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1.全面性：為了更好地發(fā)揮非財務(wù)指標(biāo)作為企業(yè)財務(wù)分析中的補(bǔ)充價值，非財務(wù)指標(biāo)的選取和設(shè)計必須堅持全面性、廣泛性的特點，應(yīng)當(dāng)涵蓋財務(wù)指標(biāo)所不能涵蓋的方面。并結(jié)合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，重點關(guān)注顧客、員工、企業(yè)成長、創(chuàng)新和市場競爭等方面。2.行業(yè)性：非財務(wù)指標(biāo)的選取必須立足于行業(yè)自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營范疇和行業(yè)特殊性。作為設(shè)計院，圖紙設(shè)計涉及化工、化纖、工程等行業(yè)，所以必須找出自身設(shè)計行業(yè)和業(yè)務(wù)涉及行業(yè)的共性和特性，選取指標(biāo)。3.可行性：非財務(wù)的指標(biāo)的難以量化是其特點，但在選取企業(yè)非財務(wù)指標(biāo)時，要盡可能地用可量化的指標(biāo)來反應(yīng)非財務(wù)因素的影響，比如用次數(shù)、效率等具體性指標(biāo)。4.客觀性：由于企業(yè)業(yè)務(wù)涉及行業(yè)較為多樣，因此選取符合設(shè)計院特色的非財務(wù)指標(biāo)時，應(yīng)避免標(biāo)準(zhǔn)單一的缺陷，應(yīng)盡可能地以體現(xiàn)客觀性的數(shù)學(xué)公式為測算尺度，確保非財務(wù)指標(biāo)的客觀性。
二、非財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計內(nèi)容
根據(jù)目前在企業(yè)中最廣泛應(yīng)用的7類非財務(wù)指標(biāo)，針對企業(yè)特點，選取了4類非財務(wù)指標(biāo)，預(yù)從以下方面進(jìn)行考慮：1.顧客滿意度：是客戶滿足情況的反饋，是對產(chǎn)品或者服務(wù)性能，以及產(chǎn)品或者服務(wù)本身的評價，是一種心理體驗?？蛻羰瞧髽I(yè)生存的重要資源，為了能定量地評價顧客滿意程度，引入顧客滿意率評價指標(biāo)，可以通過調(diào)查問卷形式和抽樣調(diào)查形式進(jìn)行測度，同時可以拓展為客戶對重點項目、設(shè)計人員滿意率評價指標(biāo)。在調(diào)查客戶滿意度的同時，應(yīng)收賬款的清理回收也是設(shè)計院不可忽視一項重要工作，作為應(yīng)收賬款回收率的重要補(bǔ)充，可以針對客戶的信譽(yù)引入客戶信譽(yù)評價指標(biāo)（根據(jù)每位整體資信條件、客戶付款進(jìn)度、重要程度等方面確定不同的加權(quán)值），為企業(yè)客戶管理方面提供評價指標(biāo)。2.產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量：產(chǎn)品的品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量水平，具體表現(xiàn)出在兩個方面：一是產(chǎn)品在生產(chǎn)階段符合企業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)；二是產(chǎn)品在售后階段符合顧客使用要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。設(shè)計圖紙是設(shè)計院的重要產(chǎn)品，可以引入圖紙差錯或者返工率進(jìn)行評價，計算圖紙差錯或返工率=圖紙出錯或返工數(shù)量/總圖紙數(shù)量。差錯率要和具體設(shè)計人員相結(jié)合，可以考慮員工月均出圖量、現(xiàn)場服務(wù)次數(shù)等生產(chǎn)效率指標(biāo)。3.企業(yè)學(xué)習(xí)、創(chuàng)新能力：學(xué)習(xí)和成長是企業(yè)長期發(fā)展的根本動力，員工作為企業(yè)最寶貴的財富，員工積極性與其有很大的關(guān)聯(lián)，如果員工積極性不高，人才流失情況嚴(yán)重，則企業(yè)整體進(jìn)步將受到影響。企業(yè)一般應(yīng)從以下幾個指標(biāo)進(jìn)綜合評價：員工辭職率、員工出勤率、員工滿意度、員工培訓(xùn)次數(shù)、業(yè)務(wù)技能考核指標(biāo)等。創(chuàng)新能力是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的能力。作為技術(shù)性單位，設(shè)計院只有不斷提高自身技術(shù)優(yōu)勢，才能立于不敗之地，企業(yè)可以通過以下幾個指標(biāo)綜合評價：科研開發(fā)專職人員比率、科研開發(fā)費(fèi)用率、項目創(chuàng)新時間率、技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率等。4.市場份額：指產(chǎn)品在目標(biāo)市場中的銷售量占整個市場銷售量的百分比，直接反映企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)對消費(fèi)者和用戶的滿足程度。作為設(shè)計企業(yè)，能否保持旺盛的市場競爭能力，直接決定企業(yè)持續(xù)發(fā)展的生命力。企業(yè)在對此方面能力分析時，可以應(yīng)用以下指標(biāo)：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比率、新增業(yè)務(wù)比率、業(yè)務(wù)分地區(qū)比率、業(yè)務(wù)分行業(yè)比率、新客戶增長率、客戶年簽約次數(shù)等。
三、非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題
為了更好地發(fā)揮非財務(wù)指標(biāo)作為企業(yè)財務(wù)分析中的補(bǔ)充價值，非財務(wù)指標(biāo)的選取和設(shè)計必須堅持全面性、廣泛性的特點，應(yīng)當(dāng)涵蓋財務(wù)指標(biāo)所不能涵蓋的方面。并結(jié)合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，重點關(guān)注顧客、員工、企業(yè)成長、創(chuàng)新和市場競爭等方面。
2.行業(yè)性
非財務(wù)指標(biāo)的選取必須立足于行業(yè)自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營范疇和行業(yè)特殊性。作為設(shè)計院，圖紙設(shè)計涉及化工、化纖、工程等行業(yè)，所以必須找出自身設(shè)計行業(yè)和業(yè)務(wù)涉及行業(yè)的共性和特性，選取指標(biāo)。
3.可行性
非財務(wù)的指標(biāo)的難以量化是其特點，但在選取企業(yè)非財務(wù)指標(biāo)時，要盡可能地用可量化的指標(biāo)來反應(yīng)非財務(wù)因素的影響，比如用次數(shù)、效率等具體性指標(biāo)。
4.客觀性
由于企業(yè)業(yè)務(wù)涉及行業(yè)較為多樣，因此選取符合設(shè)計院特色的非財務(wù)指標(biāo)時，應(yīng)避免標(biāo)準(zhǔn)單一的缺陷，應(yīng)盡可能地以體現(xiàn)客觀性的數(shù)學(xué)公式為測算尺度，確保非財務(wù)指標(biāo)的客觀性。
二、非財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計內(nèi)容
根據(jù)目前在企業(yè)中最廣泛應(yīng)用的7類非財務(wù)指標(biāo)，針對企業(yè)特點，選取了4類非財務(wù)指標(biāo)，預(yù)從以下方面進(jìn)行考慮：
1.顧客滿意度
是客戶滿足情況的反饋，是對產(chǎn)品或者服務(wù)性能，以及產(chǎn)品或者服務(wù)本身的評價，是一種心理體驗?？蛻羰瞧髽I(yè)生存的重要資源，為了能定量地評價顧客滿意程度，引入顧客滿意率評價指標(biāo)，可以通過調(diào)查問卷形式和抽樣調(diào)查形式進(jìn)行測度，同時可以拓展為客戶對重點項目、設(shè)計人員滿意率評價指標(biāo)。在調(diào)查客戶滿意度的同時，應(yīng)收賬款的清理回收也是設(shè)計院不可忽視一項重要工作，作為應(yīng)收賬款回收率的重要補(bǔ)充，可以針對客戶的信譽(yù)引入客戶信譽(yù)評價指標(biāo)（根據(jù)每位整體資信條件、客戶付款進(jìn)度、重要程度等方面確定不同的加權(quán)值），為企業(yè)客戶管理方面提供評價指標(biāo)。
2.產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量
產(chǎn)品的品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量水平，具體表現(xiàn)出在兩個方面：一是產(chǎn)品在生產(chǎn)階段符合企業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)；二是產(chǎn)品在售后階段符合顧客使用要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。設(shè)計圖紙是設(shè)計院的重要產(chǎn)品，可以引入圖紙差錯或者返工率進(jìn)行評價，計算圖紙差錯或返工率=圖紙出錯或返工數(shù)量/總圖紙數(shù)量。差錯率要和具體設(shè)計人員相結(jié)合，可以考慮員工月均出圖量、現(xiàn)場服務(wù)次數(shù)等生產(chǎn)效率指標(biāo)。
3.企業(yè)學(xué)習(xí)、創(chuàng)新能力
學(xué)習(xí)和成長是企業(yè)長期發(fā)展的根本動力，員工作為企業(yè)最寶貴的財富，員工積極性與其有很大的關(guān)聯(lián)，如果員工積極性不高，人才流失情況嚴(yán)重，則企業(yè)整體進(jìn)步將受到影響。企業(yè)一般應(yīng)從以下幾個指標(biāo)進(jìn)綜合評價：員工辭職率、員工出勤率、員工滿意度、員工培訓(xùn)次數(shù)、業(yè)務(wù)技能考核指標(biāo)等。創(chuàng)新能力是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的能力。作為技術(shù)性單位，設(shè)計院只有不斷提高自身技術(shù)優(yōu)勢，才能立于不敗之地，企業(yè)可以通過以下幾個指標(biāo)綜合評價：科研開發(fā)專職人員比率、科研開發(fā)費(fèi)用率、項目創(chuàng)新時間率、技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率等。
4.市場份額
指產(chǎn)品在目標(biāo)市場中的銷售量占整個市場銷售量的百分比，直接反映企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)對消費(fèi)者和用戶的滿足程度。作為設(shè)計企業(yè)，能否保持旺盛的市場競爭能力，直接決定企業(yè)持續(xù)發(fā)展的生命力。企業(yè)在對此方面能力分析時，可以應(yīng)用以下指標(biāo)：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比率、新增業(yè)務(wù)比率、業(yè)務(wù)分地區(qū)比率、業(yè)務(wù)分行業(yè)比率、新客戶增長率、客戶年簽約次數(shù)等。
三、非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題
非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析的應(yīng)用還需要進(jìn)行不斷地完善，在運(yùn)用過程中還需要注意以下的問題：
1.非財務(wù)指標(biāo)作為財務(wù)指標(biāo)的有益補(bǔ)充，但不能取代財務(wù)指標(biāo)。如果非財務(wù)指標(biāo)取代了財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)分析只是空洞的，必須把兩者結(jié)合起來，才能為企業(yè)決策提供更好的依據(jù)。
2.非財務(wù)指標(biāo)本身具有一定的主觀性，同時非財務(wù)指標(biāo)的設(shè)置還要考慮到成本的問題，因此應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對此類指標(biāo)的持續(xù)分析、評估和檢測，以此來摒除非財務(wù)指標(biāo)的主觀性，以更好的提高非財務(wù)指標(biāo)的可執(zhí)行性。
①科研單位中的財務(wù)人員對國家科研事業(yè)導(dǎo)向了解不深，無法將財務(wù)分析與國家宏觀科研方向結(jié)合起來，分析工作僅停留在數(shù)字表面上，無法得出準(zhǔn)確的分析結(jié)論為決策提供依據(jù)。所以財務(wù)人員應(yīng)該深入科研生產(chǎn)部門進(jìn)行必要的資料收集工作，以了解科研發(fā)展方向，并建立一套完善的財務(wù)分析機(jī)制，結(jié)合收集的資料進(jìn)行合理有序的財務(wù)分析。
②由于科研工作的專業(yè)性很強(qiáng)，其研究經(jīng)費(fèi)的渠道繁雜，使財務(wù)人員難以完全介入這些科研項目中，對其經(jīng)濟(jì)效益也了解的不夠全面，所以在財務(wù)分析報告中提出的問題原因、變化趨勢等因素難以給出準(zhǔn)確的分析結(jié)論，加上分析報告的專業(yè)性用語太強(qiáng)，導(dǎo)致財務(wù)分析報告的實用性降低。為了改變這個現(xiàn)狀，首先應(yīng)該明確財務(wù)分析的具體內(nèi)容，再選擇合理的分析方式，以完成合理完整的財務(wù)分析報告，為科研單位提供準(zhǔn)確的分析結(jié)論。以下我們介紹科研單位財務(wù)分析的大體內(nèi)容以及主要分析方法：
二、科研單位財務(wù)分析的大體內(nèi)容
（一）科研經(jīng)費(fèi)收支效益的分析
首先，需要對科研單位中所有研究項目的期末經(jīng)費(fèi)結(jié)算情況作出分析。分析不同項目結(jié)算經(jīng)費(fèi)占項目總經(jīng)費(fèi)的百分比例、不同研究經(jīng)費(fèi)結(jié)算經(jīng)費(fèi)大小以及人均經(jīng)費(fèi)結(jié)算情況。其次，對科研單位歷來所有的研究項目的收入與支出進(jìn)行對比分析。在經(jīng)費(fèi)收入中，要分析研究項目經(jīng)費(fèi)的縱向收入對比、橫向收入對比、各項目的貨款經(jīng)費(fèi)占各年總項目經(jīng)費(fèi)的百分比例、各研究項目爭取經(jīng)費(fèi)的力度、各年人均經(jīng)費(fèi)數(shù)額；在經(jīng)費(fèi)支出中，要分析各人員經(jīng)費(fèi)支出、人均經(jīng)費(fèi)支出、設(shè)備購買支出、材料費(fèi)支出、行政業(yè)務(wù)費(fèi)支出等各個支出的結(jié)構(gòu)，并總算出數(shù)額，以充分了解各類研究項目的經(jīng)營情況以及相應(yīng)的經(jīng)費(fèi)支撐力度，并結(jié)合當(dāng)前階段的戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)調(diào)整經(jīng)費(fèi)配置結(jié)構(gòu)。此外，還要對研究項目可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益做出分析。在科研單位中，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)除了研究經(jīng)費(fèi)外還包括科學(xué)實驗室、科研設(shè)備器械、圖書資料等固定資產(chǎn)，所以科研生產(chǎn)消耗除了經(jīng)費(fèi)支出以外，還包括實驗室、儀器等固定資產(chǎn)的損耗等。而研究成果則主要表現(xiàn)在研究成果的獲得和轉(zhuǎn)化、研究人才的培養(yǎng)、新技術(shù)領(lǐng)域的開發(fā)等等。因此，研究項目效益的分析，即是一種對研究項目經(jīng)費(fèi)的投入、時耗、人員的成長、研究成果的優(yōu)劣等諸多因素的綜合性分析，且還要結(jié)合項目的微觀效益以及宏觀效益兩方面來考慮當(dāng)前效益以及長期效益，才能真正分析出一個研究項目的效益大小。
（二）科研單位行政資金管理執(zhí)行情況的分析
隨著科研單位中行政資金監(jiān)督管理力度的不斷加強(qiáng)，必須加強(qiáng)對行政資金管理執(zhí)行情況的分析。重點分析行政資金支出與相應(yīng)研究項目支出的總支出額中的百分比例，比如水電費(fèi)支出、研究人員工資支出、公務(wù)費(fèi)支出、差旅費(fèi)支出等等。財務(wù)人員要對這些支出因素進(jìn)行深入分析，以及時發(fā)現(xiàn)行政資金管理中存在的問題，并進(jìn)行相應(yīng)的改善和調(diào)整，使科研單位能夠更合法、更合理的利用好行政資金。
（三）科研儀器設(shè)備的運(yùn)行管理效益分析
當(dāng)前，各個科技單位之間的競爭比拼的是科研人才、研究手段以及研究成果。而各種精密先進(jìn)的科研儀器設(shè)備是研究手段中的重要組成部分，科研成果的獲得以及新技術(shù)領(lǐng)域的開發(fā)探索都離不開先進(jìn)儀器設(shè)備的支持，因此必須做好科研儀器設(shè)備的運(yùn)行管理效益的分析。對科研儀器設(shè)備的運(yùn)行管理效益進(jìn)行財務(wù)分析，就是對儀器設(shè)備的運(yùn)作開支情況、設(shè)備管理人員經(jīng)費(fèi)的開支情況、設(shè)備維修養(yǎng)護(hù)經(jīng)費(fèi)的開支情況、設(shè)備更新經(jīng)費(fèi)的開支情況進(jìn)行分析，并對其利用情況和利用效率進(jìn)行分析，以采取相應(yīng)的手段提高設(shè)備的管理水平，提高科研儀器設(shè)備的運(yùn)行管理效益，從而更好的為科研工作服務(wù)。
三、科研單位財務(wù)分析的主要方法
確定財務(wù)分析中的基本內(nèi)容以后，要確定使用的財務(wù)分析方法，比如:比較分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法等。以分析出科研單位的經(jīng)費(fèi)自給率、人員支出費(fèi)用在總體經(jīng)費(fèi)支出中的比例以及資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)信息，以進(jìn)行綜合總結(jié)，找出其中存在的問題并實施相應(yīng)的改進(jìn)方案。
（一）多期比較分析法
多期比較分析法指的是對連續(xù)幾年的財務(wù)收支情況進(jìn)行對比研究。以逐個對比分析各收入項目以及支出項目，以分析出收入或支出變動的原因以及未來的發(fā)展趨勢，也就是俗稱的縱向?qū)Ρ确?。在進(jìn)行多期比較分析時，一般采用變動差額以及變動百分比這兩個指標(biāo)來反映變動的大小，并進(jìn)行列表，直觀的反應(yīng)出各年經(jīng)費(fèi)收支變化的數(shù)額。變動差額=本期金額-上期金額變動百分比=(變動差額/上期金額)X100%
在市場經(jīng)濟(jì)體制下，隨著高等教育改革的逐步深化，特別是近幾年來，隨著高等教育作為產(chǎn)業(yè)推向市場，高校的財務(wù)工作正逐步從核算型向分析型、管理型轉(zhuǎn)變。高校各類經(jīng)濟(jì)決策行為將更加依賴于財務(wù)分析得出的結(jié)果，財務(wù)部門作為學(xué)校經(jīng)濟(jì)信息中心的地位也將更加突出。為此，高校的財務(wù)分析尤為重要，而目前高校財務(wù)分析存在的問題，使會計信息質(zhì)量的真實性與價值性大打折扣。要解決這個問題，筆者認(rèn)為高校需要進(jìn)一步改進(jìn)財務(wù)分析方法，建立完善財務(wù)分析評價體系，將客觀的會計數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為決策支持信息，提高會計數(shù)據(jù)的使用價值。從而提高高校的財務(wù)分析水平。
一、高校財務(wù)分析的含義和內(nèi)容
高校財務(wù)分析是指高校的財務(wù)人員以事業(yè)計劃、會計報表和其他有關(guān)資料為依據(jù)，采用專門方法，對高校一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況進(jìn)行系統(tǒng)剖析、比較和研究，并對財務(wù)管理的經(jīng)驗進(jìn)行總結(jié)和評價。是學(xué)校管理層了解、評價現(xiàn)狀，預(yù)測未來的重要依據(jù)。其目的是為優(yōu)化、強(qiáng)化管理和提高資金的使用效益服務(wù)。通過財務(wù)分析，可以發(fā)現(xiàn)學(xué)校財務(wù)管理中存在的問題和漏洞，并提出改進(jìn)措施。從而提高財務(wù)管理水平。高校財務(wù)分析是高校財務(wù)管理工作的重要組成部分和重要手段。財務(wù)分析可以幫助財政部門、教育行政管理部門把握學(xué)校的財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，了解宏觀信息和財務(wù)風(fēng)險，為科學(xué)經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。
二、當(dāng)前高校財務(wù)分析存在的問題
財務(wù)分析在財務(wù)管理中有非常重要的作用。而目前高校對財務(wù)分析普遍都不太重視。有些學(xué)校甚至還根本談不上有財務(wù)分析。存在的問題主要由以下幾點：
1、對財務(wù)分析的作用認(rèn)識不足，領(lǐng)導(dǎo)重視不夠。目前，不少學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為財務(wù)分析是上級主管部門要求報送的，是上級主管單位了解和檢查其財務(wù)狀況的一個重要依據(jù)，不是高校管理所必須的。因此，對財務(wù)分析有兩種態(tài)度：要么不重視，要么管之過嚴(yán)，只做表面文章。
2、重視“量”上分析，忽視“質(zhì)”上分析，加上財務(wù)報告體系不完善，高校的財務(wù)分析一直停留在收入多少，支出多少等“量”上分析，而對影響收入孌化的主要因素（包括內(nèi)、外因素）、支出結(jié)構(gòu)是否合理、配置是否科學(xué)等“質(zhì)”上進(jìn)行分析很少。
3、財務(wù)分析指標(biāo)體系不健全，缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)行高校財務(wù)制度和會計制度中只列舉的財務(wù)分析指標(biāo)內(nèi)容不全面，沒有籌資分析、投資分析和反映凈資產(chǎn)構(gòu)成的指標(biāo)；不進(jìn)行教育成本核算，反映經(jīng)營成果分析的指標(biāo)不準(zhǔn)確，還缺乏反映社會效益的量化指標(biāo)；不提供現(xiàn)金流量表，缺乏以現(xiàn)金進(jìn)行財務(wù)分析的財務(wù)指標(biāo)，難以反映當(dāng)前和未來償債能力和現(xiàn)金支付能力。
4、重視事后分析，忽視事前分析。長期以來，高校的財務(wù)分析只是會計報表的事后分析。而對于事前分析幾乎沒有做。隨著教育體制改革的不斷深化，高校所面臨的競爭和風(fēng)險日益加劇，傳統(tǒng)的事后分析已不能滿足高校發(fā)展的需要，它要求分析能為高校的生存發(fā)展預(yù)先提供高質(zhì)量的指標(biāo)信息，才能使高校在市場上求得生存。因此，事前的諸如生均收入與生均成本，招生率與就業(yè)率等諸多指標(biāo)的預(yù)測已成為必然。
5、財務(wù)分析人員素質(zhì)不高。財務(wù)分析人員除具備財務(wù)核算和財務(wù)管理會計理論知識外，還必須掌握應(yīng)用數(shù)學(xué)、概率論、統(tǒng)計、投入產(chǎn)出理論等相關(guān)知識，同時還要熟悉本單位的情況。高校一方面沒有專職的財務(wù)分析人員，另一方面，財務(wù)分析人員的知識水平參差不齊，平時把大量的精力都放在記賬、算賬、報賬上，很少對學(xué)校的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行分析，作財務(wù)分析只是表面化地反映情況，缺少對學(xué)校全局的認(rèn)識和分析，財務(wù)分析質(zhì)量不高。
目前高校財務(wù)分析存在上述幾個問題，已經(jīng)影響了財務(wù)分析的結(jié)果，也制約了高校財務(wù)分析的發(fā)展方向，筆者認(rèn)為，高校財會工作者在未來的財務(wù)管理中，一定要適應(yīng)時展的特點，打破傳統(tǒng)會計觀念的束縛和傳統(tǒng)的會計模式的思維定式，進(jìn)行會計創(chuàng)新，借鑒企業(yè)財務(wù)分析的經(jīng)驗，構(gòu)建高校財務(wù)分析體系，尋求和總結(jié)財務(wù)分析中的方式和方法。
三、高校如何做好財務(wù)分析
（一）做好財務(wù)分析必須堅持的原則
1、客觀性原則。進(jìn)行財務(wù)分析時一定要從學(xué)校財務(wù)活動的客觀實際出發(fā)，實事求是，不能主觀臆斷，用來分析的資料要客觀、真實可靠。
2、時效性原則。高校的財務(wù)分析一般都在期末進(jìn)行，但是，財務(wù)分析的結(jié)果對學(xué)校改善財務(wù)管理，提高辦學(xué)效益具有指導(dǎo)作用，時效性極為重要。如果財務(wù)分析滯后，失誤已成事實，浪費(fèi)無法彌補(bǔ)。因此，財務(wù)分析要抓住時機(jī)，努力使失誤、浪費(fèi)消滅在發(fā)生之前，使正在發(fā)生的偏差得以糾正。
3、效益性原則。講求經(jīng)濟(jì)效益是一切經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作的出發(fā)點和歸宿點，也是財務(wù)管理的根本目的。高校財務(wù)管理的核心是效益，高校財務(wù)分析的指導(dǎo)思想應(yīng)以效益為中心，全面強(qiáng)化財務(wù)管理，提高當(dāng)家理財?shù)乃?，最大限度地開源節(jié)流，讓有限的資金發(fā)揮最大的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。
4、可比性原則。在對學(xué)校財務(wù)狀況中各數(shù)字進(jìn)行分析研究時，必須注意財務(wù)分析指標(biāo)的可比性和會計核算范圍、會計政策等的前后一致性，不要對個別數(shù)字作孤立地分析，必須注重事物之間的聯(lián)系，并將整體財務(wù)狀況聯(lián)系起來考慮；必須全面地看問題，一分為二，不要片面看問題；必須發(fā)展地看問題，要注重過去、現(xiàn)在、未來的關(guān)系，這樣才能避免各種可能出現(xiàn)的片面性，從而得出正確的分析結(jié)論。
（三）選擇適合高校的財務(wù)分析方法
為了正確評價學(xué)校的財務(wù)狀況，財務(wù)人員應(yīng)盡可能收集有關(guān)詳細(xì)資料，在多種分析方法的前提下，確定適當(dāng)?shù)姆治龇椒?。目前高校財?wù)分析方法主要有比較分析法、因素分析法、比率分析法等。這些方法各有所長，財務(wù)分析人員必須根據(jù)分析要求選擇不同的分析方法，再運(yùn)用財務(wù)管理手段進(jìn)行控制和調(diào)整，提高資金的利用率，使有限的資金投入獲取最佳的效益。下面筆者著重介紹比較分析法和因素分析法
1、比較分析法是將兩個或多個相關(guān)可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，從客觀聯(lián)系中認(rèn)識財務(wù)工作的狀況，以揭示差異和矛盾。（1）它可以用現(xiàn)在的指標(biāo)與前期指標(biāo)，甚至前幾期指標(biāo)進(jìn)行縱向?qū)Ρ?，來揭示學(xué)校各項業(yè)務(wù)的完成情況，從中找出存在的問題和改進(jìn)的措施，為下一期的計劃提供客觀依據(jù)。也可以用當(dāng)前本校的財務(wù)指標(biāo)與其他高校同一指標(biāo)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，來分析學(xué)校在高校系統(tǒng)中的地位，找出自已的成績和差距。（2）在進(jìn)行對比時可以用絕對數(shù)進(jìn)行對比，也可以用相對數(shù)進(jìn)行對比。
2、因素分析法是將有關(guān)的財務(wù)指標(biāo)與影響財務(wù)狀況的各種因素有序地組合在一起，綜合分析學(xué)校財務(wù)狀況和財務(wù)成果的分析方法。財務(wù)分析一定要深刻領(lǐng)會財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財務(wù)人員在做財務(wù)分析時，不是財務(wù)數(shù)據(jù)上的簡單拼湊和加工，每一個財務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動的金額增減、費(fèi)用發(fā)生、負(fù)債償還等。財務(wù)人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，同時不應(yīng)參考財務(wù)管理、金額、法律、市場信息及有關(guān)資料，使財務(wù)分析資料更加真實、完整。來剖析學(xué)校當(dāng)前財務(wù)狀況和財務(wù)成果產(chǎn)生的原因，為領(lǐng)導(dǎo)者作出決策和控制提供有力依據(jù)。
除上述兩種方法外，還應(yīng)根據(jù)實際情況，適當(dāng)選用動態(tài)分析法、綜合分析法、專題分析法等，把幾種財務(wù)分析方法相互結(jié)合在一起綜合運(yùn)用，將財務(wù)活動的各項指標(biāo)與其相關(guān)的因素相互聯(lián)系進(jìn)行綜合分析與研究，克服片面性，形成對財務(wù)活動與財務(wù)狀況全面的認(rèn)識和了解，這樣更有利于清晰地反映數(shù)據(jù)的變化情況；在財務(wù)活動分析中，還要注重全面分析與重點分析的結(jié)合，在對學(xué)校全部經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行整體分析研究時，還要對那些影響學(xué)校財務(wù)活動的主要方面，進(jìn)行重點分析，有的放矢，從而抓住主要矛盾和關(guān)鍵問題，以便制定有效措施。
（四）做好財務(wù)分析必須建立科學(xué)的分析體系
財務(wù)分析是在財務(wù)報表的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同層次的需要，做出若干方面的分析。一般有決算分析、階段性分析和專項分析等。要做好以上各項分析，首先要建立一套完整的、科學(xué)的財務(wù)分析體系。它包括分析的內(nèi)容。如：效益的分析；償債能力的分析；收支結(jié)構(gòu)的分析；發(fā)展能力的分析等。筆者認(rèn)為高校的財務(wù)分析應(yīng)建立以下幾個方面的財務(wù)分析指標(biāo)體系：
1、預(yù)算執(zhí)行情況。包括實際收入、實際支出與預(yù)算(計劃)差異，收入預(yù)算完成率、支出預(yù)算完成率，利用這些指標(biāo)分析預(yù)算收支的實際完成情況、實際與預(yù)算產(chǎn)生的差異以及原因。
2、收入、支出情況。包括年末總收入與總支出之比、人員支出、公用支出占事業(yè)支出的比重、生均事業(yè)支出、教職工人均事業(yè)支出、現(xiàn)金流入流出比等，利用這些指標(biāo)分析收入、支出構(gòu)成和變化情況及原因，分析單位組織收入的能力、支出結(jié)構(gòu)合理性等。
3、資產(chǎn)使用情況。包括各類資產(chǎn)比重、設(shè)備利用率、投資收益率、生均教學(xué)儀器設(shè)備、生均校舍面積、生均圖書資料等，分析單位的資產(chǎn)構(gòu)成的合理性和資產(chǎn)的利用情況，考核是否合理配置資源，發(fā)揮資金使用效益。
4、償債能力。包括流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金負(fù)債比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、現(xiàn)金到期負(fù)債比率，通過這些指標(biāo)來分析負(fù)債水平是否符合有關(guān)規(guī)定、負(fù)債水平是否合理、負(fù)債構(gòu)成和負(fù)債規(guī)模是否適度以及負(fù)債風(fēng)險承受能力等。
5、趨勢分析及發(fā)展能力。包括近幾年各類資產(chǎn)增長率、收入增長率、支出增長率、生均事業(yè)支出增長率等，根據(jù)發(fā)展情況進(jìn)行趨勢分析，預(yù)測發(fā)展前景。
財務(wù)分析指標(biāo)的設(shè)置應(yīng)具有科學(xué)性、可比性、可行性，符合單位特性。當(dāng)上述指標(biāo)不能完全準(zhǔn)確地反映經(jīng)營成果和面臨的財務(wù)風(fēng)險時，財務(wù)人員應(yīng)選用、設(shè)計能反映本單位財務(wù)狀況和實際的指標(biāo)體系，以客觀反映財務(wù)的真實狀況。另外還要注重分析指標(biāo)的綜合運(yùn)用，將定量指標(biāo)與定性指標(biāo)、橫向指標(biāo)與縱向指標(biāo)、靜態(tài)指標(biāo)與動態(tài)指標(biāo)相結(jié)合，進(jìn)行綜合分析，發(fā)揮財務(wù)分析的總體功能效應(yīng)。
(五)做好財務(wù)分析領(lǐng)導(dǎo)重視是關(guān)鍵
財務(wù)管理工作滲透到了學(xué)校的方方面面，涉及到了學(xué)校的各個職能部門。財務(wù)部門要做好財務(wù)分析，還需要各職能部門的支持和配合，有很多會計資料還需要相關(guān)職能部門提供。因此，各級領(lǐng)導(dǎo)必須提高認(rèn)識，從思想上重視這項工作，把財務(wù)分析工作放在重要位置。只有這樣，有了領(lǐng)導(dǎo)的重視和支持，財務(wù)人員才會無顧忌、有信心，這是做好財務(wù)分析的組織保證。
（六）做好財務(wù)分析，要有高素質(zhì)的、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的財務(wù)人員
從事財務(wù)工作最關(guān)鍵、最重要的是必須具有高尚的職業(yè)道德和良好的品質(zhì)，特別是財務(wù)分析工作,專業(yè)技術(shù)性強(qiáng)，涉及的知識面廣。除具備財務(wù)核算和財務(wù)管理會計理論知識外，還必須掌握應(yīng)用數(shù)學(xué)、概率論、統(tǒng)計、投入產(chǎn)出理論等。同時還要熟悉本單位的情況。因此，必須提高財務(wù)人員的思想和業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)對財務(wù)人員的培訓(xùn)，建立會計人員隊伍培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，通過多種途徑，實行多層次的培訓(xùn)，不斷提高財務(wù)人員的知識水平和業(yè)務(wù)能力。以適應(yīng)財務(wù)工作不斷發(fā)展的需要。為學(xué)校的宏觀決策提供科學(xué)依據(jù)，為領(lǐng)導(dǎo)當(dāng)好參謀、把好關(guān)。
目前，各高校財務(wù)管理改革正在進(jìn)行，因此，認(rèn)清高校財務(wù)分析的重要性，對于加強(qiáng)財務(wù)管理水平，防范金融風(fēng)險，實現(xiàn)高校持續(xù)、健康發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。
在環(huán)境保護(hù)日益被重視的今天，企業(yè)發(fā)展過程中必須要時刻注意其生產(chǎn)銷售等對環(huán)境的影響。具體來說，企業(yè)必須要用環(huán)境會計核算方法來對投資項目進(jìn)行核算，使得環(huán)境會計對企業(yè)的投資決策有著一定程度的影響。
2.提高產(chǎn)品質(zhì)量
環(huán)保、環(huán)境友好、環(huán)境愛護(hù)是環(huán)境會計的理念。在環(huán)境會計的要求之下，企業(yè)要主動利用環(huán)境會計的準(zhǔn)則去分析該企業(yè)的產(chǎn)品對環(huán)境影響的程度使得企業(yè)管理層、員工以及公眾能夠簡單清晰地看到該企業(yè)的生產(chǎn)對環(huán)境的影響。從這個層面上來說，環(huán)境會計能夠促使企業(yè)朝著環(huán)保的方向發(fā)展，深入計算廢棄物成本，達(dá)到提高環(huán)保效率的目的。3.有助于預(yù)測環(huán)境成本和效益環(huán)境會計以設(shè)備和產(chǎn)品的生命周期為基準(zhǔn)，幫助企業(yè)從整個生命周期來預(yù)測其環(huán)保活動的財務(wù)利益，預(yù)測及計算其環(huán)境管理活動產(chǎn)生的最終效益。通過生命周期法則，企業(yè)能夠更加精確計算環(huán)境管理活動所花費(fèi)的成本以及所產(chǎn)生的效益。
二、環(huán)境會計在環(huán)保項目中的應(yīng)用
1.生命周期成本之計算方法
生命周期成本的計算也就是以產(chǎn)品或者設(shè)備的生命周期為單位，計算這整個生命周期的相關(guān)成本。整個生命周期的成本包括有生產(chǎn)、銷售到最后設(shè)備生命周期結(jié)束的各種上浮和下浮的成本。環(huán)境成本分為以下三類：一是常規(guī)成本，也即與自然環(huán)境無關(guān)的成本，只要是一個企業(yè)就會有這樣的成本。它包括有人工、資本、設(shè)備、能源等消耗性成本。還包括有保險、特別稅、排水（氣）控制、廢物處置等必須要負(fù)擔(dān)的成本。也就是說，企業(yè)要運(yùn)轉(zhuǎn)這些成本就是必須負(fù)擔(dān)的。二是負(fù)債性成本。負(fù)債性成本包括有企業(yè)的法律咨詢費(fèi)用、罰款、人身傷害費(fèi)用、公眾形象傷害、財產(chǎn)損失等成本。三是環(huán)境成本。環(huán)境成本是指企業(yè)在生產(chǎn)銷售過程中由于環(huán)境不友好的行為而導(dǎo)致自然環(huán)境遭受破壞而造成的成本。包括有各類自然災(zāi)害，還包括對當(dāng)?shù)鼐用竦囊恍┎涣加绊懀?fù)債性成本與環(huán)境成本間的區(qū)別并不那么明晰，兩者之間存在著一定關(guān)系。
2.環(huán)境會計應(yīng)用實例分析
漢江江邊有一造紙廠，由于造紙廠對環(huán)境污染嚴(yán)重，該廠每年需向當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門繳納大量的排污費(fèi)用，廢物超標(biāo)還要加倍收費(fèi)。該廠擬投資一項污水處理項目，預(yù)計花費(fèi)380萬元建設(shè)污水處理設(shè)施，使該廠對外排放的污水達(dá)到國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。若對該企業(yè)進(jìn)行普通的會計成本核算，則計算方法如下：投資污水處理項目的主要支出：前期項目人工費(fèi)（10萬）、后期使用時工人工資（10萬）、設(shè)備折舊費(fèi)（假設(shè)設(shè)備使用年限為兩年，每年折舊190萬元）、藥劑費(fèi)（10萬）、維修費(fèi)（10萬）、電費(fèi)等（5萬）。項目主要收入：減少排污量而節(jié)約的排污費(fèi)（150萬）、節(jié)約的水資源費(fèi)（污水處理項目實施后，處理后的廢水可循環(huán)使用，節(jié)約使用新水的水資源費(fèi)40萬）、可供利用物資的回收等（30萬）。經(jīng)計算，該項目投資后，造紙廠支出為235萬/年，收入為220萬/年，該廠收入—支出=220-235=-15（萬元/年）造紙廠的污水處理項目是一項環(huán)保項目，環(huán)保項目中引入環(huán)境會計會對該項目有一個更加全面的評價，可以更加真實地反映該項目在環(huán)境方面的多重效用。在環(huán)境會計中，這種收益可能是巨大的。以該造紙廠的污水處理項目為例，運(yùn)用環(huán)境會計的分析如下：
（1）該環(huán)保項目成本核算
①污水處理項目生命周期成本分類之所以稱為生命周期成本分類，是因為每個項目都有其周期，環(huán)境會計要計算在該生命周期之內(nèi)，整個項目所涉及到的成本收益問題，其中涉及到環(huán)境方面的成本收益是重點。該項目中，假設(shè)污水處理設(shè)備的生命周期是兩年，環(huán)境會計要將兩年的成本收益進(jìn)行綜合核算來確定該項目是否應(yīng)該實施。②項目實施前的環(huán)境成本會計核算一是常規(guī)成本與負(fù)債成本。項目實施后，可為造紙廠每年節(jié)約水資源300000立方米，以每立方米水資源0.2元計算，項目實施前每年將多花費(fèi)60萬元用于取水。另造紙廠還需要繳納每平方米0.1元的取水資源費(fèi)，也即每年30萬元。項目實施前，造紙廠每年需繳納每平方米廢水0.2元的排污費(fèi)，也即60萬元。二是環(huán)境成本。項目實施前，造紙廠的廢水直接排入漢江，對附近農(nóng)田有相當(dāng)大的影響，會造成水稻減產(chǎn)，品質(zhì)變差，帶來一定的環(huán)境成本。其環(huán)境成本計算公式如下：C=(P*W-p*w)，其中P、W分別表示未受污染是水稻市場價格和產(chǎn)量；p、w分別表示受到污染后水稻的市場價格和產(chǎn)量（假設(shè)收到污染的水稻面積為2萬畝）。在正常情況下，水稻的產(chǎn)量約為每畝600—900千克，價格約為每千克1.2元。但是受到造紙廠排出的廢水污染之后，水稻價格會每千克會降低約0.1元，產(chǎn)量會降低約5%。經(jīng)計算，水污染的環(huán)境成本約為每年205萬元。③項目實施后的環(huán)境成本會計核算污水處理項目的成本一是購買污水處理設(shè)備需花費(fèi)成本380萬元；二是設(shè)備運(yùn)行每年需花費(fèi)成本120萬元。其中，在該環(huán)保項目的實施過程中，部分回收產(chǎn)品能夠產(chǎn)生收益，這是需要在成本項中減去的項。
（2）成本比較分析根據(jù)本次試驗的計算，可發(fā)現(xiàn)污水處理項目實施后的生命周期成本為589.2萬元，低于項目實施前的659.9萬元?？梢娫擁椖渴强梢圆⑶覒?yīng)該實施的。
準(zhǔn)確的財務(wù)資料和合理的分析手段是做好財務(wù)分析工作的基礎(chǔ)。財務(wù)分析人員必須要技術(shù)準(zhǔn)確地收集各種有關(guān)財務(wù)狀況的資料數(shù)據(jù)，運(yùn)用科學(xué)合理的分析手段和方法，對這些資料數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到影響醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的因素。整個分析過程涉及到的知識和方法比較多，需要財務(wù)分析人員運(yùn)用科學(xué)的分析方法和正確的資料進(jìn)行歸納總結(jié)，得到客觀的結(jié)果。另外，在財務(wù)資料的獲取中，做到調(diào)查徹底，必要時可以深入各科室進(jìn)行調(diào)查研究，注意方法的掌握，有刻苦鉆研的精神，獲得各種影響醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的有效指標(biāo)。同時，財務(wù)人員應(yīng)注意合理利用所提供的財務(wù)資料，在重視利潤指標(biāo)的同時，也不要忽視創(chuàng)新指標(biāo)。
(二)事前未雨綢繆，用發(fā)展的眼光看問題
近些年，醫(yī)院的快速風(fēng)展與市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，風(fēng)險與收益不可避免地同在。為增強(qiáng)競爭和應(yīng)變能力，醫(yī)院不能只注重事后分析，應(yīng)把事前分析作為工作中的重點，未雨綢繆，用發(fā)展的眼光看問題，評價過去、預(yù)測未來，及早判斷，及時依據(jù)有效信息，做好相應(yīng)的決策工作，提高管理質(zhì)量，避免盲目性，以促進(jìn)醫(yī)院穩(wěn)定健康地向前發(fā)展。
(三)提高財務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)
財務(wù)人員是財務(wù)活動的主體，只有高素質(zhì)的財務(wù)人員才能提供高質(zhì)量的財務(wù)信息，要想取得好的財務(wù)分析結(jié)果，提高整體財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)是關(guān)鍵。財務(wù)人員應(yīng)不斷地學(xué)習(xí)，除了掌握會計學(xué)基礎(chǔ)和財務(wù)管理等會計理論知識外，還應(yīng)了解金融、管理、法律等學(xué)科知識，拓展知識面，調(diào)整知識結(jié)構(gòu)，系統(tǒng)地掌握財務(wù)分析的技術(shù)方法和技巧，從而提高綜合素質(zhì)，作出較高水平的財務(wù)分析，為領(lǐng)導(dǎo)提供準(zhǔn)確、可靠的財務(wù)信息，減少決策失誤。
(四)加強(qiáng)對薄弱環(huán)節(jié)的財務(wù)分析
新型的經(jīng)濟(jì)管理要求財務(wù)分析要突破常規(guī)的只注重從整體上分析醫(yī)院目前的資本運(yùn)營情況的局限，加強(qiáng)對運(yùn)營中薄弱環(huán)節(jié)的分析。如“專用材料的分析”、“收入增長點的分析”、“建設(shè)項目效益的分析”等，找出存在的問題，挖掘出經(jīng)濟(jì)增長點，為醫(yī)院的整體經(jīng)濟(jì)效益做出準(zhǔn)確而有效的衡量。
2財務(wù)分析的形式發(fā)展在分析
企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)時，有兩個層面的分析，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理部門對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行的分析，稱之為內(nèi)部分析，而外面的企業(yè)債權(quán)人、投資者等對企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)分析，就是屬于外部分析。此外，在財務(wù)分析的內(nèi)容方面，具體可以分為全面分析與分題分析。更為對于企業(yè)重要的是：內(nèi)部分析內(nèi)容：是指在所分析企業(yè)的內(nèi)部，分析師可直接接觸會計賬簿和有關(guān)企業(yè)的全部信息。一般企業(yè)管理者從經(jīng)營的角度進(jìn)行的分析則屬于內(nèi)部分析。外部分析內(nèi)容：是指在分析企業(yè)的外部，分析師只能得到企業(yè)必須披露和愿意披露的信息。由于企業(yè)自愿披露或者強(qiáng)制的信息增加，可使用與外部分析的信息逐漸增多。
3財務(wù)分析的內(nèi)容
3.1戰(zhàn)略分析和會計分析①戰(zhàn)略分析：是企業(yè)對自身所處的行業(yè)以及想要投資進(jìn)入的行業(yè)進(jìn)行的機(jī)會分析。企業(yè)在發(fā)展中，會面對行業(yè)的入侵者，同時，也會在其他行業(yè)尋找自身的介入機(jī)會。通過科學(xué)的戰(zhàn)略分析，企業(yè)可以比較清楚的知道競爭對手的情況，并據(jù)此采取合適的應(yīng)對策略加以分析。而對于企業(yè)即將介入的行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析，可以知道企業(yè)所面臨機(jī)會的大小，從而決定采取何種策略進(jìn)行分析。②會計分析：在分析財務(wù)報表時，很大程度上依賴于會計分析，通常來說會計分析的真正目的是在于對企業(yè)經(jīng)營過程中的相關(guān)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進(jìn)行對比分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況方面存在的問題。會計分析更加具體，并且對每一年度影響財務(wù)指標(biāo)變化的相關(guān)因素，都作出了明確的規(guī)定和要求。
3.2財務(wù)趨勢分析從時間上來看，財務(wù)趨勢分析，跨越的范圍和幅度較長，通過分析企業(yè)在過去幾個連續(xù)的會計年度的財務(wù)資料，從而可以從縱向上對企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)一步深入了解。時間跨度較大的縱向分析，能夠比較準(zhǔn)確的把握企業(yè)發(fā)展形式。現(xiàn)階段，在財務(wù)趨勢分析領(lǐng)域，常用的方法主要有比較財務(wù)報表、比較百分比財務(wù)報表、比較財務(wù)比率等。
3.3財務(wù)效率分析因為財務(wù)報表分析是財務(wù)分析的核心部分。財務(wù)報表分析的內(nèi)容比較多，一般來說包括企業(yè)的償債能力、企業(yè)的營運(yùn)能力、企業(yè)發(fā)展能力、企業(yè)的盈利能力、企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)使用情況等。企業(yè)財務(wù)報表分析主要側(cè)重在以下幾個方面。①償債能力分析。企業(yè)的發(fā)展，需要進(jìn)行一定程度的負(fù)債，合理的負(fù)債對于提高企業(yè)的資金使用效率有著一定的作用，企業(yè)可以借用外界資金，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，提高企業(yè)的競爭力。其中，償債能力就是指企業(yè)對所負(fù)的所有債務(wù)進(jìn)行償還的能力。從時間上劃分，可以把企業(yè)的負(fù)債分為長期負(fù)債和短期負(fù)債，通常所說的流動負(fù)債就是指短期負(fù)債。分析一個企業(yè)的短期償債能力，可以對企業(yè)的財務(wù)健康狀況做出判斷。一些債務(wù)人在借款給相關(guān)的企業(yè)時，很看重企業(yè)的短期償債能力，因為借款人希望企業(yè)能夠到期按時歸還本金及其相應(yīng)的利息。而對于對企業(yè)進(jìn)行中長期投資的債權(quán)人而言，則更關(guān)注企業(yè)的長期還債能力。此外，股權(quán)投資者，對于企業(yè)的長期償債能力也非常重視評價企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)中的流動比率、營運(yùn)資金，主要用來反映短期償債能力流動性。速動比率、現(xiàn)金比率指標(biāo)在衡量短期償債能力中主要是評價其變現(xiàn)性。②營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的企業(yè)資金利用的效率。營運(yùn)能力的分析，也是對企業(yè)經(jīng)營能力及其潛力的分析，對資產(chǎn)儲存是否合理，管理效率高低的分析。③盈利能力。盈利能力是指企業(yè)在一定時期內(nèi)獲取利潤的能力。盈利能力是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動、財務(wù)管理水平高低和銷售活動的綜合體現(xiàn)。企業(yè)作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的單獨(dú)商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者必須維護(hù)其資本的完整，盡可能地獲取最大利潤，這樣才有能力向股東發(fā)放股利，提高員工報酬，擁有償債能力，保證企業(yè)正常有效的運(yùn)行。④發(fā)展能力分析。發(fā)展能力是企業(yè)通過本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，用內(nèi)部積累的資金不斷投入而形成的發(fā)展?jié)摿?。一個企業(yè)的潛力大小和企業(yè)的發(fā)展能力有著非常密切的關(guān)系。
4財務(wù)分析的程序與方法
4.1程序財務(wù)分析信息搜集整理過程：明確財務(wù)分析目標(biāo)、制定財務(wù)分析計劃、調(diào)查搜集并整理財務(wù)分析信息；戰(zhàn)略分析與會計分析過程：企業(yè)戰(zhàn)略分析是會計分析和財務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向，而合理的財務(wù)分析，可以讓企業(yè)自身的定位更加清晰明確，并且可以參照其他規(guī)模相差不大的企業(yè)，制定更加合適的競爭策略。
4.2財務(wù)分析的實施過程財務(wù)分析綜合評價過程：財務(wù)綜合分析與評價、財務(wù)預(yù)測與價值評估、財務(wù)分析報告。在財務(wù)管理過程中，需要按照法規(guī)的財務(wù)分析過程進(jìn)行財務(wù)分析，確保財務(wù)指標(biāo)、數(shù)據(jù)的嚴(yán)謹(jǐn)準(zhǔn)確。一般來說，企業(yè)的財務(wù)管理部門，要在綜合分析財務(wù)相關(guān)指標(biāo)，并完成一些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的預(yù)測和估值的基礎(chǔ)上，才能出具財務(wù)報告。
5分析在財務(wù)管理中的重要性
財務(wù)分析是財務(wù)管理的一個分支，作為評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及其財務(wù)狀況的重要依據(jù)。對于企業(yè)的債權(quán)人和投資者，在對企業(yè)進(jìn)行借款或投資時，需要綜合分析企業(yè)的償債能力和企業(yè)發(fā)展能力，涉及到企業(yè)與關(guān)聯(lián)者之間相互關(guān)系的，要通過財務(wù)分析厘清利益相關(guān)者之間的關(guān)系。而對于與企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)分析，有利于管理者掌握經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的相關(guān)因素。管理者根據(jù)行業(yè)中其他規(guī)模相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)的財務(wù)指標(biāo)，在結(jié)合自身企業(yè)所處的行業(yè)地位，從而可以做出相應(yīng)的調(diào)整方案和準(zhǔn)確的決策策略。特別在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下和現(xiàn)代化企業(yè)制度的今天，資本市場財務(wù)制度建設(shè)愈來愈完善，更需要企業(yè)提供更加健全準(zhǔn)確的財務(wù)報表，投資者通過分析企業(yè)的財務(wù)報表可以準(zhǔn)確了解企業(yè)過去的績效發(fā)生情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展中存在的不足之處。因此，在現(xiàn)階段企業(yè)的財務(wù)管理部門，應(yīng)該加大力度，做好每一個會計期間的財務(wù)分析工作，更好的為企業(yè)服務(wù)。并且逐步提高財務(wù)人員的素質(zhì)與技能，加強(qiáng)道德規(guī)范水平，防止違法亂紀(jì)行為的產(chǎn)生。
(二)企業(yè)的獲利能力分析企業(yè)的經(jīng)營和生產(chǎn)行為都是為了獲取可觀的經(jīng)濟(jì)效益。利潤最大化是企業(yè)經(jīng)營的終極目標(biāo)。利潤在企業(yè)銷售額中占的比重越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。銷售毛利率和銷售凈利率通常作為企業(yè)了解自身獲利能力的兩個重要指標(biāo)，通過對它們的分析，能夠看出企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展活力。這是管理者和員工共同關(guān)注的問題。
(三)現(xiàn)金流量分析通?，F(xiàn)金流量分析是評估企業(yè)獲利能力和償債能力的重要手段。企業(yè)可以通過現(xiàn)金流量的各個指標(biāo)，如現(xiàn)金債務(wù)比率、銷售現(xiàn)金比率等來判斷企業(yè)的償債能力。
(四)投資報酬分析企業(yè)經(jīng)營者對于投資回報比最為關(guān)心，通過對投資報酬的分析能夠使投資者更直觀地了解企業(yè)經(jīng)營情況，為經(jīng)營者的決策提供科學(xué)的信息。
(五)歷史財務(wù)、會計資料的分析根據(jù)企業(yè)今年的資產(chǎn)與負(fù)債、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤等詳細(xì)情況進(jìn)行分析，從而對該企業(yè)的上述分析進(jìn)行更有效的核對。
二、財務(wù)分析的具體作用
財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中具有非常重要的地位，是財務(wù)管理的核心。在國內(nèi)和國際的大環(huán)境中，企業(yè)的規(guī)模不斷增加，發(fā)展速度不斷加快，要使企業(yè)能夠穩(wěn)步快速良好地發(fā)展，適應(yīng)現(xiàn)行制度，加強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險的能力，就必須對財務(wù)分析的作用有深刻認(rèn)識。
(一)財務(wù)分析能夠加快企業(yè)向現(xiàn)代化企業(yè)制度的改革隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越與世界接軌，企業(yè)制度趨向更加現(xiàn)代化和先進(jìn)的方向發(fā)展。為企業(yè)提供合理的解決方案，簡化管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化競爭優(yōu)勢，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中的財務(wù)問題，都是可以通過財務(wù)分析來實現(xiàn)。
(二)財務(wù)分析是反映企業(yè)狀況的有效手段通過財務(wù)分析，管理者能夠清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)關(guān)系，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)管理，為企業(yè)發(fā)展方向和決策提供科學(xué)有效的數(shù)據(jù)支持。
(三)財務(wù)分析能夠為投資者的決策提供科學(xué)依據(jù)在市場經(jīng)濟(jì)多元化的時代，經(jīng)營者和債權(quán)人主要關(guān)心的就是企業(yè)獲利能力和投資回報率。這些財務(wù)狀況指標(biāo)是決策者對企業(yè)進(jìn)行規(guī)劃的重要考慮因素，而這些指標(biāo)的形成恰恰就是進(jìn)行財務(wù)分析的結(jié)果。因此，為了企業(yè)健康的運(yùn)營環(huán)境，保護(hù)債權(quán)人的利益，財務(wù)分析工作一定要做到及時、準(zhǔn)確、規(guī)律。(四)財務(wù)分析有利于風(fēng)險管理企業(yè)良好運(yùn)營需要多個部門同心協(xié)力地配合。假如一個部門出現(xiàn)風(fēng)險，那么就會出現(xiàn)“多米諾”效應(yīng)———對其他部門產(chǎn)生影響，從而對整個企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面的影響。如果銷售部門的銷售員做“私單”，就會對銷售的業(yè)績有影響，從而造成財務(wù)混亂，然后就會出現(xiàn)投資效率低下，所有影響最終會為企業(yè)的健康發(fā)展帶來障礙。因此，千萬不要忽視或孤立任何部門，它很有可能為公司帶來連鎖反應(yīng)。由此可見，企業(yè)對于風(fēng)險的防范措施必須著眼于整體角度。由于審計部門的特殊性，它不直接參與企業(yè)的生產(chǎn)與銷售活動，因而具有一定的獨(dú)立性，可以從更高的角度審視公司的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，提前預(yù)防和識別風(fēng)險，把風(fēng)險的危害性降到最低，從而保證了企業(yè)的安全運(yùn)營。
三、加強(qiáng)和完善企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)分析
(一)加強(qiáng)對財務(wù)分析的重視程度財務(wù)分析作為現(xiàn)代企業(yè)管理和經(jīng)營的利器，必須得到企業(yè)管理層足夠的重視。企業(yè)管理層應(yīng)深刻認(rèn)識到建立科學(xué)的財務(wù)分析制度對企業(yè)未來發(fā)展的重要性，對優(yōu)化企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的重要性;另外，在企業(yè)管理層全面認(rèn)識到財務(wù)分析的作用背景下，財務(wù)管理人員要恪守職業(yè)道德，認(rèn)真進(jìn)行財務(wù)分析工作，保證企業(yè)利益不受風(fēng)險侵蝕。
(二)建立完善的企業(yè)財務(wù)分析制度完善的財務(wù)分析制度是進(jìn)行合理有序財務(wù)分析工作的重要條件。首先，財務(wù)分析制度要明確規(guī)定崗位設(shè)置和人員分配原則，要嚴(yán)格進(jìn)行財務(wù)分析工作人員的篩選工作，優(yōu)勝劣汰，杜絕道德敗壞，素質(zhì)低下的人員進(jìn)入財務(wù)分析工作崗位，腐化企業(yè)核心;其次，將財務(wù)分析的目的和任務(wù)合理分配給分析人員，及時發(fā)現(xiàn)工作中的問題，統(tǒng)一制定工作質(zhì)量評價制度，逐步完善企業(yè)工作。
(三)完善財務(wù)分析方法
1、健全財務(wù)指標(biāo)體系隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，原來的財務(wù)指標(biāo)存在很多問題，需要進(jìn)行合理的改進(jìn)，建立更加完善的財務(wù)指標(biāo)體系。比如根據(jù)行業(yè)的不同，財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計要能突顯自身的優(yōu)勢。同時，要注意分析方法的采用，針對不同的指標(biāo)使用不同的分析方法。
（一）財產(chǎn)保險公司的動態(tài)財務(wù)分析模型
（DFA模型）令ECt表示財產(chǎn)保險公司在時期t，t∈{1，2，…，T}的權(quán)益資本，Et表示財產(chǎn)保險公司在時刻t的收益，則財產(chǎn)保險公司的權(quán)益資本ECt可以表示為：財產(chǎn)保險公司在時刻t的收益Et主要是由兩個部分組成的：投資收益It和承保收益Ut。
（二）Copula函數(shù)
在財產(chǎn)保險公司動態(tài)財務(wù)分析模型中，關(guān)鍵是要刻畫投資風(fēng)險與承保風(fēng)險之間的相關(guān)關(guān)系，最常見的方法是假設(shè)投資風(fēng)險與承保風(fēng)險均服從正態(tài)分布，并使用線性相關(guān)關(guān)系刻畫投資風(fēng)險與承保風(fēng)險之間的相關(guān)關(guān)系，然而也有研究表明投資風(fēng)險與承保風(fēng)險之間存在非線性關(guān)系（Eling和Toplek,2009）。[12]最常見的刻畫不同隨機(jī)變量之間非線性關(guān)系的方法是Copula方法（McNeil等，2005；Demar-ta和McNeil,2005；Embrechts,2009）。為了在財產(chǎn)保險公司DFA模型中刻畫低風(fēng)險投資、高風(fēng)險投資、機(jī)動車輛險和非機(jī)動車輛險之間的相關(guān)關(guān)系，本文引入了四種不同的Copula函數(shù)，它們分別為四維GaussCopula函數(shù)、四維tCopula函數(shù)和兩種四維不可互換ArchimedeanCopula函數(shù)（ClaytonCopula函數(shù)和FrankCopula函數(shù)）（Eling和Toplek,2009；Sun等，2008；SCORSwitzerlandAG,2008）。
（三）基于動態(tài)財務(wù)分析的財產(chǎn)保險公司風(fēng)險度量研究
在財產(chǎn)保險公司風(fēng)險度量中，常見的風(fēng)險度量指標(biāo)為在險價值VaR和尾部在險價值TCE。在險價值VaR雖然使用起來較簡單，但是Artzner（1999）認(rèn)為一致性風(fēng)險度量方法應(yīng)該滿足單調(diào)性、平移不變性、正齊次性和次可加性的條件，VaR不滿足次可加性，因此不是一致性風(fēng)險度量函數(shù)，而TCE滿足一致性風(fēng)險度量方法，是更好的風(fēng)險度量方法。[24]本文中財務(wù)風(fēng)險度量指標(biāo)分別選擇了在險價值VaR和尾部在險價值TCE。在在險價值VaR和尾部在險價值TCE的基礎(chǔ)上進(jìn)一步可以對財產(chǎn)保險公司風(fēng)險調(diào)整后的績效（Risk-adjustedperformancemeasure,RAPM）進(jìn)行評估。目前，廣泛被使用的RAPM指標(biāo)主要有兩類：一類是Sharp指標(biāo)；另一類是風(fēng)險調(diào)整后資本資產(chǎn)收益率（RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC）指標(biāo)。Sharp指標(biāo)是用風(fēng)險組合獲得的超額收益與為了獲得超額收益所承擔(dān)風(fēng)險的比值來表示，并根據(jù)評估的結(jié)果評判風(fēng)險組合的績效，但是采用Sharp指標(biāo)會使風(fēng)險組合管理者傾向于較為保守的資產(chǎn)配置策略。RAROC指標(biāo)的核心思想是將未來可預(yù)見的風(fēng)險損失量化為當(dāng)期成本，進(jìn)而得到經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益，并據(jù)此評估組合的績效。RAROC指標(biāo)在一定程度上克服了Sharp指標(biāo)的缺陷，因此RAROC指標(biāo)也獲得了更廣泛的使用（田玲等,2011）。
二、實證分析
（一）數(shù)據(jù)來源及方法說明
本文選取了2001年至2011年中國人民財產(chǎn)保險公司相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本。投資收益率、機(jī)動車輛險賠付率和非機(jī)動車輛險賠付率根據(jù)2001年至2011年相關(guān)數(shù)據(jù)計算得到，數(shù)據(jù)來源為2002年至2012年《中國保險年鑒》。由于無法準(zhǔn)確獲得該財產(chǎn)保險公司無風(fēng)險資產(chǎn)（銀行存款和國債）和風(fēng)險資產(chǎn)的收益率，且在數(shù)據(jù)模擬方法上并無太大差異，因此在實證過程中直接使用了投資收益率而未進(jìn)一步進(jìn)行劃分。在投資收益率、機(jī)動車輛險賠付率和非機(jī)動車輛險賠付率分布函數(shù)的模擬過程中，將正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、χ2分布、指數(shù)分布、Pareto分布等分布函數(shù)作為備選分布函數(shù)，并使用Kolmogorov-Smirnov檢驗和Anderson-Darling檢驗方法，判斷備選分布函數(shù)的擬合優(yōu)度，最終選取正態(tài)分布擬合投資收益率分布函數(shù)以及對數(shù)正態(tài)分布擬合機(jī)動車輛險賠付率和非機(jī)動車輛險賠付率分布函數(shù)，具體結(jié)果見表2。為了簡單起見，假設(shè)可投資資金的比例為1，即該保險公司所有資金均被用于投資。假設(shè)消費(fèi)者反應(yīng)函數(shù)為1，即該保險公司所有潛在投保人均能轉(zhuǎn)化為最終投保人。保費(fèi)水平根據(jù)總保費(fèi)收入與總承保金額的比例計算得到，并對2001年至2011年中國保險市場保費(fèi)水平做向量自回歸分析，回歸結(jié)果見表2。秩相關(guān)系數(shù)根據(jù)表1的計算方法通過Matlab編程計算得到，樣本區(qū)間為2001年至2011年投資收益率、機(jī)動車輛險賠付率和非機(jī)動車輛險賠付率數(shù)據(jù)。權(quán)益資本、稅率、承保市場規(guī)模、保險公司市場份額、綜合費(fèi)用率均為2011年年末數(shù)據(jù)。假設(shè)財產(chǎn)保險市場增長率為10%。
（二）財產(chǎn)保險公司風(fēng)險度量結(jié)果
通過前面的分析和計算，接下來就可以對風(fēng)險進(jìn)行度量。Copula函數(shù)分別選取了GaussCopula、tCopula、不可互換FrankCopula和不可互換ClaytonCopula函數(shù)，VaR和TCE的計算需要使用MonteCarlo仿真技術(shù)，共進(jìn)行了10000次仿真，具體步驟為：首先，根據(jù)相關(guān)關(guān)系和Copula函數(shù)參數(shù)值，運(yùn)用MonteCarlo仿真技術(shù)得到了10000個隨機(jī)數(shù)。其次，根據(jù)式（1）得到10000個權(quán)益資本EC的值。最后，對該10000個權(quán)益資本EC的值按升序進(jìn)行排序，其中第9500和9900個數(shù)值即為置信水平為α=0.95和α=0.99時的VaR，對第9501至10000個數(shù)值，以及對9901至10000個數(shù)值求平均數(shù)即得到置信水平為α=0.95和α=0.99時的TCE。進(jìn)一步根據(jù)式（15）和式（16）得到RAROC的值，具體結(jié)果見表3。由表3可以看出，保險公司的RAROC始終小于0，說明該保險公司為了獲取現(xiàn)有收益承擔(dān)了過高的財務(wù)風(fēng)險。
（三）可投資資金比例與分出再保險比例對財產(chǎn)保險公司績效的影響研究
由表3結(jié)果可以看出，總體的RAROC始終小于0，說明該保險公司為了獲取現(xiàn)有收益承擔(dān)了過高的財務(wù)風(fēng)險，需要采取措施降低財務(wù)風(fēng)險。由動態(tài)財務(wù)分析模型可知，保險公司的風(fēng)險主要來自于投資業(yè)務(wù)和承保業(yè)務(wù)。對于投資業(yè)務(wù)，保險公司可以通過調(diào)節(jié)可投資資金的比例k（0≤k≤1）的方式降低風(fēng)險。對于承保業(yè)務(wù)，保險公司可以通過提高再保險的比例l（0≤l≤1）的方式降低風(fēng)險。①因此，接下來的研究將圍繞可投資資金比例與分出保險比例（即提高再保險比例）對該保險公司績效的影響展開。首先，假設(shè)提高再保險的比例l為0，即假設(shè)該保險公司維持現(xiàn)有的再保險策略，然后通過調(diào)節(jié)可投資資金的比例k的方式考察調(diào)節(jié)投資業(yè)務(wù)對總體績效的影響。②由于可投資資金的比例k的取值范圍為[0,1]，將等分為100份，即每一步的步長為1%，測算取不同值時RAROCVaR和RAROCTCE的變化情況，通過測算發(fā)現(xiàn)，可投資資金的比例k越高，則保險公司的績效也越高，說明保險公司的投資策略應(yīng)該是將所有的可投資資金全部用于投資。該投資策略與目前中國保險市場投資現(xiàn)狀是相符的，首先，由于中國保險法和保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定的限制，保險公司能夠配置于高風(fēng)險資產(chǎn)的比例是較低的。其次，中國資本市場從2008年以來，一直處于劇烈波動中，保險公司通過配置高風(fēng)險資產(chǎn)獲取高額收益的難度越來越大，因此保險公司主要采取的是防御性投資策略，將更多的資產(chǎn)配置于國債、存款等低風(fēng)險的資產(chǎn)。正是由于以上原因，保險公司總體投資風(fēng)險是較低的并且是可控的，因此保險公司為了獲取更高的投資收益只能是通過增加投資額的方式實現(xiàn)。其次，假設(shè)提高可投資資金的比例k為0，即假設(shè)該財產(chǎn)保險公司將所有可投資資金全部進(jìn)行投資，然后通過調(diào)節(jié)再保險的比例l的方式考察再保險對總體績效的影響。由于再保險的比例的取值范圍為[0,1]，將l等分為100份，即每一步的步長為1%，測算l取不同值時RAROCVaR和RAROCTCE的變化情況，同樣，通過測算發(fā)現(xiàn)提高再保險比例，可以提高保險公司的績效，其中，只要再保險的比例l再提高5%時，保險公司就可以將總體RAROC提高到零以上，說明再保險對保險公司的績效的影響是顯著的。
（DuPontSystem）源自美國杜邦公司，因為其能夠逐層分解財務(wù)指標(biāo)，自上而下地剖析各項指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系來挖掘指標(biāo)變動的影響因素，揭示經(jīng)濟(jì)主體的獲利能力，因此成為現(xiàn)代財務(wù)分析普遍采用的方法。杜邦分析體系以權(quán)益凈利率為核心指標(biāo)，該指標(biāo)是評價經(jīng)濟(jì)績效的所有比率性指標(biāo)中，最有代表性、綜合性最強(qiáng)的指標(biāo)。其基本公式：權(quán)益凈利率=業(yè)務(wù)收支結(jié)余率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)其中業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)這三個比率指標(biāo)，能夠更具體準(zhǔn)確地反映機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)營效率以及當(dāng)前財務(wù)政策對機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)收益率的影響。
2.基于杜邦分析法的醫(yī)院財務(wù)分析主要指標(biāo)及其關(guān)系
（1）凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率是醫(yī)院期末收支結(jié)余與凈資產(chǎn)的比率，代表了杜邦財務(wù)分析體系中的權(quán)益凈利率。將其應(yīng)用于醫(yī)院的財務(wù)分析，可以反映醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)營的效率，有效揭示醫(yī)院的獲利能力及前因后果。當(dāng)前公立醫(yī)院的主要資金來源是國家投入，財務(wù)管理的主要目標(biāo)是在滿足人民群眾基本醫(yī)療保健需求的基礎(chǔ)上，有效利用國有資產(chǎn)，使凈資產(chǎn)財富最大化。因此，提高凈資產(chǎn)收益率是實現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)管理目標(biāo)的根本保證。凈資產(chǎn)收益率可分解為業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的乘積。業(yè)務(wù)收支結(jié)余率主要分析醫(yī)院經(jīng)營成果，權(quán)益乘數(shù)可反映基本財務(wù)狀況和財務(wù)穩(wěn)定性，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是醫(yī)院運(yùn)營能力的體現(xiàn)。凈資產(chǎn)收益率將三者聯(lián)系起來，分解的指標(biāo)覆蓋了醫(yī)院經(jīng)營活動的整個環(huán)節(jié)，揭示了醫(yī)院運(yùn)營能力和運(yùn)營成果之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。
（2）業(yè)務(wù)收支結(jié)余率
業(yè)務(wù)收支結(jié)余率反映醫(yī)院收支結(jié)余與業(yè)務(wù)收入的關(guān)系，體現(xiàn)醫(yī)院除了來源于財政項目收支和科教項目收支之外的收支結(jié)余水平，是綜合評價醫(yī)院財務(wù)狀況、醫(yī)療支出和節(jié)約程度以及醫(yī)院管理水平的重要指標(biāo)。因此，提高業(yè)務(wù)收支結(jié)余率是提高醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵，主要可以通過擴(kuò)大醫(yī)院業(yè)務(wù)收入和降低醫(yī)院成本費(fèi)用兩個途徑來實現(xiàn)提升。
（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)每一元資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)的收入，反映醫(yī)院整體資產(chǎn)的運(yùn)營能力及管理水平?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，運(yùn)營能力就越強(qiáng)，反之則越低。對醫(yī)院總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析可以揭示影響醫(yī)院資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要因素和存在的問題?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以進(jìn)一步分解為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)直接體現(xiàn)醫(yī)院的償債能力和變現(xiàn)能力，非流動資產(chǎn)體現(xiàn)醫(yī)療運(yùn)營的規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?，兩者之間應(yīng)保持適度的結(jié)構(gòu)比率。為進(jìn)一步分析影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的因素，要將各項資產(chǎn)細(xì)分，分別研究每項資產(chǎn)的額度和周轉(zhuǎn)速度。對于流動資產(chǎn)，應(yīng)重點分析存貨物資是否積壓，現(xiàn)金資產(chǎn)是否閑置，應(yīng)收賬款是否有可能壞賬；對于非流動資產(chǎn)，應(yīng)重點分析固定資產(chǎn)是否得到充分有效的利用，配置是否科學(xué)合理。
（4）權(quán)益乘數(shù)
權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的比率，主要反映醫(yī)院的財務(wù)狀況及負(fù)債程度。對權(quán)益乘數(shù)的分析可結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債率來進(jìn)行，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率是正相關(guān)關(guān)系，醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)越大，具體公式為：權(quán)益乘數(shù)=l(1資產(chǎn)負(fù)債率)醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率越大，表明醫(yī)院的負(fù)債程度越高，償債風(fēng)險隨之增大。但同時，資產(chǎn)負(fù)債率越大，權(quán)益乘數(shù)也越大，醫(yī)院的財務(wù)杠桿利益也越大。醫(yī)院進(jìn)行財務(wù)管理的主要任務(wù)，是在盡可能控制財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮資產(chǎn)的獲利能力，獲得較高經(jīng)濟(jì)收益。因此，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率是兩個需要相互平衡的指標(biāo)，既要提高資產(chǎn)收益能力，又要兼顧償債能力，妥善管理好資金結(jié)構(gòu)，保證收益與成本之間的平衡。當(dāng)醫(yī)院總資產(chǎn)結(jié)余率大于負(fù)債所需要承擔(dān)的利率條件下，權(quán)益乘數(shù)越高越好，反之，則越低越好。
二、杜邦分析法的缺陷與對策
（1）杜邦分析法是財務(wù)分析的一種方法
單獨(dú)應(yīng)用必有局限性。該方法更加偏重于醫(yī)院所有者的利益，因此應(yīng)該結(jié)合醫(yī)院的其他信息進(jìn)行更深入的分析，來彌補(bǔ)不足，使醫(yī)院的財務(wù)分析更完整、更科學(xué)、更合理。
（2）杜邦分析法是成熟的企業(yè)財務(wù)分析方法
應(yīng)用于醫(yī)院財務(wù)分析時，需要根據(jù)《醫(yī)院財務(wù)制度》的規(guī)定，結(jié)合醫(yī)院的財務(wù)現(xiàn)狀，對現(xiàn)有財務(wù)體系中的會計科目和財務(wù)評價指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，避免生搬硬套杜邦分析體系及其經(jīng)濟(jì)含義。
1．工程量清單進(jìn)度分析。總承包合同中工程量清單約定了整個工程的所有工程量。每季度末施工單位報送的驗工計價資料則詳細(xì)記錄了當(dāng)期、當(dāng)年、開累的完成情況，那么用開累完成的工程量部分驗工計價金額除以總的工程量清單金額，則可以得到整個工程的工程量完成程度。需要注意的是，工程建設(shè)中需要的設(shè)備與材料在這里我們不作統(tǒng)計，主要是因為這部分的投資價值通過物資部門的合理規(guī)劃，可以在施工過程中做到即時到位，并不會產(chǎn)生額外的工程量。即便是需要安裝的設(shè)備工程量也包含在安裝投資部分里，所以物資價值這里都需要進(jìn)行剔除。
2．關(guān)鍵路徑進(jìn)度分析。工程施工過程中，往往存在關(guān)鍵節(jié)點，制約整個工程的進(jìn)展。例如一座特大橋的工期很長，縱貫整條鐵路線的建設(shè)，只有該橋完成，整條鐵路才能完工，那么這座橋就是控制性工程，它的施工進(jìn)度可以當(dāng)作整個工程的施工進(jìn)度。依據(jù)如此思路進(jìn)一步引申，整個工程項目建設(shè)工期存在著一條關(guān)鍵路徑，關(guān)鍵路徑上只包括從時間上有先后順序的關(guān)鍵性工程。非關(guān)鍵路徑上其他工程正常情況下都可以在關(guān)鍵性工程實施的同時進(jìn)行，并先于或同時完成。換句話說，在衡量工程時間進(jìn)度時這部分工程可以不予考慮。首先確定關(guān)鍵路徑。這一步需要專業(yè)工程師的配合。然后確定關(guān)鍵路徑的總工程量，以此為基數(shù)，用每個季度驗工計價表上的相應(yīng)完成數(shù)，除以關(guān)鍵路徑工程量，以得出關(guān)鍵路徑的工程量完成比率。關(guān)鍵路徑分析法從操作上更為復(fù)雜，但是在時間角度描述工期進(jìn)度更加準(zhǔn)確。
二、投資成本分析
做好成本控制需要依靠全面預(yù)算管理，鐵路工程項目的投資成本控制核心是批復(fù)的概算。所以全面分析概算各類別項目的實際支出狀況是重點工作。投資成本分析從兩個方面展開：支出范圍與實施方式。
1．支出范圍分析。鐵路工程項目招標(biāo)工作完成，合同簽訂后，工程概算基本上就劃分成了幾部分：甲方掌握費(fèi)用、甲供物資、降造費(fèi)、合同價款等。各部分支出的內(nèi)
容和金額都是有明確規(guī)定的，基本思路是從實際支出情況與概算或合同約定數(shù)額的差異程度著手(以初設(shè)招標(biāo)為背景)。⑴概算內(nèi)項目超出額：概算內(nèi)類別項目已超支或預(yù)期超支金額合計。包括所有能由基本預(yù)備費(fèi)、降造費(fèi)、工程造價增漲預(yù)留費(fèi)等內(nèi)部項目解決的超支內(nèi)容。該數(shù)據(jù)反映由概算自身消化的實際建設(shè)過程中所產(chǎn)生的投資額增加。(2)概算外項目超出額：由I類變更設(shè)計等引起的必須調(diào)整概算的所有新增投資金額合計。該數(shù)據(jù)反映由重大變更設(shè)計所造成的對概算進(jìn)行調(diào)整程度。
2．實施方式分析。投資的過程可以看作是資金的融資、存儲、支付的過程。融資環(huán)節(jié)重點在于及時性、經(jīng)濟(jì)效率性，存儲環(huán)節(jié)重點在于資金安全，支付環(huán)節(jié)重點在于保證支付比例的合理性。(1)融資。融資成本率：根據(jù)各項融資金額乘以各自權(quán)數(shù)乘以利率，可以得出整個項目的融資成本。該指標(biāo)反映建設(shè)資金的使用成本。出資到位率：根據(jù)概算，各出資方的實際出資與計劃數(shù)的比率，反映各出資方的出資情況及積極程度。額外債務(wù)成本：根據(jù)先自用資金，再負(fù)債融資的投資原則，計算出最小債務(wù)成本，實際發(fā)生數(shù)減去最低債務(wù)成本值即得到總額外債務(wù)成本。該指標(biāo)反映整個項目債務(wù)成本額外支出情況，及融資時間上的安排合理性。(2)存儲與支付。預(yù)付工程款比率：預(yù)付工程款占計劃完成工程量的比例。反映在一定時期內(nèi)先期預(yù)付資金情況。工程款支付率：已付工程款(包含轉(zhuǎn)沖的甲供物資、代扣代繳稅款等)占總應(yīng)付工程款比例。該指標(biāo)反映建設(shè)資金滿足工程實施進(jìn)度的程度。資金日均沉淀額：利息除以對應(yīng)期間活期利率。該指標(biāo)反映閑置資金的沉淀情況。
三、安全質(zhì)量分析
鐵路工程的安全質(zhì)量情況監(jiān)督與分析有專門的部門來做，通過安全培訓(xùn)、現(xiàn)場檢查、牌卡控制、信譽(yù)評價等手段來完成。財務(wù)數(shù)據(jù)資料對這方面的記錄相對較少，但也可以找到一些可以利用的資源，特別是深入到施工單位財務(wù)部門，來對這方面的信息進(jìn)行挖掘。
1．施工人員履約情況。招投標(biāo)過程中，施工單位都對相應(yīng)學(xué)歷資質(zhì)的人員數(shù)量進(jìn)行了承諾，但在實際中，往往存在投標(biāo)的是一批人，而到位的是另一批人，偷梁換柱，對工程的安全質(zhì)量造成很多隱患。對照投標(biāo)文件，逐批對比實際人員到位率，從一定程度上可以評測出施工人員因素對工程質(zhì)量產(chǎn)生的影響。
