首頁 > 優(yōu)秀范文 > 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀
時間：2023-08-10 09:22:42
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在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時也給我國金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認(rèn)識并探索的問題，通過進(jìn)行良好的建設(shè)，能夠進(jìn)一步推動我國朝現(xiàn)代化社會邁進(jìn)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀
(一)第三方支付機構(gòu)的現(xiàn)狀
目前我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構(gòu)的一些潛在風(fēng)險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機構(gòu)所帶來的風(fēng)險，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進(jìn)行。
(二)眾籌融資的現(xiàn)狀
我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關(guān)文件對重籌融資進(jìn)行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風(fēng)險的地方可以進(jìn)行有效的管理，而不是遏制。
(三)銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購物，而一些金融支付機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進(jìn)行有效的合作為銷售機構(gòu)和金融支付機構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
(一)個人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為
以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進(jìn)行金融交易本身不是面對面的進(jìn)行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。
(二)個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為
個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護(hù)自己的理，但是很有可能會引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進(jìn)而對于平臺來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌鼋?jīng)濟鏈條的一部分。
(三)市場經(jīng)濟本身存在著缺陷
我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點就是風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險，而政府很難在問題出現(xiàn)時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風(fēng)險，不負(fù)責(zé)解決風(fēng)險，沒有及時進(jìn)行解決，那么對于國家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國家都會是一場災(zāi)難。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路
(一)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久遠(yuǎn)，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。
(二)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系
互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進(jìn)，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進(jìn)行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現(xiàn)效益最大化。
(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)
而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強烈，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結(jié)合我國現(xiàn)實情況，可以在下面的自律協(xié)會設(shè)立多個監(jiān)管委員，從而不斷促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
四、結(jié)語
隨著我國經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)合作的不斷深入，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈良性的狀態(tài)，但是新型產(chǎn)品，肯定會帶來各種各樣的問題，因此，有識之士應(yīng)該不斷深化認(rèn)識，不斷對其進(jìn)行深化改革，實現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。
作者:林潔然 單位:河北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
一、引言
在網(wǎng)上支付發(fā)展的帶動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用上越來越重要，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也日益受到人們關(guān)注，余額寶等理財產(chǎn)品漸漸融入人們的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)共同組成。作為一種創(chuàng)新金融，存在著互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等新型模式，這些模式對聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管及傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。本文比較了國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，并且試圖找到異同點，希望能不斷完善我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。
二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的分析
1.國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的案例分析
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、工信部等相關(guān)部門頻頻頒布相關(guān)法律法規(guī)。對于我國的第三方支付平臺，人民銀行是其主要的監(jiān)管機構(gòu)，總體看來，我國的第三方支付已經(jīng)形成較為系統(tǒng)的監(jiān)管體系。我國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管模式還處于真空狀態(tài)，有很多方面需要健全，應(yīng)對單筆融資額度、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍等方面進(jìn)行規(guī)范，另外P2P行業(yè)協(xié)會也將在銀監(jiān)會相關(guān)指導(dǎo)下開展自律管理工作。中國證券業(yè)協(xié)會對投資者的范圍進(jìn)行了嚴(yán)格限定，規(guī)定合格投資者是凈資產(chǎn)不得低于1000萬人民幣，金融資產(chǎn)不得低于三百萬人民幣，最近三年個人平均收入不低于五十萬等。但是嚴(yán)格滿足這一規(guī)定的人是少數(shù)的，對于一些網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險等網(wǎng)絡(luò)平臺，我國的監(jiān)管也在加強，逐步推出一些輔助服務(wù)。
2.國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的案例分析
美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎(chǔ)上,補充新的法律法規(guī)，使原來的監(jiān)管法律體系能夠?qū)π碌木W(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境適用，表明了現(xiàn)有的法律體系對互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實行注冊登記制，多個監(jiān)管主體對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)管。美國并沒有單獨的設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，而是由已有的金融監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)法律規(guī)定的職責(zé)各自開展監(jiān)管，規(guī)范信息的披露，對業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進(jìn)行警示，對消費者權(quán)益進(jìn)行有效的保護(hù)等。英國互聯(lián)網(wǎng)信貸的規(guī)模和發(fā)展速度都較弱于美國，但其行業(yè)的自律性卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)強于美國。英國政府實行較為寬松的監(jiān)管政策。對于網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入方面，在英國建立P2P網(wǎng)貸公司需要遞交申請，并須要取得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的營業(yè)牌照，但沒有規(guī)定和限制最低資本金。英國法律制定了嚴(yán)格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過程中明確利率、期限等重要的要素，并且對相關(guān)合同的簽訂、履行和終止以及債務(wù)追償、行政制裁、司法介入等各個方面做出了細(xì)致的規(guī)范。在日本，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融實行嚴(yán)格的監(jiān)管體制，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系則是由日本政府直接負(fù)責(zé)構(gòu)建，并且在特殊情況下會采用行政干預(yù)手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律建設(shè)方面，自網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)在日本，日本政府就開始制定一系列的針對網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時將網(wǎng)絡(luò)銀行逐步納入到金融監(jiān)管法律體系之中。這些法律法規(guī)不只是維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢等各類危害金融消費者權(quán)益的行為。日本嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管從互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全、行業(yè)規(guī)劃、風(fēng)險管理、法律法規(guī)建設(shè)等方面，多層面的推動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
三、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的比較
在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸門檻上，美國規(guī)定首先借貸平臺需注冊為證券經(jīng)紀(jì)商；其次，在監(jiān)管主體上，美國將P2P借貸實行二級監(jiān)管，界定為證券交易，而中國沒有明確的監(jiān)管主體，僅進(jìn)行合規(guī)性監(jiān)管；再次，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管目標(biāo)上，歐盟、美國、英國注重消費者的權(quán)益，均將消費者權(quán)益保護(hù)視為最重要的目標(biāo)，采取各種措施保護(hù)消費者的權(quán)益。在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國的眾籌融資平臺需在證券交易委員會與行業(yè)自律組織注冊，美國規(guī)定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風(fēng)險；歐盟在眾籌監(jiān)管中，根據(jù)現(xiàn)有法律條文進(jìn)行監(jiān)管，不斷防范各種風(fēng)險；中國證監(jiān)會沒有出臺監(jiān)管措施，只能依照現(xiàn)有相關(guān)法律進(jìn)行金融管理。在監(jiān)管主體上，美國實行二級監(jiān)管，由聯(lián)邦和州共同進(jìn)行管理；中國準(zhǔn)備將眾籌劃歸為證監(jiān)會監(jiān)管。在網(wǎng)絡(luò)平臺在監(jiān)管主體上，中國對網(wǎng)絡(luò)平臺牌照的監(jiān)管由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)，小額信貸的監(jiān)管由人民銀行和金融辦公室負(fù)責(zé)，美國對網(wǎng)絡(luò)平臺監(jiān)管主體包括美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)管局、儲蓄機構(gòu)監(jiān)管局、聯(lián)邦存款保險公司。在監(jiān)管原則上，歐盟采用機構(gòu)監(jiān)管原則，美國采取審慎監(jiān)管原則來促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)平臺的發(fā)展。這是對網(wǎng)絡(luò)平臺的監(jiān)管差異分析。
四、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題
隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，金融業(yè)也受到了巨大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使金融業(yè)注入新鮮的血液，但是，金融監(jiān)管的考驗也日益加劇。目前，就我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，主要存在以下一些問題：
1.缺乏明確的監(jiān)管機構(gòu)
我國的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的模式。對于混業(yè)經(jīng)營模式，我國缺乏明確具體的監(jiān)管機構(gòu)，這樣就造成在監(jiān)管過程中的監(jiān)管信息比較分散，各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍比較模糊，易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。
2.缺乏制度監(jiān)管
目前我國的監(jiān)管體制仍然只是傳統(tǒng)的監(jiān)管體制模式，缺乏法律法規(guī)制度的約束，我國現(xiàn)有金融業(yè)的法律法規(guī)針對互聯(lián)網(wǎng)金融主要體現(xiàn)在以下方面：一是與互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)；二是為鼓勵扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管方面，我國仍然沒有專門的法律法規(guī)進(jìn)行明確監(jiān)管。沒有專門的法律法規(guī)，監(jiān)管執(zhí)法中就會缺少合法的依據(jù)，就不能進(jìn)行有效的監(jiān)管。
3.缺乏有效的監(jiān)管手段
我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿足監(jiān)管要求，采用的手段和組織形式有待進(jìn)一步完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術(shù)密集性行業(yè)，因此我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管人員提出了更高的要求來適應(yīng)金融監(jiān)管模式，以提高監(jiān)管效率。
五、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗對我國的啟示
1.加快完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律體系的建設(shè)
對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設(shè)，首先可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律立法，其次可以進(jìn)一步完善和修正互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系。這加快了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展的框架性和原則性內(nèi)容進(jìn)行細(xì)化立法，能夠系統(tǒng)地建立起與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管更為適宜的法律制度。最后，制定相關(guān)的部門規(guī)章和國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行為指引以及標(biāo)準(zhǔn)。
2.完善征信體系
應(yīng)著力建立由政府主導(dǎo)的社會征信體系，并且向全社會開放，保證征信體系的權(quán)威性和完備性。權(quán)威的社會征信體系的建立有助于構(gòu)筑一個誠實守信的經(jīng)濟社會環(huán)境，為相關(guān)協(xié)會發(fā)揮對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范和自律作用提供了保障。建設(shè)征信體系可以實現(xiàn)信用監(jiān)管，通過加強風(fēng)險分析，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管的效率，通過提高透明度和效率，從而促使經(jīng)濟穩(wěn)定增長。因此，完善征信體系有助于防范風(fēng)險以及提高監(jiān)管效率。
3.建立動態(tài)的、全面的監(jiān)管機制
作為一個新型的業(yè)態(tài)，對互聯(lián)網(wǎng)金融固定化的監(jiān)管模式不能夠長久地保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，只有建立其動態(tài)的全面的監(jiān)管機制，才能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融長久且穩(wěn)健的發(fā)展。動態(tài)的監(jiān)管機制應(yīng)該定期以補充更新的形式將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸納入已有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架之下，明確監(jiān)管責(zé)任，保持監(jiān)管的完整性。相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)要隨時關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動態(tài)，了解最新的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行情，及時的發(fā)現(xiàn)和識別其中存在的問題和風(fēng)險，做好問題解決的預(yù)案和風(fēng)險的預(yù)警，如定期將互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信用評價予以公布，時時確保其行為的安全合法。
4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露
監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展和交易過程，進(jìn)行長期的監(jiān)督管理和不定期的審查，應(yīng)要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)加強信息披露和相關(guān)風(fēng)險的提示。同時可借助權(quán)威的信用評級機構(gòu)，定期對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信用等級進(jìn)行披露，可以要求信貸業(yè)務(wù)提供者公開信息，使得消費者可在不同平臺和機構(gòu)的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識和辨別風(fēng)險的能力與專業(yè)機構(gòu)相差較大，造成金融投資者在金融消費中處于弱勢地位，消費者權(quán)益的保護(hù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中就顯得尤為重要。在相關(guān)的法規(guī)中增加互聯(lián)網(wǎng)金融安全方面的法律法規(guī)，對損害消費者權(quán)益的行為制定處罰措施，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行為過程中對于消費者個人信息安全的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融中投資者的資金托管進(jìn)行實時保護(hù)，確保投資者的資金安全。
5.推動建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機制
市場作用在互聯(lián)網(wǎng)金融的形成和發(fā)展過程中起到重要作用，推動行業(yè)自律監(jiān)管，迫使政府直接的監(jiān)管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺性更強。在市場的作用下，國家應(yīng)該擬定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定行業(yè)行為準(zhǔn)則，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展、規(guī)范行業(yè)發(fā)展；同時需要積極地推動行業(yè)的同業(yè)監(jiān)督，使各類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律監(jiān)管機構(gòu)得到發(fā)展。因此行政化的監(jiān)管應(yīng)該僅僅在互聯(lián)網(wǎng)金融形成的初期適用，是臨時性的措施，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成型后，就應(yīng)該退出，讓權(quán)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。
作者:胡靜 單位:河南財經(jīng)政法大學(xué)
參考文獻(xiàn)：
[1]陳敏軒，李均.美國P2P行業(yè)的發(fā)展和新監(jiān)管挑戰(zhàn)[J]．金融發(fā)展評論，2013(3).
中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.06.050
1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是指通過現(xiàn)代信息科技，例如互聯(lián)網(wǎng)、移動支付、大數(shù)據(jù)和云計算等先進(jìn)技術(shù)，來實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。其目前發(fā)展的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
1.1模式多樣且彼此之間競爭激烈
傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、移動支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)貸、眾籌金融和第三方金融平臺這六種模式構(gòu)成了廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融，其中第三方支付市場競爭尤為激烈。目前我國居民使用較多的第三方支付主要有微信支付、支付寶以及財付通。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在2016年新年期間，微信支付收發(fā)紅包78.5%，支付寶收發(fā)紅包33%，但在2017年新年期間微信退出紅包大戰(zhàn)，支付寶一家獨大。由此可以看出網(wǎng)絡(luò)移動支付巨頭之間的競爭非常激烈。例如，2016年春節(jié)前期支付寶推出的“集五福”活動，2017年又推出“掃福集福”活動，通過加支付寶好友取福、好友之間轉(zhuǎn)贈、掃福字等方式進(jìn)行集福活動，操作簡單，吸引許多人參與其中。這種方式在使得增加支付寶用戶的同時也將支付寶推進(jìn)社交關(guān)系領(lǐng)域。雖然，目前支付寶和財付通占據(jù)第三方支付的大部分份額，但是一些新的支付方式仍然在不斷房展，不斷創(chuàng)新，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不斷帶來新的機遇和挑戰(zhàn)，各種新模式之間也存在著激烈的競爭關(guān)系。
1.2交易規(guī)模擴大，發(fā)展前景可觀
近年來，互聯(lián)網(wǎng)在我國的發(fā)展速度非常的快，普及程度也不斷提高。此外，智能手機的使用也十分普遍。這些社會新變化使得我國的網(wǎng)上銀行、p2p網(wǎng)絡(luò)借貸以及第三方支付等新金融模式的交易規(guī)模不斷擴大，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年，和互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)模達(dá)到了12億元，相當(dāng)于我國人均收入水平的20%，成為我國經(jīng)濟社會體系中的重組成部分。截止到2016年上半年，P2P網(wǎng)貸的交易規(guī)模達(dá)到8423億元，比去年同期增長28倍。其他模式的交易規(guī)模亦十分可觀，且不斷擴大，隨著國內(nèi)居民生活方式的不斷變化，移動支付的使用率大大提高，由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景十分可^。
1.3缺乏風(fēng)險控制機制，存在弊端
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新發(fā)展起來的行業(yè)，首先，由于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的局限性導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展存在技術(shù)風(fēng)險。其次，由于金融機構(gòu)自身體制的不完善，也導(dǎo)致其在發(fā)展的過程中存在體制風(fēng)險。最后，消費者自身的法律維權(quán)意識淡薄，也導(dǎo)致其在發(fā)展過程中讓很多不法分子有機可乘。近幾年來，網(wǎng)絡(luò)詐騙案件層出不窮，2014年e租寶事件，使得很多人的財產(chǎn)都受到了損害，甚至有人因此失去生命，此事件就是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在弊端的顯現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展還需要我們?nèi)ゲ粩嗵剿鳌?/p>
2互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融由于其便捷的操作目前被廣大人群使用，但是其是一把雙刃劍，在給我們的生活帶來極大便利的同時，也給我們的資金安全帶來了很大的隱患。近年來，以網(wǎng)貸為代表的我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)許多新危機，平臺缺乏支付能力，借款人失信等等，這些事件的頻繁出現(xiàn)使得業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的關(guān)注不斷加大，從而使得加大對其的監(jiān)管顯得更為的迫在眉睫。我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
2.1沒有配套的監(jiān)管體系，為其發(fā)展保駕護(hù)航
最近幾年，大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的快速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用而生。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新行業(yè)，它以其所擁有的創(chuàng)新模式打破了傳統(tǒng)金融壟斷的局面。為了既規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，防范其風(fēng)險，又能維護(hù)金融市場創(chuàng)新和綠色發(fā)展，應(yīng)盡快創(chuàng)新建立與其配套的監(jiān)管體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展保駕護(hù)航。目前監(jiān)管機構(gòu)做得更多的是對其發(fā)展進(jìn)行密切的關(guān)注并非實際監(jiān)管，很難在其快速發(fā)展之前預(yù)測其危險。2015年7月4日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》也對完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險提出了相應(yīng)的要求。但這些要求并未完全落實。例如，2015年底的e租寶事件，仍然有許多投資者的財產(chǎn)受到了損害。
2.2沒有適用于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管立場
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，歸根結(jié)底是因為沒有適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，傳統(tǒng)金融在監(jiān)管的各個方面都有做出明確的規(guī)定，運用眾多的法律法規(guī)來維護(hù)其安全運行。但是這些監(jiān)管措施和法規(guī)并不能完全的適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融，在類型和經(jīng)營方式等方面都做出了不斷創(chuàng)新。如果不能建立新的監(jiān)管模式，會影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展甚至?xí){到整個金融業(yè)的穩(wěn)定。因此對它的監(jiān)管需要全新的監(jiān)管立場。
2.3互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度難以把握
任何一項創(chuàng)新如果政府一開始就介入監(jiān)管的話會扼殺創(chuàng)新，市場機制在互聯(lián)網(wǎng)金融運行中的作用是不可替代的。但要使交易機制更為高效必須通過法律法規(guī)來監(jiān)管約束各類互聯(lián)網(wǎng)金融主體的市場行為。但是政府監(jiān)管的力度具體要多大，或者說給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給予多大的自由度是非常難把握的。一方面P2P、互聯(lián)網(wǎng)金融，政府應(yīng)該管，另一方面，如果政府監(jiān)管力度太大，過早的監(jiān)管，就會扼殺P2P以及整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新性，甚至?xí){到金融體系的穩(wěn)定以及社會經(jīng)濟的發(fā)展。到底施以多大力度的監(jiān)管是目前的一大難題。
2.4互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的范圍界定困難
互聯(lián)網(wǎng)支付范圍非常廣泛，他已經(jīng)從最初的網(wǎng)上購物、網(wǎng)絡(luò)繳費領(lǐng)域逐漸拓展到了金融理財、股票、基金、貸款等新的領(lǐng)域。其跨界經(jīng)營的特點對當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制提出了挑戰(zhàn)。如果法律更新和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不能同步進(jìn)行，就會威脅互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定，給其發(fā)展埋下隱患。此外，要做到監(jiān)管一個業(yè)務(wù)或某個交易行為是否非法也是比較困難的。
3互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施
互聯(lián)網(wǎng)金融目前仍然處于一個快速發(fā)展的時期，很多領(lǐng)域都涉及互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至連最基礎(chǔ)的買菜、買水果都可以用到支付、微信等線上支付，另外由于余額寶利率高出銀行存款的利率，越來越多的人不在選擇銀行存款這種傳統(tǒng)金融，而是將錢放在余額寶里。但是由于技術(shù)創(chuàng)新不足、監(jiān)管措施不全面以及力度小等原因，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍有很多不足。因此對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管采取相應(yīng)措施，顯得越來越重要。例如，完善立法，建立監(jiān)管體系等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)模式不同，是一種典型的金融行為，對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，一方面可以在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式上推陳出新，另一方面也需要不斷創(chuàng)新，形成新的監(jiān)管方式，將統(tǒng)一監(jiān)管和分類監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管有機結(jié)合起來。
3.1建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融控制度和監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)機制
互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融雖有相似之處，但二者之間仍然存在差別。目前我國金融監(jiān)管中對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的內(nèi)外部機制等都有相關(guān)的規(guī)定，因此需要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特有模式制定相應(yīng)準(zhǔn)入、退出、業(yè)務(wù)范圍以及內(nèi)部控制制度。一方面，對其涉獵的業(yè)務(wù)范圍作出明確的規(guī)定，并制定相應(yīng)的法律法規(guī)。另一方面，對互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程以及從業(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對于違反相關(guān)法律規(guī)定的進(jìn)行嚴(yán)懲，加大打擊力度。此外，我們可以加強和其他監(jiān)管部門之間的合作，加強彼此之間信息的交流和分享，取長補短，不斷完善自身監(jiān)管的缺陷。不斷適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融跨越空間和實踐的新特點。
3.2建立與時俱進(jìn)的監(jiān)管機制
互聯(lián)網(wǎng)金融是一個不斷創(chuàng)新發(fā)展的新興行業(yè)，固定的監(jiān)管機制不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要不斷地適時調(diào)整相關(guān)規(guī)定，因此建立動態(tài)的監(jiān)管機制是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一個必要條件。首先需要作出明確分工，將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸到管制之下，保證監(jiān)管的完整性。其次實時研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，發(fā)現(xiàn)其存在的問題，并作出相應(yīng)的預(yù)警機制。最后為了確保信息以及數(shù)據(jù)的真實性和可靠性，我們可以利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)對投入資金的去向及其使用過程進(jìn)行監(jiān)控，保證其的合法性和安全性。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀
（一）第三方支付機構(gòu)的現(xiàn)狀
目前我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構(gòu)的一些潛在風(fēng)險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機構(gòu)所帶來的風(fēng)險，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進(jìn)行。
（二）眾籌融資的現(xiàn)狀
我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關(guān)文件對重籌融資進(jìn)行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風(fēng)險的地方可以進(jìn)行有效的管理，而不是遏制。
（三）銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購物，而一些金融支付機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進(jìn)行有效的合作為銷售機構(gòu)和金融支付機構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
（一）個人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為
以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進(jìn)行金融交易本身不是面對面的進(jìn)行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。
（二）個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為
個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護(hù)自己的理性行為，但是很有可能會引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進(jìn)而對于平臺來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌鼋?jīng)濟鏈條的一部分。
（三）市場經(jīng)濟本身存在著缺陷
我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點就是風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險，而政府很難在問題出現(xiàn)時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風(fēng)險，不負(fù)責(zé)解決風(fēng)險，沒有及時進(jìn)行解決，那么對于國家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國家都會是一場災(zāi)難。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路
（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久?h，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。
（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系
互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進(jìn)，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進(jìn)行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現(xiàn)效益最大化。
（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)
互聯(lián)網(wǎng)金融指的是傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)和信息通訊技術(shù)相結(jié)合來實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新形式金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的簡單累加，而是在實現(xiàn)安全與互聯(lián)互通技術(shù)水平上的適應(yīng)新需求而產(chǎn)生的新模式、新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅和傳統(tǒng)的交易所模式相結(jié)合，更興起了個人化金融的模式。在便利投資者的同時，也加大了監(jiān)管的難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅存在傳統(tǒng)金融的風(fēng)險機制，在結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之后，新的風(fēng)險也隨之而來。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式及其特征分析出發(fā)，探討其存在的風(fēng)險。針對當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制的不足，結(jié)合大數(shù)據(jù)理論提出監(jiān)管體系的構(gòu)造建議。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式和風(fēng)險
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式分析
按照互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融影響程度的大小，主要可以將互聯(lián)網(wǎng)金融分成三種模式（如表一示），傳統(tǒng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，網(wǎng)絡(luò)改進(jìn)型金融工具和新型互聯(lián)網(wǎng)金融工具。
（1）傳統(tǒng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，這一類別的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的代表是網(wǎng)絡(luò)銀行。其主要特征是僅僅利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的便捷性，并沒有改變金融的雙方主體。并且靈活性較弱，安全性較高。該模式中的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)僅僅是一種工具，主要的特征與傳統(tǒng)金融差別不大。因此對于該種模式的監(jiān)管，主要還是以傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式為主，其主體清晰，主要是大型的銀行，券商，保險公司等。內(nèi)涵的風(fēng)險較小。
（2）網(wǎng)絡(luò)改進(jìn)型金融工具，這一類別的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的代表是余額寶。其主要特征是不僅僅利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的便捷性，也應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融通性，將多種功能融為一體，金融的雙方主體初步發(fā)生了變化。靈活性加強，存在有一定的風(fēng)險，較之簡單的互聯(lián)網(wǎng)加金融模式，詐騙，違規(guī)，技術(shù)風(fēng)險頻現(xiàn)。該模式中的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)和傳統(tǒng)金融有機融合，將多種功能融為一體，比如余額寶，就同時實現(xiàn)了投資增值的功能和消費的功能，將傳統(tǒng)的借記卡業(yè)務(wù)和基金投資業(yè)務(wù)合二而一。監(jiān)管的主體不僅包括大中型的金融機構(gòu)，還需要對互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)行控制。
（3）新型互聯(lián)網(wǎng)工具，這一類別的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的代表主要是眾籌平臺和P2P平臺。其主要特征在于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，產(chǎn)生了傳統(tǒng)金融所無法形成的效應(yīng)。比如眾籌平臺，就是一種集合小規(guī)模資金進(jìn)行投Y的金融模式，而P2P，更是將傳統(tǒng)金融的主體擴張到兩個自然人之間，大大強化了金融的靈活性，此時的金融主體相對于傳統(tǒng)的金融主體發(fā)生了本質(zhì)性的改變。大中型金融機構(gòu)退居幕后，小型金融機構(gòu)甚至普通的互聯(lián)網(wǎng)公司都可以成為金融雙方。靈活性極強，但是風(fēng)險也進(jìn)一步增加。E租寶、中信公司、美微傳媒等欺詐事件頻傳，其原因在于國家的立法監(jiān)管總是存在滯后的，難以應(yīng)對日新月異的金融變局。其深層次原因則在于主體的繁多和復(fù)雜，難以完成風(fēng)險控制。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析
互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險主要存在于制度層面，技術(shù)層面和商業(yè)層面，對此我們進(jìn)行如下的分類討論。
（1）法律和制度風(fēng)險，當(dāng)前我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主要還是以證券法，合同法等作為監(jiān)管的基礎(chǔ)的。但是作為對整個金融市場適應(yīng)性很強的法律，其針對性就存在問題。無法針對互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的固有風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管和控制，造成P2P平臺可能涉嫌刑事犯罪的風(fēng)險。由于金融監(jiān)管當(dāng)局尚未出臺文件界定p2p平臺定位和業(yè)務(wù)范圍，我國的P2P借貸很容易在監(jiān)管不完善的層面上出現(xiàn)違規(guī)行為，甚至觸及刑事犯罪，按照當(dāng)前我國刑法經(jīng)濟類犯罪的規(guī)定，P2P的職業(yè)放貸人功能可能觸犯非法集資類犯罪，貸款證券化很有違反證券法不得違規(guī)發(fā)行證券的相關(guān)規(guī)定。與此同時，P2P平臺的分散性和隱秘性使得洗錢犯罪在P2P平臺上頻繁發(fā)生，由于目前反洗錢機構(gòu)對P2P平臺不進(jìn)行監(jiān)督，非法收入可以的出借給不同的出借人，最終實現(xiàn)洗錢的目的。
（2）技術(shù)安全風(fēng)險，在技術(shù)的開發(fā)上，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺本身就存在不完善的特征，由于設(shè)計構(gòu)思的片面性以及安全性不足等問題，將會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在技術(shù)漏洞。極易出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)黑客非法入侵系統(tǒng)后盜取客戶信息而造成客戶損失，一旦客戶信息被黑客或病毒利用，不僅僅會對顧客造成騷擾信息等問題，更為嚴(yán)重的是利用這些信息進(jìn)行的對金融機構(gòu)的詐騙問題。云計算平臺承載了大量的金融業(yè)務(wù)和用戶信息，但就平臺本身而言，其極易成為黑客攻擊的目標(biāo)，一旦攻擊成功，將造成重大損失。另外互聯(lián)網(wǎng)金融計算和數(shù)據(jù)歸屬地分布的廣泛性、欠均衡性及不確定性也會直接導(dǎo)致諸多不良信息源難以分辨。一般來說對于金融體系的宏觀整合將會造成微觀層面監(jiān)管的不力。
（3）流動性和信用風(fēng)險，這是幾乎所有的金融模式都存在的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融也不外如是。所謂流動性風(fēng)險，就是指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無法滿足投資人體現(xiàn)需求的風(fēng)險，該種風(fēng)險存在有兩種產(chǎn)生機制，其一就是龐氏騙局，或者叫意大利香腸問題。也就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將后投入的資金作為先期投入資金的利息，以此吸引大量的資金，但是最終總會產(chǎn)生資金鏈斷裂的問題，這是整個互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺都無法應(yīng)對大量的提現(xiàn)需求而瓦解。其二是挪用資金的問題，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管不足會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將資金挪用到其他高風(fēng)險高回報的項目上去，一旦投資失敗，最終也將無法面對投資者的提現(xiàn)需求。信用風(fēng)險是與流動性風(fēng)險相伴生的，借款方的違約將影響互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資金問題，從而帶來投資風(fēng)險。
3.加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性的分析
金融服務(wù)業(yè)在一個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)科學(xué)的國家經(jīng)濟體系中有著非常重要的地位，因此對于金融服務(wù)業(yè)的監(jiān)管對于國家經(jīng)濟健康發(fā)展有著極其重要的意義。而互聯(lián)網(wǎng)金融是金融發(fā)展的新形態(tài)，也是現(xiàn)代金融未來發(fā)展的大方向，對于其存在的固有風(fēng)險，只有進(jìn)行合理的監(jiān)管和控制，才能保證投資者的資金安全和國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。如表2示，筆者總結(jié)了近年來的幾起有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性案例。
從上表可見，涉案金額從最初的35萬到430億元，短短三年時間，涉案金額擴大了上百倍，并且可以發(fā)現(xiàn)，2015年隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，代表性案例和涉案金額飛速擴大，據(jù)統(tǒng)計示，2015年互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙的案件高達(dá)929件，因此加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是極其必要的。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及其不足
1.立法滯后，行政管理缺乏依據(jù)
我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏健全法律法規(guī)體系的規(guī)范。在我國當(dāng)前的法律體制之下，不存在專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律文件，更不可能存在一整套的準(zhǔn)入，監(jiān)管，處罰的法律體系。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束主要散見于一些基本的法律法規(guī)，部門規(guī)章和地方政府的規(guī)范性文件。一般而言在廣義法律規(guī)范上，互聯(lián)網(wǎng)主要受《中華人民共和國民法通則》和《合同法》調(diào)整。征信，擔(dān)保功能則受到《擔(dān)保法》和《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》的約束；而對于互聯(lián)網(wǎng)金融的利率問題，則見于最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件的司法解釋當(dāng)中。這樣分散的立法體系，無疑使得互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管出現(xiàn)了很大的問題，法律的體系解釋和法律的整體協(xié)調(diào)都存在問題，
另外由于法律法規(guī)體系的不健全，較多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只能采取行業(yè)公約的形式來進(jìn)行限制，比如P2P行業(yè)出臺了有關(guān)P2P的行業(yè)公約，但是這種公約的約束力僅僅相當(dāng)于法人之間簽訂的民事合同，不存在強制執(zhí)行力，很難起到真正的監(jiān)管作用。
2.監(jiān)管主體多元化，責(zé)任形態(tài)不清
2016年8月17日，銀監(jiān)會聯(lián)合工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室制定并《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）《辦法》明確了銀監(jiān)會作為主要監(jiān)督機構(gòu)負(fù)責(zé)制定監(jiān)管細(xì)則，各省級機關(guān)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)協(xié)調(diào)，工業(yè)信息化部負(fù)責(zé)信息活動監(jiān)管，公安部負(fù)責(zé)對犯罪問題進(jìn)行監(jiān)管，處罰其中違反安全監(jiān)管的活動。由此可見，《辦法》對監(jiān)管主體間的職責(zé)范圍是明確的，但其配合機制、領(lǐng)導(dǎo)與報告關(guān)系卻沒能做出詳細(xì)的規(guī)定。僅靠各部門在各自責(zé)權(quán)范圍內(nèi)的工作，可能會引起各行其是的局面。另外，各部門間的溝通機制、報告關(guān)系不明，在致力于消除互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱風(fēng)險的同時，本身可能會陷入監(jiān)管信息不對稱的困局中，部門間的溝通效果難以預(yù)計。同時，該監(jiān)管機制的設(shè)立，在層級的設(shè)計上存在問題，中央各個機構(gòu)的相互協(xié)同存在問題，同時地方各級執(zhí)法機構(gòu)，存在雙重管理的問題，也就是一方面付出省級政府的領(lǐng)導(dǎo)，一方面服從國務(wù)院部門的領(lǐng)導(dǎo)，容易產(chǎn)生行政效率的低下。此外對于投資人而言，政府機構(gòu)的保護(hù)并不直接，而只是間接限制和控制了風(fēng)險從而保護(hù)了投資人的利益。
3.規(guī)則管理過于嚴(yán)格，阻礙市場活力
在《辦法》中，對同一借款人的借款限額也做出了明確規(guī)定：自然人或者法人在單一平臺和不同平臺的借款數(shù)額都有明確的規(guī)定。其中，單一法人在不同互聯(lián)網(wǎng)金融借款平臺的最大借款數(shù)額不超過500萬元。對借款設(shè)置最高限額這一做法屬于是一種規(guī)則導(dǎo)向的監(jiān)管體制，規(guī)則導(dǎo)向的金融監(jiān)管體系是指在該體系下由一整套金融監(jiān)管法律和規(guī)定來約束，這種規(guī)則導(dǎo)向的行為存在兩種特征，第一是全面性，這種金融監(jiān)管的控制，將會對整個體制中的大部分業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，但是這種看似全面性的管理存在兩種問題，首先管理體制的滯后性會使金融監(jiān)管無法跟上體制更新的步伐，其次全面化的管理也將限制新金融模式的誕生。第二是形而上的模式，對于數(shù)額的限制會使得管理體制的僵化，對于金融而言，供給和需求本就會確定某項目的籌資數(shù)額，市場對于籌資情況的反映才是最真實的，如果控制資金額度，不僅造成市場機制扭曲，更無法考慮到經(jīng)濟發(fā)展和通貨膨脹的動態(tài)問題。
4.未體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征
《辦法》是當(dāng)前國家對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的指向性文件，但是其確定的方向卻存在問題，在該文件中，最首要意義就在于明確了P2P借貸平臺的性質(zhì)--信息中介，而非資金中介，由此展開的一些辦法也相一致地致力于避免平臺成為資金池、甚至出現(xiàn)“龐氏騙局”的可能。但是，如前文所述，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形態(tài)而言，最終必然還是會出現(xiàn)一個真正的網(wǎng)絡(luò)資金平臺，如果為了控制互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，就將P2P平臺限定為信息平臺，這與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向是相違背的。其次，《辦法》對平臺的信息披露提出了嚴(yán)格的要求，有力地回應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融中由信息不對稱引起的風(fēng)險。但是，不得不指出，這種金融監(jiān)管的形式和傳統(tǒng)的金融并沒有任何本質(zhì)性的區(qū)別。不能針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，制定監(jiān)管政策，形成監(jiān)管體系，不僅無法對癥下藥，解決互聯(lián)網(wǎng)金融獨特的問題，更加麻煩的是也會使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到遏制。這才是真正的危害之處。
三、對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建設(shè)的建議
根據(jù)我們上文分析的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險和現(xiàn)狀，我們可以按如下思路分析，如圖一所示，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的時候需要對癥下藥，針對存在的問題和風(fēng)險進(jìn)行綜合分析和考察。
1.加強立法和行政法規(guī)的制定
目前我國大量的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)定散見于民商法體系當(dāng)中，筆者認(rèn)為，在法律制定的過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)適時充實有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律。國家對于任何一種制度的建設(shè)，立法應(yīng)當(dāng)先行。完善的立法，不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融體系的運作，還可以將監(jiān)管主體確定下來，統(tǒng)一監(jiān)管模式。在法律體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融存在于最高位階的部門法是有必要的，互聯(lián)網(wǎng)金融靈活，跨界。不同地區(qū)的規(guī)范性文件和不同部門之間的規(guī)章，都難以全面覆蓋。只有像證券法那樣的法律，才能夠覆蓋其各方各面。另外也可以提出有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要方向。
2.完善監(jiān)管主體的制度設(shè)計
對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度設(shè)計，筆者認(rèn)為可以從三個角度來設(shè)計。也就是政府監(jiān)管角度，行業(yè)自律協(xié)會角度和投資者權(quán)益保護(hù)協(xié)會三個方向。
首先是政府監(jiān)管，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，筆者認(rèn)為應(yīng)該采取類似反壟斷執(zhí)法的監(jiān)管體系，國家商務(wù)部、國家工商行政管理總局、國家發(fā)改委三家機構(gòu)分頭執(zhí)行反壟斷法，然后以國務(wù)院反壟斷委員會統(tǒng)籌相關(guān)事宜。在目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置而言，可以設(shè)立一個國務(wù)院的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦公室作為統(tǒng)籌管理的部門，以此提高行政效率，然后將銀監(jiān)會，中國人民銀行和工業(yè)與信息化部納入其統(tǒng)籌之下，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面統(tǒng)籌監(jiān)管。另外省級監(jiān)管部門以只對中央機構(gòu)負(fù)責(zé)，防止地方政府與中央部門交叉管理的情況出現(xiàn)。
行業(yè)自律協(xié)會與政府監(jiān)管相比，作為一種自我約束形式，對于規(guī)范行業(yè)發(fā)展作用效果更顯著。事實上對于西方發(fā)達(dá)國家，互聯(lián)網(wǎng)金融的管理嚴(yán)格程度更大程度上是著落與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律程度。行業(yè)的自律監(jiān)管應(yīng)該在這樣三個角度入手，首先對于所有從業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進(jìn)行登記管理，明確責(zé)任人，另外應(yīng)該要求各機構(gòu)向行業(yè)自律協(xié)會披露其財務(wù)信息，這樣既可以保護(hù)商業(yè)秘密，也能夠完善對于行業(yè)成員的監(jiān)管，最后還應(yīng)該建立行業(yè)信息共享平臺，完善各方信息的溝通和交流，為大數(shù)據(jù)的充分應(yīng)用打下基礎(chǔ)。
最后，投資者的保護(hù)應(yīng)該更加直接化，可以考慮建立直接的投資者權(quán)益保護(hù)協(xié)會，對于在投資者投資過程中遭遇的各種違規(guī)行為進(jìn)行直接保護(hù)，也將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域公益訴訟的提起。
3.原則性監(jiān)管為主，市場動態(tài)化管理
如前文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀是以規(guī)則監(jiān)管為主，而規(guī)則監(jiān)管過于僵化，難以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的當(dāng)下情況，筆者認(rèn)為，在監(jiān)管的過程中，不應(yīng)該以規(guī)則監(jiān)管作為主導(dǎo)，而應(yīng)該使用原則監(jiān)管，擴大市場的主觀能動性。原則監(jiān)管具有靈活性和動態(tài)性，但是也存在監(jiān)管人員任意解釋監(jiān)管細(xì)則從而出現(xiàn)監(jiān)管無效的問題。在這種情況下，最佳的選擇就是建立市場的動態(tài)管理機制，首先應(yīng)該登記注冊，審查互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營機構(gòu)的資質(zhì)，建立完善的責(zé)任人系統(tǒng)，強化行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則和高級管理人員資質(zhì)的審核。另外應(yīng)該完善資金的托管，模仿基金的運作模式，投資者，管理者，控制者三方制衡，建立完善的第三方資金管理機制。最后應(yīng)該進(jìn)行動態(tài)定期審查，完善市場退出的格局。對于市場的動態(tài)性自主性，充分發(fā)揮。
4.大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用和風(fēng)險控制
大數(shù)據(jù)（bigdata），指無法在一定時間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進(jìn)行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力來適應(yīng)海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。其中一個核心的概念就是“海量數(shù)據(jù)”，它將不僅包括結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，還將包括非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以及海量交互數(shù)據(jù)。這一變化給互聯(lián)網(wǎng)金融雙邊市場的資源“自”配置帶來了可能，同時，也給監(jiān)管部門對于海量交易信息的掌握、彼此之間監(jiān)管信息的交換增加了更多可能性。因而筆者認(rèn)為，大數(shù)據(jù)和云計算將會對解決信息不對稱風(fēng)險起到重要作用。
大數(shù)據(jù)給監(jiān)管帶來的變化還將包括以下兩點。首先，監(jiān)管從精確數(shù)據(jù)走向趨勢分析。在非大數(shù)據(jù)時代，對數(shù)據(jù)的處理一般關(guān)注的是精確性，而在大數(shù)據(jù)時代，由于對海量數(shù)據(jù)的獲取、計算都變得更加便捷，且數(shù)據(jù)量將非常大，所以關(guān)注的對象將不再是細(xì)微差別，而將會是海量數(shù)據(jù)體現(xiàn)出的趨勢，抽樣的風(fēng)險將不復(fù)存在，對于整體數(shù)據(jù)的分析，將會有效的完成對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的分析和監(jiān)控，完成數(shù)據(jù)流加現(xiàn)金流雙流的同時控制。
其次，大數(shù)據(jù)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的雙方均可以達(dá)到較好的風(fēng)險控制和監(jiān)管作用，大數(shù)據(jù)對于顧客的征信，將直接預(yù)測投資者的消費習(xí)慣和消費可能，比如，根據(jù)投資者在其他消費購買高三學(xué)生的復(fù)習(xí)資料，可以預(yù)期出該投資者很有可能在一年之后需要支出大學(xué)的學(xué)費?；蛘咄ㄟ^對該消費者的微博信息的統(tǒng)計，分析出該消費者是否具有旅游傾向等。這種人工智能的應(yīng)用將幫助平臺分析出投資者的資金流動可能性，從而規(guī)避風(fēng)險，另外對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的O管，也可以應(yīng)用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計出其投資，放貸習(xí)慣，甚至是其法人主體的消費投資特征，預(yù)防“跑路”現(xiàn)象的發(fā)生。
四、總結(jié)
本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的種類出發(fā)，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險問題，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性。同時分析了當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制的格局，對其僵化，管理效率低下以及對互聯(lián)網(wǎng)特征應(yīng)用不充分的問題進(jìn)行了分析。最后筆者提出，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該完善立法，重視監(jiān)管格局的建立，充分發(fā)揮市場的有效性，動態(tài)而持久的市場體系，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，以期達(dá)到對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。
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[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.05.094
互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，迅速地改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境下，面臨著極大的挑戰(zhàn)和機遇，要想更好地抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，就需要加大創(chuàng)新，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保監(jiān)管到位，只有這樣，才能夠不斷地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因此，要加大對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究，特別是要研究如何確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，力爭為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供一定的借鑒作用。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，有力地促進(jìn)了我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，同時也推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也不是一帆風(fēng)順的，同樣面臨著復(fù)雜的環(huán)境和風(fēng)險，從而給監(jiān)管提出了更多和更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融往往涉及面廣，監(jiān)管主體包含眾多，如公安部、中國人民銀行和證監(jiān)會等，文章從監(jiān)管的主體方面分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前的監(jiān)管現(xiàn)狀。
（1）網(wǎng)上銀行。在2001年，中國人民銀行并實施了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法，其目的是為了規(guī)范我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時防范金融風(fēng)險，保護(hù)客戶的合法利益。在此辦法中，對于風(fēng)險管理、法律責(zé)任等作出了明確的規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的健康向上發(fā)展提供了依據(jù)，但是此辦法也存在著一定的缺陷，如原則性的規(guī)定太多，操作性較差，因此，在2007年被廢止。在2005年，我國銀監(jiān)會在總結(jié)和借鑒成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，制定了電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法，進(jìn)一步明確了電子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)辦理、法律責(zé)任和監(jiān)督管理等，并在2006年全面實施，推動了網(wǎng)上銀行的發(fā)展。
（2）網(wǎng)上證券。在證券方面，我國是不允許在網(wǎng)上直接發(fā)行證券的。在2012年，證監(jiān)會通過了證券發(fā)行與承銷商管理辦法，并對其中的一些規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)的修改，從而允許在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行，并且可以根據(jù)申購的實際情況，來調(diào)整網(wǎng)上和線下的比例。
（3）網(wǎng)上保險。在2011年，為了進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康、有序發(fā)展和防范網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險等，保監(jiān)會起草了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定的征求意見稿，針對網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營資質(zhì)、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面做出了較為詳細(xì)具體的規(guī)定。在2011年，保監(jiān)會還針對互聯(lián)網(wǎng)保險的銷售門檻、信息披露和經(jīng)營的規(guī)則做出了相應(yīng)的規(guī)定，并在2012年開始實施。
（4）網(wǎng)絡(luò)支付。為了規(guī)范我國的電子支付業(yè)務(wù)、防范風(fēng)險和確保資金安全等，在2005年，中國人民銀行明確地將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)督管理的范圍之內(nèi)。在2010年，中國人民銀行了相應(yīng)的監(jiān)督管理辦法和實施細(xì)則，同時根據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機構(gòu)發(fā)放相應(yīng)的支付許可證，同時向其行為進(jìn)行管理和監(jiān)督。
（5）網(wǎng)絡(luò)借貸。在當(dāng)前的情況下，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸，需要獲得營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營許可證和備案經(jīng)營范圍等。我國針對民間借貸的問題，還沒有相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督管理。在2011年，銀監(jiān)會了相應(yīng)的風(fēng)險提示通知，警示銀行防止借貸風(fēng)險向銀行體系大幅度蔓延。
（6）網(wǎng)上PTP理財屬于一種民間借貸理財模式，指個人與個人之間的借貸，而PTP理財是指以公司為中介機構(gòu)，把這借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是以收取雙方或單方的手續(xù)費為贏利目的或者是掙取一定息差為贏利目的的新型理財模式。目前市場上有很多類似的公司和不同的產(chǎn)品，收益率也不一樣，建議消費者謹(jǐn)慎地選擇一款適合自己的產(chǎn)品。
（7）互聯(lián)網(wǎng)眾籌?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌是基于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”所創(chuàng)新的一種模式?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌有效地解決了很多公司資金問題，也給普通大眾提供了一個投資好項目的機會。但是眾籌后資金怎么監(jiān)管是一個問題，經(jīng)常出現(xiàn)眾籌后，使用資金方消失，或者提供劣質(zhì)服務(wù)，欺騙大眾。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則
針對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理的原則，要在總體上體現(xiàn)出包容性、開放性和適應(yīng)性，要給創(chuàng)新留有一定的發(fā)展空間。同時，還要按照一定的規(guī)范來開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，要維護(hù)好競爭秩序，公平經(jīng)營的環(huán)境，構(gòu)建良好的金融監(jiān)督管理環(huán)境和體系?？傊ヂ?lián)網(wǎng)金融要在風(fēng)險和創(chuàng)新之間達(dá)到一個平衡，在創(chuàng)新和發(fā)展的同時，要按照總體要求進(jìn)行探索和完善監(jiān)督管理。
（1）為實體經(jīng)濟服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要為實體經(jīng)濟服務(wù)，通過市場導(dǎo)向，來提供服務(wù)的效率和能力，在監(jiān)管上要加強引導(dǎo)和糾正，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不會脫離監(jiān)管。如P2P要充分發(fā)揮好籌資平臺，切忌以互聯(lián)網(wǎng)的名義進(jìn)行非法集資或者非法吸收存款等違法活動，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要體現(xiàn)出一定的約束性和引導(dǎo)性，從而為實體經(jīng)濟更好的服務(wù)。
（2）利于宏觀調(diào)控。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，利于對金融的宏觀調(diào)控。在出臺相應(yīng)的監(jiān)督管理政策時，要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融所造成的影響，如資金流動性的影響、P2P網(wǎng)貸的發(fā)展會對信貸規(guī)模產(chǎn)生何種影響等，這些
都是需要監(jiān)督管理政策充分考慮的因素。
（3）防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可能會通過相應(yīng)的科技手段或者渠道來放大金融的系統(tǒng)性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在著很多的科技信息風(fēng)險，如在二維碼中植入病毒或者木馬，導(dǎo)致資金損失和信息泄密等，互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險也有可能引發(fā)傳統(tǒng)的金融機構(gòu)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管任重道遠(yuǎn)，在很多領(lǐng)域都存在著漏洞，因此要高度關(guān)注和防范這些風(fēng)險隱患，確保不會發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。
（4）維護(hù)客戶合法權(quán)益。維護(hù)客戶的合法權(quán)益，也是金融監(jiān)管的內(nèi)容和重點。要制定相應(yīng)的管理辦法和法律法規(guī)保護(hù)制度，要將互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶合法權(quán)益納入，重點加強客戶的信息保密、充分維護(hù)好客戶的信息安全，確保客戶的合法權(quán)益能夠得到有效的保障，要依法嚴(yán)厲的打擊各種損害客戶合法權(quán)益的行為。
3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策
（1）國家出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見。要充分發(fā)揮出中國人民銀行的協(xié)調(diào)作用，要同證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會等部門制定出關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見，同時要上報給國務(wù)院，批準(zhǔn)后方可實施。針對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財和保險等業(yè)務(wù)，也做出了相應(yīng)的原則性規(guī)定，明確了監(jiān)管的要求。國務(wù)院出臺了相應(yīng)的監(jiān)管指導(dǎo)意見，將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一起來，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)一性和整體性，也能夠有效地避免監(jiān)督缺乏和監(jiān)督重復(fù)等的問題產(chǎn)生，在一定程度上利于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和發(fā)展。
（2）監(jiān)管部門出臺實施的細(xì)則。在監(jiān)管的過程中，要明確監(jiān)管主體，要按照誰批準(zhǔn)誰監(jiān)管的原則，同時結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)來出臺具體的監(jiān)管辦法和指導(dǎo)意見，針對互聯(lián)網(wǎng)支付，要嚴(yán)格按照第三方支付的規(guī)章進(jìn)行監(jiān)管，還要及時地進(jìn)行創(chuàng)新，預(yù)防可能出現(xiàn)的各種問題；針對P2P網(wǎng)貸，由銀監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管和出臺管理辦法，如果單純作為信息中介，不予發(fā)放牌照，如果是信貸中介，可以考慮發(fā)放牌照。
（3）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有著跨行經(jīng)營的特點，要加強監(jiān)管部門間的配合和協(xié)調(diào)溝通，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。在具體的監(jiān)督過程中，還需要加強同工信部、公安部等各個部門之間的溝通協(xié)調(diào)，要建立信息共享機制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。通過建立監(jiān)測和分析制度，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營和安全監(jiān)測。
（4）充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用。行業(yè)自律在互聯(lián)網(wǎng)金融中，往往會起到十分重要的作用。通過行業(yè)自律，能夠規(guī)范行業(yè)發(fā)展，我國要通過互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律作用，力爭形成統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)協(xié)會，不斷引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。
（5）各部門協(xié)調(diào)，避免各自為政。作為一個新生事物，需要各部門協(xié)調(diào)配合，才能適應(yīng)新形勢。
4 結(jié) 論
總之，在當(dāng)前錯綜復(fù)雜的環(huán)境中，要想做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，就需要不斷解放思想，開拓創(chuàng)新，建立和健全相應(yīng)的規(guī)章制度和法律規(guī)范，采用先進(jìn)的科技手段，協(xié)同多個部門共同監(jiān)管，力爭實現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融走向健康發(fā)展之路。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，正在以飛快的速度改造著傳統(tǒng)金融業(yè)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)等優(yōu)勢大舉進(jìn)軍金融領(lǐng)域；另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)加速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經(jīng)濟金融發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。
從發(fā)展歷程來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國并非新生事物。自20世紀(jì)90年代中期開始，以網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險的出現(xiàn)為標(biāo)志，我國網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)歷了第一輪快速發(fā)展的浪潮。在這一階段，網(wǎng)絡(luò)金融主要是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，互聯(lián)網(wǎng)作為宣傳和營銷渠道，有效地拓展了傳統(tǒng)金融服務(wù)的外延。自21世紀(jì)10年代以來，以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展為起點，我國互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二輪發(fā)展浪潮。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點，并且在運作模式上更加強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這使得業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注上升到前所未有的高度，也有人將2012年稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊含的風(fēng)險較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工業(yè)和信息化部、公安部等，也包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等，本文從金融監(jiān)管主體的視角分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。
（一）網(wǎng)上銀行
2001年6月，為規(guī)范和引導(dǎo)我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效防范銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，保護(hù)銀行客戶的合法權(quán)益，中國人民銀行實施《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。此辦法對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入、風(fēng)險管理、法律責(zé)任等做出了規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管提供了基本依據(jù)，但是，此辦法中原則性的規(guī)定較多、缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)、可操作性較差，于2007年1月5日廢止。
2005年11月，在總結(jié)國內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請與變更、風(fēng)險管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細(xì)則。此外，為了推動電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會還了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。
（二）網(wǎng)上證券
在證券發(fā)行方面，我國現(xiàn)行立法不允許網(wǎng)上證券直接發(fā)行。2012年5月18日證監(jiān)會審議通過的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。
在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》。
（三）網(wǎng)上保險
2011年4月，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險欺詐風(fēng)險，切實保護(hù)投保人、被保險人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會印發(fā)《保險、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯(lián)網(wǎng)銷售保險的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。
（四）網(wǎng)絡(luò)支付
2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險，保證資金安全，維護(hù)銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國人民銀行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國人民銀行《支付機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎(chǔ)上出臺對應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。
（五）網(wǎng)絡(luò)借貸
目前，在國內(nèi)成立一家經(jīng)營性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門申請并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》；第三，向工商行政機關(guān)申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營性網(wǎng)站備案，這一過程并不需要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機構(gòu)要與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。2013年5月，《溫州民間融資管理條例》送審稿由浙江省金融辦上報至浙江省政府，預(yù)計將在2013年10月由浙江省人大常委會審議。該送審稿對于民間融資公共服務(wù)機構(gòu)、民間資金經(jīng)營管理機構(gòu)和民間融資信息服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立、市場準(zhǔn)入條件、經(jīng)營模式和特殊規(guī)制，以及出借人資金來源、自然人借款金額、民間融資利率等做出明確規(guī)定。如果審議通過，該條例最快有望在2013年年底出臺。
（六）金融搜索
金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價平臺，滿足了企業(yè)和個人消費者對于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當(dāng)金融機構(gòu)與消費者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關(guān)政策對其進(jìn)行監(jiān)管。
（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市
網(wǎng)絡(luò)金融超市通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門已出臺相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會公布了《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》；但是在具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行監(jiān)管政策評價
（一）網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險
我國網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險發(fā)展起步較早，配套監(jiān)管政策較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)金融監(jiān)管框架。但是，隨著網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富、外延的不斷拓展，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進(jìn)一步更新、細(xì)化和完善。首先，在《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要適時補充網(wǎng)絡(luò)金融條款。其次，《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》分別制定于2005年和2000年，由于近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新載體的發(fā)展速度不斷加快，特別是手機銀行、超級網(wǎng)銀、掌上證券等普及率日益提高，現(xiàn)有管理辦法需要做相應(yīng)的修訂或增補?！痘ヂ?lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》制定于2011年，至今沒有公布實施。保監(jiān)會要在聽取意見和實地調(diào)研的基礎(chǔ)上，盡快出臺正式規(guī)定和監(jiān)管細(xì)則，嚴(yán)防監(jiān)管真空。此外，現(xiàn)行監(jiān)管政策中缺少金融消費者隱私保護(hù)、金融門戶網(wǎng)站監(jiān)管以及跨國監(jiān)管合作等相關(guān)規(guī)定，需要進(jìn)一步完善。
（二）網(wǎng)絡(luò)支付
我國網(wǎng)絡(luò)支付盡管發(fā)展時間不長，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。自2010年開始，中國人民銀行密集出臺一系列管理辦法，從第三方支付的準(zhǔn)入門檻、監(jiān)管范圍與細(xì)則、反洗錢與反恐怖融資、預(yù)付卡管理、備付金存管、互聯(lián)網(wǎng)支付管理等方面對網(wǎng)絡(luò)支付進(jìn)行全面的監(jiān)管。2011年5月，中國支付清算協(xié)會成立。作為行業(yè)自律組織，中國支付清算協(xié)會自成立以來先后印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)自律公約》、《預(yù)付卡行業(yè)自律公約》、《移動支付行業(yè)自律公約》、《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險防范指引》等一系列規(guī)范性文件，對支付清算服務(wù)行業(yè)進(jìn)行自律管理，有效地維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)市場的競爭秩序，有力地防范了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)風(fēng)險。
（三）網(wǎng)絡(luò)借貸
我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自成立以來，一直游走于法律的灰色地帶與監(jiān)管的空白地帶，存在著準(zhǔn)入門檻過低、借貸資金監(jiān)控缺位、信貸審核與風(fēng)險評價機制不健全、內(nèi)控制度不完善、信息披露機制缺失等諸多問題。由于現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)和地位，也沒有賦予金融監(jiān)管部門監(jiān)管的權(quán)限，因此政府各部門一般將其作為從事中介服務(wù)的企業(yè)法人進(jìn)行管理，忽略其提供金融服務(wù)的本質(zhì)，這導(dǎo)致投資者的合法利益疏于保護(hù)、信貸業(yè)的市場秩序遭到破壞、宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行效果受到影響。近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“卷款跑路”的現(xiàn)象多次出現(xiàn)，如貝爾創(chuàng)投、安泰卓越、淘金貸等，影響非常惡劣。因此，我國亟待明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體并制定相關(guān)監(jiān)管政策。
（四）金融搜索
金融搜索平臺一般由信息科技公司創(chuàng)建，沒有包含在金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。盡管其目前只提供搜索服務(wù)，并不參與金融交易環(huán)節(jié)，但是金融監(jiān)管部門要密切關(guān)注其發(fā)展動向，監(jiān)控潛在金融風(fēng)險。同時，要加強金融消費者隱私的保護(hù)，防范個人信息的泄露。
（五）網(wǎng)絡(luò)金融超市
網(wǎng)絡(luò)金融超市屬于混業(yè)經(jīng)營范疇，在這種模式下，不僅傳統(tǒng)金融機構(gòu)跨行業(yè)提供服務(wù)，銀行、證券、保險公司等之間的關(guān)聯(lián)交易會帶來風(fēng)險的傳染和蔓延，而且非金融機構(gòu)也開始提供一攬子金融服務(wù)，這大大增加了分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管的難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空與重復(fù)監(jiān)管。面對混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，當(dāng)前亟待加強各監(jiān)管機構(gòu)之間的交流與合作，定期召開聯(lián)席會議，互通有無，實現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)金融超市的協(xié)同監(jiān)管。
三、強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策建議
相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更加廣泛、業(yè)務(wù)更為多元化、創(chuàng)新層出不窮、風(fēng)險更難防控，現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在著一定的缺位。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，保護(hù)消費者的合法權(quán)益，必須強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建起多層次的監(jiān)管體系。
（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系
法律法規(guī)是國家實施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是我國互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。首先，我國現(xiàn)行金融法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要及時修訂金融法律、補充相關(guān)條款。其次，與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展相比，我國相關(guān)領(lǐng)域的立法進(jìn)程較為緩慢，目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的法律僅包括《刑法》、《電子簽名法》等。要從金融消費者權(quán)益保護(hù)、社會信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域廣泛，有些領(lǐng)域發(fā)展起步早，制定法規(guī)、規(guī)章的時間早，因此相關(guān)內(nèi)容、條款需要相應(yīng)更新，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券；有些領(lǐng)域出臺政策及時且內(nèi)容較為完善，需要進(jìn)一步貫徹落實，如網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上保險；還有些領(lǐng)域處于監(jiān)管真空狀態(tài)，風(fēng)險點多，一旦出現(xiàn)問題負(fù)面影響很大，亟待出臺法律法規(guī)加強監(jiān)管，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融超市。
（二）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營模式對于我國金融分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，我國應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是進(jìn)一步加強金融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。建立包括一行三會、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會議制度，定期交流互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強監(jiān)測、及時預(yù)警，防范虛擬平臺交易風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延。二是與時俱進(jìn)地推動金融監(jiān)管改革。要明確中國人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動銀證保監(jiān)管部門逐步實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護(hù)市場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。四是積極與國外政府、金融監(jiān)管部門開展交流與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的全球化發(fā)展使得跨境金融風(fēng)險增加，這要求各國金融監(jiān)管部門加強合作，對跨國性的金融交易實行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，共同打擊跨境互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，保護(hù)本國用戶在國外、外國用戶在本國的合法經(jīng)濟金融權(quán)益。
（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)
近年來，“一行三會”先后設(shè)立金融消費者權(quán)益保護(hù)專門機構(gòu)，在各自職責(zé)范圍內(nèi)開展工作，取得了初步的成效，但是距構(gòu)建完備的金融消費者權(quán)益保護(hù)體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域較為薄弱。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達(dá)到空前的水平，過量化、復(fù)雜化、非對稱性的信息使得消費者識別有效信息的難度大大增加，消費者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險，直接影響到消費者的金融隱私權(quán)。在2013年5月制定的《中國人民銀行金融消費者權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》中指出，金融消費者是指在境內(nèi)購買、使用金融機構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品或接受金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)的自然人。這一界定并沒有包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等非金融機構(gòu)或準(zhǔn)金融機構(gòu)消費者。因此，在金融消費者權(quán)益保護(hù)工作的推進(jìn)過程中，要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，進(jìn)一步加強征信體系建設(shè)，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。
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互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義是互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，但卻不是互聯(lián)網(wǎng)和金融的簡單相加，而是二者的有機結(jié)合，它是既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的類型不斷擴展，由于其不僅包含傳統(tǒng)金融的特性，也有新型金融的特征，從不同的視角可以對其進(jìn)行不同的分類，一般而言應(yīng)該包括：互聯(lián)網(wǎng)支付類、P2P借貸類、眾籌融資類、虛擬貨幣類、互聯(lián)網(wǎng)保險類及其他傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新興事物，發(fā)展并不成熟，發(fā)展中也面臨很多問題：
1.互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的合法性問題。虛擬的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)入金融領(lǐng)域時，互聯(lián)網(wǎng)金融隨即產(chǎn)生，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融剛出現(xiàn)時并沒有有效的法律法規(guī)對其進(jìn)行規(guī)范。而今，第三方支付、P2P借貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式層出不窮，然而仍然缺乏法律的規(guī)制，也沒有政府機構(gòu)對其進(jìn)行有效的監(jiān)督，使得互聯(lián)網(wǎng)金融游離于法律之外，雖然對第三方支付設(shè)置了行政許可制度，但其他金融機構(gòu)的成立并不需要許可，仍處于野蠻生長的狀態(tài)。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融法律關(guān)系的規(guī)范問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下的法律關(guān)系有和現(xiàn)存法律關(guān)系交叉的地方，但是由于其依賴于虛擬技術(shù)，又有特殊的地方?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒有創(chuàng)設(shè)新的法律關(guān)系，只是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對多種法律關(guān)系進(jìn)行串聯(lián)，形成了新形態(tài)的綜合法律關(guān)系。比如在P2P借貸關(guān)系中，它包含了一般意義的借貸關(guān)系，也有借貸雙方，但是它是借助于第三方借貸平臺實現(xiàn)，借貸雙方并不需要見面，因而具有匿名性。對諸如此類的涉及法律關(guān)系的新問題要進(jìn)行有效規(guī)制。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制問題。我國對傳統(tǒng)金融實行“一行三會”的監(jiān)管模式，進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，這一模式并不能容納互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)混業(yè)化和多元化現(xiàn)象，要對其進(jìn)行有效監(jiān)管必然對我國的金融監(jiān)管體制實施改革創(chuàng)新。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融沒有時空性，客戶分布廣泛，對其監(jiān)管的難度也隨之加大。
4.金融消費者保護(hù)機制問題。1994年的消費者權(quán)益保護(hù)法因為將金融消費者納入保護(hù)范圍，也沒有法律法規(guī)對金融機構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任進(jìn)行規(guī)制，消費者在金融消費過程中的權(quán)益難以得到保障，權(quán)益受損后的救濟更是無從談起。金融消費者可能面臨售后服務(wù)不完善、平臺退出時資金保全得不到維護(hù)等問題。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管現(xiàn)狀
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，雖然我國尚未出現(xiàn)專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律，也沒有成立專門的機構(gòu)，但是由于其本身仍然是屬于金融領(lǐng)域，因而，在原有的框架內(nèi)也可以對其進(jìn)行一些規(guī)制。金融監(jiān)管依賴于強有力的主體，在我國金融監(jiān)管的主體包括：官方的金融監(jiān)管機構(gòu)、金融行業(yè)自律組織、金融市場特殊主體金融交易所?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的勃興帶動了我國金融監(jiān)管架構(gòu)的改革，在證券領(lǐng)域，行業(yè)協(xié)會被賦予了一些重要角色，如證券協(xié)會擬出臺規(guī)定對私募股權(quán)眾籌進(jìn)行規(guī)范；銀監(jiān)會的組織架構(gòu)也在2015年進(jìn)行了調(diào)整，監(jiān)管部門由11個增加到17個，其中有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門機構(gòu)，如網(wǎng)貸歸惠普金融機構(gòu)監(jiān)管；保監(jiān)會也在著力健全行業(yè)的保險資產(chǎn)交易平臺和資產(chǎn)托管中心。金融創(chuàng)新推動了金融架構(gòu)的改革和完善，但是其仍處于起步和探索階段仍需要進(jìn)一步的強化改革，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍存在真空。
金融監(jiān)管的規(guī)則體系主要是指立法體系，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)則體系包括法律法規(guī)、部門規(guī)章、地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章等，但廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則體系還包括行業(yè)協(xié)會的相關(guān)辦法和指引?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的生長帶動了金融監(jiān)管規(guī)則的變化，呈現(xiàn)了“放開前端，管住后端”的改革趨勢，即逐步放低準(zhǔn)入門檻，完善平臺退出時的后續(xù)管理工作。
互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是處于法律的灰色地帶，也是在法律的縫隙中生存，由于法律固有的滯后性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種迅速革新的事物總是在尋找利于自己生存的空間企圖逃離法律的束縛，不可避免的會有原有金融監(jiān)管機構(gòu)不能涵蓋的新的金融機構(gòu)的出現(xiàn)。而我國又實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的金融監(jiān)管模式，對于跨行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融也會出現(xiàn)相互推諉直至無人監(jiān)管的現(xiàn)象。
法律并不能預(yù)測到?jīng)]有發(fā)生過的現(xiàn)象，只能是對已出現(xiàn)過的現(xiàn)象進(jìn)行規(guī)制，因而不可避免的存在滯后性。而互聯(lián)網(wǎng)金融卻依托信息技術(shù)處速變革之中，因而，法律很難對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新現(xiàn)象和新問題及時做出反應(yīng)，這就需要制定開放式和總括式的法律，以便在適用法律時有解釋的空間。例如，我國證券法上沒有對證券進(jìn)行抽象定義，現(xiàn)實生活中出現(xiàn)一些新形式的融資和集資活動時，證券監(jiān)督機構(gòu)無法依法監(jiān)管，或者一概歸為非法集資。這樣使得結(jié)果呈現(xiàn)兩種極端，一種是放任其自由發(fā)展，那這中間就存在很多的風(fēng)險和隱患；另一種是把創(chuàng)新扼殺在搖籃，那么無疑是不利于社會進(jìn)步的。要做到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的有法可依就要對相應(yīng)的法律規(guī)定進(jìn)行完善。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的改革措施
1.加強市場準(zhǔn)入管理，明確法律地位。
互聯(lián)網(wǎng)金融往往沒有準(zhǔn)入門檻，只要具備一定的技術(shù)支持就可以進(jìn)入該領(lǐng)域，又由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，真假很難鑒別，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融市場中魚龍混雜，個別貪圖利益的人混入其中借機騙取財物。因而有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)置一個合理的準(zhǔn)入門檻，對金融主體的法律資格進(jìn)行審核，對其法律地位進(jìn)行確認(rèn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主體的法律地位確定了之后可以方便有關(guān)部門進(jìn)行監(jiān)管；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主體的法律地位確定之后，有利于金融消費者進(jìn)行識別，減少不必要的損失。
2.改革監(jiān)管主體職能，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)。
在現(xiàn)有立法中存在我國金融監(jiān)管主體職權(quán)授權(quán)不明甚至與法律相沖突的現(xiàn)象，一些監(jiān)管部門在行使職權(quán)時并沒有直接的甚至是間接的法律依據(jù)，導(dǎo)致了監(jiān)管效率低下甚至監(jiān)管不到位的現(xiàn)象。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的非常規(guī)性，時常出現(xiàn)新情況和新問題，建議授予金融監(jiān)管較大的自由裁量權(quán)，讓其根據(jù)實際情況進(jìn)行發(fā)揮和調(diào)整。
另外，如前所述，我國實行的金融管理模式為“分業(yè)經(jīng)營”模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融的突出特點就是混業(yè)性和多元化，因而，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面時常出現(xiàn)監(jiān)管真空。為了改善這一局面，借鑒西方發(fā)達(dá)國家的業(yè)務(wù)性監(jiān)管模式，建議我國逐步推行功能監(jiān)管模式，即按業(yè)務(wù)功能對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。按照業(yè)務(wù)功能進(jìn)行監(jiān)管可以加強監(jiān)管機構(gòu)的組織和協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管真空的出現(xiàn)。
3.修改相關(guān)金融法律，引入包容性概念。
如前所述，法律本身滯后于社會現(xiàn)象，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展又有突變性，所以，具體性的法律規(guī)范很難跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展變化的速度，這時就需要增加法律條文中的抽象性概念以期在出現(xiàn)問題時有關(guān)行政監(jiān)管部門可以擴大條文的適用范圍，避免出現(xiàn)無法可依現(xiàn)象。當(dāng)然對于包容性概念的引入要把握好限度，如果超過必要限度，就會導(dǎo)致法律的形骸化，法律形同虛設(shè)，而實際操作則完全有行政部門自己把握，這無疑也是與依法治國的理念相沖突的。在開放性法律規(guī)范的基礎(chǔ)上，加強對法律的解釋，也是應(yīng)對實勢變遷的良好選擇，既不損害法治原則，又能有效實施監(jiān)管。
4.建立金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督機制，實現(xiàn)雙重監(jiān)督。
為了適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融突變性和速變性的特點，有必要適當(dāng)放寬金融監(jiān)督機構(gòu)的自由裁量權(quán)，然而權(quán)力總是和腐敗如影隨形，權(quán)力放寬后，如果不加以適當(dāng)?shù)南拗?，則會出現(xiàn)濫用權(quán)力的現(xiàn)象，越來越多的政治和法律問題也會涌現(xiàn)。所以，為了防止金融監(jiān)督機構(gòu)濫用權(quán)力，有必要對其進(jìn)行監(jiān)管，讓金融監(jiān)管機構(gòu)能夠依法行政。這相當(dāng)于對互聯(lián)網(wǎng)金融實行兩級管理制度，一級是金融監(jiān)管機構(gòu)的直接監(jiān)管，另一級是通過對金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管實現(xiàn)間接監(jiān)管。這種雙重監(jiān)督，既有利于及時有效的應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新問題，同時也可以規(guī)范行政權(quán)力的行使，避免權(quán)力的濫用。
5.完善金融消費者保護(hù)機制，衡平利益沖突。
我國現(xiàn)行的法律中沒有針對金融消費者保護(hù)的專門立法，甚至都沒有金融消費者這一概念，只是在《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》中有保護(hù)儲戶、投保人、被保險人等的條款，在《民法通則》、《合同法》等一般的民商事法律中有可以適用金融消費者保護(hù)的條款，但是這些條款散落在不同的金融法和民商事法律中，概念界定不明晰，針對性不強，可能出現(xiàn)適用混亂的現(xiàn)象。為了促進(jìn)中國金融市場的健康發(fā)展，維護(hù)金融消費者的合法權(quán)益，有必要制定專門的《金融消費者保護(hù)法》加強對金融消費者的保護(hù)，還可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的特殊性，在《金融消費者保護(hù)法》中設(shè)專章對其權(quán)利義務(wù)進(jìn)行規(guī)范，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的保護(hù)。
結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然面臨很多問題，但是其發(fā)展的總趨勢卻是不可逆的，因而要通過改革互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展，加強市場準(zhǔn)入管理，明確其法律地位；改革監(jiān)管主體職能，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)；修改相關(guān)金融法律，引入包容性概念；建立金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督機制，實現(xiàn)雙重監(jiān)督；完善金融消費者保護(hù)機制，衡平利益沖突。完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管是推動互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的可行之策。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題及立法現(xiàn)狀
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題概述
互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)包含互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融安全也兼具了互聯(lián)網(wǎng)安全和傳統(tǒng)金融安全的所有特征，即不僅包含互聯(lián)網(wǎng)上的信息安全，還包括了貨幣資金融通的安全和整個金融體系的穩(wěn)定，同時也就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融不但面臨著傳統(tǒng)金融活動中存在的流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險等，還面臨著由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)安全風(fēng)險和技術(shù)選擇風(fēng)險等。
在我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)積極服務(wù)企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的同時，隨著一些網(wǎng)貸平臺跑路、眾籌違規(guī)集資等事件的發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題逐漸凸顯，主要表現(xiàn)在以下方面：
1.信息安全問題突出。手機支付的各類客戶端和各類別的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺存在多處漏洞，對用戶資金安全造成了嚴(yán)重威脅。部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)內(nèi)控制度不健全，網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)與管理較混亂，對用戶個人信息的使用和流轉(zhuǎn)未進(jìn)行規(guī)范，對所收集信息的安全保護(hù)不到位，易使用戶信息被泄漏、盜用，甚至濫用，造成信息主體的權(quán)益受到侵害。
2.欺詐問題頻發(fā)。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，消費者通過網(wǎng)絡(luò)與經(jīng)營者進(jìn)行信用交易，在交易之前，消費者一般通過經(jīng)營者的金融服務(wù)信息進(jìn)行交易判斷，而在此情況下，信息的真實性往往難以辨別，即使某些信息存在虛假，消費者也無法做到去偽存真。僅憑經(jīng)營者的信息，消費者無法對產(chǎn)品的質(zhì)地或材質(zhì)、操作適應(yīng)性以及售后服務(wù)等方面做出全面客觀的判斷。
3.資金安全問題嚴(yán)重。有的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺發(fā)放超短期但又超高收益的借款標(biāo)的；還有一些互聯(lián)網(wǎng)投資基金類理財工具，以門檻低、收益高、贖回自由等極佳的用戶體驗優(yōu)勢吸引了眾多投資者，然而一旦發(fā)起此類投資理財工具的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的貨幣資金運營出現(xiàn)問題，投資收益甚至投資本金都將直接受到影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺存在業(yè)務(wù)不規(guī)范，在擔(dān)保方面可能存在自己為自己擔(dān)保、風(fēng)險準(zhǔn)備金不足等不健全加大了資金的違約風(fēng)險，極容易出現(xiàn)壞賬導(dǎo)致無力償還投資者的本息而倒閉。[1]
（二）現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管的法律制度不足
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和豐富，給互聯(lián)網(wǎng)的法律監(jiān)管提出了更高的挑戰(zhàn)。目前，我國目前尚無專門的互聯(lián)網(wǎng)金融安全法律或法規(guī)，主要存在以下問題：
1.互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)主體資格制度不完善。對互聯(lián)網(wǎng)金融要實施監(jiān)管，首先應(yīng)當(dāng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位。當(dāng)前，我國法律缺乏對各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位和經(jīng)營范圍的明確規(guī)定，導(dǎo)致各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)邊界模糊，業(yè)務(wù)范圍混亂。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入制度不完善。市場準(zhǔn)入制度既作為政府管理市場的起點，同時在市場經(jīng)濟條件下也是其他一系列經(jīng)濟法律制度建構(gòu)的基礎(chǔ)。然而，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的考察，我們不難發(fā)現(xiàn)，市場準(zhǔn)入制度亟待完善。目前的準(zhǔn)入制度下，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事的業(yè)務(wù)范圍、類型沒有任何規(guī)范和限制性的要求，導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良莠不齊，而投資者或消費者也常常因魚目混珠遭受利益損失，對互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序的正常建立造成了嚴(yán)重阻礙。
3.監(jiān)管法律制度不健全。金融監(jiān)管的目的是為了維持金融業(yè)健康運行秩序，最大限度地減少金融機構(gòu)風(fēng)險，保障投資者的利益，促進(jìn)金融業(yè)和經(jīng)濟的健康發(fā)展。在對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式因互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、開放性、高科技化、無邊界性等因素顯得力有不及。如目前我國P2P 網(wǎng)貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式仍沒有相應(yīng)的監(jiān)管辦法和制度，部分自我要求較高的P2P 網(wǎng)貸平臺和眾籌融資平臺只能以行業(yè)自律規(guī)范進(jìn)行自我約束，因此在同類行業(yè)中，平臺素質(zhì)參差不齊，消費者的權(quán)益保護(hù)存在較大風(fēng)險隱憂。
三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管的法律制度保障
高風(fēng)險性的金融與涉眾性的互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，必然使互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更具涉眾性風(fēng)險，風(fēng)險面更廣，傳染性更強。從風(fēng)險防范角度看，對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實施監(jiān)管不僅必要，而且意義重大。對金融活動實施審慎監(jiān)管，是大多數(shù)國家為防范金融風(fēng)險所普遍采取的做法。縱觀國內(nèi)外，比較歐美等發(fā)達(dá)國家的互聯(lián)網(wǎng)金融安全法律制度，對于我國借鑒其經(jīng)驗以及完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融安全法律保障制度具有積極作用，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度、網(wǎng)絡(luò)信息安全法律制度等方面的借鑒意義極大。具體可以從以下方面完善：
1.全面重視保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全法律保障制度建設(shè)重要的目的之一則體現(xiàn)在對消費者的權(quán)益保護(hù)方面，通過比較，我們可以看到：一是發(fā)達(dá)國家尤為注重對個人信息的立法保護(hù)，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)融入個人生活后，個人隱私的保護(hù)更是上升到新的高度；二是強化互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信息披露，確保信息對稱；三是暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的投訴渠道，完善法律救助手段，建立救濟機制。首先，要制定和提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者合法權(quán)益的立法保護(hù)。在制定《金融消費者權(quán)益保護(hù)法》的前提上不斷豐富對消費者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容，不斷延伸消費者權(quán)益的內(nèi)容和內(nèi)涵。其次，要遵循適度保護(hù)、傾斜保護(hù)的權(quán)益保護(hù)原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)營者是主體地位，在一定出程度上會削弱消費者的地位，因此，遵循傾斜保護(hù)原則是極為關(guān)鍵的。一旦消費者的合法權(quán)益受到侵害，就能在最短時間內(nèi)保護(hù)消費者的權(quán)益。最后，要明確和拓展消費者權(quán)利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，消費者的合法權(quán)益必須涵蓋了公平交易權(quán)、財產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)和個人信息保護(hù)權(quán)等。相對而言，就要求企業(yè)經(jīng)營者要最好其保護(hù)消費者權(quán)益的義務(wù)，包括了安全保障、披露、保護(hù)消費者個人信息等業(yè)務(wù)。[2]
互聯(lián)網(wǎng)與金融的聯(lián)系從2013年以來，開始變得日益密切，互聯(lián)網(wǎng)金融下有很多產(chǎn)物，比如說余額寶、微信紅包以及財付通和滴滴打車等，與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融的形式也發(fā)生了改變，比如說第三方支付、P2P和眾籌等都是從傳統(tǒng)民間借貸中化身而來。但是在銀根收緊的形勢下，一些地區(qū)也出現(xiàn)了民間金融崩盤的現(xiàn)象，比如浙江、江蘇以及內(nèi)蒙和陜西、四川等地區(qū)。地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融崩盤很容易誘發(fā)地方性金融危機，最近幾年法院受理的互聯(lián)網(wǎng)金融崩盤案越來越多，增加了地區(qū)的維穩(wěn)壓力，以上問題說明我國互聯(lián)網(wǎng)金融問題是亟需解決的問題。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析
最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融成為人們熱議的話題，甚至使人們變得有些瘋狂。馬蔚華剛剛離開招商銀行就說，剛剛接觸臉譜的時候，就已經(jīng)意識到傳統(tǒng)銀行會受到社交網(wǎng)絡(luò)的沖擊，社會網(wǎng)絡(luò)存在巨大潛能，銀行如何利用社交網(wǎng)絡(luò)尋找新的利潤增長點應(yīng)該作為重點討論的話題。
馬云、馬化騰以及馬蔚華的同臺競爭是大眾樂于看到的?，F(xiàn)階段很多銀行已經(jīng)推出了手機客戶端，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域金融行業(yè)得到了推廣。與此同時，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭也開始將矛頭指向金融領(lǐng)域。比如說阿里巴巴的余額寶，說明其已經(jīng)開始涉獵投資領(lǐng)域，微信也與多家銀行合作，轉(zhuǎn)身成為了銀行的入口，360則是玩起了手機防盜保險業(yè)務(wù)，企圖將安全概念一推到底。層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)新聞，對大眾來說是有益的舉措。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，對我國金融監(jiān)管體系帶來了一定挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的最新變化使得行業(yè)監(jiān)管措施無法適應(yīng)。各家金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為依托，推出的金融服務(wù)十分雷同，其金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的綜合性得到增強。模糊了金融和非金融機構(gòu)之間的界限，給金融行業(yè)帶來了新的問題和挑戰(zhàn)。
2.潛在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險容易滋生金融安全問題。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融在線交易頻率很高，系統(tǒng)性風(fēng)險很容易產(chǎn)生。另一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融以計算機技術(shù)作為依托，其系統(tǒng)容易受到網(wǎng)絡(luò)病毒和黑客的攻擊。
3.傳統(tǒng)的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融的約束力度較小。首先互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位很低，而且效力不明顯，因此其在發(fā)展過程中很容易出現(xiàn)各種問題。其次，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管往往落后于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展，當(dāng)前的法律法規(guī)對一些新型的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪并不適用。最后，我國并沒有健全的法律法規(guī)監(jiān)管出現(xiàn)的一些金融新品。當(dāng)前，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融資金、業(yè)務(wù)范圍以及借貸雙方信用評價方面的監(jiān)管還不明確。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益得不到保障。首先互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大潛在欺騙性，原因在于雙份身份都是虛擬的，交易信息很容易被非法竊取。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的運營存在很多潛在的權(quán)益問題，遇到某種條件很容易引發(fā)。比如說網(wǎng)絡(luò)資金被隨意挪用。
5.互聯(lián)網(wǎng)金融加大了反洗錢難度。通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行的支付交易很難對其進(jìn)行監(jiān)控，資金流動方向不明，很容易出現(xiàn)洗錢活動。
6.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展無序，金融宏觀調(diào)控很容易受到影響。第一會影響到貨幣調(diào)控效果。第二會影響到信貸調(diào)控效果。企業(yè)和個人信用數(shù)據(jù)是其進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資的信用憑證。如果經(jīng)濟發(fā)展形勢良好，信譽好的企業(yè)融資難度也會降低。產(chǎn)能過剩區(qū)域如果投入了過多資金，就會無形之中增加經(jīng)濟調(diào)控部門的工作難度。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式分析
任何事物的存在都有其合理的一面，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新鮮事物也有其存在的合理性。從這個角度考慮，我們應(yīng)該鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。任何事物的發(fā)展同樣都具有雙面性，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣如此?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把“雙刃劍”，要想促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，需要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度。
1.建立健全橫向監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域很廣，國家要以此作為基礎(chǔ)，建立以監(jiān)管主體為主，以相關(guān)部門的監(jiān)管為輔的橫向監(jiān)管體系，對其進(jìn)行明確分工，不斷完善監(jiān)管機制。一方面，以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)作為基礎(chǔ)，“一行三會”要堅持分類監(jiān)管的原則，在建立和完善相關(guān)制度法規(guī)的前提下，對互聯(lián)網(wǎng)金融實施延伸監(jiān)管。另一方面，要明確網(wǎng)絡(luò)借貸主體。網(wǎng)絡(luò)借貸最明顯的特征就是跨地區(qū)，中國人民銀行作為一個全國性的機構(gòu)，具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，筆者建議應(yīng)該由其對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。
2.加強互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻和資金管理。首先要設(shè)定嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入條件，并且加強對互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為的監(jiān)督；其次要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金的管理力度，并且要加強對資金安全的監(jiān)督，有針對性的監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。
3.出臺相關(guān)法律法規(guī)。一是打破互聯(lián)網(wǎng)金融的地域限制，明確監(jiān)管原則以及界限，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督機制和法律體系，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防控。
二是國家要及時更新相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和部門規(guī)章，互聯(lián)網(wǎng)金融需要依賴于很多技術(shù)，因此應(yīng)該制定一些具有戰(zhàn)略高度的制度。
三是有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性法律要不斷完善。四是對于一些新型的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，國家要及時出臺與之相適應(yīng)的法律法規(guī)，降低法律滯后給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響。
4.要重視加強互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者權(quán)益保護(hù)。首先國家要制定相關(guān)法律保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益，比如類似于消費者權(quán)益保護(hù)法，使得互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛案的解決能夠有法可依。
其次為了能夠保證整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，金融行業(yè)一定要加強行業(yè)自律，以便互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益能夠切實得到保護(hù)。最后為了能夠有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛案，要不斷完善消費者權(quán)益保護(hù)法，并且要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育。
5.逐步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測和調(diào)控，完善反洗錢手段。對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測和監(jiān)控，可以從以下四個方面進(jìn)行努力，第一網(wǎng)絡(luò)融資部門；第二要進(jìn)一步加強對網(wǎng)絡(luò)借貸資金的實時監(jiān)測；第三對網(wǎng)絡(luò)貨幣交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測；第四要加大反洗錢力度?？偠灾瑢ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測和調(diào)控靠單方面努力是不夠的，需要從以上四個方面進(jìn)行努力。此外網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管還要求國家不斷完善相關(guān)法律法規(guī)體系，使對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管能夠有法可依。
6.逐步加快社會信用體系建設(shè)。互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性使得其很容易出現(xiàn)一系列問題，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性風(fēng)險，才能夠從根本上降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。這就要求我國要加快社會信用體系建設(shè)，大力發(fā)展信用中介機構(gòu)，使建立的信用數(shù)據(jù)能夠支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
四、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策
1.借鑒發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管模式。監(jiān)管方向上，可以借鑒美國等發(fā)達(dá)國家的模式，對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的法律法規(guī)要盡快完善，互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入、資金流動以及退出規(guī)則要盡早明確，對互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管體系要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。制定完善的法律法規(guī)對消費者的隱私、電子合同以及交易憑證進(jìn)行保護(hù)，使建立的互聯(lián)網(wǎng)金融市場權(quán)責(zé)分明、法理明確。除此之外，政府應(yīng)該加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的引導(dǎo)，樹立鮮明的行業(yè)道德規(guī)范。
2.打破分業(yè)監(jiān)管模式，加強監(jiān)管當(dāng)局的合作交流?，F(xiàn)階段我國的經(jīng)營模式已經(jīng)從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)模糊了金融的業(yè)務(wù)邊界。繼續(xù)采用分業(yè)監(jiān)管勢必會使得監(jiān)管出現(xiàn)重復(fù)和缺失問題，另外分業(yè)監(jiān)管各個部門之間信息會出現(xiàn)溝通不暢的現(xiàn)象，信息傳遞會出現(xiàn)延遲。混業(yè)經(jīng)營可以加強監(jiān)管當(dāng)局之間的合作和交流，提高監(jiān)管效果，從保護(hù)消費者權(quán)益作為出發(fā)點，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展應(yīng)該服務(wù)于經(jīng)濟實體，服務(wù)于社會。這就要求監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該將消費者權(quán)益保護(hù)作為工作重點，維持互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康有序發(fā)展。
五、總結(jié)
總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新鮮事物，其出現(xiàn)存在一定的合理性，對其進(jìn)行監(jiān)管是必要之舉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)模糊了金融業(yè)務(wù)邊界，對其進(jìn)行監(jiān)管存在很大難度，需要監(jiān)管當(dāng)局以及社會各界的共同努力，才能夠提高監(jiān)管效果，堅持以政府引導(dǎo)作為基礎(chǔ)，健全各種監(jiān)管制度，才能夠切實保護(hù)消費者權(quán)益，維持互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康有序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管并非一朝一夕就能夠做好的，需要經(jīng)過多個方面長時間的共同努力，不斷增強網(wǎng)絡(luò)金融消費者的自我保護(hù)意識，才能夠確保互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作能夠有聲有色進(jìn)行。
參考文獻(xiàn)：
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一、引言
隨著科技的發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)為基礎(chǔ)的新興金融得到迅速發(fā)展，就其本質(zhì)而言互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于金融范疇，它的快速發(fā)展使我國的金融體系得以完善擴寬，為更多地金融消費者提供了便利的金融渠道，然而在其快速發(fā)展的道路上，也暴露出了些自身所存在的風(fēng)險和問題，阻礙著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展?；谶@樣的
個背景下，探討其監(jiān)管核心原則，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是十分必要的。
二、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對我們的生活所帶來的影響是巨大的，截至目前為止，我國互聯(lián)網(wǎng)金融也呈現(xiàn)出一片繁榮的景象，在貨幣支付領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了以支付寶、財付通、銀聯(lián)支付、百度支付等為主體的第三方支付，給人們提供了便利的支付手段。在貨幣融通領(lǐng)域，當(dāng)前備受追捧的人人貸和拍拍貸等P2P網(wǎng)貸以及許多眾籌融資也是當(dāng)前主要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)類型，為許多有貸款需求的個人或者企業(yè)提供了更寬廣的融資渠道。除此以外，還有互聯(lián)網(wǎng)貨幣以及像阿里巴巴集團(tuán)那樣基于大數(shù)據(jù)的征信網(wǎng)絡(luò)貸款類型，這五種類型的金融業(yè)務(wù)構(gòu)成了當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融。然而在各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如雨后春筍般爆發(fā)的同時，用戶信息泄露、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、網(wǎng)貸公司卷款跑路等問題也隨之而增加，給大眾以及企業(yè)造成了重大的損失，同時也擾亂了我國的金融秩序。總的來說，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃發(fā)展的同時也隱藏著系列的風(fēng)險，加強監(jiān)管促進(jìn)其健康發(fā)展是個尤為迫切的任務(wù)。
三、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
（一）風(fēng)險管控角度分析
互聯(lián)網(wǎng)金融最主要也是最顯著的一個問題便是風(fēng)險隱患，也可以說控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是加強監(jiān)管的
個直接目的。其所存在的風(fēng)險隱患，主要包括互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保障資金風(fēng)險等。首先，互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)作為開展互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，技術(shù)風(fēng)險是客觀存在的，例如遭到黑客攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒侵害都是經(jīng)常發(fā)生的事情，由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及人群面廣泛，如果安全技術(shù)風(fēng)險控制不到位沒有相應(yīng)的監(jiān)管措施，必然會影響網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性。其次，由于征信體系尚未完全得到完善，致使些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在毫無資金保障的情況便展開相關(guān)業(yè)務(wù)，擅自將客戶擔(dān)保金挪為它用，一旦發(fā)生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴(yán)重侵害廣大投資者的利益，從風(fēng)險管控角度來看，加強監(jiān)管是尤為必要的。
（二）經(jīng)濟發(fā)展角度分析
互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融的創(chuàng)新，其發(fā)展打破了以往的金融壟斷格局，促進(jìn)了資本融通的渠道，尤其是在助力小微企業(yè)的發(fā)展上更是發(fā)揮出了傳統(tǒng)金融所無法替代的優(yōu)勢，為市場增加了前所未有的活力，使得資源得到進(jìn)步的優(yōu)化配置，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展的同時也推動著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使得交易的成本降低，能夠進(jìn)步提高市場的運行效率促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。但是我們也看到了互聯(lián)網(wǎng)金融所暴露的問題，一些投資者遭受欺詐蒙受損失，嚴(yán)重?fù)p害了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的秩序以及聲譽，為了更好的維護(hù)金融市場秩序促進(jìn)我國社會經(jīng)濟發(fā)展，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也是十分必要的，同時，這也是可以保障各方利益、維護(hù)金融市場穩(wěn)定和促進(jìn)我國社會經(jīng)濟發(fā)展的必要措施。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則
互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來，便以其開放、共享以及平等的特點得到快速發(fā)展，有效彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的短板，促進(jìn)了我國整體金融水平的發(fā)展。但是在其發(fā)展至今的過程里，各方雖然已意識到加強對其監(jiān)管的重要性，但是對于如何對其進(jìn)行監(jiān)管，卻莫衷是，也沒有形成個有效的監(jiān)管機制。我們可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融的目的、屬性以及與消費者的關(guān)系進(jìn)行整體分析。
首先互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是為一切經(jīng)濟活動來服務(wù)的，這是其產(chǎn)生的基本目的，同時也是在監(jiān)管中需要遵循的一個原則；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融從其功能屬性上來看，其自身本身就存在金融的些屬性，屬于金融體系中的
