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時(shí)間：2023-08-16 09:20:34
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為了提升公司整體管理水平，促進(jìn)公司“科學(xué)管理，以人為本”。公司在分析會(huì)后，針對(duì)已有管理制度，進(jìn)行完善和補(bǔ)充。首先，制訂公司內(nèi)部及施工區(qū)域治安保衛(wèi)制度、施工樞紐區(qū)域封閉管理辦法，為觀音巖水電站施工區(qū)域封閉管理奠定基礎(chǔ)。其次，制定勞動(dòng)合同管理辦法、解除違章違紀(jì)員工勞動(dòng)合同規(guī)定、勞動(dòng)爭(zhēng)議調(diào)解委員會(huì)組織機(jī)構(gòu)和工作原則、工作時(shí)間、休假辦法等一系列管理辦法，使管理工作有章可循、有法可依。
二、在學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)取得階段性成果的基礎(chǔ)上，繼續(xù)做好學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)相關(guān)工作
今年上半年，公司通過(guò)設(shè)立學(xué)習(xí)實(shí)踐領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室，制定詳細(xì)實(shí)施方案，為學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)提供了組織保證。通過(guò)學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)，全體黨員干部對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的精神實(shí)質(zhì)和科學(xué)內(nèi)涵有了更加深刻的認(rèn)識(shí)，工程建設(shè)和安全生產(chǎn)有序推進(jìn)，公司的科學(xué)發(fā)展能力得到進(jìn)一步提高，黨建工作進(jìn)一步夯實(shí)，管理水平進(jìn)一步提升，各項(xiàng)工作取得顯著成效。近期，將重點(diǎn)放在“規(guī)定動(dòng)作”和“回頭看”工作上。
三、與文明施工和先進(jìn)模范工地找差距，以檢查促建設(shè)，深入持續(xù)推進(jìn)文明施工工作
**公司以近段時(shí)間國(guó)家發(fā)改委、兩省發(fā)改委、國(guó)家環(huán)保部、兩省環(huán)保廳、地方各級(jí)政府部門(mén)的多次檢查和巡視以及分公司的交叉檢查為契機(jī)，認(rèn)真總結(jié)了項(xiàng)目前段時(shí)間的工作，著手對(duì)公司的“三通一平”前期籌建工作是否依法、依規(guī)推進(jìn)進(jìn)行了一系列排查工作，向施工單位提出了嚴(yán)格的文明施工要求，一如既往的鞏固提高由檢查帶來(lái)的文明施工成果，并在此基礎(chǔ)上不斷提高，爭(zhēng)創(chuàng)樣板工地。
四、認(rèn)清當(dāng)前形勢(shì)，進(jìn)一步加大力度，狠抓維穩(wěn)工作
面對(duì)目前錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)，公司始終保持高度警惕，嚴(yán)防國(guó)內(nèi)外敵對(duì)勢(shì)力和國(guó)內(nèi)非法組織對(duì)當(dāng)前大好經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的破壞，尤其是堅(jiān)決杜絕破壞穩(wěn)定事件在公司及施工區(qū)域內(nèi)發(fā)生，下大力氣狠抓維穩(wěn)工作的開(kāi)展和落實(shí)。**公司把維穩(wěn)工作與職工隊(duì)伍建設(shè)、施工區(qū)移民搬遷、施工單位人員穩(wěn)定三者有機(jī)的結(jié)合起來(lái)。一是在職工隊(duì)伍中始終以同心文化作為企業(yè)文化建設(shè)的重要指導(dǎo)方向，豐富廣大職工業(yè)余文化生活，不斷改善廣大職工的生活條件，努力構(gòu)建和諧、向上的企業(yè)職工隊(duì)伍。二是進(jìn)一步加強(qiáng)搬遷移民問(wèn)題的工作力度，不斷改善移民安置點(diǎn)的生活條件，落實(shí)移民安置點(diǎn)供水、供電實(shí)施方案，合理滿(mǎn)足移民對(duì)公司提出的各項(xiàng)要求。三是繼續(xù)加強(qiáng)公司對(duì)施工單位人員的管理，敦促施工單位按時(shí)發(fā)放分包單位農(nóng)民工工資。
五、認(rèn)真分析當(dāng)前形勢(shì)，繼續(xù)積極推進(jìn)項(xiàng)目核準(zhǔn)
通過(guò)此次集團(tuán)公司、云南分公司上年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)，公司領(lǐng)導(dǎo)充分分析了當(dāng)前形勢(shì)，指出公司一直嚴(yán)格按照國(guó)家的相關(guān)政策法規(guī)開(kāi)展項(xiàng)目前期“三通一平”工作，未出現(xiàn)違法、違規(guī)現(xiàn)象，使公司的項(xiàng)目核準(zhǔn)工作走在了金沙江中游八個(gè)水電站的前列，明年有望獲得國(guó)家發(fā)改委的最終核準(zhǔn)。
六、竭盡全力、攻堅(jiān)克難，努力完成投資計(jì)劃
上半年，**公司共完成投資5.3億元，完成年度計(jì)劃的60.4％，其中建筑工程費(fèi)4.05億元，完成年計(jì)劃的113.58％，這是三年來(lái)，公司投資完成情況最好的半年；完成合同項(xiàng)目簽訂56個(gè)，總金額4.31億元；完成年度管理費(fèi)預(yù)算的46.64%，有效控制在預(yù)算范圍內(nèi)。
面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)不斷持續(xù)蔓延和環(huán)保風(fēng)暴帶來(lái)的金沙江中游水電站項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的不利影響，公司將繼續(xù)千方百計(jì)、竭盡全力地保持住上半年取得的投資成果，攻堅(jiān)克難，努力拓寬融資渠道，狠抓合同落實(shí)工作。力爭(zhēng)下半年完成投資3.48億元，最終完成全年8.78億元的投資任務(wù)。
七、針對(duì)上半年施工區(qū)管理的不足的問(wèn)題，加大管理力度，實(shí)行施工區(qū)封閉管理
為進(jìn)一步加強(qiáng)觀音巖水電工程施工區(qū)域的管理，營(yíng)造安全、有序的工程建設(shè)環(huán)境，確保觀音巖水電工程建設(shè)順利進(jìn)行，相繼制定公司內(nèi)部及施工區(qū)域治安保衛(wèi)制度、施工樞紐區(qū)域封閉管理辦法，并且制作車(chē)輛通行證，為即將展開(kāi)的施工區(qū)域封閉管理創(chuàng)造條件。
八、針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)一步加強(qiáng)安全生產(chǎn)工作，集中整治危險(xiǎn)區(qū)域
公司領(lǐng)導(dǎo)一直以來(lái)都高度重視安全生產(chǎn)工作的開(kāi)展，反復(fù)強(qiáng)調(diào)安全生產(chǎn)的重要性和必要性。并以此次經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)以及分公司交叉檢查為契機(jī)，集中力量整治在現(xiàn)場(chǎng)施工作業(yè)中出現(xiàn)的隱患區(qū)域、危險(xiǎn)區(qū)域。
九、針對(duì)上半年水保、環(huán)保工作存在的不足，下半年要加大工作力度，落實(shí)施工區(qū)域綠化工作
隨著**水電站項(xiàng)目前期“三通一平”工作的不斷推進(jìn)，施工區(qū)域不斷擴(kuò)大，在雨季到來(lái)之際，制訂了觀音巖施工區(qū)域內(nèi)的一系列綠化方案。對(duì)河道兩岸邊坡、道路邊坡、導(dǎo)流明渠等區(qū)域進(jìn)行植被覆蓋、加快魚(yú)類(lèi)增殖站方案的確定，盡快啟動(dòng)魚(yú)類(lèi)增殖工作的展開(kāi)。加大水保、環(huán)保工作力度，提升施工區(qū)域形象面貌建設(shè)，展示大唐文明施工的管理水平。在10月底前，落實(shí)完成排污水處理系統(tǒng)的
建設(shè)和啟用工作。
十、穩(wěn)步推進(jìn)樞紐建設(shè)區(qū)、水庫(kù)淹沒(méi)區(qū)移民安置工作
為穩(wěn)步推進(jìn)移民安置實(shí)施工作，首先要抓好與四川省移民辦簽訂的協(xié)議中相關(guān)工作內(nèi)容的落實(shí)，下半年全面完成樞紐建設(shè)區(qū)金臺(tái)子安置基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，力爭(zhēng)在2010年初完成金臺(tái)子臨時(shí)安置點(diǎn)干坪子移民的永久房屋建設(shè)工作；其次是抓緊與麗江市移民開(kāi)發(fā)局、楚雄州移民開(kāi)發(fā)局簽訂移民安置工作協(xié)議，爭(zhēng)取在底完成庫(kù)區(qū)移民安置點(diǎn)的土地流轉(zhuǎn)、新址征地工作和居民點(diǎn)的施工圖設(shè)計(jì)審查工作。在做好以上工作的同時(shí)，正確處理好與當(dāng)?shù)卣?、移民綜合監(jiān)理、移民設(shè)代的關(guān)系，充分發(fā)揮移民綜合監(jiān)理和移民設(shè)代的作用，使移民工作依法依規(guī)的有序開(kāi)展。下半年計(jì)劃完成建設(shè)征地和移民安置投資2億元。:
為了提升公司整體管理水平，促進(jìn)公司“科學(xué)管理，以人為本”。公司在分析會(huì)后，針對(duì)已有管理制度，進(jìn)行完善和補(bǔ)充。首先，制訂公司內(nèi)部及施工區(qū)域治安保衛(wèi)制度、施工樞紐區(qū)域封閉管理辦法，為觀音巖水電站施工區(qū)域封閉管理奠定基礎(chǔ)。其次，制定勞動(dòng)合同管理辦法、解除違章違紀(jì)員工勞動(dòng)合同規(guī)定、勞動(dòng)爭(zhēng)議調(diào)解委員會(huì)組織機(jī)構(gòu)和工作原則、工作時(shí)間、休假辦法等一系列管理辦法，使管理工作有章可循、有法可依。
二、在學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)取得階段性成果的基礎(chǔ)上，繼續(xù)做好學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)相關(guān)工作
今年上半年，公司通過(guò)設(shè)立學(xué)習(xí)實(shí)踐領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室，制定詳細(xì)實(shí)施方案，為學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)提供了組織保證。通過(guò)學(xué)習(xí)實(shí)踐活動(dòng)，全體黨員干部對(duì)科學(xué)發(fā)展觀的精神實(shí)質(zhì)和科學(xué)內(nèi)涵有了更加深刻的認(rèn)識(shí)，工程建設(shè)和安全生產(chǎn)有序推進(jìn)，公司的科學(xué)發(fā)展能力得到進(jìn)一步提高，黨建工作進(jìn)一步夯實(shí)，管理水平進(jìn)一步提升，各項(xiàng)工作取得顯著成效。近期，將重點(diǎn)放在“規(guī)定動(dòng)作”和“回頭看”工作上。
三、與文明施工和先進(jìn)模范工地找差距，以檢查促建設(shè)，深入持續(xù)推進(jìn)文明施工工作
公司以近段時(shí)間國(guó)家發(fā)改委、兩省發(fā)改委、國(guó)家環(huán)保部、兩省環(huán)保廳、地方各級(jí)政府部門(mén)的多次檢查和巡視以及分公司的交叉檢查為契機(jī)，認(rèn)真總結(jié)了項(xiàng)目前段時(shí)間的工作，著手對(duì)公司的“三通一平”前期籌建工作是否依法、依規(guī)推進(jìn)進(jìn)行了一系列排查工作，向施工單位提出了嚴(yán)格的文明施工要求，一如既往的鞏固提高由檢查帶來(lái)的文明施工成果，并在此基礎(chǔ)上不斷提高，爭(zhēng)創(chuàng)樣板工地。
四、認(rèn)清當(dāng)前形勢(shì)，進(jìn)一步加大力度，狠抓維穩(wěn)工作
面對(duì)目前錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)，公司始終保持高度警惕，嚴(yán)防國(guó)內(nèi)外敵對(duì)勢(shì)力和國(guó)內(nèi)非法組織對(duì)當(dāng)前大好經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的破壞，尤其是堅(jiān)決杜絕破壞穩(wěn)定事件在公司及施工區(qū)域內(nèi)發(fā)生，下大力氣狠抓維穩(wěn)工作的開(kāi)展和落實(shí)。公司把維穩(wěn)工作與職工隊(duì)伍建設(shè)、施工區(qū)移民搬遷、施工單位人員穩(wěn)定三者有機(jī)的結(jié)合起來(lái)。一是在職工隊(duì)伍中始終以同心文化作為企業(yè)文化建設(shè)的重要指導(dǎo)方向，豐富廣大職工業(yè)余文化生活，不斷改善廣大職工的生活條件，努力構(gòu)建和諧、向上的企業(yè)職工隊(duì)伍。二是進(jìn)一步加強(qiáng)搬遷移民問(wèn)題的工作力度，不斷改善移民安置點(diǎn)的生活條件，落實(shí)移民安置點(diǎn)供水、供電實(shí)施方案，合理滿(mǎn)足移民對(duì)公司提出的各項(xiàng)要求。三是繼續(xù)加強(qiáng)公司對(duì)施工單位人員的管理，敦促施工單位按時(shí)發(fā)放分包單位農(nóng)民工工資。
五、認(rèn)真分析當(dāng)前形勢(shì)，繼續(xù)積極推進(jìn)項(xiàng)目核準(zhǔn)
通過(guò)此次集團(tuán)公司、云南分公司上年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)，公司領(lǐng)導(dǎo)充分分析了當(dāng)前形勢(shì)，指出公司一直嚴(yán)格按照國(guó)家的相關(guān)政策法規(guī)開(kāi)展項(xiàng)目前期“三通一平”工作，未出現(xiàn)違法、違規(guī)現(xiàn)象，使公司的項(xiàng)目核準(zhǔn)工作走在了金沙江中游八個(gè)水電站的前列，明年有望獲得國(guó)家發(fā)改委的最終核準(zhǔn)。
六、竭盡全力、攻堅(jiān)克難，努力完成投資計(jì)劃
上半年，公司共完成投資5.3億元，完成年度計(jì)劃的60.4％，其中建筑工程費(fèi)4.05億元，完成年計(jì)劃的113.58％，這是三年來(lái)，公司投資完成情況最好的半年；完成合同項(xiàng)目簽訂56個(gè)，總金額4.31億元；完成年度管理費(fèi)預(yù)算的46.64%，有效控制在預(yù)算范圍內(nèi)。
面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)不斷持續(xù)蔓延和環(huán)保風(fēng)暴帶來(lái)的金沙江中游水電站項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的不利影響，公司將繼續(xù)千方百計(jì)、竭盡全力地保持住上半年取得的投資成果，攻堅(jiān)克難，努力拓寬融資渠道，狠抓合同落實(shí)工作。力爭(zhēng)下半年完成投資3.48億元，最終完成全年8.78億元的投資任務(wù)。
七、針對(duì)上半年施工區(qū)管理的不足的問(wèn)題，加大管理力度，實(shí)行施工區(qū)封閉管理
為進(jìn)一步加強(qiáng)觀音巖水電工程施工區(qū)域的管理，營(yíng)造安全、有序的工程建設(shè)環(huán)境，確保觀音巖水電工程建設(shè)順利進(jìn)行，相繼制定公司內(nèi)部及施工區(qū)域治安保衛(wèi)制度、施工樞紐區(qū)域封閉管理辦法，并且制作車(chē)輛通行證，為即將展開(kāi)的施工區(qū)域封閉管理創(chuàng)造條件。
八、針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)一步加強(qiáng)安全生產(chǎn)工作，集中整治危險(xiǎn)區(qū)域
公司領(lǐng)導(dǎo)一直以來(lái)都高度重視安全生產(chǎn)工作的開(kāi)展，反復(fù)強(qiáng)調(diào)安全生產(chǎn)的重要性和必要性。并以此次經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)以及分公司交叉檢查為契機(jī)，集中力量整治在現(xiàn)場(chǎng)施工作業(yè)中出現(xiàn)的隱患區(qū)域、危險(xiǎn)區(qū)域。
九、針對(duì)上半年水保、環(huán)保工作存在的不足，下半年要加大工作力度，落實(shí)施工區(qū)域綠化工作
隨著水電站項(xiàng)目前期“三通一平”工作的不斷推進(jìn)，施工區(qū)域不斷擴(kuò)大，在雨季到來(lái)之際，制訂了觀音巖施工區(qū)域內(nèi)的一系列綠化方案。對(duì)河道兩岸邊坡、道路邊坡、導(dǎo)流明渠等區(qū)域進(jìn)行植被覆蓋、加快魚(yú)類(lèi)增殖站方案的確定，盡快啟動(dòng)魚(yú)類(lèi)增殖工作的展開(kāi)。加大水保、環(huán)保工作力度，提升施工區(qū)域形象面貌建設(shè)，展示大唐文明施工的管理水平。在10月底前，落實(shí)完成排污水處理系統(tǒng)的建設(shè)和啟用工作。
十、穩(wěn)步推進(jìn)樞紐建設(shè)區(qū)、水庫(kù)淹沒(méi)區(qū)移民安置工作
為穩(wěn)步推進(jìn)移民安置實(shí)施工作，首先要抓好與四川省移民辦簽訂的協(xié)議中相關(guān)工作內(nèi)容的落實(shí)，下半年全面完成樞紐建設(shè)區(qū)金臺(tái)子安置基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，力爭(zhēng)在2010年初完成金臺(tái)子臨時(shí)安置點(diǎn)干坪子移民的永久房屋建設(shè)工作；其次是抓緊與麗江市移民開(kāi)發(fā)局、楚雄州移民開(kāi)發(fā)局簽訂移民安置工作協(xié)議，爭(zhēng)取在底完成庫(kù)區(qū)移民安置點(diǎn)的土地流轉(zhuǎn)、新址征地工作和居民點(diǎn)的施工圖設(shè)計(jì)審查工作。在做好以上工作的同時(shí)，正確處理好與當(dāng)?shù)卣?、移民綜合監(jiān)理、移民設(shè)代的關(guān)系，充分發(fā)揮移民綜合監(jiān)理和移民設(shè)代的作用，使移民工作依法依規(guī)的有序開(kāi)展。下半年計(jì)劃完成建設(shè)征地和移民安置投資2億元。:
管理不善的危險(xiǎn)性并沒(méi)有經(jīng)理人員不公正對(duì)待股東（不忠誠(chéng)）的危險(xiǎn)性大。管理不善并不是出于經(jīng)理人員的私利;實(shí)際上它是與他們的私利嚴(yán)重沖突的，因?yàn)樽罱K的企業(yè)破產(chǎn)（和經(jīng)理人員未來(lái)就業(yè)希望的失卻）將使他們面臨更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。雖然經(jīng)理人員由此將有極大的熱情將企業(yè)管理好，或在他們自己無(wú)力將之管理好的情況下把他們的職位出售給那些能管理好企業(yè)的人，但他們公正對(duì)待股東（即，使公司股票的每股價(jià)值最大化）的積極性卻被削弱了。當(dāng)然，如果不公正對(duì)待股東的經(jīng)理人員要想通過(guò)發(fā)行新股票而增加資本投入，那他就必須支付一筆溢價(jià)（作為保險(xiǎn)費(fèi)）;但溢價(jià)成本不是（或不是主要）由經(jīng)理人員承擔(dān)的，它將通過(guò)沖淡股權(quán)而由原股東承擔(dān)。所以，股東和經(jīng)理人員之間的這種潛在的利益沖突足以使我們作出這樣的預(yù)見(jiàn)：股東通常會(huì)堅(jiān)持在公司章程中載入有關(guān)保護(hù)性條款。
近年來(lái)，由于我國(guó)電力供需矛盾日趨緩和，大部分電建施工企業(yè)施工任務(wù)不飽滿(mǎn)，電建企業(yè)施工市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，工程投標(biāo)報(bào)價(jià)惡性壓價(jià)，工程利潤(rùn)空間越來(lái)越小。然而，由于部分業(yè)主拖欠工程款居高不下，電建施工企業(yè)需要對(duì)中標(biāo)工程墊資越來(lái)越多，資產(chǎn)負(fù)債率高位運(yùn)行，嚴(yán)重制約了電建施工企業(yè)的生存和發(fā)展。在這樣一個(gè)大的外部環(huán)境壓力之下，電建施工企業(yè)要想使經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，就應(yīng)該定期對(duì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的各因素和環(huán)節(jié)進(jìn)行全面、及時(shí)、系統(tǒng)的分析，尋找和發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，進(jìn)而研究和解決這些問(wèn)題，以便更有效地管理企業(yè)，使人、財(cái)、物得到充分合理的利用。
1.電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的概念
電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，是指運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和核算資料，對(duì)電建施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程及其成果進(jìn)行分析研究，它是電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)核算工作的重要環(huán)節(jié)，是促使電建施工企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的一種管理活動(dòng)。使電建施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者了解企業(yè)的過(guò)去，預(yù)測(cè)未來(lái)，控制現(xiàn)在，提高企業(yè)管理水平。
2.電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的意義
企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是企業(yè)現(xiàn)代化管理的重要方法之一。它是以年度綜合計(jì)劃指標(biāo)、歷年統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)等為標(biāo)準(zhǔn)，以各項(xiàng)核算結(jié)果和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)報(bào)告期內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況及主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)完成情況與企業(yè)去年同期對(duì)比、與電建行業(yè)先進(jìn)水平對(duì)比，結(jié)合電建施工企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際情況進(jìn)行綜合分析，找出需要改革、改進(jìn)的問(wèn)題，有針對(duì)性的采取措施，明確下一步的工作方向、促使企業(yè)挖掘內(nèi)部潛力，提高管理水平的一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。特別是在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析對(duì)于電建施工企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大具有重要的意義。
3.電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的原則
電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析一般分為月度、季度、年度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析。為確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的質(zhì)量，能夠完成預(yù)定任務(wù)，必須嚴(yán)格堅(jiān)持如下原則：
3.1時(shí)效性
就是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的數(shù)據(jù)、資料在同一時(shí)期內(nèi)，并對(duì)企業(yè)下一步經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)目標(biāo)的完成或者修訂具有直接的影響作用。
3.2針對(duì)性
就是企業(yè)在保持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析全面性的同時(shí)，要針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的具體實(shí)際，突出重點(diǎn)，有所側(cè)重，以利于解決實(shí)際問(wèn)題，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)向良性方向發(fā)展。
3.3準(zhǔn)確性
就是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，當(dāng)出現(xiàn)與報(bào)表數(shù)據(jù)不符時(shí)應(yīng)有詳細(xì)的文字說(shuō)明，并附相關(guān)補(bǔ)充資料。
3.4關(guān)聯(lián)性
就是企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析數(shù)據(jù)的一致性，對(duì)同一問(wèn)題展開(kāi)分析時(shí)內(nèi)容和結(jié)果相互聯(lián)系，同時(shí)和企業(yè)下一步經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)目標(biāo)緊密聯(lián)系。
4.電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的內(nèi)容和思路
電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析一般包括：財(cái)務(wù)資金管理分析、經(jīng)營(yíng)預(yù)算成本分析、物資管理成本分析、機(jī)械管理成本分析、人力資源管理分析等。依據(jù)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的基本原則，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析應(yīng)包括如下內(nèi)容：
4.1財(cái)務(wù)資金管理分析
主要是分析企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)完成情況、指標(biāo)完成情況、應(yīng)收賬款回收情況、應(yīng)付款情況、貸款情況、取得的成績(jī)和存在的問(wèn)題以及下一階段的思路和建議等。
4.2經(jīng)營(yíng)預(yù)算成本分析
主要是分析企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)管理情況、產(chǎn)值指標(biāo)完成情況、承包合同及分包合同管理情況、已完工程結(jié)算情況、經(jīng)營(yíng)管理工作存在的問(wèn)題和應(yīng)對(duì)措施以及下一階段的思路和建議等。
4.3物資管理成本分析
主要是分析企業(yè)當(dāng)期物資采購(gòu)情況、消耗情況、庫(kù)存情況、廢舊物資管理情況、材料價(jià)格控制情況、取得的成績(jī)和存在的問(wèn)題以及下一階段的思路和建議等。
4.4機(jī)械管理成本分析
主要是分析企業(yè)當(dāng)期設(shè)備的完好率情況、工程機(jī)械的維護(hù)和保養(yǎng)情況、建立機(jī)械設(shè)備檔案情況，實(shí)行定人、定機(jī)、定崗和單機(jī)核算情況等。
4.5人力資源管理分析
主要是分析企業(yè)當(dāng)期人力資源結(jié)構(gòu)情況、工資總額管控及職工收入情況、員工離職率、離職原因、出勤率等數(shù)據(jù)，找出企業(yè)在人力資源管理方面存在的問(wèn)題和解決辦法。
5.電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的組織與實(shí)施
電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析組織，就是按照電力生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)的要求及權(quán)責(zé)關(guān)系，依據(jù)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)分級(jí)管理的原則進(jìn)行組織和分工。為了保證分析工作的正常進(jìn)行，在確定分析形式的同時(shí)，還必須與崗位責(zé)任制相結(jié)合，建立完善的分析責(zé)任制和分析會(huì)議制度，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析具有廣泛的群眾基礎(chǔ)，以便發(fā)揮其指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的作用。在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)召開(kāi)前，先由企業(yè)各個(gè)職能部門(mén)提供基礎(chǔ)分析材料，然后由財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行綜合分析歸納，經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)研究把關(guān)后，再召開(kāi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)。
會(huì)議程序應(yīng)按下列步驟提前2周進(jìn)行安排：
安排本期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)議的內(nèi)容、時(shí)間、地點(diǎn)、主持人和參加人員；各職能部門(mén)提出在報(bào)告期的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析內(nèi)容；企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行總結(jié)性綜合分析；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)總結(jié)并做出下一步經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃；會(huì)議形成整改意見(jiàn)或相關(guān)文件；安排檢查整改意見(jiàn)的落實(shí)情況。
6.電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的注意事項(xiàng)和建議
企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是一項(xiàng)重要的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理手段，電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作能否順利進(jìn)行，還應(yīng)該注意以下幾個(gè)方面：
6.1加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，相互協(xié)作
企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的重視是搞好經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析活動(dòng)的關(guān)鍵。因此，電建施工企業(yè)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)要高度重視并積極參與，要圍繞增加經(jīng)濟(jì)效益為中心，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)部門(mén)之間的相互協(xié)作，與部門(mén)業(yè)績(jī)考核掛鉤，把它作為加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)常性工作來(lái)抓。
6.2加強(qiáng)組織和培訓(xùn)，實(shí)行制度化管理
電建施工企業(yè)要建立一支由主管領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、物資、機(jī)械和人力資源等部門(mén)組成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析隊(duì)伍，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析人員定期進(jìn)行專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)。電建施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)分析活動(dòng)按月度、季度和年度定期進(jìn)行，把它作為企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。
6.3運(yùn)用多種分析方法，力爭(zhēng)分析準(zhǔn)確無(wú)
電建施工企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中應(yīng)該運(yùn)用多種分析方法，提高分析質(zhì)量，力爭(zhēng)分析準(zhǔn)確無(wú)誤。如：在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中，應(yīng)采用定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行，在定量分析方法中又經(jīng)常用到的分析方法有對(duì)比分析、比率分析、平衡分析、預(yù)測(cè)分析和因素分析等分析方法。
6.4注重調(diào)查研究，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，確保分析有說(shuō)服力
在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中要達(dá)到確保分析數(shù)據(jù)的真實(shí)和一致，就必須將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與調(diào)查研究結(jié)合起來(lái)，進(jìn)行專(zhuān)題調(diào)研，并著重對(duì)其中的難點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析。無(wú)論是對(duì)情況的介紹、事理分析，還是對(duì)成績(jī)的肯定、問(wèn)題的估計(jì)及指標(biāo)的預(yù)測(cè)，都要準(zhǔn)確引用數(shù)據(jù)，確保分析有說(shuō)服力。內(nèi)容既要全面又要突出重點(diǎn)，深入淺出。要展示出前階段工作成效，指出不足和存在的問(wèn)題，提出的改進(jìn)措施既要符合實(shí)際，又要有一定的前瞻性，還要對(duì)下期工作提出方案、目標(biāo)和主要措施。
總之，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析只是電建施工企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的一種手段和方法，分析的根本目的在于查找原因、落實(shí)措施、探索規(guī)律、明確思路、改進(jìn)方法、提高經(jīng)濟(jì)效益、提高經(jīng)營(yíng)管理水平。
參考文獻(xiàn)：
[1]郭立軍.淺談做好企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作的幾點(diǎn)思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息， 2012（22）
自《中華人民共和國(guó)破產(chǎn)法（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《破產(chǎn)法（試行）》實(shí)施以來(lái)，已經(jīng)出現(xiàn)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的企業(yè)破產(chǎn)案例。但是，卻未出現(xiàn)1家上市公司，即使被特別處理的ST或者*ST上市公司，虧損巨大，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，也只是“只退不破”。這種現(xiàn)象，使證券市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能”弱化，“劣幣效應(yīng)”充斥其中。
2006年8月27日，《中華人民共和國(guó)破產(chǎn)法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《破產(chǎn)法》）頒行?！镀飘a(chǎn)法》第2條規(guī)定，企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務(wù)。顯而易見(jiàn)，我國(guó)《破產(chǎn)法》擴(kuò)大了破產(chǎn)主體的適用范圍，上市公司當(dāng)然被納入其中，使上市公司通過(guò)破產(chǎn)方式從證券市場(chǎng)退出，改變了過(guò)去“摘牌”、“資產(chǎn)重組”、“資產(chǎn)置換”等退市方式，確立了上市公司的“資格消亡式”市場(chǎng)退出機(jī)制。
一、破產(chǎn)界限界說(shuō)
破產(chǎn)（Bankruptcy），既是一個(gè)法學(xué)術(shù)語(yǔ)，又是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語(yǔ)。從法律角度講，破產(chǎn)是指法院根據(jù)當(dāng)事人的申請(qǐng)或依職權(quán)，對(duì)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的債務(wù)人強(qiáng)制清償債務(wù)，所進(jìn)行的一種特別程序。這種程序的適用，在于強(qiáng)制性地讓債務(wù)人使用其剩余財(cái)產(chǎn)清償債權(quán)人的債權(quán)，債務(wù)人使用剩余的部分財(cái)產(chǎn)清償債權(quán)人的債權(quán)后，債務(wù)人已經(jīng)沒(méi)有剩余財(cái)產(chǎn)。這時(shí)，發(fā)生的法律后果是兩個(gè)方面：一是債權(quán)人沒(méi)有得到清償?shù)膫鶛?quán)，依法全部消滅；二是債務(wù)人的主體資格，作為適用破產(chǎn)程序的代價(jià)，也依法消滅，并以注銷(xiāo)登記為標(biāo)志。
從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，破產(chǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，所處的客觀的財(cái)務(wù)狀態(tài)（the fact of being financially unable to pay one’s debts and meet one’s obligations） ，這種狀態(tài)的存在和持續(xù)，構(gòu)成債權(quán)人的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)交往和交易本身，構(gòu)成一種關(guān)系利益。世界各國(guó)關(guān)于破產(chǎn)原因的立法，大致可歸結(jié)為列舉主義和抽象主義（亦稱(chēng)概括主義）兩種體例。前者是對(duì)債務(wù)人應(yīng)受破產(chǎn)宣告的事實(shí)一一列舉，并稱(chēng)之為“破產(chǎn)行為（Acts of Bankruptcy）”，只要債務(wù)人有這些行為之一者，即可據(jù)以提出破產(chǎn)申請(qǐng)，開(kāi)始破產(chǎn)程序。后者是將債務(wù)人應(yīng)受破產(chǎn)宣告的事實(shí)，抽象為一個(gè)或幾個(gè)法學(xué)范疇，并稱(chēng)之為“破產(chǎn)原因”，對(duì)它們的具體表現(xiàn)不作一一列舉，一般將破產(chǎn)原因概括為：“不能清償（can not pay）”、“停止支付（cease to pay）”和“債務(wù)超過(guò)（insolvent）”三種情況。 英美法系立法慣常采用列舉主義，大陸法系歷來(lái)采用抽象主義。我國(guó)《破產(chǎn)法》對(duì)破產(chǎn)界限的立法，也采取概括主義，作者認(rèn)為，這種立法模式，具有相當(dāng)?shù)目尚行浴?/p>
二、破產(chǎn)界限的法律分析
破產(chǎn)界限是當(dāng)事人得以提出債務(wù)人破產(chǎn)申請(qǐng)，法院據(jù)以啟動(dòng)破產(chǎn)程序的必須具備的法律事實(shí)，是法院決定債務(wù)人是否進(jìn)入破產(chǎn)程序的主要事由。因此，破產(chǎn)界限作為債務(wù)人破產(chǎn)或和解的實(shí)質(zhì)要件之一，具有重要的法律意義。概括主義立法模式將破產(chǎn)界限概括為三種情形，分別賦予了嚴(yán)格的法律涵義，現(xiàn)做如下分述:
1.不能清償（can not pay）
不能清償，是指因債務(wù)人缺乏清償能力，對(duì)已屆清償期而受請(qǐng)求的債務(wù)，全部或大部分不能清償?shù)目陀^事實(shí)狀態(tài)或者經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。
2.停止支付(cease to pay)
停止支付，是指?jìng)鶆?wù)人表示不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的行為。其構(gòu)成要件，從法律角度看，包括:(1)須債務(wù)人對(duì)到期債務(wù)表示停止支付；(2)須是債務(wù)人有表示不予支付的主觀行為（包括明示和默示行為）；(3)須是債務(wù)人對(duì)債務(wù)持續(xù)性的停止支付。
3.債務(wù)超過(guò)（insolvent）
債務(wù)超過(guò)，又稱(chēng)“資不抵債”，在會(huì)計(jì)上表現(xiàn)為資產(chǎn)總額小于負(fù)債總額，即所有者權(quán)益的代數(shù)和已為負(fù)值。此時(shí)，企業(yè)作為債務(wù)人，不但虧損了其全部資本金，還虧損掉了負(fù)債所形成的部分資產(chǎn)（如融資租賃所形成的資產(chǎn)等），剩余資產(chǎn)已經(jīng)不足以清償全部債務(wù)。在德國(guó)法中，把“債務(wù)超過(guò)”強(qiáng)制地適用于營(yíng)利性資合公司，作為這類(lèi)公司破產(chǎn)的原因之一。
三、上市公司破產(chǎn)界限經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
破產(chǎn)界限是債務(wù)人實(shí)質(zhì)上已經(jīng)具備的法律事由，即債務(wù)人的償債能力狀況。而上市公司破產(chǎn)不同于一般企業(yè)的破產(chǎn)，涉及社會(huì)各方利益，且破產(chǎn)界限直接影響著破產(chǎn)率的高低，進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和民事流轉(zhuǎn)的安全。
1.上市公司的破產(chǎn)界限特殊性
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，上市公司作為一種非常重要的資本市場(chǎng)融資主體，其籌資行為、信息披露和相關(guān)活動(dòng)，都具有顯著的獨(dú)特特征。主要是：一是其典型的資合性，即上市公司以資本信用為基礎(chǔ)，對(duì)外開(kāi)展各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
二是股票的高流通性，這種流通性，導(dǎo)致股東權(quán)利隨股票的交付，而頻繁轉(zhuǎn)讓或者讓度。因此，上市公司的存續(xù)與股東的變化、股東人數(shù)的增減無(wú)關(guān)。
三是，股東責(zé)任的有限性，即股東憑借出資，獲得股權(quán)和承擔(dān)有限責(zé)任。作為對(duì)價(jià)，出資人放棄對(duì)其出資的直接控制權(quán)，而公司取得了獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，使得公司與債權(quán)人交易時(shí)，具備了相應(yīng)的物質(zhì)基礎(chǔ)。
由于股東人格與公司人格相互分離，從而使出資人的財(cái)產(chǎn)，可以免受債權(quán)人的無(wú)限追索 ，最終形成債權(quán)人與投資者之間的破產(chǎn)隔離（Bankruptcy Remoteness）。這種破產(chǎn)隔離，表面上看，破產(chǎn)似乎與投資者無(wú)關(guān)。但是，上市公司破產(chǎn)的結(jié)果之一是，上市公司主體資格的消滅。
四是，由于我國(guó)《公司法》對(duì)體現(xiàn)上市公司生產(chǎn)能力的無(wú)形資產(chǎn)，主要是專(zhuān)利技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等的出資比例，大大增加。反映在注冊(cè)資本中，形成所有者權(quán)益，即法人資本。因此，在資產(chǎn)負(fù)債表中，也以貨幣形式體現(xiàn)了上市公司的生產(chǎn)能力。
2.資不抵債作為破產(chǎn)界限的合理性
(1)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯分析
將“資不抵債”作為上市公司破產(chǎn)界限，具有新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)（New Institutional Economics）的“法律決定論”的邏輯應(yīng)然性。 這種判斷的分析理由如下：
第一，上市公司作為典型的資合法人，其存在基礎(chǔ)是法人資產(chǎn)，并且，以其全部資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人承擔(dān)獨(dú)立責(zé)任。當(dāng)出現(xiàn)資不抵債時(shí)，上市公司已經(jīng)喪失了償債能力，其存在的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)債權(quán)人而言，風(fēng)險(xiǎn)越大。
第二，如果上市公司債務(wù)總額，超過(guò)其資產(chǎn)總額，那么，傾其全部資產(chǎn)，也不能清償其全部到期債務(wù)，此時(shí)，只要這種狀況達(dá)到法定的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該視其達(dá)到破產(chǎn)界限。
第三，上市公司的信用，是以其擁有的全部資產(chǎn)為基礎(chǔ)，但是，資產(chǎn)不存，則信用何在？而信用隨著資產(chǎn)的喪失而消失的后果，是嚴(yán)重?fù)p害了債權(quán)人的利益。
第四，上市公司有依法持續(xù)公告其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及法律狀況的義務(wù) ，當(dāng)公司資不抵債的信息一旦披露，其信用將急劇惡化，嚴(yán)重影響債權(quán)債務(wù)人的利益，此時(shí)，衡量企業(yè)償債能力大小的，只在于公司現(xiàn)有資產(chǎn)的多少，有時(shí)，最多包括公司可以獲得的各種收益在內(nèi)。對(duì)此，學(xué)者認(rèn)為，在公司法人資不抵債時(shí)，成員的財(cái)產(chǎn)責(zé)任已達(dá)到極限，法人繼續(xù)存續(xù)，則有濫用有限責(zé)任之嫌。
(2)破產(chǎn)界限實(shí)然經(jīng)濟(jì)分析
任何一種制度安排，都是“鑲嵌”在制度結(jié)構(gòu)中，它必然內(nèi)在地聯(lián)結(jié)制度結(jié)構(gòu)中的其他制度。學(xué)者認(rèn)為，“最有效的制度安排是一種函數(shù)，尤其是制度結(jié)構(gòu)中的其他制度安排的函數(shù)?！?/p>
第一，上市公司破產(chǎn)界限，是我國(guó)《破產(chǎn)法》的一個(gè)制度安排，它與《破產(chǎn)法》的“重整制度”匹配，突破了我國(guó)《破產(chǎn)法（試行）》的破產(chǎn)，就是“清算”、“死亡”傳統(tǒng)觀念，對(duì)已具有破產(chǎn)條件或有破產(chǎn)危險(xiǎn)的上市公司進(jìn)行挽救，幫助獲得再生，同時(shí)，也賦予了公司股東尤其是控股股東的一個(gè)選擇權(quán)，是進(jìn)入清算還是重整程序。
第二，重整制度與我國(guó)《破產(chǎn)法》中“強(qiáng)化破產(chǎn)責(zé)任制”，以及我國(guó)《公司法》、《證券法》規(guī)定的董事、監(jiān)事和高管人員應(yīng)盡的注意、勤勉義務(wù)，與“強(qiáng)制信息披露制度”、“公司治理”、“累積投票權(quán)制度”有機(jī)結(jié)合，避免了“假破產(chǎn)，真逃債”等法律程序?qū)嵤┙Y(jié)果的外部不經(jīng)濟(jì)性。
因此，對(duì)上市公司破產(chǎn)界限做出特殊規(guī)定，能使我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》、《證券法》和《破產(chǎn)法》發(fā)揮最大法律功效，使各項(xiàng)制度核心功效有機(jī)結(jié)合，從不同角度激勵(lì)和約束企業(yè)債權(quán)債務(wù)清償?shù)氖袌?chǎng)行為，有效避免法律沖突和法律真空中的利益流失，為上市公司這類(lèi)資合法人破產(chǎn)中的債權(quán)人利益，提供更為切實(shí)的法律保障。
3.上市公司資不抵債經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)
由于上市公司的會(huì)計(jì)信息是通過(guò)持續(xù)披露義務(wù)而公開(kāi)的，所以，通過(guò)以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，更能直觀地對(duì)其“資不抵債”狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，能綜合反映其償債能力，使之確定是否達(dá)到破產(chǎn)界限。
(1)流動(dòng)比率指標(biāo)
流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)比率不僅表示短期債權(quán)人債權(quán)的安全程度，同時(shí)，也反映公司營(yíng)運(yùn)資本的能力，根據(jù)西方的經(jīng)驗(yàn)，該比率在2∶1左右比較合適；
(2)速動(dòng)比率指標(biāo)
速動(dòng)比率 = （流動(dòng)資產(chǎn)-存貨） / 負(fù)債
這一比率，是假定存貨毫無(wú)價(jià)值，或難以脫手兌換成現(xiàn)金的情況下，企業(yè)可動(dòng)用的流動(dòng)資產(chǎn)抵付流動(dòng)負(fù)債的能力。所以，在檢驗(yàn)企業(yè)清償債務(wù)能力上，這一比率更為有用。
一般認(rèn)為，速動(dòng)比率維持在1∶1比較合適。
(3)到期債務(wù)本息償付比率
到期債務(wù)本息償付比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期債務(wù)本金 + 現(xiàn)金利息支出
該比率主要是衡量本年度內(nèi)，到期的債務(wù)本金及相關(guān)的現(xiàn)金利息支出，可由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)償付的程度，一般要求該比率大于1。
以上指標(biāo)，都是用于衡量企業(yè)的短期償債能力的，即償付將在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，需要償付的流動(dòng)負(fù)債的能力。
通過(guò)上述指標(biāo)的分析，為上市公司是否達(dá)到破產(chǎn)界限，提供了數(shù)量方面的證據(jù)，使之具有定量分析的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。
四、結(jié)語(yǔ)
我國(guó)《破產(chǎn)法》是在1986年出臺(tái)的《破產(chǎn)法（試行）》了二十年之久之后，作為一部新法律誕生的。這部法律的社會(huì)意義和實(shí)踐意義，對(duì)于上市公司而言，就是其破產(chǎn)界限的明確。本文對(duì)于我國(guó)《破產(chǎn)法》的討論，是在其運(yùn)行和實(shí)際操作都需要具體司法解釋?zhuān)瑫r(shí)，需要相關(guān)配套立法背景下進(jìn)行的。
筆者認(rèn)為，加強(qiáng)證券中介機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)任立法，完善上市公司關(guān)聯(lián)交易法律規(guī)制，以及資本證券化（Asset Securitization）的監(jiān)管，以及如何避免上市公司破產(chǎn)時(shí)，出現(xiàn)“空殼公司（Shell Company）”這樣的尷尬，需要明確的上市公司破產(chǎn)界限界定，以及上市公司重整制度，加上相關(guān)配套制度的結(jié)構(gòu)化配置。由此，我國(guó)《破產(chǎn)法》才會(huì)對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，以及資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
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當(dāng)前，鉆井企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)逐年嚴(yán)峻，精細(xì)化管理對(duì)經(jīng)營(yíng)成本管理提出新的要求，完善分級(jí)經(jīng)營(yíng)成本分析對(duì)加強(qiáng)鉆井企業(yè)成本控制至關(guān)重要。分級(jí)經(jīng)營(yíng)分析是指根據(jù)管理職能重心不同，確定各級(jí)的經(jīng)營(yíng)分析的目的，采用不同分析方法，全面分析各管理層級(jí)的預(yù)算完成情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)情況、效益利潤(rùn)水平、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況、管理制度運(yùn)行情況，達(dá)到管理逐步完善、成本管控合理、不斷提升競(jìng)爭(zhēng)能力目的，最終能夠?qū)崿F(xiàn)公司不斷發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。
一、建立和完善經(jīng)營(yíng)分析方法
（一）完善鉆井技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)
鉆井行業(yè)有一些實(shí)用的鉆井技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，來(lái)反映鉆井公司的鉆井過(guò)程中生產(chǎn)、設(shè)備、技術(shù)、工作效益等情況。其中主要包括工作量、工程質(zhì)量、鉆井效率指標(biāo)、鉆井安全及鉆井效益五大類(lèi)指標(biāo)?，F(xiàn)在把鉆井技術(shù)指標(biāo)由原來(lái)常用的21項(xiàng)增加到31項(xiàng)，各管理層級(jí)可以根據(jù)需要針對(duì)性的選用。
（二）完善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)
收入、成本、效益指標(biāo)。鉆井公司收入以鉆井工程施工收入為主，鉆井輔助勞務(wù)收入為輔，并結(jié)合其他收入形成鉆井公司總收入。分析公司收入變化，可以分析一定時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)情況。再結(jié)合鉆井成本、管理費(fèi)用和上交利潤(rùn)情況，來(lái)反映鉆井公司在一定時(shí)間內(nèi)的效益情況。通過(guò)分析收入、成本、利潤(rùn)變化，可以反映公司運(yùn)行的質(zhì)量。
財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、收入情況、期間費(fèi)用情況、利潤(rùn)情況和現(xiàn)金情況等分析反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。
（三）完善專(zhuān)項(xiàng)對(duì)比分析方法|
鉆井公司根據(jù)管理級(jí)次不同，對(duì)比的范圍、項(xiàng)目?jī)?nèi)容也有所區(qū)別。鉆井公司可以對(duì)比的指標(biāo)包含鉆井技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)、以及重點(diǎn)費(fèi)用等。對(duì)比的方式有橫向?qū)Ρ群涂v向?qū)Ρ取M向比較法是指對(duì)同類(lèi)的不同對(duì)象在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下進(jìn)行比較的方法。鉆井公司可以橫向比較的對(duì)象很多，根據(jù)鉆井總公司、鉆井分公司、鉆井隊(duì)、施工班組四級(jí)管理?？v向比較法是指對(duì)同一事物在不同時(shí)間里發(fā)展變化進(jìn)行比較的方法。以鉆井公司成本為例，以時(shí)間為坐標(biāo)，分析成本不同時(shí)間段期中變化，從而抓住影響成本變化的主因，為改進(jìn)企業(yè)制度、加強(qiáng)管理提供指引。
（四）完善業(yè)務(wù)分析方法
1.鉆井作業(yè)分析。鉆井作業(yè)分析是基于鉆井生產(chǎn)作業(yè)為動(dòng)因的一種成本分析方法。以鉆井進(jìn)尺為作業(yè)量，核算各項(xiàng)費(fèi)用單位進(jìn)尺的消耗，通過(guò)同比、環(huán)比發(fā)現(xiàn)成本費(fèi)用變化，追蹤原因，發(fā)掘問(wèn)題的方法。
2.重點(diǎn)費(fèi)用分析。以管理費(fèi)用為例來(lái)說(shuō)明。管理費(fèi)用是鉆井公司各級(jí)管理機(jī)構(gòu)為組織和管理生產(chǎn)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。鉆井公司經(jīng)營(yíng)管理難度大，必須建立與之相適應(yīng)的分級(jí)管理體系。我們通過(guò)鉆井總公司、鉆井分公司、鉆井隊(duì)分級(jí)管控模式，各層級(jí)對(duì)相應(yīng)的成本項(xiàng)目負(fù)責(zé)。管理費(fèi)用由零基預(yù)算確定，分級(jí)管控，及時(shí)分析管理費(fèi)用發(fā)生及使用情況，可以有效預(yù)防不必要費(fèi)用的發(fā)生。
（五）完善行為分析方法
1.單井考核管理分析。對(duì)單井考核情況分析，可以發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、井隊(duì)管理、新技術(shù)應(yīng)用、生產(chǎn)組織調(diào)配等方面問(wèn)題，形成盈利發(fā)獎(jiǎng)金，虧損沒(méi)獎(jiǎng)金的管理模式，最主要是激發(fā)了鉆井隊(duì)及全員的成本意識(shí)。
2.單機(jī)考核管理分析。單機(jī)考核主要指標(biāo)為單機(jī)利潤(rùn)、資產(chǎn)收益、鉆機(jī)利用效率等指標(biāo)。通過(guò)單機(jī)考核分析，能夠客觀反映鉆井隊(duì)管理水平，突顯單機(jī)盈利能力，為下一步優(yōu)化市場(chǎng)、資產(chǎn)和人員結(jié)構(gòu)提供科學(xué)依據(jù)。
二、明確各級(jí)管理目的，完善分級(jí)分析模式
（一）明確各級(jí)管理層管理目的
鉆井公司是公司預(yù)算的組織核心，是上級(jí)管理局考核的責(zé)任主體。鉆井分公司作為總公司與鉆井隊(duì)組織上的溝通層，管理鉆井隊(duì)及機(jī)關(guān)后勤等機(jī)構(gòu)，需要完成公司下達(dá)任務(wù)指標(biāo)，對(duì)鉆井隊(duì)加強(qiáng)管理，將任務(wù)落實(shí)到鉆井隊(duì)，協(xié)調(diào)組織生產(chǎn)。鉆井隊(duì)以單井施工為管理單元、以成本預(yù)算為控制對(duì)象，組織班組施工，以提高效益為主要管理目標(biāo)，完成口井的施工。施工班組是單井材料費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)用發(fā)生的見(jiàn)證者和使用者，以“當(dāng)班下達(dá)預(yù)算，當(dāng)班寫(xiě)實(shí)成本，當(dāng)班分析消耗”的班組管理方法，實(shí)現(xiàn)節(jié)約鉆井周期，提高鉆速等效益。
（二）完善分級(jí)分析模式
各級(jí)分析都需要運(yùn)用定量分析、業(yè)務(wù)分析和行為分析相結(jié)合的方法，圍繞各級(jí)的管理目的，建立規(guī)范分析模式。分析基本模式，首先選用鉆井技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、選用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定量分析;其次選用專(zhuān)項(xiàng)指標(biāo)橫向、縱向?qū)Ρ确治龇从彻芾頎顩r，選取鉆井作業(yè)、重點(diǎn)費(fèi)用變化趨勢(shì)分析反映管理問(wèn)題等進(jìn)行業(yè)務(wù)分析;第三通過(guò)對(duì)全員成本目標(biāo)管理的具體管理辦法運(yùn)行情況、考核結(jié)果、存在問(wèn)題分析進(jìn)行行為分析;最后是針對(duì)管理層發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，落實(shí)管理責(zé)任，制定管理措施，把分析管理通過(guò)“PDCA”管理閉環(huán)落實(shí)到責(zé)任主體中去。
（三）建立和完善分級(jí)經(jīng)營(yíng)分析制度
1.建立定期分析評(píng)價(jià)管理制度。按照“部門(mén)定位、層層考核、系統(tǒng)完善”的原則，建立針對(duì)分析制度的鉆井公司、鉆井分公司、鉆井隊(duì)、班組四級(jí)考核體系。分級(jí)分析制度必須與其他企業(yè)管理制度相結(jié)合，互相補(bǔ)充，互相協(xié)助。
2.堅(jiān)持分級(jí)分析評(píng)價(jià)原則。堅(jiān)持全員、全過(guò)程、動(dòng)態(tài)性、經(jīng)濟(jì)性和權(quán)責(zé)利相結(jié)合原則。
3.落實(shí)管理責(zé)任，提高措施整改效率
企業(yè)各項(xiàng)管理制度必須嚴(yán)格落實(shí)，出現(xiàn)問(wèn)題要落實(shí)管理責(zé)任，查找重點(diǎn)費(fèi)用異常變動(dòng)的原因，跟蹤分析。對(duì)反復(fù)出問(wèn)題的費(fèi)用，分析管控過(guò)程中的薄弱環(huán)節(jié)，提出整改具體措施，及時(shí)糾正管理制度運(yùn)行中的偏差，為生產(chǎn)運(yùn)行提供可靠保障。
中圖分類(lèi)號(hào)：F81；F062.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001―6260(2011)03―0079―07
與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的變化與發(fā)展相適應(yīng)，西方公共經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展歷程大致可以描述為：財(cái)政學(xué)一公共財(cái)政學(xué)一公共經(jīng)濟(jì)學(xué)。雖然學(xué)科體系和內(nèi)容均有較大變化，但核心理論體系仍然相對(duì)穩(wěn)定。20世紀(jì)90年代，隨著新公共管理理論與實(shí)踐席卷全球，公私伙伴關(guān)系理論以其獨(dú)特的研究視角和創(chuàng)新的公共產(chǎn)品供給模式被學(xué)術(shù)界廣泛認(rèn)可。本文從公共經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理論，即政府與市場(chǎng)關(guān)系、公共產(chǎn)品理論和公共選擇理論等三個(gè)方面探究公私伙伴關(guān)系(PPP)理論對(duì)公共經(jīng)濟(jì)學(xué)的融合與發(fā)展。
一、公私伙伴關(guān)系的一般理論
1 公私伙伴關(guān)系概念
公私伙伴關(guān)系(public―private partnerships，簡(jiǎn)稱(chēng)PPP)有著多種定義，不同機(jī)構(gòu)和研究者賦予其不同的概念外延與內(nèi)涵。經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作組織(OECD)定義PPP為，政府與私人伙伴(包括運(yùn)行者和融資者)之間建立的一種協(xié)議，該協(xié)議以政府向私人伙伴進(jìn)行大量風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與私人伙伴追求利益目標(biāo)結(jié)盟的方式供給服務(wù)。國(guó)際貨幣基金組織(IMF，2006)認(rèn)為，PPP指一種私人部門(mén)替代政府部門(mén)供給基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)和服務(wù)的合約安排。PPP具有兩個(gè)重要特征：一是服務(wù)的私人部門(mén)供給；二是大量風(fēng)險(xiǎn)由政府轉(zhuǎn)移給私人部門(mén)。歐洲委員會(huì)(EC，2004)認(rèn)為，公私伙伴關(guān)系術(shù)語(yǔ)不是定義在集團(tuán)水平，它是一種在政府當(dāng)局和商界之間的合作形式，用以供給基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)、創(chuàng)新、管理和維修等。標(biāo)準(zhǔn)普爾(sP，2005)認(rèn)為，PPP是公共部門(mén)與私人部門(mén)之間長(zhǎng)期合約關(guān)系的媒介，包括風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和多部門(mén)之間的專(zhuān)有技術(shù)人才和融資共享，從而達(dá)到理想的政策結(jié)果。歐洲投資銀行(EIB，2004)認(rèn)為，PPP是組成公共部門(mén)與私人部門(mén)之問(wèn)關(guān)系的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，目的在于引入私人部門(mén)的資源和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，以幫助提供公共資產(chǎn)和服務(wù)。因此，PPP是一種從松散的、非正式的和戰(zhàn)略的伙伴關(guān)系，到一個(gè)寬范圍的工作合作安排，是集設(shè)計(jì)、建造、融資和運(yùn)行(DBFO)于一體的服務(wù)合約和正式的合資公司。
2 公私伙伴關(guān)系的特征
筆者認(rèn)為，經(jīng)合組織對(duì)PPP的界定具有普適性。雖然不同的PPP界定在內(nèi)涵和外延上存在一定的差異，但本質(zhì)特征卻是共同的。
(1)改善激勵(lì)效率。PPP模式對(duì)公共部門(mén)與私人部門(mén)均能夠產(chǎn)生良好的激勵(lì)效果。就公共部門(mén)而言，伙伴關(guān)系是其熟知私人部門(mén)并與之互動(dòng)的媒介。因此，公共人能夠從私人部門(mén)獲得更多先進(jìn)的管理技能和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，伙伴關(guān)系使政府有更多機(jī)會(huì)接近顧客(公民)或者其它的特殊服務(wù)接受者，這樣，政府能夠有效抉擇以滿(mǎn)足社會(huì)公共需要(Allen，1999)。對(duì)于私人部門(mén)，公私伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制激勵(lì)其提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)，并據(jù)此獲得投資收益。而且，私人行動(dòng)者常常不受官僚紅頭文件的約束并相對(duì)獨(dú)立于政治干預(yù)，能靈活執(zhí)行計(jì)劃，工作更有彈性和效率(Alien，1999)。
(2)低成本提供基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)。私人部門(mén)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的，其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)可能遍布全球，因而，他們的建設(shè)和管理成本較低。相反，政府在投資管理方面相對(duì)弱勢(shì)，尤其缺乏技術(shù)管理專(zhuān)家。在項(xiàng)目建設(shè)中，私人部門(mén)極力追求優(yōu)良的成本收益運(yùn)行方案，如改變項(xiàng)目規(guī)格或者運(yùn)用新技術(shù)、創(chuàng)新良好的項(xiàng)目管理技能以及保持適度的企業(yè)規(guī)模等以降低成本(Dosi，1988)。而且，私人部門(mén)還通過(guò)雇傭非聯(lián)盟勞動(dòng)力從而降低工資成本(Hundley，1991；Gregory，et al，1999)。事實(shí)上，PPP模式的成本優(yōu)勢(shì)乃制度使然。據(jù)研究，美國(guó)公共服務(wù)外購(gòu)比傳統(tǒng)公共部門(mén)供給節(jié)約成本10％～40％。英國(guó)和意大利的合同外包成本節(jié)約也達(dá)到20％(Domberger，et al，1997)。
(3)公共部門(mén)獲得使用私人資源的權(quán)利。PPP模式為政府提供使用私人資源如專(zhuān)門(mén)技術(shù)、專(zhuān)利技術(shù)和資本的機(jī)會(huì)(Seader，2002)，從而彌補(bǔ)公共資源不足的缺陷。私人部門(mén)擁有諸多的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)驗(yàn)室的研究成果大大加快了世界的改革與創(chuàng)新進(jìn)程，尤其在信息和通訊等高科技領(lǐng)域更為明顯。相反，作為“通才的政府”本身不能創(chuàng)新技術(shù)，而且它也不可能在所有領(lǐng)域引領(lǐng)發(fā)展。同樣，伙伴關(guān)系也為私人資本進(jìn)入公共服務(wù)領(lǐng)域起到了推進(jìn)器的作用。在公共融資不足的情況下，伙伴關(guān)系能夠正常運(yùn)行項(xiàng)目，政府也因此能夠提供更多的公共服務(wù)。
(4)實(shí)現(xiàn)多重政治利益。私人部門(mén)可以協(xié)助政治家實(shí)現(xiàn)豐富的政治利益。如針對(duì)敏感的政治問(wèn)題，因政黨的領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系不能夠或不便于直接承擔(dān)項(xiàng)目，PPP可以在不引起異議的情況下實(shí)現(xiàn)政治利益。鑒于私人部門(mén)處理問(wèn)題彈性的優(yōu)勢(shì)，政治家常常會(huì)選擇依靠私人伙伴巧妙而適度地運(yùn)作相關(guān)事務(wù)(Seader，2002)。還有一項(xiàng)政治利益是，PPP項(xiàng)目使得政府大大減少資本支出并將資本項(xiàng)目在政府預(yù)算平衡表外處理(Marlow，et al，1989；Joulfaian，et al，1991)。政府認(rèn)為，私人部門(mén)運(yùn)行基礎(chǔ)設(shè)施，需要收入以彌補(bǔ)成本、償還債務(wù)或者獲得利潤(rùn)，因此，對(duì)使用者收費(fèi)在政治上是可行的，并降低了政府凈支出。
(5)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在公共部門(mén)與私人部門(mén)之間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)能有效地阻止政府失效?；锇殛P(guān)系能夠有效地將特殊風(fēng)險(xiǎn)配置給適合管理風(fēng)險(xiǎn)的伙伴，因此整體失效的可能性大大減弱(Allen，1999；Seader，2002；Skelcher，2005)。同時(shí)，伙伴關(guān)系為公共部門(mén)接近私人部門(mén)的專(zhuān)門(mén)技術(shù)提供了機(jī)會(huì)。而僅從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，私人伙伴必須保證其引入技術(shù)的效率性，這必將減少公共部門(mén)因研究、創(chuàng)新和執(zhí)行所帶來(lái)的成本風(fēng)險(xiǎn)。而且，伙伴關(guān)系合約簽訂以后，私人部門(mén)會(huì)盡力壓縮建造和運(yùn)行成本，從而減少了政府在公共服務(wù)領(lǐng)域的融資風(fēng)險(xiǎn)。另外，有些項(xiàng)目私人伙伴直接與市場(chǎng)簽訂合約，公共伙伴甚至脫離市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(Seader，2002)。
二、PPP主義之政府與市場(chǎng)關(guān)系的重新認(rèn)識(shí)
二戰(zhàn)以后，凱恩斯主義國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論日益盛行，并成為新主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)。政府大規(guī)模介入經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域在一定程度上保證了資本主義經(jīng)濟(jì)近30年的持續(xù)“繁榮”。然而，20世紀(jì)60年代末，西方國(guó)家的“滯脹”危機(jī)引發(fā)人們對(duì)國(guó)家干預(yù)主義的重新思考。人們發(fā)現(xiàn)，與市場(chǎng)一樣，政府干預(yù)也會(huì)失效，表現(xiàn)在委托失效和懈怠失效兩個(gè)方面。前者是政府在比較優(yōu)勢(shì)里的積極行為，包括對(duì)必需品分配的
國(guó)有零售商業(yè)、國(guó)有礦業(yè)和制造業(yè)以及出口商品壟斷權(quán)的國(guó)有企業(yè)的無(wú)效委托等；后者是政府在相對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的懈怠行為，如交通和通信設(shè)施的退化，既有基礎(chǔ)設(shè)施的年久失修和在信用配給中主張名義利率低于通貨膨脹率等。政府失效的原因有：
第一，政府政策的低效率(Skelcher，2005)。主要體現(xiàn)在：首先，行政困難。許多發(fā)展中國(guó)家的政府發(fā)現(xiàn)它們不能很好地履行其職責(zé)，行政困難重重，如缺乏訓(xùn)練有素的人才、資本和技術(shù)等。其次，決策者不能成為工作的內(nèi)行。多數(shù)政策既不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家也不是技術(shù)專(zhuān)家作出的，而是由政治家作出的，他們卻不具有做出好的決策的專(zhuān)長(zhǎng)。而且，政治家們關(guān)注其政治生涯，將不得不尋求政治支持并承受著政治壓力，他們的決定受到不同利益集團(tuán)和政治權(quán)威的壓力。因而，許多公共政策是政治和效率折衷的產(chǎn)物。再次，公仆是自利的。官僚熱衷于政治生存、晉升或其它獎(jiǎng)勵(lì)，努力實(shí)現(xiàn)最大化個(gè)人收益或增加集團(tuán)利益。極端情況下，公共雇員可能陷人非法管理，如尋租、行賄受賄、追逐私利等。
第二，政府工作機(jī)構(gòu)的低效率。政府失敗說(shuō)認(rèn)為政府機(jī)構(gòu)低效率的原因在于：(1)缺乏競(jìng)爭(zhēng)壓力。公務(wù)人員的選用及其工作內(nèi)容缺乏競(jìng)爭(zhēng)性。他們以非競(jìng)爭(zhēng)的方式被任用，并從事著壟斷性質(zhì)的公共服務(wù)。(2)控制成本的積極性有限。由于產(chǎn)權(quán)約束不力，官員花費(fèi)納稅人的錢(qián)無(wú)需擔(dān)心成本問(wèn)題。為追求選票和政績(jī)，盡量滿(mǎn)足來(lái)自各方面的要求，結(jié)果公共產(chǎn)品超量供給。(3)有效監(jiān)督虛置。由于被監(jiān)管者提供給監(jiān)管者加工后的信息甚至虛假信息，監(jiān)管者難以獲得系統(tǒng)的真實(shí)信息，導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)，很難達(dá)到有效監(jiān)管的目的。
第三，政府規(guī)模傾向膨脹。政府機(jī)構(gòu)、人員和支出膨脹是政府發(fā)展的不二法則。政府均具有無(wú)限擴(kuò)大的沖動(dòng)，主要通過(guò)增加人員來(lái)擴(kuò)大機(jī)構(gòu)規(guī)模、增加機(jī)構(gòu)層次、提高機(jī)構(gòu)級(jí)別，最終達(dá)到擴(kuò)大權(quán)力、提高待遇的目的。人員、機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張必然帶來(lái)財(cái)政支出的擴(kuò)張。而政府行為的非成本核算性，易導(dǎo)致政府預(yù)算的擴(kuò)張。
第四，政府官員的尋租活動(dòng)。政府權(quán)力對(duì)市場(chǎng)交易活動(dòng)的介入，導(dǎo)致資源的無(wú)效配置和分配格局的扭曲，產(chǎn)生尋租活動(dòng)中資源的浪費(fèi)、經(jīng)濟(jì)尋租引起的政治尋租資源的浪費(fèi)和尋租成功后所損失的社會(huì)效率，必然導(dǎo)致總的社會(huì)福利下降。
PPP主義認(rèn)為，市場(chǎng)、政府和第三部門(mén)失效都是不可避免的，但它們?cè)谫Y源配置方面又有著各自的優(yōu)勢(shì)。因而，它們必須進(jìn)行合作，并形成一定的制度規(guī)范。
一是政府與市場(chǎng)的關(guān)系是多維復(fù)合的。公共財(cái)政強(qiáng)調(diào)政府和市場(chǎng)分別作用于不同領(lǐng)域，市場(chǎng)有效的領(lǐng)域，政府決不應(yīng)該進(jìn)入，而市場(chǎng)無(wú)效又是需要的，政府一定去做。PPP理論也認(rèn)可政府與市場(chǎng)的職能邊界，但并不認(rèn)為邊界之外就是，市場(chǎng)失效領(lǐng)域政府不一定能夠做得更好，相反，政府失效比比皆是。PPP提倡政府與市場(chǎng)職能邊界在清晰基礎(chǔ)上的適當(dāng)模糊，尤其輕資產(chǎn)所有權(quán)關(guān)系，視雙方或多方合作為政府與市場(chǎng)關(guān)系的常態(tài)(唐祥來(lái)，2009)。
二是放松市場(chǎng)規(guī)制，提升資源配置效率。政府對(duì)市場(chǎng)實(shí)施過(guò)多的經(jīng)濟(jì)性規(guī)制，導(dǎo)致大量的效率損失。經(jīng)濟(jì)性規(guī)制膨脹不僅引發(fā)“尋租行為”，導(dǎo)致資源浪費(fèi)，還在相當(dāng)程度上抑制了通過(guò)技術(shù)和組織創(chuàng)新提高生產(chǎn)效率的動(dòng)力，不可避免地導(dǎo)致被規(guī)制企業(yè)的低效。同時(shí)，大量市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)會(huì)加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)。而消費(fèi)者是企業(yè)“尋租”成本的最終承擔(dān)者，過(guò)多的經(jīng)濟(jì)性規(guī)制必然導(dǎo)致社會(huì)福利受損。
三是提高公共支出效率需要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)得以實(shí)現(xiàn)。公共支出效率的低下嚴(yán)重阻礙著政府為社會(huì)提供滿(mǎn)意的公共服務(wù)，因此，社會(huì)公眾進(jìn)一步約束公共支出的范圍，致使公共支出更加不足。PPP理論提倡在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給方面引入私人資本，以彌補(bǔ)公共支出的不足，同時(shí)又能達(dá)到增加和優(yōu)化公共服務(wù)的目的。PPP模式中，公共部門(mén)與私人部門(mén)合作與監(jiān)督、激勵(lì)與競(jìng)爭(zhēng)并存，且私人部門(mén)充分發(fā)揮其建設(shè)與經(jīng)營(yíng)高效的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)提高公共支出效率的目的。
四是政府與市場(chǎng)的交易是實(shí)現(xiàn)公共服務(wù)最佳供給的重要前提。傳統(tǒng)的公共部門(mén)供給公共產(chǎn)品，內(nèi)部存在弱的市場(chǎng)交易性，而當(dāng)發(fā)生政府官員的個(gè)人利益與公共利益交換時(shí)，不可避免地會(huì)導(dǎo)致公共利益受損和腐敗的產(chǎn)生。以政府購(gòu)買(mǎi)方式實(shí)現(xiàn)公共產(chǎn)品供給，將產(chǎn)品生產(chǎn)交給了經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)家――市場(chǎng)，基本上實(shí)現(xiàn)了社會(huì)分工的合理配置，但信息不對(duì)稱(chēng)和政府與市場(chǎng)交易成本的提升，未能實(shí)現(xiàn)公共支出效率的提高。PPP模式將公共部門(mén)與私人部門(mén)組合為一個(gè)統(tǒng)一體，將政府與市場(chǎng)的外部交易轉(zhuǎn)化為內(nèi)部交易，信息不充分問(wèn)題得到了很大緩解，同時(shí)，公共利益與私人利益既排斥又相容，實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目動(dòng)力穩(wěn)態(tài)。
三、公私伙伴關(guān)系理論與公共產(chǎn)品理論
薩繆爾森的《公共支出的純理論》是公共產(chǎn)品理論建立的重要標(biāo)志。公共產(chǎn)品論的引人，使財(cái)政學(xué)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支學(xué)科，它明確了政府與市場(chǎng)的資源配置分工，形成了彼此的職責(zé)邊界。早期公共產(chǎn)品理論的核心，強(qiáng)調(diào)公共產(chǎn)品由政府提供。20世紀(jì)70年代，隨著科斯對(duì)燈塔問(wèn)題的分析，私人供給公共產(chǎn)品問(wèn)題得到重視。80年代起，人們對(duì)于私人供給公共產(chǎn)品問(wèn)題進(jìn)行了深入研究，大大拓寬了傳統(tǒng)公共經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍，也使得人們重新審視政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。PPP理論主要從以下幾個(gè)方面豐富和發(fā)展了公共產(chǎn)品理論(唐祥來(lái)，2005)：
1 公共產(chǎn)品供給主體的創(chuàng)新
20世紀(jì)90年代以前①，公共產(chǎn)品供給主體是單一的，主要采用的是政府和市場(chǎng)的兩分法，盡管第三部門(mén)在公共產(chǎn)品供給中的作用越來(lái)越明顯，但人們主要還是聚焦于政府和市場(chǎng)，尤其是政府和市場(chǎng)職能邊界的劃分更是受到廣泛關(guān)注。
PPP主義認(rèn)為，政府與市場(chǎng)之間存在著諸多的合作空間，特別是在準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給方面，多主體供給不僅能夠解決公共財(cái)政支出不足的矛盾，更在于政府與市場(chǎng)之間的合作形成一個(gè)準(zhǔn)市場(chǎng)，變供給主體之間的市場(chǎng)交易為內(nèi)部交易，降低交易成本，克服信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。依據(jù)主體合作類(lèi)型將PPP主體分為：政府(公共部門(mén))與市場(chǎng)伙伴關(guān)系、政府(公共部門(mén))與第三部門(mén)伙伴關(guān)系、不同政府伙伴關(guān)系以及政府、市場(chǎng)和第三部門(mén)之間的伙伴關(guān)系等。這是一種創(chuàng)新型的雙主體或多主體公共產(chǎn)品供給機(jī)制。
2 放松所有權(quán)約束，強(qiáng)調(diào)服務(wù)供給效果
傳統(tǒng)公共財(cái)政強(qiáng)調(diào)明晰政府與市場(chǎng)的職能邊界，通常情況下，政府供給的公共產(chǎn)品多半是公共產(chǎn)權(quán)。PPP理論則以服務(wù)為中心，以社會(huì)公眾對(duì)服務(wù)需求滿(mǎn)足程度為宗旨，不過(guò)分追求資產(chǎn)所有權(quán)關(guān)系的明晰，而是以資產(chǎn)所有權(quán)關(guān)系形式對(duì)服務(wù)正面或負(fù)面影響為選擇標(biāo)準(zhǔn)，注重產(chǎn)權(quán)對(duì)于公私伙伴服務(wù)供給的激勵(lì)作用。長(zhǎng)期以來(lái)，人們將產(chǎn)權(quán)問(wèn)題對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與作用不切實(shí)際地?cái)U(kuò)大化，以致產(chǎn)權(quán)關(guān)系成了爭(zhēng)論的焦點(diǎn)和判斷政策與制度是否優(yōu)劣的分水嶺。事實(shí)上，問(wèn)題的實(shí)質(zhì)不在于公營(yíng)還是私營(yíng)，而在于壟斷還是競(jìng)爭(zhēng)。在提供低成本、高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)方面，競(jìng)爭(zhēng)往往優(yōu)于壟斷(薩瓦斯，2002)。PPP作為一種特殊形式的合同出租，政府不必花費(fèi)公共支出去交換私人部門(mén)的服務(wù)，而是以特許或其它的方式吸引私人部門(mén)直接參與提供公共服務(wù)。公私伙伴關(guān)系，既引入社會(huì)資源提高公共服務(wù)供給能力，又借助
價(jià)格機(jī)制顯示真實(shí)的需求偏好。此外，PPP實(shí)現(xiàn)了充分發(fā)揮公私兩部門(mén)在管理、技術(shù)、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，在各自目標(biāo)中尋找共識(shí)與合作，從而更好地滿(mǎn)足社會(huì)公從對(duì)公共服務(wù)的需求。
3 提升公共支出效率
提高公共支出效率是公共管理改革的重要內(nèi)容，也是其棘手之所在。壟斷和委托激勵(lì)的低效使得政府項(xiàng)目超預(yù)算以及政府預(yù)算的不斷擴(kuò)張，提高效率對(duì)于許多地方政府公共支出而言仍然還是個(gè)奢望。PPP從三個(gè)方面改善了公共支出效率：一是促進(jìn)政府預(yù)算支出最小化。由于引入私人資本，大大壓縮了政府財(cái)政支出規(guī)模。眾所周知，無(wú)論采用何種融資方式建設(shè)和運(yùn)行基礎(chǔ)設(shè)施，政府或使用者必須為其付費(fèi)。而通過(guò)使用PPP模式，政府可以在長(zhǎng)期內(nèi)攤銷(xiāo)成本，而傳統(tǒng)公共供給模式的實(shí)時(shí)付費(fèi)并不能達(dá)到降低成本的目的。二是私人部門(mén)以低成本提供服務(wù)。私人部門(mén)不僅擁有先進(jìn)技術(shù)、建設(shè)經(jīng)驗(yàn)與管理優(yōu)勢(shì)，且有充分的激勵(lì)機(jī)制使其生產(chǎn)成本最小化，并壓縮成本(唐樣來(lái)，2009)，因而，公眾的付費(fèi)減少。三是降低公共部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)成本。PPP項(xiàng)目涉及建設(shè)成本、維護(hù)成本和融資成本。私人部門(mén)通常同時(shí)承接許多相似的項(xiàng)目，可以將風(fēng)險(xiǎn)分散到大量項(xiàng)目中。同時(shí)，私人部門(mén)擁有多種融資工具和成熟的融資技術(shù)，且能順利地進(jìn)入市場(chǎng)，將風(fēng)險(xiǎn)配置給相應(yīng)的團(tuán)體，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)并有效地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
四、公私伙伴關(guān)系理論與公共選擇理論
公共選擇理論是財(cái)政學(xué)基礎(chǔ)理論的重要組成部分之一。從馬斯格雷夫的《公共財(cái)政論》到羅森的《公共財(cái)政學(xué)》．都以較大篇幅論證公共選擇問(wèn)題。他們將公共選擇理論的方法論引入到財(cái)政學(xué)研究領(lǐng)域，對(duì)公共財(cái)政的形成與發(fā)展起到了引領(lǐng)性作用。布坎南將其概括為兩個(gè)方面(張馨等，2003)：
第一，公共選擇論擴(kuò)大了財(cái)政實(shí)證分析的領(lǐng)域。首先，可選擇的財(cái)政制度在個(gè)人選擇上，對(duì)私人經(jīng)濟(jì)中個(gè)人和集體行為的現(xiàn)存和潛在的影響；其次，可選擇的財(cái)政制度在公共選擇上，對(duì)公共經(jīng)濟(jì)中個(gè)人和集體行為的現(xiàn)存和潛在的影響；再次，可選擇的政治和集體選擇制度在公共選擇上，對(duì)公共經(jīng)濟(jì)中個(gè)人與集體行為的現(xiàn)存和潛在的影響。
第二，修正了財(cái)政學(xué)的范圍。福利經(jīng)濟(jì)學(xué)在財(cái)政學(xué)中的運(yùn)用，缺乏規(guī)范稅收理論論述的正統(tǒng)性，而公共選擇論則在很大程度上彌補(bǔ)了這一缺陷。
PPP理論將交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)、理論和產(chǎn)權(quán)理論結(jié)合起來(lái)，并且將政府、市場(chǎng)和第三部門(mén)置于同一個(gè)“市場(chǎng)”內(nèi)，分析他們的行為及其影響。PPP理論主要從三個(gè)方面融合了公共選擇理論。
其一，以個(gè)人主義的方法論為基準(zhǔn)，研究個(gè)體行為對(duì)集體行為的影響效度。基于“國(guó)家整體利益觀”的虛置，PPP主義認(rèn)為，人類(lèi)的所有行為都應(yīng)該并能夠從個(gè)人角度去探詢(xún)其行為動(dòng)機(jī)。在社會(huì)管理過(guò)程中，包括政府、者、私人企業(yè)和社會(huì)公眾等個(gè)體，均有著不同的行為目標(biāo)并為之努力，而個(gè)體行為的集合構(gòu)成集體行為。PPP主義強(qiáng)調(diào)，為達(dá)到“一致”的集體行為，對(duì)每個(gè)個(gè)體都必須實(shí)施激勵(lì)政策。因此，需要對(duì)傳統(tǒng)的行政管理重新構(gòu)建激勵(lì)架構(gòu)。
其二，人都是有理性的利己主義者，其本性及基本動(dòng)機(jī)都是謀求個(gè)人利益的最大化。與市場(chǎng)決策的個(gè)人一樣，參與公共決策的政府及其官員的行為動(dòng)機(jī)，是以追求自身及其集團(tuán)的利益最大化為最終目標(biāo)。PPP主義強(qiáng)調(diào)運(yùn)用市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”來(lái)自發(fā)調(diào)節(jié)個(gè)體的利潤(rùn)空間，針對(duì)公共部門(mén)失效的弊端，必須對(duì)其進(jìn)行市場(chǎng)化改造。一是把所有可能由私人部門(mén)完成的活動(dòng)和決策都交給私人部門(mén)去完成，而且，進(jìn)一步放松市場(chǎng)規(guī)制，完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高公共部門(mén)效率；二是在公共部門(mén)內(nèi)部引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，重建競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和激勵(lì)結(jié)構(gòu)，打破政府對(duì)公共產(chǎn)品和服務(wù)的壟斷。以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的力量來(lái)實(shí)現(xiàn)有效的公共管理。
其三，社會(huì)的一切政治經(jīng)濟(jì)行為均為一系列的交易過(guò)程與結(jié)果。與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里人與人之間的交換關(guān)系一樣，政治領(lǐng)域的各種活動(dòng)也是交易的結(jié)果。黨派和國(guó)家各要素之間以及組成集團(tuán)的個(gè)體之間，均為出于自利動(dòng)機(jī)而進(jìn)行的一系列交易過(guò)程。
中圖分類(lèi)號(hào)：F09
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B
文章編號(hào)：1009-9166(2009)026(C)-0006-01
斯密生活的時(shí)代，工業(yè)革命還沒(méi)有大規(guī)模地展開(kāi)，資本主義的發(fā)展基本上還處在工場(chǎng)手工業(yè)階段的末期。所以，斯密在論述資本主義生產(chǎn)關(guān)系比封建生產(chǎn)關(guān)系更有利于促進(jìn)財(cái)富和生產(chǎn)力的發(fā)展時(shí)，認(rèn)為自己的首要任務(wù)就在于指出工場(chǎng)手工業(yè)的優(yōu)越性。馬克思曾經(jīng)指出：正是因?yàn)樗姑芴貏e強(qiáng)調(diào)分工，認(rèn)為機(jī)器只起了從屬作用，所以“人們把他看做工場(chǎng)手工業(yè)時(shí)期集大成的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家”。因此，在斯密的經(jīng)濟(jì)倫理體系中，分工具有不可忽視的獨(dú)特作用。
一、分工增進(jìn)勞動(dòng)生產(chǎn)力
斯密在《國(guó)富論》開(kāi)篇中指出：“勞動(dòng)生產(chǎn)力上最大的增進(jìn)，以及運(yùn)用勞動(dòng)時(shí)所表現(xiàn)的更大的熟練、技巧和判斷力，似乎都是分工的結(jié)果?！彼姑苷J(rèn)為，分工能增進(jìn)勞動(dòng)生產(chǎn)力，它是促進(jìn)社會(huì)普遍富裕最有效的手段。一個(gè)“文明而繁榮”的現(xiàn)代商業(yè)國(guó)，人們的交易傾向得到極大釋放，分工往往非常細(xì)密，產(chǎn)品也相當(dāng)豐富。斯密舉了一個(gè)聞名后世的例子，這個(gè)例子來(lái)自于他小時(shí)候在自己家鄉(xiāng)(蘇格蘭法夫郡)的扣針制造業(yè)，扣針制造本來(lái)是一個(gè)毫不起眼的小制造業(yè)，但是它的分工卻在那里表現(xiàn)得淋漓盡致，斯密發(fā)現(xiàn)，一個(gè)勞動(dòng)者如果沒(méi)有受過(guò)專(zhuān)門(mén)訓(xùn)練，不知道如何操作機(jī)械，即使他努力工作，一天下來(lái)，也制造不了一枚扣針。有了分工之后，一枚扣針的制造經(jīng)過(guò)分為十八種操作工序，即可每日成針?biāo)娜f(wàn)八千枚中等針。
斯密認(rèn)為只要實(shí)行了分工制度，就能提高勞動(dòng)力，這不是特殊的、個(gè)別的狀況，而是一種普遍狀況。由此斯密從工場(chǎng)手工業(yè)內(nèi)部分工擴(kuò)展到整個(gè)社會(huì)的分工和國(guó)際分工，斯密對(duì)分工的優(yōu)越性及其在生產(chǎn)發(fā)展中的作用，是有深刻研究的。
二、分工的原因――交換
人類(lèi)為什么會(huì)有分工?斯密認(rèn)為，“不是人類(lèi)智慧的結(jié)果”，而是人們有一種“互通有無(wú)，物物交換，互相交易”的傾向，正是這一傾向緩慢、逐漸地引起了分工。在文明社會(huì)，任何一個(gè)人都不能離群體，脫離別人的協(xié)作和援助。但是這種協(xié)助，不能指靠別人的恩賜，唯一的辦法是“刺激他們的利己心，使有利于他，并告訴他們，給他做事，是對(duì)他們自己有利的，他要達(dá)到目的就容易得多了。”“不論是誰(shuí)，如果他要與旁人做買(mǎi)賣(mài)，他首先就要這樣提議。請(qǐng)給我以我所要的東西吧，同時(shí)，你也可以獲得你所要的東西：這句話(huà)是交易的通義?！辈灰f(shuō)自己有需要，而說(shuō)對(duì)他們有利；不講喚起對(duì)方利他心的話(huà)，而說(shuō)喚起對(duì)方利己心的話(huà)。由于人們所需要的相互幫助主要是通過(guò)交換、買(mǎi)賣(mài)取得的，為了交換別人的產(chǎn)品，首先必須生產(chǎn)為別人所需要的產(chǎn)品。人人都生產(chǎn)某種為別人需要的產(chǎn)品，以交換別人生產(chǎn)而為自己所需要的產(chǎn)品，分工也就由此產(chǎn)生了。所以，人類(lèi)要求互相交換這個(gè)傾向是分工最初產(chǎn)生的緣由。
斯密關(guān)于分工不是人類(lèi)智慧的結(jié)果，相反，由于分工專(zhuān)業(yè)化而使人的天賦資質(zhì)和才能得到磨練和發(fā)揮的觀點(diǎn)是正確的。斯密認(rèn)為，分工能增進(jìn)勞動(dòng)生產(chǎn)力，它是促進(jìn)社會(huì)普遍富裕最有效的手段。無(wú)論從理論上或歷史上看，把分工說(shuō)成是由交換引起的觀點(diǎn)都是錯(cuò)誤的。從理論上說(shuō)，如果沒(méi)有分工，則人人都從事相同的勞動(dòng)，生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品，就根本沒(méi)有發(fā)生交換的必要，就斯密說(shuō)的造弓箭的人去換野獸的情況來(lái)說(shuō)，首先是因?yàn)橛腥朔止とピ旃硪恍┤朔止とゴ颢C，然后才發(fā)生造弓箭的人用弓箭交換野獸的問(wèn)題。再?gòu)臍v史看，人類(lèi)社會(huì)的初期，最早的分工是年齡和性別的差異所造成的。這種分工與人們的交換傾向毫無(wú)聯(lián)系，因?yàn)槟菚r(shí)還遠(yuǎn)不知交換為何物。這是從純生理基礎(chǔ)產(chǎn)生的自然分工。在早期人類(lèi)歷史上具有重大意義的三次社會(huì)大分工都是社會(huì)生產(chǎn)力進(jìn)步發(fā)展的結(jié)果。第一次大分工是游牧業(yè)同農(nóng)業(yè)的分離。這顯然是牧畜和農(nóng)耕已經(jīng)有了充分的發(fā)展，這種分工促進(jìn)了牧畜業(yè)和農(nóng)業(yè)的發(fā)展，提高了它們的勞動(dòng)生產(chǎn)力。各自的產(chǎn)品除了維持自己的生存外，還有較多的剩余產(chǎn)品可以拿來(lái)交換，因而擴(kuò)大了在這以前已經(jīng)出現(xiàn)的產(chǎn)品交換。毫無(wú)疑問(wèn)，第一次社會(huì)大分工促進(jìn)了勞動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展擴(kuò)大了產(chǎn)品交換，但絕不是交換引起了分工。隨之而來(lái)的第二次、第三次大分工，也是社會(huì)生產(chǎn)力進(jìn)一步提高、商品交換的廣度和深度急劇發(fā)展的必然結(jié)果。
由此可見(jiàn)，從歷史發(fā)展的過(guò)程看，是先有分工然后才有交換產(chǎn)生，而絕不是什么人類(lèi)的“交換傾向”引起了分工。斯密關(guān)于交換引起分工的觀點(diǎn)是本末倒置的，我們可以清楚的看到斯密歷史唯心主義觀點(diǎn)的錯(cuò)誤。
一、航空公司的盈利模式分析
在我國(guó)民航現(xiàn)行會(huì)計(jì)科目中,航空公司的成本費(fèi)用可分為主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與期間費(fèi)用兩大部分,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是指航空公司在航班生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用;期間費(fèi)用是指本期發(fā)生的、不能直接歸入某種航線(xiàn)產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)用,包括管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等。換言之可以把航空公司的成本歸結(jié)為固定成本包括飛機(jī)的租用與采購(gòu)成本,辦公成本,銷(xiāo)售成本等等,以及可變成本包括航線(xiàn)布局、燃油成本、維修費(fèi)用、機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)等等。而航空公司的收入則包括:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入兩部分。主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入主要是指:航空的客貨運(yùn)的收入。非主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入指航空公司從事與航空無(wú)關(guān)方面行業(yè)的收入,如航空廣告收入,航空的酒店收入等等。因此,我們可以得到如下的盈利模式的公式:
即,利潤(rùn)等于收入減成本,成本可以化為固定成本與可變成本。
其中固定成本CQ包括:飛機(jī)折舊費(fèi),機(jī)組費(fèi)用(不包括員工工資),工程管理費(fèi)用?？勺兂杀?航站和地面費(fèi)用、乘客服務(wù)成本(如為乘客服務(wù)的人員的費(fèi)用、乘客保險(xiǎn)等)、與機(jī)票銷(xiāo)售和促銷(xiāo)相關(guān)的成本、一般費(fèi)用和管理費(fèi)、燃油成本、可變機(jī)組成員費(fèi)用(例如補(bǔ)貼)、直接工程成本(跟飛行周期或小時(shí)有關(guān))、機(jī)場(chǎng)或經(jīng)停費(fèi)用、乘客服務(wù)費(fèi)用(如餐飲)等。
因此,增加利潤(rùn)的關(guān)鍵在于增加收入,有效地控制和壓縮成本。
二、大新華航空的概況
大新華航空是大新華航空有限公司的簡(jiǎn)稱(chēng)。2007年11月29日,海南航空集團(tuán)在北京宣布,作為海南航空集團(tuán)航空產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè),大新華航空有限公司正式成立并投入運(yùn)營(yíng)。大新華航空主要經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)樞紐機(jī)場(chǎng)飛往主要城市的國(guó)內(nèi)干線(xiàn),國(guó)內(nèi)支線(xiàn)城市之間的航線(xiàn)以及主要的國(guó)際航線(xiàn)。2007年11月30日,大新華航空首航航線(xiàn)執(zhí)行北京-大連航班。海南航空來(lái)往北京至西雅圖航線(xiàn)在2008年開(kāi)辦,由大新華航空的班機(jī)執(zhí)飛。
2008年,在國(guó)航,南航,東航三大航空巨頭都出現(xiàn)了巨額虧損,國(guó)際航空業(yè)界不景氣的形勢(shì)下,作為第四大航空公司的大新華航空以每股0.18元的凈收益成為行業(yè)內(nèi)的佼佼者。
三、大新華航空經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決策博弈分析
1.率先開(kāi)辟高上座率的國(guó)際航線(xiàn)
截止2008年底,海南航空共開(kāi)通了布魯塞爾,布達(dá)佩斯,莫斯科,圣彼得堡,悉尼,墨爾本,大阪,香港,臺(tái)北等多條地區(qū)及國(guó)際航線(xiàn)。其中的布達(dá)佩斯,布魯塞爾為國(guó)內(nèi)惟一開(kāi)通此航線(xiàn)的航空公司,而莫斯科,圣彼得堡,悉尼,墨爾本等航線(xiàn)均為熱門(mén)航線(xiàn),航班的上座率很高。
在博弈論的,子博弈精煉納什均衡中,率先開(kāi)辟高上座率的國(guó)際航線(xiàn)屬于運(yùn)用逆向思維求解子博弈精煉納什均衡,通過(guò)先開(kāi)辟的策略占領(lǐng)了市場(chǎng),或得了先占優(yōu)勢(shì),面對(duì)希望運(yùn)營(yíng)這些航線(xiàn)的后進(jìn)的運(yùn)營(yíng)者,大新華航空可以有三種博弈的選擇。第一,退出次航線(xiàn)的運(yùn)營(yíng),轉(zhuǎn)向開(kāi)辟其他的航線(xiàn),獲得一個(gè)零收益,這種策略大多在進(jìn)入企業(yè)較多的情況下運(yùn)用;第二,繼續(xù)經(jīng)營(yíng),與新的進(jìn)入者共同分享利潤(rùn),形成一個(gè)雙寡頭或者多寡頭壟斷的局面,仍然可以從消費(fèi)者處取得超額的利潤(rùn),這種策略大多是基于在該航線(xiàn)上存在著供不應(yīng)求的情況;第三,通過(guò)低價(jià)促銷(xiāo)等策略驅(qū)逐新的進(jìn)入者,雖然在短期內(nèi)存在著一定得利潤(rùn)的損失,但是,有利于在長(zhǎng)期內(nèi)獲得超額的利潤(rùn),這種策略主要是基于新進(jìn)入者的規(guī)模較小,相對(duì)于自身的抵抗力差。
而對(duì)于后進(jìn)入者來(lái)說(shuō),其策略的選擇余地較小,大多為策略的被動(dòng)接受者。第一,當(dāng)該航線(xiàn)存在著眾多航空公司,競(jìng)爭(zhēng)激烈,產(chǎn)品供大于求的情況,新進(jìn)入者只能在損失了一定得利益后退出該航線(xiàn);第二,當(dāng)其進(jìn)入后該航線(xiàn)仍然處于供不應(yīng)求的局面,其可以與先入方達(dá)成協(xié)議,共同主導(dǎo)市場(chǎng),獲得超額的利潤(rùn),而與先入方相比,其失去的超額利潤(rùn)為先入方進(jìn)入,到其進(jìn)入這段時(shí)間的超額利潤(rùn);第三,當(dāng)先進(jìn)入方以低價(jià)政策壓制并試圖驅(qū)趕時(shí),其很難或得利潤(rùn),甚至出現(xiàn)虧損,只有其有足夠的財(cái)力支持或者與先入方當(dāng)成一致時(shí)才能在一段時(shí)間后獲得超額利潤(rùn)。
綜上所述,作為一條新航線(xiàn)的先進(jìn)入者,自然而然的獲得了先占優(yōu)勢(shì)。針對(duì)后進(jìn)入者可以依據(jù)市場(chǎng)的情況與類(lèi)型采取相應(yīng)的措施,維護(hù)自身的利益。
2.運(yùn)營(yíng)高上座率的支線(xiàn)航線(xiàn)
中國(guó)支線(xiàn)航空市場(chǎng)界定,已有的支線(xiàn)航空運(yùn)輸市場(chǎng)的定義有如下四類(lèi):(1)機(jī)型界定:中國(guó)民航總局將使用70座以下渦旋槳飛機(jī)和50座以下各類(lèi)飛機(jī)的航班運(yùn)輸定義為支線(xiàn)運(yùn)輸;(2)航線(xiàn)距離界定(美國(guó)):主要飛行800公里以下航線(xiàn)的航空公司確定為支線(xiàn)航空公司;(3)航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)界定(歐洲):除樞紐與樞紐之間以及大城市和大城市之間的航空運(yùn)輸之外的航空運(yùn)輸均為支線(xiàn)運(yùn)輸;(4)航線(xiàn)運(yùn)量界定(中國(guó)民航總局航空安全技術(shù)中心):航線(xiàn)距離小于800公里、年旅客運(yùn)輸量小于20萬(wàn)人次的航線(xiàn)市場(chǎng)為支線(xiàn)市場(chǎng)。根據(jù)這種定義的方法,目前,國(guó)內(nèi)的直線(xiàn)航空還處于萌芽與起步期,國(guó)內(nèi)航線(xiàn)及非長(zhǎng)距離國(guó)際航線(xiàn)運(yùn)營(yíng)主要使用的仍然是以波音737和空客320為主的座位數(shù)在100～200之間的中型飛機(jī),在很多國(guó)內(nèi)冷門(mén)航線(xiàn)上存在著嚴(yán)重的運(yùn)力過(guò)剩的問(wèn)題。下圖是國(guó)內(nèi)四大航空公司飛機(jī)的擁有量對(duì)比圖。
通過(guò)對(duì)上圖的觀察,我們不難發(fā)現(xiàn),大新華航空擁有數(shù)量最為龐大的支線(xiàn)飛機(jī)機(jī)隊(duì)。截止2008年底,海南航空擁有國(guó)內(nèi)60%的支線(xiàn)飛機(jī),旅客發(fā)送量占國(guó)內(nèi)支線(xiàn)航空發(fā)送量的40%。其運(yùn)營(yíng)的大部分支線(xiàn)航線(xiàn)為二線(xiàn)乃至三線(xiàn)城市之間的航線(xiàn),在大部分此類(lèi)航線(xiàn)上大新華航空實(shí)現(xiàn)了單寡頭壟斷的趨勢(shì)。
在此類(lèi)航線(xiàn)的分析中我們以威海――濟(jì)南――太原航線(xiàn)為例,根據(jù)大新華航空提供的冬季官方飛機(jī)時(shí)刻表,該航班號(hào)為GS7475/6,執(zhí)行時(shí)間為上午11:20分由太原機(jī)場(chǎng)起飛,12:30分到達(dá)濟(jì)南機(jī)場(chǎng),做短暫停留后于13:00起飛,14:00抵達(dá)威海機(jī)場(chǎng);并于14:30分返航,15:30分抵達(dá)濟(jì)南機(jī)場(chǎng),做短暫停留后于16:00起飛,17:10抵達(dá)太原機(jī)場(chǎng)。全程票價(jià)為1040元,實(shí)行分段售票,威海――濟(jì)南航段價(jià)格為680元,濟(jì)南――太原航段價(jià)格為540元。根據(jù)大新華航空?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)提供的報(bào)價(jià)信息,在大部分該種航段上航空公司實(shí)行了一階價(jià)格歧視,即針對(duì)不同類(lèi)型的消費(fèi)者以不同的價(jià)格銷(xiāo)售,將飛機(jī)上的32個(gè)客用座位劃分成為:上限為9座的2.5折特價(jià)座位,上限為9座的5折半價(jià)座位,以及14個(gè)全價(jià)座位。對(duì)于預(yù)訂7天及其之后航班的旅客(大部分為學(xué)生及旅游者)給予2.5折的特價(jià)艙位,對(duì)于預(yù)訂3天至7天航班的旅客(大部分為白領(lǐng)及中等收入人群)給予5折的半價(jià)艙位,對(duì)于預(yù)訂3天之內(nèi)航班的旅客(大部分為商務(wù)人士)給予全價(jià)的艙位。通過(guò)這種有效地價(jià)格歧視的政策,實(shí)現(xiàn)了對(duì)不同旅客的劃分,既保障了飛機(jī)的上座率,又充分的占有了消費(fèi)者剩余。
針對(duì)其他航空公司試圖進(jìn)入該航線(xiàn)的參與競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題,大新華航空通過(guò)自身的飛機(jī)優(yōu)勢(shì)及先入為主的定價(jià)優(yōu)勢(shì),在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了極為有利的優(yōu)勢(shì)。同樣以該航線(xiàn)為例,其他航空公司參與運(yùn)營(yíng)必將采用以空客A320系或者波音737系為主的100座級(jí)飛機(jī),固定成本CQ較大,在可變成本一致的情況下必然需要爭(zhēng)取更多的旅客,而在這些二線(xiàn)乃至三線(xiàn)城市中,該航線(xiàn)的消費(fèi)群體相對(duì)固定,即使采取相應(yīng)的降價(jià)促銷(xiāo)等措施也很難吸引充足的旅客,故其他航空公司對(duì)大新華航空運(yùn)用小型支線(xiàn)飛機(jī)運(yùn)營(yíng)的狀況采取了默許的政策。針對(duì)大新華航空的該種政策,選擇參與競(jìng)爭(zhēng)的情況下,其他大型航空公司的最佳政策,即實(shí)現(xiàn)納什均衡的政策為租用小型飛機(jī)與大新華航空公司在同一航線(xiàn)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng),但是,根據(jù)古諾均衡模型,其最多只能分到市場(chǎng)份額的一半,仍然難以獲得盈利。
3.其他運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略
(1)實(shí)行集團(tuán)化戰(zhàn)略,對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化整合
大新華航空為海南航空集團(tuán)下屬的核心企業(yè),海南航空通過(guò)對(duì)其下屬的航空企業(yè)進(jìn)行優(yōu)化重組,專(zhuān)業(yè)化組合形成了數(shù)家具有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)的航空公司,與其他在位的大型航空公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。
海南航空集團(tuán)經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段。1993年海南航空正式成立。2000年8月,海南航空重組長(zhǎng)安航空有限責(zé)任公司;2001年2月,海南航空重組中國(guó)新華航空有限責(zé)任公司;2001年7月,海南航空重組山西航空有限責(zé)任公司,形成了中國(guó)國(guó)內(nèi)第四大航空集團(tuán)。2002年10月,海南航空、新華航空、長(zhǎng)安航空、山西航空成功實(shí)現(xiàn)合并運(yùn)行,統(tǒng)一代碼,逐步實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部的“一體化”運(yùn)營(yíng),采用了統(tǒng)一的“HU”代碼。在這樣的背景下,海南航空集團(tuán)決定在海南航空股份有限公司之外,打造一個(gè)新的融資平臺(tái)。2007年11月27日,中國(guó)民用航空總局以及華北地區(qū)管理局分別給大新華航空有限公司頒發(fā)了運(yùn)營(yíng)合格證和運(yùn)行規(guī)范。
海南航空的品牌的地域性太強(qiáng)?！靶氯A”更具全國(guó)性色彩,“大新華航空”的成立無(wú)疑將部分改變地域性品牌的影響。由地域性航空公司走向全國(guó)性航空公司,面對(duì)整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)。通過(guò)合并運(yùn)行,將航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展為以國(guó)內(nèi)干線(xiàn)和國(guó)際航線(xiàn)為主。
大新華航空成立并運(yùn)營(yíng),標(biāo)志著海航集團(tuán)完成了以大新華航空為核心的航空企業(yè)群的架構(gòu)。這一航空企業(yè)群包括:以經(jīng)營(yíng)高品質(zhì)航線(xiàn)為主的大新華航空、以經(jīng)營(yíng)支線(xiàn)航空業(yè)務(wù)為主的大新華快運(yùn)航空有限公司、專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)公務(wù)機(jī)業(yè)務(wù)的金鹿公務(wù)機(jī)有限公司、專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)旅游包機(jī)業(yè)務(wù)的金鹿航空有限公司、經(jīng)營(yíng)貨運(yùn)業(yè)務(wù)的揚(yáng)子江快運(yùn)航空有限公司、低成本航空公司云南祥鵬航空有限責(zé)任公司和西部航空有限責(zé)任公司。
航空公司收益與規(guī)模之間的關(guān)系是隨著規(guī)模的擴(kuò)大,效益先增后減的平滑曲線(xiàn)。在初期規(guī)模擴(kuò)大,效益減小。隨著規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大,效益逐漸增加,并在一定的收益率的位置實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定。在最初的A點(diǎn)到B點(diǎn),隨著規(guī)模的增加,管理費(fèi)用成倍增長(zhǎng),其增長(zhǎng)幅度超過(guò)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的效益時(shí),就會(huì)表現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)效益下降的趨勢(shì),但是如果規(guī)模大幅度增加,如圖中從B點(diǎn)到C點(diǎn)的過(guò)程,規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的效益充分發(fā)揮,即使管理費(fèi)用仍然很大,當(dāng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益超過(guò)費(fèi)用率的增長(zhǎng)幅度時(shí),又會(huì)體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)效率增加的現(xiàn)象,再隨著規(guī)模的進(jìn)一步增加,向超大型發(fā)展,也即C點(diǎn)以后的過(guò)程,規(guī)模經(jīng)濟(jì)性連同網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)性、范圍經(jīng)濟(jì)性均發(fā)揮作用,經(jīng)濟(jì)效益會(huì)更加提高,這可以解釋目前中國(guó)乃至國(guó)外的各大航空公司聯(lián)合重組的現(xiàn)象,其正是為了追求大集團(tuán)所帶來(lái)的規(guī)模效益。
(2)以租賃代替購(gòu)買(mǎi)減少成本投資
自海南航空成立之初就實(shí)行了租賃與購(gòu)買(mǎi)飛機(jī)并行的策略。其中經(jīng)營(yíng)性租賃占到飛機(jī)總數(shù)的30%,融資性租賃占到了21%,自由比例為49%。在租賃方式的選擇上,海南航空略偏向于經(jīng)營(yíng)性租賃,海南航空國(guó)內(nèi)融資3.5億美元,幾乎全部用機(jī)的購(gòu)買(mǎi),從境外融資的6.3億美元,3.2億美元用于融資租賃和購(gòu)買(mǎi),3.1億美元用于經(jīng)營(yíng)性租賃。
與傳統(tǒng)的購(gòu)買(mǎi)方式相比,租賃可以節(jié)約固定成本的投入,保證企業(yè)在第一時(shí)間獲得最先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備。在發(fā)達(dá)國(guó)家,租賃方式業(yè)已成為眾多企業(yè)的主要的固定資產(chǎn)的來(lái)源,而在我國(guó)這種方式并不是很普遍。根據(jù)現(xiàn)代航空業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和趨勢(shì),未來(lái)20年必將是我國(guó)航空租賃業(yè)飛速發(fā)展的時(shí)代。
因此,根據(jù)上面對(duì)國(guó)內(nèi)大型航空公司特別是大新華航空的分析,我們不難看出,國(guó)內(nèi)的航空行業(yè)還存在很多的問(wèn)題,有很多可以改善的地方。在新華航空通過(guò)運(yùn)營(yíng)高回報(bào)率的國(guó)際航線(xiàn),以及高收入的國(guó)內(nèi)支線(xiàn)航線(xiàn)等經(jīng)營(yíng)策略在同行業(yè)內(nèi)取得了較好的回報(bào)。為很多處于困境中的大型航空企業(yè)指明了道路。
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隨著社會(huì)技術(shù)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，施工技術(shù)也在不斷的完善和更新當(dāng)中，雖然人工沉井法是一種比較老的施工方法，但是這種施工方法的工藝比較簡(jiǎn)單，而且造價(jià)也比較低，所以在現(xiàn)在很多的工程施工過(guò)程中依然會(huì)選擇采用人工沉井法施工技術(shù)。特別是在那些施工場(chǎng)地不大，采用機(jī)械施工比較困難的工程施工中，經(jīng)常選擇采用這種施工技術(shù)。而本文就主要對(duì)人工沉井法施工技術(shù)的思路進(jìn)行了分析。
1 人工沉井法施工技術(shù)的工藝介紹
人工沉井法在施工的時(shí)候首先需要對(duì)基坑進(jìn)行測(cè)量放線(xiàn)，在放線(xiàn)之后再進(jìn)行基坑的開(kāi)挖，然后進(jìn)行刃腳的墊層施工、立井筒內(nèi)模以及支架的施工、鋼筋的綁扎、立外模以及支架、對(duì)混凝土進(jìn)行澆筑振搗、對(duì)混凝土進(jìn)行養(yǎng)護(hù)和拆模、對(duì)預(yù)留孔進(jìn)行封砌、安裝井點(diǎn)和降水、拆除刃腳的墊層和挖土下沉施工、觀察沉降的實(shí)際情況、碎石以及混凝土墊層的鋪設(shè)、綁扎底板鋼筋和澆筑振搗混凝土、對(duì)混凝土進(jìn)行養(yǎng)護(hù)，最后進(jìn)行土方的回填。
2 人工沉井法施工技術(shù)的思路構(gòu)建和分析
（1）對(duì)基坑進(jìn)行測(cè)量放線(xiàn)。在對(duì)沉井的基坑進(jìn)行開(kāi)挖的過(guò)程中，實(shí)際的開(kāi)挖深度應(yīng)該要根據(jù)工程地質(zhì)報(bào)告所提供的實(shí)際地質(zhì)情況和沉井工程的施工設(shè)計(jì)圖紙來(lái)進(jìn)行。對(duì)于沉井刃腳外側(cè)和基坑邊的距離也應(yīng)該要滿(mǎn)足相關(guān)的規(guī)定和要求，基坑的邊坡基本上都是采用1：1的比例。在對(duì)施工場(chǎng)地進(jìn)行整平之后，再根據(jù)沉井的中心坐標(biāo)確定出基坑的開(kāi)挖邊線(xiàn)、沉井的中心樁以及縱軸線(xiàn)控制樁、橫軸線(xiàn)控制樁，在基坑測(cè)量放線(xiàn)結(jié)束之后需要經(jīng)過(guò)監(jiān)理人員的驗(yàn)收，在驗(yàn)收合格之后才能夠開(kāi)始基坑的開(kāi)挖。
（2）刃腳的墊層施工。對(duì)于刃腳的墊層來(lái)說(shuō)，基本上都是采用的混凝土墊層以及砂墊層來(lái)同時(shí)受力。在對(duì)混凝土墊層的厚度進(jìn)行確定的時(shí)候可以采用下面這個(gè)計(jì)算公式來(lái)進(jìn)行計(jì)算，h=（G0/R-b）/2，在計(jì)算出混凝土墊層的實(shí)際厚度之后還應(yīng)該要采用水準(zhǔn)儀來(lái)進(jìn)行校準(zhǔn)，讓它的表面能夠保持在相同的水平面上。而在對(duì)砂墊層的厚度進(jìn)行確定的時(shí)候則是根據(jù)以下這個(gè)計(jì)算公式來(lái)進(jìn)行的，N/B+γ砂H≤[σ]，在對(duì)砂墊層進(jìn)行實(shí)際施工的時(shí)候基本上都是采用的加水分層夯實(shí)的方法，而在對(duì)它進(jìn)行夯實(shí)的時(shí)候一般都選擇平板式振搗器。
（3）立井筒內(nèi)模以及支架的施工。因?yàn)轫敼艹辆母叨纫话愣际?0m左右，所以在振搗井身混凝土的時(shí)候基本上都是分節(jié)進(jìn)行，在對(duì)內(nèi)模進(jìn)行安裝的時(shí)候也需要分節(jié)來(lái)進(jìn)行，井筒內(nèi)模模板一般選擇采用局部木模和組合鋼模相結(jié)合的方式，這樣內(nèi)模的密封性才能夠得到有效保證。對(duì)于刃腳踏腳部分的模板來(lái)說(shuō)一般都是采用的磚砌結(jié)構(gòu)，磚砌結(jié)構(gòu)的寬度應(yīng)該要和刃腳的寬度一樣，在對(duì)井身內(nèi)模的支架進(jìn)行支撐的時(shí)候一般選擇空心鋼管，在架設(shè)空心鋼管的過(guò)程中一定要保證穩(wěn)固。
（4）鋼筋的綁扎。在實(shí)際的施工過(guò)程中，使用鋼筋的表面要比較干凈，在使用之前應(yīng)清理干凈鋼筋表面的鱗銹以及油漬等，鋼筋應(yīng)比較平直，沒(méi)有局部彎曲的現(xiàn)象，對(duì)于成盤(pán)的鋼筋來(lái)說(shuō)在使用之前應(yīng)該先調(diào)直，那些預(yù)制構(gòu)件當(dāng)中的主筋主要是采用對(duì)焊的方式連接，在焊接之后還需要根據(jù)相關(guān)的規(guī)定抽樣檢查，鋼筋的接頭應(yīng)該要相互錯(cuò)開(kāi)，同時(shí)要根據(jù)國(guó)家的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要進(jìn)行嚴(yán)格的驗(yàn)收，在對(duì)鋼筋進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)綁扎的時(shí)候，鋼筋的交叉點(diǎn)一般都是采用21號(hào)鐵絲來(lái)進(jìn)行綁扎，然后再采用電焊焊接牢固。在對(duì)鋼筋進(jìn)行綁扎完之后，需要在監(jiān)理工作人員驗(yàn)收合格之后才能夠進(jìn)行下一步的施工流程。
（5）立外模以及支架。在鋼筋綁扎驗(yàn)收合格之后就可以進(jìn)行立外模和支架的施工。井壁的內(nèi)外模應(yīng)采用對(duì)拉螺桿來(lái)進(jìn)行加固，在中間還需要設(shè)置止水片。為了能夠?qū)诘暮穸冗M(jìn)行控制可以在兩端設(shè)置尼龍帽或金屬錐體。外模的支架應(yīng)該要保證穩(wěn)定和牢固，這樣在對(duì)混凝土進(jìn)行振搗的時(shí)候模板才不會(huì)出現(xiàn)跑模和變形的情況。
（6）對(duì)混凝土進(jìn)行澆筑、振搗、養(yǎng)護(hù)以及拆模。在外模和支架立好之后需要讓監(jiān)理人員進(jìn)行驗(yàn)收，在驗(yàn)收合格之后才能夠進(jìn)行混凝土的澆筑和振搗。為了能夠讓施工的質(zhì)量和效率得到有效保證，基本上都是選擇泵送商品混凝土，采用這種混凝土主要的優(yōu)勢(shì)就是能夠直接把輸送管的軟管放入到澆筑振搗段，混凝土不會(huì)出現(xiàn)離析的情況。在澆筑和振搗混凝土之前應(yīng)對(duì)各種預(yù)留孔、預(yù)埋件以及預(yù)留管的位置和尺寸大小進(jìn)行嚴(yán)格的檢查，避免出現(xiàn)錯(cuò)放和漏放的情況。在對(duì)混凝土進(jìn)行振搗的時(shí)候一般都是采用插入式振搗器進(jìn)行振搗，振搗棒在實(shí)際的插入過(guò)程中不能夠觸碰鋼筋，在振搗的過(guò)程中應(yīng)該要避免出現(xiàn)振搗不均或者振搗過(guò)密而出現(xiàn)離析的現(xiàn)象，同時(shí)還需要對(duì)鋼筋和模板的受力情況進(jìn)行隨時(shí)檢查，避免出現(xiàn)跑模的情況。混凝土在澆筑完成之后應(yīng)進(jìn)行及時(shí)的養(yǎng)護(hù)，在對(duì)模板進(jìn)行拆除的時(shí)候要注意到先后順序和時(shí)間。
（7）對(duì)預(yù)留孔進(jìn)行封砌以及布設(shè)井點(diǎn)、降水。在對(duì)各種預(yù)留孔進(jìn)行設(shè)置和封砌的時(shí)候應(yīng)該要嚴(yán)格按照相關(guān)的要求和標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行，在沉井下沉的過(guò)程當(dāng)中要保證預(yù)留孔不能出現(xiàn)滲水的情況。為了能夠讓沉井在下沉的過(guò)程中能夠更加的平穩(wěn)，可以選擇采用排水下沉法來(lái)進(jìn)行施工，地下水應(yīng)該利用井點(diǎn)把它抽除。
（8）拆除刃腳的墊層和挖土下沉施工。在混凝土的強(qiáng)度達(dá)到相關(guān)的要求之后，才能夠進(jìn)行沉井的下沉。在實(shí)際的下沉過(guò)程中，應(yīng)該要先拆除刃腳的墊層。
（9）觀察沉降情況、碎石以及混凝土墊層的鋪設(shè)施工。在沉井下沉的過(guò)程中要對(duì)沉井的標(biāo)高進(jìn)行隨時(shí)測(cè)量，讓沉井的下沉能夠保證平穩(wěn)，同時(shí)還應(yīng)該要做好相關(guān)的記錄。當(dāng)井底沒(méi)有翻漿、流砂以及積水等現(xiàn)象的時(shí)候才能夠進(jìn)行碎石層的鋪設(shè)，在實(shí)際的鋪設(shè)過(guò)程中應(yīng)該要保證沒(méi)有坑塘。當(dāng)鋪設(shè)完碎石層之后，就可以在上面鋪設(shè)混凝土墊層。
（10）綁扎底板鋼筋和澆筑振搗混凝土施工。在鋪設(shè)完混凝土墊層之后就可以在上面綁扎底板鋼筋，在綁扎鋼筋的實(shí)際過(guò)程中，應(yīng)該要注意底板鋼筋和刃腳鋼筋的連接以及上下層之間的距離。在綁扎完成之后就可以澆筑和振搗混凝土，同時(shí)還需要注意對(duì)混凝土的養(yǎng)護(hù)，避免混凝土出現(xiàn)裂縫從而影響施工質(zhì)量的情況。
3 結(jié)束語(yǔ)
人工沉井法施工技術(shù)因?yàn)樽陨淼囊恍┨攸c(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，使得它在工程建設(shè)中比較受歡迎，但是在實(shí)際的施工過(guò)程中應(yīng)該要加強(qiáng)對(duì)施工各個(gè)環(huán)節(jié)的控制，這樣才能夠保證施工的質(zhì)量和沉井的使用功能。
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作為公司治理機(jī)制中的一個(gè)重要方面,機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱(chēng)機(jī)構(gòu))為了保證自己的利益,參與到公司治理當(dāng)中。而上市公司在經(jīng)營(yíng)決策中也常要權(quán)衡利弊加以回饋。兩者之間的這種互饋博弈是公司外部治理機(jī)制運(yùn)作的生動(dòng)說(shuō)明。而可轉(zhuǎn)債運(yùn)作過(guò)程,機(jī)構(gòu)對(duì)公司的影響更為突出。
一、互動(dòng)角色分析:利益需求與作用方式
在可轉(zhuǎn)債從二級(jí)市場(chǎng)發(fā)行到贖回或轉(zhuǎn)股的過(guò)程中,除了中小投資者外,主要參與者是機(jī)構(gòu)投資者和公司。
1.機(jī)構(gòu)投資者角色、利益需求與作用方式
在我國(guó),可轉(zhuǎn)債發(fā)行經(jīng)常使用的是配售方式。所以持有可轉(zhuǎn)債的機(jī)構(gòu)往往一開(kāi)始就持有該公司的一定比例的股票,以求獲得可轉(zhuǎn)債的完全配售。雖然機(jī)構(gòu)在之后的過(guò)程中可能會(huì)減持股票或債券,但作為與公司接洽的戰(zhàn)略合作者與低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)偏好的影響,持債機(jī)構(gòu)往往能夠長(zhǎng)期持有該公司股票和可轉(zhuǎn)債。并且為了保證自身持債能獲得較大溢價(jià),積極操作股票,甚至因此成為公司的主要流通股東。如錫業(yè)股份(000960)截至2009年12月31日前,其十大流通股東中前五家都是錫業(yè)轉(zhuǎn)債(125960)的主要持有人,第一大轉(zhuǎn)債持有人廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)投資基金成為錫業(yè)股份的第二大流通股東。因此持債機(jī)構(gòu)往往既是公司的可轉(zhuǎn)債債權(quán)人又是公司的持股股東,具備有雙重的角色。
機(jī)構(gòu)購(gòu)入并持有可轉(zhuǎn)債的利益需求是獲取資金收益,獲取的途徑有兩種,一種是通過(guò)持有可轉(zhuǎn)債債券獲取股息收入;一種是證券價(jià)格波動(dòng)收益通過(guò)在證券市場(chǎng)運(yùn)作,獲取股票和可轉(zhuǎn)債的價(jià)格波動(dòng)收益。我國(guó)可轉(zhuǎn)債發(fā)行一般都為期5年,發(fā)行公司每年都會(huì)支付一定債券利息。這樣可保證持有債券機(jī)構(gòu)安全低風(fēng)險(xiǎn)獲得收益。但機(jī)構(gòu)參與可轉(zhuǎn)債是看重了可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股的靈活特性,將可轉(zhuǎn)債同其關(guān)聯(lián)股票聯(lián)系起來(lái),利用可轉(zhuǎn)債和關(guān)聯(lián)股票的互動(dòng)規(guī)律,在證券市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)可轉(zhuǎn)債和股票的價(jià)格波動(dòng)收益。
為了實(shí)現(xiàn)收益目的,在可轉(zhuǎn)債運(yùn)作過(guò)程中,機(jī)構(gòu)利用其雙重角色通過(guò)債權(quán)人大會(huì)也可通過(guò)股東大會(huì),或是通過(guò)證券市場(chǎng)操作方式對(duì)公司施加影響。
(1)行使股東權(quán)利。與一般持股不同的是,可轉(zhuǎn)債到轉(zhuǎn)股期后,持債人可自由決定是否將所持債券轉(zhuǎn)為股票,從而賦予了機(jī)構(gòu)獲得更大比重股權(quán)的可能性。所以作為戰(zhàn)略合作者全程參與可轉(zhuǎn)債運(yùn)作過(guò)程的機(jī)構(gòu)投資者,雖然一家單獨(dú)持股比例較控股股東為小,但是聯(lián)合起來(lái)在股東大會(huì)上行使股權(quán),可對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策造成重大影響。
(2)行使債權(quán)人權(quán)利。機(jī)構(gòu)利用債權(quán)人會(huì)議對(duì)公司施加影響,是第二種途徑。由于機(jī)構(gòu)持有公司可轉(zhuǎn)債,成為公司債權(quán)人,通過(guò)債權(quán)人會(huì)議可對(duì)公司重大事項(xiàng)產(chǎn)生影響。如邯鄲鋼鐵(600001)、承德釩鈦(600357)和唐鋼股份(000709)合并成河北鋼鐵(000709)過(guò)程中,唐鋼公司就專(zhuān)門(mén)召開(kāi)過(guò)可轉(zhuǎn)債債權(quán)人會(huì)議,商討吸收合并及為持債人提供擔(dān)保事項(xiàng)。
(3)證券市場(chǎng)操作。如在再融資項(xiàng)目中,若公司沒(méi)有較好考慮合作機(jī)構(gòu)之利益而作出的融資方案,往往因?yàn)闄C(jī)構(gòu)“用腳投票”,打壓股價(jià),致使融資條件無(wú)法滿(mǎn)足而不得不另行修改或終止。
2.公司利益需求、回饋方式
“后門(mén)權(quán)益”是可轉(zhuǎn)債發(fā)行公司所特有的一種可實(shí)現(xiàn)權(quán)益。可轉(zhuǎn)債作為一種實(shí)施權(quán)益融資的間接方式,當(dāng)它與贖回條款一起使用,能夠迫使轉(zhuǎn)債持有者早期轉(zhuǎn)換。“后門(mén)權(quán)益”幫助公司實(shí)現(xiàn)以下目的:一是過(guò)多的債務(wù)將導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)成本,而轉(zhuǎn)股大大減少需償付的債務(wù)負(fù)擔(dān);二是可轉(zhuǎn)債具有贖回特性,公司可以迫使投資者盡早轉(zhuǎn)換,能夠減少公司的流動(dòng)資金需求。
我國(guó)上市公司繼續(xù)融資的需求同樣是強(qiáng)烈的。許多在可轉(zhuǎn)債還在流通中迫不及待的宣布新的融資計(jì)劃。如澄星股份于09年3月推出了定向增發(fā)計(jì)劃,后者可轉(zhuǎn)債還在流通運(yùn)作過(guò)程中。
為了滿(mǎn)足公司的資金利益需求,無(wú)論是為了獲得“后門(mén)權(quán)益”還是繼續(xù)融資的需求,都需要機(jī)構(gòu)投資者的同意和配合。為了獲得機(jī)構(gòu)的認(rèn)同和合作,公司從改善公司經(jīng)營(yíng)狀況,提升業(yè)績(jī)及優(yōu)化公司內(nèi)部治理等方面來(lái)回饋機(jī)構(gòu)投資者,使其樂(lè)于同己合作。
提升公司業(yè)績(jī),實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增收,增厚每股利潤(rùn),將會(huì)促使市場(chǎng)調(diào)高價(jià)格預(yù)期,吸引投資者購(gòu)入并穩(wěn)定持有公司證券,推動(dòng)公司證券價(jià)格上漲。上市公司的業(yè)績(jī)?cè)胶?它的證券價(jià)格就越高。這樣就為機(jī)構(gòu)投資者利用市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)獲取收益提供了外部條件和基礎(chǔ)。
優(yōu)化公司內(nèi)部治理來(lái)吸引機(jī)構(gòu)投資者,主要是通過(guò)吸收機(jī)構(gòu)派出的專(zhuān)門(mén)人員進(jìn)入董事會(huì)、同機(jī)構(gòu)保持信息溝通和決策咨詢(xún)的暢通渠道,在重大決策中注意聽(tīng)取和參考機(jī)構(gòu)方面的建議等方法來(lái)培養(yǎng)同機(jī)構(gòu)的互信合作關(guān)系,讓機(jī)構(gòu)成為公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴,是公司繼續(xù)開(kāi)展新的融資再融資項(xiàng)目的必要基礎(chǔ)。
二、互動(dòng)過(guò)程分析:合作與非合作
公司與機(jī)構(gòu)之間的互動(dòng)互饋,是以公司為主導(dǎo)的合作或不合作的博弈和過(guò)程。在可轉(zhuǎn)債運(yùn)作過(guò)程中,機(jī)構(gòu)配合公司的合作或不合作以及公司是否充分考慮機(jī)構(gòu)意愿的程度,將直接影響到雙方是雙贏還是雙輸。
上海機(jī)場(chǎng)(600009)《可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)》中關(guān)于提前贖回的約定中提到:“本公司不得提前贖回機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)債,除非在2000年8月25日之后(含當(dāng)日),本公司的股票在其后的任何連續(xù)40個(gè)交易日中有至少30個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)不低于該30個(gè)交易日內(nèi)生效轉(zhuǎn)股價(jià)格的130% 。"這樣上海機(jī)場(chǎng)如果想獲得“后門(mén)權(quán)益”,就必須想法讓持債人轉(zhuǎn)股,勢(shì)必把股價(jià)拉到轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%。
假設(shè)某投資者于2004年2月25日持有1手機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)債((10張),不考慮其持有的成本,以當(dāng)日上海機(jī)場(chǎng)股票收盤(pán)價(jià)10.35元、機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)債收盤(pán)價(jià)131.7元、轉(zhuǎn)股價(jià)7.69元/股和公告的贖回價(jià)格1001.31元/手測(cè)算,不考慮交易手續(xù)費(fèi)和稅收,該投資者三種選擇方式下市值情況是:
選擇轉(zhuǎn)股(面值1001)元的1手轉(zhuǎn)債按7.69元/股可轉(zhuǎn)換130股股票加0.3元差額返還,其市值為130x 10.35+0.3=1345.8(元);選擇直接賣(mài)出轉(zhuǎn)債,其市值為10x131.7=1317(元);選擇持有轉(zhuǎn)債至贖回日贖回,其市值為1001.31元。換言之,機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)債持有人如果不在2004年4月23日轉(zhuǎn)股而被贖回,其權(quán)益將有30%左右的“縮水”。
這樣上市公司也順利地促使投資者把債券轉(zhuǎn)成股票,實(shí)現(xiàn)了“后門(mén)權(quán)益”,而持債機(jī)構(gòu)在轉(zhuǎn)股過(guò)程中也獲得了相當(dāng)豐厚的價(jià)格套利收益。公司和機(jī)構(gòu)借此實(shí)現(xiàn)了雙贏。
上市公司要盡快迫使持債投資者實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股,需持股機(jī)構(gòu)在證券市場(chǎng)上的操作合作,以及利用影響公司股價(jià)上漲預(yù)期的信息來(lái)吸引投資者等辦法來(lái)保證早日觸發(fā)提前贖回條件并保證在提前贖回宣告后一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)保持相對(duì)穩(wěn)定,以保證持債人有價(jià)格套利的空間而轉(zhuǎn)股操作。如2009年山鷹紙業(yè)(600567)在實(shí)現(xiàn)股價(jià)觸發(fā)可轉(zhuǎn)債提前贖回迫使投資者債轉(zhuǎn)股前后有利好信息披露予以配合。山鷹紙業(yè)在其提前贖回觸發(fā)前后,年報(bào)業(yè)績(jī)大幅預(yù)增公告,市場(chǎng)廣為流傳重組預(yù)期以及09年明星基金持股的信息披露,確保其在2009年末2010年初股票市場(chǎng)大勢(shì)不佳的情況下股價(jià)有漂亮的上漲并保持相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定空間保證了持債者愿意轉(zhuǎn)股。
但若是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳,缺乏利好,不足以支持公司股票價(jià)格走強(qiáng),也缺乏戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合作維持股價(jià),導(dǎo)致在“轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)換期內(nèi)股票市價(jià)持續(xù)低迷,股價(jià)遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格,投資者為了避免損失不愿行使轉(zhuǎn)換權(quán)利。從而發(fā)生回售或到期贖回,使企業(yè)在短期內(nèi)不得不支付巨額債券本息,而陷入流動(dòng)性困境。90年代中國(guó)寶安(曾用名深寶安,000009)可轉(zhuǎn)債案例就是可轉(zhuǎn)債操作失敗的典型案例。
三、過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)及控制:改進(jìn)治理的幾點(diǎn)想法
機(jī)構(gòu)投資者同公司都愿意在可轉(zhuǎn)債運(yùn)作中各得其所。但是這個(gè)過(guò)程伴隨著兩者博弈互動(dòng)而進(jìn)行。也有可能相互損害或侵害其他中小投資者的權(quán)益。我們必須進(jìn)一步完善制度和規(guī)則,對(duì)這些過(guò)程加以監(jiān)督和約束,以保障機(jī)構(gòu)、公司、中小投資者各方合法權(quán)益均能夠得到實(shí)現(xiàn)。
(1)規(guī)避信息風(fēng)險(xiǎn),完善信息披露制度,確保公司信息披露真實(shí)無(wú)誤,公司信息實(shí)現(xiàn)各方共享。公司披露虛假信息或隱瞞信息。被公司欺瞞的機(jī)構(gòu),由于不能了解真實(shí)情況,而喪失了同公司平等合作的可能。也是侵害中小投資者權(quán)益的主要方式。打擊虛假信息或故意隱瞞信息尤為關(guān)鍵。其次,作為機(jī)構(gòu)自身,設(shè)計(jì)制度派員常駐公司建立信息情報(bào)溝通機(jī)制,是未來(lái)機(jī)構(gòu)管理運(yùn)作制度中應(yīng)該加以著重設(shè)計(jì)的方面。
(2)消弭股票人為操縱風(fēng)險(xiǎn),繼續(xù)完善措施打擊非法股價(jià)操縱行為。在可轉(zhuǎn)債運(yùn)作過(guò)程中,股價(jià)是重要因素,公司有為了達(dá)成提前贖回迫使投資者轉(zhuǎn)股目的而有違法操縱股價(jià)上漲或橫盤(pán)的企圖。這種違法的隱形控制,也進(jìn)一步助長(zhǎng)了公司的一股獨(dú)大,侵害到了參與機(jī)構(gòu)的公司監(jiān)管語(yǔ)話(huà)權(quán)。另一方面,機(jī)構(gòu)為了滿(mǎn)足自己的利益,非法操縱公司股票,也會(huì)大大損害公司和其他投資者的合法權(quán)益。我國(guó)應(yīng)該更為有效率和嚴(yán)厲的打擊市場(chǎng)股價(jià)操縱行為。
(3)注重保護(hù)中小投資者的權(quán)益,防范機(jī)構(gòu)同公司共謀風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)和公司極易利用合作產(chǎn)生的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)而輕易損害中小投資者的利益。把保護(hù)中小投資者措施落在實(shí)處,,彌補(bǔ)制度漏洞,加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和公司的監(jiān)督和監(jiān)管是應(yīng)有之義。甚至可以考慮在法律法規(guī)中優(yōu)先保障中小投資者權(quán)益,才能實(shí)現(xiàn)在公司治理中的各方平衡,以期公司善治,真正實(shí)現(xiàn)公司服務(wù)于股東服務(wù)于社會(huì)的目的。
參考文獻(xiàn):
[1]王冬年 焦世玲 溫芽清:基于“后門(mén)權(quán)益”的可轉(zhuǎn)債贖回策略分析[J].社會(huì)科學(xué)論壇:2009.3
