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2006年12月11日對于中國銀行業(yè)是一個非同尋常的日子――從這一天起，我國銀行業(yè)將結(jié)束加入WTO后承諾的五年過渡期，開始與外資銀行進(jìn)行面對面地競爭。根據(jù)此前的《外資銀行管理?xiàng)l例》，中國將按照國際規(guī)則給予外資法人銀行全面的國民待遇，中國銀行業(yè)全面開放邁出了堅(jiān)實(shí)而重大的一步，商業(yè)銀行的競爭也將從國內(nèi)層面提升到國際層面。從此，溫情的或殘酷的故事勢必陸續(xù)上演，市場生態(tài)將重建，中國銀行業(yè)市場由誰來主宰，若干時間后或能見分曉。不論市場的競爭鹿死誰手，金融服務(wù)的消費(fèi)者福利增加是毋庸置疑的。
中國銀行業(yè)的開放總體來說是穩(wěn)步向前、循序漸進(jìn)的一個過程，且遵循了有限謹(jǐn)慎的操作理念。實(shí)際上，外資銀行在20世紀(jì)70年代末80年代初就開始進(jìn)入國內(nèi)了。當(dāng)時，深圳市在內(nèi)地引進(jìn)了第一家外資銀行營業(yè)機(jī)構(gòu)，此后20多年的時間里，外資銀行在國內(nèi)有了很快和很好的發(fā)展。
回顧中國銀行業(yè)開放的路徑，在區(qū)域選擇上，最先只是開放經(jīng)濟(jì)特區(qū)，外資銀行僅在經(jīng)濟(jì)特區(qū)開設(shè)機(jī)構(gòu)，接著又開放了14個沿海城市，最后是開放中國的內(nèi)地城市，呈現(xiàn)出階梯式的發(fā)展。中國銀監(jiān)會的公開資料顯示，在外資銀行的客戶對象范圍上，一開始只是批準(zhǔn)其經(jīng)營經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)外國人的外匯業(yè)務(wù)，接著允許其經(jīng)營中國企業(yè)、中國居民個人的外匯業(yè)務(wù)，進(jìn)而允許其經(jīng)營外商投資企業(yè)、外國居民的人民幣業(yè)務(wù)，然后是開放中國企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)，最后放開外資銀行經(jīng)營中國境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)。
在不斷放松管制的過程中，外資銀行的服務(wù)對象和從業(yè)地域在不斷擴(kuò)大，外資銀行從業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量、業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)規(guī)模不斷發(fā)展。截至2006年9月，在中國注冊的外商獨(dú)資和中外合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共有14家，73家外資銀行在中國設(shè)立了191家分行和61家支行，183家外國銀行在中國設(shè)立了242家代表處，外資銀行本外幣資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到1052億美元，占到整個銀行業(yè)資產(chǎn)總額的2％左右，外資銀行能提供的業(yè)務(wù)品種已經(jīng)有100多個。
伴隨著《外資銀行管理?xiàng)l例》的頒布和中國銀監(jiān)會對條例實(shí)施細(xì)則的正式施行，中國已經(jīng)在法理和具體操作層面全面履行了入世時對銀行業(yè)開放的承諾，外資銀行在中國境內(nèi)從業(yè)將不再受地域和業(yè)務(wù)范圍的限制。國內(nèi)銀行市場全面開放時代到來，勢必將重構(gòu)整個銀行業(yè)的市場生態(tài)。
為什么開放？
基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和國際貿(mào)易與投資的事實(shí)表明，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各國國際貿(mào)易和投資活動也將日趨活躍，與此相關(guān)的國際支付清算結(jié)算業(yè)務(wù)，以及企業(yè)的國際融資需求增加等，要求一國銀行業(yè)在市場結(jié)構(gòu)上多元化。改革開放以來中國的FDI數(shù)量持續(xù)不斷地增加，客觀上要求為中國境內(nèi)的外國投資企業(yè)提供服務(wù)的外資銀行存在。事實(shí)上，盡管在加入WTO后的一段時期內(nèi)，中國從時間、地域、客戶對象、業(yè)務(wù)種類、許可條件、總資產(chǎn)、營運(yùn)資本、注冊資本以及從事本幣業(yè)務(wù)資格等多方面對外資銀行在中國銀行業(yè)中的份額進(jìn)行調(diào)控，但在中國借助于對外貿(mào)易和外商直接投資拉動經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展模式下，放開對外資銀行展業(yè)的限制是早晚的事。
開放國內(nèi)銀行市場的另一重要考慮變量是，開放本身可以利用國際資源和外部力量對中國銀行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組，提高中資銀行的競爭力。中國的諸多銀行原本成長于特殊的社會和經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，某種程度上是帶有強(qiáng)烈本土色彩的特殊國有企業(yè)。中國的銀行系統(tǒng)曾存在大量問題，發(fā)展?fàn)顩r并不樂觀。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的大背景下，與有著幾十年上百年經(jīng)營歷史的現(xiàn)代西方商業(yè)銀行相比，中國銀行業(yè)在產(chǎn)權(quán)制度、公司治理、風(fēng)險管理、人力資源、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)、企業(yè)文化的培育等方面差距不小，且資產(chǎn)質(zhì)量差、資本充足率不達(dá)標(biāo)、盈利能力低、收入結(jié)構(gòu)不合理、競爭能力不強(qiáng)、經(jīng)營中受到政府干預(yù)等問題仍困擾商業(yè)銀行，傳統(tǒng)體制下的政府主導(dǎo)使銀行跟蹤捕捉市場的能力十分低下。銀行業(yè)的改革與發(fā)展需要外部動力推動，而WTO就扮演了這樣的角色。
2002年初的全國金融工作會議結(jié)束后，中國銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新進(jìn)入攻堅(jiān)階段，從入世至今的短短5年間，中國銀行業(yè)的整體競爭力和運(yùn)營能力發(fā)生了脫胎換骨的變化：建設(shè)銀行、中國銀行、工商銀行等國有大銀行和交通銀行、招商銀行、民生銀行等股份制銀行紛紛引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，借助現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的力量建立和完善了現(xiàn)代銀行公司治理的基本架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了境內(nèi)或境外上市；在銀行的內(nèi)部管理上，各家銀行普遍以矩陣式、扁平化的管理方式取代了以往的垂直型、直線式管理方式，大力引進(jìn)“流程銀行”的概念取代傳統(tǒng)的“部門銀行”，并通過事業(yè)部、風(fēng)險業(yè)務(wù)集中管理等模式大大提高了內(nèi)控水平；陸續(xù)推出一大批創(chuàng)新型的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，金融創(chuàng)新能力和水準(zhǔn)得以改善。同時，我國銀行業(yè)的資本規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和資本實(shí)力不斷提高，平均不良貸款率從5年前的25.4%降到了目前的約7.8%，平均資本充足率達(dá)到了《巴塞爾協(xié)議》要求的8%的水平――許多跡象表明，一切都在往好的方面演變。
5年的改革發(fā)展使中國銀行業(yè)的整體狀況大幅提升，中資銀行已經(jīng)初步具備了與外資銀行進(jìn)行全面競爭的實(shí)力?；蛟S對中國躊躇滿志的銀行家而言，“狼”是來了，但“狼”不過如此，也許“狼”還會變成“羊”。換個思路看，雖然有WTO的承諾約束，但全面開放銀行市場可以營造更加良好而有效率的金融市場，可以進(jìn)一步促進(jìn)中國銀行業(yè)全面進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)重構(gòu)，提升其核心競爭力。目前看來，這個目的似乎已經(jīng)初步達(dá)到。
法人導(dǎo)向與審慎監(jiān)管
此次《外資銀行管理?xiàng)l例》的亮點(diǎn)是對外資銀行實(shí)行法人導(dǎo)向與國民待遇原則。鼓勵外國銀行將其在中國內(nèi)地的分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)制為在當(dāng)?shù)刈缘姆ㄈ算y行，允許其不受限制地全面經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，而外國銀行在國內(nèi)的分行則只能吸納每筆100萬元人民幣以上的居民定期存款業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要考慮至少有二：首先，轉(zhuǎn)制后更有利于監(jiān)管部門開展對包括外資銀行在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行更充分和有效的監(jiān)管。按照國際監(jiān)管分工慣例，外國銀行在本國以外的注冊法人銀行主要由當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管，而對于母行在海外的分行來說，其監(jiān)管責(zé)任一般由海外母行的監(jiān)管當(dāng)局執(zhí)行。其次，進(jìn)行審慎監(jiān)管，保護(hù)存款人的存款安全。由于信貸中存在的信息不對稱問題可能引致道德風(fēng)險和逆向選擇，對從某種意義上來說在經(jīng)營風(fēng)險的銀行進(jìn)行到位的監(jiān)管和約束、保護(hù)存款人的利益是監(jiān)管部門的天然職責(zé)。外國銀行的分行作為其海外母行的組成部分，一旦母行發(fā)生流動性風(fēng)險或支付危機(jī)，風(fēng)險會隨時傳播到這些分行，將使外國銀行分行所在國家的存款人無法得到優(yōu)先清償保障，帶來損失。
法人導(dǎo)向本身是一種審慎性的監(jiān)管制度安排。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提出，監(jiān)管程序的一個重要部分是各國監(jiān)管者有權(quán)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來控制風(fēng)險，所以凡是為了保護(hù)存款人利益、防范銀行風(fēng)險、維護(hù)金融市場穩(wěn)健運(yùn)行而采取的監(jiān)管措施都符合審慎性的定義并得到各國金融監(jiān)管當(dāng)局的公認(rèn)。
在全球化背景下，跨國銀行在任何地區(qū)、任何業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險都可能傳遞到分行，分行所在國監(jiān)管當(dāng)局難以對其實(shí)施風(fēng)險隔離。而對于當(dāng)?shù)刈缘姆ㄈ算y行則不同，監(jiān)管當(dāng)局可以進(jìn)行風(fēng)險隔離，最大限度地維護(hù)本國金融體系的穩(wěn)定和保護(hù)存款人利益。按照國際通行的做法，外資法人銀行參加當(dāng)?shù)氐拇婵畋ｋU，一旦發(fā)生支付危機(jī)，所在國監(jiān)管當(dāng)局就可以利用存款保險機(jī)制來補(bǔ)償存款人的利益。
盡管目前中國并未建立起存款保險制度，但外國銀行分行轉(zhuǎn)制為法人銀行以后，中國監(jiān)管部門仍然可以通過資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、貸款集中度、大額資金流動性等的監(jiān)測等對其進(jìn)行更加有效及時的監(jiān)管，最大程度保護(hù)國內(nèi)存款人尤其是小額公眾存款人的利益。
這種做法并不是中國所特有。從國際范圍看，目前許多國家和地區(qū)都對外國銀行分行從事本國公民本幣業(yè)務(wù)實(shí)施了不同程度的限制，包括美國、歐盟、澳大利亞、加拿大、新加坡、俄羅斯、馬來西亞、新西蘭等都有類似的審慎性監(jiān)管制度安排，這也符合WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中允許成員為保護(hù)存款人利益和保證金融體系完整、穩(wěn)定而采取審慎性措施的規(guī)定。據(jù)銀監(jiān)會透露，為配合轉(zhuǎn)制的開展，監(jiān)管部門除了專為轉(zhuǎn)制銀行開辟“綠色通道”，最大限度降低其轉(zhuǎn)制成本外，還采取了包括給予轉(zhuǎn)制銀行在滿足一些監(jiān)管指標(biāo)方面給過渡期、實(shí)行和中資銀行同樣的資本金標(biāo)準(zhǔn)等一些激勵措施。
國民待遇中的“走出去”
此次《外資銀行管理?xiàng)l例》的全面取消了外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，也將取消其他非審慎性限制，真正給外資銀行以國民待遇。提及國民待遇，這不僅要求在業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上對外資銀行與中資銀行要一視同仁，也包括在其他方面如利率、稅收實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以提供公平高效的競爭環(huán)境。不過，國民待遇作為世界貿(mào)易組織各成員遵循的普適性原則，本身是權(quán)力和義務(wù)的統(tǒng)一。在外資銀行“引進(jìn)來”的同時，中資銀行也理應(yīng)“走出去”，拓展自己的生存空間，享受國民待遇優(yōu)惠光芒的照耀。
金融服務(wù)于貿(mào)易，銀行的國際化和全球布局必須緊跟著潛在利潤空間和現(xiàn)有的經(jīng)營基礎(chǔ)走，跟著所服務(wù)的企業(yè)和客戶走。這就是許多國際性銀行主張的“銀行跟著客戶走”，即“客戶的經(jīng)營活動走到哪里，銀行服務(wù)就擴(kuò)展到那里”。應(yīng)該說，銀行原本是本地化的，其國際化很大程度上取決于客戶業(yè)務(wù)的國際化所產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)需求。目前，我國企業(yè)的國際化步伐并不快，而且“走出去”有一個過程，這或許是多數(shù)銀行沒有積極“走出去”的一個重要考慮因素。
對于那些已經(jīng)提前“走出去”在國外安營扎寨的國內(nèi)銀行而言，其將面對所在國監(jiān)管當(dāng)局的諸多約束和自身如何發(fā)展的困擾。在監(jiān)管層面，這或許需要國內(nèi)銀行監(jiān)管部門更多地與外國監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)和磋商，更多地介紹和宣傳我國銀行業(yè)改革與發(fā)展所取得的巨大成就――可以向?qū)Ψ奖砻魑覈y行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營而爭取更多支持。在銀行自身發(fā)展層面，要重新整合現(xiàn)有海外分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，確立新的發(fā)展框架，以產(chǎn)品導(dǎo)向?yàn)槌霭l(fā)點(diǎn)，開發(fā)那些既具有國際金融市場效應(yīng)又符合自己經(jīng)營運(yùn)作特點(diǎn)的金融產(chǎn)品、運(yùn)作機(jī)制、風(fēng)險防范技術(shù)和金融交易方式，將跨國銀行慣用的產(chǎn)品導(dǎo)向和地區(qū)導(dǎo)向有機(jī)結(jié)合起來。這應(yīng)該是當(dāng)前海外中資銀行需要認(rèn)真對待的工作。
另外，中資銀行還要積極研究和投身國際金融市場，消除與外資銀行之間風(fēng)險管理、成本控制、貸款定價、產(chǎn)品開發(fā)和金融創(chuàng)新等方面的差距亦是中資銀行未來應(yīng)當(dāng)做的文章。當(dāng)然，加強(qiáng)中國經(jīng)濟(jì)對其他經(jīng)濟(jì)體的滲透力應(yīng)是長期的和最主要的發(fā)展戰(zhàn)略。
《條例》后的市場生態(tài)
《外資銀行管理?xiàng)l例》和銀監(jiān)會的操作細(xì)則公布后短時間即得到了許多外資銀行的積極回應(yīng)，中國銀監(jiān)會目前已經(jīng)批準(zhǔn)匯豐銀行、花旗銀行等九家外資銀行將境內(nèi)分行改制籌建為法人銀行的申請。截至2006年9月末，這九家外資銀行在中國境內(nèi)分行數(shù)量占外資銀行在華分行總數(shù)的34%，總資產(chǎn)占外資銀行在華總資產(chǎn)的55%，盈利占外資銀行在華盈利的58%。
綜觀國內(nèi)外銀行業(yè)市場營銷的發(fā)展和存在的問題．筆者認(rèn)為．必須強(qiáng)化市場營銷這一理念．通過我國商業(yè)銀行的流程構(gòu)造與市場營銷的戰(zhàn)略制定來實(shí)現(xiàn)我國銀行業(yè)市場營銷的飛躍。
一銀行流程再造是我國銀行業(yè)推進(jìn)營銷發(fā)展的基本策略
隨著金融領(lǐng)域競爭的日趨激烈．商業(yè)銀行面臨了前所未有的壓力和挑戰(zhàn)。如何振興銀行．已經(jīng)成為各家商業(yè)銀行必須直面的重大課題。在嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)下．一種銀行管理的新模式——銀行流程再造應(yīng)運(yùn)而生。銀行流程再造強(qiáng)調(diào)對銀行傳統(tǒng)的工作結(jié)構(gòu)和工作方法從根本上進(jìn)行重新設(shè)計(jì)．通過對業(yè)務(wù)流程的重組，把市場營銷部門推到最前臺．充分建立”客戶中心型”的流程組織。銀行流程再造產(chǎn)生的結(jié)果是客戶的服務(wù)質(zhì)量得到明顯改進(jìn)．激發(fā)了銀行的營銷文化的重構(gòu)．管理層與客戶也變得更加接近。
業(yè)務(wù)流程是一組共同為顧客創(chuàng)造價值而又相互關(guān)聯(lián)的活動，每一個企業(yè)都是通過業(yè)務(wù)流程來運(yùn)作．銀行也不例外。銀行經(jīng)營的貨幣、信用具有同質(zhì)性．銀行與銀行的差別實(shí)際源于各自的業(yè)務(wù)流程，業(yè)務(wù)流程由此成為建立競爭優(yōu)勢最重要的因素。
1．依據(jù)客戶的價值定價
傳統(tǒng)上．由于金融管制和特許經(jīng)營．銀行多采用關(guān)系定價．即把一攬子服務(wù)打包定價．對許多服務(wù)項(xiàng)目給予價格優(yōu)惠．甚至免費(fèi)．以此來吸引客戶與其保持業(yè)務(wù)關(guān)系．消費(fèi)其他金融服務(wù)．從而實(shí)現(xiàn)交叉補(bǔ)貼。在這金融競爭不激烈．消費(fèi)者選擇余地不大的情況下是可行的。金融自由化使銀行的客戶面臨著極大的選擇余地．他們越來越傾向于分離消費(fèi)——向每一家金融機(jī)構(gòu)購買其最廉價．最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，這使關(guān)系定價失去了意義。面對競爭，銀行又轉(zhuǎn)向了競爭定價．即隨市場定價。但競爭定價并不能真實(shí)反映自己向客戶創(chuàng)造的價值與自己的成本．這往往使銀行在創(chuàng)造價值的同時．卻失去了利潤。銀行流程再造是主張銀行要根據(jù)對客戶的價值定價．從而改變過去在定價中所處的被動地位．增加銀行在定價中的主動權(quán)。通過業(yè)務(wù)流程再造，銀行借此可以提高客戶對銀行產(chǎn)品及服務(wù)的滿足程度．銀行就能夠以較低的成本制定更高的價格．并盡可能減少免費(fèi)服務(wù)。再造之后的銀行應(yīng)該有多種定價方式．更多地根據(jù)客戶的價值定價。
2．銀行業(yè)務(wù)外包
銀行業(yè)務(wù)外包是要商業(yè)銀行有效運(yùn)用自身的核心能力，將一般性的業(yè)務(wù)交給外部服務(wù)公司去做。通常，保存下來的業(yè)務(wù)最能體現(xiàn)銀行的競爭優(yōu)勢．具有高附加值而外包則往往是具有低附加值的后勤、人事以及不再體現(xiàn)領(lǐng)先優(yōu)勢的一些信息技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)處理。銀行的核心能力主要是銀行的融資能力產(chǎn)品創(chuàng)新能力，營銷能力以及獨(dú)樹一幟的服務(wù)手段等等。
3．整合業(yè)務(wù)流程
首先．銀行應(yīng)著眼于活動和流程對顧客價值貢獻(xiàn)的大小。對一個銀行來講任何一個對產(chǎn)品或服務(wù)沒有貢獻(xiàn)的流程都是不增值的流程j對一個業(yè)務(wù)流程來講．任何一個提高成本而沒有貢獻(xiàn)的活動都是不增值的活動。其次．業(yè)務(wù)流程的設(shè)計(jì)不應(yīng)限于原有組織范圍內(nèi)原則上應(yīng)超越組織界限．以最自然的方式加以靈活調(diào)整．許多跨部門的作業(yè)可以整合為一體減少活動的傳遞與重復(fù)．提高流程的效率。
4業(yè)務(wù)流程的多樣化
在設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程時．應(yīng)區(qū)分不同的客戶群以及不同的場合．設(shè)計(jì)不同的流程版本。以標(biāo)準(zhǔn)化的流程來應(yīng)付多樣化的消費(fèi)．往往無法滿足客戶在質(zhì)量和時間方面的要求，銀行流程再造強(qiáng)調(diào)銀行在業(yè)務(wù)處理上應(yīng)具有靈活性。例如在貸款申請的受理上可設(shè)計(jì)出低、中、高三種風(fēng)險類別的流程小組。經(jīng)過初步的信用審核后對低風(fēng)險客戶可交由低風(fēng)險流程小組以更為簡化、迅速的辦法加以處理；對于中風(fēng)險客戶則按例行的標(biāo)準(zhǔn)化等程序處理；對于高風(fēng)險客戶則須由高風(fēng)險流程小組來加以分析和研究。
二、銀行營銷策略的制定
銀行市場營銷計(jì)劃是組織、指導(dǎo)、監(jiān)督銀行開展?fàn)I銷活動的一種管理方法是銀行戰(zhàn)略的最終體現(xiàn)。市場營銷計(jì)劃明確了計(jì)劃期內(nèi)的經(jīng)營目標(biāo)、所需的各種資源預(yù)先測算成本和費(fèi)用開支；規(guī)定了計(jì)劃期內(nèi)的具體經(jīng)營策略可以使各級工作人員明確自己的工作目標(biāo)、責(zé)任和工作方法使整個工作有條不紊有助于協(xié)調(diào)和溝通銀行內(nèi)部各部門、各個環(huán)節(jié)的關(guān)系由于市場營銷計(jì)劃預(yù)測未來市場環(huán)境要素的各種變化事先為銀行提出應(yīng)變對策能有效防止環(huán)境變化給銀行帶來的風(fēng)險。編制市場營銷計(jì)劃一般有以下幾個步驟：
1分析現(xiàn)狀
包括對市場形勢、產(chǎn)品形勢、競爭形勢、渠道形勢、宏觀環(huán)境，自身?xiàng)l件等方面的分析。市場形勢主要分析以往數(shù)年市場的總規(guī)模和發(fā)展情況以及消費(fèi)者的需求、看法和購買行為等方面的資料。顧客的行為分析從外部因素和內(nèi)部因素兩個方面進(jìn)行分析外部因素主要有文化、社會階層影響、相關(guān)群體、家庭等；內(nèi)部因素涉及到顧客思維過程即一方面是心理影響心理影響因素由動機(jī)、感覺、態(tài)度和信念組成另一方面是每一個顧客的個人特征，主要包括所處的生命周期、年齡、職業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)狀況、生活方式和個性等。產(chǎn)品形勢分析以往數(shù)年內(nèi)各主要產(chǎn)品的銷售額、市場占有率、價格和凈利潤；競爭形勢分析競爭對手的經(jīng)營規(guī)模、目標(biāo)、市場占有率、營銷策略等；渠道形勢主要分析各主要渠道的銷售量、變化等情況宏觀環(huán)境主要分析對產(chǎn)品今后的銷售會產(chǎn)生影響的人El、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、政治、法律、社會文化等因素的發(fā)展趨勢。
2．確定目標(biāo)
營銷計(jì)劃中需要確定的目標(biāo)歸納起來有三類：第一類是市場目標(biāo)．即營銷的目標(biāo)市場目標(biāo)市場是銀行選定的并參與經(jīng)營以達(dá)到經(jīng)營目標(biāo)的特定市場。它是在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上明確各細(xì)分市場的容量、產(chǎn)品特征開發(fā)潛力．結(jié)合銀行技術(shù)特點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)實(shí)力確定的經(jīng)營目標(biāo)對象。通過細(xì)分市場．銀行會發(fā)現(xiàn)不同的客戶群有不同的金融需求．會發(fā)現(xiàn)市場尚未得到滿足的需求--這種”未滿足的需求就是市場機(jī)會。但并不是所有的市場機(jī)會都能被利用．只有與銀行經(jīng)營目標(biāo)、資源條件相一致．并且比競爭者有更大優(yōu)勢的市場機(jī)會才能被利用。第二類是銷售目標(biāo)．包括銷售量、市場占有率等；第三類是財(cái)務(wù)收益主要是投資收益。
3．制定策略
明確了營銷目標(biāo)之后．下一步就需要確立為達(dá)到這一目標(biāo)所采取的營銷策略．主要有產(chǎn)品策略、價格策略、分銷策略，促銷策略及營銷組合：
(1)產(chǎn)品策略：對銀行來說，其產(chǎn)品策略更多的應(yīng)關(guān)注新產(chǎn)品的開發(fā)。金融新產(chǎn)品是指適應(yīng)市場需求而產(chǎn)生的．與現(xiàn)有金融產(chǎn)品相比有顯著差異的產(chǎn)品．新產(chǎn)品并不一定是新發(fā)明的產(chǎn)品而是其中任何一部分的創(chuàng)新、變革或變異。
(2)價格策略：價格策略是指對開發(fā)的金融產(chǎn)品確定一個有競爭性的價格。價格策略是銀行市場營銷組合中的因素之一，是營銷組合中惟一代表收益的因素它決定了銀行盈利率的高低。銀行業(yè)的價格主要包括利率、匯率和手續(xù)費(fèi)三類。
(3)分銷策略是指開發(fā)的金融產(chǎn)品通過什么
樣的渠道向客戶推銷。分銷是銀行的一個重要的、同時又是被經(jīng)常忽視的營銷領(lǐng)域。銀行業(yè)的分銷渠道是指任何能夠提高銀行服務(wù)的可用性和便利性，從而增加客戶使用率或從使用中增力1銀行收入的手段。銀行分銷渠道主要有：分支機(jī)構(gòu)、銀行卡、店內(nèi)分行、電腦服務(wù)、自動柜員機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行等。在多種分銷渠道中，分支機(jī)構(gòu)是最重要的分銷渠道。選擇分支機(jī)構(gòu)地點(diǎn)是相當(dāng)重要的因?yàn)樗婕暗介L期的大筆財(cái)務(wù)開支。
建分行的申請，獲得中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)。臺灣銀行業(yè)的八年“登陸”夢想，在ECFA正式生效的第五天得以成真。
這是臺灣金融業(yè)的轉(zhuǎn)折之年。
自從《兩岸金融監(jiān)管合作備忘錄》（MOU），以及《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA）簽訂之后，臺灣銀行業(yè)以前所未有的高調(diào)搶進(jìn)大陸市場，積極尋求在大陸設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，或者參股大陸銀行。
“臺資銀行早期將目標(biāo)客戶定位在大陸臺商，但是爭奪大陸本地客戶資源，分享大陸完整金融市場才是它們的長遠(yuǎn)目標(biāo)?！睆B門大學(xué)臺研院經(jīng)濟(jì)所副所長唐永紅說，“爭取全面辦理‘油水最為豐厚的’人民幣業(yè)務(wù)才是它們夢寐以求的。”
爭先搶進(jìn)
6月29日ECFA簽訂之后，無論是公立銀行還是民營銀行，都開始積極尋求與大陸銀行進(jìn)行合作，或者籌劃在大陸設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
除了此次被批準(zhǔn)設(shè)立分行的4家臺資銀行之外，臺企銀、玉山銀等公司的高層也在8月前后分別與大陸多家銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人洽談合作事宜，兆豐金控將在大陸設(shè)立據(jù)點(diǎn)提上日程。目前，兆豐國際商銀在臺灣以外設(shè)立了31個據(jù)點(diǎn)，為海外臺商提供金融服務(wù)，但在臺商最多的大陸，卻沒有一個據(jù)點(diǎn)。
中信金控高層曾對外表示，預(yù)期10年后，來自大陸的收入將超越島內(nèi)。據(jù)悉，為布局大陸，臺灣各大金融機(jī)構(gòu)累計(jì)儲備至少1500億元新臺幣。
“島內(nèi)銀行業(yè)市場小、競爭過于激烈、資產(chǎn)回報率非常低，早就期望進(jìn)入大陸這個賺錢的市場?！碧朴兰t表示。
以資產(chǎn)規(guī)模計(jì)，臺灣是亞洲第四大銀行業(yè)市場，但島內(nèi)銀行眾多、市場高度分散、過度的競爭導(dǎo)致信貸品質(zhì)惡化、過度信貸消費(fèi)等情況。2002年島內(nèi)銀行業(yè)發(fā)生企金呆賬風(fēng)暴，2005、2006年又發(fā)生信用卡卡債風(fēng)暴、現(xiàn)金卡風(fēng)暴，臺灣金融業(yè)經(jīng)營環(huán)境漸趨惡化。2007年亞洲前300家銀行里只有19家銀行虧損，其中就有10家是臺灣銀行。
由于島內(nèi)的質(zhì)疑，以及兩岸金融監(jiān)管合作機(jī)制缺失的制約，臺灣銀行業(yè)者眼看著大陸市場的大好機(jī)會和臺商客戶逐漸流失，卻只能坐困愁城。
據(jù)悉，目前島內(nèi)銀行存款29萬億元新臺幣，而貸款卻只有18萬億元新臺幣，資金相對過剩，銀行獲利能力普遍較低。 唐永紅說：“對于臺灣銀行業(yè)來說，大陸市場是最容易開拓，也是最有潛力的市場。”
“偷渡的金融家”們
其實(shí)，在大陸早已經(jīng)有臺資銀行“潛伏”并經(jīng)營多年。
總部位于上海浦東陸家嘴金融中心，已在大陸經(jīng)營長達(dá)13年的上海華一銀行便是其中一家。即便位于天津市南開區(qū)衛(wèi)津路上的華一銀行第2家分行――天津分行，也已經(jīng)運(yùn)營了一年半，并且在去年開業(yè)后的第三個月實(shí)現(xiàn)單月贏利。
華一銀行天津分行行長黃永財(cái)告訴記者，天津分行是華一銀行華北區(qū)總部所在地，未來華一銀行在天津?qū)⒂?家同城支行，目前正在為籌備濱海支行而忙碌。
這家生在大陸，長在大陸的臺資銀行，趕上了兩岸金融合作的黃金時期。臺灣金融業(yè)市場的多家分析機(jī)構(gòu)，已將其股票溢價確定為不低于3倍。
包括華一銀行在內(nèi)，在大陸已投入實(shí)際運(yùn)營的臺資銀行，其設(shè)立方式如今看來顯得有些特別，不僅都屬于間接登陸，而且方式也有不同。
1995年成立的寧波協(xié)和銀行，以及1997年成立的上海華一銀行，它們的設(shè)立完全沒有臺灣島內(nèi)銀行業(yè)者參與，只是為了解決臺商融資困境，由具有產(chǎn)業(yè)背景的臺資企業(yè)牽頭成立。這是臺資銀行第一種間接登陸方式最為突出的特點(diǎn)。
無論是寧波協(xié)和銀行的控股股東臺灣太平協(xié)和集團(tuán)，還是上海華一銀行的控股股東臺灣寶成國際集團(tuán)，其實(shí)都沒有銀行經(jīng)營背景。前者以經(jīng)營石化業(yè)著稱，后者則是全球制鞋業(yè)代工霸主。
當(dāng)時處于臺商投資大陸的一波階段，在大陸的臺商很快就開始抱怨融資難，大陸主管部門決定允許臺資企業(yè)在大陸成立銀行。
太平協(xié)和集團(tuán)的汪世忠，寶成國際集團(tuán)的蔡其瑞，他們在兩岸人脈深厚，搶得先機(jī)，蔡其瑞的華一銀行在第一年就實(shí)現(xiàn)贏利。等到其他臺商想效仿之時，這道門被關(guān)閉了。這兩家臺資銀行的設(shè)立也一直被當(dāng)做“特批”。直到現(xiàn)在，人們還戲稱上海華一銀行和寧波協(xié)和銀行為“偷渡的金融家”。
另外一種間接登陸模式，則是本世紀(jì)初才出現(xiàn)的，臺灣本土金融資本繞道香港間接參股大陸銀行。此模式受惠的臺資金融機(jī)構(gòu)有身在臺灣的上海商業(yè)儲蓄銀行和臺灣富邦金控兩家。
臺灣“上海商業(yè)儲蓄銀行”通過控股香港上海商業(yè)銀行間接持有上海銀行的股份，的“上海銀行”隨后在多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域低調(diào)地展開合作。
2008年，富邦金控通過香港富邦銀行（前身為香港港基國際銀行）間接持有廈門商業(yè)銀行（2009年11月底更名為廈門銀行）19.99%的股份。
后ECFA時代多直接登陸
雖然設(shè)立分支機(jī)構(gòu)不如收購或者參股大陸銀行來得快，但是隨著兩岸相繼簽署MOU、ECFA，臺資銀行業(yè)者對于在大陸設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，“戴自家帽子”做生意的意愿較先前變得強(qiáng)烈。
2010年6月29日，兩岸正式簽署ECFA。在ECFA的關(guān)于服務(wù)貿(mào)易早期收獲計(jì)劃里將銀行業(yè)列入，大陸對臺灣銀行業(yè)給出的6項(xiàng)具體優(yōu)惠措施也都屬于“超WTO待遇”，某些方面甚至優(yōu)于香港的CEPA待遇。
比如，ECFA服務(wù)貿(mào)易早收清單里給予臺灣銀行業(yè)“申請?jiān)诖箨懼形鞑?、東北部開設(shè)綠色通道”的承諾，可使它們在這些區(qū)域能夠快速設(shè)立分行并開展業(yè)務(wù)。
中國社科院臺研所經(jīng)濟(jì)研究室副主任朱磊表示，由于臺資銀行規(guī)模小，臺資金融機(jī)構(gòu)對于其他外資銀行來說并沒有優(yōu)勢，大陸金融市場準(zhǔn)入門檻相對臺資銀行業(yè)者較高，因此需要一些市場準(zhǔn)入的優(yōu)惠待遇。
獲得了優(yōu)惠待遇的臺灣銀行業(yè)者轉(zhuǎn)而更積極地著手直接進(jìn)入大陸金融市場，大陸銀行的參股價格由此被炒高。據(jù)了解，現(xiàn)在臺灣銀行業(yè)參股大陸銀行的價格溢價2倍是起步價，3倍是行情價，甚至有的要到5倍，此一行情超出臺資銀行業(yè)者的預(yù)期。
商機(jī)開拓的意義遠(yuǎn)大于促進(jìn)改革
大陸金融市場究竟有多大？這些臺資銀行進(jìn)來之后，會產(chǎn)生多大的影響呢？目前只有一些業(yè)內(nèi)人士或者機(jī)構(gòu)給予一些側(cè)面、間接的分析。
美林銀行曾評估認(rèn)為，由于大陸臺商企業(yè)絕大多數(shù)都是中小型企業(yè)，以1/3企業(yè)有融資需求，僅潛在融資市場的規(guī)模就高達(dá)7.5萬億元新臺幣，超過臺灣本地市場6萬億元新臺幣規(guī)模。
再加上，大陸市場潛力巨大的消費(fèi)金融、財(cái)富管理、貨幣結(jié)算等業(yè)務(wù)收益。這是一張誘人的金融大餅。只要吃到這張金融大餅的一小口，臺灣金融業(yè)的獲利也將明顯改善。此外，大陸銀行業(yè)存貸利差大約是臺灣銀行業(yè)的3倍，大陸銀行獲利也就相對臺灣島內(nèi)更為容易。
這些臺資銀行究竟能為解決臺商融資難問題提供多大的幫助呢？東莞臺商協(xié)會會長葉春榮表示：“臺資銀行進(jìn)來之后在業(yè)務(wù)、資信掌控等方面都沒有問題，但是目前進(jìn)來的臺資銀行規(guī)模都不算大，對臺商融資的幫助可能有限?！?/p>
黃永財(cái)則表示:“臺資銀行雖然規(guī)模比不上大陸銀行，但在服務(wù)上至少超過大陸銀行業(yè)10年，大陸的企業(yè)或個人金融需求都蘊(yùn)藏著巨大的市場?！?/p>
麥肯錫的研究認(rèn)為，眾多二線、三線城市仍然存在非常多的市場空間，這值得臺資銀行認(rèn)真開發(fā)。
中圖分類號：F832 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01
一、國外文獻(xiàn)綜述
國外學(xué)者對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和市場效率關(guān)系的研究主要集中在市場力量假說和效率結(jié)構(gòu)假說的適用性上。Stigler（1964）認(rèn)為在市場集中度高的領(lǐng)域大銀行更容易達(dá)成合謀，通過市場壟斷勢力獲取利潤，他認(rèn)為是市場結(jié)構(gòu)決定了市場行為，市場行為決定了市場績效。Short（1979）選取加拿大、日本等國60家銀行的數(shù)據(jù)，進(jìn)行SCP分析得出利潤和產(chǎn)業(yè)集中度呈正相關(guān)關(guān)系。而Smirlock（1985）在研究美國2700家銀行的基礎(chǔ)上，得出銀行業(yè)獲利與市場份額呈正相關(guān)關(guān)系，而與市場集中度呈負(fù)相關(guān)，否認(rèn)了市場勢力假說。Evanoff、Fortier（1988）等學(xué)者研究美國銀行業(yè)市場時，得出市場份額對活力能力呈正相關(guān)，支持了市場勢力假說。
Berger和Harman（1989）認(rèn)為在市場勢力假說中應(yīng)該用價格而不是利潤來作為被解釋變量更合理，因?yàn)榧卸雀叩氖袌鲋袃r格也高。Berger和Harman（1993）發(fā)現(xiàn)，雖然高市場集中度導(dǎo)致了低存款利率，但是市場集中度與銀行獲利能力沒有正相關(guān)關(guān)系。Jackson（1992）將樣本銀行分為3個子集，研究發(fā)現(xiàn)在集中度最低的子樣本中價格與市場集中度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，因此他認(rèn)為結(jié)果支持了效率結(jié)構(gòu)假說。同年Mullineaux、Thernton（1992）利用18個歐洲國家銀行業(yè)的樣本數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)：市場集中度與獲利能力正相關(guān)。Molyneux和Teppet（1993）對歐洲5國的研究和Williamsetal（1994）對西班牙1986至1988年的數(shù)據(jù)研究也都支持市場勢力假說。Goldberg和Rai（1996）、Molyneux（1997）、Neven（1999）通過SCP分析框架也驗(yàn)證了市場勢力假說的正確性。
雖然有更多的學(xué)者和數(shù)據(jù)支持市場勢力假說，但是隨著經(jīng)濟(jì)的全球化、金融業(yè)的快速發(fā)展、銀行規(guī)制的放松等，銀行間的競爭越來越激烈，擁有市場勢力并不一定能夠索取更低的存款利率，因此市場力量假說很可能不再成立。其實(shí)早在上世紀(jì)末就有學(xué)者（Hanman 1997，Radecki 1998）指出市場集中度與存款利率間的負(fù)相關(guān)關(guān)系已經(jīng)消失了。
二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
國內(nèi)學(xué)者對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和市場效率關(guān)系的研究多采用SCP分析框架，最早運(yùn)用SCP分析框架進(jìn)行研究的是于良春、鞠源（1999），他們通過SCP框架研究得出我國銀行業(yè)的高壟斷市場結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的低效率的結(jié)論；林毅夫（2001）從大型國有商業(yè)銀行和中小型銀行的非對稱性角度研究發(fā)現(xiàn)：金融資產(chǎn)過度集中于大銀行，而導(dǎo)致中小型銀行發(fā)展明顯不足。
趙旭、蔣振聲等（2001）以利潤率代表銀行績效研究15家大型商業(yè)銀行1994―1998年數(shù)據(jù)運(yùn)用DEA分析發(fā)現(xiàn)：銀行績效最大的影響因素是銀行的效率；市場份額、市場集中度與利潤率負(fù)相關(guān)，但相關(guān)關(guān)系不顯著。同年秦宛順和歐陽?。?001）研究16家銀行1997―1999年數(shù)據(jù)，以利潤率代表銀行績效以資產(chǎn)份額代表市場結(jié)構(gòu)也得出相似結(jié)論。劉錚（2007）也通過實(shí)證分析我國部分商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：市場集中度與銀行績效之間的關(guān)系不顯著否定了市場力量假說。宋瑋、李植、王冬麗（2009）對我國商業(yè)銀行2004―2007的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)：市場份額、市場集中度與整體績效呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。張芳（2011）選取了14家商業(yè)銀行1999―2008年的數(shù)據(jù)研究結(jié)果也同樣否定了市場力量假說。
陳敬學(xué)（2004）采用DEA分析方法研究發(fā)現(xiàn)市場力量假說和效率結(jié)構(gòu)假說在我國均不適用，影響銀行業(yè)績效的是“銀行內(nèi)效應(yīng)”。賀春臨（2004）以利潤率代表績效以HHI指數(shù)和市場份額表示市場結(jié)構(gòu)用DEA分析法研究了國內(nèi)14家商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)：我國銀行業(yè)高市場集中度與低市場績效并存，市場力量假說和效率結(jié)構(gòu)假說在我國的銀行業(yè)都不適用。齊樹天（2008）基于SCP框架采用SFA分析法對16家銀行1994―2005年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)股份制銀行在績效上要高于國有大型銀行，也同時拒絕了市場力量假說和效率結(jié)構(gòu)假說。
2、理論綜述。目前理論界對于市場約束效應(yīng)的討論主要集中在兩個方面，一方面是看銀行風(fēng)險的變化是否能夠引起利益相關(guān)者的關(guān)注，利益相關(guān)者通過自身力量直接影響銀行投融資決策，又被稱為直接市場約束。另一方面是看銀行從事風(fēng)險業(yè)務(wù)使自身風(fēng)險變大時，投資者會對銀行的初級或者是次級債券要求更高的回報率，從而影響銀行債券價格，進(jìn)而影響銀行自身的經(jīng)營決策，又被稱為間接市場約束。其中的直接市場約束的研究又分為兩個方向：
（1）基于資金價格的分析，研究高風(fēng)險的銀行是否支付了較高的利息成本。這方面的研究主要有：Keeley（1990）的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，市值的資本資產(chǎn)比率較高的銀行支付的CDs利率較低，銀行資本資產(chǎn)比率每增加1%，CDs利率降低14%。Martinez Peria和Schmukler（2001）運(yùn)用阿根廷、智利和墨西哥危機(jī)前后的歷史數(shù)據(jù)考察了銀行風(fēng)險和存款利率之間的關(guān)系，結(jié)果在三個國家均發(fā)現(xiàn)，具有較高資本資產(chǎn)比率和現(xiàn)金資產(chǎn)比率的銀行對存款支付了較低的利率，具有較高不良貸款比率的銀行支付了較高的利率。Denurgüc?Kunt和Huizinga（1999，2004）從高風(fēng)險的銀行是否支付了更高的利率和高風(fēng)險的銀行是否吸收了較少的存款量方面對幾十個國家銀行業(yè)的市場約束情況作了分析，發(fā)現(xiàn)銀行實(shí)際利率與銀行風(fēng)險的滯后變量之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。
（2）基于資金可獲得性的分析，研究高風(fēng)險的銀行是否吸收了更少的存款。這方面的研究主要有：Kane（1986）的研究表明，當(dāng)美國俄亥俄州存款保險基金出現(xiàn)危機(jī)時，存款人僅從受其保險的俄亥俄州金融機(jī)構(gòu)提取存款。Gorton和Pennacchi（1990）研究了紐約銀行在上世紀(jì)20到30年代對銀行存款的約束為什么會通過存款數(shù)量調(diào)整來實(shí)現(xiàn)。Calomiris和Wilson（1998）提供了更為確實(shí)的證據(jù)：存款者通過銀行風(fēng)險來識別銀行。Park（1995）以及Park和Peristiani（1998）得出了類似的結(jié)論：在上世紀(jì)80年代的美國，風(fēng)險較高的儲蓄與貸款協(xié)會存款增長緩慢，并且存款的增長與儲貸協(xié)會的違約概率之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。Martinez Peria和Schmukler（1998）對危機(jī)前后的阿根廷、智利和墨西哥進(jìn)行檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，各國銀行存款與用會計(jì)指標(biāo)測算的滯后風(fēng)險變量間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。Demirgüc?Kunt和Huizinga（1999，2004）從高風(fēng)險的銀行是否吸收了較少的存款量方面對幾十個國家銀行業(yè)的市場約束情況作了分析，對這些國家銀行的風(fēng)險變量與存款增長之間的關(guān)系卻無法得出明確的結(jié)論。國內(nèi)研究集中在市場約束的理論部分。張強(qiáng)、佘桂榮（2006）從利益相關(guān)者對銀行的直接約束與間接約束兩方面對市場約束作了一個比較全面的理論綜述。實(shí)證方面張正平、何廣文（2006）采用了14家銀行1994-2003年的面板數(shù)據(jù)，從高風(fēng)險銀行是否自負(fù)了更高的利息成本方面研究，發(fā)現(xiàn)銀行的實(shí)際利率對銀行風(fēng)險變量的變化沒有做出預(yù)期反應(yīng)，這說明我國銀行業(yè)的市場約束非常微弱，且不同性質(zhì)的商業(yè)銀行承受的市場約束幾乎沒有什么實(shí)質(zhì)性的差別。
二、實(shí)證研究
1、模型設(shè)定。我們采用固定影響可變截距模型來分析。估計(jì)方程：GROWi,t=α1βRISKi,t-1+γMACROt=εi,t，其中εi,t～N(0,δ2，方程中個變量的含義為：GROWi,t代表銀行i在時期t的存款增長率。RISKi,t-1代表銀行i在t時期銀行風(fēng)險滯后一階變量。MACROt代表宏觀經(jīng)濟(jì)控制變量。
由于我們是看存款對銀行風(fēng)險變化的反應(yīng)，所以我們?nèi)°y行存款增長率（GROW）作為因變量，反映銀行風(fēng)險的指標(biāo)作為自變量，反映銀行風(fēng)險的指標(biāo)我們綜合以上文獻(xiàn)，取盈利能力、流動性、資本充足率、管理質(zhì)量。同時我們加入一個表示宏觀經(jīng)濟(jì)變量表示系統(tǒng)風(fēng)險，考慮到公眾獲取銀行信息的滯后性，我們對所有銀行風(fēng)險變量去滯后一階。從一般意義上講，盈利能力、流動性、資本充足率越大，代表銀行風(fēng)險越小，從而可以以更高的速度來吸收存款，所以我們期望對這四個變量的回歸系數(shù)為正。管理質(zhì)量指標(biāo)具有兩面性：一方面，非利息費(fèi)用越高，可以理解為提供的服務(wù)質(zhì)量越高，從而可以計(jì)較低利率吸收存款，但同時，非利息費(fèi)用越高，又代表銀行效率較低，從而風(fēng)險較大，限制了銀行吸收存款的能力。資產(chǎn)質(zhì)量值越小，代表銀行風(fēng)險越小，存款增長速度越快，其回歸系數(shù)應(yīng)為負(fù)。隱性存款保險制度存在，銀行風(fēng)險越低，從而可以以低利率吸收較多存款，我們期望回歸結(jié)果為正，宏觀經(jīng)濟(jì)變量用存款實(shí)際利率表示，回歸結(jié)果應(yīng)為正。
我們?nèi)〉臉颖緸?2家銀行2000-2005年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源為《中國金融年鑒》，樣本銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中信銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、招商銀行和華夏銀行。由于統(tǒng)計(jì)口徑的不一致，數(shù)據(jù)在具體內(nèi)容上也有一定程度的不一致，但從整體上來看，本文使用的數(shù)據(jù)仍然具有相當(dāng)?shù)目尚判浴?/p>
2、結(jié)果分析。我們用Eviews5.0對樣本銀行作固定影響可變截距檢驗(yàn)，得到結(jié)果如表2。
在設(shè)定（1）中，我們用全部銀行樣本進(jìn)行回歸。估計(jì)結(jié)果表明：流動性和資本充足率指標(biāo)在比較顯著置信水平下獲得了預(yù)期的正系數(shù)，表明較高的流動性和資本充足率會帶來較高的存款增長率。而且這個結(jié)果的擬合性，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量及多重共線性也很顯著，顯示這個結(jié)果的可信度較高。而對管理質(zhì)量、盈利性以及宏觀變量利率指標(biāo)則不能得出明顯的結(jié)果。
在設(shè)定（2）（3）中，我們分別對四家國有銀行和剩余的銀行樣本進(jìn)行回歸，以便比較國有銀行與非國有銀行的存款增長是否受同一些因素的影響。如果國有銀行的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)對存款增長率的影響不明顯，而非國有銀行的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)對存款增長又明顯的影響。那我們至少可以確定，市場約束對非國有銀行的效應(yīng)是明顯的，而對國有銀行的效應(yīng)則是非明顯的。對國有銀行市場約束效應(yīng)的非明顯性一個合理的解釋是，國家對所有國有銀行提供了隱性的存款保險制度的保障。而（2）（3）的回歸結(jié)果恰恰印證了我們的猜想。在設(shè)定（2）中，我們對所有國有銀行進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果顯示：幾乎所有的指標(biāo)對存款增長率都不能獲得顯著的印證，只有流動性指標(biāo)在可以勉強(qiáng)說對存款增長率獲得了預(yù)期的正系數(shù)。而對其余的四個指標(biāo)，都不能得到明顯的顯著性，資本充足率指標(biāo)甚至得到了與預(yù)期相反的負(fù)值，但非常不顯著。
國務(wù)院日前批準(zhǔn)了由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家外匯管理局等部門共同編制的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）明確提出利率市場化改革要取得明顯進(jìn)展，并基本建立存款保險制。根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)，到“十二五”期末金融總量仍將保持平穩(wěn)增長，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至15%以上。
2012年上半年，我國商業(yè)銀行增長動力趨緩，不良貸款余額小幅增長，預(yù)計(jì)利潤同比增速下降至17%-20%的溫和增長區(qū)間。下半年乃至未來一個時期，商業(yè)銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長乏力、貸款審慎投放、資產(chǎn)質(zhì)量壓力和中間業(yè)務(wù)發(fā)展受限等方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，盈利增速將進(jìn)一步顯著減緩。
尤其是隨著金融改革步伐的明顯加快，利率市場化大門開啟，使得中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)變盈利模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的動力真真切切地來臨。
利潤增速放慢，業(yè)務(wù)開始分化
從剛結(jié)束的“中季報”可見，銀行業(yè)超高利潤時代正漸行漸遠(yuǎn)。
今年16家上市銀行18.2%的凈利潤，較去年同期（34.27%）下降了16個百分點(diǎn)。對此，招商銀行行長馬蔚華認(rèn)為，這是一種符合客觀規(guī)律的正常現(xiàn)象，這個正常現(xiàn)象背后是中國銀行業(yè)在發(fā)生模式上的轉(zhuǎn)變。
從數(shù)據(jù)可見，一季度我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤分別較去年同期增長18.8%和23%，隨著二季度一系列貨幣政策和金融改革措施的推出，上半年利潤增幅回落，同事各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r也出現(xiàn)了分化，呈現(xiàn)以下幾個特點(diǎn)：
存款業(yè)務(wù)壓力持續(xù)加大。受到我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步下行、市場流動性整體偏緊、年末沖減存款擴(kuò)大基數(shù)和一般存款分流等因素的影響，商業(yè)銀行上半年存款增長乏力，市場競爭日趨激烈的壓力。其中1?5月金融機(jī)構(gòu)存款減少3927億元，僅靠6月份2.68萬億元的爆發(fā)性增長才實(shí)現(xiàn)同比略有多增的目標(biāo)。
貸款增長前低后高。上半年貸款增長一改往年首月投放較多的情況，前兩個月貸款發(fā)放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升，至6月末同比增長6833億元。這一方面反映了市場需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關(guān)。
同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。受到存款增長緩慢和貸存比指標(biāo)的制約，商業(yè)銀行常規(guī)的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張方式受限，為保持業(yè)務(wù)增長和流動性指標(biāo)穩(wěn)定，各行均加大了同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的力度，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增速普遍高于總資產(chǎn)的增速。一季度末，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債的占比均提高1個百分點(diǎn)以上，至18.09%和21.36%的歷史最高水平。
手續(xù)費(fèi)收入增速大幅放緩。隨著貸款需求的下降以及有關(guān)部門對商業(yè)銀行收費(fèi)行為的進(jìn)一步規(guī)范，以融資顧問為主的收費(fèi)收入增長受到較大的遏制。一季度上市銀行手續(xù)費(fèi)收入同比增長17%，與2011年39%的增速相比出現(xiàn)了大幅回落，是近五年來增長水平最低的季度。
凈息差環(huán)比小幅回落，同比略有擴(kuò)大。一季度起，商業(yè)銀行凈息差再次出現(xiàn)了季度環(huán)比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個基點(diǎn)，凈息差水平持續(xù)回落的趨勢基本確立。
不良貸款余額小幅增長。上半年，商業(yè)銀行不良貸款占比繼續(xù)回落，但不良貸款余額則延續(xù)了2011年四季度小幅增長的態(tài)勢。一季度，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類型銀行不良余額均出現(xiàn)不同程度增長，商業(yè)銀行不良貸款余額增長103億元?4382億元。
不同類型機(jī)構(gòu)間發(fā)展仍不均衡。雖然受到存貸比和資本充足率監(jiān)管的影響，股份制商業(yè)銀行和城商行資產(chǎn)規(guī)模依然實(shí)現(xiàn)了20%以上的超行業(yè)平均增速。大型商業(yè)銀行由于規(guī)模增速明顯低于股份制商業(yè)銀行和城商行，市場占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。
轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)
如同中國經(jīng)濟(jì)處于痛苦轉(zhuǎn)型期一樣，中國的商業(yè)銀行現(xiàn)在也正在艱難的轉(zhuǎn)型路上。
尤其顯著的是，利率市場化對現(xiàn)有商業(yè)銀行嚴(yán)重依賴于利差收入的盈利模式、利率風(fēng)險管理能力和資金價格管理能力等均帶來了很大的挑戰(zhàn)。
根據(jù)銀監(jiān)會近日的數(shù)據(jù)，截至6月末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)126.78萬億元，比上年同期增長20%，總負(fù)債118.85萬億元，比上年同期增長19.7%，分別是五年前的2.61倍和2.59倍。
其中，包括華夏銀行在內(nèi)的12家股份制銀行總資產(chǎn)、總負(fù)債增速明顯，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比重逐年提升，2007年6月末股份行總資產(chǎn)、總負(fù)債全行業(yè)占比為13.2%和13.4%，截至2012年7月末，這兩個比重增至17.1%和17.2%。在此情況下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展以資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張為主要特征，以存貸款規(guī)模的增長來維持利潤的增加。
2004年至今，利率市場化兩次啟動的間隔期恰恰也是中國銀行業(yè)快速發(fā)展、盈利能力快速提升的黃金期。不過，目前我國銀行仍以存貸款息差收入為最主要的盈利來源，得益于利差收入及生息資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，商業(yè)銀行利息收入水平持續(xù)高企。
數(shù)據(jù)顯示，2011年大多數(shù)全國性商業(yè)銀行的利息收入比在80%以上，其中，華夏、浦發(fā)和浙商銀行的利息收入占到其營業(yè)收入的90%左右，在全國性商業(yè)銀行中最高?？梢?，銀行業(yè)規(guī)模持續(xù)快速擴(kuò)張的時代將成為歷史，銀行已經(jīng)不能像過去那樣，靠過高地消耗資本、信貸增長來維持發(fā)展速度。
改革開放三十多年來，銀行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展中起著十分重要的作用，間接融資在我國的金融結(jié)構(gòu)中占據(jù)長期的主導(dǎo)地位，而銀行業(yè)作為中介一直發(fā)揮著社會融資主渠道的作用：是實(shí)現(xiàn)中國制造的源泉，是盤活實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血液，是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個引擎。
商業(yè)銀行的性質(zhì)可以從三個層次來理解：首先商業(yè)銀行是企業(yè)，以盈利為目的。其次商業(yè)銀行是特殊企業(yè)，商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是特殊的商品—貨幣資金。最后商業(yè)銀行是運(yùn)用特殊的經(jīng)營手段—信用來籌集分配資金的，并且它對社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般的工商企業(yè)。
以上是對銀行業(yè)的簡單介紹，下面筆者將對市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)絡(luò)——銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。
一、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析
市場結(jié)構(gòu)，是指市場中相互競爭者的數(shù)量和規(guī)模、產(chǎn)品的差別化程度，以及進(jìn)入市場和退出市場的難易程度。
1.集中度分析
市場集中度是反映某一種產(chǎn)業(yè)市場賣者或買者的規(guī)模的結(jié)構(gòu)，主要包括兩個方面：買方集中和賣方集中。一般情況下，所謂的集中是指后者，因?yàn)檠芯恐匈I方相對分散，且有關(guān)買方的資料難以統(tǒng)計(jì)和測量。一般而言，集中度越高，市場支配力越大，競爭程度越低，越容易形成規(guī)模壟斷。
我國商業(yè)銀行業(yè)的市場集中度是指商業(yè)銀行中N家最大企業(yè)的市場份額之和。市場份額又稱市場占有率，對銀行業(yè)來講是指某些銀行營業(yè)指標(biāo)占所有銀行營業(yè)指標(biāo)的比率，直觀反映該銀行在市場中所處的地位。有數(shù)據(jù)顯示，截止到2011年四大國有商業(yè)銀行的市場份額總和達(dá)到了七成以上，而12家股份制商業(yè)銀行的市場份額之和僅有二成多，可見目前中國銀行業(yè)市場仍處在寡頭壟斷市場，銀行業(yè)的市場集中度仍然很高，競爭程度沒有達(dá)到完全市場化。雖然這種寡頭壟斷格局不是源于市場的自發(fā)競爭而形成的，而是國家行政干預(yù)的結(jié)果，但是通過研究數(shù)據(jù)可知，這些年來中國銀行業(yè)通過不斷的調(diào)整改革，國有大型商行市場占有程度逐漸下降，中小股份制銀行的市場份額在不斷提高，初步形成了大小銀行之間相互競爭的良好局面。
2.產(chǎn)品差異化分析
產(chǎn)品差異，又稱產(chǎn)品差別或產(chǎn)品分化，是指企業(yè)在所提供的產(chǎn)品上，造成足以引起買者偏好的特殊性，使買者將它與其他企業(yè)提供的同類產(chǎn)品相區(qū)別，以達(dá)到在市場競爭中占據(jù)有利地位的目的。
形成產(chǎn)品差異的原因主要有以下幾個方面：一是產(chǎn)品的物理特性。如款式、質(zhì)量、包裝、性能、效果等差異；二是買方的主觀印象。如各企業(yè)通過商標(biāo)、廠牌給買方營造的主觀感受；三是銷售地區(qū)和銷售服務(wù)的區(qū)別；四是廣告。
銀行業(yè)屬于金融服務(wù)業(yè)，提供的產(chǎn)品是各種金融服務(wù)，包括各類存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等，所以銀行的產(chǎn)品差異并不體現(xiàn)在產(chǎn)品本身的質(zhì)量、外觀上，而在于服務(wù)水平和質(zhì)量的提升上。對于我國的銀行業(yè)而言，存貸利差是其較為單一的收入來源，所以收入過多的依賴貸款等資產(chǎn)的收益，而國家對利率較嚴(yán)格的管制導(dǎo)致價格差異小，創(chuàng)新產(chǎn)品少。雖然各個銀行的產(chǎn)品和服務(wù)有一定的差別，比如銀行長期以來所形成的信譽(yù)問題，銀行原有客戶的主觀偏好，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布密度與分布范圍等。不過銀行的主要作用-信用中介及資金融通并沒有改變，所以總體的來說，我國銀行業(yè)產(chǎn)品差別化是較小的。
3.市場進(jìn)出障礙分析
進(jìn)入障礙又稱進(jìn)入壁壘或門檻，它是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有廠商對準(zhǔn)備進(jìn)入或正在進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的新廠商相比所擁有的優(yōu)勢。由于市場容量和生產(chǎn)資源的有限性，新廠商一旦進(jìn)入，就會與該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的原有廠商展開爭奪市場和資源的競爭。所以，進(jìn)入障礙是影響市場壟斷和競爭關(guān)系的一個重要因素。進(jìn)入障礙越大，壟斷程度越強(qiáng)。
進(jìn)入障礙主要有經(jīng)濟(jì)性和政策。我國銀行業(yè)的進(jìn)入障礙首先是政策，長期以來，中國對銀行業(yè)一直實(shí)施嚴(yán)格的政府管制，對現(xiàn)有銀行以及新進(jìn)入銀行在市場參與、參與程度、地域范圍等方面都實(shí)行嚴(yán)格的審批制度。其次，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行尤其是四大行網(wǎng)點(diǎn)遍及全國各地，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和客戶信息，具有排他性。新進(jìn)入的銀行，為了搶占市場份額，需要付出較多的成本，這些都構(gòu)成了我國銀行業(yè)新進(jìn)入者的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入障礙。另外，我國對銀行業(yè)的退出管制也很嚴(yán)格，因?yàn)殂y行業(yè)的破產(chǎn)與其他工業(yè)性廠商不同，銀行的破產(chǎn)對社會生產(chǎn)生活各個方面產(chǎn)生較大的影響，國家會用行政手段極力避免其破產(chǎn)。
總之，目前我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出高集中度，低差別化，高進(jìn)退障礙的寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。這種壟斷型的市場結(jié)構(gòu)帶來一定的問題如：金融資源配置的不合理導(dǎo)致效率低下；技術(shù)創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏動力；金融風(fēng)險加大；盈利空間逐漸收窄；在與外資銀行的競爭中逐漸處于劣勢等。
二、未來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
面對錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢和日趨激烈的競爭環(huán)境，中國商業(yè)銀行既面臨著難得的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著諸多的挑戰(zhàn)，需要重新審視和繼續(xù)探索未來發(fā)展道路上的種種問題。
展望未來，中國銀行業(yè)面臨很多發(fā)展機(jī)遇?？焖俪砷L的中國經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)健的市場化改革，為中國銀行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。中國居民財(cái)富的持續(xù)積累，為中國銀行業(yè)的發(fā)展提供了持久的動力。中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，為中國銀行業(yè)自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了難得的機(jī)遇。國際金融格局的重整，為中國銀行業(yè)的發(fā)展拓展了新的領(lǐng)域和空間。
但在后金融危機(jī)時代，我們?nèi)匀幻媾R著異常復(fù)雜的外部經(jīng)營環(huán)境。全球經(jīng)濟(jì)一體化及經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不確定性，也使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險顯現(xiàn)出復(fù)雜性、突發(fā)性、擴(kuò)散性和快速傳播性等新特征。在市場競爭方面，隨著金融市場發(fā)育程度和開放程度的不斷提高，大型銀行面臨的競爭格局、空間范圍和競爭對手已經(jīng)并正在繼續(xù)發(fā)生深刻的變化。在金融監(jiān)管方面，主要國家都對自身的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大幅度的改革和調(diào)整，并致力于推動全球?qū)用娴谋O(jiān)管改革，商業(yè)銀行必須面對更加嚴(yán)格的宏觀和微觀監(jiān)管要求。這些都是中國銀行業(yè)未來發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)。
三、銀行業(yè)未來發(fā)展建議
通過以上分析可知，今天中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的緊迫感已經(jīng)到來，需刻不容緩的推動金融創(chuàng)新的發(fā)展，以改變目前金融資源被銀行這一單一形式的間接金融平臺所壟斷的低效率格局。放松管制、完善制度和重視人才“改革紅利”，創(chuàng)新產(chǎn)品與技術(shù)，發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰的原則，引入公平競爭和進(jìn)入退出的有效機(jī)制，只有這樣才會讓人才、資金、客戶等要素充分流動起來，從而打破今天由銀行業(yè)一家壟斷中國大部分寶貴資源的低效率狀態(tài)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)“錢荒”與虛擬經(jīng)濟(jì)“錢多”的并存的格局。
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銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效
市場的競爭狀態(tài)是由市場結(jié)構(gòu)描述的，在分析時一般從進(jìn)入（退出）壁壘、市場集中度以及市場份額這三個方面開始的。進(jìn)入（退出）壁壘反映了銀行業(yè)市場外部與內(nèi)部的關(guān)系；而市場集中度和市場份額則將相互競爭的公司在市場內(nèi)規(guī)模的分布情況反映出來了，所以必須要從賣方以及買方這兩個方面對他們進(jìn)行分析。由于我國銀行業(yè)當(dāng)前處于賣方市場的時期，存在著市場競爭不充分的問題，因此市場增量改革就成為了我國銀行業(yè)進(jìn)行改革的重點(diǎn)之一。
必須要以微觀企業(yè)為基礎(chǔ)進(jìn)行銀行業(yè)績效的研究，以商業(yè)銀行績效的研究作為銀行業(yè)績效的基礎(chǔ)。行業(yè)銀行作為企業(yè)的一種，其經(jīng)營目標(biāo)必然是利潤的最大化，因此商業(yè)銀行績效中一定將企業(yè)績效的一般性包括在內(nèi)。也就是說在一定的瑩瑩期間內(nèi)但各銀行所實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營成果，但是由于商業(yè)銀行又屬于比較特殊的企業(yè)，它的經(jīng)營對象是貨幣，具有高復(fù)制經(jīng)營的特點(diǎn)，所以其外部性很強(qiáng)，整個經(jīng)濟(jì)體也會在很大程度上受到其風(fēng)險的影響。所以銀行業(yè)在經(jīng)營過程中必須要將風(fēng)險因素考慮到，受到流動性以及安全性的約束。綜上所述，安全性、流動性以及盈利性這三個方面的因素必須要包括在商業(yè)銀行績效中。
市場結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響
在中國許多學(xué)者近年來通過對產(chǎn)業(yè)組織的相關(guān)理論的運(yùn)用，分析了我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)對績效的影響。通過研究我們可以發(fā)現(xiàn)，一種規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)呈現(xiàn)在中國四大商業(yè)銀行中，這是由于高度壟斷的市場機(jī)構(gòu)存在于我國銀行業(yè)中才造成的。通過比較市場集中度以及資產(chǎn)收益率等相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，可以看出用來對銀行績效進(jìn)行支撐的國民經(jīng)濟(jì)總體效益低是導(dǎo)致我國四大國有商業(yè)銀行具有較低的資產(chǎn)收益率甚至虧損的主要原因。與此同時，國家嚴(yán)格管制我國的銀行業(yè)造成了不斷惡化的銀行經(jīng)營環(huán)境，最終造成銀行效益的不斷下滑。通過對在2004-2010年中國商業(yè)銀行的長期存在的問題進(jìn)行分析，可以認(rèn)為大型國有商業(yè)銀行具有很高的市場份額，相對而言，其他的商業(yè)銀行只占有較低的市場份額，所以中國銀行市場集中度過高對良性競爭在一定程度上具有一定妨礙作用。
同時又有人表示過于分散化對于中國銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來說并不適合，必須要保持行業(yè)結(jié)構(gòu)的相對集中，從而對金融資產(chǎn)的配置效率具有更好地促進(jìn)作用。
實(shí)證分析銀行市場結(jié)構(gòu)對績效的影響
企業(yè)行為是由市場結(jié)構(gòu)決定的，而經(jīng)濟(jì)效益又是由企業(yè)行為決定的。效率只有在競爭中才會產(chǎn)生，從而實(shí)現(xiàn)配置資源的有效性，市場效率可能會受到任何市場勢力的影響而導(dǎo)致偏離。市場績效的實(shí)質(zhì)是對市場運(yùn)行效率的反映，這是以S-C-P分析范式為根據(jù)得到的結(jié)論。
在S-C-P分析范式中我們可以發(fā)現(xiàn)利潤的回報于集中度正相關(guān)，也就是說利潤率的提高與市場競爭集中度互為因果。我國較高的市場集中度在我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)過程中并不是市場作用的結(jié)果。以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制為背景的“大一統(tǒng)”的銀行體制是我國銀行業(yè)體制的特點(diǎn)，我國銀行業(yè)的發(fā)展是在很弱的市場競爭體制下進(jìn)行數(shù)量擴(kuò)張的模式。所以在S-C-P分析范式中的互為因果的關(guān)系并不存在于我國銀行業(yè)的市場集中度與利潤率當(dāng)中，其中的主要原因是規(guī)模過大造成的過高的管理成本，最終導(dǎo)致低下的銀行整體運(yùn)轉(zhuǎn)效率。以上這些情況充分說明在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中我國的銀行業(yè)還要走比較長的路。在一定程度上，市場集中度是存在正相關(guān)的，在銀行業(yè)中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論關(guān)于利潤率與市場集中度呈正相關(guān)的理論未必適用。
銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)改革建議
運(yùn)行效率問題的改革。運(yùn)行效率的問題應(yīng)該是銀行業(yè)改革的重點(diǎn)，而銀行的治理結(jié)構(gòu)問題是其本質(zhì)。在中國銀行市場中國有商業(yè)銀行具有絕對的壟斷地位，因此中銀行業(yè)的效率很大程度上取決于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。不過在現(xiàn)實(shí)的情況中，國有商業(yè)銀行的資本收益率以及資產(chǎn)收益率相對于股份制銀行來說要低很多。導(dǎo)致這種效率底下的因素是比較多的，由于中央政府持有中國國有銀行的產(chǎn)權(quán)，導(dǎo)致內(nèi)在的權(quán)力制衡機(jī)制的缺失，所以股份制改造應(yīng)該是以后國有商業(yè)銀行改革的主要方向。
放松金融進(jìn)入的管制。必須要放松金融進(jìn)入方面的管制，對民營銀行以及外資銀行的進(jìn)入給予鼓勵，將將我國銀行業(yè)開放的程度提高，從而對我國銀行業(yè)的競爭起到促進(jìn)的作用。
商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險
朱寧認(rèn)為，隨著利率市場化的進(jìn)一步深入，可能會對銀行產(chǎn)生多個方面的風(fēng)險。首先是金融創(chuàng)新的風(fēng)險。利率市場化也使得銀行推出了很多吸引投資者的理財(cái)產(chǎn)品，但隨著整個全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度逐漸放緩以及商品價格的大幅波動和流動性的逐漸分解，一些理財(cái)產(chǎn)品已暴露出顯性或是隱性的風(fēng)險。在銷售這些產(chǎn)品的同時，從銀行內(nèi)部，包括銀行和客戶的溝通，都映出新產(chǎn)品背后的風(fēng)險。
“金融創(chuàng)新永遠(yuǎn)是一把雙刃劍。在2007和2008年全球金融危機(jī)時，當(dāng)時被認(rèn)為可緩解或降低投資風(fēng)險的一些復(fù)雜的金融工具和創(chuàng)新產(chǎn)品，最后卻導(dǎo)致了整個全球金融危機(jī)。”
此外，朱寧認(rèn)為資金成本的風(fēng)險對小型銀行尤其明顯，因?yàn)樾⌒豌y行分散成本的能力相對較弱。小型銀行在放貸業(yè)務(wù)方面將面臨更有實(shí)力的競爭機(jī)構(gòu)，融資成本較高且迫于更嚴(yán)酷的競爭時，放貸利率相對較低?！皩τ谥行°y行，隨著利率市場化的進(jìn)一步深入，資金管理成本非常重要，成為銀行穩(wěn)定發(fā)展中不可或缺的一環(huán)。商業(yè)銀行對于管制性和流動性的匹配方面相對比較有經(jīng)驗(yàn)，但隨著利率市場化的進(jìn)一步推動，尤其是在中長期的利率市場化，無論是存款或是貸款利率市場化，都會對其提出新的挑戰(zhàn)?！敝鞂幈硎?，“更好地平衡資產(chǎn)和負(fù)債之間的現(xiàn)金流的平穩(wěn)，對于商業(yè)銀行的進(jìn)一步改革和提升能力都是一個挑戰(zhàn)。”
倒逼商業(yè)銀行創(chuàng)新
“短期看，利率市場化的進(jìn)程中，存款成本的緩和彈性是非常強(qiáng)的，而貸款方面的利率收益緩和彈性相對比較弱。對于銀行而言，一個直接的結(jié)果就是資金成本不斷上升或資金成本上升的速度高于放貸收益的上升速度。”朱寧表示，利率市場化短期內(nèi)可能對銀行的盈利水平產(chǎn)生負(fù)面影響，無論從銀行業(yè)股價表現(xiàn)，還是從整個銀行業(yè)這兩年的利率的走勢，都可看出端倪。
從短期來看，上述利率改革措施總體對商業(yè)銀行體系的影響較為輕微，因?yàn)榧词乖谠械南赂?0%的貸款浮動區(qū)間下，商業(yè)銀行貸款利率下浮幅度也基本在10%以內(nèi)，且下浮比例也僅為10%左右。
利率的市場化改革對商業(yè)銀行體系的影響更多是中長期的，也更多是結(jié)構(gòu)性的。在中長期角度看，利率市場化會促使商業(yè)銀行經(jīng)營模式從目前的同質(zhì)化商業(yè)模式轉(zhuǎn)向差異化定位，大型銀行需要更多關(guān)注綜合發(fā)揮多種金融工具為大型企業(yè)提供多元化服務(wù)，而中小銀行則需要轉(zhuǎn)向更為清晰的、有相對定價能力的小微企業(yè)。
當(dāng)前利率市場化改革為降低企業(yè)融資成本提供了可能性，但是要將這種降低融資成本的可能性變成現(xiàn)實(shí)，還需要將融資渠道多元化拓展、降低企業(yè)特別是中小企業(yè)融資門檻、調(diào)整監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的貸款規(guī)模和投向的限制以及存貸比等限制的改革結(jié)合起來。僅僅依靠取消貸款利率浮動區(qū)間效果有限。
此次對存款利率市場化改革采取審慎態(tài)度，這是完全可以理解的，因?yàn)榇婵罾实氖袌龌绊懜鼮閺V泛，同時還需要存款保險制度以及風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)的處置制度等的配套，目前這些制度還有待完善和推出。即便如此，存款利率市場化還是有推進(jìn)空間，例如大幅減少央行直接確定的存款利率種類、放開大額存單利率等。
總理在政府工作報告中強(qiáng)調(diào)，在2011年要“推進(jìn)利率市場化改革”，在劃定范圍、提供激勵、加強(qiáng)自律的思路下推行利率市場化改革，是“十二五”時期金融改革與發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃之一。利率市場化是金融自由化的現(xiàn)實(shí)選擇，有利于突破金融抑制、提升金融運(yùn)行效率。放松利率管制是金融自由化的實(shí)質(zhì)，使利率能真正反映資金供求變化、能夠起到配置資源作用、能夠刺激儲蓄、為投資提供資金來源、增加資金收益率的可預(yù)測性，最終提升金融市場效率。我國目前推行的是漸進(jìn)式金融自由化改革，有利于降低一次性利率市場化進(jìn)程中的逆向選擇和道德風(fēng)險、有利于金融體系安全平穩(wěn)。
一、我國金融自由化現(xiàn)狀
合理的金融自由化路徑應(yīng)該是：金融抑制金融約束金融自由化。我國現(xiàn)處在從金融約束向金融自由化過度的階段。我國的金融自由化進(jìn)程是適度和循序漸進(jìn)的，較好的保護(hù)了金融自由化進(jìn)程中金融體系的安全平穩(wěn)。我國實(shí)行漸進(jìn)式金融自由化改革，有利于金融體系安全平穩(wěn)，具體表現(xiàn)在：
（一）適度金融約束可以規(guī)避一次性放開利率管制引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險
逆向選擇和道德風(fēng)險可能使利率失去作為資源配置的價格信號作用。銀行的貸款回報，并不是貸款利率的單調(diào)遞增函數(shù)，這是因?yàn)?，逆向選擇是指那些積極的以較高利率從銀行爭取貸款的借款者可能是風(fēng)險最高的，那些不愿意以較高的利率從銀行取得貸款的潛在借款人可能是風(fēng)險最低的，銀行未必能從較高的貸款利率獲得較高的收益。而道德風(fēng)險是指如果借款者可以隨時改變資金投向，當(dāng)借款利率上升時，他們極有可能將資金投向那些高風(fēng)險、高預(yù)期回報的項(xiàng)目中去。因此，銀行最大的預(yù)期回報是基于某個臨界利率水平，在逆向選擇和道德風(fēng)險的存在下，若銀行根據(jù)借款人對利率的出價配置信貸資本，可能是非常危險的。通過適度控制利率等措施，借款者破產(chǎn)和違約的概率下降，銀行體系更加安全。我國貸款利率逐步放開管制，亦是部分基于此考慮。從結(jié)果來看，有管制的放開貸款利率并未顯著沖擊我國銀行資產(chǎn)質(zhì)量，上市銀行平均不良率逐年下降，信用成本向低位企穩(wěn)，嚴(yán)重的逆向選擇和道德風(fēng)險事件鮮有出現(xiàn)。
（二）適度金融約束還可以避免銀行經(jīng)營受到利率市場化的大幅沖擊
適度金融約束還可以避免銀行經(jīng)營受到利率市場化的大幅沖擊，有助于銀行提升盈利水平，進(jìn)而擴(kuò)大營業(yè)規(guī)模、提高服務(wù)質(zhì)量，從而更好的集中社會資源。近年來我國約束存款利率上限，推高銀行業(yè)凈息差，促使銀行盈利逐年上行，為銀行擴(kuò)張客戶規(guī)模、增加業(yè)務(wù)覆蓋面、提升服務(wù)質(zhì)量提供了便利和保證。因此，金融約束通過降低貸款利率降低成本，提高資本配置效率；金融約束通過降低存款利率實(shí)現(xiàn)“租金效應(yīng)”，擴(kuò)大社會可貸資金量。
二、利率市場化給銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
（一）利率市場化給銀行帶來的機(jī)遇
首先，漸進(jìn)式、市場化的改革使利率成為最主要貨幣政策調(diào)控工具。自20世紀(jì)30年代以來，利率管制是國際上對金融領(lǐng)域進(jìn)行管制的最重要、最基本的手段，各主要發(fā)達(dá)國家?guī)缀醵即嬖诶使苤拼胧?，如美國制定了Q條例，日本制定了對銀行存貸款、儲蓄存款和政府債券的利率。各國放松利率管制的目的是使利率真正成為反映市場供求關(guān)系和資金稀缺程度的價格信號，同時也是為了引進(jìn)競爭機(jī)制，以提高金融市場的效率。
其次，利率市場化推動了銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新，增強(qiáng)了銀行的競爭能力。在利率市場化的情況下，當(dāng)利率競爭基本趨于穩(wěn)定以后，非價格競爭將成為主要的競爭形式。優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和個人擁有了議價的空間，他們往往會要求商業(yè)銀行在存貸款利率上給予優(yōu)惠，這樣就會直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的負(fù)債成本上升、資產(chǎn)收益下降，從而減少了銀行的利差收入。在這種情況下，商業(yè)銀行需要依靠非利差收入的增長來彌補(bǔ)利差收入的下降，以維持利潤的增長。要獲取非利差收入的增長，就必須不斷地開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品來增加中間業(yè)務(wù)收入，以增強(qiáng)商業(yè)銀行的市場競爭能力。
然后，利率市場化可以使銀行的經(jīng)營行為透明化。從各國實(shí)踐來看，利率市場化以后，商業(yè)銀行與個人、企業(yè)之間的交易透明度大大提高，銀行吸收存款能給出的價格，在很大程度上取決于銀行自身的經(jīng)營效益和綜合實(shí)力；市場化的利率也使得貸款的價格公開化，貸款租金由以前的企業(yè)和銀行個別集團(tuán)占有變?yōu)榧w性占有，有利于銀企提高交易的效率。
最后，金融深化程度的提高促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長，改善了商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境。據(jù)IMF和世界銀行研究報告的統(tǒng)計(jì)表明，16個實(shí)施了利率自由化的發(fā)展中國家，有14個國家的實(shí)際利率上升，下降的只有2個國家。研究結(jié)果表明，實(shí)際利率對于一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有明顯的促進(jìn)作用。正的實(shí)際利率對經(jīng)濟(jì)增長的主要貢獻(xiàn)，不僅僅因?yàn)槟茉黾觾π?，從而可投資數(shù)量增加，更主要的在于改進(jìn)了投資質(zhì)量。
（二）利率市場化給銀行帶來的挑戰(zhàn)
首先，利率市場化使銀行產(chǎn)生危機(jī)的概率增大。直觀顯示，實(shí)際利率的變化與銀行危機(jī)的發(fā)生是高度相關(guān)的，美國、日本、阿根廷、智利和泰國，在實(shí)行利率市場化改革后，銀行危機(jī)發(fā)生的概率大大提高，這表明，在利率受管制的時代，銀行自身的經(jīng)營過于依賴?yán)使苤萍t利，部分銀行由于轉(zhuǎn)變滯后導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉，甚至引起全行業(yè)的危機(jī)。
其次，利率市場化會縮小銀行的利差收入，使銀行經(jīng)營出現(xiàn)困難。利率市場化后，各國商業(yè)銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，紛紛向客戶提供優(yōu)惠利率貸款，同時會給予這些客戶較高的存款利率，以穩(wěn)定存款。因此，在商業(yè)銀行競爭激烈的情況下，貸款利率會趨于下降，而存款利率則會上升，這使得商業(yè)銀行的存貸款利差收窄，影響銀行的利潤水平。
然后，利率市場化會加劇銀行的信貸風(fēng)險，危及銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。一方面，利率市場化會引起信貸規(guī)模的膨脹，加大銀行的信用風(fēng)險。銀行為了吸收存款，競相提高存款利率，使銀行的融資成本不斷提高，為了獲利，銀行只能采取冒險的貸款行為，不可避免地會出現(xiàn)信貸膨脹。另一方面，貸款利率的上升會引致“逆向選擇效應(yīng)”和“道德風(fēng)險效應(yīng)”，加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險。利率提高既會引致高風(fēng)險的借款人，又會激化銀行的冒險行為。為了追求高利潤和搶占市場份額的競爭需要，銀行會把資金發(fā)放到房地產(chǎn)和證券業(yè)等高風(fēng)險行業(yè)，從而形成資產(chǎn)泡沫。一旦泡沫破滅，銀行的不良資產(chǎn)必然大幅提高，加大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。
最后，利率市場化導(dǎo)致市場資金的“非中介化”，危及銀行存款的穩(wěn)定性。在存款利率市場化后，資金供應(yīng)者為了逐利的目的，會頻繁地在銀行機(jī)構(gòu)間、銀行體系和資本市場間、貨幣市場與證券市場間不斷調(diào)撥，導(dǎo)致了資金“非中介化”的出現(xiàn)，這樣對于銀行的超額存款準(zhǔn)備金的要求就大大提高了，因?yàn)殂y行要防備存款的隨時變動而需要增加存款準(zhǔn)備金；同時由于存款的不穩(wěn)定，對于全社會的支付清算體系也會構(gòu)成威脅。
三、我國利率市場化展望
我國國內(nèi)的債券市場利率、同業(yè)拆借利率以及貼現(xiàn)利率已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)市場定價，外幣利率的市場化基本到位，只剩貸款下限和存款上限方面存在管制。而在貸款利率方面，面對私營企業(yè)，尤其是中小企業(yè)方面，銀行在貸款利率上有一定的定價能力。在流動性收緊的背景下，大企業(yè)的貸款利率也在上浮，取消貸款利率下限或擴(kuò)大下浮比例目前來看意義不大。因此，未來的利率市場化過程將以存款利率的市場化為主要內(nèi)容，在此期間，市場整體利率水平具有上升趨勢，影響儲蓄向消費(fèi)轉(zhuǎn)化，增加投資效率，并對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力構(gòu)成影響，驅(qū)動銀行加強(qiáng)利率風(fēng)險管理能力，完善風(fēng)險定價機(jī)制，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。完善基準(zhǔn)利率形成，增加存款利率浮動區(qū)間是對我國利率市場化的展望，對于存款利率的浮動區(qū)間設(shè)計(jì)，應(yīng)該給予大額、長期存款更大的浮動范圍，而對于活期存款可相對謹(jǐn)慎。當(dāng)然，鑒于銀行業(yè)競爭市場及退出機(jī)制尚未建立，通過價格和準(zhǔn)入政策，監(jiān)管層可以繼續(xù)使用適度的利差管理手段進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而給予金融機(jī)構(gòu)調(diào)整其運(yùn)行效率的時機(jī)。
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