首頁(yè) > 優(yōu)秀范文 > 債務(wù)審計(jì)論文
時(shí)間：2023-03-23 15:20:02
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇債務(wù)審計(jì)論文范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》中對(duì)債務(wù)重組的定義為:債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下,債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難的前提條件,并突出了債權(quán)人做出讓步的實(shí)質(zhì)條件,排除了債務(wù)人不處于財(cái)務(wù)困難條件下等的債務(wù)重組事項(xiàng),如在債務(wù)人發(fā)生困難時(shí),債權(quán)人同意債務(wù)人用庫(kù)存商品抵償?shù)狡趥鶆?wù),且不調(diào)整償還的金額和時(shí)間,實(shí)質(zhì)上債權(quán)人并未做出讓步,則不屬于債務(wù)重組。因此,對(duì)債務(wù)重組的審計(jì)有別于對(duì)其他會(huì)計(jì)要素的審計(jì)。它有以下幾個(gè)方面的特征:
(一)債務(wù)重組審計(jì)目標(biāo)具有交叉性
債務(wù)重組審計(jì)目標(biāo)可以從三個(gè)方面來考慮:
一、債務(wù)重組審計(jì)的特征
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》中對(duì)債務(wù)重組的定義為：債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難的前提條件，并突出了債權(quán)人做出讓步的實(shí)質(zhì)條件，排除了債務(wù)人不處于財(cái)務(wù)困難條件下等的債務(wù)重組事項(xiàng)，如在債務(wù)人發(fā)生困難時(shí)，債權(quán)人同意債務(wù)人用庫(kù)存商品抵償?shù)狡趥鶆?wù)，且不調(diào)整償還的金額和時(shí)間，實(shí)質(zhì)上債權(quán)人并未做出讓步，則不屬于債務(wù)重組。因此，對(duì)債務(wù)重組的審計(jì)有別于對(duì)其他會(huì)計(jì)要素的審計(jì)。它有以下幾個(gè)方面的特征：
（一）債務(wù)重組審計(jì)目標(biāo)具有交叉性
債務(wù)重組審計(jì)目標(biāo)可以從三個(gè)方面來考慮：
審查債務(wù)重組的會(huì)計(jì)記錄的真實(shí)性和正確性。審查債務(wù)重組的確認(rèn)是否符合真實(shí)；公允價(jià)值的運(yùn)用是否正確；債務(wù)人和債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理是否準(zhǔn)確。
3、審查債務(wù)重組所涉及的會(huì)計(jì)要素的增減變動(dòng)情況在財(cái)務(wù)報(bào)告中的分類列示的合規(guī)性和在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的恰當(dāng)性等。
（二）債務(wù)重組審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性
一般來說，客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)越復(fù)雜，其固有風(fēng)險(xiǎn)越高，因而對(duì)其內(nèi)部控制制度的建立和健全提出的要求也越高。修訂后的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》所涉及定義的不同、債務(wù)重組方式的整合、債務(wù)人和債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理的變化還有公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用等新規(guī)定，對(duì)我國(guó)廣大會(huì)計(jì)審計(jì)工作者而言既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)，同時(shí)增加了會(huì)計(jì)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行債務(wù)重組審計(jì)的各種測(cè)試程序中，應(yīng)始終保持高度的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，努力提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以便對(duì)客戶相關(guān)債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理的合法性、合規(guī)性、真實(shí)性和正確性做出結(jié)論，并就其對(duì)客戶整體財(cái)務(wù)報(bào)表的影響程度發(fā)表審計(jì)意見。
二、對(duì)債務(wù)重組審計(jì)的幾點(diǎn)思考
針對(duì)債務(wù)重組審計(jì)的以上特征，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在具體操作時(shí)，應(yīng)在熟悉各種法規(guī)、準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，善于思考，并合理應(yīng)用各種審計(jì)技巧，順利完成審計(jì)目標(biāo)。
（一）適當(dāng)引入審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型
注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是一種風(fēng)險(xiǎn)高、責(zé)任重的職業(yè)，針對(duì)債務(wù)重組的特殊性，面對(duì)復(fù)雜多變的審計(jì)環(huán)境，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)注意合理規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)評(píng)估債務(wù)重組交易的固有風(fēng)險(xiǎn)是否為高水平的；注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)評(píng)估相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全、有效；注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)合理確定可接受的檢查風(fēng)險(xiǎn)水平。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為該水平不令人滿意，或債務(wù)重組業(yè)務(wù)在客戶全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的概率很小，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以采用詳查法對(duì)債務(wù)重組業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)。
（二）重視債務(wù)重組中公允價(jià)值的使用影響
注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)審閱債務(wù)重組業(yè)務(wù)有關(guān)的協(xié)議、合同、票據(jù)以及其他有關(guān)文件，以判斷債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理的正確性。特別地，對(duì)涉及關(guān)聯(lián)交易的債務(wù)重組，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)尤為重視，因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方交易中交易價(jià)格的選擇帶有很大的彈性。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)關(guān)聯(lián)雙方的債務(wù)重組的審計(jì)應(yīng)采取詳查的方式，以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)在取得充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)關(guān)聯(lián)方之間債務(wù)重組中存在的弄虛作假的欺詐行為予以披露，有效防止公允價(jià)值被濫用而產(chǎn)生嚴(yán)重的利潤(rùn)操縱問題，以保證債務(wù)重組中公允價(jià)值的有效使用。
我國(guó)的債務(wù)重組準(zhǔn)則，是一種旨在在化解債務(wù)危機(jī)，改變債權(quán)人和債務(wù)人原有的合同關(guān)系，并對(duì)雙方利益進(jìn)行重新分配的技術(shù)規(guī)范。論文大全，利潤(rùn)操縱。然而，債務(wù)重組準(zhǔn)則往往演變?yōu)樯鲜泄具M(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的“利器”，通過債務(wù)重組活動(dòng)達(dá)到虛增利潤(rùn)、粉飾報(bào)表的目的。2007年1月1日首次在上市公司推行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，債務(wù)重組準(zhǔn)則有了原則性變化。新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的定義更加準(zhǔn)確，并且引入公允價(jià)值計(jì)量使得債權(quán)人和債務(wù)人雙方的會(huì)計(jì)信息更加客觀公允，減少了利潤(rùn)操縱的空間。然而，新準(zhǔn)則仍客觀存在利潤(rùn)操縱的隱患，影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。
一、新債務(wù)重組準(zhǔn)則存在利潤(rùn)操縱隱患
（一）利用重組損益的確認(rèn)來操縱利潤(rùn)
舊準(zhǔn)則規(guī)定由于債權(quán)人讓步使得債務(wù)人豁免或者少償還的債務(wù)，不確認(rèn)為當(dāng)期損失，而計(jì)入資本公積。新準(zhǔn)則將其改變?yōu)榇_認(rèn)債務(wù)重組損益，并計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出。
首先，對(duì)于債務(wù)人來說，特別是那些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)豁免，該收益交直接反映在其當(dāng)期利潤(rùn)表中，使其賬面業(yè)績(jī)大幅度提升，這就為上市公司利用債務(wù)重組操縱利潤(rùn)打開了方便之門。其次，對(duì)于債權(quán)人來說，雖然遭受了一定的損失，仍然有可能通過安排債務(wù)重組的期間來轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，比如在債務(wù)重組的前期可以對(duì)準(zhǔn)備進(jìn)行債務(wù)重組的應(yīng)收債權(quán)多計(jì)提減準(zhǔn)備，然后債務(wù)重組當(dāng)期轉(zhuǎn)回所計(jì)提的資產(chǎn)減值損失，從而實(shí)現(xiàn)將利潤(rùn)由計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的期間轉(zhuǎn)移到債務(wù)重組的期間。論文大全，利潤(rùn)操縱。值得注意的是，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的債務(wù)重組，如債務(wù)人與債權(quán)人合謀，將債權(quán)人利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到債務(wù)人賬面上，就可以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。
（二）利用公允價(jià)值的計(jì)量屬性來操縱利潤(rùn)
新準(zhǔn)則在非現(xiàn)金資產(chǎn)等業(yè)務(wù)中引入了“公允價(jià)值”計(jì)量屬性（舊準(zhǔn)則主要使用賬面價(jià)值）。從理論上講，我國(guó)采用公允計(jì)算量，一是能合理、真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，二是體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的趨勢(shì)。但是，由于我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)化程度偏低，難以為公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息鑒證提供十分可靠的相關(guān)證據(jù)。大多情況下，公允價(jià)值的確定只來源于雙方的協(xié)商，使得公允價(jià)值難以“公允”。在不存在活躍市場(chǎng)且沒有公允價(jià)值的情況下，會(huì)計(jì)人員以職業(yè)判斷來確認(rèn)公允價(jià)值，增加了主觀判斷的影響。因此，在實(shí)施中，公允價(jià)值往往成為企業(yè)控制利潤(rùn)的手段。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，企業(yè)措助關(guān)聯(lián)交易，濫用公允價(jià)值來編制利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)狀況。第二，一些企業(yè)高層管理人員受自身利益驅(qū)使濫用公允價(jià)值，調(diào)節(jié)利潤(rùn)和會(huì)計(jì)造假。論文大全，利潤(rùn)操縱。第三，企業(yè)人為高估或低估所持有資產(chǎn)的價(jià)值，以少量資產(chǎn)抵償大量債務(wù)，操縱企業(yè)利潤(rùn)。
（三）利用債務(wù)重組其他條款來操縱利潤(rùn)
比如以修改其他債務(wù)條款的方式進(jìn)行的債務(wù)重組，在修改后的債務(wù)條款中如果涉及或有應(yīng)付金額，并且該或有應(yīng)付金額符合或有事項(xiàng)準(zhǔn)則中關(guān)于預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)條件，在這種情況下，債務(wù)人須將該或有應(yīng)付金額確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)責(zé)金額之和的差額，應(yīng)作為債務(wù)重組債務(wù)的公允價(jià)值和預(yù)計(jì)負(fù)債金額之和的差額，應(yīng)作為債務(wù)重級(jí)利得計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。論文大全，利潤(rùn)操縱。此條款的規(guī)定也為企業(yè)利用債務(wù)重組進(jìn)行利潤(rùn)操縱留下了一定的空間。
二、針對(duì)利用新債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行利潤(rùn)操縱問題的建議
（一）建立健全債務(wù)重組法律法規(guī)
財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―債務(wù)重組》是專門規(guī)范債務(wù)重組的規(guī)范，對(duì)債務(wù)重組業(yè)務(wù)的處理有重要意義。然而，債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上是一種技術(shù)規(guī)范。我國(guó)目前還沒有專門對(duì)債務(wù)重組進(jìn)行歸置的法律法規(guī)，對(duì)債務(wù)重組事項(xiàng)涉及的法律方面規(guī)定分散在《企業(yè)破產(chǎn)法》、《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)中。因此，迫切需要制定債務(wù)重組的專門法律，使其法律規(guī)范與技術(shù)規(guī)范相結(jié)合，“雙管齊下”，保證債務(wù)重組活動(dòng)有序、有效地進(jìn)行。一方面，從法的高度對(duì)債務(wù)重組進(jìn)行規(guī)范，增加了威懾力，加大了監(jiān)督力度，提高了處罰效率。另一方面通過立法的形式，迫使企業(yè)管理者加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的責(zé)任制，通過完善的財(cái)務(wù)制度，強(qiáng)化企業(yè)控制度的管理，提高企業(yè)各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的透明度，并采取措施彌補(bǔ)各種缺陷，從而增加了企業(yè)的操縱成本。
（二）加大會(huì)計(jì)監(jiān)督的力度
監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)操縱的管理和限制，不斷加大監(jiān)督力度，可通過以下三個(gè)方面來改善：第一，政府及其相關(guān)職能部門要重視建立和完善會(huì)計(jì)監(jiān)管體制，充分發(fā)揮國(guó)家審計(jì)部門、證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職責(zé)，依據(jù)法律的規(guī)定和授權(quán)對(duì)會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。論文大全，利潤(rùn)操縱。特別應(yīng)警惕部分和授權(quán)對(duì)方會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。特別應(yīng)警惕部分上市公司利用債務(wù)重組進(jìn)行主體的經(jīng)濟(jì)操縱等違法行為，保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行到位。新準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組收益計(jì)入非經(jīng)常性損益，因此，在監(jiān)管政策的實(shí)施中需全面考慮非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的影響。第二，注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為會(huì)計(jì)監(jiān)督的重要部分，一方面，要提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)盈余質(zhì)量的審計(jì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)以職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度進(jìn)行審計(jì)工作，對(duì)于瀕臨虧損、虧損的上調(diào)公司存在的異常波動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目及異常的應(yīng)計(jì)收益項(xiàng)目，應(yīng)給予特別的關(guān)注。另一方面，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)首先水平，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性，使其能客觀公正的對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表提供鑒證服務(wù)，從而提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)尤其關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)之間債務(wù)重組交易的公允性審查，以此規(guī)范債務(wù)重組交易的公允性。第三，從公司治理角度，加強(qiáng)內(nèi)部控制能夠從源頭上保證會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范，保證會(huì)計(jì)監(jiān)督到位。完善公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該從三方面進(jìn)行改進(jìn)：其一，需強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)。擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事的職權(quán)，提高其地位，增強(qiáng)其工作的獨(dú)立性，從而保證其能真正擔(dān)負(fù)起監(jiān)督職能。其二，需完善獨(dú)立董事制度。論文大全，利潤(rùn)操縱。獨(dú)立董事成員可從公司內(nèi)部各個(gè)部門、各個(gè)層級(jí)獲取第一手信息資料，并通過對(duì)比分析，對(duì)內(nèi)部披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量做出合理評(píng)價(jià)。其三，需建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，使得管理者與企業(yè)的目標(biāo)相一致，消除激勵(lì)管理者的利益障礙。
（三）增加會(huì)計(jì)信息披露
債務(wù)重組業(yè)務(wù)的信息披露尚待完善?，F(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則下，報(bào)表使用者不能單單憑借利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)外支出”項(xiàng)目提供的債務(wù)重組損失，就完全確定債務(wù)重組的相關(guān)信息，而應(yīng)該與資產(chǎn)減值損失等項(xiàng)目相結(jié)合，進(jìn)行綜合分析。因此，從一致性原則出發(fā)，將債權(quán)人由于債務(wù)重組所承擔(dān)的損失統(tǒng)一反映在利潤(rùn)表項(xiàng)目中，以便能正確分析其利潤(rùn)構(gòu)成，提高企業(yè)對(duì)外提供會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性與利用價(jià)值，為報(bào)表使用者提供決策依據(jù)。此外，債務(wù)人不權(quán)要披露債務(wù)重組事項(xiàng)產(chǎn)生的利得總額，還要披露債務(wù)重組利得對(duì)所得稅的影響，披露債務(wù)重組得得產(chǎn)生的每股現(xiàn)金流量以及股東權(quán)益報(bào)酬率等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，披露會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)利潤(rùn)的影響程度。以此，充公全面對(duì)債務(wù)重組事項(xiàng)進(jìn)行披露，能夠提高會(huì)計(jì)信息的透明度，保證該債務(wù)重組活動(dòng)健康有效地進(jìn)行
（四）提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)
依據(jù)新準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)人員在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中有很大的選擇空間，尤其是對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)的計(jì)量，要求會(huì)計(jì)人員有很強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。為此，需從以下三個(gè)方面來提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)：第一，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)，要求會(huì)計(jì)人員堅(jiān)持誠(chéng)信原則、恪守會(huì)計(jì)職業(yè)道德準(zhǔn)則。遵守誠(chéng)信既是會(huì)計(jì)人員上崗工作的基本條件，也是防止會(huì)計(jì)虛假信息的基本前提。會(huì)計(jì)人員須本著誠(chéng)信的原則，客觀公正地對(duì)待實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并對(duì)其作出合法合理的判斷。第二，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)技能，會(huì)計(jì)人員除了具備基本的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)還要熟悉與會(huì)計(jì)相關(guān)的國(guó)際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)知識(shí)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的蓬勃發(fā)展，會(huì)計(jì)人員還需放開視野，學(xué)習(xí)國(guó)際通行的一些會(huì)計(jì)方法與準(zhǔn)則。第三，提高信息處理能力和分析能力，要求會(huì)計(jì)人員具備合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)和廣泛的知識(shí)面。會(huì)計(jì)人員不僅要熟悉要企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，還要熟悉本行業(yè)及相關(guān)類型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)情況。這樣才能，從根本上保證新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施。
三、結(jié)束語(yǔ)
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量為核心，不僅適應(yīng)于具有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而且趨同于國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，順應(yīng)了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流。對(duì)于上市公司利用債務(wù)重組進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象，需要進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，同時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況，深刻理解新準(zhǔn)則的內(nèi)容，貫徹執(zhí)行新準(zhǔn)則中的規(guī)定，從而提升企業(yè)整體素質(zhì)，提高企業(yè)信息的可靠性，保持企業(yè)的健康發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
⑴財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].人民出版社，2008：193-198.
⑵劉茂盛，劉曉霞.淺談公允價(jià)值在債務(wù)重組中的應(yīng)用[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2008⑻：12-13.
⑶梁邵華.論企業(yè)債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化及啟示[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2008⑵：18-19.
3、參考文獻(xiàn)格式：字體：楷體 GB_2312 字號(hào)：小四
4、參考文獻(xiàn)要求：
(1) 參考文獻(xiàn)應(yīng)列出30篇以上，英文參考文獻(xiàn)不少于5篇，不含一般性教材。
(2) 按論文中參考文獻(xiàn)出現(xiàn)的先后順序用阿拉伯?dāng)?shù)字連續(xù)編號(hào)(中文參考文獻(xiàn)在前，英文參考文獻(xiàn)在后)，將序號(hào)置于方括號(hào)內(nèi)，并視具體情況將序號(hào)作為上角標(biāo)，或作為論文的組成部分。如：“……李××對(duì)此作了研究，數(shù)學(xué)模型見文獻(xiàn)[2]。”
(3)參考文獻(xiàn)中每條項(xiàng)目應(yīng)齊全。文獻(xiàn)中的作者不超過三位時(shí)全部列出;超過三位時(shí)只列前三位，后面加“等”字或“et.al”;作者姓名之間用逗號(hào)分開。
5、參考文獻(xiàn)示例：
①連續(xù)出版物(期刊)
[序號(hào)] 作者，《文章題目》，《刊物名稱》，出版年份，期號(hào)，起止頁(yè)碼
如：[1]陳曉、 江東，《股權(quán)多元化、公司業(yè)績(jī)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性》，《經(jīng)濟(jì)研究》，2019， 第8期，第22-23頁(yè)(以下類同)
②專著
[序號(hào)] 作者，《書名》，版本(第1版不標(biāo)注)，出版地，出版者，出版年份，起止頁(yè)碼
③論文集
[序號(hào)] 作者，《論文題目》，論文集名，出版地，出版者，出版年份，起止頁(yè)碼
④學(xué)位論文
[序號(hào)]作者，《論文題目》，【學(xué)位論文】(英文用【Dissertation】)，保存地，保存單位，年份
⑤專利文獻(xiàn)
[序號(hào)]專利所有者，《專利題名》，專利國(guó)別，專利號(hào)， 日期
⑥技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)
[序號(hào)]標(biāo)準(zhǔn)代號(hào)，《標(biāo)準(zhǔn)名稱》，出版地，出版者，出版年
⑦報(bào)紙文章
[序號(hào)]作者，《文章名稱》，報(bào)紙名，出版日期(版次)
⑧電子文獻(xiàn)
[序號(hào)]作者，《電子文獻(xiàn)題目》，文獻(xiàn)網(wǎng)址或出處，發(fā)表或更新日期/引用日期(任選)
【推薦相關(guān)閱讀】
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中需要加強(qiáng)的幾個(gè)問題
一、立題依據(jù)
1.1研究背景
自20世紀(jì)90年代以來，中國(guó)加快建立以社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主體的社會(huì)養(yǎng)老保障體系，覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，社會(huì)保險(xiǎn)基金和財(cái)政投入規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，社會(huì)化養(yǎng)老保障體系不斷完善。
1.2理論依據(jù)
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理是為實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度正常穩(wěn)定運(yùn)行，對(duì)基金運(yùn)營(yíng)的全過程進(jìn)行的管理。目前，我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度正處于現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制轉(zhuǎn)型的階段，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行管理過程中，仍存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重威脅著基金的安全。本論文通過結(jié)合當(dāng)今我國(guó)社會(huì)現(xiàn)狀分析養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中存在的問題，對(duì)此提出相應(yīng)的看法及對(duì)策。論證了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的重要性。加強(qiáng)基金管理水平，切實(shí)做到保值增值，對(duì)緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付壓力，保證我國(guó)基本保險(xiǎn)制度的平穩(wěn)運(yùn)行有著重要的作用。
1.3立題意義
面對(duì)日益嚴(yán)重的老齡化問題，我國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保障體系還不健全，制度運(yùn)行還需要進(jìn)一步完善。本文通過對(duì)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的對(duì)策的研究來進(jìn)一步的加強(qiáng)理論的學(xué)習(xí)，并學(xué)以致用的運(yùn)用到實(shí)踐中去。這樣既可以豐富理論知識(shí)，又可以為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理做點(diǎn)研究，為建立健全社會(huì)保障體系，發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，做點(diǎn)力所能及的事情。
二、研究?jī)?nèi)容及方案
(一)研究?jī)?nèi)容
隨著我國(guó)人口老齡化的逐步加劇，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付壓力越來越大，現(xiàn)今養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中卻存在著各種問題，我國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與實(shí)際執(zhí)行不合規(guī)、管理尚不規(guī)范、基金積累缺口等問題逐漸顯現(xiàn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理已顯得更為重要和迫切。因此，加強(qiáng)基金管理水平，切實(shí)做到保值增值，對(duì)緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付壓力，保證我國(guó)基本保險(xiǎn)制度的平穩(wěn)運(yùn)行有著重要的作用。本文就現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中存在的幾個(gè)問題加以分析，結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)狀提出了幾點(diǎn)對(duì)策。
(二)論文提綱
1.前言
1.1研究背景
1.2理論依據(jù)
1.3立題意義
2.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中存在的問題
2.1急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)
2.2基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)
2.2.1征繳難度大
2.2.2基金擴(kuò)面步履艱難
2.2.3繳費(fèi)基數(shù)偏低
2.2.4養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不統(tǒng)一
2.3人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)系數(shù)提高
2.4提前退休帶來的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支差
2.5基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求
3.完善我國(guó)養(yǎng)老基金管理的建議
3.1變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度
3.2加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征繳，拓寬融資渠道、提高基金供給
3.2.1加強(qiáng)基金征繳工作
3.2.2強(qiáng)化征管體系、規(guī)范征繳基數(shù)、杜絕滲漏
3.2.3拓寬融資渠道
3.3改革退休制度、降低當(dāng)期支付規(guī)模
3.3.1應(yīng)當(dāng)杜絕提前退休
3.3.2要適當(dāng)提高退休年齡，實(shí)行彈性退休制度
3.4加強(qiáng)養(yǎng)老基金的管理，增進(jìn)基金安全，促進(jìn)保值增值
3.4.1養(yǎng)老基金的管理
3.4.2按國(guó)家現(xiàn)行政策規(guī)定
結(jié)論
后記
參考文獻(xiàn)
(三)完成論文所具備的條件
已具備的條件：
1 、師從名家便于交流與學(xué)習(xí);
2、自身學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)有所感悟;
3、在平時(shí)的教學(xué)過程中有所總結(jié)。
未具備的條件：缺少文字的記載;
解決方案：進(jìn)一步查找，向名家與老師請(qǐng)教，然后得出結(jié)論進(jìn)行文字總結(jié)。
(四)參考文獻(xiàn)
[1]彭華彰。社會(huì)保障審計(jì)理論與實(shí)務(wù)。中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2019
[2]張慧群。加強(qiáng)社?；饘徲?jì)促進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)。江南論壇，2019
[3]吳宏洛。我國(guó)養(yǎng)老基金投資運(yùn)營(yíng)的制約性因素。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究， 2019
[4]李珍，孫永勇，張昭華。中國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理體制選。 北京人民出版社，2019
[5]肖漢平。“謹(jǐn)慎人”規(guī)則在中國(guó)養(yǎng)老金投資監(jiān)管中適應(yīng)性研究。中國(guó)銀河證券研究中心報(bào)，2019
[6]詹偉哉。社會(huì)保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)研究。武漢大學(xué)出版社，2019.
[7]宋曉梧。我國(guó)社會(huì)保障制度面臨的研究形勢(shì)。經(jīng)濟(jì)與管理研究，2019.5.
[8]林義。社會(huì)保險(xiǎn)基金管理。中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2019.
[9]鄭功成。社會(huì)保障學(xué)：理念、制度、實(shí)踐與思辨。商務(wù)印書館，2019.
[10]李紹光。養(yǎng)老金制度與資本市場(chǎng)。北京中國(guó)發(fā)展出版社，2019.
[11]張秋霞，蔣建華。保險(xiǎn)基金審計(jì)。北京經(jīng)濟(jì)管理出版社，2019.
三、進(jìn)度安排
2019.06.01--2019.06.15，登陸平臺(tái)申請(qǐng)畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))
2019.06.22--2019.07.21，選定論文題目，提交論文開題報(bào)告
2019.07.28--2019.08.27，收集資料，提交初稿
2019.09.03--2019.09.17，經(jīng)過修改，提交二稿
一、美債危機(jī)使我國(guó)外匯儲(chǔ)備面臨縮水風(fēng)險(xiǎn)
2011年8月3日，美國(guó)參議院以74票贊成26票反對(duì)高票通過了提高國(guó)家債務(wù)上限的議案，令美國(guó)在最后時(shí)刻避免了違約風(fēng)險(xiǎn)。此議案上調(diào)美國(guó)政府債務(wù)上限2.1萬億美元，并提出10年內(nèi)削減政府支出1萬億美元。雖然議案通過令全球投資者暫時(shí)松了一口氣，但正如美國(guó)前審計(jì)長(zhǎng)、智庫(kù)機(jī)構(gòu)“喚回美國(guó)計(jì)劃”負(fù)責(zé)人華克8月4日所說，“我們還沒脫離債務(wù)危機(jī)。盡管我們永遠(yuǎn)不會(huì)違約，因?yàn)槲覀兛梢杂〕鲡n票。但與此同時(shí)，利率將大幅上升，貨幣風(fēng)險(xiǎn)很大，隨著時(shí)間的流逝，通脹風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來越高。”
據(jù)美國(guó)財(cái)政部最新公開數(shù)據(jù)，截至2011年7月28日，美國(guó)公共債務(wù)已經(jīng)達(dá)到14.34萬億美元，其中累計(jì)9.75萬億美元由美國(guó)國(guó)內(nèi)和國(guó)外投資者持有；在9.75萬億美元的公共債務(wù)中，近一半，即4.5萬億美元被外國(guó)投資者持有；其中對(duì)策，中國(guó)無疑是這部分投資者中手筆最大的一個(gè)。雖然中國(guó)人民銀行從未公布外匯儲(chǔ)備幣種及結(jié)構(gòu)，但外界普遍認(rèn)為中國(guó)持有的美元資產(chǎn)的比重應(yīng)高于世界平均水平，至少占外匯儲(chǔ)備總額的70%。試想，如果美國(guó)債務(wù)上限沒有提高，美債信用評(píng)級(jí)無疑會(huì)大幅下降，債券價(jià)值的隨之下降勢(shì)必造成我國(guó)外匯儲(chǔ)備的大幅縮水，給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來巨大損失。這也是為什么央行行長(zhǎng)周小川一再敦促“美國(guó)政府和國(guó)會(huì)從自身和全球利益出發(fā)，切實(shí)采取負(fù)責(zé)任的政策措施，妥善處理債務(wù)問題，保障美國(guó)國(guó)債投資安全和市場(chǎng)正常運(yùn)行，維護(hù)全球投資者信心”的原因。同時(shí)，近些年來，我國(guó)外匯儲(chǔ)備縱然增長(zhǎng)幅度有所放緩，但總體仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（見表一）。
表一 中國(guó)外匯儲(chǔ)備情況單位：10億美元
2005
2006
2007
2008
2009
2010
外匯儲(chǔ)備存量
818．9
1066.3
1528.3
1946
2399.1
2649.3
外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)幅度
30.2%
43.3%
關(guān)鍵詞：資本市場(chǎng) 審計(jì)選擇 股權(quán)融資成本
一、引言
內(nèi)源融資由于風(fēng)險(xiǎn)小，資金容易獲得，所以成為企業(yè)融資的首選方式。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展以及企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步，僅僅依靠?jī)?nèi)源融資已經(jīng)難以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求，因此外源融資也逐漸成為企業(yè)獲取資金的重要方式。然而由于信息不對(duì)稱、成本以及逆向選擇等問題的存在使得外源融資的成本高于內(nèi)源融資的成本。
選擇高質(zhì)量的審計(jì)師是解決信息不對(duì)稱、成本以及逆向選擇的重要方法之一，高質(zhì)量的審計(jì)師所出具的審計(jì)報(bào)告在有效的資本市場(chǎng)中傳遞著積極信號(hào)，為投資者提供了監(jiān)督和保險(xiǎn)等功能，能有效降低資金提供者和使用者之間的信息不對(duì)稱和逆向選擇等問題。伴隨資本市場(chǎng)信息不對(duì)稱情況的改善，企業(yè)的股權(quán)融資能力會(huì)變強(qiáng)，從而股權(quán)融資成本也會(huì)下降。
本文從理論、信息理論和保險(xiǎn)理論這三個(gè)角度來說明審計(jì)選擇對(duì)企業(yè)股權(quán)融資能力的影響，一方面高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告能夠?yàn)橥顿Y者的投資決策提供有用信息，另一方面也能夠提高企業(yè)的融資能力，降低融資成本。
二、企業(yè)融資成本與審計(jì)質(zhì)量?jī)?nèi)涵
企業(yè)融資是指企業(yè)資金的籌集過程，包括內(nèi)源融資和外源融資兩種來源。由于市場(chǎng)環(huán)境變化、技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)僅僅依靠?jī)?nèi)部融資已經(jīng)難以滿足企業(yè)的資金需求，外部融資顯然已經(jīng)成為企業(yè)融資的主要途徑。選擇高質(zhì)量的審計(jì)師能幫助企業(yè)融資和降低股權(quán)融資成本，這在很大程度上可能會(huì)影響企業(yè)在融資過程中的審計(jì)師選擇的動(dòng)機(jī)。
審計(jì)質(zhì)量有兩方面內(nèi)涵：審計(jì)師是否能夠發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表存在的問題；審計(jì)師是否能夠報(bào)告已發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)報(bào)表存在的問題。目前學(xué)術(shù)界對(duì)審計(jì)質(zhì)量的衡量主要有如下幾個(gè)替代變量：（1）審計(jì)規(guī)模。審計(jì)規(guī)模主要是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模。規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的審計(jì)質(zhì)量可能越高。（2）收費(fèi)與傭金。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的收入主要來自于收費(fèi)和傭金，因此其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)直接影響審計(jì)質(zhì)量。（3）事務(wù)所品牌。聲譽(yù)高的事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量通常要高于普通的事務(wù)所。（4）審計(jì)師的專業(yè)性。審計(jì)師越專業(yè)，提供的審計(jì)質(zhì)量越高。
三、審計(jì)選擇對(duì)企業(yè)融資成本的影響機(jī)制
（一）基于審計(jì)需求理論的研究
審計(jì)需求理論認(rèn)為高質(zhì)量的審計(jì)需求產(chǎn)生于企業(yè)中的委托關(guān)系。委托關(guān)系是隨著社會(huì)生產(chǎn)的發(fā)展和生產(chǎn)分工的細(xì)化而產(chǎn)生的。它通常表現(xiàn)為兩種問題，第一種是股東與管理層之間的問題，股東與管理層之間由于企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離而成為委托關(guān)系，但其二者的利益并不完全一致。在信息對(duì)稱的情況下，管理層的行為是可以被觀察到的，股東可以根據(jù)觀測(cè)到的管理層的行為對(duì)其進(jìn)行獎(jiǎng)懲和激勵(lì)。然而在信息不對(duì)稱的情況下，由于股東知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的不足等導(dǎo)致股東對(duì)管理層不能有效的監(jiān)督，股東不能直接觀察到管理層的行為。當(dāng)兩者利益不一致時(shí)，管理層有動(dòng)機(jī)為了自身利益而做出損害股東利益的行為。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的會(huì)計(jì)信息作為反映管理層財(cái)務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)狀況的有效手段成為股東對(duì)管理層報(bào)酬激勵(lì)契約的基礎(chǔ)，所以管理層有動(dòng)機(jī)和能力操控會(huì)計(jì)信息來達(dá)到自身利益最大化的目的。管理層通常會(huì)聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)師對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告，增強(qiáng)股東對(duì)管理層組織和管理能力的信賴程度，這就產(chǎn)生了企業(yè)對(duì)外部審計(jì)的需求。在我國(guó)現(xiàn)階段，企業(yè)全部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督和審計(jì)，管理層只能寄希望于注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)其舞弊等導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，因此，審計(jì)需求轉(zhuǎn)化為對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的需求。
在我國(guó)的資本市場(chǎng)上，很多公司股權(quán)都相對(duì)集中，在這種情況下大股東與中小股東之間也存在問題。大股東掌握的公司經(jīng)營(yíng)的信息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于中小股東，隨著大股東持股比例的上升，大股東為了自身利益有能力也有動(dòng)機(jī)對(duì)公司的管理層進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)隨著他們對(duì)管理層控制能力的增強(qiáng)，極有可能完全控制管理層，因此大股東通常會(huì)通過關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等手段進(jìn)行利益輸送，侵占并逐漸掏空上市公司。為了防止其利益侵占行為被發(fā)現(xiàn)，大股東會(huì)有粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表或披露虛假信息的動(dòng)機(jī)，由于高質(zhì)量的審計(jì)師發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的可能性更大，因此控股股東對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的需求就會(huì)降低。
可見，高質(zhì)量的外部審計(jì)是一種有效的外部監(jiān)督手段。從企業(yè)管理層的角度來說，管理層有選擇高質(zhì)量外部審計(jì)的動(dòng)機(jī)來減少企業(yè)各利益相關(guān)者之間的信息不對(duì)稱，減少股東與管理層之間的沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而降低融資成本和成本，提高企業(yè)的價(jià)值。而從企業(yè)控股股東的角度來說，為了防止其違法違規(guī)行為被發(fā)現(xiàn)，控股股東不太愿意選擇高質(zhì)量的審計(jì)師。通常情況下，為了降低信息不對(duì)稱帶來的成本問題，成本越大的企業(yè)對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的需求就越強(qiáng)，所以企業(yè)更傾向于聘請(qǐng)規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
（二）基于審計(jì)需求信息理論的研究
審計(jì)需求信息假說的觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的會(huì)計(jì)信息可以向外部投資者傳遞關(guān)于企業(yè)價(jià)值的信息，而審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)結(jié)果可以使企業(yè)財(cái)務(wù)信息更加真實(shí)可靠，能夠減少股東和管理層之間的信息不對(duì)稱和逆向選擇行為，還可以增加會(huì)計(jì)信息的價(jià)值，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者決策的有用性。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞直接影響到投資者能否做出正確的投資決策。因此，投資者為了提高投資決策水平和投資效率，會(huì)要求管理層選擇高質(zhì)量的外部審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和公允性進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告。一般情況下，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較高的企業(yè)通常也會(huì)選擇高質(zhì)量的外部審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，從而提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和企業(yè)聲譽(yù)，以期信息使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出正確的判斷，同時(shí)也進(jìn)一步提高了企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資能力。
此外，該理論還認(rèn)為，投資者如果不能準(zhǔn)確地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展情況，出于謹(jǐn)慎性考慮他們將會(huì)以市場(chǎng)上全部企業(yè)的平均價(jià)值來確定目標(biāo)投資企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，這就會(huì)導(dǎo)致價(jià)值高的目標(biāo)投資企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值被低估。價(jià)值高的目標(biāo)投資企業(yè)為了防止市場(chǎng)價(jià)值被低估和吸引潛在的投資者，他們通常會(huì)采用信號(hào)傳遞的手段，向外部潛在投資者傳遞其企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好的信號(hào)，以此來區(qū)別于價(jià)值低的企業(yè)，從而獲得更多的融資機(jī)會(huì)和更低的融資成本。信號(hào)傳遞最有效的方式就是聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)師，并且由于高質(zhì)量審計(jì)師的審計(jì)收費(fèi)通常較高，價(jià)值高的企業(yè)較價(jià)值低的企業(yè)更有能力支付較高的審計(jì)費(fèi)用，因此這種行為不容易被價(jià)值低的企業(yè)所模仿，由此產(chǎn)生了對(duì)高質(zhì)量的外部審計(jì)的需求。投資者不能直接觀察到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，他們只能根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息來進(jìn)行投資決策，因此審計(jì)質(zhì)量的高低成為他們判斷企業(yè)價(jià)值高低的重要信號(hào)，投資者通常認(rèn)為審計(jì)質(zhì)量越高的企業(yè)其企業(yè)價(jià)值也較高，因而價(jià)值高的企業(yè)為了能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，會(huì)選擇高質(zhì)量的審計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，以便向外界傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展情況良好的信號(hào)，從而吸引投資者的投資，增加企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，降低企業(yè)融資成本。
（三）基于審計(jì)需求保險(xiǎn)理論的研究
基于審計(jì)需求保險(xiǎn)理論的觀點(diǎn)認(rèn)為，高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)更愿意聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)師。企業(yè)通過聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，一方面為了降低財(cái)務(wù)報(bào)表可能帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量；另一方面將外部審計(jì)作為一種投保的方式，主要為外部投資者提供保險(xiǎn)擔(dān)保，降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，如果由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的失職導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)被審計(jì)企業(yè)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，而投資者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行投資導(dǎo)致了投資損失，除了企業(yè)外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任和賠償相應(yīng)的損失。這種連帶責(zé)任使得高質(zhì)量的審計(jì)師和企業(yè)合謀的可能性小，因此高質(zhì)量的審計(jì)師可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展情況提供一定的合理保證，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，增強(qiáng)外部投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信賴程度。
高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)一般會(huì)傾向于選擇高質(zhì)量的外部審計(jì)師來增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信任，吸引潛在投資者的投資。高質(zhì)量的審計(jì)師通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并發(fā)表相應(yīng)的審計(jì)意見，提高了企業(yè)聲譽(yù)，為投資者做投資決策時(shí)起到了參考作用，降低了投資人與企業(yè)之間的成本，從而提高了企業(yè)的融資能力。
四、結(jié)論
高質(zhì)量的審計(jì)師能合理保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，起到降低信息不對(duì)稱、監(jiān)督以及保險(xiǎn)的作用。審計(jì)所具有的降低信息不對(duì)稱功能，可以減輕企業(yè)融資前的逆向選擇問題，監(jiān)督功能可以減輕企業(yè)融資后的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，而當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失效時(shí)，審計(jì)保險(xiǎn)功能則可為投資者追償投資損失提供可能。
選擇高質(zhì)量的審計(jì)師一方面可以降低企業(yè)的融資成本，吸引潛在投資者；另一方面也促進(jìn)了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，進(jìn)一步提高了企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌措資金的能力。因而，為降低企業(yè)的融資成本，需要從制度層面和法律層面，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)選擇高質(zhì)量外部審計(jì)的激勵(lì)與約束，為企業(yè)治理提供有效的外部監(jiān)督環(huán)境。從國(guó)家的角度來說，國(guó)家在制定相應(yīng)政策時(shí)可以向會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)方面多傾注力量，從而在法律上確保審計(jì)師的獨(dú)立性和專業(yè)性，這樣既有利于企業(yè)的融資需要，也保護(hù)了企業(yè)外部投資者的利益。
本文的研究也存在一定的局限性，本文只是分析了審計(jì)師選擇對(duì)企業(yè)股權(quán)融資成本的影響，而對(duì)于審計(jì)師選擇對(duì)企業(yè)債券融資成本的影響并沒有涉及，未來可以在這一方面展開深入研究和分析。J
參考文獻(xiàn)：
[1]榮桂范.我國(guó)系族企業(yè)債務(wù)融資與公司績(jī)效關(guān)系研究[D].廣東工業(yè)大學(xué)碩士論文，2011.
[2]李明輝.成本與審計(jì)師選擇行為研究綜述[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2007，（28）.
[3]解夢(mèng)文.家族企業(yè)高管出身、審計(jì)師選擇對(duì)盈余質(zhì)量的影響研究[D].重慶大學(xué)碩士論文，2013.
[4]張嘉興，余冬根.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、審計(jì)師聲譽(yù)與債務(wù)融資能力――基于中國(guó)2010―2014年A股IPO公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].財(cái)經(jīng)論叢，2015，（11）.
一、目前地方政府債務(wù)的主要存在形式分析
結(jié)合地方政府的債務(wù)存在實(shí)際，目前地方政府的債務(wù)主要存在于以下幾種形式：債券形式、信用擔(dān)保形式和信用手段形式。這幾種債務(wù)形式，構(gòu)成了地方政府的整體債務(wù)。目前來看，地方政府的債務(wù)主要有地方政府從銀行獲得的貸款資金、地方政府利用債權(quán)形式從銀行獲得的間接資金支持，以及地方政府自有的融資體系所獲得的資金。在這些債務(wù)形式中，地方政府的融資體系成為了重要的債務(wù)形式。由于地方政府的融資體系能夠吸納地方銀行以及企業(yè)的大量資金，因此地方政府融資體系的存在是地方債務(wù)問題的核心所在。
近幾年來，各地為加快推進(jìn)地方城市基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)園區(qū)、交通設(shè)施、保障性安居工程、重大水利等重點(diǎn)項(xiàng)目投資建設(shè)，通過舉借政府性債務(wù)籌集建設(shè)資金，有力地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展。但是，舉借地方政府性債務(wù)的同時(shí)，也帶來了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。因此如何加強(qiáng)政府性債務(wù)管理，有效防范地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，已成為當(dāng)前政府及相關(guān)部門需要研究的一個(gè)重要課題。
二、目前我國(guó)地方政府債務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)研究
1.地方政府的債務(wù)規(guī)模存在較大風(fēng)險(xiǎn)
從目前已經(jīng)掌握的數(shù)據(jù)來看，地方政府的債務(wù)規(guī)模統(tǒng)計(jì)較困難。由于許多地方政府的融資機(jī)構(gòu)相對(duì)分散，并且在手續(xù)上存在多種形式，給核查和統(tǒng)計(jì)帶來了明顯的困難。正是因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)存在困難，所以地方政府的實(shí)際債務(wù)規(guī)模通常要比已經(jīng)掌握的要大。
2.地方政府的債務(wù)結(jié)構(gòu)存在較大風(fēng)險(xiǎn)
（1）長(zhǎng)期以來地方政府在融資渠道建設(shè)中缺乏有效的手段，導(dǎo)致了地方政府外借的債務(wù)通常缺乏合法的手續(xù)及有效的管控措施，導(dǎo)致了對(duì)外借款的規(guī)模難以得到有效控制。由此給金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。（2）當(dāng)前我國(guó)地方政府的債務(wù)除了顯性債務(wù)之外，還包括了一定量的隱性債務(wù)。其中隱性債務(wù)主要表現(xiàn)在社保資金差額、農(nóng)村合作基金的虧損、糧食采購(gòu)中的債務(wù)積累，以及地方政府提供擔(dān)保過程中存在的債務(wù)負(fù)擔(dān)。這些隱性債務(wù)平時(shí)受到的關(guān)注不多，但是一旦遇到突發(fā)事件，隱性債務(wù)容易引發(fā)地方金融系統(tǒng)的連鎖反應(yīng)，因此地方政府的隱性債務(wù)問題必須得到解決。
3.地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)
按照債務(wù)約定，地方政府的債務(wù)到期之后應(yīng)該立刻進(jìn)行清償。但是考慮到地方政府的財(cái)政收入和債務(wù)到期的清償壓力，有些債務(wù)到期后地方政府尚不具備能力實(shí)現(xiàn)債務(wù)清償，這就給地方政府的債務(wù)償還能力打了折扣，進(jìn)而引發(fā)地方政府的債務(wù)危機(jī)，如果該危機(jī)得不到有效處理，地方政府將會(huì)承擔(dān)債務(wù)違約責(zé)任，不但不利于維護(hù)良好的政府形象，同時(shí)也會(huì)給日后的政府債權(quán)發(fā)放和融資帶來較大影響。因此，對(duì)于地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)，我們要有正確認(rèn)識(shí)，只有加深對(duì)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外在表現(xiàn)的研究，才能保證地方政府債務(wù)問題得到有效解決。
三、我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因分析
1.我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)地方債務(wù)造成的影響
由于我國(guó)制定了具體的地方經(jīng)濟(jì)考核指標(biāo)，地方政府要想完成經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，就要選擇短頻快的項(xiàng)目，由此也導(dǎo)致了地方政府熱衷于高投資和高回報(bào)的項(xiàng)目。在這些項(xiàng)目中，由于控制不力，很容易造成地方政府的資金出現(xiàn)較大壓力，并形成一定的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成，與經(jīng)濟(jì)體制有著必然的聯(lián)系。
2.現(xiàn)有財(cái)政體制的影響
目前地方政府的財(cái)政制度主要采取了分稅制的財(cái)政體制，這一體制的優(yōu)勢(shì)是有些屬于中央政府承擔(dān)范疇內(nèi)的支出，最后分配到了地方。而有些收入項(xiàng)目則從地方政府轉(zhuǎn)移到了中央政府，使得地方政府在財(cái)政收入方面減少，而在財(cái)政支出方面較多，客觀上造成了地方政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，現(xiàn)有財(cái)政體制的弊端，使得地方政府有理由向上級(jí)政府爭(zhēng)取政策，并有理由擴(kuò)大地方債務(wù)，以滿足地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要。從這一點(diǎn)來看，現(xiàn)有財(cái)政體制的影響是導(dǎo)致地方政府債務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，對(duì)地方債務(wù)的形成，以及地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇起到了助推作用。由此可以看出，現(xiàn)有財(cái)政體制是導(dǎo)致地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，對(duì)地方債務(wù)的形成和風(fēng)險(xiǎn)的累積往往造成了不良影響。所以，在分析地方政府債務(wù)及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，應(yīng)正確分析現(xiàn)有財(cái)政體制造成的影響，保證現(xiàn)有財(cái)政體制滿足實(shí)際需要。
3.債務(wù)管理分析
目前我國(guó)除了對(duì)各種轉(zhuǎn)貸性的債務(wù)資金實(shí)施了較為統(tǒng)一的管理以外，地方政府其他大量的債務(wù)融資分散于眾多的職能部門及其所屬的企事業(yè)單位，其中多數(shù)具有地方政府提供的擔(dān)保，是地方政府的或有債務(wù)。但是這些債務(wù)卻長(zhǎng)期游離于地方人大的監(jiān)督管理之外，致使債務(wù)融資總量難以把握。這種做法的直接后果就是增加了地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性，不利于對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和防范。
四、解決我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施與建議
1.對(duì)地方政府的職能進(jìn)行重新定位
考慮到目前地方政府職能存在多元化和復(fù)雜化的特點(diǎn)，為了保證地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，做到縮減地方政府債務(wù)規(guī)模，我們應(yīng)立足地方政府管理實(shí)際，做到對(duì)經(jīng)濟(jì)性權(quán)利進(jìn)行分解，使地方政府的職能實(shí)現(xiàn)全面轉(zhuǎn)變，既保證地方政府的職能能夠得到全面發(fā)揮，同時(shí)也保證地方政府的職能能夠更加專一和富有成效，為推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，滿足地方經(jīng)濟(jì)需要，縮減地方債務(wù)規(guī)模提供有力支持。
2.對(duì)現(xiàn)有的財(cái)政體制進(jìn)行積極優(yōu)化
考慮到現(xiàn)有財(cái)政體制對(duì)地方政府債務(wù)及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的影響，在今后的財(cái)政制度改革中，應(yīng)將優(yōu)化現(xiàn)有財(cái)政體制作為重點(diǎn)內(nèi)容，通過改革現(xiàn)有的財(cái)政體制，對(duì)政府間的責(zé)任和權(quán)利進(jìn)行重新定位和明確，保證地方政府的管理權(quán)和所承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)能夠相匹配，達(dá)到有效改善地方政府債務(wù)情況的目的。為此，在處理地方政府債務(wù)以及化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過程中，我們應(yīng)將財(cái)政體制改革與優(yōu)化作為重要措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)化解地方政府矛盾，改變地方政府融資環(huán)境的目的。
3.積極改善收入和支出管理
在地方政府債務(wù)問題解決過程中，我們不但要重視構(gòu)建新的地方政府財(cái)政體系，也要考慮到地方政府職能的重新定位與轉(zhuǎn)變，保證地方政府的收入和支出能夠得到優(yōu)化和保障。為此，我們應(yīng)積極改善收入和支出管理，保證地方債務(wù)規(guī)模和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低。
參考文獻(xiàn)：
[1]孫哲.地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究.財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所財(cái)政學(xué)碩士論文，2013.6.
CFO承擔(dān)的越來越多的董事會(huì)的責(zé)任使其有資格成為CEO，從近幾年的調(diào)查來在全球知名企業(yè)中有三分之一的CEO是從CFO發(fā)展而來的，并且這個(gè)比例還在增長(zhǎng)，如惠普公司的羅伯特偉曼（Robert Wayman）、家樂福的瓊斯杜丹、畢博公司的哈里尤等（Harry You）。圖1是CFO和高管團(tuán)隊(duì)其他人員的行為指南。
法律部負(fù)責(zé)人
人力資源部 財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人
負(fù)責(zé)人 市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人
計(jì)劃部負(fù)責(zé)人
人力資源部
負(fù)責(zé)人
CEO/COO
計(jì)劃部 財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人
負(fù)責(zé)人
財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人
公司所有者
CEO 投資者
董事會(huì) 債權(quán)人
法律部負(fù)責(zé)人
法律顧問
圖1 CFO的十種角色
一、會(huì)計(jì)、稅收政策角色
先從會(huì)計(jì)核算開始，因?yàn)檫@是CFO的傳統(tǒng)職責(zé)。CFO最基本的職責(zé)就是帶領(lǐng)財(cái)務(wù)部門實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)。但是CFO不但需要會(huì)編制幾套會(huì)計(jì)賬簿，一套編制的目的是為納稅，一套編制的基礎(chǔ)是普遍公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一套編制的目的是為內(nèi)部決策所用，除此之外CFO還要有清晰地和稅務(wù)審計(jì)師、股東和公司其他的管理人員進(jìn)行溝通的能力。通常CFO和CEO一起為股東分析公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。
二、資本結(jié)構(gòu)和成本控制角色
CFO也要負(fù)責(zé)籌募公司發(fā)展所需的資金。為了企業(yè)的良性、健康和可持續(xù)發(fā)展，他必須計(jì)算出公司的債務(wù)權(quán)益比即公司的資本結(jié)構(gòu)以此來降低公司的資金的加權(quán)平均成本，從而最大限度的提高公司的企業(yè)價(jià)值。企業(yè)融資最困難且最復(fù)雜的決策之一就是確定公司的資本結(jié)構(gòu)，Modigliani and Miller也是因?yàn)樽鲞@個(gè)課題得到了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。許多決策很難做出，如一個(gè)公司的債務(wù)和權(quán)益資本該如何組合，債務(wù)資本中長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債又如何分配戰(zhàn)略，是否應(yīng)該使用項(xiàng)目去融資，利率應(yīng)該采用固定利率還是可變利率，債務(wù)是否應(yīng)該從國(guó)外借，債務(wù)是可立即償還的還是可轉(zhuǎn)換債券，長(zhǎng)期債務(wù)是有優(yōu)先償還權(quán)的還是僅僅持有到期的？
三、投資角色
投資決策推動(dòng)公司的發(fā)展。這主要由公司的CFO和其他的管理人員尤其是相關(guān)部門的業(yè)務(wù)主管進(jìn)行評(píng)估決定，投資包括合資企業(yè)的對(duì)外投資、兼并和收購(gòu)，也包括公司內(nèi)部的投資，如購(gòu)買新的生產(chǎn)設(shè)備等。對(duì)這些項(xiàng)目的評(píng)估主要采用凈現(xiàn)值方法（NPV），首先預(yù)測(cè)一個(gè)項(xiàng)目的預(yù)期自由現(xiàn)金流量，然后減去每年運(yùn)營(yíng)成本的折現(xiàn)值，并減去出示投資金額，由此得出的數(shù)字稱為項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，凈現(xiàn)值是對(duì)股東財(cái)富增量的估計(jì)，因此CFO必須熟悉這些計(jì)算的方法。但是他也必須知道當(dāng)前的法律法規(guī)和相關(guān)稅法對(duì)這個(gè)項(xiàng)目投資決策的影響。同時(shí)CFO也可以使用實(shí)物期權(quán)分析來評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資的可行性，這與凈現(xiàn)值相比更具有靈活性。因?yàn)閮衄F(xiàn)值是有缺陷的，管理人員通常忽略當(dāng)凈現(xiàn)值為負(fù)值的時(shí)候。每一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值通常都被低估，只是數(shù)量多少的問題。
在大多數(shù)大型且資本密集型的公司中，只有非常大的項(xiàng)目才會(huì)采用凈現(xiàn)值的分析方法。其他的要么用于對(duì)環(huán)境、健康和安全等沒有經(jīng)濟(jì)理由的分析，要么按管理層的判斷進(jìn)行預(yù)算。有研究發(fā)現(xiàn)通過專注于資本效率CFO可以減少資本支出計(jì)劃的10%―25%，但這中永恒不變的是不降低對(duì)顧客的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量和數(shù)量。因此，資本效率的研究也是CFO的十大工作之一，CFO有效的提高了資本效率將會(huì)提升公司的價(jià)值。
四、預(yù)算和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、激勵(lì)計(jì)劃
績(jī)效測(cè)量和激勵(lì)設(shè)計(jì)一般由CEO和CFO負(fù)責(zé)，當(dāng)然要有人力資源部主管進(jìn)行匯報(bào)怎么寫論文。Monitor研究發(fā)現(xiàn)股東的總回報(bào)與傳統(tǒng)的每股收益或每股收益增長(zhǎng)沒有或者很少有聯(lián)系。例如，1998年10月英特爾公司宣布其盈利增長(zhǎng)了19%，但是它的股票價(jià)格卻下跌了6%。為什么？經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)多數(shù)人預(yù)期它的盈利將增長(zhǎng)24%，因此，當(dāng)英特爾公司的盈利沒有達(dá)到這個(gè)預(yù)期值時(shí)，所以它的股票價(jià)格下跌。十大角色中的一個(gè)就是強(qiáng)調(diào)CFO在制定內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)期望時(shí)要盡量與現(xiàn)實(shí)貼近。這樣可以保證激勵(lì)計(jì)劃能得以實(shí)現(xiàn)。
堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理戰(zhàn)略，提升經(jīng)營(yíng)內(nèi)涵作為績(jī)效評(píng)價(jià)的原則。CFO可通過平衡計(jì)分卡等手段進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。業(yè)績(jī)管理是各管理層理解與貫徹企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的重要保證，能確保各業(yè)務(wù)單元的目標(biāo)與總部協(xié)調(diào)一致。
五、風(fēng)險(xiǎn)管理
CFO最重要的角色是公司的風(fēng)險(xiǎn)管理。它涵蓋了一系列的風(fēng)險(xiǎn)，從外匯風(fēng)險(xiǎn)到財(cái)產(chǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。這對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤為重要，因?yàn)樗麄儽仨氁刂菩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)及其本身業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。巴林銀行在1994年破產(chǎn)時(shí)其設(shè)于香港的政府債券交易是導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)管理體系的失敗問題之一。風(fēng)險(xiǎn)管理是十大角色中的一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，可以實(shí)現(xiàn)減少風(fēng)險(xiǎn)并最大限度的提高公司的價(jià)值的目標(biāo)。CFO必須要轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的思維方式，選擇最佳的顧問，并建立最大化的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。
六、小結(jié)
正如我們看到的一樣，現(xiàn)代CFO的角色是全面的，涉及到很多且一些是相當(dāng)復(fù)雜的決策，它們可能是相互聯(lián)系的。例如一家公司有太多的債務(wù)可能要錯(cuò)過一個(gè)良好的投資機(jī)會(huì)，即資本結(jié)構(gòu)的決策可能影響投資決策。如果公司有一個(gè)有效的套期項(xiàng)目，但是同樣數(shù)量的債務(wù)可能不會(huì)影響投資決策。結(jié)合這些復(fù)雜的管理和會(huì)計(jì)方面的要求，通過有效的稅收政策盡量減少稅收是CFO的工作之一。財(cái)務(wù)部、計(jì)劃部、設(shè)計(jì)部、人力資源部、法律部等的負(fù)責(zé)人向CFO匯報(bào)工作。與此同時(shí)CFO向CEO匯報(bào)工作，CFO通常是董事會(huì)成員。他還必須處理好公司與外部的關(guān)系，如審計(jì)部門、稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。
參考文獻(xiàn)：
[1]徐榮華，陳翠.CFO的新角色：企業(yè)的平衡師和協(xié)調(diào)專家[J].財(cái)會(huì)通訊.綜合（上）2009（9）:140―141
中國(guó)電煤緊張狀況緩解，煤炭?jī)r(jià)格開始下降。從中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)了解到，自今年初冰凍雪災(zāi)以來一直持續(xù)的電煤供應(yīng)緊張狀況目前已經(jīng)得到緩解，發(fā)電企業(yè)的存煤周期普遍達(dá)到15天左右，煤炭?jī)r(jià)格也開始下降。
據(jù)介紹，隨著節(jié)日期間停產(chǎn)和檢修煤礦的陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，目前中國(guó)每天的煤炭產(chǎn)量已經(jīng)從400萬噸增加到500萬噸左右，而隨著冬季取暖期的結(jié)束，每天對(duì)煤炭的需求減少約30萬噸。
根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查預(yù)測(cè)，今年全國(guó)電力、鋼鐵、建材、化工等主要用能企業(yè)對(duì)煤炭的需求比去年大約增加2億噸，而全國(guó)的煤炭產(chǎn)量今年也會(huì)增加2億噸以上。（摘自中國(guó)新聞網(wǎng)）
中國(guó)第一季度交易創(chuàng)歷史新高，材料制造業(yè)最活躍。據(jù)面向全球金融界提供信息及技術(shù)解決方案的著名湯姆森金融最新公布的中國(guó)市場(chǎng)2008年第一季度并購(gòu)交易統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，中國(guó)第一季度交易創(chuàng)歷史新高，材料制造行業(yè)表現(xiàn)最為活躍，中國(guó)在今年第一季度公布的并購(gòu)交易金額達(dá)到了破紀(jì)錄的431億美元，這創(chuàng)下了今年第一季度交易的歷史新高。同時(shí)，材料制造行業(yè)最為活躍，其交易總額為218億美元，市場(chǎng)占比為五成多。而金融與能源行業(yè)分別以總額72億美元和60億美元緊隨其后。
此外，中國(guó)今年第一季度的跨境并購(gòu)交易總額幾乎相當(dāng)于去年同期的四倍。而海外收購(gòu)的總額與去年同期相比，其比率則為12:1，達(dá)到了244億美元，而國(guó)內(nèi)交易的總額則為41億美元。（摘自中國(guó)新聞網(wǎng)）
中國(guó)通貨膨脹壓力直到年底方可減輕。亞行報(bào)告稱，中國(guó)的通貨膨脹將越發(fā)明顯。這一狀況直到今年年底，才能有望減輕。
去年，中國(guó)的通貨膨脹率達(dá)到了4.8%。亞行預(yù)計(jì)，今年的平均通貨膨脹率將達(dá)到5.5%，明年則會(huì)達(dá)到5%。
受極端天氣影響，今年前兩個(gè)月中國(guó)的通貨膨脹率達(dá)到了7.9%。為了緩壓力，政府臨時(shí)“凍結(jié)”了部分商品和服務(wù)的價(jià)格，規(guī)定只有經(jīng)官方批準(zhǔn)才可以提高其他物價(jià)。 （摘自新浪網(wǎng)）
當(dāng)前土地違規(guī)違法反彈壓力大。據(jù)國(guó)土資源部網(wǎng)站消息，國(guó)土資源部部長(zhǎng)、黨組書記、國(guó)家土地總督察徐紹史在主持召開全國(guó)土地執(zhí)法百日行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組第五次擴(kuò)大會(huì)議時(shí)強(qiáng)調(diào)，土地執(zhí)法監(jiān)管任務(wù)艱巨，任重道遠(yuǎn)。土地執(zhí)法難，既有歷史原因，也有現(xiàn)實(shí)問題。當(dāng)前，土地違規(guī)違法反彈壓力大，換屆效應(yīng)突出。發(fā)展路徑依賴明顯，建設(shè)用地需求強(qiáng)勁。土地違規(guī)違法手段不斷翻新，方式更加隱蔽。對(duì)此要高度警惕，對(duì)于土地違規(guī)違法反彈一定要有敏感性，作好充分的思想準(zhǔn)備。（摘自搜狐網(wǎng)）
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨過熱風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持好字優(yōu)先。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)謝伏瞻在最新一期《求是》雜志上撰文指出，中國(guó)存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由偏快轉(zhuǎn)為過熱、價(jià)格由結(jié)構(gòu)性上漲轉(zhuǎn)為全面通脹的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這樣的情況，只有堅(jiān)持好字優(yōu)先，堅(jiān)決擯棄盲目攀高求快的指導(dǎo)思想，堅(jiān)決遏制爭(zhēng)投資、搶項(xiàng)目的擴(kuò)張沖動(dòng)。
文章指出，要按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定的“控總量、穩(wěn)物價(jià)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促平衡”的總體要求，繼續(xù)加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，嚴(yán)把信貸和土地“兩個(gè)閘門”，加強(qiáng)對(duì)投資新開工項(xiàng)目的控制，從緊把握貨幣信貸總量和投放節(jié)奏，維護(hù)金融穩(wěn)定。要加強(qiáng)糧食、食用植物油、肉類等基本生活必需品和其他緊缺商品的生產(chǎn)，努力增加有效供給，穩(wěn)定物價(jià)上漲預(yù)期。同時(shí)要增加對(duì)因基本消費(fèi)品價(jià)格上漲導(dǎo)致生活困難的低收入群眾的補(bǔ)助。
（摘自騰迅網(wǎng)）
上海醞釀社保金網(wǎng)上實(shí)時(shí)監(jiān)管。上海市政府網(wǎng)站消息說，目前，上海有關(guān)部門正在研究建立本市社保基金（資金）網(wǎng)上實(shí)時(shí)監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)各類社?；穑ㄙY金）實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，通過對(duì)基金征收、管理和使用的相互監(jiān)督、相互制約，實(shí)施對(duì)基金事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)的全程監(jiān)管。據(jù)新民網(wǎng)了解，該項(xiàng)措施一旦施行，上海有望成為全國(guó)首個(gè)網(wǎng)上實(shí)時(shí)監(jiān)控社保金賬戶收支的省級(jí)行政區(qū)。（摘自新民網(wǎng)）
多家企業(yè)提漲價(jià)申請(qǐng)，涉及食用油、方便面、牛奶。記者從國(guó)家發(fā)改委了解到，益海嘉里投資有限公司提交的提高小包裝食用植物油價(jià)格申請(qǐng)已經(jīng)獲得批準(zhǔn)。與此同時(shí)，頂新國(guó)際集團(tuán)、統(tǒng)一企業(yè)（中國(guó)）投資有限公司、今麥郎食品有限公司和白象食品集團(tuán)向國(guó)家發(fā)改委提交了方便面提價(jià)申報(bào)。此外，中糧集團(tuán)有限公司、九三糧油工業(yè)集團(tuán)有限公司和山東魯花集團(tuán)有限公司提交了豆油、菜籽油、花生油、調(diào)和油等小包裝食用植物油提價(jià)申報(bào)。
除了已經(jīng)獲批純牛奶提價(jià)的光明、三鹿公司外，內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司和內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司也已經(jīng)向國(guó)家發(fā)改委提交了提價(jià)申請(qǐng)。（摘自《北京晚報(bào)》）
人民幣升值加速未追上美元貶值速度。北京國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)。
樊綱認(rèn)為，人民幣升值是必然的，至于升值多快、均衡點(diǎn)何在，則主要看美元能夠貶值到何種程度；就目前來看，人民幣加速升值的步伐還沒有追上美元貶值的速度。就人民幣對(duì)美元的匯率而言，中國(guó)從2005年實(shí)施一次性匯改伊始，就一直處于海外要求人民幣升值的壓力之下。但是從人民幣具體的升值速度看，顯然還是遵循了“以我為主”的策略。從具體的升值幅度看，人民幣匯率加速升值，對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，不過是預(yù)期趨勢(shì)的延續(xù)，并不會(huì)改變其操作策略；而對(duì)于短期投資者，也就是市場(chǎng)所謂“熱錢”而言，匯率的快速上揚(yáng)意味著短線市場(chǎng)走勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，反而有助于遏制熱錢的進(jìn)入。在此背景下，人民幣在今年一季度升值達(dá)到4.5%，創(chuàng)下匯改以來的最快速度。（摘自《證券日?qǐng)?bào)》）
中石化反駁“煉油業(yè)務(wù)今年將虧損140億美元說”。國(guó)際能源署在下調(diào)了全球石油需求預(yù)測(cè)后，對(duì)外表示中國(guó)石油化工股份有限公司今年全年煉油業(yè)務(wù)虧損將達(dá)140億美元。中石化集團(tuán)內(nèi)部人士對(duì)此表示質(zhì)疑，認(rèn)為IEA預(yù)測(cè)并不準(zhǔn)確。
中國(guó)石化去年?duì)I業(yè)收入為1.20484萬億元，相比2006年1.061萬億元增加了13.5%；其每股收益達(dá)0.634元，同比增長(zhǎng)5.5%。不過，中國(guó)石化歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為496.22億元，相比上一年的501.35億元人民幣略有下降。
（摘自《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》）
同 業(yè) 視 點(diǎn)
審計(jì)署武漢辦積極參與“四城同創(chuàng)”活動(dòng)。去年以來，審計(jì)署武漢特派辦積極參與武漢市開展的“四城同創(chuàng)”（創(chuàng)全國(guó)文明城市、衛(wèi)生城市、環(huán)保模范城市和園林城市）活動(dòng)，有效地促進(jìn)了特派辦精神文明建設(shè)和審計(jì)業(yè)務(wù)工作。其具體要點(diǎn)如下：
一是廣泛宣傳“四城同創(chuàng)”活動(dòng)，增強(qiáng)干部職工的創(chuàng)建意識(shí)；二是積極參與“四城同創(chuàng)”活動(dòng)，展示文明禮貌的市民形象；三是大力倡導(dǎo)文明審計(jì)風(fēng)尚，展示文明執(zhí)法的職業(yè)形象；四是嚴(yán)格實(shí)施機(jī)關(guān)內(nèi)部管理，展示文明高效的機(jī)關(guān)形象。
河南省審計(jì)廳緊盯大案要案線索，努力推進(jìn)反腐倡廉建設(shè)。近年來，河南省審計(jì)機(jī)關(guān)在全面建設(shè)上成效顯著，多次受到省委、省政府的好評(píng)。但黨組十分清醒地認(rèn)識(shí)到，要強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督的力度，必須在查辦大案要案上下功夫，在案件查辦的數(shù)量和質(zhì)量上有新的突破。為此，經(jīng)黨組研究，首次把查出大案要案線索納入年度考核目標(biāo)：廳機(jī)關(guān)各業(yè)務(wù)處年內(nèi)沒有上報(bào)大案要案線索，年底考核時(shí)將取消評(píng)先資格，并要求全省各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)要高度重視此項(xiàng)工作。
審計(jì)署南京辦穩(wěn)步提高機(jī)關(guān)內(nèi)部管理水平。2008年，如何在較高的起點(diǎn)和平臺(tái)上找準(zhǔn)管理創(chuàng)新的重點(diǎn)，進(jìn)一步提高機(jī)關(guān)內(nèi)部管理水平，是審計(jì)署駐南京特派辦黨組近期一直考慮的問題。近日，辦黨組就此問題專門召開黨組擴(kuò)大會(huì)議，研究提出了下一步具體改進(jìn)措施。
一是進(jìn)一步加大財(cái)務(wù)公開和透明力度，增強(qiáng)大家共同理財(cái)、厲行節(jié)約的意識(shí)；二是實(shí)行全面預(yù)算管理，細(xì)化預(yù)算支出項(xiàng)目，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行；三是實(shí)行精細(xì)化管理，創(chuàng)新節(jié)約措施，深入推進(jìn)節(jié)約型機(jī)關(guān)建設(shè)；四是納入年度考核范圍，建立長(zhǎng)效機(jī)制；五是建立內(nèi)部審計(jì)制度，定期對(duì)財(cái)務(wù)收支情況進(jìn)行監(jiān)督。
審計(jì)署西安辦改進(jìn)本地審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施方式受到好評(píng)。今年以來，審計(jì)署駐西安特派辦在實(shí)施涉及陜西省的財(cái)政收支、預(yù)算執(zhí)行和支農(nóng)專項(xiàng)資金等幾個(gè)審計(jì)項(xiàng)目中，該辦改進(jìn)審計(jì)項(xiàng)目計(jì)劃管理、現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)方式和審計(jì)思維，改各個(gè)審計(jì)組分頭進(jìn)點(diǎn)為集中進(jìn)點(diǎn)分頭調(diào)查，改層層聯(lián)系資金流轉(zhuǎn)單位為上下級(jí)一次性銜接，改單純審計(jì)監(jiān)督為監(jiān)督與服務(wù)相結(jié)合，節(jié)約了時(shí)間，提高了效率，節(jié)約了審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)成本，降低了被審計(jì)單位行政成本，增進(jìn)了審計(jì)與被審計(jì)單位的理解和配合程度，被審計(jì)單位認(rèn)識(shí)到了審計(jì)服務(wù)的客觀、公正、便捷和現(xiàn)實(shí)性，變被動(dòng)配合為積極協(xié)助，增加了審計(jì)調(diào)研深度，在微觀審計(jì)中發(fā)現(xiàn)了許多涉及全局的普遍性問題，積極主動(dòng)地為被審計(jì)單位排憂解難，受到被審計(jì)單位的歡迎和好評(píng)。
審計(jì)署深圳辦全面開展保密檢查工作。根據(jù)審計(jì)署保密委員會(huì)的工作要求，為確保黨和國(guó)家秘密安全，切實(shí)提高全辦保密管理工作水平，近日，審計(jì)署駐深圳特派辦將在全辦范圍內(nèi)開展保密檢查工作。該辦保密委員會(huì)高度重視本次檢查工作，成立了保密檢查工作機(jī)構(gòu)，制定了詳細(xì)的組織實(shí)施方案，并通過逐條講解、專門培訓(xùn)等方式，使全辦干部通過檢查進(jìn)一步明確保密管理的工作要求，明確計(jì)算機(jī)與非計(jì)算機(jī)、移動(dòng)存儲(chǔ)介質(zhì)與非移動(dòng)存儲(chǔ)介質(zhì)的區(qū)別，明確保密工作行為規(guī)范。
黑龍江省部署審計(jì)13個(gè)地市262個(gè)行政村“村官”。本次審計(jì)的對(duì)象為現(xiàn)任行政村黨支部書記、村民委員會(huì)主任，而且對(duì)村支書和村主任進(jìn)行“捆綁式”審計(jì)。近年來，黑龍江省部分市、縣對(duì)村級(jí)組織主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)。2006～2007年，審計(jì)123人，查出違法違規(guī)資金587萬元，處理處分38人，免職14人。實(shí)踐證明，開展這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，有效地促進(jìn)了村級(jí)組織主要負(fù)責(zé)人履行經(jīng)濟(jì)職責(zé)，規(guī)范了村級(jí)財(cái)務(wù)管理，提高了資金、項(xiàng)目管理使用綜合效益，為上級(jí)黨委、政府和有關(guān)部門使用管理級(jí)組織主要負(fù)責(zé)人提供了參考依據(jù)，加強(qiáng)了農(nóng)村基層黨風(fēng)廉政建設(shè)。
湖北武漢市將村級(jí)“普九”債務(wù)審計(jì)結(jié)果作為市委1號(hào)文件決策依據(jù)。為進(jìn)一步減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，鞏固農(nóng)村義務(wù)教育經(jīng)費(fèi)保障機(jī)制改革成果，加快推進(jìn)農(nóng)村“家園建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃”，湖北省武漢市審計(jì)局根據(jù)市委、市政府要求，于去年對(duì)全市63個(gè)街鄉(xiāng)鎮(zhèn)、1 798個(gè)村1995年至1997年村級(jí)“普九”債務(wù)情況展開專項(xiàng)審計(jì)，審計(jì)認(rèn)定的0.98億債務(wù)被市委1號(hào)文《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，推進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展一體化進(jìn)程的意見》作為化解村級(jí)債務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村綜合改革的依據(jù)。據(jù)了解，明確將審計(jì)結(jié)果作為重大決策依據(jù)寫入市委1號(hào)文件，這還是第一次。該舉措得到市政府的高度評(píng)價(jià)和地方村民的一致肯定，認(rèn)為審計(jì)認(rèn)定工作細(xì)致扎實(shí)，為市政府劃轉(zhuǎn)債務(wù)提供了真實(shí)、可靠的決策依據(jù)，為農(nóng)民辦了一件實(shí)實(shí)在在的好事。
贛 審 動(dòng) 態(tài)
江西省審計(jì)廳廳長(zhǎng)伍自堯、副廳長(zhǎng)桑昌武非常關(guān)注“普九”債務(wù)審計(jì)工作。伍自堯在第二次審計(jì)組長(zhǎng)會(huì)議上要求審計(jì)工作做到“三見”：即見賬、見物、見人，把審計(jì)工作做細(xì)做實(shí)。桑昌武到九江、景德鎮(zhèn)、上饒、鷹潭、南昌市及永修、德安、星子、樂平、余干、萬年、余江、南昌縣督導(dǎo)“普九”債務(wù)審計(jì)工作，期間召開了五次座談會(huì)，召集5個(gè)市審計(jì)組和24個(gè)審計(jì)小組的審計(jì)組長(zhǎng)進(jìn)行座談，了解審計(jì)進(jìn)展情況，解答審計(jì)中遇到的難題，對(duì)審計(jì)工作提出具體要求。3月9日，他又在南昌主持召開了萍鄉(xiāng)、新余、贛州、宜春、吉安、撫州審計(jì)組組長(zhǎng)和聯(lián)絡(luò)員會(huì)議，確保了“普九”債務(wù)審計(jì)工作順利進(jìn)行。
（江西省審計(jì)廳行政事業(yè)審計(jì)處）
江西省監(jiān)察學(xué)會(huì)、江西省紀(jì)委調(diào)研法規(guī)室為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)新形勢(shì)新任務(wù)下黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)的理論研究，日前組織專家認(rèn)真評(píng)審2007年度調(diào)研成果（論文），江西省審計(jì)廳監(jiān)察室撰寫的“淺談如何建立健全懲防腐敗體系”一文榮獲三等獎(jiǎng)。
（江西省審計(jì)廳監(jiān)察室）
江西省審計(jì)廳法規(guī)處積極參與“巾幗建功”活動(dòng)，充分發(fā)揚(yáng)“自尊、自信、自立、自強(qiáng)”精神，愛崗敬業(yè)，奉獻(xiàn)社會(huì)，取得可喜成績(jī)。近日，該處被省直機(jī)關(guān)工委、省婦聯(lián)授予首屆省直“巾幗文明崗”榮譽(yù)稱號(hào)。（葉 敏）
江西省審計(jì)廳始終堅(jiān)持把黨內(nèi)統(tǒng)計(jì)工作作為機(jī)關(guān)黨的組織工作中的一項(xiàng)重要工作來抓，高度重視，狠抓落實(shí)，確保了上報(bào)報(bào)表的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，被省直機(jī)關(guān)工委組織部評(píng)為“全優(yōu)報(bào)表”單位。（何永清）
2003年以來，江西省審計(jì)系統(tǒng)廣大檔案工作者在省檔案局、審計(jì)署、廳黨組的正確領(lǐng)導(dǎo)下，貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，開拓創(chuàng)新，奮力拼搏，忘我工作，在檔案為審計(jì)服務(wù)中做出了新的貢獻(xiàn)，涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀集體和優(yōu)秀檔案工作者。為表彰他們做出的突出成績(jī)，省檔案局決定，授予省審計(jì)廳檔案科“全省檔案工作優(yōu)秀集體”榮譽(yù)稱號(hào)；授予南昌市審計(jì)局徐林、撫州市審計(jì)局李青、上饒市審計(jì)局嚴(yán)春華“全省優(yōu)秀檔案工作者榮譽(yù)稱號(hào)”。
（王克剛）
江西省審計(jì)廳2007年對(duì)省屬10所民辦高校2005～2006年度財(cái)務(wù)收支情況進(jìn)行了審計(jì)調(diào)查，向省發(fā)改委、省教育廳提出了明確核準(zhǔn)民辦高校自學(xué)助考班學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的意見。省發(fā)改委、省教育廳針對(duì)審計(jì)意見進(jìn)行了討論研究，下發(fā)了贛發(fā)改收費(fèi)字［2007］1043號(hào)《關(guān)于對(duì)有關(guān)學(xué)校調(diào)整學(xué)費(fèi)問題的復(fù)函》件，重申社會(huì)力量舉辦高等教育收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知，即藝術(shù)類專業(yè)每生每學(xué)年不高于5 000元，其他專業(yè)每生每學(xué)年不高于4 500元，由學(xué)校在規(guī)定學(xué)費(fèi)限額內(nèi)確定具體的學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
（張珊珊）
瑞金市審計(jì)局新的領(lǐng)導(dǎo)班子積極思索改變方案，希望重新煥發(fā)瑞金市審計(jì)機(jī)關(guān)的昂揚(yáng)斗志、激起奮發(fā)向上的學(xué)習(xí)熱情、增強(qiáng)時(shí)不我待的時(shí)間觀念。該局出臺(tái)了實(shí)行半軍事化管理新措施，全面掃除不利于審計(jì)事業(yè)發(fā)展的不良因素。（聞綏衢）
豐城市審計(jì)局2007年根據(jù)市政府安排，聯(lián)合市紀(jì)委等單位對(duì)全市22家房地產(chǎn)企業(yè)和74家資源型生產(chǎn)企業(yè)2005年1月1日～2007年6月30日的規(guī)費(fèi)進(jìn)行了清理，分別查出漏繳規(guī)費(fèi)1 404.13萬元和1 715.68萬元，已上繳財(cái)政專戶802.97萬元和1 590.54萬元，為該市規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展作出了較大的貢獻(xiàn)。該局榮獲了豐城市組織財(cái)政收入突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。
［又訊］豐城市審計(jì)局在某單位進(jìn)行財(cái)務(wù)收支審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)一筆“證證不符”賬，即該單位2006年5月支付一筆試卷及教輔用書款，記賬憑證轉(zhuǎn)付金額30 867.25元，而報(bào)銷發(fā)票金額為10 867.25元，經(jīng)審計(jì)人員調(diào)查核實(shí)后，確定為該單位多付供貨方書款貳萬元整，于是為該單位追回了長(zhǎng)達(dá)一年半的多付款，挽回經(jīng)濟(jì)損失貳萬元。（饒慧琴 葛名德）
吉安市政府高度重視“普九”債務(wù)審計(jì)工作：一是市長(zhǎng)周萌、副市長(zhǎng)左繼生召開會(huì)議專題聽取市審計(jì)局關(guān)于“普九”債務(wù)審計(jì)工作情況的匯報(bào)；二是市政府專門下發(fā)了“關(guān)于認(rèn)真做好‘普九’債務(wù)清理化解工作的通知”，要求教育、財(cái)政、農(nóng)業(yè)等部門一定要積極支持和配合審計(jì)部門的工作，切實(shí)把“普九”債務(wù)審計(jì)工作做好；三是專門召開全市、縣（市、區(qū)）教育局長(zhǎng)會(huì)議，并特邀部分縣（區(qū)）長(zhǎng)參加，要求高度重視這次審計(jì)工作；四是市政府要求市審計(jì)局整合審計(jì)資源，組織精兵強(qiáng)將，舉全市審計(jì)之力，做好“普九”債務(wù)專項(xiàng)審計(jì)工作。目前，此項(xiàng)工作正有條不紊地進(jìn)行。（曾宣洋）
樟樹市審計(jì)局努力從“四個(gè)方面”入手加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資審計(jì)：一是在審計(jì)計(jì)劃上，優(yōu)先安排、突出重點(diǎn)；二是在審計(jì)手段上，轉(zhuǎn)變觀念、創(chuàng)新方法；三是在審計(jì)紀(jì)律上，嚴(yán)守規(guī)程、廉潔從審；四是在審計(jì)環(huán)境上，加強(qiáng)溝通、提升績(jī)效。（黃 濤）
新余市審計(jì)局紀(jì)檢組認(rèn)真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，抓好廉政宣傳，突出主題教育活動(dòng)，創(chuàng)新廉政制度建設(shè)，積極開展廉政調(diào)研工作，取得了顯著成績(jī)。在該市六屆紀(jì)委三次全體會(huì)議上，被市紀(jì)委、監(jiān)察局授予2007年宣教調(diào)研工作先進(jìn)單位稱號(hào)。劉波同志被授予紀(jì)檢、監(jiān)察先進(jìn)個(gè)人稱號(hào)。（張梅保 胡小紅）
萍鄉(xiāng)市代市長(zhǎng)陳衛(wèi)民高度重視審計(jì)工作。在全市審計(jì)工作會(huì)議上，陳市長(zhǎng)充分肯定了審計(jì)工作取得的成績(jī)，并對(duì)今后審計(jì)工作提出了新的要求，一要用科學(xué)發(fā)展觀，圍繞發(fā)展主題，突出審計(jì)重點(diǎn)、關(guān)注市委、市政府經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各項(xiàng)重大舉措的落實(shí)情況，關(guān)注財(cái)政資金的使用效益，突出有比較優(yōu)勢(shì)的重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域，形成審計(jì)工作特色。二要著力保障民生，規(guī)范權(quán)利運(yùn)行，必須始終把實(shí)現(xiàn)好、維護(hù)好、發(fā)展好人民群眾的根本利益作為一切工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。三要注重嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致，提升審計(jì)質(zhì)量。必須把依法審計(jì)，客觀公正作為審計(jì)的首要準(zhǔn)則，牢固樹立求真務(wù)實(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工作作風(fēng)，把審計(jì)隊(duì)伍打造成一支“忠、精、真、廉”富有戰(zhàn)斗力的品牌隊(duì)伍。四要加大績(jī)效審計(jì)力度，監(jiān)督各部門，管好用好納稅人的錢，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。五要抓好督促整改，確保審計(jì)實(shí)績(jī)。要把問題的整改與促進(jìn)制度完善結(jié)合起來，查原因、補(bǔ)漏洞、不重犯。（蘇 青）
贛縣“普九”債務(wù)審計(jì)組嚴(yán)格按照省廳審計(jì)工作方案，采取“一審、二幫、三促進(jìn)”的工作方法，一審：就是通過審閱債務(wù)資料與實(shí)地審計(jì)調(diào)查相結(jié)合的方法，將非“普九”債務(wù)進(jìn)行核減；二幫：就是對(duì)真實(shí)存在，但債務(wù)資料不全的“普九”債務(wù)項(xiàng)目，通過債務(wù)張榜公示、詢問、函證債權(quán)人等手段來幫助債務(wù)人認(rèn)定債務(wù)；三促進(jìn)：就是 對(duì)債務(wù)項(xiàng)目真實(shí)存在，由于種種原因漏報(bào)的債務(wù)項(xiàng)目，促進(jìn)債務(wù)人健全債務(wù)資料，審計(jì)組再給予確認(rèn)。
（吳才全 高聯(lián)民）
持續(xù)經(jīng)營(yíng)是會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)基本假設(shè)或慣例。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)下，企業(yè)在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)是假定其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在可預(yù)見的將來（通常是指資產(chǎn)負(fù)債表日后12個(gè)月）會(huì)繼續(xù)下去，不擬也不必終止經(jīng)營(yíng)或破產(chǎn)清算，可以在正常的經(jīng)營(yíng)過程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)。
一、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力評(píng)價(jià)的作用和影響
持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性的會(huì)計(jì)信息是企業(yè)相關(guān)利益各方最為關(guān)心的問題。當(dāng)企業(yè)不擬或不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用清算基礎(chǔ)等編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并在附注中對(duì)影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大因素進(jìn)行充分的披露，相關(guān)利益人就可以早日采取措施，避免或者減少重大損失。
但是從我國(guó)目前公司治理情況來看，管理層仍然缺乏披露企業(yè)無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)，甚至還出現(xiàn)過惡意掩蓋公司無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的案例。而注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職責(zé)之一就是評(píng)價(jià)企業(yè)按照持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)編制會(huì)計(jì)報(bào)表合理性，也就是說只有當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師采用一定的方法對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行審計(jì)評(píng)價(jià)之后，才能判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)的合理性。從另一個(gè)方面說，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不確定性增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)難度，導(dǎo)致了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
二、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力審計(jì)實(shí)務(wù)分析
2004年3月19日，珠海鑫光集團(tuán)股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱：ST鑫光）股票終止上市公告稱“因公司調(diào)整后，經(jīng)審計(jì)的2003年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法(修訂)》的規(guī)定，深交所決定本公司股票自2004年3月19日起終止上市”。
而在此前的2003年8月25日，ST鑫光2003年半年度報(bào)告經(jīng)利安達(dá)信隆會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司審計(jì)并出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告。
審計(jì)報(bào)告稱,ST鑫光已連續(xù)3年虧損,截至2003年6月30日公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)已完全停止；會(huì)計(jì)報(bào)表列示股東權(quán)益為-1.39億元；無力支付到期的巨額債務(wù)。因此，ST鑫光的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍存在一定的不確定性。
下面，我們結(jié)合ST鑫光2003年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)分析，以審計(jì)評(píng)價(jià)該企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
（一）根據(jù)判斷跡象確立審計(jì)目標(biāo)
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行ST鑫光2003年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作時(shí)，主要是對(duì)其2003年6月30日的財(cái)務(wù)狀況和2003年度上半年的經(jīng)營(yíng)成果發(fā)表審計(jì)意見，但是在初步的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，發(fā)現(xiàn)ST鑫光存在以下可能無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的跡象：
1、財(cái)務(wù)方面
（1）ST鑫光期末貨幣資金為2020萬元（其中：其他貨幣資金2000萬元已質(zhì)押），可以動(dòng)用的資金其實(shí)只有20萬元，逾期借款為9024萬元，根本無力償還已到期借款。
（2）ST鑫光連續(xù)兩年虧損，累計(jì)虧損額高達(dá)76076萬元，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力明顯喪失。
（3）ST鑫光資產(chǎn)總計(jì)37516萬元負(fù)債合計(jì)49403萬元，資產(chǎn)負(fù)債率畸高，隨時(shí)可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。
2、經(jīng)營(yíng)方面
（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)已經(jīng)停止，但是企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)及重組業(yè)務(wù)尚未開始。
（2）由于不再經(jīng)營(yíng)主業(yè)，基本失去主要市場(chǎng)及主要銷售網(wǎng)絡(luò)。
（3）存貨期末余額為零，表明將上期存貨400萬元處理后，企業(yè)已經(jīng)沒有支撐再生產(chǎn)的原材料。
3、其他方面
（1）大量的未決訴訟及抵押擔(dān)保事項(xiàng)，隨時(shí)有可能被要求承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，或被處以大額的違約金。
（2）企業(yè)已經(jīng)停工、停產(chǎn)，無法通過正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)償還債務(wù)，約束性支出難以為繼。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在發(fā)現(xiàn)ST鑫光存在上述種種跡象時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)就應(yīng)該主要集中在ST鑫光是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面，將確定ST鑫光持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是否合理、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的分類及計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是否需作調(diào)整及財(cái)務(wù)報(bào)表披露是否充分等作為主要的審計(jì)目標(biāo)。
（二）具體審計(jì)方法
1、檢查ST鑫光管理層內(nèi)部決策文件，包括董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、決議等文件，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保、法律訴訟事項(xiàng)；
2、結(jié)合ST鑫光交易憑證的檢查，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易及無法解釋原因的異常交易，合理懷疑企業(yè)的報(bào)表粉飾行為對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；
3、檢查ST鑫光的擔(dān)保文書及相關(guān)的法律資料，對(duì)企業(yè)的律師發(fā)出函詢證，已證實(shí)企業(yè)擔(dān)保事項(xiàng)、債權(quán)人的法律訴訟事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響；
4、觀察ST鑫光的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，關(guān)注其主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)盈利能力的貢獻(xiàn)，關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；
5、函證ST鑫光期末大額往來款項(xiàng)、票據(jù)等，證實(shí)大額往來款項(xiàng)、票據(jù)的可收回性，關(guān)注應(yīng)收賬款、票據(jù)的可收回狀況對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；
6、審閱ST鑫光子公司及其他投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)告，證實(shí)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況及各種投資款項(xiàng)減值狀況對(duì)企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；
7、收集近年財(cái)務(wù)報(bào)表及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行多角度、廣視野的對(duì)比分析，關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告與相關(guān)分析指標(biāo)的匹配程度，對(duì)異常的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化和分解，查找相關(guān)數(shù)據(jù)與預(yù)期差異的深層次原因，分析未預(yù)期差異對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。
（三）審計(jì)步驟
注冊(cè)會(huì)計(jì)師采取以下步驟對(duì)ST鑫光持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)：
1、初步了解ST鑫光的基本情況
由于ST鑫光2002年度審計(jì)報(bào)告也是由利安達(dá)信隆會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具，事務(wù)所對(duì)其出具有保留意見的審計(jì)報(bào)告，表示ST鑫光的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性，在2003年度在公司基本面尚未發(fā)生重大改變時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師仍應(yīng)將持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的審核作為審計(jì)重點(diǎn)。
2、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序
在注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)相關(guān)跡象了解了ST鑫光的基本情況后，進(jìn)一步加劇了對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的憂慮，所以在編制總體審計(jì)策略和具體審計(jì)計(jì)劃時(shí)，需要對(duì)ST鑫光持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力作進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
經(jīng)過詢問管理層和實(shí)地觀察生產(chǎn)情況，發(fā)現(xiàn)ST鑫光在2003年度原有的稀土的生產(chǎn)、進(jìn)出口貿(mào)易等主營(yíng)業(yè)務(wù)已停止；經(jīng)過查詢董事會(huì)決議及企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃，發(fā)現(xiàn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)停產(chǎn)后缺乏基本的目標(biāo)和戰(zhàn)略定位；經(jīng)過貸款卡查詢及法律文書審閱，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)由于債務(wù)的原因已被抵押或凍結(jié)；通過審閱企業(yè)當(dāng)年的財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?nèi)匀缓懿?，依靠非?jīng)常性損益勉強(qiáng)盈利等。
通過上述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，注冊(cè)會(huì)計(jì)師將財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定為ST鑫光是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，并計(jì)劃實(shí)施進(jìn)一步的審計(jì)程序。
3、實(shí)施溝通及評(píng)價(jià)程序
針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師與ST鑫光管理層進(jìn)行充分溝通，管理層確認(rèn)了上述與企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力相關(guān)的不利事項(xiàng)，并表達(dá)了企業(yè)擬通過實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)重組，剝離劣質(zhì)資產(chǎn)，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，使企業(yè)走出困境的改善措施。4、審閱并評(píng)估擬采取的改善措施
由于ST鑫光管理層披露擬進(jìn)行資產(chǎn)重組以改善上述狀況，所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要進(jìn)一步審閱ST鑫光的重組計(jì)劃。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師取得ST鑫光的資產(chǎn)重組意向書得知其大股東擬通過資產(chǎn)重組的方式保殼，但是相關(guān)的重組計(jì)劃仍處于設(shè)想階段，未真正實(shí)施，是否具有可行性及實(shí)施成功與否具有很大的不確定性。
（四）實(shí)施的專門審計(jì)程序
上述審計(jì)步驟是建立在會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)審計(jì)，對(duì)企業(yè)的情況比較了解的基礎(chǔ)上。
如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)的基本情況不甚了解，或者企業(yè)不愿主動(dòng)明確面臨的經(jīng)營(yíng)困境以及企業(yè)的改善措施貌似有效時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就需要實(shí)施專門的審計(jì)程序收集證據(jù)。
1、審前調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)了解，初露端倪。通過調(diào)查、了解發(fā)現(xiàn)ST鑫光長(zhǎng)期存在主業(yè)不突出、主營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮以及巨額的債務(wù)等問題，致使公司年年虧損；公司原本的主業(yè)因新材料被司法拍賣，公司不得不對(duì)稀土生產(chǎn)計(jì)劃做出調(diào)整。
上述生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本面全面惡化，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑。
2、異常財(cái)務(wù)指標(biāo)紅色預(yù)警，發(fā)現(xiàn)病因。通過計(jì)算ST鑫光各種重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生負(fù)數(shù)，負(fù)債比率超過100%，企業(yè)已經(jīng)資不抵債、經(jīng)營(yíng)發(fā)生巨額虧損、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低、資產(chǎn)報(bào)酬率為負(fù)數(shù)、凈利潤(rùn)現(xiàn)金流量為負(fù)值。
上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的逐步惡化，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑。
3、復(fù)核期后事項(xiàng)，持續(xù)深入。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在復(fù)核期后事項(xiàng)時(shí)關(guān)注到ST鑫光與公司實(shí)際控制人簽定了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》。
這一可能導(dǎo)致ST鑫光主營(yíng)業(yè)務(wù)全面停止的事項(xiàng)，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑。
4、復(fù)核借款或債務(wù)合同的履行。注冊(cè)會(huì)計(jì)師了解ST鑫光2002年9月為珠江光電1128萬元貸款提供的擔(dān)保將于2003年9月到期，但是根據(jù)公司目前的財(cái)務(wù)狀況，擔(dān)保到期后履約能力具有很大的不確定性。
5、閱讀股東大會(huì)、董事會(huì)、總經(jīng)理會(huì)議的相關(guān)文件。ST鑫光處置所投資公司50%的股權(quán)，但是僅產(chǎn)生投資收益約20萬元人民幣，不能緩解公司目前的債務(wù)壓力。
6、向律師函證相關(guān)訴訟事項(xiàng)。ST鑫光涉及到的重大訴訟事項(xiàng)5件，涉訟總額近5000萬元，企業(yè)確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債總額高達(dá)1.6億元，一些不可撤銷的擔(dān)保事項(xiàng)形成實(shí)際損失可能性較大，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力具有很大的不確定性。
7、向關(guān)聯(lián)方或第三方確認(rèn)對(duì)被審計(jì)單位提供財(cái)務(wù)支持的安排或承諾。ST鑫光與其大股東簽署了《償債合同》，其大股東將3294萬元的資產(chǎn)注入，但尚未從根本上改變公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮的問題；ST鑫光通過與關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)快速扭虧，由于相關(guān)債務(wù)重組事項(xiàng)的公允性及是否符合謹(jǐn)慎原則尚待有關(guān)部門確認(rèn)，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍具有很大的不確定性。
8、評(píng)估被審計(jì)單位履行客戶訂單的能力。由于ST鑫光未從根本上改變本公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮的問題，企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難，主營(yíng)業(yè)務(wù)被迫出售，難以履行客戶的訂單，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力具有重大的不確定性。
（五）實(shí)施的進(jìn)一步審計(jì)程序
通過上述審計(jì)程序，注冊(cè)會(huì)計(jì)師雖然發(fā)現(xiàn)ST鑫光存在可能不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況，但是在最終對(duì)其管理層提出的針對(duì)危機(jī)改善措施評(píng)估前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師仍不能得出ST鑫光無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的結(jié)論。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要根據(jù)管理層的應(yīng)對(duì)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序：
1、取得并復(fù)核ST鑫光的資產(chǎn)重組計(jì)劃。通過復(fù)核ST鑫光的重組計(jì)劃，注冊(cè)會(huì)計(jì)師得知企業(yè)擬進(jìn)行資產(chǎn)重組計(jì)劃以緩解經(jīng)營(yíng)壓力，但是上述計(jì)劃尚屬構(gòu)想，并未具體實(shí)施，公司巨額訴訟風(fēng)險(xiǎn)仍未化解，公司連續(xù)兩年虧損，下一報(bào)告期經(jīng)營(yíng)成果能否有較大改善，存在一定的不確定性，其仍具有退市風(fēng)險(xiǎn)。
2、取得并復(fù)核ST鑫光資產(chǎn)處置計(jì)劃。公司擬將現(xiàn)有資產(chǎn)用以償債、變賣、剝離以恢復(fù)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，但是公司的實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)由于債務(wù)的原因已被抵押或凍結(jié)，實(shí)施處置計(jì)劃成功與否涉及到很多現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜問題，而企業(yè)尚未對(duì)上述問題的制定更具體、更具說服力的解決措施。
3、復(fù)核其他應(yīng)對(duì)計(jì)劃和緩解措施的效果。通過生產(chǎn)場(chǎng)地的現(xiàn)場(chǎng)觀察，公司原主營(yíng)貿(mào)易業(yè)務(wù)已完全停止，未來盈利狀況不容樂觀；通過向工商部門函證資產(chǎn)的抵押情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)固定資產(chǎn)中的房屋及配套專項(xiàng)設(shè)備、無形資產(chǎn)中的土地使用權(quán)均已被作為債務(wù)抵押；通過對(duì)企業(yè)的律師進(jìn)行函證，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在大額未決訴訟；通過查看董事會(huì)的文件記錄，發(fā)現(xiàn)大股東的財(cái)務(wù)支持（重組）協(xié)議仍未簽訂；通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)函證，發(fā)現(xiàn)公司的巨額債務(wù)無力償還等。因此，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在較大的不確定性。
（六）對(duì)審計(jì)報(bào)告的影響
當(dāng)被審計(jì)單位出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不利的跡象時(shí)，不管被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)處理與披露如何公允、全面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也絕對(duì)不可以出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，至少要加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段，提醒報(bào)表使用人注意不可驗(yàn)證和不可控制的事項(xiàng)。如果不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的公司堅(jiān)持采用持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該出具更嚴(yán)厲的審計(jì)意見。
謝獲寶教授2003年出版的專著《市場(chǎng)營(yíng)銷審計(jì)研究》明確闡述了市場(chǎng)營(yíng)銷審計(jì)的本質(zhì)，認(rèn)為市場(chǎng)營(yíng)銷審計(jì)是受企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的授權(quán)或委托，為了改進(jìn)企業(yè)整體的市場(chǎng)營(yíng)銷管理績(jī)效，以市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略、計(jì)劃、預(yù)算、制度、本企業(yè)的歷史指標(biāo)值、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的指標(biāo)值、同行業(yè)中優(yōu)秀企業(yè)的指標(biāo)值、行業(yè)平均的第二標(biāo)值等為標(biāo)準(zhǔn)，通過搜集、整理和分析相關(guān)的證據(jù)，對(duì)整個(gè)企業(yè)或業(yè)務(wù)單位的市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境、市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略、市場(chǎng)營(yíng)銷組織、市場(chǎng)營(yíng)銷制度、市場(chǎng)營(yíng)銷生產(chǎn)率、市場(chǎng)營(yíng)銷的功能領(lǐng)域等所作的全面、系統(tǒng)、獨(dú)立、定期的評(píng)價(jià)與控制活動(dòng)。該書全面系統(tǒng)分析了市場(chǎng)營(yíng)銷審計(jì)產(chǎn)生的歷史背景、理論基礎(chǔ)及相關(guān)研究成果，深入研究了市場(chǎng)營(yíng)銷審計(jì)的特點(diǎn)及程序，并對(duì)我國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷審計(jì)進(jìn)行了實(shí)證研究，為當(dāng)時(shí)學(xué)術(shù)界提供了全新的審計(jì)研究視角，填補(bǔ)了該領(lǐng)域的研究空白，為管理審計(jì)領(lǐng)域的研究作出了卓越貢獻(xiàn)。
