(jì)70年代初步建立了存款保險(xiǎn)制度，其后幾經(jīng)改革，最終形成了由政府與銀行彼此協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度。本文將就日本的存款保險(xiǎn)制度的建立及其改革進(jìn)行粗淺的探究，以期從中獲取有益的啟示。
一
早在二戰(zhàn)之前，日本就提出了建立存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想和建議，但遭到銀行當(dāng)局的否決。戰(zhàn)后初期，隨著日本經(jīng)濟(jì)的重建和復(fù)蘇，金融制度和銀行經(jīng)營體制表現(xiàn)出不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的傾向，1955～1956年，日本先后發(fā)生3次銀行經(jīng)營危機(jī)、8次信用金庫經(jīng)營危機(jī)。鑒于此，1957年1月，大藏省向國會(huì)提交了《存款保障制度基金法案》和《保全金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的特別措施法案》等，但遺憾的是兩法案均未能獲得通過，建立存款保險(xiǎn)制度再次擱淺。
進(jìn)入20世紀(jì)60－70年代后，日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速增長時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對金融市場的健康、快速運(yùn)作提出了更高的要求，金融市場流通資金不足及企業(yè)運(yùn)作資金缺口不斷增大問題成為日本政府和金融部門面臨的兩大難題。促進(jìn)金融體制改革，引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制，可有效緩解此等難題。但是，在引入銀行競爭機(jī)制的同時(shí)，保護(hù)廣大存款人利益、建立公平的問題銀行處置機(jī)制、維護(hù)金融體制穩(wěn)定也成為必須。在此背景下，建立強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度事宜再一次提上議事日程。
1971年4月，眾、參兩院一致通過了大藏省制定的《存款保險(xiǎn)法》，同年7月，日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（DepositInsuranceCorporationofJapan,簡稱DICJ）成立，至此，日本存款保險(xiǎn)制度終于正式建立。該制度成立之初，內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)并不完全獨(dú)立，其理事長由日本銀行副總裁兼任，理事長、理事及專業(yè)金融人士（7名以內(nèi)）共同組成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的決策核心營運(yùn)委員會(huì)。其業(yè)務(wù)范圍也十分有限，僅限于收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付保險(xiǎn)金。其原始資本金和存款保險(xiǎn)限額也很少，前者僅為4.5億日元，分別由日本政府（財(cái)務(wù)?。⑷毡俱y行和民間金融機(jī)構(gòu)三方各出資三分之一籌集。后者的上限僅為100萬日元。盡管如此，存款保險(xiǎn)制度畢竟在日本建立了起來，這走出了日本建立健全金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一步。
從上述日本存款保險(xiǎn)制度建立的曲折過程來看，推動(dòng)日本存款保險(xiǎn)制度建立的主要因素大可有三：其一，經(jīng)濟(jì)的高速增長。如果沒有20世紀(jì)60－70年代的經(jīng)濟(jì)高速增長，日本存款保險(xiǎn)制度建立可能再度擱置。其二，金融市場的需求。在經(jīng)濟(jì)高速增長背景下，滿足企業(yè)資金需求，提高金融市場效率的要求催生了日本存款保險(xiǎn)制度。其三，政府的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。日本政府意識(shí)到引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制，提高金融市場效率，雖然可以滿足國內(nèi)金融市場及企業(yè)的資金需求，但同時(shí)也必然使金融風(fēng)險(xiǎn)增大，存款人的利益也受到威脅。正是這一較為清醒的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使日本政府在引入金融競爭機(jī)制的同時(shí)，適時(shí)建立了存款保險(xiǎn)制度。
二
上世紀(jì)80年代后期日本泡沫經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生并崩潰后，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況不斷惡化，為進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)，日本政府通過修改存款保險(xiǎn)法，對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了數(shù)次改革，存款保險(xiǎn)公司不斷被賦予新的職能與權(quán)力。
第一次改革，1986－1992年。1985年《廣場協(xié)議》之后，日元快速升值，地價(jià)、股市價(jià)格隨之飆升，實(shí)施金融自由化也成為日本政府追求的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之一，原有存款保險(xiǎn)制度中的一些規(guī)定顯然已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的要求。在此背景下，1986至1992年，日本政府對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第一次改革。
這次改革的內(nèi)容主要為：1．提高存款保險(xiǎn)限額和存款保險(xiǎn)費(fèi)率。前者由1974年的300萬日元提高到1000萬日元，后者由1982年的0.008％提高至0.012％。2．實(shí)行暫時(shí)支付制度，即從1986年起在保險(xiǎn)存款正式賠付之前，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ先對每一存款人支付上限為20萬日元的保險(xiǎn)存款。3．增加財(cái)務(wù)求助方式。
這次改革雖然并未改變1971年該制度建立之初確定的限額保險(xiǎn)制，但是實(shí)際上已開始實(shí)施事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制，因?yàn)樵谔幚砥飘a(chǎn)金融案例過程中，破產(chǎn)處理費(fèi)用大多由DICJ通過資金贈(zèng)與方式對“償付”成本之內(nèi)的存款予以保護(hù)，而超出部分由救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)或關(guān)系密切的民間金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，DICJ、救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)三者聯(lián)手實(shí)行了存款的全額保護(hù)。盡管此次改革對存款保險(xiǎn)制度的總體結(jié)構(gòu)未做實(shí)質(zhì)性的改革，但事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制度有效保障了日本銀行體制的安全運(yùn)作，在1992年以前，銀行的破產(chǎn)賠付記錄為零。
第二次改革，1996－1998年。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)呈快速蔓延之勢，解決泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后的不良債權(quán)，妥善處理金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)遺留問題，維護(hù)銀行信用和金融秩序穩(wěn)定，成為日本政府必須應(yīng)對的重大難題。在此背景下，1996年至1998年，日本政府對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第二次改革。
這次改革的內(nèi)容主要表現(xiàn)為強(qiáng)化存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能，并擴(kuò)大其權(quán)限。據(jù)1998年修改后的《存款保險(xiǎn)法》，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ有權(quán)向可繼續(xù)經(jīng)營但資本不足的銀行注入公共資金，購買有償付能力的銀行的不良資產(chǎn)；DICJ有權(quán)融資并由政府提供擔(dān)保；政府授權(quán)DICJ設(shè)立附屬公司即處置回收公司來回收不良貸款；DICJ有權(quán)對破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)追究民事和刑事責(zé)任，并與處置回收公司合作追索債務(wù)人隱匿的資產(chǎn)；授權(quán)DICJ設(shè)立日本過橋銀行以接管問題銀行；經(jīng)營運(yùn)委員會(huì)確認(rèn)，DICJ可應(yīng)普通銀行的申請購買其優(yōu)先股，總額為13萬億日元。
為有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，日本政府對金融監(jiān)管體制也進(jìn)行了配套改革，放棄由大藏省把持金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)的集權(quán)式監(jiān)管體制，于1998年6月成立由內(nèi)閣府直接管轄的金融監(jiān)督廳，金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的認(rèn)可、登記和廢止以及對金融機(jī)構(gòu)的檢查、處分等管理、監(jiān)督工作，全部由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。同年12月，日本政府又成立了金融重建委員會(huì)，在金融危機(jī)時(shí)協(xié)助首相處理危機(jī)事宜。2000年，再次調(diào)整金融監(jiān)督廳的職責(zé)，金融監(jiān)督廳更名為金融廳，將原屬于大藏省的金融政策制定權(quán)移交金融廳，由金融廳負(fù)責(zé)對銀行、證券及保險(xiǎn)等各金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，有效配合了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能發(fā)揮。
經(jīng)過這次改革，日本完成了由限額保險(xiǎn)制向全額保險(xiǎn)制的轉(zhuǎn)化，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用和權(quán)限有了較大的提升，且實(shí)現(xiàn)了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，在金融監(jiān)管部門和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的聯(lián)合努力下，有效地控制和避免了銀行擠兌風(fēng)潮和金融恐慌。
第三次改革，2000－2005年。進(jìn)入21世紀(jì)后，日本經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了泡沫破滅、停滯之后，逐步進(jìn)入恢復(fù)和低速增長時(shí)期，適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢要求，日本的存款保險(xiǎn)制度又進(jìn)行了第三次改革。
這次改革所涉及的內(nèi)容主要有：1．調(diào)整存款保護(hù)范圍。2000年5月再次修改《存款保險(xiǎn)法》，將受保險(xiǎn)存款的范圍擴(kuò)展到可記名銀行債券、公共基金存款、依照特別法律成立的公司的存款以及存款利息，合作金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體也被納入受保金融機(jī)構(gòu)范圍。2．將各類存款分為特定存款和其他存款。特定存款指普通存款、專用存款等，此類存款仍實(shí)施全額保護(hù)，其全額保護(hù)延長至2005年3月；具備無利息、存款人隨時(shí)可提取、用于支付和結(jié)算三個(gè)條件的存款屬于支付專用存款，此類存款實(shí)施永久性全額保護(hù)；上述以外的受保存款由全額保險(xiǎn)過渡為限額保險(xiǎn)，賠付上限為1000萬日元。3．?dāng)U大DICJ的財(cái)務(wù)救助范圍。允許其對破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓過程提供財(cái)務(wù)救助，或待其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化和重組后向其提供補(bǔ)充財(cái)務(wù)救助，或?yàn)楸ＷC債權(quán)人的權(quán)益而向破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救助。4．適時(shí)調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率。2002年取消特別保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)率按照特別存款和其他存款兩類分別征收。特別存款費(fèi)率由1996年0.048％提高至0.094％，其他存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2003年再次調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，將一般保險(xiǎn)費(fèi)率分為按照支付結(jié)算存款和一般存款兩類征收，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.090％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2005年又提高了一般保險(xiǎn)費(fèi)率，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.115％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.083％。2006年則將支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.110％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.080％。
經(jīng)過這次改革，日本在全額保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立了定額保險(xiǎn)制，使存款保險(xiǎn)制度更能適應(yīng)金融及銀行體制的變化要求，從而更好地發(fā)揮其維護(hù)金融穩(wěn)定和銀行信用、保障存款人利益的職能。
總之，通過上述數(shù)次改革，日本逐步建立健全了由政府、銀行及民間金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度，不僅在保護(hù)存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強(qiáng)化政府對金融機(jī)構(gòu)和市場的監(jiān)管，有效維護(hù)金融秩序穩(wěn)定方面發(fā)揮了積極作用。
三
日本存款保險(xiǎn)制度的建立及其改革對我們的啟示。
（一）健全現(xiàn)代金融安全網(wǎng)要求建立存款保險(xiǎn)制度。日本金融業(yè)的發(fā)展及存款保險(xiǎn)制度的不斷改革告訴我們，在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的時(shí)代，銀行業(yè)的競爭日趨激烈，金融風(fēng)險(xiǎn)也在加大，因此，建立存款保險(xiǎn)制度，保障存款人的利益，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定是政府及金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。我國長期以來實(shí)行的即是隱性存款保險(xiǎn)制度。在經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場的過程中，往往由中央銀行或各級(jí)政府承擔(dān)債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。隨著市場經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的快速發(fā)展，中央銀行或各級(jí)政府已無法承接破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的巨額賬單，隱性存款保險(xiǎn)制度不僅給各級(jí)政府機(jī)構(gòu)帶來沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)，且直接導(dǎo)致中央銀行貨幣政策不能有效施行。因而，現(xiàn)代金融體制及銀行業(yè)的快速發(fā)展要求存款保險(xiǎn)制度的建立。同時(shí)，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)代金融體制下，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，一個(gè)國家健全的金融安全網(wǎng)至少應(yīng)包括三大機(jī)構(gòu)：擁有最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)、獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。自上世紀(jì)80年代以來，我國已先后建立負(fù)有最后貸款人職能的中央銀行及負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的銀監(jiān)會(huì)，目前，我國要建立健全金融安全網(wǎng)，建立存款保險(xiǎn)制度已成為必須。
（二）存款保險(xiǎn)制度可有效處理銀行危機(jī)。上世紀(jì)90年代以來日本存款保險(xiǎn)制度的相應(yīng)改革表明，在存款保險(xiǎn)制度下不斷根據(jù)金融形勢調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，并成立處置銀行不良資產(chǎn)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)可有效保障銀行及中小存款人的利益，直接有效地處理銀行危機(jī)。近年來日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用融資、購買和接管法等已經(jīng)處置了數(shù)家銀行和信用聯(lián)盟及數(shù)十家信用組合的破產(chǎn)案。同時(shí)，由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)有對問題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，這對存款人在心理上產(chǎn)生積極暗示預(yù)期，從而有效防止了銀行擠兌風(fēng)潮，穩(wěn)定了社會(huì)秩序。
（三）存款保險(xiǎn)制度的合理運(yùn)作必須有完善的立法體系來保障。日本存款保險(xiǎn)制度的建立健全都是通過立法程序來完成的。自1971年《存款保險(xiǎn)法》制定以來，在數(shù)次修改該法案的同時(shí)，日本政府又先后制定并實(shí)施了《存款保險(xiǎn)的補(bǔ)充條例》、《金融穩(wěn)定化法》、《金融再生委員會(huì)設(shè)置法案》、《債權(quán)管理回收業(yè)法案》等等一系列法案和條例，從而構(gòu)成了一整套健全的金融保險(xiǎn)法律保護(hù)網(wǎng)，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在發(fā)揮職能時(shí)，能有章可循、有法可依，有效地提高金融體系抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（四）應(yīng)注重存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門的有效合作。嚴(yán)格的銀行業(yè)監(jiān)管是存款保險(xiǎn)制度安全運(yùn)行的先決條件之一，這要求政府部門在建立存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，更要加強(qiáng)銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)的建設(shè)，并促進(jìn)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行監(jiān)管部門的有效合作。當(dāng)銀行等金融機(jī)構(gòu)管理不善時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)可及時(shí)提出警告，或適時(shí)幫助銀行渡過難關(guān)，或促成倒閉銀行與其他優(yōu)質(zhì)銀行合并，實(shí)現(xiàn)銀行的良性重組。[]
參考文獻(xiàn)：
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（二）我國形成了相對穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)初步形成了以國有商業(yè)銀行為主體和多元化經(jīng)營的中小型銀行為主要市場力量的銀行體系，這給存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)提供了有利的保障。
（三）金融體系法制建設(shè)不斷完善、審慎性監(jiān)管水平不斷提高、銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化金融監(jiān)管有了法律的規(guī)范，為存款保險(xiǎn)制度奠定了法律基礎(chǔ)。中國特色的銀行監(jiān)管架構(gòu)，銀行業(yè)監(jiān)管取得非凡的成就和準(zhǔn)確、完全、規(guī)范、透明的銀行會(huì)計(jì)信息披露為存款保險(xiǎn)制度提供可持續(xù)的發(fā)展環(huán)境。
二、我國存款保險(xiǎn)制度具體實(shí)施方案
（一）存款保險(xiǎn)制度央行不再控制存款利率為防止銀行間競爭，確保盈利，為此央行控制存款利率，但該制度出臺(tái)后會(huì)使銀行自身承擔(dān)盈虧，這是銀行業(yè)進(jìn)一步開放的關(guān)鍵所在，央行放開存款利率，預(yù)測平均存款利率可能上升百分之一，而這百分之一的上升的利息收入相當(dāng)于GDP的0.8%，這部分的增長轉(zhuǎn)移到儲(chǔ)戶中去，促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需。
（二）存款保險(xiǎn)只承包存款類資金，不承保投資、理財(cái)類資金存款保險(xiǎn)最高賠付額為50萬元人民幣，覆蓋99.63%的儲(chǔ)戶提供保障，不超過50萬元人民幣全額賠付，超過部分優(yōu)先索取銀行清算財(cái)產(chǎn)，這樣會(huì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)儲(chǔ)戶利益。
（三）保險(xiǎn)費(fèi)率由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r實(shí)行基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率按照不同的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營水平以及風(fēng)險(xiǎn)程度有差別對銀行收取保費(fèi)。涉及國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行和農(nóng)村信用社，針對經(jīng)營業(yè)績強(qiáng)、盈利能力好的大型商業(yè)銀行按照基準(zhǔn)費(fèi)率收取保險(xiǎn)費(fèi)納入存款保險(xiǎn)基金。參考資本充足率、不良貸款率和存款規(guī)模差別收取保費(fèi)，使商業(yè)銀行注重于風(fēng)險(xiǎn)管控和產(chǎn)品定價(jià)。
三、存款保險(xiǎn)制度對金融行業(yè)的影響
（一）對于銀行股和保險(xiǎn)股來說并非是利好消息對于整個(gè)股市來說是利好，該制度推出對于非銀行金融機(jī)構(gòu)是有利的，部分銀行存款轉(zhuǎn)而流入保險(xiǎn)、券商等非銀行機(jī)構(gòu)，大儲(chǔ)戶將部分資金配置理財(cái)產(chǎn)品，有利于增量資金進(jìn)入股市。該制度的出臺(tái)沒有改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，大戶對存款限額賠付的擔(dān)憂抬高了小行負(fù)債成本，銀行負(fù)債端成本競爭加劇導(dǎo)致息差收窄。存款保險(xiǎn)制度要求銀行繳納保費(fèi)，對銀行利潤實(shí)現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生反向沖擊。
（二）政府將不再為金融機(jī)構(gòu)兜底存款機(jī)構(gòu)不能再盲目貸款，貸款審核將會(huì)更加嚴(yán)格，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，銀行要繳納保費(fèi)，短期內(nèi)銀行的運(yùn)營成本增加，如果從長期來看，銀行利潤的減少，成本的增加將會(huì)從下調(diào)存款利率中得到補(bǔ)償，美國一年期定期存款利率只有1%左右。
（三）存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)有利于P2P(互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺(tái))行業(yè)發(fā)展該制度的出臺(tái)釋放出銀行倒閉的可能性，為安全保險(xiǎn)起見，投資人會(huì)分散投資，P2P12%的年收益率將會(huì)吸引更多投資者的加入，存款保險(xiǎn)制度是市場利率化的前奏，伴隨著金融市場利率化，P2P平臺(tái)20%的長期理財(cái)高收益將無法繼續(xù)，10%左右的中長期年化投資收益是一個(gè)比較合理的水平，P2P理財(cái)產(chǎn)品將回歸正常值，網(wǎng)貸利率會(huì)隨著P2P理財(cái)收益下降而下降，吸引更多的小微企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)貸融資。
四、我國出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度利弊分析
（一）存款保險(xiǎn)制度的積極性
1.能夠穩(wěn)定我國金融體系安全，防范金融危機(jī)的發(fā)生金融市場化不斷發(fā)展，國際化成為趨勢，創(chuàng)新性金融產(chǎn)品日益增多，中小型商業(yè)銀行如雨后春筍般成立，“影子銀行”也應(yīng)運(yùn)而生，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全會(huì)導(dǎo)致自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。經(jīng)驗(yàn)表明，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行性選擇之一。
2.會(huì)提升對銀行的信心，最大限度保護(hù)儲(chǔ)戶利益由于銀行吸收存款作為對儲(chǔ)戶的負(fù)債，高風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性是銀行的基本特征，銀行經(jīng)營不善導(dǎo)致不能如期清償債務(wù)時(shí)，會(huì)引發(fā)儲(chǔ)戶對銀行的信用危機(jī)，我國目前金融市場發(fā)展不完善，在金融監(jiān)管水平不高的情況下強(qiáng)制實(shí)行存款保險(xiǎn)制度是儲(chǔ)戶對銀行充滿信心的保障。
3.提高大眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠減輕央行的負(fù)擔(dān)在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度下，企業(yè)破產(chǎn)慢慢為大眾所接受，銀行作為經(jīng)營貨幣的機(jī)構(gòu)，破產(chǎn)也納入正常的發(fā)展途徑中，這就要求儲(chǔ)戶要有很高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，改變以往政府兜底的傳統(tǒng)意識(shí)。存款制度的出臺(tái)，政府不再為銀行的破產(chǎn)買單，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將對銀行進(jìn)行監(jiān)督，定期檢查銀行財(cái)務(wù)狀況，這減輕了央行監(jiān)管的負(fù)擔(dān)，幫助存在危機(jī)的銀行渡過危機(jī)，實(shí)現(xiàn)央行的政策意圖。
（二）存款保險(xiǎn)制度的消極性作用
1.存款保險(xiǎn)制度的落實(shí)會(huì)造成儲(chǔ)戶和銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，由于賠付額的保障，降低了儲(chǔ)戶甄別銀行風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，往往在存款時(shí)忽視銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營水平，把資金存放在高利率、經(jīng)營不完善的銀行，穩(wěn)健經(jīng)營的銀行得不到存款。對銀行來說，存款保險(xiǎn)制度弱化了銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，銀行為應(yīng)對“高息攬存”壓力，可能會(huì)減少資本金和流動(dòng)性資金儲(chǔ)備，內(nèi)部管控松懈，引發(fā)銀行“道德風(fēng)險(xiǎn)”，銀行會(huì)將大量信貸資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目中去。
存款保險(xiǎn)制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，形成世界上最早的存款保險(xiǎn)體系。直到六十年代，世界上才有9個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度。而從八十年代開始，存款保險(xiǎn)制度進(jìn)入高速發(fā)展期：一是因?yàn)?994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場的一個(gè)基本要求；二是因?yàn)樵絹碓蕉嗟陌l(fā)展中國家和地區(qū)選擇建立存款保險(xiǎn)制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度，這個(gè)數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個(gè)屬于高收入國家，17個(gè)屬于中高收入國家，30個(gè)屬于中低收入國家，10個(gè)屬于低收入國家。而且，存款保險(xiǎn)制度與一個(gè)國家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39%的低收入國家采用這一制度，而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國維護(hù)金融體系安全的重要手段。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
近幾年，金融業(yè)發(fā)展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險(xiǎn)制度以穩(wěn)定金融體系、保證儲(chǔ)戶利益、加強(qiáng)銀行監(jiān)管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時(shí)，也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對銀行體系的擠兌。
（二）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國際金融市場動(dòng)蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。這不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。存款保險(xiǎn)制度通過向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起了一道金融安全網(wǎng)。同時(shí)，由于這一制度對公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。
（三）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對日常的銀行經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
三、我國建立存款保險(xiǎn)制度路徑選擇
從已經(jīng)建立存款保險(xiǎn)制度國家的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀來看，存款保險(xiǎn)制度確實(shí)在化解金融危機(jī)，維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為了使存款保險(xiǎn)制度在中國能更好地發(fā)揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，使得存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)更加符合中國的國情。
（一）立法先行。鑒于我國金融業(yè)對外開放和近年來國內(nèi)部分中小金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。有必要在法律基礎(chǔ)上建立存款保險(xiǎn)制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機(jī)。具體建議：一是在存款保險(xiǎn)制度建立和實(shí)施的同時(shí)，初步建立存款保險(xiǎn)制度的法律框架，使存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行有法可依；二是在法律框架下明確強(qiáng)制保險(xiǎn)的基本原則；三是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。
(二)加強(qiáng)監(jiān)督管理。我國監(jiān)管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)成為一種簡單的付款箱制度，應(yīng)在《存款保險(xiǎn)條例》中明確賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，以加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管。同時(shí)，由于監(jiān)管效果決定了存款保險(xiǎn)制度的最終運(yùn)行效果和基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)目標(biāo)，所以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有內(nèi)在動(dòng)力來執(zhí)行這種監(jiān)管與資產(chǎn)處置職能，能與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)形成信息共享，增強(qiáng)我國金融安全網(wǎng)的功能。
（三）存款保險(xiǎn)的方式。在構(gòu)建的模式上，鑒于我國的銀行市場主體主要體現(xiàn)為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機(jī)構(gòu)三大類，是選擇強(qiáng)制加入或是金融機(jī)構(gòu)自愿加入，又或是強(qiáng)制與自愿加入相結(jié)合的方式。筆者認(rèn)為，在存款保險(xiǎn)制度構(gòu)建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險(xiǎn)模式。其設(shè)想如下：我國可以考慮在各銀行集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立一種由相應(yīng)成員機(jī)構(gòu)出資所構(gòu)成的存款保險(xiǎn)體系，即國有商業(yè)銀行的保險(xiǎn)體系由國有銀行出資，非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險(xiǎn)體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度。這樣的模式從建立時(shí)起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中?？陀^而言，要在近期內(nèi)達(dá)到該目的是有相當(dāng)大的難度，因?yàn)楦縻y行體系所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不一。再者，我國銀行內(nèi)部的控制制度還很脆弱，現(xiàn)有的監(jiān)管水平還存在事后性監(jiān)管的特點(diǎn)。
