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時(shí)間：2023-08-29 09:19:27
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇銀行監(jiān)管研究范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！
一、體系結(jié)構(gòu)
報(bào)表系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)分為如下四個(gè)部分：（1）數(shù)據(jù)庫(kù)：用于存放和檢索內(nèi)外部數(shù)據(jù)。內(nèi)部數(shù)據(jù)為各源系統(tǒng)中數(shù)據(jù)表，包括各類金融產(chǎn)品交易及賬務(wù)信息等；外部數(shù)據(jù)主要包括從資訊系統(tǒng)獲取或人工導(dǎo)入的各類信息，用于監(jiān)管報(bào)表的填報(bào)等需要[7]。（2）數(shù)據(jù)抽?。簩⒃磾?shù)據(jù)進(jìn)行必要轉(zhuǎn)化和處理后，再存放到數(shù)據(jù)庫(kù)抽取區(qū)中。包括刪除無(wú)意義的數(shù)據(jù)，統(tǒng)一數(shù)據(jù)名稱和定義等。用于統(tǒng)一數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，便于后續(xù)加工處理[7-8]。（3）報(bào)表設(shè)置：在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行抽取、集成的基礎(chǔ)上，由業(yè)務(wù)人員選取所需數(shù)據(jù)表或抽取表，靈活自行設(shè)置報(bào)表格式和公式，生成所需的各類報(bào)表。（4）報(bào)表展示：對(duì)生成的報(bào)表進(jìn)行訪問(wèn)、下載、保存、報(bào)送等操作處理，還可針對(duì)特定指標(biāo)向下鉆取，進(jìn)一步分析處理。報(bào)表系統(tǒng)需滿足如下條件：（1）數(shù)據(jù)庫(kù)和報(bào)表設(shè)計(jì)過(guò)程可視化；（2）報(bào)表設(shè)計(jì)工具在語(yǔ)法規(guī)則相對(duì)簡(jiǎn)單的同時(shí)需要具備較強(qiáng)的功能性；（3）報(bào)表設(shè)計(jì)完成后，如果遇到樣式變更、指標(biāo)變化等，用戶仍可自行調(diào)整，快速響應(yīng)監(jiān)管需要。
二、系統(tǒng)功能介紹
報(bào)表系統(tǒng)的功能就是為用戶（非技術(shù)人員）直接設(shè)置并生成所需報(bào)表提供工具并展示成果。系統(tǒng)功能通過(guò)如下四個(gè)步驟實(shí)現(xiàn)：
（一）數(shù)據(jù)抽取和轉(zhuǎn)換將異構(gòu)的數(shù)據(jù)源（既包括來(lái)源于不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，也包括系統(tǒng)中結(jié)構(gòu)各異的數(shù)據(jù)表）按照一定規(guī)則抽取并轉(zhuǎn)換為相同格式，并剔除不需要的字段[8]。由用戶制定抽取轉(zhuǎn)換規(guī)則及執(zhí)行頻率、時(shí)間后，系統(tǒng)自動(dòng)按照設(shè)定執(zhí)行（一般在系統(tǒng)日終或月終批量結(jié)束后），生成后存儲(chǔ)在抽取區(qū)。例如：表1中將某類金融產(chǎn)品多張數(shù)據(jù)表中為監(jiān)管統(tǒng)計(jì)所需的字段裝載在一張表上，并對(duì)部分字段進(jìn)一步加工計(jì)算，生成監(jiān)管所需各類指標(biāo)。抽取頻率：每月抽??；抽取規(guī)則：到期日>報(bào)告日等。在抽取時(shí)，還可將各計(jì)算得出的指標(biāo)金額進(jìn)一步加工，生成監(jiān)管指標(biāo)1（美元或人民幣）等數(shù)據(jù)值，滿足監(jiān)管報(bào)表的匯總幣種要求。如果監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生變化，可再次設(shè)置抽取規(guī)則，對(duì)指標(biāo)計(jì)算公式進(jìn)行修改。
（二）信息的人工導(dǎo)入監(jiān)管報(bào)表需要的很多信息并非業(yè)務(wù)處理所需要，業(yè)務(wù)系統(tǒng)可能不具備相關(guān)數(shù)據(jù)，這時(shí)需要采用用戶手工導(dǎo)入Excel表格的方式。導(dǎo)入表格數(shù)據(jù)由用戶從外部獲取或手工加工等，如各監(jiān)管報(bào)表對(duì)交易對(duì)手的多種分類口徑等。部分情況下，在暫時(shí)無(wú)法從源業(yè)務(wù)系統(tǒng)直接獲取數(shù)據(jù)時(shí)，也可由用戶從源業(yè)務(wù)系統(tǒng)下載、整理后導(dǎo)入。
（三）設(shè)置報(bào)表按照監(jiān)管報(bào)表的格式和要求，設(shè)置報(bào)表。該過(guò)程分為如下兩個(gè)階段：（1）針對(duì)特定監(jiān)管報(bào)表所需數(shù)據(jù)，選取數(shù)據(jù)表或抽取表，構(gòu)建數(shù)據(jù)集。以單一產(chǎn)品舉例如圖2所示，選取兩張報(bào)表構(gòu)成《XX產(chǎn)品情況表》的數(shù)據(jù)集。（2）設(shè)置報(bào)表格式和公式。報(bào)表格式：包括表樣和報(bào)表字體顯示等，支持用界面工具自行編輯模板和EXCEL表格導(dǎo)入兩種方式；報(bào)表公式：按照各監(jiān)管報(bào)表的填報(bào)說(shuō)明和業(yè)務(wù)實(shí)際情況進(jìn)行設(shè)置。仍以單一產(chǎn)品舉例如表2所示：如果監(jiān)管表樣發(fā)生變化，需要在這個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行修改或重新設(shè)計(jì)。很多監(jiān)管報(bào)表的指標(biāo)合計(jì)數(shù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在校驗(yàn)關(guān)系。在報(bào)表設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，可以針對(duì)特定單元格設(shè)置校驗(yàn)公式，比如指標(biāo)1合計(jì)數(shù)=某類會(huì)計(jì)科目余額等。如果未滿足校驗(yàn)條件，則以顏色標(biāo)識(shí)、字段提示等方式在報(bào)表展示環(huán)節(jié)提示用戶。（四）報(bào)表展示報(bào)表設(shè)置完成后，登錄訪問(wèn)界面，選擇相應(yīng)報(bào)表，啟動(dòng)后臺(tái)對(duì)報(bào)表運(yùn)算。用戶可對(duì)報(bào)表進(jìn)行保存、下載等操作。除此之外，用戶可查看特定指標(biāo)構(gòu)成明細(xì)并下載使用，尤其在指標(biāo)值前后期出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)可分析原因，應(yīng)對(duì)監(jiān)管詢問(wèn)。用戶還可設(shè)定報(bào)表運(yùn)算時(shí)點(diǎn)和運(yùn)算條件，比如設(shè)置在月終會(huì)計(jì)處理完成后自動(dòng)運(yùn)算，或是直接設(shè)定月末晚間10：00運(yùn)算等。如果生成報(bào)表需要自動(dòng)推送至相關(guān)報(bào)送系統(tǒng)，用戶可以設(shè)置報(bào)表上傳地址，在報(bào)表自動(dòng)運(yùn)算完成且滿足校驗(yàn)結(jié)果后上傳。
三、復(fù)雜報(bào)表（涉及多類金融產(chǎn)品）的設(shè)置
上文中對(duì)系統(tǒng)功能的介紹以單一產(chǎn)品報(bào)表為例，處理邏輯較為簡(jiǎn)單，可滿足部分監(jiān)管報(bào)表的自動(dòng)加工處理要求。但很多監(jiān)管報(bào)表非常復(fù)雜，涉及多類金融產(chǎn)品的不同指標(biāo)，金融產(chǎn)品特點(diǎn)各異，數(shù)據(jù)邏輯也各不相同，針對(duì)涉及多類金融產(chǎn)品的報(bào)表，在這里提出兩種思路。（1）將所有金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)抽取至同一張表中，后續(xù)處理方式與單一產(chǎn)品報(bào)表相同。不同產(chǎn)品數(shù)據(jù)表需要滿足不同的抽取規(guī)則，抽取表樣示例如表3。抽取后，按表4所示設(shè)置報(bào)表。該方法主要依賴數(shù)據(jù)抽取，其優(yōu)點(diǎn)為公式設(shè)置簡(jiǎn)單，抽取表抽取完成后，可用于多張報(bào)表加工。不足之處為抽取數(shù)據(jù)量過(guò)大，影響運(yùn)行速度；各產(chǎn)品特點(diǎn)各異，規(guī)則復(fù)雜，難以統(tǒng)一。（2）略去對(duì)不同金融產(chǎn)品報(bào)表的抽取過(guò)程，直接將各金融產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)表自數(shù)據(jù)庫(kù)中選入數(shù)據(jù)集，設(shè)置監(jiān)管報(bào)表。如圖3所示，數(shù)據(jù)集包含多張數(shù)據(jù)表。該方法直接使用數(shù)據(jù)庫(kù)中原數(shù)據(jù)表進(jìn)行進(jìn)一步的設(shè)計(jì)加工。指標(biāo)的計(jì)算公式也在報(bào)表設(shè)置環(huán)節(jié)進(jìn)行。該方法的優(yōu)點(diǎn)為：設(shè)計(jì)較為靈活，可針對(duì)不同產(chǎn)品特點(diǎn)分別設(shè)置；不足則為：設(shè)置過(guò)程煩瑣，不同產(chǎn)品均需設(shè)置不同篩選條件，且需要將表內(nèi)逐個(gè)單元格進(jìn)行設(shè)置。在一張表中計(jì)算過(guò)的數(shù)據(jù)不能被其他報(bào)表所用，不同的監(jiān)管報(bào)表需要重復(fù)設(shè)置。在實(shí)際使用時(shí)，也可將兩種思路結(jié)合，相似度較高的產(chǎn)品，可以統(tǒng)一抽取，和其他產(chǎn)品相差甚遠(yuǎn)，可以單獨(dú)抽取或是從源數(shù)據(jù)表中篩選加工。
1期限錯(cuò)配存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影子銀行主要從短期資本市場(chǎng)獲得期限較短的負(fù)債，為了提供利息并獲得利潤(rùn)，它必須投資期限更長(zhǎng)的資產(chǎn)以獲取較高的收益，如股權(quán)、資產(chǎn)抵押債券等。因此，整個(gè)金融體系的信用期限結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，產(chǎn)生了影子銀行體系期限錯(cuò)配問(wèn)題。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，如資金因市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變而潰逃，那么投資銀行、私募基金、對(duì)沖基金等各大影子銀行就會(huì)出現(xiàn)類似傳統(tǒng)銀行的“擠兌”恐慌現(xiàn)象。
2危機(jī)中的資產(chǎn)拋售惡性循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)如果發(fā)生市場(chǎng)危機(jī)，引起資金的流動(dòng)性危機(jī)，隨之而來(lái)的必然是影子銀行大量拋售資產(chǎn)獲取流動(dòng)性，從而導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格急劇下挫。而根據(jù)以市定價(jià)的會(huì)計(jì)原則，影子銀行必須取得新的流動(dòng)性以計(jì)提，導(dǎo)致它們必須又進(jìn)入新一輪的拋售資產(chǎn)惡性循環(huán)。因此風(fēng)險(xiǎn)極大。
3高杠桿率放大系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)2007年，美國(guó)的房地美和房利美公司的杠桿率高達(dá)62倍；私募股權(quán)基金公司進(jìn)行收購(gòu)兼并時(shí)，債務(wù)占收購(gòu)總價(jià)的比率通常高達(dá)60%~90%。高杠桿率資本運(yùn)作的根本原因在于，影子銀行不需要接受或者很少接受相關(guān)金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)的約束，不需要如傳統(tǒng)銀行那樣留存準(zhǔn)備金。同時(shí)影子銀行的信息不公開(kāi)透明，使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。
4影子銀行與傳統(tǒng)銀行之間存在風(fēng)險(xiǎn)“交叉感染”的可能性傳統(tǒng)商業(yè)銀行與影子銀行合作進(jìn)行結(jié)構(gòu)性投資和資產(chǎn)證券化，然而相關(guān)的資產(chǎn)和運(yùn)作的會(huì)計(jì)處理卻沒(méi)有進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表之中，屬于表外事項(xiàng)。與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)卻未能實(shí)質(zhì)性剝離。一旦爆發(fā)危機(jī)，證券化產(chǎn)品以其龐大的規(guī)模攜帶的巨量風(fēng)險(xiǎn)將從影子銀行蔓延到商業(yè)銀行，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的“交叉感染”。
二、加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示
1加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，國(guó)際組織和各國(guó)政府已經(jīng)意識(shí)到影子銀行的重大缺陷和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地出臺(tái)了一系列措施用以加強(qiáng)對(duì)影子銀行體系的監(jiān)管，這些改革措施主要集中在以下四個(gè)方面。
1.1關(guān)注影子銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，把影子銀行納入監(jiān)管體系美國(guó)于2010年7月通過(guò)的金融監(jiān)管改革法規(guī)定：必須在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的公司包括資本總額超過(guò)一億美元的私募股權(quán)和對(duì)沖基金的投資顧問(wèn)公司，而資本總額未達(dá)到一億美元的上述公司則必須在州注冊(cè)并受監(jiān)督。
1.2對(duì)影子銀行提高監(jiān)管強(qiáng)度歐盟要求另類投資基金提供可以證明資質(zhì)能力的相關(guān)報(bào)告，并提供內(nèi)部治理、估值方法、資產(chǎn)安全等方面的補(bǔ)充材料，同時(shí)必須滿足設(shè)定的最低資本金標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾委員會(huì)于2009年7月的《新資本協(xié)議框架完善協(xié)議》，賦予債務(wù)抵押證券的再證券化以更高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，加強(qiáng)對(duì)表外風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，同時(shí)對(duì)證券化、表外交易活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)暴露提高了信息披露要求。
1.3加強(qiáng)影子銀行和傳統(tǒng)銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離英國(guó)有關(guān)部門提出加強(qiáng)發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，減少傳統(tǒng)銀行和影子金融機(jī)構(gòu)相互的結(jié)構(gòu)性套利機(jī)會(huì)。美國(guó)則將沃克爾規(guī)則引入金融監(jiān)管改革法，原則上不允許銀行投資或擁有對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金；并要求銀行從加入存款保險(xiǎn)體系的銀行分離出自營(yíng)交易以及類似投資活動(dòng)，依法剝離信用違約掉期等高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品到特定子公司。1.4要求大型影子銀行機(jī)構(gòu)依法建立危機(jī)處置應(yīng)急預(yù)案，防范道德風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)金融監(jiān)管改革法規(guī)定：商業(yè)銀行成為證券化產(chǎn)品主體發(fā)行人的，資產(chǎn)負(fù)債表最低必須保留風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的百分之五。英國(guó)則強(qiáng)調(diào)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)事前必須明確壓力情形下可采取的應(yīng)急措施，設(shè)定明確預(yù)案。
2對(duì)我國(guó)的啟示我國(guó)影子銀行金融體系起步遲，規(guī)模小，形式比較簡(jiǎn)單，杠桿率也較低。但必須看到我國(guó)的影子銀行體系也具有與發(fā)達(dá)國(guó)家影子銀行體系相似的缺陷，吸取發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，提前布控加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管。國(guó)外對(duì)影子銀行的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)實(shí)施相關(guān)的監(jiān)管措施有如下啟示。
中圖分類號(hào)：F81文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）01-0025-02
中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的成立以及相應(yīng)地將銀行監(jiān)管職能從中國(guó)人民銀行分立出來(lái)，客觀上提出了貨幣政策與銀行監(jiān)管進(jìn)行有效協(xié)調(diào)的問(wèn)題。目前看來(lái)，在貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能分離后，二者之間的協(xié)調(diào)是否有效，需要我們深入地探討二者的互動(dòng)關(guān)系，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上分析二者協(xié)調(diào)的主要途徑。
1 從宏觀角度進(jìn)行規(guī)范分析
1.1 貨幣政策與銀行監(jiān)管于經(jīng)濟(jì)周期而言具有不同作用
無(wú)論是貨幣政策，還是銀行監(jiān)管，都是在同一宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下進(jìn)行的。從宏觀層面考察二者之間的互動(dòng)關(guān)系，最為突出的就是貨幣政策與銀行監(jiān)管對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期的不同作用機(jī)理。貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控通常是逆經(jīng)濟(jì)周期的，而銀行監(jiān)管通常是順經(jīng)濟(jì)周期的，這兩種矛盾的特性在銀行體系自然會(huì)產(chǎn)生不同的影響，例如，下調(diào)利率能夠降低銀行的籌資成本，增強(qiáng)流動(dòng)性，但是會(huì)加大通貨膨脹的壓力。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，銀行經(jīng)營(yíng)效益好，風(fēng)險(xiǎn)低，銀行監(jiān)管對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)約束相對(duì)來(lái)說(shuō)較松，銀行本身經(jīng)營(yíng)的難度也低，此時(shí)貨幣政策則需要注重預(yù)警性地進(jìn)行適度反向操作，如提高利率水平、控制貨幣供應(yīng)量、對(duì)特定部門進(jìn)行信貸控制等，這顯然會(huì)加大銀行經(jīng)營(yíng)的成本；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，銀行業(yè)務(wù)拓展困難，銀行監(jiān)管對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)約束較緊，對(duì)于銀行新增的不良貸款也更為關(guān)注，銀行的貸款投放當(dāng)然也就更為謹(jǐn)慎，此時(shí)貨幣政策可能采取的擴(kuò)張性政策難以在銀行系統(tǒng)得以傳導(dǎo)。因此，貨幣政策與銀行監(jiān)管的合作，首先應(yīng)當(dāng)是在宏觀層面的合作，在于對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的判斷取得共識(shí)之后，分別在各自的領(lǐng)域采取相應(yīng)的、并且不直接沖突和抵銷的政策措施。
1.2 銀行體系風(fēng)險(xiǎn)特征決定了銀行監(jiān)管與貨幣政策必須進(jìn)行良性互動(dòng)
銀行體系與證券、保險(xiǎn)體系存在很大的差別，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債在流動(dòng)性方面具有不對(duì)稱性，通常具有錯(cuò)配的缺口，銀行部門十分容易遭受擠兌的沖擊而傳染到整個(gè)金融體系乃至經(jīng)濟(jì)體系，在一定程度上可以說(shuō)，銀行因?yàn)槠鋸?qiáng)烈的公共性和外部性而具有公眾公司的許多特征。因此，銀行體系風(fēng)險(xiǎn)具有宏觀性、系統(tǒng)性的特征，其風(fēng)險(xiǎn)主要集中于宏觀層面，且一旦發(fā)生對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊面非常大，而證券和保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要是微觀性的、是與投資者相關(guān)程度較高的風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)殂y行監(jiān)管和銀行體系的穩(wěn)健程度與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)，因此，僅僅從銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的宏觀性和系統(tǒng)性來(lái)說(shuō)，央行與銀行監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)的重要性，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)央行與證券和保險(xiǎn)領(lǐng)域的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)的重要性。
1.3 市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)育程度也決定了宏觀層面的貨幣政策和銀行監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)
對(duì)于貨幣政策和銀行監(jiān)管的分工而言，一般的認(rèn)識(shí)是，貨幣政策著眼于宏觀層面，銀行監(jiān)管著眼于微觀層面。這實(shí)際上是一個(gè)似是而非的劃分。從貨幣政策運(yùn)作的環(huán)境看，沒(méi)有商業(yè)銀行微觀行為的市場(chǎng)化改進(jìn)，貨幣政策的實(shí)施在目前的環(huán)境下往往也是難以著手的。在較為成熟的金融市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行作為理性的市場(chǎng)主體，能夠基本有效地對(duì)貨幣政策的宏觀信號(hào)作出反應(yīng)，此時(shí)貨幣政策當(dāng)然無(wú)需強(qiáng)調(diào)對(duì)商業(yè)銀行的直接信貸控制，而更多地依托市場(chǎng)化的間接調(diào)控手段，銀行的監(jiān)管實(shí)際上也是采取激勵(lì)相容的市場(chǎng)化手段。但是，在商業(yè)銀行體系市場(chǎng)化程度有限、商業(yè)銀行主體的自我約束能力不足的階段，貨幣政策如果不能介入商業(yè)銀行的信貸運(yùn)作行為，就難以有效地傳導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)節(jié)，此時(shí)必然需要商業(yè)銀行和監(jiān)管部門的積極合作。
2 對(duì)運(yùn)作層面的實(shí)際考察
2.1 貨幣政策和銀行監(jiān)管分立后應(yīng)防范可能出現(xiàn)的決策效率降低
如果說(shuō)將銀行監(jiān)管與貨幣政策獨(dú)立，是為了防止原來(lái)在央行內(nèi)部可能存在的角色沖突的話，那么，二者的分立從運(yùn)作層面也提出了一個(gè)決策效率的問(wèn)題。在呼吁貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分立眾多理由中，懷疑央行因角色沖突而對(duì)金融監(jiān)管難以中立是一個(gè)重要的原因。但是，在實(shí)際運(yùn)作中，這可能是一個(gè)“偽問(wèn)題”，因?yàn)樵谘胄腥狈ψ銐虻莫?dú)立性的前提下，如果央行與銀行監(jiān)管部門、或者其他宏觀部門就宏觀政策動(dòng)向、金融風(fēng)險(xiǎn)和金融穩(wěn)定應(yīng)采取的措施產(chǎn)生分歧并爭(zhēng)執(zhí)不下時(shí)，最終可能還是會(huì)集中到國(guó)務(wù)院層面進(jìn)行統(tǒng)一決策。從這個(gè)意義上說(shuō)，央行和銀監(jiān)會(huì)的分立，實(shí)際上只是把原來(lái)在央行內(nèi)部可能存在的角色沖突更多地轉(zhuǎn)移到國(guó)務(wù)院層面，而這一轉(zhuǎn)移必然會(huì)導(dǎo)致決策效率的一定程度的降低，這顯然對(duì)于貨幣政策的實(shí)施、或者金融風(fēng)險(xiǎn)的防范都有不利的影響。這種決策效率可能出現(xiàn)的降低，最為集中地體現(xiàn)在央行的“最后貸款人”角色的行使上。實(shí)際上，如果央行身兼二任，則無(wú)論貨幣政策的基調(diào)是緊縮還是擴(kuò)張，保持銀行體系的穩(wěn)定也是一個(gè)重要的參考目標(biāo)。但是，在銀監(jiān)會(huì)作為單純的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立承擔(dān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能之后，因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)并不能為陷入困境的銀行提供流動(dòng)性；而央行要妥當(dāng)運(yùn)用“最后貸款人”職能，必須充分了解具體銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，貨幣政策與銀行監(jiān)管職能的分立使得央行行使最后貸款人職能時(shí)將更多地依賴銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行困境的判斷而不是自身的判斷，其中顯然存在實(shí)施效果下降、運(yùn)用過(guò)濫、過(guò)嚴(yán)、過(guò)遲等，或者在央行與銀行監(jiān)管部門難以形成共識(shí)時(shí)需要國(guó)務(wù)院層面的決策，從而可能錯(cuò)過(guò)防范銀行危機(jī)的最佳時(shí)機(jī)。
因此，在貨幣政策與銀行監(jiān)管分立的條件下，貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的組織協(xié)調(diào)機(jī)制相當(dāng)關(guān)鍵，否則只能是決策效率的迅速下降。在此基礎(chǔ)上，貨幣政策的獨(dú)立性也值得關(guān)注。
2.2 貨幣政策與銀行監(jiān)管的信息共享應(yīng)當(dāng)成為二者協(xié)調(diào)的基本前提
一般而言，貨幣政策與銀行監(jiān)管在兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)關(guān)系較弱，協(xié)調(diào)成本較高，但有利于強(qiáng)化貨幣政策的獨(dú)立性，防止相互干擾。目前，德國(guó)、英國(guó)、日本和韓國(guó)等國(guó)家都實(shí)行外部協(xié)調(diào)的方式。然而無(wú)論是貨幣政策決策，還是銀行監(jiān)管決策，都是基于對(duì)銀行體系大量信息的分析之上的。中央銀行的貨幣政策操作都是以一定的銀行體系的傳導(dǎo)機(jī)制為前提，可以說(shuō)幾乎所有的貨幣政策操作，例如利率調(diào)整、公開(kāi)市場(chǎng)操作，都必須立足于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況的深入掌握。更為重要的是，銀行監(jiān)管信息也是中央銀行及時(shí)高效地行使“最后貸款人”職責(zé)的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，貨幣政策操作必然會(huì)對(duì)銀行體系的經(jīng)營(yíng)形成多方面的影響，也需要銀行監(jiān)管部門及時(shí)把握、進(jìn)而采取相應(yīng)的對(duì)策來(lái)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為。
3 建立貨幣政策與銀行監(jiān)管內(nèi)部聯(lián)動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)制的探索
探索建立貨幣政策與銀行監(jiān)管內(nèi)部聯(lián)動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)制，是為了增強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管的合力作用。貨幣政策與銀行監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)必須以一定的制度形式為保障，建立貨幣政策與銀行監(jiān)管內(nèi)部協(xié)調(diào)的制度安排包括以下幾方面的內(nèi)容：
（1）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管之間有效的組織協(xié)調(diào)機(jī)制。在當(dāng)前人民銀行內(nèi)部?jī)纱篌w系獨(dú)立運(yùn)行的情況下，為了加強(qiáng)兩大體系間的聯(lián)系和溝通，需要建立由貨幣政策部門和銀行監(jiān)管部門參加的聯(lián)席會(huì)議，定期通報(bào)貨幣政策運(yùn)行與銀行監(jiān)管的情況和存在問(wèn)題，相互介紹貨幣政策或銀行監(jiān)管的政策要求，共同研究?jī)纱篌w系需要協(xié)調(diào)解決的問(wèn)題；并制定相應(yīng)的政策措施，使貨幣政策與銀行監(jiān)管更好地發(fā)揮合力作用，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合法、健康運(yùn)行。
（2）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管有效的信息共享和溝通機(jī)制。針對(duì)當(dāng)前非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與金融統(tǒng)計(jì)彼此獨(dú)立從而不能相互利用的問(wèn)題，加強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)性，必須建立貨幣政策與銀行監(jiān)管共享的金融數(shù)據(jù)庫(kù)。要在進(jìn)一步完善“全科目上報(bào)制度”和現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，依據(jù)貨幣政策與銀行監(jiān)管的要求，對(duì)現(xiàn)有的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改造，建立可以自動(dòng)生成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與監(jiān)管數(shù)據(jù)指標(biāo)的金融數(shù)據(jù)庫(kù)。條件成熟后，連通中央銀行金融數(shù)據(jù)庫(kù)與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)庫(kù)，使中央銀行能夠調(diào)閱金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而進(jìn)一步發(fā)揮統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平的支持和服務(wù)作用。同時(shí)，要強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)真實(shí)性的監(jiān)管，嚴(yán)格責(zé)任追究，從而確保信息質(zhì)量。在建立兩大部門共享數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上，為了加強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管的信息溝通，進(jìn)一步增強(qiáng)合力，還可以建立貨幣政策部門與銀行監(jiān)管部門之間的信息傳遞機(jī)制，以加強(qiáng)兩個(gè)部門的協(xié)調(diào)。
（3）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的人員流動(dòng)機(jī)制。為了增強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管兩大職能的融合，要大力加強(qiáng)貨幣政策部門與銀行監(jiān)管部門之間人員的交流，建立起合理的人員流動(dòng)機(jī)制，從而使貨幣政策部門人員能夠更加熟悉監(jiān)管要求，使銀行監(jiān)管部門能夠更加了解貨幣政策意圖，為貨幣政策與銀行監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)奠定基礎(chǔ)。
（4）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管在執(zhí)行手段上的協(xié)調(diào)機(jī)制。針對(duì)當(dāng)前貨幣政策窗口指導(dǎo)作用較弱的問(wèn)題，要把中央銀行窗口指導(dǎo)的意圖納入監(jiān)管的內(nèi)容、通過(guò)采取有效的監(jiān)管措施如機(jī)構(gòu)審批、高級(jí)管理人員考核評(píng)價(jià)等，確保貨幣政策意圖得到有效落實(shí)，從而進(jìn)一步強(qiáng)化人民銀行內(nèi)部貨幣政策部門與銀行監(jiān)管部門之間的橫向協(xié)調(diào)機(jī)制。
實(shí)際上，無(wú)論是貨幣政策和銀行監(jiān)管職能統(tǒng)一在一個(gè)機(jī)構(gòu)之內(nèi)，還是相互分立，在全球范圍內(nèi)都可以找到大量的范例，這是由不同國(guó)家和地區(qū)的金融法制環(huán)境和市場(chǎng)發(fā)育程度以及金融體系的演變軌跡等多種因素所決定的，并不存在一個(gè)統(tǒng)一的范式。但是，在選擇了銀行監(jiān)管和貨幣政策分立的體制之后，我們必須更為強(qiáng)調(diào)二者之間的協(xié)調(diào)與合作，如何借鑒國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)為我所用，并結(jié)合我們的國(guó)情進(jìn)行制度上的創(chuàng)新，是當(dāng)前我國(guó)金融理論與實(shí)踐所應(yīng)共同關(guān)注和探討的重大課題。
參考文獻(xiàn)
截至2007年10月，我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行，191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。
（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)
1．外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。
2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則，其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定，市場(chǎng)份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。
3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開(kāi)各類限制，快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題
（一）監(jiān)管法規(guī)不健全
監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。
（二）監(jiān)管方式單一
目前，我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。
（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足
由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng)，對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。
（四）缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作
當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大，僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。
二、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義
銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。
銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊，外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國(guó)家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議
（一）健全監(jiān)管法制
要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際，參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律，制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。
（二）多元化監(jiān)管方法和手段
當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系
目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。
（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制
加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳?qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。
（五）加強(qiáng)信息交流，與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作
為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
【摘要】隨著我國(guó)按照國(guó)際規(guī)則對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇，外資銀行在我國(guó)迅速發(fā)展，給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。對(duì)其實(shí)行審慎監(jiān)管十分必要。本文根據(jù)對(duì)我國(guó)外資銀行監(jiān)管現(xiàn)狀的分析，指出現(xiàn)行監(jiān)管中存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】外資銀行銀行監(jiān)管對(duì)策
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】
巴塞爾協(xié)議；銀行監(jiān)管；金融危機(jī)
一、引言
伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化速度的提升，各個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系也越發(fā)的緊密，由此使得世界上各個(gè)金融市場(chǎng)的之間的相互影響程度也越來(lái)越大。隨著而來(lái)的是金融危機(jī)的不斷爆發(fā)。伴隨著這些緊密的世界金融聯(lián)系，金融危機(jī)的破壞力不在局限于單個(gè)金融市場(chǎng)或者小范圍的地域，危機(jī)已經(jīng)開(kāi)始突破地域的限制，并在世界范圍內(nèi)傳播起來(lái)，其影響程度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過(guò)去。
自上個(gè)世紀(jì)80年代以來(lái)，不斷發(fā)生的金融危機(jī)讓經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)識(shí)到的金融體系的不穩(wěn)定性與脆弱性。國(guó)際貨幣基金通過(guò)對(duì)世界范圍金融市場(chǎng)的監(jiān)控與研究，得到的數(shù)據(jù)讓人們瞠目結(jié)舌，在1980～1996年間，僅僅16年的時(shí)間里，僅僅只是在發(fā)達(dá)國(guó)家范圍內(nèi)，就有超過(guò)有17%的金融市場(chǎng)蒙受過(guò)金融危機(jī)帶來(lái)的損失，其中52%的國(guó)家遭受過(guò)嚴(yán)重的金融危機(jī)。而在發(fā)展中國(guó)家內(nèi)的金融市場(chǎng)，有23%曾經(jīng)遭受過(guò)金融危機(jī)，并造成嚴(yán)重的損失，并且在其中的59%的國(guó)家內(nèi)爆發(fā)的金融危機(jī)的等級(jí)屬于嚴(yán)重金融危機(jī)。
追溯到1997年，當(dāng)金融危機(jī)首次席卷整個(gè)亞洲。從此以后金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)便時(shí)常出現(xiàn)。在亞洲金融危機(jī)結(jié)束后不久，又在俄羅斯、拉美國(guó)家的金融市場(chǎng)內(nèi)刮起了一整劇烈的金融風(fēng)暴，最后這場(chǎng)開(kāi)始于局部金融市場(chǎng)的金融危機(jī)向著全世界的金融市場(chǎng)蔓延，最終結(jié)果是誘發(fā)了世界范圍內(nèi)的金融動(dòng)蕩，其破壞性甚至動(dòng)搖了世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。此后2008的由美國(guó)次貸危機(jī)誘發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)蕭條，以及歐洲的債務(wù)危機(jī)，又一次的影響了世界宏觀經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。
另一方面，銀行作為整個(gè)金融市場(chǎng)的核心機(jī)構(gòu)，多數(shù)金融危機(jī)的發(fā)源點(diǎn)都是銀行，由此對(duì)銀行業(yè)的金融監(jiān)管也顯得尤其的重要。金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)愈演越劣，引發(fā)人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的憂慮，如何能提前規(guī)避掉金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)世界宏觀經(jīng)濟(jì)影響，加強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性，受到國(guó)際上越來(lái)越多專家學(xué)者以及政府金融監(jiān)管部門的重視。
二、巴塞爾協(xié)議的誕生與發(fā)展
為了應(yīng)對(duì)波及范圍越來(lái)越廣、影響程度越來(lái)越深的世界性金融危機(jī)，在整個(gè)世界范圍內(nèi)，各個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管部門以及國(guó)際大型金融組織開(kāi)始思考，如何構(gòu)建出一個(gè)完整的世界金融監(jiān)管體系，用以穩(wěn)定整個(gè)宏觀世界金融市場(chǎng)，減緩甚至消除金融危機(jī)爆發(fā)的。
面對(duì)兩個(gè)國(guó)際性大銀行，前聯(lián)邦德國(guó)Herstatt銀行以及美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行（Franklin National Bank）的轟然倒塌，金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)開(kāi)始反思銀行監(jiān)管在金融監(jiān)管中的重要性，成為巴塞爾協(xié)議誕生的一個(gè)契機(jī)。這兩家舉世聞名的國(guó)際性大銀行，在金融危機(jī)面前變得如此的不堪一擊，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在感嘆以及驚愕之余，開(kāi)始認(rèn)識(shí)到了對(duì)這些銀行，尤其這些擁有巨大的國(guó)際市場(chǎng)、廣泛的國(guó)際業(yè)務(wù)以及復(fù)雜的金融聯(lián)系的國(guó)際性大銀行進(jìn)行監(jiān)管的必要性與重要性。
1974年，十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)提出建立巴塞爾委員會(huì)以便對(duì)全球銀行業(yè)的監(jiān)管，委員會(huì)的成員包括十國(guó)集團(tuán)中央銀行以及十國(guó)的銀行監(jiān)管部門，這十個(gè)國(guó)家分別是日本，美國(guó)，比利時(shí)，荷蘭，加拿大，瑞典，瑞士，法國(guó)，德國(guó)，英國(guó)以及意大利。并且國(guó)際清算銀行（BIS）、歐盟執(zhí)行委員會(huì)、IMF、及經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織為巴塞爾委員會(huì)的各項(xiàng)活動(dòng)以及各項(xiàng)協(xié)議的制定提供指導(dǎo)。
1988年，巴塞爾委員會(huì)針對(duì)十國(guó)集團(tuán)中央銀行和國(guó)內(nèi)的跨國(guó)銀行，第一次實(shí)施巴塞爾協(xié)議。雖然，巴塞爾協(xié)議的中的所有規(guī)定都不具備法律層面的約束能力，但十國(guó)集團(tuán)的金融監(jiān)管部門一致同意在協(xié)議的規(guī)定時(shí)間內(nèi)參照協(xié)議的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管。經(jīng)過(guò)多年的檢驗(yàn)，巴塞爾協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)受到全世界的認(rèn)可，尤其是其科學(xué)合理的特性以及良好的可操作性。巴塞爾協(xié)議開(kāi)始受到許多非十國(guó)集團(tuán)監(jiān)管部門的推崇與信奉，巴塞爾協(xié)議開(kāi)始成為了世界范圍內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管的“圣經(jīng)”，這些非十國(guó)集團(tuán)的成員的國(guó)家也開(kāi)始自覺(jué)自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議中的相關(guān)要求與規(guī)定，尤其是許多的在國(guó)際金融市場(chǎng)內(nèi)有著極高參與度的國(guó)家。
從誕生之初至今，銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾協(xié)議的歷史已超過(guò)了十年，在實(shí)施的過(guò)程中，伴隨著金融市場(chǎng)的成熟以及世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，巴塞爾委員會(huì)也曾對(duì)整個(gè)巴塞爾協(xié)議進(jìn)行了多次的修改與完善。比如，在1996年，巴塞爾協(xié)議將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理加入到了資本充足性管理的條例之中。又如，在2001年，委員會(huì)重新制定并公布了新巴塞爾協(xié)議，以公布將取代在1998年公布的協(xié)議。在這十多年來(lái)中，對(duì)巴塞爾協(xié)議的不斷修訂與更正，并付諸于實(shí)踐，在整個(gè)金融監(jiān)管的領(lǐng)域取得了顯著的成果，尤其是銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為伴隨著巴塞爾協(xié)議的修正與完善而不斷的變化。
三、巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的影響
首先是對(duì)銀行的資本充足率的影響在巴塞爾協(xié)議中，對(duì)銀行的資本金有著詳細(xì)的規(guī)定。伴隨著巴塞爾協(xié)議在世界范圍內(nèi)的推行，世界各國(guó)的銀行業(yè)有了一套統(tǒng)一的資本金比比率標(biāo)準(zhǔn)。由于在實(shí)施巴塞爾協(xié)議之前，各國(guó)金融市場(chǎng)的完善程度不同，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也不盡相同，從而使得各種國(guó)家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行資本金的要求也就不同了。在協(xié)議開(kāi)始實(shí)施以后，各個(gè)國(guó)家的銀行為了能貫徹巴塞爾協(xié)議的精神，滿足巴塞爾協(xié)議的相關(guān)要求，實(shí)現(xiàn)協(xié)議中的監(jiān)管目標(biāo)，勢(shì)必會(huì)以協(xié)議內(nèi)容為導(dǎo)向，并依照自身的實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
而不同銀行所受到的影響也是不同的，具有高資本金比率的銀行與資本金比率較低的銀行之間，他們所做出的調(diào)整很難達(dá)到一致性。例如瑞士，在過(guò)去未實(shí)施協(xié)議時(shí)，瑞士銀行業(yè)具有較高的資本充足率的特點(diǎn)。在瑞士的大銀行平均值為13.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出十國(guó)集團(tuán)資本充足率平均值的2.5%。所以，在協(xié)議實(shí)施至今，瑞士銀行業(yè)所面臨的資本充足率壓力相對(duì)來(lái)說(shuō)較小。而相比之下，自1988年協(xié)議開(kāi)始在各國(guó)廣泛實(shí)施以來(lái)，在工業(yè)化進(jìn)程較快的發(fā)展中國(guó)家里，商業(yè)銀行的資本金比率有了明顯的變化。在1988年時(shí)，資本金比率的平均值為僅為9.3%，而到了1996年后，資本金比率的平均值上升到了11.2%，其余大國(guó)中的銀行業(yè)也對(duì)協(xié)議做出了明顯的反映，資本金比率有了顯著的提高。在我國(guó)，銀行業(yè)主要是以政府信用為擔(dān)保依據(jù)，所以商業(yè)銀行一般有著較低的資本充足率。而在近幾年，為了實(shí)現(xiàn)本土銀行的國(guó)際化戰(zhàn)略，應(yīng)對(duì)外來(lái)銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)不得不向巴塞爾協(xié)議靠攏，提升自身的資本充足率。
其次，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為有著顯著的影響。簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)衡量的計(jì)算式是用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)除以銀行的總資產(chǎn)。銀行資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)所占有的比率越高，則銀行的風(fēng)險(xiǎn)也就越大；相反，銀行資產(chǎn)中，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)所占的比率較小，則整個(gè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越小。而銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，會(huì)進(jìn)行資本套利活動(dòng)，即在同一類的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中，將小風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)向大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致使得銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。
四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示
從短期效應(yīng)來(lái)看，巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行的的確經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了諸多嚴(yán)厲的限制，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的利潤(rùn)也造成了一定的影響。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光來(lái)看，雖然在短期對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)有了嚴(yán)苛的要求，尤其是將銀行行為限制在必須要滿足巴塞爾協(xié)議對(duì)資本質(zhì)量要求前提之下。這些限制也為銀行業(yè)提供了不可多得的機(jī)遇，如果銀行能在限制中實(shí)現(xiàn)新的突破并在長(zhǎng)期內(nèi)保持穩(wěn)健的發(fā)展，必定能實(shí)現(xiàn)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)。因此在現(xiàn)階段下，我國(guó)銀行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)與世界金融市場(chǎng)接軌，并創(chuàng)造新的金融奇跡就必須有所作為。
首先一點(diǎn)，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該重新調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將新的利潤(rùn)點(diǎn)放在表外業(yè)務(wù)之上。并在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)質(zhì)量不變的前提之下，有效發(fā)展表外業(yè)務(wù)，有效的優(yōu)化產(chǎn)品的定價(jià)，創(chuàng)新產(chǎn)品種類與設(shè)計(jì)，才能真正地提高長(zhǎng)期的盈利能力增加銀行的內(nèi)源資本。所謂的內(nèi)源資本是指銀行的盈余以及留存盈余，主要來(lái)源于派息后的留存。在優(yōu)序融資理論的核心思想中，銀行業(yè)的內(nèi)部融資的優(yōu)先度應(yīng)該顯著的高于外部融資。在商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)充自己的留存利益而不對(duì)自身股價(jià)造成顯著影響的前提下，其第一選擇只有內(nèi)源資本。具體而言，首先銀行應(yīng)將視角放在表外業(yè)務(wù)之上，并有效的降低這些業(yè)務(wù)成本，并減少其對(duì)銀行的自有資本耗費(fèi)。從目前來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行都有一個(gè)通病，即自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常的單一，產(chǎn)品的種類貧乏，產(chǎn)生更新速度緩慢。目前銀行的核心業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，以存款與貸款利息差為主要的利潤(rùn)點(diǎn)。而信貸業(yè)務(wù)本身就是一個(gè)需要很高的監(jiān)管成本的業(yè)務(wù)。而通過(guò)重構(gòu)銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，并且優(yōu)化銀行資產(chǎn)狀況，將業(yè)務(wù)的發(fā)展重心，從過(guò)去傳統(tǒng)存款，貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到表外業(yè)務(wù)之上，尤其是應(yīng)該的大力地發(fā)展那些節(jié)省，甚至完全不需要利用商業(yè)銀行自身資本金的表外業(yè)務(wù)，是實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本擴(kuò)張，重構(gòu)銀行資本與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要路徑。
其次，我國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)該優(yōu)化產(chǎn)品的定價(jià)策略，從而改善盈利水平。銀行業(yè)中尤其是在中國(guó)商業(yè)銀行的中，貸款業(yè)務(wù)的占整個(gè)盈利的比重非常大，但是這些業(yè)務(wù)定價(jià)的方式卻非常死板。改革的趨勢(shì)應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)量為定價(jià)的依據(jù)，再進(jìn)一步的將銀行的自有資本、流動(dòng)性以及整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)所需要的總的成本納入定價(jià)的決定因素中來(lái)。然后進(jìn)一步做到以客戶為導(dǎo)向定價(jià)，將客戶精細(xì)化管理并分類，進(jìn)而以類定價(jià)，完成傳統(tǒng)的粗放式管理模式向現(xiàn)代精細(xì)化管理模式的過(guò)度。
因此，我們可以說(shuō)，巴塞爾協(xié)議并沒(méi)有抑制銀行業(yè)的發(fā)展，而是為銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展指明了方向，并將風(fēng)險(xiǎn)控制在了最小的范圍。
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中圖分類號(hào)：D9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2012年5月6日
一、銀行監(jiān)管概述
銀行監(jiān)管也被稱之為銀行管制，它是一種政府面對(duì)金融市場(chǎng)失靈的本能反應(yīng)。進(jìn)一步說(shuō)，銀行監(jiān)管是政府經(jīng)濟(jì)性管制的重要組成部分，是基于信息嚴(yán)重不對(duì)稱，由監(jiān)管當(dāng)局依法對(duì)銀行業(yè)實(shí)施的各種規(guī)范與制約。
（一）銀行監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)。銀行監(jiān)管的結(jié)構(gòu)大致包括以下幾個(gè)方面：
第一，銀行監(jiān)管法律依據(jù)。
第二，銀行監(jiān)管客體。銀行監(jiān)管的客體為所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
第三，銀行監(jiān)管主體。是依法對(duì)銀行實(shí)施監(jiān)管管理的政府或準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)。我國(guó)銀行監(jiān)管的主體是政府，及由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)銀行監(jiān)管委員會(huì)（簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）直接對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理的部門。
（二）銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容。在我國(guó)，銀監(jiān)會(huì)成立以及銀監(jiān)法實(shí)施后，對(duì)銀行監(jiān)管的內(nèi)容也逐步規(guī)范、明晰。主要有以下幾方面：
1、流動(dòng)性監(jiān)管。流動(dòng)性就是銀行資金的周轉(zhuǎn)能力，有兩方面的含義：一是債務(wù)到期日還本付息的能力；二是履行貸款承諾的能力。
2、資本充足率監(jiān)管。資本充足率是某個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。銀行監(jiān)管部門跟蹤某個(gè)銀行的CAR來(lái)保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)。是資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。因此，加大對(duì)資本充足率的監(jiān)管是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的有效方法。
3、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管。主要包括非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查。
（三）我國(guó)銀行監(jiān)管的法律體系。1995年3月18日通過(guò)的《中華人民共和國(guó)人民銀行法》（簡(jiǎn)稱《人民銀行法》）、1995年5月10日通過(guò)的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（簡(jiǎn)稱《商業(yè)銀行法》）和2003年12月27日通過(guò)的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（簡(jiǎn)稱《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》）標(biāo)志著我國(guó)銀行監(jiān)管法制體系的初步形成，這三部法律成為我國(guó)銀行監(jiān)管法制體系的核心。
（四）我國(guó)銀行監(jiān)管體系的特點(diǎn)。外部監(jiān)管較為嚴(yán)格。實(shí)踐中，我國(guó)監(jiān)管部門的權(quán)限較大，監(jiān)管措施較為嚴(yán)格；內(nèi)部監(jiān)管相對(duì)弱化。
二、我國(guó)銀行監(jiān)管體制存在的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)
（一）銀行監(jiān)管法制體系存在不科學(xué)之處。我國(guó)現(xiàn)行的銀行監(jiān)管法制體系主要由三部基本法律《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》，國(guó)務(wù)院主持通過(guò)的行政法規(guī)及中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)的銀行管理規(guī)章構(gòu)成。這三個(gè)層級(jí)的法律法規(guī)本應(yīng)是一個(gè)有機(jī)的協(xié)調(diào)整體，但是現(xiàn)實(shí)并非如此，尤其是后兩類存在的問(wèn)題尤為突出。一是政策法規(guī)體系較為繁瑣；二是存在著不配套、不協(xié)調(diào)、不完整的現(xiàn)象；三是仍帶有行政干預(yù)的痕跡。
（二）銀行監(jiān)管法制存在手段方式上的不足。我國(guó)銀行監(jiān)管法制在手段方式上的不足主要體現(xiàn)在：首先，目前我國(guó)銀行業(yè)急需建立存款保險(xiǎn)制度；其次，我國(guó)銀行業(yè)缺乏完善的市場(chǎng)退出機(jī)制。
（三）銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制比較薄弱。
（四）銀行監(jiān)管法制在適應(yīng)銀行業(yè)國(guó)際化方面尚有差距。銀行監(jiān)管法制與世界貿(mào)易組織的要求存在諸多不協(xié)調(diào)之處主要體現(xiàn)在跨境服務(wù)和新金融服務(wù)方面、非歧視措施方面、國(guó)民待遇方面。
（五）監(jiān)管人員素質(zhì)不高。
三、完善我國(guó)銀行監(jiān)管的法律對(duì)策
為了提高我國(guó)銀行監(jiān)管的能力，有必要從我國(guó)的銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展?fàn)顩r和監(jiān)管實(shí)踐出發(fā)，借鑒國(guó)際銀行業(yè)有效的監(jiān)管模式，不斷提高我國(guó)的銀行監(jiān)管水平。
（一）完善我國(guó)銀行監(jiān)管法制體系的內(nèi)部建設(shè)。一是法律法規(guī)制定者必須樹(shù)立規(guī)范性立法和效益性立法的理念，重視立法的整體規(guī)劃；二是切忌發(fā)現(xiàn)“一事”便立“一法”的流弊，避免引發(fā)相關(guān)規(guī)章之間的不協(xié)調(diào)和沖突；三是提高立法技術(shù)，有計(jì)劃地制定銀行監(jiān)管規(guī)章。
（二）建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從金融監(jiān)管理論上而言，有效的金融監(jiān)管是由不同監(jiān)管機(jī)關(guān)的諸多監(jiān)管措施所組成的一個(gè)和諧性的立體體系。由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)銀行、外資銀行所帶來(lái)的金融業(yè)務(wù)交叉使得由銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管或者和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管重復(fù)，或者出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。因此，有必要對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管主體進(jìn)行改造，即由銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同組成金融監(jiān)管委員會(huì)，由金融監(jiān)管委員會(huì)對(duì)我國(guó)金融業(yè)行使集中、統(tǒng)一、全面的監(jiān)管。
（三）不斷完善適應(yīng)世界貿(mào)易組織要求的銀行監(jiān)管法律制度。根據(jù)世界貿(mào)易組織的規(guī)則來(lái)完善我國(guó)現(xiàn)有的銀行監(jiān)管法制，不能簡(jiǎn)單地將制度變革視為一種被動(dòng)應(yīng)付世貿(mào)組織要求來(lái)對(duì)待。在具體的銀行監(jiān)管制度完善方面要注意以下兩點(diǎn)：（1）完善銀行內(nèi)部控制制度及其再監(jiān)管制度。（2）規(guī)范信息披露制度。
（四）進(jìn)一步規(guī)范銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行的職權(quán)劃分。同許多國(guó)家貨幣職能與監(jiān)管職能存在不可避免的重疊、交叉一樣，中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)會(huì)的權(quán)力劃分也難以實(shí)現(xiàn)絕對(duì)的涇渭分明。這就要求一方面通過(guò)法律法規(guī)明確人民銀行與銀監(jiān)會(huì)的職權(quán)范圍；另一方面學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立兩者之間的長(zhǎng)期密切聯(lián)系，及時(shí)溝通，交換信息，排除工作中的各種障礙，提高監(jiān)管效率。
（五）建立一支高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍。銀行監(jiān)管擔(dān)任審慎銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行薄弱點(diǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)，查找問(wèn)題，及時(shí)糾正的重要職責(zé)。因此，監(jiān)管主體中工作人員的素質(zhì)建設(shè)也應(yīng)上升到制度層面上來(lái)，嚴(yán)格規(guī)范銀行監(jiān)管工作人員對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)和技能的掌握，建立銀行監(jiān)管業(yè)務(wù)知識(shí)資格考試和職業(yè)道德評(píng)價(jià)等制度。監(jiān)管工作人員要熟悉業(yè)務(wù)，要了解銀行監(jiān)管的目標(biāo)、原則、方法，與銀行相關(guān)法律規(guī)定，并對(duì)其加以應(yīng)用。監(jiān)管人員要求具有較強(qiáng)的綜合分析能力，能運(yùn)用新方法、新技術(shù)對(duì)商業(yè)銀行金融狀況進(jìn)行分析研究，在工作中依法辦事，行得正，立得直，能及時(shí)糾正銀行經(jīng)營(yíng)中的違規(guī)行為。因此，就需要我們培養(yǎng)一批高素質(zhì)的監(jiān)管人員隊(duì)伍。同時(shí)，人民銀行還應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，禁止監(jiān)管工作人員到銀行兼職，一旦發(fā)現(xiàn)，應(yīng)嚴(yán)肅處理。
（六）建立健全法律制度。
一、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義
銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。
銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊，外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國(guó)家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)
（一）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀
截至2007年10月，我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行，191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。
（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)
1．外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。
2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則，其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定，市場(chǎng)份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。
3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開(kāi)各類限制，快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面
的典型。
三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題
（一）監(jiān)管法規(guī)不健全
監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。
（二）監(jiān)管方式單一
目前，我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。
（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足
由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng)，對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。
（四）缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作
當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大，僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。
四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議
（一）健全監(jiān)管法制
要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際，參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律，制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。
（二）多元化監(jiān)管方法和手段
當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系
目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。
（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制
加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳?qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。
（五）加強(qiáng)信息交流，與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作
為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
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一、影子銀行的概述
在美國(guó)次貸危機(jī)席卷全球金融海嘯的背景下，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局都把維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全作為出發(fā)點(diǎn)。普遍認(rèn)為，影子銀行在這次危機(jī)的產(chǎn)生和傳導(dǎo)過(guò)程中發(fā)揮了重要的推動(dòng)作用。人們開(kāi)始認(rèn)識(shí)到影子銀行體系對(duì)金融體系的不良影響和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性。近幾年來(lái)在緊縮的宏觀政策背景下，隨著市場(chǎng)的需求、金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)影子銀行的規(guī)模的迅速壯大起來(lái)，同時(shí)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。2012 年 10 月東京召開(kāi)的國(guó)際貨幣基金年會(huì)上，我國(guó)影子銀行所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)被寫入了全球金融穩(wěn)定報(bào)告中。因此，如何將我國(guó)影子銀行體系逐步納入金融監(jiān)管已成為各界高度關(guān)注的一項(xiàng)課題。
“影子銀行”這一新鮮的概念最早是由美國(guó)太平洋投資管理公司執(zhí)行董事Paul McCully在 2007 年的美聯(lián)儲(chǔ)年度會(huì)議上提出來(lái)的，認(rèn)為”影子銀行體系”是”游離于監(jiān)管體系之外的，與傳統(tǒng)、正規(guī)、接受中央銀行監(jiān)管的商業(yè)銀行系統(tǒng)相對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)”。影子銀行與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比特點(diǎn)在于：（1）存款不是資金來(lái)源。資金來(lái)源受市場(chǎng)流動(dòng)性影響很大。（2）利率高。影子銀行的利率是由借貸雙方自己約定的。（3）透明度低。影子銀行的民間融資部分透明度很低。（4）風(fēng)險(xiǎn)較大。少受監(jiān)管的影子銀行利率杠桿高，極易出現(xiàn)資金鏈斷裂，其風(fēng)險(xiǎn)是難以預(yù)計(jì)的。影子銀行這種新興的金融業(yè)務(wù)發(fā)展較快，這是由于中國(guó)的金融抑制和緊縮的貨幣政策導(dǎo)致的。由于信貸的緊縮造成了一些中小企業(yè)發(fā)展的資金需求不能得到充分的滿足，民間資本沒(méi)有足夠的投資渠道和資金出口，中小企業(yè)只能被迫尋求新的融資方式。即影子銀行的產(chǎn)生來(lái)源于金融市場(chǎng)的需求，當(dāng)原有的傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能滿足這些市場(chǎng)需求的時(shí)侯，就會(huì)開(kāi)拓新的領(lǐng)域，使原來(lái)不能完成的融資變成可能，并擴(kuò)大了金融體系的群體，這些新興的金融創(chuàng)新活動(dòng)繞過(guò)了監(jiān)管的局限，以監(jiān)管套利的形式出現(xiàn)成為了影子銀行。
二、影子銀行對(duì)金融系統(tǒng)的影響
（一）影子銀行產(chǎn)生的積極影響
在中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，多數(shù)影子銀行的存在是具有一定合理性的，而且已經(jīng)成為社會(huì)融資規(guī)模的重要組成部分。首先，能及時(shí)解決中小企業(yè)資金困難。對(duì)于那些處于融資困難的農(nóng)村或小微型企業(yè)來(lái)說(shuō)，影子銀行的存在可以暫時(shí)緩解其短期的資金流通的局面，幫助其渡過(guò)難關(guān)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在一定程度上填補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)職能空缺；其次，影子銀行的產(chǎn)生有利于進(jìn)一步推動(dòng)金融市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的各類創(chuàng)新，在一定程度上反映了我國(guó)金融業(yè)正在從單一的功能的傳統(tǒng)銀行向”需求”向?qū)?，為客戶提供包括融資、金融理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)值提升、支付清算等在內(nèi)全面服務(wù)的新型金融業(yè)轉(zhuǎn)型。
（二） 影子銀行產(chǎn)生的負(fù)面影響
隨著金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)多元化的發(fā)展，金融產(chǎn)品和融資工具不斷的創(chuàng)新，中國(guó)社會(huì)融資總量快速增長(zhǎng)，然而銀行貸款在社會(huì)融資總量中的比重卻下降了，影子銀行已經(jīng)對(duì)金融系統(tǒng)已經(jīng)產(chǎn)生了巨大的影響。
1.影子銀行在與商業(yè)銀行融合過(guò)程中對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了很大的影響
主要表現(xiàn)在：第一，影子銀行加速了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)度發(fā)展的影子銀行給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)擠出的效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。由于影子銀行的資金是源于短期的貨幣市場(chǎng)，一經(jīng)市場(chǎng)資金出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，一旦不能馬上將長(zhǎng)期資產(chǎn)變現(xiàn)，就會(huì)加速商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二，使商業(yè)銀行可以自由運(yùn)用的資金比例降低了。由于商業(yè)銀行定期存款的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于投資民間融資的回報(bào)率，因此越來(lái)越多的資金都轉(zhuǎn)而投放到影子銀行機(jī)構(gòu)中，脫媒資金流向直接融資市場(chǎng)，增加了直接融資規(guī)模，導(dǎo)致商業(yè)銀行吸收存款相對(duì)減少了，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)。第三，影子銀行與商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)度高，蘊(yùn)含傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行涉及廣泛，存在于社會(huì)金融活動(dòng)總體中。影子銀行與傳統(tǒng)銀行在不同層次和不同領(lǐng)域進(jìn)行合作，聯(lián)系十分密切。影子銀行借助傳統(tǒng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)平臺(tái)提供融資，由于業(yè)務(wù)的交叉混合性強(qiáng)容易引發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)，外部因素的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)的積累會(huì)導(dǎo)致影子銀行風(fēng)險(xiǎn)向傳統(tǒng)銀行體系的傳導(dǎo)、滲透和擴(kuò)散，甚至?xí)l(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2.影子銀行對(duì)貨幣政策的影響
影子銀行占中國(guó)社會(huì)融資的比重越來(lái)越高，大大改變了中國(guó)金融的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)。一方面，影子銀行使貨幣政策調(diào)控的難度加大了。影子銀行不在傳統(tǒng)貨幣銀行體系范圍中，卻又行使著貨幣銀行的職能。由于透明度低，影子銀行的信貸規(guī)模等相關(guān)數(shù)據(jù)難以統(tǒng)計(jì)，使貨幣政策調(diào)控的難度加大了，對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)形成了諸多的挑戰(zhàn)。另一方面，影子銀行影響了貨幣政策工具的效力。由于社會(huì)融資的嚴(yán)重”脫媒”化，導(dǎo)致貨幣政策對(duì)于貨幣信貸規(guī)?？刂频刃Яp弱。加之影子銀行的內(nèi)部創(chuàng)新自身為了追逐暴利規(guī)避了監(jiān)管，由于缺乏監(jiān)管，它的存在從客觀上削弱了存款準(zhǔn)備金率、利率等的政策工具來(lái)抑制通貨膨脹的效果，強(qiáng)烈干擾貨幣政策、利率及其他工具的傳導(dǎo)。
3.影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定的影響
中國(guó)存在的民間金融以及大型國(guó)企的委托貸款等都在一定程度上加速社會(huì)資本虛擬化，加劇我國(guó)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)影子銀行遭受到經(jīng)濟(jì)政策的壓力和外部沖擊影響的時(shí)侯，就會(huì)把系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳遞給整個(gè)金融系統(tǒng)。影子銀行使中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化，影響了我國(guó)金融穩(wěn)定。
三、構(gòu)造影子銀行的監(jiān)管制度
結(jié)合當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管的改革措施，我國(guó)可以從六個(gè)方面開(kāi)展監(jiān)管工作：
一是將影子銀行納入監(jiān)管中，并加大對(duì)影子銀行的監(jiān)管防控力度；二是加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的改革，提高透明度，完善信息披露制度；三是防范道德風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制；四是改進(jìn)薪酬激勵(lì)約束制度；五是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離，建立防火墻；六是對(duì)于影子銀行帶來(lái)的利益與風(fēng)險(xiǎn)要平衡對(duì)待，穩(wěn)健中推進(jìn)監(jiān)管。
從主要發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于影子銀行的監(jiān)管改革防范措施上看，將影子銀行納入監(jiān)管范疇已是勢(shì)在必行。反觀中國(guó)影子銀行的發(fā)展?fàn)顩r、表現(xiàn)形式上都與國(guó)外有很大的差別。以資產(chǎn)證券化為核心的產(chǎn)品創(chuàng)新是發(fā)達(dá)國(guó)家影子銀行典型的特征，而中國(guó)的資產(chǎn)證券化發(fā)展緩慢，金融創(chuàng)新相對(duì)滯后，對(duì)沖基金等市場(chǎng)型的公司還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)、力量小，以資產(chǎn)證券化為核心的影子銀行體系還沒(méi)有建立起來(lái)。中國(guó)影子銀行主要是以套利融資方式的產(chǎn)品創(chuàng)新。
對(duì)于中國(guó)金融監(jiān)管業(yè)能借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的措施比較少，需要從中國(guó)本土特征出發(fā)實(shí)行監(jiān)管改革。但是綜合發(fā)達(dá)國(guó)家的措施看出來(lái)，雖然影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生了威脅，但是影子銀行的存在還是有合理性的，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)擴(kuò)大了金融監(jiān)管的范圍，把影子銀行體系納入了監(jiān)管，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，認(rèn)為影子銀行仍具有存在的價(jià)值，可以作為貨幣市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，能夠更好地促進(jìn)對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展。
由此可見(jiàn)，我國(guó)在監(jiān)管中要理性看待影子銀行的發(fā)展。在強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)，采取疏堵結(jié)合的監(jiān)管思路，合理引導(dǎo)其發(fā)展，既要保留金融創(chuàng)新又要防范風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)發(fā)展真正有利于金融市場(chǎng)的影子銀行業(yè)務(wù)，合理的引導(dǎo)影子銀行發(fā)揮積極的作用。還要注重提高影子銀行體系的穩(wěn)健性，有效管理影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建影子銀行宏觀和微觀監(jiān)管機(jī)制，提高影子銀行的透明度和合規(guī)性，完善信息披露制度，盡可能的降低影子銀行所帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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[2]胡雪琴.從風(fēng)險(xiǎn)視角探討影子銀行及其中國(guó)化現(xiàn)狀[J].前沿2011（8）：15-17.
2013年民營(yíng)銀行試點(diǎn)之前，關(guān)于民營(yíng)銀行的含義學(xué)界一直以來(lái)有三種界定方法：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論，治理結(jié)構(gòu)論①。現(xiàn)在提起民營(yíng)銀行，首先映入腦海的便是文章開(kāi)始提到的五家已經(jīng)開(kāi)業(yè)的真正的民營(yíng)銀行。因此對(duì)其定義也應(yīng)該有所更新，作者在對(duì)現(xiàn)有民營(yíng)銀行特點(diǎn)的基礎(chǔ)之上提出民營(yíng)銀行的新的含義：民營(yíng)銀行是銀監(jiān)會(huì)專門批復(fù)、由民營(yíng)資本控股、有完備法人治理結(jié)構(gòu)和獨(dú)立區(qū)域性經(jīng)營(yíng)權(quán)同時(shí)以盈利為目的的股份制金融法人企業(yè)。
民營(yíng)銀行由民間資本組成，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，目的是服務(wù)于中小微企業(yè)及個(gè)人的融資。另外民營(yíng)銀行具有區(qū)域化特征、區(qū)別化的經(jīng)營(yíng)模式。民營(yíng)銀行在新穎化、創(chuàng)新化的同時(shí)暴露了天生的弊端。
二、民營(yíng)銀行進(jìn)行法律監(jiān)管的必要性
（一）法律監(jiān)管是法治社會(huì)的必然選擇
法律具有穩(wěn)定性，在法治社會(huì)里的民營(yíng)銀行堅(jiān)持法律監(jiān)管就是為自己的發(fā)展找到了一個(gè)穩(wěn)定的坐標(biāo)，使其在創(chuàng)新發(fā)展中能夠始終做到有標(biāo)準(zhǔn)、有參照從而不至于隨著時(shí)間的流淌逐漸偏離發(fā)展預(yù)測(cè)的軌道。
（二）法律監(jiān)管是順應(yīng)國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，與國(guó)際接軌的必然選擇
在西方發(fā)達(dá)國(guó)家例如德國(guó)、美國(guó)等國(guó)家并沒(méi)有民營(yíng)銀行的概念，因?yàn)槠浯蟛糠帚y行都是民營(yíng)的，且他們的發(fā)展都是在法律的引導(dǎo)下進(jìn)行的，民營(yíng)銀行從出生到死亡都由法律來(lái)安排，然而結(jié)果顯而易見(jiàn)。堅(jiān)持法律監(jiān)管可以參照西方發(fā)展模式，從而實(shí)現(xiàn)吸引外資、國(guó)際化運(yùn)營(yíng)發(fā)展。
三、民營(yíng)銀行發(fā)展中遇到的法律監(jiān)管問(wèn)題
（一）法律監(jiān)管缺乏依據(jù)
由于法律的滯后性特征，目前針對(duì)民營(yíng)銀行的立法還沒(méi)有出臺(tái)，雖然關(guān)于銀行監(jiān)管的法律已經(jīng)有《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等規(guī)定，但其規(guī)范多在傳統(tǒng)銀行的發(fā)展，對(duì)于后來(lái)出現(xiàn)的民營(yíng)銀行的監(jiān)管并沒(méi)有特別的規(guī)定。在今年五六月份分別出臺(tái)的《存款保險(xiǎn)條例》為民營(yíng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范起到了一定的保障作用以及《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》是專門針對(duì)民營(yíng)銀行的指導(dǎo)性規(guī)定，但是對(duì)于民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管、退出條件的事項(xiàng)卻沒(méi)有做出具體的規(guī)定，規(guī)定的過(guò)于原則，因此，針對(duì)民營(yíng)銀行的立法刻不容緩。
（二）法律監(jiān)管欠缺統(tǒng)一性
民營(yíng)銀行作為一種金融企業(yè)，其接受監(jiān)管的主體、過(guò)程等都需要有個(gè)封閉的監(jiān)管系統(tǒng)來(lái)對(duì)其進(jìn)行規(guī)制，但目前對(duì)民營(yíng)銀行的監(jiān)管大都集中在民營(yíng)銀行的設(shè)立程序及其監(jiān)管原則，明確化、具體化尚有不足。具體而言，沒(méi)有明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容，監(jiān)管系統(tǒng)不閉合，市場(chǎng)退出機(jī)制等不夠完善，對(duì)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程的法律監(jiān)管并沒(méi)有明確的規(guī)定。
四、民營(yíng)銀行行進(jìn)中的法律監(jiān)管措施
（一）明確監(jiān)管主體，創(chuàng)新監(jiān)管模式
三會(huì)、金融局、地方各級(jí)人民政府等監(jiān)管主體的監(jiān)管權(quán)限需要進(jìn)行明確及其劃分，便于責(zé)任的追究，通過(guò)責(zé)任追究來(lái)提高監(jiān)管的效率及力度，形成規(guī)制統(tǒng)一、權(quán)責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、安全高效的監(jiān)管模式②。另外，創(chuàng)新監(jiān)管模式是針對(duì)民營(yíng)銀行的特點(diǎn)創(chuàng)新監(jiān)管手段、豐富監(jiān)管工具箱，簡(jiǎn)化監(jiān)管流程，提高監(jiān)管透明度。目前較重要的監(jiān)管是公眾監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管等。從民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)講，比如深圳前海微眾銀行，它沒(méi)有實(shí)體營(yíng)業(yè)點(diǎn)，網(wǎng)上運(yùn)營(yíng)發(fā)展。此種情況下必須有針對(duì)性的進(jìn)行適時(shí)評(píng)估和改進(jìn)監(jiān)管安排。作者認(rèn)為，需要建立一個(gè)民營(yíng)銀行監(jiān)管平臺(tái)，由專人負(fù)責(zé)端口的對(duì)外接受信息及信息的審查，接受公眾監(jiān)管的投訴，平臺(tái)內(nèi)容為非改寫的對(duì)外開(kāi)放，作為公眾投資的參照。在市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)下，民營(yíng)銀行的發(fā)展物競(jìng)天擇，由其發(fā)展實(shí)質(zhì)效益來(lái)決定其生存發(fā)展的長(zhǎng)度。
（二）完善監(jiān)管要素，構(gòu)建法律監(jiān)管框架
完善監(jiān)管要素是從監(jiān)管的客體和監(jiān)管的方式來(lái)講的。在發(fā)展過(guò)程中需要運(yùn)用適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管方式對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行預(yù)見(jiàn)并予以規(guī)避，首先要構(gòu)建法律監(jiān)管框架：
事前監(jiān)管，主要在于設(shè)定民營(yíng)銀行的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。包括但不限于準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出標(biāo)準(zhǔn)。在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中從股東資格審查到資金的監(jiān)管就位、從形式審查到目的審查，從股東自愿接受監(jiān)管到各位股東的信譽(yù)的審查，從其差異化的市場(chǎng)地位到特定戰(zhàn)略的審查等都必須在民營(yíng)銀行正式設(shè)立之前進(jìn)行法律規(guī)定的監(jiān)管，把控好事前監(jiān)管就把控好了一半的風(fēng)險(xiǎn)。
事中監(jiān)管，在民營(yíng)銀行設(shè)立后到民營(yíng)銀行退出時(shí)的有關(guān)經(jīng)營(yíng)方面的監(jiān)管。民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式從一出生就帶著“差異化”的屬性。為避免被“同質(zhì)化”的宿命，必須始終堅(jiān)持民營(yíng)銀行的設(shè)立初衷和目的，進(jìn)行差異化的經(jīng)營(yíng)。另外，事中監(jiān)管是防范其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主體部分，首先包括股東的信譽(yù)、資金、戰(zhàn)略的持續(xù)性維持、股東在經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)防范的法律規(guī)制等。其次，包括法律對(duì)民營(yíng)銀行貸款對(duì)象、客戶資信、公司治理和內(nèi)控體系的完善等問(wèn)題的把控，事中監(jiān)管中要始終和所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相照應(yīng)來(lái)設(shè)計(jì)法律監(jiān)管模式。
事后監(jiān)管，在以上所述的法律監(jiān)管模式對(duì)外在風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有把控到位或者出現(xiàn)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)落地時(shí)，從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的救濟(jì)到風(fēng)險(xiǎn)不可補(bǔ)救的處理的法律監(jiān)管。前者需要運(yùn)用法律的武器通過(guò)訴訟程序借助司法救濟(jì)來(lái)渡過(guò)難關(guān)，后者需要啟動(dòng)市場(chǎng)退出機(jī)制，必須結(jié)合預(yù)先設(shè)定的民營(yíng)銀行退出標(biāo)準(zhǔn)配合監(jiān)管主體的行權(quán)來(lái)設(shè)計(jì)民營(yíng)銀行的死亡。同時(shí)要及時(shí)發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢(shì)，來(lái)盡可能使民營(yíng)銀行客戶在民營(yíng)銀行啟動(dòng)市場(chǎng)退出機(jī)制時(shí)的權(quán)益得到保護(hù)。
（三）控制發(fā)展速度，保證民營(yíng)銀行發(fā)展的有效性
在20世紀(jì)九十年代末，臺(tái)灣民營(yíng)銀行興起并發(fā)展迅速，在一年之內(nèi)由首次批準(zhǔn)的15家到25家一直到2001年的53家，分支機(jī)構(gòu)暴增到幾千家，爆發(fā)了一系列的問(wèn)題，不僅背離了初定的目的，還成為大資本家圈錢的工具，并且最終導(dǎo)致了最后的金融危機(jī)。臺(tái)灣采用“法律先行”的措施度過(guò)危機(jī)。我們應(yīng)該接受教訓(xùn)控制發(fā)展速度，實(shí)現(xiàn)腳踏實(shí)地發(fā)展。
總之，民營(yíng)銀行是銀行乃至整個(gè)金融領(lǐng)域的一大突破，民營(yíng)銀行的有效監(jiān)管是保證銀行乃至整個(gè)金融市場(chǎng)安全有序進(jìn)行的必要條件，民營(yíng)銀行行進(jìn)中的法律監(jiān)管規(guī)定的明確、統(tǒng)一、無(wú)縫對(duì)接將是民營(yíng)銀行取得突破性發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營(yíng)的有效屏障。（作者單位：溫州大學(xué)）
中圖分類號(hào):F832.35
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1003-9031(2006)08-0064-03
我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的實(shí)踐證明,網(wǎng)絡(luò)銀行不但具有傳統(tǒng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)性,而且還衍生出許多新的風(fēng)險(xiǎn)類別,使得網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的作用凸現(xiàn)出來(lái)｡
一､網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管要求
1.網(wǎng)絡(luò)銀行混業(yè)與全球化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí),需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
網(wǎng)絡(luò)銀行通過(guò)企業(yè)金融業(yè)務(wù)､銀證轉(zhuǎn)賬､銀期轉(zhuǎn)賬､證券基金業(yè)務(wù)等,增強(qiáng)了銀行產(chǎn)品與證券､期貨､企業(yè)金融等機(jī)構(gòu)的連通性,形成了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)｡利用混業(yè)模式,一方面銀行增加了為客戶提供服務(wù)的能力,分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),也符合混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì);但另一方面也使得銀行風(fēng)險(xiǎn)具有更明顯的系統(tǒng)性,金融市場(chǎng)､金融資產(chǎn)､各類金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系更加密切,相互交織成一個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)體系,各子系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能快速擴(kuò)散到其它金融部門｡因此需要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,確保網(wǎng)絡(luò)銀行安全,防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的形成與擴(kuò)散｡
網(wǎng)絡(luò)銀行基于Internet開(kāi)展業(yè)務(wù),顯著特點(diǎn)之一就是打破了國(guó)別和地理上的限制,縮短了不同區(qū)域人與人之間的距離,使遠(yuǎn)程交易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成為可能｡互聯(lián)網(wǎng)的全球化與跨國(guó)界性,使得網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)具有無(wú)國(guó)界性,通過(guò)計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò),網(wǎng)絡(luò)銀行可以在瞬間將巨額資金從地球的這一端傳送到地球的另一端｡業(yè)務(wù)的全球化在增加了資金運(yùn)用效率和調(diào)整快捷性的同時(shí),也增加了業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn):大量資金的突發(fā)性轉(zhuǎn)移無(wú)疑會(huì)加劇金融市場(chǎng)的波動(dòng),造成整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定｡因此,與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全球性相對(duì)應(yīng),網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也必然要求建立全球范圍的風(fēng)險(xiǎn)管理體系來(lái)防范業(yè)務(wù)全球化的風(fēng)險(xiǎn)｡
2.信息不對(duì)稱依然存在,需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
通常認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)銀行可以減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象的發(fā)生,但實(shí)際運(yùn)行中卻產(chǎn)生了更多的信息不對(duì)稱:
(1)網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生使得金融業(yè)的專業(yè)性分工越發(fā)細(xì)化,專業(yè)化程度更強(qiáng),加劇不同行業(yè)間的信息差別,形成信息不對(duì)稱的基礎(chǔ)｡
(2)新舊信息技術(shù)替代頻率將加快,技術(shù)的變化速度大大地超過(guò)了人們知識(shí)的更新速度,因而處于信息劣勢(shì)｡
(3)網(wǎng)絡(luò)銀行中的信息,尤其是技術(shù)､管理信息具有公共物品性質(zhì),若在市場(chǎng)中充分共享就會(huì)導(dǎo)致核心技術(shù)機(jī)密的外漏,出于保護(hù)商業(yè)秘密和減少搭便車行為的考慮,信息供給者有減少信息披露的傾向,導(dǎo)致信息披露不足具有內(nèi)生性｡
(4)通常的商品在購(gòu)買前,可由客戶去體驗(yàn)商品的特性､使用方法等,通過(guò)購(gòu)買前的觸摸､掂量､試用和查驗(yàn)來(lái)辨別商品的質(zhì)量與性能,消除部分信息不對(duì)稱;而網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品則是一種經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品,客戶對(duì)產(chǎn)品的具體功能､使用環(huán)境要求､使用技術(shù)及存在的缺陷等均不能全面了解,只有成為網(wǎng)絡(luò)銀行的客戶后才能準(zhǔn)確地知道,這加劇產(chǎn)品信息的不對(duì)稱｡
信息不對(duì)稱是傳統(tǒng)銀行監(jiān)管的重要依據(jù),由于網(wǎng)絡(luò)銀行中信息不對(duì)稱的存在與加劇,需要通過(guò)有力的監(jiān)管來(lái)校正市場(chǎng)信息的不對(duì)稱,防范風(fēng)險(xiǎn)｡
二､目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管現(xiàn)狀
自1998年開(kāi)辦網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)以來(lái),網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)一直得到各商業(yè)銀行的普遍重視,但總體上看目前的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管仍存在著許多不足:
1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律環(huán)境不完善
網(wǎng)絡(luò)銀行已開(kāi)辦多年,但仍沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)銀行方面專門的立法,原有《商業(yè)銀行法》､《合同法》､《刑法》､《民法》及相關(guān)法規(guī)都未對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的有關(guān)法律問(wèn)題做出過(guò)明確解釋｡
網(wǎng)絡(luò)銀行交易主體各方的關(guān)系(即客戶､商業(yè)銀行､網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商､網(wǎng)上商戶和金融認(rèn)證機(jī)構(gòu)等)沒(méi)有法律進(jìn)行調(diào)節(jié),責(zé)､權(quán)､利及糾紛界定不清;作為跨國(guó)界的業(yè)務(wù)交易平臺(tái),網(wǎng)絡(luò)銀行容易產(chǎn)生管轄權(quán)､法律適用性､知識(shí)產(chǎn)權(quán)等法律界定問(wèn)題,但目前尚無(wú)專門法規(guī)來(lái)規(guī)范｡
黑客問(wèn)題深深困擾著網(wǎng)絡(luò)銀行,在我國(guó)金融法規(guī)中,對(duì)黑客問(wèn)題的處理和預(yù)防存在著模糊之處,《刑法》中量刑也很輕,不足于威懾黑客犯罪行為;作為故意犯罪,網(wǎng)絡(luò)銀行內(nèi)部工作人員作案可能造成更大的損害和影響,但目前并沒(méi)有相應(yīng)的法律來(lái)制裁｡
2.行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在著許多不足
行業(yè)規(guī)劃的不足,造成我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展整體上缺乏統(tǒng)一和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃,各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)自成一體,業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不一,系統(tǒng)､技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)各異,不利同業(yè)服務(wù)聯(lián)合與行業(yè)間的合作｡
網(wǎng)絡(luò)銀行的硬､軟件標(biāo)準(zhǔn)､數(shù)據(jù)加密強(qiáng)度､密碼設(shè)定､通訊安全控制等核心安全技術(shù),傳輸數(shù)據(jù)包括格式､用戶接口(如IC卡)標(biāo)準(zhǔn)等關(guān)系安全的技術(shù)參數(shù),目前仍沒(méi)有相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)｡
已有的網(wǎng)絡(luò)銀行認(rèn)證建設(shè)各自為政｡已建成的中國(guó)金融認(rèn)證中心(CFCA)頒發(fā)的電子證書,遠(yuǎn)沒(méi)有覆蓋網(wǎng)絡(luò)銀行的客戶,各商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行認(rèn)證多采用自己的認(rèn)證體系｡從宏觀上看,不僅影響網(wǎng)絡(luò)銀行證書服務(wù)的效率,而且各家銀行重復(fù)地開(kāi)發(fā)認(rèn)證系統(tǒng),對(duì)社會(huì)資源也是一種巨大的浪費(fèi)｡
3.已實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定存在著不完善
《電子簽名法》的出臺(tái)有利于確定電子簽名的法律地位,但目前的電子簽名法中對(duì)客戶的安全教育并沒(méi)有相應(yīng)的要求;對(duì)目前證書存放在IE中和容易被導(dǎo)出的風(fēng)險(xiǎn),也沒(méi)有相應(yīng)的防范規(guī)定;對(duì)中國(guó)金融認(rèn)證中心(CFCA)與其他商業(yè)銀行自建認(rèn)證中心的法律地位問(wèn)題也沒(méi)有明確的解決方案｡
已頒布實(shí)施的《網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》顯然帶有一些過(guò)渡性特征,對(duì)于一些重大問(wèn)題的規(guī)定仍然不夠深入或并未觸及,并且條文明顯過(guò)于空洞,可操作性較差,有很多需要改進(jìn)的地方｡
4.現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理模式受到了挑戰(zhàn)
網(wǎng)絡(luò)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí),使得現(xiàn)有監(jiān)管體制的分業(yè)監(jiān)管受到?jīng)_擊;目前監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)以現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主,在網(wǎng)絡(luò)銀行條件下,銀行柜臺(tái)虛擬化､操作無(wú)紙化,對(duì)常設(shè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式受到挑戰(zhàn)｡
商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中,目前控制主要是表現(xiàn)為事后控制,事前規(guī)劃､事中監(jiān)測(cè)與控制明顯不足,風(fēng)險(xiǎn)控制措施表現(xiàn)出很強(qiáng)的事后補(bǔ)救性;在風(fēng)險(xiǎn)控制手段上,表現(xiàn)出很強(qiáng)的靜態(tài)性,不能隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展而不斷地調(diào)整控制策略與方法｡
5.監(jiān)管面臨著人才的約束
網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的綜合性､高科技性對(duì)監(jiān)管人才提出更高的要求,但目前監(jiān)管當(dāng)局遠(yuǎn)沒(méi)有形成一支滿足監(jiān)管業(yè)務(wù)發(fā)展需要的專業(yè)人才隊(duì)伍｡網(wǎng)絡(luò)銀行也對(duì)臨柜人員､營(yíng)銷人員和科技人員的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)要求很高,但目前各商業(yè)銀行的復(fù)合人才的需求無(wú)法得到滿足,形成了制約網(wǎng)絡(luò)銀行向縱深發(fā)展的瓶頸｡
三､強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策建議
1.完善網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的制度環(huán)境建設(shè)
加大網(wǎng)絡(luò)銀行的立法力度,制定調(diào)整網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)關(guān)系的法律､法規(guī),明晰網(wǎng)絡(luò)銀行各相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù);制訂《數(shù)據(jù)保護(hù)法》､《電子資金劃撥法》､《信息和通信服務(wù)規(guī)范法》等,對(duì)其他法律､法規(guī)和規(guī)則,如:《商業(yè)銀行法》､《刑法》､《民法》及相關(guān)法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,逐步形成有法律許可､保障和法律約束的良好制度環(huán)境｡
盡快補(bǔ)充和完善刑法上金融計(jì)算機(jī)犯罪的種類及相關(guān)條例,對(duì)利用電腦實(shí)施犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)懲;加強(qiáng)《刑法》中量刑力度,威懾黑客犯罪行為;制定有關(guān)隱私權(quán)保護(hù)的明確規(guī)定,以保護(hù)客戶的正當(dāng)權(quán)益｡
2.加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的外部監(jiān)管
以法律明確監(jiān)管當(dāng)局對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管職責(zé),確定對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容和總則,使得監(jiān)管有法可依;綜合運(yùn)用市場(chǎng)調(diào)節(jié)手段､法律手段和政策手段,引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展,通過(guò)政策選擇激勵(lì)網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展方向｡
明確將網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管目標(biāo)調(diào)整為降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)客戶利益,以顯現(xiàn)對(duì)客戶利益的維護(hù),借以促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的發(fā)展｡為適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的事實(shí),網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管體制應(yīng)逐步調(diào)整為功能型的監(jiān)管;銀監(jiān)會(huì)､證監(jiān)會(huì)､保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)避免對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行采取重復(fù)的監(jiān)管措施,設(shè)定信息共享制度,相互開(kāi)放信息資料庫(kù),彼此承認(rèn)對(duì)方監(jiān)管結(jié)果的公正性與權(quán)威性,從而減輕被監(jiān)管者的負(fù)擔(dān)并減少監(jiān)管的成本｡
可在銀監(jiān)會(huì)或人民銀行的機(jī)構(gòu)中設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu),專門負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管,跟蹤､研究和管理網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)作機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行定義與解釋､制訂信息統(tǒng)計(jì)報(bào)告規(guī)范､研究發(fā)展模式､進(jìn)行協(xié)議比較與推廣､進(jìn)行信息披露､法規(guī)審查､制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案等｡
實(shí)施靈活規(guī)定市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管制度,按照開(kāi)辦網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)主體和其申報(bào)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)不同,實(shí)行不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則;加強(qiáng)日常監(jiān)管,網(wǎng)絡(luò)銀行須接受各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日常檢查,除資本充足率､流動(dòng)性等檢查以外,還包括交易系統(tǒng)的安全性､客戶資料的保密與隱私權(quán)的保護(hù)､電子記錄的準(zhǔn)確性和完整性等檢查;對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行普遍建立相關(guān)信息資料､獨(dú)立評(píng)估報(bào)告的備案制度;完善市場(chǎng)退出機(jī)制,制定安全可靠的信息備份方案,保證網(wǎng)絡(luò)銀行在退出市場(chǎng)的時(shí)候使得客戶的利益不因信息的缺失而造成損失｡[1]
促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)他律性監(jiān)管､自律性監(jiān)管的發(fā)展,定期組織行業(yè)內(nèi)部的交流會(huì)議｡加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力量､外部審計(jì)及社會(huì)信用機(jī)構(gòu)的參與作用｡調(diào)整監(jiān)管方式,對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行要實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合的辦法;在現(xiàn)場(chǎng)檢查中監(jiān)管者可在業(yè)務(wù)后臺(tái)直接調(diào)取網(wǎng)絡(luò)銀行真實(shí)數(shù)據(jù);加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管力度,要求網(wǎng)絡(luò)銀行定期提供數(shù)據(jù)報(bào)告外,還應(yīng)當(dāng)要求網(wǎng)絡(luò)銀行定期將其備份的電腦數(shù)據(jù)提交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)｡
建立強(qiáng)制信息披露制度｡網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)該制定比傳統(tǒng)銀行更為嚴(yán)格的信息披露規(guī)則,遵循“公開(kāi)､公平､公正”的原則,規(guī)范信息披露的內(nèi)容､格式､頻度及職責(zé)等,通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表､網(wǎng)上公示等披露手段披露有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的信息｡
3.制定和完善網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
制定網(wǎng)絡(luò)銀行相應(yīng)的硬､軟件標(biāo)準(zhǔn)､數(shù)據(jù)加密強(qiáng)度､密碼產(chǎn)品､通訊安全控制措施等業(yè)務(wù)的核心安全技術(shù)等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn);對(duì)傳輸數(shù)據(jù)格式包括格式､用戶接口(如IC卡)標(biāo)準(zhǔn)等關(guān)系安全的技術(shù)參數(shù)提出嚴(yán)格的最低限要求;規(guī)范網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)辦行的安全檢測(cè)評(píng)估技術(shù)報(bào)告,對(duì)于系統(tǒng)是否達(dá)到安全要求,是否存在著技術(shù)漏洞,都由相應(yīng)的授權(quán)技術(shù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)評(píng)定,并由技術(shù)評(píng)定機(jī)構(gòu)負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任｡
加強(qiáng)國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行的CA管理,早日結(jié)束CA認(rèn)證各自為政的局面,真正實(shí)施全國(guó)統(tǒng)一的金融認(rèn)證,同時(shí)完善證書發(fā)放､證書更新､證書查詢､證書作廢等管理｡
進(jìn)一步完善《電子簽名法》和《網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,增加其可操作性和制度規(guī)定的嚴(yán)密性;加強(qiáng)對(duì)電子貨幣交易的監(jiān)控,建立起對(duì)電子貨幣發(fā)行､流量､統(tǒng)計(jì)的監(jiān)控體系,對(duì)電子貨幣應(yīng)視同傳統(tǒng)貨幣,對(duì)其發(fā)行的電子貨幣余額要求在中央銀行存有相應(yīng)規(guī)模的準(zhǔn)備金｡
4.促進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)控制度建設(shè)與強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理
利用監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)威性,促進(jìn)商業(yè)銀行完善網(wǎng)絡(luò)銀行的內(nèi)控制度,規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理流程,強(qiáng)化崗位之間､環(huán)節(jié)之間的監(jiān)督制約;要求商業(yè)銀行健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系,制定覆蓋全部業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度體系｡落實(shí)崗位責(zé)任制,建立分級(jí)授權(quán)控制制度;按照操作權(quán)限相互制約的原則,嚴(yán)格業(yè)務(wù)授權(quán);整合工作流程,規(guī)范前､中､后臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作程序,堅(jiān)決杜絕逆程序操作現(xiàn)象的發(fā)生｡分析可能出現(xiàn)在申請(qǐng)､交易和注銷網(wǎng)絡(luò)銀行中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與類別,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施嚴(yán)格的程序控制｡[2]
采用成熟的技術(shù)手段來(lái)建立網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)實(shí)時(shí)安全監(jiān)測(cè)和事故預(yù)防系統(tǒng),對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的安全實(shí)時(shí)監(jiān)控和定期安全掃描,監(jiān)控違規(guī)操作､調(diào)查反常事件等;建立和完善科學(xué)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,利用管理信息系統(tǒng)中的定量分析模型和預(yù)設(shè)的各種限定性比例,進(jìn)行零距離､超時(shí)空的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),量化描述,對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)點(diǎn)進(jìn)行預(yù)判,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警｡
引入風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)規(guī)劃,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和各類風(fēng)險(xiǎn)的特性,明晰各類風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)政策,建立網(wǎng)絡(luò)銀行“風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)”和“風(fēng)險(xiǎn)控制工具庫(kù)”,明確各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的適用范圍,建立應(yīng)對(duì)措施方法體系,提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過(guò)程的科學(xué)性｡[3]
培育良好的､獨(dú)具特色的風(fēng)險(xiǎn)文化,推行涵蓋事前監(jiān)測(cè)､事中管理､事后處置的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理行為,引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)的發(fā)展｡通過(guò)有效的專業(yè)知識(shí)､制度安排和安全意識(shí),把風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任擴(kuò)大到每一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,并內(nèi)化為員工的工作習(xí)慣､職業(yè)態(tài)度和敬業(yè)精神｡
加強(qiáng)對(duì)全員的培訓(xùn)工作,提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,樹(shù)立嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事､執(zhí)行政策一絲不茍的良好職業(yè)操守,把風(fēng)險(xiǎn)教育作為內(nèi)部培訓(xùn)和員工發(fā)展的一個(gè)基礎(chǔ)組成部分｡
5.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與控制的國(guó)際間協(xié)調(diào)與合作
在網(wǎng)絡(luò)銀行背景下,要有效地管理風(fēng)險(xiǎn),各國(guó)管理當(dāng)局必須通力合作｡對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)尋求與其它國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的合作,吸取國(guó)際上法律監(jiān)管的最新成果;對(duì)于可能出現(xiàn)國(guó)際司法管轄權(quán)的沖突,應(yīng)積極同國(guó)際組織或有關(guān)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)交流信息,強(qiáng)化監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)與合作措施｡
6.加快人才隊(duì)伍建設(shè)
加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管體系的人才儲(chǔ)備｡加強(qiáng)對(duì)高級(jí)復(fù)合型人才的培養(yǎng)和引進(jìn);應(yīng)著眼未來(lái),認(rèn)真考慮這些人才的培養(yǎng)渠道､培養(yǎng)方式,為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展和監(jiān)管積蓄力量,不斷強(qiáng)化監(jiān)管體系的人力資源基礎(chǔ)｡面對(duì)目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足的現(xiàn)實(shí),商業(yè)銀行應(yīng)確立人才培養(yǎng)目標(biāo),進(jìn)行人才隊(duì)伍和結(jié)構(gòu)的整合再造,努力建設(shè)一支高素質(zhì)的既懂信息技術(shù)又熟悉網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)作又精通風(fēng)險(xiǎn)管理的超復(fù)合型人才梯隊(duì)｡要保證風(fēng)險(xiǎn)管理人員的數(shù)量和質(zhì)量,必須盡快充實(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)､預(yù)警､規(guī)劃､控制和處置等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理人員｡
參考文獻(xiàn):
（一）影子銀行的定義及現(xiàn)狀
“影子銀行”的概念誕生于2007年的美聯(lián)儲(chǔ)年度會(huì)議，是由美國(guó)太平洋投資管理公司執(zhí)行董事保羅?麥考利首次提出并被廣泛采用，但西方國(guó)家并沒(méi)有統(tǒng)一的定義。通說(shuō)從兩個(gè)視角來(lái)定義影子銀行，一是英格蘭銀行，強(qiáng)調(diào)金融的本質(zhì)。一是FSB（金融穩(wěn)定委員會(huì)），著眼于統(tǒng)計(jì)實(shí)踐。FSB認(rèn)為影子銀行體系是一種“非銀行信用中介”，大致范圍是那些發(fā)揮銀行核心功能但沒(méi)有受到監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)，統(tǒng)計(jì)口徑是各國(guó)資金流量表中“其他金融中介”指標(biāo)。[1]
2011年，F(xiàn)SB對(duì)全球6個(gè)國(guó)家（澳大利亞、加拿大、日本、韓國(guó)、英國(guó)和美國(guó)）和歐盟地區(qū)的資金流量表“其他金融中介”進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。數(shù)據(jù)分析顯示：從2002年的27萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到2007年的60萬(wàn)億美元，2008年跌落至56萬(wàn)億美元，2010年又恢復(fù)至60萬(wàn)億美元。其中，美國(guó)的影子銀行體系規(guī)模最大，2007年鼎盛期高達(dá)25萬(wàn)億美元，中間有兩年萎縮，2010年又恢復(fù)至24萬(wàn)億美元。從結(jié)構(gòu)角度來(lái)看，影子銀行體系總規(guī)模約占金融體系規(guī)模的25%～30%。在影子銀行體系內(nèi)部，投資基金占比最高，2010年約為29%，其次是結(jié)構(gòu)金融實(shí)體；再次是貨幣市場(chǎng)基金，占比約為8%。[2]
近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)資金的需求愈發(fā)明顯，在美國(guó)“生根發(fā)芽”的影子銀行在中國(guó)“遍地開(kāi)花”。中國(guó)社科院的《中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告2013》再次提到了“影子銀行”的問(wèn)題。該報(bào)告明確，影子銀行的統(tǒng)計(jì)最窄口徑只包括銀行理財(cái)業(yè)務(wù)與信托公司兩類；較窄口徑包括最窄口徑、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)；較寬口徑包括較窄口徑、銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、委托貸款等出表業(yè)務(wù)，融資擔(dān)保公司、小額貸款公司與典當(dāng)行等非銀行金融機(jī)構(gòu)；最寬口徑包括較寬口徑與民間借貸。該報(bào)告顯示，即使采用最窄口徑，2012年年底中國(guó)影子銀行體系也規(guī)模巨大，達(dá)到14.6萬(wàn)億元（基于官方數(shù)據(jù)）或20.5萬(wàn)億元（基于市場(chǎng)數(shù)據(jù)）。前者占GDP的29%與銀行業(yè)總資產(chǎn)的11%，后者占GDP的40%與銀行業(yè)總資產(chǎn)的16%。
（二）我國(guó)的影子銀行體系結(jié)構(gòu)
總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)的影子銀行體系主要由以下幾部分組成：
1.準(zhǔn)許從事類銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。這類機(jī)構(gòu)是指根據(jù)國(guó)家法律政策合法開(kāi)辦的，可以從事貸款類業(yè)務(wù)的，但不由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)直接監(jiān)管的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)的此類機(jī)構(gòu)有典當(dāng)行、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等。
2.與商業(yè)銀行有關(guān)的影子銀行
（1）銀信合作。銀信合作是指央行為控制通貨膨脹，限制貨幣流動(dòng)性，限制銀行貸款發(fā)放額度，同時(shí)，市場(chǎng)上仍有大量資金需求，銀行為保證其利潤(rùn)增長(zhǎng)，繞過(guò)央行管制，通過(guò)信托公司來(lái)發(fā)放貸款。
（2）企業(yè)轉(zhuǎn)貸。企業(yè)轉(zhuǎn)貸是指能夠憑借其優(yōu)勢(shì)地位通過(guò)銀行、股市等正規(guī)渠道獲得資金的大型企業(yè)，尤其是國(guó)有大中型企業(yè)，將資金發(fā)放給難以在銀行等正規(guī)渠道獲得信貸的中小企業(yè)，以此獲取較高收益的行為。
（3）民間借貸。民間借貸是指在依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外所產(chǎn)生的借貸行為。只要雙方當(dāng)事人的意見(jiàn)表示真實(shí)就可以認(rèn)定該行為有效，但借貸利率不得超過(guò)人民銀行所規(guī)定的利率。根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，民間借貸利率不得高于同期銀行同類貸款利率的四倍。民間借貸一方面是傳統(tǒng)正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，另一方面，由于長(zhǎng)期游離于正規(guī)監(jiān)管范圍之外，存在著大量的難以管控的風(fēng)險(xiǎn)，甚至蘊(yùn)含著非法集資和洗錢等犯罪行為的可能性。
二、影子銀行對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響
（一）積極效果
由于我國(guó)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和政策性銀行一直無(wú)法很好地服務(wù)于中小企業(yè)，影子銀行的存在和發(fā)展在一定程度上緩解了這一問(wèn)題，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資支持上的不足。總的來(lái)說(shuō)，影子銀行對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極效果體現(xiàn)在以下兩方面：
1.一定程度上彌補(bǔ)了我國(guó)金融體制的弊端。首先，我國(guó)金融體制改革尚未完全成功，存款利率還沒(méi)有完全放開(kāi)，實(shí)際的負(fù)利率依舊存在。但經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得民眾積累了一部分財(cái)富，從而需要多元化的高收益理財(cái)產(chǎn)品，限于股市低迷、樓市限購(gòu)、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)巨大，國(guó)債、公募基金等回報(bào)率較低，影子銀行的存在和發(fā)展提供了廣闊的理財(cái)渠道。其次，隨著金融體制改革，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)不同的所有制企業(yè)在發(fā)放貸款時(shí)明顯表現(xiàn)為區(qū)別對(duì)待，國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門較容易獲得貸款，中小型的民營(yíng)企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的難度卻很大，根本不能滿足需求，銀子銀行體系的存在，在一定程度上緩解了這一難題，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資支持上的不足。
2.銀子銀行的存在一定程度上刺激了商業(yè)銀行的創(chuàng)新沖動(dòng)。在我國(guó)工業(yè)化、城市化、金融業(yè)國(guó)際化進(jìn)程中，在經(jīng)濟(jì)和金融體系整體運(yùn)行平穩(wěn)的情況下，應(yīng)該大力鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。[3]首先，影子銀行體系具備獨(dú)立的信用創(chuàng)造機(jī)制，其對(duì)商業(yè)銀行具有一定程度上的有限替代效益。銀子銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在融資結(jié)構(gòu)和資金用途層面，具有趨同抑或平行的功能，由此便自然而然地對(duì)商業(yè)形成了一定程度的競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)總是有限的，競(jìng)爭(zhēng)的存在使得商業(yè)銀行不得不從新審視自己的商業(yè)模式和服務(wù)群體。其次，金融體制改革之前，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)有一定的官僚氣質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方式和態(tài)度也是不斷被整個(gè)社會(huì)詬病的領(lǐng)域，“競(jìng)爭(zhēng)迫使壟斷組織對(duì)顧客的需要作出反應(yīng)”，[4]影子銀行的趨利性使得其服務(wù)方式和服務(wù)態(tài)度不斷提升，這在一定程度上刺激了傳統(tǒng)商業(yè)銀行逐漸改進(jìn)了傳統(tǒng)冷硬的服務(wù)和帶有有色眼鏡的挑選服務(wù)對(duì)象的方式。
影子銀行因?yàn)槠涮峁┨娲援a(chǎn)品而大肆發(fā)展的同時(shí)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了很大的負(fù)面影響。我國(guó)影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不良影響主要有以下四方面：
1.影響我國(guó)宏觀貨幣調(diào)控政策。影子銀行的快速發(fā)展，改變了金融結(jié)構(gòu)的格局，也削弱了央行貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度。首先，影子銀行體系在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)和蕭條時(shí)的巨大反差，會(huì)嚴(yán)重影響到傳統(tǒng)銀行體系的流動(dòng)性。其次，影子銀行體系的利率遠(yuǎn)高于正規(guī)金融利率，這嚴(yán)重干擾了利率等貨幣政策價(jià)格型工具的傳導(dǎo)。這不僅使監(jiān)管機(jī)關(guān)調(diào)控的對(duì)象和掌握的信息資源日趨受限，也使得貨幣政策的宏觀調(diào)控能力受到削弱，并在一定程度上造成了宏觀調(diào)控的失靈。
2.增加金融的不穩(wěn)定性。影子銀行體系的資金不受監(jiān)管，使得金融體系的穩(wěn)定性嚴(yán)重受損。首先是對(duì)傳統(tǒng)金融體系的融資功能和融資渠道形成了不小的沖擊和破壞。其次還會(huì)間接導(dǎo)致參與的平民利益受損，因?yàn)楦呤找婵偸前殡S著高風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)是不可控的，市場(chǎng)規(guī)律也是不可違反的。再次，銀子銀行體系的資金流入實(shí)物、基礎(chǔ)設(shè)施、金融工具和高回報(bào)并伴隨高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的參與者往往是互為擔(dān)保，一損俱損，而不受監(jiān)控的資金在無(wú)監(jiān)管主體、無(wú)行業(yè)規(guī)范、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制的“三無(wú)”狀態(tài)下，對(duì)投資行業(yè)的選擇往往僅僅考慮眼前利益，風(fēng)險(xiǎn)不可謂不大。[5]
3.促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎靡。影子銀行的資金很大一部分來(lái)自傳統(tǒng)的商業(yè)銀行體系，其資金成本較商業(yè)銀行相比更高，資金的逐利性也表現(xiàn)得更加明顯。很多影子銀行流出的資金進(jìn)入了房地產(chǎn)等利潤(rùn)率較高的行業(yè)，這對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控造成了極大的問(wèn)題，同時(shí)也導(dǎo)致地產(chǎn)泡沫越來(lái)越大。同時(shí)，許多中小企業(yè)也無(wú)心經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)，將本應(yīng)投入到實(shí)業(yè)投資以擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金再次放貸，錯(cuò)過(guò)了企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略機(jī)遇期，這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“空心化”是對(duì)作為世界工廠之稱的中國(guó)的巨大傷害。
4.影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。一些大企業(yè)利用自己在體制上和財(cái)力上的優(yōu)勢(shì)，從商業(yè)銀行獲得低成本的資金，然后通過(guò)規(guī)避法律的影子銀行渠道，以較高的利率把資金借給難以融到資金的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，從中牟取收益。這種不公平的機(jī)制產(chǎn)生的馬太效應(yīng)，使得大型國(guó)企愈加盈利，并可能通過(guò)自身的金融控制行為，進(jìn)一步強(qiáng)化其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的優(yōu)勢(shì)地位，以至于產(chǎn)生更多對(duì)中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的支配行為，這與國(guó)家鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，扶持中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步推進(jìn)市場(chǎng)化改革的思路是相悖的。
三、我國(guó)影子銀行的監(jiān)管
影子銀行在我國(guó)有其發(fā)展的動(dòng)力，事實(shí)也證明，影子銀行在我國(guó)發(fā)展的規(guī)模巨大，且其在表外運(yùn)行，游離于監(jiān)管之外，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展有重大的影響。若想影子銀行真正為國(guó)民經(jīng)濟(jì)所用，應(yīng)如何對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管？根據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)況，本文認(rèn)為監(jiān)管有兩種思路，一是“類銀行化”的監(jiān)管思路，二是市場(chǎng)自律式監(jiān)管思路。結(jié)合我國(guó)影子銀行的實(shí)際情況，本文認(rèn)為應(yīng)該采用“類銀行化”的思路，具體建議如下：
（一） 保持影子銀行的透明度，及時(shí)獲取檢測(cè)信息
影子銀行一直游離于監(jiān)管之外，由于信息披露機(jī)制的缺失，影子銀行的經(jīng)營(yíng)一直處于不透明的狀態(tài)。因此，必須強(qiáng)化影子銀行產(chǎn)品的信息披露，提高透明度，減少誤導(dǎo)性的虛假信息，確保投資者對(duì)影子銀行資金的具體投向、性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)有充分了解；將銀行表外信貸項(xiàng)目顯性化；對(duì)資金池、資產(chǎn)池中不同風(fēng)險(xiǎn)、不同類型的產(chǎn)品進(jìn)行分賬管理與分類管理等。而信息披露機(jī)制的設(shè)計(jì)將是未來(lái)加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，一是明確監(jiān)管的范圍、監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的方式以及監(jiān)管頻率；二是要明確監(jiān)管的主體，監(jiān)督影子銀行信息披露；三是制定相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)和處罰措施，督促被監(jiān)管機(jī)構(gòu)自覺(jué)披露信息。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用，保證外部信息披露的獨(dú)立性、公正性和透明性。
（二）貨幣政策工具需要進(jìn)一步市場(chǎng)化
一是要改變或改革影子銀行的整個(gè)運(yùn)作模式，需要加快利率市場(chǎng)化的步伐，很多影子銀行辦理的業(yè)務(wù)是利率半市場(chǎng)化造成的；二是需要為投資者提供更多的金融工具，而不僅僅是依賴于理財(cái)產(chǎn)品；三是需要改變銀行體系的獎(jiǎng)懲制度或考核機(jī)制，考核機(jī)制不改變就會(huì)造成激勵(lì)機(jī)制的扭曲，往往造成銀行“懶作為”和“濫作為”。[6]
（三）全面推行宏觀審慎監(jiān)管
當(dāng)前銀行活動(dòng)與資本市場(chǎng)的聯(lián)系越來(lái)越緊密，在這樣的背景下，傳統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能有效行使監(jiān)管的職責(zé)，市場(chǎng)中出現(xiàn)了許多監(jiān)管的灰色地帶。影子銀行作為一個(gè)由多種機(jī)構(gòu)組成的特殊實(shí)體，傳統(tǒng)監(jiān)管體制下按機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式就不再適用。因此，解決的根本之道是以宏觀審慎政策為指導(dǎo)，以防范金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，推動(dòng)金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)的改革，構(gòu)建適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的新型監(jiān)管體系。[7]要加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管，就要從以下幾方面入手：一是要改變過(guò)去的監(jiān)管方式，從按機(jī)構(gòu)監(jiān)管向按功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變，在不同產(chǎn)品、不同機(jī)構(gòu)、不同市場(chǎng)之間實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)，從而有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)下創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題。二是要明確監(jiān)管的主體，各職能部門分工明確，避免出現(xiàn)監(jiān)管重疊或監(jiān)管真空地帶。三是要擴(kuò)大監(jiān)管范圍，將場(chǎng)外衍生品交易市場(chǎng)納入監(jiān)管范圍之內(nèi)。四是各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間要實(shí)現(xiàn)及時(shí)的信息共享，并且相互協(xié)作，配合彼此的工作。
