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一、引言
自1909發(fā)表的《鐵路投資分析》闡述了債券資信評級觀點，開拓了美國鐵路債券評級先河之后，國際信用評級也經(jīng)歷了一百多年的發(fā)展歷程，權(quán)威的國際信用評級機構(gòu)有:穆迪投資公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾評級公司、惠譽國際信用評級公司等各大公司。經(jīng)濟中由于信息的客觀存在導(dǎo)致信息不對稱，通過收集受評對象償債能力和償債意愿信息，評級機構(gòu)綜合分析、評價其違約概率，并對外界提供信用風(fēng)險信息則相應(yīng)產(chǎn)生信用評級。信用評級實際上可以準(zhǔn)確揭示、把握信用風(fēng)險，可降低市場信息不對稱的問題，這些優(yōu)勢讓信用評級獲得了市場的廣泛肯定。但由于信用評級是在歷史信息的基礎(chǔ)上判斷受評對象的償付能力，評價結(jié)果不可能百分百正確，特別是在近幾年經(jīng)濟發(fā)展緩慢，市場不景氣的情況下，市場對信用評級行業(yè)有著嚴(yán)重的質(zhì)疑。2008年的金融危機以及2009年全球三大評級公司下調(diào)希臘的債務(wù)評級，再加之此后歐洲國家開始陷入信用危機，歐洲國家的信用評級下降，也存在歐洲債務(wù)危機，這些金融危機都導(dǎo)致國際信用評級成為全球關(guān)注重點。我國金融行業(yè)一直存在著不平衡的發(fā)展、過低的直接融資比例的問題，但又有著“股市較發(fā)達、債市較落后”的情況。不發(fā)達的債券市場相對應(yīng)的是我國不太成熟的資信評級行業(yè)，上海遠東資信評級機構(gòu)(1988年)是我國第一家金融系統(tǒng)外獨立的資信評級機構(gòu)，到現(xiàn)在為止，我國的資信評級行業(yè)也才二十多年的發(fā)展時間，且國內(nèi)只有大公國際、中誠信國際、聯(lián)合信用等幾家大型的資信評級機構(gòu)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展、證券行業(yè)越來越市場化，我國越來越重視信用評級，對資信評級的要求也越來越高。
二、財務(wù)分析與信用評級
1.財務(wù)分析。
1.1四要素。財務(wù)分析是指通過企業(yè)所提供的財務(wù)報表，采用各種分析方法，評價、預(yù)測企業(yè)過去、現(xiàn)在以及未來的經(jīng)營狀況。西方的財務(wù)分析對于財務(wù)分析體系的解釋不完全一致，但其實財務(wù)分析內(nèi)部結(jié)構(gòu)并沒有根本不同，主要有四種基本要素：企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)營運能力、盈利能力、發(fā)展能力。
1.2財務(wù)分析的發(fā)展。四要素一直在財務(wù)分析工作中發(fā)揮著重要的作用，并人為地分開了財務(wù)與經(jīng)營兩個方面。但四要素綜合分析的是企業(yè)“過去”的信息，只能揭示一部分的財務(wù)風(fēng)險，難以全面地預(yù)測和防范完整的財務(wù)風(fēng)險，而隨著經(jīng)營風(fēng)險的不斷擴大，企業(yè)要越來越重視實行戰(zhàn)略風(fēng)險布局，避免不必要的財務(wù)風(fēng)險。我國一些學(xué)者以企業(yè)的價值為導(dǎo)向，并把管理業(yè)績考核一并歸入財務(wù)分析當(dāng)中。更進一步，一些學(xué)者深入研究信用評級下的企業(yè)財務(wù)分析，把創(chuàng)造企業(yè)的價值為目標(biāo)，把戰(zhàn)略分析作為起點，以分析價值驅(qū)動因素和價值源泉為主體建造一個全新的財務(wù)分析構(gòu)架。這種財務(wù)分析構(gòu)架融入了“五種狀態(tài)”模型，價值源泉分析使用價值網(wǎng)絡(luò)模型，把財務(wù)、經(jīng)營、生態(tài)進行一體化運作，也包含了預(yù)測性分析。不管哪種財務(wù)分析構(gòu)架都是以綜合分析企業(yè)價值為目標(biāo)的。
1.3信用評級與財務(wù)分析。
1.3.1評級技術(shù)是評級公司的核心。信用評級公司不僅要獨立、公平、客觀、公正的進行信用評級，還要有一定的評級技術(shù)。評級技術(shù)不僅關(guān)于收集、整理各類信息，還對加工、挖掘信息有重大影響，并對信息抽象成為信用質(zhì)量起著決定性作用。評級技術(shù)還要對信息的不確定性程度進行分析，最后才能得出信用風(fēng)險大小的結(jié)論。
1.3.2評級技術(shù)中必須注重財務(wù)分析。在進行信用評級過程中，大多都采用結(jié)合定性與定量分析，以定性分析為主，定量分析為輔的方法。如專家制度模型、營運資產(chǎn)分析模型等，種種分析模型都為傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量模型，而J.P摩根的信用度量制模型、KMV公司的信用監(jiān)測模型等則為現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型。
三、大型評級機構(gòu)的財務(wù)分析架構(gòu)
1.傳統(tǒng)信用分析內(nèi)的財務(wù)分析。銀行職業(yè)信貸工作人員最早運用財務(wù)分析來關(guān)注資產(chǎn)負債表，重點關(guān)注企業(yè)的短期償還債務(wù)的能力以及運營資本和經(jīng)營狀態(tài)，對于損益表卻置若罔聞。20世紀(jì)30年代末，信用能力指數(shù)概念被發(fā)明，它用線性關(guān)系結(jié)合起若干個財務(wù)比率，以此來評價企業(yè)的信用等級，如120分以上的為高品質(zhì)企業(yè)，償還債務(wù)能力強，企業(yè)運營情況好，而60分以下的則屬于高風(fēng)險企業(yè)，償還債務(wù)能力弱，違約風(fēng)險大。
2.現(xiàn)代信用分析中的財務(wù)分析。以標(biāo)普、穆迪、惠譽三大信用評級公司為例，每個公司的評級重點不相同。標(biāo)普信用評級財務(wù)分析的核心是評級對象的資本結(jié)構(gòu)、盈利能力及償還債務(wù)的能力，并充分考慮到流動性以及財務(wù)彈性對評級、對于債務(wù)的影響。穆迪則把評級對象的償還債務(wù)能力作為基礎(chǔ)，重點關(guān)注企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和持續(xù)性。而惠譽則把評級對象償還債務(wù)的能力作為重點，把評級對象償還債務(wù)能力作為靜態(tài)基礎(chǔ)。我國大型的信用評級公司—大公信用評級公司借鑒穆迪的評級方法，并與中國的具體情況相結(jié)合，定量分析財務(wù)指標(biāo)，以現(xiàn)金流為核心，并結(jié)合定性分析受評對象的債務(wù)償還能力等，預(yù)測受評對象的債務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利情況、資產(chǎn)質(zhì)量等等。
3.財務(wù)比率綜合分析方法。綜合各項財務(wù)指標(biāo)，把它作為一個整體，系統(tǒng)、全面、綜合地進行分析、評價、解釋企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況就是財務(wù)比率綜合分析法。
4.多元判別分析法。美國愛德華.阿爾特曼博士認(rèn)為影響企業(yè)違約有五個方面：流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力以及活躍性。他從這五個方面分析企業(yè)的違約概念，從而開拓了多元判別分析法。國際信用評級機構(gòu)的財務(wù)分析框架大多相同，也由于缺乏理論基礎(chǔ)，呈現(xiàn)出一種歷史靜態(tài)統(tǒng)計分析，只關(guān)注了企業(yè)的短期績效，無法反映企業(yè)的長期動態(tài)績效發(fā)展。
四、分析企業(yè)競爭優(yōu)勢信用評級機構(gòu)要進行財務(wù)分析
首先得透視企業(yè)的競爭優(yōu)勢。要評價一家企業(yè)的信用等級，首先得查看受評對象在其行業(yè)的地位，擁有較大競爭優(yōu)勢的企業(yè)能夠比同行其他企業(yè)有更多更大的收益以及穩(wěn)定的可持續(xù)經(jīng)營，也有更高的信用等級。
1.財務(wù)信息可體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)要想可持續(xù)發(fā)展就必須得有可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，并能在發(fā)展中增值，雖然企業(yè)擁有競爭優(yōu)勢但這并不代表該企業(yè)就一定優(yōu)于其他同行，要通過該企業(yè)的財務(wù)信息，分析財務(wù)信息真正的判別該企業(yè)是否優(yōu)于其他同行，恰當(dāng)給予信用等級時，要首先考慮該企業(yè)同等范圍內(nèi)的競爭對手情況，才能下定信用等級評價。
2.財務(wù)信息體現(xiàn)企業(yè)的綜合能力。企業(yè)將自身的核心技能、技術(shù)、管理等種種能力有機地結(jié)合起來并整合企業(yè)所有可利用的資源，才能形成自己的獨特競爭優(yōu)勢。而分析財務(wù)信息可體現(xiàn)出企業(yè)的綜合能力，如企業(yè)的內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、籌資現(xiàn)金流與經(jīng)營活動等等都可透視地反映出一個企業(yè)的綜合能力從而判斷一個企業(yè)的信用等級。
3.財務(wù)信息體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)的競爭優(yōu)勢。財務(wù)分析不僅要關(guān)注、考核企業(yè)的短期目標(biāo)，更應(yīng)該注重企業(yè)的長期目標(biāo)的實現(xiàn)。要結(jié)合動態(tài)和靜態(tài)地綜合管理、分析企業(yè)的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等，以此為依據(jù)來評價企業(yè)的競爭優(yōu)勢的動態(tài)變化和持續(xù)性，且要多對比企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，綜合分析企業(yè)競爭優(yōu)勢的持續(xù)性。
五、結(jié)語
要想準(zhǔn)確評價一家企業(yè)的信用等級和信用質(zhì)量，就必須結(jié)合定性分析和定量分析兩種方法，綜合分析、理解該企業(yè)的財務(wù)信息，這樣才能準(zhǔn)確判斷該企業(yè)的信用等級。但其實根據(jù)財務(wù)分析進行信用評級，還有很多內(nèi)容可以挖掘，本文只是簡述財務(wù)分析中的一點，其他內(nèi)容還需要我們更深層次地去了解、分析。
參考文獻：
[1]馬文霞；基于信用評級角度的財務(wù)分析研究；2013.
一、交通運輸企業(yè)財務(wù)分析簡述
1、交通運輸企業(yè)進行財務(wù)分析的必要性
利用財務(wù)分析，企業(yè)可以了解其自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的真實情況，通過從晦澀的會計核算、數(shù)據(jù)分析中將其背后蘊含的真實狀況挖掘出來。將真實信息反映給投資者和債權(quán)人，為其未來決策提供依據(jù)。
交通運輸企業(yè)進行財務(wù)分析的必要性主要是緣于以下幾個方面：其一，無論任何企業(yè)，財務(wù)工作都只是對企業(yè)的經(jīng)濟活動進應(yīng)有選擇的記錄和反應(yīng)。其二，會計核算工作由于只是對已發(fā)生信息的統(tǒng)計匯總，具有一定的時間滯后性。其三，雖然2006年出具了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，但是其自身依然存在一定的不完善性。其四，財務(wù)人員對具體的會計方法有一定的自主選擇權(quán)，人為的主觀意識難免不會使會計工作本身存在一定的不恰當(dāng)之處。其五，雖然上述狀況可已經(jīng)審計得到一定改善，但是內(nèi)部審計的關(guān)聯(lián)性以及會計師事務(wù)所的自負盈虧性，審計人員無法完全做到能保證財務(wù)報表的真實性。所以即使財務(wù)報表經(jīng)過審計，即使審計人員出具了無保留意見的審計報告，也依然存在一定風(fēng)險。這是因為上述五點原因，使得財務(wù)分析變得尤為重要。
隨著市場經(jīng)濟的逐步發(fā)展，交通運輸企業(yè)開始面臨著越來越大的競爭風(fēng)險，唯有加強管理、做好財務(wù)分析，才能根據(jù)歷史狀況的數(shù)據(jù)，預(yù)測出企業(yè)未來發(fā)展前景，使企業(yè)在競爭中不但求生存，還要發(fā)展壯大。
2、交通運輸企業(yè)財務(wù)分析的主要方法
交通運輸企業(yè)的財務(wù)分析方法與大多數(shù)企業(yè)相同。目前，主要的分析方法有四類：比較分析法；比率分析法；因素分析法；趨勢分析法。四種方法之間的區(qū)別點和側(cè)重點見表1-1。
表1-1 交通運輸企業(yè)的財務(wù)分析方法
上述四種方法有一定的關(guān)聯(lián)性和相互依存性，程度的重合。在實際工作當(dāng)中，比率分析方法應(yīng)用最廣。
二、目前交通運輸企業(yè)財務(wù)分析存在的問題
1、尚未認(rèn)識到財務(wù)分析的重要性，財務(wù)分析制度不健全
通常，交通運輸企業(yè)的資金主要由上級部門直接按計劃撥付。由于其直接性，使得交通運輸企業(yè)疏于對財務(wù)分析工作進行管理。其不但沒有充分認(rèn)識到財務(wù)分析對交通運輸企業(yè)的重要性，還使得財務(wù)分析管理制度流于表面。在交通運輸企業(yè)內(nèi)部，通常存在著“重會計核算，輕財務(wù)分析”的現(xiàn)狀。相關(guān)人員多是按規(guī)則按制度詳細編報財務(wù)報表，并且嚴(yán)格對財務(wù)報表進行月度、季度、年度的分類，利用財務(wù)報表的編報說明和數(shù)據(jù)解釋代替正常的財務(wù)分析工作，不但不正式，而且形式各異。此外，雖有與財務(wù)分析相關(guān)的財務(wù)報表編報說明和數(shù)據(jù)解釋，但是通常只是簡單針對交通運輸企業(yè)的收費情況、上級部門的撥款情況、資金運用情況，以及基本財務(wù)管理工作，多是停留在表面，而未深入到能透徹的反應(yīng)交通運輸企業(yè)財務(wù)收支狀況和企業(yè)潛在問題，未能深入而有效的發(fā)揮財務(wù)分析的作用。使得企業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)及上級主管部門無法全面了解企業(yè)實際的財務(wù)運行狀況。
2、財會人員對參與管理的認(rèn)識高度不夠，財務(wù)分析質(zhì)量不高
長期以來，交通運輸企業(yè)的很多領(lǐng)導(dǎo)都認(rèn)為財務(wù)部就是負責(zé)記賬、算賬；業(yè)務(wù)部門就是負責(zé)具體的業(yè)務(wù)事項，企業(yè)的業(yè)務(wù)活動因為部門的劃分而被分裂分割，內(nèi)部會計控制制度并沒有被嚴(yán)格執(zhí)行。與此同時，企業(yè)財務(wù)人員通常都是被動的工作，為了報賬而報賬、為了做報表而做報表。日積月累，財務(wù)人員對參與企業(yè)管理活動的欲望逐漸降低，對企業(yè)現(xiàn)狀、未來發(fā)展情況以及潛在問題等都缺乏全面性的了解。此外，會計人員在進行財務(wù)分析工作時，依據(jù)的資料的已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，對已發(fā)生業(yè)務(wù)進行財務(wù)收支的判斷。僅從一方面出發(fā)，很難找準(zhǔn)問題產(chǎn)生的根源，也難以為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者提供決策參考依據(jù)，使得財務(wù)分析工作能夠為管理者進行科學(xué)決策提供依據(jù)的功能大大地被削弱。
3、財務(wù)分析方法不靈活，分析報告形式單一
現(xiàn)在，包括交通運輸企業(yè)在內(nèi)的幾乎所有單位都存在著以一部財務(wù)分析報告面對各部門、各人員、各種情況的現(xiàn)象，而無論報告的應(yīng)用者是誰、其主要應(yīng)用的指標(biāo)是什么，以及財務(wù)分析報告被用來做何用途，提供的都是統(tǒng)一模式的財務(wù)分析報告。此外，有些報告的編報者和使用者不能對財務(wù)分析方法靈活運用，使財務(wù)分析報告的質(zhì)量有一定程度的下降。
三、對交通運輸企業(yè)財務(wù)分析的幾點建議
1、培養(yǎng)相關(guān)人員對財務(wù)分析工作的重視
交通運輸企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分之一便是財務(wù)分析，其有助于人們認(rèn)識財務(wù)活動的規(guī)律，掌握規(guī)律流程，能有效提高資金的使用效益和財務(wù)管理工作的質(zhì)量，繼而促進交通運輸企業(yè)的發(fā)展。應(yīng)培養(yǎng)相關(guān)人員對財務(wù)分析工作的重視，了解財務(wù)分析的重要性，善于利用財務(wù)分析以協(xié)助上級領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)未來發(fā)展的把握；通過財務(wù)分析的結(jié)論監(jiān)督、協(xié)調(diào)、控制各方經(jīng)濟活動，妥善解決企業(yè)整體與局部的資金問題；控制企業(yè)短期與長期的發(fā)展計劃的實施情況。實現(xiàn)企業(yè)的增收節(jié)支，使資金的運用不但合理，而且具有良好的使用效果。
2、創(chuàng)新適合交通運輸業(yè)的財務(wù)分析方法
在實際的財務(wù)分析工作中，通常都是運用一定的方法進行財務(wù)分析，以達到分析目的。目前，交通運輸企業(yè)比較科學(xué)的財務(wù)分析方法主要有兩種：基礎(chǔ)層面的方法以及數(shù)量分析法。
表3-1 交通運輸業(yè)財務(wù)分析方法分類
在交通運輸業(yè)財務(wù)分析方法中，一般的基礎(chǔ)方法和數(shù)量分析方法相互依存、相輔相成。要根據(jù)交通運輸企業(yè)的自身特點制定分析目標(biāo)和內(nèi)容，進行科學(xué)靈活的運用。
3、要重視最基礎(chǔ)的會計核算工作
準(zhǔn)確的會計核算是財務(wù)分析的基礎(chǔ)。倘若會計核算不準(zhǔn)確，那么無論運用那種分析方法，財務(wù)分析都無法得到正確的結(jié)論。因此，必須嚴(yán)格按照企業(yè)會計制度以及會計法則等相關(guān)方面的規(guī)定，做好交通運輸企業(yè)的會計核算。唯有這樣，才能為下一步的財務(wù)分析打下基礎(chǔ)。
4、建立財務(wù)分析監(jiān)督機制
若想通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)交通運輸企業(yè)存在的問題，就要有良好的監(jiān)督機制作為保障。在這種監(jiān)督機制的保障下，建立和完善相關(guān)的制度規(guī)則，以加強各方面的管理。倘若沒有良好的監(jiān)督機制，即使財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)了問題，那么問題可能得不到妥善的解決，財務(wù)分析也失去了應(yīng)有的效用和價值。同時，也打擊了財務(wù)分析工作人員的積極性。此外，若若沒有良好的監(jiān)督機制，還有可能會造成財務(wù)分析不充分，沒有從實際出發(fā)，那么財務(wù)分析的結(jié)果不免會令人懷疑。出于解決問題的目的的措施，也淪為形式主義。
因此，建立財務(wù)分析監(jiān)督機制有一定的必要性。可以從事前監(jiān)督、事中監(jiān)督、事后監(jiān)督三部分入手，做好全程監(jiān)督。其中，事前監(jiān)督的重點是對會計核算這類財務(wù)分析的基礎(chǔ)進行監(jiān)督；事中監(jiān)督的重點是財務(wù)分析過程中所運用的具體方法；事后監(jiān)督的重點是針對財務(wù)分析的結(jié)果，監(jiān)督問題的實際解決情況。
參考文獻：
[1]張先治.財務(wù)分析[M].大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2003
摘要 面對瞬息萬變的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢以及激烈的市場競爭，企業(yè)管理層已經(jīng)充分認(rèn)識到財務(wù)分析的重要性。財務(wù)分析作為企業(yè)財務(wù)管理中重要組成部分，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)揮著重要的指導(dǎo)作用，它能夠揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，提出解決措施和建議。在實際工作中，受各種因素影響造成財務(wù)分析質(zhì)量不高，實用性不強，企業(yè)管理者應(yīng)高度重視財務(wù)分析工作，采取各項措施提升分析質(zhì)量，將財務(wù)分析作為改善企業(yè)管理的有效工具，以促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
關(guān)鍵詞 財務(wù)分析 重要性 問題 措施
一、引言
自我國成功入世以來，經(jīng)濟保持快速發(fā)展，金融市場日益完善和成熟，但同時也都面臨著日趨激烈的國際市場競爭。外部環(huán)境的快速變化給企業(yè)管理帶來了巨大的影響，企業(yè)財務(wù)管理工作，尤其是財務(wù)分析工作，面臨的挑戰(zhàn)更為艱巨。
財務(wù)分析主要是指企業(yè)運用一定的方法、手段和工具對企業(yè)的財務(wù)報表、相關(guān)經(jīng)營信息和資料進行整理、研究和提煉，以對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等進行深入剖析和評價，針對存在的問題提出解決建議或改善措施，同時對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進行預(yù)測，供企業(yè)管理者進行決策者參考。財務(wù)分析對企業(yè)的經(jīng)營活動起著十分重要的作用，可以有效促進企業(yè)的財務(wù)管理和經(jīng)營管理的綜合水平的不斷提升。打個形象的比喻，企業(yè)好比是一個人，財務(wù)分析就是對這個人進行體檢，并出具健康狀況報告，以針對性的解決問題。
二、企業(yè)財務(wù)分析的重要性
財務(wù)分析貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)管理活動的全過程，它能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營管理進行“診斷”，是企業(yè)健康發(fā)展的“醫(yī)生”，它能夠為企業(yè)管理者各項決策提供支持。
1.企業(yè)財務(wù)分析是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要手段之一。企業(yè)價值的最大化也即企業(yè)相關(guān)利益的最大化或企業(yè)股東權(quán)益的最大化。財務(wù)分析通過對過去、現(xiàn)在的企業(yè)財務(wù)狀況進行分析和比較來挖掘企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在潛力，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動各過程中存在的問題，從不同的角度來揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，從而促進企業(yè)采取改進措施，改善企業(yè)經(jīng)營管理模式，整合企業(yè)各項資源，促使企業(yè)向著健康、持續(xù)、穩(wěn)定的方向發(fā)展，促進企業(yè)效益持續(xù)提高，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。
2.企業(yè)財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況進行評價的重要依據(jù)。企業(yè)的財務(wù)分析主要是通過對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)報表及附注等內(nèi)容的整理和歸納，將可能影響企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的各種微觀因素、宏觀因素、客觀因素、主觀因素進行比較，對企業(yè)的現(xiàn)金流量、獲利能力、營運能力、償債能力進行客觀、科學(xué)、準(zhǔn)確的評價，使企業(yè)管理者及時掌握、了解各項經(jīng)營指標(biāo)和任務(wù)的完成情況，以便及時采取各項措施改進管理，提高經(jīng)濟效益。
3.企業(yè)財務(wù)分析為企業(yè)管理者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策支持。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模逐漸擴大，經(jīng)營業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出多元化的趨勢，企業(yè)的結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜化。企業(yè)的各利益相關(guān)者如何才能做出正確的決策？這不僅需要豐富的市場經(jīng)驗，更需要具備豐富的財務(wù)知識，只有具備了豐富的財務(wù)知識才能讀懂企業(yè)的財務(wù)報表和進行獨立的財務(wù)分析。
如：作為企業(yè)的投資者和債權(quán)人，最關(guān)注的是企業(yè)的盈利能力和所具備的償債能力。所以，他們必須隨時關(guān)注和掌握企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀態(tài)、資金狀況、運營風(fēng)險狀況等，通過深入分析，預(yù)測投資風(fēng)險程度和收益水平，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展期前景做出客觀的評價，為最終做出正確的決策提供支持。
三、目前企業(yè)財務(wù)分析中存在的普遍問題
由于財務(wù)管理在不同的企業(yè)中所處地位不同，因此企業(yè)管理者對財務(wù)分析重視程度也有差別。下面就財務(wù)分析工作中普遍存在的一些問題進行簡析。
1.不能深刻認(rèn)識財務(wù)分析的重要作用。財務(wù)分析能使企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者及時對企業(yè)的各項資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的狀況做到心中有數(shù)，并及時對企業(yè)的經(jīng)營做出決策、計劃，同時協(xié)調(diào)和控制企業(yè)的資源，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和有效利用。但是，我國目前很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者偏重于市場開發(fā)以及生產(chǎn)過程管理，而對企業(yè)財務(wù)管理重視不夠。沒有認(rèn)識到財務(wù)管理和財務(wù)分析的本質(zhì)，不能利用財務(wù)分析對企業(yè)各項管理進行梳理和評價，使財務(wù)分析工作更多流于形式，其作用并未得到真正的發(fā)揮。
2.財務(wù)分析依據(jù)的基礎(chǔ)資料存在一定局限性。當(dāng)前很多企業(yè)的財務(wù)分析人員所依賴的數(shù)據(jù)大部分源于財務(wù)報表，由于不同時期會計準(zhǔn)則及會計制度的變化、企業(yè)選用的會計政策亦非一成不變，這就使得直接從財務(wù)報表中取得的數(shù)據(jù)具有一定的局限性，削弱了所使用數(shù)據(jù)的可比性，降低了財務(wù)分析的實用性和指導(dǎo)性。這就要求財務(wù)人員在進行分析時還必須將一些非財務(wù)信息納入進來，通過多維度、多角度進行分析和驗證。在實際工作中，部分企業(yè)為了自身利益，往往違反規(guī)定粉飾財務(wù)報表，如果以經(jīng)修飾的會計信息為基礎(chǔ)進行分析，其結(jié)論也必然脫離實際、不夠客觀，從而使財務(wù)分析失去了應(yīng)有的意義。
3.財務(wù)分析方法和手段尚不完善。目前很多企業(yè)的財務(wù)分析人員在進行分析時所采用的分析方法較為單一，財務(wù)分析中常用的一些分析方法如：比較分析、趨勢分析、比率分析等，雖然都有其本身的特點和優(yōu)勢，但也都存在一定的局限性，必須將幾種分析方法綜合使用，才能取得預(yù)期效果。分析方法使用不當(dāng)不僅使得財務(wù)分析流于表象，不能揭示數(shù)據(jù)背后隱藏的問題，更談不上提出針對性的措施和建議。隨著企業(yè)管理信息化的不斷發(fā)展，財務(wù)分析中所能夠采取的手段也越來越多樣化，如辦公軟件的運用、財務(wù)管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集、互聯(lián)網(wǎng)信息收集等等，但這些新的分析手段的運用還需要財務(wù)分析人員對這些技能熟練掌握。
4.忽視了財務(wù)分析中對未來的預(yù)測功能。目前更多企業(yè)的財務(wù)分析是事后分析，過于注重對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)營活動進行財務(wù)分析，而忽視了對未來業(yè)務(wù)活動趨勢的分析和預(yù)測。這種缺乏未來預(yù)測的財務(wù)分析只能是片面的發(fā)現(xiàn)企業(yè)過去出現(xiàn)的問題，并滿足于企業(yè)已經(jīng)取得的經(jīng)驗和成績。同時，在分析過程中也是以靜態(tài)的、企業(yè)內(nèi)部的會計資料為主，缺乏對動態(tài)的、外部的會計資料的結(jié)合使用，從而使財務(wù)分析結(jié)果對企業(yè)未來發(fā)展的指導(dǎo)意義大打折扣，對企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃及動態(tài)調(diào)整也難以產(chǎn)生良好的支持作用。
5.財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不足。目前，隨著市場經(jīng)濟的不斷深化和發(fā)展，企業(yè)間的競爭越來越激烈，企業(yè)管理也逐步朝著戰(zhàn)略管理、風(fēng)險管理的方向發(fā)展，如何做好企業(yè)的戰(zhàn)略管理、風(fēng)險管理，對財務(wù)分析人員提出了更高的要求。財務(wù)人員不僅要具備豐富的財務(wù)專業(yè)知識、熟悉各種財務(wù)分析方法、熟練運用各種分析工具，還必須提升自己的綜合能力，要懂生產(chǎn)、懂經(jīng)營。目前來看，大多數(shù)企業(yè)財務(wù)分析人員業(yè)務(wù)素質(zhì)距要求還有相當(dāng)差距，仍不能適應(yīng)和滿足新時期企業(yè)財務(wù)分析工作的要求。
四、企業(yè)財務(wù)分析的思維方法
企業(yè)在做財務(wù)分析時必須依托正確的思維方法。以企業(yè)效益分析為例，分析的側(cè)重點主要包括成本分析、費用分析、損益分析等，分別簡述如下：
1.成本分析。成本分析主要是針對企業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本進行分析，主要應(yīng)從四個方面來進行：（1）同期對比分析：將本年數(shù)據(jù)與上年同期數(shù)據(jù)進行比較分析，找出數(shù)據(jù)變化原因，指明企業(yè)成本管理中的不足和亮點。（2）預(yù)算完成分析：將本年數(shù)據(jù)與預(yù)算數(shù)據(jù)進行比較，重點分析各種有利和不利因素對預(yù)算完成造成的影響。（3）成本趨勢分析：對企業(yè)連續(xù)幾年的成本數(shù)據(jù)分析變動趨勢，尋找變化規(guī)律和影響因素，為今后成本預(yù)測和提前采取應(yīng)對措施提供支持。（4）成本結(jié)構(gòu)分析：對主營業(yè)務(wù)成本各成本要素進行結(jié)構(gòu)分析，找出關(guān)鍵成本要素，以確定企業(yè)成本管控重點，做到有的放矢。
2.費用分析。費用分析主要是指對企業(yè)期間費用進行的分析，主要包括管理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用。在費用分析方面，重點關(guān)注三個方面：（1）費用發(fā)生的必要性，如，企業(yè)宣傳費、業(yè)務(wù)招待費的發(fā)生，是否是企業(yè)所必需的支出、其支出能否為企業(yè)帶來效益，費用支出是否有嚴(yán)格的管控程序等。（2）費用發(fā)生是否符合標(biāo)準(zhǔn)，如，員工工資、工會經(jīng)費、教育經(jīng)費等相關(guān)支出是否符合國家相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的列支標(biāo)準(zhǔn)。（3）費用支出是否有預(yù)算，預(yù)算控制環(huán)節(jié)是否有效，對于費用超支和節(jié)約都要找出原因和責(zé)任主體，以便于今后加強費用預(yù)算的編制和管控。
3.損益分析。損益分析，指對企業(yè)盈利情況的分析，由于企業(yè)的利潤是通過收入減去各項支出計算得出，因此，對利潤情況的分析應(yīng)從三個方面入手：（1）收入變動情況：在收入分析中要明確產(chǎn)品價格變動和銷售量變動帶來的影響。（2）成本變動情況：見本文第四條第一點的成本分析，不再贅述。（3）稅金變動情況：重點分析本企業(yè)納稅結(jié)構(gòu)和收稅政策變化帶來的影響。通過損益分析可以讓企業(yè)管理者明白影響利潤變動的主要因素，為管理者的進一步?jīng)Q策提供依據(jù)。
五、提升企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量的措施
高質(zhì)量的財務(wù)分析能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，能夠給企業(yè)管理者提供解決問題的措施和建議，能夠給企業(yè)管理者提供強有力的支持，要做好財務(wù)分析，應(yīng)重點從以下幾個方面入手：
1.要提高企業(yè)管理者對財務(wù)分析的重視程度。企業(yè)管理者必須高度重視財務(wù)管理，并把財務(wù)分析作為診斷企業(yè)經(jīng)營問題，提升企業(yè)經(jīng)營績效的重要手段和方法，組織、協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各項資源，使財務(wù)人員在進行分析過程中能都得到足夠的支持。企業(yè)的財務(wù)人員必須清楚地認(rèn)識到做好財務(wù)分析工作是充分發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要把財務(wù)分析工作當(dāng)做一門“藝術(shù)”來進行研究，避免簡單的數(shù)字游戲，要通過提升自身業(yè)務(wù)能力來做好財務(wù)分析，不斷提高企業(yè)財務(wù)分析的質(zhì)量，從而為不斷完善企業(yè)的經(jīng)營管理、提高企業(yè)的經(jīng)濟效益發(fā)揮最大的作用，
2.完善企業(yè)財務(wù)指標(biāo)體系，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實可靠。企業(yè)在會計處理中要嚴(yán)格遵循國家會計制度和會計準(zhǔn)則的相關(guān)要求，確保企業(yè)報表數(shù)據(jù)真實性、可靠性。財務(wù)人員在進行財務(wù)分析過程中，一定要結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)務(wù)特點，選取適用指標(biāo)（或?qū)⑾嚓P(guān)指標(biāo)進行“改造調(diào)整”），建立起符合本企業(yè)特點的、適用的分析指標(biāo)體系，要避免照搬財務(wù)分析理論而忽視適用性。有了適用的指標(biāo)體系，才能為全面提高企業(yè)財務(wù)分析的效果打好基礎(chǔ)。
3.加強財務(wù)分析方法和手段的綜合利用。在財務(wù)分析過程中，財務(wù)人員要對各種分析方法加以綜合使用，如對對比分析和比率分析相結(jié)合、定量分析和定性分析相結(jié)合等，這樣能夠更為有效的發(fā)現(xiàn)影響數(shù)據(jù)變動的根本性因素，以采取應(yīng)對措施。同時，財務(wù)人員也要熟練掌握各種分析工具的運用，深入了解本企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，以豐富分析手段和擴大信息來源，提升分析質(zhì)量。
4.加強財務(wù)分析實際應(yīng)用，獎優(yōu)罰劣。古人云：“用則進、廢則退”。企業(yè)管理者是否在實際經(jīng)營管理中對財務(wù)分析進行有效利用，是否對財務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)的問題進行責(zé)任落實，對分析中總結(jié)出來的好的成績進行褒獎，也是影響財務(wù)分析質(zhì)量的一個關(guān)鍵因素。通過強化應(yīng)用，能夠提高財務(wù)分析人員及各相關(guān)人員的參與意識，促進溝通交流，提高財務(wù)分析質(zhì)量。
5.提高財務(wù)分析人員素質(zhì)。做好財務(wù)分析并非一般會計人員就能勝任，它要求財務(wù)人員必須具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合素質(zhì)。這就要求企業(yè)一方面應(yīng)設(shè)置財務(wù)分析專崗來開展分析工作，一方面要重視對分析人員的選拔和培養(yǎng)。在人員培養(yǎng)過程中，除了專業(yè)知識以外，其綜合能力的培養(yǎng)更為重要。如，分析人員要熟悉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，能夠根據(jù)企業(yè)特點建立適用的分析指標(biāo)體系，從而才能實現(xiàn)高質(zhì)量的財務(wù)分析。
總之，企業(yè)的財務(wù)分析是一項綜合性很強的工作，它不僅僅是局限于對財務(wù)指標(biāo)的表層分析上，而是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)進行深入剖析，總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)問題，幫助企業(yè)的管理層和決策者為改善企業(yè)管理、提升經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展服務(wù)。
參考文獻
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在會計學(xué)領(lǐng)域中，財務(wù)分析作為財務(wù)管理的基礎(chǔ)，財務(wù)分析的不斷優(yōu)化與強化能有效促進財務(wù)管理工作的改進與完善，從而推進企業(yè)財務(wù)工作整體進程。我國有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析主要以報表材料與會計核算作為工作依據(jù)，分析者采用當(dāng)今現(xiàn)代會計學(xué)財務(wù)的方法、技術(shù)對我國有色金屬礦業(yè)進行財務(wù)分析，有利于企業(yè)處于各個時期順利開展財務(wù)管理工作。簡述工作過程為，管理者根據(jù)有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析特點，不斷完善方案，以便于適應(yīng)礦業(yè)財務(wù)分析的特點要求。
一、 淺析有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析的重要意義
運用會計學(xué)科對財務(wù)分析進行理解，財務(wù)分析也可稱為財務(wù)報表分析，財務(wù)報表分為：資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表、所有者權(quán)益增減變動表及附注，四大報表與附注在企業(yè)內(nèi)部控制中具有重要地位。因此，有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析的實質(zhì)是會計人員將四大報表與附注有機結(jié)合起來，然后對國際市場上有色金屬價格的變化進行分析，為我國有色金屬礦業(yè)的價格提供可以參考的數(shù)據(jù)。這一過程可以細化為三步：一是會計人員收集并整合國際市場礦業(yè)價格數(shù)據(jù)信息，將其作為財務(wù)分析的主要依據(jù)。二是系統(tǒng)的利用四大報表對已確證的價格數(shù)據(jù)信息進行分析，結(jié)合我國有色金屬礦業(yè)的實際情況，對目前的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金收付流動狀況等幾方面財務(wù)內(nèi)容進行探討。三是利用礦業(yè)目前財務(wù)分析結(jié)果對企業(yè)過去、現(xiàn)在的財務(wù)狀況進行評價，并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。
財務(wù)分析既是我國有色金屬礦業(yè)財務(wù)預(yù)測的前提，也是過去經(jīng)營活動的評價與總結(jié)，因此，無論是對于礦業(yè)的過去或是現(xiàn)在、未來都具有十分重要的意義，其自身具有極大優(yōu)點：第一，利用其自身的承上啟下作用為我國有色金屬企業(yè)礦業(yè)的運營能力、盈利能力、償債能力以及現(xiàn)金能力進行評估，體現(xiàn)了財務(wù)分析是評估財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。第二，此外，財務(wù)分析是實現(xiàn)有色金屬礦業(yè)理財目標(biāo)的主要方法。通過財務(wù)分析，從競爭激烈的市場中找出與同行間存在的落差，探索影響企業(yè)拓寬上升空間的因素并加以消除，不斷審視企業(yè)內(nèi)部資源是否得到充分運用，例如人才的能力是否能勝任與之相對應(yīng)的崗位，或者是存在屈才的狀況；再如，企業(yè)的資金的收、付、轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)是否出現(xiàn)紕漏。第三，實施有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析能為企業(yè)投資者預(yù)測今后收益趨勢提供參考資料，投資者依據(jù)財務(wù)分析獲取企業(yè)運營能力以及償債能力等方面的相關(guān)訊息，為正確做出合理的投資決策奠定基礎(chǔ)。
二、 財務(wù)分析的主要內(nèi)容
財務(wù)分析是一個系統(tǒng)過程，掌握正確的分析方法并應(yīng)用于礦業(yè)財務(wù)分析的各個方面，即對企業(yè)參與的社會活動進行評價，例如：企業(yè)為開展項目而進行的籌資活動、為提升經(jīng)濟實力而進行的投資活動、為促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營活動等，如此同時，關(guān)注企業(yè)的運營能力、償債能力、盈利狀況。有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析的相關(guān)內(nèi)容涉及領(lǐng)域較寬，本文只對其中較為重要的幾點進行論述，如以下幾點：
對有色金屬礦業(yè)日常運營過程中有形、無形資產(chǎn)進行綜合分析，基本要點是記錄總資產(chǎn)的流進與流出量的變化值，根據(jù)記錄的數(shù)據(jù)評價企業(yè)在運轉(zhuǎn)時產(chǎn)生的經(jīng)濟效益，同時評估發(fā)展速率。我國有色金屬礦業(yè)實施日常營運狀況分析，能及時的判斷企業(yè)總資產(chǎn)的流動情況，了解資產(chǎn)在項目建設(shè)中的利用率，資源是否得到充分的使用，為企業(yè)管理層尋找更加優(yōu)化的節(jié)約資源的方法。此外，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率是綜合評價礦業(yè)所有資產(chǎn)運營質(zhì)量與利用效益的主要指標(biāo)。在我國有色金屬礦業(yè)企業(yè)中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，體現(xiàn)了企業(yè)銷售能力在競爭市場中具有較強的優(yōu)勢。近年來，我國有色金屬礦業(yè)采用“薄利多銷”的運營理念，提高了企業(yè)總資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)速率，推動了利潤的上升進程。針對存貨在總資產(chǎn)中占據(jù)重要組成部分，其是礦業(yè)運營能力分析的重要指標(biāo)，應(yīng)用于在礦業(yè)管理與決策。此外，存貨周轉(zhuǎn)率還可以應(yīng)用于衡量礦業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營過程中的各個階段，是直接影響礦業(yè)經(jīng)營業(yè)績的先決因素，存貨周轉(zhuǎn)率的提高能有效促進經(jīng)營業(yè)績上升。盈利能力與銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率以及總資產(chǎn)報酬率等參數(shù)有關(guān)，三者的變化能直接影響盈利能力。對于企業(yè)而言，運營是為了獲取盈利，盈利能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟實力狀況，為決策層及時修正運營計劃奠定基礎(chǔ)，進而不斷優(yōu)化運營方案。礦業(yè)投資者、或有事項的參與者越來越重視企業(yè)的盈利能力，將其作為企業(yè)財務(wù)分析中最重點的任容。我國有金屬礦業(yè)企業(yè)通過實施盈利能力分析，能夠了解企業(yè)的運營及經(jīng)營業(yè)績的整體情況，從而總結(jié)運營與經(jīng)營過程中潛在的問題，并及時予以護理。償債能力作為財務(wù)分析中的內(nèi)容之一，其與資產(chǎn)負債率、流動比率以及速動比率等參數(shù)有關(guān)。在會計學(xué)中，企業(yè)的負債有兩種類型，因償還期限不同，處于一年以內(nèi)但未達到一年的為短期負債；大于一年或等于一年的則為長期負債。因此，通過償債能力分析，可以有助于債務(wù)人了解企業(yè)的償債能力能否于期限即將來臨之際向債權(quán)人償還債務(wù)，同時也有助于全面了解企業(yè)的基本財務(wù)狀況，以便于決策層對企業(yè)的未來進行預(yù)測籌資。
三、我國有色金屬礦業(yè)規(guī)?，F(xiàn)狀與財務(wù)分析的特點
我國有色金屬企業(yè)規(guī)模具有以下特征：一是小型企業(yè)在國內(nèi)占據(jù)的數(shù)量尤其多，大型企業(yè)規(guī)模的優(yōu)勢優(yōu)于小型。因此，我國目前有色金屬行業(yè)因不同規(guī)模之間存在的差距較大，導(dǎo)致大型企業(yè)的規(guī)模遠遠大于小型企業(yè)。二是小型企業(yè)擴張速度較快，導(dǎo)致對勞動力的需求逐漸提高。三是雖然我國有色金屬小型企業(yè)擴張速度較快，但是擴張缺乏明確的方向，處于盲目擴張的狀態(tài)，不利于企業(yè)利潤的提高，且因成本與礦業(yè)技術(shù)的局限，導(dǎo)致小型企業(yè)的盈利能力止步不前，難以與風(fēng)險進行抗衡。以上對我國有色金屬行業(yè)規(guī)模的特征分析，均因目前我國財務(wù)分析工作模式的不統(tǒng)一，導(dǎo)致我國有色金屬企業(yè)的規(guī)模發(fā)展不協(xié)調(diào)?；谪攧?wù)分析能為企業(yè)未來經(jīng)營方向做出預(yù)測判斷，能對企業(yè)過去經(jīng)營狀況進行評估與評價，因此，從間接的角度進行分析，財務(wù)分析對企業(yè)擴大規(guī)模具有協(xié)同作用。
基于不同企業(yè)的財務(wù)分析具有不同的特點，對于有色金屬礦業(yè)自身的財務(wù)分析特點可以總結(jié)為幾方面，一是如果我國有色金屬礦業(yè)償債能力低于正常標(biāo)準(zhǔn)，即數(shù)值過小，表面企業(yè)現(xiàn)階段償債能力極其薄弱，嚴(yán)重影響了企業(yè)往后運營與經(jīng)營的進行。二是盈利能力是我國有色金屬持續(xù)發(fā)展的重要保障，一旦企業(yè)的盈利能力減小，會影響企業(yè)財務(wù)分析中最主要的指標(biāo)“凈資產(chǎn)收益率”的變化，數(shù)據(jù)因盈利能力高低變化而呈現(xiàn)波動。三是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的重點研究對象，雖然有色金屬礦業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速率的高低與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有密切聯(lián)系，但資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速率與運營速率不存在直接關(guān)系，這與行業(yè)的特性有關(guān)。分析有色金屬礦業(yè)的特性，其與諸多行業(yè)存在的最大差異是：有色金屬產(chǎn)品的使用壽命與銷售周期較長，同時，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力差回收復(fù)較緩慢，影響了經(jīng)營的順利進行。
綜上所述，財務(wù)分析對于各行業(yè)的運營、盈利、償債具有預(yù)測的作用，在我國有色金屬行業(yè)的工作中占據(jù)著重要地位。我國有色金屬礦業(yè)財務(wù)分析能為企業(yè)確定市場價格，以便于為適應(yīng)國際競爭做好銷售準(zhǔn)備，從而推動企業(yè)的發(fā)展。
參考文獻：
財務(wù)分析是一項重要的活動，主要以企業(yè)財務(wù)報告及其經(jīng)濟資料為依據(jù)，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)，運用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行全面分析，為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)。因此要想進一步提升企業(yè)的發(fā)展水平，就要以財務(wù)分析為基礎(chǔ)，對相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行更加準(zhǔn)確的分析，這樣才能有效的實現(xiàn)企業(yè)的進步。近年來，全球外包行業(yè)發(fā)展迅速，我國會計服務(wù)外包行業(yè)也在“十二五”的發(fā)展中取得了一定的成果。隨著ASP（應(yīng)用服務(wù)提供商）、云計算的出現(xiàn)以及“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，會計服務(wù)外包已經(jīng)從傳統(tǒng)的為降低成本提升到了增加企業(yè)活力的戰(zhàn)略層次。會計外包在我國的迅速發(fā)展導(dǎo)致兩方面的問題出現(xiàn)，一方面社會急需外包型的會計人才缺乏，另一方面高校會計專業(yè)的畢業(yè)生就業(yè)困難。這兩方面的問題既矛盾又統(tǒng)一，如何更快更好地解決這一矛盾成為高校財會教育迫在眉睫的問題。
一、財務(wù)分析課程的特點及教學(xué)現(xiàn)狀
（一）課程特點分析
《財務(wù)分析》課程的設(shè)置是高職院校培養(yǎng)學(xué)生財務(wù)分析能力的主要方式之一。該課程的目標(biāo)在于培養(yǎng)學(xué)生解讀企業(yè)財務(wù)報告的能力，能夠?qū)ζ髽I(yè)所處宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境進行深入分析，把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對財務(wù)數(shù)據(jù)可能產(chǎn)生的影響，并解讀企業(yè)所采取的會計政策，透視會計信息的真實性，進而通過財務(wù)比率分析對企業(yè)各項能力結(jié)構(gòu)進行深入認(rèn)識，從而對企業(yè)的未來發(fā)展前景做出預(yù)測，通過企業(yè)價值評估模型的運用對企業(yè)進行估值。為了更好地進行教學(xué)改革，本文對《財務(wù)分析》課程的特點作了如下總結(jié)：
1.理論性較強
《財務(wù)分析》是一門理論性較強的課程。財務(wù)分析的基礎(chǔ)信息來源于財務(wù)報表，真正讀懂財務(wù)報表是做出科學(xué)分析、撰寫高質(zhì)量財務(wù)報告的關(guān)鍵。對此，學(xué)生首先需要學(xué)習(xí)《基礎(chǔ)會計》、《財務(wù)會計》、《成本會計》和《財務(wù)管理》基礎(chǔ)專業(yè)理論知識才能正確理解報表中各項目的取數(shù)方式及其含義。其次，在《財務(wù)分析》課程中需要運用資產(chǎn)負債率、投資收益率等不同系列的指標(biāo)作為分析的工具，在學(xué)習(xí)眾多指標(biāo)的過程中顯得有些枯燥。再次，除了指標(biāo)的學(xué)習(xí)，《財務(wù)分析》課程中還要求學(xué)生掌握杜邦分析法等專業(yè)的分析方法。
2.基礎(chǔ)知識寬泛
《財務(wù)分析》是一門綜合性的課程，學(xué)生除了要牢固掌握財務(wù)知識和分析方法外，還要熟悉審計、金融、法律，經(jīng)濟等其他方面知識。另外，經(jīng)濟的快速發(fā)展使得經(jīng)濟交易更加復(fù)雜化與多樣化，將宏觀環(huán)境的變化與企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r結(jié)合到企業(yè)財務(wù)分析中也是十分必要的。
3.用途廣泛
企業(yè)的財務(wù)分析既為管理者、投資者、職工等內(nèi)部利益相關(guān)者提供決策依據(jù)，又為金融、財稅、審計等監(jiān)管機構(gòu)提供相關(guān)的財務(wù)信息，其用途比較廣泛，在進行財務(wù)分析時必須重點結(jié)合具體利益相關(guān)者的需求。
（二）教學(xué)現(xiàn)狀概述
除了《財務(wù)分析》課程自身特點的制約外，目前所采用的教學(xué)手段也比較傳統(tǒng)和單一。在以講授為主的教學(xué)模式下，學(xué)生的課堂參與度較低，填鴨式的講授也限制了學(xué)生創(chuàng)新能力。另外，在課程課時有限的情況下既要求學(xué)生在課堂上掌握理論知識，又希望學(xué)生在課堂上鍛煉綜合分析能力是不太現(xiàn)實的。課堂上的學(xué)習(xí)應(yīng)該是方向的指引和方法的傳授，學(xué)習(xí)任務(wù)的完成更多地需要學(xué)生的課外時間。總得來說，高職院校對學(xué)生財務(wù)報表分析能力的培養(yǎng)比較欠缺，直接導(dǎo)致了以往絕大多數(shù)會計專業(yè)畢業(yè)生都屬于“報賬型”會計人員，而不是“管理型”人才。
二、任務(wù)導(dǎo)向法實施的必要性
會計服務(wù)外包的發(fā)展對高職院校培養(yǎng)人才的財務(wù)分析能力提出了更高的要求。首先，外包人才必須具備扎實的專業(yè)知識，并通過靈活運用專業(yè)知識、選擇恰當(dāng)?shù)姆椒槠髽I(yè)進行科學(xué)的財務(wù)分析，從而應(yīng)對經(jīng)濟環(huán)境的多變性對財務(wù)分析產(chǎn)生的影響。與傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)分析人員不同，會計服務(wù)外包人才必須懂得結(jié)合企業(yè)行業(yè)屬性選擇財務(wù)指標(biāo)。其次，外包人才需要具備較高的IT技術(shù)能力。在大數(shù)據(jù)的時代下，企業(yè)可以方便快捷地獲取內(nèi)外部數(shù)據(jù)資源，科學(xué)的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)以收集和整理有效的信息為基礎(chǔ)。另外，外包人才進行會計服務(wù)成果交付的過程中也會更多地借助IT技術(shù)。為了更好地滿足會計服務(wù)外包對人才的提出的新要求，在《財務(wù)分析》的授課過程中采用任務(wù)導(dǎo)向法是進行教學(xué)改革的一種新思路。
三、任務(wù)導(dǎo)向法的實施過程
任務(wù)導(dǎo)向法是一種以任務(wù)為驅(qū)動，旨在提高學(xué)生課堂參與度，培養(yǎng)學(xué)生對知識的綜合運用能力和創(chuàng)新能力的教學(xué)方法。任務(wù)導(dǎo)向法的實施首先是教師結(jié)合課程目標(biāo)和現(xiàn)時經(jīng)濟環(huán)境等提出符合學(xué)生當(dāng)前知識能力水平的任務(wù)，并以每個具體的任務(wù)為載體，把教學(xué)內(nèi)容巧妙地結(jié)合在任務(wù)之中。在提出任務(wù)后，教師需要引導(dǎo)學(xué)生確定完成任務(wù)的思路和方法。然后學(xué)生自主地完成相應(yīng)地任務(wù)，從而通過各個任務(wù)構(gòu)建所學(xué)課程的知識體系，鍛煉知識的綜合運用能力。本文認(rèn)為，任務(wù)導(dǎo)向法在《財務(wù)分析》課程中的實施可分為三個階段：
（一）課前準(zhǔn)備階段
1.建立資源共享平臺。《財務(wù)分析》是一門理論知識寬泛的課程，僅依靠課堂完成教學(xué)任務(wù)會顯得抓襟見肘。為了提高課堂的效率，教師可以充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，把理論知識以PPT的形式上傳至資源共享平臺，并且針對每個知識主題設(shè)置相應(yīng)的學(xué)習(xí)任務(wù)。教師做好課前準(zhǔn)備，學(xué)生提前自習(xí)基本理論知識，才能更加充分地利用課堂面對面交流的時間引導(dǎo)學(xué)生提升綜合財務(wù)分析能力和創(chuàng)新能力。
2.搜集案例資料。4個學(xué)生為一組，每組負責(zé)搜集和整理一家知名企業(yè)最新的會計報表及相關(guān)資料，然后發(fā)給教師。教師則需要對每組學(xué)生整理的資料進行匯總并篩選，最后以抽簽的方式讓每兩個小組共用一家企業(yè)的資料作為他們進行財務(wù)分析的案例。在整個學(xué)習(xí)過程中每兩組使用同一個案例資料，既可將兩組的分析結(jié)果進行比較，又可以保證案例資料的連貫性，易于結(jié)合現(xiàn)實市場環(huán)境進行財務(wù)分析。此外，由學(xué)生參與案例資料的搜集和整理，可以提高其數(shù)據(jù)處理能力和信息提煉能力。
（二）課堂授課階段
1.第一環(huán)節(jié)。在學(xué)生已自學(xué)基礎(chǔ)理論知識的基礎(chǔ)上，教師在課堂中可先講解相應(yīng)主題的重點難點，然后再借助思維導(dǎo)圖工具引導(dǎo)學(xué)生構(gòu)建該主題的知識框架。這樣不但可幫助學(xué)生鞏固已自學(xué)的知識點，而且能夠起到查漏補缺的作用。同時，在此環(huán)節(jié)中教師需要解答學(xué)生在自學(xué)過程中存在的疑惑。
2.第二環(huán)節(jié)。如果學(xué)生已掌握相應(yīng)的理論知識，教師則可將課前已根據(jù)相關(guān)主題設(shè)置好的學(xué)習(xí)任務(wù)分配給每個小組，并且在布置任務(wù)的過程中幫助他們明確任務(wù)目標(biāo)。
3.第三環(huán)節(jié)。在確定學(xué)習(xí)任務(wù)后，學(xué)生們可以進行小組討論。通過討論，一方面明確任務(wù)的分工，另一方面需要確定完成任務(wù)的思路和具體步驟。在這一環(huán)節(jié)中，教師可以作為旁聽者，在考核學(xué)生團隊協(xié)同作用的同時還可以給予指導(dǎo)，從而提高師生的交流程度。
4.第四環(huán)節(jié)。在對數(shù)據(jù)進行分析整理后，每組學(xué)生需要簡述自己的分析思路和初步的分析結(jié)果。在分析的過程中，每小組可以根據(jù)不同利益相關(guān)者的不同目的而選擇不同的分析指標(biāo)，因為財務(wù)報表的使用者可能是企業(yè)內(nèi)部的管理人員、職工，也可能是外部的投資者、債權(quán)人和政府部門等，他們需要的信息不同，進行財務(wù)分析的側(cè)重點也不同。此外，通過情景模擬，學(xué)生現(xiàn)場展示他們的初步成果，不但可提高課前準(zhǔn)備的積極性，而且能培養(yǎng)學(xué)生的臨場發(fā)揮能力和提高語言表達能力。在這一環(huán)節(jié)，教師需要對學(xué)生小組的初步成果進行評價并給予改進的建議。
（三）課后作業(yè)階段
對財務(wù)報表進行分析是一項綜合性很強的工作，僅利用課堂的時間去完成相應(yīng)的任務(wù)是足夠的。在上述兩個階段的基礎(chǔ)上，學(xué)生必須更多地利用課后時間進一步搜集數(shù)據(jù)資料，運用已學(xué)理論知識并且盡量結(jié)合辦公軟件和財務(wù)軟件進行更詳細、更全面的分析，最終在網(wǎng)絡(luò)共享平臺提交書面形式的財務(wù)報告并給教師作為本次任務(wù)的一種考核依據(jù)。
四、總結(jié)
為了滿足會計服務(wù)外包的快速發(fā)展對人才的需求，高職院校在培養(yǎng)會計專業(yè)學(xué)生財務(wù)分析能力時不僅要提高學(xué)生專業(yè)技能，還要注意提高學(xué)生的綜合運用能力、團隊協(xié)作能力和溝通表達能力等，在《財務(wù)分析》授課過程中運用任務(wù)導(dǎo)向法正是為了實現(xiàn)這些培養(yǎng)目標(biāo)。但是，任務(wù)導(dǎo)向法的實施對教師和學(xué)生都提出了更高的要求，需要教師與學(xué)生之間進行密切的交流和反饋。
摘要： 酒店面對的是一個競爭日趨激烈的市場，資金的籌集和投放、資金的分布與耗費，以及由此帶來的收益及其分配都與酒店的生存發(fā)展密切相關(guān)。作為對酒店經(jīng)營活動進行觀察、控制的手段，財務(wù)指標(biāo)分析能夠以其令人信服的數(shù)據(jù)來診斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。對酒店進行財務(wù)指標(biāo)分析，就是以酒店的財務(wù)核算資料為主要依據(jù)，運用特定的分析方法，對酒店的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行的一種定性和定量分析。以豐華酒店為例，就其主要財務(wù)指標(biāo)進行比較分析。
關(guān)鍵詞 ： 豐華酒店；財務(wù)指標(biāo)；分析
中圖分類號：F234.4 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）23-0047-03
作者簡介：木克然姆·木沙（1986-），女，新疆澤普人，畢業(yè)于石河子大學(xué)，研究方向為財會審計。
0 引言
酒店財務(wù)指標(biāo)分析是運用科學(xué)的分析方法分析酒店的財務(wù)核算材料，最終以量化的方式來衡量該酒店的財務(wù)狀況和經(jīng)營效果。酒店餐飲企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析與比較，有助于使企業(yè)全面掌握自身經(jīng)營狀況，做出科學(xué)的管理決策。本文以豐華酒店作為研究對象，針對酒店的主要財務(wù)指標(biāo)（包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)費用、毛利率、營業(yè)利潤等）展開分析和對比，深入挖掘潛在的問題，并提出正確的改進措施。財務(wù)指標(biāo)分析旨在盡早發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中的問題或不足之處，繼而制定相應(yīng)的改進措施，以減少過程損耗，提高營業(yè)利潤。
1 簡述財務(wù)分析的基本概念
1.1 財務(wù)分析的含義
財務(wù)分析是一種基于企業(yè)的財務(wù)資料，運用一定的分析方法來分析和評定企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營效果的方法。
1.2 財務(wù)分析的目的
財務(wù)分析的目的概括地說就是評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；預(yù)測企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險；檢查企業(yè)預(yù)算完成情況。無論從哪個角度來看，財務(wù)分析的目的都可以歸結(jié)為以下四點：
①企業(yè)股權(quán)投資者進行財務(wù)指標(biāo)分析，旨在掌握企業(yè)真實的盈利能力，以便做出科學(xué)的投資決策；
②企業(yè)債權(quán)者進行財務(wù)分析，旨在衡量企業(yè)的償債能力，確保債款有效回收，同時看債務(wù)者的收益是否與風(fēng)險對等，也就是將償債能力分析與盈利能力分析相結(jié)合，以期做出合理的放貸決策；
③企業(yè)經(jīng)營者進行財務(wù)分析，旨在全面篩查經(jīng)營過程中的問題，并及時改進經(jīng)營決策，不斷提高盈利水平；
④其他財務(wù)分析的目的。對于與企業(yè)營業(yè)有關(guān)聯(lián)的企業(yè)單位，其開展財務(wù)分析旨在全面了解企業(yè)的信用情況；國家行政管理與監(jiān)督部門的財務(wù)分析，則是為履行監(jiān)督職能以及做出可靠的宏觀決策提供參考依據(jù)。
2 經(jīng)營狀況及主要財務(wù)指標(biāo)比較分析
2.1 營業(yè)收入分析
營業(yè)收入是財務(wù)分析的一項基本指標(biāo)，它指的是酒店在營業(yè)過程中向客戶提供勞務(wù)或銷售商品所獲得的收益。營業(yè)收入能直觀地反映出酒店的營業(yè)規(guī)模、營業(yè)水平和盈利能力。
本文通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)高、中、低檔的賓館、招待所和飯店每天的營業(yè)收入存在很大的差距（詳見表2）。
酒店規(guī)模較大，但2012賓清餐營業(yè)收入只有40.04萬元（見表1），平均每天營業(yè)收入超一萬元（13346）。通過表3可以看出，賓清餐2012年4月營業(yè)收入比上年同期上升44.39%，煙、酒收入開始下降，但其他收入占總收入的比例很大，其他收入主要是餐飲收入這是影響營業(yè)收入的關(guān)鍵因素之一，經(jīng)營者必須高度重視其他收入的來源同樣也重視食品材料控制成本。
2.2 營業(yè)成本分析
營業(yè)成本是酒店在經(jīng)營過程中向消費者銷售商品或提供勞務(wù)等發(fā)生的成本。它是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益和收入水平的一項關(guān)鍵指標(biāo)。對酒店餐飲企業(yè)來說，菜肴成本就是所耗原材料成本，它屬于營業(yè)成本的組成部分。另外，營業(yè)成本的計量項目還包括工資、水電、維修、燃料等“營業(yè)費用”。
我國關(guān)于酒店餐飲營業(yè)成本的一項調(diào)查結(jié)果顯示，餐飲行業(yè)營業(yè)成本在營業(yè)收入中所占比例為45%；而2015年4月一項關(guān)于酒店營業(yè)成本的調(diào)研顯示，其營業(yè)成本在營業(yè)收入中所占比例比餐飲行業(yè)高出了39個百分點，即為94%。2015年4月酒店營業(yè)收入是40.04萬元，如果以45%計算，4月的營業(yè)成本=40.04萬元×45%=18.18萬元，然而2015年4月份的實際營業(yè)成本為26.17萬元，超支7.99萬元。表4得總結(jié)了各類消費項目成本的變化情況，菜肴成本在營業(yè)收入中所占比例為46%，這個數(shù)值比上一年提高了23.42%，菜肴成本持續(xù)增長直接導(dǎo)致營業(yè)成本增加。
2.3 營業(yè)費用分析
營業(yè)費用是指生產(chǎn)經(jīng)營期間的各項費用支出，比如職工的工資、福利、服裝費、洗滌費，生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的燃料費和水電費，廣告營銷宣傳所產(chǎn)生的費用，除此以外還包括辦公費、租賃費、折舊費、維修費等各類費用項。餐飲企業(yè)營業(yè)費用是營業(yè)收入的主要組成部分。企業(yè)要實現(xiàn)增收，必須嚴(yán)格監(jiān)控經(jīng)營期間的各類費用開支。表5為2015年5月營業(yè)費用。
由表5得知，營業(yè)費用在營業(yè)收入中所占比例逐漸上升。其中，2015年4月的營業(yè)費用在營業(yè)收入中所占比例達到了68.23%。在各項費用開支中，員工費在營業(yè)收入中所占比例一般是10%，但本調(diào)研項目的員工費在營業(yè)收入中所占比例高達20.53%。
2.4 毛利分析
毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本
毛利率=毛利/營業(yè)收入
毛利率是衡量餐飲企業(yè)營業(yè)水平的重要指標(biāo)之一。下表6為酒店2015年5月毛利及毛利率分析。
由表6得知，豐華酒店2015年5月的營業(yè)收入偏低，但營業(yè)成本偏高，使得產(chǎn)品毛利率普遍偏低，平均毛利率只能達到34.64%，而餐飲業(yè)毛利率平均值為50%，二者之間的差距可見一斑。
2.5 營業(yè)利潤分析
利潤是反映企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績好壞的綜合指標(biāo)。
營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)費用-營業(yè)稅金
=（餐位數(shù)×計算期天數(shù)×餐位周轉(zhuǎn)率×人均消費水平）×（毛利率-營業(yè)稅率）-營業(yè)費用。
表8 給出了賓清餐2015年5月盈利情況。
①餐位周轉(zhuǎn)率因素的影響：
160×30×（12.45%-9%）×185×（38.80%-5%）=103549.68（元），說明由于餐位利用率的提高，使利潤增加103549.68元。
②人均消費水平因素的影響：
160×30×12.45%×（201-185）×（38.80%-6%）=+3136.2048（元）。這表明，人均消費水平的提高使利潤增加了3136.2048元。
③毛利率因素的影響：
160×30×12.45%×201×（34.64%-38.80%）=-499689.216（元），表明因毛利率降低導(dǎo)致盈利減少了499689.216元。
④營業(yè)費用因素的影響：
27.32萬-13.58萬=137400（元），表明營業(yè)費用的增加導(dǎo)致利潤減少137400元。
經(jīng)過匯總計算，最終得出餐飲部利潤減少530403.336元（499689.216+137400-106685.88）。造成利潤減少的主要因素是營業(yè)費用的增加，營業(yè)額降低是餐飲部發(fā)生虧損的主要原因，還有餐位周轉(zhuǎn)率的下降，這表明餐廳對消費者的吸引力下降，就餐人數(shù)越來越少。
通過以上分析，可以看出虧損的原因:一是營業(yè)收入太低，二是成本費用太高。
3 問題解決對策
3.1 問題
由上文得知，豐華酒店之所以虧損，是因為營業(yè)成本過高，但營業(yè)收入很低，直接造成利潤縮水?，F(xiàn)階段，餐廳采購餐飲原材料主要是由使用部門向采購部提交采購申請，再由采購部負責(zé)采購。這種分工合作模式雖然能夠發(fā)揮各部門專長，但是使用部門往往強調(diào)材料質(zhì)量而忽視材料價格，使得采購成本居高不下。
3.2 對策
①加強經(jīng)營管理，創(chuàng)新花色品種，推出特色菜肴，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，有效促進銷售，以提高營業(yè)額；
②采取切實可行的措施，加強采購、庫存、粗加工和烹飪等各環(huán)節(jié)的成本控制，堵塞漏洞，降低產(chǎn)品成本；
③建立和健全規(guī)章制度，節(jié)約用水、用電及燃料，嚴(yán)格控制各種物料的消耗，加強各種設(shè)施、設(shè)備的維修保養(yǎng)，提高利用率，減少修理費用，增加企業(yè)利潤；
④原材料應(yīng)堅持先進先出原則，避免積壓、損耗。生鮮原材料采購應(yīng)按照1.5倍安全庫存法（即日采購量應(yīng)為日平均銷量的1.5倍），同時提高服務(wù)質(zhì)量，盡量不出現(xiàn)退菜、換菜等非正常損耗；
⑤廚房應(yīng)該減少輔料和邊角料的浪費，提高原材料的綜合利用率，嚴(yán)格控制成本支出。
4 效果
豐華酒店虧損的原因:一是營業(yè)收入太低，二是成本費用太高，通過財務(wù)指標(biāo)分析以及上述對策，豐華酒店的營業(yè)收入增加了0.55萬元，營業(yè)成本降低了0.3萬元。證明此套財務(wù)指標(biāo)分析方法有效可行，建議在酒店管理中推廣應(yīng)用。
5 結(jié)束語
財務(wù)指標(biāo)分析也是有一定的局限性的，它建立在財務(wù)報表的基礎(chǔ)上，而財務(wù)報表有特定的假設(shè)前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范，報表上的數(shù)據(jù)也是在基本假設(shè)的情況下列示的。也就是說，我們只能在規(guī)定意義上使用報表，并進行指標(biāo)分析，不能片面地認(rèn)為對報表的指標(biāo)分析可以揭示企業(yè)全部的實際情況。但只要掌握好它的局限性，綜合考慮企業(yè)的實際情況，就可以更好地把握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。良好的領(lǐng)悟能力和執(zhí)行能力以及不斷學(xué)習(xí)的態(tài)度才是餐飲管理者的正確選擇和不二利器。事實上餐飲業(yè)的低門檻導(dǎo)致如今如此激烈的競爭環(huán)境，無論怎樣的行業(yè)選擇都應(yīng)該勇于面對所有的困難。餐飲行業(yè)是大有可為的，把握趨勢，合理調(diào)整，不斷創(chuàng)新。中小餐飲企業(yè)也可以成為區(qū)域內(nèi)一顆冉冉明珠。
參考文獻：
[1]趙振波.如何對餐飲企業(yè)成本進行控制[J].中北大學(xué)學(xué)報，2005（5）.
[2]孔巧.酒店餐飲成本控制芻議[J].會計之友，2009（3上）.
前言：財務(wù)報表分析根據(jù)企業(yè)的分析主體而有所改變，財務(wù)報表使用者的種類繁多，由“誰”進行的財務(wù)報表分析，那么誰就是財務(wù)報表的分析主體。目前比較分析法是財務(wù)報表的主要分析方法。本文通過對財務(wù)報表中存在的問題進行分析研究，提出了有關(guān)財務(wù)報表分析的具體措施。
1.簡述財務(wù)報表分析
1.1財務(wù)報表分析的具體含義
財務(wù)會計主要是對企業(yè)的經(jīng)濟活動相關(guān)和可靠信息進行確認(rèn)、計量和記錄的系統(tǒng)，它主要利用財務(wù)報表來對該系統(tǒng)所反映的信息加以描述和報告。財務(wù)報表分析的主要對象是企業(yè)的基本活動，它是財務(wù)報表的重要信息來源，它主要通過分析法和綜合法對企業(yè)進行系統(tǒng)人士的過程，它主要幫助報表使用者來了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)在與預(yù)測企業(yè)未來，并對企業(yè)現(xiàn)狀加以改善。
1.2財務(wù)報表的分析主體
財務(wù)報表擁有眾多的使用者，例如：債權(quán)人、審計師、投資人等。它根據(jù)分析主體的不同分析的內(nèi)容也各不相同。債權(quán)人主要關(guān)注資金是否可以安全償還、是否同時可以取得收益；而經(jīng)歷人員則更加關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營業(yè)績；投資人則對投資回收和資產(chǎn)的增值保值更加關(guān)注等等，因為財務(wù)報表分析主體的不同，分析的重點也隨之改變。本文主要以經(jīng)理人員所關(guān)注的角度來展開財務(wù)報表分析。
1.3財務(wù)報表的主要分析內(nèi)容
短期償債和長期償債能力分析，獲利能力分析，資產(chǎn)運用效率的分析，現(xiàn)今流動的分析，投資報酬分析等，報表分析內(nèi)容隨主體的不同而有所變化，上述六項內(nèi)容不是所有報表使用者的分析要求，但各個分析指標(biāo)之間是相互聯(lián)系，互為輔助的。
1.4財務(wù)報表的主要分析法
比較分析法是財務(wù)報表的主要分析方法，也是較為常用的一種分析方法。任何事物有比較才有鑒別，才更容易發(fā)現(xiàn)其中國的差異和矛盾，這就是常說的“不怕不識貨，就怕貨比貨”。既然是比較分析法，比較對象就是不可或缺，比較結(jié)果也是因?qū)ο蠖悺?/p>
根據(jù)比較結(jié)果不同的意義可將比較標(biāo)準(zhǔn)分為以下三種：歷史標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)?？偭恐笜?biāo)和財務(wù)比率以及結(jié)構(gòu)百分比是財務(wù)報表的幾種主要比較指標(biāo)。
因素分析法是除比較分析法外另外一種常用的報表分析法，，它從某財務(wù)指標(biāo)受各因素的影響程度進行分析和判斷該指標(biāo)主要受那種因素影響最大，進而發(fā)掘出主要矛盾的財務(wù)報表分析法。財務(wù)報表主要根據(jù)利潤表、現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表、文字說明、附注與附表等作為主要的分析材料。
通過上述分析，我們可以了解到，財務(wù)分析法主要對企業(yè)的財務(wù)狀況加以分析，并找出企業(yè)的經(jīng)營癥結(jié)，但它也反映出了財務(wù)信息記錄存在的局限性與財務(wù)報表自身存在的局限性，下面我們就其局限性進行簡要的說明：
它主要受人力資源、財務(wù)報告信息以及缺乏信息預(yù)測和信息前瞻等方面因素的限制。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國部分的企業(yè)缺乏研發(fā)人員，研發(fā)工作發(fā)展緩慢，成熟產(chǎn)品也會因人力資源缺乏而未對其進行拓展研究。企業(yè)的銷售人員無一人對企業(yè)產(chǎn)品工藝有專業(yè)的研究、甚至之前對該項專業(yè)缺乏了解，這嚴(yán)重影響了產(chǎn)品的售后服務(wù)。企業(yè)產(chǎn)品相關(guān)知識與經(jīng)驗的缺乏使銷售人員無法及時了解各種產(chǎn)品的現(xiàn)場銷售動態(tài)，不利于企業(yè)的產(chǎn)品銷售，同時也不能向企業(yè)的相關(guān)技術(shù)部門反饋現(xiàn)場的具體情況，造成嚴(yán)重的產(chǎn)品配方調(diào)整不及時。由于人力資源缺乏致使企業(yè)產(chǎn)品銷量下降，成本逐漸上升，客戶流失等現(xiàn)象屢見不鮮。人才缺乏所引起的一系列反應(yīng)是無法從財務(wù)信息和報表分析中獲取和計量確認(rèn)的。
歷史數(shù)據(jù)是現(xiàn)行的財務(wù)報告的主要信息，而財務(wù)報表主要反映已發(fā)生和以實現(xiàn)的費用、收入等歷史性的信息。當(dāng)今社會存在太多報表無法跟蹤披露的不確定因素。傳統(tǒng)的會計體系受到了嚴(yán)重的金融沖擊，而至今仍沒有較為恰當(dāng)?shù)挠嬃糠椒?，這造成了財務(wù)報表對相關(guān)信息不能披露或披露不充分等現(xiàn)象的發(fā)生，使企業(yè)存在了一定的經(jīng)營交易風(fēng)險，嚴(yán)重影響企業(yè)財務(wù)狀況。
財務(wù)報告提供的財務(wù)信息是以歷史數(shù)據(jù)為主，因此，它無法為企業(yè)提供未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，缺乏一定的預(yù)測性和前瞻性，而報表使用者恰恰對這一方面是最為關(guān)注和需要的。
2.財務(wù)報表分析的改進措施
現(xiàn)行的財務(wù)報表顯然在短期內(nèi)是不會被其他更好系統(tǒng)所取代，那么如何在其內(nèi)容體系方面做好改進就是企業(yè)當(dāng)前最好的選擇。以下時本文提出的幾點改進措施：
2.1針對不同的行業(yè)，進行財務(wù)報表系統(tǒng)側(cè)重點劃分
比如傳統(tǒng)的工、農(nóng)商等行業(yè)，在保持原有的企業(yè)財務(wù)模式上來應(yīng)增加對相關(guān)不確定的財務(wù)信息披露。而對于風(fēng)險投資企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)企業(yè)等新型企業(yè)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險披露的重點放在行業(yè)特性上。財務(wù)信息等系統(tǒng)方面的披露可以幫助企業(yè)的管理者對企業(yè)的相關(guān)方面進行評價和績效信息評價。
2.2建立財務(wù)報告的適時報告系統(tǒng)、增加更多的企業(yè)分部信息
企業(yè)面臨的風(fēng)險和機遇為企業(yè)提供了大量的信息補充，分部信息就是對企業(yè)面臨的風(fēng)險與機遇進行全面分析的重要依據(jù)就是企業(yè)分部報告的目標(biāo)。財務(wù)報告的適時系統(tǒng)對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營事項與活動加以反映，從很大程度上提高了企業(yè)報告的可靠性、及時性和相關(guān)性。
2.3引進新的財務(wù)分析法
現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營管理者可以采用較為科學(xué)的財務(wù)綜合分析法，加強同行業(yè)同類產(chǎn)品之間的對比，并對企業(yè)財務(wù)狀況進行綜合、全面的分析，引入較為先進的多元分析法，綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況。
我國在加入WTO以后，企業(yè)的財務(wù)制度方面存在著與國際會計制度之間如何接軌的問題，只有不斷改善財務(wù)會計制度，才可以為各企業(yè)使用者和經(jīng)營者提供更好的服務(wù)。
結(jié)束語
隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國也將逐漸完善企業(yè)的財務(wù)會計制度，財務(wù)報表分析方法的改進也將為眾多的使用者帶來更多有用有利的信息，為其提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
參考文獻
［1］中華人民共和國財政部.中華人民共和國會計法［S］.2008．
［2］中華人民共和國財政部.企業(yè)會計制度［S］.2009．
財務(wù)管理系統(tǒng)主要完成企業(yè)法定會計核算、法定會計報表，以及強化內(nèi)部管理功能，適用于集團企業(yè)及其下屬機構(gòu)。主要模塊包括：
會計核算模塊：按照國家頒布的會計準(zhǔn)則、行業(yè)會計制度、證監(jiān)會上市公司信息披露準(zhǔn)則、人民銀行外匯管理規(guī)定統(tǒng)一設(shè)置的會計科目，提供會計憑證制作、分權(quán)限審核、查詢及打印等功能。利用系統(tǒng)分級設(shè)置的機構(gòu)、業(yè)務(wù)類型、管理會計、預(yù)算項目等編碼，在會計憑證編制的同時，提供自動集成或更新有關(guān)內(nèi)部管理與控制所需要的會計數(shù)據(jù)信息功能，以構(gòu)成分級核算、統(tǒng)計和財務(wù)管理的基礎(chǔ)。
法定報表及法定財務(wù)信息披露模塊：該模塊包含個別會計報表和匯總/合并報表兩部分。提供一定的手段來定義不同版本會計制度所對應(yīng)的會計報表；提供各基層單位編制法定會計報表功能；與法定會計核算模塊連接，并利用系統(tǒng)先進的財務(wù)智能化優(yōu)勢自動處理業(yè)務(wù)整合活動，自動使數(shù)據(jù)從各個單獨的報表直接傳送至合并報表；利用靈活完善的報表生成工具，充分挖掘會計信息，提供多層次和多角度的財務(wù)分析功能，能夠按照相關(guān)會計準(zhǔn)則的要求，向公司利益關(guān)聯(lián)方提供能體現(xiàn)公司獲利能力的各項財務(wù)信息，以實現(xiàn)公司報告的透明度。提供不同版本會計制度所對應(yīng)的會計報表及企業(yè)內(nèi)部自定義各類報表的定制、生成和輸出；提供各基層單位編制法定會計報表功能，將基層單位財務(wù)報表與法定會計核算模塊連接，自動核對更新報表信息，并自動使數(shù)據(jù)從各個單獨的報表直接傳送至合并報表。
應(yīng)收賬款管理模塊：從分經(jīng)營單位、分責(zé)任人、分欠費對象等多維角度，提供應(yīng)收款項狀況查詢、供應(yīng)商信用管理和賬齡分析功能；建立應(yīng)收賬款管理臺賬，提供基層專業(yè)人員編制催收計劃、登記催收記錄，以強化對應(yīng)收賬款債權(quán)的管理和控制，提高風(fēng)險防范能力；根據(jù)應(yīng)收賬款賬齡分析統(tǒng)計和具體業(yè)務(wù)核算規(guī)則，提供計提壞賬準(zhǔn)備功能；提供單據(jù)審批流設(shè)置功能，支持應(yīng)收賬款核銷審批工作流程。
其他應(yīng)收款管理模塊：可處理職工差旅借款及其他應(yīng)收款項。提供對其他應(yīng)收的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會計核算、查詢、統(tǒng)計及財務(wù)管理功能。
應(yīng)付賬款管理模塊：提供對應(yīng)付款的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會計核算、查詢、統(tǒng)計及財務(wù)管理功能。
資產(chǎn)管理模塊：提供對固定資產(chǎn)的分類及賬實統(tǒng)一管理，提供有關(guān)資產(chǎn)的折舊與攤銷、修理、更新、報廢、盤點等的日常管理和固定資產(chǎn)內(nèi)部調(diào)撥等功能；提供資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計算功能；通過本模塊折舊率參數(shù)的不同設(shè)置，支持折舊政策的變更和折舊方法改變的功能；支持固定資產(chǎn)集中核算和管理的需求，滿足商業(yè)集團的操作流程；在資產(chǎn)集中管理的基礎(chǔ)上，依據(jù)公司制定的資產(chǎn)管理政策，提供對資產(chǎn)使用機構(gòu)資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、分布及變動的管理功能。財務(wù)分析模塊：財務(wù)分析模塊是管理會計分析的重要組成部分，主要為下屬企業(yè)的決策層和管理層提供服務(wù)，面向集團的財務(wù)分析決策在決策支持系統(tǒng)中實現(xiàn)。財務(wù)分析模塊主要通過系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)集成和數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)的應(yīng)用，實現(xiàn)法定會計和管理會計信息可以隨著業(yè)務(wù)的執(zhí)行同時生成，互相參照，及時、準(zhǔn)確地向各單位決策層與管理層提供有關(guān)與資產(chǎn)負債管理、盈利能力、償付能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)果、風(fēng)險防范與控制等管理會計主題有關(guān)的決策輔助數(shù)據(jù)。
預(yù)算管理及控制模塊：該模塊由下屬企業(yè)使用，集團層使用全面預(yù)算管理模塊。業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)傳遞接口，根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)提供編制基于業(yè)務(wù)活動的管理費用預(yù)算的功能。根據(jù)對費用科目的可控性分析，尋找可控科目。能夠輔助識別可控業(yè)務(wù)費用項目與銷售收入之間的計算關(guān)系。能夠輔助識別可控管理費用項目的成本動因以及它們之間的計算關(guān)系。預(yù)算編制提供靈活的模型維護功能，用于維護各類模型，例如計算、模擬分析公司戰(zhàn)略計劃確定的各項分類別、有層次的經(jīng)營指標(biāo)以及根據(jù)利潤費用率來確定的費用指標(biāo)。提供預(yù)算調(diào)整功能。提供預(yù)算控制功能，通過與其他子系統(tǒng)的互連以及與其它系統(tǒng)的接口，實現(xiàn)實時預(yù)算控制以及事后監(jiān)督預(yù)警。能夠管理與控制預(yù)算控制的例外情況。預(yù)算分析模系統(tǒng)提供以實際的各項考核指標(biāo)的基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制各層次和部門年度財務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)清單；根據(jù)財務(wù)管理系統(tǒng)中的各項基本數(shù)據(jù)和各部門的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)提交相關(guān)數(shù)據(jù)及公司總體財務(wù)數(shù)據(jù)（含報表），對各層次、部門、各項業(yè)績考核指標(biāo)的基本數(shù)據(jù)及年度報表進行匯總、錄入處理。計算總體業(yè)績考核指標(biāo)，編制主要業(yè)績考核指標(biāo)匯總表，同預(yù)算指標(biāo)和年度工作計劃進行比較，計算差異及差異比率，并將之細分至各層次、部門；對年度工作計劃的執(zhí)行情況進行差異分析，編寫年度差異分析報告；對各層次、部門和相關(guān)負責(zé)人全年的業(yè)績進行考核評估。
二、集團資金管理系統(tǒng)
集團企業(yè)可以通過資金管理系統(tǒng)，規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)，加大資金監(jiān)控的力度，加強資金的統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一借貸，在整個集團內(nèi)部實現(xiàn)資金的集中管理與控制，實現(xiàn)集團利益的最大化。主要模塊包括：
資金預(yù)算模塊：資金預(yù)算管理包括資金預(yù)算編制審批、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制、預(yù)算執(zhí)行情況查詢和分析等內(nèi)容。通過資金預(yù)算可以預(yù)測各期間現(xiàn)金流量情況及資金需要，有效控制整個公司的經(jīng)營費用支出及資金運用，做到事前計劃、事中控制、事后分析。資金預(yù)算內(nèi)容包括資金來源（如經(jīng)營收入、往來占用、融入資金、投資收入等）和資金流向（如經(jīng)營成本費用、往來占用、融資償還、證券/實業(yè)投資、購置資產(chǎn)等）。按預(yù)算期間分為月度、季度和年度預(yù)算。
資金賬戶監(jiān)控模塊：集團公司下屬企業(yè)在工行、建行、財務(wù)公司等多個金融機構(gòu)開有資金賬戶，有的企業(yè)在一個銀行開有多個賬戶。目前銀行提供了網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的客戶端，可以實現(xiàn)網(wǎng)上劃款、按單個賬戶的查詢（余額、明細）、數(shù)據(jù)下載，但無法直接看到股份公司所有下屬單位在所有銀行的存貸款余額等總體情況，不利于公司總部對資金的及時掌握和調(diào)度。為實現(xiàn)資金的集中管理和在公司范圍內(nèi)資金的統(tǒng)一調(diào)度、有效利用，必須集中對下屬企業(yè)在銀行的開戶情況、賬戶種類、賬戶頭寸和業(yè)務(wù)流水進行全面監(jiān)控，為及時掌握所有分子公司在銀行、財務(wù)公司存貸款業(yè)務(wù)的全貌，需要一個能將銀行、財務(wù)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成在一起的資金監(jiān)控系統(tǒng)。
籌資管理模塊：根據(jù)不同的資金來源、不同的管理方式，可以涉及以下方式：授信管理、信貸管理、票據(jù)管理、籌融資管理。該系統(tǒng)主要通過對集團所屬分子公司資金授信協(xié)議的管理，及時掌握各公司授信額度及使用情況，為管理者提供快捷方便的數(shù)據(jù)查詢功能，為公司提供一種有效的決策輔助手段。信貸管理系統(tǒng)是針對信貸管理部門（財務(wù)公司）而設(shè)計的。其主要目的是實現(xiàn)：存貸款合同管理、客戶管理、業(yè)務(wù)處理、計息、合同跟蹤與監(jiān)控、存貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨使用，也可以與其他系統(tǒng)集成使用。
市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)作為市場經(jīng)濟中的微觀主體，在經(jīng)營過程中必然要面臨一定的財務(wù)風(fēng)險，這是企業(yè)所無法回避的現(xiàn)實問題。如何度量和評價財務(wù)風(fēng)險并有效地對其進行規(guī)避是企業(yè)經(jīng)營管理中的一項重要內(nèi)容。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營中面臨的重要問題企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)所處的外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營活動的不確定性造成的。從一般意義上講，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可以理解為企業(yè)在經(jīng)營活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使企業(yè)財務(wù)活動的未來結(jié)果偏離預(yù)期財務(wù)目標(biāo)的可能性。這種可能性表現(xiàn)在兩個方面， 一方面可能給企業(yè)造成預(yù)期外損失；另一方面可能給企業(yè)帶來預(yù)期外收益。由于財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營具有兩面性，如果企業(yè)在經(jīng)營活動中，能對財務(wù)風(fēng)險進行良好的管理，企業(yè)就能有效地保證自身資本的安全和增值，促進企業(yè)的發(fā)展壯大；否則，企業(yè)不但不能得到很好的發(fā)展，還有可能面臨破產(chǎn)倒閉的厄運。所以，財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為當(dāng)今企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。而財務(wù)風(fēng)險管理必須以高質(zhì)量的財務(wù)報告分析為基礎(chǔ)。
企業(yè)財務(wù)報告分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力，幫助制定經(jīng)濟決策有著至關(guān)重要的作用。進行財務(wù)報表分析，不僅可以正確科學(xué)地評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險，而且可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
1 企業(yè)財務(wù)報告分析簡述
企業(yè)財務(wù)報告分析是以企業(yè)財務(wù)報表、報表附注和其他資料為依據(jù)，運用一系列專門的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量進行分析與評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。企業(yè)財務(wù)報告分析的目的是了解過去，評價現(xiàn)在，預(yù)測未來，為相關(guān)信息使用者制定管理方案提供依據(jù)。財務(wù)報表分析即是一門科學(xué)， 更是一門藝術(shù)?；谕瑯右环輬蟊頂?shù)據(jù)， 由于使用者目的不同，分析經(jīng)驗及能力差異，其洞悉財務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)涵和意義也會存在不同。
企業(yè)財務(wù)報告分析主要是指標(biāo)分析， 即以利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表為依據(jù)，通過合理有效的指標(biāo)分析，可以準(zhǔn)確的評價和反映企業(yè)的盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理效率、企業(yè)的支付能力、獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境和利用投資機會的能力。
反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率；
償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標(biāo)有流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。
資產(chǎn)管理比率是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
現(xiàn)金流量分析有利于報表使用者正確評價企業(yè)的支付能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。
獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。
財務(wù)彈性分析是指對企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力進行的分析。這種能力來源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較，現(xiàn)金流量超過需要，有剩余的現(xiàn)金，財務(wù)彈性大，適應(yīng)性就強，反之則財務(wù)彈性小，適應(yīng)性就弱。主要指標(biāo)包括：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)、資本購置比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量比率、再投資現(xiàn)金比率、現(xiàn)金滿足投資比率( 或稱現(xiàn)金流量允當(dāng)比率)。
財務(wù)分析者切入這些數(shù)據(jù)時，關(guān)注財務(wù)報表數(shù)據(jù)及相關(guān)指標(biāo)的互動性，不要被局部數(shù)據(jù)產(chǎn)生的較大變化而沖昏了頭腦， 簡單的判斷企業(yè)所面臨的機遇或風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)是相互關(guān)聯(lián)的，最終表現(xiàn)出來的各項財務(wù)報表數(shù)據(jù)理應(yīng)對各項較大變化做出積極反應(yīng)，如果只是單方面的波動，這必然引起使用者的高度重視。再則固定資產(chǎn)資產(chǎn)數(shù)據(jù)有沒有相關(guān)互動，固定資產(chǎn)的更新改造，負債的增加，有沒有帶來收入數(shù)據(jù)的互動，利潤數(shù)據(jù)的互動。否則，企業(yè)做出經(jīng)營管理的改善之舉，得不到常規(guī)理由的支撐，那就要求我們展開深層的思考，從而挖掘財務(wù)報表分析的深度和廣度，提高財務(wù)分析的效率及效果。
作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無論是投資人、管理者還是債權(quán)人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。企業(yè)的利潤實現(xiàn)了較大增長，確實大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類增長是否具有可持續(xù)性。會計工作人員通過許多游走在會計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內(nèi)調(diào)整企業(yè)的盈利數(shù)據(jù)，也稱之為盈余管理。由此，當(dāng)報表使用者接收到此類盈利數(shù)據(jù)突然放射的光芒時，千萬不要被灼傷，誤判企業(yè)的經(jīng)營形勢得以扭轉(zhuǎn)。
2 企業(yè)財務(wù)報告分析的局限性
由于種種因素的影響，企業(yè)財務(wù)報告分析及其分析方法。本身存在著一定的局限性，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：
1）企業(yè)財務(wù)報告所反映信息資源具有不完全性。
企業(yè)財務(wù)報告沒有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報告的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來源。而在現(xiàn)實中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現(xiàn)。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。
2）企業(yè)財務(wù)報告對未來決策價值的不適應(yīng)性。
由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值。通貨膨脹時期，有些數(shù)據(jù)會受到物價變動的影響，由于假設(shè)幣值不變，將不同時點的貨幣數(shù)據(jù)簡單相加，使其不能客觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，難免會對報表使用者的決策有一定的誤導(dǎo)。
3）財務(wù)報表缺少反映長期信息的數(shù)據(jù)。由于財務(wù)報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
4）企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)受到會計估計的影響。會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準(zhǔn)備的計提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。
5）企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)受到管理層對各項會計政策選擇的影響。
會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同，兩個企業(yè)的財務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。 3 改善企業(yè)財務(wù)報告分析局限性的幾點建議
3.1 加強對財務(wù)報表附注信息的運用
財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進行分析時。應(yīng)充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。
3.2 提高企業(yè)財務(wù)報告分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時要加強對企業(yè)財務(wù)報告分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具， 在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力， 極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。
3.3 定量分析與定性分析相結(jié)合
1、申報企業(yè)基本情況：企業(yè)名稱、法定地址、開業(yè)時間、人員總數(shù)、注冊資金、主管單位名稱。
2、企業(yè)法人簡況（包括學(xué)歷情況、工作簡歷、民營企業(yè)創(chuàng)立情況）。
3、簡述項目的社會經(jīng)濟意義、目前的進展情況、申報專項資金的必要性。
4、技術(shù)開發(fā)概述；本單位實施項目的優(yōu)勢和風(fēng)險。
5、可行性研究工作的依據(jù)和范圍。
6、主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)對比（項目實施前后的比較）。
7、可行性研究結(jié)論。
一、申報企業(yè)基本情況
1、企業(yè)人員及開發(fā)能力論述
企業(yè)負責(zé)人的基本情況、技術(shù)專長、創(chuàng)新意識、開拓能力及主要工作業(yè)績。
企業(yè)管理層知識結(jié)構(gòu)、企業(yè)人員總數(shù)、平均年齡；管理、技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)、銷售人員比例；新產(chǎn)品開況、技術(shù)開發(fā)投入額、其中研究開發(fā)投入、占銷售收入比例；是否設(shè)有研究機構(gòu)。
2、企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟狀況
年末企業(yè)總資產(chǎn)、總負債、固定資產(chǎn)總額、總收入、產(chǎn)品銷售收入、凈利潤、上交稅費、流動比率、速動比率、資本權(quán)益報酬率。
3、企業(yè)管理情況
企業(yè)管理制度、質(zhì)量保障體系的建設(shè)情況；產(chǎn)權(quán)明晰情況；經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、企業(yè)信用等級、企業(yè)商譽、企業(yè)獲獎情況。
二、技術(shù)可行性分析
1、產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)論述
研究開發(fā)的目的、意義，本產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)的情況介紹，關(guān)鍵技術(shù)及創(chuàng)新點新穎程度和難易程度的論述，研究（制）內(nèi)容和方法、技術(shù)路線（工藝、流程），產(chǎn)品的技術(shù)性能水平與國內(nèi)外先進水平的比較，包括技術(shù)依托單位或合作單位的研究開發(fā)論述。
2、技術(shù)成熟性論述和產(chǎn)品可行性論述（此內(nèi)容僅限于產(chǎn)業(yè)化項目填寫）
技術(shù)成熟階段的論述、有關(guān)部門對本項目技術(shù)成果的技術(shù)鑒定情況；該技術(shù)進行生產(chǎn)條件下小批量、小規(guī)模試生產(chǎn)的情況；本項目產(chǎn)品的技術(shù)檢測、分析化驗的情況；小批量試生產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、成品率；本產(chǎn)品在實際使用條件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情況等。
3、本產(chǎn)品對國家現(xiàn)有規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的符合程度。
三、產(chǎn)品市場調(diào)查和需求預(yù)測（應(yīng)說明調(diào)查數(shù)據(jù)及選用的預(yù)測方法）
1、國內(nèi)外市場調(diào)查和預(yù)測
本產(chǎn)品的主要用途，目前主要使用行業(yè)的需求量，未來市場預(yù)測；產(chǎn)品經(jīng)濟壽命期，目前處于壽命期的階段，開發(fā)新用途的可能性。
本產(chǎn)品國內(nèi)及本地區(qū)的主要生產(chǎn)廠家、生產(chǎn)能力、開工率；在建設(shè)項目和已批擬開工建設(shè)項目的生產(chǎn)能力，預(yù)計投產(chǎn)時間。
對本產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、性能、價格、配件、維修等方面，對預(yù)測產(chǎn)品替代進口量或出口量的可能性，分析本產(chǎn)品的國內(nèi)外市場競爭能力；國家產(chǎn)品出口及進口國對進口的政策、規(guī)定（限制或鼓勵）。
分析本產(chǎn)品市場風(fēng)險的主要因素及防范的主要措施。
2、產(chǎn)品銷售預(yù)測
本產(chǎn)品推銷方式和保障措施，相應(yīng)預(yù)測營銷費用。
3、產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模
產(chǎn)品選擇規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)及其選擇依據(jù)。
生產(chǎn)產(chǎn)品的主要設(shè)備裝置，設(shè)備來源，年生產(chǎn)能力；本產(chǎn)品不同規(guī)模的效益分析，說明本項目確定的建設(shè)規(guī)模的合理性。
四、原輔材料
能源供應(yīng)
論述本項目所需重點資源、原輔材料、能源用量的來源、供應(yīng)情況等。
五、項目實施方案
1、技術(shù)方案
根據(jù)確定的建設(shè)規(guī)模，產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)等，進行生產(chǎn)技術(shù)、工藝流程，主要生產(chǎn)裝置的方案比較；從產(chǎn)品質(zhì)量、原材料要求與單耗，主要技術(shù)參數(shù)、單位能耗與綜合能耗、投資、技術(shù)先進性可行性等方面評述。
2、項目準(zhǔn)備
本單位已具備的條件，需要增加的生產(chǎn)條件，包括公用工程和輔助設(shè)施。目前已進行的研發(fā)、技術(shù)、生產(chǎn)準(zhǔn)備情況。
3、經(jīng)營管理及生產(chǎn)人員狀況
4、特殊行業(yè)許可證報批情況
如國家專賣、專控產(chǎn)品、交通安全產(chǎn)品、壓力容器產(chǎn)品、能源產(chǎn)品許可報批情況說明。
5、項目實施進度計劃
包括項目可行性研究，資金籌集，工藝設(shè)計和設(shè)備定貨，施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備，試產(chǎn)和正式投產(chǎn)等階段。
六、環(huán)境保護與勞動安全
1、環(huán)境保護
簡述生產(chǎn)過程“三廢”處理的措施和方案。
2、勞動保護和安全
生產(chǎn)過程職業(yè)危害因素分析及采取的保護措施。
七、新增投資估算、資金籌措
1、項目新增固定資產(chǎn)投資估算
應(yīng)逐項計算，包括新增設(shè)備、引進設(shè)備、
電力增容、環(huán)保設(shè)備等，特別是其它費用和備用費用類不應(yīng)有缺項。根據(jù)計算結(jié)果，編制固定資產(chǎn)估算表。
2、流動資金估算
項目實施后所需流動資金的數(shù)量和計算依據(jù)，流動資金估算應(yīng)包括單位管理費、人員培訓(xùn)費、創(chuàng)新活動所需經(jīng)費等。根據(jù)計算要求，編制流動資金估算表。
3、資金籌措
按資金來源渠道，分別說明各項資金來源、使用條件。對創(chuàng)新基金部分，需詳細說明其用途和數(shù)量。利用貸款的，要說明貸款條件、利率、償還方式和時間。單位自有資金部分應(yīng)說明籌集計劃和可能。
4、投資使用計劃
根據(jù)項目實施進度和籌資方式，編制投資使用計劃。對專項資金部分，需單獨開列出明細表說明。
八、經(jīng)濟、社會效益分析
1、生產(chǎn)成本和銷售收入估算
按財務(wù)制度的規(guī)定、估算生產(chǎn)成本和總成本，并分別列出計劃結(jié)果。按預(yù)測產(chǎn)品銷售和生產(chǎn)能力，逐年計算銷售收入。
2、財務(wù)分析
以動態(tài)分析為主，對項目的獲利能力、債務(wù)償還能力進行分析，以財務(wù)內(nèi)部收益率、貸款償還期、投資回收期，投資利潤率和得稅率、投資凈現(xiàn)值等作為主要評價指標(biāo)，并編制財務(wù)現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、損益表等，財務(wù)基本報表。應(yīng)有與行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率、平均投產(chǎn)利潤率等進行比較分析。
3、項目的風(fēng)險性及不確定性分析
2、企業(yè)法人簡況(包括學(xué)歷情況、工作簡歷、民營企業(yè)創(chuàng)立情況)。
3、簡述項目的社會經(jīng)濟意義、目前的進展情況、申報專項資金的必要性。
4、技術(shù)開發(fā)概述;本單位實施項目的優(yōu)勢和風(fēng)險。
5、可行性研究工作的依據(jù)和范圍。
6、主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)對比(項目實施前后的比較)。
7、可行性研究結(jié)論。
一、申報企業(yè)基本情況
1、企業(yè)人員及開發(fā)能力論述
企業(yè)負責(zé)人的基本情況、技術(shù)專長、創(chuàng)新意識、開拓能力及主要工作業(yè)績。
企業(yè)管理層知識結(jié)構(gòu)、企業(yè)人員總數(shù)、平均年齡;管理、技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)、銷售人員比例;新產(chǎn)品開況、技術(shù)開發(fā)投入額、其中研究開發(fā)投入、占銷售收入比例;是否設(shè)有研究機構(gòu)。
2、企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟狀況
年末企業(yè)總資產(chǎn)、總負債、固定資產(chǎn)總額、總收入、產(chǎn)品銷售收入、凈利潤、上交稅費、流動比率、速動比率、資本權(quán)益報酬率。
3、企業(yè)管理情況
企業(yè)管理制度、質(zhì)量保障體系的建設(shè)情況;產(chǎn)權(quán)明晰情況;經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、企業(yè)信用等級、企業(yè)商譽、企業(yè)獲獎情況。
二、技術(shù)可行性分析
1、產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)論述
研究開發(fā)的目的、意義，本產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)的情況介紹，關(guān)鍵技術(shù)及創(chuàng)新點新穎程度和難易程度的論述，研究(制)內(nèi)容和方法、技術(shù)路線(工藝、流程)，產(chǎn)品的技術(shù)性能水平與國內(nèi)外先進水平的比較，包括技術(shù)依托單位或合作單位的研究開發(fā)論述。
2、技術(shù)成熟性論述和產(chǎn)品可行性論述(此內(nèi)容僅限于產(chǎn)業(yè)化項目填寫)
技術(shù)成熟階段的論述、有關(guān)部門對本項目技術(shù)成果的技術(shù)鑒定情況;該技術(shù)進行生產(chǎn)條件下小批量、小規(guī)模試生產(chǎn)的情況;本項目產(chǎn)品的技術(shù)檢測、分析化驗的情況;小批量試生產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、成品率;本產(chǎn)品在實際使用條件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情況等。
3、本產(chǎn)品對國家現(xiàn)有規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的符合程度。
三、產(chǎn)品市場調(diào)查和需求預(yù)測(應(yīng)說明調(diào)查數(shù)據(jù)及選用的預(yù)測方法)
1、國內(nèi)外市場調(diào)查和預(yù)測
本產(chǎn)品的主要用途，目前主要使用行業(yè)的需求量，未來市場預(yù)測;產(chǎn)品經(jīng)濟壽命期，目前處于壽命期的階段，開發(fā)新用途的可能性。
本產(chǎn)品國內(nèi)及本地區(qū)的主要生產(chǎn)廠家、生產(chǎn)能力、開工率;在建設(shè)項目和已批擬開工建設(shè)項目的生產(chǎn)能力，預(yù)計投產(chǎn)時間。
對本產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、性能、價格、配件、維修等方面，對預(yù)測產(chǎn)品替代進口量或出口量的可能性，分析本產(chǎn)品的國內(nèi)外市場競爭能力;國家產(chǎn)品出口及進口國對進口的政策、規(guī)定(限制或鼓勵)。
分析本產(chǎn)品市場風(fēng)險的主要因素及防范的主要措施。
2、產(chǎn)品銷售預(yù)測
本產(chǎn)品推銷方式和保障措施，相應(yīng)預(yù)測營銷費用。
3、產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模
產(chǎn)品選擇規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)及其選擇依據(jù)。
生產(chǎn)產(chǎn)品的主要設(shè)備裝置，設(shè)備來源，年生產(chǎn)能力;本產(chǎn)品不同規(guī)模的效益分析，說明本項目確定的建設(shè)規(guī)模的合理性。
四、原輔材料
能源供應(yīng)
論述本項目所需重點資源、原輔材料、能源用量的來源、供應(yīng)情況等。
五、項目實施方案
1、技術(shù)方案
根據(jù)確定的建設(shè)規(guī)模，產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)等，進行生產(chǎn)技術(shù)、工藝流程，主要生產(chǎn)裝置的方案比較;從產(chǎn)品質(zhì)量、原材料要求與單耗，主要技術(shù)參數(shù)、單位能耗與綜合能耗、投資、技術(shù)先進性可行性等方面評述。
2、項目準(zhǔn)備
本單位已具備的條件，需要增加的生產(chǎn)條件，包括公用工程和輔助設(shè)施。目前已進行的研發(fā)、技術(shù)、生產(chǎn)準(zhǔn)備情況。
3、經(jīng)營管理及生產(chǎn)人員狀況
4、特殊行業(yè)許可證報批情況
如國家專賣、專控產(chǎn)品、交通安全產(chǎn)品、壓力容器產(chǎn)品、能源產(chǎn)品許可報批情況說明。
5、項目實施進度計劃
包括項目可行性研究，資金籌集，工藝設(shè)計和設(shè)備定貨，施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備，試產(chǎn)和正式投產(chǎn)等階段。
六、環(huán)境保護與勞動安全
1、環(huán)境保護
簡述生產(chǎn)過程“三廢”處理的措施和方案。
2、勞動保護和安全
生產(chǎn)過程職業(yè)危害因素分析及采取的保護措施。
七、新增投資估算、資金籌措
1、項目新增固定資產(chǎn)投資估算
應(yīng)逐項計算，包括新增設(shè)備、引進設(shè)備、電力增容、環(huán)保設(shè)備等，特別是其它費用和備用費用類不應(yīng)有缺項。根據(jù)計算結(jié)果，編制固定資產(chǎn)估算表。
2、流動資金估算
項目實施后所需流動資金的數(shù)量和計
算依據(jù)，流動資金估算應(yīng)包括單位管理費、人員培訓(xùn)費、創(chuàng)新活動所需經(jīng)費等。根據(jù)計算要求，編制流動資金估算表。
3、資金籌措
按資金來源渠道，分別說明各項資金來源、使用條件。對創(chuàng)新基金部分，需詳細說明其用途和數(shù)量。利用貸款的，要說明貸款條件、利率、償還方式和時間。單位自有資金部分應(yīng)說明籌集計劃和可能。
4、投資使用計劃
根據(jù)項目實施進度和籌資方式，編制投資使用計劃。對專項資金部分，需單獨開列出明細表說明。
八、經(jīng)濟、社會效益分析
1、生產(chǎn)成本和銷售收入估算
按財務(wù)制度的規(guī)定、估算生產(chǎn)成本和總成本，并分別列出計劃結(jié)果。按預(yù)測產(chǎn)品銷售和生產(chǎn)能力，逐年計算銷售收入。
2、財務(wù)分析
以動態(tài)分析為主，對項目的獲利能力、債務(wù)償還能力進行分析，以財務(wù)內(nèi)部收益率、貸款償還期、投資回收期，投資利潤率和得稅率、投資凈現(xiàn)值等作為主要評價指標(biāo)，并編制財務(wù)現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、損益表等，財務(wù)基本報表。應(yīng)有與行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率、平均投產(chǎn)利潤率等進行比較分析。
3、項目的風(fēng)險性及不確定性分析
