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2.分析方法和思路的局限性在實務(wù)中，財務(wù)分析對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大的影響的因素有很多，主要包括：不考慮風險、不計資金成本、不結(jié)合非財務(wù)指標、缺乏動態(tài)分析等。一般情況下，分析者受財務(wù)報表分析的局限,往往不進行全面的財務(wù)分析，而是以財務(wù)報表分析取而代之，這就致使財務(wù)分析結(jié)果存在諸很多的問題。
3.財務(wù)報表的局限性財務(wù)報表的局限性問題主要表現(xiàn)在：
一是非財務(wù)指標信息缺乏；
二是前瞻性和預(yù)測性信息不足；
三是報表的信息質(zhì)量受到會計處理方法和會計估計的自主選擇的影響；
四是財務(wù)報表局限于其時效性；
五是財務(wù)報表信息受通貨膨脹的影響；
六是財務(wù)報表存在客觀真實性的問題；
七是財務(wù)報表存在著通用性與個體需求差異性的矛盾,從而降低了報表數(shù)據(jù)的有用性。
二、解決我國財務(wù)會計報告體系存在問題的對策
1.對內(nèi)部加強控制目前，多數(shù)企業(yè)都已經(jīng)實現(xiàn)了會計電算化,這極大地方便了會計人員做賬。但是網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)十分龐雜，有漏洞在所難免。因此，要求會計人員對軟件不能完全依賴。另外，信息內(nèi)容的真?zhèn)危⒉皇请娔X能識別的，如果輸入的信息本身就是不正確的，即使后面經(jīng)過多么嚴格的審核，也會使整體財務(wù)報告的質(zhì)量受到影響。因此，財務(wù)報告與內(nèi)部控制密不可分,報告是對企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)的反映，對內(nèi)部加強控制，能夠促進財務(wù)報表真實性的提高,從而利于信息決策。
2.對于財務(wù)報告的內(nèi)容進行充實和改進財務(wù)報告由財務(wù)報表、附表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書幾部分組成。為了對財務(wù)報表信息本身的局限性加以有效克服,應(yīng)該對附注的反映予以重視和加強，對財務(wù)情況說明書的內(nèi)容進行充實。財務(wù)報表的附注主要包括括號注解和底注兩部分。多數(shù)情況下，報表附注就是指報表的底注。近年來,我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，公司企業(yè)的經(jīng)濟活動也隨之日益復(fù)雜，因此對于使用者而言，簡單的報表數(shù)據(jù)信息已經(jīng)無法滿足其需求，因而越來越凸現(xiàn)出報表中底注的作用，其日益增多內(nèi)容和分量,能夠有利于使用者們更好地理解企業(yè)的經(jīng)營能力和財務(wù)狀況。
3.拓展財務(wù)分析人員的分析視野，提高其綜合能力和素質(zhì)目前，企業(yè)面臨著日益變化的環(huán)境。財務(wù)報表只是企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的綜合反映,財務(wù)指標本身的意義是有限的,并不能把企業(yè)經(jīng)營管理的全貌充分反映出來。分析人員還要對相關(guān)信息予以關(guān)注，例如涉及行業(yè)的背景信息、國家的宏觀政策等企業(yè)的公告及媒體的報道。只有有效結(jié)合企業(yè)經(jīng)營情況與財務(wù)指標進行分析,對財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景和經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)予以深刻領(lǐng)會,才能全面深刻地理解財務(wù)報表數(shù)據(jù),在進行分析時才能具有更廣闊的視野和高度。
4.通過多種方法進行全面評價
(1)堅持財務(wù)信息和非財務(wù)信息并重,重視分析會計報表的附注。
財務(wù)報表分析是指一定的報表分析主體以財務(wù)報表為主要依據(jù)，采取一定的標準和系統(tǒng)科學的分析方法，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況進行綜合評價的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，為報表使用者的各項決策行動提供依據(jù)。概括來說，財務(wù)報表分析將企業(yè)財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，分析的前提的正確理解財務(wù)報表，報表分析的過程是將整個報表的數(shù)據(jù)分成不同部分和指標，并找出有關(guān)指標的關(guān)系以達到對企業(yè)各方面及總體上的認識。
一、財務(wù)報表分析的常用方法
1.比較分析法
比較分析法是通過經(jīng)濟指標在數(shù)量上的比較，來揭示經(jīng)濟指標數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異的一種方法。比較方法的理論基礎(chǔ)，是客觀事物發(fā)展變化統(tǒng)一性與多樣性的辯證結(jié)合。比較包括空間上的比較和時間上的比較。空間上的比較可以區(qū)分事物之間的外部特征，時間上的比較可以發(fā)現(xiàn)同一事物在不同時點上的不同變化情況。在具體分析時，這兩種類型的比較可以結(jié)合使用。
2.因素分析法
因素分析法是指通過分析影響財務(wù)指標的各項因素并計算其對指標的影響程度，來說明本期實際數(shù)與計劃數(shù)或基期數(shù)相比較，財務(wù)指標變動或差異的主要原因的一種分析方法。因素分析法適用于多種因素構(gòu)成的綜合性指標的分析，如成本、利潤、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等方面的指標。運用因素分析法的一般程序是：（1）確定需要分析的指標；（2）確定影響該指標的各因素及與該指標的關(guān)系；（3）計算確定各個因素影響的程度數(shù)額。
3.綜合分析法
綜合分析法是將相互聯(lián)系、相互補充的分析方法和分析程序得到的個別結(jié)論，通過一個簡潔的指標體系予以綜合并作出概括性的結(jié)論，以衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的綜合績效和財務(wù)狀況。例如沃爾評分法，其基本思路是選定若干財務(wù)指標，根據(jù)它們的重要性給定一個權(quán)重，再將該指標與標準指標值進行比較，得到每項指標的得分，最后進行加權(quán)計分算出綜合評分值。
二、目前財務(wù)報表分析的局限性
1.會計方法本身的局限性
財務(wù)報表所反映的信息是貨幣計量的定量性、貨幣性信息，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現(xiàn)，也就是說，由于會計方法本身的局限性導(dǎo)致財務(wù)報表所提供信息的范圍是有限的。
2.財務(wù)報表的真實性問題
在很多情況下，由于人為操縱，企業(yè)的財務(wù)報表出于各種目的會向企業(yè)外部人員展示良好的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況。特別是在上市企業(yè)，一旦企業(yè)的預(yù)期經(jīng)營目標不能夠達到，有些經(jīng)營者出于自身利益的考慮會選擇會計虛假做賬達到粉飾會計報表的目的。這極有可能使信息使用者得到的報表信息與企業(yè)實際狀況不符，從而誤導(dǎo)信息使用者。由于財務(wù)報表真實性的問題使得對失真的財務(wù)報表的分析也就失去了意義。
3.會計計量方法的局限性
會計所提供的主要是企業(yè)經(jīng)濟活動是可以用貨幣計量的數(shù)據(jù)和信息，然而就用貨幣單位作為會計統(tǒng)一的計量尺度，實質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè)，然而由于通貨膨脹，財務(wù)報表所提供的財務(wù)信息也就不能完全反映當時真實的成本費用和收益狀況。
三、財務(wù)報表分析局限性的改進對策
1.采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果
多種分析方法是在單一分析法上的綜合利用，采用定量分析與定性分析相結(jié)合、動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合、個別分析與綜合分析相結(jié)合?，F(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩個方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。其次，要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當前情況的可能結(jié)果，從而為恰當預(yù)測企業(yè)未來提供可靠依據(jù)。再者，各財務(wù)指標數(shù)值具有相對性，即使同一指標在不同的情況下反映問題也不同，甚至會得出相反的結(jié)論。在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標不能說明問題，就要對多個相關(guān)聯(lián)的指標進行綜合分析，從而得出恰當結(jié)論。
2.加強財務(wù)報表的實用性，為財務(wù)報表模式的改進提供堅實的基礎(chǔ)
我國財務(wù)報表目標是“經(jīng)營責任觀”和“決策有用觀”兩者的有機結(jié)合，既向報表使用者提供有助于決策的財務(wù)會計信息，又能用來作為評價企業(yè)管理者經(jīng)濟責任和社會責任履行情況的尺度。財務(wù)報表作為企業(yè)正式信息披露的主要工具，首先應(yīng)為企業(yè)實現(xiàn)其目標服務(wù)，財務(wù)報表應(yīng)在不損害企業(yè)利益的基礎(chǔ)上盡可能滿足與企業(yè)相關(guān)的利益相關(guān)者的信息需求，國家通過間接的方式進行宏觀經(jīng)濟管理，其所需要的信息也可以通過經(jīng)常性的抽樣調(diào)查等間接方式獲得。
3.提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法，分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。在對加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)、提高分析人員的綜合素質(zhì)、提高他們對報表指標的解讀與判斷能力的同時，還要使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。
參考文獻
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01
進行財務(wù)報表分析，不僅可以正確科學地評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風險，而且可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
一、財務(wù)報表分析概述
財務(wù)報表分析是以企業(yè)財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)，運用一系列專門的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量進行分析與評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。財務(wù)報表分析的目的是了解過去，評價現(xiàn)在，預(yù)測未來，為相關(guān)信息使用者制定管理方案提供依據(jù)。財務(wù)報表分析既是一門科學，更是一門藝術(shù)?；谕瑯右环輬蟊頂?shù)據(jù)，由于使用者目的不同，分析經(jīng)驗及能力差異，其洞悉財務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)涵和意義也會存在不同。
二、財務(wù)報表的局限性
由于種種因素的影響，財務(wù)報表分析及其分析方法。本身存在著一定的局限性，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.財務(wù)報表所反映信息資源具有不完全性
財務(wù)報表沒有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來源。而在現(xiàn)實中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現(xiàn)。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。
2.財務(wù)報表對未來決策價值的不適應(yīng)性
由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值。通貨膨脹時期，有些數(shù)據(jù)會受到物價變動的影響，假設(shè)幣值不變，將不同時點的貨幣數(shù)據(jù)簡單相加，使其不能客觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，難免會對報表使用者的決策有一定的誤導(dǎo)。
3.財務(wù)報表缺少反映長期信息的數(shù)據(jù)。由于財務(wù)報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
4.財務(wù)報表數(shù)據(jù)受到會計估計的影響。會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。
5.財務(wù)報表數(shù)據(jù)受到管理層對各項會計政策選擇的影響
會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同，兩個企業(yè)的財務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。
三、財務(wù)報表數(shù)據(jù)的互動性
財務(wù)報表分析主要從三個方面入手：即利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表。財務(wù)分析者切入這些數(shù)據(jù)時，關(guān)注財務(wù)報表數(shù)據(jù)的互動性，不要被局部數(shù)據(jù)產(chǎn)生的較大變化而沖昏了頭腦，簡單的判斷企業(yè)所面臨的機遇或風險。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)是相互關(guān)聯(lián)的，最終表現(xiàn)出來的各項財務(wù)報表數(shù)據(jù)理應(yīng)對各項較大變化做出積極反應(yīng)，如果只是單方面的波動，這必然引起使用者的高度重視。否則，企業(yè)做出經(jīng)營管理的改善之舉，得不到常規(guī)理由的支撐，那就要求我們展開深層的思考，從而挖掘財務(wù)報表分析的深度和廣度，提高財務(wù)分析的效率及效果。
四、關(guān)注財務(wù)報表盈利數(shù)據(jù)的可持續(xù)性
作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無論是投資人、管理者還是債權(quán)人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。企業(yè)的利潤實現(xiàn)了較大增長，確實大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類增長是否具有可持續(xù)性。會計工作人員通過許多游走在會計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內(nèi)調(diào)整企業(yè)的盈利數(shù)據(jù)，也稱之為盈余管理。由此，當報表使用者接收到此類盈利數(shù)據(jù)突然放射的光芒時，千萬不要被灼傷，誤判企業(yè)的經(jīng)營形勢得以扭轉(zhuǎn)。
五、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點建議
1.加強對財務(wù)報表附注信息的運用
財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進行分析時。應(yīng)充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。
2.提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。
3.定量分析與定性分析相結(jié)合
現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。
4.動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。因此要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。
參考文獻：
[1]劉永澤，陳立軍.級財務(wù)會計[M].大連：北財經(jīng)大學出版社，2009.
進一步增強報表分析者的綜合素質(zhì)與綜合能力
實際中，無論使用的是哪一種財務(wù)報表分析法，能否獲取準確的分析結(jié)論，完全依賴于工作人員的判斷力。應(yīng)定期對從事該工作的人員進行相關(guān)知識的培訓(xùn)，以確保他們具有較高的綜合素質(zhì)以及報表指標的判斷和解讀能力，同時，還要加強培養(yǎng)他們掌握與了解市場營銷、會計、戰(zhàn)略管理等諸多的知識，充分利用先進的財務(wù)報表分析法及其有效工具，實際工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相關(guān)問題時，有著較高的判斷能力、運用能力等，以幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出正確的決策，從而對財務(wù)報表分析中存在的問題進行有效的控制，將其消滅在萌芽之中。
對資源的效能結(jié)構(gòu)和企業(yè)創(chuàng)新能力加以分析
怎樣才能將企業(yè)中所涵蓋的資源作用全面挖掘與發(fā)揮出來，是每個管理人員必須重視的一大環(huán)節(jié)。企業(yè)中包括的資源有著諸多方面，比如，分析企業(yè)中人力資源效益情況，對于進一步優(yōu)化內(nèi)部人力資源配置有著重要意義;分析企業(yè)政策效益，能夠清晰地獲悉企業(yè)所制定的財務(wù)策劃、稅務(wù)籌劃作用是否有效地發(fā)揮。在對企業(yè)發(fā)展?jié)摿M行評價時，一項核心指標就是無形資產(chǎn)，加強分析其效益，能夠準確地檢驗出企業(yè)無形資產(chǎn)實際運營能力。企業(yè)發(fā)展過程中所蘊含的內(nèi)在動力體現(xiàn)的是科學技術(shù)的進一步創(chuàng)新，在進行財務(wù)分析過程中，必須加強分析企業(yè)所具有的科技創(chuàng)新能力，這對于企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。
中圖分類號：F23
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2013）09-0124-02
1財務(wù)報表分析概述
財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程。有效地財務(wù)報表分析可以幫助報表使用人了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，改善決策。財務(wù)報表分析的起點是閱讀財務(wù)報表，終點是做出某種判斷（包括評價、找出問題和作出決策）。
2財務(wù)報表存在的問題
2.1無法滿足不同信息使用者的需求
隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展變化，經(jīng)濟體之間的聯(lián)系更加錯綜復(fù)雜，除了企業(yè)管理者、投資人及債權(quán)人、政府部門以外，企業(yè)內(nèi)外又出現(xiàn)了大量不同的會計信息使用者，如潛在投資者、合作伙伴、競爭對手、顧客等。不同的會計信息
使用者對會計信息的需求各不相同。有的注重企業(yè)的償債能力，有的注重企業(yè)的現(xiàn)有價值及成長性，有的注重企業(yè)的運營能力。面對無差別報表，需要分析者要針對需求有的放矢，提高分析的有效性。
2.2財務(wù)報表數(shù)據(jù)失真
財務(wù)報表的數(shù)據(jù)是進行財務(wù)報表分析的關(guān)鍵，它的真實性直接影響到了財務(wù)報表分析的效果。在企業(yè)的財務(wù)報表編制當中，許多會計信息都不夠精確。有些會計信息的提供者只提供一些關(guān)鍵性的會計信息，對于一些不關(guān)鍵的會計信息提供的較少。個別情況下甚至會出現(xiàn)對會計信息造假的情況，有的企業(yè)為了業(yè)績考核粉飾數(shù)據(jù)；有的企業(yè)為了獲取銀行及商業(yè)信用而篡改數(shù)據(jù)；有的企業(yè)為了減少納稅而瞞報數(shù)據(jù)等等，最終影響了財務(wù)報表分析的真實性。虛假的財務(wù)報表，無論采用什么先進的財務(wù)分析技術(shù)也是枉然，分析得出的結(jié)論當然也不可能正確。
2.3信息披露不完整
現(xiàn)行財務(wù)報告所提供的信息主要是面向能用貨幣計量的過去的歷史信息，但在知識經(jīng)濟的今天，非財務(wù)信息、不確定的信息、預(yù)測信息、分部信息等在經(jīng)濟管理中作用不可小覷。比如對使用者未來決策有重要參考價值的信息，如人力資源價值、主要管理人員管理風格等是現(xiàn)行制度下財務(wù)報表無法提供的。市場和財務(wù)信息使用者正在呼喚披露更加多元化的信息。
2.4報表信息時效性不強
對于會計信息使用人來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質(zhì)量特征。就企業(yè)年度財務(wù)報表而言，在年度終了后4個月內(nèi)對外提供，報表使用人了解的是4個月以前的財務(wù)狀況，會計信息間隔過長。及時有效的信息能為投資者提供投資參考，而延遲滯后的信息則可能導(dǎo)致投資者喪失機會，導(dǎo)致投資風險。而我國現(xiàn)行財務(wù)報告的披露制度無法實現(xiàn)會計信息的時效性。
2.5財務(wù)報表分析方法的滯后性
當今社會，電子商務(wù)飛速發(fā)展，以電子貨幣等支付手段參與國際貿(mào)易與融資成為現(xiàn)實。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)得到了發(fā)展。會計軟件正向著管理型、決策型發(fā)展。比較而言財務(wù)報表分析方法顯得相對滯后。當前，我國財務(wù)分析方法偏重定量方法的使用，常用的分析方法如比率分析法，是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。再如因素分析法，在計算各因素對綜合經(jīng)濟指標的影響額時，主觀假定各種因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個因素發(fā)生變化，這些假定往往與現(xiàn)實不符。而每一類指標都過分強調(diào)本身所反映，導(dǎo)致整個指標體系不嚴謹。
3財務(wù)報表分析中存在的誤區(qū)
3.1重視現(xiàn)時利潤，忽視利潤的可持續(xù)性
利潤指標一直以來都是投資者投資決策時所參考的主要財務(wù)指標。作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無論是投資人、管理者還是債權(quán)人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。但在利潤大幅增長的同時，我們要保持一份理性，此類增長具有可持續(xù)性嗎？所以對企業(yè)進行財務(wù)分析時，務(wù)必獲取企業(yè)連續(xù)五年左右的報表數(shù)據(jù)，通過時間的窗口了解企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性，盈利的質(zhì)量。以此穿越財務(wù)數(shù)據(jù)的波動，透視企業(yè)發(fā)展、提升的節(jié)奏。
3.2重視報表數(shù)據(jù)，忽視非財務(wù)信息
非財務(wù)信息包括那些不以貨幣為主要計量單位，不一定與企業(yè)財務(wù)狀況相關(guān)，但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有密切聯(lián)系的各種信息。如果忽視對企業(yè)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、市場地位和競爭力等非財務(wù)信息的分析，可能就很難對企業(yè)的未來盈利能力作出準確的判斷。
3.3重視財務(wù)報表，忽視報表附注
財務(wù)報表數(shù)據(jù)是用貨幣高度概括的結(jié)果，而附注是財務(wù)報表的必要補充和說明，在對企業(yè)進行財務(wù)分析時，忽視了報表附注的分析，尤其是或有事項、承諾事項、關(guān)聯(lián)交易事項、資產(chǎn)負債表日后事項的分析，則很可能得出錯誤的結(jié)論，作出錯誤的評價。
4財務(wù)報表分析存在問題的對策分析
4.1對財務(wù)報表的完善
企業(yè)應(yīng)加強對會計數(shù)據(jù)的收集力度，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，及時將相關(guān)信息提供給企業(yè)的決策者，以彌補信息的滯后性；加強對企業(yè)財務(wù)報表編制過程的監(jiān)督，加強對會計信息的監(jiān)督都是提高財務(wù)報表準確性的有效方法，提高會計人員的職業(yè)道德，堅決避免會計數(shù)據(jù)的造假；同時要加強對企業(yè)財務(wù)披露制度的建設(shè)，不但要加強企業(yè)財務(wù)信息的披露，也要加強非財務(wù)信息的披露，為信息使用者提供更為全面的信息。
4.2財務(wù)分析方法的完善
企業(yè)外部及內(nèi)部信息使用者，應(yīng)引入多元分析方法，建立科學的財務(wù)報表分析方法體系，對企業(yè)的財務(wù)狀況進行綜合分析。
（1）定量分析與定性分析相結(jié)合。
現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。例如：一般的投資者往往只根據(jù)每股收益的凈資產(chǎn)收益率等“單位化”后的指標，或僅僅依靠比率分析來實現(xiàn)投資戰(zhàn)略，很容易走入誤區(qū)。若將比率分析與趨勢分析結(jié)合使用。兩者互為參考，可得出理性的投資結(jié)論。
（2）個別分析與綜合分析相結(jié)合。
財務(wù)指標數(shù)值具有相對性，同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結(jié)論。因此，在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據(jù)某指標對其它方面可能產(chǎn)生的影響進行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。
4.3提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。
4.4行業(yè)背景、政策面分析及財務(wù)報表附注分析的完善
（1）加強對行業(yè)背景信息和政策面的了解。
一個企業(yè)，其行業(yè)景氣度樂觀，具有技術(shù)優(yōu)勢，安全邊際高，其競爭力必有較大的提升空間。分析行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的作用。受國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的烘托，符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，無疑具有較強的生命力。比如汽車產(chǎn)業(yè)加速研發(fā)電動汽車，把低碳作為今后的發(fā)展要求。由此可見，政策面左右了企業(yè)的經(jīng)濟基本面，經(jīng)濟基本面反過來綁架了“財務(wù)報表”。關(guān)注經(jīng)濟政策導(dǎo)向，把握政策發(fā)展趨勢，是普通投資者分析財務(wù)報表，了解企業(yè)經(jīng)營活動的重要事宜。
（2）完善財務(wù)報表附注分析。
在對企業(yè)財務(wù)進行分析時，應(yīng)充分利用財務(wù)報表及附注的信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。我們可以通過對重大事項、主要的收入、利潤來源、關(guān)聯(lián)方交易等事項的披露把握附注分析的要點。目前上市公司的會計報表披露已進入了“注釋時代”，在經(jīng)濟發(fā)達國家報表附注的長度已超過了會計報表本身的長度充分說明了報表附注的作用越來越大。
參考文獻
財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)報告的核心,是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果、資金變動情況的書面文件,它包括資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表和會計報表附注,對內(nèi)對外都有著極其重要的地位。就現(xiàn)行上市公司財務(wù)報表的狀況來看,仍然存在著一些不足,往往是來自于財務(wù)報表自身所具有的局限性,或是由人為原因造成報表不能真實、完整地反映企業(yè)經(jīng)濟情況。
一、上市公司現(xiàn)行財務(wù)報表局限性主要表現(xiàn)在以下幾個方面
1.現(xiàn)行財務(wù)報表未能反映企業(yè)全面業(yè)績
現(xiàn)行財務(wù)會計收益概念是以權(quán)責發(fā)生制和收入費用配比原則為基礎(chǔ)定義的,損益表中反映已實現(xiàn)并確認的損益,而對未實現(xiàn)的利得或損失不予反映。但隨著經(jīng)濟活動的復(fù)雜化和幣值變化的頻繁化,那些由于市場價格或預(yù)期價格發(fā)生變化而引起的未實現(xiàn)損益,因其缺乏客觀計量的相關(guān)條件或不能通過一些經(jīng)濟事項加以證實而不予確認。
2.現(xiàn)行財務(wù)報表對無形資產(chǎn)確認與披露不那么完整
按現(xiàn)行會計準則的規(guī)定,在資產(chǎn)負債表中只確認已入賬的無形資產(chǎn)價值,而且是以其攤余成本表示,不能向報表使用者顯示無形資產(chǎn)真實信息。不僅會導(dǎo)致錯誤決策,而且披露不完整、不及時。
3.現(xiàn)行財務(wù)報表缺乏人力資源會計信息披露
隨著知識經(jīng)濟的到來,人力資源投資的社會效益和它的預(yù)期收益遠遠優(yōu)于物質(zhì)投資?，F(xiàn)有的財務(wù)報表是建立在傳統(tǒng)的會計體制下,企業(yè)投資于人力方面的支出,不管金額多大,一律作為當期費用,而不是作為資產(chǎn)進行核算,使資產(chǎn)負債表和利潤表的數(shù)字失真。
4.現(xiàn)行財務(wù)報表滯后性嚴重
按照會計期間假設(shè),財務(wù)報告是定期編制和披露的。我國《企業(yè)會計制度》規(guī)定,中期財務(wù)報告于每個會計年度前6個月結(jié)束后的10天內(nèi)編制完成并披露。這種報告在經(jīng)濟生活較為穩(wěn)定的情況下,對決策是有用的。信息使用者可以基本準確地預(yù)測企業(yè)以后年度的業(yè)績,而在新經(jīng)濟時代,科技不斷創(chuàng)新,行業(yè)競爭不斷加劇,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所處的環(huán)境瞬息萬變,導(dǎo)致信息使用者的決策風險增大,這就要求企業(yè)的財務(wù)信息要及時披露。
5.現(xiàn)行財務(wù)報表無法廣泛披露非財務(wù)信息
現(xiàn)行財務(wù)報告披露的是與企業(yè)過去交易或事項相關(guān)的財務(wù)信息,但隨著新經(jīng)濟的到來,財務(wù)報告不僅要提供財務(wù)信息,而且要提供非財務(wù)信息。
二、下面給出幾種關(guān)于改善財務(wù)報表分析局限性的幾點看法
1.提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法,分析人員的恰當判斷都是非常重要的,分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以,加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn),提高分析人員的綜合素質(zhì),提高他們對報表指標的解讀與判斷能力,并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識,熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具,在實踐中樹立正確的財務(wù)分析理念,逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力,可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。
2.采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果
(1)定量分析與定性分析相結(jié)合
現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境,這些外部環(huán)境有時很難定量,但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響,比如會計報表外部信息等。因此,在定量分析的同時,需要做出定性的判斷,在定性判斷的基礎(chǔ)上,再進一步進行定量分析和判斷。
(2)動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料,特別是財務(wù)報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。因此要注意進行動態(tài)分析,在弄清過去情況的基礎(chǔ)上,分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。
(3)個別分析與綜合分析相結(jié)合
財務(wù)指標數(shù)值具有相對性,同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題,甚至會得出相反的結(jié)論。
3.財務(wù)與非財務(wù)信息并重
除現(xiàn)有報表中以貨幣計量的信息外,還應(yīng)披露其他非財務(wù)信息。例如,市場份額、用戶滿意程度、新產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)、企業(yè)面臨的機會和風險、股東和主要管理人員的信息、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競爭對手及與人力資源有關(guān)的無形資產(chǎn)的價值等。非財務(wù)信息的披露,有利于輿論信息使用者對企業(yè)的綜合分析評價及對企業(yè)前景的判斷。
綜上所述,企業(yè)財務(wù)報表分析固然非常重要,它可為信息使用者進行財務(wù)決策、計劃和控制提供較大的幫助,但我們也要認清財務(wù)分析與評價的局限性所在,并且在必要時做適當?shù)恼{(diào)整,以利于正確決策。
參考文獻:
[1]李心合 趙 華:財務(wù)報表閱讀與分析.[M].立信會計出版社,2001.
二、我國銀行對企業(yè)財務(wù)報表進行分析的現(xiàn)狀
銀行對企業(yè)進行財務(wù)分析的核心是分析借款人的償債能力，這與企業(yè)的盈利、營運能力和企業(yè)的現(xiàn)金流等要素有著直接關(guān)聯(lián)，同時還需借助一些指標綜合分析，以全面反映借款人的財務(wù)狀況。銀行進行財務(wù)報表分析的一般步驟如下。
（一）搜集財務(wù)報表
企業(yè)的財務(wù)報表是銀行進行財務(wù)分析的基礎(chǔ)，為了確保進行準確的貸款風險分析，銀行的信貸人員需要盡可能地搜集企業(yè)的財務(wù)報表及相關(guān)資料，這些資料主要包括：（1）連續(xù)三年以上的借款人會計報表，其中包含資產(chǎn)負債表、資產(chǎn)損益表、現(xiàn)金流量表。（2）會計報表附注和財務(wù)狀況說明書。（3）注冊會計師查賬驗證報告。但必須指出，并不是所有經(jīng)過注冊會計師驗證的財務(wù)報表都十分可靠。因此，信貸人員有必要對這些報表給予足夠的關(guān)注和進行適當?shù)尿炞C。
（二）技術(shù)性與闡釋性分析
財務(wù)分析中的技術(shù)性分析首先要求銀行的信貸人員全面了解企業(yè)的財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)、科目核算的內(nèi)容和它們之間相互關(guān)系。其次信貸人員應(yīng)在財務(wù)分析過程中，對數(shù)據(jù)進行具體的、甚至十分復(fù)雜的處理，如各種比率的計算，并利用計算結(jié)果來評價一家企業(yè)的財務(wù)績效和經(jīng)營成果。闡釋性分析就是通過技術(shù)性的計算、處理和數(shù)據(jù)分析，揭示一家企業(yè)的財務(wù)優(yōu)勢和劣勢。財務(wù)分析的關(guān)鍵在于這樣一種能力：不僅要去了解企業(yè)已發(fā)生的事情，而且還要知道這些事情為什么會發(fā)生，這些事情發(fā)生的程度以及它們預(yù)示著怎樣的未來。
（三）審查財務(wù)報表
一份高質(zhì)量的財務(wù)分析取決于其依據(jù)的信息是否可靠。銀行的信貸人員在對企業(yè)進行財務(wù)分析時，要對其中的財務(wù)報表和財務(wù)信息進行分析審查，重點包括三個方面：對財務(wù)報表的合規(guī)性、合法性審查；對財務(wù)報表中數(shù)據(jù)真實性的審查；對財務(wù)報表內(nèi)部關(guān)系的審查。
三、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行財務(wù)報表分析方法
（一）傳統(tǒng)的企業(yè)盈利能力分析方法
在對企業(yè)進行盈利能力分析時，凈資產(chǎn)收益率指標并不能對企業(yè)生產(chǎn)能力的全過程進行反映，只是反映了企業(yè)生產(chǎn)的短期狀態(tài)，不能反映出企業(yè)財務(wù)的長期的變化狀態(tài)。另一方面，銷售利潤率指標只是片面地反映了企業(yè)的獲利能力，不能反映出企業(yè)利潤產(chǎn)生的主體性。
（二）傳統(tǒng)的企業(yè)償債能力分析方法
償債能力指的是企業(yè)的清算償債能力，而不是說企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營下的償債能力。這種方法不利于維持企業(yè)的長期生存，如果企業(yè)處于倒閉狀態(tài)，那么企業(yè)中流動的資產(chǎn)也不能把所有流動資產(chǎn)用于變現(xiàn)償還，而且企業(yè)的所有資產(chǎn)也不能全部變現(xiàn)，用以償還所有債務(wù)。償債能力分析限制了企業(yè)償債資金的來源，對于企業(yè)來說，實際上是可以償還的，負債的資金來源是多種渠道的。例如，企業(yè)可以開展各種經(jīng)營活動，在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金可以償還企業(yè)的債務(wù)、企業(yè)還可以通過融資資金作為償還渠道。
（三）傳統(tǒng)的企業(yè)營運能力分析方法
企業(yè)的營運能力主要是以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為指標，這種指標缺乏橫向可比性，一方面應(yīng)收賬款要考慮到賬款的回收時間，而僅僅憑借回收時間卻不能反映年度內(nèi)款項收回均衡情況，一筆應(yīng)收賬款由于收回的時間不同，時間的長短給企業(yè)帶來的資金效益也是高低不同；另一方面，一些企業(yè)要根據(jù)季節(jié)的變化而經(jīng)營，季節(jié)性經(jīng)營需要使用賒銷業(yè)務(wù)，且每年的賒銷量相差較大，也就是由于這種相差，其不能連續(xù)地反映出企業(yè)跨年度的應(yīng)收賬款收款情況。
四、我國銀行進行企業(yè)財務(wù)報表分析的方法及局限
銀行首先對企業(yè)的財務(wù)報表進行一個初步的判斷，之后開始對企業(yè)財務(wù)報表進行深入分析，主要是對三種能力的考察。根據(jù)公式計算出各財務(wù)比率，并根據(jù)三年的報表分別計算進行趨勢分析，同時以所處行業(yè)的平均水平和公認的最佳標準為指導(dǎo)，在分別進行橫向可比與縱向可比的基礎(chǔ)上評價企業(yè)的綜合能力，據(jù)此做出是否提供貸款的決策。
（一）企業(yè)運營能力分析的方法及其局限性
我國銀行對企業(yè)的運營能力分析的方法主要是對企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的運營能力進行考察。銀行常用的指標有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額。在某一時期內(nèi)，該比率越多表明資產(chǎn)的流動性發(fā)揮的越好。存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨余額。通常認為，該指標越高越好。我們發(fā)現(xiàn)，各周轉(zhuǎn)率缺乏橫向可比性。如果某企業(yè)周轉(zhuǎn)率偏低，但這并不意味著其資產(chǎn)效率低，比如對于那些季節(jié)性經(jīng)營，由于經(jīng)營活動分散，可能導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低。對于這種情況我們并不能從該指標中得出任何信息。
（二）企業(yè)償債能力分析的方法及其局限性
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)對到期債務(wù)（包括本息）的償還能力，可以分為短期和長期償債能力。其中，短期償債能力考察的是企業(yè)能否償還流動負債及一年內(nèi)即將到期負債的能力。銀行常用的指標是流動比率，速動比率等。從長期來看，企業(yè)所有債務(wù)都要償還。因此，反映長期償債能力的比率是總資產(chǎn)、總負債和股東權(quán)益之間的比例關(guān)系。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。最佳比率為200%。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。一般情況下，速動比率在100%左右較為適當。其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)。由此可見流動比率存在局限性，某公司存貨積壓可能導(dǎo)致流動比率高于行業(yè)標準，而速動比率并不理想。
（三）企業(yè)獲利能力分析的方法及其局限性
一、引言
企業(yè)是一個國家經(jīng)濟發(fā)展以及為社會提品和服務(wù)的重要承載體，對絕大多數(shù)的大學生來說，畢業(yè)后的工作將與企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)。而財務(wù)報表是企業(yè)與外界之間進行溝通的重要載體，因此，任何想要了解企業(yè)的人，首先要理解企業(yè)自身特有的語言，也就是理解企業(yè)財務(wù)報表所提供和傳達的信息。
從作者幾年來從事本科生教學的經(jīng)歷來看，財務(wù)報表分析課程已從最初只有本專業(yè)（財務(wù)管理）一個班嘗試性的開設(shè)，發(fā)展到現(xiàn)在授課對象擴展至金融、經(jīng)濟、企業(yè)管理、新聞、統(tǒng)計、外語等不同專業(yè)背景的其他本科生及研究生。這一方面體現(xiàn)了學生對財務(wù)報表分析知識的渴求；另一方面，如何定位不同專業(yè)背景下財務(wù)報表分析課程的培養(yǎng)目標，并設(shè)計出合適的課程內(nèi)容體系，也是本文作者不斷思考和摸索的一個問題。根據(jù)以往的教學實踐和教學反饋，本文認為在目前環(huán)境下，把財務(wù)報表分析的培養(yǎng)目標定位于培養(yǎng)復(fù)合型人才是比較恰當?shù)模诖伺囵B(yǎng)目標下，本文按照“財務(wù)報表分析的基本環(huán)節(jié)-財務(wù)報表分析的深層環(huán)節(jié)-財務(wù)報表分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)”的思路設(shè)計了一套循環(huán)漸進的課程內(nèi)容體系。該課程體系設(shè)計使得學生對財務(wù)報表的理解及對分析技能的掌握逐步由淺入深，既能讓學生在學習這門課程時不會因為專業(yè)背景的差異而感覺到知識跨度太大，又有助于學生形成從整體和全局的角度去分析問題的能力。
二、新環(huán)境下的人才需求趨勢與課程培養(yǎng)目標
專業(yè)教育是大學教育的核心，但是專而不通會導(dǎo)致知識專業(yè)化、思維片面化，難以適應(yīng)社會發(fā)展的綜合性要求。因此，孟焰、李玲（2007）認為“通才+專才”的組合是最佳的學生培養(yǎng)模式。教育部2004年進行的一次問卷調(diào)查結(jié)果也顯示，72%的被調(diào)查對象認為會計專業(yè)本科人才培養(yǎng)目標是應(yīng)用復(fù)合型人才。隨著經(jīng)濟全球化深入發(fā)展，企業(yè)跨國經(jīng)營、資本流動日益頻繁，社會對人才的能力訴求呈現(xiàn)出由單一的專業(yè)技能型向多學科復(fù)合型發(fā)展的趨勢?！稌嬓袠I(yè)中長期人才發(fā)展規(guī)劃2010-2020》（2010）中指出，會計職業(yè)已經(jīng)從傳統(tǒng)的記賬、報賬為主，拓展到內(nèi)部控制、投融資決策、企業(yè)并購、價值管理、戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理等高端管理領(lǐng)域，但是目前會計人才結(jié)構(gòu)和布局卻與我國經(jīng)濟社會發(fā)展的需求不相適應(yīng)，高層次復(fù)合型會計人才缺乏。
由此可見，培養(yǎng)復(fù)合型的高素質(zhì)人才是順應(yīng)當前形勢及發(fā)展趨勢所需。所謂復(fù)合型人才培養(yǎng)就是從專業(yè)特色和實際出發(fā)，培養(yǎng)學生多學科的知識視野和思維素質(zhì)，不僅讓學生專業(yè)知識和技能出類拔萃，還要使學生了解跨學科、跨專業(yè)的知識，形成融合多學科、多專業(yè)的綜合能力（劉永澤、翟勝寶，2009）。財務(wù)報表分析不僅是財務(wù)、會計專業(yè)本科生必須要掌握的一門核心課程，也是許多非財務(wù)、會計專業(yè)學生深入了解企業(yè)這個組織必須要懂得的一門語言和技能，因此，該門課程能夠較好地體現(xiàn)復(fù)合型人才的培養(yǎng)目標。
三、課程內(nèi)容設(shè)置
（一）教材選擇
教材是教學內(nèi)容書面體現(xiàn)的主要載體，因此，教材的選擇對課程內(nèi)容設(shè)置及培養(yǎng)目標的貫徹非常重要。在財務(wù)報表分析的教材選擇方面，主要有引進國外的經(jīng)典教材和選擇國內(nèi)編寫的教材兩種做法。不管是引進的經(jīng)典教材或是國內(nèi)自編的教材，每一本教材在編寫的時候都有其自身的出發(fā)點和體系，因此也就有其自身的特色和缺點，而報表分析是一門涉及內(nèi)容和知識較廣、應(yīng)用性很強、與實踐結(jié)合較為緊密的課程，因此，也很難說有哪一本教材能夠完美地囊括報表分析的全部內(nèi)容或精華。引進的經(jīng)典教材雖然質(zhì)量較高，體系和邏輯較為嚴謹、縝密，但是很難體現(xiàn)中國資本市場上的一些特殊的制度特征和行為；國內(nèi)編寫的教材中，有些側(cè)重于對報表具體構(gòu)成項目的逐項分析，不利于學生形成整體思維，有些側(cè)重于簡單的財務(wù)指標計算和分析，難以讓學生理解和掌握報表分析的精華所在，這些內(nèi)容安排均不能夠體現(xiàn)復(fù)合型人才培養(yǎng)目標的需要。對此，作者的做法是，以2-3本教材①為基礎(chǔ)設(shè)計課程內(nèi)容，根據(jù)授課進度和內(nèi)容的需要，再指導(dǎo)學生參考具體教材具體章節(jié)的知識，并在教學過程中強化學生的這種觀念：不依賴一本教材、一本書，取長補短。
（二）課程內(nèi)容體系設(shè)計
上市公司提供的年度報告是我們展開財務(wù)分析的主要信息載體，面對長達幾十頁甚至上百頁的年報，從哪里先入手看起，如何解讀這些數(shù)據(jù)，在進行分析時的關(guān)鍵問題是什么？遵循一種由淺入深的思路，作者把財務(wù)報表分析課程的內(nèi)容設(shè)計為“財務(wù)報表分析的基本環(huán)節(jié)——財務(wù)報表分析的深層環(huán)節(jié)-財務(wù)報表分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)”三個模塊。每個模塊所要學習的關(guān)鍵技能和內(nèi)容如下：
1.財務(wù)報表分析的基本環(huán)節(jié)：財務(wù)報表的初步解讀
關(guān)鍵詞 企業(yè) 財務(wù)報表分析 局限性 措施
當前，加強財務(wù)報表分析工作，不僅可以對企業(yè)的實際財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及經(jīng)營成果進行準確的評價，同時，還能夠?qū)ζ髽I(yè)預(yù)算工作的完成情況進行全面的檢查，對經(jīng)營管理人員的業(yè)績進行全面的評價，對于企業(yè)構(gòu)建完善的激勵機制有著積極的促進作用。
一、財務(wù)報表分析存在的局限性
1.財務(wù)報表資料存在的局限性
由于財務(wù)報表資料自身具有一定的局限性，因此，其一定程度上會影響到財務(wù)報表分析的結(jié)果，使得該報表分析人員難以準確地明確財務(wù)報表中所要反映的企業(yè)整體情況。在制定財務(wù)報表時，會計準則與會計制度為其提供了相應(yīng)的可供選擇的會計方法，要求會計工作人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)已經(jīng)實施的會計政策進行一番準確的判斷。比如，關(guān)于存貨的計價，企業(yè)應(yīng)結(jié)合具體情況，采用移動平均法、個別計價法等諸多方法對具體的存貨成本進一步明確。一般情況下，方法的不同會直接影響到企業(yè)的利潤，使得企業(yè)同一報表項目產(chǎn)生出了各種內(nèi)涵，并且，由于會計方法自身的局限性，所得的會計數(shù)據(jù)未必能夠?qū)⑵髽I(yè)實際情況全面地反映，比如，企業(yè)的無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷等均屬于預(yù)算數(shù)額，這一預(yù)算數(shù)額涵蓋在構(gòu)成費用中，對會計報表造成了直接的影響。
2.財務(wù)報表分析法存在的局限性
財務(wù)報表使用者在對上市公司所遞交的財務(wù)報告進行分析閱讀后，通常會直接通過財務(wù)報表數(shù)據(jù)對企業(yè)的盈利能力、運營能力、償債能力以及發(fā)展能力進行全面的分析，完全忽視了將該數(shù)據(jù)中需要剔除的部分刪掉，比如將企業(yè)中還未實現(xiàn)的利潤以及非經(jīng)常性損益進行剔除和處理、對企業(yè)存在的不真實資產(chǎn)以及負債進行剔除等。對于企業(yè)一般投資者而言，常常會對上市公司的實際收入與利潤質(zhì)量、負債與資產(chǎn)質(zhì)量等不加以全面的分析與研究。同時，所制定的財務(wù)指標僅僅作為分析者的參照依據(jù)，要想更深入地分析，還必須由企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境來決定，并且，和分析者的角度也有著密切的關(guān)系。比如，存貨周轉(zhuǎn)率能夠?qū)⒋尕涀儸F(xiàn)能力的高低程度全面地反映出來，報表使用者實際分析過程中，應(yīng)全面分析企業(yè)當前所處的行業(yè)特征、存貨結(jié)構(gòu)等各環(huán)節(jié)，從而獲悉企業(yè)實際營運能力。資產(chǎn)負債率主要將債權(quán)人權(quán)益在企業(yè)整體資本中所占的比率充分地體現(xiàn)出來，不管是債權(quán)人，還是企業(yè)經(jīng)營者，該指標均是相關(guān)者決策過程中所采用的核心指標，不過，他們有著各自的考慮角度。
3.財務(wù)指標分析存在的局限性
具體有以下兩方面：一方面，財務(wù)指標分析主觀上存在的局限性；財務(wù)報表是財務(wù)人員在國家頒布實施的相關(guān)法律法規(guī)、準則以及制度等基礎(chǔ)上而制定的，所以，其中難免夾雜著部分因人為因素而導(dǎo)致的失誤情況，嚴重者有著惡意隱瞞的傾向。由于分析者的不同，即使是同一張報表，最后所得出的結(jié)論也會有所不同，一定程度上影響到了報表分析的結(jié)果。另一方面，財務(wù)指標分析客觀上存在的局限性；具體體現(xiàn)在流動比率與速動比率存在的局限性。首先，流動比率；通常情況下，絕大多數(shù)流動資產(chǎn)都沒有清償能力，并且其中涵蓋的部分項目無法變現(xiàn)，因此，并不是說高流動比率就一定指的是企業(yè)對短期債務(wù)有著良好的清償能力。其次，速動比率；實際中，速動資產(chǎn)將企業(yè)中變現(xiàn)速度較慢的存貨進行了扣除，對于流動比率存在的不足現(xiàn)象予以了一定的補充，不過，涵蓋在流動資產(chǎn)中的應(yīng)收款項是不是能夠收回以及壞賬準備是不是足額計提均在很大程度上對速動資產(chǎn)及其比率造成影響。所以，如果速動資產(chǎn)中存在著諸多的不良應(yīng)收款項，企業(yè)就很難將其短期負債償還能力科學合理地判斷出來，大多數(shù)企業(yè)就是鉆了這一空子來粉飾報表，對多數(shù)信息使用者造成了嚴重的誤導(dǎo)。
二、改進現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)報表分析的具體措施
1.加強財務(wù)報表的分析
大部分企業(yè)投資者進行投資決策過程中，會將利潤指標作為主要的參照對象；新會計準則在使用了資產(chǎn)負債觀之后，從本質(zhì)上講，任何一個企業(yè)的最終利潤不僅是在收入和成本費用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，同時，資產(chǎn)和負債期初、期末的變動情況對其形成也有著直接的決定作用，并且，涵蓋了利潤中還未真正實現(xiàn)的損益；上市公司在采用了新會計準則后，它的利潤不同程度上體現(xiàn)出了波動及虛化的特征。報表分析者應(yīng)在當前的資產(chǎn)負債觀下，對企業(yè)所有資產(chǎn)和負債以及今后時期里的現(xiàn)金流入與流出情況加以必要的重視，也就是說，全面了解其今后時期里企業(yè)利潤獲取的實際情況，不要對信息含量較小的綜合性利潤指標有太多的重視。
在深入分析財務(wù)報表的同時，還要對其經(jīng)營活動與投資活動、企業(yè)合并財務(wù)報表、年報及季報、經(jīng)營損益與非經(jīng)常性損益等進行分析。但是，在對財務(wù)報表進行實際分析時，使用者往往缺乏詳細的分析，最終所做的決策可能存在嚴重的失誤性。
2.進一步增強報表分析者的綜合素質(zhì)與綜合能力
實際中，無論使用的是哪一種財務(wù)報表分析法，能否獲取準確的分析結(jié)論，完全依賴于工作人員的判斷力。應(yīng)定期對從事該工作的人員進行相關(guān)知識的培訓(xùn)，以確保他們具有較高的綜合素質(zhì)以及報表指標的判斷和解讀能力，同時，還要加強培養(yǎng)他們掌握與了解市場營銷、會計、戰(zhàn)略管理等諸多的知識，充分利用先進的財務(wù)報表分析法及其有效工具，實際工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相關(guān)問題時，有著較高的判斷能力、運用能力等，以幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出正確的決策，從而對財務(wù)報表分析中存在的問題進行有效的控制，將其消滅在萌芽之中。
3.對資源的效能結(jié)構(gòu)和企業(yè)創(chuàng)新能力加以分析
怎樣才能將企業(yè)中所涵蓋的資源作用全面挖掘與發(fā)揮出來，是每個管理人員必須重視的一大環(huán)節(jié)。企業(yè)中包括的資源有著諸多方面，比如，分析企業(yè)中人力資源效益情況，對于進一步優(yōu)化內(nèi)部人力資源配置有著重要意義；分析企業(yè)政策效益，能夠清晰地獲悉企業(yè)所制定的財務(wù)策劃、稅務(wù)籌劃作用是否有效地發(fā)揮。在對企業(yè)發(fā)展?jié)摿M行評價時，一項核心指標就是無形資產(chǎn)，加強分析其效益，能夠準確地檢驗出企業(yè)無形資產(chǎn)實際運營能力。企業(yè)發(fā)展過程中所蘊含的內(nèi)在動力體現(xiàn)的是科學技術(shù)的進一步創(chuàng)新，在進行財務(wù)分析過程中，必須加強分析企業(yè)所具有的科技創(chuàng)新能力，這對于企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。
4.利用諸多的分析方法對企業(yè)實際財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進行綜合評價
首先，將定性與定量兩種分析有機地結(jié)合起來；在進行定量分析時，所做的判斷應(yīng)是定性的，并在此基礎(chǔ)上，更深入地做好定量分析與判斷工作。其次，將動態(tài)與靜態(tài)兩種分析有機地結(jié)合起來；應(yīng)進行動態(tài)分析，在對企業(yè)以往的情況全面了解后，對現(xiàn)階段企業(yè)情況可能會產(chǎn)生的結(jié)果加以分析，從而幫助企業(yè)對自身未來發(fā)展情況進行一番預(yù)測。另外，將個別與綜合兩種分析有機地結(jié)合；由于財務(wù)指標的數(shù)值有著相對性，所以，即使是相同的指標數(shù)值在不同的情況下所反映的問題各不相同，有時候，所得的結(jié)論呈現(xiàn)出了相反的現(xiàn)象。比如，涵蓋在資產(chǎn)管理比率中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標越高，反映了企業(yè)具有較高收賬效率、較好質(zhì)量，但是，企業(yè)所制定的信用政策十分嚴格也會導(dǎo)致該現(xiàn)象的發(fā)生，一定程度上給企業(yè)帶去了諸多的負面影響，致使其原有的某些機會成本不復(fù)存在。所以，實際財務(wù)分析與評價過程中，僅依賴于單個指標是很難將問題充分說明的，應(yīng)按照某一指標對其他方面所造成的影響程度加以全面、深入的分析，唯有如此，最后所得出的結(jié)論才是精確無誤的。當前，企業(yè)所面臨的外部環(huán)境極其復(fù)雜，且變化多端，在對這些外部環(huán)境進行定量分析時，具有較大的難度，不過其會直接地影響到企業(yè)財務(wù)報表狀況及經(jīng)營成果。所以，進行定量分析過程中，要有定性的判斷，并在此基礎(chǔ)上，更深入地做好定量分析與判斷工作，將人的豐富經(jīng)驗及量的準確計算在企業(yè)中所占的功能作用全面地發(fā)揮，以提高財務(wù)報表分析水平。
三、結(jié)論
綜上所述可知，當前，企業(yè)財務(wù)報表分析有著諸多的局限性，相關(guān)工作人員應(yīng)制定有效的措施予以解決，同時，還要從各企業(yè)的實際情況角度上出發(fā)，將當前所使用的財務(wù)報表分析與評價法進行必要的整改，以與社會發(fā)展過程中的實際要求相適應(yīng)，提供諸多的高價值會計信息給報表使用者，以滿足他們的實際之需。
參考文獻：
[1]中國注冊會計師協(xié)會.財務(wù)成本管理.經(jīng)濟科學出版社.2008.4.
一、術(shù)語界定
所謂“三維教學法”，是指由理論教學、案例教學和實踐教學等三個相互聯(lián)系、相互制約、相互影響的環(huán)節(jié)構(gòu)成的有機整體，它是一個立體式的教學過程，倡導(dǎo)“開放式”，摒棄“填鴨式”，以提高教學效果，力求理論與實際的有效結(jié)合。
理論教學：這是“三維教學法”的第一層面，主要由課堂講授和提問兩部分組成。該層面主要解決如何“教”的問題，在此發(fā)揮主導(dǎo)作用的是教師。
案例教學：這是“三維教學法”的第二層面，主要由課前閱讀、課堂討論和課后作業(yè)等環(huán)節(jié)組成。該層面主要解決如何“學”的問題，在此擔當主角的是學生。
實踐教學：這是“三維教學法”的第三層面，主要有實企模擬、仿真模擬和聆聽講座等形式。該層面主要解決如何“用”的問題，在此起主導(dǎo)作用的是社會力量。
二、維度設(shè)計
在《財務(wù)報表分析》課程的教學中，按照“三維教學法”的構(gòu)想，其教學內(nèi)容設(shè)計成三維，各維具體課時分配以周學時4、周數(shù)16、總學時64為例進行說明。
理論教學：32學時。教學內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析概論；資產(chǎn)負債表與資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量分析；利潤表與利潤質(zhì)量分析；現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量質(zhì)量分析；所有者權(quán)益變動表及其質(zhì)量分析；財務(wù)報表附注分析；合并財務(wù)報表及其質(zhì)量分析；財務(wù)報告其他信息對財務(wù)質(zhì)量分析的影響；企業(yè)財務(wù)報表綜合分析。教學目標：掌握財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容、基本思路和基本方法。
案例教學：24學時。教學內(nèi)容包括：某上市公司資產(chǎn)負債表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司利潤表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司現(xiàn)金流量表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司所有者權(quán)益變動表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司財務(wù)報表附注分析；某上市公司財務(wù)報表綜合分析。教學目標：能較熟練地從官方上市公司信息披露網(wǎng)站（如：巨潮資訊網(wǎng)）下載所需公司財務(wù)報告；能基本讀懂某上市公司的財務(wù)報告；能簡單分析某上市公司的償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展能力；能大致判斷出某上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量和利潤質(zhì)量；能根據(jù)財務(wù)報表分析結(jié)果，大概預(yù)測某上市公司的發(fā)展態(tài)勢。
實踐教學：8學時。教學內(nèi)容包括：收集當?shù)啬称髽I(yè)或校辦企業(yè)的財務(wù)報表資料，然后進行全面綜合分析。教學目標：撰寫財務(wù)分析報告和管理建議書。
上述三個維度中，理論教學側(cè)重于學生財務(wù)報表分析基礎(chǔ)知識的理解與掌握，案例教學側(cè)重于培養(yǎng)學生財務(wù)報表分析的運用能力，實踐教學側(cè)重于培養(yǎng)學生財務(wù)報表綜合分析與財務(wù)決策的能力。如此進行維度設(shè)計，使苦澀的《財務(wù)報表分析》課程純理論學習變成了內(nèi)容豐富、形式多樣和充滿樂趣的知識吸收過程，對學生分析實際問題和解決實際問題能力的培養(yǎng)具有重要意義。
三、實施要求
（一）理論教學
該環(huán)節(jié)以教師講授為主，以教學大綱為準繩，以教學目標為中心，系統(tǒng)介紹《財務(wù)報表分析》課程的基本理論和基本觀點，并集中力量讓學生吃透教材中的重點和難點問題。教師在教學中應(yīng)處理好以下幾個方面的關(guān)系：
1.注重定量分析與定性分析相結(jié)合。以速動比率為例，在講解“速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債”這一定量指標計算公式時，應(yīng)提醒學生，速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待處理流動資產(chǎn)損失-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)等=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+預(yù)付賬款。該公式講完之后，要進一步設(shè)疑引導(dǎo)學生思考：為什么該比率的參考標準定為1？如何通過計算結(jié)果判斷企業(yè)的實際償債能力？一個企業(yè)的速動比率為1是恰當?shù)?，即便是流動負債要求同時償還，也有等量的速動資產(chǎn)用以償債。速動比率的高低，反映企業(yè)償付流動負債能力的強弱。速動比率小于1，將使企業(yè)面臨很大的償債風險；速動比率大于1，債務(wù)償還的安全性提高。
2.重視同類財務(wù)指標之間的聯(lián)系。反映企業(yè)短期償債能力有三個重要的財務(wù)指標：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。在講解此知識點時，教師應(yīng)把它們串成一根線，引導(dǎo)學生探索：為什么要學習速動比率和現(xiàn)金比率？三者之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？三者的變化趨勢是否一致？僅憑流動比率是否足以說明企業(yè)短期償債能力的強弱？在講解時可通過提問、討論和舉例等方式導(dǎo)出結(jié)果：如果流動資產(chǎn)中內(nèi)含大量變現(xiàn)性較差的存貨，流動比率高，并不一定意味著企業(yè)短期償債能力強；同樣，如果速動資產(chǎn)中大部分都是遲遲不能收回的應(yīng)收款項，速動比率高，也不能說明企業(yè)短期償債能力好；而現(xiàn)金比率是在流動資產(chǎn)中剔除掉存貨、應(yīng)收款項后只考慮現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，現(xiàn)金等價物可以隨時提現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或貼現(xiàn)變現(xiàn)，持有它們等同于持有現(xiàn)金，因此，現(xiàn)金比率從某種程度上來說能更好地反映短期償債的穩(wěn)定性和安全性。
3.關(guān)注異類財務(wù)指標之間的聯(lián)系。例如，在講解償債能力與營運能力兩者之間關(guān)系時，可將流動比率、速動比率和存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率聯(lián)系起來分析。在講解償債能力、營運能力和獲利能力三者之間關(guān)系時，可送給學生一句順口溜：“有米（獲利能力）之炊，巧婦（營運能力）為之，何愁無餐（償債能力）?！惫P者認為，在理論教學中應(yīng)注意把握好以上幾個方面的關(guān)系，只有這樣，才可使學生更易理解和把握知識點之間的內(nèi)在聯(lián)系，做到觸類旁通。
（二）案例教學
該環(huán)節(jié)教師由臺前退到幕后，而學生則由臺下站到了臺上，按照“提出問題分析問題解決問題”的思路，積極引導(dǎo)學生參與分析和討論，將理論教學中學生已掌握的基礎(chǔ)知識和基本方法靈活運用到案例教學中。教師在教學中應(yīng)處理好以下幾個方面的問題：
1.案例選取時，要力求精辟。首先，案例的選擇應(yīng)與教學目標相吻合，在同等條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮本地的上市公司。筆者在上課時選擇柳工（000528）、南寧百貨（600712）、南方食品（000716）、桂林旅游（000978）、桂林三金（002275）和桂東電力（600310）為備選對象，一方面學生對機械、百貨、食品、旅游、醫(yī)藥和電力等行業(yè)較熟悉，另一方面，柳工、南寧百貨、南方食品、桂林旅游、桂林三金和桂東電力都是本地上市公司，具有真實感。其次，為了保持教學的連貫性，案例的選擇最好是某上市公司的整套財務(wù)報告。再次，教師應(yīng)事先設(shè)計好問題，在課前提前布置給學生，讓學生有一個思考的過程。
2.案例講解時，要富有激情。由于高校擴招，財會類專業(yè)學生劇增，導(dǎo)致高層次會計教師供不應(yīng)求，由于年輕教師缺乏企業(yè)實際工作經(jīng)驗，在進行案例教學時，往往照本宣科。再加上《財務(wù)報表分析》課程是一門專業(yè)拔高課，有一定的難度，致使該門課程的學生在進行案例分析時茫然不知所措。為提高教學效果，教師應(yīng)不斷提升自己的綜合能力，不僅要熟知專業(yè)領(lǐng)域的知識，而且還要深入企業(yè)取經(jīng)，以增強自己的實踐經(jīng)驗。
3.案例討論時，要注重設(shè)計。案例教學貴在參與，重在討論，按照“教師提出問題，學生分組討論，最后教師點評”的模式進行。由于財會類專業(yè)每個班學生數(shù)一般都較多，讓每個學生對同一案例逐一發(fā)表自己的見解是行不通的，也是不現(xiàn)實的。因此，可采取分組的辦法，把一個班分成10-12組，每組人數(shù)不宜超過5人，組內(nèi)自主產(chǎn)生一名小組長，由小組長對組內(nèi)成員安排不同任務(wù)，以防“搭便車”現(xiàn)象出現(xiàn)，每個小組討論后，推選一名代表發(fā)言，在發(fā)言過程中教師和其他組成員進一步向其發(fā)問，同組的成員可作補充。同時還要安排各小組間互評，評價情況應(yīng)作為平時成績的一個組成部分。
（三）實踐教學
該環(huán)節(jié)應(yīng)發(fā)揮社會力量的主導(dǎo)作用，要求學生積極參與，并根據(jù)具體情況采取不同的方式。本文簡要介紹三種實踐教學方法。
1.實企模擬。實企模擬的方式很多，比如，教師可讓學生收集自己熟悉的親朋好友所辦企業(yè)的財務(wù)報表，嘗試運用所學知識進行財務(wù)分析，撰寫財務(wù)分析報告，并與該企業(yè)財務(wù)人員的分析結(jié)果對比，看看是否存在差距，并查找差距原因；也可讓學生收集校辦企業(yè)或者校園超市的財務(wù)報表，運用所學知識進行財務(wù)分析，撰寫財務(wù)分析報告，并提出改進意見。
2.仿真模擬。目前，很多高校經(jīng)管類專業(yè)都開設(shè)了沙盤模擬實驗課，且基本都是針對金融學、市場營銷、人力資源管理、財務(wù)管理或會計課程開設(shè)的，而專門針對《財務(wù)報表分析》這一特定課程的則較少。筆者認為，當部分學生真的難以取得實際企業(yè)的財務(wù)報表資料時，可依托ERP實驗室開展實踐教學，利用沙盤對企業(yè)財務(wù)報表進行仿真模擬分析，以增強學生實際動手能力。
3.聆聽講座。講座的方式也很多，比如，學校可聘請企業(yè)的高級財務(wù)人員擔任實踐教學環(huán)節(jié)的講師，或舉辦相應(yīng)的講座，使學生能零距離接觸和分享他們的成功經(jīng)驗，進一步領(lǐng)悟財務(wù)報表分析要領(lǐng)和財務(wù)分析報告撰寫注意事項等；也可邀請國內(nèi)知名高校會計界的教授做《財務(wù)報表分析》方面的專題講座，讓學生緊跟國內(nèi)外前沿，以開拓學生的視野。
四、結(jié)語
在《財務(wù)報表分析》課程教學中實施“三維教學法”，首先要結(jié)合學生具體情況進行科學、合理的維度設(shè)計，其次對每個維度教學都要進行嚴密組織和精心準備，最后應(yīng)認識到三維教學是一個有機整體。J
參考文獻：
1.張新民，王秀麗.財務(wù)報表分析[M].北京：高等教育出版社，2011.
財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。
一、財務(wù)報表分析在企業(yè)中的應(yīng)用
現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)，尤其是上市公司，都擁有大量分支機構(gòu)，經(jīng)營業(yè)務(wù)種類繁多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，從而導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)量非常大，而僅對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表等主表進行分析，已經(jīng)遠遠不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結(jié)合主表各項目的明細附表及附注進行細致分析、對比和比較，才能得出較為準確的分析結(jié)果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計劃
這是進行財務(wù)報表分析的前提條件。根據(jù)財務(wù)報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：
1.以償債能力為主的分析
償債能力是企業(yè)債權(quán)人主要關(guān)心的指標，以償債能力為主的分析主要由企業(yè)債權(quán)人進行。作為企業(yè)的債權(quán)人，分析財務(wù)報表的目的，主要是了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量等，評價相應(yīng)風險，以確定是否給企業(yè)貸款、貸款規(guī)模及利息、授信額度等。
2.以盈利能力和發(fā)展能力為主的分析
企業(yè)的現(xiàn)有投資者及潛在投資者，在分析財務(wù)報表時，會把重點放在企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)的發(fā)展能力上面。主營業(yè)務(wù)毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發(fā)展能力指標。對這些指標的分析結(jié)果，通?？梢宰鳛橥顿Y決策的依據(jù)。
3.全面分析
全面分析就是對企業(yè)的償債能力、運營能力、盈利能力、發(fā)展能力等各項指標進行綜合、全面的分析，以全面掌握企業(yè)整體的經(jīng)營及財務(wù)狀況，全面分析主要是由企業(yè)內(nèi)部使用者做出的。
企業(yè)管理層負責企業(yè)的經(jīng)營和戰(zhàn)略決策，是財務(wù)報表信息最主要的內(nèi)部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，管理層需要全面、詳盡地了解企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括償債能力、營運能力、盈利能力及發(fā)展能力的信息，為及時發(fā)現(xiàn)問題，采取對策，規(guī)劃和調(diào)整目標、策略，進一步挖掘潛力，為經(jīng)濟效益的持續(xù)穩(wěn)定增長奠定基礎(chǔ)。
（二）收集有關(guān)的信息資料
這是財務(wù)報表分析中非常重要的一步。財務(wù)分析，最主要、最直接的依據(jù)就是財務(wù)報表，除此之外，還包括財務(wù)報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關(guān)信息資料的真實性、完整程度、詳細程度，決定了分析結(jié)果的質(zhì)量。
收集有關(guān)的信息資料時，應(yīng)注意所搜集到材料的關(guān)聯(lián)性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數(shù)量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的償債能力，就應(yīng)把精力主要放在對企業(yè)各項現(xiàn)有資產(chǎn)組成狀況、各項資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)有負債結(jié)構(gòu)、債權(quán)人情況等資料的收集上，重點運用比率分析法分析企業(yè)資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標；如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的盈利能力，那么就應(yīng)該將重點放在企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成、毛利率、利潤率、可持續(xù)增長力等方面。
同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)方面資料的搜集，加強對相關(guān)業(yè)務(wù)背景的了解，包括社會媒體及專家的相關(guān)評論等信息。否則，財務(wù)分析就是閉門造車，以數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，往往會得出令人啼笑皆非的結(jié)論。
（三）根據(jù)分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究所收集的資料
這是財務(wù)報表分析中的關(guān)鍵一步。財務(wù)報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務(wù)分析結(jié)果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期財務(wù)報表上若干重要項目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務(wù)分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益報酬率等；償債能力比率，如資產(chǎn)負債率、流動比率、利息保障倍數(shù)等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉(zhuǎn)能力比率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。
由于分析目的的不同，需要選擇相應(yīng)的比率指標。如一個潛在投資者，在決定是否對目標企業(yè)進行投資時，會重點關(guān)注對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率及持續(xù)經(jīng)營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉(zhuǎn)能力比率這3個方面的比例指標，會成為潛在投資者分析的重點。如果是企業(yè)的債權(quán)人，那么企業(yè)的償債能力就成為了分析的重點，因而流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等指標就成為分析的重點。
2.因素分析法
因素分析法是依據(jù)分析指標與其驅(qū)動因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各項因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當有若干因素對分析指標發(fā)生影響作用時，假設(shè)其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。
例如，企業(yè)利潤總額可分解為3個影響因素，即營業(yè)利潤、投資損益和營業(yè)外收支凈額，用公式表達為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資損益±營業(yè)外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。
3.趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務(wù)報表中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標或比率進行定基對比和環(huán)比對比，得出它們的增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。
趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業(yè)某些財務(wù)數(shù)據(jù)各年度或者各期間的變化，得出該指標的變動趨勢，確定引起公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動的主要原因，確定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢對投資者和債權(quán)人是否有利；更能夠據(jù)此判斷企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。比如，某企業(yè)近3年資產(chǎn)負債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業(yè)財務(wù)狀況逐年下滑，舉債較多，債權(quán)人在進行貸款時，就應(yīng)該慎重。
4.比較分析法
此外，比較分析法也是財務(wù)分析常用的方法。比較分析法是通過某項財務(wù)指標與性質(zhì)相同的指標評價標準進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。
比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業(yè)的某個財務(wù)指標，與相同行業(yè)，規(guī)模相近的企業(yè)指標以及該指標行業(yè)平均水平進行比較，以評價企業(yè)在行業(yè)中所處的地位，確定企業(yè)是否在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位等。比較分析法在財務(wù)報表分析中應(yīng)用很廣，對于企業(yè)投資者和債權(quán)人，僅僅掌握單一企業(yè)自身的情況，無法衡量指標的優(yōu)劣，只有將企業(yè)指標橫向比較，才能評價出企業(yè)整體質(zhì)量，確定是否進行投資和貸款。比如，某企業(yè)流動比率為1.6，絕對數(shù)值比較高，但該企業(yè)所處行業(yè)流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業(yè)的流動比率指標在行業(yè)中處于落后水平。
（四）做出分析結(jié)果，提出分析報告
分析報告是財務(wù)報表分析的最終成果，也是進行經(jīng)營決策的直接依據(jù)。財務(wù)分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應(yīng)的改進措施等內(nèi)容，可以根據(jù)具體情況進行簡化。比如，作為債權(quán)人，對企業(yè)償債能力方面的分析報告，就不需要改進措施方面的內(nèi)容。撰寫財務(wù)分析報告時，應(yīng)緊密結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營業(yè)務(wù)，做到依據(jù)充分，分析詳細，結(jié)論明確。
二、財務(wù)報表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
財務(wù)報表是財務(wù)分析的主要依據(jù)，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限性決定了財務(wù)分析的局限性。
1.缺乏可比性
財務(wù)分析實際上就是數(shù)據(jù)資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務(wù)報表數(shù)據(jù)是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標準、時間跨度和經(jīng)營規(guī)模等。一旦這些條件發(fā)生變化而企業(yè)在分析時又未加考慮，則會對分析的結(jié)果造成不利影響。
2.缺乏可靠性
可靠的數(shù)據(jù)才能提供可靠的信息。財務(wù)報表數(shù)據(jù)是否真實可靠，不僅受制于企業(yè)的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴重、使用的會計方法不當或者過多地摻雜了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務(wù)報表數(shù)據(jù)缺乏可靠性，從而影響財務(wù)分析的結(jié)果。
3.存在滯后性
進行財務(wù)分析，除了評價企業(yè)以往的財務(wù)狀況外，更多的是要對企業(yè)未來的經(jīng)營理財活動進行指導(dǎo)和規(guī)劃。而財務(wù)報表的各項數(shù)據(jù)及其他有關(guān)資料大多屬于企業(yè)的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數(shù)據(jù)而不考慮企業(yè)的發(fā)展變化情況，其分析結(jié)果的有效性就會大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟活動進行的分析，比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的，這使分析結(jié)果具有一定的滯后性，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。因為企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，一般都是反映其過去的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果，而過去的財務(wù)狀況對預(yù)測未來只具有參考價值，并不能代表企業(yè)的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。
（2）運用比率分析法主要是對資產(chǎn)負債表和利潤表進行分析，如資產(chǎn)負債率、成本費用利潤率等。其中，資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，只是反應(yīng)企業(yè)某一個時點的資產(chǎn)負債狀況，無法據(jù)此準確預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況。利潤表雖然是動態(tài)報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項的存在，可能導(dǎo)致利潤表喪失部分準確性，而據(jù)此計算出來的各種比率也會有失準確。
2.趨勢分析法的局限性
趨勢分析法所依據(jù)的資料主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。
3.比較分析法的局限性
比較分析法是對各項經(jīng)濟、財務(wù)指標進行橫向?qū)Ρ确治?。由于各企業(yè)所處地區(qū)、行業(yè)的不同，經(jīng)營規(guī)模的不同，會導(dǎo)致各種指標在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。
三、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點看法
（一）采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果
1.定量分析與定性分析相結(jié)合
現(xiàn)有財務(wù)分析方法都屬于定量分析。而現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，比如政治經(jīng)濟環(huán)境的變化、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、突發(fā)事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優(yōu)化。
2.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務(wù)報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態(tài)分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。比如在對某企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤率進行分析時，不但要看指標的絕對值，將其與行業(yè)中其他企業(yè)的比率進行比較，還要搜集企業(yè)歷年來該指標的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。
3.個別分析與綜合分析相結(jié)合
財務(wù)指標數(shù)值具有相對性，同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結(jié)論。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好；另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業(yè)帶來一些負面影響。因此，在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據(jù)某指標對其它方面可能產(chǎn)生的影響進行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。
（二）加強時期指標在整個財務(wù)分析中的份量
財務(wù)分析中，存在很多時點指標，如貨幣資金存量、存貨量、資產(chǎn)負債率、流動比率等。這些指標主要取自于資產(chǎn)負債表中，它們只代表企業(yè)某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾。比如，某企業(yè)年末資產(chǎn)負債率處于較低水平，但進一步分析發(fā)現(xiàn)，當年度該企業(yè)與債權(quán)人進行了債務(wù)重組協(xié)議，將大額債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并且該筆債務(wù)重組導(dǎo)致資產(chǎn)負債率大幅下降。這說明，該企業(yè)雖然財務(wù)狀況有所改善，但不是由于提高主營業(yè)務(wù)收入等經(jīng)營原因，而是債務(wù)重組所致。
現(xiàn)代的財務(wù)分析，不再是單純地對資產(chǎn)負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時期指標在財務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務(wù)分析的結(jié)果有假。
（三）提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。
主要參考文獻：
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