首頁 > 優(yōu)秀范文 > 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義
時(shí)間：2023-09-03 15:19:20
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
COSO委員會(huì)將全面風(fēng)險(xiǎn)管理定義為全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，這個(gè)過程受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響。這個(gè)過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定開始貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，用于識別那些可能影響到企業(yè)潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。我國也引入了全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法，在2006年6月時(shí)，國家資產(chǎn)管理委員會(huì)出臺了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理定義為，企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。
具體來說，全面風(fēng)險(xiǎn)管理相對于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，有如下特征：
1.就目標(biāo)而言，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅是為了消極地回避風(fēng)險(xiǎn)；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理是公司戰(zhàn)略目標(biāo)的重要保障，利用多種手段管理風(fēng)險(xiǎn)。
2.就管理主體而言，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是指財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)公司的全體員工的共同參與，各個(gè)部門的協(xié)調(diào)配合。
3.就管理客體而言，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅關(guān)注單一的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體，而全面風(fēng)險(xiǎn)管理從總體上綜合考慮一系列風(fēng)險(xiǎn)集合，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。
二、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施流程
（一）制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)
任何一個(gè)管理方案，都需要首先明確目標(biāo)。同樣，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與企業(yè)的戰(zhàn)略結(jié)合起來，是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)。
一般來說，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)涉及兩個(gè)方面：一是損失控制目標(biāo)，這與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理無異，主要是涉及保險(xiǎn)最基本的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能，要實(shí)現(xiàn)日常穩(wěn)定經(jīng)營；二是價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)，與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理相區(qū)別的是，全面風(fēng)險(xiǎn)管理尋求風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化，即在充分的風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，公司將資產(chǎn)分配到風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較高的領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，故在制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)時(shí)，需要考慮到公司價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)。
（二）確立自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好
對于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)來說，保險(xiǎn)公司除了控制傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)，還涉及到價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)，而后者更是區(qū)別于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的根本特征。保險(xiǎn)公司需要通過對風(fēng)險(xiǎn)的全面管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，因此，有必要確立自身的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。
風(fēng)險(xiǎn)偏好類型大致可以分為三種：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)中立型、風(fēng)險(xiǎn)喜好型，保險(xiǎn)公司需要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好適時(shí)調(diào)整自身的全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略。比如，一個(gè)保險(xiǎn)公司若是屬于風(fēng)險(xiǎn)喜好型，則可能采取較為激進(jìn)的策略。在設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)偏好的時(shí)候，企業(yè)需要綜合考慮自身的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)形勢等多種綜合因素。
（三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理
這一流程涉及到具體的實(shí)踐操作，與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，包括：風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理、績效評估四大步驟。
1.全面風(fēng)險(xiǎn)識別
風(fēng)險(xiǎn)識別是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過大量來源可靠的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)了解和分析，認(rèn)清經(jīng)濟(jì)單位存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而確定經(jīng)濟(jì)單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢。這個(gè)階段是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性工作，強(qiáng)調(diào)全面性的風(fēng)險(xiǎn)識別，即綜合考慮企業(yè)當(dāng)前面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行全面的認(rèn)識，列出風(fēng)險(xiǎn)清單。
2.全面風(fēng)險(xiǎn)分析
風(fēng)險(xiǎn)分析涉及到定性分析和定量分析兩個(gè)方面，定性分析要求保險(xiǎn)公司認(rèn)清所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)和內(nèi)在邏輯聯(lián)系；定量分析則需要保險(xiǎn)公司建立起一套統(tǒng)一的測量模型，該模型需要綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在聯(lián)系，將多種風(fēng)險(xiǎn)因素都納入模型測度之中。
3.全面風(fēng)險(xiǎn)管理
這個(gè)步驟要求風(fēng)險(xiǎn)管理者在風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，從多種可選的風(fēng)險(xiǎn)管理方案進(jìn)行研究并選擇其中最合理的方案，并加以貫徹實(shí)施。這個(gè)步驟需要站在全面的高度上綜合考慮和度量風(fēng)險(xiǎn)之間的邏輯關(guān)系，并將價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)放在首位，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部資源的優(yōu)化配置，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化的目的，在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。
4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)
保險(xiǎn)公司需要定期對風(fēng)險(xiǎn)管理的績效進(jìn)行跟蹤評估，并對此進(jìn)行適時(shí)的調(diào)整，以符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和監(jiān)管要求。
三、保險(xiǎn)公司在全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代下的對策
（一）完善保險(xiǎn)公司的組織架構(gòu)體系
按照保監(jiān)會(huì)的要求，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，履行風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行職能，對上負(fù)責(zé)貫徹董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，制定具體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策；對下記錄并檢測各個(gè)業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，使得日常業(yè)務(wù)操作符合風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。從而，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供組織保障。
（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的儲備
目前，保險(xiǎn)業(yè)的專業(yè)性高素質(zhì)人才還遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上國際水平，而風(fēng)險(xiǎn)管理這項(xiàng)工作對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求極高，因此保險(xiǎn)業(yè)迫切需要建立一批高素質(zhì)的人才隊(duì)伍。對此，一方面需要構(gòu)建專業(yè)的內(nèi)部培養(yǎng)體系，積極招聘和培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才；另一方面還要實(shí)施開放的引進(jìn)人才策略，從外部引進(jìn)專業(yè)的人才，帶來先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。為全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展奠定堅(jiān)實(shí)的人力資源基礎(chǔ)。
（三）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，具體問題具體分析
目前，我國保險(xiǎn)行業(yè)還不成熟，因此需要懷著開放的態(tài)度，吸收借鑒國外保險(xiǎn)公司先進(jìn)的保險(xiǎn)理念，同時(shí)還要做到具體問題具體分析，不能照搬移植，要建立起一套適合自身發(fā)展的全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而促進(jìn)行業(yè)自身的發(fā)展。
二十一世紀(jì)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)代，只有建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，才能夠應(yīng)對當(dāng)前錯(cuò)綜發(fā)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營能力，促使保險(xiǎn)行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
本文將從商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類、特征，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的作用以及發(fā)展我國操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的構(gòu)想四個(gè)方面闡釋新巴塞爾協(xié)議下保險(xiǎn)對緩釋商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的作用。
【關(guān)鍵詞】
保險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；新巴塞爾協(xié)議
2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式公布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即新巴塞爾協(xié)議，新巴塞爾協(xié)議明確地將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，并且要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金水平。這標(biāo)志著操作風(fēng)險(xiǎn)已成為國際銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的重要組成部分。同時(shí)，新巴塞爾協(xié)議肯定了保險(xiǎn)在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理的工具已經(jīng)越來越多地被各國商業(yè)銀行用來覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露。
1 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)概述
1.1操作風(fēng)險(xiǎn)的定義
新巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或因外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)”。新巴塞爾協(xié)議的定義有以下幾個(gè)特點(diǎn)：⑴關(guān)注內(nèi)部操作，主要是商業(yè)銀行及其員工的作為或不作為；⑵重視操作風(fēng)險(xiǎn)的過程導(dǎo)向；⑶用內(nèi)部控制系統(tǒng)具有重要的作用。
目前，新巴塞爾協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義已經(jīng)為國際商業(yè)銀行廣泛接受，該定義有利于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和度量。
1.2操作風(fēng)險(xiǎn)的分類
按照操作風(fēng)險(xiǎn)的成因分類，新巴塞爾協(xié)議按損失事件類型把操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為七類：
①內(nèi)部欺詐：故意欺騙，盜用財(cái)產(chǎn)或違反規(guī)則法律公司政策的行為；
②外部欺詐：第三方故意欺騙，盜用財(cái)產(chǎn)或違反法律的行為；
③雇傭制度和工作場所安全：由于銀行不履行合同，或者不符合勞動(dòng)健康或安全法規(guī)，或者由于人員傷亡索賠支付或差別待遇、歧視事件導(dǎo)致的損失；
④客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)：無意或由于疏忽沒能履行對特定客戶的專業(yè)職責(zé)，或者由于產(chǎn)品的性質(zhì)或設(shè)計(jì)產(chǎn)生類似結(jié)果；
⑤實(shí)物資產(chǎn)的損壞：自然災(zāi)害或其他事件造成的實(shí)物資產(chǎn)損失或損壞；
⑥業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)錯(cuò)誤：業(yè)務(wù)的意外中斷或系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)誤；
⑦行政，交付和過程管理：由于與交易方的關(guān)系而產(chǎn)生的交易過程錯(cuò)誤或過程管理不善。
1.3操作風(fēng)險(xiǎn)的特征
（1）操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生范圍廣，主要指發(fā)生時(shí)間廣、發(fā)生區(qū)域廣、發(fā)生部位廣、發(fā)生的業(yè)務(wù)廣、制造風(fēng)險(xiǎn)的人員廣和制造手段廣等。 （2）操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣，主要為：內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、客戶、產(chǎn)品與經(jīng)營行為風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行分割和流程管理風(fēng)險(xiǎn)。 （3）操作風(fēng)險(xiǎn)處于爆發(fā)期。 （4）操作風(fēng)險(xiǎn)以欺詐類的比例最高。
2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源
2.1委托問題引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)
在商業(yè)銀行日常經(jīng)營活動(dòng)中，委托關(guān)系是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源之一，包括商業(yè)銀行與監(jiān)管部門間的委托關(guān)系引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行內(nèi)部的委托關(guān)系引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
2.2有限理引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)
有限理是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的客觀基礎(chǔ)，第一，信息的不完備促使操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；第二，人的能力的局限性也會(huì)引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，商業(yè)銀行從業(yè)人員對信息的判斷錯(cuò)誤本身就是操作風(fēng)險(xiǎn)。
3 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的作用
保險(xiǎn)對于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
3.1減少或彌補(bǔ)銀行因損失發(fā)生而造成的經(jīng)濟(jì)影響
保險(xiǎn)可以提供一種有效的手段來購買索賠處理和損失控制服務(wù)，同時(shí)保險(xiǎn)還可以降低財(cái)務(wù)損失的期望成本、可以降低新投資機(jī)會(huì)的融資成本、降低出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性和減少期望納稅額。
3.2合理配置資源作用
由于風(fēng)險(xiǎn)控制措施具有邊際效應(yīng)遞減的特點(diǎn)，單純依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，只能將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定水平，此后繼續(xù)加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施將會(huì)使操作風(fēng)險(xiǎn)的管理成本快速增加，就是說，完全依靠自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系控制操作風(fēng)險(xiǎn)并不是最經(jīng)濟(jì)的手段。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理方法應(yīng)該是將各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與保險(xiǎn)相結(jié)合，針對自身的技術(shù)水平和管理能力，商業(yè)銀行應(yīng)找到操作風(fēng)險(xiǎn)管理的“均衡點(diǎn)”，利用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)化解常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而剩余風(fēng)險(xiǎn)則利用保險(xiǎn)方式加以轉(zhuǎn)移。依靠保險(xiǎn)工具，商業(yè)銀行能夠?qū)で笞罴训馁Y源配置效應(yīng)，以最低的成本尋求最有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組合。
3.3平穩(wěn)現(xiàn)金流量
商業(yè)銀行現(xiàn)金流可能會(huì)因?yàn)榇蟮姆穷A(yù)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失而產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而現(xiàn)金流的波動(dòng)會(huì)增加額外的成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的收益狀況。商業(yè)銀行可以通過購買操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)來抑制因大量非預(yù)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失所引發(fā)的現(xiàn)金流的隨機(jī)波動(dòng)，從而將不確定的操作風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)化為確定的保費(fèi)支出，使商業(yè)銀行的現(xiàn)金流更加穩(wěn)定，從而有助于改善商業(yè)銀行的收益狀況，提高商業(yè)銀行的市場價(jià)值。同時(shí)，商業(yè)銀行購買操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)后，可以釋放一部分資本金，用于更優(yōu)的運(yùn)用途徑，增強(qiáng)了商業(yè)銀行經(jīng)營的靈活性。
3.4獲得保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)
保險(xiǎn)人的核心業(yè)務(wù)是管理風(fēng)險(xiǎn)和為風(fēng)險(xiǎn)造成的損失融資。大的保險(xiǎn)人在獲取數(shù)據(jù)、經(jīng)驗(yàn)和規(guī)模效益方面往往比商業(yè)銀行有比較優(yōu)勢。因此，商業(yè)銀行若通過購買保險(xiǎn)將一部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，從成本的角度講將更加有效，且能獲得保險(xiǎn)人提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。
4 發(fā)展我國操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的構(gòu)想
發(fā)展我國的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，應(yīng)該借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)，從以下幾個(gè)方面進(jìn)行努力：
4.1加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫建設(shè)，為保險(xiǎn)定價(jià)創(chuàng)造必要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)
2005年7月21日，我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，本次匯率制度改革開始啟動(dòng)。隨后，中國人民銀行和國家外匯管理局又相繼推出了一系列相關(guān)的政策措施，在完善匯率形成機(jī)制的同時(shí)加大了資本流動(dòng)開放的力度。匯率制度改革的啟動(dòng)對于有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體的影響深遠(yuǎn)。長期穩(wěn)定的人民幣匯率使各經(jīng)濟(jì)主體對匯率風(fēng)險(xiǎn)既缺少足夠的了解和重視，也缺乏必要的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和技能，匯率制度改革使各經(jīng)濟(jì)主體開始真正面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，盡快適應(yīng)人民幣匯率制度改革，應(yīng)對匯率風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要課題。
2傳統(tǒng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
在金融工程方法出現(xiàn)之前，主要有三種匯率風(fēng)險(xiǎn)管理手段：一是資產(chǎn)負(fù)債管理；二是保險(xiǎn)；三是證券組合投資。（1）資產(chǎn)負(fù)債管理法。從總體上來說，這種匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方式要求對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行重新調(diào)整，使本幣和外幣資產(chǎn)負(fù)債相匹配。這種方法存在明顯的弱點(diǎn)，表現(xiàn)為：①耗用的資金量大。調(diào)整本外幣資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)基金等資產(chǎn)負(fù)債管理方法都要耗用大量的資金。②交易成本高。為了達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況的匹配，需要在談判協(xié)商、業(yè)務(wù)調(diào)整和具體實(shí)施上花費(fèi)許多時(shí)間與金錢。③會(huì)帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了達(dá)到目標(biāo)，在資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目上要作頻繁調(diào)整，這可能會(huì)從總體上帶來企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，丟失一部分客戶。④調(diào)整有時(shí)間滯后。這種風(fēng)險(xiǎn)管理措施涉及具體業(yè)務(wù)的談判、調(diào)整與實(shí)施，需要相當(dāng)長的時(shí)間，所以不能緊隨短期市場金融價(jià)格的變化而變化。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施真正落實(shí)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)損失可能已經(jīng)造成。所以，資產(chǎn)負(fù)債管理的成本較高，見效慢，價(jià)格適應(yīng)性差，應(yīng)用范圍有限。
（2）保險(xiǎn)。通過大多數(shù)法則在保險(xiǎn)業(yè)中的應(yīng)用，保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件概率的計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)的共擔(dān)，成為一種主要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，使得海上保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相繼迅速發(fā)展。但在匯率風(fēng)險(xiǎn)的處理上，保險(xiǎn)的作用十分有限。一方面由于保險(xiǎn)市場有效運(yùn)行中一直存在道德風(fēng)險(xiǎn)和不利選擇問題，道德風(fēng)險(xiǎn)提高了損失發(fā)生的概率；不利選擇由于投保人分布的偏向性而使保險(xiǎn)公司賠付率超過預(yù)計(jì)水平，二者還相互作用，如道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加重不利選擇；另一方面，可投保的風(fēng)險(xiǎn)又具有較為苛刻的選擇條件。可保風(fēng)險(xiǎn)必須是很多企業(yè)(或個(gè)人)都面臨的，而這些企業(yè)(或個(gè)人)彼此之間的風(fēng)險(xiǎn)狀況不是高度相關(guān)的，而且這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率在很大程度上是確定的。所以，保險(xiǎn)可保的是部分有形的風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。伴隨貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一個(gè)金融社會(huì)正在出現(xiàn)，有限的保險(xiǎn)服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足人們進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。
（3）證券組合投資。證券組合投資理論認(rèn)為：預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)成為證券投資優(yōu)化的兩個(gè)主要評估指標(biāo)。對投資者而言，在最小風(fēng)險(xiǎn)與最大收益不可兼得的情況下，必須在二者之間權(quán)衡取舍。投資者就要傾向于通過證券組合投資來獲取適當(dāng)收益。由于組合投資策略的投資風(fēng)險(xiǎn)小于任何單項(xiàng)的證券投資，預(yù)期收益介于各個(gè)單項(xiàng)證券投資收益的最大與最小值之間，所以被廣泛采用。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們也采用了各種模型來實(shí)現(xiàn)在具體操作中確定各種證券的投資比例系數(shù)以使風(fēng)險(xiǎn)減少到最低程度。最著名的模型要數(shù)馬柯維茨資產(chǎn)組合理論。但單一的證券組合理論運(yùn)用到國際證券投資領(lǐng)域，尤其是在匯率風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)就相形見絀了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型計(jì)算比較困難，數(shù)據(jù)難以獲取等；另一方面則因?yàn)閱我坏淖C券組合投資理論來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)只能有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力。在國際金融市場上，匯率波動(dòng)往往具有很大的相關(guān)性，匯率風(fēng)險(xiǎn)中的系統(tǒng)性約占總風(fēng)險(xiǎn)的一半以上。
為了解決新經(jīng)濟(jì)形勢下的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，為了滿足巨大的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)保險(xiǎn)服務(wù)和投資基金證券組合投資手段的不足，金融工程這種新興匯率風(fēng)險(xiǎn)管理手段就應(yīng)運(yùn)而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵義
（1）芬納蒂。最早提出金融工程學(xué)科概念的美國金融學(xué)教授約翰•芬納蒂(JohnFinnerty)在1998年發(fā)表的《公司理財(cái)中的金融工程綜述》一文中，將金融工程的概念定義為：“金融工程包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開發(fā)、實(shí)施，以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決。”
（2）格利茨。1994年英國金融學(xué)者洛倫茲•格利茨在其著作《金融工程學(xué)》一書中提出一個(gè)“統(tǒng)一的定義”：金融工程是應(yīng)用金融工具，將現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組以獲得人們所希望的結(jié)果。（3）馬歇爾和班塞爾。馬歇爾和班塞爾在其《金融工程》一書中，肯定了芬納蒂對金融工程的定義。更進(jìn)一步，二人還認(rèn)為金融工程不只限于應(yīng)用在公司和金融機(jī)構(gòu)的層面，近年來，許多富有創(chuàng)造性金融創(chuàng)新都是面向零售層面，有時(shí)也稱為消費(fèi)者層面。從實(shí)用的角度出發(fā)，金融工程應(yīng)當(dāng)包括如下幾個(gè)方面：公司理財(cái)、金融交易、投資等現(xiàn)金管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理。其中風(fēng)險(xiǎn)管理被認(rèn)為是金融工程最重要的內(nèi)容。
3.2金融工程在匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中的必要性
信用風(fēng)險(xiǎn)是出口合同雙方中進(jìn)口商毀約合同造成產(chǎn)品不能出口或者由于進(jìn)口商破產(chǎn)、財(cái)政狀況惡化，不能支付出口合同上本應(yīng)支付的貨款，或者延遲貨款的交付日期，又或者由于疏忽而使出口商產(chǎn)生損失的一種可能性。即：出口商不能收回貨款的一種風(fēng)險(xiǎn)。Thomas E. Krayenbuhl把信用風(fēng)險(xiǎn)定義為由于進(jìn)口商不能履行支付義務(wù)而使出口商產(chǎn)生損失的一種可能性。Dick Briggs and Burt Edwards則認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)口方由于支付狀況不佳和產(chǎn)品價(jià)格急劇下降，有意的不支付貨款而引起的。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性定義及目的
風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)以使經(jīng)濟(jì)損失最小化，謀求經(jīng)濟(jì)成果為目的，針對在經(jīng)營活動(dòng)中會(huì)產(chǎn)生的諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患所進(jìn)行的體制性的決策過程。
R.I. Mehr & B.A.Hedges認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是為了有效的控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)和謀求企業(yè)整體目標(biāo)為目的的。Greene & Serbein認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的是用最少的費(fèi)用來達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而保全企業(yè)的收益和財(cái)產(chǎn)。
三、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法
對于風(fēng)險(xiǎn)管理方法，學(xué)者們做了很多種分類，具體分類如下：
Atkinson把風(fēng)險(xiǎn)管理方法分類為移除（elimination），承擔(dān)（assumption）， 轉(zhuǎn)移（transfer）。Morris（2005）把風(fēng)險(xiǎn)管理方法分成，規(guī)避（avoidance），預(yù)防（prevention），保留（assumption）。Mehr & Hedges則分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（risk transfer），風(fēng)險(xiǎn)減少（risk reduction）和保險(xiǎn)的利用（use of insurance）。Head則把風(fēng)險(xiǎn)管理的方法分為風(fēng)險(xiǎn)控制（risk control）和風(fēng)險(xiǎn)籌資（risk financing）。
如上所述為風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法，同樣也適用于出口企業(yè)在出口過程中所產(chǎn)生的出口信用風(fēng)險(xiǎn)。本文將詳述信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法中的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)籌資。
1.風(fēng)險(xiǎn)控制方法（risk control）
風(fēng)險(xiǎn)控制主要是在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前，通過預(yù)防措施，以使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失最小化的一種 事前管理辦法。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是以從根本上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失產(chǎn)生后，作為除融資以外的方式來緩沖風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的。風(fēng)險(xiǎn)控制方式中，最能對信用風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和損失控制。
（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率被判斷為很高的情況下，不去承擔(dān)產(chǎn)生的損失，而是通過放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動(dòng)來回避風(fēng)險(xiǎn)源。
具鐘淳，樸光瑞認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理方式雖然是出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理最積極的方法之一，但是當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性被判斷為很大時(shí)，出口商可能不會(huì)與進(jìn)口商簽訂任何合同。這樣的情況下，出口商就會(huì)丟失出口的機(jī)會(huì)。如果因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的原因而放棄貿(mào)易合同的簽訂，也可能會(huì)給其它海外當(dāng)?shù)厥袌龅暮贤炗啂聿缓玫挠绊?，從而?huì)導(dǎo)致產(chǎn)生潛在的損失。因此，規(guī)避雖然是最簡單信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式，但也具有其一定的缺點(diǎn)。
（2）損失控制
Mark Greene and Serbin認(rèn)為損失控制的目的是減少產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，從而降低損失頻率或者減輕損失的嚴(yán)重程 度。一般損失控制活動(dòng)是通過消除損失源，減輕風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢，損失最小化和補(bǔ)救活動(dòng)一系列概念達(dá)成的。
2.風(fēng)險(xiǎn)籌資
風(fēng)險(xiǎn)籌資是損失發(fā)生后，對損失進(jìn)行財(cái)務(wù)性的補(bǔ)償，從而使企業(yè)內(nèi)的資金流動(dòng)正常，緩沖風(fēng)險(xiǎn)沖擊的一種方式。
鄭鴻珠認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)籌資，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，是一種非常重要的核心管理方式。也是損失發(fā)生后的一種解決資金問題的事后活動(dòng)。這種方式與信用風(fēng)險(xiǎn)控制在相互對應(yīng)的同時(shí)，在信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理上，兩種方式應(yīng)相互補(bǔ)充靈活運(yùn)用。信用風(fēng)險(xiǎn)保留（retention），信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁都是信用風(fēng)險(xiǎn)籌資的方式。
對以上信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方式風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)籌資的描述進(jìn)行詳細(xì)整理如下表：
[中圖分類號] TD235 [文獻(xiàn)碼] B [文章編號] 1000-405X（2014）-4-334-1
這一系列的錯(cuò)誤分析最終導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度增加，直接影響了工程建設(shè)質(zhì)量、成本、安全和進(jìn)度等方面，不利于項(xiàng)目的高效的發(fā)展。
1風(fēng)險(xiǎn)管理的理念
風(fēng)險(xiǎn)是指人們在從事某項(xiàng)活動(dòng)的過程中，在某一固定時(shí)間段內(nèi)對人類及其相關(guān)的危害。但是，這類危害通常取決于兩方面，一方面是該事件發(fā)生的頻率，另一方面是時(shí)間結(jié)束后所造成的后果，因此，我們通常定義風(fēng)險(xiǎn)為風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間發(fā)生的概率值與事件后果的乘積。工程風(fēng)險(xiǎn)管理專家將此定義為：工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是一切對工程項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有影像的隨機(jī)因素的集合[1]。
2爆破工程風(fēng)險(xiǎn)決策
2.1風(fēng)險(xiǎn)回避
風(fēng)險(xiǎn)回避是指為了避免可能發(fā)生的潛在危險(xiǎn)而使用一定的控制方法來中斷風(fēng)險(xiǎn)源，促使其不發(fā)生或不發(fā)展。根據(jù)定義所知，采用風(fēng)險(xiǎn)回避的控制對策時(shí)，多數(shù)情況下都需要作出一定的退讓或犧牲。但是，相比工程上的重大危險(xiǎn)而言，這些退讓和犧牲要比工程中大方面的損失小得多。在實(shí)施爆破工程施工過程中，一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都沒有的情況是幾乎不存在的，當(dāng)我們覺得回避一種風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，也可能會(huì)產(chǎn)生另一種新的風(fēng)險(xiǎn)，因此，工程損失的控制需要很強(qiáng)的針對性才能達(dá)到預(yù)期的控制效果。
2.2風(fēng)險(xiǎn)自留
2.2.1非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留
非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留是指由于風(fēng)險(xiǎn)管理人員在沒有意識到某些工程中會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，或者不曾有意識地采取相應(yīng)的措施的，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，這類的后果只能自己承擔(dān)的現(xiàn)象。其實(shí)，在實(shí)際爆破工程的過程中，尤其是一些相對較復(fù)雜的爆破控制拆除工程來說，能夠?qū)⑺械墓こ田L(fēng)險(xiǎn)都識別出來的風(fēng)險(xiǎn)管理人員是幾乎沒有的。從這一意義上出發(fā)，非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留有時(shí)候是無可厚非的，因?yàn)檫@也是一種較為適用的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。到那時(shí)，作為一名合格的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，應(yīng)當(dāng)想方設(shè)法減少風(fēng)險(xiǎn)識別失誤和風(fēng)險(xiǎn)評估所產(chǎn)生的誤差，應(yīng)對策略必須要實(shí)時(shí)到位，從而減少工程項(xiàng)目上的重大損失的發(fā)生。
2.2.2計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留
計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留是有意識的、主動(dòng)的、有計(jì)劃的選擇，它是整個(gè)工程項(xiàng)目對風(fēng)險(xiǎn)策劃一個(gè)組成部分，是經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理人員在正確的風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)評估后作出的有效的決策。計(jì)劃自留風(fēng)險(xiǎn)需要首先制定損失支付計(jì)劃，常用的損失支付形式主要有以下幾種：
（1）設(shè)立非基金儲備
設(shè)立非基金儲備是指通過設(shè)立一定數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)儲備用金，但是這筆費(fèi)用并不是專門用來處理自留風(fēng)險(xiǎn)的損失，其他原因引起的額外費(fèi)用也算在這筆支出里面，也就是說，一些本來是在損失控制對策方位內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際損失費(fèi)用的支出，甚至是一些不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理范圍所產(chǎn)生的費(fèi)用。
（2）從工程收入中支出
從工程收入中的所提取的支出費(fèi)用，通常在財(cái)務(wù)上不會(huì)對自留風(fēng)險(xiǎn)作出特別的安排，而將損失費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期成本之中，或在損失發(fā)生后從現(xiàn)金凈收入中支出。事實(shí)上，這種方式多用于非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留。所以，這種方式反而不能很好的體現(xiàn)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留的“計(jì)劃性”了。
（3）自我保險(xiǎn)
自我保險(xiǎn)是采用設(shè)立專項(xiàng)基金的方式來實(shí)現(xiàn)對自留風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失進(jìn)行彌補(bǔ)，有時(shí)也稱為“自我基金”。這項(xiàng)基金并不是一次性設(shè)立的，它需要每期都有支出，相當(dāng)于定期支付保險(xiǎn)的形式，因此稱之為“自我保險(xiǎn)”。當(dāng)自我保險(xiǎn)運(yùn)用于爆破工程風(fēng)險(xiǎn)自留時(shí)，需要作出一定的變通，比方說，在施工開工前應(yīng)當(dāng)將自我保險(xiǎn)一次性完成設(shè)立，確保能夠及時(shí)發(fā)揮作用[2]。
2.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
2.3.1保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
通常將保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移直接稱為保險(xiǎn)。作為投保人，業(yè)主或承包商通過購買保險(xiǎn)，將本應(yīng)由自己承擔(dān)的工程風(fēng)險(xiǎn)（包括第三方責(zé)任）轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，從而在自己在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失后，保險(xiǎn)公司來承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。這也是為什么工程保險(xiǎn)行業(yè)在今年得到了迅猛的發(fā)展。值得注意的是，工程保險(xiǎn)不能轉(zhuǎn)移所有的爆破工程中的風(fēng)險(xiǎn)，原因之一是存在不可保的風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)則是因?yàn)橛行╋L(fēng)險(xiǎn)不宜用于保險(xiǎn)。
2.3.2非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
（1）第三方擔(dān)保
合同當(dāng)事人要求另一方為其履約行為提供第三方擔(dān)保，擔(dān)保方所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)只僅限于相互簽署的合同責(zé)任，即由于委托方不履行或不適當(dāng)履行合同以及違約所產(chǎn)生的責(zé)任。第三方擔(dān)保的主要表現(xiàn)是業(yè)主要求承包商提供履約保證和預(yù)付款保證，工程法在規(guī)避工程項(xiàng)目安全風(fēng)險(xiǎn)中得到了廣泛的應(yīng)用。任何工程項(xiàng)目的防護(hù)措施都有一定的局限性，并不是完全安全可靠的，完全依賴工程防護(hù)措施的觀點(diǎn)是片面的，我們應(yīng)該將工程防護(hù)措施和其他管理措施結(jié)合起來使用，從而獲得最佳的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果。
（2）承包商進(jìn)行合同轉(zhuǎn)讓或工程分包
承包商在中標(biāo)承接某項(xiàng)工程之后，可能會(huì)出現(xiàn)由于資源調(diào)配困難而或其他原因?qū)⒃摵贤D(zhuǎn)讓給其他承包商，從而可以避免因自己無力按合同規(guī)定時(shí)間完成指定任務(wù)而受到違約罰款；也可以通過將該工程中的專業(yè)技術(shù)要求很強(qiáng)而自己缺乏工程人員而分包給專業(yè)分包商，如此便可以更好地確保工程質(zhì)量和進(jìn)度。
（3）業(yè)主將合同責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了對方當(dāng)事人
這種方式中，被轉(zhuǎn)移的對象大多是承包商。舉例來說，采用固定總價(jià)合同就將漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包商；或者，也可以在合同條款中明文規(guī)定，業(yè)主對場地條件不承擔(dān)責(zé)任[3]。
3結(jié)語
本文通過對爆破工程項(xiàng)目中所需要的風(fēng)險(xiǎn)管理方法提出了具體的說明。并對風(fēng)險(xiǎn)管理的三種方式作出了具體的闡釋：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)自留和自我保險(xiǎn)。這些方式需要針對具體情況具體分析，不可盲目套用。如果能夠妥善地處理好風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，那么該企業(yè)就能大幅度提高其工程項(xiàng)目的質(zhì)量和安全性，并減少不必要的費(fèi)用，降低損失，提升該企業(yè)的綜合價(jià)值。
參考文獻(xiàn)
中圖分類號：F840.3 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）08-000-01
一、保險(xiǎn)行業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的背景與內(nèi)涵
（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理組織。2006年1月5日，中國保監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）》，首次提出：保險(xiǎn)公司董事會(huì)除履行法律法規(guī)和公司章程所賦予的職責(zé)外，還應(yīng)對“合規(guī)”“內(nèi)控”和“風(fēng)險(xiǎn)”負(fù)最終責(zé)任；保險(xiǎn)公司應(yīng)設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人職位，并設(shè)立合規(guī)管理部門。該《指導(dǎo)意見》的，為合南規(guī)體系、合規(guī)部門在中國保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)構(gòu)建提供了政策性依據(jù)，極大推動(dòng)了中國保險(xiǎn)業(yè)合規(guī)管理體系的建設(shè)。
（二）保險(xiǎn)行業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義。2007年9月20日，中國保監(jiān)會(huì)頒布的《合規(guī)指引》，明確了保險(xiǎn)公司“合規(guī)”“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”“合規(guī)管理”的定義。
“合規(guī)”是指保險(xiǎn)公司及其員工和營銷員的保險(xiǎn)經(jīng)營管理行為應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定、行業(yè)自律規(guī)則、公司內(nèi)部管理制度以及誠實(shí)守信的道德準(zhǔn)則。
“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”是指保險(xiǎn)公司及其員工和營銷員因不合規(guī)的保險(xiǎn)經(jīng)營管理行為引發(fā)法律責(zé)任、監(jiān)管處罰、財(cái)務(wù)損失或者聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
“合規(guī)管理”是保險(xiǎn)公司通過設(shè)置合規(guī)管理部門或者合規(guī)崗位，制定和執(zhí)行合規(guī)政策，開展合規(guī)監(jiān)測和合規(guī)培訓(xùn)等措施，預(yù)防、識別、評估、報(bào)告和應(yīng)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種不同以往的、變被動(dòng)為主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，是在法律風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上更加主動(dòng)。是指主動(dòng)避免違規(guī)事件發(fā)生，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并采取適當(dāng)措施糾正已發(fā)生的違規(guī)事件，周而復(fù)始的循環(huán)過程。這一過程，是構(gòu)建有效的內(nèi)部控制機(jī)制的基礎(chǔ)和核心。合規(guī)本身并不能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，但是人們普遍將其視為一項(xiàng)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)和一種健全企業(yè)內(nèi)控體系的重要手段。
二、大連地區(qū)保險(xiǎn)公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理在各家保險(xiǎn)公司均得到足夠的重視，各家公司均按要求省分公司層級設(shè)立相應(yīng)的合規(guī)部門和崗位。此外，有些公司在合規(guī)經(jīng)營上開展了一些積極的探索，并在合規(guī)管理方面取得一定的成效，例如在各分支公司設(shè)立兼職合規(guī)崗，培訓(xùn)兼職合規(guī)管理人員等。
（二）近年來大連地區(qū)各保險(xiǎn)公司在內(nèi)部合規(guī)建設(shè)方面取得了一定的成效，但從行政處罰總體情況來看，大連市各保險(xiǎn)公司仍需進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)工作管控。從大連保監(jiān)局公布的行政處罰決議中可以看出，近3年監(jiān)管范圍和處罰力度都在發(fā)生變化，整體而言正在由重監(jiān)管向輕處罰方向轉(zhuǎn)變，總體的處罰力度不大。2013年共處罰保險(xiǎn)公司10家，其中包括一家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；至2015年共處罰保保險(xiǎn)公司11家，而其中包括5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)?？梢姳ｋU(xiǎn)公司的行政處罰狀況與保監(jiān)會(huì)的政策導(dǎo)向密切相關(guān)。近3年各年違規(guī)總數(shù)基本穩(wěn)定，波動(dòng)不大，主要違規(guī)行為表現(xiàn)為虛列費(fèi)用、委托不具有資格的機(jī)構(gòu)或個(gè)人業(yè)務(wù)、違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)等。
三、大連地區(qū)保險(xiǎn)公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
通過對以往年度行政處罰情況的分析，我們可以得出以下結(jié)論，雖然各保險(xiǎn)公司都制定有各種內(nèi)部合規(guī)管理辦法和實(shí)施細(xì)則，但由于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還不成熟，真正的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系并未建立起來，且存在合規(guī)管理職能多頭領(lǐng)導(dǎo)的現(xiàn)象。在實(shí)際的合規(guī)管理中，存在的諸多問題是由于多方面的原因造成的。
（一）對合規(guī)管理的具體工作認(rèn)識不清晰。對各保險(xiǎn)公司而言，合規(guī)的重要性還沒有被充分重視，如何在公司體系中建立行之有效的合規(guī)準(zhǔn)則，合規(guī)人員在經(jīng)營中應(yīng)承擔(dān)怎樣的職責(zé)，如何利用合規(guī)管理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)管理層并不十分清楚。同時(shí)，企業(yè)員工對于合規(guī)的含義并沒能真正理解，從而無法將合規(guī)落實(shí)到工作中。
（二）合規(guī)管理部門的工作職能設(shè)定有缺失。在對相關(guān)保險(xiǎn)公司的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，部分公司設(shè)立的合規(guī)工作崗位獨(dú)立性不強(qiáng)，對審計(jì)部門和合規(guī)管理部門職責(zé)區(qū)分不清，審計(jì)監(jiān)督崗設(shè)在合規(guī)部門內(nèi)部，審計(jì)工作也由合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)。一線員工不能全面準(zhǔn)確的理解法律、法規(guī)、規(guī)則和企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度，對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體內(nèi)容和實(shí)施方法不了解。
（三）保險(xiǎn)公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)缺乏支持。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理在一定程度上與保險(xiǎn)公司其他風(fēng)險(xiǎn)管理是一致的，目的都是預(yù)防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促使公司穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)消費(fèi)者和投資者的權(quán)益和利益。然而并不是每一項(xiàng)不合規(guī)的行為都會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查，因此保險(xiǎn)公司會(huì)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理存在僥幸心理，而監(jiān)管部門對于這種潛在風(fēng)險(xiǎn)無法度量，這就是缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)支持的表現(xiàn)。
四、大連地區(qū)保險(xiǎn)公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)措施
合規(guī)經(jīng)營機(jī)制是有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和框架，保險(xiǎn)公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建中遇到的問題可以從以下幾個(gè)方面試探性解決。
（一）確保合規(guī)部門的絕對獨(dú)立性。合規(guī)部門又稱法律合規(guī)部，其主要職能是負(fù)責(zé)公司合規(guī)制度的制定、實(shí)施監(jiān)督，管控經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，由于職能的特殊性，為保證合規(guī)部能中立的發(fā)揮特殊職能，從根本上要求合規(guī)部必須保持獨(dú)立，并具有一級行政能力，能夠獨(dú)立開展各種合規(guī)工作。
（二）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管渠道建設(shè)，保證監(jiān)督和檢查工作流暢，充分發(fā)揮正常內(nèi)部監(jiān)管制度的作用。應(yīng)保證監(jiān)察部門和合規(guī)部門之間信息溝通快速、便捷、順暢。通過全流程如系統(tǒng)OA、申請會(huì)議、書面報(bào)告、直接報(bào)告等方式進(jìn)行，及時(shí)通知監(jiān)察部門在合規(guī)管理過程中發(fā)現(xiàn)的異常情況。監(jiān)察的監(jiān)督也可以定期在各職能部門進(jìn)行合理篩選，進(jìn)行自查自檢。為合規(guī)部門提供技術(shù)支持，協(xié)助合規(guī)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別。
（三）加強(qiáng)合規(guī)企業(yè)文化培訓(xùn)，將各項(xiàng)合規(guī)制度文件完全內(nèi)化為全體員工的自覺行為，這才是真正杜絕和避免違規(guī)行為的產(chǎn)生解決之道，而在這一過程中公司文化培訓(xùn)具有重要的作用。公司應(yīng)將合規(guī)管控與企業(yè)文化結(jié)合，推行主動(dòng)合規(guī)的理念，只有在全員的心中樹立起合規(guī)的意識，內(nèi)塑與形，才能促使員工在工作過程中不去觸及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)地帶。
一 引言
復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和關(guān)聯(lián)性越來越強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)因素使得企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）備受熱捧。ERM同時(shí)兼顧了不同風(fēng)險(xiǎn)的綜合效應(yīng)，與企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)相符合，與企業(yè)所有者利益相一致，是一種承擔(dān)增加公司價(jià)值使命的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系和手段（李社環(huán)，2003，張琴、陳柳欽，2009）。它正迅速成為企業(yè)的最低標(biāo)準(zhǔn)，成為主導(dǎo)企業(yè)興衰的關(guān)鍵因素（Stroh, 2005）。在這樣的背景下，真正理解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展規(guī)律，成為企業(yè)決勝未來的一堂必修課。這就要求我們必須從根本上理解ERM理論發(fā)展的來龍去脈。ERM主要有兩個(gè)理論來源[②]：風(fēng)險(xiǎn)管理理論和內(nèi)部控制理論。風(fēng)險(xiǎn)管理理論和內(nèi)部控制理論發(fā)展至今已不再是彼此孤立的理論體系，而是你中有我，我中有你發(fā)展前景，相互糅合在一起，并最終不約而同地指向了同一個(gè)方向——ERM。
二 風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展
1930年美國管理協(xié)會(huì)的一次保險(xiǎn)會(huì)議上最早提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐自此而始。按照一般管理理論的發(fā)展歷程，我們將風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展歷程分為三個(gè)階段：早期風(fēng)險(xiǎn)管理階段、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。
（一）早期風(fēng)險(xiǎn)管理階段
1952年3月馬科維茨發(fā)表《資產(chǎn)組合的選擇》一文提出了著名的均值——方差理論。他首次將統(tǒng)計(jì)學(xué)中期望與方差的概念引入資產(chǎn)組合問題的研究，提出用資產(chǎn)收益的期望來度量預(yù)期收益用資產(chǎn)收益的標(biāo)準(zhǔn)差來度量風(fēng)險(xiǎn)的思想，將風(fēng)險(xiǎn)定量化，為金融風(fēng)險(xiǎn)的研究開辟了一條全新的思路。同時(shí)，他首次引入了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的概念，給出了在一定預(yù)期收益率水平下使投資風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最小化的最優(yōu)投資組臺計(jì)算方法，改變了過去常識或經(jīng)驗(yàn)等定性的衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法。與此同時(shí)，美國保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)從業(yè)人員開發(fā)出了正式的資產(chǎn)/負(fù)債管理模式（ALM），用于估計(jì)和管理壽險(xiǎn)公司中長期產(chǎn)品涉及的利率風(fēng)險(xiǎn)。ALM方法逐漸發(fā)展成為壽險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、銀行和衍生產(chǎn)品所用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的基礎(chǔ)。1963年Myer和Hedges的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》最早系統(tǒng)地對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了研究。1964年Williams和Hans著成《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》一書，進(jìn)一步全面、系統(tǒng)地對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了研究，他們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小成本實(shí)現(xiàn)損失最小化。在均值一方差模型的理論框架下，William Sharpe (1964)、Limner (1965)、Mossin(1966) 分別推導(dǎo)出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）。根據(jù)CAPM模型，單種資產(chǎn)的總風(fēng)險(xiǎn)中只有其中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對資產(chǎn)的預(yù)期收益有貢獻(xiàn)，投資者不會(huì)因資產(chǎn)具有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而得到任何附加的預(yù)期收益。迄今為止，西方國家的企業(yè)財(cái)務(wù)人員，金融界以及經(jīng)濟(jì)學(xué)界一直將CAPM作為處理風(fēng)險(xiǎn)同題的重要工具，將其大量運(yùn)用于財(cái)務(wù)決策與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面雜志鋪。1975年Murton提出了多因素C A P M模型對傳統(tǒng)C A P M模型予以修正，在市場因素的基礎(chǔ)上引入了其他市場之外的因素進(jìn)行分析。同時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理理論的另一個(gè)重要發(fā)展就是期權(quán)定價(jià)理論，它為衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)理論引入風(fēng)險(xiǎn)管理之中以及對衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了理論與決策基礎(chǔ)，具有十分重要的理論和實(shí)踐意義。該時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要特點(diǎn)是專注于防范不利風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是信用風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的基本方法。風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)主要涉及設(shè)立信貸控制、投資與清算政策、審計(jì)程序以及保險(xiǎn)范圍。這些防衛(wèi)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的目標(biāo)是最小化損失。
（二）現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段
20世紀(jì)90年代興起的以損失為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法（Value at Risk,VaR）引領(lǐng)了風(fēng)險(xiǎn)管理的潮流。摩根大通將VaR定義為在既定頭寸被沖銷或重估前可能發(fā)生的市場價(jià)值最大損失的估計(jì)值。VaR的一個(gè)更通俗的定義是[③]：給定置信區(qū)間的一個(gè)持有期內(nèi)的最壞的預(yù)期損失。VaR成功將風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)量化，因此在金融領(lǐng)域應(yīng)用廣泛發(fā)展前景，非金融機(jī)構(gòu)也因此受益量多，VaR正逐漸成為風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的規(guī)范。而且，VaR目前仍在不斷地被改進(jìn)完善。1992年Kent D.Miller提出了整合風(fēng)險(xiǎn)管理，指出企業(yè)可以根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)狀況對多種風(fēng)險(xiǎn)管理方式進(jìn)行整合，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)研究范圍的擴(kuò)展。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由最初的以最小成本實(shí)現(xiàn)損失最小化轉(zhuǎn)變?yōu)橐宰钚〕杀精@得最大的安全保障 ( Skipper, 1999)。之后在VaR缺陷的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的整體風(fēng)險(xiǎn)管理（Total Risk Management,TRM）綜合考慮了影響風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)因素：價(jià)格、偏好、概率，謀求在三要素系統(tǒng)中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理上客觀計(jì)量和主體偏好的均衡最優(yōu)，使投資者承擔(dān)其所愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)從而獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。TRM為完整的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理開辟了新的道路。這一時(shí)期，另類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(ART)不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的衍生產(chǎn)品和保險(xiǎn)不再是公司風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要的完全解決方案。此時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理專注于管理業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)成果的波動(dòng)性，管理方向從純粹風(fēng)險(xiǎn)向投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由保險(xiǎn)型向經(jīng)營型轉(zhuǎn)變。同時(shí)，基德·皮博迪、巴林銀行、?？松?、長期資本管理公司等明星企業(yè)的危機(jī)事件使得企業(yè)對營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視驟升。
（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段
Zail et al.（1996），James（1996），Matten（2000）相繼提出了經(jīng)濟(jì)資本框架（即風(fēng)險(xiǎn)資本框架）的主要內(nèi)容，掀起了經(jīng)濟(jì)資本技術(shù)的發(fā)展熱潮。經(jīng)濟(jì)資本技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)控制由被動(dòng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)的同時(shí)，在其理念下的EVA指標(biāo)和RAROC指標(biāo)將利潤指標(biāo)同風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)統(tǒng)一起來，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益最大化。經(jīng)濟(jì)資本技術(shù)憑借以往風(fēng)險(xiǎn)管理方法無法比擬的巨大優(yōu)勢被迅速推廣應(yīng)用于銀行、保險(xiǎn)、大型跨國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中。經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的模型化和定量計(jì)算，大大提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的精密度。經(jīng)濟(jì)資本有效參與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，權(quán)衡業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化之間的平衡，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，推動(dòng)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，日益復(fù)雜的國際金融環(huán)境促使企業(yè)深刻反思巴林銀行、長期資本管理公司等金融業(yè)巨子在金融動(dòng)蕩中難逃浩劫的緣故。血的教訓(xùn)使得他們進(jìn)一步深入考慮風(fēng)險(xiǎn)防范與管理問題。他們逐漸發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)往往是以復(fù)合的形式存在，不同的金融風(fēng)險(xiǎn)之間往往具有相互聯(lián)動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)該是對單個(gè)業(yè)務(wù)的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而應(yīng)從整個(gè)系統(tǒng)的角度對所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合管理。在這種背景下，全面風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk Management ,ERM）理論應(yīng)運(yùn)而生。2001年北美非壽險(xiǎn)精算師協(xié)會(huì)(CAS)在一份報(bào)告中明確提出了全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）。在該報(bào)告中發(fā)展前景，CAS認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理包括環(huán)境掃描、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)集成、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控7個(gè)緊密聯(lián)系的步驟。2004年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)了《巴塞爾新資本協(xié)議》（BASEL Ⅱ）。新資本協(xié)議首次提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，同時(shí)關(guān)注了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)[④]，明確了主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的原則，鼓勵(lì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立和使用，并把激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平作為兩大監(jiān)管目標(biāo)之一[⑤]。2004年9月，COSO委員會(huì)頒布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》報(bào)告。報(bào)告強(qiáng)調(diào)從整個(gè)組織的層面識別和管理風(fēng)險(xiǎn)的重要性，明確提出應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)管理提升到公司戰(zhàn)略的高度，突出了風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略意義。Harrington和 Niehaus（2004）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是通過風(fēng)險(xiǎn)成本最小化實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；ABA則認(rèn)為“商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)并不是人們通常誤認(rèn)為的風(fēng)險(xiǎn)最小化 ,而是風(fēng)險(xiǎn)與收益的優(yōu)化” [⑥]。在這一階段，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理以主動(dòng)處理所有類型的風(fēng)險(xiǎn)為特征，以創(chuàng)造價(jià)值為管理導(dǎo)向（張維功，何建敏，丁德臣，2008），成為企業(yè)管理的進(jìn)攻性武器。許多公司將ERM看作是一種衡量重大投資的工具，并最終將其轉(zhuǎn)化為包括成本可容度、提高收益等指標(biāo)在內(nèi)的股東價(jià)值戰(zhàn)略（Adams，Campbell，2005）。
三 內(nèi)部控制理論的發(fā)展
關(guān)于內(nèi)部控制的較早研究來自于審計(jì)領(lǐng)域雜志鋪。1934年美國《證券交易法》首先提出“內(nèi)部會(huì)計(jì)控制”的概念，開創(chuàng)了內(nèi)部控制理論研究的先河。內(nèi)部控制理論的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)漫長的歷史過程。它的發(fā)展可分為以下五個(gè)階段[⑦]：
（一）以內(nèi)部牽制為基礎(chǔ)
1936年美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《獨(dú)立注冊會(huì)計(jì)師對財(cái)務(wù)報(bào)告審查》的文告，首次提出審計(jì)師在制定審計(jì)程序時(shí)，應(yīng)該考慮的一個(gè)重要因素是審查企業(yè)的內(nèi)部牽制和控制。1939年10月美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的審計(jì)程序委員會(huì)公布了《審計(jì)程序文告第1號》文件，在修改的標(biāo)準(zhǔn)化審計(jì)報(bào)告中首次增加了對內(nèi)部控制審查的內(nèi)容。在內(nèi)部牽制階段，賬目間的相互核對是內(nèi)部控制的主要內(nèi)容，設(shè)定崗位分離是內(nèi)部控制的主要方式。
(二)以內(nèi)部會(huì)計(jì)和內(nèi)部管理為基礎(chǔ)
單一的內(nèi)部牽制無法滿足日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的管理需求。1958年，美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)邁出了歷史性的一步，將內(nèi)部控制區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。內(nèi)部控制的內(nèi)涵得以擴(kuò)展到管理層面。在這段時(shí)期內(nèi)發(fā)展前景，內(nèi)部控制的重點(diǎn)是建立和健全規(guī)章制度，加強(qiáng)控制和管理活動(dòng)。
(三)以控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度和控制程序?yàn)榛A(chǔ)
會(huì)計(jì)體系的不斷完善成為內(nèi)部控制理論發(fā)展的一個(gè)重要推動(dòng)力。日臻完善的會(huì)計(jì)制度被看作是內(nèi)部控制的一種有效方式。系統(tǒng)、完整的政策程序成為規(guī)范的會(huì)計(jì)制度的有益補(bǔ)充。經(jīng)濟(jì)全球化日益開放的格局使企業(yè)面臨著更為復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境。巨大的內(nèi)外壓力下，控制環(huán)境理所當(dāng)然的進(jìn)入內(nèi)部控制主體的視野。1987年，美國Treadway報(bào)告關(guān)注避免虛假財(cái)務(wù)報(bào)表和引導(dǎo)公司治理問題的學(xué)術(shù)討論，它認(rèn)為內(nèi)部控制包含三個(gè)要素：控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度和控制程序。這一時(shí)期，內(nèi)部控制被認(rèn)為是為合理保證企業(yè)特定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而建立的各種政策和程序。
(四)以控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控為基礎(chǔ)
二十世紀(jì)八十年代末期以來，隨著政府干預(yù)逐漸減弱，審計(jì)人員處在一個(gè)非同尋常的弱勢地位，企業(yè)的內(nèi)部控制悄無聲息地發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。兩個(gè)重要的因素促成了這種變化：信息技術(shù)的發(fā)展和審計(jì)方法的改變。大型的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)庫不斷涌現(xiàn)，數(shù)據(jù)庫存取和操作軟件的成本不斷降低，這意味著系統(tǒng)需要經(jīng)常進(jìn)行改良，信息的及時(shí)有效的溝通至關(guān)重要，傳統(tǒng)的過程控制過時(shí)了，控制活動(dòng)異常活躍起來。科學(xué)技術(shù)和審計(jì)的變化促使控制向組織層面轉(zhuǎn)移，而且，最初政策和程序式的服從被風(fēng)險(xiǎn)語言所代替，在風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)中，組織高層關(guān)注重要的風(fēng)險(xiǎn)。
1992年，Treadway報(bào)告的機(jī)構(gòu)（COSO）了《內(nèi)部控制——整體框架》，專門強(qiáng)調(diào)了公司治理中內(nèi)部控制的關(guān)鍵作用。該報(bào)告包括了內(nèi)部控制特點(diǎn)分析和其構(gòu)建與評估的框架，它把內(nèi)部控制定義為[⑧]：
一個(gè)受董事會(huì)、管理層、和其他個(gè)體影響，用于為以下目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程：效力和運(yùn)營效率；財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；符合適用的法律法規(guī)。
1992年Cadbury 報(bào)告指出，董事會(huì)應(yīng)該就財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制體系的效力做出聲明，并且審計(jì)人員應(yīng)該就此作出相應(yīng)報(bào)告[⑨]。1994年Rutteman 報(bào)告借鑒了COSO對內(nèi)部控制的定義但著重強(qiáng)調(diào)了與內(nèi)部財(cái)務(wù)控制有關(guān)的部分。它把內(nèi)部控制定義為：內(nèi)部控制是為了提供以下合理保證：（1）防止資產(chǎn)未經(jīng)許可下使用和處置；（2）保留相應(yīng)的會(huì)計(jì)記錄，維持商業(yè)和公共使用的財(cái)務(wù)信息的可靠性。這樣，信息的溝通和監(jiān)控被納入了內(nèi)部控制體系。同一年發(fā)展前景，COSO對1992年的《內(nèi)部控制——整體框架》進(jìn)行了增補(bǔ)，形成內(nèi)部控制報(bào)告。1995年，加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出了COCO（Criteria of Control Framework）框架，它提出了控制的定義和一系列評價(jià)效力的分類標(biāo)準(zhǔn)。該框架從更高的層次上反映了內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，內(nèi)部控制與組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)密切相關(guān)。
(五)以企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)
1998年Hampel報(bào)告首次把內(nèi)部控制的注意力從財(cái)務(wù)報(bào)告問題上移開，開拓了內(nèi)部控制新領(lǐng)域。1999年Turnbull報(bào)告走的更遠(yuǎn)。它是第一個(gè)強(qiáng)調(diào)公司治理中內(nèi)部控制和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系的文件[⑩]。它認(rèn)為公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中起著關(guān)鍵作用，對于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)意義重大[11]。ICAEW在如何實(shí)施Turnbull報(bào)告要求方面走的更遠(yuǎn)，它將內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理完全結(jié)合起來。1999年加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出“內(nèi)部控制應(yīng)該包含風(fēng)險(xiǎn)的識別和應(yīng)對”。Krogstad et al.詮釋新IIA對內(nèi)部審計(jì)的定義時(shí)提到：內(nèi)部控制是幫助組織管理風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的治理效率。2002年7月，美國國會(huì)通過了《薩班斯——奧克斯法案》，第一次對財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性提出了明確要求。
隨后，在內(nèi)部控制領(lǐng)域具有權(quán)威影響的COSO委員會(huì)于2004年9月頒布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》報(bào)告雜志鋪。報(bào)告從內(nèi)部控制的角度出發(fā)，研究了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的過程以及實(shí)施的要點(diǎn)，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念在運(yùn)用上的重大突破。內(nèi)部控制也由最初的“一點(diǎn)論”發(fā)展為當(dāng)前的“八點(diǎn)論”——內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控。這樣內(nèi)部控制框架經(jīng)歷了點(diǎn)——線——平面——三維——立體的發(fā)展過程，發(fā)展至今的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》代表著國際上內(nèi)部控制研究方面的最高水平，是內(nèi)部控制理論研究歷史性的突破。
至此，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制已不再是孤立的或是包含的關(guān)系，而是完全等價(jià)的（陳關(guān)亭，2009）。風(fēng)險(xiǎn)管理理論和內(nèi)部控制理論成為ERM的兩大理論來源。
四 ERM理論發(fā)展前景展望
ERM是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和實(shí)務(wù)上的一次重大轉(zhuǎn)型（韋軍亮，陳漓高，王煒，2008），“是要以風(fēng)險(xiǎn)損失為分析基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變?yōu)橐云髽I(yè)價(jià)值為分析基礎(chǔ)，化分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理為整合式的風(fēng)險(xiǎn)管理，變單一的損失控制為綜合性的價(jià)值創(chuàng)造”（卓志，2006）。ERM的特性從實(shí)踐上契合了企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)交互影響和日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中更高層次的管理需求。另一方面發(fā)展前景，巴塞爾新資本協(xié)議（BaselⅡ）、國際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)(IFRS)、薩班斯法案（Sarbanes-Oxley）等法規(guī)法案的頒布和實(shí)施在理論層面上進(jìn)一步促進(jìn)了ERM理論的發(fā)展和推廣。正如James Lam(2006)預(yù)測的那樣，ERM將不斷發(fā)展成為風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
盡管ERM是一種很受企業(yè)熱捧的戰(zhàn)略經(jīng)營工具，但對很多公司來說，ERM能夠得以成功實(shí)施的路依然很長[12]。造成這種結(jié)果的原因除了有來自企業(yè)操作層面的[13]，還有來自理論體系層面的因素。這主要表現(xiàn)為ERM理論框架中有諸多尚待完善的部分。其中一個(gè)重要的體現(xiàn)就是ERM的界定問題至今國內(nèi)外學(xué)術(shù)界仍然爭論激烈[14]，尚未達(dá)成共識。在ERM實(shí)施過程中，企業(yè)上下連什么是ERM都搞不清楚，這顯然不利于ERM在企業(yè)的全面順利實(shí)施。再加上ERM牽涉面極廣，影響極大，ERM的推廣和實(shí)施困難重重。實(shí)踐和理論的需要將引導(dǎo)ERM的后續(xù)發(fā)展逐步解決這一問題。另一個(gè)重要的問題在于，目前ERM體系中缺乏一種行之有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法。令人欣慰的是，理論研究一直在繼續(xù)。巴塞爾新資本協(xié)議對此給予了特別關(guān)注，協(xié)議指導(dǎo)并鼓勵(lì)集市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)于一體的各種新模型的創(chuàng)立，實(shí)現(xiàn)對全面風(fēng)險(xiǎn)的量化管理。
參考文獻(xiàn)
1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義和目標(biāo)
1.1 風(fēng)險(xiǎn)的含義
現(xiàn)代審計(jì)學(xué)中的許多風(fēng)險(xiǎn)概念是從其他學(xué)科引進(jìn)的，但現(xiàn)代審計(jì)學(xué)研究這些風(fēng)險(xiǎn)概念的目的、視角與方法均與其他學(xué)科存在差異[1]。在現(xiàn)代審計(jì)學(xué)中，研究相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的目的是為了有利于注冊會(huì)計(jì)師更好地實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)，其研究視角和研究方法均服從于這一研究目的?，F(xiàn)代審計(jì)學(xué)中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)概念或者與審計(jì)目標(biāo)相關(guān)，或者與審計(jì)對象相關(guān)，或者與審計(jì)技術(shù)的運(yùn)用有關(guān)。因此，盡管現(xiàn)代審計(jì)學(xué)借鑒了其他學(xué)科中的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)概念，但這些風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)與現(xiàn)代審計(jì)學(xué)溶為一體，成為現(xiàn)代審計(jì)學(xué)的有機(jī)構(gòu)成部分。
什么是風(fēng)險(xiǎn)？按IIA（國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)）的定義，風(fēng)險(xiǎn)是指可能對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的事情發(fā)生的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的衡量標(biāo)準(zhǔn)是后果與可能性，對待風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于監(jiān)控。
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，可以理解為未來發(fā)生的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類一般可分為行業(yè)、組織、溝通、法律等方面的風(fēng)險(xiǎn)，具體分為：
1.1.1 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：不符合宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)政策；戰(zhàn)略與規(guī)劃錯(cuò)誤，經(jīng)菅目標(biāo)不明確，并購失敗，技術(shù)落后，沒有戰(zhàn)略合作伙伴等失誤。
1.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)金流不暢，資金回籠慢、債務(wù)困擾、直至資金斷鏈（此類情況多且較為嚴(yán)重，稱之為企業(yè)癌癥），負(fù)債率高、應(yīng)收賬款高、產(chǎn)品存貨高（企業(yè)“三高癥”），內(nèi)控不完善，效率低、利潤低等。
1.1.3 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)內(nèi)部管理混亂、銷售不暢、費(fèi)用超高，股東撤資、銀企關(guān)系不協(xié)同、客服不到位、資產(chǎn)沉淀，造成資不抵債或虧損的困境。
1.1.4 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品不合格，產(chǎn)品有質(zhì)量和缺陷問題，新產(chǎn)品、服務(wù)品種開發(fā)不對路，產(chǎn)品陳舊，或更新?lián)Q代不及時(shí)、產(chǎn)品積壓、產(chǎn)品不保險(xiǎn)等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
1.1.5 體制風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)因選擇企業(yè)制度、法人治理結(jié)構(gòu)、組織體系、激勵(lì)機(jī)制不當(dāng)而運(yùn)作困難或內(nèi)耗增大，或公司期限屆滿而面臨解散清算。
1.1.6 公關(guān)危機(jī)：企業(yè)因多種原因，如產(chǎn)品質(zhì)量不合格、勞資糾紛、法律糾紛、重大事故案被公眾媒體曝光，而使企業(yè)公信力和美譽(yù)度急劇下降。
1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理的含義
風(fēng)險(xiǎn)管理從1930年開始萌芽，最早起源于美國。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理較為全面而又確切的定義，最早是由美國學(xué)者威廉斯和漢斯于1964年提出來的，在其著作《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》中指出，風(fēng)險(xiǎn)管理是通過風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量和控制而以最小的成本使風(fēng)險(xiǎn)所致的損失達(dá)到最低程度的管理方法。而英國學(xué)者對于風(fēng)險(xiǎn)管理的定義，則把重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)控制方面。1981年，班尼斯特和鮑卡特在他們的著作《實(shí)用風(fēng)險(xiǎn)管理》中給出風(fēng)險(xiǎn)管理所下的定義是“風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對威脅企業(yè)資產(chǎn)和收益的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、測定和經(jīng)濟(jì)的控制”。
中國對于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究開始于1980年。一些學(xué)者將風(fēng)險(xiǎn)管理和安全系統(tǒng)工程理論引入中國，在少數(shù)企業(yè)試用中感覺比較滿意。中國大部分企業(yè)缺乏對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識，也沒有建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。作為一門學(xué)科，風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)在中國仍舊處于起步階段。目前，我國理論界比較接受的也是類似比較全面的定義：風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門新興管理科學(xué)，各經(jīng)濟(jì)單位通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，期望達(dá)到以最少的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。
為防范各種各樣、不同等級的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)管理者應(yīng)利用現(xiàn)代審計(jì)手段，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)通過對潛在的意外或損失進(jìn)行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效控制，用最經(jīng)濟(jì)合理的方法處理風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)最大安全保障。
[作者簡介]王瑜璽，招商銀行股份有限公司北京分行東三環(huán)支行，北京100027
[中圖分類號]F832．33
[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A
[文章編號]1672―2728(2007)02―0088―03
操作風(fēng)險(xiǎn)自銀行存在就開始了，但是從20世紀(jì)90年代，一些銀行開始不同程度地有意識系統(tǒng)地關(guān)注“操作風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)概念。推動(dòng)這個(gè)概念的還有巴塞爾委員會(huì)，巴塞爾委員會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)控制小組從試用“8％”來防范一切銀行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，到后來明確提出正式將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本計(jì)提框架，這個(gè)過程中銀行界對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義從模糊逐漸走向清晰，并在相當(dāng)程度上達(dá)成了一致意見。
巴塞爾新資本協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)(如來自錯(cuò)誤決策的損失)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(指公司價(jià)值的下降和聲譽(yù)喪失相關(guān))。
這個(gè)定義從操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件出發(fā)，把操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件分為內(nèi)部詐騙、外部詐騙、就業(yè)政策和場所安全、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作、實(shí)體資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗、執(zhí)行、交割及流程管理。這個(gè)定義的進(jìn)步在于，既明確了操作風(fēng)險(xiǎn)的來源，又便于對操作風(fēng)險(xiǎn)建立統(tǒng)一的損失數(shù)據(jù)庫標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化管理，為給操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本金創(chuàng)造了條件。也就是說，這個(gè)定義既符合銀行自身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，也滿足了監(jiān)管當(dāng)局對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管的要求。
一、我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇
1．操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇
在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法由定性向定量轉(zhuǎn)變的大趨勢下，中國商業(yè)銀行面臨著如何選擇一個(gè)合適的定量管理方法的問題。
基本指標(biāo)法與標(biāo)準(zhǔn)化方法雖簡單易行，但使用這兩種方法計(jì)算出的監(jiān)管資本一般較高，往往超過必要的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，過于保守，而且這兩種方法下監(jiān)管資本的計(jì)算并不直接與損失數(shù)據(jù)相連，也不反映各個(gè)銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)損失特征，具有較大的局限性。高級法、操作風(fēng)險(xiǎn)的OpVaR模型和極值理論方法對數(shù)據(jù)要求過高，對估計(jì)參數(shù)的設(shè)定也有一定的隨意性，在很多假設(shè)情況下得出的結(jié)論適用性較差。中國銀監(jiān)會(huì)也表示暫不會(huì)執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議，只把巴塞爾新資本協(xié)議作為一個(gè)重要參考。在開發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)定量管理模型方面，中國商業(yè)銀行面臨的問題是損失數(shù)據(jù)的缺失。巴塞爾新資本協(xié)議要求用于計(jì)算監(jiān)管資本的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法必須基于對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少5年的觀測，無論內(nèi)部損失數(shù)據(jù)直接用于損失計(jì)量還是用于驗(yàn)證。結(jié)合關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型能夠比較好地解決這個(gè)問題，這個(gè)模型能夠綜合定性和定量方法，而且它是一個(gè)因果網(wǎng)絡(luò)，能比較好地分析操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，從而更便于操作風(fēng)險(xiǎn)管理。
關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在一定風(fēng)險(xiǎn)管理框架中對業(yè)務(wù)活動(dòng)和環(huán)境進(jìn)行監(jiān)控，有助于動(dòng)態(tài)化的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。我們可以給這些指標(biāo)設(shè)置一個(gè)閥值，一旦指標(biāo)超過或者低于這個(gè)閥值，就要采取相應(yīng)的行動(dòng)進(jìn)行干預(yù)。
貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型應(yīng)用于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的框架設(shè)計(jì)。在網(wǎng)絡(luò)中，目標(biāo)節(jié)點(diǎn)應(yīng)該是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，把KRDs作為母節(jié)點(diǎn)，這樣通過貝葉斯公式就可以方便地確定任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)的概率和條件概率。這樣在關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)先設(shè)定的閥值時(shí)，管理者就能夠方便地找到影響具體的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變化的誘因排序，從而確定采取怎樣的手段控制排序中最重要的誘因。
中國商業(yè)銀行絕大部分操作風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部欺詐。下面通過一個(gè)內(nèi)部欺詐的案例來驗(yàn)證這個(gè)綜合模型。
操作風(fēng)險(xiǎn)為內(nèi)部欺詐，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為前臺操作差錯(cuò)率。前臺操作差錯(cuò)導(dǎo)致了內(nèi)部欺詐，造成巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)損失，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)誘因可以設(shè)為員工培訓(xùn)、薪酬制度、業(yè)務(wù)系統(tǒng)復(fù)雜程度、員工效率或日處理筆數(shù)。差錯(cuò)率閥值設(shè)為O．05％，當(dāng)大于等于O．05％時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理就要采取措施，控制內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)了。
結(jié)合中國商業(yè)銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我們可以分別給部分節(jié)點(diǎn)概率和條件概率，通過貝葉斯公式，我們就可以正向或者逆向推導(dǎo)出任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)的條件概率。
用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型管理操作風(fēng)險(xiǎn)，見圖1。
貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型可以有正向和逆向分析，即情景分析和因果分析。兩種分析方法都是要找到影響最終結(jié)果的關(guān)鍵因素，從而按照我們預(yù)想的傳導(dǎo)模式對這個(gè)因素進(jìn)行控制，從而有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的概率，研究多種因素同時(shí)作用時(shí)可能產(chǎn)生的影響。上述例子中，我們可以假設(shè)別的條件不變，提高日處理筆數(shù)高的概率，通過貝葉斯公式計(jì)算出差錯(cuò)率的概率是明顯變大、明顯變小還是不顯著。如果明顯變大，表明日處理筆數(shù)過多造成了差錯(cuò)率急劇增加，可以考慮增加柜員人數(shù)減少差錯(cuò)率；如果不顯著，日處理筆數(shù)這個(gè)因素不起主要作用，不用調(diào)整。通過情景分析，能找到多因素對差錯(cuò)率的影響。因果分析(Causal Analysis)和情景分析方向正好相反，它是假定一個(gè)結(jié)果情況概率，反過來確定哪個(gè)因素對它起到主要作用。
這個(gè)案例研究說明關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)結(jié)合貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型是現(xiàn)在中國商業(yè)銀行的理想選擇。這種風(fēng)險(xiǎn)分析過程模型可以給出行為多樣化的確切原因。而且當(dāng)一種關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(KRI)作為目標(biāo)節(jié)點(diǎn)后，貝葉斯網(wǎng)絡(luò)就可以應(yīng)用于確定閥值的“觸發(fā)程度”以及評價(jià)控制的有效性。
貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型解決了操作風(fēng)險(xiǎn)管理中歷史數(shù)據(jù)缺乏的問題，而且通過情景分析和因果分析能得到影響關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的關(guān)鍵誘因排序，從而能有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
2．保險(xiǎn)作為緩釋工具的問題
中國商業(yè)銀行把保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋工具面臨的主要障礙。第一，中國保險(xiǎn)業(yè)還沒有充分資本化。和銀行同屬金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司在經(jīng)營上也要面臨風(fēng)險(xiǎn)問題，出現(xiàn)巨額賠付時(shí)，如果接受風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的資本金充足率不夠高，保險(xiǎn)公司的支付能力本身就有問題。第二，當(dāng)前的中國保險(xiǎn)市場能否提供符合銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)仍存在問題。目前中國保險(xiǎn)界對操作風(fēng)險(xiǎn)還沒有開發(fā)出一個(gè)全面和系列的產(chǎn)品。第三，數(shù)據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)度量問題。無論是銀行還是保險(xiǎn)公司，都只有在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上才能對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的定量分析而尚無成熟的和公認(rèn)的方法和模型。
由上可見，中國商業(yè)銀行在現(xiàn)階段不適合把保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋工具。
3．中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫建立
要在中國建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫必然涉及兩個(gè)問題，第一是由誰來建立；第二是如何建立。第二個(gè)問題借鑒國際經(jīng)驗(yàn)比較好解決。第一個(gè)問題可以有兩種思路，第一個(gè)思路是由各個(gè)商業(yè)銀行自己建立；第二個(gè)思路是由一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)來設(shè)立。根據(jù)前面所討論的結(jié)果，單個(gè)銀行很難遇到重大的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，另外中國商業(yè)銀行在很多方面都很相似，一個(gè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)對另外的商業(yè)銀行有很強(qiáng)的借鑒意義。所以由一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)來集中建立這個(gè)數(shù)據(jù)庫比較好。這個(gè)機(jī)構(gòu)可以選擇社會(huì)機(jī)構(gòu)或者商業(yè)銀行監(jiān)管部門。在當(dāng)前情況下，社會(huì)機(jī)構(gòu)的信用和影響力還不足以去建立這個(gè)數(shù)據(jù)庫，由商業(yè)銀行監(jiān)管部門建立是當(dāng)前的最佳選擇。那么是由中國銀監(jiān)會(huì)還是中國人民銀行建立?銀監(jiān)會(huì)是中國商業(yè)銀行的直接的監(jiān)管機(jī)關(guān)，商業(yè)銀行往往因?yàn)榕聭土P而不能積極真實(shí)地上報(bào)數(shù)據(jù)；中國人民銀行并不直接監(jiān)管商業(yè)銀行，而且人民銀行本身就在運(yùn)營一個(gè)涵蓋各個(gè)商業(yè)銀行的信貸征信系統(tǒng)，里面的歷史數(shù)據(jù)也非常容易轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)。所以，由中國人民銀行建立一個(gè)涵蓋各類風(fēng)險(xiǎn)的損失數(shù)據(jù)中心，特別是搜集操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)是可行的，也是最佳的選擇。
二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略
基于中國的國情，本文提出“三步走”的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。
第一步是搞好內(nèi)控制度建設(shè)和內(nèi)控制度執(zhí)行檢查，同時(shí)建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫。按照中國的《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價(jià)試行辦法》，認(rèn)真做好內(nèi)部控制工作，完善內(nèi)部控制的執(zhí)行力度。同時(shí)在不泄漏銀行機(jī)密的情況下，借助外部審計(jì)的力量，找出內(nèi)部控制沒有覆蓋的區(qū)域。在銀監(jiān)會(huì)的引導(dǎo)下，各個(gè)銀行應(yīng)該開發(fā)統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制評價(jià)系統(tǒng)平臺，解決銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管評價(jià)滯后問題。
第二步是在注重內(nèi)控的基礎(chǔ)上，探索定量和定性相結(jié)合的操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。單純的定性的內(nèi)部控制是不能有效控制操作風(fēng)險(xiǎn)的，要從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制向主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵就是開發(fā)出適合中國實(shí)際的操作風(fēng)險(xiǎn)管理模型。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)結(jié)合貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型的綜合模型是一個(gè)適合中國實(shí)際的方法，在這個(gè)基礎(chǔ)上以巴塞爾新資本協(xié)議的高級計(jì)量法為目標(biāo)，為操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本，逐步發(fā)展這個(gè)綜合模型。
第三步，建立中國商業(yè)銀行的全面的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，進(jìn)行主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。這個(gè)框架是全面的，涵蓋了操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策、操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境基礎(chǔ)以及監(jiān)管者的作用和信息披露。
[參考文獻(xiàn)]
[1]李莉．金融自由化理論的發(fā)展演變及其對發(fā)展中國家的啟示[J]．山東經(jīng)濟(jì),2005，(11)．
[2]黃海峰．如何借鑒西方國家對于國有金融資產(chǎn)的保護(hù)[EB／OL]．中國日報(bào)網(wǎng)站，2004―03―04．
[3]李志輝，范洪波．新巴塞爾資本協(xié)議與商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理[J]．南開經(jīng)濟(jì)研究，2005，(6)．
[4]黃海峰．WTO之后國際金融風(fēng)險(xiǎn)管理對中國的借鑒意義[EB／OL]．中國日報(bào)網(wǎng)站,2004一03一04．
[5]鐘志勇．商業(yè)銀行之定義與商業(yè)銀行法之適用范圍[J]．石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào),2003，(10)．
[6]劉榮茂．我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的研究[D]．南京農(nóng)業(yè)大學(xué)博士論文，1998．
[7]張吉光．商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)識別和管理[M]．北京：中國人民大學(xué)出版社,2005．
[8]FSA Consultation Paper 142．Operational Risk Systems andControls．FSA．2002：11．
[9]BCBS．International Convergence of Capital Measurementand Capital Standards A Revised Framework．BIS．2005―11：140．
(一)保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯
在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過國際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。
(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大
隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對利率的變動(dòng)非常敏感，市場利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對資金運(yùn)用是非常重要的。
(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心
隨著金融保險(xiǎn)市場的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評價(jià)辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。
(四)我國保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處
近幾年來，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們在風(fēng)險(xiǎn)管理方面與國際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。
二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵
目前，國際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。因此，要完善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要準(zhǔn)確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架和機(jī)制，取信于投資者，提高保險(xiǎn)公司在公眾中的美譽(yù)度。
早在1958年，美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進(jìn)行了增補(bǔ)，指出：內(nèi)控是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效果和效率；財(cái)會(huì)報(bào)告的可靠性；對現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標(biāo)的過程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(以下簡稱ERM框架)。ERM框架在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果，并進(jìn)行了擴(kuò)展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。
COSO對ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理框架擴(kuò)展了其內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，分別是目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和管理層級。目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3個(gè)擴(kuò)展為4個(gè)，即戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告和合規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)擴(kuò)展為8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級包括整個(gè)企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。各管理層級是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是必備條件，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對象，企業(yè)的各個(gè)管理層級都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。
COSO于2001年起開始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標(biāo)和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過程中。因此，ERM框架是對內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴(kuò)展了內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行過程的各個(gè)方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級，擴(kuò)展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的區(qū)分、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容量等風(fēng)險(xiǎn)管理理論新的研究成果。ERM框架是對傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對于我國保險(xiǎn)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要求有著重要意義。
三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念和方法，我國保險(xiǎn)業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新體系和新機(jī)制。ERM框架強(qiáng)調(diào)，認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”，是在對八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運(yùn)行，那么就可能沒有重大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍之內(nèi)。
(一)內(nèi)部環(huán)境
保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、主體中人的誠信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，為主體的人員如何認(rèn)識和對待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)。
風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施必須得到一個(gè)良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時(shí)框架也強(qiáng)調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動(dòng)的性質(zhì)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要從自身實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會(huì)通過選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠信和道德價(jià)值觀起著主要作用，同時(shí)，董事會(huì)在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標(biāo)以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負(fù)責(zé)對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制，精算部設(shè)計(jì)合理的費(fèi)率以及充足準(zhǔn)備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，核賠部控制賠付率和維護(hù)公司信譽(yù)等等；設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機(jī)構(gòu)來分析和評價(jià)公司的風(fēng)險(xiǎn)，研究潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和防范措施，為董事會(huì)和各部門提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理建議。
ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。
(二)目標(biāo)設(shè)定
必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。
不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。對保險(xiǎn)企業(yè)而言，如果其總目標(biāo)是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，則保費(fèi)收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標(biāo)就會(huì)與總目標(biāo)有所不同，子目標(biāo)的具體劃分必須依據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行。例如某保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是，在未來經(jīng)過10-15年的努力，建成“國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的知識型、現(xiàn)代化非壽險(xiǎn)公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標(biāo)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會(huì)更高，因?yàn)樗鼘︼L(fēng)險(xiǎn)管理水平與國際接軌的要求比較高。另一保險(xiǎn)公司具體戰(zhàn)略目標(biāo)是：對市場具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競爭環(huán)境中保持競爭力與盈利能力；降低運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；與國際接軌，將公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，國際化；進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)行效率。這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)則偏向純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理。
(三)風(fēng)險(xiǎn)識別與風(fēng)險(xiǎn)評估
ERM框架中不僅僅把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的可能性，也把風(fēng)險(xiǎn)看作盈利的機(jī)會(huì)，其目的在于強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)精神和積極態(tài)度，這完全符合保險(xiǎn)企業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險(xiǎn)公司的競爭力。因此，風(fēng)險(xiǎn)的識別更需要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，對風(fēng)險(xiǎn)予以評估和應(yīng)對，將機(jī)會(huì)反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)制定過程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。
風(fēng)險(xiǎn)評估是對識別出來的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響分析。一般從兩個(gè)方面來評估：一是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計(jì)如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險(xiǎn)評估是企業(yè)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)評級，即采取對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分級，如依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標(biāo)作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險(xiǎn)地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，在一個(gè)一維代表風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的二維坐標(biāo)中，根據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險(xiǎn)不同的可能性和影響程度，在該坐標(biāo)系中標(biāo)出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，并以此決定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的先后順序及投放資源的大小。
(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對
風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等一系列行動(dòng)，以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限(RiskTolerance)和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。
1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債管理。對于保險(xiǎn)企業(yè)具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險(xiǎn)的審核和加強(qiáng)保險(xiǎn)核保入乎)和控制保單過分集中的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制。一是通過資產(chǎn)負(fù)債的組合配置來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對沖的目的；二是通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。(3)自留風(fēng)險(xiǎn)及提存準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)(主要參考其自身資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素)和經(jīng)營方向的定位，確定一個(gè)企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)限額并將其逐級分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)要做好補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)安排，包括提存各種準(zhǔn)備金和安排表外資本等。(4)再保險(xiǎn)安排。
2.非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過時(shí)間分散成本。(2)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點(diǎn)是再保險(xiǎn)承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)合同多年期、再保險(xiǎn)承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化。可以通過創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險(xiǎn)企業(yè)承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場，利用資本市場的強(qiáng)大融資能力來消化承保風(fēng)險(xiǎn)。(4)利用金融衍生工具。保險(xiǎn)公司通過購入特定類型的保險(xiǎn)期貨、期權(quán)來分散、對沖風(fēng)險(xiǎn)。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。
在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項(xiàng)。一是潛在應(yīng)對的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)所面臨的新的機(jī)會(huì)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對時(shí)不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識別出來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該考慮給主體帶來的新的機(jī)會(huì)。如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化除了能分散保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有給企業(yè)帶來收益的可能性。
(五)控制活動(dòng)
控制活動(dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對得以實(shí)施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對后，確定用來幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對恰當(dāng)、及時(shí)地實(shí)施的措施?？刂苹顒?dòng)貫穿于整個(gè)企業(yè)主體，包括了批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動(dòng)。
(六)信息溝通
有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動(dòng)。公司不同部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個(gè)部門不可能單獨(dú)完成某一風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要建立包括投資、精算、財(cái)務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時(shí)要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過程中還應(yīng)該注重信息的即時(shí)性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。
(七)監(jiān)控
監(jiān)控指對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)加以修正，可以通過持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評價(jià)或兩者結(jié)合來完成。
持續(xù)的管理活動(dòng)主要來自經(jīng)常性的管理活動(dòng)，例如部門管理人員定期的經(jīng)營報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。
個(gè)別評價(jià)則通常作為輔助，它提供了一個(gè)考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)可以根據(jù)自身情況來決定評價(jià)的范圍以及頻率，選擇合適的評價(jià)人員。評價(jià)可以通過核對清單等方法，通過通行業(yè)對比等方式來進(jìn)行，當(dāng)然也可以選擇專門的評估機(jī)構(gòu)來全方位評估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。
如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，將為保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營、防范化解風(fēng)險(xiǎn)筑起一道堅(jiān)固屏障。
COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架基于風(fēng)險(xiǎn)管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司全面深入地理解控制和控制對象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問題，將公司的負(fù)債、投資、利率和其他的風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體來管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理和股東價(jià)值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)嚴(yán)密可行的管理框架。
[參考文獻(xiàn)]
[1]李建偉，楊琳.我國保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與對策[R].國務(wù)院發(fā)展研究中心調(diào)查研究報(bào)告，2004年第163號.
[2]美國COSO制定.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005.
[3]孫蓉，彭雪梅.中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略研究——基于金融混業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略研究[M].中國金融出版社，2006.
[4]Trieschmann，Gustavson，Hoyt：RiskManagementandInsurance[M]，11thed，South-WesternCollegePublishing，2001.
[5]盧衛(wèi)衛(wèi).走近COSO(三)——如何評估風(fēng)險(xiǎn)[J].深交所，2005，(10).
一、地鐵工程施工事故統(tǒng)計(jì)分析
首先我們需了解事故原因分類，一般可分為六大類，二十二小類；對于事故后果，一般影響分級的因素包括：工作人員及救援人員傷亡人數(shù)、第三方經(jīng)濟(jì)損失及傷亡、業(yè)主經(jīng)濟(jì)損失、工期延誤時(shí)長、環(huán)境影響等重大因素。據(jù)2001年到2006年亞太地區(qū)的地鐵事故分析，一共發(fā)生43起地鐵事故，總計(jì)14人喪命。從中得取的主要經(jīng)驗(yàn)便是：不可輕視地下水的影響；增加地層強(qiáng)度，加固地層厚度；另外，從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來分析，實(shí)際施工時(shí)不應(yīng)全信電腦數(shù)據(jù)，在未能充分分析掌握計(jì)算機(jī)的分析結(jié)果正確性之前，應(yīng)對分析結(jié)果采取保留態(tài)度，同時(shí)結(jié)合現(xiàn)場勘查，鍛煉出對計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)的分析能力。
二、我國地鐵施工風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)的定義
簡單地說，就是在某項(xiàng)以隧道工程施工和運(yùn)營為目標(biāo)的過程中，存在可能導(dǎo)致直接或者間接損失的情形，那這項(xiàng)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)所引起的后果就成為風(fēng)險(xiǎn)事故。
（二）地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容
針對上一點(diǎn)的定義，可以分析出地鐵風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分為：風(fēng)險(xiǎn)意識、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控四個(gè)部分。地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容比較復(fù)雜，工程處于比較復(fù)雜的地層地質(zhì)體中，他的隱蔽性和不確定性不能使風(fēng)險(xiǎn)分析的一些辦法不能準(zhǔn)確運(yùn)用和確切表達(dá)。
（三）地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理的意義
地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理可以使地下隧道建設(shè)工作規(guī)范化、系統(tǒng)化、信息化、安全化，盡最大努力降低風(fēng)險(xiǎn)，避免人員傷亡和環(huán)境傷害，降低工期成本和損失，為軌道交通安全建設(shè)提供安全施工保障。
（四）地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)
a.問題復(fù)雜。地鐵工程處于比較復(fù)雜的地質(zhì)環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，隨時(shí)都有可能發(fā)生事故。復(fù)雜的地質(zhì)環(huán)境使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析過程中既要考慮到精確性，另一方面要注意控制成本，要防止得不償失。b.對潛在風(fēng)險(xiǎn)要有警惕意識。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，要盡可能多的找出可能存在的危險(xiǎn)因素，對潛在的危險(xiǎn)采用有效而直接的手段進(jìn)行檢測，出現(xiàn)征兆時(shí)及時(shí)采取措施防范局勢擴(kuò)大或危害擴(kuò)大。
（五）地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理方法的多樣性
在不同的階段，可以采取不同的風(fēng)險(xiǎn)評估方法，如在初級研究階段，適合采用定性的分析方法，而在數(shù)據(jù)詳細(xì)的運(yùn)營階段，可以采取定量的風(fēng)險(xiǎn)評估方法。
（六）地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理方法的動(dòng)態(tài)變化性
由于地鐵施工的進(jìn)展和客觀環(huán)境往往處于變化中，從管理角度看，風(fēng)險(xiǎn)管理也是處于不斷地動(dòng)態(tài)分析中，在施工中的各個(gè)穩(wěn)定階段，用相對已經(jīng)比較穩(wěn)定的數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析，將提高分析結(jié)果的穩(wěn)定性。
（七）地鐵風(fēng)險(xiǎn)管理要求工作人員有很高的素質(zhì)
地鐵工程要求相關(guān)管理人員必須具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和很高的素質(zhì)，只有掌握科學(xué)、先進(jìn)、系統(tǒng)的工程風(fēng)險(xiǎn)分析方法，才能使施工風(fēng)險(xiǎn)降到最低，確保工程制度和質(zhì)量。
（八）我國地鐵工程風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
我國地鐵建設(shè)正處于高速發(fā)展期，一些一線城市特別是地鐵建設(shè)開展較早的城市已經(jīng)開始開展安全風(fēng)險(xiǎn)管理體系和信息管理的實(shí)踐工作。比如上海地鐵建設(shè)，已經(jīng)建立了比較完善的地鐵建設(shè)安全管理體系，利用數(shù)據(jù)反饋一些預(yù)警提示，但是功能實(shí)現(xiàn)還比較簡單，缺乏數(shù)據(jù)庫的支持。相對上海，北京的地鐵工程施工風(fēng)險(xiǎn)管控相對較完善，目前已有《實(shí)施規(guī)劃》、《設(shè)計(jì)指南》等重大課題的研究，并且對正在實(shí)施的安全風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行了擴(kuò)充和完善，明確了各階段風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、程序、內(nèi)容以及方法。國內(nèi)已經(jīng)有了風(fēng)險(xiǎn)定級體系，但還不是特別完善，所以要盡快修訂更加綜合全面的風(fēng)險(xiǎn)定級標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。另外對于地鐵施工相關(guān)的資料要進(jìn)行妥善保存，形成資料庫，以便進(jìn)行更好的風(fēng)險(xiǎn)分析，為地鐵管理走向信息化做好準(zhǔn)備。由于地鐵建設(shè)動(dòng)態(tài)性比較大，所以監(jiān)測數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息要及時(shí)分享，及時(shí)反饋，資源共享，確保監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)的有效性和可靠性，建立安全風(fēng)險(xiǎn)管理信息化平臺。
