序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！

篇1

市場的生存空間和變革之道

2016年可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管之年，政府整頓式監(jiān)管，市場唱衰，資本冷卻，以P2P模式為先，開啟了倒閉潮，整個(gè)行業(yè)面臨信任危機(jī)。然而，依然可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融在壓力之下，一方面走向合規(guī)，另一方面一些優(yōu)秀企業(yè)也在積極探索市場的生存空間和變革之道。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、金融法研究所所長黃震：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

關(guān)于未來互聯(lián)網(wǎng)金融走向何方，相信很多人既帶有疑問、困惑，也帶有擔(dān)心，更有期待。

近三年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融跌宕起伏，引發(fā)來政策層面的關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的一場金融變革。黃震表示，“首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在中國，處于一個(gè)二元金融格局。”即正規(guī)金融和非正規(guī)金融，二元結(jié)構(gòu)到今天依然沒有被打破，相信未來必然會被打破。這或?qū)⒁蕾囉诩夹g(shù)，即靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破。原來的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的外在經(jīng)濟(jì)特征，因?yàn)橛辛死式y(tǒng)一為市場化后，監(jiān)管套利的空間在減少。

2015年這些熱詞在媒體上非常流行，這也反映了未來的走向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，未來三年有以下發(fā)展趨勢：

第一，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)唱主角。為什么？1、原因是我們的金融消費(fèi)者不成熟。在中國整個(gè)金融市場不完備的情況下，能夠信任誰呢？信任由國家信用背書的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

2、錢現(xiàn)在很多，相對安全的還是銀行等金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)檫^去我們一致認(rèn)為，大而不倒，是國家做信用背書。

3、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型，而且動(dòng)作越來越大。移動(dòng)金融已經(jīng)很方便了。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨大洗牌。有人說互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將遭血洗，為什么會出現(xiàn)這樣的情況？過去監(jiān)管思維是強(qiáng)政府思維，但是改革開放三十年以后，其實(shí)我們已經(jīng)出現(xiàn)了弱能力，想干的事情很多，但能做的事情很少，經(jīng)常出現(xiàn)一放就亂、一管就死的現(xiàn)象，關(guān)于怎么破解這個(gè)困局，到現(xiàn)在沒有找到更好的方法。但重要的是我們的這個(gè)行業(yè)魚龍混雜良莠不齊，需要進(jìn)行一個(gè)優(yōu)勝劣汰。

第三，產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。大家都看到了這個(gè)大趨勢，像海爾、碧桂園等傳統(tǒng)企業(yè)都來做互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融主要的路徑是什么？產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融。

第四，行業(yè)生態(tài)鏈逐漸建設(shè)完整。生態(tài)的發(fā)展要將從政策、為更多的第三方服務(wù)、和整個(gè)生態(tài)形成一個(gè)相互的關(guān)聯(lián)。

第五，資本追逐創(chuàng)新的平臺。過去互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)這么多問題，很多是同質(zhì)化造成了惡性競爭，所以需要有差異化，有真正獨(dú)特技術(shù)的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個(gè)技術(shù)活，最底層的技術(shù)就是ICT技術(shù)，在這方面如果有獨(dú)門絕技才可以。

第六，整個(gè)政策環(huán)境會有很大的改變。互聯(lián)網(wǎng)在2015年到2016年，最大的變化是政策環(huán)境的變化，市場環(huán)境沒有太大變化。

第七，監(jiān)管?，F(xiàn)在監(jiān)管正在落實(shí)中，九龍治水各管一段，這種管法恰恰跟互聯(lián)網(wǎng)金融不太適應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)金融就是跨界，現(xiàn)在回到各管一段很難，但監(jiān)管還是在不斷的改進(jìn)過程中。

第八，行業(yè)自律更加有力?，F(xiàn)在有很多打著互聯(lián)網(wǎng)平臺的名義，做線下金融是偽平臺，很多互聯(lián)網(wǎng)偽金融專家，偽協(xié)會組織，因此迫切需要加強(qiáng)行業(yè)自律。

第九，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。這一體系會日益成熟，但道路還很漫長。金融消費(fèi)者現(xiàn)在非常需要教育，更主要的是需要學(xué)習(xí)，解決糾紛的機(jī)制要更多在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。網(wǎng)上仲裁現(xiàn)在已經(jīng)開始探索這些方式，中國互聯(lián)網(wǎng)金融真正發(fā)展的基礎(chǔ)就在金融消費(fèi)者，要成為理性的負(fù)責(zé)的，并且具有有意識的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的消費(fèi)者。

第十，國際交流互動(dòng)更加頻繁?；ヂ?lián)網(wǎng)是無國界的，現(xiàn)在美國人也到中國進(jìn)行交流。英國和各地方也在學(xué)習(xí)中國怎么做互聯(lián)網(wǎng)金融。

易寶支付CEO唐彬：在冬天里尋求機(jī)遇

今年，對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，是一個(gè)無比寒冷的嚴(yán)冬。而2000年初時(shí)，是互聯(lián)網(wǎng)的第一波冬天，從那個(gè)冬天挺過來的企業(yè)成為了今天非常有影響力的企業(yè)，例如E-bay。

現(xiàn)在正值冬天，時(shí)間可能會久一點(diǎn)，到之后的三年、五年都有可能。在這一輪嚴(yán)冬中，偉大的企業(yè)正在醞釀，冬天其實(shí)是一個(gè)最好的時(shí)機(jī)，是大自然給我們休養(yǎng)生息醞釀未來的時(shí)候。

而如何挺過去，唐彬認(rèn)為重要的有三點(diǎn)：

第一回歸本源，本源是客戶。當(dāng)企業(yè)認(rèn)為客戶是投資人，把PPT寫得很棒，表面很光鮮把錢融過來，但是，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)冬天，資本是嫌貧愛富、錦上添花的，大部分投資人暫時(shí)不投了，真正能給你錢的不是投資人是客戶，所以要回歸客戶，這是做商業(yè)的根本。

第二回歸金融。有人以為做金融就是靠創(chuàng)新把客戶服務(wù)好就夠了，其實(shí)還不行，還需要服務(wù)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

今天互聯(lián)網(wǎng)金融為什么碰到很多困難？

一方面是行業(yè)發(fā)展早期良莠不齊劣幣驅(qū)逐良幣這一問題，制度安排不到位；另一方面是價(jià)值鏈沒有成型，比如資金存管，資金存管不好，沒法相信。它的傳統(tǒng)模式是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)長尾原則。這時(shí)借鑒第三方支付是怎么成功的，到今天中國零售市場里，80%零售市場，銀行只是后臺的接口而已，今天10張機(jī)票里有8-9張是易寶支付的，因?yàn)橐讓氃诤笈_，整個(gè)支付作為基礎(chǔ)金融解決了。P2P作為理財(cái)市場，資本市場怎么被引進(jìn)？現(xiàn)在最大痛點(diǎn)之一，銀行服務(wù)不好，新興的支付行業(yè)有機(jī)會。

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入冬天實(shí)際上是給我們時(shí)間沉下來理性地思考，然后休養(yǎng)生息、醞釀未來的新的生機(jī)。冬天里面很多劣幣會被互聯(lián)網(wǎng)金融冬天淘汰掉，真正有技術(shù)實(shí)力的、以客戶為中心的也能沉下來的企業(yè)，等待兩三年的時(shí)間，到春天一來時(shí)就會上大臺階，就像當(dāng)年的谷歌在2003年上市。相信2018年互聯(lián)網(wǎng)金融會有一波企業(yè)上市。幾十年一放就亂、一改就死，金融是為商業(yè)服務(wù)的，金融是為生活服務(wù)的，金融不能靠抵押要靠技術(shù)，這就是冬天里面希望的改變的。

麥子金服COO楊恒：從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技的進(jìn)化

互聯(lián)網(wǎng)金融在2009-2014年的七八年間，整個(gè)行業(yè)在飛速地發(fā)展，是一個(gè)變化與演變的過程。在向垂直細(xì)分和縱深分化的過程中，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜，但生態(tài)結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始逐步完善起來，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)到P2P平臺，再到傳統(tǒng)小貸公司，以及有場景的電商平臺的滲透滲入，包括資金監(jiān)管和需求。這幾年的時(shí)間里，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)開始逐步完善，各個(gè)玩家在夯實(shí)自己的基礎(chǔ)，在打造產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

此時(shí)的麥子金服也在做一個(gè)轉(zhuǎn)型就是移動(dòng)化和垂直化。在整個(gè)5年的時(shí)間，把所有的資源進(jìn)行了移動(dòng)化，產(chǎn)品進(jìn)行移動(dòng)化、場景進(jìn)行移動(dòng)化，垂直化布局。這個(gè)其實(shí)只是一部分，他們目前的整個(gè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，包括產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

隨著行業(yè)的發(fā)展，整個(gè)中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入到從萌芽到發(fā)育的過程，核心的關(guān)鍵詞是垂直化，向細(xì)分領(lǐng)域、向整個(gè)行業(yè)的縱深進(jìn)行延展，開始初步形成原始的叢林，像一個(gè)叢林社會一樣，里面的動(dòng)物包括植物，結(jié)構(gòu)非常多，生物多樣性在這個(gè)階段發(fā)展地非常明顯，開始進(jìn)入野蠻生長的階段。

類似于團(tuán)購行業(yè)，未來一定是幾家從角逐中優(yōu)勝。資金端的整合，狀態(tài)、產(chǎn)業(yè)程度要比資產(chǎn)端整合程度要大很多。對于資產(chǎn)端來講，每一個(gè)資產(chǎn)端面對的是細(xì)分的市場、細(xì)分的產(chǎn)業(yè)，對于資金端，面對同一個(gè)人群，面對整個(gè)中國廣大有投資理財(cái)需求的用戶，市場同質(zhì)化程度更高，互聯(lián)網(wǎng)金融未來幾年會是這么一個(gè)演變的趨勢，向垂直化、長久化的生態(tài)平臺過渡，由此進(jìn)入繁榮的階段。

在這樣的趨勢下，金融科技就成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個(gè)發(fā)展方向。一種是為金融公司提供技術(shù)服務(wù)的公司，包括硬件、軟件及風(fēng)控體系等科技能力或解決方案，還有一種是采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等手段開展金融服務(wù)的公司。

戰(zhàn)略方向朝著這個(gè)方向走，核心是技術(shù)架構(gòu)怎么搭？

規(guī)劃層核心有四點(diǎn)。第一，未來要做金融資產(chǎn)綜合交易平臺。目前市場上金融資產(chǎn)類型非常多樣，例如通過統(tǒng)一的平臺接入技術(shù)的服務(wù)框架，包含到目前整個(gè)中國市場當(dāng)中，所有類型的金融資產(chǎn)類型；第二，當(dāng)把這些更多類型的資產(chǎn)對接進(jìn)來之后，麥子金服的用戶和多賬戶體系是能打通的，包括基金賬戶、理財(cái)賬戶，或者類似像保理P2P資產(chǎn)賬戶要全部整合在一起。在基礎(chǔ)平臺上會形成多業(yè)務(wù)線、多產(chǎn)品線、多事業(yè)部，最后希望和業(yè)務(wù)線和合作方做金融技術(shù)服務(wù)輸出。

此外，在《財(cái)經(jīng)界》記者會后采訪中，楊恒回應(yīng)外界認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的國際地位名不副實(shí)時(shí)表示：“從整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大的產(chǎn)業(yè)來看，現(xiàn)在中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)并不比世界上任何一個(gè)國家的互聯(lián)網(wǎng)弱，甚至在很多領(lǐng)域中國互聯(lián)網(wǎng)是領(lǐng)先于全球互聯(lián)網(wǎng)的，全球來講美國和中國兩個(gè)國家的互聯(lián)網(wǎng)是最強(qiáng)的，但是會發(fā)現(xiàn)一些局部領(lǐng)域，甚至中國開始反超，以前叫做copy to China，現(xiàn)在搞反了，現(xiàn)在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域包括認(rèn)知、技術(shù)，尤其商業(yè)模式向美國輸出，中國可能在技術(shù)研發(fā)能力確實(shí)跟美國有差距，但是中國最擅長商業(yè)模式創(chuàng)造以及運(yùn)營效率，現(xiàn)在有這么一個(gè)趨勢，這是一個(gè)大的產(chǎn)業(yè)背景。”

篇2

對《指導(dǎo)意見》的解讀

2015年7月18日，十部委聯(lián)合《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），時(shí)至今日，《指導(dǎo)意見》已了5個(gè)月，已經(jīng)沒有那么高的熱度了。但實(shí)際上，我們更應(yīng)看到的是，從《指導(dǎo)意見》出臺的時(shí)機(jī)、貫穿全文的先進(jìn)理念上，將會對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

《指導(dǎo)意見》明確提出要鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展。全文5500多字中，有20條規(guī)定，“發(fā)展”用了19次，“創(chuàng)新”用了19次，“鼓勵(lì)”用了17次，“支持”用了16次，同時(shí)還提出要依法監(jiān)管，適度監(jiān)管，分類監(jiān)管，協(xié)同監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的原則。從這些方面我們可以看出，《指導(dǎo)意見》在全球范圍內(nèi)都是比較先進(jìn)的。首先，它認(rèn)可了互聯(lián)網(wǎng)金融的功能與作用，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)方面所發(fā)揮的其他金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。其次，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管的基調(diào)，實(shí)際上就是要在金融的創(chuàng)新和金融的監(jiān)管上找到平衡，而且給了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展2～3年的觀察期。

經(jīng)過反復(fù)、慎重的研討才出臺的《指導(dǎo)意見》，包含著國家的深謀遠(yuǎn)慮：既要著眼未來，也要當(dāng)前防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還謀劃了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展路徑，對金融業(yè)務(wù)規(guī)則、基本的市場秩序和基礎(chǔ)設(shè)施、統(tǒng)計(jì)都做了謀劃。同時(shí)，《指導(dǎo)意見》也提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的3條底線，也是需要反復(fù)強(qiáng)調(diào)的3條底線――不搞資金池、不能做擔(dān)保、不搞非法集資。只要守住了底線，在天時(shí)、地利、人和皆備的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景是非常光明的。

“十三五”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十大趨勢

央行互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心的對“十三五”期間中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的十個(gè)趨勢進(jìn)行了總結(jié)。

趨勢一，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系初步建立

以2015年7月18日十部委《指導(dǎo)意見》為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。《指導(dǎo)意見》出臺后，有的具體實(shí)施辦法已經(jīng)出臺；未出臺的，一行三會也正在密集起草、征求意見。“十三五”期間，在鼓勵(lì)創(chuàng)新，防范風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。

趨勢二，國家支付體系進(jìn)一步完善

“十三五”期間，我國支付法規(guī)制度將進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動(dòng)支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營官僚效率和水平進(jìn)一步提高，國家支付體系進(jìn)一步完善和發(fā)展，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運(yùn)行。

趨勢三，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)一定的綜合經(jīng)營特征。比如說跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機(jī)構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實(shí)行“子公司分業(yè)、集團(tuán)綜合經(jīng)營”的金融控股模式，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務(wù)平臺上線運(yùn)營，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)?！笆濉逼陂g，隨著金融業(yè)進(jìn)一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。

趨勢四，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征依然顯著

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)平臺規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，為了吸引更多的用戶，因此出現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同的效應(yīng)，品牌建立過程中會采取諸如免費(fèi)服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競爭，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。

趨勢五，互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高

今天，中國具有理財(cái)需求的人群有3億～4億人，而為這些人提供服務(wù)的理財(cái)師還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這個(gè)需求的缺口靠什么彌補(bǔ)？靠互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)，無時(shí)空限制，低成本，使居民獲得金融服務(wù)的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。

趨勢六，互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛

完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)安全為手段，依托交易化數(shù)據(jù)分析潛在借款人信用情況，具有廣泛的應(yīng)用前景?！笆濉逼陂g互聯(lián)網(wǎng)征信更廣泛用于P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)等各種業(yè)態(tài)。中國支付清算協(xié)會已經(jīng)在開發(fā)P2P對接系統(tǒng)。數(shù)據(jù)對接后，平臺數(shù)據(jù)透明，征信體系將逐步建立，這會掃清以前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不容易觸及的很多角落，使誠信環(huán)境大大改善，這是可以期待的。

趨勢七，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)一步融合

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并非顛覆與被顛覆的關(guān)系，在風(fēng)險(xiǎn)防范和大數(shù)據(jù)方面運(yùn)用各有各的優(yōu)勢，兩者的合作空間是巨大的。傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融要充分融合、相互互補(bǔ)，共支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是我們反復(fù)呼吁的一點(diǎn)。希望傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)抓緊布局互聯(lián)網(wǎng)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，也是大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)的密集使用方，未來，在互聯(lián)網(wǎng)浪潮之中，應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融有更多的融合。反過來，銀行有天然的大數(shù)據(jù)，它們過去在這方面的應(yīng)用也做得非常好，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)與銀行有更多互動(dòng)。

趨勢八，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)作用進(jìn)一步強(qiáng)化

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算大家已經(jīng)耳熟能詳，而區(qū)塊鏈的研究在國內(nèi)尚未形成熱潮。P2P、眾籌，包括互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理，都是共享金融的一種商業(yè)模式。在共享金融下，互聯(lián)網(wǎng)會被物聯(lián)網(wǎng)取代，互聯(lián)網(wǎng)TCP協(xié)議會被區(qū)塊鏈協(xié)議取代，但共享金融本質(zhì)不會變。區(qū)塊鏈產(chǎn)生后，是有中心的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的去中介化是對的，但去中介不是去中心。所以，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得很好，在世界也是一流的，但不要到最后生于互聯(lián)網(wǎng)，死于區(qū)塊鏈。

趨勢九，互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新積聚

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融概念愈炒愈熱，何謂互聯(lián)網(wǎng)金融？謝平、鄒傳偉（2012）曾將互聯(lián)網(wǎng)金融模式定義為“支付便捷、市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易；銀行、券商和交易所等金融機(jī)構(gòu)的去中介化；可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，大幅減少交易成本的新型模式”。而筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是移動(dòng)通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與各種金融業(yè)務(wù)相結(jié)合具有高效率低成本的一種在網(wǎng)絡(luò)虛擬空間完成各種金融活動(dòng)的新型金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的影響

近年來，大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，云計(jì)算的興起，社交網(wǎng)絡(luò)的成熟等各種互聯(lián)網(wǎng)科技不斷推陳出新，同時(shí)終端交互體驗(yàn)不斷進(jìn)步，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)不斷向金融領(lǐng)域滲透，并更加深刻地影響著金融機(jī)構(gòu)。越來越多的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺，截止2012年末，我國網(wǎng)民總數(shù)突破5.6億，網(wǎng)站數(shù)量超過530萬個(gè)，互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的支付脫媒、渠道脫媒、以及降低信息不對稱等正在潛移默化地影響著金融機(jī)構(gòu)，具體來看：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化

近幾年互聯(lián)網(wǎng)商們看到互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)的巨大商機(jī)，其可以通過移動(dòng)通信設(shè)備、無線通信技術(shù)并依托技術(shù)平臺衍生出的網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)鏈，運(yùn)用靈活的商業(yè)模式，開發(fā)出各種新型的快捷支付功能，大大加速金融脫媒，直接對銀行在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)核心地位發(fā)起挑戰(zhàn)。例如，支付寶、財(cái)付通等第三方支付能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊睢⒆詣?dòng)分賬與轉(zhuǎn)賬匯款、水電費(fèi)與保險(xiǎn)代繳等支付結(jié)算服務(wù)，從圖1和圖2可以看出，從2009年到2012年第三方支付規(guī)模和增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付。網(wǎng)絡(luò)支付的發(fā)展進(jìn)一步加速金融脫媒，使得商業(yè)銀行支付中介的功能被邊緣化，并使其部分中間業(yè)務(wù)也受到替代。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)渠道有一定擠占效應(yīng)

目前國內(nèi)保險(xiǎn)和基金等金融產(chǎn)品的銷售很大一部分依靠銀行廣泛的網(wǎng)點(diǎn)和大量的客戶資源。這種傳統(tǒng)銷售渠道使得銀行占有保險(xiǎn)和基金公司的部分利潤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得保險(xiǎn)和基金公司等可以選擇通過互聯(lián)網(wǎng)渠道來銷售金融產(chǎn)品，從而對銀行的傳統(tǒng)銷售渠道形成沖擊。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和信息處理能力提出新的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有云計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理以及微貸技術(shù)等科技手段，可以通過互聯(lián)網(wǎng)建立龐大的數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系，從而改善金融服務(wù)流程，提升資源配置效率。例如互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺和第三方支付組織在運(yùn)營中積累了大量的客戶資源，這些客戶的交易記錄、買家評價(jià)等信息構(gòu)成了重要的信用記錄，在信貸審核時(shí)，投資者可以通過這些作為參考和分析指標(biāo)，從而全面了解小企業(yè)和個(gè)人客戶的經(jīng)營行為和信用等級，消除投融資中信息不對稱的障礙，甄選合適的主體發(fā)放貸款。

三、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，拓寬服務(wù)渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，利率市場化的改革，使傳統(tǒng)的盈利方式受到很大排擠，以電子商務(wù)搭建的互聯(lián)網(wǎng)平臺形成的新型金融模式發(fā)展迅猛，傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以在綜合經(jīng)營的框架下，拓展以電商方式銷售適合大眾在線購買的各類金融產(chǎn)品。同時(shí)，除了打造更便捷的線上支付與結(jié)算系統(tǒng)以外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)積極探索與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的合作，發(fā)展線上融資全流程服務(wù)系統(tǒng)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的交易平臺實(shí)現(xiàn)無縫對接，借助其積累的海量信用交易數(shù)據(jù)庫，發(fā)揮自身的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢，提供在線融資服務(wù)，有效發(fā)掘新客戶群，提升經(jīng)營收益。

（二）重視客戶體驗(yàn)，簡化業(yè)務(wù)流程

互聯(lián)網(wǎng)金融使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供更加簡便和個(gè)性化的金融服務(wù)成為可能。未來金融產(chǎn)品必將多樣化、個(gè)性化，金融服務(wù)將更加人性化和多元化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以逐步從客戶角度出發(fā)來開發(fā)金融產(chǎn)品，大力簡化業(yè)務(wù)辦理流程，減少各類審批環(huán)節(jié)，為客戶提供快速便捷的服務(wù)。此外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還可以輔助以新型的網(wǎng)絡(luò)營銷模式，在社交網(wǎng)絡(luò)，門戶網(wǎng)站，博客論壇等開展?fàn)I銷，使客戶體驗(yàn)趨近生活，更加人性化地滿足客戶需求，這樣才能吸引更多客戶，增加客戶粘性。

（三）重視人才培養(yǎng)，提升技術(shù)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的競爭很大程度上表現(xiàn)為人才的競爭。我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，既精通金融知識，又熟悉計(jì)算機(jī)技術(shù)的復(fù)合型人才相當(dāng)匱乏。以后傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該大力培養(yǎng)集金融業(yè)務(wù)知識、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)工具運(yùn)用等多種知識技能于一身的互聯(lián)網(wǎng)金融精英，為以后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的快速發(fā)展儲備大量人才。

四、結(jié)束語

本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的分析，深度剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代到來對金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)、渠道優(yōu)勢和信息技術(shù)水平等帶來的沖擊，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)預(yù)測了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢。筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起將會引起傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的全新變革，在未來金融市場的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融必將會與傳統(tǒng)金融行業(yè)平分秋色。因此，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)要想從容應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，就必須正視目前的劣勢，并通過一系列創(chuàng)新變革來建立更加完善的體系，逐步加強(qiáng)自身的核心競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究， 2012，（12）.

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1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從本質(zhì)上說互聯(lián)網(wǎng)金融是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建于傳統(tǒng)金融模式的一種新型的金融業(yè)，它降低了企業(yè)融資成本，極大地?cái)U(kuò)展了金融市場，它不僅對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)起到了非常重要的支撐作用，還客觀上有利于中小微企業(yè)的發(fā)展，為廣大投資者提供了更加便捷的和盈利更為豐厚的投資場所。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心功能沒有發(fā)生變化，金融的契約內(nèi)涵、金融風(fēng)險(xiǎn)等也沒有發(fā)生改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融的交易和組織形式卻受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)特有的交換理論，互聯(lián)網(wǎng)的存在使原本不可能實(shí)現(xiàn)的交易成為理所當(dāng)然的事情，并且交易的雙方不需要中介的參與。這就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)有著極為強(qiáng)大的自由性和創(chuàng)新性。

1.3研究互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，能夠使人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的交易形式以及交易特征有所了解，方便人們在網(wǎng)絡(luò)生活中進(jìn)行金融行為決策；發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的必要手段；而對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，則是對未來金融活動(dòng)的評估，對金融行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定相當(dāng)重要。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

2.1金融貿(mào)易的形式

我國金融衛(wèi)星通信在網(wǎng)絡(luò)中的運(yùn)行，構(gòu)建了全國電子聯(lián)行系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)、金稅信息系統(tǒng)和中國證券交易系統(tǒng)等。這些金融系統(tǒng)的建立直接使得現(xiàn)實(shí)金融交易的形式可以在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中繼續(xù)進(jìn)行。因此，網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的主要形式仍以傳統(tǒng)金融貿(mào)易的投資、融資為主，只是貿(mào)易的途徑有所變化。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與電子信息技術(shù)的綜合運(yùn)用使各種金融企業(yè)如商業(yè)銀行、借貸機(jī)構(gòu)、信貸公司等實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)和網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購買使得目前的金融貿(mào)易從窗口化轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)化。受網(wǎng)絡(luò)支付形式影響，第三方支付平臺成為互聯(lián)網(wǎng)金融貿(mào)易的特有形式之一，專門針對網(wǎng)絡(luò)人群的多種理財(cái)產(chǎn)品也紛紛出爐，如“余額寶”等。

2.2金融發(fā)展的途徑

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融發(fā)展的途徑較傳統(tǒng)金融模式有所改變。在傳統(tǒng)金融模式中，金融發(fā)展依靠金融業(yè)務(wù)工作人員的推廣以及金融機(jī)構(gòu)所做的廣告；而在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融業(yè)務(wù)的開展可以通過多個(gè)平臺實(shí)現(xiàn)：首先，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業(yè)務(wù)都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)現(xiàn)，銀行系統(tǒng)中的工作人員可以通過銀行可持有者所預(yù)留的聯(lián)系信息進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)推廣，只需要發(fā)短信或者打電話進(jìn)行業(yè)務(wù)推銷即可，不需要進(jìn)行一對一的現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)銷售；其次，由于網(wǎng)上銀行的便捷性和節(jié)省人工等特點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)節(jié)省大量開支，將這些開支用于個(gè)人和企業(yè)客戶所持有的銀行卡的“返利”活動(dòng)中，使人們能夠更加主動(dòng)地了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

2.3金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)除了具有虛擬性、便捷性和節(jié)約成本等特點(diǎn)之外，還具有廣泛性特點(diǎn)并且不受時(shí)空的限制，這些金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基本特征。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛性特點(diǎn)表現(xiàn)在以網(wǎng)絡(luò)銀行為首的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所推出的金融業(yè)務(wù)模式的相似性上，只要一種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品風(fēng)行，就會有多加銀行相繼在網(wǎng)上銀行中推行此業(yè)務(wù)或者積極與第三方金融平臺建立聯(lián)系，支付寶第三方支付平臺對多個(gè)網(wǎng)上銀行的兼容就是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)廣泛性的特點(diǎn)表現(xiàn)；網(wǎng)絡(luò)金融的不受時(shí)空控制性也表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展過程中，即在網(wǎng)絡(luò)銀行中進(jìn)行支付、轉(zhuǎn)賬、查詢、繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，不受銀行營業(yè)時(shí)間和銀行卡所在地的影響，網(wǎng)絡(luò)模糊了銀行系統(tǒng)的地區(qū)差別，使金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間完全做到了“24小時(shí)不打烊”。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中凸現(xiàn)出來的問題

3.1金融平臺建設(shè)問題

金融平臺是支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的金融平臺包括各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)、手機(jī)銀行系統(tǒng)、具有支付功能的軟件平臺以及第三方支付平臺、信貸平臺等。這些金融平臺的發(fā)展歷程不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中的作用不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中所占據(jù)的地位也不一樣。網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)的不協(xié)調(diào)使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融交易存在失衡的問題，例如網(wǎng)絡(luò)銀行能夠承辦的大筆存貸業(yè)務(wù)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)實(shí)銀行，這就意味著，網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)本身還存在著不完善的情況，即便是網(wǎng)絡(luò)在人們生活中扮演了十分重要的角色，人們對于網(wǎng)上金融的認(rèn)知度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他日常生活行為。

3.2網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的另外一個(gè)嚴(yán)重的問題就是網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險(xiǎn)越來越嚴(yán)重。在傳統(tǒng)金融模式下，人們進(jìn)行金融業(yè)務(wù)依靠銀行單據(jù)，信票是紙質(zhì)的，并且由三方保存，能夠保證金融行為的妥帖，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，金融交易雙方不見面，所進(jìn)行的交易實(shí)際上是信息的交換，交易雙方也不能產(chǎn)生即時(shí)的、可以當(dāng)做憑據(jù)的信票，金融信息一旦泄露或者被篡改，金融交易就面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，很可能造成交易一方的巨大損失。

3.3金融業(yè)務(wù)載體的統(tǒng)一性問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中還存在一個(gè)不容忽視的問題，就是互聯(lián)網(wǎng)金融載體與現(xiàn)實(shí)金融載體的不統(tǒng)一。金融載體即人們實(shí)現(xiàn)金融交易時(shí)必須使用到的工具或者信息，如在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要出示本人有效身份證件等。作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的網(wǎng)絡(luò)銀行登錄方式不一致，有些銀行采取U盾的登錄方式，有些銀行采用賬戶密碼結(jié)合的登錄方式，有些銀行采用手機(jī)校驗(yàn)的登錄方式，雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性，但每種登錄方式都與現(xiàn)實(shí)銀行金融業(yè)務(wù)載體不同，一旦人們要在網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)中同時(shí)辦理金融業(yè)務(wù)，就需要準(zhǔn)備兩種完全不同的業(yè)務(wù)載體，這阻礙了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的相互轉(zhuǎn)化和有效聯(lián)系。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展

4.1網(wǎng)絡(luò)金融平臺的綜合建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)對人類社會的影響不止于在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)一系列日?；顒?dòng)行為，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必然引領(lǐng)人類社會進(jìn)入完全的網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代。在網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)一切事務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)未來發(fā)展的主題，在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將打破網(wǎng)絡(luò)銀行獨(dú)占鰲頭、第三方支付平臺單一的局面。綜合性更強(qiáng)、各種金融機(jī)構(gòu)都能參與進(jìn)來的網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題。網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)將實(shí)現(xiàn)多家銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行或手機(jī)銀行的整合，使各種金融機(jī)構(gòu)都能在同一個(gè)金融軟件上顯示出來，人們打開軟件就猶如到了網(wǎng)絡(luò)上的“華爾街”一般，只需要登錄一次賬號，就能夠?qū)崿F(xiàn)在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)中的金融業(yè)務(wù)辦理。

4.2網(wǎng)絡(luò)金融安全保障更細(xì)致

網(wǎng)絡(luò)金融的安全問題是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須解決的問題，而網(wǎng)絡(luò)金融安全問題的解決實(shí)際上也有賴于信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。目前信息技術(shù)的發(fā)展仍以2進(jìn)制代碼編程為基礎(chǔ)，但在未來的信息技術(shù)發(fā)展中，各種生物科技也許能夠參與到其中，每個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)信息將以特殊的，非代碼式的保密形式加以保護(hù)，如個(gè)人在辦理銀行卡的同時(shí)寫入指紋，而在手機(jī)和電腦的網(wǎng)絡(luò)金融平臺上也寫入指紋信息，網(wǎng)絡(luò)金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致，該銀行卡所包含的一切網(wǎng)絡(luò)金融交易才有效，這樣就能夠妥善保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融客戶的信息安全。

4.3 網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一

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摘　要：本文從四個(gè)角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因，概括總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的主要發(fā)展模式及現(xiàn)狀，并從移動(dòng)支付、證券行業(yè)及銀行業(yè)這三個(gè)方向提出互聯(lián)網(wǎng)金融未來可能的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；移動(dòng)支付；P2P模式

中圖分類號：F832文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1000-8772（2014）13-0056-02

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)和移動(dòng)通訊業(yè)務(wù)，尤其是搜索引擎、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，誕生了一大批基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，它借助于互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資、支付和信息中介等新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神逐漸滲透傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，既是對傳統(tǒng)貨幣金融理論的一次創(chuàng)新，也是現(xiàn)行金融行業(yè)的一場“范式革命”。 2013年以阿里與騰訊為首打響的互聯(lián)網(wǎng)之戰(zhàn)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起正以浩浩蕩蕩之勢席卷全球各行各業(yè)，徹底改變傳統(tǒng)的金融格局，改變著人們的日常生活和文化觀念。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展是天時(shí)、地利、人和三方面因素共同作用的結(jié)果。天時(shí)是指當(dāng)前資本市場對融資需求迫切，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)要求和政策條件均已具備，地利是指我國人口眾多，收入適中，能收集龐大的數(shù)據(jù)信息量。人和是指業(yè)界都在積極探索新的金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式，在激烈的競爭中尋求利益共謀。具體來說有以下幾個(gè)原因：

1.中國金融資本市場總體欠發(fā)達(dá)，投資渠道有限且管制過多。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要面向中高額貸款，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的困境。而阿里貸、人人貸等線上融資服務(wù)的興起為民間小額貸款開辟一條新的通道。另外投資渠道的限制導(dǎo)致余額寶等高收益的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到民眾的狂熱追捧。

2.技術(shù)的進(jìn)步提升了配置效率，弱化了中介職能?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，市場信息不對稱的程度減弱，個(gè)人和企業(yè)的重要信息被充分收集、記錄和查找、分析，信息處理成本和交易成本大幅下降。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺為資金供求雙方提供更直接、更公開透明的交易機(jī)會，中介的職能也逐漸被削弱，市場資源配置的有效性大大提升。

3.銀行的存貸款利差過高，利率市場化進(jìn)程加快。一直以來中國銀行體系居于壟斷地位，利用過高存貸款利差的經(jīng)營模式來獲取巨額暴利。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的擴(kuò)張不僅動(dòng)搖了銀行的奶酪，提高普通民眾的存款收益，更是極大程度上倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)了利率市場化的進(jìn)程，這與中國金融業(yè)改革的趨勢不謀而合。

4.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透引發(fā)了行業(yè)的融合。一方面，終端技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)使得互聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，移動(dòng)支付、二維碼支付、手機(jī)定位等技術(shù)應(yīng)用讓用戶可隨時(shí)隨地進(jìn)行消費(fèi)，便利性優(yōu)勢促使越來越多消費(fèi)者開始由線下轉(zhuǎn)移到線上支付，改變了用戶的消費(fèi)習(xí)慣。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)強(qiáng)大的連接功能，擺脫了時(shí)空、地域限制，開啟以融合為特征的產(chǎn)業(yè)革命，產(chǎn)業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品服務(wù)之間的交叉滲透模糊了原有的產(chǎn)業(yè)界限，一種產(chǎn)品往往是多個(gè)產(chǎn)業(yè)成果的結(jié)合，生成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品功能強(qiáng)大，層出不窮。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.以拍拍貸、陸金所為代表的線上P2P模式。P2P是指有資金與理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過合格的中介機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺來搭橋牽線，以信用貸款的方式將資金借給貸款的需求者。借款人可自行借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，借出者則根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸款。P2P信貸有線上進(jìn)行、直接融資、分散風(fēng)險(xiǎn)、低門檻等特點(diǎn)。我國P2P信貸公司起步較早，于2007年成立第一家P2P信貸公司——拍拍貸。截止至2013年12月底，全國共有超過800家P2P信貸公司，行業(yè)總交易量高達(dá)1058億元，與2012年相比有爆發(fā)性的增長。雖然其具有提高資金利用效率、交易透明度等積極意義，但其行業(yè)發(fā)展仍很不穩(wěn)定，雖對緩解中小企業(yè)融資難有一定作用，但實(shí)質(zhì)性意義相對有限，一方面P2P的資金成本一直居高不下，甚至接近或超過了民間借貸的成本，助推了“貨幣空轉(zhuǎn)”的現(xiàn)象，另一方面P2P的壞賬并不透明，大量風(fēng)險(xiǎn)的堆積會加劇金融市場的不穩(wěn)定性，行業(yè)倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。為保證投資者利益，央行已于13年11月底明確界定P2P網(wǎng)絡(luò)接待業(yè)務(wù)的性質(zhì)，提出三類違法模式，促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.涉及銀行支付結(jié)算體系的以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付模式。第三方支付模式是指由已和國內(nèi)外各大銀行簽約，具有一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)支付模式。它的優(yōu)點(diǎn)在于能有效降低支付結(jié)算成本，使用方便，一定程度上保障付款人利益。目前用戶對跨境支付業(yè)務(wù)的需求越來越旺盛，2013年10月共有17家公司獲得跨境支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，跨境電子商務(wù)擴(kuò)展到航空、旅游、教育等多個(gè)領(lǐng)域。

3.以微信“微支付”、支付寶手機(jī)錢包為代表的移動(dòng)支付模式。移動(dòng)支付也稱手機(jī)支付，即允許用戶使用移動(dòng)終端對其所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行支付的一種服務(wù)方式。移動(dòng)支付市場占有率居于前三的支付寶、拉卡拉、財(cái)付通共占據(jù)了92.7%的市場份額。由于移動(dòng)支付發(fā)展?jié)摿薮螅娦胚\(yùn)營商、銀行、支付廠商紛紛進(jìn)軍手機(jī)支付領(lǐng)域，二維碼支付、無線支付、語音支付等應(yīng)用不斷推陳出新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。但就目前來說，運(yùn)營商與金融機(jī)構(gòu)間缺乏合作，支付的安全問題也沒能得到很好的解決，這些發(fā)展瓶頸仍有待進(jìn)一步解決。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢

1.移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)。截至2013年6月底，我國使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2.44億，同比增長10.8%，使用率上升到41.4%。移動(dòng)通訊設(shè)備的滲透率正逐漸超越傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)，政策的引導(dǎo)、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的創(chuàng)新、移動(dòng)通訊技術(shù)的進(jìn)步，以及包括騰訊阿里在內(nèi)的各大電商、IT企業(yè)為搶占移動(dòng)支付市場展開的白熱化爭奪均推動(dòng)著我國移動(dòng)支付市場的進(jìn)一步快速發(fā)展。

2.傳統(tǒng)銀行成立大量網(wǎng)絡(luò)分行，加強(qiáng)與新興互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)的合作。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使銀行界不得不進(jìn)行改變，中信銀行和工商銀行已經(jīng)著手將網(wǎng)上的電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)銀行整合在一起，除了跟第三方電子商務(wù)平臺合作外，銀行還可以把它的接口接入企業(yè)的erp系統(tǒng)中，從而直接準(zhǔn)確、動(dòng)態(tài)的了解企業(yè)的資金來往、客戶變動(dòng)等情況。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展的時(shí)代背景下，商業(yè)銀行尤其是中小型銀行只有主動(dòng)調(diào)整思維、加速轉(zhuǎn)型、提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，才能在激烈的競爭環(huán)境中占有一席之地。

3.傳統(tǒng)券商的電子商務(wù)化。它不同于單純的網(wǎng)上證券交易，是在“證券交易電子化”基礎(chǔ)上衍生出來的“電子商業(yè)網(wǎng)絡(luò)化”，最終目的是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)建立完整的線上商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)客戶開發(fā)、維護(hù)、營銷、交易和清算結(jié)算等所有商業(yè)活動(dòng)的完全在線化。傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)過多依賴于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，電子商務(wù)則為券商業(yè)務(wù)提供多元化出路，發(fā)掘新的盈利模式和收入增長點(diǎn)。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融背后隱藏著巨大的社會效益，其強(qiáng)大的信息處理能力和組織模式上的優(yōu)勢，極大降低了金融交易的成本，能有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會進(jìn)步。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化更加淡化，市場參與者也更加大眾化，有效提高資源配置的效率。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起必將對傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)形成越來越多的挑戰(zhàn)。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈沖擊下改革創(chuàng)新、保持自身的競爭優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)市場上占有一席之地，將是未來以銀行為首的傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)面臨的首要問題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)和法律問題也逐漸浮出水面，如何合理把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，讓其在合理的制度框架下發(fā)揮其功能也將是考驗(yàn)央行的一道難題。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李博，董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融，2013，（10）：19-21.

篇6

一般來講，消費(fèi)金融屬于較為新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。首先，消費(fèi)金融目前尚未形成完備的理論體系。從廣義上解釋，消費(fèi)金融可以理解為與消費(fèi)有關(guān)的金融活動(dòng)；從狹義上解釋，其可以理解為為滿足居民對商品消費(fèi)或者服務(wù)消費(fèi)而創(chuàng)設(shè)的相關(guān)金融。消費(fèi)金融不但是為個(gè)人提供消費(fèi)的金融服務(wù)，而且涉及到家庭其他人員，包括家庭收入、消費(fèi)、資產(chǎn)配置等在內(nèi)的相關(guān)服務(wù)。其次，消費(fèi)金融界定存在不同種類和方式。實(shí)踐活動(dòng)中，商業(yè)銀行、中央銀行、消費(fèi)金融公司以及統(tǒng)計(jì)部門等，對于消費(fèi)金融界定存在很大差異。例如，美國的銀行家協(xié)會認(rèn)為，消費(fèi)金融是指銀行消費(fèi)貸款；然而，美聯(lián)儲認(rèn)為消費(fèi)金融屬于家庭消費(fèi)[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）電商巨頭介入消費(fèi)金融市場

一般來講，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入消費(fèi)金融的主要業(yè)務(wù)為第三方支付，如阿里巴巴的支付寶、騰訊的財(cái)付通、百度的百付寶等。自2010年開始，第三方支付發(fā)展速度加快。目前，第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過250家，市場規(guī)模高達(dá)13萬億。首先，第三方支付一般可以分為移動(dòng)支付、收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡四大類別，互聯(lián)網(wǎng)金融支付也已經(jīng)向基金、保險(xiǎn)、證券方向發(fā)展。其次，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融當(dāng)中十分重要的業(yè)務(wù)，其主要包括P2P理財(cái)以及寶類理財(cái)?shù)取2P在2006年進(jìn)入我國，近幾年發(fā)展尤其迅速，2014年該行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了2012億元；寶類產(chǎn)品主要是阿里巴巴的支付寶業(yè)務(wù)。最后，互聯(lián)網(wǎng)的貸款模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)小額貸以及P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，其主要服務(wù)于中小企業(yè)，較少服務(wù)個(gè)人。近段時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場又發(fā)生一些重大變化，出現(xiàn)了個(gè)人消費(fèi)貸款形式。比如，京東的京東白條，消費(fèi)者在京東商城購物不但可以使用京東白條，而且使用白條享受30天免收利息；天貓商城也推出了天貓分期購物業(yè)務(wù)，這些貸款主要用于商城的消費(fèi)者小額零售消費(fèi)[2]。

（二）傳統(tǒng)消費(fèi)金融開始接觸網(wǎng)絡(luò)

傳統(tǒng)的消費(fèi)金融相關(guān)機(jī)構(gòu)主要包括消費(fèi)金融公司以及商業(yè)銀行，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對傳統(tǒng)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了一定影響。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主要是發(fā)展自身線上的用戶，并且包括投資理財(cái)以及小額消費(fèi)等，相比銀行的客戶，其存在一定的差異性，因此，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的相關(guān)影響較小。然而，對于消費(fèi)金融公司而言，由于消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)的客戶存在類似性以及重疊性，因此，消費(fèi)金融公司將會面臨較大壓力以及挑戰(zhàn)。其次，商業(yè)銀行根據(jù)成本進(jìn)行考慮，最終會將目標(biāo)客戶定位為高收入人群。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了商業(yè)銀行的發(fā)展模式。從實(shí)踐來看，部分商業(yè)銀行正在積極作為，不斷進(jìn)行渠道擴(kuò)展以及創(chuàng)新，從而不斷推進(jìn)自身的創(chuàng)新能力以及業(yè)務(wù)水平。此外，消費(fèi)金融公司存在業(yè)務(wù)范圍有限、同類競爭強(qiáng)烈以及風(fēng)險(xiǎn)控制難度大等難題，導(dǎo)致其面臨一定發(fā)展困境。因此，消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)積極探索運(yùn)營模式，從而增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢[3]。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下消費(fèi)金融發(fā)展趨勢

（一）消費(fèi)金融市場格局改變

首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正在改變消費(fèi)金融市場的格局。互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋面廣泛，幾乎包括收入等級不同的所有網(wǎng)絡(luò)用戶，從而促使發(fā)達(dá)地區(qū)、不發(fā)達(dá)地區(qū)、城市、農(nóng)村消費(fèi)金融不平衡的發(fā)展格局得到相應(yīng)改善。其次，消費(fèi)金融市場主體呈現(xiàn)多元化趨勢。比如，傳統(tǒng)的消費(fèi)金融市場主要以商業(yè)銀行為主，消費(fèi)金融公司以及汽車金融公司為輔；然而，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的消費(fèi)市場格局，促使主體出現(xiàn)多元化。最后，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷增多?；ヂ?lián)網(wǎng)為消費(fèi)金融提供信息組合能力以及強(qiáng)大的渠道挖掘能力，從而促使產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。實(shí)踐表明，互聯(lián)網(wǎng)金融在投資、理財(cái)、信貸等方面均有廣泛的創(chuàng)新。

（二）消費(fèi)金融市場規(guī)模擴(kuò)大

篇7

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國的深入發(fā)展及廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了我國當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式。據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺監(jiān)測，截至2016年8月，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺8490家，互聯(lián)網(wǎng)金融的活躍用戶達(dá)到了6.18億。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

1、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將全方位延伸到公眾生活中

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在未來將會全方位延伸到公眾生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅是延伸到銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、租賃等傳統(tǒng)金融行業(yè)，而且還在旅游、租房、購車、醫(yī)療、家居等日常生活中延伸。如阿里巴巴所O立的支付寶平臺向大眾提供了簡單、安全、快速的支付方式。消費(fèi)者不僅可以完成網(wǎng)上支付、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、手機(jī)充值、繳納水電煤費(fèi)用等金融支付行為，還可以隨心所欲地購買基金、股票、保險(xiǎn)、P2P等理財(cái)產(chǎn)品。與此同時(shí)，消費(fèi)者還能實(shí)現(xiàn)打車、看電影、游戲、娛樂等一應(yīng)俱全生活服務(wù)?？梢?，當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)打破提供專項(xiàng)金融服務(wù)理念，而是滿足了公眾更加豐富的生活需求。

2、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融需求巨大

據(jù)2016年1月22日中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的第37次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2015年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.88億，其中手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到6.2億，有超過90%，90.1%的網(wǎng)民通過手機(jī)上網(wǎng)。在未來，以手機(jī)為代表的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)中獨(dú)占鰲頭。用戶可以利用零星的時(shí)間隨時(shí)隨地上網(wǎng)，同時(shí)手機(jī)應(yīng)用軟件的豐富，將全方位覆蓋我們的生活，它打破了時(shí)間和空間的限制，將方便、快捷發(fā)揮的淋漓盡致。因此，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是未來互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的主流。

3、帶動(dòng)各行業(yè)資源整合

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，各行業(yè)不斷加入整合，成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要標(biāo)志。首先，傳統(tǒng)金融業(yè)的整合。基金、保險(xiǎn)、銀行、證券、信托等多種金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，形成了互為融合的價(jià)值服務(wù)鏈。其次，通訊企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)等各類企業(yè)的整合，打造了一條無限延伸的服務(wù)空間。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響分析

1、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

當(dāng)前，由于大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)和云計(jì)算等信息技術(shù)支持，為我國金融業(yè)帶來業(yè)務(wù)上的不斷創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融行業(yè)由于受到服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)模、服務(wù)人員數(shù)量、服務(wù)水平等諸多因素限制，使得客戶在服務(wù)的時(shí)間、服務(wù)準(zhǔn)入門檻、服務(wù)業(yè)務(wù)種類上存在較多限制。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的開啟，靈活、便捷、低門檻成為了新時(shí)期金融業(yè)的標(biāo)志。使他們足不出戶完成網(wǎng)上銀行支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上證券、網(wǎng)絡(luò)借貸及網(wǎng)上理財(cái)?shù)雀鞣N金融服務(wù)需求。這種幾乎自助式的“一站式”金融服務(wù)，將對傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務(wù)模式帶來巨大挑戰(zhàn)。這種發(fā)展的趨勢必將使金融行業(yè)服務(wù)界限變得更加模糊，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營勢在必行。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來巨大沖擊

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，智能技術(shù)能為顧客提供更多元的金融服務(wù)。不論是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)還是證券業(yè)都將降低傳統(tǒng)人工服務(wù)需求。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，客戶將與服務(wù)機(jī)構(gòu)之間通過移動(dòng)網(wǎng)進(jìn)行互動(dòng)，這不僅提高服務(wù)效率，還大大降低金融業(yè)人工成本，有利于金融業(yè)盈利能力提升。花旗集團(tuán)的第三季度財(cái)報(bào)顯示，其北美分支機(jī)構(gòu)賬戶自去年第三季度以來，縮減了17%。摩根大通第三季度的門店數(shù)量與去年同比下降161家，降至5310家。而據(jù)金融英才網(wǎng)最新招聘數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月中旬，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售經(jīng)理的招聘需求較去年同期上漲15%?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融這終將取代傳統(tǒng)人工服務(wù)模式。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來對風(fēng)險(xiǎn)管理更高要求

安全是金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的永恒主題。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領(lǐng)域的滲透，各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，這也對監(jiān)管政策和監(jiān)管體系提出了更高要求。由于我國開展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)間較短，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。在開展金融創(chuàng)新時(shí)，要始終把客戶權(quán)益放在首位，在提供便捷金融服務(wù)的同時(shí)，切實(shí)保障客戶金融資產(chǎn)的安全。因此，金融機(jī)構(gòu)及國家有關(guān)部門不僅要做好普及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范知識，還要從源頭遏制金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展保駕護(hù)航。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我們的生活，改變了經(jīng)濟(jì)發(fā)展固有的傳統(tǒng)思維模式。這種改變將不可逆轉(zhuǎn)，我們只有順應(yīng)這種創(chuàng)新，才能創(chuàng)造我們美好的未來。

參考文獻(xiàn)：

篇8

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)立足于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展，關(guān)注小微客戶，在網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺中開展靈活多變的金融服務(wù)，滿足客戶的現(xiàn)實(shí)需求。經(jīng)過十余年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)可以歸為以下幾點(diǎn)：

（一）低成本

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是在現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的，其運(yùn)行后臺具備海量數(shù)據(jù)、計(jì)算迅速、覆蓋范圍廣泛的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)交易過程中省去了金融中介環(huán)節(jié)，減少了交易成本，加快了交易效率。大量的數(shù)據(jù)信息和計(jì)算機(jī)技術(shù)減少了信息處理成本，減低內(nèi)耗，維護(hù)了交易雙方的根本利益，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展壯大起來。

（二）金融產(chǎn)品的實(shí)惠性

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的重要因素在于金融產(chǎn)品的實(shí)惠性。通過互聯(lián)網(wǎng)的智能篩選、數(shù)據(jù)庫綜合性處理，將客戶分為不同的類別，針對性的推出個(gè)性化金融產(chǎn)品，貼近客戶的現(xiàn)實(shí)需求。金融產(chǎn)品的門檻普遍較低，對客戶需求的滿足程度比較高，使得長期收益較低的銀行客戶轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融便捷、高效

互聯(lián)網(wǎng)金融徹底改變了傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)務(wù)辦理形式，提高了客戶對資金的利用效率。大量的用戶通過移動(dòng)終端進(jìn)行第三方支付；發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)根據(jù)客戶的瀏覽和網(wǎng)絡(luò)痕跡進(jìn)行信息處理，及時(shí)提供針對性內(nèi)容；計(jì)算機(jī)監(jiān)測系統(tǒng)，交易跟蹤體系，快速處理各種交易漏洞，確保網(wǎng)絡(luò)金融的安全?？蛻籼幱跁r(shí)間和便捷程度的考慮，適應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)金融的處理方式，接受便捷、高效的服務(wù)，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（四）更新速度快

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的快速發(fā)展，給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來巨大的動(dòng)力。不同的經(jīng)營模式和發(fā)展理念都可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行嘗試。近些年，淘寶、滴滴打車、美團(tuán)外賣多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)平臺上，以其較低的價(jià)格和快速的傳播速度，迅速打出較大市場。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的變化而不斷改革，幾乎所有的行業(yè)都可以找到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的影子?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更新速度是銀行無法相比的，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了機(jī)會。

二、銀行金融業(yè)務(wù)的結(jié)合點(diǎn)和發(fā)展趨勢

（一）銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合點(diǎn)

銀行在金融領(lǐng)域有著特殊的地位，具備一定的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融形式還存在著不足。雖然互聯(lián)網(wǎng)減少了金融中介對交易的影響，降低了總體的交易成本，但是，虛擬平臺無法進(jìn)行開戶業(yè)務(wù)，資金儲備無法完全獨(dú)立。只有將銀行實(shí)體與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，才可以進(jìn)一步做大、做強(qiáng)電子金融市場，讓現(xiàn)代人體會到科技力量帶來的便捷服務(wù)。

銀行的資金雄厚、經(jīng)營業(yè)務(wù)廣泛，具有良好的穩(wěn)定性。銀行的實(shí)體特性，使得銀行具有優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)處理能力。銀行開展的網(wǎng)上銀行和電商平臺在網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域發(fā)揮著巨大作用，帶動(dòng)了其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品都是在虛擬平臺進(jìn)行的資金轉(zhuǎn)化和流通，雖然達(dá)到了交易雙方的目的，但是，資金的落腳點(diǎn)在銀行。虛擬平臺無法徹底擺脫銀行，獨(dú)立運(yùn)行與金融市場。電子網(wǎng)絡(luò)平臺和銀行雖是競爭對手，但是，二者之間相互聯(lián)系，相互作用，一同進(jìn)退。因此，銀行和互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢互補(bǔ)，協(xié)同發(fā)展，將雙方的優(yōu)勢和特點(diǎn)結(jié)合起來，才可以取得最理想的效果。

（二）銀行金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢

1、P2P業(yè)務(wù)

P2P業(yè)務(wù)指的是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)上借貸雙方額的直接交易。網(wǎng)上銀行成為交易中介，為交易雙方提供真實(shí)有效的信息，提供一定的參考內(nèi)容，避免資金難收，影響金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定。P2P模式的審核機(jī)制和門檻還需要做詳細(xì)規(guī)劃，將信用不良、無償還能力的部分客戶分離出來，保障銀行利益。

2、網(wǎng)絡(luò)第三方支付業(yè)務(wù)

人們的日常消費(fèi)逐漸走上網(wǎng)絡(luò)支付的路線。電子支付手段已經(jīng)成為現(xiàn)代生活的一部分，在生活中得到了極大的推廣，各種移動(dòng)掃描設(shè)備滿足現(xiàn)實(shí)電子支付需求；支付寶、掌上銀行等多種網(wǎng)絡(luò)支付軟件滿足網(wǎng)絡(luò)電子支付需求。銀行需要認(rèn)清時(shí)代的發(fā)展需求，建立穩(wěn)定的第三支付平臺，為電子支付提供便捷服務(wù)，處理消費(fèi)和支付的關(guān)系，讓銀行有效的占據(jù)電子支付市場。

3、網(wǎng)銀

其開展時(shí)間高，但是，操作方式比較復(fù)雜，需要利用“盾”設(shè)備進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬和交易，大大影響了交易的效率。因此，銀行需要改變其運(yùn)行方式，簡化操作流程，融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，發(fā)展出新型網(wǎng)銀，讓銀行客戶充分體會到網(wǎng)上銀行的便捷性，進(jìn)一步?jīng)_擊支付寶在電子支付中的作用。

4、融入電商平臺

篇9

一、創(chuàng)新和消費(fèi)將成為推動(dòng)金融業(yè)不斷前進(jìn)的強(qiáng)大動(dòng)力

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，創(chuàng)新和消費(fèi)為互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展提供源源不斷的支持和動(dòng)力，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須進(jìn)一步發(fā)揮出其開放、平等、團(tuán)結(jié)、共享的良好的互聯(lián)網(wǎng)精神，切實(shí)真正最大限度地為客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。在當(dāng)今時(shí)代，傳統(tǒng)金融服務(wù)供給已經(jīng)不能夠迎合互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需要，二者之間存在著一定的沖突，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地推陳出新，為客戶定制優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，使客戶獲得美好的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)享受。

與此同時(shí)，在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)該不斷地提升自身實(shí)力，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破發(fā)展?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品非常容易投資和提取，因此，普通用戶非常樂于進(jìn)行投資理財(cái)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)若想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)其實(shí)力的提高，就應(yīng)該從客戶的角度出發(fā)，著眼于客戶的立場，為客戶提供更加新穎的業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益普及的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要靈活地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)支付、電子商務(wù)等新的渠道來開展業(yè)務(wù)，迎合客戶新的需求。隨著移動(dòng)4G技術(shù)的出現(xiàn)和日益普及，廣大的客戶都已經(jīng)使用了高端手機(jī)，客戶對于互聯(lián)網(wǎng)更加熟悉，在這樣的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要更加有效地挖掘客戶信息，發(fā)現(xiàn)客戶使用互聯(lián)網(wǎng)的習(xí)慣，挖掘客戶的個(gè)性特征，以便更好地服務(wù)客戶。進(jìn)一步來說，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該打造出一個(gè)移動(dòng)運(yùn)營統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)，充分利用當(dāng)前流行的互聯(lián)網(wǎng)+、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，打造出有利于客戶的的征信系統(tǒng)等，切實(shí)對于有效的客戶信息予以適當(dāng)?shù)赝诰蚝吞崛?，將富有價(jià)值的客戶資料挖掘出來，實(shí)現(xiàn)不斷地創(chuàng)新發(fā)展。

二、形成產(chǎn)業(yè)鏈平臺化的新模式

在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，可以實(shí)現(xiàn)行業(yè)之間的深度協(xié)作溝通，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上付款、投資理財(cái)、檢索資料、客戶征信記錄查詢等等各種各樣的新功能。具體來說，在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融具體涵蓋了下面的幾種形式：第一種就是支付中介類，也就是說，通過第三方支付機(jī)構(gòu)作為中間人來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，這種形式在現(xiàn)階段的使用已經(jīng)比較普遍，而且其管理也相對較為健全；第二種就是投融資平臺，該種形式在現(xiàn)階段的發(fā)展非?？焖?，已經(jīng)引起了業(yè)界的高度重視，具體涵蓋了電子商務(wù)的小額貸款，網(wǎng)上投融資、眾籌業(yè)務(wù)等各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)渠道理財(cái)融資服務(wù)方式；第三種形式就是數(shù)據(jù)信息服務(wù)類，這種形式借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來為客戶帶來數(shù)據(jù)的搜集、信息的檢索、信用記錄、疑難求助等各種各樣的新形式的服務(wù)體驗(yàn)。與此同時(shí)，在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新技術(shù)涌現(xiàn)出來的今天，客戶的需求也是動(dòng)態(tài)發(fā)展演變的，特別是在對于客戶的信用越來越重視的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也開始借助于各種各樣的新技術(shù)來搜集和挖掘客戶的信用情況，對于客戶的交易情況予以搜集和挖掘，確保建設(shè)出科學(xué)有效的客戶征信系統(tǒng)，進(jìn)一步保障客戶更好地進(jìn)行投融資，也能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及時(shí)根據(jù)客戶的信用情況來采取進(jìn)一步措施，在為客戶帶來更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)的同時(shí)，也能夠推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷地探索和發(fā)掘出更加先進(jìn)的業(yè)務(wù)和服務(wù)。

三、創(chuàng)新金融功能的新模式

在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，金融脫媒程度受制于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，還受制于風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展體現(xiàn)出支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)踐行普惠金融運(yùn)行效果，監(jiān)管當(dāng)局的態(tài)度至關(guān)重要、決定了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的速度、業(yè)務(wù)模式及組織形式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是一種競爭關(guān)系，傳統(tǒng)金融的應(yīng)對和反擊將沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的體制、市場及客戶等基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入了優(yōu)勝劣汰、自我競爭的市場化階段，開始逐步規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要解決風(fēng)險(xiǎn)關(guān)和技術(shù)關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也具備傳統(tǒng)金融的關(guān)鍵功能，也是需要在不確定環(huán)境中來實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，最終目的也都是為了使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求得到滿足。具體來說，需要滿足的需求涵蓋了支付清算、資金融通和股權(quán)細(xì)化、提供經(jīng)濟(jì)資源時(shí)空轉(zhuǎn)移的渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供信息、解決激勵(lì)問題等等各種各樣的需求。另外，在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的金融企業(yè)的內(nèi)涵是針對未來現(xiàn)金流在未來不確定的情況下的權(quán)利和義務(wù)，具體包括了股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)、信托等等，將傳統(tǒng)的物理形式轉(zhuǎn)換成為電子形式的方式來使用，通過相應(yīng)的托管、交易和清算等制度來為客戶提供服務(wù)。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融必須始終進(jìn)行創(chuàng)新，不斷地提升服務(wù)水平和質(zhì)量，高度重視創(chuàng)新和精細(xì)化金融等，實(shí)現(xiàn)服務(wù)效率的大幅度提升，尤其是實(shí)現(xiàn)客戶的個(gè)性化需求得到更加有效的滿足。在這一過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融又能夠最大限度地體現(xiàn)出金融跨期跨區(qū)域配置經(jīng)濟(jì)資源、提供信息以及支付和結(jié)算的功能。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中能夠發(fā)現(xiàn)，客戶對于金融的需求和體驗(yàn)的要求是非常高的，基于創(chuàng)新的更加精細(xì)化的金融功能的實(shí)現(xiàn)和更好的客戶體驗(yàn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)新常態(tài)環(huán)境下新的發(fā)展模式。

綜上所述，本文從不同的角度深入地探索了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展新趨勢，探索了互聯(lián)網(wǎng)金融如何進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，以便有效地推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨著新形勢，其發(fā)展趨勢是非常有前景的。

參考文獻(xiàn)：

篇10

1.互聯(lián)網(wǎng)金融并不是最近兩年產(chǎn)生的新現(xiàn)象。

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)而展開的各種金融活動(dòng)的總稱。在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，金融活動(dòng)基本以紙質(zhì)為載體，大致可稱為紙質(zhì)金融。與此相比，互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為載體，突破了紙質(zhì)載體的時(shí)空局限性；同時(shí)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)所具有的信息透明、快速便捷、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段，有效拓展了金融交易各方的多樣性選擇權(quán)，降低了金融交易成本。金融運(yùn)作追求降低成本、提高效率。各家金融機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)有著相當(dāng)高的敏感性。從上世紀(jì)90年代互聯(lián)網(wǎng)向公眾開放以后，世界各國和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)就開始利用互聯(lián)網(wǎng)展開了一系列金融業(yè)務(wù)。美歐等經(jīng)濟(jì)體的各類金融機(jī)構(gòu)廣泛運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)提供的快捷便利，在銀行信用卡上開辟了存款與證券投資相連接的多賬戶管理模式，在金融交易中開辟了網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上交易所、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等多樣性產(chǎn)品。在此背景下，美歐等國有了“網(wǎng)絡(luò)金融”、“在線金融”和“網(wǎng)絡(luò)銀行”等稱呼，但“互聯(lián)網(wǎng)金融”的稱呼并不多見。在中國，從上世紀(jì)90年代中期以后，各類金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司和基金公司等）也廣泛利用互聯(lián)網(wǎng)展開了諸多業(yè)務(wù)活動(dòng)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，其中既包括證券銷售、私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品等，也包括運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行證券交易、繳納各種費(fèi)用（如水、電、手機(jī)費(fèi)和電話費(fèi)等等）、查詢相關(guān)金融交易資訊等。不難看出，10多年來，互聯(lián)網(wǎng)金融已滲透到金融活動(dòng)的各個(gè)方面，并不是一個(gè)在2013年才突然沖出水面的新奇現(xiàn)象。

2.互聯(lián)網(wǎng)商品交易催生第三方支付方式。

近期人們熱議的互聯(lián)網(wǎng)金融，主要指的是由網(wǎng)商通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行商品交易所延伸的金融活動(dòng)。網(wǎng)商最初指的是網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商（例如，接入商、ISP、ICP、應(yīng)用平臺提供商等等），后來推展到各種運(yùn)用電子商務(wù)機(jī)制在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如阿里巴巴、騰訊等）。2003年之后，我國的一些網(wǎng)商探索出了第三方支付的網(wǎng)上購物模式，這一模式克服了線上交易中錢貨時(shí)空分離的限制，滿足了線上交易各方的需要，有力推進(jìn)了網(wǎng)上交易規(guī)模的快速發(fā)展。但由于消費(fèi)者將購物款匯劃給第三方與第三方將這些購物款匯劃給供貨方之間存在著明顯的時(shí)間差，在這個(gè)時(shí)間差內(nèi)，購貨款實(shí)際上沉淀于第三方賬戶之中，由此，第三方便可利用這一沉淀資金展開其他各種金融活動(dòng)。在網(wǎng)上交易規(guī)模突破萬億元之后，第三方所擁有的沉淀資金已不再是一個(gè)小數(shù)目。在此背景下，中國人民銀行于2010年6月21日出臺了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，對從事網(wǎng)商活動(dòng)的相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了資質(zhì)認(rèn)證，于2011年5月26日向其中的27家發(fā)放了“支付業(yè)務(wù)許可證”（即“第三方支付牌照”）。從第三方支付的形成和發(fā)展中可以看到，其中貫徹的機(jī)理在各種預(yù)付卡（如校園一卡通、購物卡、公交卡和理發(fā)卡等）中都普遍存在。所不同的是，這些預(yù)付卡就單一種類而言，資金規(guī)模較小，同時(shí)，它們彼此并未相互連通，難以形成系統(tǒng)性效應(yīng)。

3.第三方支付方式派生出新的理財(cái)產(chǎn)品。

從銷售金融產(chǎn)品的機(jī)理出發(fā)，2013年6月13日，支付寶與天弘基金合作推出余額寶。從天弘基金角度看，試圖借助支付寶的互聯(lián)網(wǎng)上平臺渠道銷售貨幣市場基金證券，以擴(kuò)大銷售規(guī)模、降低銷售成本。但未曾想到，余額寶一上線就在金融投資中引起了個(gè)人投資者熱捧。到2014年2月底，余額寶的用戶量（即投資者）已突破8100萬戶。利用互聯(lián)網(wǎng)機(jī)制銷售證券投資基金早已有之，但以往的效果均不太理想。與此相比，余額寶的特點(diǎn)包括：投資者的支付寶賬戶認(rèn)購天弘基金的增利寶貨幣基金不需繳納任何手續(xù)費(fèi)；余額寶與對應(yīng)的天弘基金“增利寶”之間存在著T+0轉(zhuǎn)換機(jī)制，客戶可根據(jù)自己在支付寶中的購物需要，將資金從余額寶中調(diào)出或?qū)⒅Ц秾氈械拈e置資金轉(zhuǎn)為增利寶；由此，客戶在支付寶中的閑置資金可以間接獲得較高的收益，其收益水平大大高于活期存款利率（例如，目前活期存款利率為0.35%，但2014年3月2日，余額寶7日年化收益率達(dá)到5.9710%）。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺應(yīng)運(yùn)而生。

互聯(lián)網(wǎng)上既然可以展開商品交易，理所當(dāng)然地也就可以展開金融交易，由此，在借鑒海外運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，近年來，P2P網(wǎng)貸、眾籌等金融交易在中國境內(nèi)應(yīng)運(yùn)而生。P2P網(wǎng)貸，是指個(gè)人和機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺相互借貸的金融交易現(xiàn)象。眾籌，是大眾籌資或群眾籌資的簡稱，一般會有特定的項(xiàng)目發(fā)展作為支撐，相當(dāng)于是為項(xiàng)目發(fā)展向大眾籌資。P2P網(wǎng)貸、眾籌實(shí)際上是個(gè)人之間以及個(gè)人與機(jī)構(gòu)之間的資金借貸通過網(wǎng)商平臺和公開機(jī)制得以集中實(shí)現(xiàn)的一種表現(xiàn)方式。

5.網(wǎng)商金融目前僅局限于輔金融業(yè)務(wù)。

由上不難看出，網(wǎng)商所從事的金融活動(dòng)只是各類主體（包括金融機(jī)構(gòu)）運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)展開金融活動(dòng)的一部分，由此，以“網(wǎng)商金融”加以界定可能更為準(zhǔn)確，也不容易發(fā)生歧義。另一方面，需要清醒地看到，目前我國網(wǎng)商所從事的金融活動(dòng)基本還局限于金融體系中的一些輔金融業(yè)務(wù)，如支付清算、小額信貸和協(xié)助基金證券銷售等，就金融的實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)（各種金融產(chǎn)品的開發(fā)和交易）和主體性業(yè)務(wù)（如存貸款、證券交易等）而言，還染指甚少。因此，它能否實(shí)質(zhì)性地進(jìn)入金融體系還取決于進(jìn)一步的發(fā)展走向。

6.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了金融活動(dòng)的載體。

金融，是建立在資產(chǎn)權(quán)益基礎(chǔ)上，并為了獲得這些權(quán)益的未來收益而進(jìn)行的權(quán)益交易關(guān)系的總和。既然互聯(lián)網(wǎng)金融只是借助了互聯(lián)網(wǎng)的渠道和技術(shù)所展開的金融活動(dòng)，它就非但不可能改變金融的實(shí)質(zhì)和金融的各項(xiàng)核心功能，反而有利于使金融實(shí)質(zhì)和金融功能借助互聯(lián)網(wǎng)而變得更加突出和更加有效。毫無疑問，正如金融活動(dòng)的載體從貴金屬轉(zhuǎn)變?yōu)榧堎|(zhì)后，金融運(yùn)作方式和金融產(chǎn)品創(chuàng)新大為增加一樣，隨著金融活動(dòng)的載體從紙質(zhì)、電子媒體向互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)換，金融運(yùn)作方式和金融產(chǎn)品創(chuàng)新也將日新月異。這種變化，既發(fā)生于實(shí)體企業(yè)（包括網(wǎng)商）介入的金融領(lǐng)域，也發(fā)生在各種金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作過程中。

二、從互聯(lián)網(wǎng)金融透視我國金融體制的缺陷

1.外植型金融體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有較大的限制。

金融源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門中城鄉(xiāng)居民與實(shí)體企業(yè)之間的資產(chǎn)權(quán)益與資金的交易，其中，城鄉(xiāng)居民是資金的供給者，實(shí)體企業(yè)是資金的主要需求者，交易對象是實(shí)體企業(yè)的資產(chǎn)權(quán)益。因此，金融內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。改革開放以來，在借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我國建立了一套從外部植入實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的金融體系。這種外植型金融體系，一方面以銀行業(yè)的間接金融為主體，通過銀行存貸款的再創(chuàng)造貨幣機(jī)制，保障了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所需的巨額資金供給，支持了我國經(jīng)濟(jì)的高速持續(xù)發(fā)展。另一方面，又以最低廉的利率吸收存款資金，并以相對昂貴的利率貸放資金來保障銀行業(yè)可獲得穩(wěn)定的賣方壟斷利潤。從上世紀(jì)90年代初開始，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門就不斷尋求突破，但成效甚小。

一個(gè)突出的現(xiàn)象是，消費(fèi)金融內(nèi)生于商業(yè)購物活動(dòng)。在由商業(yè)機(jī)構(gòu)展開相關(guān)業(yè)務(wù)的過程中，集資金流、物流和客戶信息流為一體，既給消費(fèi)者帶來了購物的商家優(yōu)惠，又給商家?guī)砹速Y金和客戶信息，有利于提高商家的市場競爭力和調(diào)整商業(yè)結(jié)構(gòu)。但在中國，消費(fèi)金融更多體現(xiàn)在銀行卡消費(fèi)上，出現(xiàn)了銀行管資金流、商業(yè)機(jī)構(gòu)管物流，卻無人管客戶信息流的格局。這種格局對經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一系列不利影響。首先，商家擴(kuò)展業(yè)務(wù)所需的資金需要向銀行申請，銀行貸款既需要充足的抵押物，又利率偏高，還延時(shí)甚多，給商家?guī)碇T多不利。其次，由于缺乏客戶信息和難以向這些客戶提供專門的服務(wù)，使得各個(gè)商家迄今難有自己穩(wěn)定的客戶群，也很難根據(jù)特定客戶的特色需求，量身打造商業(yè)服務(wù)和提供特色服務(wù)。第三，它限制了商家之間的服務(wù)競爭。除了在價(jià)格上打折銷售外，眾多商家嚴(yán)重缺乏提供服務(wù)質(zhì)量的競爭手段，形成了眾家經(jīng)營方略雷同的商家格局，給多層次商業(yè)市場的發(fā)展帶來嚴(yán)重影響。

從這個(gè)角度看，支付寶等起源于網(wǎng)上交易的需要，有著將資金流、物流和信息流連為一體的功能，是一種從實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)部產(chǎn)生的金融活動(dòng)。支付寶的流程與任何商場（或超市）的交易只有一個(gè)差別，即由于消費(fèi)者將貨款劃匯給第三方與第三方將這些購物款劃匯給供貨方之間存在著時(shí)間差，因此，有著資金沉淀。這些巨額沉淀資金的存在，意味著第三方有了金融活動(dòng)的空間及特點(diǎn)。發(fā)放第三方支付牌照，在認(rèn)同了第三方支付的合法性基礎(chǔ)上，使得相關(guān)網(wǎng)商能夠借此提高消費(fèi)者和供貨商對其的認(rèn)同和市場信譽(yù)，擴(kuò)大營業(yè)規(guī)模。余額寶等就是在這一背景下的進(jìn)一步拓展。但同時(shí)，發(fā)放第三方牌照又將第三方支付納入到了金融監(jiān)管視野之中，有利于規(guī)范網(wǎng)商的相關(guān)金融活動(dòng)。

2.僅靠銀行信用難以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求。

自第一次產(chǎn)業(yè)革命以來，美歐等經(jīng)濟(jì)體的金融信用大致經(jīng)歷了商業(yè)信用、銀行信用和市場信用三個(gè)階段。商業(yè)信用建立在城鄉(xiāng)居民與實(shí)體企業(yè)、實(shí)體企業(yè)彼此間商務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)上，以商業(yè)本票、商業(yè)期票和商業(yè)承兌匯票等為主要金融工具。19世紀(jì)中葉以后，在商業(yè)信用發(fā)展的基礎(chǔ)上，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門分離出了銀行等專門從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，由此發(fā)展出了銀行信用。銀行信用對商業(yè)信用有一定程度的替代性，但它并沒有完全取代商業(yè)信用。銀行信用的一個(gè)典型特征是，通過存貸款機(jī)制延伸出創(chuàng)造派生貨幣的功能，有利于信用擴(kuò)張，這對第二次產(chǎn)業(yè)革命有著重要的金融推進(jìn)作用。20世紀(jì)70年代末以后，在美國金融創(chuàng)新的過程中，市場信用異軍突起，它借助債券和資產(chǎn)證券化證券等，推進(jìn)了金融脫媒和銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變了以銀行為主體的金融體系。市場信用雖然對銀行信用有著替代性，同時(shí)，舍去了銀行信用中的貨幣創(chuàng)造功能，但它并沒有完全取代銀行信用。如今，在發(fā)達(dá)國家金融體系中，這三種金融信用機(jī)制同時(shí)存在，發(fā)揮著各自的作用，因此，這些國家的城鄉(xiāng)居民和實(shí)體企業(yè)有著比較充分的金融選擇權(quán)。

在我國的外植性金融中，銀行信用成為近乎唯一的信用機(jī)制，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)剩余的資金除了儲蓄存款很難有其他的金融投資運(yùn)作路徑，實(shí)體企業(yè)所需資金除了銀行貸款也沒有太多選擇余地。2001-2013的13年間，我國債券余額規(guī)模增長了10倍左右，但金融脫媒現(xiàn)象并沒有因此變得突出，實(shí)體企業(yè)資金緊缺和資金錯(cuò)配的狀況也沒有因此緩解。主要成因在于，我國的各類公司債券主要向金融機(jī)構(gòu)發(fā)售，由此，直接金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接金融工具。銀行等金融機(jī)構(gòu)購買公司債券實(shí)際上成為發(fā)放貸款的補(bǔ)充機(jī)制。在此背景下，P2P網(wǎng)貸、眾籌和余額寶等的問世，突破了銀行信用的限制，展示了市場信用的魅力，自然受到了眾多個(gè)人投資者的熱捧。與此相比，這些金融模式或產(chǎn)品雖然發(fā)端于美歐國家，但由于這些國家主流金融體系對金融需求的滿足程度較高，所以，并沒有展示出趨勢性的發(fā)展態(tài)勢，更沒有眾多個(gè)人投資者的熱捧現(xiàn)象。

3.以金融機(jī)構(gòu)為主且實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制不利于金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的鏈接。

金融監(jiān)管體制是金融體系的重要組成部分。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系日趨復(fù)雜化，與此對應(yīng)，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)也呈現(xiàn)出復(fù)雜化的發(fā)展趨勢。它既表現(xiàn)為每種新的金融產(chǎn)品都是多種金融機(jī)制在性質(zhì)、特征、期限和選擇權(quán)等因素組合的產(chǎn)物，也表現(xiàn)為它與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緊密結(jié)合，并僅存在于其中的某個(gè)（或某幾個(gè)）環(huán)節(jié)中。但我國的金融監(jiān)管以金融機(jī)構(gòu)為主且實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制，不僅人為地切斷各種金融機(jī)制和金融產(chǎn)品之間的內(nèi)在聯(lián)動(dòng)關(guān)系，而且嚴(yán)重限制了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的鏈接程度。但這卻為第三方支付等網(wǎng)商金融的快速發(fā)展提供了條件。網(wǎng)商不屬于金融機(jī)構(gòu)范疇，其業(yè)務(wù)活動(dòng)不受金融監(jiān)管部門的直接監(jiān)管，由此，與網(wǎng)上商品交易對接的金融活動(dòng)就成為網(wǎng)商可利用的業(yè)務(wù)范疇。

與我國不同，發(fā)達(dá)國家實(shí)行的是以功能監(jiān)管（或業(yè)務(wù)監(jiān)管）為主的金融監(jiān)管機(jī)制，不論哪個(gè)主體，只要介入了某項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，就由相關(guān)的金融監(jiān)管部門予以監(jiān)管；同時(shí)，各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍并不由哪家金融監(jiān)管部門嚴(yán)格界定，商業(yè)銀行可以股票、債券等的交易，投資銀行可以發(fā)放貸款等等，由此，在網(wǎng)上商品交易的發(fā)展中，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)自然順勢而為地介入到了網(wǎng)上金融活動(dòng)之中。在美歐等經(jīng)濟(jì)體，網(wǎng)上商品交易中的支付結(jié)算主要由各種信用卡公司（如維薩、萬事達(dá)等）實(shí)現(xiàn)，它們并沒有發(fā)展出像我國如此多的網(wǎng)上第三方支付機(jī)構(gòu)（到2014年2月底，我國第三方支付牌照發(fā)放量已達(dá)250多家），更沒有因出現(xiàn)幾家第三方支付現(xiàn)象就引致“顛覆”金融體系的軒然大波。

三、 深化金融改革的取向和路徑選擇

網(wǎng)商金融的沖擊，雖然揭示了我國金融體制機(jī)制的某些缺陷，但它依然主要局限于對銀行已有業(yè)務(wù)的部分分享。我們?nèi)孕枰M(jìn)一步加大我國金融體系改革力度，推進(jìn)利率市場化，促進(jìn)市場信用快速發(fā)展。

1.深化金融改革應(yīng)建立發(fā)揮金融市場決定性作用的金融體系。

黨的十八屆三中全會《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，深化經(jīng)濟(jì)體制改革要“緊緊圍繞使市場在資源配置中起決定性作用”展開，在金融領(lǐng)域中，應(yīng)以“完善金融市場體系”為重心。在以銀行為主體的金融格局下，實(shí)體企業(yè)融資成本不僅沒有降低反而繼續(xù)上升，金融機(jī)構(gòu)為自己服務(wù)的比重在持續(xù)提高。面對這樣的狀況，一個(gè)值得深省的問題是：在金融配置資源方面，金融體系改革的取向究竟是要發(fā)揮銀行的決定性作用，還是要發(fā)揮金融市場的決定性作用？美國在起步于上世紀(jì)70年代末的金融創(chuàng)新過程中，曾提出了金融體系應(yīng)由銀行主導(dǎo)還是市場主導(dǎo)的命題。在金融脫媒的進(jìn)程中，市場主導(dǎo)的趨勢快速展開，迫使銀行進(jìn)行了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，形成了由金融市場決定性作用為主導(dǎo)的現(xiàn)代金融體系。建立發(fā)揮金融市場決定性作用的金融體系，應(yīng)是我國金融改革的趨勢。

2.網(wǎng)商金融發(fā)展的可持續(xù)性還有待時(shí)間考驗(yàn)。

在完全競爭的市場中，價(jià)格應(yīng)在買方與賣方的充分競爭中形成。如果只有賣方之間的競爭，缺乏買方與賣方的競爭，則市場處于賣方壟斷格局。金融市場也不例外。我國金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，存款所占比重高達(dá)90%以上，貸款所占比重高達(dá)60%以上。要改變銀行在存貸款市場中的賣方壟斷地位，僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)金融提供的渠道和技術(shù)幾乎是不可能的。網(wǎng)商金融的發(fā)展雖然對銀行經(jīng)營有所沖擊，但依然難以有效擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民和實(shí)體企業(yè)的金融選擇權(quán)。盡管建立在P2P基礎(chǔ)上的網(wǎng)貸在2013年成交規(guī)模達(dá)到1058億元，比2012年增長了5倍，但從2013年4月到2014年2月的10個(gè)月期間，有80多家P2P平臺發(fā)生了關(guān)張倒閉、老板跑路或出現(xiàn)延期兌付等問題。進(jìn)入2014年2月以后，余額寶的投資者數(shù)量增幅和融資增幅也已明顯放緩。同時(shí)，一些銀行等金融機(jī)構(gòu)也已推出了各種類型的“銀行寶”，由此，這些網(wǎng)商金融的可持續(xù)性是否可靠還有待時(shí)間考驗(yàn)。另一方面，P2P網(wǎng)貸、余額寶以高利率回報(bào)吸引投資者的資金，投資者暫時(shí)可以得到高于銀行活期存款數(shù)倍乃至數(shù)十倍的收益，但金融交易并不創(chuàng)造價(jià)值，這些高利率最終要由使用資金的實(shí)體企業(yè)承擔(dān)，無益于降低它們的融資成本。在美國，Paypal通過將貨幣市場基金與互聯(lián)網(wǎng)的電子支付相對接，1999年設(shè)立了全球第一只互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金，曾一度快速增長，到2007年貨幣市場基金規(guī)模達(dá)到了近10億美元。但在金融危機(jī)的沖擊下，由于可提供的回報(bào)率過低，Paypal貨幣市場基金最終難以為繼，在2011年7月29日宣布關(guān)閉。

3.應(yīng)以公司債券為金融改革的主要抓手。

金融根植于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融改革應(yīng)以金融回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主要取向，由此，必須充分?jǐn)U大城鄉(xiāng)居民和實(shí)體企業(yè)的金融運(yùn)作選擇權(quán)利，使他們在存款市場上和貸款市場上能夠作為買方與銀行展開有效競爭。從各種金融產(chǎn)品的對比來看，以公司債券為金融改革的主要抓手是最為合適的。

第一，公司債券屬于基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品，在我國的法律上沒有障礙（《公司法》和《證券法》對此有明確規(guī)定），在理論上有著高度共識，在實(shí)踐上已有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)。

第二，公司債券有著一系列獨(dú)特的功能：其一，它是存貸款的替代品。公司債券利率對資金供給者和資金需求者是同一的，它既有利于提高資金供給者的收益水平又有利于降低實(shí)體企業(yè)的融資成本。其二，改善資金錯(cuò)配。實(shí)體企業(yè)通過發(fā)債獲得中長期資金（在發(fā)達(dá)國家中，它的位次遠(yuǎn)高于股票），則能夠有效改善資金的期限錯(cuò)配狀況。其三，推進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。公司債券的大量發(fā)行，減少了銀行吸收存款的數(shù)量和發(fā)放貸款的數(shù)量，同時(shí)，既為銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了金融市場條件，又給這種轉(zhuǎn)型以較為充分的時(shí)間。其四，緩解小微企業(yè)的融資難。在大中型企業(yè)普遍通過發(fā)債獲得運(yùn)作資金的條件下，銀行只能將貸款資金集中向小微企業(yè)投放，由此，將緩解小微企業(yè)的融資量小、融資利率高等難題。其五，推進(jìn)債務(wù)率降低。在以公司債券替代銀行貸款的條件下，由于長期債券具有準(zhǔn)資本的功能，所以，短期債務(wù)率將明顯降低（由此引致的風(fēng)險(xiǎn)也將明顯降低）。這有利于推進(jìn)實(shí)體企業(yè)的運(yùn)行穩(wěn)定。

第三，在金融改革中，公司債券的功能舉足輕重。其一，利率市場化改革。公司債券利率是銀行存貸款利率的替代品。我國要實(shí)現(xiàn)存貸款利率市場化改革的目標(biāo)，如果缺乏公司債券利率的機(jī)制作用，是難以完成的。其二，存款保險(xiǎn)制度。在存款依然是居民金融運(yùn)作主要資產(chǎn)和銀行經(jīng)營主要對象的條件下，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施存在著嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。在公司債券大量發(fā)展的背景下，銀行存貸款在金融體系中的作用明顯降低，由此，實(shí)施存款保險(xiǎn)制度就不容易引致大的震蕩。其三，資本賬戶中的金融交易項(xiàng)下開放。在資本賬戶開放中，大多數(shù)金融交易集中在公司債券及其衍生品方面，海外人民幣的回流也主要通過這一渠道而展開。缺乏成熟的公司債券市場，就很難有效推進(jìn)資本賬戶中金融交易項(xiàng)下的充分開放。

篇11

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融服務(wù)商通過互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)媒介，向客戶提供證券、銀行、保險(xiǎn)、等多樣化的金融服務(wù)，換一種說法就是通過電腦互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行所有的金融活動(dòng)的總稱。由此看來，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)有效結(jié)合的一個(gè)新興的領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在金融服務(wù)提供者主機(jī)的前提下，利用互聯(lián)網(wǎng)作為傳輸工具，同時(shí)借助業(yè)務(wù)流程的軟件平臺，進(jìn)而將操作界面定位用戶終端的新型金融運(yùn)行模式。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了越來越多的虛擬貨幣，例如：QQ幣、比特幣、萊特幣、無限幣、澤塔幣等等，然而只有比特幣和QQ幣是當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)承認(rèn)的虛擬貨幣，這些貨幣具有一定的金融屬性，我們可以通過虛擬貨幣在網(wǎng)上進(jìn)行一些交易。然而，根據(jù)目前的形式來看，虛擬貨幣不能夠兌換真實(shí)貨幣，所以互聯(lián)網(wǎng)貨幣不能夠代替我們實(shí)際生活中的真實(shí)貨幣，只是法定貨幣的電子化。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融各類公司

1.電子商務(wù)類公司

互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)公司主要通過互聯(lián)網(wǎng)特定的金融平臺來實(shí)行電子商務(wù)交易。我國目前已經(jīng)有騰訊、蘇寧易購、京東商城等電商企業(yè)，而這些電商企業(yè)正在積極申請民營銀行牌照，從而體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)的金融化。另外，我國互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)公司出現(xiàn)了第三方的金融產(chǎn)品銷售渠道模式，而這種模式主要是在之前的第三方基金銷售的基礎(chǔ)上，添加了貸款產(chǎn)品銷售等多種形式的金融銷售。目前，我國具備這種銷售模式的平臺有： 好貸網(wǎng)、融道網(wǎng)、天天基金網(wǎng)、全球網(wǎng)等。

2.電子技術(shù)類公司

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)類公司主要分為第三方支付公司和軟件開發(fā)技術(shù)公司兩類。其中，第三方支付公司主要是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段將各個(gè)銀行的支付端口與其接入，從而為用戶提供結(jié)算服務(wù)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融支付是基礎(chǔ)，所以第三方支付行業(yè)的門檻并不是太高，而據(jù)統(tǒng)計(jì)目前已大約有250多家支付公司了。而所謂的軟件開發(fā)技術(shù)公司，就是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供網(wǎng)站開發(fā)以及軟件開發(fā)的軟件公司，而這類公司主要是為各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站提供軟件開發(fā)服務(wù)的。

3.金融管理工具類公司

互聯(lián)網(wǎng)金融管理工具類公司主要是為用戶提供理財(cái)工具或者信用卡管理工具等具有個(gè)性特點(diǎn)便利的管理工具，從而實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的自動(dòng)管理、匹配、投資等功能的公司。這些公司的出現(xiàn)不僅能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融提供極大的便利，而且還能極大的推動(dòng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展。

（三）我國互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度不夠完善

目前，我國絕大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要采取在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行某種程度的分業(yè)管制和管理的經(jīng)營模式。但是這種管理模式存很多漏洞，在無形之中加大了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。所以現(xiàn)在我國的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體制還不夠全面、徹底和完善，解決這些問題還存在很大的難度。

（四）我國互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)不夠成熟

我國的社會經(jīng)濟(jì)之所以能夠迅速的發(fā)展，是因?yàn)槲覈M(jìn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)始終堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)化，在互聯(lián)網(wǎng)金融中也不例外，如果我們要加快互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就要堅(jiān)持統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。然而，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)缺乏完善、具體、精準(zhǔn)的，能夠與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，從而在極大程度上降低了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的解決對策

（一）研究并開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)

為了有效的解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，我們首先要開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)還要提升互聯(lián)網(wǎng)金融a品和服務(wù)質(zhì)量，從而最大程度的滿足廣大金融用戶的需求。另外，在研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，還要把互聯(lián)網(wǎng)金融用戶作為主體，盡量保持與合伙人長期穩(wěn)定的合作，有效提高互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的購買率。與此同時(shí)，還要有條理的整合資源和分配資源，建立一個(gè)統(tǒng)一高效的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，制定完善的問題處理方案，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用。

（二）創(chuàng)建并完善互聯(lián)網(wǎng)的安全保護(hù)系統(tǒng)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中最引人注目的一個(gè)問題就是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性。想要保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易安全，就要做好網(wǎng)絡(luò)安全措施，例如：設(shè)置防火墻、數(shù)字認(rèn)證、口令交易等等。另外，還可以鼓勵(lì)客戶積極學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識和技能，從而有效的避免出現(xiàn)不必要的經(jīng)濟(jì)損失。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要不斷的完善和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融技能與服務(wù)之間的統(tǒng)一性，積極研發(fā)新技術(shù)，創(chuàng)建并完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的數(shù)據(jù)庫，全面實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)資源的共享。

（三）制定并完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制度

“無規(guī)矩不成方圓”，若要使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有序而穩(wěn)定的發(fā)展，這就要求每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)去積極探討并制定出一套統(tǒng)一、完善的行業(yè)準(zhǔn)則，同時(shí)還要建立一個(gè)專門的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格遵守行業(yè)準(zhǔn)則，監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的工作，促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、有序、穩(wěn)定的發(fā)展。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)線上支付逐漸代替線下支付

自從余額寶上市以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方線下支付迅速發(fā)展，而第三方支付企業(yè)也越來越重視與線下支付的融合發(fā)展，由此看來，我國未來的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將會進(jìn)一步增強(qiáng)線上線下支付工具的融合。我們現(xiàn)在常用的第三方支付軟件就有支付寶支付、微信支付等，相信在不久的將來會有越來越多的第三方支付企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，以“多、快、好、省”為目標(biāo)，幫助各大企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的“搬運(yùn)”。另外，我國的第三方支付企業(yè)首先會選擇互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等信息化程度比較高的行業(yè)，其次才會選擇物流、旅游等行業(yè)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)不斷的完善

縱觀古今，無論是金融行業(yè)還是其他行業(yè)，如果想要健康并穩(wěn)定的發(fā)展，首先就要具有本行業(yè)的信用意識。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速發(fā)展，信用體系作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)體制中重要的組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融中信用體系也在不斷進(jìn)步和完善。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，我們可以通過P2P陽光透明的借貸平臺，積極推動(dòng)P2P行業(yè)健康蓬勃發(fā)展，從而對抵制高利貸以及扶持創(chuàng)業(yè)起到促進(jìn)作用。只有不斷的改進(jìn)并完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，才能使整個(gè)行業(yè)向健康、正確的方向發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上銀行不斷興起

隨著淘寶、天貓、蘇寧、京東等電商企業(yè)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)銀行已經(jīng)成為其中不可缺少的一部分。而所謂的互聯(lián)網(wǎng)銀行就是通過互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展而興起的一種新型的銀行服務(wù)手段。而目前互聯(lián)網(wǎng)銀行具有兩種發(fā)展模式，其中一種模式就是像美國第一互聯(lián)銀行一樣，完全建立在互聯(lián)網(wǎng)上的、沒有實(shí)體分支機(jī)構(gòu)的虛擬銀行，而另一種則是目前大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銀行所采取的，即在傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)上，將銀行業(yè)務(wù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)上完成的發(fā)展模式。據(jù)了解，當(dāng)今的每個(gè)實(shí)體銀行都有自己的網(wǎng)上銀行，由此看來，未來的互聯(lián)網(wǎng)銀行將會滲透到我們每個(gè)人的生活中。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融逐步走向移動(dòng)化、電商化以及自金融化

隨著當(dāng)今科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展也在向多元化方向發(fā)展。而就目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將不斷的趨近于移動(dòng)化、電商化以及自金融化。其中移動(dòng)化是指移動(dòng)支付的迅猛發(fā)展，而電商化則是像淘寶、天貓、蘇寧、京東等電商企業(yè)逐漸替代真實(shí)生活中的商業(yè)形式的模式，自金融化就是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶的特征，為用戶提供投、融資服務(wù)，進(jìn)而改變以往通過借助機(jī)構(gòu)途徑來達(dá)到借貸和融資的情況。自金融化本著自主、平等、公開、透明的原則，實(shí)現(xiàn)從“差價(jià)”到“服務(wù)”的轉(zhuǎn)變。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的建設(shè)不斷的改進(jìn)和完善

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成了創(chuàng)新性金融機(jī)構(gòu)和科技中介機(jī)構(gòu)聚集的形勢，越來越多的證券公司、銀行、中介機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)企業(yè)、擔(dān)保公司、各個(gè)事務(wù)所、貸款機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等都在不斷的建設(shè)和發(fā)展。而根據(jù)當(dāng)前的形勢發(fā)展看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在不斷的改進(jìn)和成熟，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融客戶需要通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)將所有的相關(guān)業(yè)務(wù)融為一體。所以，在未來的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中，一定會建造出一個(gè)完整、全面的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，為互聯(lián)網(wǎng)客戶提供多樣化的產(chǎn)品，從而不斷的豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，創(chuàng)造出一個(gè)具有全面的服務(wù)平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

五、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新型事物的出現(xiàn)和發(fā)展，不僅影響和改變著我們的生產(chǎn)生活，而且還會對人類文明產(chǎn)生十分重大的影響。所以只有全面了解并掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的趨勢和方向，才能為我們未來的生活提供重要的保障。只有在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場中，制定科學(xué)正確的行業(yè)準(zhǔn)則，建立完善的管理體制，不斷創(chuàng)新并改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)則，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、穩(wěn)定、持久的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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