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時(shí)間：2023-08-02 09:27:16
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1.公允價(jià)值的基本特征
公允價(jià)值是一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，其定義是指在公平的交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行負(fù)債清償以及資產(chǎn)交換的金額。想要了解公允價(jià)值，首先需要了解其基本特征，本人認(rèn)為公允價(jià)值的特征包括：假想交易（非實(shí)際交易）、公平公正（無外力迫使）、市場(chǎng)為唯一信息來源渠道。
（1）假想交易：是指沒有進(jìn)行現(xiàn)實(shí)交易，而通過基礎(chǔ)分析其資產(chǎn)多少，鑒于市場(chǎng)交易的歷史情況，建一個(gè)模型進(jìn)行模擬交易來對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行分析，最終評(píng)估分析出價(jià)值。
（2）公平公正：公允價(jià)值是在交易兩方都自愿的前提下進(jìn)行的，交易主體為熟悉情況的、自愿的當(dāng)事人，沒有外力迫使，保證資產(chǎn)計(jì)算、負(fù)債計(jì)算都是公正、公平且是雙方都自愿的，而且交易是出于對(duì)己方利益最大化考慮，從而確保買賣雙方能夠在交易中各得其所。
（3）市場(chǎng)特征：公允價(jià)值一定是從市場(chǎng)上獲得資產(chǎn)、負(fù)債的數(shù)據(jù)，其他渠道獲取的數(shù)據(jù)是不能得到合法的承認(rèn)，所以公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定，市場(chǎng)是唯一渠道。
2.公允價(jià)值的確認(rèn)方式
目前，我們金融界普遍采用“市場(chǎng)法”和“成本法”來確認(rèn)公允價(jià)值。所以我們首先需要了解什么是“市場(chǎng)法”和什么是“成本法”。
采用“市場(chǎng)法”進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)算，是以市場(chǎng)交易為基礎(chǔ)環(huán)境，從這個(gè)環(huán)境中獲取負(fù)債、資產(chǎn)信息，通過運(yùn)算最終得出公允價(jià)值，但是我們使用時(shí)要注意幾點(diǎn)：
（1）這個(gè)基礎(chǔ)市場(chǎng)必須是活躍且公平的，不能是經(jīng)過人為操作經(jīng)濟(jì)走向的市場(chǎng)。
（2）這個(gè)基礎(chǔ)市場(chǎng)中有與我們要評(píng)估價(jià)值類似的負(fù)債、資產(chǎn)交易存在，這才能給我們價(jià)值公允計(jì)算提供參考和模型依據(jù)。
（3）如果說這個(gè)市場(chǎng)基礎(chǔ)是符合我們要求的，那么我們就可以以此市場(chǎng)作為模擬運(yùn)算的模型，將食資產(chǎn)作為我們計(jì)算參照物，通過顯示的價(jià)格變動(dòng)、資產(chǎn)運(yùn)作等真實(shí)數(shù)據(jù)來模擬演算評(píng)估出公允價(jià)值。目前我國(guó)對(duì)于價(jià)值公允已經(jīng)開始有規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，這是經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)多元化的發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)金融從過去的單一核算向國(guó)家公允價(jià)值核算轉(zhuǎn)變，使用國(guó)外的核算方式來評(píng)估價(jià)值。
還有一種我們普遍采用的計(jì)算法是成本法。通過成本法來確定資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值需要遵守以下幾點(diǎn)：
（1）采用與我們進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估的資產(chǎn)屬性相一致的樣本（使用價(jià)值、使用效益），這樣進(jìn)行重置評(píng)估資產(chǎn)成本才是合理且誤差小的。
（2）進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估的資產(chǎn)不會(huì)在時(shí)間變遷中改變用途方向，在未來仍要采用現(xiàn)在或過去的使用方式來產(chǎn)生價(jià)值和收益（這防止因?yàn)槠渌蛩卦斐少Y產(chǎn)縮水或增幅最終價(jià)值不在我們?cè)u(píng)估內(nèi)）。
（3）資產(chǎn)當(dāng)中有一些物品性質(zhì)特殊不能采用成本法來核算。比如說沒有具體定價(jià)的古董、字畫、文物等，其成本不能代表其價(jià)值。所以要因地制宜，不同性質(zhì)的資產(chǎn)要采用不同評(píng)估方法來評(píng)估。進(jìn)行評(píng)估的資產(chǎn)負(fù)債滿足以上這幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，那么我們就可以采用成本法來進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估了。
二、在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值的意義
在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值表示我國(guó)的價(jià)值觀在轉(zhuǎn)變，在我國(guó)過去的傳統(tǒng)金融觀念中主流觀點(diǎn)是收益觀，因?yàn)闅v史原因或文化原因，導(dǎo)致多數(shù)的企業(yè)都是考慮現(xiàn)實(shí)收益為主，認(rèn)為收益就是一個(gè)企業(yè)的價(jià)值體現(xiàn)，這很大程度上非常符合過去我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，是必然的。但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革，金融行業(yè)也開始與國(guó)際接軌。國(guó)外的金融理念里，企業(yè)本身就甚價(jià)值，而國(guó)內(nèi)的企業(yè)都是新興企業(yè)，沒有經(jīng)過歷史的沉淀，沒有企業(yè)文化理念的傳承。國(guó)外比如香奈兒、奔馳這些知名品牌，經(jīng)過幾代人甚至幾十代人的傳承，已經(jīng)不算是一個(gè)企業(yè)，更像一個(gè)文化的傳承，而收益觀就不符合其企業(yè)價(jià)值的評(píng)估了，而其負(fù)債價(jià)值非常大，因?yàn)榈玫奖娙说恼J(rèn)可，有品牌價(jià)值，且品牌價(jià)值甚至可能已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這個(gè)企業(yè)的成本。但隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多企業(yè)有了幾十年的歷史積累，也開始向傳承式企業(yè)轉(zhuǎn)變，這就需要我們對(duì)其資產(chǎn)評(píng)估采用更全面科學(xué)的評(píng)估方法。這是公允價(jià)值的作用體現(xiàn)。雖然看起來像是對(duì)歷史局限性進(jìn)行批判，但是這也是我們國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域的一次變革，從收益觀轉(zhuǎn)向負(fù)債價(jià)值觀。
三、對(duì)業(yè)內(nèi)人員使用公允價(jià)值評(píng)估的建議
從當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中應(yīng)用公允價(jià)值的現(xiàn)狀與國(guó)際相比，還存在著一定的差距。因此，要想在公允價(jià)值的應(yīng)用方面早日實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的接軌，我們需要在很多方面有待加強(qiáng)，不斷規(guī)范和完善相關(guān)制度。為此，提出對(duì)業(yè)內(nèi)人員加強(qiáng)公允價(jià)值應(yīng)用的兩點(diǎn)建議。
1.正確的評(píng)估公允價(jià)值金融世界日新月異的變化，我們進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估也要考慮到不同的情況來進(jìn)行。目前我們參考國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以FAS157和FAS159)。首先要看我們?cè)u(píng)估的資產(chǎn)在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中是否有類似的活躍市場(chǎng)，如果有活躍的市場(chǎng)可以參考，那么我們就直接從這個(gè)市場(chǎng)是找到相應(yīng)的資產(chǎn)或負(fù)債作為模擬計(jì)算樣本從而直接得出公允價(jià)值；如果這個(gè)活躍市場(chǎng)中沒有和我們?cè)u(píng)估資產(chǎn)類似的交易活動(dòng)，那么就要從市場(chǎng)中找出類似的負(fù)債資產(chǎn)樣本進(jìn)行調(diào)整后，再計(jì)算公允價(jià)值；如果我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)當(dāng)中找不到活躍市場(chǎng)環(huán)境，那么這個(gè)時(shí)候就可以采用成本法和價(jià)值收益法來進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估。
2.正確理解和使用公允價(jià)值
通過上文，我們已經(jīng)能理解公允價(jià)值的使用條件和方法了，那么實(shí)際操作中公允價(jià)值的計(jì)量還存在一定的可靠性風(fēng)險(xiǎn)，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中應(yīng)用公允價(jià)值的可靠性，我們還有一些要注意的地方：首先要確定獲得的公允價(jià)值數(shù)額是準(zhǔn)確無誤的之后才可以在財(cái)務(wù)活動(dòng)采用公允價(jià)值對(duì)企業(yè)事項(xiàng)進(jìn)行核算和計(jì)量。但是我們必須要注意：我們會(huì)計(jì)在財(cái)務(wù)活動(dòng)采取公允價(jià)值進(jìn)行企業(yè)各個(gè)事項(xiàng)核算的時(shí)候，絕對(duì)不能用公允價(jià)值來操控市場(chǎng)、操控企業(yè)受益。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較規(guī)范和普遍使用，而我國(guó)目前對(duì)于公允價(jià)值還是屬于觀望狀態(tài)。在使用過程中還是很謹(jǐn)慎的，目前我國(guó)針對(duì)公允價(jià)值的使用范圍已經(jīng)制定出了非常明確且嚴(yán)格的界定，目前主流行業(yè)并沒有普遍的推廣公允價(jià)值。公允價(jià)值在房地產(chǎn)行業(yè)中使用的比較多。因?yàn)榉康禺a(chǎn)行業(yè)在國(guó)內(nèi)的規(guī)模范圍大’可參考的活躍市場(chǎng)多，且房地產(chǎn)行業(yè)也需要對(duì)自己的資產(chǎn)、負(fù)債等價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。而有了活躍的市場(chǎng)環(huán)境條件，又有很多可以參考的實(shí)際交易樣本，所以目前來說，房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估主要采用了公允價(jià)值評(píng)估方法。
在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是目標(biāo)與方向，會(huì)計(jì)政策是推進(jìn)戰(zhàn)略貫徹實(shí)施的行為規(guī)范與判斷取向基準(zhǔn)，預(yù)算控制則是將戰(zhàn)略目標(biāo)與政策規(guī)范落實(shí)為具體的行動(dòng)方案，是使之實(shí)現(xiàn)的保障條件與基礎(chǔ)。三者相輔相成、依存互動(dòng)，構(gòu)成集團(tuán)公司管理與控制的主線。
集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的核心，是協(xié)調(diào)處理各方面的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，最大限度地激發(fā)成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)姆e極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感，在此基礎(chǔ)上通過一體化的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)資源的整合重組，實(shí)現(xiàn)并不斷強(qiáng)化市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)資金運(yùn)動(dòng)的持續(xù)高效率性。集團(tuán)公司強(qiáng)化以全面預(yù)算管理為主線的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，就是要充分依托市場(chǎng)環(huán)境和戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，進(jìn)一步確立“預(yù)則立，不預(yù)則廢”的事前戰(zhàn)略思想與“以變制變”的事中彈性戰(zhàn)術(shù)原則，從而確保決策與執(zhí)行的秩序化與高效率性。通過高效率的財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制，規(guī)范各層階成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)行為，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，積極能動(dòng)地為經(jīng)營(yíng)管理提供高質(zhì)量的資金供應(yīng)、創(chuàng)造性的價(jià)值分析論證和客觀的決策信息支持。
從集團(tuán)公司推行預(yù)算管理實(shí)踐看，預(yù)算管理從無到有，由淺及深，從被動(dòng)到主動(dòng)，集團(tuán)公司上下管理層經(jīng)歷了轉(zhuǎn)變觀念、提高認(rèn)識(shí)、引起重視、積極參與的發(fā)展過程，預(yù)算管理也從簡(jiǎn)單的編制下達(dá)預(yù)算逐步發(fā)展完善，到樹立科學(xué)理念，創(chuàng)新管理方法，實(shí)施預(yù)算監(jiān)控。近幾年的實(shí)踐證明，預(yù)算管理是保證集團(tuán)公司及成員企業(yè)完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有力手段，是集團(tuán)公司戰(zhàn)略與成員企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的鏈接途徑，是集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)思想的體現(xiàn)載體，在提高企業(yè)管理水平、提升企業(yè)組織能力、增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力方面，起到了積極的促進(jìn)和措施保證作用。預(yù)算管理已成為企業(yè)管理控制系統(tǒng)中不可或缺的重要部分。
一、深刻理解全面預(yù)算管理的內(nèi)涵
全面預(yù)算管理就是全過程、全方位、全員的預(yù)算管理。在實(shí)踐中，往往會(huì)更多地注重過程的完整性，但在各個(gè)環(huán)節(jié)的具體實(shí)施方面，有些環(huán)節(jié)有失偏頗。要深刻理解“全過程”的內(nèi)涵，它不僅應(yīng)停留在環(huán)節(jié)上，更需要在各環(huán)節(jié)的深度、力度上創(chuàng)新發(fā)展、提高質(zhì)量，從而更好地為企業(yè)決策服務(wù)。
全面預(yù)算管理，是橫向到邊、縱向到底的全方位管理。一方面是預(yù)算內(nèi)容的全面性；另一方面是預(yù)算管理階段的系統(tǒng)性。實(shí)踐中要避免注重業(yè)務(wù)預(yù)算，忽視資本預(yù)算，財(cái)務(wù)預(yù)算中注重收益預(yù)算，忽視現(xiàn)金流量預(yù)算等情況。在時(shí)間上，要在注重年度預(yù)算的同時(shí)，加強(qiáng)季度、月度乃至周、日預(yù)算。預(yù)算的分解是對(duì)年度預(yù)算的細(xì)化，要加強(qiáng)這方面的工作，注重預(yù)算的適時(shí)監(jiān)控和跟蹤分析，真正實(shí)現(xiàn)過程控制與結(jié)果控制的高度統(tǒng)一。
全面預(yù)算管理，是一種涉及企業(yè)組織各個(gè)層次的責(zé)權(quán)利關(guān)系的制度安排，其順利執(zhí)行需要集團(tuán)公司上下統(tǒng)一思想和認(rèn)識(shí)，密切配合，因此，全員參與與認(rèn)同顯得尤為重要。要積極轉(zhuǎn)變觀念，樹立“千斤重?fù)?dān)大家挑，人人頭上有指標(biāo)”的預(yù)算理念，將預(yù)算視為各層次預(yù)算執(zhí)行人自己的預(yù)算，是幫助提高工作業(yè)績(jī)、完成預(yù)定目標(biāo)的計(jì)劃和協(xié)調(diào)手段?？梢赃@樣說，全體員工的積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感是集團(tuán)公司的效率之源，而效率則是集團(tuán)公司的生命之本。
二、牢固樹立科學(xué)的預(yù)算管理理念
盡管預(yù)算管理對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理起到了積極的推動(dòng)作用，但由于對(duì)重要性認(rèn)識(shí)不足或出于自身的利益，預(yù)算執(zhí)行過程中仍會(huì)存在執(zhí)行不力甚至嚴(yán)重的隨意性及抵觸情緒。當(dāng)預(yù)算執(zhí)行出現(xiàn)偏差時(shí)，更多地強(qiáng)調(diào)預(yù)算編制不準(zhǔn)確，預(yù)算趕不上變化等因素，而忽略預(yù)算的剛性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要樹立科學(xué)的預(yù)算管理理念，充分認(rèn)識(shí)到預(yù)算管理作為一種管理手段，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的保障作用，變“要我預(yù)算”為“我要預(yù)算”，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，增強(qiáng)預(yù)算管理的有效性。預(yù)算管理的起點(diǎn)是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，核心是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理全過程，要從資源分配的角度創(chuàng)新地認(rèn)識(shí)預(yù)算管理，預(yù)算管理可以比其他管理工具更好地轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略，能將有限的資源分配到各種執(zhí)行計(jì)劃中，從而有效地支持戰(zhàn)略執(zhí)行。
三、建立健全完備的預(yù)算管理體系
建立健全財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織管理體系是實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理的組織保證。為了使整個(gè)預(yù)算管理有條不紊地進(jìn)行，保證預(yù)算管理效果，集團(tuán)公司首先應(yīng)建立各級(jí)預(yù)算管理的組織體系，健全從預(yù)測(cè)、決策到執(zhí)行、監(jiān)督、考核，按各級(jí)責(zé)任層次劃分的責(zé)任制，做到權(quán)責(zé)明確，管理到位。集團(tuán)公司及基層單位應(yīng)成立預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)。
建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算管理的制度體系，是實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理的制度保證。俗話說，沒有規(guī)矩不成方圓，無制度也就無從談管理。制定行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)算管理辦法，并建立與之配套的完整的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度體系，才能收到實(shí)效，使財(cái)務(wù)預(yù)算的實(shí)施有章可循、有法可依、有據(jù)可查。為此，集團(tuán)公司制定的財(cái)務(wù)預(yù)算管理辦法應(yīng)明確預(yù)算原則、預(yù)算的編制與審批制度、預(yù)算的執(zhí)行與考核制度等內(nèi)容，并建立一系列支撐財(cái)務(wù)預(yù)算并受其制約的有關(guān)制度。制度建設(shè)可以規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)算管理，促進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)算控制，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
結(jié)合集團(tuán)公司三個(gè)管理平臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)則，建立集團(tuán)公司、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、專業(yè)公司三級(jí)預(yù)算管理體系，與三級(jí)管理四級(jí)核算的財(cái)務(wù)管理體制緊密結(jié)合。各層級(jí)分別成立預(yù)算管理委員會(huì)，構(gòu)建預(yù)算管理體系，制定預(yù)算管理辦法及相關(guān)制度，并組織預(yù)算管理的實(shí)施，協(xié)調(diào)預(yù)算的編制調(diào)整、執(zhí)行、分析和考核。
四、堅(jiān)持創(chuàng)新適用的預(yù)算管理方法
結(jié)合具體公司預(yù)算管理的實(shí)際情況，編制預(yù)算時(shí)，由過去單調(diào)的固定預(yù)算，改進(jìn)為科學(xué)的彈性預(yù)算。彈性預(yù)算是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，預(yù)先估計(jì)到預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變化，編制出一套能適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量（一般是每間隔5%或10%）的費(fèi)用預(yù)算，以分別反映在各業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)開支的費(fèi)用水平。這種方法有利于提高預(yù)算控制和預(yù)算分析水平，以便使企業(yè)積極采取措施，保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
充分認(rèn)識(shí)增量（或減量）預(yù)算法的不足，即忽視了對(duì)以前年度基數(shù)中不合理因素的調(diào)整，從而使預(yù)算不實(shí)事求是、精打細(xì)算、量力而行，這樣勢(shì)必會(huì)造成浪費(fèi)，也制約了預(yù)算的科學(xué)性、創(chuàng)造性。運(yùn)用零基預(yù)算法，在預(yù)算編制中，對(duì)各費(fèi)用項(xiàng)目開支數(shù)，不考慮上年的開支水平，而是一切以零為起點(diǎn)，從根本上考慮各費(fèi)用項(xiàng)目的必要性及其開支水平，從而充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)全員的積極性、創(chuàng)造性，促使企業(yè)合理使用資金，提高資金使用效率。
在預(yù)算管理中導(dǎo)入超預(yù)算理念，傳統(tǒng)預(yù)算與超預(yù)算相結(jié)合；營(yíng)運(yùn)收支預(yù)算沿用傳統(tǒng)預(yù)算管理模式，現(xiàn)金收支預(yù)算探索超預(yù)算模式。年度預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算相結(jié)合，一方面強(qiáng)調(diào)年度預(yù)算指標(biāo)的剛性；另一方面根據(jù)實(shí)際情況的變化，嘗試通過滾動(dòng)預(yù)算調(diào)整本年度內(nèi)的預(yù)算執(zhí)行方案，充分利用出現(xiàn)的機(jī)會(huì)并及時(shí)應(yīng)對(duì)潛在的威脅，提高適應(yīng)性，實(shí)現(xiàn)預(yù)算的動(dòng)態(tài)管理。如以年為單位，按季滾動(dòng)，在年預(yù)算目標(biāo)和固定預(yù)算期不變的情況下，微調(diào)本年度預(yù)算各季、各月的目標(biāo)，并實(shí)行有效的滾動(dòng)。長(zhǎng)預(yù)算與短預(yù)算相結(jié)合，營(yíng)運(yùn)收支預(yù)算、資本性收支預(yù)算為長(zhǎng)預(yù)算，按年度編制；現(xiàn)金收支預(yù)算為短預(yù)算，按季分月編制，使預(yù)算編制更為客觀、科學(xué)。
五、著力理順規(guī)范的預(yù)算管理程序
全面預(yù)算管理，是由確定預(yù)算方針和預(yù)算目標(biāo)、預(yù)算編制、預(yù)算實(shí)施、預(yù)算監(jiān)控與分析、預(yù)算考核與兌現(xiàn)等環(huán)節(jié)組成的系統(tǒng)化過程。集團(tuán)公司將預(yù)算管理的每個(gè)環(huán)節(jié)編制系統(tǒng)的管理網(wǎng)絡(luò)圖，并分別規(guī)范集團(tuán)公司及各成員企業(yè)的職責(zé)，明確在預(yù)算管理流程中需要承擔(dān)的主要工作以及具體要求，條理清晰、一目了然，避免了雜亂無章、或輕或重等影響預(yù)算管理實(shí)效的現(xiàn)象。集團(tuán)公司決策層通過反復(fù)研究、協(xié)調(diào)及綜合平衡，審批確定財(cái)務(wù)預(yù)算，并逐級(jí)下達(dá)執(zhí)行。預(yù)算執(zhí)行與調(diào)整，預(yù)算控制與考核也必須按照規(guī)定程序進(jìn)行，它涵蓋了預(yù)算管理的全過程。規(guī)范預(yù)算管理的運(yùn)作程序，是預(yù)算管理有效實(shí)施的重要保證。
六、科學(xué)維護(hù)嚴(yán)肅的預(yù)算管理控制
財(cái)務(wù)預(yù)算一經(jīng)確定，必須嚴(yán)格執(zhí)行。要把財(cái)務(wù)預(yù)算與績(jī)效考核有機(jī)結(jié)合起來，適時(shí)實(shí)施必要的制約手段，確保預(yù)算的實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)算要?jiǎng)偦?、?yán)肅，未經(jīng)批準(zhǔn)，不準(zhǔn)調(diào)整預(yù)算或超預(yù)算。對(duì)確需增加的支出應(yīng)按照嚴(yán)格的預(yù)算調(diào)整程序進(jìn)行。預(yù)算調(diào)整中要強(qiáng)調(diào)法制化、制度化，以法制代替人治，從制度上約束個(gè)人行為。預(yù)算調(diào)整要建立分類申報(bào)、分項(xiàng)審核、定期研究、集中審批制度，保證預(yù)算的剛性，提高預(yù)算執(zhí)行的控制力和約束力。
另一方面，要注意剛性控制與柔性控制相結(jié)合。剛性控制指制度管理，在預(yù)算管理中要硬化預(yù)算約束，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行，細(xì)化預(yù)算，分解責(zé)任目標(biāo)，月度執(zhí)行預(yù)算必須強(qiáng)調(diào)剛性控制。柔性控制指人本管理，通過樹立員工參與意識(shí)、適當(dāng)?shù)氖跈?quán)、創(chuàng)造適宜的環(huán)境等途徑，使企業(yè)員工自覺自愿執(zhí)行預(yù)算。預(yù)算管理剛?cè)嵯酀?jì)，可使預(yù)算管理機(jī)制高效運(yùn)行，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。
七、注重監(jiān)控具體的預(yù)算管理過程
預(yù)算管理要求企業(yè)從各級(jí)部門乃至員工的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系角度出發(fā)，預(yù)算一經(jīng)下達(dá)，各成員企業(yè)必須認(rèn)真組織實(shí)施，按季分月滾動(dòng)分解預(yù)算，將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向和縱向落實(shí)到內(nèi)部各部門、各環(huán)節(jié)和各崗位，做到“千斤重?fù)?dān)眾人挑，人人肩上有指標(biāo)”，形成全方位的預(yù)算執(zhí)行責(zé)任體系。
在預(yù)算執(zhí)行過程中，要按照預(yù)算適時(shí)跟蹤監(jiān)控制度，重點(diǎn)圍繞資金管理和成本費(fèi)用管理兩大主題，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算政策，及時(shí)反映和監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，適時(shí)實(shí)施必要的制約手段，把企業(yè)管理的方法策略全部融貫于執(zhí)行預(yù)算的過程中。高度關(guān)注和深入研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然，提前策劃潛在問題的解決方案，從而實(shí)現(xiàn)過程控制與結(jié)果控制的高度統(tǒng)一。
八、強(qiáng)化實(shí)施有效的預(yù)算管理分析
近幾年，集團(tuán)公司組織開展的預(yù)算執(zhí)行情況分析對(duì)企業(yè)提高盈利能力、保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起到了重要作用。隨著集團(tuán)公司日益發(fā)展壯大，成員企業(yè)數(shù)量增多，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜，市場(chǎng)環(huán)境千變?nèi)f化，對(duì)預(yù)算分析環(huán)節(jié)提出了更高的要求。實(shí)際工作中，要力求優(yōu)化分析形式，拓展分析內(nèi)涵，強(qiáng)化差異分析，注重分析實(shí)效，增強(qiáng)時(shí)效性和有效性，提高分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指導(dǎo)作用。
財(cái)務(wù)總監(jiān)①（Chief Financial Officer，CFO）是公司的高級(jí)管理人員，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)監(jiān)控，并參與公司經(jīng)營(yíng)政策的制定和執(zhí)行，在公司戰(zhàn)略的實(shí)施和公司治理中起著積極的作用。當(dāng)CFO未能履行股東賦予的職責(zé)，或者當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑時(shí)，公司的董事會(huì)能否對(duì)CFO的行為進(jìn)行約束，并對(duì)不稱職CFO進(jìn)行懲戒成為本文的研究重點(diǎn)。由于國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)高管變更的研究一般集中于首席執(zhí)行官（CEO）變更與業(yè)績(jī)相關(guān)性的檢驗(yàn)，以及CEO變更影響因素的探討，但對(duì)CFO變更的研究文獻(xiàn)較少，因此本文將建立一個(gè)理論分析框架以探討CFO作為高管的核心人員發(fā)生變更與公司業(yè)績(jī)、董事會(huì)特征的相關(guān)關(guān)系，同時(shí)，論文將運(yùn)用2003―2006年中國(guó)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，實(shí)證探討CFO變更的主要影響因素和深層次原因，并從約束和激勵(lì)兩方面提出有效發(fā)揮CFO功能，避免CFO頻繁變更的治理機(jī)制。
二、文獻(xiàn)回顧
Coughlan和Schmidt（1985），Warner et al.（1998），Weisbach（1988）等學(xué)者于20世紀(jì)80年代開始對(duì)高管變更進(jìn)行研究，Brickley（2003）總結(jié)該領(lǐng)域的主要研究結(jié)論包括：（1）CEO變更與公司業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)（Reinganum，1985；Furtado and Roze，1987；Warner，1988等），不同的行業(yè)其相關(guān)度的敏感性不同（Morck，1989），且小企業(yè)CEO變更與業(yè)績(jī)之間存在強(qiáng)敏感性（Murphy，1999）。（2）董事會(huì)構(gòu)成對(duì)CEO變更產(chǎn)生影響（Weisbach，1988；Goyal和Park，1992；Yermack，1996）。（3）CEO的年齡比公司業(yè)績(jī)更能解釋CEO變更（Murphy，1999）原因。國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)相關(guān)文獻(xiàn)，如龔玉池[1]實(shí)證發(fā)現(xiàn)高層非常規(guī)更換的可能性與經(jīng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整后的資產(chǎn)收益率顯著負(fù)相關(guān)。張俊生等[2]的經(jīng)驗(yàn)結(jié)論是董事會(huì)會(huì)議次數(shù)和公司的領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)對(duì)業(yè)績(jī)下降公司的CEO變更具有顯著的解釋作用。
當(dāng)大部分學(xué)者關(guān)注CEO變更的相關(guān)論題時(shí)，Mian（2001）則將研究視角投向CFO變更的研究，他在《Journal of Financial Economics》上發(fā)表題為“On the Choice and Replacement of Chief Financial Officer”的文章，首次采用事件研究法對(duì)CFO變更進(jìn)行研究。他選取1984―1997年期間2227例CFO變更為研究對(duì)象，實(shí)證結(jié)論是：（1）CFO變更與企業(yè)負(fù)收益和前期資產(chǎn)報(bào)酬率下降密切相關(guān)；（2）當(dāng)原CFO辭職而由內(nèi)部繼任時(shí)，CFO更換公告后引起股票價(jià)格下降，具有明顯的市場(chǎng)反映；（3）CFO變更與CEO變更相關(guān)；（4）相對(duì)于CEO而言，CFO較少退休；（5）外部CFO連任的概率高于外部CEO；（6）當(dāng)公司銷售增長(zhǎng)但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降時(shí)，高管傾向于從外部聘用CFO。國(guó)內(nèi)李常青等[3]選取深滬兩市2001年和2002年42個(gè)CFO變更為研究樣本，采用事件研究法發(fā)現(xiàn)：中國(guó)CFO變更之前公司業(yè)績(jī)并沒有顯著下滑，在變更之后有實(shí)質(zhì)性改善；股票市場(chǎng)總體上對(duì)CFO變更的反應(yīng)不顯著為負(fù)，但對(duì)CFO強(qiáng)制變更反應(yīng)顯著為正，公司業(yè)績(jī)、接任者來源和公司規(guī)模對(duì)CFO變更市場(chǎng)反應(yīng)均不顯著。
綜上所述，國(guó)內(nèi)外高管變更的文獻(xiàn)集中于CEO變更影響因素的分析，而對(duì)CFO變更的研究較少，且CFO變更的現(xiàn)有文獻(xiàn)主要采用事件研究方法，較少采用多變量建模的方法進(jìn)行研究。為此，本文將嘗試建立一個(gè)CFO變更的分析框架，運(yùn)用上市公司2003―2006年的平板數(shù)據(jù)，采用Logit模型分析CFO變更的影響因素。
三、研究框架與研究假設(shè)
我國(guó)年報(bào)中披露CFO變更的原因包括：任期屆滿、工作調(diào)動(dòng)、交叉任職、②個(gè)人原因、辭職、年齡和健康原因等，由于年報(bào)未清晰說明CFO的變更是由于公司強(qiáng)制性辭退還是CFO自愿離職，為此本文不區(qū)分CFO變更是強(qiáng)制性變更或是自愿性變更。本文采用以下研究框架分析CFO變更的影響因素（見圖1）。
CFO變更公司業(yè)績(jī) （解釋變量）公司治理內(nèi)部治理董事會(huì)特征董事會(huì)開會(huì)次數(shù)(解釋變量)董事(長(zhǎng))和總經(jīng)理兩職兼任(解釋變量)CEO變更(控制變量)外部治理外部審計(jì)師意見類型(控制變量)CFO特征年齡、持股狀況、任職期限(控制變量)公司規(guī)模(控制變量)
如圖1所示，本文從公司業(yè)績(jī)、董事會(huì)特征和CFO特征等因素對(duì)CFO變更進(jìn)行研究。根據(jù)委托理論，CFO賦有管理企業(yè)資產(chǎn)并向股東報(bào)告業(yè)績(jī)的職責(zé)，為此，CFO肩負(fù)股東財(cái)富的保值和增值的責(zé)任。但當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，甚至出現(xiàn)虧損，CFO履行契約的勤勉程度受到質(zhì)疑，為此，在公司內(nèi)部和外部治理機(jī)制共同作用下，可能發(fā)生CFO變更。董事會(huì)作為一個(gè)重要的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，對(duì)CFO雇傭契約賦有監(jiān)督的權(quán)力，本文的重點(diǎn)在于考察董事會(huì)的監(jiān)督功能是否得到有效發(fā)揮。此外，本文同時(shí)控制了影響CEO變更的內(nèi)部治理因素：CEO變更，原因是CEO的變更可能直接導(dǎo)致與CFO合作的管理團(tuán)隊(duì)（Management Teams）的分解而發(fā)生CFO變更。另外，本文同時(shí)考察外部治理機(jī)制――審計(jì)師的影響，當(dāng)外部審計(jì)師對(duì)CFO負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息的公允性發(fā)表“非清潔”審計(jì)意見，則在一定程度上表達(dá)了未能肯定CFO的工作的觀點(diǎn)，為此加大財(cái)務(wù)報(bào)告披露工作直接負(fù)責(zé)人――CFO變更的可能性。此外，本文兼考察CFO變更與CFO特征、公司規(guī)模的關(guān)聯(lián)度。以下是本文的基本假設(shè)：
假設(shè)1：CFO變更與公司業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)。CFO除了負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)事宜以外，還負(fù)責(zé)與公司發(fā)展戰(zhàn)略息息相關(guān)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)和執(zhí)行，包括成本管理、預(yù)算、籌資、投資、稅收籌劃等，因此，若CFO無法勝任，則可能帶來財(cái)務(wù)運(yùn)作的無序，從而導(dǎo)致較低的盈利水平，最終因失職而被更換。此外，由于業(yè)績(jī)信息很大程度上受CFO所設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)政策的影響，當(dāng)CFO不愿意通過操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而“改善”不理想的公司業(yè)績(jī)信息時(shí)，可能被迫辭職或者被解聘。為此，本文假設(shè)CFO變更與業(yè)績(jī)成負(fù)相關(guān)關(guān)系。
假設(shè)2：CFO變更與董事會(huì)特征相關(guān)。本文重點(diǎn)考察董事會(huì)的兩個(gè)特征變量：董事會(huì)開會(huì)次數(shù)、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任對(duì)CFO變更的影響。
假設(shè)3：董事會(huì)開會(huì)次數(shù)與CFO變更正相關(guān)。董事會(huì)開會(huì)次數(shù)是衡量董事會(huì)履行職責(zé)勤勉程度的一個(gè)重要指標(biāo)，足夠的工作時(shí)間是董事履行財(cái)務(wù)監(jiān)督職能的基本條件之一（Lipton和Lorsch ，1992)）。積極的董事會(huì)將更關(guān)注和考核CFO的工作，辭退不稱職的CFO，或者安排其更合適的崗位。為此，本文假設(shè)董事會(huì)次數(shù)與CFO變更正相關(guān)。
假設(shè)4：董事（長(zhǎng)）和總經(jīng)理兩職兼任與CFO變更正相關(guān)。董事（長(zhǎng)）和總經(jīng)理兩職兼任是反應(yīng)公司領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)，當(dāng)兩職合一時(shí)，總經(jīng)理“駕馭”董事會(huì)，決策權(quán)集中，當(dāng)CFO與其意見出現(xiàn)分歧時(shí)，CEO可以迅速更換CFO。此外，當(dāng)兩職合一的公司發(fā)生CEO變更時(shí)，也增大了CFO變更的概率，由此，本文假設(shè)兩職兼任與CFO變更正相關(guān)。
四、變量定義與樣本選擇
（一）變量定義及基本模型
基于上述假設(shè)，本文嘗試構(gòu)建CFO變更的Logit模型，變量選取說明如下：
（1）因變量：CFO變更。本文采用0和1啞變量表征CFO變更，若前后兩年CFO發(fā)生變更則設(shè)定為1，否則為0。
（2）解釋變量：每股收益（EPS）、董事會(huì)開會(huì)次數(shù)（BOARD）、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任（BOTH）。每股收益代表公司業(yè)績(jī)，董事會(huì)開會(huì)次數(shù)、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任共同表征董事會(huì)特征。本文重點(diǎn)考察公司業(yè)績(jī)與董事會(huì)特征是否與CFO變更顯著相關(guān)。
（3）控制變量：CEO變更（CEOC）、審計(jì)意見類型（QUAL）、CFO年齡（AGE）、CFO持股數(shù)（STOCK）、CFO任職期限（TENURE）和公司規(guī)模（ASSET）。CEO變更代表內(nèi)部治理機(jī)制中領(lǐng)導(dǎo)公司重大決策的CEO發(fā)生變動(dòng)，審計(jì)意見類型表征外部審計(jì)對(duì)CFO負(fù)責(zé)編制的財(cái)務(wù)信息的認(rèn)同度，此外CFO的特征采用三個(gè)變量表征：CFO年齡、CFO持股數(shù)、CFO任職期限。公司規(guī)模用資產(chǎn)總額對(duì)數(shù)表征，以考察公司規(guī)模不同是否對(duì)CFO變更造成不同程度的影響。
上式中，CFOC = 1，前后兩年發(fā)生CFO變更；CFOC=0，前后兩年未發(fā)生CFO變更；EPS＝2003-2006年年末每股收益，單位：元/股；BOARD =董事會(huì)開會(huì)次數(shù)，單位：次；BOTH = 1，董事（長(zhǎng)）和總經(jīng)理兩職兼任；BOTH=0，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職分離；CEOC = 1，前后兩年發(fā)生CEO變更；CEOC=0，前后兩年未發(fā)生CEO變更；QUAL = 0，為標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見；QUAL=1，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，包括帶說明段無保留審計(jì)意見、保留審計(jì)意見、否定意見和拒絕表示審計(jì)意見；AGE = CFO年齡，單位：歲；STOCK＝1，CFO持有公司的股份；STOCK=0，CFO未持有公司的股份； TENURE = CFO任職期限，單位：年；LnASSET = 資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)；ε= 隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。
（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)采集
本文選取2003―2006年度滬深兩市A股上市公司，刪除無法獲得完整資料的公司，以及金融企業(yè)，總觀測(cè)值為3025個(gè)，其中2640個(gè)未發(fā)生CFO變更的樣本，385個(gè)CFO變更樣本。數(shù)據(jù)來源： CSMAR2003―2006年公司治理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)。本文的數(shù)據(jù)處理采用SPSS13．0統(tǒng)計(jì)軟件完成。
五、統(tǒng)計(jì)結(jié)果與分析
(一)單變量分析
本文按照CFO是否發(fā)生變更分成兩組，同時(shí)進(jìn)行雙尾T檢驗(yàn)和Mann-Whitely U Wilcoxon非參數(shù)秩和檢驗(yàn)，[4]得到單變量分析的結(jié)果如表1所示。
從表1可見，EPS在CFO未發(fā)生和發(fā)生變更時(shí)的均值分別為0．137元/股和-0．0652元/股，BOARD在兩種情況下的均值分別是7．76次/年和8．44次/年，AGE的均值為43歲和39歲，TENURE對(duì)應(yīng)的均值是2．80年和2．12年，ASSET的均值為3．25×109元,5×109元。EPS、BOARD、BOTH、CECO、QUAL、AGE、STOCK、TENURE的參數(shù)和非參數(shù)檢驗(yàn)均在1%水平顯著，ASSET未通過T檢驗(yàn)，但在5％水平下Z值顯著。
(二)多變量分析
表2是CFO變更地Logit線性模型的多變量分析結(jié)果。
表示在5％水平上顯著相關(guān)（雙尾）；* 表示在10％水平上顯著相關(guān)（雙尾）。
從表2可以看出，整個(gè)模型通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，與單變量T檢驗(yàn)的結(jié)論一致，EPS、BOARD、BOTH、CECO、QUAL、AGE、STOCK、TENURE與CFO變更相關(guān)，通過t檢驗(yàn)，本文的重要結(jié)論如下：
（1）CFO變更與企業(yè)收益負(fù)相關(guān)。這個(gè)結(jié)果與Mian（2001）的結(jié)論相一致。因?yàn)镃FO對(duì)日常財(cái)務(wù)工作負(fù)責(zé)，當(dāng)公司業(yè)績(jī)下滑，可能導(dǎo)致CFO迫于壓力主動(dòng)提出辭職，或者被更換。
（2）董事會(huì)特征與CFO變更存在相關(guān)關(guān)系。多變量實(shí)證的結(jié)果支持董事會(huì)會(huì)議次數(shù)以及董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職兼任與CFO變更顯著正相關(guān)的結(jié)論。董事會(huì)是公司治理的中樞，也是決策中心，本文證實(shí)了董事會(huì)在CFO變更中起到一定的作用，董事會(huì)的功能得到有效發(fā)揮。
（3）CFO變更與CEO變更強(qiáng)正相關(guān)。實(shí)證結(jié)果與Mian（2001）的觀點(diǎn)一致：CEO變更往往帶來公司高層的變動(dòng)。本文認(rèn)為二者強(qiáng)相關(guān)性的原因是：CEO和CFO通常組合成一個(gè)互相合作的管理團(tuán)隊(duì)，當(dāng)CEO被更換之后，容易導(dǎo)致整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)的分解。新上任的CEO迫切希望改善企業(yè)的業(yè)績(jī)，當(dāng)其與原CFO的管理風(fēng)格和理念不一致時(shí)則會(huì)偏向選擇新的CFO組合成新的管理團(tuán)隊(duì)，以充分貫徹財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，配合新工作的開展。
（4）審計(jì)意見類型與CFO變更正相關(guān)。外部審計(jì)師出具的審計(jì)意見在一定程度上是對(duì)CFO主導(dǎo)下編制的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的總體評(píng)價(jià)，當(dāng)審計(jì)師出具“非清潔”審計(jì)意見時(shí)，鑒于CFO對(duì)報(bào)表的會(huì)計(jì)責(zé)任，可能直接導(dǎo)致CFO因所承擔(dān)的責(zé)任而離開崗位。
（5）CFO特征與CFO變更相關(guān)。CFO年齡與CFO變更負(fù)相關(guān)，與Mian（2001）的結(jié)論相一致，相對(duì)于CEO而言，CFO較少發(fā)生退休，因此CFO因年齡太大而被更換的現(xiàn)象在我國(guó)不常見，年輕的CFO因?yàn)楣ぷ髡{(diào)動(dòng)，或無法勝任，或到其他公司尋找更好的發(fā)展機(jī)會(huì)而換崗和離職的情況居多。此外，CFO持股則較不易發(fā)生CFO變更，CFO在股權(quán)激勵(lì)下，更加關(guān)注所負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)工作，工作勤勉。同時(shí)，CFO任期與CFO變更負(fù)相關(guān)，任期越短，屆滿后更換CFO概率也越高。
（6）CFO變更與公司規(guī)模不存在相關(guān)關(guān)系。公司規(guī)模越大，公司業(yè)務(wù)越復(fù)雜，可能會(huì)導(dǎo)致CFO壓力增大而進(jìn)行崗位調(diào)整，但公司規(guī)模越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此CFO也可能頻繁變更，為此實(shí)證結(jié)果未能論證二者存在相關(guān)關(guān)系。
綜上所述，公司的內(nèi)部治理機(jī)制，尤其董事會(huì)對(duì)CFO行為有一定的約束力，而外部治理機(jī)制也起到一定作用，CFO特征影響CFO變更。我們可以從約束和激勵(lì)兩方面實(shí)現(xiàn)CFO發(fā)揮有效的功能，即內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，包括董事會(huì)等定期對(duì)CFO的工作進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)考核CFO的勤勉程度，而外部治理機(jī)構(gòu)，包括審計(jì)師、證監(jiān)會(huì)等也應(yīng)當(dāng)監(jiān)控財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，并反饋信息披露的評(píng)價(jià)意見，且同時(shí)給予CFO適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)，從而為CFO構(gòu)建一個(gè)激勵(lì)與制約相兼容的治理機(jī)制，促使CFO注重與管理層和外部治理者的有效溝通，提高財(cái)務(wù)信息的透明度。
六、結(jié)論與研究局限性
本文采用2003―2006年我國(guó)深滬兩市上市公司CFO變更的平板數(shù)據(jù)（Panel Data）運(yùn)用Logit模型進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，CFO變更受公司業(yè)績(jī)、董事會(huì)特征以及CFO特征等共同影響，這些因素包括：每股收益、董事會(huì)開會(huì)次數(shù)、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職兼任、CEO變更、審計(jì)意見類型、CFO年齡、CFO持股數(shù)，以及CFO任職期限。本文未能發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模與CFO變更的相關(guān)關(guān)系。為充分發(fā)揮CFO的財(cái)務(wù)功能，避免CFO頻繁變更，不斷提高公司業(yè)績(jī)，公司應(yīng)為CFO構(gòu)建一個(gè)激勵(lì)與制約相兼容的治理機(jī)制，加強(qiáng)董事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督職能，以有效約束CFO的行為，并給予CFO適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)。然而，本文所建立的模型未能考察另外一些治理因素對(duì)CFO變更：董事會(huì)規(guī)模及外部董事的比例，股權(quán)集中度，繼任CFO的來源（內(nèi)部還是外部選?。?，前期是否發(fā)生CFO變更，公司是否發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移等一些公司治理因素，這將是未來的研究方向。
注 釋：
①我國(guó)各企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的稱謂不同，包括：財(cái)務(wù)總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部經(jīng)理、財(cái)務(wù)部長(zhǎng)等。本文界定的CFO是指上市公司中財(cái)務(wù)的最高負(fù)責(zé)人，確認(rèn)順序是：以財(cái)務(wù)總監(jiān)為最高負(fù)責(zé)人，若企業(yè)無財(cái)務(wù)總監(jiān)，則總會(huì)計(jì)師為最高負(fù)責(zé)人，若企業(yè)未設(shè)立上述兩個(gè)職位，則以財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人為CFO，若上述職位都未設(shè)置，則選用財(cái)務(wù)部經(jīng)理或財(cái)務(wù)部長(zhǎng)為CFO。
②交叉任職主要是指上市公司高層在控股公司兼職。我國(guó)于1999年5月6日《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司總經(jīng)理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》，因此CFO若兼任控股公司財(cái)務(wù)總監(jiān)則需要離職。
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Empirical Study on Performance, Characteristics of the Board of Director and CFO Turnover: Evidence from the Listed Companies in China
上市公司是首批實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的單位，因此，研究新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響，規(guī)范上市公司的行為，具有十分現(xiàn)實(shí)的意義。本刊編輯部在查閱大量資料并咨詢相關(guān)專家的基礎(chǔ)上，就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響做出以下幾點(diǎn)探討：
問題一：由于新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間存在著差異，特別是一些新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所帶來的很多理念和操作與中國(guó)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)之間存在著相當(dāng)大的差異，某些方面甚至可以說是一個(gè)根本性的改變，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，尤其是在2007年1月1日在上市公司范圍內(nèi)正式實(shí)施前，會(huì)出現(xiàn)哪些不規(guī)范行為和投機(jī)行為？不規(guī)范行為或投機(jī)行為的范圍有多大？新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，企業(yè)有沒有可能極大地改變財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，上市公司的利潤(rùn)會(huì)不會(huì)在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化？
財(cái)政部副部長(zhǎng)王軍3月8日在列席全國(guó)政協(xié)十屆四次會(huì)議的全體會(huì)議前接受記者采訪時(shí)表示，財(cái)政部正在和有關(guān)方面積極磋商，以防范新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前，上市公司突擊調(diào)節(jié)利潤(rùn)。他說，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，要抓好實(shí)施前的銜接工作，抓好培訓(xùn)，防止規(guī)范頒布前的不規(guī)范行為。由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將在很大程度上改變財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，從而使上市公司利潤(rùn)發(fā)生較大變化，輿論擔(dān)心上市公司在新準(zhǔn)則實(shí)施前突擊處理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
比如，按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“固定資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”、“在建工程跌價(jià)準(zhǔn)備”、“無形資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”這4項(xiàng)跌價(jià)準(zhǔn)備，從2007年開始計(jì)提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。此政策將有效地防止顧雛軍式收購(gòu)中的利潤(rùn)操縱行為，收購(gòu)時(shí)多計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備造成巨虧，收購(gòu)成功后再將跌價(jià)準(zhǔn)備沖回形成賬面利潤(rùn)。但是，在此一年的空白期，一些早期已經(jīng)大量計(jì)提4項(xiàng)跌價(jià)準(zhǔn)備的上市公司，可能會(huì)大規(guī)模地將跌價(jià)準(zhǔn)備沖回，從而造成一些每股收益較高的上市公司的“虛擬利潤(rùn)”。一些本來應(yīng)當(dāng)作4項(xiàng)跌價(jià)準(zhǔn)備的上市公司，則盡量少計(jì)提或不計(jì)提，這樣在2007年度之后可以視情況作不同的計(jì)提。
還有，由于明年后的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)將一律采用“先進(jìn)先出法”，今年便成為執(zhí)行“后進(jìn)先出法”的最后期限；一些上市公司的存貨價(jià)格處于下降周期，仍會(huì)執(zhí)行“后進(jìn)先出法”使當(dāng)期成本費(fèi)用減少、當(dāng)期利潤(rùn)增加。如果公司目的在于隱瞞利潤(rùn)而存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，也會(huì)抓住執(zhí)行“后進(jìn)先出法”的最后時(shí)機(jī)。同樣道理，由于明年后同一控制人屬下的企業(yè)合并，將以資產(chǎn)賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，今年成為使用“公允價(jià)值”作為會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)的最后一年，一些上市公司也會(huì)抓住機(jī)會(huì)加速合并，利用此名“公允”實(shí)難“公允”的手法操縱利潤(rùn)。出于合并報(bào)表目的之收購(gòu)新公司、賣出老公司的活動(dòng)將升級(jí)，將有更多公司推遲報(bào)表的。
或許會(huì)出現(xiàn)一個(gè)新趨勢(shì)，上市公司利潤(rùn)總額比原來預(yù)料的更多；更多的一年虧損公司會(huì)突擊進(jìn)行報(bào)表重組，因?yàn)檫B續(xù)三年虧損才摘牌，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前突擊“贏利”后如審計(jì)通過，又可以緩沖三年不摘牌，不然嚴(yán)格規(guī)范后操作利潤(rùn)更難。
這只是其中的兩個(gè)例子，但是具體還會(huì)出現(xiàn)哪些不規(guī)范行為，我們應(yīng)該怎樣防范類似行為的發(fā)生？還需做出大量的努力。
問題二：事物從來都有兩面性，除了眾所周知的與國(guó)際準(zhǔn)則趨同、海外投資者和報(bào)表使用者將更容易讀懂中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、中國(guó)企業(yè)海外上市和融資時(shí)重編財(cái)務(wù)報(bào)表的成本也將大大減少之外，相對(duì)陌生的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還會(huì)給企業(yè)帶來哪些好處？比如有沒有可能增加上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)手段？要求上市公司信息披露質(zhì)量的提高同時(shí)，會(huì)不會(huì)真正地提高上市公司的含金量？
德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所有關(guān)人士表示，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將為企業(yè)的會(huì)計(jì)核算體系帶來大幅變革，如更廣泛地采用公允價(jià)值計(jì)量等，中國(guó)企業(yè)、尤其是上市公司籌備實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系刻不容緩。但在過渡期，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資本市場(chǎng)的影響并不明朗。目前可以確定的是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必然在不同方面對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響，從而影響資本市場(chǎng)的內(nèi)在價(jià)值體現(xiàn)。具體到上市公司的每股收益上，在目前上市公司每股收益最高不過2元多的現(xiàn)狀下，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，有些公司每股收益將出現(xiàn)3至5元的新高。
在天相投資顧問有限公司分析師仇彥英看來，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一定程度上減少了上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。比如，新準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。但值得注意的是，雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得上市公司報(bào)表更“可靠”，但上市公司仍有較大的利潤(rùn)調(diào)節(jié)空間。從某種程度上講，新準(zhǔn)則也增加了利潤(rùn)調(diào)節(jié)手段。例如，上市公司仍可以運(yùn)用存貨和應(yīng)收賬款的減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理，非貨幣易(資產(chǎn)評(píng)估升值將被確認(rèn)為收益)和債務(wù)重組(確認(rèn)重組收益)客觀上增加了上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。
普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人陳保郎先生認(rèn)為，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的實(shí)施對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)規(guī)范提出了更高要求，可以大大增加會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可操作性，減少執(zhí)行過程中的隨意性，從整體上提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和公司業(yè)績(jī)的含金量，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)乃至整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展。
這都是專業(yè)人士做出的有見地的意見，但具體影響會(huì)如何，也許還有待繼續(xù)研究和實(shí)踐的檢驗(yàn)，而公司也應(yīng)該著力進(jìn)行調(diào)整和改革。
問題三：新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，對(duì)企業(yè)賬務(wù)處理會(huì)不會(huì)造成一定期限內(nèi)、一定程度上的混亂？新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，上市公司的會(huì)計(jì)思維應(yīng)該如何轉(zhuǎn)換？
北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的陳敏教授認(rèn)為，新準(zhǔn)則的頒布，容易出現(xiàn)混亂的情況可能有：1．誤解了新準(zhǔn)則；2．新準(zhǔn)則與以后針對(duì)新準(zhǔn)則出臺(tái)的“會(huì)計(jì)制度”不匹配；3．具體準(zhǔn)則之間存在矛盾。如《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則中第十七條提出：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?！钡凇洞尕洝窚?zhǔn)則第十九條中規(guī)定：“資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定存貨的可變現(xiàn)凈值。以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益?！?/p>
但是陳教授堅(jiān)持認(rèn)為這只是一種假設(shè)，因?yàn)榛靵y與否，取決于執(zhí)行者的能力―企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)新準(zhǔn)則的理解，對(duì)新準(zhǔn)則變化點(diǎn)、變化內(nèi)容、變化方法的挖掘與掌握。但如果前期對(duì)新準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)、領(lǐng)會(huì)、梳理、歸納、總結(jié)下功夫不夠，混亂就在所難免。因此企業(yè)要做好相應(yīng)的培訓(xùn)和應(yīng)對(duì)工作。
問題四:面對(duì)著新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的差異，企業(yè)應(yīng)該在哪些方面做好應(yīng)對(duì)措施？
安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所技術(shù)部經(jīng)過周密細(xì)致的研究、考證后建議，每一企業(yè)需要根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況，評(píng)估新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，制定適合本企業(yè)的工作計(jì)劃，并及早開始行動(dòng)。在各項(xiàng)工作進(jìn)程中，如有需要，應(yīng)咨詢專業(yè)人士的意見并尋求他們的協(xié)助。
這些工作可能包括：
（1）對(duì)于有關(guān)管理層和財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)人員進(jìn)行培訓(xùn)，了解和熟悉新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求；
（2）修訂企業(yè)的會(huì)計(jì)手冊(cè)，針對(duì)復(fù)雜的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，制定具體操作指引；
（3）確定新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與以往會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)定的差異，做出銜接調(diào)整；
公司治理結(jié)構(gòu)是用來協(xié)調(diào)現(xiàn)代公司制度下公司內(nèi)部不同利害關(guān)系者之間的利益和行為的一系列法律、文化、習(xí)慣和制度的統(tǒng)稱。公司治理結(jié)構(gòu)是在公司法人財(cái)產(chǎn)的委托―關(guān)系下對(duì)投資者管理層公司員工和債權(quán)人等其他利益相關(guān)者之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系加以規(guī)范和協(xié)調(diào)，這種制度安排的有效運(yùn)作則必須以公司財(cái)務(wù)為依托。公司治理外部機(jī)制的充分競(jìng)爭(zhēng)能夠產(chǎn)生約束經(jīng)理行為的信息，因此能夠解決所有權(quán)和控制權(quán)分離所產(chǎn)生的監(jiān)控問題。在一個(gè)國(guó)家或市場(chǎng)中,公司的外部治理機(jī)制基本相同,那么公司的差異就在于內(nèi)部治理機(jī)制。
二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與公司治理的互動(dòng)關(guān)系
1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息在公司治理機(jī)制中的作用
公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)效率的高低有著直接的影響和制約。一定的公司治理結(jié)構(gòu)下公司利益相關(guān)人的博弈結(jié)果就直接反映在公司的會(huì)計(jì)信息上。充分、完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在減少信息不對(duì)稱、控制逆向選擇及限制道德風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用。一方面借助于有效的對(duì)外信息披露及審計(jì)制度，會(huì)計(jì)信息支持了外部競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)體系的有序運(yùn)行，保證了接管等外部治理機(jī)制對(duì)經(jīng)理偏離股東利益行為構(gòu)成可置信的威脅；另一方面，在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，會(huì)計(jì)信息直接發(fā)揮著監(jiān)督、評(píng)價(jià)和契約溝通的治理價(jià)值。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)是對(duì)闡明道德風(fēng)險(xiǎn)問題重要信息系統(tǒng)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的邏輯起點(diǎn)，有助于董事會(huì)區(qū)分可控制事件和不可控制事件，管理人員經(jīng)常向董事會(huì)提交預(yù)算并作解釋偏離預(yù)算的階段性報(bào)告,這可能幫助董事會(huì)區(qū)分可控制事件與不可控制事件。
如果沒有可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息支撐，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的任何決策都可能盲目無效。財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制特別是股票期權(quán)是現(xiàn)代公司治理中最為重要的組成部分，通過讓高管人員分享剩余收益，能夠激勵(lì)高管人員創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績(jī)。高度綜合的會(huì)計(jì)信息就成為激勵(lì)合同設(shè)計(jì)和實(shí)施的基礎(chǔ)。內(nèi)部經(jīng)理人才市場(chǎng)根據(jù)反映的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)經(jīng)理的業(yè)績(jī)，促進(jìn)經(jīng)理層任免機(jī)制的市場(chǎng)化、法制化，是解決公司經(jīng)理層治理的源頭問題。
總之，我們可以將會(huì)計(jì)信息在公司治理中的角色定位為：在以緩解“股東—經(jīng)理”的問題為中心的有關(guān)控制機(jī)制中使用對(duì)外報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，以提高治理的效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)。
2.內(nèi)外部治理機(jī)制影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息
全面理解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息在經(jīng)濟(jì)資源配置中的作用必須要研究公司治理，要想使公司治理研究取得理想的成果，關(guān)鍵還要看雙方信息掌握的程度。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是否客觀、公正反映公司治理中的內(nèi)外部治理機(jī)制和所有利益相關(guān)者之間產(chǎn)權(quán)博弈的是否均衡。
兩權(quán)分離下“在場(chǎng)”的經(jīng)理與“不在場(chǎng)”的產(chǎn)權(quán)主體之間信息不對(duì)稱是客觀的現(xiàn)實(shí)，有兩個(gè)層面，第一層面是關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、未來前景等狀態(tài)信息；第二個(gè)層面是關(guān)于經(jīng)理努力程度信息。經(jīng)理掌握第一層面的優(yōu)勢(shì)信息，這是其勝任決策和管理的有利條件。由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體利益目標(biāo)不同，為了防止信息不對(duì)稱所引發(fā)的事前逆向選擇和事后的敗德行為，那些遠(yuǎn)離企業(yè)的相關(guān)利益者有必要對(duì)管理者提供的信息進(jìn)行分析、驗(yàn)證。為了提高效率，股東等外部產(chǎn)權(quán)主體可以通過與人力資本所有者的談判，將這種分析、驗(yàn)證程序制度化。如在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部，可以在董事會(huì)中設(shè)立審計(jì)委員會(huì)或引入具備專業(yè)素質(zhì)的獨(dú)立董事；在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)外部則可依托中介機(jī)構(gòu)，以確保管理者所提供會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性?？梢姡?cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和公司內(nèi)外部治理是雙向的影響。
三、我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息治理作用與對(duì)策分析
在我國(guó)，會(huì)計(jì)人員的監(jiān)督方主要是政府和其他外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)；授意方主要是股東和管理層；我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真的受益人主要是大股東和公司管理層等內(nèi)部人。我們可以找出我國(guó)上市公司存在的問題：（1）不完全的公司控制權(quán)、國(guó)有大股東缺位、小股東無力控制造成我國(guó)上市公司的內(nèi)部人控制。上市公司由于國(guó)有股東其外部控制權(quán)的獲得，更加對(duì)內(nèi)部人控制失去了約束作用。（2）控制權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者錯(cuò)位。我國(guó)上市公司中控制權(quán)主要在大股東和內(nèi)部人手中，但是風(fēng)險(xiǎn)主要由中小股東、債權(quán)人和公司員工等承擔(dān)，在風(fēng)險(xiǎn)和收益上不成正比。
治理結(jié)構(gòu)中存在的問題是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因，減少會(huì)計(jì)信息失真只能從健全和完善我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)入手：（1）確定我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，企業(yè)主體利益的最大化。（2）健全和完善我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，培育完全的股東。（3）健全和完善我國(guó)上市公司控制權(quán)問題，建立完全的控制權(quán)。（4）健全和完善我國(guó)上市公司監(jiān)督機(jī)制有效的監(jiān)督機(jī)制。
我國(guó)的股權(quán)分制改革的推進(jìn)，國(guó)有股不流通，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象在某種程度上將會(huì)得到改善。通過引入機(jī)構(gòu)投資者和社會(huì)資本、獨(dú)立董事制度的逐步健全、管理層報(bào)酬契約的完善、內(nèi)部經(jīng)理人市場(chǎng)的培育，定將使我國(guó)的公司治理理論逐步完善，進(jìn)而使我國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高反過來亦會(huì)提高公司治理效率，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和發(fā)展。要在內(nèi)部治理機(jī)制研究基礎(chǔ)上關(guān)注外部治理機(jī)制的環(huán)境作用，培育我國(guó)的外部治理的制度因素。只有這樣才能使我國(guó)的公司治理得到完善，才會(huì)向投資人提供相關(guān)可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)而保護(hù)投資人利益。
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一、研究意義
當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，各種壓力越來越大，與此同時(shí)會(huì)計(jì)工作的特殊性也會(huì)使會(huì)計(jì)從業(yè)人員承受的工作壓力愈加增大，使得他們身上的倦怠癥狀越來越突出。研究工作倦怠與公司財(cái)務(wù)績(jī)效的作用機(jī)制，有利于企業(yè)更好地認(rèn)清公司內(nèi)部人員的心理狀況，了解公司財(cái)務(wù)績(jī)效實(shí)情，掌握工作倦怠形成的原因、后果及影響財(cái)務(wù)績(jī)效的因素，進(jìn)而促使企業(yè)加強(qiáng)人員管理，尋找恰當(dāng)?shù)募?lì)政策，在使職工效率達(dá)到事半功倍的同時(shí)，促進(jìn)公司的成長(zhǎng)與發(fā)展。
二、工作倦怠與公司財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系
（一）工作倦怠
1.工作倦怠的內(nèi)涵。工作倦怠的定義，國(guó)內(nèi)學(xué)者各抒己見，如李永鑫(2003)從狀態(tài)觀的角度系統(tǒng)深化地將工作倦怠概念界定為從業(yè)人員的一系列情感損耗、去人格化及成就感低落現(xiàn)象，并將其產(chǎn)生的職業(yè)領(lǐng)域限定為與人頻繁接觸的特定職場(chǎng)。陳煒煜和楊婧(2014)著眼于會(huì)計(jì)職業(yè)中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體，認(rèn)為工作倦怠是指審計(jì)工作壓力造成的、注冊(cè)會(huì)計(jì)師體驗(yàn)到的一種偏激反應(yīng)，表現(xiàn)為工作不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纫环赐５南麡O情緒和行為。
2.工作倦怠的誘因。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為個(gè)體因素是倦怠產(chǎn)生的重要?jiǎng)右?，如性格、年齡、經(jīng)驗(yàn)等個(gè)體特征均影響工作倦怠水平。此外，員工與企業(yè)緊密相連，其身上某些個(gè)體特征的展現(xiàn)主要取決于公司提供的工作環(huán)境，因此結(jié)合職工本身個(gè)人特征與工作倦怠的關(guān)聯(lián)性，不難發(fā)現(xiàn)公司特征在倦怠產(chǎn)生過程中也存在至關(guān)重要的作用。不少研究證實(shí)了這一觀點(diǎn)，如李超平和時(shí)勘(2003)以組織公平為立足點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部的公平程度與員工產(chǎn)生工作倦怠的可能性密切相關(guān)。王海光(2010)認(rèn)為公司內(nèi)部薪酬增長(zhǎng)與否、薪酬績(jī)效比重高低等關(guān)系到從業(yè)人員的工作倦怠水平。
（二）公司財(cái)務(wù)績(jī)效
公司績(jī)效以“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”假設(shè)為前提，體現(xiàn)為企業(yè)一定生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，是公司整體營(yíng)運(yùn)效益水平和局部經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)狀況的統(tǒng)一。其中公司局部經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)狀況主要體現(xiàn)為各部門管理者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中作出的資本保值增值、會(huì)計(jì)收益等一系列貢獻(xiàn)及成果。因此會(huì)計(jì)人員作為調(diào)配企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的管理者，其對(duì)公司的貢獻(xiàn)也應(yīng)納入公司績(jī)效之中。本文將公司財(cái)務(wù)績(jī)效界定為公司一定營(yíng)運(yùn)期間內(nèi)整體績(jī)效成果在財(cái)務(wù)方面的表現(xiàn)。公司財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)價(jià)在指標(biāo)選取上既應(yīng)該涵蓋代表公司整體業(yè)績(jī)的凈資產(chǎn)收益率(ROE)、總資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)、經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)等，又應(yīng)該囊括與公司財(cái)務(wù)人員緊密相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)算控制達(dá)標(biāo)率、各類賬目準(zhǔn)確率、財(cái)務(wù)報(bào)表提供準(zhǔn)確率、應(yīng)收賬款延期收回增長(zhǎng)率、銷售現(xiàn)金比率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率等。
（三）工作倦怠與公司財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系
由于會(huì)計(jì)工作關(guān)系公司經(jīng)濟(jì)命脈，會(huì)計(jì)人員必須嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)及會(huì)計(jì)政策的規(guī)定執(zhí)行。然而，會(huì)計(jì)一職相對(duì)其他工作而言，要求高度的專注和謹(jǐn)慎，但是工作性質(zhì)卻單調(diào)缺乏創(chuàng)新性，會(huì)計(jì)人員長(zhǎng)期從事此工作便會(huì)喪失工作熱情、改變工作態(tài)度，甚至牽連其他同事并產(chǎn)生疏遠(yuǎn)行為，結(jié)果導(dǎo)致他們本應(yīng)堅(jiān)守的公正性、嚴(yán)謹(jǐn)性缺失，放松相關(guān)財(cái)務(wù)的管控力度，進(jìn)而造成應(yīng)收賬款監(jiān)管不利、資金利用程度降低、自有現(xiàn)金使用不當(dāng)?shù)纫幌盗胸?fù)面現(xiàn)象，最終影響企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效。另外，相對(duì)于法律規(guī)定的原則性而言，我國(guó)為實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)接軌，相關(guān)會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的變化相對(duì)靈活，隨時(shí)要求會(huì)計(jì)人員參與相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)，擴(kuò)充他們的職業(yè)能力。然而會(huì)計(jì)人員自身專業(yè)知識(shí)水平的更新總是滯后于會(huì)計(jì)政策及相關(guān)專業(yè)知識(shí)的變化，致使會(huì)計(jì)人員認(rèn)為自我能力不足，職業(yè)判斷含糊不定，從事相關(guān)工作存在遲疑態(tài)度，結(jié)果阻礙正常財(cái)務(wù)工作的運(yùn)行，影響公司財(cái)務(wù)績(jī)效。會(huì)計(jì)工作貫通于企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，與公司內(nèi)部各部門的聯(lián)系十分緊密、廣泛，關(guān)系著企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)狀況，也就意味著從事該工作的會(huì)計(jì)人員的工作質(zhì)量尤其重要，他們工作質(zhì)量的好壞關(guān)系到企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于公司財(cái)務(wù)績(jī)效而言，會(huì)計(jì)人員工作質(zhì)量的高低體現(xiàn)在會(huì)計(jì)工作效率水平、會(huì)計(jì)信息差異程度、會(huì)計(jì)資料公允力度等方面，對(duì)公司財(cái)務(wù)績(jī)效的預(yù)測(cè)作用較強(qiáng)，因此企業(yè)在追求公司財(cái)務(wù)績(jī)效時(shí)要格外關(guān)注會(huì)計(jì)部門的工作質(zhì)量，而該質(zhì)量的高低依賴于會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力及綜合素養(yǎng)。
三、預(yù)防會(huì)計(jì)人員倦怠的對(duì)策
（一）建立良好的工作環(huán)境
為改善公司財(cái)務(wù)績(jī)效，企業(yè)可以試圖減小會(huì)計(jì)人員情緒資源消耗、適當(dāng)縮小薪酬的“貧富差距”，緩解他們的工作壓力。企業(yè)應(yīng)建立柔性化的工作體系(工作輪換、工作時(shí)間彈性化、自我團(tuán)隊(duì)管理等)，合理優(yōu)化企業(yè)薪酬分配制度，創(chuàng)造以人為本的企業(yè)文化，以挖掘會(huì)計(jì)從業(yè)者發(fā)揮主觀能動(dòng)性的潛力，使其有足夠的動(dòng)力與信念進(jìn)行“潛能釋放”。因?yàn)閷?duì)其進(jìn)行柔性管理、依其勞動(dòng)成果分配所得、考慮會(huì)計(jì)群體的心理感受，不僅可以為會(huì)計(jì)人員提供靈活的工作環(huán)境，還可以減少會(huì)計(jì)人員情緒資源消耗和工作壓力，使其以飽滿、積極的情緒參加工作，提高工作效率。除此之外，營(yíng)造以人為本的企業(yè)文化，還能夠增強(qiáng)會(huì)計(jì)崗位與其他部門、其他層級(jí)的溝通，使不同部門、不同級(jí)別的人員充分認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)工作者的重要性，會(huì)計(jì)人員也可以通過自由溝通、人性化領(lǐng)導(dǎo)，得到其他部門或領(lǐng)導(dǎo)的認(rèn)同，提高會(huì)計(jì)團(tuán)體的成就感。
（二）加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)培訓(xùn)
目前，社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代日漸完善、會(huì)計(jì)知識(shí)與時(shí)俱進(jìn)，這些現(xiàn)象無一不推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)形勢(shì)趨向國(guó)際慣例，并向我國(guó)會(huì)計(jì)政策與法律法規(guī)、會(huì)計(jì)群體職業(yè)操守與道德素養(yǎng)及其專業(yè)能力與知識(shí)提出了相關(guān)要求。但由于企業(yè)忽視會(huì)計(jì)知識(shí)更新、企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)地位缺失、會(huì)計(jì)人員自我培訓(xùn)意識(shí)淺薄等原因，公司內(nèi)部呈現(xiàn)出會(huì)計(jì)信息滯后、會(huì)計(jì)人員認(rèn)知偏差、價(jià)值觀淡薄、記賬不遵循規(guī)范等現(xiàn)象，結(jié)果導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息差異增大，出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)，影響公司財(cái)務(wù)績(jī)效。因此，企業(yè)應(yīng)有計(jì)劃地組織一些有針對(duì)性的會(huì)計(jì)培訓(xùn)，采取靈活的培訓(xùn)機(jī)制，從而使其認(rèn)清會(huì)計(jì)行業(yè)良好的發(fā)展前景，增強(qiáng)其專業(yè)技能，提高他們的專業(yè)認(rèn)同度。從工作倦怠方面考慮，經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)的會(huì)計(jì)人員，其應(yīng)對(duì)工作壓力的承受能力、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的生存能力、改善人際關(guān)系的溝通能力也將增強(qiáng)。
（三）建立靈活有效的薪酬激勵(lì)方案
建立基礎(chǔ)及激勵(lì)薪酬體系?；A(chǔ)薪酬包括會(huì)計(jì)人員平時(shí)領(lǐng)取的基本工資、獎(jiǎng)金、津貼等物質(zhì)性薪酬，除了保障會(huì)計(jì)人員的基本需求外，還可以提高他們的安全感，消除他們的不滿情緒。另外，對(duì)于每個(gè)會(huì)計(jì)人員而言，他們的需求有高低之分，當(dāng)他們的基礎(chǔ)性需求得以滿足時(shí)，高層次的需求會(huì)應(yīng)運(yùn)而生，渴望工作時(shí)間自由、得到領(lǐng)導(dǎo)或同事的認(rèn)可等等。因此，企業(yè)應(yīng)該建立激勵(lì)雙薪制，如根據(jù)會(huì)計(jì)人員特點(diǎn)和具體需求制定績(jī)效獎(jiǎng)賞福利、知識(shí)激勵(lì)福利、菜單式激勵(lì)福利等。完善的基礎(chǔ)及激勵(lì)薪酬體系，不僅滿足會(huì)計(jì)人員自身需求，為其提供安全感，增加他們對(duì)公司的忠誠(chéng)度，還可以激發(fā)員工的想象力和創(chuàng)造力，提高他們解決問題的能力，使其動(dòng)力十足；另外還可以彰顯企業(yè)特色，擴(kuò)大企業(yè)社會(huì)聲譽(yù)，滿足企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。
（四）降低會(huì)計(jì)人員疏離感
為降低會(huì)計(jì)人員的疏離感，企業(yè)首先應(yīng)該深化領(lǐng)導(dǎo)支持、改善領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)溝通。溝通是深化領(lǐng)導(dǎo)支持的有效途徑之一，實(shí)行面對(duì)面溝通，一方面可以使高層領(lǐng)導(dǎo)真正了解基層會(huì)計(jì)人員的工作情況，酌情滿足他們?cè)谏罘矫?、工作方面及其他方面的需求，向他們傳遞企業(yè)重視財(cái)會(huì)部門、關(guān)心會(huì)計(jì)職工切身利益的信息；另一方面可以使會(huì)計(jì)團(tuán)體內(nèi)部成員掌握的不同信息得以分享，有助于降低由信息不對(duì)稱造成的公司財(cái)務(wù)績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)。其次，賦予會(huì)計(jì)人員責(zé)任，讓其參與企業(yè)決策與管理。作為身負(fù)管理決策責(zé)任、參與公司管理過程的會(huì)計(jì)人員，能夠充分意識(shí)到自己工作的重要性，認(rèn)為自己的情緒資源消耗會(huì)有所回報(bào)，不自覺地提升自我成就感及工作熱情，認(rèn)真踐行自我職責(zé)，從而降低出現(xiàn)工作差錯(cuò)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率，保障公司財(cái)務(wù)績(jī)效。
作者:段有鳳 單位:遼寧省電子信息產(chǎn)品監(jiān)督檢驗(yàn)院
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企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)方法，采用特定的指標(biāo)體系，對(duì)照統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的程序，通過定量定性對(duì)比分析，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，做出客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合評(píng)判。電力企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)能源企業(yè)，分析和評(píng)價(jià)其財(cái)務(wù)績(jī)效，對(duì)尋求電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。
一、灰關(guān)聯(lián)綜合評(píng)價(jià)方法基本原理
灰關(guān)聯(lián)分析的實(shí)質(zhì)是比較若干數(shù)列所構(gòu)成的曲線到理想數(shù)列所構(gòu)成的曲線幾何形狀的貼近度，列出關(guān)聯(lián)序，即評(píng)價(jià)對(duì)象的優(yōu)劣次序，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是灰關(guān)聯(lián)度越大，評(píng)價(jià)結(jié)果越好。由于灰關(guān)聯(lián)分析對(duì)數(shù)據(jù)分布類型及變量之間的相關(guān)性無特殊要求，適用于信息不完全確知的小樣本系統(tǒng)，因此，對(duì)企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)有一定的優(yōu)勢(shì)。利用灰關(guān)聯(lián)分析進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的步驟如下：
1）建立被評(píng)價(jià)對(duì)象的指標(biāo)體系，參評(píng)單位的指標(biāo)集為：
為第個(gè)參評(píng)單位第個(gè)指標(biāo)的原始數(shù)值。
2）構(gòu)造理想化樣本。把各評(píng)價(jià)對(duì)象中每一項(xiàng)指標(biāo)的最佳值作為理想化樣本的指標(biāo)值。最佳值從參加比選的被評(píng)比對(duì)象中選取，對(duì)不同影響因素而言，有的指標(biāo)以最大為好，有的指標(biāo)以最小為好，有的指標(biāo)以平均為好?；谧罴阎?，便可構(gòu)造理想化樣本的指標(biāo)值。理想化樣本為為第個(gè)指標(biāo)的最優(yōu)值。
3）將樣本無量綱化。無量綱化，即通過簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)變換來消除各指標(biāo)量綱影響的方法。設(shè)和分別為第個(gè)指標(biāo)在所有參評(píng)單位的最小值和最大值。本文采用極值化處理方法，極值化處理方法的公式如下：
為個(gè)評(píng)判結(jié)果的權(quán)重向量，表示第個(gè)參評(píng)單位的第個(gè)指標(biāo)的指標(biāo)值與其最優(yōu)值的關(guān)聯(lián)系數(shù)。
評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：越大，兩序列發(fā)展趨勢(shì)越相似，該序列與理想化樣本的相對(duì)變化趨勢(shì)越接近，則評(píng)價(jià)結(jié)果越好。
二、樣本與指標(biāo)體系的選擇
本文選取8家大型電力上市公司作為樣本：華能國(guó)際、華電國(guó)際、國(guó)電電力、國(guó)投電力、寶新能源、大唐發(fā)電、三峽水利、天富熱電。選取四類八個(gè)指標(biāo)組成的指標(biāo)體系，重點(diǎn)考察電力上市公司的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力以及發(fā)展能力。所選取的指標(biāo)如圖1所示：
其中，X1為總資產(chǎn)利潤(rùn)率，X2為銷售凈利率，X3為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，X4為流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，X7為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，X8為總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，這幾個(gè)指標(biāo)均為正指標(biāo)，指標(biāo)值越大越好。X5為資產(chǎn)負(fù)債率，X6為流動(dòng)比率，為適度性指標(biāo)，所以在分析前首先要進(jìn)行指標(biāo)類型的一致化處理。
（二）指標(biāo)類型的一致化處理
本文采用將各類型的指標(biāo)都轉(zhuǎn)化為極大型指標(biāo)的做法，方法如下：
對(duì)于適度性指標(biāo)，采用以下方法轉(zhuǎn)換：
（4）
其中，為該指標(biāo)的適度值，本文中資產(chǎn)負(fù)債比率適度值取50%，流動(dòng)比率適度值取2。
（三）指標(biāo)的無量綱化處理
對(duì)指標(biāo)進(jìn)行一致化處理后，還要進(jìn)行各個(gè)指標(biāo)的無量綱處理。無量綱化，也稱數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)格化，它通過簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)變換來消除各指標(biāo)量綱影響的方法。按照上述公式（1）對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理。
（四）確定各指標(biāo)的權(quán)重
本文采用CRITIC法確定指標(biāo)權(quán)重。該方法的基本思路是確定指標(biāo)的客觀權(quán)數(shù)以兩個(gè)基本概念為基礎(chǔ)。一是評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)的變異性，它表示了同一指標(biāo)各個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象之間取值差距的大小，以標(biāo)準(zhǔn)差的形式來表現(xiàn)，即的大小表明了在同一指標(biāo)內(nèi)各對(duì)象取值差距的大小，越大各對(duì)象之間取值差距越大。二是評(píng)價(jià)指標(biāo)間的沖突性，指標(biāo)之間的沖突性是以指標(biāo)之間的相關(guān)性為基礎(chǔ)，以的形式來表現(xiàn)，其中評(píng)價(jià)指標(biāo)和之間的相關(guān)系
數(shù)，如兩個(gè)指標(biāo)之間具有較強(qiáng)的正相關(guān)，說明兩個(gè)指標(biāo)沖突性較低。各個(gè)指標(biāo)的客觀權(quán)重確定就是以指標(biāo)內(nèi)的變異性和指標(biāo)間的沖突性來綜合衡量的。
設(shè)表示第個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)所包含的信息量，則可表示為：
越大則第個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)所包含的信息量越大，該指標(biāo)的相對(duì)重要性也就越大，所以第個(gè)指標(biāo)的客觀權(quán)重應(yīng)為：
（五）利用公式（2）計(jì)算指標(biāo)關(guān)聯(lián)系數(shù)，如表2所示。
由本方法評(píng)估的財(cái)務(wù)績(jī)效排序依次為：寶新能源、國(guó)電電力、三峽水利、華電國(guó)際、華能國(guó)際、大唐發(fā)電、天富熱電、國(guó)投電力。
四、結(jié)論
基于灰關(guān)聯(lián)分析的企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)通過對(duì)反映盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，從不同角度進(jìn)行因素調(diào)整，有效克服了單一指標(biāo)分析的片面性，可以準(zhǔn)確地評(píng)判出企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置，反映其綜合實(shí)力。它為企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中的問題，分析企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)的差距提供了指導(dǎo)作用。對(duì)企業(yè)建立反映不同方面的財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)價(jià)體系，可以有效地引導(dǎo)企業(yè)重視和提高經(jīng)濟(jì)效益，防止短期經(jīng)營(yíng)行為，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文提出的對(duì)電力上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的指導(dǎo)思想，利用灰關(guān)聯(lián)分析方法，建立了績(jī)效指標(biāo)體系的灰色評(píng)價(jià)模型，并利用該模型對(duì)8家電力上市公司進(jìn)行了評(píng)價(jià)和分析。該模型不像其他統(tǒng)計(jì)分析方法那樣追求樣本量大小和分布狀態(tài)，分析過程中信息退化小，評(píng)價(jià)結(jié)果客觀性強(qiáng)，是對(duì)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的一種比較可行的方法。
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現(xiàn)階段，很多的公司管理對(duì)權(quán)力進(jìn)行有效的分配，從而確保公司可以平穩(wěn)與和諧的發(fā)展，主要是依據(jù)權(quán)力制衡的原理，構(gòu)件符合社會(huì)環(huán)境發(fā)展的治理機(jī)制，從而促進(jìn)公司的經(jīng)濟(jì)得到快速的發(fā)展。在公司中設(shè)置的治理機(jī)制，主要是為了保證公司可以正常的運(yùn)行，一個(gè)健全的公司治理機(jī)制主要包括公司的股東、董事會(huì)、執(zhí)行組織、監(jiān)管部門等。從當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部的管理，從而確保公司的信息和資源可以達(dá)到有效的控制和應(yīng)用，從而為公司自身提供有效的資源。這其中就包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和治理機(jī)制存在一定的關(guān)聯(lián)。本文主要是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和公司治理機(jī)制之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行分析。
一、公司治理中管理會(huì)計(jì)的重要性
從一定意義上來講，公司的治理機(jī)制中對(duì)于會(huì)計(jì)的管理主要具有以下作用：第一，可以有效的提升董事會(huì)的有效發(fā)展和責(zé)任的實(shí)踐性，從而在公司實(shí)施治理中推動(dòng)董事會(huì)成員全面的應(yīng)用自身的權(quán)利，以此積極地參與到企業(yè)的各項(xiàng)決策當(dāng)中，這樣就可以更好的進(jìn)行公司信息的管理，促使公司的治理機(jī)制可以更好地發(fā)展。第二，可以有效的促進(jìn)其他利益的相關(guān)者運(yùn)用自身的權(quán)利，實(shí)施自身的義務(wù)。根據(jù)公司的治理機(jī)制理論，公司是一個(gè)多層權(quán)利集合的一個(gè)中心點(diǎn)，因此公司要想更好的發(fā)展就不能局限于股東的權(quán)利和效益發(fā)展中，還要關(guān)注其他利益者的權(quán)利和效益。第三，可以幫助公司的董事會(huì)和監(jiān)管會(huì)進(jìn)行業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。對(duì)他們的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估也就是指對(duì)自身活動(dòng)實(shí)施具有發(fā)展意義的評(píng)估，不是推斷公司相應(yīng)業(yè)務(wù)的有效性，因此，這樣的評(píng)估不可以依據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為起點(diǎn)，而是要在管理會(huì)計(jì)所獲取的信息資源進(jìn)行的評(píng)價(jià)工作，從而促進(jìn)公司建立有效的發(fā)展方向和途徑。
二、實(shí)現(xiàn)公司治理和管理會(huì)計(jì)方法創(chuàng)新的基本方向
從傳統(tǒng)意義上來講，責(zé)任會(huì)計(jì)在公司的發(fā)展中主要是為管理提供服務(wù)的，以分化權(quán)利為主要前提，以責(zé)任中心為主要的發(fā)展內(nèi)容，利用會(huì)計(jì)信息反應(yīng)出以經(jīng)濟(jì)責(zé)任和激勵(lì)機(jī)制為發(fā)展方向的特點(diǎn)，其中主要是指公司內(nèi)部的各個(gè)單位或是部門所需承擔(dān)的責(zé)任而需要做的管理、考察和評(píng)估工作，包含建立責(zé)任中心、責(zé)任預(yù)算、追蹤系統(tǒng)、相應(yīng)的反饋工作等等。在公司實(shí)施治理的過程中，公司的股東將資金的控制的權(quán)利和決策的權(quán)利都均勻的分給了公司的董事會(huì)，公司的董事會(huì)又將權(quán)利分交給下級(jí)的經(jīng)理，而經(jīng)理層又將相應(yīng)的權(quán)利均分給各個(gè)分公司或是事業(yè)部門，這樣一層一層的將權(quán)利和管理進(jìn)行合理的分配，不僅表現(xiàn)出當(dāng)前的公司對(duì)去權(quán)利進(jìn)行了分割工作，還將相應(yīng)的責(zé)任進(jìn)行了分解。為了更好地發(fā)展公司的經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)公司的合理發(fā)展，就需要相應(yīng)部門負(fù)責(zé)的責(zé)任進(jìn)行有效的實(shí)施，并且進(jìn)行有效的評(píng)估工作。
（一）對(duì)責(zé)任中心的擴(kuò)展工作
要想實(shí)現(xiàn)公司治理和管理會(huì)計(jì)方法的創(chuàng)新，就要加大對(duì)責(zé)任中心的擴(kuò)展工作。在進(jìn)行擴(kuò)展以后，責(zé)任中心的最高決策者不再是相應(yīng)的分公司或事業(yè)部門，而是逐漸的向上延伸，擴(kuò)展到經(jīng)理、董事以及股東。責(zé)任中心是指具有一定的管理權(quán)限，并承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任的企業(yè)內(nèi)部責(zé)任單位。從傳統(tǒng)意義上來講，責(zé)任中心主要是分為成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心，這種分類主要是依據(jù)各個(gè)中心可以控制和應(yīng)用的權(quán)利進(jìn)行劃分。公司在實(shí)施治理機(jī)制的過程中，股東、董事和經(jīng)理都是公司內(nèi)部實(shí)施治理的決策中心，但是這幾者之間的權(quán)利又不相同，不可以依據(jù)上述的理論進(jìn)行劃分，也就是將這幾者單獨(dú)作為一個(gè)責(zé)任層次。將他們單獨(dú)劃分一個(gè)層次的主要原因就是為了制約企業(yè)股東的權(quán)利。公司內(nèi)部最大的權(quán)利機(jī)構(gòu)就是董事會(huì)，是一個(gè)實(shí)施決策的組織，而經(jīng)理是依據(jù)實(shí)際的應(yīng)用進(jìn)行管理的部門，是一個(gè)經(jīng)營(yíng)中心，對(duì)他們責(zé)任考察主要是根據(jù)可控性的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)。
（二）責(zé)任預(yù)算的擴(kuò)展和報(bào)酬計(jì)劃的落實(shí)
要想實(shí)現(xiàn)公司治理和管理會(huì)計(jì)方法的創(chuàng)新，就要對(duì)責(zé)任預(yù)算進(jìn)行擴(kuò)展，對(duì)報(bào)酬計(jì)劃進(jìn)行落實(shí)。責(zé)任預(yù)算主要是指責(zé)任執(zhí)行的考核標(biāo)準(zhǔn)，而報(bào)酬計(jì)劃值對(duì)考核結(jié)果實(shí)施懲罰和獎(jiǎng)勵(lì)的有效依據(jù)。相關(guān)責(zé)任考核是會(huì)計(jì)管理的內(nèi)在，這就要求對(duì)責(zé)任預(yù)算的管理工作，同時(shí)在實(shí)施之前也要明確好獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰的標(biāo)準(zhǔn)。由此可見，相應(yīng)的責(zé)任預(yù)算和報(bào)酬計(jì)劃在公司治理中占據(jù)重要的作用。從傳統(tǒng)意義上來講，公司實(shí)施的責(zé)任會(huì)計(jì)預(yù)算主要是依據(jù)全面的預(yù)算做出的分解工作。這就需要公司在實(shí)施的過程中確定完善的工作目標(biāo)?，F(xiàn)階段，公司實(shí)施的股份制管理模式是企業(yè)追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方向，只注重股東的效益發(fā)展，但是構(gòu)建共同發(fā)展的治理模式才是公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的主要目標(biāo)，也就是注重全面利益的發(fā)展。這兩種治理模式，因?yàn)楣驹O(shè)定目標(biāo)的不同，發(fā)展的目標(biāo)也就不盡相同，因此在發(fā)展的過程中獲取的信息資源也就存在著一定的差異。
三、結(jié)束語
綜上所述，公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息管理在治理機(jī)制中占據(jù)重要的作用。公司對(duì)于內(nèi)部管理進(jìn)行的大規(guī)模管理和對(duì)外部的合理化管理。促進(jìn)了公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展，加大了會(huì)計(jì)發(fā)展的需求量。公司在實(shí)施治理機(jī)制的過程中為了滿足財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的需求，依據(jù)實(shí)踐中獲取的經(jīng)驗(yàn)，不斷地進(jìn)行自我完善，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息管理可以隨著社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的改變而改變，以此逐漸的形成一個(gè)健全的、完善的公司治理機(jī)制，建立一個(gè)有效發(fā)展的公司管理模式。將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和公司治理機(jī)制有效的結(jié)合到一起，建立共同發(fā)展的方向，有利于公司的治理工作得到更好的完善。
參考文獻(xiàn)：
一、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的指標(biāo)
企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的指標(biāo)的主要依據(jù)是市場(chǎng)指標(biāo)和會(huì)計(jì)指標(biāo)。會(huì)計(jì)指標(biāo)是指通過分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表，總結(jié)出公司全部的經(jīng)營(yíng)成果和業(yè)績(jī)，包括凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等；市場(chǎng)指標(biāo)的依據(jù)是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的交易信息，主要指對(duì)投資者的責(zé)任。而我國(guó)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的分析主要依據(jù)是市場(chǎng)收益和會(huì)計(jì)指標(biāo)，衡量指標(biāo)的具體信息包括TobinQ值和總資產(chǎn)效益率，并對(duì)企業(yè)績(jī)效和企業(yè)對(duì)股東的責(zé)任進(jìn)行回歸分析。
二、企業(yè)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任相關(guān)關(guān)系分析
從出現(xiàn)企業(yè)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任相關(guān)關(guān)系分析后，許多專業(yè)學(xué)者對(duì)這兩方面進(jìn)行了大量研究，并在該領(lǐng)域取得了一定提高?；诓煌难芯恐笜?biāo)、研究方法和研究采取的信息，其研究結(jié)果必然有所不同。通過前人對(duì)企業(yè)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任的分析，可以發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為兩者的關(guān)系是正相關(guān)的，但也有部分學(xué)者認(rèn)為兩者不存在相關(guān)關(guān)系或者不確定存在關(guān)系，僅僅一小部分學(xué)者認(rèn)為兩者關(guān)系是負(fù)相關(guān)。因此，企業(yè)必須執(zhí)行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。
1.企業(yè)社會(huì)責(zé)任和企業(yè)績(jī)效的正相關(guān)關(guān)系
國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者通過實(shí)踐數(shù)據(jù)，證明了企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效存在正相關(guān)關(guān)系，其中較為有權(quán)威性并得到國(guó)際認(rèn)可的研究主要包括以下幾種：美國(guó)學(xué)者通過分析研究美國(guó)國(guó)有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示兩者存在正相關(guān)關(guān)系。還有學(xué)者以相關(guān)者模型作為依據(jù)，分析了企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，對(duì)不同性質(zhì)機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任引發(fā)的不同的利益收獲做了詳細(xì)說明，也證明了兩者間的關(guān)系是正相關(guān)的。國(guó)內(nèi)學(xué)者部分學(xué)者借鑒國(guó)外學(xué)者的方法，依賴相關(guān)者模型，將公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)信息作為研究?jī)烧哧P(guān)系的依據(jù)，并將企業(yè)績(jī)效的指標(biāo)用財(cái)務(wù)指標(biāo)中的盈利與成長(zhǎng)能力來進(jìn)行研究，實(shí)踐表明，其結(jié)論與國(guó)外學(xué)者相同。也有一部分國(guó)內(nèi)學(xué)者將企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)放在利益相關(guān)者的角度，該研究的研究對(duì)象是2006至2008年間的一百多家上市公司，從這些公司的財(cái)務(wù)披露中總結(jié)出相關(guān)數(shù)據(jù)，研究者選擇合理評(píng)價(jià)兩者關(guān)系的指標(biāo)，采用回歸分析以及相關(guān)性的方法進(jìn)行研究，該項(xiàng)研究也支持了兩者的正相關(guān)關(guān)系。一些國(guó)內(nèi)學(xué)者以上海、深圳的63家醫(yī)藥公司在2007年至2011年的相關(guān)財(cái)會(huì)信息為主要依據(jù)，該研究也證明了兩者的正相關(guān)關(guān)系。
2.企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效的負(fù)相關(guān)關(guān)系
也有部分學(xué)者通過真實(shí)數(shù)據(jù)證明了兩者的負(fù)相關(guān)關(guān)系，比如我國(guó)研究學(xué)者李正以上海上市的521家企業(yè)為研究對(duì)象，依據(jù)TobinQ值來分析企業(yè)績(jī)效的指標(biāo)，依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)分析企業(yè)社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)，通過這些依據(jù)總結(jié)出財(cái)務(wù)績(jī)效與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系。
3.企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效沒有關(guān)系或關(guān)系不穩(wěn)定
小部分學(xué)者認(rèn)為兩者沒有相互影響或者兩者關(guān)系不穩(wěn)定，使人們無法確定關(guān)系。這種例子包括很多，比如有國(guó)內(nèi)學(xué)者收集了上海、深圳的除銀行等金融機(jī)構(gòu)以外的其他企業(yè)于1997年至2003年間的財(cái)務(wù)報(bào)表，與其他研究相似，也是以財(cái)會(huì)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo)為依據(jù)，確定了兩者的企業(yè)績(jī)效指標(biāo)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任在利益相關(guān)者的角度進(jìn)行考慮。研究更加細(xì)膩，將當(dāng)期數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)都進(jìn)行了具體說明。實(shí)踐證明，其中的關(guān)系有正相關(guān)、負(fù)相關(guān)、無關(guān)系和不確定性關(guān)系。其中正相關(guān)包括：企業(yè)當(dāng)期社會(huì)責(zé)任與上期財(cái)務(wù)績(jī)效、企業(yè)當(dāng)期社會(huì)責(zé)任與當(dāng)期財(cái)務(wù)績(jī)效；其中當(dāng)期的企業(yè)績(jī)效與之前企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)系既有不確定，也有無關(guān)系和正相關(guān)。此次研究深入探討了同期與不同期的兩者關(guān)系。
部分國(guó)內(nèi)學(xué)者以2006至2009年間的上海、深圳的銀行金融機(jī)構(gòu)的為信息依據(jù)，以利益相關(guān)者理論與社會(huì)責(zé)任理論為理論依據(jù)，實(shí)踐表明兩者關(guān)系在銀行等金融機(jī)構(gòu)上是不確定的。部分學(xué)者從2003年的所有企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行分析，以此確定社會(huì)責(zé)任與市場(chǎng)反應(yīng)的關(guān)系，結(jié)果表明社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效關(guān)系很小。有學(xué)者以2002年至2004年的上海上市企業(yè)為依據(jù)，從廣泛角度研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)，并研究?jī)烧叩南嚓P(guān)性關(guān)系，實(shí)踐表明，兩者之間的相關(guān)性關(guān)系很小。部分學(xué)者將企業(yè)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)以調(diào)查問卷的方式進(jìn)行分析，通過向浙江紹興紡織公司發(fā)放、回收問卷，以研究企業(yè)2008年至2009年的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，分通過常用方法進(jìn)行分析，最后企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效可以提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任的信用度，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的提高卻不能提高財(cái)務(wù)績(jī)效。
三、我國(guó)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀和理論完善
1.我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀
社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀這一概念的提出是上世紀(jì)九十年代初。當(dāng)時(shí)很多跨國(guó)采購(gòu)商來到國(guó)內(nèi)，并要求采購(gòu)單位應(yīng)滿足他們要求的員工薪酬與工作環(huán)境，因此，便出現(xiàn)了社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀這一概念，這種現(xiàn)象主要體現(xiàn)在東南沿海地區(qū)的出口加工廠。自九十年代后期，企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念開始流傳于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，并以快速的方式發(fā)展，直至今日，企業(yè)社會(huì)責(zé)任以越來越快的速度發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)社會(huì)責(zé)任在市場(chǎng)發(fā)展中起著很大作用，也有很多高瞻遠(yuǎn)矚的管理者發(fā)現(xiàn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)利益獲取與持續(xù)發(fā)展有不可估量的影響，因此，將企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的組成元素。并且我國(guó)也相繼制定了有關(guān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀的制度。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷完善、變化，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響越來越大，而有些企業(yè)依舊沒有意識(shí)到這個(gè)問題，繼續(xù)將企業(yè)利益獲取與經(jīng)濟(jì)效益作為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。還有部分企業(yè)錯(cuò)誤認(rèn)為重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不考慮社會(huì)發(fā)展的思想是企業(yè)發(fā)展的正確方向，沒有重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，許多矛盾不斷涌現(xiàn)，最主要的是資本家與勞動(dòng)者之間的利益矛盾，還包括我國(guó)貧富差距越來越大；企業(yè)發(fā)展受到市場(chǎng)環(huán)境的阻礙；環(huán)境日益惡化。要構(gòu)造一個(gè)更加完善、矛盾少的社會(huì)，應(yīng)從社會(huì)責(zé)任的匱乏進(jìn)行思考，并提倡社會(huì)責(zé)任，首先應(yīng)從企業(yè)開始，加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任感，保證企業(yè)信用度。
從目前情況來看，我國(guó)高教育水平、高收入和外企、合資企業(yè)的員工對(duì)社會(huì)責(zé)任感的概念理解更深刻，但是普通大眾對(duì)這一概念比較陌生。要解決這一現(xiàn)狀，人們普遍贊同政府可以成為社會(huì)責(zé)任感的主要推動(dòng)者，制定相關(guān)法規(guī)條例、嚴(yán)懲違法者，可以在實(shí)踐中推進(jìn)社會(huì)責(zé)任的發(fā)展。
2.我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論的完善
雖然我國(guó)在企業(yè)社會(huì)責(zé)任上的研究已有很多年，但與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有很大差距，我國(guó)很多相關(guān)理論直接從國(guó)外引進(jìn)，并應(yīng)用到實(shí)踐與研究中。但我國(guó)仍有很多學(xué)者沒有生搬硬套，而是在借鑒他國(guó)優(yōu)秀理論的同時(shí)，結(jié)合我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀分析出適于我國(guó)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任理論，并且被國(guó)內(nèi)普遍認(rèn)可。社會(huì)責(zé)任在我國(guó)的研究大體如下：
我國(guó)最早提及社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀的書籍是袁家方在1990年發(fā)表的《企業(yè)社會(huì)在責(zé)任》書中。他對(duì)社會(huì)責(zé)任的主要觀點(diǎn)是：社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)為謀求可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求和問題，為爭(zhēng)取經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)、民族和人民的根本利益，而承擔(dān)的責(zé)任。這本書的相關(guān)理論成為我國(guó)研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論的基礎(chǔ)。
到2000年前后的研究分為兩個(gè)方面：首先，利益相關(guān)者理論在企業(yè)管理的角度上考慮，部分學(xué)者認(rèn)為利益相關(guān)者聯(lián)系的主要媒介是相關(guān)企業(yè)，所以企業(yè)所承擔(dān)的義務(wù)應(yīng)不僅僅局限于投資者，也應(yīng)同時(shí)對(duì)所有相關(guān)人員承擔(dān)義務(wù)。其次，以法學(xué)方面對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行分析，部分學(xué)者將企業(yè)社會(huì)責(zé)任定義為：企業(yè)不應(yīng)僅僅圍繞投資者利益，也應(yīng)將企業(yè)服務(wù)擴(kuò)大至更大范圍，包括投資者以外的所有群體的利益，這種利益屬于社會(huì)利益，并且這種利益分類較多，針對(duì)的群體比較廣泛，主要針對(duì)群體包括：消費(fèi)者、員工、債權(quán)人、生態(tài)環(huán)境、當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、社會(huì)弱小、債權(quán)人等。
企業(yè)社會(huì)責(zé)任從上世紀(jì)九十年代開始發(fā)展，直至今日發(fā)展的速度達(dá)到了最高點(diǎn)，并在我國(guó)相關(guān)理論研究中取得了很大成就，很多專業(yè)學(xué)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行實(shí)踐、分析、總結(jié)。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念成為學(xué)術(shù)界乃至整個(gè)社會(huì)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究借鑒了先進(jìn)國(guó)家的理論，并通過研究完善了我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任。我國(guó)的發(fā)展與國(guó)外不同，所以，我國(guó)理論發(fā)展與國(guó)外既有相同點(diǎn)也有不同點(diǎn)。我國(guó)針對(duì)社會(huì)責(zé)任的研究應(yīng)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，總結(jié)出合理的、新穎的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的理論。
四、上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任相關(guān)建議
現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展要求企業(yè)必須去履行社會(huì)責(zé)任，但社會(huì)責(zé)任制度在我國(guó)發(fā)展較晚，現(xiàn)在還有不少地方需要改進(jìn)，在這里就文章里研究的東西提幾點(diǎn)建議：
1.企業(yè)加大對(duì)社會(huì)責(zé)任執(zhí)行的監(jiān)督力度。從獲取數(shù)據(jù)的情況來看，企業(yè)對(duì)社會(huì)捐贈(zèng)及社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的責(zé)任履行程度很低，大部分企業(yè)沒有企業(yè)社會(huì)責(zé)任等相關(guān)信息或者企業(yè)本身不存在履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的制度。只有企業(yè)自身認(rèn)識(shí)到社會(huì)責(zé)任感，并積極主動(dòng)建立和執(zhí)行相關(guān)制度，社會(huì)責(zé)任才能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
2.企業(yè)應(yīng)建立并不斷完善企業(yè)績(jī)效，使企業(yè)社會(huì)責(zé)任在企業(yè)中更好的執(zhí)行。對(duì)于制造業(yè)企業(yè)來說，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的要求要不斷提高，并采取相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)措施提高員工的熱情，將產(chǎn)品做好做大，不斷占領(lǐng)市場(chǎng)；對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來說，需要加大對(duì)技術(shù)研發(fā)的投入，從而可以提高產(chǎn)品的科技含量以達(dá)到占有市場(chǎng)的目的。
3.政府的政策實(shí)施與執(zhí)行有利于企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。政府應(yīng)制定相關(guān)的政策來獎(jiǎng)勵(lì)社會(huì)責(zé)任比較好的企業(yè)，這樣，才可以促進(jìn)企業(yè)良性的發(fā)展。另外，政府已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)的政策要求中央企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告或者可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，那么在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)可以推向其他上市公司，這樣逐步的來讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到何為社會(huì)責(zé)任。
由于水平有限以及數(shù)據(jù)的不完整性本文在數(shù)據(jù)的選取以及指標(biāo)的選取有一定的局限性，使得文章研究不夠全面、嚴(yán)謹(jǐn)。
五、結(jié)論
本文主要是研究總結(jié)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性關(guān)系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善，企業(yè)社會(huì)責(zé)任在企業(yè)中、市場(chǎng)中都有很大影響，部分企業(yè)管理者意識(shí)到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)鍵作用，在制度上保證了社會(huì)責(zé)任在企業(yè)中的實(shí)施，不僅對(duì)投資者進(jìn)行服務(wù)，也對(duì)其他所有利益相關(guān)者提供服務(wù)，這不僅僅有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和提高企業(yè)知名度，而且也對(duì)人類社會(huì)發(fā)展起到了重要作用。本文總結(jié)出：如果兩者關(guān)系是正相關(guān)，則企業(yè)對(duì)投資者、其他利益相關(guān)者、政府的義務(wù)承擔(dān)會(huì)很大程度提高企業(yè)績(jī)效；如果呈現(xiàn)弱正相關(guān)關(guān)系，則企業(yè)長(zhǎng)期履行社會(huì)責(zé)任會(huì)影響企業(yè)績(jī)效。數(shù)據(jù)表明，部分企業(yè)人員薪酬與績(jī)效有正相關(guān)關(guān)系，工資福利與財(cái)務(wù)績(jī)效是負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是關(guān)系不穩(wěn)定。
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企業(yè)發(fā)展財(cái)務(wù)管理工作的主要依據(jù)就是企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)占據(jù)著非常重要的比例，要不斷提高房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作的質(zhì)量，使我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè)可以更好的發(fā)展下去，也可以在另一方面促進(jìn)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)全面的發(fā)展下去。
一、房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)存在的不足之處
（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制制度不夠完善
現(xiàn)階段我國(guó)許多的房地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)建立了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的先關(guān)制度，但是卻沒有以此為基礎(chǔ)建立風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制。一些公司針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，會(huì)進(jìn)行一些控制管理，但是大多都是一些短時(shí)間的控制管理目標(biāo)，并沒有制定長(zhǎng)期的發(fā)展目標(biāo)。而公司制定的相關(guān)的財(cái)務(wù)控制制度，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有阻礙作用，企業(yè)在發(fā)展的過程中也無法獲得真實(shí)的信息。
（二）企業(yè)會(huì)計(jì)要素劃分不夠合理
我國(guó)企業(yè)單位按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行具體的劃分，會(huì)計(jì)要素可以劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、收入等具體的幾個(gè)部分。根據(jù)規(guī)定的要求，在具體的準(zhǔn)則中凈資產(chǎn)就是將總資產(chǎn)減去負(fù)債而得到的部分，這個(gè)過程中并沒有體現(xiàn)出會(huì)計(jì)要素的具體性質(zhì)。而全部資產(chǎn)減去負(fù)債之后，所得到的資金也沒有被清晰的體現(xiàn)出來，不夠直觀。除此之外，企業(yè)的會(huì)計(jì)科目表中的結(jié)余科目和凈資產(chǎn)的要素之間并沒有什么必然的聯(lián)系，這樣一來，科目表中的要素名稱和科目明名稱也就沒有什么關(guān)聯(lián)。
（三）公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息質(zhì)量有待提高
有關(guān)于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息一定要保證其真實(shí)、可靠，但是又會(huì)受到很多因素的影響，財(cái)務(wù)的相關(guān)管理人員的工作水平會(huì)造成影響，企業(yè)的相關(guān)管理制度也會(huì)對(duì)其造成影響，甚至企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)是否重視財(cái)務(wù)管理工作，對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性都會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。因此我國(guó)很多的房地產(chǎn)公司收到來自各個(gè)方面的影響，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息質(zhì)量不能得到提高，一直才處于低水平的階段，限制了企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的正常進(jìn)行。
二、促進(jìn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)的具體措施
（一）會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)要以責(zé)權(quán)發(fā)生制為核心
責(zé)權(quán)發(fā)生制主要針對(duì)的是收入和支出的相關(guān)費(fèi)用，在交易發(fā)生的時(shí)候，進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的記錄，而會(huì)計(jì)期間實(shí)現(xiàn)的數(shù)額，可以由收入進(jìn)行具體的反映，對(duì)會(huì)計(jì)期間已經(jīng)消耗的貨物，由具體的費(fèi)用進(jìn)行反映。責(zé)權(quán)發(fā)生制針對(duì)會(huì)計(jì)主體的具體的運(yùn)營(yíng)成績(jī)和受托責(zé)任，向使用者綜合的、全面的提供資源，對(duì)主體的財(cái)務(wù)狀況和變動(dòng)的具體情況也會(huì)給予合理的評(píng)價(jià)，對(duì)公司的業(yè)務(wù)收支和結(jié)余情況、職工工資、所需要承擔(dān)的借貸款利息、資金運(yùn)動(dòng)等情況具體準(zhǔn)確的反映出來，使企業(yè)的成本核算能力不斷得到提高，也具備了更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（二）愜意財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)環(huán)境要不斷得到優(yōu)化
房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制工作的關(guān)鍵就是會(huì)計(jì)控制管理工作，對(duì)于企業(yè)的管理工作的效率問題起著直接的影響。我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視不夠，造成這種現(xiàn)狀的主要原因就是因?yàn)槲覈?guó)房地產(chǎn)企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制制度。企業(yè)如果想提高財(cái)務(wù)管理的效果，就要在企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)方面不斷加強(qiáng)。而在企業(yè)首先要做的就是將企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的建設(shè)環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，使企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的建設(shè)可以擁有一個(gè)良好的環(huán)境。
（三）設(shè)置與此相關(guān)的基建報(bào)表
在一些企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中，對(duì)于待攤投資明細(xì)表和基建投資表都要適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行增設(shè)，在事業(yè)單位報(bào)表中要具體的設(shè)立，針對(duì)使用者，為其提供系統(tǒng)的、全面的、完整性的會(huì)計(jì)報(bào)表的詳細(xì)資料，這樣一來，企業(yè)建設(shè)的具體的收支情況就可以比較詳細(xì)的表現(xiàn)出來。
（四）對(duì)于固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督要不斷加強(qiáng)
在企業(yè)內(nèi)部要建立固定資產(chǎn)的清查制度，無論是賬目與賬目之間，還是賬目和實(shí)物之間，都要相互符合。企業(yè)財(cái)會(huì)的相關(guān)工作人員的工作素質(zhì)要不斷進(jìn)行提高，每個(gè)財(cái)會(huì)人員都要具有很強(qiáng)的責(zé)任感，在工作的時(shí)候其工作態(tài)度要不斷進(jìn)行端正，和企業(yè)的資產(chǎn)部門之間的溝通要不斷得到加強(qiáng)，出現(xiàn)什么情況要及時(shí)和資產(chǎn)部門進(jìn)行核對(duì)。除此之外，針對(duì)固定資產(chǎn)，可以建立具體的盤點(diǎn)制度，可以對(duì)企業(yè)的固定資產(chǎn)進(jìn)行比較徹底的盤點(diǎn)和清查，及時(shí)將其中存在的不易被發(fā)現(xiàn)的問題找出來，并及時(shí)找到相應(yīng)的解決措施。
（五）建立完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制管理體系
房地產(chǎn)行業(yè)可以這么快速的發(fā)展，主要依附其完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。我國(guó)現(xiàn)階段房地產(chǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度還是不夠完善，企業(yè)要想持續(xù)的發(fā)展下去，就要采取相應(yīng)的措施，對(duì)其進(jìn)行完善，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的相關(guān)制度可以不斷完善，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)的管理工作順利的進(jìn)行下去。以會(huì)計(jì)法和會(huì)計(jì)工作的相關(guān)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，可以更好的對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行完善。
三、結(jié)束語
綜上所述，主要以房地產(chǎn)企業(yè)為典型案例，對(duì)其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)目前存在的不足之處進(jìn)行具體的分析，并以此為基礎(chǔ)，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前的一些政策和發(fā)展策略，對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)問題做出相關(guān)的闡述，促進(jìn)我國(guó)企業(yè)可以健康有序的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
假設(shè)1：上市公司履行對(duì)股東的社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)；
假設(shè)2：上市公司履行對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)；
假設(shè)3：上市公司履行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)；
假設(shè)4：上市公司履行對(duì)消費(fèi)者的社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)；
假設(shè)5：上市公司履行對(duì)員工的社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)；
假設(shè)6：上市公司履行對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)；
假設(shè)7：上市公司履行對(duì)社會(huì)公眾的責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效正相關(guān)。
二、實(shí)證研究
（一）樣本數(shù)據(jù)及來源
本文的研究對(duì)象為2013年滬深兩市上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為了保證研究的有效性，避免極端值對(duì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果的影響，本文剔除了被ST和PT過的上市公司，為了保證統(tǒng)計(jì)結(jié)果的真實(shí)性，剔除了被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具過非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的上市公司；此外還剔除了披露不全的上市公司。通過篩選后取得了50家上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
本文的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰君安數(shù)據(jù)庫(kù)和巨潮資訊網(wǎng)，然后經(jīng)筆者整理所得，對(duì)于取得的數(shù)據(jù)使用Spss19.0軟件進(jìn)行實(shí)證研究。
（二）實(shí)證研究指標(biāo)設(shè)計(jì)
1. 企業(yè)社會(huì)責(zé)任的衡量指標(biāo)
本文從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的角度出發(fā)，選取了七個(gè)能獲取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的利益相關(guān)者，他們是股東、債權(quán)人、政府、消費(fèi)者、員工、供應(yīng)商和社會(huì)公眾，將上市公司對(duì)七個(gè)利益相關(guān)者社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)情況分別設(shè)置相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行衡量。
（1）上市公司對(duì)股東社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用基本每股收益來衡量上市公司對(duì)股東社會(huì)責(zé)任的履行情況。一般認(rèn)為，基本每股收益越高，表明上市公司對(duì)股東社會(huì)責(zé)任履行情況越好。具體計(jì)算方法為：
基本每股收益=凈利潤(rùn)/當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均額
（2）上市公司對(duì)債權(quán)人社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用資產(chǎn)負(fù)債率來衡量上市公司對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任，一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)的償債能力越高。具體計(jì)算方法為：
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%
（3）上市公司對(duì)政府社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用營(yíng)業(yè)稅金及附加率來反映上市公司對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任，一般來說，營(yíng)業(yè)稅金及附加率越高，說明企業(yè)對(duì)政府盡的責(zé)任越多，具體計(jì)算公式為：
營(yíng)業(yè)稅金及附加率=營(yíng)業(yè)稅金及附加/營(yíng)業(yè)收入*100%
（4）上市公司對(duì)消費(fèi)者社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用銷售成本率衡量上市公司對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任，該比率越低表明公司讓利給顧客的部分越多，公司的盈利越少，則上市公司對(duì)消費(fèi)者社會(huì)責(zé)任的履行情況越好，具體計(jì)算指標(biāo)為：
銷售成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
（5）上市公司對(duì)員工社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用員工獲利水平來衡量公司對(duì)員工社會(huì)責(zé)任的履行情況，該水平越高，表明公司對(duì)員工社會(huì)責(zé)任的履行情況越好，具體計(jì)算為：
員工獲利水平=企業(yè)為員工支付金額/營(yíng)業(yè)收入*100%
（6）上市公司對(duì)供應(yīng)商社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率衡量上市公司對(duì)供應(yīng)商的責(zé)任，一般來說，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率越高，上市公司對(duì)供應(yīng)商履行的社會(huì)責(zé)任責(zé)任也越好。具體計(jì)算為：
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均應(yīng)付賬款*100%
平均應(yīng)付賬款=（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2
（7）上市公司對(duì)社會(huì)公眾責(zé)任的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
本文采用上市公司的公益貢獻(xiàn)率來衡量其對(duì)社會(huì)公益的責(zé)任，該水平越高，表明公司對(duì)社會(huì)公眾責(zé)任的履行情況越好，具體計(jì)算為：
公益貢獻(xiàn)率=營(yíng)業(yè)外支出/營(yíng)業(yè)收入
2. 上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量指標(biāo)
本文采用凈資產(chǎn)收益率作為上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率反映了上市公司的獲利能力，該指標(biāo)數(shù)值越大，表明上市公司資產(chǎn)利用狀況越好，上市公司在增加收入、節(jié)約資金使用以及合理利用資源等方面取得良好效果，所以公司的凈資產(chǎn)收益率越高，公司的財(cái)務(wù)績(jī)效就越好。具體計(jì)算方法為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益*100%。
3. 控制變量
由于所選取的上市公司具有不同的生產(chǎn)和發(fā)展規(guī)模，處于不同的發(fā)展成長(zhǎng)階段，這些因素可能會(huì)影響上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效，所以本文引入了上市公司的成長(zhǎng)能力和規(guī)模兩個(gè)控制變量，采用凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率來衡量上市公司的成長(zhǎng)能力，采用期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來衡量上市公司的規(guī)模。
4. 指標(biāo)匯總和模型建立
根據(jù)以上分析，本文將相關(guān)指標(biāo)匯總（見表1）。
根據(jù)以上理論分析及指標(biāo)的確立，本文建立如下多元線性回歸模型：
Y=a0+a1X1+a2X2+a3X3+a4X4+a5X5+a6X6 +a7X7+a8G+a9S+§（§為隨機(jī)干擾項(xiàng)）
三、分析檢驗(yàn)
（一）描述性分析
前文已經(jīng)對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系做出了相關(guān)假設(shè)，為了驗(yàn)證這些假設(shè)是否成立，下面針對(duì)上市公司進(jìn)行實(shí)證研究，本文選取了50家上市公司在2013年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)實(shí)證數(shù)據(jù)采用Excel和Spss19.0軟件進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)各變量的描述性分析結(jié)果如表2所示。
從表2的描述性分析中可以看出：在所選取的2013年上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，凈資產(chǎn)收益率（Y）的最大值為0.3366，最小值為-0.0567，最大值與最小值相差較大，說明不同公司的財(cái)務(wù)績(jī)效水平存在較大差異，從其均值可看出上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效水平較低?；久抗墒找妫╔1）的最大值為3.34，最小值為-0.17，負(fù)值說明上市公司并未盈利，凈利潤(rùn)為負(fù)值。資產(chǎn)負(fù)債率（X2）反映上市公司的償債能力，從數(shù)據(jù)中可以看出，上市公司的償債能力差異較大，其均值為0.5216，總體的償債能力較好。營(yíng)業(yè)稅金及附加率（X3）最大值與最小值相差較大，上市公司對(duì)政府社會(huì)責(zé)任履行情況存在差異。上市公司的銷售成本率（X4）普遍較高，其均值為0.74046，說明上市公司對(duì)消費(fèi)者社會(huì)責(zé)任的履行情況較弱。員工獲利水平（X5）較低，上市公司對(duì)員工社會(huì)責(zé)任的履行情況較差。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（X6）反映上市公司對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任，能否及時(shí)償還貨款，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率之間存在明顯差異，該比率越高表明上市公司對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任履行情況越好，說明上市公司資金周轉(zhuǎn)較快，能及時(shí)償還貨款。上市公司的公益貢獻(xiàn)率普遍較低，說明上市公司對(duì)社會(huì)公眾責(zé)任的履行情況較弱。
（二）相關(guān)性分析
采用2013年上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任指標(biāo)，以凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和公司規(guī)模為控制變量的相關(guān)性分析，分析結(jié)果如圖3所示。
