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時(shí)間：2023-04-01 10:31:05
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一、定量化風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
從風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成上看，市場(chǎng)價(jià)格動(dòng)蕩造成的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)任何一個(gè)投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都是最主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，因此，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平始終是評(píng)價(jià)基金風(fēng)險(xiǎn)管理水平的主要指標(biāo)。而建立一個(gè)可以綜合考慮各種主要風(fēng)險(xiǎn)要素的系統(tǒng)，并在企業(yè)的具體操作中使其制度化或崗位明確化，就可以使這一問(wèn)題更具有科學(xué)性。值得指出的是這里所指的定量化風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)并不僅僅是簡(jiǎn)單地將幾個(gè)計(jì)算公式或數(shù)學(xué)模型進(jìn)行疊加，而是在客觀分析基礎(chǔ)上的理論模型、經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?、?shù)量化模型和計(jì)算機(jī)模擬的綜合運(yùn)用。在企業(yè)的運(yùn)用中還將進(jìn)一步加以具體化，使其與企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)緊密結(jié)合，并最終使得系統(tǒng)具有可操作性。在分析思路上，系統(tǒng)綜合了企業(yè)環(huán)境下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)自下而上和自上而上兩種分析特點(diǎn)，并在各種不同分析工具中將分析人員的經(jīng)驗(yàn)同定性分析與定量分析結(jié)合；系統(tǒng)在構(gòu)成上將包容：極限測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、情景分析、以及隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)模型等工具的綜合作用（圖1）。
附圖
圖1定量風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)示意
1.極限測(cè)試
這是一種針對(duì)具體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的分析方法，是屬于自下而上的分析，其含義是：分析人員試圖回答，如果某個(gè)影響價(jià)格的因素發(fā)生，對(duì)公司投資的影響到底有多大？由于投資品種日益增多，對(duì)不同品種的影響因素也不斷增加，作為專業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理專家也隨著風(fēng)險(xiǎn)的類別進(jìn)一步細(xì)化，盡管進(jìn)行這一類分析的是屬于公司風(fēng)險(xiǎn)管理的普通職員，但是，在分析過(guò)程中同樣需要對(duì)有關(guān)因素的專業(yè)化理論基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)。典型的極限測(cè)試問(wèn)題是回答諸如：在降息的情況下，證券市場(chǎng)股價(jià)會(huì)怎樣變化？下面我們說(shuō)明方法的主要步驟：
(1)選定測(cè)試對(duì)象。適當(dāng)選擇市場(chǎng)影響因素是進(jìn)行測(cè)試的關(guān)鍵，在解決問(wèn)題時(shí)，有時(shí)考慮單一問(wèn)題，有時(shí)需要考慮幾個(gè)因素的綜合作用，具體情況需要分析人員根據(jù)具體問(wèn)題確定。如果選擇多個(gè)變量，則需要考慮變量之間的相關(guān)性作用問(wèn)題。如：我們僅僅考慮利率變化對(duì)股票價(jià)格的影響問(wèn)題。(2)選擇需要測(cè)試變量的幾個(gè)變化幅度。大部分因素的變化范圍很廣，但在分析能力的范圍內(nèi)考慮是最可行的。測(cè)試變量的變動(dòng)范圍選擇直接關(guān)系到結(jié)論的可信性。如：我們可以考慮利率變化0.25,0.5和1三種情況。(3)確定影響分析的各種信息。這需要分析人員能夠?qū)y(cè)試對(duì)象和股價(jià)之間的關(guān)系有比較清楚的認(rèn)識(shí)，并能夠提煉出有用的信息來(lái)。(4)提出相關(guān)假設(shè)條件。測(cè)試所用的信息大部分是歷史數(shù)據(jù)，因此，相關(guān)假設(shè)是不可缺少的。同時(shí)，還要針對(duì)因素相關(guān)性等提出假設(shè)。(5)評(píng)價(jià)公司投資組合。這是評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容，也是分析的關(guān)鍵。在這里重要的是分析人員對(duì)問(wèn)題的洞察力，因此數(shù)學(xué)工具顯得并不重要。(6)確定具體對(duì)策。針對(duì)前面的分析，提出有關(guān)應(yīng)對(duì)措施。
需要注意的是極限測(cè)試考慮的是影響投資品種價(jià)格變化的具體因素，這種影響是對(duì)投資品種的直接影響。在分析過(guò)程中，主要是通俗的理論分析和歷史經(jīng)驗(yàn)和簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)分析，并不需要復(fù)雜的數(shù)學(xué)分析手段。報(bào)告的結(jié)論是如果該事件發(fā)生我們的損失會(huì)有多大。在事件發(fā)生的同時(shí)作這樣的回答是很重要的，但是，在事件發(fā)生之前，報(bào)告如果只限于說(shuō)明有關(guān)因素波動(dòng)幅度價(jià)格的影響，而不去對(duì)事件發(fā)生的可能性進(jìn)行分析的話價(jià)值就大大受到影響。
2.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析
極限測(cè)試是要回答因素對(duì)股價(jià)的最大可能影響情況，并沒(méi)有回答該因素發(fā)生的可能性有多大。而風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值則是要進(jìn)一步回答“因素發(fā)生的可能性有多大”也就是發(fā)生損失的可能性有多大的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（ValueatRisk，或VaR）是國(guó)際監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)通用指標(biāo)，也是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)綜合性指標(biāo)。VaR的基本定義是指：在一定時(shí)間內(nèi)及一定概率下由于市場(chǎng)不利變動(dòng)所造成的企業(yè)價(jià)值的最大潛在損失量。
風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值中涉及時(shí)間和概率，其主要原理是：將一個(gè)企業(yè)看成是一個(gè)特定的投資組合，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)計(jì)算各種不同組合的價(jià)值相對(duì)于市場(chǎng)價(jià)值的敏感性，得到投資組合價(jià)值的概率分布，然后在確定的風(fēng)險(xiǎn)政策條件下相對(duì)固定風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的置信區(qū)間，得到最大損失量的概念，再對(duì)每天的市場(chǎng)變化計(jì)算對(duì)應(yīng)的投資組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，以便判斷企業(yè)當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)狀況。在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)政策方面，國(guó)外一些大的金融機(jī)構(gòu)都根據(jù)自身資產(chǎn)暴露情況，確定具體的置信區(qū)間。
從理論上看，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算分為五個(gè)步驟：(1)確定公司持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)頭寸；(2)確定影響頭寸的風(fēng)險(xiǎn)因素；(3)估計(jì)所有因素的發(fā)生概率；(4)確定資產(chǎn)價(jià)格和影響因素之間的價(jià)值關(guān)系；(5)計(jì)算不同頭寸定價(jià)模型、分布關(guān)系，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的分布曲線和分位點(diǎn)確定取值。
風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的度量與計(jì)算
對(duì)企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量主要通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資料和市場(chǎng)公開(kāi)資料兩方面來(lái)進(jìn)行。企業(yè)內(nèi)部資料主要包括企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)信息，建立反映企業(yè)不同方面能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，如企業(yè)盈利能力、負(fù)債能力和水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等；市場(chǎng)公開(kāi)資料是指來(lái)自不同產(chǎn)品（如股票投資、指數(shù)期貨投資、國(guó)債投資等等）市場(chǎng)的實(shí)時(shí)的廣泛資料。
3.情景分析
這是一種自上而下的方法，也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略分析方法，是幫助公司決策者對(duì)那些未必會(huì)發(fā)生但一旦發(fā)生將具有災(zāi)難性后果事件進(jìn)行事前分析的重要工具。如，當(dāng)前可能需要預(yù)測(cè)美國(guó)與伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響問(wèn)題就屬于這類問(wèn)題。它的自上而下的特點(diǎn)，和它所分析的事件的重要性使其同極限測(cè)試具有明顯區(qū)別。在情景分析中，風(fēng)險(xiǎn)管理與其說(shuō)是門(mén)科學(xué)，不如說(shuō)是門(mén)藝術(shù)。因?yàn)樗紤]的問(wèn)題更多的是一些假設(shè)和預(yù)測(cè)，分析的技巧也更多是基于戰(zhàn)略高度的論證方法。對(duì)于普通管理人員來(lái)說(shuō)，搞清楚其分析過(guò)程也就足夠。而分析本身更多的是由分析者個(gè)人素質(zhì)決定。
一般的情景分析過(guò)程包括：情景定義，情景要素分析，情景預(yù)測(cè)，情景合并和情景后續(xù)發(fā)展等幾個(gè)方面。每個(gè)部分又包括了戰(zhàn)略管理中的各種分析手段。由于這一問(wèn)題對(duì)普通風(fēng)險(xiǎn)管理人員并沒(méi)有太大的意義，這里不再展開(kāi)討論。但是，問(wèn)題的重要性并不因此而降低。恰恰相反，對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題認(rèn)識(shí)的深入程度往往是決定公司在未來(lái)經(jīng)營(yíng)中能否成功的關(guān)鍵。
到這里我們已經(jīng)介紹了構(gòu)成定量化風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的各個(gè)主要部分。從機(jī)構(gòu)投資者角度看，綜合研究各種分析的結(jié)果，是取得投資成功的關(guān)鍵。同時(shí)，需要指出的是，在這一系統(tǒng)中，各個(gè)部分之間是相互關(guān)聯(lián)的。不僅信息互通，分析結(jié)果也是可以互相引用的。而在公司的實(shí)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中只要根據(jù)投資品種的不同，確定各個(gè)部分的工作量，然后，從總體任務(wù)安排出發(fā)進(jìn)行人員的配置，到此基本可以認(rèn)為本系統(tǒng)是具有可操作性的。
二、基金資產(chǎn)流動(dòng)性管理工具
股票資產(chǎn)的流動(dòng)性可由4個(gè)指標(biāo)來(lái)度量：(1)市場(chǎng)寬度(Breadth、Width)，指交易價(jià)格偏離市場(chǎng)有效價(jià)格的程度，即投資者支付的流動(dòng)性溢價(jià)。市場(chǎng)寬度的觀測(cè)值是做市商的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，只有當(dāng)這個(gè)差額為零時(shí)，才可認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)是完全流動(dòng)的。(2)市場(chǎng)深度(Depth)，指在不影響當(dāng)前價(jià)格條件下的成交數(shù)量。從市場(chǎng)深度來(lái)看，高流動(dòng)性意味著在當(dāng)前價(jià)格下投資者可以大量買(mǎi)入或拋出股票。市場(chǎng)深度的觀測(cè)值是某一時(shí)刻做市商在委托簿(OrderBook)報(bào)出的委托數(shù)量。(3)市場(chǎng)彈性(Resiliency)，指由交易引起的價(jià)格波動(dòng)消失的速度，或者說(shuō)委托簿上買(mǎi)單量與賣(mài)單量之間不平衡調(diào)整的速度。在不考慮新信息出現(xiàn)影響股票價(jià)值的前提下，價(jià)格會(huì)隨機(jī)地以價(jià)值為中值波動(dòng)，市場(chǎng)彈性越好，價(jià)格偏離價(jià)值以后返回的速度越快。相應(yīng)地，再次委托價(jià)差越小，則返回需要的時(shí)間越短，表明市場(chǎng)彈性越好。(4)市場(chǎng)及時(shí)性(Immediacy)，即達(dá)成交易所需要的時(shí)間。在這四個(gè)市場(chǎng)流動(dòng)性衡量指標(biāo)中，市場(chǎng)寬度刻畫(huà)了價(jià)格的變化特征，市場(chǎng)深度刻畫(huà)了交易或者委托數(shù)量特征，市場(chǎng)彈性刻畫(huà)了價(jià)格波動(dòng)與時(shí)間的關(guān)系特征，市場(chǎng)及時(shí)性刻畫(huà)了價(jià)格變化、委托數(shù)量和時(shí)間因素。也就是說(shuō)，市場(chǎng)的流動(dòng)性可以通過(guò)價(jià)格、成交數(shù)量（或委托數(shù)量）和交易等待時(shí)間這樣一個(gè)三維尺度來(lái)完全刻畫(huà)。
在進(jìn)行市場(chǎng)流動(dòng)性定量研究時(shí)，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)寬度、市場(chǎng)深度和市場(chǎng)彈性來(lái)考慮，市場(chǎng)及時(shí)性可以由這3個(gè)指標(biāo)變換得到。由于我國(guó)股票市場(chǎng)采用競(jìng)價(jià)交易機(jī)制，買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行交易撮合，因而不存在做市商的買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)差，因此必須在Kyle有關(guān)做市商制度下市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義之上重新給出市場(chǎng)流動(dòng)性的全面定義。
在連續(xù)競(jìng)價(jià)市場(chǎng)下，我們構(gòu)造評(píng)估股票資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo)如下：
(1)寬度Wδ,t=2＊(Hδ,t-Lδ,t)/(Hδ,t+Lδ,t),H、L分別為達(dá)到δ換手率的最高價(jià)和最低價(jià)；δ、t為首次達(dá)到時(shí)間（估計(jì)δ的取值為總流通股份的0.005%-0.01%）。
(2)深度DC，t是自t時(shí)始到股票價(jià)格首次超越區(qū)間[Mt-C,Mt+C]時(shí)交易股份占總流通股份的百分比，δ為首次超越的時(shí)間。
(3)彈性Rδ，C是當(dāng)｜Pδ-Mt｜/Mt＞δ時(shí)，在[δt,δt+δ]時(shí)間間隔內(nèi)，股票價(jià)格首次返回Mt的時(shí)間（擬定的δ的取值為C與股價(jià)之比的2倍）。
投資者可以通過(guò)選取不同的時(shí)間間隔來(lái)比較。如：δ為10分鐘。比較不同股票的寬度，即比較相同交易量下的股票價(jià)格波動(dòng)幅度。但對(duì)于不同流通股數(shù)及不同股票價(jià)格的股票，形成相同的價(jià)格波動(dòng)的交易量是不同的。一個(gè)合理的選擇就是采用相同的換手率即交易量與流通股本之上。影響波動(dòng)幅度的因素包括換手率δ的選取和時(shí)間間隔δ的選取，隨δ的選取不同，可能出現(xiàn)的結(jié)果包括；情形一、分鐘至10分鐘間達(dá)到換手率；情形二、在時(shí)間段（10分鐘）內(nèi)不能達(dá)到換手率。因此選取δ時(shí)應(yīng)保證情形二盡可能少地出現(xiàn)。本質(zhì)上，寬度是在一給定時(shí)間范圍內(nèi)，達(dá)到相對(duì)較小換手率時(shí)，股票的價(jià)格相對(duì)振幅深度則是指在一定時(shí)間內(nèi)，一個(gè)較小相對(duì)價(jià)格范圍內(nèi)成交的股票數(shù)量。彈性的定義與深度相類似。
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施
1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題
開(kāi)放式基金在日常運(yùn)作中需要從兩個(gè)方面控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其一是投資組合中股票資產(chǎn)的流動(dòng)性管理，其二是投資組合中流動(dòng)性資產(chǎn)的管理。
(1)個(gè)股流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)于基金投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金可以針對(duì)不同股票采用一定時(shí)間段換手率的倒數(shù)作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)，個(gè)股的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就定義為股份持倉(cāng)量同流動(dòng)性乘數(shù)的乘積，該指標(biāo)直觀反映了每只股票變現(xiàn)的難易程度。通過(guò)對(duì)基金持倉(cāng)股票的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的適時(shí)監(jiān)控，在達(dá)到流動(dòng)性不足的閾值時(shí)實(shí)施調(diào)倉(cāng)。
(2)流動(dòng)性資產(chǎn)的管理。為了應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的贖回指令，開(kāi)放式基金的投資組合中必須保持一定比例的流動(dòng)性資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)比美國(guó)開(kāi)放式股票基金1975-2001年每月預(yù)留流動(dòng)性資產(chǎn)占比的月度數(shù)據(jù)的分析可見(jiàn)，流動(dòng)資產(chǎn)比例的月度變化特征不明顯，年度間差異較大，特別是熊牛市期間變化極大。25年的月度平均流動(dòng)資產(chǎn)比率為8.13%，而最高年度的流動(dòng)資產(chǎn)比率達(dá)11.80%，最低年度的流動(dòng)資產(chǎn)比率僅4.78%。
2.基金巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理
開(kāi)放式基金可能遇到的基金收益人巨額贖回所造成的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，是基金管理者非常關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題之一。在這個(gè)問(wèn)題上，首先應(yīng)該明確產(chǎn)生巨額贖回的原因除了基金管理者自身因素外，還主要來(lái)自市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，引起投資者對(duì)基金未來(lái)的悲觀看法。從這種意義上講，造成巨額贖回的主要因素（不考慮基金公司內(nèi)部管理問(wèn)題）也是來(lái)自市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣，我們將這一風(fēng)險(xiǎn)納入上述定量風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)也就同樣具有合理性。
在考慮巨額贖回問(wèn)題時(shí)有幾個(gè)國(guó)際上通行的做法可以作為基金公司未來(lái)這方面的考量。首先是巴塞爾委員會(huì)關(guān)于《資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際統(tǒng)一準(zhǔn)則》。這是一個(gè)關(guān)于由銀行監(jiān)督者對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)行所提出的資本充足率要求。其核心內(nèi)容是要求建立防范信用風(fēng)險(xiǎn)的資本需求量的概念。即：資本需求量≥風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的8%。而在計(jì)算投資者風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，準(zhǔn)則又給出一組加權(quán)指標(biāo)作為依據(jù)。
相對(duì)于證券業(yè)的投資活動(dòng)，商業(yè)銀行的實(shí)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)要小很多。因此，除了在概念上近似外，基金業(yè)者更多的應(yīng)該從自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā)，建立相關(guān)的控制指標(biāo)。美國(guó)證券交易委員會(huì)將資本充足率概念引進(jìn)對(duì)證券公司的監(jiān)管上。在這種框架下要求，一家公司必須保持一定的緩沖資本，該資本應(yīng)該等于在一個(gè)蕭條的市場(chǎng)環(huán)境下結(jié)清頭寸所需要的“削價(jià)”準(zhǔn)備金額。當(dāng)然，這種折價(jià)隨投資品種的不同而不同。對(duì)于流動(dòng)性好且波動(dòng)小的證券，折價(jià)率自然小，而對(duì)于波動(dòng)率大且比較集中的證券折價(jià)率自然要高。
巴塞爾／國(guó)際證券組織聯(lián)合會(huì)計(jì)劃統(tǒng)一性提議的“奠基理論”是試圖將銀行業(yè)和證券業(yè)關(guān)于資本充足率的規(guī)定合并考慮的一種嘗試。其原理比較簡(jiǎn)單，只是將銀行或證券公司的業(yè)務(wù)分成兩個(gè)組成部分；“銀行賬戶”和“交易賬戶”，然后對(duì)“銀行賬戶”適用巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)“交易賬戶”采用證券期貨管理局的標(biāo)準(zhǔn)。這一標(biāo)準(zhǔn)在1993年被歐盟采納。但是，這一理論的問(wèn)題是行業(yè)各自內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型所反映的準(zhǔn)確性比它在應(yīng)用時(shí)要高。于是，巴塞爾委員會(huì)提出采用雙軌制，即沒(méi)有模型的公司采用奠基理論，而風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)達(dá)到一定量化標(biāo)準(zhǔn)的可以運(yùn)用基于模型的方法。對(duì)于這些公司，資本限額應(yīng)是：
附圖
其中，即取前一日的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和前60日風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的移動(dòng)平均數(shù)中的較高者，并乘以系數(shù)F，F(xiàn)的最小值是3。
對(duì)于開(kāi)放式基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)考量，我們認(rèn)為在建立自身風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的基礎(chǔ)上，建立自己的比例控制標(biāo)準(zhǔn)，并在市場(chǎng)變動(dòng)的情況下隨之調(diào)整。這樣即將這一問(wèn)題的討論納入前述定量化風(fēng)險(xiǎn)管理體系中去了。
【參考文獻(xiàn)】
（一）信息高速流動(dòng)
關(guān)聯(lián)性與互動(dòng)性為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)提供了傳導(dǎo)基礎(chǔ)。一方面，開(kāi)放條件下全球經(jīng)濟(jì)資源配置更加優(yōu)化，資源利用率不斷提高，加快的一體化進(jìn)程讓全球金融市場(chǎng)的聯(lián)系愈加緊密。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、電子信息技術(shù)的提高使得信息不再局限于最初狹小的空間范圍，市場(chǎng)參與者獲取到比以往更多、更快的信息，對(duì)信息的分析消化并作出反應(yīng)勢(shì)必為金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)起到推波助瀾的作用。
（二）達(dá)到傳導(dǎo)臨界值
金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和發(fā)展是其自身不斷壯大的過(guò)程，本身就具有一定的風(fēng)險(xiǎn)消化能力，并不是只要出現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)立刻出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。金融風(fēng)險(xiǎn)不斷產(chǎn)生、不斷積累、不斷被消化，又如此往復(fù)地產(chǎn)生、積累、被消化，就如哲學(xué)里所說(shuō)“量變達(dá)到質(zhì)變”，當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一定的不可控程度，超過(guò)了傳導(dǎo)臨界值，即金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)無(wú)力消化的程度，金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)四散著向其關(guān)系緊密的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行傳染。
（三）金融體系不健全
開(kāi)放的金融市場(chǎng)以及自由化的市場(chǎng)條件為經(jīng)濟(jì)主體間的金融和貿(mào)易往來(lái)提供了不可忽視的便利，并且國(guó)家層面上的金融改革、放松監(jiān)管政策一定程度上彌補(bǔ)了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期政府過(guò)度干預(yù)帶來(lái)的缺陷，但不可否認(rèn)金融體系仍然存在不健全的地方。事實(shí)上，看似大好的政策下，不完善的制度和漏洞百出的規(guī)則引發(fā)的問(wèn)題頻繁不斷。監(jiān)管的不到位給部分投資者提供了滋生不良投資動(dòng)機(jī)的溫床，為其充分利用政策漏洞帶來(lái)了便利，不健全的金融體系被看作是金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的一大重要影響因素。
二、開(kāi)放條件下金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑
金融環(huán)境的日益開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)體之間聯(lián)系不斷加強(qiáng)促使金融風(fēng)險(xiǎn)涉及范圍逐步擴(kuò)大，影響程度不斷加深，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑具有多種方式。
（一）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各部門(mén)間傳導(dǎo)
著名的1995年“巴林事件”顯示，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部某個(gè)部門(mén)（或成員）的失職，會(huì)對(duì)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)造成關(guān)門(mén)歇業(yè)的危險(xiǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)的個(gè)別部門(mén)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，即使期初風(fēng)險(xiǎn)微小溫和，但在沒(méi)有妥善監(jiān)管、及時(shí)化解的情況下會(huì)以無(wú)法預(yù)知的速度引起風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，通過(guò)觸及其他部門(mén)而使整個(gè)金融機(jī)構(gòu)面臨危險(xiǎn)。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，由于信息的不對(duì)稱很難對(duì)貸款者進(jìn)行十分準(zhǔn)確的信用定位，難以確保資金安全讓資產(chǎn)損失在所難免。當(dāng)貸款無(wú)法全額收回時(shí)便產(chǎn)生了不良貸款，這種不良貸款達(dá)到一定比例會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生資產(chǎn)質(zhì)量不良的不利影響，此時(shí)若銀行的大部分債務(wù)到期，銀行就會(huì)面臨不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)信貸部、財(cái)務(wù)部等各部門(mén)之間傳導(dǎo)。
（二）金融機(jī)構(gòu)間傳導(dǎo)
與一般的工商業(yè)企業(yè)不同，金融機(jī)構(gòu)作為投資和儲(chǔ)蓄的信用中介，向社會(huì)提供信用中介服務(wù)，各金融機(jī)構(gòu)相互依存、相互影響。開(kāi)放條件下，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系更加緊密，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)危機(jī)的出現(xiàn)會(huì)迅速波及到其他金融機(jī)構(gòu)。就如銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)把所有銀行聯(lián)系在了一起，支付清算系統(tǒng)面臨著任何看似微不足道的支付困難都會(huì)釀成全面的流動(dòng)危機(jī)。另外，若銀行某貸款大客戶無(wú)法按時(shí)償還貸款，銀行就產(chǎn)生了不能對(duì)其存款客戶支付資金的可能性。金融機(jī)構(gòu)客戶與客戶、機(jī)構(gòu)與客戶、機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間形成了錯(cuò)綜復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系網(wǎng)，任何一端規(guī)則的破壞就會(huì)引起一系列連鎖反應(yīng)，使整個(gè)市場(chǎng)危機(jī)四伏。
（三）金融市場(chǎng)間傳導(dǎo)
金融市場(chǎng)包括有貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，金融市場(chǎng)之間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)多種多樣，如股票市場(chǎng)中的價(jià)格大幅度下跌通常會(huì)造成銀行系統(tǒng)的不穩(wěn)定，嚴(yán)重的股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)過(guò)渡到銀行系統(tǒng)，引起銀行系統(tǒng)的危機(jī)。同時(shí)，證券這個(gè)高收益行業(yè)，眾所周知的高風(fēng)險(xiǎn)絲毫沒(méi)有影響銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行混合經(jīng)營(yíng)。銀行等機(jī)構(gòu)投資者的過(guò)多參與加劇了股票市場(chǎng)的波動(dòng)，容易形成市場(chǎng)泡沫，無(wú)論是哪一方存在金融風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)給另一方帶來(lái)影響。
（四）金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)
金融機(jī)構(gòu)存在于金融市場(chǎng)，在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)并達(dá)到傳導(dǎo)臨近點(diǎn)時(shí)，金融市場(chǎng)也幾乎不可幸免。無(wú)論是對(duì)所屬市場(chǎng)還是跨市場(chǎng)的傳染都會(huì)造成相當(dāng)程度的市場(chǎng)影響，情況嚴(yán)重時(shí)還可能引起國(guó)際金融市場(chǎng)恐慌，進(jìn)而帶來(lái)一系列社會(huì)問(wèn)題。2006年那場(chǎng)震驚全球的美國(guó)次貸危機(jī)首先出現(xiàn)在美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，后又引至美國(guó)資本市場(chǎng)，危機(jī)引起的風(fēng)暴越來(lái)越大以至于跨越美國(guó)傳導(dǎo)到了歐洲和亞太地區(qū)的股票市場(chǎng)?？梢?jiàn)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)不可小覷，與金融市場(chǎng)的緊密聯(lián)系讓“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)成為可能。
（五）金融風(fēng)險(xiǎn)全球范圍傳導(dǎo)
以貿(mào)易溢出傳導(dǎo)機(jī)制為例，一國(guó)在發(fā)生危機(jī)時(shí)通常伴隨著本國(guó)貨幣的貶值，在出口過(guò)程中該國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，對(duì)其相應(yīng)貿(mào)易伙伴國(guó)的出口增加、進(jìn)口減少，這樣一來(lái)，伙伴國(guó)貿(mào)易赤字增加，經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化。開(kāi)放條件下，信息的大范圍傳播和經(jīng)濟(jì)自由化條件的形成加快了全球范圍信息與資金的流動(dòng)。一個(gè)國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，即使與其不存在直接聯(lián)系的國(guó)家也會(huì)以間接、無(wú)形的方式接受風(fēng)險(xiǎn)過(guò)或多或少的風(fēng)險(xiǎn)感染，當(dāng)這種風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的力量足夠大時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制會(huì)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，特定國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)最終演變?yōu)槿蛐詻_擊。
三、開(kāi)放條件下金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制
開(kāi)放條件下，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)不僅包括國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)，還包括全球范圍的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。從傳導(dǎo)機(jī)制來(lái)講分為貿(mào)易溢出傳導(dǎo)機(jī)制、金融溢出傳導(dǎo)機(jī)制、心里預(yù)期傳導(dǎo)機(jī)制、政治文化凈傳染機(jī)制四部分，但由于政治文化凈傳染屬于心理預(yù)期傳導(dǎo)機(jī)制涵蓋內(nèi)容的一方面，因此在這里只介紹前三個(gè)部分。
（一）貿(mào)易溢出傳導(dǎo)機(jī)制
貿(mào)易溢出是指一國(guó)（或地區(qū)）在出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)通過(guò)貿(mào)易活動(dòng)對(duì)與之貿(mào)易關(guān)系緊密的其他國(guó)家（或地區(qū)）產(chǎn)生不良影響，惡化他國(guó)（或地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。開(kāi)放條件下的各經(jīng)濟(jì)體互動(dòng)性更大，貿(mào)易往來(lái)密切，利用貿(mào)易活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)是非常普遍的。對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，若本國(guó)存在經(jīng)濟(jì)惡化、金融風(fēng)險(xiǎn)加劇的情況，那么此后不久很有可能使得貨幣貶值。這樣一來(lái)該國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，對(duì)貿(mào)易伙伴國(guó)的出口增加進(jìn)口但減少，伙伴國(guó)會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易逆差，赤字增加，外匯儲(chǔ)備相應(yīng)減少，嚴(yán)重破壞伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，進(jìn)而引發(fā)投資者沖擊，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)影響了其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與其在同一競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，為了保持這一競(jìng)爭(zhēng)力，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不得不采取同樣的貨幣貶值行為，在投資者預(yù)期到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手國(guó)貨幣貶值的情況下也會(huì)開(kāi)始一個(gè)沖擊，加劇金融風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)整個(gè)外部參與者風(fēng)險(xiǎn)加劇的惡性循環(huán)。
（二）金融溢出傳導(dǎo)機(jī)制
金融溢出是指一經(jīng)濟(jì)體由于自身出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)造成非流動(dòng)性問(wèn)題，并且對(duì)與之有密切金融關(guān)系的另一經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生影響，導(dǎo)致同樣的非流動(dòng)性問(wèn)題，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)講包括直接接觸關(guān)系和間接接觸關(guān)系，前者指兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體有直接的投資關(guān)系，一方對(duì)另一方產(chǎn)生直接影響；后者指兩方不存在直接投資關(guān)系，但都與第三方有關(guān)聯(lián)，形成間接接觸關(guān)系。全球經(jīng)濟(jì)一體化下，國(guó)家間通常都相互持有總量很大的有價(jià)證券。某些情況下，當(dāng)一國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)加大、危機(jī)加劇，投資者會(huì)考慮重新調(diào)整投資組合，出售其他國(guó)家（或地區(qū)）的資產(chǎn)以保證持續(xù)運(yùn)營(yíng)，由此引發(fā)他國(guó)的流動(dòng)性沖擊，一旦這種大規(guī)模的資本抽逃行為達(dá)到特定程度，金融市場(chǎng)就會(huì)動(dòng)蕩不安。
（三）心里預(yù)期傳導(dǎo)機(jī)制“純傳染”機(jī)制
很好地概括了心里預(yù)期傳導(dǎo)機(jī)制。金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，與發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)體并無(wú)實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系或聯(lián)系非常弱的另一經(jīng)濟(jì)體卻由于心理預(yù)期的變化，通過(guò)不恰當(dāng)運(yùn)用金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具而造成自身金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)乃至加劇。悲觀信號(hào)被傳遞到更多經(jīng)濟(jì)體中，形成一種不斷加強(qiáng)的惡性循環(huán)，導(dǎo)致危機(jī)蔓延和逐漸深化。我國(guó)在去年的歐債危機(jī)爆發(fā)后表現(xiàn)出強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)不確定性，眾多市場(chǎng)人員對(duì)外貿(mào)出口所持的悲觀態(tài)度導(dǎo)致了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的普遍下滑，進(jìn)而引起他國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的又一輪悲觀期望。一國(guó)的基金公司、證券公司相比其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期感知能力較強(qiáng)，當(dāng)有悲觀的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期從國(guó)外傳入時(shí)，這些機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的活動(dòng)和羊群效應(yīng)的存在會(huì)造成市場(chǎng)做出較為偏離平衡的反映，放大了從國(guó)際間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，深化了經(jīng)濟(jì)全球化下金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的影響。
四、開(kāi)放條件下金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)防控對(duì)策
明確了開(kāi)放條件下風(fēng)險(xiǎn)特殊性、探究傳導(dǎo)條件和路徑，就可以設(shè)計(jì)相應(yīng)的防范對(duì)策來(lái)阻斷金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，為促進(jìn)金融體系深化改革和保障金融業(yè)健康發(fā)展提供強(qiáng)有力的決策支持。
（一）完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)人員管理
建立完善的內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容，金融機(jī)構(gòu)又是經(jīng)濟(jì)社會(huì)特殊的組成部分，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度顯得尤為重要。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的安全運(yùn)轉(zhuǎn)是以各個(gè)經(jīng)濟(jì)體的健康發(fā)展為基礎(chǔ)，而這種健康發(fā)展又無(wú)疑有賴于內(nèi)控制度的有效運(yùn)行。內(nèi)控的關(guān)鍵是要求各經(jīng)濟(jì)體在進(jìn)行業(yè)務(wù)操作和各項(xiàng)活動(dòng)時(shí)遵循既定的風(fēng)險(xiǎn)控制原則，如加強(qiáng)資本控制、建立完善的組織結(jié)構(gòu)和實(shí)行嚴(yán)格的崗位責(zé)任制。只有把內(nèi)控制度與外部監(jiān)管有機(jī)結(jié)合起來(lái)才能實(shí)現(xiàn)滿意的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，將金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的基礎(chǔ)截?cái)嘣诿妊恐小Ｍㄟ^(guò)營(yíng)造和諧文化氛圍、加強(qiáng)從業(yè)人員思想教育、加大責(zé)任處罰力度等手段，從技術(shù)水平上降低錯(cuò)誤操作的可能性，在制度層面禁止金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用職務(wù)之便進(jìn)行違規(guī)操作，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)和擴(kuò)大。另外，堅(jiān)定管理層對(duì)從業(yè)人員負(fù)第一責(zé)任的意識(shí)，設(shè)立合理恰當(dāng)?shù)目己酥笜?biāo)，完善對(duì)從業(yè)人員的考核制度，積極引導(dǎo)從業(yè)人員自覺(jué)維護(hù)機(jī)構(gòu)利益和組織聲譽(yù)。
（二）公開(kāi)有效信息，提高信息透明度
信息不對(duì)稱以及投資者心理預(yù)期、羊群效應(yīng)的存在難免造成信息使用者錯(cuò)誤使用信息，導(dǎo)致決策失誤，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)可能性。鑒于此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)要求有關(guān)機(jī)構(gòu)組織公開(kāi)必要信息，提高透明度，從而有助于市場(chǎng)參與者及時(shí)、全面獲取信息，方便決策者信息的合理使用。同時(shí)，公開(kāi)信息對(duì)投資者，尤其是具有專業(yè)水平的機(jī)構(gòu)投資者提高投資信心尤為重要，根據(jù)準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息加以分析判斷，肯定目前暫時(shí)性的金融現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，為穩(wěn)定市場(chǎng)情緒，防止大規(guī)模撤資，防范金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)起到積極作用。
（三）促進(jìn)部門(mén)合作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
依靠有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管有助于化解不斷積聚的金融風(fēng)險(xiǎn)。防范風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)需要多部門(mén)的聯(lián)合行動(dòng)，特別是促使證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的合作，將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)可能降到最低。同時(shí)，提高區(qū)域間的協(xié)作效率，達(dá)成國(guó)際間的監(jiān)管合作也是符合開(kāi)放市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)一體化條件的內(nèi)在要求。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主力來(lái)源于可靠的會(huì)計(jì)信息。而會(huì)計(jì)信息失真無(wú)外乎兩個(gè)原因，一是人為的道德原因，即會(huì)計(jì)人員為了迎合經(jīng)營(yíng)者的利益偏好，做出違規(guī)行為用來(lái)滿足自己的利益需求；二是無(wú)意的技術(shù)原因，當(dāng)會(huì)計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及制度無(wú)法全面理解，又因?yàn)楣ぷ髂芰Σ疃鴮?dǎo)致工作的程序與方法用錯(cuò)，造成會(huì)計(jì)信息失真。而會(huì)計(jì)信息失真所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)又是巨大的，它掩蓋了真實(shí)的狀況，從而導(dǎo)致偏離經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的正常軌道，最終導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成果崩潰、發(fā)展后勁削弱、決策失誤、社會(huì)不穩(wěn)定等不利于金融風(fēng)險(xiǎn)防范的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
1.2監(jiān)督乏力
會(huì)計(jì)監(jiān)督是改善管理內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的一種監(jiān)督方式，是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的根本保證。因?yàn)闀?huì)計(jì)工作通常與金錢(qián)息息相關(guān)，所以會(huì)計(jì)人員很容易在不正當(dāng)?shù)睦嫦伦龀龈鞣N違規(guī)行為。這在很大程度上都是因?yàn)闀?huì)計(jì)核算的監(jiān)督不力，盡管我國(guó)的各種法律都必須依法經(jīng)營(yíng)，但是很多時(shí)候會(huì)計(jì)懲罰制度卻沒(méi)有跟上，同時(shí)，內(nèi)部控制監(jiān)督不力，會(huì)使會(huì)計(jì)人員有恃無(wú)恐，不僅會(huì)在技術(shù)與操作上失誤，也會(huì)出現(xiàn)各種攜款私逃等惡劣案件，從而導(dǎo)致違規(guī)行為肆無(wú)忌憚地增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
1.3財(cái)務(wù)成本
財(cái)務(wù)成本核算的主要目的是為了計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期的成本耗費(fèi)，所以與經(jīng)濟(jì)利益有著不可忽視的影響。但如果財(cái)務(wù)成本的核算方法使用不當(dāng)，也會(huì)造成巨大的財(cái)務(wù)與損益風(fēng)險(xiǎn)。
1.4操作與管理
操作人員由于責(zé)任心不強(qiáng)和法制觀念淡薄都會(huì)帶來(lái)巨大的財(cái)產(chǎn)損失，這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)是由技術(shù)導(dǎo)致的，如果處理不當(dāng)，甚至還會(huì)導(dǎo)致信譽(yù)受損。同時(shí)，如果會(huì)計(jì)部門(mén)無(wú)法充分地將管理職能發(fā)揮到底，就會(huì)使得領(lǐng)導(dǎo)決策失誤。未能及時(shí)將反饋信息提供給領(lǐng)導(dǎo)決策，甚至未能從自己的操作中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，這類失職的操作都會(huì)導(dǎo)致無(wú)法彌補(bǔ)的損失。
1.5制約失衡
不法分子日漸猖狂，使出的花樣與手段也是層出不窮，而這些案件多多少少都會(huì)涉及財(cái)務(wù)部門(mén)，抓住內(nèi)控不嚴(yán)的機(jī)會(huì)而直接違規(guī)操作，又或者是通過(guò)核算水平的降低而直接導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)限放大。
1.6會(huì)計(jì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
無(wú)論是從擺脫當(dāng)前的困境出發(fā)，還是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，會(huì)計(jì)是必須要?jiǎng)?chuàng)新的。尤其會(huì)計(jì)在財(cái)務(wù)管理方面，有著巨大的發(fā)掘潛力。但創(chuàng)新也必須有創(chuàng)新的方法，如果不能結(jié)合自身情況而盲目隨波逐流，就會(huì)導(dǎo)致可觀條件背道而馳，也會(huì)造成無(wú)法控制的效益風(fēng)險(xiǎn)。
2金融會(huì)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)分析
通過(guò)以上的各種金融會(huì)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以得知金融會(huì)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于理論風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn).綜上所述，金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是多樣性的，其形成的原因自然也同樣是多樣性的，具體主要表現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、不完善的金融管理模式和制度建設(shè)、整體水平較低的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。那么，我們將會(huì)通過(guò)金融會(huì)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)分析，從而找出防范與化解的方法。
3金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解
金融會(huì)計(jì)是金融這種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的基礎(chǔ)，如果這個(gè)基礎(chǔ)不夠扎實(shí)，必然會(huì)導(dǎo)致金融安全無(wú)法穩(wěn)健運(yùn)行，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法健康成長(zhǎng)。因此，必要的防范措施具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
3.1從制度上規(guī)范
現(xiàn)代金融業(yè)正在急劇發(fā)展，而我國(guó)金融企業(yè)相關(guān)的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)規(guī)則卻沒(méi)有隨之健全與完善，所以很容易導(dǎo)致了不適應(yīng)的階段。按照目前的情況來(lái)看，各金融企業(yè)應(yīng)該健全會(huì)計(jì)的職能管理，通過(guò)加強(qiáng)與整頓會(huì)計(jì)的工作秩序和基礎(chǔ)工作，從而利用制度提升真實(shí)核算資產(chǎn)質(zhì)量，規(guī)定財(cái)產(chǎn)管理與成本計(jì)算，以此來(lái)防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在規(guī)范制度的同時(shí)，必須根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、切合自身情況來(lái)改善現(xiàn)狀。在制度上，我們又分為會(huì)計(jì)工作的制度與管理職能制度。會(huì)計(jì)的工作制度可以切合自身改變一些方法，比如說(shuō)放寬一些賬目的條件限制，改革一些過(guò)于苛刻的規(guī)定。而管理職能制度，則是為了內(nèi)部控制與監(jiān)督的充分發(fā)揮。
3.2積極推進(jìn)會(huì)計(jì)責(zé)任制
責(zé)任中心的任務(wù)責(zé)任劃分一般屬于分散性的，因此，企業(yè)若是積極推進(jìn)會(huì)計(jì)責(zé)任制度的話，可以有效地規(guī)避金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，將責(zé)任分散化可以更明確各部門(mén)的職責(zé)工作，當(dāng)某一部分出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，我們可以立馬找到出問(wèn)題的地方，并快速解決，這就是我們企業(yè)推進(jìn)會(huì)計(jì)責(zé)任制度的好處。
3.3建設(shè)內(nèi)控
有效的內(nèi)部控制、管理和監(jiān)督是金融機(jī)構(gòu)一個(gè)完善的運(yùn)行機(jī)制。通過(guò)從決策實(shí)施到控制、管理和監(jiān)督，能夠保證金融企業(yè)各級(jí)管理人員在最早的時(shí)間里發(fā)現(xiàn)隱患與各種風(fēng)險(xiǎn)，從而有效地降低金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，最大程度地減少由于監(jiān)督乏力和操作管理等所帶來(lái)的利益損失，使會(huì)計(jì)工作與經(jīng)營(yíng)管理工作能夠井然有序地運(yùn)行下去，保護(hù)資產(chǎn)的完整性、安全性，促進(jìn)并提高經(jīng)營(yíng)管理水平。如果沒(méi)有一個(gè)良好的內(nèi)部控制與監(jiān)督，將會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真、混亂的財(cái)務(wù)收支管理，甚至有的單位還會(huì)因?yàn)檫`規(guī)操作而產(chǎn)生惡意案件，這樣的情況通常使國(guó)家與單位在財(cái)產(chǎn)方面受到了巨大的損失，所以，建立內(nèi)部控制制度是十分迫切的。
3.4完善建設(shè)
加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員基本知識(shí)和基本技能的教育能夠有效地防止會(huì)計(jì)人員在技術(shù)上出現(xiàn)紕漏，從而遏制技術(shù)上引起的風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員政治思想與道德教育能夠有效地防止會(huì)計(jì)人員因?yàn)闈M足自身的利益而做出的違規(guī)操作；加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)崗位的嚴(yán)格選擇和考核把關(guān)能夠增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的使命感與責(zé)任心。政治素質(zhì)好、業(yè)務(wù)素質(zhì)硬、管理水平高的會(huì)計(jì)隊(duì)伍能夠有效地防范金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以具體采用以上的做法來(lái)加強(qiáng)金融企業(yè)會(huì)計(jì)隊(duì)伍的建設(shè)。有章必循、執(zhí)章必嚴(yán)、愛(ài)崗敬業(yè)的會(huì)計(jì)人員更能夠進(jìn)行金融會(huì)計(jì)的全面防范與有效控制。
4分析與建議
綜上所述，會(huì)計(jì)金融的風(fēng)險(xiǎn)通常都與機(jī)制、管理與人員有著密不可分的關(guān)系，所以，我們也應(yīng)通過(guò)機(jī)制、管理和人員來(lái)逐個(gè)擊破。首先，一個(gè)完善的會(huì)計(jì)制度，能夠充分發(fā)揮內(nèi)控機(jī)制，又通過(guò)內(nèi)控機(jī)制而有效地管理與培養(yǎng)素質(zhì)較高的會(huì)計(jì)人員，從而防范由于只重視權(quán)責(zé)制而忽略謹(jǐn)慎性原則的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、因操作失誤與責(zé)任心不強(qiáng)產(chǎn)生的利益風(fēng)險(xiǎn)和因?yàn)橹R(shí)與技能跟不上而導(dǎo)致的效益風(fēng)險(xiǎn)。
自2007年下半年以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)出現(xiàn)了較大的不確定性，首先是產(chǎn)生了通貨膨脹現(xiàn)象，2008前三個(gè)月，CPI指數(shù)分別達(dá)到了7.1%、8.7%和8.3%，其中，食品價(jià)格上漲尤為劇烈，08年一季度食品價(jià)格較去年同期上漲了21%，并且市場(chǎng)對(duì)價(jià)格上漲的預(yù)期仍然很強(qiáng)烈，其次是中國(guó)股市發(fā)生了劇烈了震動(dòng)，自07年10月創(chuàng)下新高以來(lái)到08年4月22日跌破3000點(diǎn)，上證綜合指數(shù)累計(jì)跌幅達(dá)已超過(guò)50%。第三，從較為長(zhǎng)期的角度看，由于人民幣匯率存被低估，外匯儲(chǔ)備不斷攀升，導(dǎo)致外匯占款過(guò)多，國(guó)民經(jīng)濟(jì)面臨著流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題，大量的資金進(jìn)入股市、房市，造成泡沫，一旦破裂，后果不堪設(shè)想。第四，美國(guó)的次級(jí)債問(wèn)題實(shí)際上已經(jīng)把美國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)分散到了全球，中國(guó)也不能例外。綜合以上原因，人們對(duì)于我國(guó)爆發(fā)大規(guī)模金融危機(jī)的擔(dān)憂與日俱增，一些學(xué)者和專家甚至指出，中國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)已不可避免。
所謂金融危機(jī)，是指資產(chǎn)價(jià)格急劇下跌與許多金融和非金融企業(yè)破產(chǎn)為特征的金融市場(chǎng)的大動(dòng)蕩。在世界有幾次比較大的金融危機(jī)，一是上世紀(jì)三十年代美國(guó)的金融危機(jī)，即所謂大蕭條時(shí)期；二是1987年美國(guó)股票市場(chǎng)的暴跌波及全球；三是上世紀(jì)九十年代以來(lái)爆發(fā)的一系列金融危機(jī)，包括阿根廷金融危機(jī)、俄羅斯金融危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)，尤其著名的是1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，對(duì)這些歷史上著名的金融危機(jī)爆發(fā)之前的金融體系運(yùn)行狀況進(jìn)行研究有助于我們判斷中國(guó)是否會(huì)發(fā)生大規(guī)模的金融危機(jī)。
一般來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)爆發(fā)危機(jī)是由經(jīng)濟(jì)體系失衡引起的，具體來(lái)說(shuō)，分為國(guó)際收支失衡、資本市場(chǎng)失衡和借貸市場(chǎng)失衡。下面筆者就來(lái)就來(lái)具體分析這幾種情況，并結(jié)合歷史上金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)的實(shí)際來(lái)判斷中國(guó)發(fā)生金融危機(jī)的可能性。
一、國(guó)際收支失衡
上世紀(jì)九十年代以來(lái)的金融危機(jī)大都發(fā)端于此。一般來(lái)說(shuō)，由國(guó)際收支失衡引起的金融危機(jī)的國(guó)家都實(shí)行固定匯率制度，匯率在一定程度上被扭曲了，在金融危機(jī)爆發(fā)之前，往往出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)不景氣，政治動(dòng)蕩等現(xiàn)象，繼而國(guó)民對(duì)本國(guó)貨幣失去信心，對(duì)美元等外幣需求上升，央行為了維持固定匯率，必須拋出大量外匯收回本幣，但是隨著負(fù)面消息繼續(xù)出現(xiàn)，貨幣當(dāng)局最終無(wú)法捍衛(wèi)固定匯率，宣布貨幣貶值，導(dǎo)致本國(guó)貨幣崩潰。以東南亞金融危機(jī)之前泰國(guó)的情況為例，在發(fā)生金融危機(jī)之前，泰銖一直實(shí)行固定匯率制度，主要盯住美元，隨著泰國(guó)產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的降低與經(jīng)常項(xiàng)目赤字的持續(xù)上升，泰銖被高估，泰國(guó)央行被迫發(fā)出大量外匯維持固定匯率，到1996年下半年，泰國(guó)金融市場(chǎng)就出現(xiàn)了擠提風(fēng)潮事件，1997年2月，國(guó)際游資又大規(guī)模拋售泰銖，1997年7月2日，泰國(guó)放棄已實(shí)行十多年的聯(lián)系匯率制度，當(dāng)日即貶值19%，8月，泰國(guó)政府宣布暫時(shí)關(guān)閉16家金融機(jī)構(gòu)，還宣布境內(nèi)外泰銖實(shí)行統(tǒng)一匯率，從而引發(fā)了市場(chǎng)的恐慌，再度掀起拋售泰銖的狂潮，東南亞各國(guó)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系十分密切，和泰國(guó)一樣，馬來(lái)西亞，菲律賓等國(guó)家的匯率也急劇下跌。那么中國(guó)會(huì)不會(huì)因?yàn)閲?guó)際收支失衡而發(fā)生大規(guī)模的金融危機(jī)呢?應(yīng)該說(shuō)不會(huì)。首先，中國(guó)自從實(shí)行匯率改革以來(lái)，就已經(jīng)不再采用固定匯率制度，雖然由于央行的干預(yù)，人民幣匯率仍然存在著一定程度的扭曲，但是，與東南亞國(guó)家的情況相反，人民幣匯率不是被高估，而是被低估了，從2005年7月21日至2007年4月30日，人民幣已經(jīng)累計(jì)升值超過(guò)13%，并且還有升值的預(yù)期，因此也就不存在所謂的貶值預(yù)期。其次，中央銀行持有大量的外匯儲(chǔ)備。外匯儲(chǔ)備由01年的2000多億美元增加到目前的16000多億美元，儲(chǔ)備規(guī)模居世界第一。有了如此之多的外匯儲(chǔ)備，就可以有效抵御國(guó)際炒家的投機(jī)，避免外匯市場(chǎng)發(fā)生劇烈動(dòng)蕩。所以，我國(guó)因?yàn)閲?guó)際收支不平衡而引發(fā)金融危機(jī)的可能性幾乎為零。
二、資本市場(chǎng)失衡
資本市場(chǎng)決定著金融資產(chǎn)的價(jià)格，當(dāng)資本市場(chǎng)失衡時(shí)，將會(huì)引起市場(chǎng)的恐慌，大量拋售證券，發(fā)生資本市場(chǎng)崩潰從而引發(fā)全面性的金融危機(jī)。美國(guó)八七年發(fā)生的股災(zāi)就是資本市場(chǎng)失衡引起金融危機(jī)的著名案例。在八十年代，由于里根政府采取了一系列成功的經(jīng)濟(jì)政策，美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了繁榮時(shí)期，股市也水漲船高，產(chǎn)生了明顯的泡沫，直到87年夏天，股市仍然一片繁榮，但是到10月份，由于一系列的利空消息，如逆差增大，財(cái)政赤字嚴(yán)重，使投資者產(chǎn)生了擔(dān)憂，泡沫開(kāi)始破裂，10月14日，道指下跌95.46點(diǎn)，創(chuàng)下新紀(jì)錄，10月16日，下跌108.35點(diǎn)，10月19日，也就是著名的黑色星期一，股市下跌了508.32點(diǎn)，跌幅為22.6%。這場(chǎng)金融危機(jī)還蔓延到了全球，歐洲、亞太地區(qū)的股市也出現(xiàn)了暴跌，例如，10月20日，恒生指數(shù)跌去33.5%。87股災(zāi)使美國(guó)100多家銀行倒閉，股民損失慘重，很少再購(gòu)買(mǎi)住房導(dǎo)致不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下跌。從中國(guó)目前的情況來(lái)看，與美國(guó)當(dāng)時(shí)有很大的相似之處，首先是經(jīng)濟(jì)連續(xù)保持高速增長(zhǎng)，其次，從股指的角度看，自2005年6月6日上證指數(shù)探底至998點(diǎn)至2007年10月16日達(dá)到歷史最高點(diǎn)6124點(diǎn)，上證指數(shù)上漲了500%以上，在其后的半年時(shí)間里，上證指數(shù)又縮水50%以上。因此，從下跌的幅度來(lái)看，中國(guó)實(shí)際上已經(jīng)發(fā)生了“股災(zāi)”。然而，再仔細(xì)分析一下中國(guó)與美國(guó)的差異，筆者認(rèn)為，股市的下跌不會(huì)上升到金融危機(jī)的程度：第一，中國(guó)的股市畢竟是一個(gè)政策市，換句話說(shuō)，官方對(duì)中國(guó)股市有足夠的控制力，而且調(diào)控股市手段多樣，如在股市大跌時(shí)出臺(tái)利好政策、政府官員講話，或是召集基金公司集體進(jìn)行“窗口指導(dǎo)”，還有國(guó)資委等政府機(jī)構(gòu)直接動(dòng)用手中的資金救市等，例如，今年4月22日，當(dāng)股票跌破3000時(shí)，政府立即進(jìn)行3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，當(dāng)日即收大陽(yáng)，4月24日，出臺(tái)印花稅下調(diào)利好，股市幾乎全線漲停。另一方面，盡管受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了通貨膨脹等一些問(wèn)題，但基本面并沒(méi)有走壞，高速增長(zhǎng)的預(yù)期沒(méi)有改變，因此，只要政府釋放利好，市場(chǎng)預(yù)期馬上改變，股指再創(chuàng)新高也不無(wú)可能。第二，即使股市發(fā)生崩盤(pán)，災(zāi)難也不會(huì)蔓延到銀行體系，八七股災(zāi)之所以會(huì)引起美國(guó)100多家銀行倒閉，是因?yàn)檫@些銀行有大量的股票、債券抵押貸款，1987年5月，美國(guó)銀行對(duì)股票債券的抵押貸款達(dá)388.9億美元。而在中國(guó)，企業(yè)主要利用股票市場(chǎng)進(jìn)行融資，投資并不多，法律也不允許從銀行借入資金進(jìn)行證券投資，因此，當(dāng)股市崩盤(pán)時(shí)，不會(huì)產(chǎn)生企業(yè)虧損從而給銀行造成壞賬的情況。當(dāng)然，也法律也不允許銀行投資于證券市場(chǎng)，因此，在中國(guó)，即使發(fā)生股災(zāi)不會(huì)引起銀行業(yè)危機(jī)，真正可怕的是房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂，下面我們就來(lái)分析這一問(wèn)題。
三、資金借貸市場(chǎng)失衡
1.1外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的原因當(dāng)前，我國(guó)已經(jīng)建立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，很多企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益嚴(yán)峻化，新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境日新月異，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的各種弊端也不斷地顯現(xiàn)出來(lái)。一些企業(yè)為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得更多的利益，就開(kāi)始使用一些非法手段來(lái)進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，比如說(shuō)，高息攬儲(chǔ)、低息放貸等，也有些企業(yè)甚至?xí)?yán)重違背會(huì)計(jì)核算原則來(lái)虛增或虛減企業(yè)利潤(rùn)等。很顯然，這些競(jìng)爭(zhēng)手段都嚴(yán)重違背了“公平、公正、平等”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)基本原則，某些情況下反而增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，得不償失。
1.2內(nèi)部管理模式方面的原因我國(guó)一些企業(yè)的金融會(huì)計(jì)管理模式仍然不夠科學(xué)與完善，很難把企業(yè)的金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水準(zhǔn)。這就導(dǎo)致了不少企業(yè)的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象較為嚴(yán)重與普遍，并滋生了各種資金丟失或貪污盜竊等問(wèn)題，也嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的科學(xué)化、制度化與正常化發(fā)展。此外，還有些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)不夠重視內(nèi)部控制工作，并沒(méi)有配備合適的監(jiān)督與制約手段，無(wú)形中大大增加了企業(yè)的金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，企業(yè)的金融會(huì)計(jì)手段也不夠先進(jìn)，尤其是會(huì)計(jì)核算的監(jiān)督制度急需進(jìn)一步優(yōu)化，還有就是要對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)電算化進(jìn)行進(jìn)一步改善與健全。
1.3會(huì)計(jì)行為主體方面的原因我國(guó)企業(yè)的不少會(huì)計(jì)從業(yè)人員的整體素質(zhì)仍然不夠高，主要就是他們的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)、專業(yè)技能以及職業(yè)道德素質(zhì)等仍然有待進(jìn)一步提升。還有些企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)工作人員的整體會(huì)計(jì)素質(zhì)表現(xiàn)出越來(lái)越明顯的缺陷性。事實(shí)上，這對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生有其重大的影響因素，因?yàn)楹芏嗲闆r下金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就是會(huì)計(jì)人員自身的素質(zhì)不高造成的。
2企業(yè)金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
鑒于以上各種金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的存在以及已經(jīng)細(xì)致分析了造成的原因所在，就應(yīng)該盡快有針對(duì)性地采取合適的防范措施，以幫助企業(yè)盡可能地減少或避免金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。具體的風(fēng)險(xiǎn)防范措施闡述如下。
2.1計(jì)報(bào)表，并對(duì)于出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的資質(zhì)情況進(jìn)行認(rèn)真的鑒定，讓金融機(jī)構(gòu)在與企業(yè)進(jìn)行接洽的過(guò)程中，可以強(qiáng)化對(duì)各種會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量鑒定。此外，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求單獨(dú)編制能夠切實(shí)反反映金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的補(bǔ)充報(bào)表。因此，這就要求企業(yè)能夠盡快成立專門(mén)的會(huì)計(jì)報(bào)表負(fù)責(zé)部門(mén)，不斷規(guī)范自身的會(huì)計(jì)報(bào)表，讓現(xiàn)有的會(huì)計(jì)報(bào)表能夠在完善的金融會(huì)計(jì)信息揭示與披露系統(tǒng)下，更為集中、全面、真實(shí)地披露企業(yè)的相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)信息。
2.2建立科學(xué)的金融會(huì)計(jì)新體系這就需要企業(yè)盡快對(duì)自身的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作進(jìn)行整頓與調(diào)整，對(duì)于自身現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算體系進(jìn)行集中統(tǒng)一的管理與分級(jí)授權(quán)，全面強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)工作，尤其是要針對(duì)各種失真的會(huì)計(jì)信息現(xiàn)象進(jìn)行綜合性治理，努力為金融機(jī)構(gòu)提供更為真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，有利于金融機(jī)構(gòu)更好地防范各種經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。此外，企業(yè)還應(yīng)該規(guī)范自身的會(huì)計(jì)管理體制，盡可能地實(shí)現(xiàn)自身內(nèi)部統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算機(jī)制，化解不必要的金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而讓企業(yè)在科學(xué)合理的金融會(huì)計(jì)新體系下，更好地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)下去。
2.3健全高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)的金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，還應(yīng)該配套一個(gè)強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。在此，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就是指事前預(yù)防、事中控制和事后監(jiān)督等幾個(gè)方面的有效風(fēng)險(xiǎn)控制。那么，這就要求企業(yè)盡快制定并實(shí)施相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警考核指標(biāo)體系，主要包含了備付金比率等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的反映體系等。企業(yè)必須做好事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并對(duì)企業(yè)的金融會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行正常的監(jiān)控。當(dāng)然，這種事中的監(jiān)控必須是動(dòng)態(tài)變化的，不可以盲目地一刀切，從而在最大限度地預(yù)防或規(guī)避各種金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還可以真正減少金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的傷害。最后，企業(yè)還應(yīng)該做好相關(guān)的事后監(jiān)督工作，要對(duì)企業(yè)的金融會(huì)計(jì)信息中的原始憑證等進(jìn)行全面且嚴(yán)格的分析與復(fù)核，嚴(yán)格考核各個(gè)職能部門(mén)的金融風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任執(zhí)行力度與執(zhí)行效果，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，要及時(shí)給出整改建議，從而讓企業(yè)能夠處于一種全面的金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督保障系統(tǒng)中。
2.4建立健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制機(jī)制這就要求企業(yè)全面落實(shí)各種會(huì)計(jì)規(guī)章制度，對(duì)于會(huì)計(jì)工作人員的崗位職責(zé)等進(jìn)行明確的規(guī)定，及時(shí)調(diào)整他們的崗位操作流程，為他們制定出一個(gè)明確的金融會(huì)計(jì)控制目標(biāo)。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該切實(shí)加強(qiáng)對(duì)于會(huì)計(jì)工作人員的崗位工作授權(quán)，并致力于管理層次和操作層次健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度體系，根據(jù)企業(yè)自身的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)不斷調(diào)整自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，從而讓企業(yè)的會(huì)計(jì)內(nèi)部控制機(jī)制能夠切實(shí)落實(shí)到位。當(dāng)然，企業(yè)在這種健全的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制機(jī)制下，還應(yīng)該確立一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的財(cái)務(wù)體制，尤其是要全面推廣一個(gè)專用、安全、高效、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算軟件，減少財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的工作隨意性與盲目性，針對(duì)各種突出問(wèn)題進(jìn)行專項(xiàng)治理，從而在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)更為牢固穩(wěn)定的金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系。
2.5落實(shí)會(huì)計(jì)責(zé)任制，強(qiáng)化金融會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)企業(yè)在有效防范金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，還應(yīng)該樹(shù)立起一種責(zé)任會(huì)計(jì)的理念。應(yīng)該來(lái)說(shuō)，這對(duì)于處于現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求下的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其是防范各種金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)在進(jìn)行金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范的時(shí)候，就應(yīng)該根據(jù)分散性原則來(lái)采取多種途徑化解或避免各種金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是要強(qiáng)調(diào)分散責(zé)任的問(wèn)題。這里的分散責(zé)任主要就是指根據(jù)科學(xué)求實(shí)的精神來(lái)建立一個(gè)合理、規(guī)范、有序的責(zé)任中心或責(zé)任體系，改變過(guò)去那種傳統(tǒng)大鍋飯的金融風(fēng)險(xiǎn)防范思想，而是要讓廣大金融會(huì)計(jì)工作者能夠積極主動(dòng)地全面參與進(jìn)來(lái)，在應(yīng)對(duì)各種金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，能夠變壓力為動(dòng)力。此外，我國(guó)企業(yè)還應(yīng)該在這種會(huì)計(jì)責(zé)任制的落實(shí)基礎(chǔ)上，建立一支高素質(zhì)的金融會(huì)計(jì)隊(duì)伍。這就需要企業(yè)能夠加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)工作人員的法制教育工作，提高他們的法律意識(shí)，規(guī)范他們的會(huì)計(jì)行為，讓他們自覺(jué)主動(dòng)的融入到金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理制度中去。企業(yè)還可以給會(huì)計(jì)人員創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì)來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)能力方面的培訓(xùn)與提高，比如說(shuō)舉辦各種培訓(xùn)班等，從而讓會(huì)計(jì)工作人員得以提升自身的專業(yè)素養(yǎng)，對(duì)于會(huì)計(jì)工作更具系統(tǒng)性與規(guī)劃性。
二、中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資基金組織模式的選擇
(一)現(xiàn)行的市場(chǎng)環(huán)境
中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資基金行業(yè)已經(jīng)具備了成熟的法律環(huán)境。與中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資基金運(yùn)作相關(guān)的主要法律已經(jīng)頒布，主要包括:《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)信托法》以及《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》?！吨腥A人民共和國(guó)公司法》在最近一次重新修訂中，取消了企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模的限制，這為以投資為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)發(fā)展提供了法律依據(jù)。《合伙企業(yè)法》則詳細(xì)規(guī)定了有限合伙企業(yè)參與各方的權(quán)利和義務(wù)，為有限合伙式風(fēng)險(xiǎn)投資基金提供了法律保障。目前，本土風(fēng)險(xiǎn)投資基金主要采用公司式和有限合伙式的組織模式，采用信托式組織模式的風(fēng)險(xiǎn)投資基金較少。中國(guó)投資者參與風(fēng)險(xiǎn)投資的熱情較高。自2013年開(kāi)始，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)出現(xiàn)了一種新的“眾籌模式”，該模式的運(yùn)作方式是普通投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接參與企業(yè)投資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“2014年上半年，中國(guó)采用‘眾籌模式’完成風(fēng)險(xiǎn)投資1.56億元，完成投資430起?！娀I模式’的規(guī)模正在快速成長(zhǎng)，2014年6月份的投資額超過(guò)了前5個(gè)月的總和。”上述情況表明，中國(guó)投資者參與風(fēng)險(xiǎn)投資的熱情極高，但是投資渠道明顯不足。
(二)中國(guó)本土風(fēng)險(xiǎn)投資基金的組織模式及優(yōu)缺點(diǎn)
根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定的要求，中國(guó)本土風(fēng)險(xiǎn)投資基金主要有三種可行的組織模式。第一種是公司制的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。這種模式是按照《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，以有限責(zé)任公司或者股份有限公司的形式來(lái)組建的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。公司的股東就是風(fēng)險(xiǎn)投資基金的投資者，他們按照各自的出資比例對(duì)公司的重大事項(xiàng)具有決策權(quán)。第二種模式是近年來(lái)剛剛興起的有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資基金。根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》，有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資基金由普通合伙人和有限責(zé)任合伙人組成，普通合伙人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限責(zé)任合伙人依照其投資額承擔(dān)有限責(zé)任。第三種模式是信托式風(fēng)險(xiǎn)投資基金。這類風(fēng)險(xiǎn)投資基金依靠《中華人民共和國(guó)信托法》設(shè)立。通常情況下是以信托公司為依托，以信托合同為主要標(biāo)的，集合投資者的資金，委托專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理人進(jìn)行管理。上述三種風(fēng)險(xiǎn)投資基金的組織模式是國(guó)際上的通行模式。在中國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資基金主要采用的是公司制和有限合伙制，而信托式的基金由于有合同期限的限制，這種組織模式主要用來(lái)設(shè)立“陽(yáng)光私募基金”，用來(lái)投資于股票二級(jí)市場(chǎng)，很少被采用作為風(fēng)險(xiǎn)投資基金的組織模式。從各個(gè)組織模式的特點(diǎn)來(lái)看，公司制風(fēng)險(xiǎn)投資基金所有權(quán)及關(guān)系清晰，屬于現(xiàn)在世界通行的企業(yè)制度，可以有效地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。它的最大的缺點(diǎn)是資本擴(kuò)張的手續(xù)較為繁瑣復(fù)雜，還面臨著著重復(fù)征稅。有限合伙制的優(yōu)點(diǎn)在于便于資本擴(kuò)張，合伙人簽訂了合伙協(xié)議就意味著合伙關(guān)系確立了，因而有限合伙企業(yè)有著靈活、快速的優(yōu)點(diǎn)。有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資基金的缺點(diǎn)在于它不是法人，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)投資基金對(duì)企業(yè)的所有權(quán)和管理權(quán)需要另行申明，這不利于投資那些具有復(fù)雜股權(quán)關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。另外，有限合伙人只有利益分配權(quán)，沒(méi)有企業(yè)的管理權(quán)，無(wú)法約束管理人的行為，存在著重大的治理缺陷。契約式的風(fēng)險(xiǎn)投資基金產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，可以隨時(shí)擴(kuò)張規(guī)模，也避免了重復(fù)征稅。它的缺點(diǎn)是具有確定的期限，這個(gè)缺點(diǎn)可以通過(guò)事先設(shè)定長(zhǎng)期契約或新設(shè)契約的方式來(lái)解決。
(三)發(fā)展契約式風(fēng)險(xiǎn)投資基金的必要性及可行性
從發(fā)展契約式風(fēng)險(xiǎn)投資基金的必要性來(lái)看，本土的風(fēng)險(xiǎn)投資基金急需改善環(huán)境和擴(kuò)大規(guī)模，以便最終能夠在中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)拿到更大的話語(yǔ)權(quán)。契約式風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)展可以幫助中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)達(dá)成上述目標(biāo)。由于契約式風(fēng)險(xiǎn)投資基金能夠在大型項(xiàng)目投資中快速地實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，能夠便于投資者監(jiān)督人的行為，還具有清晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，因而它是中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)快速發(fā)展的不二選擇。也只有選擇契約型的組織模式，才能在短期內(nèi)快速形成大量的具有較大規(guī)模和持續(xù)融資能力的本土風(fēng)險(xiǎn)投資金群，才能掌握資本市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，才能改變優(yōu)質(zhì)上市公司資源流失的不利局面，促進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。從發(fā)展契約式風(fēng)險(xiǎn)投資基金的可行性來(lái)看:首先，契約式基金的法律基礎(chǔ)完備，《中華人民共和國(guó)信托法》的制定，為契約式基金的設(shè)立提供了法律依據(jù)。目前，中國(guó)這種契約式的資金管理方式較為普遍，所以在法律環(huán)境上發(fā)展契約式風(fēng)險(xiǎn)投資基金是可行的。其次，契約式基金的發(fā)展具有良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。中國(guó)的證券投資基金都是以契約方式設(shè)立的，投資者普遍認(rèn)同這種管理模式，這為契約式風(fēng)險(xiǎn)投資資基金的籌資帶來(lái)了便利條件。再者，契約式基金的組織模式有助于風(fēng)險(xiǎn)投資基金在滬深交易所掛牌交易。風(fēng)險(xiǎn)投資基金的盈利期往往在三年以后，這與滬深交易所的掛牌制度相矛盾，但是契約式基金不受“連續(xù)三年虧損摘牌”這個(gè)規(guī)則的制約，這使得本土的風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以充分地利用交易所的良好環(huán)境實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。
一、現(xiàn)行金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題
1、信息失真風(fēng)險(xiǎn) ：為維護(hù)自身利益不少銀行違反金融政策和上級(jí)行有關(guān)要求，在會(huì)計(jì)信息處理上大做文章。致使會(huì)計(jì)部門(mén)提供的信息資料不真實(shí)、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調(diào)整收支科目等現(xiàn)象事實(shí)上掩蓋了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)，影響對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的客觀評(píng)價(jià)進(jìn)而帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。
2、操作違規(guī)，加大結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著銀行業(yè)改革的不斷深入和發(fā)展，特別是電子化進(jìn)程的加快，會(huì)計(jì)結(jié)算制度已經(jīng)形成比較完善的體系，為加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和管理發(fā)揮了重要作用。但在實(shí)際工作中，由于基層會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺乏，不按規(guī)程操作越權(quán)辦理業(yè)務(wù)的情況時(shí)有發(fā)生，人為加大了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。
3、職能軟化，會(huì)計(jì)監(jiān)督無(wú)力。會(huì)計(jì)監(jiān)督是會(huì)計(jì)工作的一項(xiàng)重要職能。通過(guò)會(huì)計(jì)監(jiān)督可以促使本單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)合理化、合法化。在不正當(dāng)利益的驅(qū)動(dòng)下，發(fā)放超規(guī)模貸款、違章拆借、賬外投資、私設(shè)小金庫(kù)、越權(quán)承兌、貼現(xiàn)銀行匯票等違規(guī)情況屢禁不止，這其中一個(gè)很重要的原因就是會(huì)計(jì)核算監(jiān)督檢查不力，會(huì)計(jì)懲罰制度未跟上，從而變相助長(zhǎng)了違規(guī)經(jīng)營(yíng)情況的蔓延，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
4、操作管理風(fēng)險(xiǎn)：會(huì)計(jì)、儲(chǔ)蓄或經(jīng)辦員責(zé)任心不強(qiáng)和法制觀念淡薄而造成的財(cái)產(chǎn)損失。銀行會(huì)計(jì)作為一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)性又大的部門(mén)會(huì)計(jì)，面對(duì)大量結(jié)算票據(jù)、現(xiàn)金資產(chǎn)，以至密押、印章、重要空白憑證、有價(jià)單證等，一旦發(fā)生工作疏漏和制度不健全造成的資產(chǎn)損失是巨大的，同時(shí)還會(huì)造成銀行信譽(yù)受損。
5、制約失衡，加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行會(huì)計(jì)作為一項(xiàng)專業(yè)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)性大的行業(yè)，面對(duì)大量結(jié)算票據(jù)、現(xiàn)金資產(chǎn)，以至密押、印章、重要空白憑證、有價(jià)單證等，一旦發(fā)生工作疏漏造成資產(chǎn)的損失是巨大的。目前社會(huì)上一些不法分子將銀行作為主要目標(biāo)，各類案件居高不下，手段花樣層出不窮，無(wú)論是假匯票、利用信用卡惡意透支，還是貪污盜竊、索賄受賄，任何一個(gè)案件會(huì)或多或少涉及經(jīng)營(yíng)核算部門(mén)，一旦會(huì)計(jì)部門(mén)放松管制，降低核算水平，就會(huì)為犯罪分子客觀上開(kāi)了綠燈，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
6、會(huì)計(jì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)論是從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要、金融國(guó)際化趨勢(shì)的需要、擺脫當(dāng)前困境的需要還是從銀行所經(jīng)營(yíng)的貨幣和信用實(shí)質(zhì)內(nèi)容上來(lái)看，銀行都必須創(chuàng)新。從會(huì)計(jì)的角度，會(huì)計(jì)創(chuàng)新也是必須的。特別是在各行的財(cái)務(wù)管理方面，待挖掘的領(lǐng)域尚大。但如果不顧及適應(yīng)這種開(kāi)拓的良好的內(nèi)外部環(huán)境，盲目照搬先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，就會(huì)造成先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和落后的經(jīng)管水平、客觀條件相違背的情況，如目前對(duì)企業(yè)全面推行的“權(quán)責(zé)發(fā)生制”對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平來(lái)說(shuō)尚屬超前，造成的虛盈實(shí)虧、用信貸資金墊支利稅的情況使我國(guó)銀行業(yè)普遍存在潛在效益風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析
（一）外部政策環(huán)境：首先，只重視權(quán)責(zé)發(fā)生制而忽略謹(jǐn)慎性原則對(duì)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極為不利，甚至直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)；其次，中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺少經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管力度不夠，措施沒(méi)有及時(shí)到位，因而很難在風(fēng)險(xiǎn)處于萌芽狀態(tài)時(shí)進(jìn)行有效的防范和控制；最后，金融改革開(kāi)放后，對(duì)金融會(huì)計(jì)在金融機(jī)構(gòu)中的作用從上到下認(rèn)識(shí)不夠，有關(guān)法規(guī)不夠健全，管理制度滯后，直接制約著會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮，會(huì)計(jì)僅限于記賬、算賬、報(bào)賬，而忽略了事前預(yù)測(cè)、事中參與決策、事后分析評(píng)價(jià)的管理功能。
（二）內(nèi)部管理原因：1、內(nèi)控不嚴(yán)。目前，金融會(huì)計(jì)內(nèi)部控制存在著不少薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)會(huì)計(jì)控制認(rèn)識(shí)不充分、不深刻、不完整。一是以為內(nèi)部控制就是整章建制，就是各種規(guī)章制度的匯總，忽視了內(nèi)控是一種業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中環(huán)環(huán)相扣、監(jiān)督制約的動(dòng)態(tài)機(jī)制；二是以為內(nèi)部控制是事后、審計(jì)或管理層的事，與會(huì)計(jì)無(wú)關(guān)或關(guān)系不大，對(duì)會(huì)計(jì)的職能作用沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)；三是以為內(nèi)部控制就是相互牽制，對(duì)內(nèi)部控制方式、方法與手段沒(méi)有整體認(rèn)知；四是有關(guān)金融企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)指導(dǎo)意見(jiàn)原則性較強(qiáng)，操作性不足；五是制度建設(shè)上存在滯后性。從總體來(lái)看，金融企業(yè)內(nèi)控制度對(duì)新技術(shù)、新問(wèn)題研究不充分，在會(huì)計(jì)制度中所體現(xiàn)的內(nèi)控措施落后，如：電算化條件下如何防范風(fēng)險(xiǎn)，在“柜員制”勞動(dòng)組合下如何實(shí)施有效控制尚缺乏制度規(guī)定。更有甚者，有些行是先開(kāi)展業(yè)務(wù)后進(jìn)行制度補(bǔ)救，這給金融業(yè)埋下了巨大隱患。會(huì)計(jì)制度應(yīng)是操作規(guī)程設(shè)計(jì)的理論依據(jù)，操作規(guī)程應(yīng)該是會(huì)計(jì)制度的具體化，同時(shí)又是會(huì)計(jì)制度得以實(shí)施的重要技術(shù)手段與保障。而目前的操作規(guī)程未對(duì)會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行形成剛性約束，必須按制度執(zhí)行的硬性規(guī)定變成了憑良心憑習(xí)慣辦事。由于技術(shù)保障措施的不得力，核算程序本身又留有違規(guī)操作的隱患，以至于核算過(guò)程中屢有違反會(huì)計(jì)制度的事件發(fā)生。
2、違規(guī)操作。隨著現(xiàn)代銀行業(yè)的改革和發(fā)展，金融法律法規(guī)日益完善。盡管如此，有的工作人員在具體工作中不按法律法規(guī)行事，不按規(guī)程操作，我行我素，想當(dāng)然辦事。有些金融機(jī)構(gòu)從本身的經(jīng)營(yíng)成本角度考慮，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員配備不足，混崗、兼崗、存在業(yè)務(wù)處理“一手清”現(xiàn)象。
三、防范金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施
1、建立內(nèi)控制度體系。有效的內(nèi)部控制實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)從決策實(shí)施到管理、監(jiān)督的一個(gè)完善的運(yùn)行機(jī)制。其中獨(dú)立的會(huì)計(jì)及核算體制是其基本要求之一。會(huì)計(jì)制度的完善，有利于內(nèi)控制約機(jī)制的充分發(fā)揮。金融會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)上只接受會(huì)計(jì)主管領(lǐng)導(dǎo)，會(huì)計(jì)人員進(jìn)行賬務(wù)處理的唯一依據(jù)是有效的會(huì)計(jì)憑證。在加強(qiáng)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)制度體系建設(shè)時(shí)，要注意其全面性、規(guī)范性、適用性和協(xié)調(diào)性，即這一制度體系在會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中覆蓋要寬廣，操作要規(guī)范，不能脫離實(shí)際，并能有效與其他部門(mén)工作配合。一套完善的會(huì)計(jì)制度將有利于堵塞漏洞，有利于防止和杜絕銀行“三假”的產(chǎn)生，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，才能有效控制人為調(diào)表而造成的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象，化解風(fēng)險(xiǎn)。
2、強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督職能。在會(huì)計(jì)監(jiān)督中要強(qiáng)調(diào)獨(dú)立、嚴(yán)格、及時(shí)、有效，尤其是重視會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的事前和事中監(jiān)督，因?yàn)槭潞蟀l(fā)現(xiàn)問(wèn)題往往無(wú)濟(jì)于事。會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)事前和事中監(jiān)督，可以力求把風(fēng)險(xiǎn)消除在日常工作處理中，從而減少損失。同時(shí)，還要重視會(huì)計(jì)分析，建立預(yù)警機(jī)制。報(bào)表反映的是過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，但了解過(guò)去不是報(bào)表使用者的最終目的，報(bào)表的真正使用價(jià)值是通過(guò)對(duì)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題、預(yù)測(cè)前景，幫助領(lǐng)導(dǎo)層了解過(guò)去、規(guī)范未來(lái)，才能在充分了解存在問(wèn)題的基礎(chǔ)上，面對(duì)未來(lái)的變化做好有針對(duì)性的反應(yīng)，才能幫助銀行建立會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，優(yōu)化控制，提高規(guī)范決策能力，發(fā)揮會(huì)計(jì)職能作用。
二、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因
管理層決定了企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，以下從內(nèi)部管理不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)分析金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因。
1.會(huì)計(jì)隊(duì)伍整體素質(zhì)不高
企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)把關(guān)口就是會(huì)計(jì)人員，倘若他們清晰認(rèn)識(shí)到自身對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響，那一定要端正態(tài)度，嚴(yán)格要求自己，但是從實(shí)際情況來(lái)看，部分企業(yè)會(huì)計(jì)人員卻成了金融風(fēng)險(xiǎn)的成因。一些未經(jīng)專業(yè)訓(xùn)練、缺乏會(huì)計(jì)基本知識(shí)和技能的人員在會(huì)計(jì)崗位上就會(huì)因玩忽職守降低企業(yè)機(jī)制的制約作用。會(huì)計(jì)隊(duì)伍的素質(zhì)的高低決定了金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小，因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)，對(duì)金融有著不可忽視的作用。
2.會(huì)計(jì)制度不完善
隨著企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的不斷擴(kuò)大，企業(yè)會(huì)計(jì)人員所承擔(dān)的工作也逐漸增加，這使得會(huì)計(jì)人員原本工作的工作效率降低。企業(yè)的規(guī)章制度逐漸完善，但是會(huì)計(jì)制度沒(méi)有跟上步伐，這就在中間產(chǎn)生了分歧，此時(shí)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)最容易出現(xiàn)。會(huì)計(jì)制度的不完善，必然導(dǎo)致有不良心思的人乘虛而入。
三、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解
1.構(gòu)建完善的金融監(jiān)督體系
金融監(jiān)督體系是金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的一個(gè)大平臺(tái)，主要分為社會(huì)監(jiān)督和國(guó)家監(jiān)督。社會(huì)監(jiān)督具有權(quán)威性、中立性和公正性，是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀評(píng)價(jià)。國(guó)家監(jiān)督是政府部門(mén)的職責(zé)范圍，具有強(qiáng)制性。我國(guó)建立的金融監(jiān)督體系對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的蓬勃、穩(wěn)定發(fā)展有巨大作用，使各類經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)更加專業(yè)化，這利于內(nèi)部管理，有助于企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而提高機(jī)構(gòu)管理的效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。但對(duì)于金融會(huì)計(jì)監(jiān)督體系來(lái)說(shuō)，在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)監(jiān)督是最有效的方式，但目前會(huì)計(jì)監(jiān)督頻頻出現(xiàn)問(wèn)題，這就需要監(jiān)督體系的進(jìn)一步完善。構(gòu)建完善的監(jiān)督體系，需要決策者和所有工作人員的參與，只有決策者參與，勢(shì)必會(huì)提出片面的、不完善的方案，各部門(mén)的相互督促和支持，才能使會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)減小，即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也利于找到原因，迅速化解。
2.強(qiáng)化內(nèi)控制，實(shí)行集中核算
內(nèi)控制度是內(nèi)控目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的充分必要條件。實(shí)現(xiàn)內(nèi)控目標(biāo)的重要保證是建立相關(guān)的內(nèi)控制度和健全有效的內(nèi)控運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定適應(yīng)自身發(fā)展的內(nèi)控制度，并把內(nèi)控制度實(shí)施細(xì)則制定出來(lái)，使內(nèi)控制度形成一個(gè)體系。有效的內(nèi)部控制體系實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)從決策到實(shí)施，再?gòu)膶?shí)施到管理、監(jiān)督的一個(gè)完善的運(yùn)行機(jī)制，其中核算體制是其基本要求之一。從業(yè)務(wù)方面來(lái)說(shuō)，金融會(huì)計(jì)人員只接受會(huì)計(jì)主管的領(lǐng)導(dǎo)，從賬務(wù)處理來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)人員進(jìn)行賬務(wù)處理的唯一依據(jù)是有效的會(huì)計(jì)憑征。為了提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，會(huì)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)報(bào)表由系統(tǒng)自動(dòng)生成匯總上報(bào)，防止和杜絕造假信息出現(xiàn)。至于其他有關(guān)會(huì)計(jì)信息報(bào)表，應(yīng)當(dāng)由專業(yè)會(huì)計(jì)人員獨(dú)立編制，任何人無(wú)權(quán)任意調(diào)整。銀行各種會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員在辦理每筆業(yè)務(wù)及核算的全過(guò)程中,必須嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)會(huì)計(jì)核算、結(jié)算制度,資金清算等安全控制制度,此外，還要注重重要業(yè)務(wù)審批制度和計(jì)算機(jī)操作安全控制制度等一系列制度，杜絕任何條件下違章、違紀(jì)行為的發(fā)生,使?jié)撛诘姆婪稌?huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的、有效的防范措施。
3.加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)隊(duì)伍業(yè)務(wù)水平
一、農(nóng)村信用社加快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析
（一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社向現(xiàn)代化銀行改革過(guò)渡的需要。目前，農(nóng)村信用社深化改革第一階段的任務(wù)基本完成，正在由“深化改革試點(diǎn)”全面轉(zhuǎn)入“深入實(shí)施和攻堅(jiān)”階段，并按照股份制、銀行化的改革方向加快向現(xiàn)代化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。建立實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入國(guó)際金融體系、實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。農(nóng)村信用社要實(shí)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的改革目標(biāo)，就必須適應(yīng)銀行業(yè)改革的大勢(shì)所趨，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改革傳統(tǒng)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，結(jié)合實(shí)際積極探索和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（二）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社適應(yīng)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的需要。隨著我國(guó)農(nóng)村金融體系的日趨完善，特別是銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的門(mén)檻，農(nóng)村金融市場(chǎng)已進(jìn)入激烈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村“一枝獨(dú)秀”的格局被徹底打破，只有不斷引入現(xiàn)代金融管理理念，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能適應(yīng)市場(chǎng)多元化的競(jìng)爭(zhēng)需要。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。
（三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社同其他商業(yè)銀行一樣，是經(jīng)營(yíng)“風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”為獲取價(jià)值最大化的根本手段，是否能夠妥善控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定經(jīng)營(yíng)發(fā)展的成敗。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨加劇，農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特點(diǎn)，只有通過(guò)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，從而保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步發(fā)展。
（四）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是銀行業(yè)生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深化，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)對(duì)農(nóng)村信用社監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，且正在加快與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，以敦促農(nóng)村信用社不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既是農(nóng)村信用社適應(yīng)外部監(jiān)管的要求，也是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力的現(xiàn)實(shí)需要。
二、農(nóng)村信用社全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和措施
（一）創(chuàng)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是融合現(xiàn)代金融企業(yè)的管理思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化,是金融企業(yè)文化的主要組成部分。當(dāng)前，農(nóng)村信用社必須提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，著重突出以下三個(gè)方面：一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位。鑒于以往農(nóng)村信用社因風(fēng)險(xiǎn)管理不力引發(fā)的一系列問(wèn)題和歷史教訓(xùn)，農(nóng)村信用社必須牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理“高于一切、壓倒一切”的思想意識(shí)，正確把握審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)管理為總抓手，把風(fēng)險(xiǎn)防控觀念貫徹到全部工作和各個(gè)環(huán)節(jié)的始終，真正突出風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位和首要位置。二是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上，要由事后風(fēng)險(xiǎn)化解向事前、事中、事后全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想轉(zhuǎn)變；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)上，要由信用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)并重的一體化綜合管理理念轉(zhuǎn)變；第三，在風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面上，要由單一的區(qū)域，分散的崗位和片面的專業(yè)向不留死角、不出空白、不遺漏洞的全方位、多層次、廣覆蓋轉(zhuǎn)變。三是抓住高管人員這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理必須從管理層抓起，管理人員要從自身做起，帶頭樹(shù)立審慎經(jīng)營(yíng)、內(nèi)控優(yōu)先的思想理念，引導(dǎo)和帶領(lǐng)廣大員工將全面風(fēng)險(xiǎn)理念貫徹落實(shí)到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)細(xì)節(jié)之中。
一、農(nóng)村信用社加快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析
（一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社向現(xiàn)代化銀行改革過(guò)渡的需要。目前，農(nóng)村信用社深化改革第一階段的任務(wù)基本完成，正在由“深化改革試點(diǎn)”全面轉(zhuǎn)入“深入實(shí)施和攻堅(jiān)”階段，并按照股份制、銀行化的改革方向加快向現(xiàn)代化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。建立實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入國(guó)際金融體系、實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。農(nóng)村信用社要實(shí)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的改革目標(biāo)，就必須適應(yīng)銀行業(yè)改革的大勢(shì)所趨，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改革傳統(tǒng)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，結(jié)合實(shí)際積極探索和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（二）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社適應(yīng)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的需要。隨著我國(guó)農(nóng)村金融體系的日趨完善，特別是銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的門(mén)檻，農(nóng)村金融市場(chǎng)已進(jìn)入激烈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村“一枝獨(dú)秀”的格局被徹底打破，只有不斷引入現(xiàn)代金融管理理念，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能適應(yīng)市場(chǎng)多元化的競(jìng)爭(zhēng)需要。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。
（三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社同其他商業(yè)銀行一樣，是經(jīng)營(yíng)“風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”為獲取價(jià)值最大化的根本手段，是否能夠妥善控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定經(jīng)營(yíng)發(fā)展的成敗。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨加劇，農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特點(diǎn)，只有通過(guò)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，從而保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步發(fā)展。
（四）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是銀行業(yè)生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深化，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)對(duì)農(nóng)村信用社監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，且正在加快與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，以敦促農(nóng)村信用社不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既是農(nóng)村信用社適應(yīng)外部監(jiān)管的要求，也是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力的現(xiàn)實(shí)需要。
二、農(nóng)村信用社全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和措施
（一）創(chuàng)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是融合現(xiàn)代金融企業(yè)的管理思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化,是金融企業(yè)文化的主要組成部分。當(dāng)前，農(nóng)村信用社必須提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，著重突出以下三個(gè)方面：一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位。鑒于以往農(nóng)村信用社因風(fēng)險(xiǎn)管理不力引發(fā)的一系列問(wèn)題和歷史教訓(xùn)，農(nóng)村信用社必須牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理“高于一切、壓倒一切”的思想意識(shí)，正確把握審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)管理為總抓手，把風(fēng)險(xiǎn)防控觀念貫徹到全部工作和各個(gè)環(huán)節(jié)的始終，真正突出風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位和首要位置。二是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上，要由事后風(fēng)險(xiǎn)化解向事前、事中、事后全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想轉(zhuǎn)變；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)上，要由信用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)并重的一體化綜合管理理念轉(zhuǎn)變；第三，在風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面上，要由單一的區(qū)域，分散的崗位和片面的專業(yè)向不留死角、不出空白、不遺漏洞的全方位、多層次、廣覆蓋轉(zhuǎn)變。三是抓住高管人員這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理必須從管理層抓起，管理人員要從自身做起，帶頭樹(shù)立審慎經(jīng)營(yíng)、內(nèi)控優(yōu)先的思想理念，引導(dǎo)和帶領(lǐng)廣大員工將全面風(fēng)險(xiǎn)理念貫徹落實(shí)到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)細(xì)節(jié)之中。
2投融資決策管理委員會(huì)審議規(guī)則
投融資決策管理委員會(huì)審議規(guī)則：融資決策管理委員會(huì)審議事項(xiàng)，應(yīng)采用集體審議、投票表決的方式進(jìn)行。投融資決策管理委員會(huì)會(huì)議由主任委員主持。主任委員因故不能參加時(shí)，可委托副主任委員代行其職責(zé)和權(quán)力，重大事項(xiàng)須征得主任委員意見(jiàn)或委托后代行其職責(zé)和權(quán)利。列席委員，有權(quán)對(duì)會(huì)議的審議程序和審議過(guò)程的公正性、民主性進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和質(zhì)疑，但對(duì)會(huì)議審議事項(xiàng)不具有表決權(quán)。投融資決策管理委員會(huì)根據(jù)報(bào)審事項(xiàng)情況，經(jīng)秘書(shū)處建議，主任委員或副主任委員可決定隨時(shí)召開(kāi)或取消會(huì)議。投融資決策管理委員會(huì)會(huì)議的一般程序：會(huì)議主持人宣布會(huì)議議程和有關(guān)事項(xiàng)。會(huì)議秘書(shū)報(bào)告到會(huì)委員人數(shù)、列席人員情況。報(bào)告人向委員介紹審議事項(xiàng)的基本情況。向委員介紹對(duì)審議事項(xiàng)的審查意見(jiàn)和建議。委員就有關(guān)問(wèn)題提出質(zhì)詢，主持人作為委員時(shí)不得先行發(fā)表誘導(dǎo)性或傾向性意見(jiàn)。委員投票表決。會(huì)議秘書(shū)收集表決票并統(tǒng)計(jì)表決結(jié)果。主持人根據(jù)每位委員意見(jiàn)后，宣布表決結(jié)果，發(fā)表決定性意見(jiàn)，進(jìn)行會(huì)議總結(jié)，明確有關(guān)事項(xiàng)和要求。
3投融資決策管理委員會(huì)表決事項(xiàng)
投融資決策管理委員會(huì)對(duì)需要表決的事項(xiàng)，采取記名投票的方式進(jìn)行表決。表決票按“同意”“、不同意”、“復(fù)議”三種意見(jiàn)設(shè)置。委員對(duì)審議事項(xiàng)表示贊成的，投“同意”票。不贊成的，投“不同意”票。委員認(rèn)為報(bào)審材料及其說(shuō)明不足以支持其結(jié)論，需要進(jìn)一步核實(shí)情況、補(bǔ)充資料后再行審議和表決的，可投“復(fù)議”票。凡是付諸表決的事項(xiàng)，必須有占出席會(huì)議委員三分之二(含)以上的“同意”票方為通過(guò)。有二分之一(含)以上“不同意”票即為否決。上述條件之外的表決結(jié)果和主任委員根據(jù)項(xiàng)目討論情況可宣布為保留復(fù)議。投融資決策管理委員會(huì)主任委員或副主任委員對(duì)會(huì)議審議表決通過(guò)的事項(xiàng)可以行使“一票否決權(quán)”，但不能對(duì)會(huì)議審議表決未通過(guò)的事項(xiàng)進(jìn)行否決。主任委員和副主任委員行使“一票否決權(quán)”時(shí)，應(yīng)表明理由和處理意見(jiàn)，并作為會(huì)議審議結(jié)論。
