時間：2023-07-12 09:34:08
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗，特別為您篩選了11篇供應鏈風險防控范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
1、供應鏈融資業(yè)務風險控制是指供應鏈融資業(yè)務對合同簽訂、項目運營、相關(guān)資源使用及押品市場價格波動等方面的風險種類進行描述，同時提出對每一種類風險的控制辦法，從而達到在每一個項目運作環(huán)節(jié)中預防風險、控制風險的目的。
2、具體項目風險等級的大小和風險點的控制：具體項目風險等級設定為五級，分別為：
一級(高風險)、二級(較高風險)、三級(一般風險)、四級(較低風險)、五級(低風險)。以最高一級風險作為該項目的綜合風險。通過對高風險點的分析，采取相應的監(jiān)管流程和措施手段控制其風險。
二、供應鏈融資業(yè)務風險及控制措施
1、出質(zhì)人道德風險
(1)風險內(nèi)容。對出質(zhì)人缺乏足夠的了解，出質(zhì)人及其負責人在信譽和道德上存在瑕疵，采取欺詐手段騙取監(jiān)管員的信任或由于經(jīng)營問題而存在冒險行為，由此可能潛在發(fā)生的對監(jiān)管方和質(zhì)權(quán)人不利的行為的可能性，利用他人的貨物質(zhì)押，動態(tài)質(zhì)押換貨過程中，以次充好，使用虛假海運提單換取現(xiàn)貨，哄搶押品，企業(yè)管理混亂。
(2)控制措施。全面調(diào)查出質(zhì)人在業(yè)內(nèi)的口碑，其負責人在信譽和道德上存在法律瑕疵的，不允許合作。出質(zhì)人管理制度不健全，生產(chǎn)經(jīng)營活動混亂，不允許合作。監(jiān)管場所押品單獨存放并且標識，防止利用他人貨物質(zhì)押。在合同中明確規(guī)定我方不對押品內(nèi)在質(zhì)量負責。我方在沒有簽訂物流業(yè)務全程監(jiān)管協(xié)議的前提下，不具備辨別海運提單能力，不允許以海運提單換取現(xiàn)貨。必須要求出質(zhì)人的法定代表人簽訂承諾書，對由此發(fā)生的道德風險以其所有個人資產(chǎn)承擔連帶保證擔保責任。
2、出質(zhì)人資質(zhì)評價風險
(1)風險內(nèi)容。在評價出質(zhì)人時，對其經(jīng)營歷史、經(jīng)營業(yè)績、業(yè)內(nèi)地位、信譽度、相關(guān)資信掌握不全面和不了解，出質(zhì)人誠信度不掌握；出質(zhì)人有非法逃稅記錄或其他違法記錄。
(2)控制措施。要求出質(zhì)人資產(chǎn)負債率70％以下，經(jīng)營歷史3年以上，上年利潤200萬元以上。掌握通過正常年檢的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、企業(yè)代碼證、法定代表人身份證復印件、近三年財務報表以及銀行要求的其它資料。對于有違法記錄的出質(zhì)人不提供監(jiān)管服務。
3、銀行要求承擔責任過多產(chǎn)生的風險
(1)風險內(nèi)容。價格評估、資質(zhì)評價責任。銀行質(zhì)押率高。銀行要求我方提供押品市場價格變動信息，某個時間區(qū)域或整體是否存在由押品大幅跌價引起的跌價風險。
(2)控制措施。原則上不提供價格評估和出質(zhì)人資質(zhì)評價的服務。如需提供，資質(zhì)評價要全面沒有遺漏，我方有專人負責收集我方熟悉的押品市場價格變動信息，對于我方陌生的押品，我方應拒絕提供價格變動信息。降低質(zhì)押率；價格評估一定低于市場價。
4、監(jiān)管場所硬件設施帶來的風險
(1)風險內(nèi)容。押品存放的場所在本單位以外，有的是出質(zhì)人生產(chǎn)企業(yè)，有的是第三方倉庫，監(jiān)管場所硬件設施條件參差不齊。有的監(jiān)管場所偏僻，安全性差。外租倉庫不具備監(jiān)管(倉儲)條件，造成押品損壞。外租庫存在防水、防火等隱患。外租摩的設施、設備不適合我方監(jiān)管貨物的保管和進出作業(yè)。管理倉庫的倉儲公司對倉庫的土地、設施不具有所有權(quán)，如果因管理不善造成貨物短少或因其違規(guī)操作造成損失，倉儲公司不具備賠付能力。
(2)控制措施。選擇監(jiān)管場所的決定權(quán)在我方，并且要求監(jiān)管場所的注冊資金在伍佰萬元以上(含伍佰萬元)，不足伍佰萬元的需要提供書面評價材料，報供應鏈融資部審批。選擇輸出監(jiān)管場所把握風險可轉(zhuǎn)移原則。輸出監(jiān)管場所有能力承擔，而且必須承擔貨物的滅失、被盜、火災等風險，必要時要求其上級單位提供擔保。對輸出監(jiān)管場所進行真實、有效、嚴格的調(diào)查和評價，內(nèi)容包括：資質(zhì)、信譽、倉儲條件、管理水平、安全設施和近三年的生產(chǎn)經(jīng)營情況等。選擇的輸出監(jiān)管場所必須提供場地使用汪明、通過正常年檢的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、企業(yè)代碼證、法定代表人身份證復印件和近三年財務報表。輸出監(jiān)管場所區(qū)域界限明顯，能為監(jiān)管人員提供可監(jiān)控的辦公條件。
5、地區(qū)環(huán)境風險
(1)風險內(nèi)容。是指監(jiān)管地點的位置是否屬于法律環(huán)境不好的地區(qū)，而由此引發(fā)的當發(fā)生問題時無法得到有效的法律保護所帶來的風險和可能性。
(2)控制措施。不選擇政府執(zhí)法力度不夠的偏僻地區(qū)作為監(jiān)管場所。
6、監(jiān)管場所管理水平風險
(1)風險內(nèi)容。監(jiān)管場所管理水平不一致，監(jiān)管場所沒有劃分獨立監(jiān)管區(qū)域，容易造成出質(zhì)人將其他客戶的貨物充當自己的貨物出質(zhì)。監(jiān)管場所沒有押品標識，容易造成出質(zhì)人將同一批貨物重復向不同的銀行質(zhì)押。在監(jiān)管場所相關(guān)人員哄搶押品。
(2)控制措施。要求監(jiān)管場所押品不能與非押品混放，監(jiān)管區(qū)必須設立明顯的“質(zhì)押”標志。為明示質(zhì)押監(jiān)管的占有權(quán)利，無論庫內(nèi)庫外監(jiān)管都應在貨物上(旁)掛(立)貨位卡，卡內(nèi)應有“質(zhì)押”字樣，應記載質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人、出質(zhì)人、貨位、品名、數(shù)量等內(nèi)容。與司法部門保持聯(lián)系確保特殊時期具備阻止哄搶押品的能力。
一供應鏈管理
供應鏈概念最早出現(xiàn)在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業(yè)戰(zhàn)略中流行趨勢的變化做出回應,對商業(yè)活動的重新定義和合并,特別是物流和以制造業(yè)為基礎的運營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務,為股東創(chuàng)造更多的財富。具體來講,供應鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產(chǎn)品或服務的相關(guān)企業(yè)信息資源,以基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟件產(chǎn)品為工具進行管理,實現(xiàn)整個渠道商業(yè)流程優(yōu)化的一個平臺。此過程需要掌握信息資源并認為渠道是關(guān)鍵,而平臺則是指能使不同企業(yè)進行商業(yè)活動的共同軟件系統(tǒng)。其作為一種新的管理模式,從本質(zhì)來看,供應鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產(chǎn)品制造、分銷直至產(chǎn)品送達顧客手中各個環(huán)節(jié)綜合成本的最小化。
經(jīng)濟全球化趨勢日益增強,顧客消費理念多樣易變,以及科學技術(shù)的飛速發(fā)展,使得市場表現(xiàn)為高度不確定、變化迅速和難以預測。為了適應瞬息萬變的市場環(huán)境,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式也在不斷調(diào)整和發(fā)展,從最初的追求規(guī)模經(jīng)濟到現(xiàn)在的供應鏈管理,更多地利用信息技術(shù),更加注重企業(yè)間的合作而不是惡性競爭,把各企業(yè)集合成為一個有機聯(lián)系的整體,追求整體成本最低和快速響應顧客需求的總目標。
二供應鏈風險分析論文
伴隨供應鏈管理出現(xiàn)的是供應鏈風險,廣義來講,風險是企業(yè)暴露在不確定事件中的程度,具體到供應鏈管理中,供應鏈風險有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應鏈風險分為需求風險和供應風險,丁偉東(2003)將供應鏈風險分為自然風險和社會風險兩大類,而朱懷意(2006)將供應鏈風險分為供應風險、制造過程風險和需求風險等。還可以將供應鏈作為一個整體來研究,其本身還具有結(jié)構(gòu)性風險,例如由于供應鏈變動帶來的風險和供應鏈松散性、動態(tài)性帶來的風險。
構(gòu)建供應鏈的目的是為了滿足供應鏈中企業(yè)的共同利益需求,以提高供應鏈整體的競爭優(yōu)勢,為此企業(yè)都進行了業(yè)務流程改造使得資源和信息共享,此時如果供應鏈發(fā)生變動,即某個企業(yè)違背契約或因其他原因退出供應鏈,那么整條供應鏈將無法正常運轉(zhuǎn),其他企業(yè)的商業(yè)機密還面臨被泄露的風險。此外,一般供應鏈的結(jié)構(gòu)比較松散,缺少統(tǒng)一的權(quán)威部門管理,風險協(xié)調(diào)機制也缺失,這會造成管理不能持續(xù)進行或前后不一致,從而降低供應鏈運行的效率。供應鏈本身的風險程度取決于鏈中企業(yè)結(jié)合的緊密程度、各企業(yè)文化、相互信任程度、對價值的認同、企業(yè)的信譽度結(jié)合方式、彼此的依賴程度等多種因素。
本文認為供應鏈風險主要分為內(nèi)部風險、合作風險和系統(tǒng)風險。內(nèi)部風險更多是由于供應鏈管理運作過程中制度缺失、內(nèi)部控制不健全等產(chǎn)生。例如由于采購過程不科學導致無法及時滿足客戶的需求,由于需求預測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應對技術(shù)進步導致的生產(chǎn)率低于市場平均水平等而產(chǎn)生的風險;合作風險是供應鏈系統(tǒng)中的各關(guān)聯(lián)企業(yè)在運行過程中,由于相互獨立決策、企業(yè)文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關(guān)的不確定性所產(chǎn)生的風險。供應鏈管理研究的主體不再是單獨的一個企業(yè),而是整條供應鏈,這勢必會產(chǎn)生不同企業(yè)之間的磨合問題,只有供應鏈上的企業(yè)意識到積極合作才能實現(xiàn)共贏,合作風險才能降低;系統(tǒng)風險是指由外部環(huán)境的不確定性對整個供應鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響,主要是指宏觀環(huán)境對供應鏈管理的影響,此類風險一般是企業(yè)無法控制的,但是卻可以用預警系統(tǒng)進行適當?shù)匾?guī)避。
不管是哪種分類方法,供應鏈風險的性質(zhì)一致。首先供應鏈風險具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。例如自然災害等不可抗力因素,以及經(jīng)濟周期波動造成的系統(tǒng)風險;其次供應鏈風險具有傳遞性,不同于以企業(yè)為主體的管理,供應鏈管理關(guān)注整條供應鏈,從原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品的制造、產(chǎn)品的分銷到零售,鏈條上任何一個企業(yè)的風險都不再只影響其自身,而是會通過網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)傳遞給鏈條上的其他企業(yè),造成整個供應鏈的風險加大。再次供應鏈風險在一定程度上具有可控性,這主要是指內(nèi)部風險和合作風險兩類,它可以通過合理的制度設計,有效的內(nèi)控執(zhí)行以及合作的加強來控制,從而降低不確定事件發(fā)生的概率,提高供應鏈的效率。供應鏈管理對企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的要求。
供應鏈合作風險是供應鏈管理所特有的,所以本文將研究重點聚焦于這類風險。具體來看,供應鏈的合作風險主要包括以下幾個方面:第一是企業(yè)文化不一致帶來的風險,每個企業(yè)都具有自己獨特的企業(yè)文化,這就導致企業(yè)的處事方法和原則有較大差異,而供應鏈管理使不同文化的企業(yè)處于同一流程中,有時候需要協(xié)調(diào)一致才能達到目標。此時文化沖突對供應鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應鏈效率低下,最終導致供應鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風險,供應鏈形成后企業(yè)在上游有固定的供應商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時帶來另一個問題,即對供應鏈上的企業(yè)過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,整個鏈條就會受到影響,甚至崩潰;第三是企業(yè)發(fā)展不平衡的風險,供應鏈上的企業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展?jié)摿?、管理水平等方面往往是存在很大差異?這就導致整個鏈條有非常強勢的部分,也有非常薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)木桶效應原理,供應鏈整體控制風險能力取決于最薄弱環(huán)節(jié)控制風險的能力,企業(yè)發(fā)展不平衡的風險增大了供應鏈整體風險;第四是業(yè)務流程優(yōu)化的風險,業(yè)務流程重組和優(yōu)化的過程必然影響到既有利益相關(guān)者的利益,所以勢必會遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達到利益平衡,就會造成業(yè)務流程重組的失敗,從而影響整個供應鏈的運行;第五是供應鏈自身管理的風險,如前所述,供應鏈的結(jié)構(gòu)具有松散性和動態(tài)性等特點,這就要求加強供應鏈自身的管理,這樣才能達到共同的目標,實現(xiàn)共贏。例如可以設置專門的機構(gòu)來管理供應鏈本身并制定供應鏈的整體目標并監(jiān)督每個企業(yè)執(zhí)行。
三供應鏈風險控制措施
(一)建立企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,而非一般性合作關(guān)系
企業(yè)既然要加入供應鏈管理,必然已經(jīng)做好長期合作的準備,因為業(yè)務流程重組和優(yōu)化不僅要花費大量的成本,而且其慣性很強,一旦決定了改變的成本很大。如果達不到長期合作的目的,那么企業(yè)就會得不償失。因此,與供應鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系,成為供應鏈成功運作、風險防范的一個非常重要的先決條件。而建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系要求企業(yè)從以下幾個方面努力:一是供應鏈成員要加強信任,信任是合作的前提;二是加強成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優(yōu)化決策過程;三是建立正式的合作機制,以期在供應鏈成員間實現(xiàn)利益分享和風險分擔。
(二)建立供應鏈風險管理系統(tǒng),全面應對供應鏈風險
風險管理系統(tǒng)包括風險識別、風險評估、風險處理以及反饋等環(huán)節(jié)。供應鏈風險識別是指供應鏈風險管理者,通過對大量的供應鏈信息、資料、數(shù)據(jù)現(xiàn)象等進行系統(tǒng)了解分析,認清供應鏈中存在的各種風險因素,進而確定供應鏈所面臨的風險及其性質(zhì)。供應鏈風險既有明顯的風險,也有潛在的風險。供應鏈風險評估是對某一特定供應鏈風險的測量。一般從兩個方面考慮:一是供應鏈風險發(fā)生的概率,二是一旦供應鏈風險發(fā)生,造成損失的程度。供應鏈風險處理是供應鏈風險管理的核心,識別供應鏈風險、評估供應鏈風險,都是為了有效地處理供應鏈風險,減少供應鏈風險發(fā)生的概率和造成的損失。對于供應鏈風險處理的結(jié)果,風險管理者要進行評價,檢查處理方法的效果,以及需要待進一步改進和提高的地方,評價結(jié)果可以作為后續(xù)風險處理的借鑒。為了更好地控制處理風險,需要對風險因素的發(fā)展變化情況進行跟蹤,且對風險處理建立反饋機制,進而有效地對風險進行控制,減少風險發(fā)生的概率,減少風險發(fā)生的損失。
(三)關(guān)注供應鏈風險中的關(guān)鍵控制點,重點控制供應鏈風險
一是關(guān)注人的因素和人的可靠度。風險管理中人是極其重要的角色,風險管理中要堅持以人為本,通過改變業(yè)務流程,溝通、了解人員的風險認知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風險的影響。二是要優(yōu)化選擇合作伙伴,并加強伙伴間的溝通和信任。企業(yè)要按照公平價值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業(yè)利益的供應商、獲得最公平的采購價值,同時應該給予所有供應商平等機會,確保公平、公開和誠信,并制定一定的機制做保證。三是合理分攤和控制風險成本,提高風險管理績效。風險成本的構(gòu)成主要有承擔的損失、保險費、損失控制成本和風險管理行政費用幾項內(nèi)容。在構(gòu)建供應鏈風險分析系統(tǒng)之初就應該考慮成本因素,制定成本分攤機制,并堅持成本效益原則,提高風險管理績效。四是防止對伙伴企業(yè)的過度依賴。要整合供應鏈流程,提高供應鏈效率的同時應該保持供應鏈的彈性。一旦發(fā)現(xiàn)某個供應商出現(xiàn)問題,能夠及時調(diào)整供應鏈戰(zhàn)略。五是完善管理制度,真正落實風險管理機制。各企業(yè)應該建立風險管理機制,并切實按照管理機制的要求開展企業(yè)的各項活動,而且整個鏈條都應該采用統(tǒng)一的安全策略和風險防范政策。六是積極防范突發(fā)事件、意外事件。對于一些偶發(fā)但破壞性大的事件,可預先制訂應變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協(xié)議等方式,防范可能的風險,保護各企業(yè)自身利益。
參考文獻:
[中圖分類號] F275.6 [文獻標識碼] A
[文章編號] 1009-6043（2017）03-0167-02
Abstract： Since the angle of credit extension is Changed， supply chain finance differs greatly from traditional credit and loan in terms of risk control and prevention. In the pattern of prepayment financing， commercial banks face credit risks from whole supply chain credit level decline and failure of contract participants. uncertainty of industry policy， unpredictable market change， imperfect laws and ethnic risks are the main factors causing credit risks. Commercial banks should enhance the control and prevention of credit risks of prepayment financing by propelling the building of information system， strengthening credit and qualification examination， and intensifying management of collateral， bills and funds.
Key words： supply chain finance， prepayment financing， commercial banks， credit risk control
一、供鏈金融的內(nèi)涵及模式
供應鏈金融是一種主要面向中小企業(yè)的新型融資模式，能夠為處于供應鏈上的中小企業(yè)提供封閉的授信支持。商業(yè)銀行通過運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型來對企業(yè)的預付賬款、應收賬款及存貨等在傳統(tǒng)信貸下難以用于抵押的流動資產(chǎn)進行方案設計，使這些流動資產(chǎn)能夠為企業(yè)帶來信貸資金。前提是商業(yè)銀行必須對整個供應鏈的內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)有一個全面的把握，并且能夠?qū)溕细鞒蓡T與交易相伴而生的資金流、信息流、物流進行有效的整合利用。商業(yè)銀行通過將核心企業(yè)以及第三方物流企業(yè)引入供應鏈金融來降低自身的風險。
與傳統(tǒng)信貸相比，供應鏈金融最大的特征是改變了授信的視角。從面向單個企業(yè)進行授信轉(zhuǎn)變成為面向整個供應鏈進行授信。授信視角的改變也引起了風險管理模式的改變，對于供應鏈金融而言，融資企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和財務指標已經(jīng)不是考察的重點，交易的真實性以及核心企業(yè)的信用水平才是降低信貸風險的關(guān)鍵。[1]對中小企業(yè)自身考核的弱化使供應鏈金融能夠降低中小企業(yè)融資的門檻。
供應鏈金融之所以被視作一次重要的制度創(chuàng)新，關(guān)鍵在于其有效激活了預付賬款、應收賬款及存貨等流動資產(chǎn)作為信貸質(zhì)押物的功能，也因此形成了供應鏈金融的不同模式。如果供應鏈金融方案設計針對的對象是企業(yè)的預付賬款，稱之為預付賬款融資模式，也叫保兌倉融資模式。如果對象是企業(yè)的應收賬款，稱之為應收賬款融資模式。如果對象是企業(yè)的存貨，則稱之為融通倉融資模式。無論是哪種模式，在實際運行的過程中，一般都要包括商業(yè)銀行、中小企業(yè)、核心企業(yè)以及第三方物流企業(yè)這四個參與主體。這四個主體在供應鏈金融中分別扮演不同的角色，運作良好的供應鏈金融能夠使四方都受益。
二、預付賬款融資模式的運作機理
預付賬款融資模式適用的主要對象是處于供應鏈下游的中小企業(yè)。在供應鏈內(nèi)部的交易中，處于強勢地位的核心企業(yè)常常會要求下游的中小企業(yè)預先支付貨款，下游的中小企業(yè)可以通過采用供應鏈金融預付賬款融資模式獲得商業(yè)銀行的短期信貸支持，緩解由于向核心企業(yè)支付預付賬款所帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力。一旦下游中小企業(yè)（買方）與核心企業(yè)（賣方）發(fā)生了真實的交易關(guān)系，買方可以通過從銀行取得授信來支付賣方所要求的預付賬款。
預付賬款融資模式涉及到的參與主體一般包括融資企業(yè)（處于供應鏈下游的中小企業(yè)）、供應商（核心企業(yè)）、商業(yè)銀行以及第三方物流企業(yè)。預付賬款融資模式的運作流程如下：第一步，融資企業(yè)與供應商簽訂購銷合同之后，向商業(yè)銀行繳納一定比例的保證金，申請開立可以用于向供應商支付貨款的銀行承兌匯票；第二步，供應商將貨物發(fā)往第三方物流企業(yè)；第三步，融資企業(yè)存入保證金，商業(yè)銀行據(jù)此簽發(fā)提貨單并要求第三方物流企業(yè)向融資企業(yè)釋放相應金額的貨物；第四步，融資企業(yè)利用手中的提貨單到第三方物流公司提取相應金額的貨物；第五步，融資企業(yè)利用銷貨收入續(xù)存保證金并再次獲得銀行簽發(fā)的提貨單并到第三方物流企業(yè)提取相應金額的貨物；第六步，不斷重復第五步的過程，直到保證金賬戶的余額與原先開立的銀行承兌匯票金額相等為止。
從預付賬款融資模式的運作流程上看，這種模式有助于實現(xiàn)供應商的批量銷售以及融資企業(yè)的杠桿采購。融資企業(yè)的貨款是分批支付的，不必再承擔一次性大額支付貨款的資金壓力。[2]
三、預付賬款融資模式信用風險分析
商業(yè)銀行在開展預付賬款融資業(yè)務時，由于供應鏈整體信用等級下降或者其他參與方不履行合同約定義務而導致發(fā)生經(jīng)濟損失的可能性就是其所面臨的信用風險。可見，供應鏈金融預付賬款融資業(yè)務的信用風險來源主要有兩個：一是供應鏈整體信用等級的下降。由于核心企業(yè)在供應鏈上處于樞紐地位，因此，供應鏈整體信用等級的下降往往是由核心企業(yè)信用等級下降造成的。此外，供應鏈整體信用等級下降也可能是由于供應鏈所關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生運行風險所導致的。與傳統(tǒng)信貸相比，供應鏈金融實現(xiàn)了授信視角轉(zhuǎn)移，銀行授信時更關(guān)注整個供應鏈的情況而非融資企業(yè)本身。因此，當供應鏈整體信用等級下降時，商業(yè)銀行發(fā)生信用風險的概率就會上升。二是其他參與方不履行合同約定義務。其他參與方不履行合同約定義務可能是因為主觀上“不愿意”履行或者客觀上“不能夠”履行。無論哪種情況，只要合同約定事項得不到執(zhí)行，勢必會給商業(yè)銀行帶來信用風險。
供應鏈金融預付賬款融資模式信用風險最需要關(guān)注的潛在風險點主要包括：一是質(zhì)押商品價格的波動。質(zhì)押商品的價格波動能夠在很大程度上影響到商業(yè)銀行貸款的安全性。質(zhì)押商品價格的波動可能源于國家產(chǎn)業(yè)政策的變化，也可能源于市場供求的變化。二是核心企業(yè)資信風險。在預付賬款融資模式中，商業(yè)銀行要與核心企業(yè)即供應商簽訂回購協(xié)議并要求核心企業(yè)承擔還款的連帶責任，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)保證金不足的狀況，核心企業(yè)必須按約定進行質(zhì)物回購。核心企業(yè)的回購能力是商業(yè)銀行風險評估的一項重要內(nèi)容。[3]三是第三方物流企業(yè)資信風險。商業(yè)銀行將監(jiān)管質(zhì)押商品的工作轉(zhuǎn)移給第三方物流企業(yè)，就意味著第三方物流企業(yè)承擔著部分信托責任。第三方物流企業(yè)有無承擔這部分信托責任的能力以及第三方物流企業(yè)會不會利用其信息優(yōu)勢與其他參與者聯(lián)合欺騙商業(yè)銀行，也是商業(yè)銀行需要關(guān)注的一個重要的風險點。
總的來說，影響預付賬款融資業(yè)務信用風險的因素有如下幾點：第一，政策的不確定性。產(chǎn)業(yè)政策的轉(zhuǎn)變可能會對質(zhì)押商品的價格造成劇烈的沖擊；第二，市場的不確定性。市場供求的變化會直接影響到融資企業(yè)和供應商的銷售情況及利潤水平，進而引發(fā)這些企業(yè)的違約行為；第三，相關(guān)法律不完善。預付賬款融資業(yè)務屬于金融產(chǎn)品創(chuàng)新，牽涉到復雜的契約結(jié)構(gòu)，相關(guān)法律的滯后使商業(yè)銀行可能會在自身不存在任何過失的情況下由于法律的模糊不清或存在漏洞而遭受損失。[4]第四，道德性風險。其他參與方因為追求自身利益而背棄契約精神，不履行或消極履行合同義務，也是引發(fā)商業(yè)銀行信用風險的重要因素。
四、預付賬款融資模式信用風險防控措施
與傳統(tǒng)信貸信用風險的防控相比，預付賬款融資模式下信用風險防控因為涉及多方主體而變得更為復雜，且由于預付賬款融資模式面向的是整個供應鏈而非融資企業(yè)自身，因此其風險防控的措施與傳統(tǒng)信貸相比也有重大區(qū)別。但是，就信用風險防控的關(guān)鍵是通過獲取真實信息來緩解信息不對稱的危害這一點上講，預付賬款融資模式與傳統(tǒng)信貸是一樣的。為了實現(xiàn)通過信息獲取來降低信用風險的目的，提供預付賬款融資業(yè)務的商業(yè)銀行可以從下面幾個方面著手。
（一）推進信息系統(tǒng)建設
掌握供應鏈運行過程中的信息流對于商業(yè)銀行改變信息不對稱地位、降低預付賬款融資業(yè)務信用風險具有重要意義。商業(yè)銀行應致力于信息管理系統(tǒng)的開發(fā)，實現(xiàn)對各項數(shù)據(jù)指標的電子化統(tǒng)計。對于質(zhì)押商品的管理，應搭建電子操作平臺并要求各參與方使用電子操作平成對于質(zhì)押商品的倉儲、運輸、監(jiān)管等，這樣既可以提高工作效率，又能夠?qū)崿F(xiàn)對相關(guān)信息的掌控。
（二）加強信貸和資格審核
對于核心企業(yè)，要設置準入門檻，不僅要回避規(guī)模小、資信差的供應商，而且要多方面評估核心企業(yè)的經(jīng)營狀況來確保信貸資金的安全。對于有融資需要的下游中小企業(yè)，同樣要實施準入制度。如果發(fā)現(xiàn)融資企業(yè)有違約行為，銀行可以選擇提前回收貸款。一旦觀察到影響資金安全的現(xiàn)象發(fā)生，銀行須及時保全信貸資金的安全。銀行對于融資企業(yè)的授信額度可以根據(jù)對其監(jiān)測的結(jié)果進行動態(tài)調(diào)整并在必要時選擇提前退出。[5]對于第三方物流企業(yè)，要選擇規(guī)模大、資信狀況良好的公司。通過對賬制度、實物盤點等方式來防范第三方物流企業(yè)的不當行為。
（三）加強對質(zhì)押商品、票據(jù)以及資金的管理
對于質(zhì)押商品的管理，銀行應與第三方物流企業(yè)共享相同的電子信息平臺，及時掌握質(zhì)押商品的相關(guān)信息。質(zhì)押商品的產(chǎn)權(quán)歸屬須明確，質(zhì)押商品所有權(quán)證明資料必須落實。另外，質(zhì)押物必須足值有效且便于變現(xiàn)。對于票據(jù)的管理，銀行必須確認發(fā)票上載有關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的有效l款，對于供應商和融資企業(yè)之間的購銷合同，要加以嚴格的審核，對合同中存在的可能影響信貸資金安全的瑕疵，要積極加以補救。對于資金的管理，關(guān)鍵在于降低由于質(zhì)押商品價格波動所帶來的負面影響。一般而言，如果質(zhì)押商品的價格下降超過某個限度或界值，銀行就須要求融資企業(yè)及時存入保證金。
[參 考 文 獻]
[1]楊亞靜.供應鏈金融下預付賬款融資模式探討[J].財會通訊，2014（11）：14-16
[2]張曉潔.保兌倉業(yè)務模式研究[J].中國儲運，2010（5）：85-87
供應鏈金融及其風險問題
核心企業(yè)在供應鏈內(nèi)部貿(mào)易中往往占有優(yōu)勢地位，因此這些企業(yè)習慣于通過向上游賒銷、向下游壓貨，將流動資金壓力轉(zhuǎn)嫁到供應鏈處于非核心地位的企業(yè)。非核心地位的企業(yè)往往比較弱勢，且通常是中小規(guī)模的企業(yè)。他們的資產(chǎn)實力和信用實力都較弱，融資成本高。這勢必導致供應鏈的中小企業(yè)既面臨流動資金增加的要求，又面臨較高的融資成本，造成供應商對核心企業(yè)的供貨成本提高，以及分銷商單位產(chǎn)品的銷售成本提高，進而導致整個供應鏈的競爭力都會有一定程度的下降。供應鏈金融是一種供應鏈的系統(tǒng)性金融融資模式，它是銀行立足于供應鏈全局的角度，以降低供應鏈整體的財務成本為目的，同時兼顧協(xié)調(diào)供應鏈資金流的融資模式。這種融資模式在較大程度上有助于與核心企業(yè)打交道的中小企業(yè)緩解融資成本高、融資難等問題。供應鏈融資模式為特定供應鏈的特定環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的財務管理解決服務，通過整合信息、資金、物流等資源，提高資金使用率并為各方創(chuàng)造價值，提高整個供應鏈的競爭力。
然而，供應鏈融資作為新的融資模式，它包含了供應鏈中參與方之間的各種錯綜復雜的資金關(guān)系，與一般的企業(yè)融資有較大的差異。因此，供應鏈融資的風險及風險管理有其自身的特征及難點。
首先，由于供應鏈金融是為解決供應鏈的中小規(guī)模企業(yè)融資困境而提出的融資模式，但是它不能回避中小企業(yè)資產(chǎn)實力較小和信用實力較弱等固有的高風險問題，如何進行合理的風險控制，是供應鏈金融風險管理技術(shù)面臨的關(guān)鍵問題之一。其次，最近幾年來，理論界和實務部門提出較多關(guān)于供應鏈金融的新型金融信貸產(chǎn)品。這些產(chǎn)品通常是現(xiàn)有金融信貸產(chǎn)品的改進和組合，但在合約設計方面和操作流程還不夠成熟和完善。如何進行有效合約設計、制度設計以及全面的風險設計，是供應鏈金融風險控制的核心問題之一。再次，為了確保供應鏈的中小企業(yè)能夠歸還貸款，銀行通常以質(zhì)押或抵押的方式來做保障。但由于賦予第三方物流公司在訂單抵押的模式中監(jiān)管貨物的權(quán)責，往往不可回避地涉及第三方物流公司和融資企業(yè)相互勾結(jié)和串謀而產(chǎn)生的道德風險問題。如何規(guī)避道德風險問題，也是供應鏈金融在風險規(guī)避設計的重要問題之一。最后，在供應鏈金融中，供應鏈中的中小企業(yè)是主要的服務對象和融資對象。但是銀行不僅要考慮融資的供應鏈中小企業(yè)資金實力和信用狀況，更要考慮其它企業(yè)尤其是核心企業(yè)的經(jīng)營和資信狀況，同時還要考慮到供應鏈整體的發(fā)展狀況。如何對具有一定行業(yè)跨度的供應鏈的行業(yè)前景分析以及對供應鏈其它非融資企業(yè)經(jīng)營狀況、技術(shù)水平、資產(chǎn)實力以及信用實力等綜合信息分析，是供應鏈金融風險識別技術(shù)中不可避免的難題之一。
供應鏈金融風險管理研究現(xiàn)狀與評述
供應鏈金融概念的初步提出是始于Berger在2004年的論文提出的一些有關(guān)中小企業(yè)融資問題的框架和設想。在最近幾年的研究里，供應鏈金融方面的研究已經(jīng)形成了豐碩的成果。目前，國內(nèi)外關(guān)于供應鏈金融風險及風險管理方面的研究主要集中在以下幾個方面：
風險的特征。Sunil（2004）從社會環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。高能斌（2008）指出系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險構(gòu)成了供應鏈金融的兩大類風險。系統(tǒng)性風險是普遍存在的，這就需要銀行對不同的物流企業(yè)有針對性地提出相應措施和決策規(guī)避相應的風險。而非系統(tǒng)風險是由企業(yè)自身經(jīng)營導致的，如企業(yè)基本實力、償債能力、運營能力、盈利能力、創(chuàng)新能力和信用記錄等（裴然，2012）。劉長宏（2008）指出供應鏈金融與傳統(tǒng)授信不同，其主要特征在于：供應鏈金融是在考察供應鏈各成員經(jīng)營和資信狀況后的群體授信，特別關(guān)注供應鏈的核心企業(yè)的資信，在對整個供應鏈系統(tǒng)分析的基礎上，同時理順供應鏈各方內(nèi)在的業(yè)務關(guān)系及潛在風險問題和特征，最終建立有效的風險防控體系和合理的供應鏈授信分配體系。
風險與資金管理。Cheng（2011）認為，供應鏈的資金管理主要是內(nèi)部資金管理和外部資金管理。前者主要是供應鏈各成員間的賒銷等特征的交易信用的管理與控制，而后者主要是商業(yè)銀行站在供應鏈全局的角度出發(fā)對供應鏈的授信。不同特征的資金管理面臨著不同的風險形式和不同的風險防范策略。在內(nèi)部資金管理中，采取有效的支付結(jié)算工具和相應的技術(shù)解決方案（Warron，2005），可以有效地進行風險防范，進而節(jié)約運營的成本，同時可以提高供應鏈績效。在外部資金管理中，采取基于信息共享機制（王靈彬，2006）以及期貨、期權(quán)、遠期、信用違約互換等衍生工具對沖等方法（Barnes-Schuster，2002）可以進行有效的風險控制，降低商業(yè)銀行的信貸風險。當然，在這方面的研究和相應的成果十分有限（丁楠，2005）。
融資模式與信用風險管理。劉英（2002）在對中小企業(yè)融資模式進行探討時就運用了供應鏈金融的思想。一般來說，供應鏈融資模式主要有應收賬款融資模式、存貨融資模式和預付賬款融資模式（閆俊宏，2007）。鄒武平（2009）從邏輯上探討了這三種模式的風險及其防范措施。一些學者從方法上研究了幾種模式的風險防范問題。如吳沖（2004）和方先明（2005）等分別采用模糊神經(jīng)網(wǎng)絡和三層前向神經(jīng)網(wǎng)絡對商業(yè)銀行信用風險進行評價。楊松（2004）和董天勝（2005）針對供應鏈金融信用模式，利用博弈論的思想和觀點進行了探討和分析。勝（2006）提出遺傳算法輔助網(wǎng)絡訓練的優(yōu)化策略，建立信用風險評分。
綜上所述，現(xiàn)有的研究成果雖然從多個視角探討了供應鏈金融風險及風險管理，反映了目前國內(nèi)外專家學者研究工作成果和動向，然而，筆者認為尚有以下幾個問題值得商榷：
第一，目前文獻大多數(shù)從風險識別的角度討論供應鏈金融風險管理時，而關(guān)于風險評估、風險控制和對策方面的討論較少，缺乏系統(tǒng)的風險管理研究；第二，現(xiàn)有文獻對供應鏈物流與資金流的協(xié)調(diào)運作協(xié)調(diào)鮮有討論；第三，已有文獻主要側(cè)重于分析銀行、供應鏈成員以及第三方行為的協(xié)調(diào)降低供應鏈金融風險，但很少給出參與各方風險協(xié)調(diào)的具體方法。
供應鏈金融風險管理研究趨勢
第一，建立供應鏈金融風險管理的全面系統(tǒng)架構(gòu)和分析架構(gòu)。風險識別需要找出供應鏈金融中既有和潛在的風險因素及其形成原因。供應鏈融資對象包括眾多中小企業(yè)，因此信用風險是供應鏈金融中的風險來源之一。同時，操作風險也是重要的風險來源。此外，不同融資方案還會涉及其他風險，如存貨質(zhì)押融資可能由于商品價格波動形成市場風險等。因此，在進行全面風險管理時需要分析各種融資產(chǎn)品的風險來源，特別是采取Panel Data（面板數(shù)據(jù)）建立風險指標體系，這是值得考慮的研究問題。
風險度量是量化供應鏈金融中的各種風險事件出現(xiàn)的概率以及各種風險事件可能造成的損失程度。在風險度量的基礎上，風險評估主要是對銀行的風險承受能力進行壓力測試，尋求合適的風險控制措施。由于供應鏈各節(jié)點企業(yè)隨著環(huán)境變化而不斷發(fā)展，對不同風險進行定量分析具有一定的難度?？梢?，如何建立供應鏈金融的風險預警機制，為銀行、第三方以及供應鏈各節(jié)點企業(yè)的風險防控提供科學的依據(jù)，是值得探討的問題。
風險控制在供應鏈融資中的一項創(chuàng)新工作是對核心企業(yè)的信用捆綁技術(shù)以及通過合作方式引入其他風險承擔者。然而，其前提是對風險承擔者進行合理補償，目前對這方面的研究甚少。因此，如何在供應鏈金融的諸多風險中進行風險補償?shù)娘L險類別確定，并在此基礎上進行利益分配的技術(shù)方法的選擇和分析，是值得思考的問題。
建立供應鏈物流與資金流的協(xié)調(diào)運作機制。供應鏈融資的重要手段之一是利用節(jié)點企業(yè)存貨進行質(zhì)押融資，對供應鏈物流與資金流的協(xié)調(diào)運作機制的研究不僅是供應鏈運營的需要，也是供應鏈金融風險管理的需要。然而，在不同的監(jiān)管模式下，物流與資金流的運作協(xié)調(diào)應出現(xiàn)不同的特征。如何分析和比較在委托簡單監(jiān)管模式、統(tǒng)一授信模式和委托嚴密監(jiān)管模式下的質(zhì)押率的確定，以及在銀行和物流企業(yè)信息不對稱時研究物流企業(yè)和借款企業(yè)在監(jiān)管業(yè)務上的共謀風險及相關(guān)防范機制，是值得討論的問題。
使用結(jié)構(gòu)方程建模技術(shù)。探索并檢驗銀行、第三方和供應鏈節(jié)點企業(yè)三者之間的相互關(guān)系和作用機制，也是供應鏈金融風險管理需要討論的問題。
結(jié)語
一、金融供應鏈概述
近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵點是風險控制。金融供應鏈即是從這一角度出發(fā)而設計出的一種融資模式。
金融供應鏈是指由金融機構(gòu)根據(jù)供應鏈的整體信用水平，對各個節(jié)點企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務。在一個金融供應鏈中，銀行首先評估的是供應鏈中核心企業(yè)的財務狀況、行業(yè)地位等，對供應鏈中其他企業(yè)成員的準入評估不再只關(guān)注其財務報表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是更關(guān)注其與核心企業(yè)的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對企業(yè)本身授信的限制，使更多企業(yè)獲得銀行的貸款支持。
金融供應鏈發(fā)展迅速，原因在于其對銀行及企業(yè)起到了雙贏的效果：一方面為中小企業(yè)提供新的融資渠道，緩和了中小企業(yè)貸款難的問題，也使供應鏈中核心企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整及時，信貸風險也大大降低。
目前，金融供應鏈主要有三種融資模式，分別是應收賬款融資模式、保兌倉業(yè)務模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現(xiàn)了金融供應鏈的核心理念及特點，為中小企業(yè)短期融資提供了便利。但它們在實際運用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業(yè)融資活動。處在供應鏈節(jié)點上的中小企業(yè)，可根據(jù)上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系、所處的交易時期及自身特點等實際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運用。
二、金融供應鏈在遼寧省應用的現(xiàn)狀
自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對遼寧省行業(yè)特點，陸續(xù)推出了一系列金融供應鏈產(chǎn)品，為遼寧省中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了融資便利。
中國建設銀行遼寧省分行近年推出的金融供應鏈系列產(chǎn)品，具體包括訂單融資、動產(chǎn)融資、應收賬款融資、國內(nèi)信用證融資以及保兌倉融資等多種產(chǎn)品類型。中國銀行遼寧省分行重點針對遼寧省重大基礎設施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)等領域提供金融支持，先后為大連機床集團、東北特殊鋼集團和中遠船務集團等企業(yè)設計了供應鏈融資方案，促進了全省重點行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。深證發(fā)展銀行作為金融供應鏈這一業(yè)務領域的領軍者，在遼寧省的多個企業(yè)也進行了實踐探索。其中比較典型的是針對以遼寧萬興達集團為核心企業(yè)的整條供應鏈上下游企業(yè)的資金注入。該方案以“原材料+產(chǎn)成品”方式進行債權(quán)抵押，不需傳統(tǒng)的土地、廠房、機器設備等作抵押，不僅解決了部分企業(yè)融資難、擔保難的困境，并且能提升核心企業(yè)及整個供應鏈的競爭力。
金融供應鏈作為一種提升企業(yè)供應鏈競爭能力的新型金融服務，突破了傳統(tǒng)金融服務的局限，從產(chǎn)業(yè)供應鏈全局的角度為中小企業(yè)融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務的新熱點。
三、金融供應鏈在遼寧省的應用前景及政策建議
金融供應鏈業(yè)務在遼寧省的應用已經(jīng)取得了一定進展，但跟遼寧省內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量相比，應用金融供應鏈進行融資的企業(yè)數(shù)量還是寥寥無幾，這項融資服務尚有很大的發(fā)展空間。
1.建立政府、銀行與物流企業(yè)信息共享反饋機制。銀行和中小企業(yè)信息不對稱是制約銀行給中小企業(yè)貸款的主要因素。金融供應鏈中，物流企業(yè)具有掌握質(zhì)押物及客戶的第一手資料的優(yōu)勢?？梢岳梦锪髌髽I(yè)的這一優(yōu)勢，由政府出資搭建信息平臺，將中小企業(yè)的登記信息、納稅信息，物流企業(yè)以及銀行掌握的企業(yè)信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時了解上下游企業(yè)的狀況，最大程度消除銀行與企業(yè)之間的信息不對稱。銀行可通過此信息平臺，結(jié)合信用評估和風險控制方法，對中小企業(yè)進行全方位信用管理，降低銀行信貸風險。同時，政府的介入支持也會增強銀行大力開展金融供應鏈業(yè)務的信心。
2.加強銀行與信用評級公司的合作。盡管金融供應鏈能有效規(guī)避單個企業(yè)的風險，但仍不能消除其中的信貸風險。銀行要建立供應鏈風險防控機制，應時刻關(guān)注供應鏈的運作狀況，不僅要分析外部經(jīng)濟發(fā)展趨勢，更要了解供應鏈內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。僅憑銀行自身去全面評測風險會提高貸款成本，造成資源浪費。商業(yè)銀行可以嘗試與專業(yè)的信用評級公司合作。信用評級公司作為供應鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業(yè)信息資源和專業(yè)的評級技術(shù)，為金融機構(gòu)提供更精準的風險信息。
3.大力加強風險防控。除了供應鏈上下游中小企業(yè)的風險外，供應鏈本身、核心企業(yè)以及第三方物流公司都有各自的風險。對于供應鏈中核心企業(yè)的選擇，應建立科學的市場準入標準，要求核心企業(yè)對上下游企業(yè)有嚴格的準入、退出機制，核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間具有相對穩(wěn)定的交易歷史并且存在利益共享，使整個供應鏈對核心企業(yè)的依存度較高，有利于銀行對供應鏈進行信用捆綁。為了防止供應鏈上單個融資企業(yè)的信貸風險對整個供應鏈產(chǎn)生影響，核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)與銀行應該合作加強對融資企業(yè)的信用管理。核心企業(yè)應提供融資企業(yè)真實可靠的信用資料，物流企業(yè)應發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢，銀行應利用其信用評估和風險控制的方法，共同建立對融資企業(yè)的信用風險防范制度，對融資企業(yè)進行全方位的信用管理，形成互動的監(jiān)管和控制機制。
（二）中小企業(yè)供應鏈電子商務系統(tǒng)的安防風險
電子商務系統(tǒng)安全防控問題是制約中小企業(yè)發(fā)展電子商務的重要制約因素。其一，中小企業(yè)的決策者缺乏對電子商務實施過程中的信息安全問題的必要認知。從而對于電子商務實施過程中暴露出來的黑客入侵、病毒污染、邏輯炸彈、搭線竊聽等問題缺乏必要的預警機制設計，從而使得企業(yè)的商業(yè)機密失竊，進而威脅企業(yè)在供應鏈競爭中的生存能力。中小企業(yè)決策者應當將電子商務中的信息安全提升支撐企業(yè)信息發(fā)展戰(zhàn)略的重要地位，加大對電子商務系統(tǒng)的信息安全防控投資，制定符合企業(yè)運營所需的信息安全預防機制和信息風險暴露應對機制，將電子商務運營中的信息風險控制在企業(yè)可以接受的水平。其二，我國在電子商務信息安全領域的立法工作相對滯后，給中小企業(yè)電子商務的穩(wěn)健運行帶來諸多風險。當前我國中小企業(yè)借助電子商務平臺獲得超常規(guī)發(fā)展，但由于立法工作相對于法律實踐的滯后性，由此亦帶來諸多法律風險。中小企業(yè)電子商務活動涉及諸如商法中的電子簽名合法性問題，刑法中入侵電腦系統(tǒng)并竊取商業(yè)機密問題，民法中保護中小企業(yè)業(yè)主個人隱私問題和知識產(chǎn)權(quán)保護問題等。當前我國在電子商務信息安全立法工作中的相對滯后性使得中小企業(yè)對在電子商務環(huán)境下依法開展商貿(mào)活動產(chǎn)生疑慮，制約了中小企業(yè)缺乏借助電子商務平臺參與供應鏈系統(tǒng)活動的積極性和能動性。
（三）中小企業(yè)供應鏈電子商務系統(tǒng)的利益沖突風險
電子商務業(yè)務的迅猛發(fā)展促使中小企業(yè)所處的供應鏈系統(tǒng)內(nèi)部資金流與信息流加速，供應鏈系統(tǒng)內(nèi)部成員企業(yè)間的業(yè)務聯(lián)通架構(gòu)從傳統(tǒng)的單渠道向多渠道結(jié)構(gòu)發(fā)展，組織內(nèi)部合作水平日益提升，供應鏈成員企業(yè)間的業(yè)務往來持續(xù)融合，但由此亦產(chǎn)生供應鏈內(nèi)部企業(yè)間利益分配問題。
其一，中小企業(yè)的供應鏈電子商務系統(tǒng)中存在庫存成本方面的利益沖突。在供應鏈電子商務環(huán)境中，中小企業(yè)通過強化企業(yè)間庫存信息交互的方式來控制供應鏈系統(tǒng)內(nèi)的庫存總量。在目標市場客戶需求總量既定的條件下，供應鏈系統(tǒng)中的庫存總量既定。中小企業(yè)在零庫存理念指導下通常采取將持有庫存責任推卸給其他供應鏈成員企業(yè)的方式來控制本環(huán)節(jié)庫存成本。因此持有供應鏈庫存的企業(yè)需承受有限資本金被庫存資金占用的風險，從而導致供應鏈內(nèi)部成員企業(yè)之間產(chǎn)生利益沖突。其二，中小企業(yè)的供應鏈電子商務系統(tǒng)中存在核心競爭力定位方面的利益沖突。供應鏈協(xié)同關(guān)系建立的基礎是各成員企業(yè)通過業(yè)務外包的方式來約減企業(yè)在其非核心業(yè)務環(huán)節(jié)上的資源投入，轉(zhuǎn)而將企業(yè)有限資源集中于企業(yè)占優(yōu)領域，從而凸顯本企業(yè)的核心競爭力。但由于供應鏈系統(tǒng)中各環(huán)節(jié)的業(yè)務增值率存在差異性，各成員企業(yè)通常偏好占據(jù)凈資產(chǎn)收益率較高的核心業(yè)務環(huán)節(jié)，而將凈資產(chǎn)收益率較低的業(yè)務環(huán)節(jié)交付給其他成員企業(yè)。這使得供應鏈系統(tǒng)內(nèi)各成員圍繞占據(jù)供應鏈系統(tǒng)價值增值制高點問題的爭斗日趨激烈，使得業(yè)務能力較為低下的弱勢企業(yè)制約了供應鏈系統(tǒng)資源的充分利用，限定了供應鏈系統(tǒng)整體效能的優(yōu)化運行。
基于供應鏈競爭的中小企業(yè)電子商務模式優(yōu)化路徑
（一）優(yōu)化中小企業(yè)供應鏈電子商務平臺的信息資源共享
電子商務環(huán)境下中小企業(yè)供應鏈信息共享模式可以按如下思路來構(gòu)建。其一，建立以增值鏈為核心的電子商務環(huán)境下中小企業(yè)供應鏈信息共享模式。當前中小企業(yè)對信息共享的排斥行為出于保護企業(yè)商業(yè)秘密，保護企業(yè)自身切實利益的考慮。中小企業(yè)的供應鏈不僅是物流鏈條、信息鏈條和資金鏈條，更是經(jīng)由供應鏈各環(huán)節(jié)都產(chǎn)生增值的增值鏈條。通過建立電子商務信息交互平臺，可促使供應鏈各節(jié)點中小企業(yè)在信息傳遞層面的同步運行，進而保證供應鏈各成員企業(yè)的生產(chǎn)與銷售系統(tǒng)的協(xié)調(diào)運行?；陔娮由虅掌脚_的供應鏈信息共享可以確保終端市場消費者信息能夠以較低成本上傳到供應鏈系統(tǒng)，并從中獲取較優(yōu)的服務，從而提高供應鏈系統(tǒng)的運行效率。其二，中小企業(yè)應強化供應鏈各環(huán)節(jié)成員企業(yè)間的業(yè)務信息整合力度。中小企業(yè)的業(yè)務信息整合包括終端市場客戶需求信息、倉儲信息、生產(chǎn)進度信息及營銷信息等。通過對業(yè)務信息的整合，有助于推動中小企業(yè)的供應鏈資源整合，降低中小企業(yè)供應鏈系統(tǒng)庫存量。建立服務中小企業(yè)供應鏈系統(tǒng)的電子商務平臺是提升中小企業(yè)的業(yè)務信息整合力度的有效方式。通過電子商務平臺，有助于協(xié)調(diào)中小企業(yè)供應鏈系統(tǒng)中的資金流、信息流和物流，確保供應鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)都能夠及時準確的獲取供應鏈系統(tǒng)的全局信息，從而提升其應對終端消費者市場的需求信息變動的反應速度。
（二）健全中小企業(yè)供應鏈電子商務平臺的安全系統(tǒng)
其一，中小企業(yè)應加強對供應鏈電子商務平臺系統(tǒng)安全的內(nèi)部控制制度建設。為保護供應鏈電子商務系統(tǒng)的信息安全，中小企業(yè)可從如下制度層面強化供應鏈及企業(yè)內(nèi)部信息安全，有效克服供應鏈內(nèi)部人員的道德風險和系統(tǒng)風險。一是中小企業(yè)應當完善相關(guān)制度，限制企業(yè)內(nèi)部人員的遠程操作風險，實現(xiàn)對企業(yè)遠程系統(tǒng)登錄、數(shù)據(jù)輸入、修改、審核等環(huán)節(jié)的操作行為的安全控制。二是中小企業(yè)內(nèi)部可設立供應鏈信息安全專員，并通過業(yè)務外包的方式獲取供應鏈信息安全專業(yè)機構(gòu)的服務。供應鏈信息安全管理機構(gòu)的職責主要是通過分析供應鏈協(xié)同中網(wǎng)絡架構(gòu)的安全性，有效甄別潛在的信息安全威脅，并采取及時防控措施控制信息安全風險擴散。三是中小企業(yè)應強化對網(wǎng)上支付操作行為的安防，制定相關(guān)制度制衡支付人員的操作權(quán)限，保障支付過程的完整性，交易雙方身份合法性（薛偉蓮等，2011）。其二，中小企業(yè)應加強落實治理供應鏈電子商務平臺系統(tǒng)安全的技術(shù)控制措施。基于網(wǎng)絡技術(shù)的供應鏈電子商務平臺存在內(nèi)生性的安全問題，這要求中小企業(yè)應當從安全技術(shù)層面來治理企業(yè)供應鏈電子商務系統(tǒng)的網(wǎng)絡操作環(huán)境，建構(gòu)多元化綜合安全保護技術(shù)體系，來有效維護企業(yè)供應鏈電子商務平臺信息安全。具體而言，中小企業(yè)可以在既有操作系統(tǒng)之上設置網(wǎng)絡安全防控體系，同步匹配防火墻軟件與硬件設備，并降低在開放式網(wǎng)絡操作系統(tǒng)中處理企業(yè)業(yè)務信息的幾率，以從根本上杜絕系統(tǒng)最高權(quán)限風險。中小企業(yè)可以聯(lián)合租用虛擬專用網(wǎng)絡的方式來架構(gòu)信息安全框架，強化電子商務系統(tǒng)的數(shù)據(jù)加密分析與處理能力，完善電子商務系統(tǒng)用戶的身份認證程序，并在此基礎上建構(gòu)并維護企業(yè)供應鏈系統(tǒng)的電子商務安全平臺。
（三）強化中小企業(yè)供應鏈電子商務平臺的信息挖掘
中小企業(yè)應當積極開展技術(shù)創(chuàng)新以充分挖掘供應鏈電子商務平臺的數(shù)據(jù)資源，提升其運作效率。其一，中小企業(yè)應當高效的利用電子商務系統(tǒng)中積累的大量供應鏈系統(tǒng)運營數(shù)據(jù)，切實提升企業(yè)應對終端市場消費者需求的快速反應能力。中小企業(yè)在設計電子商務系統(tǒng)時，應當確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的事務記錄的字段屬性的充裕性能夠較為完整的刻畫供應鏈管理的行為特征，以確保日后數(shù)據(jù)分析員能從中發(fā)現(xiàn)供應鏈運行規(guī)律并指定相應管理優(yōu)化對策。中小企業(yè)應聘用專業(yè)數(shù)據(jù)分析員來分析供應鏈電子商務系統(tǒng)中所沉淀的大量數(shù)據(jù)，從中形成可用于指導中小企業(yè)提升供應鏈管理效能的商業(yè)知識與經(jīng)營（夏飛等，2011）。其二，中小企業(yè)可優(yōu)化對供應鏈電子商務系統(tǒng)的信息挖掘工作計劃，以有效降低信息處理成本，提升信息處理價值增值。對中小企業(yè)在供應鏈電子商務過程中生成的大量數(shù)據(jù)進行完整處理的成本較高，中小企業(yè)應首先確定信息挖掘所要服務的商業(yè)目標，并籍此確定信息挖掘規(guī)則和所要使用的相關(guān)數(shù)據(jù)集，對數(shù)據(jù)集進行概念分層并確定決定信息分析所需的置信度區(qū)間。中小企業(yè)可以采取分布式信息挖掘技術(shù)和增量信息挖掘技術(shù)，僅對影響當期及未來企業(yè)供應鏈績效的新增數(shù)據(jù)進行處理，從而降低信息挖掘成本，提升企業(yè)應對市場客戶需求的反應速度。
一、供應鏈金融信用風險產(chǎn)生原因及其研究意義
由于供應鏈金融既能有為我國中小企業(yè)提供新的融資渠道，又能有效地擴展銀行的業(yè)務，所以近幾年發(fā)展迅猛。然而，供應鏈金融模式的信用風險問題卻日益突出。由于中小企業(yè)的貸款相對于其資產(chǎn)規(guī)模相對較高，而它們又是依托供應鏈上的核心企業(yè)來進行經(jīng)營，品牌效益不高、企業(yè)的管理層水平參差不齊等等外在或內(nèi)在原因，導致其違約成本低。而且一旦遇到了問題，它們甚至可以關(guān)掉原公司，另立新公司來掩蓋以前的問題，從而使得違約率較高。因此，研究供應鏈金融上中小企業(yè)的信用風險具有強烈的現(xiàn)實意義。本文就從內(nèi)部和外部兩方面來論述對其的防范措施。
二、供應鏈金融的內(nèi)部信用風險防范
供應鏈金融的內(nèi)部防范主要是指：在商業(yè)銀行的角度下，其通過完善自身的信用風險評級系統(tǒng)來提高其防范風險的能力。
首先，完善考核交易真實性的制度。銀行應對交易雙方提供的交易內(nèi)容、交易目的和交易時間進行核查，并著重研究中小企業(yè)融資的申請材料以及雙方的購銷合同、運輸單據(jù)、提貨單據(jù)等，通過確保其待審核材料的真實性來控制交易過程中可能產(chǎn)生的道德風險。
其次，完善現(xiàn)有的信用評價體系。銀行應針對供應鏈金融的風險防范問題出臺一套完整且行之有效的評價方法、評價指標和評價流程，而以前銀行對中小企業(yè)的融資信用評估主要是審核其財務報表、固定資產(chǎn)以及擔保形式，是一種基于數(shù)字財務控制的評價模式，對于供應鏈金融的中小企業(yè)信用風險并不適用，因此，在供應鏈金融模式下，銀行在了解供應鏈金融的實際情況的基礎上，把過去對傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)，單一，被動的授信模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)，多渠道，主動的授信模式。
再次，妥善監(jiān)管和控制中小企業(yè)的融資資金。這是整個內(nèi)部信用風險防范過程中最重要的一步，在供應鏈金融的模式下，由于中小企業(yè)融資擔保是核心企業(yè)的信用擔保，因此，很可能會使中小企業(yè)在拿到資金后不按照合同約定的范疇來使用融資資金，從而產(chǎn)生逆向選擇問題，將供應鏈金融融資的資金用于投資一些高風險高收益的資本產(chǎn)品，大大增加了中小企業(yè)的違約風險，也會使銀行產(chǎn)生不必要的損失，因此，銀行必須嚴格監(jiān)管中小企業(yè)融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來進行使用，并定期核審中小企業(yè)的購銷合同的真實性，確保資金按照合同的要求執(zhí)行。
最后，著重提高銀行內(nèi)部風險評級系統(tǒng)人員的專業(yè)素質(zhì)。由于供應鏈金融涉及了復雜的信用風險評價模型，多變途運作模式，專業(yè)化的供應鏈金融背景，這就要求銀行的信用風險評價人員具備相當好的專業(yè)素養(yǎng)和足夠多的信用風險評價知識，但是目前，我國銀行信用風險評價體系的高素質(zhì)人員儲備嚴重不足，銀行應該重視對現(xiàn)有員工的技能培訓以及對國外高素質(zhì)人才的引進，從而加速信用風險評價體系的建立和健全。
三、供應鏈金融的外部信用風險防范
因為供應鏈金融上的核心企業(yè)是中小企業(yè)能獲得銀行融資的信用擔保屏障，而物流企業(yè)又是銀行監(jiān)督中小企業(yè)能否履行合約的重要渠道，能夠為貸款企業(yè)提供配送、監(jiān)管、倉促等一系列服務，并且將服務的信息反饋給銀行，降低中小企業(yè)違約的風險，所以核心企業(yè)和物流企業(yè)在整個風險防控過程當中占有相當重要的地位。但由于中小企業(yè)業(yè)務開展以及財政的不透明性，商業(yè)銀行在監(jiān)管中小企業(yè)的同時還需要加強對供應鏈上其他主題的交流力度來降低信用風險。
第一，謹慎選擇合作的核心企業(yè)。因為在供應鏈模式下，銀行是以核心企業(yè)的信用進行擔保，來對中小企業(yè)進行貸款的，所以核心企業(yè)的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業(yè)是一個行業(yè)的壟斷企業(yè)，則這個供應鏈上的中小企業(yè)就要依靠市場進行交易，相關(guān)對象的隨機性比較大，供應鏈的穩(wěn)定度就會降低，因此壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應鏈金融模式中核心企業(yè)，所以銀行應該對供應鏈金融當中的核心企業(yè)進行嚴格的準入機制，選擇穩(wěn)定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務。
第二，加強對物流信息以及物流程序的監(jiān)控。在中小企業(yè)信用度較低的供應鏈金融當中，銀行應該設法和物流公司進行信息共享，加強對物流信息和物流程序的監(jiān)管，并加強操作和監(jiān)控的保密性，防止因為內(nèi)部管理不善導致的信息泄露而發(fā)生信用風險。
第三，努力增強對抵押物的風險防范措施。規(guī)范抵押物的選取標準已經(jīng)是商業(yè)銀行降低供應鏈金融信用風險必備措施之一，價格透明、變現(xiàn)簡便、質(zhì)量合格、品質(zhì)標準是銀行選取抵押物的重要準則，并實時監(jiān)控抵押物的價格變化和品質(zhì)變化，以免造成不必要的損失。
第四，完善供應鏈金融的信息共享機制。針對中小企業(yè)提供信息共享平臺，審核商業(yè)銀行、物流公司、信用風險以及核心企業(yè)的業(yè)務往來，降低信用風險發(fā)生的概率。
第五，針對供應鏈金融模式建立一個完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行可以通過建立一個可以量化的數(shù)據(jù)庫，來分析中小企業(yè)的信用風險，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風險的可靠性。
第六，健全和完善相關(guān)的法律機制。國家應根據(jù)供應鏈金融上每個不同主體之間義務和責任的不同，建立相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范各自的行為，并監(jiān)督調(diào)控各個主體在供應鏈金融當中的運行。同時，商業(yè)銀行在發(fā)展供應鏈金融融資規(guī)模過程當中，應該呼吁政府盡可能地完善相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)避對方因法律漏洞而導致的信用風險。
1．供應鏈金融風險的表現(xiàn)
伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應鏈金融在我國獲取了極大的進步。結(jié)合當前我國商業(yè)銀行供應鏈金融發(fā)展實情，供應鏈金融風險主要表現(xiàn)為:I．融通倉模式風險，融通倉指的是將存貨用以質(zhì)押物開展融資，因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應當充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開展融資，銀行便會遭遇風險。II．保兌倉模式風險，保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質(zhì)押物開展融資，所以銀行應當權(quán)衡貿(mào)易的真實性，并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購可一定程度縮減銀行風險，故應當衡量企業(yè)回購能力。III．應收賬款模式風險，銀行要核實應收賬款真實有效性、轉(zhuǎn)讓實情等相關(guān)狀況，倘若交易并非真實存在，應收賬款為虛構(gòu)，如此銀行便無法自借款人次獲取清償;要及時對企業(yè)貸后管理予以更進，并貸款資金用途展開跟蹤。
2．供應鏈金融風險的識別
在供應鏈金融中，銀行信用度量對象為全面供應鏈金融運行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無論是哪個參與者面臨信用風險，均會對整條供應鏈構(gòu)成影響。即便供應鏈金融制定體系對過去信貸期間中小企業(yè)信用風險發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風險來源的繁雜性。結(jié)合供應鏈金融運行模式，可將供應鏈金融風險來源劃分成:供應鏈運營風險、中小企業(yè)信用風險、核心企業(yè)風險、第三方物理企業(yè)風險等。
3．供應鏈金融信用風險管理
就供應鏈金融信用風險管理而言，相較于傳統(tǒng)流動資金貸款事宜，其對風險控制技術(shù)方法有著嚴格的要求。受供應鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風險會使整條供應鏈波動影響，因此不管是對哪一個參與者均要采取對應的管理方法。I．融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認可管理，在供應鏈金融中，融資企業(yè)往往會采取不同質(zhì)押物開展融資活動，在選取合理的動產(chǎn)質(zhì)押物過程中，銀行應結(jié)合質(zhì)押物類型特征，制定針對的認可準則。II．供應鏈核心企業(yè)選取管理，在對全面信用風險予以評定過程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應鏈金融風險管理重點考慮內(nèi)容。在信用風險管理中，一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機的可能，一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機。III．第三方物流企業(yè)準入管理，供應鏈金融運行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風險管理應當權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對中小企業(yè)予以擔保的能力等相關(guān)問題。
4．供應鏈融資信用風險度量
4．1會計統(tǒng)計分析法。
第一步應當找出相應的重點會計變量，再將權(quán)重賦予各個變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會計統(tǒng)計分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強調(diào)定量分析，疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽、價值等。
4．2期權(quán)理論方法。
期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過股票價格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會形象、經(jīng)營發(fā)展狀況，屬于一種相對簡便、系統(tǒng)的評價方法。但是，這一方法同樣存在無法顧全的地方，上市企業(yè)股票價格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實情況。
4．3財務比率分析法。
財務比率分析法屬于一類傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對企業(yè)財務報表展開分析，選擇可制約、影響企業(yè)財務水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開判定，優(yōu)點在于簡便、易于操作，迄今依然是一些國際商業(yè)銀行開展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因為自身經(jīng)營不善，財務比率難以滿足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問題。這一方法難以對現(xiàn)階段問題予以解決，其強調(diào)的是融資方的過往財務狀況，而無法評估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復信用的融資機會等。
4．4Logistic回歸模型。
Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過借助部分財務比例來對企業(yè)失信概率進行評估，在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對信用風險攜帶者予以風險確認、融資決策。這一方法對于變量相互線性關(guān)系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實現(xiàn)企業(yè)一定時間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化，應用較為普遍，只不過這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計算出相對準確的概率模型。
2 商業(yè)銀行供應鏈金融的風險因素分析
2.1 政策風險
一方面，供應鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應鏈金融的不斷充實與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應鏈金融中應收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機構(gòu)對應收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導致商業(yè)銀行在相應債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2 信用風險
信用風險也被稱作違約風險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務而導致?lián)p失的風險。信用風險是整個供應鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務流程中面臨的難題與制約供應鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導，實現(xiàn)供應鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復雜化，而這些風險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風險。在資金引發(fā)的風險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn)，這樣風險會迅速波及當前供應鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風險的方面，由于在供應鏈金融業(yè)務流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當就會導致商業(yè)銀行遭受風險甚至重大損失。
2.3 市場風險
所謂金融市場風險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險，主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先，價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導致企業(yè)蒙受損失，進而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風險。其次，匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風險，供應鏈中，如果相關(guān)的供應鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風險。最后，利率風險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當前商業(yè)銀行供應鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當前利率進行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔此期間因利率調(diào)整而帶來的風險。
2.4 操作風險
根據(jù)供應鏈金融的特點來看，其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導致的風險，由于供應鏈融資過程較一般信貸業(yè)務流程主體眾多且流程復雜，且由于供應鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進而造成操作失誤引發(fā)操作風險；其次，內(nèi)部因素導致的風險。內(nèi)部因素主要是指供應鏈金融業(yè)務的相關(guān)業(yè)務人員在業(yè)務調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導致的風險；第三，外部因素引發(fā)的風險。外部因素主要是自然災害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風險。
3 商業(yè)銀行供應鏈金融風險防控措施
3.1 建立嚴格的準入條件
首先，商業(yè)銀行在開展供應鏈金融業(yè)務的伊始要對核心企業(yè)進行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應鏈金融內(nèi)的其他交易主體進行嚴格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風險。
3.2 建立科學的供應鏈金融風險預警機制
一、 引言
隨著網(wǎng)絡信息技術(shù)的進步、互聯(lián)網(wǎng)的普及和人們消費理念的轉(zhuǎn)變，網(wǎng)絡交易作為一種當今迅猛崛起的商業(yè)模式越來越受人青睞與關(guān)注。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010 年12月，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)達到4.57億元，比2009年底增長7 330萬元，網(wǎng)絡普及率達到34.3%。同時，網(wǎng)絡交易額的增長率已達到數(shù)倍于傳統(tǒng)實體渠道的銷售額。以2010年手機與筆記本的銷售為例，傳統(tǒng)實體渠道銷售額分別增長15%和40%，而通過網(wǎng)絡交易的銷售額增長率則達到驚人的64.6%和193.8%。
與網(wǎng)絡交易快速發(fā)展產(chǎn)生鮮明對比的是，由于網(wǎng)絡交易對信息的高度依賴性，網(wǎng)絡交易信息安全問題越來越突出。據(jù)調(diào)查顯示，40%以上的消費者反映在線服務的承諾不真實或不能兌現(xiàn)，有60%的消費者個人信息曾被商家或網(wǎng)站濫用，而更有70%以上的消費者在進行網(wǎng)絡交易活動時懷疑交易網(wǎng)站信息的真實性與合法性。
以上調(diào)查只是從消費者角度說明了網(wǎng)絡交易信息安全問題當前的嚴重性，但這只是問題的表象。畢竟，網(wǎng)絡交易活動中是圍繞產(chǎn)品和服務來進行的，只有同時存在供應方、制造方、分銷方、網(wǎng)上商家直至消費者等參與方，網(wǎng)絡交易行為才能真正實現(xiàn)。以往研究往往只針對上述某一方或幾方來討論網(wǎng)絡交易信息安全問題，顯然這只能解決部分問題。本文將從供應鏈的角度，運用供應鏈管理思想，探討網(wǎng)絡交易信息安全問題。
二、 網(wǎng)絡交易中供應鏈特性
網(wǎng)絡交易行為對供應鏈發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。與以往傳統(tǒng)供應鏈相比，主要體現(xiàn)出以下新的特性。
1. 網(wǎng)絡信息平臺出現(xiàn)。網(wǎng)絡交易中的供應鏈與傳統(tǒng)供應鏈相比，除了由各成員企業(yè)構(gòu)成的信息流交換系統(tǒng)外，還擁有專門應用于信息集成與共享的網(wǎng)絡交易供應鏈信息平臺。網(wǎng)絡交易供應鏈依托這一平臺的信息生成、處理、傳遞與接收，實現(xiàn)供應鏈各節(jié)點企業(yè)間的網(wǎng)絡交易決策行為。同時，通過這一平臺獲取與預測市場需求并做出積極響應，實現(xiàn)供應鏈穩(wěn)定性與柔性的有機結(jié)合。
2. 網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)替代鏈狀結(jié)構(gòu)。供應鏈結(jié)構(gòu)的完整是其正常運營的保證。以往供應鏈是由供應方直至最終消費者的鏈狀結(jié)構(gòu)，物流成為這種結(jié)構(gòu)下的主要形式，供應鏈中任一成員單位的中斷，都可能對整個供應鏈結(jié)構(gòu)產(chǎn)生破壞，影響整個供應鏈的運行。而基于網(wǎng)絡平臺信息發(fā)散性的網(wǎng)狀供應鏈結(jié)構(gòu)，當某一成員出現(xiàn)中斷時，供應鏈能及時通過信息的協(xié)調(diào)作用，調(diào)整供應鏈結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)供應鏈結(jié)構(gòu)的修復，保證供應鏈的正常運營。
3. 溝通與服務方式改變。網(wǎng)絡平臺的應用使供應方與需求方通過直接的信息交流建立溝通關(guān)系，消除了雙方的時間與空間距離，提高了響應速度與客戶滿意度。同時，以信息共享為基礎的生產(chǎn)與消費過程的協(xié)同，使得整個供應鏈更加開放、靈活和高效，為個性化的服務方式的實現(xiàn)提供了堅實的基礎。
4. 供應鏈成員共贏。供應鏈成員的共贏主要體現(xiàn)在供應鏈整體效率的提升。網(wǎng)絡平臺的應用，使成員單位的信息在網(wǎng)絡平臺實現(xiàn)共享，使零庫存、準確的銷售計劃與需求信息獲取成為可能，將整個網(wǎng)狀供應鏈真正地整合成一個整體，信息在網(wǎng)絡平臺中快速高效的流動，消除了整個供應鏈的多余消耗和運作，保證供應鏈整體效益的最大化，提高了總體競爭力，實現(xiàn)成員單位的共贏。同樣，通過網(wǎng)絡交易平臺，也為作為供應鏈終端的消費者提供了信息便利，節(jié)省了交易成本。
三、 網(wǎng)絡交易中供應鏈風險特征
1. 復雜性。首先，造成危機的原因是復雜的，既有供應鏈外部因素，也有供應鏈內(nèi)部因素。其次，網(wǎng)絡交易平臺環(huán)境中供應鏈網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)的特性，造成鏈上成員不僅要面對單個成員企業(yè)的風險，還要面對成員企業(yè)之間的風險。再次，信息風險發(fā)生過程和產(chǎn)生后果也是復雜的，使得供應鏈成員難以評估風險并準確及時地做出決策。總體來看，網(wǎng)絡交易下的供應鏈風險的復雜性相對傳統(tǒng)供應鏈更高。
2. 虛擬性。網(wǎng)絡交易是以互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)為基礎的網(wǎng)絡平臺信息共享的形式存在，這使得供應鏈成員企業(yè)之間和供應鏈成員企業(yè)與消費者之間關(guān)系具有虛擬性的特征?；诰W(wǎng)絡交易虛擬性特征，它所帶來的供應鏈風險同樣也具有虛擬性特征。網(wǎng)絡交易服務器流量限制，軟件設計的合理性以及網(wǎng)絡病毒的傳播等等潛在風險，都會給網(wǎng)絡交易中的供應鏈運營帶來虛擬性風險。
3. 傳播性。網(wǎng)絡交易平臺中供應鏈風險的傳播性特征，是由網(wǎng)絡平臺中供應鏈自身的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)決定的。通過網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)供應鏈把從供應方、制造方、銷售方以及顧客有機的聯(lián)系起來，環(huán)環(huán)相連，互相依賴，彼此影響，每個成員的信息風險都會通過網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)傳播給其他供應鏈成員，影響到整個供應鏈的運作。在網(wǎng)絡交易平臺的環(huán)境下，這種影響的破壞性更加突出，傳播的速度也更加迅速而難以應對。
4. 易變性。供應鏈整體與成員績效的提高都離不開成員之間的合作互補，以提高競爭力，實現(xiàn)多贏。但是在市場理性的競爭規(guī)律下，供應鏈中的每個成員又是獨立核算的利益主體，彼此都以利益最大化為出發(fā)點。以此競爭規(guī)律，我們不難得出供應鏈成員企業(yè)的合作關(guān)系必將隨著整體利益與個體利益的博弈結(jié)果的變化而變化。同時，在網(wǎng)絡交易環(huán)境下的供應鏈內(nèi)部和不同供應鏈之間，成員企業(yè)可能同時處于鏈內(nèi)與鏈間的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)之中，由于面對的環(huán)境和充當?shù)慕巧煌c變化，其利益關(guān)系也隨之變化。因此，由于這些變化而帶來的不確定風險顯而易見。
四、 基于供應鏈的網(wǎng)絡交易信息風險因素
1. 供應鏈成員內(nèi)部信息風險因素。
（1）信息不暢。信息在供應鏈中的高效流動才能保證供應鏈運營的高效。其前提是應保證信息在成員企業(yè)內(nèi)部的高效有序流動，形成鏈內(nèi)企業(yè)之間的高效有序的信息流，實現(xiàn)信息的及時可靠交換。但是，供應鏈成員內(nèi)部的種種不利因素如組織設置往往會制約其信息效率，引起內(nèi)部信息不暢，更無法形成有效的鏈間信息流，給整個供應鏈的穩(wěn)定運營帶來信息風險。
（2）信息虛假。網(wǎng)絡交易條件下的供應鏈是由信息連接的各節(jié)點企業(yè)組成的網(wǎng)狀動態(tài)組織。相比傳統(tǒng)供應鏈，由于成員內(nèi)部信息的可視性差，其合作關(guān)系的不穩(wěn)定性顯而易見。特別是在鏈內(nèi)成員企業(yè)追逐各自利益最大化的情況下，都會存在隱瞞或虛報商業(yè)信息的情況。其中夸大需求信息以增加對供應鏈上游企業(yè)的議價能力的虛報需求信息情況尤為突出，這無形中擴大了整個供應鏈的牛鞭效應，使整個供應鏈失去有效協(xié)調(diào)，必然帶來信息風險。
2. 供應鏈成員間信息風險因素。
（1）逆向選擇。供應鏈成員之間主要為委托關(guān)系。鏈內(nèi)企業(yè)的開展合作、共享信息等行為都是以供應商與制造商、制造商與銷售商之間形成一種合作協(xié)調(diào)和委托機制為基礎。然而，由于信息的不對稱性，委托關(guān)系往往引起逆向選擇風險。一般來說，方通常處于信息有利地位，它能通過信息不對稱性的加劇，獲得更多的利益但會降低供應鏈的整體利益。這種逆向選擇風險產(chǎn)生于信息不對稱，同時由于逆向選擇的存在也會擴大信息不對稱，加劇信息風險。
（2）信息共享。供應鏈中的信息交換均可視為信息共享行為。在網(wǎng)絡交易的虛擬化環(huán)境中，信息共享尤為重要。各成員企業(yè)往往通過建立將各自的信息數(shù)據(jù)平臺與整個供應鏈的信息共享數(shù)據(jù)平臺連接實現(xiàn)彼此的信息共享。但是，由于成員間信息數(shù)據(jù)平臺軟硬件的不匹配，數(shù)據(jù)集成和處理方式的差異，通常會造成數(shù)據(jù)生成、傳遞與處理的不確定性，使信息共享本應成為有利于降低供應鏈信息風險的環(huán)節(jié)變成了信息風險環(huán)節(jié)。其次，如果信息安全措施不到位，信息共享便會成為網(wǎng)絡交易信息泄漏的一個主要出口，可能會造成參與網(wǎng)絡交易的供應鏈參與方的巨大損失。
3. 技術(shù)設備信息風險因素。
（1）網(wǎng)絡安全。隨著人們消費觀念的改變，網(wǎng)絡交易的迅猛增長，而網(wǎng)絡安全問題也日益突出?；诠湹木W(wǎng)絡交易無論是從需求信息的收集反饋、供應商與制造商的訂貨協(xié)調(diào)，供應商與顧客的信息傳遞等方面的運營方式都對網(wǎng)絡安全提出了更高的要求。但是，網(wǎng)絡交易中網(wǎng)絡安全問題一直以來都是一個主要的隱患。系統(tǒng)安全漏洞、病毒、木馬、間諜軟件和安全機制缺失都嚴重破壞供應鏈信息的有效傳遞，成為網(wǎng)路交易供應鏈亟待解決的問題。
（2）信息處理。供應鏈運營中的信息量會隨著網(wǎng)絡交易量的增長而變得日益繁雜，對信息處理的技術(shù)水平要求也越來越高。信息的有效處理是信息有效傳遞和利用的前提。在信息處理過程中發(fā)生的信息不完整、失真等都可歸為信息處理風險。這類風險的原因主要由信息處理技術(shù)不當造成，報文形式、信息處理標準等問題都可能引起信息處理風險。
五、 基于供應鏈的網(wǎng)絡交易信息安全對策
1. 發(fā)揮供應鏈核心成員信息領導作用。供應鏈是由核心企業(yè)構(gòu)成，圍繞核心企業(yè)運作的現(xiàn)代商業(yè)組織形式，網(wǎng)絡交易中的供應鏈也不例外，只是將更多的網(wǎng)絡信息技術(shù)加入其中。供應鏈核心企業(yè)在信息風險防控的作用很大程度反應在其對整個供應鏈信息規(guī)則的制定與監(jiān)管執(zhí)行方面。同時，核心企業(yè)可利用其供應鏈支配方的有利地位，獲取更多的供應鏈信息，并利用其強勢地位達到有效地信息監(jiān)管的作用。另外，核心企業(yè)在信息真實性、信息標準、信息內(nèi)容形式、信息處理方式、信息傳遞規(guī)則等方面都能起到其他成員無法取代的領導作用，從而有效防范信息風險。
2. 加強供應鏈成員企業(yè)信息控制。面對供應鏈成員企業(yè)自身利益最大化動機下的虛報信息，造成信息失真，給整個供應鏈帶來的信息風險。在信息收集環(huán)節(jié)，應加強對成員企業(yè)的控制監(jiān)督，對其內(nèi)部信息的真實性進行核查。并且，應制定供應鏈成員間的誠信與制約機制，對虛報、瞞報信息的行為給予制裁，避免由于供應鏈成員企業(yè)人為信息風險因素的存在。
3. 嚴格供應鏈成員選擇。供應鏈是由從原料采購到加工制造，產(chǎn)品運輸?shù)椒咒N，直至最終客戶的空間與時間分布的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。構(gòu)成成員素質(zhì)直接制約了供應鏈的整體素質(zhì)與競爭力，也直接影響到供應鏈的潛在信息風險。一般來說，構(gòu)成成員企業(yè)素質(zhì)越高，潛在風險信息越小。基于供應鏈的網(wǎng)絡交易信息風險也不例外，甚至成員素質(zhì)對信息風險的影響會更高，因為網(wǎng)絡交易的信息不對稱性更強，更需要供應鏈成員的自律，沒有自身素質(zhì)的保證，這種自律恐怕難以保證。解決成員企業(yè)素質(zhì)問題，除了提高各自企業(yè)的能力素質(zhì)外，供應鏈成員的選擇顯得尤為重要。不僅在選擇成員企業(yè)是要注重其競爭力，也要注重對其商譽、質(zhì)量等方面的考慮。同時，制定有效的合作契約，有效控制成員企業(yè)的信息風險。
4. 增強供應鏈成員間信任。信息風險很大程度上產(chǎn)生于信息的不對稱性。為什么會存在信息不對稱，不難否定供應鏈成員企業(yè)間彼此的不信任是其主要原因。很難想象，兩個無話不說的知心朋友之間，會相互隱瞞，彼此欺騙。這種隱瞞欺騙其實就是信息不對稱現(xiàn)象，根源在于彼此不信任。大家都害怕對方獲得信息后會做出對自己不利的事情，損害自己的利益。在供應鏈整體利益最大化下的成員企業(yè)各自利益最大化，處理不好就很容易產(chǎn)生導致信息不對稱的不信任行為。那么，建立信任肯定不能憑空想象。首先，需要有兌現(xiàn)彼此間的承諾的能力，保證承諾的信息能夠按時按質(zhì)實現(xiàn)；其次，應制定有效的契約，對信息不對稱行為進行制約。
5. 加強信息技術(shù)建設。供應鏈信息在成員企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的高效流動與共享必須以信息技術(shù)為基礎。信息技術(shù)建設的一個主要目的是，將供應鏈成員企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的與信息有關(guān)的軟硬件系統(tǒng)有效連接與整合到一個基于信息技術(shù)的信息共享平臺上來。這些需要整合的信息系統(tǒng)主要包括客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、企業(yè)資源計劃系統(tǒng)和電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)等。通過有效整合，建立高效順暢的信息流通途徑，保證供應鏈的整體運作效率，降低信息風險的可能性。
6. 推進信息標準化。供應鏈信息要達到準確高效的目的，信息共享是前提。信息怎么樣才能有效共享，信息本身、信息處理以及信息傳遞的標準化是解決信息有效共享，提高運作效率的根本保證。這就要求信息數(shù)據(jù)的格式、名稱、字段的規(guī)范，信息之間關(guān)系明確定義，信息處理遵循統(tǒng)一的程序，避免由于成員企業(yè)間信息差異造成的信息共享阻塞和中斷。
7. 提高網(wǎng)絡安全水平。供應鏈是基于信息網(wǎng)絡而存在的，網(wǎng)絡交易中的供應鏈對網(wǎng)絡的依賴就更加突出。網(wǎng)絡安全狀況直接制約著基于供應鏈的網(wǎng)絡交易的信息安全水平。網(wǎng)絡病毒是網(wǎng)絡安全的主要威脅。在網(wǎng)絡環(huán)境下，網(wǎng)絡病毒具有傳播快，影響廣，控制難度大的特點。這就要求從源頭來加以控制與管理。首先，主要由防毒軟件構(gòu)成的網(wǎng)絡安全屏障應該具備，且能實時更新病毒數(shù)據(jù)庫。另外，對于威脅大、發(fā)生頻率高的主要網(wǎng)絡病毒，可有針對性的設計網(wǎng)絡安全策略。計算機操作系統(tǒng)和軟件也應注意實時更新。而備用網(wǎng)絡系統(tǒng)和軟件，在網(wǎng)絡威脅發(fā)生且一時難以控制的情況下，能保證供應鏈的正常運營和網(wǎng)絡交易的繼續(xù)。
參考文獻
1. 馬國順，宋偉偉.基于交易平臺的C2C完全信息博弈分析.現(xiàn)代情報，2010，（6）:3-5，15.
2. 陳璐. 基于我國市場環(huán)境下網(wǎng)絡購物風險防范對策研究.江蘇商論，2011，（3）:47-49.
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01
一、供應鏈金融概述
供應鏈金融是服務方案提供商提供的綜合金融方案，包括融資方案以及理財、結(jié)算等方案。商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品與供應鏈金融的差異性主要體現(xiàn)在以下幾點：首先，對產(chǎn)業(yè)鏈上各成員企I的信貸評級不再依賴過去的對單個授信企業(yè)財物狀況評估及抵押評級而在于對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度進行準入評級。再者就是供應鏈金融關(guān)注的是金融融資企業(yè)還款的自償性模式，即引導銷售收入直接用于償還貸款。
二、互聯(lián)網(wǎng)背景下供應鏈金融的新趨勢
互聯(lián)網(wǎng)正以飛速發(fā)展的姿態(tài)改變著傳統(tǒng)行業(yè)，供應鏈金融業(yè)務也不例外。這是一股不可逆的時代洪流?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展給供應鏈金融帶來了交易成本下降，產(chǎn)業(yè)鏈分析成本下降、客戶獲取的便捷性等變化趨勢。
1.風險管理措施的變化
傳統(tǒng)的供應鏈金融業(yè)務方面的風險控制措施主要是基于對供應鏈企業(yè)之間的現(xiàn)金流的控制，對特定賬戶實行封閉式賬戶管理。利用直接對現(xiàn)金流賬戶的控制實現(xiàn)貸款的回收。而互聯(lián)網(wǎng)背景下的供應鏈金融在上述風控措施的基礎上，出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢?；诨ヂ?lián)網(wǎng)，供應鏈金融服務收集，儲存海量的客戶數(shù)據(jù)成為可能。
2.與物流企業(yè)合作模式的變化
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展能夠促進物流企業(yè)的繁榮，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與物流的結(jié)合下產(chǎn)生的物聯(lián)網(wǎng)正是這一共生關(guān)系的具體表現(xiàn)。利用互聯(lián)網(wǎng)的靈活性與靈敏性深入物流的各個環(huán)節(jié)，將資金流、信息流、物流三者資源整合，獲得數(shù)據(jù)后不只是儲存，還充分對獲得的數(shù)據(jù)進行分析，挖掘，建立自動化的預警平臺，及時與物流企業(yè)進行互動、信息反饋，及時將風險問題扼殺。
3.供應鏈金融營銷策略的變化
商業(yè)銀行傳統(tǒng)供應鏈金融的營銷模式主要是用過梳理產(chǎn)業(yè)鏈，尋找產(chǎn)業(yè)鏈中的核心大型企業(yè)，向核心企業(yè)的上下游供應商與分銷商進行營銷。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)思維不斷撞擊傳統(tǒng)行業(yè)的前提條件下，供應鏈融資營銷模式出現(xiàn)新的趨勢。
三、互聯(lián)網(wǎng)背景下我國商業(yè)銀行供應鏈金融營銷策略問題分析
1.對融合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展供應鏈金融的戰(zhàn)略意義認識不足
發(fā)展供應鏈金融對于一家商業(yè)銀行來說，除了資產(chǎn)業(yè)務能夠得到增長，創(chuàng)收利潤以外，還有更為深層次的原因是通過供應鏈金融全套服務方案的提供，可以給商業(yè)銀行帶來其他業(yè)務的增長，從存款業(yè)務到中間業(yè)務都能夠由供應鏈金融業(yè)務所驅(qū)動。而結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)銀行供應鏈金融更是另一個未來的戰(zhàn)略高地。
2.部分商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合程度有待提升
隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的快速發(fā)展，商業(yè)銀行已經(jīng)意識到要逐漸適應市場環(huán)境變化，跟上互聯(lián)網(wǎng)時代的步伐。在這一適應過程中，有的商業(yè)銀行能夠快速地接受市場變化，無論是從機制靈活性上還是營銷思維上都能夠與互聯(lián)網(wǎng)接軌。在營銷上、在渠道整合上、在互聯(lián)網(wǎng)的利用上沒有深層次的用互聯(lián)網(wǎng)思維的方式進行徹底改革。商業(yè)銀行應該樹立危機意識，即使處于行業(yè)領導者地位的商業(yè)銀行也要居安思危。對自己進行革命，這才是最佳的市場生存之道。
3.風控措施手段單一
在供應鏈金融業(yè)務方面，商業(yè)銀行采取的最主要的風險控制手段為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的現(xiàn)金流控制和結(jié)構(gòu)性的授信制度安排。雖然這種風險管理措施能夠有效解決供應 鏈融資中的相關(guān)風險問題，但這種措施的實施成本以及實施效率相比目前基于互聯(lián)網(wǎng)采用的大數(shù)據(jù)分析、系統(tǒng)自動審核評級的方式顯得更為復雜。不利于開發(fā)目前的高頻低金額客戶。
四、商業(yè)銀行供應鏈金融營銷策略優(yōu)化建議
1.將融合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展供應鏈金融提升到戰(zhàn)略層面
商業(yè)銀行應當加深對供應鏈金融業(yè)務的認識，將其提升到戰(zhàn)略業(yè)務的層面。并在企業(yè)當中將這種戰(zhàn)略目標與各級員工進行溝通，從而實現(xiàn)企業(yè)全局的認識統(tǒng)一，利于商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈金融業(yè)務。
2.與物流企業(yè)的合作進入2.0時代
物流企業(yè)的優(yōu)勢在于貨物的倉儲運輸，以及物流企業(yè)基于倉儲運輸累積的大數(shù)據(jù)和對供應鏈的理解。商業(yè)銀行在于資金優(yōu)勢以及風控技術(shù)。目前物流企業(yè)主要是采用收取監(jiān)管服務費的模式，商業(yè)銀行可以供應鏈金融產(chǎn)品為基礎開發(fā)出相應的理財產(chǎn)品。通過吸納物流企業(yè)資金，一方面讓物流企業(yè)通過服務賺取相關(guān)費用，另一方面盤活物流企業(yè)流動資金，通過這種方式將物流企業(yè)和商業(yè)銀行捆綁的更為緊密。
3.利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完善風控措施
建議商業(yè)銀行采用基于互聯(lián)網(wǎng)的風險控制手段并與國王風控手段相結(jié)合，發(fā)揮二者最大的功效。在融合過程中，雙方的風控技術(shù)、風控思維如何融合，這一問題值得我們思考?；诨ヂ?lián)網(wǎng)背景下的數(shù)據(jù)分析，對消費者行為記錄的數(shù)據(jù)質(zhì)量要求很高，在紛繁復雜的數(shù)據(jù)記錄中，如何選取到真正有效、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)來進行分析，或者編寫自動化審核程序時，程序的缺陷如何防控，商業(yè)銀行在這方面必須要進行深入研究，找出一條符合自己的風控之路，不能只依賴既有的風控方式，也不能完全迷信基于互聯(lián)網(wǎng)的風控手段。
五、結(jié)語
商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型勢在必行，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展勢不可擋，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)的融合是未來的趨勢。商業(yè)銀行應不斷吸收互聯(lián)網(wǎng)思維，而不是簡單的將現(xiàn)有業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化，用人文營銷的方式，確定自己供應鏈金融業(yè)務的營銷策略。只有供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)兩者的不斷融合，才會給消費者帶來福音，才能進一步改善中小企業(yè)融資困局的良方。
參考文獻：
[1]陳秀梅.論我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理體系的構(gòu)建[J].宏觀經(jīng)濟研究，2014（10）.
