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時間：2023-03-20 16:25:03
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的關(guān)系，同時要抓住重點，加大實施宏觀調(diào)控政策的力度。
「關(guān)鍵詞經(jīng)濟形勢經(jīng)濟環(huán)境實施宏觀調(diào)控改革和發(fā)展
2000年是全面完成國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五”計劃的最后一年，是改革、發(fā)展、
穩(wěn)定的關(guān)鍵一年，是世紀交替之年。這一年經(jīng)濟工作做得如何，對全局影響重大。最近
中央召開了經(jīng)濟工作會議，進一步明確了形勢，提出了奮斗目標，部署了2000年經(jīng)濟工
作的主要任務(wù)，需要我們認真把握，狠抓落實，繼續(xù)奮發(fā)努力，促進國民經(jīng)濟持續(xù)快速
健康發(fā)展，為新世紀的經(jīng)濟騰飛創(chuàng)造良好的開端。
一、當(dāng)前經(jīng)濟形勢的總體判斷
（一）當(dāng)前經(jīng)濟形勢總體上是好的
1999年以來，在中央采取擴大內(nèi)需的一系列政策措施的作用下，國民經(jīng)濟繼續(xù)保持
較快增長的態(tài)勢，頭9個月國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.4%.1～10月，工業(yè)增加值增長9.1%，增
長速度比較平穩(wěn)；農(nóng)業(yè)收成穩(wěn)定，糧食總產(chǎn)量大體接近上年的水平；固定資產(chǎn)投資增長
平緩，全國國有及其他經(jīng)濟類型固定資產(chǎn)投資（不含城鄉(xiāng)集體和個體投資）增長7%，其
中基本建設(shè)投資增長6.6%，更新改造投資增長下降0.9%，房地產(chǎn)投資增長17.4%；隨著
居民收入增加和消費領(lǐng)域的擴大，10月份社會消費品零售總額增長8.2%，增幅比上月提
高1.6個百分點；外貿(mào)出口出現(xiàn)回升態(tài)勢，9月份出口增長20.2%，10月份出口增長23.8%.
財政收入增長較快，1～10月比去年同期增長19.4%，增收1300多億元，財政收入占國
內(nèi)生產(chǎn)總值的比重進一步提高。金融形勢比較平穩(wěn)，到10月末，M1、M2分別增長15.1%、
14.5%，人民幣匯率保持穩(wěn)定，國家外匯儲備已超過1500億美元。城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)步增
加，生活水平繼續(xù)提高，10月末城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額達59270億元，同比增長13.4%.
從前三個季度的經(jīng)濟運行情況來看，經(jīng)濟形勢總體上是好的，預(yù)計全年經(jīng)濟增長可望達
到7%甚至略高一些。這樣的增長速度在世界上也是相當(dāng)高的。
值得注意的是，當(dāng)前經(jīng)濟形勢出現(xiàn)了一些好轉(zhuǎn)跡象：（1）工業(yè)經(jīng)濟效益水平提高。
1～9月工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益綜合指數(shù)比去年同期提高7個百分點，其中成本費用利潤率
提高1個百分點，總資產(chǎn)社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻率提高0.2個百分點，產(chǎn)品銷售率提高0.8
個百分點，資產(chǎn)負債率下降1.7個百分點。1～9月工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤總額
1200多億元，比去年同期增長71%，其中國有及國有控股工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤
480多億元，比去年同期增長1.5倍。（2）外貿(mào)出口進一步回升。隨著亞洲周邊國家
的經(jīng)濟復(fù)蘇、需求增加，我國對日本、韓國、印度尼西亞、新加坡等國的出口增長加快
；同時國家加大了出口退稅力度，有力地促進了出口的增長。從7月份開始，出口增長
開始回升。7月、8月、9月、10月出口增長分別為7.5%、17.8%、20.2%、23.8%.預(yù)
計全年出口增長可達5%左右。（3）物價下降出現(xiàn)減緩的跡象。8月份，受季節(jié)性因素
和肉禽價格進一步回升的影響，全國居民消費價格總水平比上月上漲1%，比去年同月下
降1.7%；商品零售價格總水平比上月上漲0.6%，比去年同月下降2.6%.9月份，因部分地
區(qū)調(diào)整學(xué)雜費、房租、水電費價格以及部分食品價格上漲，全國居民消費價格總水平比
上月上漲2%，比去年同月下降0.8%；商品零售價格總水平比上月上漲0.7%，比去年同月
下降2.8%.10月份居民消費價格比去年同月下降0.6%，商品零售價格下降2.6%，降幅均
比上月縮小0.2個百分點。此外，隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長，工業(yè)品市場回暖，工業(yè)品價
格降勢也在趨緩。7月、8月、9月，工業(yè)品出廠價格分別下降2.5%、2.3%、2.1%，工
業(yè)品原材料購進價格分別下降3.4%、3.3%、1.8%.
（二）經(jīng)濟環(huán)境日趨嚴峻的一面不容忽視
以上三種跡象表明，經(jīng)濟增長出現(xiàn)一些好轉(zhuǎn)的跡象，但還沒有形成好轉(zhuǎn)的趨勢，目
前還不能作出經(jīng)濟增長出現(xiàn)止跌回升、走出谷底的判斷。對今后面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境
是逐步好轉(zhuǎn)還是比較嚴峻？還有待觀察。
從國際經(jīng)濟環(huán)境來看，美國經(jīng)濟可望保持一定的增長，但由于美國股市出現(xiàn)一定的
泡沫成分，美元對歐元、日元出現(xiàn)一定的貶值趨勢，不排除出現(xiàn)股市動蕩、外資抽逃、
消費萎縮、使經(jīng)濟增長發(fā)生逆轉(zhuǎn)的可能性。日本經(jīng)濟開始緩慢復(fù)蘇，但由于日本內(nèi)需市
場容量有限，日元升值不利于增加出口，所以日本經(jīng)濟復(fù)蘇的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固。美、日GDP
占世界GDP的40%，美、日經(jīng)濟走向如何，對世界經(jīng)濟的影響比較大。歐盟經(jīng)濟正在穩(wěn)
步增長，但由于歐元的實施，歐元區(qū)國家的貿(mào)易保護主義不斷加強。亞洲周邊國家和地
區(qū)的經(jīng)濟開始復(fù)蘇，即使這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，對我外貿(mào)出口和利用外資也
將形成一種競爭關(guān)系。綜合以上一些情況，2000年世界經(jīng)濟增長存在許多不確定因素，
即使經(jīng)濟增長快于1999年，對促進我國經(jīng)濟發(fā)展的有利因素也不是很多，相反，對我國
經(jīng)濟形成競爭的不利因素在增加。從總體上看，2000年我國外需壓力還是很大，外貿(mào)順
差有可能進一步減少，利用外資也有可能會下降，外貿(mào)外資的減少，需要通過進一步擴
大內(nèi)需來彌補。
從國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境來看，2000年有效需求不足的矛盾仍很突出。目前市場需求依然疲
軟，大多數(shù)工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)過剩，農(nóng)民收入增長緩慢，居民消費意愿不強，民間投資不
振，銀行貸款行為趨于謹慎，資金供應(yīng)趨緊，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增加，社會就業(yè)壓力加
大，等等。當(dāng)前經(jīng)濟問題，集中到一點，就是通貨緊縮趨勢仍在發(fā)展和蔓延。到1999年
9月份為止，全國社會商品零售價格指數(shù)連續(xù)24個月負增長，居民消費價格指數(shù)連續(xù)18
個月負增長，生產(chǎn)資料價格指數(shù)連續(xù)42個月負增長。按照巴塞爾國際清算銀行的定義，
一國消費品價格連續(xù)兩年負增長，就可視為通貨緊縮。我國實際上已經(jīng)達到這一標準。
造成通貨緊縮的原因，從短期因素看，是有效需求不足；從中長期因素看，多年來的重
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實施宏觀調(diào)控政策的力度
實施宏觀調(diào)控政策的力度
更新時間:2007-8-1621:03:58
復(fù)建設(shè)導(dǎo)致經(jīng)濟結(jié)構(gòu)嚴重失衡。這次通貨緊縮，實際上是短期的有效需求不足與中長期
的結(jié)構(gòu)不合理因素交織并發(fā)，從而使我國面臨前所未有的通貨緊縮壓力。我國這一輪經(jīng)
濟增長下滑的周期最長，從1992年算起，至今已長達7年，目前下滑的趨勢仍在發(fā)展。
特別是這兩年實施積極的財政政策，對拉動經(jīng)濟增長發(fā)揮了重要作用，但仍未從根本上
遏制住經(jīng)濟增長下滑的趨勢。2000年國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境依然比較嚴峻。
二、2000年經(jīng)濟工作需要把握好的幾個關(guān)系
2000年經(jīng)濟面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境不容樂觀，綜合各方面的情況分析，預(yù)計這年經(jīng)
濟增長的社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻率提高0.2個百分點，產(chǎn)品銷售率提高0.8個百分點，資產(chǎn)
負債率下降1.7個百分點。1～9月工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤總額1200多億元，比
去年同期增長71%，其中國有及國有控股工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤480多億元，比
去年同期增長1.5倍。（2）外貿(mào)出口進一步回升。隨著亞洲周邊國家的經(jīng)濟復(fù)蘇、需
求增加，我國對日本、韓國、印度尼西亞、新加坡等國的出口增長加快；同時國家加大
了出口退稅力度，有力地促進了出口的增長。從7月份開始，出口增長開始回升。7月、
8月、9月、10月出口增長分別為7.5%、17.8%、20.2%、23.8%.預(yù)計全年出口增長可
達5%左右。（3）物價下降出現(xiàn)減緩的跡象。8月份，受季節(jié)性因素和肉禽價格進一步
回升的影響，全國居民消費價格總水平比上月上漲1%，比去年同月下降1.7%；商品零售
價格總水平比上月上漲0.6%，比去年同月下降2.6%.9月份，因部分地區(qū)調(diào)整學(xué)雜費、房
租、水電費價格以及部分食品價格上漲，全國居民消費價格總水平比上月上漲2%，比去
年同月下降0.8%；商品零售價格總水平比上月上漲0.7%，比去年同月下降2.8%.10月份
居民消費價格比去年同月下降0.6%，商品零售價格下降2.6%，降幅均比上月縮小0.2個
百分點。此外，隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長，工業(yè)品市場回暖，工業(yè)品價格降勢也在趨緩。
7月、8月、9月，工業(yè)品出廠價格分別下降2.5%、2.3%、2.1%，工業(yè)品原材料購進價
格分別下降3.4%、3.3%、1.8%.（二）經(jīng)濟環(huán)境日趨嚴峻的一面不容忽視
以上三種跡象表明，經(jīng)濟增長出現(xiàn)一些好轉(zhuǎn)的跡象，但還沒有形成好轉(zhuǎn)的趨勢，目
前還不能作出經(jīng)濟增長出現(xiàn)止跌回升、走出谷底的判斷。對今后面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境
是逐步好轉(zhuǎn)還是比較嚴峻？還有待觀察。
從國際經(jīng)濟環(huán)境來看，美國經(jīng)濟可望保持一定的增長，但由于美國股市出現(xiàn)一定的
泡沫成分，美元對歐元、日元出現(xiàn)一定的貶值趨勢，不排除出現(xiàn)股市動蕩、外資抽逃、
消費萎縮、使經(jīng)濟增長發(fā)生逆轉(zhuǎn)的可能性。日本經(jīng)濟開始緩慢復(fù)蘇，但由于日本內(nèi)需市
場容量有限，日元升值不利于增加出口，所以日本經(jīng)濟復(fù)蘇的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固。美、日GDP
占世界GDP的40%，美、日經(jīng)濟走向如何，對世界經(jīng)濟的影響比較大。歐盟經(jīng)濟正在穩(wěn)
步增長，但由于歐元的實施，歐元區(qū)國家的貿(mào)易保護主義不斷加強。亞洲周邊國家和地
區(qū)的經(jīng)濟開始復(fù)蘇，即使這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，對我外貿(mào)出口和利用外資也
將形成一種競爭關(guān)系。綜合以上一些情況，2000年世界經(jīng)濟增長存在許多不確定因素，
即使經(jīng)濟增長快于1999年，對促進我國經(jīng)濟發(fā)展的有利因素也不是很多，相反，對我國
經(jīng)濟形成競爭的不利因素在增加。從總體上看，2000年我國外需壓力還是很大，外貿(mào)順
差有可能進一步減少，利用外資也有可能會下降，外貿(mào)外資的減少，需要通過進一步擴
大內(nèi)需來彌補。
從國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境來看，2000年有效需求不足的矛盾仍很突出。目前市場需求依然疲
軟，大多數(shù)工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)過剩，農(nóng)民收入增長緩慢，居民消費意愿不強，民間投資不
振，銀行貸款行為趨于謹慎，資金供應(yīng)趨緊，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增加，社會就業(yè)壓力加
大，等等。當(dāng)前經(jīng)濟問題，集中到一點，就是通貨緊縮趨勢仍在發(fā)展和蔓延。到1999年
9月份為止，全國社會商品零售價格指數(shù)連續(xù)24個月負增長，居民消費價格指數(shù)連續(xù)18
個月負增長，生產(chǎn)資料價格指數(shù)連續(xù)42個月負增長。按照巴塞爾國際清算銀行的定義，
一國消費品價格連續(xù)兩年負增長，就可視為通貨緊縮。我國實際上已經(jīng)達到這一標準。
造成通貨緊縮的原因，從短期因素看，是有效需求不足；從中長期因素看，多年來的重
復(fù)建設(shè)導(dǎo)致經(jīng)濟結(jié)構(gòu)嚴重失衡。這次通貨緊縮，實際上是短期的有效需求不足與中長期
的結(jié)構(gòu)不合理因素交織并發(fā)，從而使我國面臨前所未有的通貨緊縮壓力。我國這一輪經(jīng)
濟增長下滑的周期最長，從1992年算起，至今已長達7年，目前下滑的趨勢仍在發(fā)展。
特別是這兩年實施積極的財政政策，對拉動經(jīng)濟增長發(fā)揮了重要作用，但仍未從根本上
遏制住經(jīng)濟增長下滑的趨勢。2000年國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境依然比較嚴峻。
二、2000年經(jīng)濟工作需要把握好的幾個關(guān)系2000年經(jīng)濟面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境不容樂觀，綜合各方面的情況分析，預(yù)計這年經(jīng)
濟增長的社會經(jīng)濟發(fā)展預(yù)期目標為7%左右，繼續(xù)保持較快的增長，但仍然要付出艱巨的
努力。對此，2000年經(jīng)濟工作需要著重把握和處理好幾個帶有全局和戰(zhàn)略意義的關(guān)系。
（一）既要堅持擴大內(nèi)需，又要加大結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技進步的力度
擴大內(nèi)需的核心是促進經(jīng)濟增長，擴大經(jīng)濟總量。但是，由于目前我國的經(jīng)濟增長
越來越受到結(jié)構(gòu)不合理因素的制約，如果不調(diào)整結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟增長就不可能上去。調(diào)整結(jié)
構(gòu)，不能是短期的、局部性的調(diào)整，而必須是中長期的、戰(zhàn)略性的調(diào)整；不僅要調(diào)整產(chǎn)
業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，而且要調(diào)整地區(qū)結(jié)構(gòu)，加快西部大開發(fā)，這是關(guān)系
經(jīng)濟長遠發(fā)展的重大舉措。結(jié)構(gòu)調(diào)整要取得成效，必須以技術(shù)創(chuàng)新為動力，不能再走低
水平建設(shè)的老路。應(yīng)在技術(shù)進步的基礎(chǔ)上，堅決淘汰落后的、重復(fù)的生產(chǎn)能力，發(fā)展高
新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和有發(fā)展前景的行業(yè)和企業(yè)，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行較大規(guī)模的技術(shù)改造和固定資
產(chǎn)更新，不斷提高經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益。處理好擴大內(nèi)需和結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系，實際上
是處理好經(jīng)濟總量與結(jié)構(gòu)的關(guān)系，二者是不矛盾的。擴大內(nèi)需的一個重要拉動力，就是
擴大投資需求。這兩年實施積極財政政策的一個重要特點，就是以國債投資為主導(dǎo)，重
點投向基礎(chǔ)設(shè)施等國民經(jīng)濟的薄弱環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，不斷調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。擴大內(nèi)需是
為了促進發(fā)展，增加經(jīng)濟總量，但同時也是調(diào)整結(jié)構(gòu)的過程，是科技進步的過程。我們
要以技術(shù)創(chuàng)新為動力，在擴大內(nèi)需、促進發(fā)展的同時不斷調(diào)整結(jié)構(gòu)，在結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)
上求得更好的發(fā)展。
（二）既要堅持政府投入，又要努力擴大社會投資和居民消費
堅持政府投入，是在當(dāng)前經(jīng)濟不太景氣、社會投資和居民消費未完全啟動以前的必
然選擇。但是，政府投入數(shù)量是有限的，要受制于國家財力的制約，而近幾年國家財政
狀況總體上比較困難，這兩年實施積極的財政政策，國家增加發(fā)行2100億元國債，專項
用于基礎(chǔ)設(shè)施等項建設(shè)。政府的這筆投入，與全社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模相比，數(shù)量要少
得多。啟動經(jīng)濟增長的真正動力，要靠社會投資和居民消費的正常回升，不能只靠政府
投入來支撐經(jīng)濟增長，否則國家財政難以承受，經(jīng)濟增長也不能持久。所以，政府投入
的著力點，是要努力引導(dǎo)和擴大社會投資和居民消費，使政府投入起到“四兩撥千斤”
的作用。具體來說，就是要充分發(fā)揮財政資金的貼息、參股、合資、補貼、擔(dān)保等方式，
帶動更多的社會投資。例如：1999年下半年國家增發(fā)600億元國債，其中150億元用于
企業(yè)技改項目的貼息和補充相應(yīng)的資本金，以此帶動銀行貸款1500多億元，使社會投資
規(guī)模迅速擴大。與此同時，2000年要繼續(xù)落實已經(jīng)出臺的增加城鎮(zhèn)中低收入居民收入的
政策，要通過實施農(nóng)村稅費制度改革、完善糧食流通體制改革等措施，努力增加農(nóng)民收
入，并結(jié)合出臺一系列鼓勵消費的政策，努力擴大城鄉(xiāng)居民消費。
（3）既要積極推進改革和發(fā)展，又要高度重視保持社會穩(wěn)定
2000年要擴大內(nèi)需、調(diào)整結(jié)構(gòu)和實現(xiàn)科技進步，立足點是要保持經(jīng)濟又快又好的發(fā)
展。解決當(dāng)前中國經(jīng)濟所有問題的關(guān)鍵，是要堅持發(fā)展。發(fā)展是硬道理，這一點是不能
動搖的。但是，要取得又快又好的發(fā)展，必須以改革為動力。2000年各項改革已處于攻
堅階段。特別是國有企業(yè)改革，是改革的重中之重，將使大多數(shù)國有大中型企業(yè)實現(xiàn)三
年改革脫困和基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目標。只有國有企業(yè)搞好了，效益上來了，才能
為發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)。加快改革和發(fā)展，使社會穩(wěn)定問題顯得更加重要。改革和發(fā)展，
最終是為廣大人民群眾謀取利益的，因而是有利于社會穩(wěn)定的。但在改革和發(fā)展的進程
中，因結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)改革、機構(gòu)改革的深化，使下崗、失業(yè)現(xiàn)象增加；因社會環(huán)境的
不斷變化，競爭加劇，一些人的習(xí)俗、觀念適應(yīng)不了環(huán)境變化的需要；等等，如果處理
不慎，極易引發(fā)社會不安定因素。社會不穩(wěn)定，改革和發(fā)展將一事無成。一個穩(wěn)定的社
會環(huán)境，是順利推進改革和發(fā)展的基本保障。因此，要正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)
系，使三者相互協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。
三、抓住重點，加大實施宏觀調(diào)控政策的力度
2000年經(jīng)濟工作任務(wù)涉及方方面面，非常艱巨而又重要。但基本著眼點是擴大內(nèi)需、
促進經(jīng)濟增長，并在貫徹黨的十五屆四中全會精神的基礎(chǔ)社會經(jīng)濟發(fā)展上，以國有企業(yè)
改革為中心全面推進各項改革，同時注意保持社會穩(wěn)定。從這個基點出發(fā)，2000年經(jīng)濟
工作要重點抓好以下幾個方面：
（一）繼續(xù)加大實施積極財政政策的力度
連續(xù)兩年實施積極的財政政策，其拉動經(jīng)濟增長的效果是顯著的。由于2000年有效
需求不足和通貨緊縮趨勢尚未有效遏制的矛盾仍很突出，在社會投資和居民消費未完全
啟動以前，為了保持經(jīng)濟的較快增長，必須堅持實施行之有效的積極財政政策，并加大
其力度?，F(xiàn)在銀行資金充裕、存貸差達1.2萬億元，生產(chǎn)能力充足、近1/3的生產(chǎn)潛力
未能發(fā)揮出來，勞動力豐富，面對錢多、物多、人多的因素，應(yīng)是加快發(fā)展的好時機。
如果不采取有效的政策措施，這些資源就會白白浪費掉。實踐證明，財政政策對資源利
用具有見效快、導(dǎo)向作用大、宏觀配置合理的特點，通過財政向商業(yè)銀行發(fā)行長期國債，
動用部分社會儲蓄資金，將相對過剩的人、財、物資源利用起來，有利于促進社會生產(chǎn)
力的發(fā)展。
2000年繼續(xù)實施更加積極的財政政策，仍以擴大財政支出為主要形式，雙管齊下，
通過發(fā)行長期國債進一步擴大投資和繼續(xù)落實增加居民收入的政策來擴大消費支出；同
時要運用好稅收政策，包括實行必要的減免稅政策，通過適當(dāng)減少財政收入的形式，進
一步刺激投資、消費和出口。這樣，中央財政赤字和債務(wù)規(guī)模將進一步擴大。有人擔(dān)心，
會不會引發(fā)財政風(fēng)險？據(jù)初步測算，1998年，我國中央財政赤字（按國際通行口徑，包
括為彌補債務(wù)利息支出而形成的赤字，下同）和債務(wù)余額占當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重分
別為2.15%和9.9%；1999年約為2.80%和12.0%；預(yù)計2000年中央財政赤字占GDP的比
重與上年大體持平，仍控制在3%的警戒線以內(nèi)，債務(wù)余額占GDP的比重約為14.0%，仍
明顯低于60%的警戒線。我國發(fā)行國債尚有一定的空間。積極財政政策是否有風(fēng)險，關(guān)
鍵在于能否管好用好國債資金。只要國債資金能夠發(fā)揮好的效益，促進經(jīng)濟較快的發(fā)展，
就能夠為償還債務(wù)創(chuàng)造有利條件，不會引發(fā)財政風(fēng)險，也不會給后人留下債務(wù)包袱。近
一兩年，財政稅收每年增收超過1000億元，其中就包含了積極財政政策帶來的增收效應(yīng)，
國債投入已經(jīng)出現(xiàn)良性循環(huán)的效果。
（二）進一步發(fā)揮貨幣政策的作用
在當(dāng)前經(jīng)濟偏冷的情況下，要采取相應(yīng)擴張的宏觀調(diào)控政策，使社會資金得以充分
利用。如果僅僅財政政策是擴張的，而沒有貨幣政策的相應(yīng)配合，就難以充分調(diào)動社會
資金來支持經(jīng)濟發(fā)展，進而會減弱整個宏觀調(diào)控的效果。例如：將國債資金投入具有一
定經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及采取貼息方式投入企業(yè)的技術(shù)改造等，都需要大量的
銀行貸款與之相配套，如果銀行配套貸款跟不上，就會影響整個國債投入的效果。因此，
必須進一步發(fā)揮貨幣政策的作用。一是要保證國債資金配套貸款的及時投入；二是要滿
足企業(yè)流動資金貸款的需要；三是要支持廣大中小企業(yè)的發(fā)展；四是要適當(dāng)降低存款準
備金率，促進商業(yè)銀行擴大貸款，同時對有困難但需要扶持的中小金融機構(gòu)，給予再貸
款支持；五是要大力開展住房、教育、汽車以及大件耐用消費品等方面的消費信貸業(yè)務(wù)
；六是要發(fā)展資本市場，積極開拓直接融資渠道?？傊３重泿殴?yīng)量的必要增長。
只要積極財政政策不出現(xiàn)風(fēng)險，實行相應(yīng)的貨幣政策也不會有風(fēng)險。金融業(yè)要正確處理
支持經(jīng)濟增長與防范金融風(fēng)險的關(guān)系，在改善金融服務(wù)的同時，要繼續(xù)深化金融改革，
健全銀行內(nèi)控機制和銀行監(jiān)管機制，完善金融法制。
（三）大力推進國有企業(yè)的改革和發(fā)展
黨的十五大和十五屆一中全會提出，用三年左右的時間，通過改革、改組、改造和
加強管理，使大多數(shù)國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，使大多數(shù)國有大中型骨干企業(yè)初步
建立現(xiàn)代企業(yè)制度。2000年是實現(xiàn)這一目標的最后一年，是搞好國有企業(yè)改革和發(fā)展的
關(guān)鍵。黨的十五屆四中全會決定指出：“推進國有企業(yè)改革和發(fā)展，首先要盡最大努力
實現(xiàn)這一目標。要從不同行業(yè)和地區(qū)的實際情況出發(fā)，根據(jù)不平衡發(fā)展的客觀進程，著
力抓好重點行業(yè)、重點企業(yè)和老工業(yè)基地，把解決當(dāng)前的突出問題與長遠發(fā)展結(jié)合起來，
為國有企業(yè)跨世紀發(fā)展創(chuàng)造條件?！?/p>
2000年要重點做好以下一些工作：（1）推進社會經(jīng)濟發(fā)展工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。繼續(xù)壓
縮紡織、煤炭、冶金、石化、建材、機電、輕工等行業(yè)的過剩生產(chǎn)能力，堅決淘汰那些
技術(shù)落后、資源浪費、產(chǎn)品質(zhì)量低劣和污染嚴重的企業(yè)。不斷優(yōu)化工業(yè)結(jié)構(gòu)，緩解重復(fù)
建設(shè)壓力，增強企業(yè)活力。（2）加大技術(shù)改造力度。繼續(xù)撥出一部分國債資金用于企
業(yè)技術(shù)改造的貼息貸款。對于技術(shù)改造所需先進設(shè)備的進口，國家可適當(dāng)提供外匯、免
稅等優(yōu)惠政策。對國家鼓勵的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新興行業(yè)等項目的國產(chǎn)設(shè)備投資，實行按
40%的比例抵免企業(yè)所得稅。（3）實行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。對一些有特別困難、但有一定發(fā)
展前景的國有企業(yè)，實行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。逐步解決企業(yè)資本金不足、資產(chǎn)負債率高的問題，
同時盤活銀行的不良資產(chǎn)。（4）拓寬直接融資渠道。完善股票發(fā)行、上市制度，使更
多的經(jīng)濟效益較好、符合條件的國有企業(yè)上市，增加企業(yè)的資本金。選擇一批信譽好、
發(fā)展?jié)摿Υ蟮膰锌毓缮鲜泄?，配售部分國有股來籌集資金。一些資信好、實力雄厚
的特大型企業(yè)或企業(yè)集團，可在境內(nèi)外發(fā)行企業(yè)債券，進行滾動發(fā)展。（5）實施規(guī)范
化的公司制改革。除少數(shù)關(guān)系國計民生的企業(yè)實行國有獨資有限公司外，積極發(fā)展具有
多元投資主體的股份有限責(zé)任公司，健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，處理好“老三會”（黨委
會、工會、職代會）和“新三會”（股東會、董事會、監(jiān)事會）的關(guān)系，加強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)
班子建設(shè)，強化內(nèi)部管理，實行企業(yè)會計外派制度，完善企業(yè)在經(jīng)營、用人、分配等方
面的約束機制和激勵機制。（四）建立健全社會保障體系
這是加快國有企業(yè)改革、保持社會穩(wěn)定的重要條件。要繼續(xù)做好國有企業(yè)下崗職工
再就業(yè)和基本生活保障工作。但是，成立再就業(yè)服務(wù)中心，按“三家抬”（財政、企業(yè)、
社會負擔(dān)）的辦法來保障下崗職工基本生活費，只是一種過渡性措施。要從根本上解決
國有企業(yè)人員多等方面的問題，最終要靠建立健全全國統(tǒng)一的、覆蓋所有企事業(yè)及行政
機關(guān)單位職工的、由政府承擔(dān)并強制執(zhí)行的社會保障制度。我國原有的社會保障制度，
是實行由政府通過企事業(yè)單位從當(dāng)期收入中償付各項社會保障費用的現(xiàn)收現(xiàn)付制，近期
社會保障改革的方向是由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向通過個人帳戶實現(xiàn)的基金積累制，即職工在領(lǐng)
取工資后向社會保障基金繳付社會保障繳款，這筆繳款連同企業(yè)繳付的部分社會保障繳
款都進入職工的個人帳戶，以后就從職工的個人帳戶中支付他們的社會保障開支。實行
基金積累制，對新參加工作的職工來說是沒有問題的，他們有足夠的工作時間在個人帳
戶中積累足夠的養(yǎng)老金。成問題的是，已退休的職工和在實施個人帳戶制度以前較早參
加工作的在職職工（統(tǒng)稱老職工），由于在過去的工作年限里沒有直接為自己積累養(yǎng)老
金、醫(yī)療保障基金、住房基金等，而是通過預(yù)先扣除把保障費用轉(zhuǎn)化為政府收入并凝固
在國有資產(chǎn)中。轉(zhuǎn)入基金積累制以后，老職工新建的個人帳戶中的資金很少，已退休職
工的個人帳戶則完全是空的。因此，在實施從現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制轉(zhuǎn)軌時，政府應(yīng)
對老職工過去對養(yǎng)老金基金的貢獻作出補償，這就需要由政府出面來籌集和建立社會保
障基金，這是建立健全社會保障體系的重要條件。要擴大社會保障覆蓋范圍，對所有不
同經(jīng)濟成分的企業(yè)和職工依法收繳社會保險費，提高收繳率，籌集社會保障基金；同時
也要考慮，在推進國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性調(diào)整和國有企業(yè)戰(zhàn)略性改組過程中，對國有股權(quán)變現(xiàn)
所得，中小企業(yè)的拍賣、租賃所得，國有房地產(chǎn)的出售、租賃所得，以及財政預(yù)算支出
的安排，要按照一定比例劃入社會保障基金。條件成熟時要著手建立統(tǒng)一的社會保障制
度。
（五）加強科技與經(jīng)濟的結(jié)合
科技進步是加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和促進經(jīng)濟增長的主要驅(qū)動力，要加強科技與經(jīng)濟的結(jié)合，
使企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新的主體，充分發(fā)揮科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力的作用。但是，目前我國
最薄弱的環(huán)節(jié)，不是科技水平低，而是科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的環(huán)節(jié)滯后，這與現(xiàn)行科
技體制和生產(chǎn)體制密切相關(guān)?，F(xiàn)行科技力量主要集中在科研院所，與生產(chǎn)相脫節(jié)。企業(yè)
的科技力量非常薄弱，許多優(yōu)秀科技人才都集中在科研院所。這種體制，大大阻礙了將
科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的進程，使先進的科學(xué)技術(shù)無法得到及時的應(yīng)用和推廣。為此，
要深入進行科技體制和生產(chǎn)體制的改革，將應(yīng)用科技的基本力量從原來的科研院所下放
到企業(yè)中去，使企業(yè)成為應(yīng)用科技研究的載體和主要力量。這也是當(dāng)今發(fā)達國家的通行
做法?？萍剂α颗c企業(yè)合二為一，既可以使科研經(jīng)費得到保障，使科技人員有了用武之
地，又可以使企業(yè)生產(chǎn)有技術(shù)創(chuàng)新力量的支撐，增強企業(yè)的競爭力。2000年要基本完成
科研機構(gòu)管理體制的改革工作，使應(yīng)用科研機構(gòu)轉(zhuǎn)制為企業(yè)，或納入企業(yè)的科研體系中
去。對于高校中的應(yīng)用科技力量，也要逐步分離出來，按照科研機構(gòu)改革的方向進行運
作。
此外，要加強知識產(chǎn)權(quán)的立法和執(zhí)法力度，保護技術(shù)創(chuàng)新者的利益。盡快制定反壟
斷法和嚴格執(zhí)行反不正當(dāng)競爭法，規(guī)范技術(shù)市場及其他市場，維護多種所有制經(jīng)濟平等
競爭的市場秩序。建立鼓勵技術(shù)投入的稅收制度。政府除了加大基礎(chǔ)研究投入和對市場
前景好的共用性產(chǎn)業(yè)技術(shù)的研究開發(fā)提供資助外，應(yīng)制定鼓勵企業(yè)進行技術(shù)投入的政策。
如：對技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入、設(shè)備投資等扣減所得稅；改進現(xiàn)行的增值稅制度，明確企業(yè)研究
目前，中國經(jīng)濟發(fā)展面臨著內(nèi)外失衡的雙重困境，一方面，人民幣面臨著不斷升值預(yù)期；另一方面，物價水平不斷上漲，人民幣又面臨對內(nèi)貶值的壓力。面對經(jīng)濟內(nèi)外失衡的兩難困境，決策層和學(xué)者們提出了各種應(yīng)對措施。但政策效果并不理想，一方面人民幣仍然存在很強的升值預(yù)期，另一方面國內(nèi)價格總水平依然產(chǎn)生波動。在這種內(nèi)外失衡的經(jīng)濟環(huán)境下，繼續(xù)目前政策的后果如何？筆者認為，如果繼續(xù)這種政策思路，中國經(jīng)濟的“硬著陸”不可避免，“滯脹”將不期而至。
美國次貸危機造成全球經(jīng)濟的下滑
2007年8月集中爆發(fā)的美國次貸危機，造成次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩，使得美國經(jīng)濟滑向衰退，并波及歐洲、日本乃至全球經(jīng)濟，進一步造成歐盟、日本等主要金融市場的次貸危機。從英國到愛爾蘭再到西班牙，房市開始降溫，銀行面臨壞賬激增。國際貨幣基金組織估計，已經(jīng)有7000億美國抵押貸款資金以投資方式流向國外，這將給全球金融體系帶來巨大影響，加大全球信貸緊縮和經(jīng)濟下滑的風(fēng)險。
（一）美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險加大
次貸危機爆發(fā)以來，美國財政部和美聯(lián)儲采取減息、增加貨幣投放、加大對受次貸危機影響金融機構(gòu)的援助等措施，以遏制可能出現(xiàn)的金融動蕩和經(jīng)濟衰退，但效果并不如意，美國經(jīng)濟衰退已現(xiàn)端倪。2008年7月在美國國會作證時，美聯(lián)儲主席伯南克一改上月底貨幣政策會議聲明中的樂觀，轉(zhuǎn)而承認經(jīng)濟增長面臨“極大”的下行風(fēng)險。在向國會提交的半年度經(jīng)濟預(yù)測報告中，美聯(lián)儲表示：美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）認為，經(jīng)濟增長前景面臨極大的不確定性，未來的風(fēng)險更偏于下行。具體表現(xiàn)為以下方面：
1.房地產(chǎn)市場和建筑業(yè)繼續(xù)下滑。受次貸危機的直接影響，美國房地產(chǎn)市場趨于衰退，具體表現(xiàn)在兩方面：一是銷量銳減，2008年1月現(xiàn)有住房和新建住房銷量分別比2007年的高點（7月）減少51.2%和21.6%。二是住房價格下跌，2008年1月現(xiàn)有住房和新建住房價格中位數(shù)分別比2007年的高點（7月）下降12.1%和12.3%。房地產(chǎn)市場價格下跌和銷量下降，進一步導(dǎo)致建筑業(yè)嚴重不景氣。到2008年1月，美國建筑業(yè)支出環(huán)比下降1.7%，累計已連續(xù)5個月下降，為1996年12月以來最大跌幅；新批準住房開工量為1994年6月以來新低，實際開工住房為1991年6月以來新低。此外，建筑業(yè)裁員嚴重影響到整體就業(yè)形勢。2008年1—2月，美國總體就業(yè)出現(xiàn)減少，其中有一半以上來自建筑業(yè)。
2.資本市場和貨幣市場受到嚴重沖擊。伴隨著美國次級抵押貸款市場危機的出現(xiàn)和惡化，眾多次級抵押貸款公司遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產(chǎn)保護，其中包括美國第二大次級抵押貸款機構(gòu)——新世紀金融公司。美國兩家房貸巨頭房利美和房地美陷入困境，考慮到房利美和房地美在美國房地產(chǎn)金融行業(yè)中的主導(dǎo)地位（在美國12萬億美元的住房抵押貸款市場中，房利美與房地美擁有或者擔(dān)保了一半左右的貸款），一旦這兩巨頭轟然倒塌，美國的住房抵押貸款市場將徹底停擺，樓市困境更顯風(fēng)雨飄搖。同時，隨著美國次級抵押貸款市場危機愈演愈烈，一些買入此類投資產(chǎn)品的美國和歐洲投資基金也受到重創(chuàng)。美國第五大投資銀行貝——爾斯登公司，受次級抵押貸款市場危機拖累旗下兩只基金近來倒閉，導(dǎo)致投資人總共損失逾15億美元。美國第一大銀行花旗集團公司宣布，去年第四季度虧損98.3億美元，合每股虧損1.99美元。
更為嚴重的是，隨著美國次級抵押貸款市場危機擴大至其他金融領(lǐng)域，將會造成整個金融體系的全面危機。據(jù)國際清算銀行統(tǒng)計，銀行普遍選擇提高貸款利率和減少貸款數(shù)量的辦法來應(yīng)對次貸危機。美國、歐元區(qū)和英國利率2月中旬再度擴大到50個基點左右，比危機爆發(fā)前的2007年7月高出40個基點。盡管美聯(lián)儲為了拯救美國經(jīng)濟，多次降低聯(lián)邦基準利率，增加窗口貸款，信貸市場依然很不景氣。投資者對信貸市場和美國經(jīng)濟前景的悲觀預(yù)期，致使美國股市大幅下跌。截至2008年2月29日，道瓊斯股指比上年底下跌了7.5%，納斯達克指數(shù)下跌14.4%。大量資金從債市和股市轉(zhuǎn)移到國債、期貨市場避險，一度促使兩年期美國國債收益率跌破1.5%，成為四年來最低點。
股市、債市價格的大幅度下滑和信貸萎縮，使企業(yè)投資意愿和消費者信心受到嚴重打擊。2月美國消費者信心指數(shù)僅為75，為15年來新低；投資預(yù)期指數(shù)僅為57.9，為17年來的新低；制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為48.3，環(huán)比下降2.4，為5年來最大降幅。投資者信心和消費者信心的下降，股市低迷、銀行貸款意愿下降，導(dǎo)致投資不振、消費低迷，進一步?jīng)_擊資本市場和貨幣市場，加大美國經(jīng)濟發(fā)展下滑的風(fēng)險。
3.實體經(jīng)濟受到嚴重沖擊。由于房地產(chǎn)市場、資本市場、貨幣市場和建筑業(yè)受到嚴重影響，次貸危機已明顯影響到美國的實體經(jīng)濟。主要表現(xiàn)在：就業(yè)形勢惡化。2007年12月美國失業(yè)率兩年來首度突破5%，今年頭兩個月略有回落，主要是因為部分長期失業(yè)者離開勞動力市場所致，并非就業(yè)市場改善。相反，1月和2月全國非農(nóng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)崗位環(huán)比分別減少2.2萬人和6.3萬人，為2003年以來首度減少。住房投資下降影響到投資需求。截至2007年四季度，美國私人住房投資環(huán)比連續(xù)8個季度下跌，其中2007年四季度環(huán)比折年率跌幅超過25%。在住房投資需求快速下降的帶動下，總體固定資產(chǎn)投資2007年三季度和四季度持續(xù)下跌。居民消費需求增長大幅放緩。住房市場衰退本身就帶動了相關(guān)消費品支出減少，加上實際收入增長停滯不前，作為國內(nèi)需求中最穩(wěn)定部分的居民消費需求將大幅放緩。2007年12月零售額環(huán)比名義下降0.4%，2008年1月增長0.4%，2月下降0.6%，考慮到2007年11月至2008年1月消費者價格環(huán)比漲幅均在0.4%以上，零售額實際上已連續(xù)三個月為零增長或負增長。由于房地產(chǎn)業(yè)約占美國GDP的13%，在經(jīng)濟中占有重要地位，住房市場衰退影響到相關(guān)產(chǎn)業(yè)，從而直接或間接對整體經(jīng)濟增長產(chǎn)生負面影響。由于內(nèi)需不足，從2007年第四季度以來，美國經(jīng)濟增長近乎停滯，美聯(lián)儲不斷調(diào)低對經(jīng)濟發(fā)展的預(yù)期。
（二）歐盟、日本和世界新興經(jīng)濟體受次貸危機影響增長減緩
由于歐元區(qū)和日本與美國經(jīng)濟聯(lián)系密切，美國經(jīng)濟總量占全球的25%以上，加上美元貶值造成了歐元和日元升值，次貸危機和美國經(jīng)濟增長大幅放緩將不可避免地影響到歐元區(qū)和日本經(jīng)濟。盡管近期統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，歐元區(qū)和日本經(jīng)濟雖然仍保持一定的增長，表現(xiàn)出對次貸危機有一定的“免疫力”，但這只是暫時現(xiàn)象。隨著次貸危機的進一步顯現(xiàn)，歐盟和日本經(jīng)濟下滑不可避免。
與美國經(jīng)濟前景惡化相比，日本經(jīng)濟也出現(xiàn)了下降。2008年7月16日，日本央行在月度經(jīng)濟報告中下調(diào)了對經(jīng)濟增長的預(yù)期，為三個月來首次。根據(jù)日本央行的預(yù)期，2008財政年度經(jīng)濟增長率平均值為1.2％，比上次預(yù)測值下降了0.3個百分點。日本央行總裁白川方明7月15日表示，受能源等原材料價格上漲影響，日本經(jīng)濟減速傾向已經(jīng)更加明顯。他表示，貿(mào)易狀況的持續(xù)下滑將會導(dǎo)致日本經(jīng)濟進一步放緩歐元區(qū)經(jīng)濟也在持續(xù)惡化，經(jīng)濟衰退的陰影開始在歐洲大陸蔓延。丹麥成為第一個陷入技術(shù)性衰退的歐盟國家。歐洲各經(jīng)濟體目前面臨著通脹壓力加劇、油價高漲、匯率走強、全球經(jīng)濟增長疲軟以及信貸緊縮等種種難題。經(jīng)歷了最近的樓市繁榮之后，丹麥、西班牙、英國和愛爾蘭也步美國后塵面臨房價節(jié)節(jié)下跌的情況。2008年7月15日，西班牙建筑集團Martinsa-Fadesa申請破產(chǎn)保護，成為歐洲房地產(chǎn)泡沫破裂的第一個犧牲品，也是西班牙有史以來最大的破產(chǎn)案。同一天，歐元對美元匯率再上1.60的紀錄高點，而歐洲最大經(jīng)濟體德國的投資者信心則下跌至20世紀90年代初經(jīng)濟衰退以來的最低水平。歐洲陷入衰退的風(fēng)險越來越大，顯示始于美國的經(jīng)濟低迷正蔓延到其他地區(qū)，打消了認為全球經(jīng)濟的相互影響或許已經(jīng)減退、足以令世界其他地區(qū)安然渡過美國經(jīng)濟低迷期的希望。
隨著三大傳統(tǒng)“火車頭”陷入困境，世界經(jīng)濟前景也更加充滿不確定性。由于美國、歐盟和日本經(jīng)濟在世界經(jīng)濟中占有很大份額，這些經(jīng)濟體的下滑，新興經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展對外出口減少，進而制約其經(jīng)濟的發(fā)展。中國作為世界第四經(jīng)濟體，在美元貶值和全球經(jīng)濟緊縮的背景下，很難獨善其身，未來經(jīng)濟增長下滑不可避免。
美元持續(xù)貶值造成通貨膨脹全球蔓延
受到美元貶值和市場供求等多種因素影響，世界石油、糧食和初級礦產(chǎn)品價格不斷上漲。國際石油價格從2007年10月的每桶85美元，上漲到2008年7月的150美元左右一桶，幾乎上漲了一倍。國際市場大米貿(mào)易價格進入2008年以來一路暴漲。根據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）的統(tǒng)計，作為全球大米價格基準的泰國大米，高品質(zhì)100%B級大米1月的出口價格是每噸385美元，2月漲到483美元，3月攀升至546美元，較1月上漲42%。2008年3月27日，報價達到每噸760美元，26日報價每噸580美元，漲幅超過30%。根據(jù)泰國米商出口公會的最新數(shù)據(jù)，4月9日，高品質(zhì)100%B級大米出口價格已暴漲至每噸854美元，是年初價格的兩倍多。除了大米價格飛速上漲外，大豆、小麥、玉米等糧食價格都出現(xiàn)了不同程度的上漲。鐵礦石價格在2007年上漲的基礎(chǔ)上，2008年漲幅達到65%。石油、糧食等初級產(chǎn)品價格的大幅度上漲，帶動與此相關(guān)的其他產(chǎn)品價格的上漲，如運輸、食品、鋼鐵等價格的上漲。世界上因石油、糧食價格上漲造成的罷工、騷亂相繼出現(xiàn)。
埃及工業(yè)城市大邁哈萊因糧食價格上漲持續(xù)兩天發(fā)生騷亂，造成一名抗議者死亡；海地爆發(fā)了近一周來暴力抗議活動，導(dǎo)致5人死亡，20人受傷，其中包括對聯(lián)合國維和人員的襲擊；在喀麥隆，今年2月因糧食危機引發(fā)的騷亂奪走了40人的生命；聯(lián)合國糧農(nóng)組織報告說，因糧食價格上漲引發(fā)社會普遍動蕩的國家，目前還包括布基納法索、喀麥隆、印尼、毛里塔尼亞、莫桑比克、玻利維亞和烏茲別克斯坦等國。2008年7月，為抗議過高的燃油價格和各項過重的稅收負擔(dān)，印度數(shù)百萬卡車司機開始舉行全國罷工。而在同一天，也是因為同樣的原因，英國貨運司機在倫敦也采取了同樣的行動。
全球石油、糧食等初級產(chǎn)品價格的不斷上漲，成為這次全球通貨膨脹的直接原因之一。全球通貨膨脹的加劇，一方面降低了居民的消費能力，另一方面增加了投資的風(fēng)險，使投資、信貸活動受到抑制，加上美國次貸危機所引起房地產(chǎn)泡沫破裂、經(jīng)濟衰退，全球“滯漲”正一步步成為現(xiàn)實。
雙重緊縮性貨幣政策強化中國經(jīng)濟“滯漲”風(fēng)險
自2005年7月人民幣匯率形成機制改革以來，人民幣幣值不斷攀升。而美元貶值引起的糧食、石油等礦產(chǎn)資源價格上漲，通過各種途徑輸入國內(nèi)。物價不斷上漲，通貨膨脹壓力加大，中國經(jīng)濟面臨人民幣升值預(yù)期和通貨膨脹不斷上漲雙重壓力。如何應(yīng)對這一困境，是現(xiàn)階段我國宏觀調(diào)控的重點。
面對人民幣預(yù)期升值和通貨膨脹日益嚴重的現(xiàn)實，中國政府采取了人民幣小幅度逐步升值和緊縮性貨幣政策。2007年以來，中國人民銀行采取緊縮性貨幣政策，先后10次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準備金率共5.5個百分點。2008年1月25日、3月25日、4月25日和5月20日，準備金率再次各上調(diào)0.5個百分點，一般金融機構(gòu)人民幣存款準備金率達到16.5%。先后六次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。一年期存款基準利率從年初的2.52%上調(diào)至年末的4.14%，累計上調(diào)1.62個百分點；一年期貸款基準利率從年初的6.12%上調(diào)至年末的7.47%，累計上調(diào)1.35個百分點。2007年12月，在上調(diào)存貸款基準利率的同時，較大幅度地上調(diào)了一年以內(nèi)的定期存款利率，其中，三個月期存款利率上調(diào)0.45個百分點，六個月期存款利率上調(diào)0.36個百分點。在不斷調(diào)整金融機構(gòu)存款準備金率和存貸利率的同時，央行靈活采取多種貨幣政策工具回籠貨幣，對沖由于國際收支順差對國內(nèi)貨幣政策的沖擊。2007年中國人民銀行累計發(fā)行中央銀行票據(jù)4.07萬億元。年末中央銀行票據(jù)余額為3.49萬億元，比年初增加4600億元。通過特別國債發(fā)行，逐步加大以特別國債為工具的正回購操作力度，全年共開展正回購操作1.27萬億元，年末余額6200億元，比年初增加5600億元。對部分貸款增長較快、且流動性充裕的商業(yè)銀行定向發(fā)行3年期中央銀行票據(jù)5550億元，既有效收回了流動性，也對信貸增長較快的機構(gòu)起到警示作用。適度上調(diào)中央銀行票據(jù)發(fā)行利率，引導(dǎo)市場利率適度上行，發(fā)揮市場利率調(diào)節(jié)資金供求關(guān)系的作用。2007年以來，3個月期、1年期和3年期中央銀行票據(jù)發(fā)行利率分別上升90、126和155個基點。
緊縮性貨幣政策取得了一定效果。2008年3月末，廣義貨幣供應(yīng)量M2同比增長16.3%，增速比上年同期低1個百分點。人民幣貸款增長明顯放緩，3月末余額同比增長14.8%，增速比上年同期低1.5個百分點，比上年年末低1.3個百分點。第一季度，人民幣貸款增加1.3萬億元，同比少增891億元。3月末，人民幣對美元匯率中間價為7.0190元，比上年年末升值4.07%；2008年上半年中國GDP同比增長10.4％，增速比上年同期回落1.8個百分點。中國居民消費價格指數(shù)同比上漲7.9％。其中，6月份上漲7.1％，環(huán)比下降0.2％。
但就人民幣匯率來看，緊縮性貨幣政策并沒有改變?nèi)嗣駧诺纳殿A(yù)期，人民幣對美元中間匯價從2007年12月的7.3572上升到2008年7月6.8271。在人民幣升值預(yù)期沒有改變的情況下，國際熱錢不斷流入。目前對熱錢具體規(guī)模眾說紛紜，有說1.75萬億美元，也有說5000億美元。郝大明認為2002~2008年流入我國的熱錢總規(guī)模為4807億美元。其中2002年和2003年流入熱錢很少；2004年這一比重達到13%；2005年后，在人民幣升值預(yù)期高漲和資產(chǎn)收益預(yù)期不斷增強的影響下，熱錢流入加速；進入2008年，熱錢注入更加洶涌，規(guī)模更大，前5個月，流入我國的熱錢為1196億美元，2005~2008年流入我國熱錢共有4593億美元，占同期新增外匯儲備的40%。
盡管中國居民消費價格指數(shù)同比上漲7.9%，但如果扣除由于對石油、糧食的價格管制造成的價格變化，那么中國居民消費價格指數(shù)可能會上升的更大。我國工業(yè)品出廠價格（PPI）持續(xù)上升的趨勢仍未改變。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2月，我國PPI同比上漲6.6％。1月至2月累計，PPI同比上漲6.4％，這一累計漲幅已經(jīng)比2007年全年3.1％的增長速度高出一倍以上。5月份我國工業(yè)品出廠價格（PPI）同比上漲8.2%，漲幅比上月加快0.1個百分點，比去年同期加快5.4個百分點。這是今年以來月度PPI增幅第三次沖破8%，也是我國PPI在近3年來標出的最高刻度。PPI的不斷上漲，不可避免的通過多種途徑進一步推高CPI指數(shù)，國內(nèi)通貨膨脹水平仍將處于高位。經(jīng)濟增長速度在緊縮性貨幣政策和貨幣不斷升值的情況下出現(xiàn)一定程度的下降。2008年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速為10.4%，大大低于2007年上半年修正后的12.2%，增速明顯放緩。中小企業(yè)面臨經(jīng)營困難，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)資金短缺。大批外銷型企業(yè)經(jīng)營困難甚至倒閉。僅以廣東省為例，2007年一年，一般貿(mào)易匯兌或損失500億元。匯率變動頻繁，成本難以控制，通過漲價轉(zhuǎn)嫁成本的空間越來越小，直接造成出口兌換收入下降，企業(yè)不想出口、不敢出口。廣東省外經(jīng)貿(mào)廳在最新一輪的調(diào)研中稱：僅加工貿(mào)易一項，廣東省涉及的直接和間接出口額達1500多億美元以及1100多萬人就業(yè)，人民幣不斷升值，使廣東省外貿(mào)出口企業(yè)的持續(xù)發(fā)展受到了嚴峻考驗，對勞動密集型企業(yè)和中小出口企業(yè)造成沖擊，直接導(dǎo)致這些企業(yè)的生存問題和就業(yè)減少。全國上半年出口較上年同期增長21.9%，增速低于2007年全年的25.7%；同期進口則增長了30.6%，增速大大高于2007年全年的20.8%。其中，6月份當(dāng)月出口僅增長了17.6%，大大低于5月份的28.1%。2008年前五個月我國的貿(mào)易順差是780億美元，比去年同期下降了8.6%。貨幣升值對出口的抑制作用正在逐步顯現(xiàn)。
總的來看，貨幣緩慢升值和緊縮性貨幣政策并沒有改變?nèi)嗣駧派档念A(yù)期，通貨膨脹上漲趨勢并沒有改變，但經(jīng)濟增長受到一定限制。因此，如果不改變這種政策，那么中國經(jīng)濟可能由偏熱轉(zhuǎn)向偏冷，隨著現(xiàn)有政策的繼續(xù)，“滯漲”將不可避免的出現(xiàn)。
我國經(jīng)濟宏觀調(diào)控政策的選擇分析
綜上所述，我國經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)了下滑，人民幣升值預(yù)期并沒有改變，通貨膨脹并沒有明顯得到遏制的局面，CPI下降與部分產(chǎn)品價格管制有關(guān)。如果不改變目前貨幣政策，未來中國經(jīng)濟可能出現(xiàn)嚴重下滑、通貨膨脹高企的“滯漲”局面。那么未來中國宏觀政策如何選擇？具體來講主要是：
改變?nèi)嗣駧艈芜吷殿A(yù)期，干預(yù)外匯市場，保持目前人民幣匯率基本穩(wěn)定，簡單地說就是果斷停止人民幣繼續(xù)升值。在維持外匯收支基本穩(wěn)定前提下，加大對海外能源、資源類的投資，鼓勵有能力企業(yè)在海外投資，有效利用我國外匯儲備。
繼續(xù)采取緊縮性貨幣政策，同時防止由于內(nèi)外利差增加引起的熱錢大規(guī)模流動。但在貨幣政策具體執(zhí)行上要有針對性，對于符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)，要采取相對優(yōu)惠的利率；而對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、污染嚴重、資源耗費比較大的行業(yè)，繼續(xù)采取限制性的利率；對民營經(jīng)濟，尤其是出口型、勞動密集的企業(yè)，給予一定的信貸支持。
密切監(jiān)管國際套利性資金的異常動向，可以適時宣布采取征收托賓稅，加大資本流動成本，加強對各種套利性資金非合規(guī)進入和流出的審查。
鑒于人民幣升值對我國出口造成很大影響，為了抵消貨幣快速升值對經(jīng)濟的破壞，應(yīng)調(diào)整出口退稅政策，對于紡織品等勞動密集性產(chǎn)品出口應(yīng)加大退稅力度。
鼓勵企業(yè)轉(zhuǎn)變增長方式，加大對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持，對節(jié)能、減耗、未來發(fā)展前景好的企業(yè)和行業(yè)，在財政和金融方面給予支持。
把經(jīng)濟增長真正轉(zhuǎn)移到主要依靠內(nèi)需推動上來，提高居民收入，完善消費環(huán)境，建立完善的社會保障體系。
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財政支出的擴張在中國是一個長期趨勢，如何把握好擴張度是一個值得關(guān)注的問題。面對歐債危機、世界實體經(jīng)濟衰退和國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力，我國政府在2012年繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。財政政策和貨幣政策是市場經(jīng)濟條件下政府進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控的主要手段。面對如何把握財政支出擴張“度”的難題，有必要從全局著眼，從政府政策手段綜合平衡協(xié)調(diào)的角度去考慮財政支出擴張性。財政支出擴張到什么程度，必須充分考慮貨幣政策手段運用到什么程度，必須充分認識貨幣手段的主觀目標和客觀效應(yīng)對財政支出擴張的影響程度，并基于此，來把握財政支出擴張度。
二 財政政策不是孤立的，應(yīng)與貨幣政策相互協(xié)調(diào)配合
由于我國本輪經(jīng)濟的收縮期與世界經(jīng)濟的收縮期疊加在一起，又由于金融危機的作用導(dǎo)致了收縮的時間延長和幅度加大。使得當(dāng)前我國面臨的經(jīng)濟問題既有短期性的，又有中長期性的;既有總量方面的，又有結(jié)構(gòu)方面的。面對現(xiàn)實問題的復(fù)雜性及政策傳導(dǎo)機制的局限性，很顯然，只采用一項經(jīng)濟政策絕不可能實現(xiàn)目的，更不可能取得良好的效果。在這種情況下，任何一項經(jīng)濟政策都難以獨立承擔(dān)起推進經(jīng)濟改革和經(jīng)濟發(fā)展的重任。同時，不同的經(jīng)濟政策，其目標和實施的措施、手段以及工具又是不同的，其政策效果也是不同的，甚至有可能存在著某些矛盾。在綜合運用各項經(jīng)濟政策時，需要處理好這些可能存在的矛盾，使各項政策之間相互協(xié)調(diào)，才能夠治理中國經(jīng)濟中存在的各種問題，達到既治標又治本，使中國經(jīng)濟運行實現(xiàn)良性循環(huán)的目的。
1.在儲蓄動員方面，財政政策和貨幣政策存在此消彼長的關(guān)系
一個國家的財政支出擴張和貨幣供給擴張是有內(nèi)在協(xié)調(diào)性的。財政支出擴張刺激需求，擴張有兩個途徑：一是通過發(fā)債實現(xiàn)儲蓄動員;二是向中央銀行借款，轉(zhuǎn)而投入實體經(jīng)濟，增加總需求。貨幣供給擴張刺激需求，擴張也有兩個途徑：一是增發(fā)基礎(chǔ)貨幣，二是通過降低利率實現(xiàn)儲蓄動員，增加派生貨幣。顯然，從結(jié)構(gòu)角度看，財政政策和貨幣政策之間有著此消彼長的關(guān)系。特別是在儲蓄動員方面，在儲蓄規(guī)模既定的條件下，兩者的效應(yīng)不可能同步、同等程度實現(xiàn)。同時啟用擴張性的財政政策和貨幣政策，兩者都在“爭奪”儲蓄資源，都有可能引起基礎(chǔ)貨幣供給擴張。在增發(fā)貨幣方面，理論上講，兩者可以同等程度放大，但問題是誰也無法承受由此引發(fā)的通貨膨脹。因此，貨幣供給的擴張會對財政支出擴張客觀上起到限制作用。貸款增長幅度反映的是間接融資的儲蓄動員效應(yīng)的放大程度。現(xiàn)在我國的儲蓄動員由于股票市場低迷、嚴控企業(yè)債券發(fā)行，起主導(dǎo)作用且操作簡便的就是銀行信用擴張。對財政來說，貸款增長會壓縮國債發(fā)行空間。對高利潤追求的本性使得機構(gòu)投資者不會過多持有國債，銀行當(dāng)然也樂于放款。所以，不能認為財政擴張支出時發(fā)行國債沒有硬障礙。而且，貨幣供給擴張時，資本市場會被激活，大量資金會流入證券市場，特別是股票市場。另外，近年來我國居民消費資金來源結(jié)構(gòu)已發(fā)生變化，消費信貸成為居民重大支出的資金來源。從今后趨勢看，房價如果下調(diào)，購房者會借低利率之機介入房市，此時，房貸規(guī)模自然膨脹。這些因素，實際上都是儲蓄動員，當(dāng)然會壓縮國債發(fā)行的空間，也會抬高國債發(fā)行成本。
因此，在全面啟動增長上，貨幣政策顯然有作用空間。貨幣政策的切入點是直接刺激市場投資需求，而市場主體積極性的強化是經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)力量。在貨幣供給擴張過程中，調(diào)低利率、放松貸款限制的直接效應(yīng)是限制財政支出擴張。
2.財政政策具有結(jié)構(gòu)特征，貨幣政策具有總量特征
財政政策與貨幣政策都能對總量和結(jié)構(gòu)進行調(diào)節(jié)，但財政政策比貨幣政策更強調(diào)資源配置的優(yōu)化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有結(jié)構(gòu)特征。而貨幣政策的重點是調(diào)節(jié)社會需求總量，具有總量特征。只有財政和貨幣兩種手段都充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，相互協(xié)調(diào)配合，才能把政府配置資源和市場配置資源結(jié)合起來，做到在有效刺激需求的同時兼顧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級目標的實現(xiàn)。
財政政策通過變動收入和支出來調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。由于稅負及支出規(guī)模的調(diào)整涉及面廣，政策性強，直接關(guān)系到國家的財政分配關(guān)系，并受國家財力的限制。因此，財政赤字或結(jié)余都不能太大，這使得財政政策對需求總量調(diào)節(jié)具有一定的局限性。相反，財政政策對社會供求結(jié)構(gòu)的調(diào)整作用要大得多。市場機制可實現(xiàn)經(jīng)濟資源的最優(yōu)配置，但要付出一定的代價。為了減少資源浪費，需要政府運用財政政策進行干預(yù)。財政政策對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)主要表現(xiàn)在：通過擴大或減少對某行業(yè)的財政投入，來“鼓勵”或“抑制”該行業(yè)的發(fā)展。即使在支出總量不變的條件下，政府也可通過差別稅率和收入政策，直接對某行業(yè)進行“扶持”或“限制”，從而達到優(yōu)化資源配置和調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的效果。
貨幣政策擴張的優(yōu)勢在于既可充分調(diào)動存量貨幣，又可直接增發(fā)基礎(chǔ)貨幣，這對投資和消費的擴張具有無可比擬的誘惑性。其本質(zhì)上是把更多的儲蓄吸收過來注入到實體經(jīng)濟，反過來又使貨幣供應(yīng)量按乘數(shù)效應(yīng)增加。從總需求擴張誘導(dǎo)的角度看，利率下調(diào)對投資主體和消費主體的吸引力最強。我國現(xiàn)行制度基本不允許實施財政貸款，財政對投資的支持，要么是無償撥款，要么是貼息，但這兩者資金額都比較小，而且不可能大幅擴張，因為財政支出主要是保公共產(chǎn)品供給。貨幣供給擴張恰好打消了人們對財政資金的期望?，F(xiàn)在刺激總需求，從引導(dǎo)全社會投資和消費角度看，沖擊力最大的還是貨幣供給擴張。但貨幣政策調(diào)節(jié)社會供求結(jié)構(gòu)和國民經(jīng)濟比例關(guān)系方面的作用相對有限。中央銀行運用法定準備金率、再貼現(xiàn)率、利率、信貸規(guī)模、公開市場業(yè)務(wù)等各種工具來增加或減少貨幣供應(yīng)量，從而達到調(diào)節(jié)社會總需求?？墒牵驗殂y行信貸資金是追求盈利的，其在帶動資源配置方面要體現(xiàn)市場原則的基本要求，政府不能指望信貸資金能直接按照政府宏觀調(diào)控的目標投入預(yù)期收益率低的產(chǎn)業(yè)，特別是公共產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)。如果真有銀行信貸資金做到了這一點，則其背后往往有財政的支持。
為了更好地解決社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)矛盾和總量矛盾，必須根據(jù)財政政策與貨幣政策目標的側(cè)重點不同，要求財政政策和貨幣政策協(xié)調(diào)配合。財政政策直接作用于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，間接作用于經(jīng)濟總量;貨幣政策直接作用于經(jīng)濟總量，間接作用于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。
從財政政策調(diào)節(jié)看，對總供給的調(diào)節(jié)首先反映為社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)，如財政運用稅收、貼息和投資政策，引導(dǎo)貨幣流向新興產(chǎn)業(yè)和瓶頸產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);對總需求的調(diào)節(jié)主要通過擴大或縮小財政支出，以結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)為前提，以刺激和抑制社會總需求。貨幣政策對社會總需求的調(diào)節(jié)主要是通過中央銀行投放貨幣和再貸款等手段控制基礎(chǔ)貨幣量，通過準備金率和再貼現(xiàn)率等控制基礎(chǔ)貨幣乘數(shù)，以有效控制社會總需求。同時，中央銀行在控制社會總需求的基礎(chǔ)上也會對社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的調(diào)節(jié)作用。
一般來說，運用財政政策啟動經(jīng)濟較為直接、迅速，對推動經(jīng)濟增長的作用較為明顯，往往起的立竿見影的效果，適用于公共性和難以取得直接回報的項目。貨幣政策需要通過商業(yè)銀行以及整個金融體系間接作用于社會，其效果的顯現(xiàn)通常存在著一定的時滯，適用于那些在比較短時間內(nèi)能夠得到直接回報的項目。同時，為提高國際競爭力所需的技術(shù)改造和為解決就業(yè)所需的量大面廣的中小企業(yè)的發(fā)展， 主要不能靠財政手段，而要更多地依靠信貸手段的支持?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)視其回報情況的不同，有的可用財政手段來啟動，有的也可吸收非財政性的資金，包括信貸資金來實施。正因為財政手段與貨幣手段各有長短，所以兩者必須緊密配合，在實現(xiàn)社會供需總量平衡的前提下，加快社會供需結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級。這樣才能相互揚長避短，共同促進社會經(jīng)濟全面協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。
一、投資監(jiān)管概述
（一）投資監(jiān)管的內(nèi)容
投資監(jiān)督管理是指有關(guān)監(jiān)督機關(guān)和職能部門依據(jù)法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，對政府的投資活動和政府管理投資的工作進行的監(jiān)督管理，其實質(zhì)是對政府及其工作人員權(quán)力的約束和規(guī)范，使政府的投資行為和管理投資的行為在法律、法規(guī)和制度的范圍內(nèi)進行。
（二）投資監(jiān)管的必要性
改革開放以來，國家對原有的投資體制進行了一系列改革，打破了傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下高度集中的投資模式，初步形成了投資主體多元化、資金來源多渠道、投資方式多樣化、項目建設(shè)市場化的新格局。但同時，投資體制中還存在企業(yè)投資決策權(quán)沒有完全落實、政府投資決策和投資管理不夠規(guī)范、投資宏觀調(diào)控能力有待加強等問題。要解決這些問題，必須盡快建立健全投資制衡體系，不斷強化監(jiān)督機制，切實加強和改進對投資的監(jiān)督和管理。
二、我國民用機場建設(shè)投資監(jiān)管的現(xiàn)狀
（一）監(jiān)管主體方面存在的問題
1.監(jiān)管主體眾多，監(jiān)管不全面、不完整。
民用機場建設(shè)過程是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，監(jiān)管主體眾多，大到中央部委，小到地方政府。這種監(jiān)管機構(gòu)分散，監(jiān)管效率不高。目前，對民用機場建設(shè)投資的監(jiān)管機構(gòu)主要包括國家發(fā)改委、民航局和財政審計等部門。一個民用機場建設(shè)投資項目要接受多個監(jiān)管部門的重復(fù)監(jiān)督檢查，既浪費監(jiān)管資源，又影響監(jiān)管效率。
雖然民用機場建設(shè)投資監(jiān)管部門和機構(gòu)眾多，但沒有一個部門或機構(gòu)對民用機場建設(shè)投資實行真正的、全面的和完整的監(jiān)管。這種分頭監(jiān)管的局面使得各監(jiān)管部門之間的相互協(xié)調(diào)性差，責(zé)任落實不到位，從而降低了投資監(jiān)管的作用。
2.監(jiān)督的法律依據(jù)比較多
民用機場建設(shè)過程中，各監(jiān)管部門監(jiān)管所依據(jù)的主要法律和規(guī)章制度比較多，但是這些法律法規(guī)都是針對民用機場建設(shè)各個階段的，都是比較零散的，沒有一個法律法規(guī)涉及到監(jiān)管的全過程。
（二）民用機場建設(shè)中技術(shù)與財務(wù)方面存在的問題
1.民用機場建設(shè)時間跨度長
由于民用機場建設(shè)投資大、審批環(huán)節(jié)多，因此歷時較長。特別是籌建期，要經(jīng)過國家發(fā)改委、國土資源部門、環(huán)保部門、地方政府等多部門的審批，如此繁瑣的審批環(huán)節(jié)為民用機場建設(shè)單位帶來沉重的人力和財力負擔(dān)，也為以后建設(shè)過程中出現(xiàn)設(shè)計變更、物價上漲導(dǎo)致工程成本上升等問題埋下了安全隱患。
2.民用機場建設(shè)投資前期工作考慮不全面
民用機場建設(shè)項目都進行了立項、可行性研究，也履行了報告批復(fù)程序，但有些項目僅僅是履行了建設(shè)審批程序，沒有深入地從財務(wù)、經(jīng)濟效益及社會影響角度進行預(yù)測，對項目的投資價值及如何進行建設(shè)的咨詢意見不夠客觀、科學(xué)。
3.民用機場設(shè)計分別存在設(shè)計保守或超前現(xiàn)象
由于對民用機場業(yè)務(wù)量預(yù)測不夠準確，對民用機場規(guī)模涉及不夠準確，導(dǎo)致設(shè)計目標與實際情況存在差異，出現(xiàn)設(shè)計保守或超前現(xiàn)象。
4.預(yù)算、概算與實際投資差異較大
在民用機場建設(shè)的實踐中，無論是新建或者是改擴建項目，工程造價控制中普遍存在著“預(yù)算超概算，決算超預(yù)算”的不良現(xiàn)象，其結(jié)果不僅影響了國家對民用機場建設(shè)投資的宏觀控制，而且給民用機場建設(shè)項目投產(chǎn)運營后帶來了較大的財務(wù)負擔(dān)。
5.機場建設(shè)工程結(jié)算不規(guī)范
在機場建設(shè)工程中，由于各種原因，出現(xiàn)一些不規(guī)范之處。比如結(jié)算資料保存不完整、費用項目重復(fù)計算、變更合同沒有補充協(xié)議等。結(jié)算過程中出現(xiàn)的這些不規(guī)范之處至少會產(chǎn)生兩方面不良的后果，一方面可能會助長現(xiàn)象的滋生；另一方面會在某種程度上影響決算的正常和按時進行。
三、完善民用機場建設(shè)投資監(jiān)管的措施
（一）民用機場建設(shè)投資監(jiān)管的保障措施
1.建立投資監(jiān)管法律法規(guī)體系，使政府投資監(jiān)管沿著法治的軌道發(fā)展
全面落實民用機場建設(shè)的全過程監(jiān)督管理體系，除了要健全監(jiān)管模式，明確監(jiān)管主體及職責(zé)、理順監(jiān)管流程外，還需要建立、完善相關(guān)法規(guī)制度?，F(xiàn)行的各種法律法規(guī)比較分散，尚未對政府投資監(jiān)管特別是決策責(zé)任的追究做出專門的明確界定。因此，要以法律法規(guī)體系的完善來推進政府投資的監(jiān)管，用法管權(quán)、法管人、法管事，盡快構(gòu)筑起政府投資的法律風(fēng)險防范體系。
2.建立完善的組織保障體系
（1）理順管理部門職權(quán)。投資的主管部門，要認真梳理，使投資管理的權(quán)力配置職責(zé)明確，分工合理，進一步強化程序和責(zé)任制度，切實加強行政的層級監(jiān)督制約。
（2）加強各項法規(guī)制度的執(zhí)行力度，嚴格執(zhí)行建設(shè)資金及財務(wù)管理制度。地方財政部門按規(guī)定及時審撥民用機場投資建設(shè)工程進度款和尾留款，及時審批竣工財務(wù)決算報告。地方審計部門可選擇一定規(guī)模的項目，依法對項目實施、民用機場投資建設(shè)工程概算及預(yù)算執(zhí)行情況和竣工決算進行審計監(jiān)督。
（3）加強項目建設(shè)監(jiān)督檢查。民航局會同地方管理局對項目實施進行檢查和稽查，發(fā)現(xiàn)擅自增加建設(shè)內(nèi)容、擴大建設(shè)規(guī)模、提高建設(shè)標準、突破設(shè)計概算、不按規(guī)定招標發(fā)包、民用機場投資建設(shè)工程質(zhì)量低劣、建設(shè)資金損失、發(fā)生嚴重安全事故等、、營私舞弊的行為，對建設(shè)單位及相關(guān)責(zé)任人及時提請有關(guān)部門予以處理。
（二）建立完善的民用機場建設(shè)投資監(jiān)管體系
建立一套涵蓋宏觀調(diào)控管理、建設(shè)決策管理、計劃控制管理、資金撥付管理、建設(shè)過程管理、后續(xù)審計考核管理等方面的全過程監(jiān)管體系，需要全面認識“工程”和“資金”之間的關(guān)系，正確判斷它們之間作用力的大小，以這兩條鏈為準繩，挖掘控制點，采用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管方式方法，并將全過程動態(tài)跟蹤審計貫穿始終，這樣才能取得最佳的監(jiān)管效果。
1.工程鏈監(jiān)管
工程鏈監(jiān)管是指對于民用機場建設(shè)項目流程從工程建設(shè)角度監(jiān)管各階段的合法、合理、合規(guī)性。
（1）投資決策階段。該階段主要是對民用機場建設(shè)選址、項目建議合理性的審查。審查可分如下幾個階段進行：項目申報及篩選；項目立項審查；簽訂責(zé)任書。
（2）前期規(guī)劃階段。該階段主要是對民用機場建設(shè)可行性研究、總體規(guī)劃合理性的審查。建設(shè)單位提出民用機場總體規(guī)劃，民航局根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、旅游事業(yè)發(fā)展情況、對外貿(mào)易發(fā)展水平、鐵路、水運、高速公路等運輸方式的發(fā)展水平、鄰近區(qū)域民用機場情況、本地區(qū)人口統(tǒng)計狀況等因素研究并確定民用機場建設(shè)標準。
（3）項目設(shè)計階段。該階段主要是對民用機場建設(shè)初步設(shè)計的合理性、施工圖設(shè)計的合規(guī)性進行審查。特別注意的是，民用機場投資建設(shè)工程設(shè)計對造價的影響較大，應(yīng)確保建設(shè)單位在綜合考慮安全、功能、標準及經(jīng)濟等各方面要素的基礎(chǔ)上，把有限的建設(shè)資金用到刀刃上。
（4）建設(shè)實施準備及招投標階段。該階段主要是對招投標合同的合法、合規(guī)性進行審查。如果建設(shè)實施準備及招投標階段的招投標文件、合同文件等不夠嚴密、明確，在今后結(jié)算時，容易引起扯皮而影響工期及造價失控的現(xiàn)象。該階段審查主要可通過審查民用機場招投標制度及管理程序作為基本考核點。
（5）民用機場投資建設(shè)工程施工階段。該階段主要審查項目建設(shè)過程中的變更是否合理。對此進行審查主要是檢查建設(shè)部門是否有相應(yīng)的制度與有效控制措施。比如變更立項制度，凡是與原合同量、價有變化的，都要經(jīng)過一定的程序進行立項等。
（6）竣工決算階段。該階段主要審查民用機場建設(shè)的質(zhì)量是否合格，預(yù)算執(zhí)行情況、決算審計等。
2.資金鏈監(jiān)管
資金鏈監(jiān)管是指對民用機場建設(shè)項目過程中資金撥付的合理性、資金使用的合規(guī)性、效率性進行監(jiān)督管理。
（1）投資決策、前期規(guī)劃階段。該階段應(yīng)盡可能掌握包含土地成本、前期規(guī)劃費、資金成本及管理費用（含建設(shè)單位管理費、設(shè)計費、監(jiān)理費等）等可能發(fā)生的民用機場投資建設(shè)工程建設(shè)項目全過程費用，為后期做好項目經(jīng)濟評價提供數(shù)據(jù)。
（2）設(shè)計階段。在設(shè)計階段需要組織專業(yè)人員盡可能地收集相關(guān)資料，對每個設(shè)計方案作出經(jīng)濟估算及評價，審核概算，控制造價，確定民用機場概算總投資和具體建設(shè)內(nèi)容，同時確定民航基金撥付的最佳比例。
（3）民用機場投資建設(shè)工程招投標及施工階段。民用機場投資建設(shè)工程施工階段可能會出現(xiàn)設(shè)計變更偏多、工程驗收不到位、監(jiān)理單位監(jiān)管不力等情況。因此，應(yīng)根據(jù)實際發(fā)生的變化，充分深入施工現(xiàn)場，制定合理的資金使用計劃，既要保證民用機場投資建設(shè)工程有足夠的資金，又要做到盡可能不占用過多的資金，減少利息支出，降低資金籌措的難度。
（4）竣工決算階段。在竣工驗收階段，要檢查工程監(jiān)督資料的真實性與完整性；要核實建設(shè)成本的合法性、合理性和竣工財務(wù)決算的真實性，審定建設(shè)項目的資金結(jié)余；檢查各類竣工驗收時工程與概算內(nèi)容的一致性、財務(wù)支出的合法性；要關(guān)注工程技術(shù)資料對執(zhí)行項目概算、財務(wù)決算結(jié)果的影響程度。新晨
（5）民用機場交付使用階段。在民用機場交付使用階段，要做好建設(shè)項目后評估工作。在竣工決算審核的基礎(chǔ)上，將項目的有關(guān)資料及分析結(jié)果匯總并建立數(shù)據(jù)庫，為后續(xù)民用機場投資建設(shè)工程提供參考。
3.實行全過程動態(tài)跟蹤審計
全過程動態(tài)跟蹤審計需借助社會專業(yè)審計力量，將事后審計環(huán)節(jié)提前并始終貫穿于項目建設(shè)全過程，以充分發(fā)揮國家審計、行業(yè)部門審計和社會審計的合力。既杜絕違紀違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生，又規(guī)范建設(shè)程序，確保建設(shè)資金安全完整，節(jié)約民用機場投資建設(shè)工程投資。
（1）建設(shè)項目前期階段審計。民用機場建設(shè)項目前期決策工作十分重要，它從根本上影響民用機場建設(shè)項目的成本和投資效益，因此應(yīng)對其進行審計。建設(shè)項目前期階段審計的主要內(nèi)容包括：對投資決策、項目可行性研究、民用機場投資建設(shè)工程設(shè)計、設(shè)計概算、預(yù)算的審查；招標文件、投標標底、投標報價審查；建設(shè)民用機場投資建設(shè)工程施工合同的審查。
（2）建設(shè)項目施工階段審計。施工階段的審計是民用機場建設(shè)項目跟蹤審計的重點，是堵塞漏洞、降低成本的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，審計內(nèi)容包括對收入、成本、費用、資金撥付金額進行核實，對各項管理工作進行中途定性評價。
（3）建設(shè)項目結(jié)束階段審計。民用機場建設(shè)項目完工后，審計部門要對項目部門實際完成的各項經(jīng)濟指標情況進行審定，對執(zhí)行企業(yè)財務(wù)制度、財經(jīng)紀律和規(guī)定情況進行審計。
在實際操作過程中，審計機構(gòu)要緊緊抓住資金流程這一主線，重點關(guān)注建設(shè)資金使用的合法性和規(guī)范性，緊緊抓住民用機場投資建設(shè)工程造價控制審核這一關(guān)鍵控制點，及時提出有針對性的合理化建議，糾正并完善建設(shè)管理過程中的薄弱環(huán)節(jié)。實行全過程跟蹤審計要堅持“全面審計、突出重點”的原則，對項目建設(shè)程序、招投標制度、合同簽訂、質(zhì)量管理、造價控制、資金使用管理以及設(shè)計、施工、監(jiān)理履行職責(zé)情況等重點環(huán)節(jié)重點加強審計監(jiān)督。
【主要參考文獻】
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高等學(xué)校是科技成果轉(zhuǎn)化的孵化器，①促進高?？萍汲晒D(zhuǎn)化能力的提高是國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》提出以加強自主創(chuàng)新能力為核心，以建設(shè)創(chuàng)新型國家為戰(zhàn)略目標，②確立了大學(xué)作為我國基礎(chǔ)研究以及高技術(shù)創(chuàng)新的主力軍的重要地位。統(tǒng)計顯示，“高校承擔(dān)國家科技攻關(guān)項目1/4左右，承擔(dān)國家‘863’項目1/3以上，承擔(dān)國家重點基礎(chǔ)研究發(fā)展規(guī)劃項目‘973’占1/3以上，獲得國家自然科學(xué)基金面上項目占全國70%以上，國家重點實驗室約63%建在大學(xué)”。顯然，高校在推進國家科技成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進程中處于輻射源的核心地位。
然而，我國高校每年科技成果有效轉(zhuǎn)化率尚不足30%，真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的成果不足5%，豐富的高?？蒲挟a(chǎn)出與低效的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化能力之間的鮮明對比折射出我國高?？萍汲晒D(zhuǎn)化尚存在一系列阻礙性因素，有關(guān)制度不盡完善也使得科技成果轉(zhuǎn)化中存在一些弊端。建立完善的知識產(chǎn)權(quán)法律制度是高?？萍汲晒靡杂行мD(zhuǎn)化的基礎(chǔ)性保障。唯有重構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)保護的制度性框架，方能保障高?？萍汲晒D(zhuǎn)化途徑的暢通，實現(xiàn)高?？萍汲晒漠a(chǎn)業(yè)化。
二、高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的特點、要素與現(xiàn)實困境
（一）高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的特點
1.價值功能的多重性
高等院校不僅承擔(dān)著培養(yǎng)人才、傳播知識的社會職能，還是發(fā)現(xiàn)知識、創(chuàng)造知識、研究知識的重要陣地，高?？萍汲晒霓D(zhuǎn)化將科學(xué)技術(shù)應(yīng)用到新興的產(chǎn)業(yè)活動，是教學(xué)過程的延伸和科研活動的構(gòu)成部分，為國家的經(jīng)濟發(fā)展和科技進步貢獻力量;革新的生產(chǎn)過程反過來又可以改造專業(yè)課程或更新教學(xué)內(nèi)容，形成培養(yǎng)模式、課程體系等的創(chuàng)新，為高校教育教學(xué)改革提供思路。因此，高校科技成果的轉(zhuǎn)化兼具教育價值、科技價值、經(jīng)濟價值等多重功能，承擔(dān)著多元化的社會角色。
2.管理界面的多層次
高校教學(xué)、科研、技術(shù)轉(zhuǎn)移分屬不同的運行體制，人員結(jié)構(gòu)和外部關(guān)系的多層次自然決定了高?？萍汲晒D(zhuǎn)化管理界面的復(fù)雜性。一方面，科學(xué)研究根據(jù)基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、開發(fā)研究不同的項目性質(zhì)需要不同的管理方式和考核評價機制，不宜以單一的評價機制等同視之，需要根據(jù)項目開發(fā)的進展以及社會和市場的實際需求予以適時的調(diào)整;另一方面，科學(xué)研究的不同階段要求不同的管理模式，如前期開發(fā)階段需以事業(yè)管理模式審核、協(xié)調(diào)、引導(dǎo)，后期轉(zhuǎn)化階段則應(yīng)以企業(yè)管理方式調(diào)研、推廣及服務(wù)。此外，科研項目參與主體的多層面亦決定了人事管理的復(fù)雜性，包括專職人員與兼職人員、技術(shù)人員和行政人員以及研究生等，各個主體參與研究及轉(zhuǎn)化的程度亦不相同。
3.成果形式的多元性
表現(xiàn)在不同的科研性質(zhì)和科研項目科技開發(fā)的成果形式亦不相同，有些可能直接投入生產(chǎn)過程物化為商品，有些則需要在企業(yè)等生產(chǎn)平臺上進行再試驗、開發(fā)以適應(yīng)市場需求，有些則以論著等精神產(chǎn)品形式形成理論成果用以指導(dǎo)實踐;同時，高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的效益評價亦呈多元化，高校目前多以或著作出版情況為主要衡量標準，而企業(yè)則需要以科技成果投入市場后的收益率作為評價標準，政府部門、社會團體等不同的主體因需求目標的差異對科技成果的評價亦不盡相同。
（二）高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的系統(tǒng)要素
1.科技成果轉(zhuǎn)讓和受讓方
高等學(xué)校是高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的轉(zhuǎn)讓方和供給方，是開展科學(xué)技術(shù)研究的集中地，是科研成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟增長力的基礎(chǔ)和源泉。高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的受讓方和需求方是企業(yè)，是科技成果產(chǎn)業(yè)化、商品化的實施基地，是科技成果轉(zhuǎn)化的最終目的實現(xiàn)地。高等學(xué)?？萍汲晒墓┙o數(shù)量和供給質(zhì)量直接影響企業(yè)的生產(chǎn)能力和經(jīng)濟發(fā)展方向，企業(yè)對科技成果轉(zhuǎn)化的需求能力直接決定高?？萍紕?chuàng)新帶動生產(chǎn)力的速度和規(guī)模，因此，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研一體的大學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)移平臺是保證高校科技成果順利轉(zhuǎn)化的基礎(chǔ)和必要。[1]
2.技術(shù)轉(zhuǎn)移中介方
技術(shù)轉(zhuǎn)移中介機構(gòu)是高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的中介機構(gòu)，包括中介機構(gòu)、高?？萍继?、技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)、政府參與到科技成果服務(wù)與轉(zhuǎn)化過程的相關(guān)機構(gòu)等，這些中介方是連接轉(zhuǎn)讓方和受讓方的紐帶和媒介，以其專業(yè)知識和技術(shù)經(jīng)驗為高?？萍汲晒a(chǎn)業(yè)化提供相關(guān)的法律、政策、物資、人力等支持，為高校和企業(yè)雙方提供科技成果供需信息并協(xié)調(diào)雙方關(guān)系，一方面為高?？萍汲晒漠a(chǎn)生、轉(zhuǎn)移提供前期調(diào)研、產(chǎn)權(quán)歸屬、合同審查及收益分配等制度保障;另一方面，依照市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律引導(dǎo)促進科技成果的交流、交易、傳遞和擴展。
3.政府宏觀調(diào)控方
高?？萍汲晒D(zhuǎn)化作為科技與經(jīng)濟共同作用的結(jié)果，需要政府利用經(jīng)濟、法律、行政等手段制定相關(guān)的政策文件、支持計劃等對科技成果轉(zhuǎn)化的各方參與主體進行宏觀調(diào)控與導(dǎo)向引導(dǎo)，如通過稅收、財政等政策支持引導(dǎo)高校與企業(yè)共建產(chǎn)學(xué)研平臺、大學(xué)科技園等，通過人才激勵機制為高?？蒲腥藛T在職稱評定、待遇、獎勵等方面制定相關(guān)優(yōu)惠政策，等等。政府通過適度的宏觀調(diào)控和制度保障措施，為實現(xiàn)高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的規(guī)范化運行奠定基礎(chǔ)。[2]
（三）高?？萍汲晒D(zhuǎn)化率低，知識產(chǎn)權(quán)流失嚴重
根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒（2012）》數(shù)據(jù)顯示（見下表），我國高校發(fā)表科技論文和出版科技著作均呈逐年遞增趨勢，并占全國發(fā)表科技論文和出版著作總量的絕對比例，高校成為國家科學(xué)技術(shù)研究的重要基地。同時，我國高校專利申請數(shù)量和專利授權(quán)數(shù)量持續(xù)快速增長，在全國技術(shù)創(chuàng)新體系中承擔(dān)著日益重要的角色。例如，2010年在國家自然科學(xué)獎、技術(shù)發(fā)明獎和科技進步獎三大獎項中，高校獲獎比例均超過總數(shù)的70%，高校作為第一完成單位的項目達到54.5%。
但是高?？焖僭鲩L的知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量未能有效推動其科技成果的轉(zhuǎn)化，高?？萍汲晒c社會生產(chǎn)仍存在著嚴重脫節(jié)現(xiàn)象，其突出問題體現(xiàn)為：
一是高?？萍汲晒霓D(zhuǎn)化率較低。從高校發(fā)表理論研究成果的龐大數(shù)量來看，專利輸出比例所占甚少，且高達20%的比例集中在清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)、浙江大學(xué)、武漢大學(xué)、華南理工大學(xué)等幾所高校。另據(jù)清華、復(fù)旦等20所高校聯(lián)合完成的“大學(xué)科技成果轉(zhuǎn)化的探索與實踐”課題研究報告顯示，我國高校每年雖有6000～8000項科技成果產(chǎn)生，然而能夠簽約轉(zhuǎn)化的尚不及30%，轉(zhuǎn)化后能產(chǎn)生經(jīng)濟效益的也僅占被轉(zhuǎn)化成果的30.5%，且只有10%的研究成果能夠取得經(jīng)濟效益。[3]
二是高校知識產(chǎn)權(quán)流失現(xiàn)象嚴重。由于高校和科研人員知識產(chǎn)權(quán)保護意識不強，在研究取得進展時急于或交流學(xué)術(shù)成就，導(dǎo)致技術(shù)內(nèi)容公開，使發(fā)明創(chuàng)造喪失新穎性而失去獲得法律保護的可能性;[4]同時由于頻繁的人員流動和人才流失，如對調(diào)離、退休等科研人員沒有進行知識產(chǎn)權(quán)方面審查或簽訂有關(guān)協(xié)定，學(xué)生在校期間參加導(dǎo)師的科研項目，了解到大量的技術(shù)秘密，離校后科技成果亦隨之外流等。
三、高校科技成果轉(zhuǎn)化面臨的法律困境
（一）高校知識產(chǎn)權(quán)保護現(xiàn)有法律環(huán)境分析
目前涉及高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的知識產(chǎn)權(quán)保護制度構(gòu)成主要有幾部分內(nèi)容：一是國家法律、法規(guī)、規(guī)章中與科技成果轉(zhuǎn)化或高校知識產(chǎn)權(quán)保護有關(guān)的內(nèi)容，如《民法通則》、《合同法》、《專利法》、《著作權(quán)法》、《商標法》、《科學(xué)技術(shù)進步法》、《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》、《高等學(xué)校知識產(chǎn)權(quán)保護管理規(guī)定》等;二是與科技成果轉(zhuǎn)化或者高校知識產(chǎn)權(quán)保護有關(guān)的法規(guī)性文件或部門規(guī)范性文件，如《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》、《關(guān)于促進自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的若干政策》、《國家中長期科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006―2020年）》、《關(guān)于加強技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》等;三是地方與科技成果轉(zhuǎn)化或者高校知識產(chǎn)權(quán)保護有關(guān)的政策與法規(guī)，如《山西省推動產(chǎn)學(xué)研合作實施辦法》、《上海市促進高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》、《北京市鼓勵企業(yè)與高校、科研院所進行產(chǎn)學(xué)研合作的若干意見》等;四是各個高校內(nèi)部制定的規(guī)章制度，如《清華大學(xué)保護知識產(chǎn)權(quán)的規(guī)定》、《浙江大學(xué)知識產(chǎn)權(quán)基金管理辦法》、《華僑大學(xué)專利管理辦法》、《大連理工大學(xué)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》等。
總體而言，中央與地方各層級的制度規(guī)范對高校科技成果轉(zhuǎn)讓過程進行了宏觀指導(dǎo)和政策調(diào)控，及時調(diào)整了在高?？茖W(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)讓過程中可能出現(xiàn)的專利權(quán)、著作權(quán)等問題，部分高校在政策范疇內(nèi)有針對性地制定了相應(yīng)的內(nèi)部規(guī)章制度，通過不同位階的知識產(chǎn)權(quán)保護法律文件，高?？萍汲晒D(zhuǎn)化知識產(chǎn)權(quán)保護制度體系已具雛形。[5]但是高?？萍汲晒D(zhuǎn)化作為一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，過于概括的制度供給無法滿足現(xiàn)實多步驟、多層面運行中最基本的秩序需求，③保障作用甚微。
（二）高校知識產(chǎn)權(quán)法律保護制度尚不健全
尚不健全的知識產(chǎn)權(quán)保護制度在現(xiàn)實適用中會引發(fā)產(chǎn)權(quán)糾紛、轉(zhuǎn)讓收益、分配機制等一系列法律風(fēng)險，進而導(dǎo)致高校科技成果轉(zhuǎn)化機制運行不暢，難以發(fā)揮高?？萍汲晒膭?chuàng)新效應(yīng)以及應(yīng)有的輻射能力。目前我國高?？萍汲晒D(zhuǎn)化中相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)保護制度體系，尚存在諸多問題。
一是現(xiàn)行法律制度存在空白，高?？萍汲晒D(zhuǎn)化法律保障的范圍有限。目前只有《高等學(xué)校知識產(chǎn)權(quán)保護管理規(guī)定》一部專門性法規(guī)，而其他的法律如《專利法》、《著作權(quán)法》、《商標法》、《科學(xué)技術(shù)進步法》、《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》、《計算機軟件保護條例》、《集成電路布圖設(shè)計保護條例》、《對外貿(mào)易法》等都僅是涉及高校知識產(chǎn)權(quán)法律保護中的一個方面，難以為高校科技成果轉(zhuǎn)化提供全面有力的制度保障。
二是現(xiàn)行法律規(guī)定可操作性差，高?？萍汲晒D(zhuǎn)化法律體系的功能弱化。其一，《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》、《科學(xué)技術(shù)進步法》等基本法律的配套制度和實施細則缺失，缺乏《科技成果定價法》等專項立法，缺乏《技術(shù)市場管理辦法》和《技術(shù)合同認定登記辦法》等技術(shù)市場管理的法規(guī);其二，雖然《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》、《合同法》、《專利法》明確規(guī)定了科技成果權(quán)屬的法律依據(jù)，但缺乏對科技成果價值評估的相關(guān)規(guī)定，致使科技成果轉(zhuǎn)化所涉及的各個主體之間的利益分配缺乏明確的法律依據(jù)，知識產(chǎn)權(quán)無法得到充分保護。[6]
（三）高?？萍汲晒D(zhuǎn)化機制尚不完善
1.高?？萍汲晒a(chǎn)權(quán)權(quán)屬不清晰
大量科技計劃項目成果的知識產(chǎn)權(quán)形式上歸國家所有，事實上卻歸單位所有，權(quán)利與義務(wù)界定不清的狀況普遍存在。如有些科研項目龐大，參與其中的科研人員和行政人員人數(shù)眾多，致使研究周期偏長，科研資金來源復(fù)雜，主管機構(gòu)交叉重疊，形成了復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，最終在形成科技成果時產(chǎn)權(quán)界定模糊。再如，在科技成果轉(zhuǎn)化中的歸屬問題上，職務(wù)與非職務(wù)權(quán)屬界定問題尤為突出?，F(xiàn)行法律缺乏具體細則，且法律條款仍存在難以量化、模棱兩可的因素，導(dǎo)致實際操作中發(fā)明人與單位對于職務(wù)發(fā)明與非職務(wù)發(fā)明、本職與兼職發(fā)明的成果歸屬問題，仍然存在一定的分歧。
2.知識產(chǎn)權(quán)評價體系不合理
一些高校的科研成果評價體系存在著重學(xué)術(shù)價值輕技術(shù)價值以及重論文成果輕技術(shù)轉(zhuǎn)化的問題，且將其與研究人員的職稱評定、績效考核等直接掛鉤，缺乏對自主知識產(chǎn)權(quán)和科技成果轉(zhuǎn)化的指標衡量體系，[7]導(dǎo)致科研人員缺乏對知識產(chǎn)權(quán)保護意識和促進科技成果產(chǎn)業(yè)化的內(nèi)在動力，有的科研人員甚至將核心信息泄露給競爭對手，造成知識產(chǎn)權(quán)大量流失。
3.科技成果技術(shù)轉(zhuǎn)移機制不健全
當(dāng)前高?？萍汲晒D(zhuǎn)化對接渠道不暢，如目前高校主要是通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、科技成果博覽會或科技對接會等與企業(yè)洽談合作，而科技成果展覽會的針對性較強，適用于一些投資少、見效快的項目，高?？萍汲晒蠖喑墒煨圆蛔?，需要以企業(yè)為平臺進行二次開發(fā)，導(dǎo)致實質(zhì)性合作項目甚少，實際轉(zhuǎn)化成功率不高。高校知識產(chǎn)權(quán)管理機制較為落后，缺少專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)專門管理機構(gòu)和專業(yè)人員，知識產(chǎn)權(quán)管理的事業(yè)化色彩較重，難以與市場經(jīng)濟接軌，技術(shù)轉(zhuǎn)移合同不規(guī)范、知識產(chǎn)權(quán)條款規(guī)定不明確的現(xiàn)象普遍存在，甚至有的高校教師私自簽約，致使大量科技成果和技術(shù)秘密出現(xiàn)糾紛甚至被對方侵占。
4.知識產(chǎn)權(quán)評估機制不完善
知識產(chǎn)權(quán)的估價是一項集合技術(shù)價值、合作機制、學(xué)校信譽等多方面因素的體系，如果沒有科學(xué)的評估依據(jù)，將會直接影響學(xué)校和科研人員的經(jīng)濟利益，甚至出現(xiàn)經(jīng)濟糾紛。目前我國的知識產(chǎn)權(quán)市場評估體系和知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)尚處于發(fā)展初期階段，過分強調(diào)前期論證而忽視成果轉(zhuǎn)化等問題突出，加之高校缺乏專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)與技術(shù)轉(zhuǎn)移管理隊伍，在實踐中，技術(shù)轉(zhuǎn)讓或技術(shù)入股，或者由合同雙方自行協(xié)商，或者直接套用有形資產(chǎn)的評估方法，往往與實際價值相差甚大，直接影響了高校科技成果轉(zhuǎn)化的成功率。
四、高?？萍汲晒D(zhuǎn)化中知識產(chǎn)權(quán)制度之重構(gòu)
（一） 健全高校知識產(chǎn)權(quán)保護的制度體系
高?？萍汲晒D(zhuǎn)化作為一項關(guān)系到國家、社會、高校等多主體多層面的復(fù)雜工程，需要從縱橫兩個方面完善知識產(chǎn)權(quán)保護的制度體系，既包括國家層面制定高位階的知識產(chǎn)權(quán)法律規(guī)范體系，亦涉及科技成果轉(zhuǎn)化中高校自行制定的知識產(chǎn)權(quán)保護的各項具體規(guī)章制度;既包括引導(dǎo)規(guī)范科技成果轉(zhuǎn)化全過程的宏觀性、綱領(lǐng)性法律文件，也包括關(guān)系高校科技成果轉(zhuǎn)化的知識產(chǎn)權(quán)類型、主體、權(quán)屬、利益分配等實施細則。
應(yīng)當(dāng)建立以《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》為核心，包含科技成果登記、鑒定、推廣、管理等在內(nèi)的完備的科技成果轉(zhuǎn)化法律體系。[8]例如《科技投入法》、《成果推廣法》等，明確高?？萍汲晒漠a(chǎn)權(quán)屬性、管理制度、轉(zhuǎn)化方式等，改變高校陳舊的、事業(yè)化的知識產(chǎn)權(quán)管理觀念，注重發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)對科技人員的激勵作用，明確高?？萍汲晒D(zhuǎn)化中的權(quán)責(zé)關(guān)系，為高?？萍汲晒D(zhuǎn)化創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。
同時，修訂并完善《高等學(xué)校知識產(chǎn)權(quán)保護管理規(guī)定》。該規(guī)定于1999年出臺，需要根據(jù)近年頒布的《科技進步法》（2007年）、《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》（2008年）、《著作權(quán)法》（2010年）等規(guī)范性法律文件，并結(jié)合近年來各高校科技成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)驗，進行修訂完善。在此基礎(chǔ)上，制定《高?？萍汲晒D(zhuǎn)化中知識產(chǎn)權(quán)保護細則》，針對高?？萍汲晒D(zhuǎn)化過程中所涉及的各方利益主體、權(quán)屬、轉(zhuǎn)讓及利益分配機制均做出專門規(guī)定，使高校知識產(chǎn)權(quán)保護工作逐步實現(xiàn)科學(xué)化、規(guī)范化、法制化。
（二）規(guī)范高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的運行機制
1.建立科學(xué)規(guī)范的知識產(chǎn)權(quán)管理制度
在高校建立專門的知識產(chǎn)權(quán)管理機構(gòu)，專人負責(zé)科技成果的鑒定、評審、登記，專利的申請與維護、技術(shù)合同的管理等要合理確定高校知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利歸屬與利益分配，并建立相應(yīng)的責(zé)任追究機制，保證落實到人。如明確科技成果的產(chǎn)權(quán)歸屬，對于外部資助的智力研究成果歸屬問題應(yīng)著重審查;對于某些科研項目如需離校教師或?qū)W生參與，要提前與之簽訂一攬子協(xié)議，明確知識產(chǎn)權(quán)歸學(xué)校所有，防止可能出現(xiàn)的利益沖突或權(quán)利糾紛影響科學(xué)技術(shù)的進一步轉(zhuǎn)移應(yīng)用。同時，培養(yǎng)和引進專業(yè)的科技產(chǎn)權(quán)管理人才，并定期對工作人員進行知識產(chǎn)權(quán)保護法律制度和相關(guān)專業(yè)知識的培訓(xùn)，培養(yǎng)兼具科技、法律、金融等知識的多層次的復(fù)合型人才;國家可為技術(shù)轉(zhuǎn)移專業(yè)人才建立專門的資質(zhì)準入制度和執(zhí)業(yè)標準，實現(xiàn)該行業(yè)人才管理的專業(yè)化、規(guī)范化;有條件的高校可建立專門的知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院或成立知識產(chǎn)權(quán)研究基地，為高校的知識產(chǎn)權(quán)規(guī)范管理提供人才保障。
2.建立合理高效的知識產(chǎn)權(quán)激勵機制
其一，改革現(xiàn)有的高?？萍汲晒u價體系，依據(jù)基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、開發(fā)研究的不同性質(zhì)分別制定評估制度和評價指標體系，并將自主知識產(chǎn)權(quán)和科技成果轉(zhuǎn)化作為評價體系的重要指標，科學(xué)設(shè)計權(quán)重指標，促使科研人員在第一時間積極申報知識產(chǎn)權(quán)或促進科技成果產(chǎn)業(yè)化。其二，高校實行有效的科研成果激勵機制，按照《高等學(xué)校知識產(chǎn)權(quán)保護管理規(guī)定》第26、27條規(guī)定適當(dāng)提高獎酬所占比例，并在高校內(nèi)部知識產(chǎn)權(quán)保護規(guī)章制度中予以明確規(guī)定;在多個創(chuàng)造者之間還應(yīng)當(dāng)堅持公平的原則，以貢獻業(yè)績決定收益比例，以防止出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”。其三，政府設(shè)立專項基金加大科研經(jīng)費投入，鼓勵企業(yè)出資設(shè)立各類基金，支持高?？茖W(xué)研究和科技成果轉(zhuǎn)化，對于校企合作的產(chǎn)學(xué)研項目給予政策優(yōu)惠;高校還應(yīng)當(dāng)按照《高等學(xué)校知識產(chǎn)權(quán)保護管理規(guī)定》第28條規(guī)定，設(shè)置一部分基金專門獎勵對高校科技成果轉(zhuǎn)化做出突出貢獻的工作人員，并在工作業(yè)績和職稱評定等方面給予合理的政策傾斜。
3.整合科技成果轉(zhuǎn)移相關(guān)部門的力量
改變現(xiàn)行高校內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)管理事業(yè)化的傾向，在高校內(nèi)設(shè)立專門的知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)轉(zhuǎn)移管理機構(gòu)，負責(zé)高校的科技成果轉(zhuǎn)化與市場運營工作;并可通過設(shè)立風(fēng)險投資基金、專項基金或給予低息貸款、稅收優(yōu)惠等政策支持，更好地實現(xiàn)科技產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟效用。同時，可仿照清華大學(xué)科技成果轉(zhuǎn)化的有益實踐，④將技術(shù)轉(zhuǎn)移體系中的相關(guān)部門進行整合，形成申報、評估、確權(quán)和許可的整套技術(shù)轉(zhuǎn)移體系，將核心知識產(chǎn)權(quán)交由專門的技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)集中經(jīng)營管理;以地區(qū)或高校聯(lián)盟建立統(tǒng)一的校企對接平臺，建立高校科技成果數(shù)據(jù)庫以及技術(shù)人才數(shù)據(jù)庫，建立高校科技成果展示平臺和企業(yè)需求平臺，注重社會或企業(yè)的實際技術(shù)需求，以“教育、科技、經(jīng)濟一體化”發(fā)展模式為導(dǎo)向推進科技成果轉(zhuǎn)化進程。
4.健全知識產(chǎn)權(quán)評估機制
政府要建立健全科學(xué)的知識產(chǎn)權(quán)評估制度，合理地確定技術(shù)成果的價格，推動當(dāng)事人協(xié)議的順利履行和科技成果的有效轉(zhuǎn)化。如可借鑒國外以投入、產(chǎn)出指標為主的技術(shù)轉(zhuǎn)移價值測度，建立科技成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟技術(shù)效用評價體系，其主要包含以下內(nèi)容：一是對知識產(chǎn)權(quán)的組成要素進行規(guī)范性描述;二是對知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)出效果及其對科技發(fā)展和經(jīng)濟增長的作用進行動態(tài)評價和分析;三是以投入-活動-產(chǎn)出作為主線設(shè)計統(tǒng)計指標體系。[9]另一方面，要加快知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)的建立和規(guī)范工作，培養(yǎng)專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估人才，制定專門的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)管理辦法，保證對科技成果價值評估的公平、公正與客觀、中立。
5.拓展國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施研究基地
國家知識產(chǎn)權(quán)局自2010年底至今先后與中南財經(jīng)政法大學(xué)、北京大學(xué)、同濟大學(xué)、天津大學(xué)聯(lián)合建立了“國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施研究基地”，基地的主要工作內(nèi)容包括戰(zhàn)略研究、政策論證、調(diào)查研究、高端人才培養(yǎng)、信息服務(wù)、企業(yè)與產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟合作以及其他戰(zhàn)略實施工作的前沿性研究等，這一基地建設(shè)對于深入推進國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施具有重要的現(xiàn)實意義。目前急需加強國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施研究基地的建設(shè)，這需要政府、高校、社會各方力量的協(xié)作支持與共同努力，一方面政府要發(fā)揮其公共服務(wù)職能保證基地能夠順利地調(diào)配資源，為基地研究工作的開展提供政策支持;另一方面企業(yè)要配合基地開展知識產(chǎn)權(quán)實證研究，加強高端知識產(chǎn)權(quán)研究人才和科技人才的培養(yǎng)，促進科技成果的轉(zhuǎn)化投產(chǎn)。
五、結(jié)語
知識產(chǎn)權(quán)制度作為一個社會政策的工具，其功能導(dǎo)向即在于維護知識權(quán)利的正義秩序和促進科技進步的效益目標。[10]高校作為我國創(chuàng)新體系的核心基礎(chǔ)，其科技成果轉(zhuǎn)化率的高低是體現(xiàn)國家科技創(chuàng)新水平以及自主創(chuàng)新能力的重要指標之一。如何促進和加快高?？萍汲晒霓D(zhuǎn)化，已經(jīng)成為目前國家促進科技進步、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和經(jīng)濟增長的一個重要課題。知識產(chǎn)權(quán)保護制度作為最經(jīng)濟、持久、有效的創(chuàng)新激勵機制，是高?？萍汲晒D(zhuǎn)化能力的核心要素。當(dāng)前，也只有將實行知識產(chǎn)權(quán)保護制度貫穿高?？萍汲晒D(zhuǎn)化的始終，為高?？萍汲晒D(zhuǎn)化提供基礎(chǔ)性、持續(xù)性、穩(wěn)定性的法律保障，才能形成高?？萍汲晒?guī)范、有序、高效轉(zhuǎn)化的良性循環(huán)，實現(xiàn)高?？萍紕?chuàng)新能力的內(nèi)生性增長和內(nèi)涵式發(fā)展。
注釋：
①《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》明確提出：“國家創(chuàng)新體系是以政府為主導(dǎo)、充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用、各類科技創(chuàng)新主體緊密聯(lián)系和有效互動的社會系統(tǒng)”，而現(xiàn)階段，中國特色國家創(chuàng)新體系建設(shè)重點“一是建設(shè)以企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，二是建設(shè)科學(xué)研究與高等教育有機結(jié)合的知識創(chuàng)新體系，三是建設(shè)軍民結(jié)合、寓軍于民的國防科技創(chuàng)新體系，四是建設(shè)各具特色和優(yōu)勢的區(qū)域創(chuàng)新體系，五是建設(shè)社會化、網(wǎng)絡(luò)化的科技中介服務(wù)體系”，由此可見高校在國家創(chuàng)新體系中所占據(jù)的重要地位。
一、國際協(xié)調(diào)與國家利益的博弈
全球金融危機爆發(fā)以來,世界各國為應(yīng)對金融危機的持續(xù)蔓延和深化,加大了經(jīng)濟、金融領(lǐng)域國際協(xié)調(diào)的力度,拓寬了協(xié)調(diào)與合作的范圍。然而,在經(jīng)濟衰退和金融危機面前,國際協(xié)調(diào)與國家利益博弈相碰撞現(xiàn)象的存在,是客觀現(xiàn)實的反映。
2008年11月和今年4月的G20倫敦峰會上,國際社會就加強國際協(xié)調(diào)共同應(yīng)對金融危機、反對貿(mào)易保護主義、進一步提高中國等發(fā)展中國家在國際貨幣基金組織的投票權(quán)和發(fā)言權(quán)達成共識。同時,中國提出的各國共同承擔(dān)責(zé)任應(yīng)對金融危機,以及解決全球經(jīng)濟發(fā)展的失衡問題,保證發(fā)展中國家充分享受全球化帶來的機遇得到普遍認同。因此,從世界各國共同利益層面看,在應(yīng)對國際金融危機和推動國際金融體系改革過程中,各國利益與權(quán)益的平衡,需要通過國際協(xié)調(diào)來實現(xiàn)。然而,在現(xiàn)實國際經(jīng)濟與金融環(huán)境下,由于西方一些國家的國家利益被無限“放大”,各種關(guān)乎國家利益的重大分歧難以調(diào)和時,國際協(xié)調(diào)的難度進一步加大,在一定程度上限制了國際協(xié)調(diào)的有效性,形成了國際協(xié)調(diào)同國家利益博弈的碰撞。不可否認,全球金融危機的蔓延,在客觀上給世界各國經(jīng)濟與金融帶來了嚴重的沖擊,每一個國家的國家利益都受到傷害。在金融危機加劇和經(jīng)濟衰退預(yù)期加重背景下,采取適度的措施和手段應(yīng)對并不為“過”,也十分必要。但另一方面,如果是在國家利益對抗性競爭中運用轉(zhuǎn)移危機的政策手段,在損害他國的前提下推行具有強烈保護主義色彩的金融貨幣政策,就另當(dāng)別論了。
按照博弈論(GameTheory)理論的核心內(nèi)容,在當(dāng)前國際金融危機環(huán)境下各國貨幣政策的選擇是各國不同利益的博弈,同時也是在國際協(xié)調(diào)與合作下參與國際事務(wù)中各國共同利益的博弈行為。國際協(xié)調(diào)與合作是為了實現(xiàn)世界各國共同利益,而國家利益的博弈反映的是國家核心利益不受到傷害。從當(dāng)前不同貨幣政策取向和摩擦引發(fā)的國家間利益博弈現(xiàn)象看,如果不同貨幣政策博弈波動面擴大,只顧及國家利益至上而不考慮世界各國共同利益,國際協(xié)調(diào)的難度就會越來越大,國際社會非均衡局面也會進一步擴大。由此,當(dāng)前有關(guān)國家貨幣政策的主流導(dǎo)向引發(fā)的一些問題值得認真思考。
當(dāng)然,從博弈論的觀點出發(fā),在金融危機情形下的國際協(xié)調(diào)與國家利益博弈的碰撞,并非金融危機特定的產(chǎn)物,其發(fā)軔的內(nèi)在根源在于世界各國在通過相互協(xié)調(diào)與合作過程中為國家利益的實現(xiàn)而產(chǎn)生的普遍現(xiàn)象,體現(xiàn)的是國家利益與世界各國共同利益的深層次關(guān)系。因此,在國際社會中國際協(xié)調(diào)與國家利益博弈的碰撞不僅由來已久,而且將永遠存下去。
自2007年美國次貸危機全面爆發(fā)后,美聯(lián)儲便開始了直接購買商業(yè)票據(jù)的貨幣政策操作,并將其債權(quán)轉(zhuǎn)給美國財政部,再由財政部以減免企業(yè)債務(wù)的形式,向這些企業(yè)和金融機構(gòu)注資入股。由此可見,美國“救市”計劃的部分是依靠貨幣和財政政策的聯(lián)合行動,在很大程度上是以減免票據(jù)、券債等債務(wù)的形式推行“救市”計劃。特別是繼2009年3月18日美聯(lián)儲宣布購買3000億美元的長期國債和1.25萬億美元的抵押貸款證券后,3月23日美國又推出銀行“解毒”計劃,以處理金融機構(gòu)的“有毒資產(chǎn)”問題,其目的均是為了進一步釋放流動性,貨幣政策的重心向“定量寬松”政策傾斜。美聯(lián)儲陸續(xù)出臺回購國債和回購“有毒資產(chǎn)”的非常規(guī)貨幣政策的同時,歐洲央行、英國央行、日本央行等西方央行自行實施的購買公司債貨幣政策也已相繼出臺,由此美國等西方國家貨幣政策的重心向“定量寬松”政策傾斜更加明顯。美國等西方國家“定量寬松”貨幣政策,是通過擴大貨幣的發(fā)行量大規(guī)模增加對資本市場貨幣的供應(yīng),以及維持金融業(yè)表面的穩(wěn)定和流動性,是典型的“定量寬松”貨幣政策的體現(xiàn)。這一貨幣政策的核心——即為緩解貨幣市場流動性緊縮“有限度”地對貨幣的發(fā)行“松綁”,增加貨幣市場上的貨幣供應(yīng)量,擴充資本市場規(guī)模,加大流動性;政策的導(dǎo)向是在金融與經(jīng)濟雙重危機情況下,通過貨幣政策手段“激活”資本市場,并以此帶動實體經(jīng)濟的恢復(fù);政策的實質(zhì)是所謂“定量寬松”,就是貨幣當(dāng)局“開閘放水”,開動印鈔機大量發(fā)行貨幣的一種借口,2009年以來美國等西方國家借用“定量寬松”貨幣政策的說辭來印鈔票購買國債行為的實質(zhì),正是這一貨幣政策最核心內(nèi)容的體現(xiàn)。因此,“定量寬松”貨幣政策被一些經(jīng)濟學(xué)家認為是貨幣當(dāng)局采取的一種“保護主義”政策,與貿(mào)易保護主義的性質(zhì)有相近之處,同屬于經(jīng)濟領(lǐng)域的“保護主義”,體現(xiàn)的是國家核心利益,而不是世界經(jīng)濟與國際金融全局理念。
“定量寬松”貨幣政策,通常是在經(jīng)濟和金融狀況惡化、降息空間沒有余地的情況下,利率調(diào)節(jié)難以發(fā)揮顯著作用時推行的一種政策。今年以來,西方各國通過購買各種債券,向貨幣市場注入大量流動性的干預(yù)方式與前期利率杠桿的“傳統(tǒng)手段”不同,是貨幣政策的“非傳統(tǒng)手段”。經(jīng)濟學(xué)界普遍認為,當(dāng)前西方國家的“定量寬松”政策是在前期“傳統(tǒng)手段”效果不顯著,甚至“失靈”的特殊條件下“極端”的選擇。全球金融危機爆發(fā)以來,美國、歐洲、日本等西方國家陷入了實質(zhì)性的全面危機,連續(xù)降息的宏觀經(jīng)濟調(diào)控“傳統(tǒng)手段”一度被西方各國頻繁使用,但不僅至今效果仍不顯著,而且降息的空間已經(jīng)微乎其微了,降息這一宏觀經(jīng)濟調(diào)控“傳統(tǒng)手段”已然使用殆盡。因此,利率杠桿的“傳統(tǒng)手段”在用盡后,西方各國政策的選擇余地越來越少,在極度困難的情況下西方推行的“定量寬松”貨幣政策自然浮出“水面”,被多數(shù)專家和學(xué)者定論為當(dāng)前西方經(jīng)濟與金融環(huán)境的產(chǎn)物。由此,一方面表明不僅當(dāng)前西方經(jīng)濟與金融惡化狀況仍未改善,而且目前可選擇的刺激經(jīng)濟和活躍市場的“良藥”已經(jīng)不多,一旦連“定量寬松”政策都難以奏效,達不到政策目標,西方國家經(jīng)濟與金融形勢將何去何從令人擔(dān)憂;另一方面表明當(dāng)前西方國家經(jīng)濟與金融政策并非協(xié)調(diào)一致,“定量寬松”政策只是西方各國根據(jù)各自的現(xiàn)實經(jīng)濟與金融狀況采取的中短期行為,一旦形勢發(fā)生新的變化西方各國經(jīng)濟與金融政策上的“搖擺性”將進一步體現(xiàn),經(jīng)濟與金融政策的導(dǎo)向?qū)⒂锌赡堋懊允Х较颉?西方國家將如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟與金融政策,能否在政策上達成共識令人懷疑。
在當(dāng)前全球經(jīng)濟衰退和金融危機尚未見底的情況下,西方國家經(jīng)濟刺激計劃中的金融政策以及“定量寬松”貨幣政策的出臺,內(nèi)容和性質(zhì)具有一定的針對性和較強的保護行為的操作性,最為核心和耐人尋味的是國家利益博弈的政策取向。另外,如果美國等西方國家不適度掌握貨幣的投放量,極有可能會“培育”出新的資產(chǎn)“泡沫”,并引發(fā)新的類似于通脹、貨幣和信貸危機。事實上,美國等西方國家金融危機的蔓延過程更像是不斷“轉(zhuǎn)嫁”危機的過程。相繼出臺的一系列救市方案和政策手段,既有“轉(zhuǎn)嫁”危機的貿(mào)易保護主義色彩,又有貨幣政策上不負責(zé)任的放任貨幣貶值的嫌疑,是國家利益至上理念的充分體現(xiàn),與世界各國不斷開展的國際合作背道而馳。
從經(jīng)濟學(xué)的博弈論(也稱為對策論)含義看,不同政策的出臺是帶有一定的對抗性,在現(xiàn)實經(jīng)濟生活不同政策的博弈無處不在。因此,在某種意義上,應(yīng)對金融危機不同貨幣政策的博弈,在當(dāng)前金融危機的環(huán)境下經(jīng)濟領(lǐng)域的博弈更為盛行,其中西方“定量寬松”貨幣政策傾向,就是經(jīng)濟學(xué)博弈論的典型理念,在國際社會引起強烈反響。由此可見,盡管全球性金融危機超越了國家范疇,國際協(xié)調(diào)的加強顯得更加必要,但在共同應(yīng)對金融危機的國際協(xié)調(diào)中,由于牽扯到各方利益問題以及錯綜復(fù)雜的國際關(guān)系,貨幣政策的國際協(xié)調(diào)與國家利益的博弈和碰撞在現(xiàn)實國際社會中表現(xiàn)得更為突出。貨幣政策的國際協(xié)調(diào)與國家利益的博弈和碰撞,在當(dāng)前的國際環(huán)境下將如何演變和發(fā)展,在一定程度上取決于國際金融與經(jīng)濟形勢的發(fā)展變化。如果國際金融與經(jīng)濟形勢繼續(xù)惡化,特別是如果西方國家遲遲不能從危機中擺脫出來,西方國家將有可能進一步擴大金融與貨幣政策保護主義的范疇,加大國家利益博弈的政策力度,由此在全球范圍的國際協(xié)調(diào)與國家利益的博弈和碰撞將更加激烈,甚至有可能在國際金融危機進一步深化的情況下“升級”。
國際協(xié)調(diào)與國家利益的博弈和碰撞,是貫穿于國際社會各個領(lǐng)域的普遍性和綜合性現(xiàn)象,是較為隱性和富有彈性的范疇,需要從國際協(xié)調(diào)與國家利益的各個角度去加以思考,對錯綜復(fù)雜的國際經(jīng)濟關(guān)系進行更深層次的揭示。因此,既要反對國家利益的無限“膨脹”和利益上的患得患失,實現(xiàn)世界各國共同利益,又要最大限度地維護本國利益,這是當(dāng)下世界各國不可回避的重要選擇。
二、不同貨幣政策下國家利益的博弈
與此同時,同樣是應(yīng)對金融危機和刺激經(jīng)濟的貨幣政策,卻有著截然不同的性質(zhì),當(dāng)前西方“定量寬松”貨幣政策與中國“適度寬松”貨幣政策,不僅在實質(zhì)上有著本質(zhì)的區(qū)別,而且也是國家利益博弈戰(zhàn)略不同貨幣政策的選擇和取向。
“定量寬松”貨幣政策與“適度寬松”貨幣政策最大的區(qū)別在于四個方面的不同。一是實質(zhì)上的不同?！岸繉捤伞必泿耪呤秦泿女?dāng)局針對市場流動性萎縮注入的一劑“強心劑”,是應(yīng)對經(jīng)濟和金融危機過程中任何舉措都難以發(fā)揮作用的無奈之舉,所謂的“定量”是發(fā)行貨幣的“定量”,貨幣發(fā)行的變量是依據(jù)貨幣的發(fā)行能否緩解危機的惡化,而不考慮潛在通脹的風(fēng)險;而“適度寬松”貨幣政策是從宏觀調(diào)控的貨幣政策角度適度增加貨幣供應(yīng)量,是擴大消費,為經(jīng)濟的復(fù)蘇注入活力,力度的調(diào)整是可控的,貨幣供應(yīng)的變量是依據(jù)市場的發(fā)展變化而定的,適時把握潛在通脹風(fēng)險的因素。二是政策導(dǎo)向的不同?！岸繉捤伞闭呤秦泿女?dāng)局通過印鈔票擴大市場投放量,政策的導(dǎo)向是加速貨幣貶值,貨幣的發(fā)行量如果大幅度高于商品流通所需要的數(shù)量,貨幣的貶值在一定的期間內(nèi)將難以控制;而“適度寬松”貨幣政策的導(dǎo)向是,推動貨幣信貸的積極性和消除貨幣投放存在的障礙,從而促使加快貨幣投放的規(guī)模和速度,并從銀行自有資金或財政收入中拿出適量的資金有計劃地向市場注入資金。三是最終效果的不同?！岸繉捤伞闭咦罱K效果的側(cè)重點往往體現(xiàn)為經(jīng)濟的“虛擬”擴展,對實體經(jīng)濟的作用并不大,缺乏持久性;而“適度寬松”貨幣政策最終效果的側(cè)重點是體現(xiàn)在實體經(jīng)濟,具有較強大長期性和穩(wěn)定性。四是潛在風(fēng)險程度的不同?！岸繉捤伞闭邼撛诘娘L(fēng)險體現(xiàn)在貨幣市場貨幣供給大于貨幣實際需求,必然導(dǎo)致貨幣市值或購買力下降,風(fēng)險的性質(zhì)是社會總需求大于社會總供給的通脹風(fēng)險,其潛在的風(fēng)險有可能在全球范圍擴散;而“適度寬松”貨幣政策雖然也存在著潛在的通脹風(fēng)險,在財政方面通常表現(xiàn)為財政收入下降和財政支出上升同時出現(xiàn),在銀行方面通常表現(xiàn)為信貸投放增長過快,但在通脹下行趨勢已經(jīng)確立和財政積累充分的情況下,只要政策力度適當(dāng)和靈活調(diào)控其通脹風(fēng)險相對較小。因此,當(dāng)前西方國家盛行的“定量寬松”政策是一種不負責(zé)任的短期行為,而現(xiàn)階段,中國采取的“適度寬松”政策與“定量寬松”政策有著實質(zhì)性的區(qū)別,這種不同性質(zhì)貨幣政策的博弈將有可能延續(xù)一段時間。
由此可見,在全球金融危機和西方經(jīng)濟狀況持續(xù)惡化的環(huán)境下,不同貨幣政策的博弈關(guān),最大限度地維護國家利益和實現(xiàn)國家利益的最大化,是當(dāng)前各國面臨的、不可回避的新問題。因此,處理好國際協(xié)調(diào)與合作同國家利益的關(guān)系,維護本國利益的同時加強必要的國際協(xié)調(diào),不僅是國際社會和世界各國利益的訴求,也各國利益的所在。從國際關(guān)系的角度看,國際協(xié)調(diào)與合作同國家利益存在著相同的利益對立與依存關(guān)系,國際社會中的每個國家利益主體與共同利益都離不開雙方的存在與合作,共同利益是通過國際協(xié)調(diào)與合作實現(xiàn)的,也是通過博弈來完成的。特別是隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展,各國之間的經(jīng)濟、金融相互依賴程度進一步深化的情況下,經(jīng)濟、金融領(lǐng)域相互協(xié)調(diào)、合作與日俱增。人們不得不接受這樣一個事實,沒有廣泛的國際協(xié)調(diào)與合作就不可能創(chuàng)造出最大限度的價值,世界各國在追求和實現(xiàn)國家利益的同時,必須學(xué)會從全球整體角度審視國際協(xié)調(diào)與合作同國家利益的關(guān)系問題,維護國家與人類的共同利益。
三、國際金融體系改革的博弈
兩次G20倫敦峰會提出,改革國際貨幣基金組織(IMF)等國際金融機構(gòu)體制,使它們符合世界經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀并加大新興和發(fā)展中經(jīng)濟體的發(fā)言權(quán)。這一觀點的提出,使改革當(dāng)前國際金融機構(gòu)體制的呼聲再次高漲。而回顧以往的歷史,每次重大的國際經(jīng)濟、金融危機的發(fā)生,必然醞釀著國際經(jīng)濟、金融的重大變革,導(dǎo)致國際經(jīng)濟、金融體系和格局發(fā)生重大變化,甚至是重組。
2009年4月初召開的G20倫敦峰會上,各國承諾向國際貨幣基金組織IMF增加5000億美元的“可貸資金”,這一方面是為共同應(yīng)對金融危機采取的舉措,另一方面是為今后推動IMF特別提款權(quán)(SDR)構(gòu)成進行改造的重要步驟。G20倫敦峰會前夕,中國人民銀行行長周小川提出的在IMF現(xiàn)有的SDR基礎(chǔ)上構(gòu)建“超國際儲備貨幣”的建議,一方面是針對西方“定量寬松”貨幣政策的回應(yīng),另一方面也包括了對IMF現(xiàn)有SDR改造的構(gòu)想。與此同時,G20倫敦峰會上中國承諾向IMF增資,這是中國為實現(xiàn)與國際金融機構(gòu)建立良性互動的體現(xiàn),也是國際金融體系改革博弈的體現(xiàn)。
當(dāng)前,國際經(jīng)濟、金融正經(jīng)歷著全面危機,對于國際金融體系的改革,國際社會普遍給予了極大的關(guān)注,而提高新興與發(fā)展中經(jīng)濟體在國際金融體系中的發(fā)言權(quán)和地位成為改革的焦點。但美國、歐元區(qū)與新興市場國家也必將在救市的風(fēng)險和成本分擔(dān),刺激經(jīng)濟增長的貨幣政策,以及國際金融機構(gòu)體制變革等方面展開激烈的博弈。
國際金融體系的改革,必然要涉及各方利益,并觸動美國等西方發(fā)達國家在國際金融領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。因此,國際金融體系改革的爭論也逐漸演化成國際間的博弈。另外,從當(dāng)代國際金融體系的建立及其演變過程看,國際金融體系改革的內(nèi)容和方向在很大程度上仍然依賴經(jīng)濟和金融的實力,換句話說,誰擁有強大的經(jīng)濟和金融實力,誰就擁有更多的發(fā)言權(quán),甚至左右改革的方向,并主宰國際金融體系。正是基于上述的現(xiàn)實情況,當(dāng)前國際金融體系改革的博弈主要體現(xiàn)在三種力量和三個方面的較量:一是長期主導(dǎo)國際金融體系的美歐發(fā)達國家內(nèi)部的權(quán)利和利益分配的博弈;二是已經(jīng)崛起的新興和發(fā)展中經(jīng)濟體國家與發(fā)達國家之間,要求改變現(xiàn)狀和維持原有秩序不變的博弈;三是在國際協(xié)調(diào)中各種力量平分秋色的博弈。事實上,由于各國國情有所不同,金融危機帶來沖擊也各不相同,因此,對國際金融體系改革的關(guān)注點也不盡相同。如美國就對現(xiàn)行國際金融體系的改革相對“冷漠”,美國最關(guān)注的是如何推動各國進一步聯(lián)手擴大市場資金投入以刺激經(jīng)濟復(fù)蘇,而并非金融體系的改革;德、法等歐洲各國與美國不同的是,他們較為熱心于國際金融體系和全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的改革,強調(diào)加強金融監(jiān)管,對國際金融體系中美國方式的自由資本主義模式進行全面改革;中國、巴西、印度、俄羅斯等新興和發(fā)展中經(jīng)濟體國家,則對提高新興與發(fā)展中經(jīng)濟體在國際金融體系中的發(fā)言權(quán)和地位、改善國際金融和經(jīng)濟環(huán)境、反對貿(mào)易保護主義、刺激經(jīng)濟恢復(fù)等現(xiàn)實問題更為關(guān)注。
國際金融體制改革取決于主要大國相對實力的變化。而在現(xiàn)有國際經(jīng)濟、金融格局沒有發(fā)生根本性變化的前提下,特別是美國經(jīng)濟及其對金融市場的影響力沒有失去的情況下,國際金融體系的改革仍將面臨重重困難?；仡櫄v史,自二戰(zhàn)后“布雷頓森林體系”建立以來,國際金融領(lǐng)域也曾有過多次改革,但都是修修補補或是改良,并未觸動體系的根基。與此同時,國際金融領(lǐng)域不止一次因各種原因爆發(fā)金融危機,令世界各國都深受其害——西方國家并沒有因資本主義優(yōu)越性而擺脫繁榮與衰退輪回的“宿命”,也沒有因主導(dǎo)國際金融體系而避免金融動蕩,相反,金融領(lǐng)域卻問題成堆,甚至到了難以維持的境地。而新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家也沒有因西方體制下的金融秩序而置身度外免于沖擊,相反卻一次次受到傷害。其實,國際金融體系中的問題很早就曾引起了國際社會的關(guān)注,尤其是1998年亞洲金融危機爆發(fā)后,更是引起了有關(guān)國家和地區(qū)以及國際金融機構(gòu)的重視,并多次呼吁對現(xiàn)有國際金融體系進行全面的改革,但西方國家卻反應(yīng)冷漠,直到此次全球金融危機,西方國家受到重創(chuàng),才真正感受到現(xiàn)有國際金融體系弊端的嚴重性和改革的迫切性,改革也終于被提上議事日程。但是,要進行國際金融體系的改革,就離不開對國際金融權(quán)利機構(gòu)——國際貨幣基金組織和世界銀行中發(fā)言權(quán)和地位的調(diào)整和整合,就必然要改變維持了半個多世紀的不合理與不協(xié)調(diào)狀況,這無疑會觸及到各方的實際利益,困難可想而知。正因如此,盡管目前有關(guān)國際金融會議和有關(guān)國家對國際貨幣基金組織和世界銀行的發(fā)言權(quán)和地位需要進行調(diào)整已達成共識,但可以預(yù)見,未來一旦改革進入實際性的操作階段,各種力量在權(quán)利和利益分配上的博弈將會更加激烈。
目前,國際金融體系改革遇到的難點依然是解決失衡問題,其中包括兩個重要方面。
一是全球經(jīng)濟、金融失衡。全球經(jīng)濟、金融失衡是一種常態(tài),這種失衡的主要表現(xiàn)就是各國國際收支出現(xiàn)不平衡。一個有效的國際金融體系必須解決的問題就是,當(dāng)國際收支出現(xiàn)根本性不平衡時,調(diào)整責(zé)任的認定及調(diào)整責(zé)任的分配。在“布雷頓森林體系”乃至“牙買加體系”之下,調(diào)整責(zé)任都是由不平衡的雙方國家共同承擔(dān)的。不同之處在于,在“布雷頓森林體系”下,美國作為不平衡的一方,經(jīng)常實質(zhì)性地承擔(dān)了部分調(diào)整責(zé)任,到了“牙買加體系”時,美國就從來沒有承擔(dān)過這種責(zé)任。
二是國際金融體系中發(fā)言權(quán)與地位分配失衡。在現(xiàn)有的全球經(jīng)濟、金融管理機構(gòu)中,特別是作為國際金融體系重要管理機構(gòu)的國際貨幣基金組織和世界銀行里,新興與發(fā)展中經(jīng)濟體的意見始終得不到尊重,利益也未能得到公平的體現(xiàn),導(dǎo)致新興與發(fā)展中經(jīng)濟體在歷次金融危機中處于極為被動的境地,甚至不得不任由發(fā)達國家“擺布”,或者在國際金融機構(gòu)“援助”條款中接受苛刻的附加條件。因此,目前國際金融體系改革中,新興與發(fā)展中經(jīng)濟體希望建立一個以民主原則為基礎(chǔ)的金融體系,通過增加發(fā)展中國家在國際金融體系中的分量,改善國際金融體系中發(fā)言權(quán)與地位分配長期失衡狀況。
另外,還需要注意的是,由于當(dāng)前金融自由化和金融產(chǎn)品過度創(chuàng)新增大了金融風(fēng)險,使金融體系出現(xiàn)了更多新的不穩(wěn)定因素。各國政府在進一步完善本國金融管制、維持金融秩序穩(wěn)定的同時,也必須加強國際合作與協(xié)調(diào)調(diào)整,推動國際金融體系的改革。因此,國際金融體系的改革應(yīng)該是一個循序漸進的過程,各國的協(xié)調(diào)與合作需要找到一個各國利益的平衡點,使國際金融體系的重新構(gòu)成相對合理,而不是一味強調(diào)誰來主宰國際金融體系。
四、我國貨幣政策的導(dǎo)向與責(zé)任
在國際經(jīng)濟與金融關(guān)系領(lǐng)域中,國家利益博弈戰(zhàn)略的選擇成為當(dāng)前國際經(jīng)濟關(guān)系的重要特征之一,需要有清醒的認識和積極應(yīng)對的能力,否則就有可能成為國家利益博弈競爭中的犧牲品。當(dāng)前金融危機的不斷蔓延和對實體經(jīng)濟的沖擊,既有全球性危機的性質(zhì)也有國家安全與利益范疇的現(xiàn)實,應(yīng)對金融危機政策選擇上的國家利益博弈在國際間已然浮出“水面”。
