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篇1

關(guān)鍵詞 企事業(yè)單位 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 財(cái)經(jīng)制度 研究

一、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的主要問(wèn)題

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶動(dòng)了企業(yè)的不斷進(jìn)步，雖然企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作水平有了很大程度的提升，但實(shí)踐中依然存在著一些問(wèn)題，總結(jié)之，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)比較淡薄，企業(yè)多處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行狀態(tài)。實(shí)踐中我們可以看到，企業(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)過(guò)度的負(fù)債現(xiàn)象，而企業(yè)要想進(jìn)行生存和發(fā)展，勢(shì)必要繼續(xù)負(fù)債生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。然而，很多企業(yè)并不在乎成本和代價(jià)，也沒(méi)有對(duì)自己的實(shí)力和條件有一個(gè)全面的認(rèn)知，只是一味地進(jìn)行金融貸款，維持生計(jì)、尋求發(fā)展。甚至有些企業(yè)連借債還錢(qián)這一淺顯道理都不清楚， 一味地認(rèn)為只要從銀行能夠貸款即可實(shí)現(xiàn)獲利之目標(biāo)，顧頭不顧尾的現(xiàn)象非常普遍。當(dāng)融資難以發(fā)揮其作用時(shí)，部分企業(yè)便陷入了貸款?lèi)盒匝h(huán)之中，差東墻補(bǔ)西墻。最終的結(jié)果只能是債臺(tái)高筑，更企業(yè)的帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)間存在著相互擔(dān)保行為，即相同的資產(chǎn)通常是重復(fù)抵押，或者為確保融資的順利進(jìn)行而投資新的項(xiàng)目，因此也就形成了非?；靵y的債務(wù)鏈。該種情況的存在，一方面加大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況的有效判斷難度，另一方面也給監(jiān)管工作帶來(lái)巨大的壓力，因此整體負(fù)債率有增無(wú)減，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本與各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支不斷加大，資金鏈條斷裂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理力度有待進(jìn)一步加大。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，導(dǎo)致大量的資金閑置，或者存在著嚴(yán)重的不足。部分企業(yè)一味地認(rèn)為現(xiàn)金額度越多地企業(yè)就會(huì)越有利，因此導(dǎo)致現(xiàn)金的大量閑置，并沒(méi)有參與到企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)作之中，難以發(fā)揮其作用。賒銷(xiāo)政策落實(shí)不到位，缺乏催收?qǐng)?zhí)行力，很多應(yīng)收的賬款遲遲難以?xún)冬F(xiàn)，最終形成呆賬、爛賬，這就造成資金的回轉(zhuǎn)非常的困難。同時(shí)，存貨管理缺乏力度，很多資金大量閑置、呆滯，由于銀行一直產(chǎn)生著利息，所以自己閑置就是嚴(yán)重浪費(fèi)。實(shí)踐中有很多的企業(yè)在月末時(shí)，只是存貨一項(xiàng)就占用營(yíng)業(yè)額數(shù)倍的資金，因此導(dǎo)致資金呆滯，難以有效運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)踐中多存在著一些重錢(qián)不重物的現(xiàn)象，這就造成了企業(yè)資產(chǎn)有是固定資產(chǎn)的大量流失，加之對(duì)企業(yè)生產(chǎn)中的原材料、成品、半成品等管理不嚴(yán)、職責(zé)不明確，以致于企業(yè)資產(chǎn)嚴(yán)重浪費(fèi)。

第三，財(cái)會(huì)工作流程有待進(jìn)一步規(guī)范。據(jù)調(diào)查顯示，當(dāng)前企業(yè)的很多原始憑證、科目應(yīng)用以及賬冊(cè)設(shè)置和財(cái)務(wù)收支工作嚴(yán)重失范，加之制度不健全，因此導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；同時(shí)，在編制會(huì)計(jì)報(bào)表過(guò)程中，不僅沒(méi)有客觀地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)況，而且也沒(méi)有嚴(yán)格按照國(guó)家及相關(guān)法律法規(guī)之規(guī)定，落實(shí)財(cái)會(huì)工作任務(wù)，以致于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，存在著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題。

二、完善財(cái)經(jīng)制度的有效策略

基于以上對(duì)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的主要問(wèn)題及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析，筆者認(rèn)為可從以下幾個(gè)方面著手，進(jìn)一步完善財(cái)經(jīng)制度。

1.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，實(shí)際上就是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，對(duì)其進(jìn)行有效的識(shí)別，并準(zhǔn)確把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有現(xiàn)場(chǎng)觀察與財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其中現(xiàn)場(chǎng)觀察主要是通過(guò)對(duì)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行直接觀察，全面掌握企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；而財(cái)務(wù)報(bào)表法則是通過(guò)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量以及損益報(bào)表等會(huì)計(jì)資料進(jìn)行全面的分析，從而確定企業(yè)的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及其成因。

其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。其主要是采用數(shù)據(jù)化控制模式，通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其外部環(huán)境資料進(jìn)行全面的分析，以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的形式展呈現(xiàn)出企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以起到事先預(yù)警之效果；同時(shí)，針對(duì)這一問(wèn)題探尋風(fēng)險(xiǎn)原因及財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，從而使財(cái)務(wù)管理工作有的放矢。

2.加強(qiáng)企業(yè)資金管理

首先應(yīng)當(dāng)有效調(diào)動(dòng)企業(yè)可利用資金。在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)注意資金的科學(xué)調(diào)度與應(yīng)用。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)的資金運(yùn)作特點(diǎn)，妥善安排資金的實(shí)際收支運(yùn)作，以確保企業(yè)日常的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。其次，應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)收賬款管理工作進(jìn)行細(xì)化。第一，要建立和完善信用限額機(jī)制。即企業(yè)根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際情況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，賒購(gòu)給客戶(hù)商品的最高額度，這對(duì)于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的作用；第二，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)壞賬管理。 對(duì)實(shí)踐中存在著的各種壞賬損失進(jìn)行審查， 以免出現(xiàn)各種弊端與不足， 同時(shí)要積極參與到客戶(hù)的破產(chǎn)善后處理事宜之中，以減少企業(yè)自身的損失。

3.建立健全監(jiān)督評(píng)價(jià)管理機(jī)制

正所謂無(wú)規(guī)矩不成方圓，企業(yè)要完善財(cái)經(jīng)制度，就必須建立健全監(jiān)督評(píng)價(jià)管理機(jī)制，這樣才能使財(cái)經(jīng)管理工作有章可循。通常財(cái)務(wù)管理工作會(huì)涉到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)， 始終貫穿在不全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)控制度建設(shè)進(jìn)行強(qiáng)化，提高財(cái)會(huì)工作質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在該監(jiān)督評(píng)價(jià)管理制度中，應(yīng)當(dāng)明確相關(guān)人員的權(quán)限與責(zé)任，采取定期、不定期的抽檢方式，全面開(kāi)展財(cái)經(jīng)管理工作。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)保持審計(jì)、監(jiān)督評(píng)價(jià)管理人員的獨(dú)立性，不斷強(qiáng)化其權(quán)威性，只有這樣才能提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能完善財(cái)經(jīng)制度約束。

篇2

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-00-02

企業(yè)實(shí)施業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的前提是建立在實(shí)施了信息化系統(tǒng)的基礎(chǔ)上。，目前全世界范圍成熟的通用的適用于業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的工具就是企業(yè)資源計(jì)劃，也就是通常所說(shuō)的ERP（Enterprise Resource Planning）。無(wú)論選擇使用哪家公司的ERP軟件，無(wú)非都是將標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)軟件結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)際所進(jìn)行的應(yīng)用開(kāi)發(fā)。目前國(guó)內(nèi)實(shí)施ERP的企業(yè)很多，但是真正成功達(dá)到目的和理想效果的不多?，F(xiàn)實(shí)就是系統(tǒng)往往與業(yè)務(wù)脫節(jié)，主要表現(xiàn)是物流信息流不一致，出現(xiàn)差異無(wú)法追溯等問(wèn)題。非但沒(méi)有達(dá)到管理控制的目的，反而成為企業(yè)的管理負(fù)擔(dān)。要想避免通常出現(xiàn)的這些問(wèn)題，企業(yè)在決定實(shí)施實(shí)施ERP的時(shí)候，就必須得到企業(yè)高層的重視支持、中層的主導(dǎo)調(diào)度、基層的全員參與，這是關(guān)系ERP上線(xiàn)成功的關(guān)鍵條件。

通常ERP在企業(yè)中的落地實(shí)施大致可分為四個(gè)步驟即業(yè)務(wù)調(diào)研、方案設(shè)計(jì)、上線(xiàn)實(shí)施、運(yùn)行評(píng)估。只有識(shí)別、評(píng)估和充分應(yīng)對(duì)這四個(gè)步驟中的過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，才能使得ERP在企業(yè)中更好運(yùn)行，從而達(dá)到業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的有效控制。

一、業(yè)務(wù)調(diào)研階段

ERP的實(shí)施是圍繞提升企業(yè)管理為最終目的來(lái)的，因此了解企業(yè)的管理需求、業(yè)務(wù)流程的設(shè)置、產(chǎn)品技術(shù)的特點(diǎn)、財(cái)務(wù)核算的方式等都是至關(guān)重要的。業(yè)務(wù)調(diào)研階段需要花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間，從組織框架了解到流程的設(shè)置都要有深入的認(rèn)識(shí)，才能將相關(guān)需求、認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)化為輸入，為進(jìn)行后續(xù)的再加工奠定基礎(chǔ)。在此過(guò)程中要注意以下幾個(gè)常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制。

1.重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集

雖然業(yè)務(wù)調(diào)研階段的工作主要為需求確認(rèn)，但基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集工作應(yīng)當(dāng)同步進(jìn)行，比如產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品BOM構(gòu)成數(shù)據(jù)、產(chǎn)品銷(xiāo)售分布數(shù)據(jù)、產(chǎn)品成本信息等。這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)下一步的方案設(shè)計(jì)具有指導(dǎo)性意義，而非僅限于流程的認(rèn)知和需求的調(diào)研。

2.強(qiáng)化培訓(xùn)，取得支持

培訓(xùn)的內(nèi)容可以結(jié)合調(diào)研需求，充分描述未來(lái)的流程概況。例如：材料稽核可以放棄手工稽核，減少工作量；出入庫(kù)情況可以不需要通過(guò)手工報(bào)表，可以直接讀取系統(tǒng)。這些流程都做到在ERP落地，基層管理者才能得到的便利。這樣的培訓(xùn)與灌輸可以增強(qiáng)系統(tǒng)上線(xiàn)的信息，取得基層人員的支持。

3.管理需求的調(diào)研

在筆者所了解的ERP實(shí)施企業(yè)中，都實(shí)現(xiàn)了將業(yè)務(wù)流程與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)流程的結(jié)合，建立了事件驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)體系。但是卻鮮有企業(yè)將自身的績(jī)效考核、管理需求嵌入到ERP系統(tǒng)中，這不能說(shuō)是業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的失敗，但是確實(shí)是ERP實(shí)施的不完美之處。造成此種現(xiàn)狀的原因是，前期調(diào)研中很少涉及運(yùn)營(yíng)、人力等各個(gè)管理職能部門(mén)。覺(jué)得這些職能部門(mén)很少參與業(yè)務(wù)流程中來(lái)，因此忽視了管理需求的調(diào)研，ERP實(shí)施上線(xiàn)后，業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一套流程，在績(jī)效考核、人力管理中又新建其他流程，往往造成數(shù)據(jù)差異、管理浪費(fèi)。因此需要在實(shí)施項(xiàng)目前期就要深入調(diào)研管理需求，例如分部銷(xiāo)售的區(qū)域劃分以及業(yè)績(jī)考核情況。只有了解這些，才能在方案設(shè)計(jì)階段充分考慮到數(shù)據(jù)顆粒度的程度是否能夠滿(mǎn)足管理應(yīng)用的要求。

二、方案設(shè)計(jì)階段

方案設(shè)計(jì)階段是對(duì)一個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造的過(guò)程，即在充分認(rèn)知原有流程的基礎(chǔ)上，結(jié)合ERP各模塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)功能，對(duì)企業(yè)進(jìn)行流程再造。這個(gè)過(guò)程中需要決定是否實(shí)施生產(chǎn)模塊、采購(gòu)模塊等，并且是一個(gè)反復(fù)論證的階段，需要不斷取得管理層的信息確認(rèn)并進(jìn)行深入的方案討論。在此過(guò)程中應(yīng)注意以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

1.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)顆粒度的細(xì)化

結(jié)合上述管理需求，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的字段設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)顆粒度要充分考慮到今后的應(yīng)用需求。當(dāng)前很多一體化企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析時(shí)，需要某一維度的數(shù)據(jù)往往方案設(shè)計(jì)中沒(méi)有涉及，不能進(jìn)行數(shù)據(jù)提取時(shí)只能重新手工建立分析數(shù)據(jù)，造成管理資源的重復(fù)浪費(fèi)。這就體現(xiàn)了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)顆粒度的重要性，它決定了ERP上線(xiàn)后的實(shí)用性和有效性。

2.考慮并設(shè)計(jì)所涉全部業(yè)務(wù)流程，防止遺漏

經(jīng)過(guò)一階段的調(diào)研，應(yīng)當(dāng)充分考慮所有流程的設(shè)置問(wèn)題，防止出現(xiàn)只考慮主流程，而不考慮分支流程的情況。例如，生產(chǎn)制造企業(yè)中三包件如何出庫(kù)？拆解廢舊包裝物如何進(jìn)行流轉(zhuǎn)、結(jié)算，這都是非常細(xì)小且實(shí)際存在的分支流程。如果方案設(shè)計(jì)階段沒(méi)有納入，等到實(shí)施上線(xiàn)時(shí)就很難再進(jìn)行調(diào)整，容易造成流程外循環(huán)，從而失去了控制的手段。

三、上線(xiàn)實(shí)施階段

上線(xiàn)實(shí)施階段是最為艱難而又辛苦的階段，因?yàn)檫@是需要項(xiàng)目組與全體基層員工共同努力才能完成的階段。本階段涉及的人員較多，從庫(kù)管到銷(xiāo)售，從采購(gòu)員到生產(chǎn)計(jì)劃員，從技術(shù)人員到財(cái)務(wù)各崗位人員。因此如果這個(gè)關(guān)鍵階段不能夠齊心協(xié)力往往導(dǎo)致ERP項(xiàng)目的前功盡棄。此過(guò)程中筆者認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

1.不斷進(jìn)行崗位操作訓(xùn)練，建立實(shí)用可行的崗位操作流程

通過(guò)培訓(xùn)能使業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員快速適應(yīng)和掌握操作流程。在本階段時(shí)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員往往不能系統(tǒng)地理解崗位操作的目的及上下環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，必須由項(xiàng)目組成員建立切實(shí)可行的崗位操作流程。只有對(duì)各個(gè)模塊、各個(gè)流程的操作人員進(jìn)行不斷的重復(fù)性訓(xùn)練，使之加深理解，才能熟練正確地操作。就像日本豐田的道場(chǎng)一樣，不斷訓(xùn)練達(dá)到傻瓜也能操作的目的，從而為EPR的真正落地奠定基礎(chǔ)。

2.嚴(yán)謹(jǐn)時(shí)間安排，嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)節(jié)點(diǎn)規(guī)范要求

上線(xiàn)實(shí)施往往會(huì)伴隨著財(cái)務(wù)賬務(wù)的月結(jié)工作，因此在上線(xiàn)實(shí)施過(guò)程不能拖太長(zhǎng)的時(shí)間，時(shí)間拖得越長(zhǎng)，項(xiàng)目失敗的可能性越大。要通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的時(shí)間安排，并要充分考慮財(cái)務(wù)月結(jié)的時(shí)間點(diǎn)去控制前期業(yè)務(wù)的完成時(shí)間。只要第一個(gè)月結(jié)工作的成功，基本就能決定ERP系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)落地。

3.要充分暴露問(wèn)題，并確保及時(shí)解決

實(shí)施上線(xiàn)過(guò)程中必定會(huì)遇到各式各樣的問(wèn)題，這也是對(duì)方案設(shè)計(jì)階段的審查與修正。在此階段中項(xiàng)目組應(yīng)與基層操作人員通力合作，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)暴露出來(lái)，經(jīng)過(guò)充分的溝通，對(duì)問(wèn)題提出解決方案，對(duì)方案設(shè)計(jì)進(jìn)行進(jìn)一步的修正。切不可進(jìn)行后臺(tái)流程外操作以掩蓋問(wèn)題，確保發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)解決，并對(duì)通用性問(wèn)題解決方案進(jìn)行系統(tǒng)推廣。

四、運(yùn)行評(píng)估階段

運(yùn)行評(píng)估階段標(biāo)志著企業(yè)已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化，但是仍會(huì)存在著較多問(wèn)題。運(yùn)行評(píng)估階段就應(yīng)充分利用項(xiàng)目咨詢(xún)公司的服務(wù)職能，對(duì)操作人員繼續(xù)加強(qiáng)培訓(xùn)，并對(duì)流程各個(gè)環(huán)節(jié)的操作進(jìn)行固化，從而形成良好的循環(huán)，確保一體化各項(xiàng)工作能自稱(chēng)體系、自我調(diào)整和運(yùn)轉(zhuǎn)。本階段應(yīng)注意以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制：

1.固化流程操作，完成數(shù)據(jù)規(guī)范

ERP項(xiàng)目應(yīng)用開(kāi)發(fā)中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)字段均是為企業(yè)管理需求而服務(wù)，應(yīng)對(duì)流程操作的規(guī)范性、數(shù)據(jù)維護(hù)的準(zhǔn)確性加以要求。可以將某些管理用的字段定義為必填字段，防止日后操作產(chǎn)生不規(guī)范操作，造成數(shù)據(jù)缺失。例如，銷(xiāo)售客戶(hù)信息必須維護(hù)到客戶(hù)的稅號(hào)、銀行賬戶(hù)信息以便今后實(shí)現(xiàn)與金稅系統(tǒng)的接口；銷(xiāo)售板塊必須加上國(guó)內(nèi)大區(qū)。在系統(tǒng)中通過(guò)設(shè)置固化流程，并進(jìn)行數(shù)據(jù)規(guī)范，以達(dá)到管理的需求。

2.根據(jù)業(yè)務(wù)需求進(jìn)行報(bào)表開(kāi)發(fā)

通過(guò)運(yùn)行實(shí)施后，基層操作人員會(huì)有很多不適應(yīng)的地方、會(huì)產(chǎn)生較多的需求，例如導(dǎo)出的表格不是EXCEL格式，無(wú)法進(jìn)行數(shù)據(jù)后續(xù)再加工等。此時(shí)企業(yè)內(nèi)部就應(yīng)積極梳理需求，要求項(xiàng)目咨詢(xún)公司進(jìn)行一些適合業(yè)務(wù)使用的簡(jiǎn)單實(shí)用的應(yīng)用表格開(kāi)發(fā)，例如開(kāi)發(fā)應(yīng)付模塊的未開(kāi)票明細(xì)表等。只要數(shù)據(jù)顆粒度足夠細(xì)致，相應(yīng)的應(yīng)用表格開(kāi)發(fā)是較容易獲取的。

篇3

一、行業(yè)現(xiàn)狀

信用擔(dān)保在我國(guó)作為一個(gè)新興行業(yè)，雖然起步較晚，但發(fā)展很快。由于它解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，因此近年來(lái)也得到了政府政策上的扶持和幫助。特別是2011年，溫州事件暴發(fā)后，國(guó)務(wù)院制訂了偏向扶持中小企業(yè)融資的政策，這在某種程度上，也是對(duì)擔(dān)保公司的鼓勵(lì)。

但在另一方面，由于中小企業(yè)發(fā)展參差不齊，法人文化水平和個(gè)人素質(zhì)間差距很大，使得擔(dān)保公司在提供服務(wù)過(guò)程中，經(jīng)常面臨不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。怎樣在為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，盡可能減少、避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，已成為整個(gè)行業(yè)面臨的首要難題。

二、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

(一)對(duì)擔(dān)?？蛻?hù)的定位不準(zhǔn)，中小企業(yè)信用狀況不佳

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，部分中小企業(yè)在擔(dān)保公司的監(jiān)管帳戶(hù)外私立帳戶(hù)或不按貸款計(jì)劃用款。當(dāng)其經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定后，又盲目擴(kuò)張，投資于不熟悉的領(lǐng)域，造成不能如期收回投資，致使擔(dān)保公司承受重大損失。

(二)擔(dān)保公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)重疊，內(nèi)部控制制度不健全

擔(dān)保公司內(nèi)部部門(mén)之間環(huán)環(huán)相扣，從貸前分析到貸后檢查都需要各部門(mén)間通力合作。公司要在為企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)警、判斷，并做出相應(yīng)的防范措施。如果內(nèi)部控制制度不健全，管理機(jī)構(gòu)重疊冗余，則會(huì)造成部門(mén)之間互相推脫責(zé)任，使公司錯(cuò)過(guò)最佳的控制時(shí)期，給公司帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

三、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

(一)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

1、投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)不按照貸款用途使用資金，將貸款投資于股市等高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，或者不熟悉的領(lǐng)域，致使資金偏離了正常企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，造成貸款資金的無(wú)法收回的情況。在這種情況下，貸款到期時(shí)，只能由擔(dān)保公司代償，給保險(xiǎn)公司造成了經(jīng)濟(jì)損失。

2、政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)指對(duì)于某些行業(yè)，在對(duì)其下發(fā)貸款后，政府出臺(tái)不利于該行業(yè)或相關(guān)行業(yè)的調(diào)整政策，至使整個(gè)行業(yè)銷(xiāo)售額受到影響，利潤(rùn)率降低。預(yù)期利潤(rùn)降低，加上貸款還款壓力，企業(yè)不勘重負(fù)，不能順暢還款已成必然。

3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)盲目投資或擴(kuò)張，在資金需求增多的同時(shí)，第三方欠款現(xiàn)象也愈演愈烈，使企業(yè)的流動(dòng)資金沉陷于不良的三角債中。極低的資金周轉(zhuǎn)率使企業(yè)不能正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，更不能如期償還貸款。

(二)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

1、法人和管理團(tuán)隊(duì)的走向出現(xiàn)異常

對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)法人來(lái)說(shuō)，如果發(fā)現(xiàn)其有經(jīng)常出入境等反常行為，說(shuō)明銀行的貸款資金很有可能被非法轉(zhuǎn)移，應(yīng)引起注意；而一個(gè)優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，人員結(jié)構(gòu)應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，如果出現(xiàn)反常的大規(guī)模辭職或轉(zhuǎn)讓期權(quán)等行為，說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了信用或經(jīng)營(yíng)危機(jī)，應(yīng)密切關(guān)注。

2、企業(yè)庫(kù)存數(shù)量顯著偏低

生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)保持合理庫(kù)存用于周轉(zhuǎn)日常銷(xiāo)售，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)有明顯的轉(zhuǎn)移存貨，低價(jià)出售庫(kù)存現(xiàn)象，同時(shí)企業(yè)又有貸款資金轉(zhuǎn)入?yún)s不能提供合同的情況時(shí)，則表明企業(yè)有經(jīng)營(yíng)狀況惡化進(jìn)而轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的可能。

3、納稅數(shù)額異常減少

企業(yè)在保持銷(xiāo)售額穩(wěn)步增長(zhǎng)的情況下，納稅金額也應(yīng)與收入配比增加。如發(fā)現(xiàn)有納稅額異常減少，企業(yè)提供的銷(xiāo)售額與納稅數(shù)額不相對(duì)應(yīng)的情況，則可初步判斷企業(yè)有提供虛假報(bào)表的嫌疑，應(yīng)引起警惕。

四、基于財(cái)務(wù)視角的風(fēng)險(xiǎn)控制方法

對(duì)于貸款企業(yè)，可以從事前、事中和事后三階段對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，綜合全面考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，判斷企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和變現(xiàn)能力，分析企業(yè)在貸款期內(nèi)的發(fā)展方向和按期還款的能力，從而可以給予其規(guī)模適度的貸款額度。

(一)財(cái)務(wù)事前分析

1、通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表判斷企業(yè)是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)

(1)通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法和質(zhì)量，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債狀況的目的。通過(guò)企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款余額與上下游合同相比對(duì)，分析企業(yè)的往來(lái)是否只是走帳，還是真實(shí)的業(yè)務(wù)應(yīng)收款，從而達(dá)到辨別報(bào)表質(zhì)量的目的。通過(guò)比較存貨及固定資產(chǎn)的帳面數(shù)字與實(shí)際庫(kù)存的差距，來(lái)分析企業(yè)提供報(bào)表數(shù)字的可信度。

(2)通過(guò)利潤(rùn)表分析判斷企業(yè)的實(shí)際的經(jīng)營(yíng)能力，以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利模式。通過(guò)核對(duì)銀行及個(gè)人卡對(duì)帳單流水，可以判斷利潤(rùn)表的收入數(shù)字是否存在浮夸嫌疑。通過(guò)稅前利潤(rùn)及凈利潤(rùn)，分析企業(yè)的成本點(diǎn)及近年來(lái)的利潤(rùn)率浮動(dòng)水平是否與經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)形式相吻合，以達(dá)到分析其貸款承受度的目的。

(3)通過(guò)現(xiàn)金流量表分析投資、籌資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的總量、趨勢(shì)和結(jié)構(gòu)，用以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。如通過(guò)投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，分析當(dāng)年投資所占的資金比重及收益率。再綜合負(fù)債表和明細(xì)帳可以判斷回收期是否在貸款期內(nèi)，可參考判斷企業(yè)能否還款。

2、運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析判斷企業(yè)是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)

(1)通過(guò)分析銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)收益率等盈利性指標(biāo)，可以衡量管理層將銷(xiāo)售收入轉(zhuǎn)化成利潤(rùn)的效率。如通過(guò)分析連續(xù)三年的銷(xiāo)售凈利率的升降變動(dòng)，可以看出是否企業(yè)在擴(kuò)大銷(xiāo)售的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理,提高盈利水平。

(2)通過(guò)分析存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等流動(dòng)性指標(biāo)，可以計(jì)算出企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)周期。而企業(yè)能否有措施來(lái)加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加，是判斷企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)關(guān)鍵因素，可以看出企業(yè)是否處在良好的發(fā)展階段，從而可以判斷企業(yè)能否在一定期限內(nèi)償還貸款。

(3)通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付比率、速動(dòng)比率等償債能力指標(biāo)，可以分析企業(yè)運(yùn)用自有資金獲得融資的能力，進(jìn)一步判斷企業(yè)的償債資格和能力。如通過(guò)分析速動(dòng)比率，可以直接看出企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱，從而可以判斷企業(yè)短期償債能力高低。

(二)財(cái)務(wù)事中控制

1、財(cái)務(wù)人員應(yīng)全程參與評(píng)審

財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)加入評(píng)審會(huì)中，實(shí)行有效票數(shù)通過(guò)制度，建立起擔(dān)保公司核心決策體系，共同把控風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)審的內(nèi)容包括：企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析；企業(yè)所處行業(yè)優(yōu)劣地位分析；企業(yè)法人的背景、個(gè)人素質(zhì)和還款意愿的調(diào)查；抵押物的評(píng)估；企業(yè)是否曾有涉訴行為，具體次數(shù)及原因，是否案件已結(jié)等等

2、財(cái)務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真查看貸款記錄

財(cái)務(wù)人員通過(guò)查看企業(yè)以往貸款記錄，可以分析企業(yè)在以往的貸款中，是否按申報(bào)用途正常使用貸款資金，是否有其它偏離企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)投資，來(lái)提示評(píng)審會(huì)該企業(yè)是否存在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

3、財(cái)務(wù)人員應(yīng)及時(shí)提取準(zhǔn)備金

(1)按時(shí)提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。年末財(cái)務(wù)人員應(yīng)按在保項(xiàng)目所收保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并轉(zhuǎn)回以前年度已提取的準(zhǔn)備金。此項(xiàng)提取主要考慮在擔(dān)保費(fèi)收取一年后，企業(yè)還款時(shí)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)才完全結(jié)束，因此當(dāng)年只能確認(rèn)一半的收入并為可能發(fā)生的代償風(fēng)險(xiǎn)做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的準(zhǔn)備。

(2)及時(shí)提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。財(cái)務(wù)人員應(yīng)按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額的1%比例提取保賠償準(zhǔn)備金，在提取金額累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額10%后，可差額提取，為可能發(fā)生的擔(dān)保賠付做出準(zhǔn)備。

(三)財(cái)務(wù)事后控制

1、財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)進(jìn)行全程監(jiān)控

財(cái)務(wù)部門(mén)通過(guò)監(jiān)控企業(yè)資金流向及貸后檢查報(bào)告，與風(fēng)控人員共同分析企業(yè)是否經(jīng)營(yíng)異常，分析其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化的原因和趨勢(shì)，共同判斷企業(yè)是否按規(guī)定用途使用貸款資金，以及該筆貸款對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。

2、財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)關(guān)注貸款企業(yè)狀況，隨時(shí)準(zhǔn)備啟動(dòng)應(yīng)急方案

企業(yè)項(xiàng)目一旦出現(xiàn)違規(guī)使用資金，或其它財(cái)務(wù)異常表現(xiàn)，財(cái)務(wù)部應(yīng)立即上報(bào)董事會(huì)，列為預(yù)警項(xiàng)目，啟動(dòng)應(yīng)急方案。通過(guò)變更反擔(dān)保條件，控制企業(yè)存貨等有形資產(chǎn)，變賣(mài)抵押物，處置股權(quán)等后備措施，及時(shí)有效的控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，將擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

五、結(jié)束語(yǔ)

擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)操作中由于種種原因，將面臨各種可控或不可控風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了目前擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，提出了從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。由于擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形式多樣，情況復(fù)雜，單單從財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)控制是不夠的，未來(lái)還應(yīng)從全局出發(fā)，根據(jù)整體金融形式，探討不同行業(yè)、不同背景企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在，以便及時(shí)規(guī)避，為擔(dān)保企業(yè)資金安全提供保障。

篇4

一、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要影響因素

（一）無(wú)法掌控外部環(huán)境 當(dāng)今的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大程度上受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。外部環(huán)境就是企業(yè)無(wú)法有效改變的外部約束條件，主要包括：經(jīng)濟(jì)、法律、資源、市場(chǎng)以及銀行利率等。這些外部環(huán)境不僅種類(lèi)繁多，而且，是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，上市企業(yè)很難對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和掌控，一旦處理有誤或者低效，將會(huì)為公司財(cái)務(wù)帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。

（二）籌資決策不當(dāng) 籌資是所有企業(yè)都需要面對(duì)的，而籌資的決策一旦出現(xiàn)了失誤，很可能為公司的財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。例如：籌資規(guī)模不當(dāng)。企業(yè)的規(guī)模是確定籌資數(shù)額的重要判定因素，如果二者能夠匹配適當(dāng)，則會(huì)有助于企業(yè)的快速發(fā)展。但是，如果一個(gè)企業(yè)的籌集資金遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到企業(yè)的投資規(guī)模預(yù)計(jì)，企業(yè)很可能會(huì)喪失掉投資機(jī)會(huì)，無(wú)法獲得預(yù)期的投資收益。并且，還會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。反之，如果一個(gè)企業(yè)的籌資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)企業(yè)的投資規(guī)模，將會(huì)出現(xiàn)大量的資金閑置，不僅得不到與籌資額對(duì)等的投資回報(bào)，還會(huì)造成企業(yè)的資金成本上升，如果不能準(zhǔn)時(shí)償還，還可能由于資不抵債，而將企業(yè)置于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中；股票發(fā)行、銀行貸款以及商業(yè)信用是國(guó)內(nèi)上市公司籌資的主要方式，但是，這些方式各有利弊，如果出現(xiàn)了錯(cuò)誤選擇，將會(huì)增加額外費(fèi)用，降低企業(yè)利潤(rùn)，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與籌資有關(guān)的還有企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不當(dāng)安排以及資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不當(dāng)?shù)取?/p>

（三）缺乏盈利能力 通常，企業(yè)具有強(qiáng)大的盈利能力，則無(wú)論是債務(wù)清償還是資金籌集都具有明顯優(yōu)勢(shì)，而潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)明顯降低，但是，很多企業(yè)的盈利能力著實(shí)有待進(jìn)一步提升。

（四）企業(yè)資產(chǎn)缺乏有效流動(dòng) 資產(chǎn)流動(dòng)就是指企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及購(gòu)買(mǎi)能力。企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：資產(chǎn)質(zhì)量。也就是資產(chǎn)變現(xiàn)能力。通常，企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)。由于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)具有短期、快速等特征，所以，其變現(xiàn)能力對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響尤為關(guān)鍵。目前，國(guó)內(nèi)的諸多上市公司，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，為了更好地贏得市場(chǎng)，產(chǎn)品更新速度快，產(chǎn)品老化問(wèn)題嚴(yán)重，以至于常常出現(xiàn)老化產(chǎn)品積壓，嚴(yán)重影響到資金流轉(zhuǎn)，并且，隨著產(chǎn)品的不斷更新，老化產(chǎn)品的商業(yè)價(jià)值越來(lái)越小，企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越低。

營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率。其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：現(xiàn)金、存貨以及應(yīng)收賬款等。資產(chǎn)利用率低，容易導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)損失確定性不夠。目前，國(guó)內(nèi)的上市公司主要是運(yùn)用收款政策。缺乏對(duì)客戶(hù)資信的全面評(píng)估，致使應(yīng)收賬款很多都成了“呆賬”，而到企業(yè)還債的時(shí)候，會(huì)因流動(dòng)資金不足，而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。類(lèi)似的問(wèn)題在建筑行業(yè)屢見(jiàn)不鮮，甚至已經(jīng)成為了“慣例”。

（五）上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度規(guī)定，對(duì)各個(gè)利益相關(guān)主體的權(quán)力、利益以及責(zé)任進(jìn)行科學(xué)、合理配置，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)制衡，并確?？茖W(xué)決策。一旦出現(xiàn)權(quán)力高度集中在某些管理人員手中，造成權(quán)責(zé)不明，將會(huì)失去職位之間的制約功能，引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，資金使用效率低以及無(wú)法確保資產(chǎn)完整性和安全性，也會(huì)造成公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)提升。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理完善措施

（一）建立有效的公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 上市公司建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是為了更好地防止財(cái)務(wù)系統(tǒng)在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)偏離問(wèn)題。主要是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)置若干個(gè)財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)，借助數(shù)學(xué)以及統(tǒng)計(jì)學(xué)方法建立一定的模型，通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)的變化情況，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度以及存在的種類(lèi)，并根據(jù)分析結(jié)果制定詳細(xì)、合理的科學(xué)決策。實(shí)踐證明，有效的公司預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并促使管理者采取有效的防范措施，大幅度降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失，推動(dòng)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）構(gòu)建完善的企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行制度 具體如下：

（1）科學(xué)、合理的投資決策制度。減少投資決策失誤是降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，而科學(xué)、合理的決策機(jī)制能夠大大提升決策的正確性。首先要提升公司對(duì)項(xiàng)目的投資決策水平，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行謹(jǐn)慎論證，確保項(xiàng)目的可行性以及經(jīng)濟(jì)的合理性。其次，投資資金合理管理，科學(xué)規(guī)劃資金的使用。并且，無(wú)論是資金充足還是缺乏，資金投放都要建立在客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上，以保證資金管理的良性循環(huán)，降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）構(gòu)建科學(xué)的籌資決策機(jī)制?；I資也就意味著公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，所以，更應(yīng)該做到籌資科學(xué)、合理化。否則，很可能承受因資金利用率低所帶來(lái)的嚴(yán)重不良經(jīng)濟(jì)后果。所以，公司要在籌資之前，設(shè)計(jì)多種籌資方案，并進(jìn)行效益預(yù)測(cè)，遵循成本效益原則，選取成本最低、收益最大的籌資方案。同時(shí)，還要對(duì)籌資方式、債務(wù)結(jié)構(gòu)以及還款期限進(jìn)行確定。

（3）完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。完善的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度能夠幫助企業(yè)制定出更為科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，設(shè)置出更為合理的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及明確各職能部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的權(quán)力分配，從而降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范 具體有：

（1）構(gòu)建科學(xué)的產(chǎn)權(quán)制度。目前，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度主要是建立在明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系基礎(chǔ)上的。明晰產(chǎn)權(quán)是權(quán)責(zé)明確的重要基礎(chǔ)，而企業(yè)要想順利進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須做到權(quán)責(zé)明確，所以，明確的產(chǎn)權(quán)制度是必不可少的。

（2）董事會(huì)的督導(dǎo)作用進(jìn)一步提升。委托制管理中，往往因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)以及經(jīng)營(yíng)者的逆向選擇，而使得委托人的利益受損。所以，建立有效的督導(dǎo)機(jī)制，能夠幫助董事會(huì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的偏離行為，并在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有效規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理行為。

（3）委托關(guān)系有效協(xié)調(diào)?，F(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，進(jìn)而出現(xiàn)了委托關(guān)系。例如：股東大會(huì)和董事會(huì)之間、董事會(huì)和總經(jīng)理之間等。這種委托關(guān)系勢(shì)必會(huì)存在利益矛盾以及信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，從而給委托人帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，有必要借助一些措施，協(xié)調(diào)這種委托帶來(lái)關(guān)系。例如：增加工資、獎(jiǎng)金等激勵(lì)機(jī)制；或者減少委托層次，降低利益損失風(fēng)險(xiǎn)。

（四）構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系 在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度直接影響公司的生存與發(fā)展能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制本身是就是一項(xiàng)管理活動(dòng)，需要對(duì)其實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立以?xún)?nèi)部控制為基礎(chǔ)，在控制過(guò)程中考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題及時(shí)改進(jìn)和整頓，從而進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，模糊綜合評(píng)價(jià)法是基于模糊數(shù)學(xué)的思想和方法而產(chǎn)生的一種綜合評(píng)標(biāo)方法，通過(guò)應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)中的隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，運(yùn)用這種方法能較好地解決模糊的、難以量化的問(wèn)題，適合各種非確定性問(wèn)題的解決。

三、結(jié)論

加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯加快，現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度已經(jīng)大范圍地應(yīng)用在國(guó)內(nèi)的大中型企業(yè)，這對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化非常有利，同時(shí)，更有助于企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。然而，同眾多的國(guó)際跨國(guó)集團(tuán)相比，國(guó)內(nèi)的上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及防范上存在著很大的不足，這使其很容易受到各類(lèi)金融危機(jī)的影響。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)，要想真正地提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)的上市公司就必須建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。本文就這一問(wèn)題進(jìn)行探討，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)的經(jīng)營(yíng)管理者有所促進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張衛(wèi)平：《中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究》，《財(cái)會(huì)通訊》2012年第5期。

[2]湯曉誠(chéng)：《HL公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與防范研究》，湖南大學(xué)2012年碩士學(xué)位論文。

篇5

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)活動(dòng)因?yàn)閮?nèi)部或者外部非人為控制及一些難以預(yù)料的因素所引起的，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不確定的影響，并且會(huì)使企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生與預(yù)期相偏離的結(jié)果，給企業(yè)帶來(lái)一定經(jīng)濟(jì)損失的威脅。這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，伴隨著財(cái)務(wù)管理活動(dòng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程，籌資、投資、利潤(rùn)分配等活動(dòng)中都可能隱藏著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于其客觀性，完全消滅該種風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，但是在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中可以采取相應(yīng)的措施來(lái)降低該種風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損害。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所處的不同階段而言，可以分為籌融資、投資、收益的分配、資金的回籠、外匯等風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。具體來(lái)說(shuō)，籌資風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為企業(yè)籌資活動(dòng)中因?yàn)橘Y本市場(chǎng)供需的變化及一些外部因素的影響給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不確定性的影響，及其因?yàn)槠髽I(yè)籌資行為的時(shí)間、期限結(jié)構(gòu)等的失誤都會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的問(wèn)題。投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)則是由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境、資金的成本及時(shí)間價(jià)值等的影響會(huì)對(duì)企業(yè)的投資決策產(chǎn)生一定的影響從而使投資報(bào)酬與預(yù)期目標(biāo)之間產(chǎn)生差異，帶來(lái)企業(yè)盈利能力與償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配的風(fēng)險(xiǎn)在于分配方案制定過(guò)程中的主客觀因素的影響使得企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)不匹配的現(xiàn)象，從而影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)。資金的回籠和外匯的影響則是受到客戶(hù)因素的影響給應(yīng)收貨款的到賬時(shí)間帶來(lái)一些不確定性以及外匯市場(chǎng)變化匯率因素給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)的不利影響。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是在財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中對(duì)于可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前的識(shí)別、度量、分析并且進(jìn)行相應(yīng)的防范和控制的過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理是企業(yè)通過(guò)相應(yīng)制度體系和風(fēng)險(xiǎn)防范措施的應(yīng)用將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小限度來(lái)獲取最大化的收益。該種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)現(xiàn)是一種根據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境建立其一種全面有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體制，在該種體制確立的規(guī)則下通過(guò)事前、事中和事后的連續(xù)的監(jiān)督管理降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加企業(yè)的投資收益。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

作為一種客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有以下幾個(gè)方面：

首先，從客觀方面講，企業(yè)的外部環(huán)境會(huì)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的投融資行為都離不開(kāi)市場(chǎng)，而全球化背景下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)會(huì)因?yàn)橹T多外部因素的影響帶來(lái)一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。從外部環(huán)境方面講，我國(guó)的上市公司因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的變化及其所面向的市場(chǎng)狀況的變化經(jīng)受著越來(lái)越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上的壓力和考驗(yàn)。這種宏觀的環(huán)境有市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)文化及其法律等，它們?cè)诮o企業(yè)帶來(lái)一定的效益增加的發(fā)展機(jī)遇外也可能會(huì)成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的制約因素。國(guó)家大的經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、財(cái)政稅收杠桿的應(yīng)用、匯率的變化等都會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)成本的增加或者融資成本的提高等，而這都會(huì)從某種程度上增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力。

其次，從企業(yè)自身講，企業(yè)的管理模式和水平會(huì)給企業(yè)帶來(lái)直接的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)利潤(rùn)是通過(guò)企業(yè)通過(guò)投融資活動(dòng)獲得發(fā)展的資本，并且在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使該種資本變成活的利潤(rùn)。利潤(rùn)和收益的實(shí)現(xiàn)與企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)決策密切相關(guān)，而決策的制定和執(zhí)行則是企業(yè)管理水平和管理者能力的集中體現(xiàn)。當(dāng)公司缺乏科學(xué)有效的投資決策機(jī)制時(shí)便會(huì)產(chǎn)生投資行為的盲目性及過(guò)度投資等行為的發(fā)生，從而給上市公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)直接的經(jīng)濟(jì)損失或者巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的缺失或者不健全是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。上市公司實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效檢測(cè)和預(yù)防的重要手段和措施是建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)該種體系的構(gòu)建明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的重點(diǎn)，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)并且制定有效的預(yù)防措施，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)。但是由于我國(guó)上市公司發(fā)展的歷史相對(duì)較短，企業(yè)管理制度的不健全及對(duì)利潤(rùn)的過(guò)度追逐使得企業(yè)更多的將發(fā)展的實(shí)現(xiàn)和計(jì)劃放在經(jīng)營(yíng)收益的獲得和資金的取得上，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏造成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的重視不足，從而直接影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的構(gòu)建。由于上市公司缺乏該種風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防范體系，使得相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)和職能無(wú)從實(shí)現(xiàn)或者打折實(shí)現(xiàn)，形成一種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和防范制度的缺失，最終影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，企業(yè)無(wú)法及時(shí)有效的采取相應(yīng)的防范措施，從而最終影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益。

三、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理

為了改善上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)的現(xiàn)狀保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，我們可以通過(guò)一定的措施來(lái)促使企業(yè)建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度體系，充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。這些措施有：

第一，要提高管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。在企業(yè)管理中，管理者的意識(shí)會(huì)對(duì)其行為產(chǎn)生直接的影響，我國(guó)上市公司中的管理人員從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下向極度開(kāi)放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)化不可避免的存在管理意識(shí)和思想的相對(duì)滯后。對(duì)于上市公司而言，要對(duì)管理層加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的宣傳和教育，使他們充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)發(fā)展中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并且將這種意識(shí)傳遞到全體員工中。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)成為一種思維的習(xí)慣時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理便會(huì)獲得更多的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益的保證。在財(cái)務(wù)管理中則體現(xiàn)為對(duì)于每個(gè)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和成本的考慮。這種意識(shí)的形成需要長(zhǎng)時(shí)間的宣傳和教育培養(yǎng)，使他們?cè)诙δ咳局姓J(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在并具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，這樣便能真正有效的防止企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，努力提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水平。上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力和水平直接影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和經(jīng)營(yíng)收益，為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化必須提高企業(yè)的管理水平。這種能力的提高表現(xiàn)為公司投資經(jīng)營(yíng)決策制定的科學(xué)性和合理性，在決策制定的過(guò)程中通過(guò)合理的論證和可行性研究，科學(xué)的分析投資過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，合理預(yù)測(cè)投資收益，盡可能的降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在投資的過(guò)程中根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及市場(chǎng)環(huán)境利用合理的財(cái)務(wù)杠桿，保證企業(yè)流動(dòng)資金的充足和發(fā)展的順利。

第三，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理需要一定的制度和體系的保障，當(dāng)公司具備這種系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理制度時(shí)，便能對(duì)各種形式的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的分析和有效的處理。具體而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)要有明確的制度和統(tǒng)一的規(guī)范，同時(shí)還應(yīng)該有明確的職能部門(mén)和負(fù)責(zé)人員，當(dāng)具備這種制度和人員的配備后，便要明確具體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防范程序和步驟。結(jié)合上市公司面臨的負(fù)責(zé)環(huán)境，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)便要對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行合理的分析，在此基礎(chǔ)上制定財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和分析能力，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)合理分析的基礎(chǔ)上制定出具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，并且按照規(guī)定的程序逐步實(shí)現(xiàn)。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，上市公司的財(cái)務(wù)管理制度也應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的完善，同時(shí)還應(yīng)該提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的及時(shí)和管理措施的有效執(zhí)行。

四、結(jié)束語(yǔ)

上市公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的，但是該種風(fēng)險(xiǎn)又是可以通過(guò)有效的管理來(lái)降低其消極影響的，因此，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)收益的最大化并應(yīng)該采取多種措施來(lái)減少該種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的損害。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)現(xiàn)要從風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)入手，并且要提高企業(yè)的管理能力和水平，在此基礎(chǔ)上配合科學(xué)完整的制度體系便能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效檢測(cè)和防范。

參考文獻(xiàn)：

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[2]魏淑紅.如何加強(qiáng)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].財(cái)經(jīng)界，2011（10）

篇6

施工企業(yè)面臨來(lái)自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,必須建立和完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對(duì)企業(yè)的p:///thesis/List_5.html" title="會(huì)計(jì)論文" target="_blank">會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料進(jìn)行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)明顯下降,或營(yíng)業(yè)額在增加,但利潤(rùn)在下降,子公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng),未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運(yùn)營(yíng)效率低下,潛虧風(fēng)險(xiǎn)增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過(guò)度舉債,利息負(fù)擔(dān)沉重,到期債務(wù)喪失償還的能力,流動(dòng)資產(chǎn)不足以?xún)斶€流動(dòng)負(fù)債,總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張,投資過(guò)多過(guò)濫,攤子鋪得過(guò)大,效益低下。

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對(duì)可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)的因素,建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,采取監(jiān)測(cè)和預(yù)防措施,才能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),控制財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立中,應(yīng)堅(jiān)持實(shí)用性和可操作性,預(yù)警指標(biāo)不宜過(guò)多。具體按以下五個(gè)順序?qū)嵤?一是設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo);二是測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”;三是測(cè)算監(jiān)測(cè)指標(biāo)的實(shí)際值;四是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值和臨界值,做出預(yù)警警度判斷;五是提出預(yù)警報(bào)告。

(一)設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,重點(diǎn)和難點(diǎn)是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時(shí)期,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營(yíng)情況以及面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ),以財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充,重點(diǎn)突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個(gè)指標(biāo),總分100分: 1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警核心指標(biāo)占70分

/，！/ 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 (20分)、資產(chǎn)負(fù)債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比重(10分)、流動(dòng)比率(10分)、速動(dòng)比率(10分)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率(10分)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值(按照2:3:5的比例)為基礎(chǔ),參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財(cái)政部《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)》標(biāo)準(zhǔn)值,結(jié)合市場(chǎng)情況和金融環(huán)境等宏觀因素測(cè)算確定。

(三)計(jì)算指標(biāo)的實(shí)際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的實(shí)際值計(jì)算出來(lái)后,同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較,采用內(nèi)插法計(jì)算單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分,最后計(jì)算綜合得分就可以計(jì)算出該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得分。

(四)預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)次,應(yīng)該把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預(yù)警區(qū)(黃區(qū))、危機(jī)區(qū)(紅區(qū))三個(gè)區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū),表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較小;指標(biāo)在預(yù)警區(qū),表示存在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性;指標(biāo)在危機(jī)區(qū),表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得分,對(duì)照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

(五)提出預(yù)警報(bào)告

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位,應(yīng)提出專(zhuān)題的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的內(nèi)容包括:本單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)次;指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動(dòng)情況以及發(fā)生異常變動(dòng)的原因;指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析;降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)注意的問(wèn)題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行,對(duì)企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎(chǔ)工作,否則,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警將成為空中樓閣。

(一) 高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)負(fù)責(zé)

人的高度重視是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是財(cái)務(wù)人員的責(zé)任,更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任,同時(shí)還需要各個(gè)職能部門(mén)通力配合。 (二) 規(guī)范真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會(huì)計(jì)信息,企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行效果。建立在虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警肯定會(huì)與企業(yè)的實(shí)際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三) 建立完善靈敏的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財(cái)務(wù)軟件的成熟,財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來(lái)越大,離開(kāi)財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警效率和效果。

篇7

中圖分類(lèi)號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

引言：所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于受到各種難以控制或者難以預(yù)料因素的影響，在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況的不確定性，致使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與預(yù)計(jì)背向而馳，從而造成損失的可能性。建筑施工企業(yè)在施工生產(chǎn)過(guò)程中受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響非常大，因此，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予足夠的重視，對(duì)其進(jìn)行全面充分的理解、分析和研究，掌握其規(guī)律和方法，預(yù)測(cè)其影響大小，確保企業(yè)健康快速。

建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定及其特征

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，建筑施工企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在，是不可能完全消除的，對(duì)其進(jìn)行充分理解、分析和研究后可以降低風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)方面特征：第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的階段性。受建筑施工企業(yè)本身特征影響，一般都跨年度施工，工期相對(duì)較長(zhǎng)，在其經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中，階段性相當(dāng)明顯；第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有特定的根源。其表現(xiàn)形式、特定征候、發(fā)生跡象和特定根源是可以提前預(yù)測(cè)、分析出來(lái)的，并不是密不可測(cè)的；第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可變性。在一定條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以轉(zhuǎn)化的。

二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型

建筑施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中呈現(xiàn)出多種多樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并滲透到企業(yè)的各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)中，本文分析施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型主要從工程項(xiàng)目角度來(lái)分析。第一，建設(shè)單位拖延工程進(jìn)度款的風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要保持一定的連續(xù)性，工程款需要建設(shè)單位按照工程進(jìn)度和合同的約定及時(shí)給予支付。但是實(shí)際上很多施工項(xiàng)目并不是如此，建設(shè)單位常常以各種理由不按時(shí)支付工程進(jìn)度款：一方面是建設(shè)單位工作拖拉造成的，另一方面是建設(shè)單位的資金確實(shí)沒(méi)有到位；第二，施工項(xiàng)目異常收款條件下的資金風(fēng)險(xiǎn)。所謂異常收款主要是指工程款的資金結(jié)算方式并不是按照月度完成工程形象進(jìn)度工作量收取。異常收款經(jīng)常表現(xiàn)為：以貨幣資金向建設(shè)單位預(yù)先支付履約保證金、為業(yè)主的采購(gòu)設(shè)備、置地等提供信用擔(dān)保、承諾按工程某部位完成后收款、墊付工程款，建設(shè)單位不給預(yù)付款等等；第三，建設(shè)單位拖延工程結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。由于項(xiàng)目投資超預(yù)算或投資不足，一些建設(shè)單位為了達(dá)到長(zhǎng)期拖欠工程款的目的，常常以審計(jì)、審價(jià)為幌子，對(duì)施工企業(yè)遞交的工程結(jié)算沒(méi)完沒(méi)了的重復(fù)審和多頭審；第四，工程投標(biāo)讓利的風(fēng)險(xiǎn)。承包工程項(xiàng)目技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是工程投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)的兩個(gè)主要方面。其價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在技術(shù)措施費(fèi)讓利、工程總造價(jià)的讓利、材料中準(zhǔn)價(jià)讓利、開(kāi)辦費(fèi)讓利、一類(lèi)工程二類(lèi)收費(fèi)、定額利潤(rùn)率讓利以及承擔(dān)應(yīng)由建設(shè)單位支付費(fèi)用等，幅度基本在工程造價(jià)的5%左右。

目前，由于建筑施工企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，整體經(jīng)濟(jì)效益的下降已是不爭(zhēng)的事實(shí)，如果企業(yè)不能徹底地消化壓價(jià)讓利因素，企業(yè)內(nèi)部不能構(gòu)建整套行之有效的成本控制措施和完善的效益保證體系，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大。

三、加強(qiáng)建筑施工企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)成本控制以降低成本風(fēng)險(xiǎn)

降低建筑施工企業(yè)成本風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑是強(qiáng)化內(nèi)部獎(jiǎng)懲措施，加強(qiáng)成本管理。施工企業(yè)需要采用“三算對(duì)比法”定期進(jìn)行成本分析，即揭示數(shù)據(jù)增減變動(dòng)背后的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，將實(shí)際成本和按內(nèi)部定額測(cè)算的成本以及預(yù)算成本進(jìn)行對(duì)比分析，尋找引起某項(xiàng)成本數(shù)據(jù)增減變動(dòng)的關(guān)鍵交易事項(xiàng)，并且延伸到真實(shí)的交易事項(xiàng)，之所以如此深入分析，是為下一步采取有效措施奠定基礎(chǔ)。在施工項(xiàng)目施工生產(chǎn)過(guò)程中，管理層需要著重關(guān)注工程質(zhì)量成本、安全成本和工期成本。安全成本由預(yù)防成本和故障成本構(gòu)成，二者交叉作用，故障成本與預(yù)防成本成反向變動(dòng)關(guān)系，為了安全成本總額靠近最低點(diǎn)，總可以尋求到以最少或最佳的預(yù)防性安全投入。對(duì)工期成本的管理，需要尋求最佳工期成本點(diǎn)來(lái)合理調(diào)整工期。加強(qiáng)工程分包管理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)分包隊(duì)伍建立施工業(yè)績(jī)檔案，預(yù)防分包風(fēng)險(xiǎn)對(duì)分包隊(duì)伍的管理，在工程招標(biāo)過(guò)程中，優(yōu)先選擇實(shí)力強(qiáng)、施工質(zhì)量好、信譽(yù)度高的隊(duì)伍。在分包合同簽訂中可以約定以下幾方面事項(xiàng)：第一，施工方承諾不拖欠農(nóng)民工工資；第二，不支付工程預(yù)付款；第三，施工方繳納一定數(shù)額的履約保證金。要建立停止合作分包隊(duì)伍庫(kù)，對(duì)一些施工能力差、信譽(yù)度低的分包隊(duì)伍給予叫停，在招標(biāo)過(guò)程中直接排除。

（二）及時(shí)辦理工程項(xiàng)目竣工結(jié)算

建筑施工項(xiàng)目現(xiàn)在完工后需要及時(shí)辦理工程項(xiàng)目竣工結(jié)算，例如結(jié)算書(shū)的編制和送審、實(shí)物量核對(duì)、變更簽證、索賠等，若不能及時(shí)結(jié)算，建設(shè)單位則不會(huì)再撥付工程款，在工程后期大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目資金緊張，拖延的時(shí)間越長(zhǎng)，外欠款的風(fēng)險(xiǎn)就越大。因此，建筑施工企業(yè)按照?qǐng)D紙要求完成施工后，應(yīng)當(dāng)立即編制工程竣工決算，及時(shí)辦理竣工驗(yàn)收，按照施工合同規(guī)定的時(shí)間辦理決算送審。對(duì)于因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、設(shè)計(jì)變更部分、場(chǎng)地原因而發(fā)生的材料倒運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用要及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)簽證，確保取得足額結(jié)算收入，提高應(yīng)收賬款的回收與周轉(zhuǎn)率，追加合同價(jià)款辦理工程結(jié)算，決不因自身的原因而延誤結(jié)算。在依據(jù)施工合同做好工程的索賠工的同時(shí)，建筑施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)對(duì)施工中出現(xiàn)合同內(nèi)容之外社會(huì)因素、自然因素造成的工程拖延工期、引起工程發(fā)生事故等情況，及時(shí)收集相關(guān)證據(jù)，提出索賠申請(qǐng)，認(rèn)真分析，追補(bǔ)損失，這對(duì)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起著不可忽視的重要作用。

（三）建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

建筑施工企業(yè)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不是一個(gè)部門(mén)一個(gè)制度一個(gè)方案就能實(shí)現(xiàn)的，需要企業(yè)各個(gè)部門(mén)共同努力，多個(gè)制度多個(gè)方案共同實(shí)施。因此，需要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管控，提高企業(yè)資源的使用效率，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)將逐步推動(dòng)集中會(huì)計(jì)核算、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化管理等措施來(lái)提升財(cái)務(wù)管控及對(duì)業(yè)務(wù)支持的職能，提高財(cái)務(wù)部門(mén)工作效率，借助標(biāo)準(zhǔn)化會(huì)計(jì)核算體系來(lái)加強(qiáng)和完善財(cái)務(wù)治理，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)需要對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)政策、科目及報(bào)告體系進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性，更好地滿(mǎn)足資本市場(chǎng)信息披露要求創(chuàng)建堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)為經(jīng)營(yíng)管理決策所需要的信息支持提供了可靠的數(shù)據(jù)保障。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析的內(nèi)容：主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)異動(dòng)分析、債務(wù)結(jié)構(gòu)分析、支付能力分析、 資產(chǎn)質(zhì)量分析、投資情況分析、企業(yè)從事的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)情況分析、外匯風(fēng)險(xiǎn)及其他需要說(shuō)明的情況。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告包含根據(jù)年報(bào)、中報(bào)和季度報(bào)表對(duì)各企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)分，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)， 利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警而形成的綜合性說(shuō)明，與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)相互依賴(lài)，互為補(bǔ)充。

結(jié)束語(yǔ)：總之，建筑施工企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)嚴(yán)峻而又艱巨。企業(yè)管理者只能通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行全面分析，找出原因，并有針對(duì)性的制定防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，將發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率降到最低限度，不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。多數(shù)建筑施工企業(yè)都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到企業(yè)要想健康發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須控制好，因此，施工企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、投資人必須積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，緊扣時(shí)代和企業(yè)的發(fā)展脈搏，在瞬息變化的市場(chǎng)上立于不敗之地。

篇8

行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指行政事業(yè)單位在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因資金運(yùn)動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，行政事業(yè)單位也面臨越來(lái)越復(fù)雜的外部環(huán)境。行政事業(yè)單位自身的性質(zhì)，決定了行政事業(yè)單位具有和企業(yè)不同的會(huì)計(jì)核算方法，因此具有和企業(yè)不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。防范事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于保證財(cái)務(wù)管理工作良好開(kāi)展，促進(jìn)單位健康快速發(fā)展，具有重要的意義。

一、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1、投資風(fēng)險(xiǎn)

行政事業(yè)單位投資主要包括對(duì)外投資與對(duì)內(nèi)投資。由于單位性質(zhì)的限制，行政單位不允許進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性投資，而事業(yè)單位在滿(mǎn)足條件的情況下是可以利用國(guó)有資產(chǎn)對(duì)外投資的。由于行政事業(yè)單位的非盈利本質(zhì)屬性，其資金富余量也不會(huì)太大，對(duì)外投資能力有限，且需要受到國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的約束。在對(duì)內(nèi)投資方面，行政事業(yè)單位往往需要對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、固定設(shè)備等進(jìn)行較大投資，如城建部門(mén)需要投資街道、路燈、綠化、公路等，如果超過(guò)了正常資金承受能力，支付進(jìn)度與財(cái)政預(yù)算(包括專(zhuān)項(xiàng)資金收入等)不匹配，往往導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，形成斷頭路、爛尾樓等，既影響政府信譽(yù)，也給人民群眾的生產(chǎn)生活帶來(lái)負(fù)面影響。如南寧市審計(jì)局在對(duì)某局審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，該局下屬事業(yè)單位歷年來(lái)對(duì)外投資110萬(wàn)元，成立供水、旅游公司。公司依托其地域資源實(shí)行對(duì)外承包。收取的承包費(fèi)作為公司收入。兩個(gè)公司由于管理等各種原因，至今沒(méi)有收益，同時(shí)由于合營(yíng)或承包引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛還發(fā)生了大量司法等其他費(fèi)用，至今虧損近百萬(wàn)元。

2、管理風(fēng)險(xiǎn)

政府職能轉(zhuǎn)變也存在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的過(guò)程，因此，在財(cái)務(wù)的監(jiān)督與措施的落實(shí)方面，也還存在著一些死角與盲區(qū)。主觀上的制度落實(shí)的力度不夠，降低了管理工作的實(shí)際效果。監(jiān)督措施的不到位，削弱了財(cái)務(wù)監(jiān)管的控制力。從而客觀上在財(cái)務(wù)人員、管理手段等方面，也難以做到嚴(yán)格要求與精益求精，這些最終導(dǎo)致了對(duì)會(huì)計(jì)信息由產(chǎn)生、傳遞、審核等全過(guò)程的管理不到位，造成會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、完整性無(wú)法得到保障，影響決策的科學(xué)性與合理性，增大決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

3、資金短缺風(fēng)險(xiǎn)

行政事業(yè)單位的性質(zhì)決定了單位的社會(huì)性和準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特點(diǎn)，一般情況下，財(cái)務(wù)制度規(guī)定行政事業(yè)單位負(fù)債只能解決臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，嚴(yán)禁引入負(fù)債經(jīng)營(yíng)的做法。但現(xiàn)實(shí)中，行政事業(yè)單位普遍面臨著資金缺乏的情況，特別是財(cái)政撥款單位，如果支出大于撥款數(shù)額，則可能存在迫切的資金需求，產(chǎn)生緊張的資金供需矛盾。

二、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1、管理體制不合理，財(cái)務(wù)原則堅(jiān)持不力

在管理體制上，單位財(cái)務(wù)支出管理方法落后，經(jīng)費(fèi)不足與損耗浪費(fèi)并存，預(yù)算控制缺乏剛性，從而給財(cái)政資金運(yùn)作帶來(lái)了潛在預(yù)算失控的風(fēng)險(xiǎn)。由于人員性質(zhì)的特殊性，行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)人員就是本單位的工作人員，對(duì)擁有部門(mén)或單位主管權(quán)力的領(lǐng)導(dǎo)存在著崗位上、利益上的依賴(lài)關(guān)系，處于從屬地位，這使得財(cái)務(wù)人員在會(huì)計(jì)監(jiān)督上無(wú)法做到實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立，其表現(xiàn)形式就是財(cái)務(wù)人員面對(duì)單位領(lǐng)導(dǎo)者不合理的行為和要求，無(wú)法有效地堅(jiān)持財(cái)務(wù)原則，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生提供了可能。

行政單位和大部分事業(yè)單位的經(jīng)費(fèi)來(lái)源主要是財(cái)政撥款，從而財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)是消耗型財(cái)務(wù)，要求對(duì)支出實(shí)施嚴(yán)格控制。由于我國(guó)目前僅有《預(yù)算法》對(duì)財(cái)務(wù)支出進(jìn)行了原則性的規(guī)定，其他制度尚未建立，造成財(cái)務(wù)支出在細(xì)節(jié)層面有章難循、無(wú)章可依。

2、內(nèi)部控制不完善，執(zhí)行效果不佳

很多行政事業(yè)單位不具備完善的內(nèi)部控制。由于行政事業(yè)單位運(yùn)作機(jī)制較為固定，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單，運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)相對(duì)單純，導(dǎo)致行政事業(yè)單位內(nèi)部控制的制定往往不夠完善。有的行政事業(yè)單位內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度沒(méi)有與業(yè)績(jī)考核掛鉤，缺乏一定的約束力。目前行政事業(yè)單位的業(yè)績(jī)考核往往沒(méi)有與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行程度掛鉤，形成了一種注重考核，不重視內(nèi)部控制的做法。重大事項(xiàng)決策和執(zhí)行程序有一定的隨意性，往往忽略核算經(jīng)濟(jì)效益，用經(jīng)驗(yàn)代替風(fēng)險(xiǎn)控制制度。執(zhí)行力不強(qiáng)，執(zhí)行效果不佳。

3、思想認(rèn)識(shí)不夠重視，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高

有的行政事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)管理不夠重視，有的單位領(lǐng)導(dǎo)將財(cái)務(wù)管理等同于會(huì)計(jì)核算，認(rèn)為財(cái)務(wù)部門(mén)的主要職能就是單位的收支“記賬員”、“出納”，對(duì)財(cái)務(wù)工作在推進(jìn)單位事業(yè)發(fā)展中的重要作用認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到只有高質(zhì)量的財(cái)務(wù)工作，才能夠有效保障單位的資金安全、規(guī)范單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為。因此，有的單位領(lǐng)導(dǎo)根本不注重財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，選拔人員不嚴(yán)格要求，對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和素質(zhì)提高也是毫不關(guān)心，直接導(dǎo)致單位財(cái)務(wù)工作質(zhì)量不高從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有的行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)人員本身也不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的風(fēng)險(xiǎn)性沒(méi)有給予足夠的重視，對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有防范意識(shí)，造成財(cái)務(wù)工作中的不規(guī)范行為。

三、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的措施

1、制定良好的風(fēng)險(xiǎn)控制制度

從機(jī)制上防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，結(jié)合單位實(shí)際，考慮單位業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模大小，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制制度化、規(guī)范化。例如，堅(jiān)持對(duì)于單位資金實(shí)行預(yù)算制，對(duì)行政事業(yè)單位收支制定嚴(yán)格的預(yù)算計(jì)劃，單位的每筆支出都要符合預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)算計(jì)劃可以控制單位的支出方向和支出規(guī)模，是有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不可或缺的手段。行政事業(yè)單位還可建立償債準(zhǔn)備金制度以實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。在每年編制年度資金預(yù)算計(jì)劃時(shí)，根據(jù)債務(wù)規(guī)模和貸款期限按一定比例提取償債準(zhǔn)備金，在事業(yè)基金中留足數(shù)額。確保償還銀行貸款的資金來(lái)源，防止因償還貸款而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著財(cái)務(wù)管理手段和管理方法的不斷進(jìn)步，可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生時(shí)間、范圍和程度實(shí)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施來(lái)預(yù)防，從而最大程度地減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的破壞性。

2、加強(qiáng)單位內(nèi)部控制

內(nèi)部控制制度作為管理者實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)、完成社會(huì)責(zé)任的一種手段，在行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及管理系統(tǒng)中起著舉足輕重的作用。這主要是通過(guò)不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營(yíng)分析控制和績(jī)效考評(píng)控制等形式來(lái)完成。為規(guī)范行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)資產(chǎn)管理，財(cái)政部制定了《行政單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》、《事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》(財(cái)政部2006年第35號(hào)、第36號(hào)部長(zhǎng)令)，北京市也出臺(tái)了《北京市行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)出租、出借、對(duì)外投資、擔(dān)保管理暫行辦法》、廈門(mén)市出臺(tái)了《廈門(mén)市事業(yè)單位對(duì)外投資管理辦法》，最大限度地防范國(guó)有資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。要監(jiān)督會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性、會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，同時(shí)要監(jiān)督財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德情況，定期或不定期對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員遵守職業(yè)道德的情況進(jìn)行檢查。

3、樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

要強(qiáng)化行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，提升單位領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其將預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為單位管理的重要工作來(lái)抓。要從根本上轉(zhuǎn)變重管理輕財(cái)務(wù)的觀念，使其充分認(rèn)識(shí)和理解加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范不僅是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，而且是增強(qiáng)單位風(fēng)險(xiǎn)控制，切實(shí)提高行政事業(yè)單位管理質(zhì)量，確保事業(yè)單位健康發(fā)展，推動(dòng)單位效益增長(zhǎng)。財(cái)務(wù)人員從事財(cái)務(wù)工作的質(zhì)量對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用，財(cái)務(wù)人員要將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于的日常工作，發(fā)現(xiàn)、了解、識(shí)別治理活動(dòng)中各種可能存在且未顯現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高財(cái)務(wù)工作質(zhì)量，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為投資風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。要不斷建立健全管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制，樹(shù)立行政事業(yè)單位人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷提高財(cái)務(wù)人員防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，切實(shí)有效的防范和避免行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

篇9

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不僅要面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而且還要面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，其中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下必須面對(duì)的一種客觀存在。目前，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制已日益受到越來(lái)越多企業(yè)的高度重視，并逐漸成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中不可或缺的重要組成部分。因此，深入研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，科學(xué)構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不僅是保持企業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的客觀需要，也是企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力、系統(tǒng)化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在需求。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

對(duì)未來(lái)收益的不確定性被視為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)基本趨同，只是從狹義和廣義兩個(gè)維度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了不同闡述。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（亦稱(chēng)“傳統(tǒng)觀”）指因企業(yè)融資所引發(fā)的，因企業(yè)借入資金從而增加了對(duì)未來(lái)到期償債能力以及與此相關(guān)聯(lián)的對(duì)未來(lái)收益的雙重不確定性。融資額度的大小與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低存在一定的相關(guān)關(guān)系。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（亦稱(chēng)“現(xiàn)代觀”）觀點(diǎn)認(rèn)為，在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而存在造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。本文闡述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)指的是廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型從某種意義上講是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)源，應(yīng)作為風(fēng)險(xiǎn)因素統(tǒng)籌納入企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)之中。

（一）融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)指由于融入資金而導(dǎo)致未來(lái)企業(yè)償債能力與盈利能力與預(yù)期目標(biāo)之間所存在的不確定性，因融資方式不同，具體可劃分為直接融資風(fēng)險(xiǎn)和間接融資風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)是融資成本過(guò)大、投資失敗、債務(wù)規(guī)模過(guò)度膨脹而導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度負(fù)債，到期償債能力下降，誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在制訂短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，有必要將企業(yè)融資規(guī)劃、融資活動(dòng)、融資方式、融資過(guò)程管控、融資結(jié)果及評(píng)價(jià)等與企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)密切結(jié)合起來(lái)，作為一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)的子系統(tǒng)加以完善和強(qiáng)調(diào)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)由于受不確定因素的影響，致使所投資的項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期投資收益率的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生直接影響企業(yè)的預(yù)期盈利目標(biāo)，同時(shí)也一定程度上可能誘發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血液，是企業(yè)生存與發(fā)展的重要基礎(chǔ)。許多企業(yè)被迫破產(chǎn)往往并不是因?yàn)橘Y不抵債，而恰恰是因?yàn)楝F(xiàn)金流出了問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出不相適應(yīng)，現(xiàn)金流入不敷出，企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金或資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，一時(shí)無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)資金流動(dòng)性的即時(shí)需要，由此直接引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。所以，企業(yè)在設(shè)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)時(shí)要特別關(guān)注負(fù)債的償還期和流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性相互匹配這個(gè)問(wèn)題，否則將給企業(yè)造成很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理所帶來(lái)的不確定性影響，收益分配主要包括留存收益和分配股息兩個(gè)方面，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)效益好，利潤(rùn)高，但對(duì)股東的股息分配低于預(yù)期，將會(huì)影響股東投資的積極性和社會(huì)響應(yīng)度，進(jìn)而影響企業(yè)股票價(jià)值。而如果企業(yè)大幅度提高職工福利待遇，增加薪酬，給股東的股息分配過(guò)多，又將使企業(yè)承擔(dān)過(guò)高的生產(chǎn)和資金成本，從而對(duì)企業(yè)持續(xù)性正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)的收益分配必須要在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)監(jiān)測(cè)基礎(chǔ)上，審慎掌握風(fēng)險(xiǎn)平衡點(diǎn)。

除以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型外，有學(xué)者還提出了“關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)”和“對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)”等類(lèi)型。本文認(rèn)為，隨著全球一體化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和運(yùn)營(yíng)模式將日益呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，與此相伴而生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型還會(huì)不斷衍生，無(wú)論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形式如何多樣，抓住財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因才是有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要?dú)w結(jié)為以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)定位不清晰，權(quán)責(zé)不明確

風(fēng)險(xiǎn)管理組織的權(quán)責(zé)沒(méi)有規(guī)范，企業(yè)總部及下屬機(jī)構(gòu)雖設(shè)有部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，但缺乏組織職責(zé)的統(tǒng)一規(guī)范。

（二）尚未建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系及有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

缺乏對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境評(píng)估及有效識(shí)別和防范的能力，特別是對(duì)于企業(yè)不能承受的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行識(shí)別及預(yù)警，不能及時(shí)排除風(fēng)險(xiǎn)隱患，從而降低了企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）尚未建立全面的財(cái)務(wù)檢查機(jī)制

由于企業(yè)的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，影響了企業(yè)財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行力。

（四）企業(yè)外部宏觀環(huán)境的影響

企業(yè)所面臨的復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)、社會(huì)文化及資源等宏觀環(huán)境的不確定性也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。

（五）企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（六）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前，在我國(guó)有些企業(yè)憑經(jīng)驗(yàn)決策的主觀臆斷現(xiàn)象比較普遍，導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策失誤頻繁發(fā)生。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

盡管企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型多種多樣，產(chǎn)生的原因錯(cuò)綜復(fù)雜，但風(fēng)險(xiǎn)是可以管理的，其中，構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)、穩(wěn)定的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不失為一條有效的解決途徑。

樊良等人（2004）認(rèn)為，“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種有計(jì)劃、有組織地控制企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和資金活動(dòng)的行為，其目的在于將企業(yè)因各種風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)，并保證其發(fā)展能力?！?/p>

隨著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的不斷深入，如何構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系已成為理論界和實(shí)務(wù)界研究和探討的熱點(diǎn)，相關(guān)理論和方法需要進(jìn)一步完善和深入研究。因此，本文提出的構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建議是以財(cái)務(wù)治理理論為基礎(chǔ)，依次遞進(jìn)地包括了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控體系建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)”幾個(gè)部分，力求形成具有內(nèi)在邏輯的整體框架。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指從紛繁復(fù)雜的各種可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素中找出誘因，是一個(gè)對(duì)這些不確定性誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的判斷、分析、篩選、歸類(lèi)和鑒定的過(guò)程。能否準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，進(jìn)而科學(xué)有效完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)的前提和基礎(chǔ)。由于各企業(yè)所處行業(yè)不同、企業(yè)自身特點(diǎn)各異，企業(yè)需要根據(jù)這些內(nèi)外部的不同特點(diǎn)有針對(duì)性地開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別活動(dòng)，有效建立符合企業(yè)自身特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)已鎖定的、影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本因素進(jìn)行正確量化計(jì)量的過(guò)程和行為，是進(jìn)一步采取有效措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理的前提和基礎(chǔ)，是科學(xué)構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的重要組成部分，是對(duì)企業(yè)正確識(shí)別、把握和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的檢驗(yàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量通常采用質(zhì)化和量化相結(jié)合的處理方法，通過(guò)這些方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分類(lèi)計(jì)量，進(jìn)而對(duì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序，找出帶有共性的、影響重大的風(fēng)險(xiǎn)源，重點(diǎn)進(jìn)行處理。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理是指結(jié)合企業(yè)的自身實(shí)際和特點(diǎn)，按照企業(yè)既定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控治理機(jī)制，通過(guò)有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)處理方式和手段對(duì)已篩選確定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效化解的過(guò)程和行為。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能消除的，其主要處理方式包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留三種。

對(duì)于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自身無(wú)法承受、或即使承受將付出巨大成本的風(fēng)險(xiǎn)可以考慮采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式加以規(guī)避。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量基礎(chǔ)上、對(duì)可能或即將發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所采取的主動(dòng)規(guī)避的行為。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到一些既無(wú)法轉(zhuǎn)移也無(wú)法回避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，企業(yè)只能被動(dòng)接受這種風(fēng)險(xiǎn)的存在，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保留。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須立即啟動(dòng)有效的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制把這種對(duì)企業(yè)有可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

（四）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和處理是建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的基礎(chǔ)性工作，既是前提也是必要條件。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的核心是建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。主要包括：

1.建立企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系

該體系的建立是有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制保證。財(cái)務(wù)控制體系應(yīng)根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)量身定做、對(duì)標(biāo)設(shè)計(jì)，要切實(shí)符合企業(yè)實(shí)際。企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系包括宏觀和微觀兩個(gè)層面。從宏觀層面講，企業(yè)必須著力解決好財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)治理機(jī)制問(wèn)題。李?lèi)偅?010）認(rèn)為，“財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)財(cái)權(quán)在不同產(chǎn)權(quán)主體之間的分配，既是企業(yè)所有權(quán)配置的核心內(nèi)容，也是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)所要解決的關(guān)鍵性問(wèn)題。財(cái)務(wù)治理是公司治理的核心，財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理的核心。財(cái)權(quán)在公司治理中是一種最基本、最重要的權(quán)力，而財(cái)權(quán)配置可以說(shuō)是公司治理的“綱”。財(cái)務(wù)治理機(jī)制是企業(yè)財(cái)權(quán)基本配置框架下，基于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排和一定制度設(shè)計(jì)，能夠自發(fā)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)治理活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)、規(guī)范的機(jī)制。微觀層面主要包括財(cái)務(wù)人員控制系統(tǒng)、財(cái)務(wù)制度控制系統(tǒng)、財(cái)務(wù)目標(biāo)控制系統(tǒng)和財(cái)務(wù)信息控制系統(tǒng)等幾部分。

2.強(qiáng)化企業(yè)資金集中管理

資金集中管理是企業(yè)內(nèi)部控制與監(jiān)督的有效方法之一，也是化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。資金集中管理的重點(diǎn)是建立內(nèi)部資金控制系統(tǒng)，主要包括：現(xiàn)金控制系統(tǒng)、融資控制系統(tǒng)和投資控制系統(tǒng)等。

（1）現(xiàn)金控制系統(tǒng)。在公司總部按照商業(yè)銀行模式設(shè)立總部級(jí)內(nèi)部資金池，充分發(fā)揮企業(yè)全系統(tǒng)資金使用效率和效益，有效控制或規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，各所屬成員單位在總部開(kāi)設(shè)賬戶(hù),其經(jīng)營(yíng)收付結(jié)算一律通過(guò)內(nèi)部銀行辦理。

（2）融資控制系統(tǒng)。在現(xiàn)金控制系統(tǒng)基礎(chǔ)上,進(jìn)一步建立企業(yè)內(nèi)源融資與外源融資相結(jié)合的運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)對(duì)外融資統(tǒng)一由總部負(fù)責(zé)，對(duì)內(nèi)建立有償內(nèi)部資金調(diào)劑機(jī)制，做到資金的籌集與使用相結(jié)合,與企業(yè)的綜合償債能力相適應(yīng)。

（3）投資控制系統(tǒng)。內(nèi)部投資管理是企業(yè)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的重要環(huán)節(jié),應(yīng)遵循事前、事中、事后控制相結(jié)合原則,事前定目標(biāo)、定制度、定操作程序；事中嚴(yán)格遵循制度要求進(jìn)行；事后進(jìn)行跟蹤、考核,并反饋結(jié)果。

3.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督控制

企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的重要內(nèi)容，建立風(fēng)險(xiǎn)管理的整體架構(gòu)，明確風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)，以及各級(jí)財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)分工，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制的系統(tǒng)性管理制度和流程。進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)定義、分類(lèi)，描述風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)、確定風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。建立規(guī)范的定期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。明確各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略，設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)措施。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系；制定并不斷修訂、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略；提出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體解決方案；企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中要集中精力抓重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策，要采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試等多種方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)；要努力建設(shè)一套剛性的企業(yè)全面預(yù)算管控體系，健全預(yù)算管理組織，建立標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)算管理流程，搭建全面預(yù)算管理編制模型，預(yù)算執(zhí)行中，對(duì)于預(yù)算內(nèi)事項(xiàng)及預(yù)算外事項(xiàng)的管控處理、授權(quán)體系、流程等進(jìn)行嚴(yán)格界定，建立完整的預(yù)算分析模型及預(yù)算預(yù)警反映機(jī)制，進(jìn)一步明確預(yù)算調(diào)整的范圍、依據(jù)、原則、授權(quán)等方面的規(guī)則，使其充分發(fā)揮為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)服務(wù)的作用，逐步建立預(yù)算管理信息系統(tǒng)；建立企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系。

（五）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)

定期進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)。這是企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施過(guò)程中必不可少的環(huán)節(jié)。主要包括建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，及時(shí)收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的初始信息，并對(duì)其進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，借助該模型，反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低，為發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和尋找差距提供線(xiàn)索，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行科學(xué)分析和評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，綜合考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。

構(gòu)建EVA（Economic Value Added）風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。EVA 是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具?；贓VA 自身性質(zhì)，其應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)可以有效規(guī)避企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而形成一個(gè)比較完善、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，使企業(yè)在有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]李?lèi)?公司財(cái)務(wù)治理：理論與實(shí)證研究分析.國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì)，2010（4）.

篇10

風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生損失的一個(gè)概率或者實(shí)際結(jié)果與理想結(jié)果之間出現(xiàn)偏差的可能性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與財(cái)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身有廣義和狹義之分，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)在資金層面的一個(gè)表現(xiàn)，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中資金籌集使用等方面所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)為以下3種典型形式：①籌資風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是目前很多企業(yè)采取的一種經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)負(fù)債可以彌補(bǔ)自身資金積累不足，企業(yè)擴(kuò)張資金不夠的難題，實(shí)現(xiàn)借助于負(fù)債這一財(cái)務(wù)杠桿可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增大，然而負(fù)債總是有約定的還本付息時(shí)間，如果企業(yè)負(fù)債比例過(guò)高，就會(huì)背上沉重的資金還款壓力，一旦所借入的資金不能夠按照預(yù)期產(chǎn)生效益，那么企業(yè)的就會(huì)面臨還款違約風(fēng)險(xiǎn)；②投資風(fēng)險(xiǎn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)這是資金投資領(lǐng)域的客觀規(guī)律，收益越大風(fēng)險(xiǎn)越高，如果在投資之前沒(méi)有做好投資風(fēng)險(xiǎn)分析的話(huà)，那么企業(yè)的投資就會(huì)有打水漂的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將有限的資金投入到了難以取得預(yù)期的收益的項(xiàng)目之中就會(huì)分散企業(yè)的資金優(yōu)勢(shì)，加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；③資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)從原材料的采購(gòu)到產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售往往會(huì)有一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，在此過(guò)程中，因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較劇烈，很多企業(yè)都會(huì)賒購(gòu)原材料，同時(shí)又賒銷(xiāo)產(chǎn)品，當(dāng)企業(yè)的賒銷(xiāo)款不能夠及時(shí)收回的話(huà)，那么企業(yè)的資金鏈就會(huì)趨緊，嚴(yán)重的情況下還會(huì)斷裂，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，既有企業(yè)外部因素，也有企業(yè)內(nèi)部因素，既有可控因素，也有不可控因素，對(duì)這些因素進(jìn)行系統(tǒng)的梳理分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制手段采取的前提條件，本文從外部原因以及內(nèi)部原因?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因進(jìn)行兩個(gè)方面的概括。

2.1 外部原因

企業(yè)總是處于一個(gè)社會(huì)環(huán)境之中，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不可避免地會(huì)受到外部環(huán)境因素的影響，進(jìn)而會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般來(lái)說(shuō)，外部風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)環(huán)境的瞬息萬(wàn)變很容易給企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不可預(yù)測(cè)的影響，行業(yè)景氣與否，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手變化情況等等都會(huì)打亂企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)期，舉例而言，當(dāng)企業(yè)所在的行業(yè)步入不景氣的周期以后，企業(yè)的應(yīng)收就會(huì)現(xiàn)款，從而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；②政策風(fēng)險(xiǎn)，政策的變動(dòng)也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，利率政策的變動(dòng)將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金成本的上升，當(dāng)國(guó)家上調(diào)貸款利率的時(shí)候，那些負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)資金壓力就會(huì)大增，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者當(dāng)國(guó)家出臺(tái)某類(lèi)產(chǎn)業(yè)政策時(shí)，也會(huì)給企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)帶來(lái)波動(dòng)，以房地產(chǎn)行業(yè)為例，在國(guó)家限購(gòu)政策出臺(tái)以后，企業(yè)的銷(xiāo)售回款就會(huì)延遲，結(jié)果放大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；③社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)環(huán)境的變化會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，隨著社會(huì)公眾環(huán)保意識(shí)的提升，那些不能夠做到綠色生產(chǎn)以及銷(xiāo)售的企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品就會(huì)銷(xiāo)售受阻；④合作風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)總是處于一定的產(chǎn)業(yè)鏈條中，其上下游都會(huì)有合作對(duì)象，當(dāng)這些合作對(duì)象出現(xiàn)狀況的時(shí)候，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，企業(yè)上游原材料供應(yīng)商突然提高價(jià)格，就會(huì)增大企業(yè)的財(cái)務(wù)支出，帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)外部風(fēng)險(xiǎn)的可控性比較小，但是并不意味著企業(yè)必然遭受這些外部風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)采取有效的措施完全可以規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)或者將外部風(fēng)險(xiǎn)的沖擊降到最低。

2.2 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

從企業(yè)自身來(lái)尋找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，本文認(rèn)為有以下幾個(gè)方面：①企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)向好的背景下，其發(fā)展基本上是順風(fēng)順?biāo)髽I(yè)管理者因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展前景盲目樂(lè)觀，沒(méi)有危機(jī)意識(shí)，這種情況下，企業(yè)管理者就會(huì)忽視企業(yè)經(jīng)營(yíng)中各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在具體的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中將大部分精力都用在了市場(chǎng)開(kāi)拓以及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)層面，沒(méi)有形成良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這種情況下一個(gè)冒進(jìn)的企業(yè)發(fā)展決策更是進(jìn)一步放大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員專(zhuān)業(yè)能力不強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平較低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)工作者的一項(xiàng)重要工作內(nèi)容，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及控制需要財(cái)務(wù)工作人員具有比較高的專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力，如果財(cái)務(wù)工作人員不具有這方面的知識(shí)以及豐富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不被發(fā)現(xiàn)，從而給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更大的危害。③投資決策比較隨意。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因之一就是投資決策隨意，投資行為沒(méi)有一個(gè)科學(xué)的流程，往往是企業(yè)管理者腦袋一熱，看到哪些項(xiàng)目有不錯(cuò)的盈利，就沒(méi)有進(jìn)行投資決策分析貿(mào)然進(jìn)入，其結(jié)果可想而知，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)因此而放大。④內(nèi)部控制制度不夠健全。很多企業(yè)沒(méi)有建立完善的內(nèi)部控制制度，企業(yè)管理者之間的職責(zé)權(quán)限界定不明，財(cái)務(wù)支出管理混亂，企業(yè)的資金利用效率不高，資金的周轉(zhuǎn)期限比較長(zhǎng)，由此也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具體策略

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的復(fù)雜性客觀上要求有企業(yè)應(yīng)從多方面著手來(lái)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體成因，結(jié)合目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況，本文提出從以下幾個(gè)方面著手來(lái)推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的不斷提升。

3.1 注重對(duì)外部環(huán)境的分析

企業(yè)總是處于一定的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化客觀存在，這對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況必然會(huì)產(chǎn)生一定的影響，為了有效地化解外部環(huán)境給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)的不利影響，需要企業(yè)加強(qiáng)對(duì)外部環(huán)境的分析以及預(yù)測(cè)。企業(yè)管理者應(yīng)樹(shù)立順勢(shì)而為的經(jīng)營(yíng)管理理念，根據(jù)外部環(huán)境的變化及時(shí)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整，這樣才能夠有效地化解外部環(huán)境對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)的沖擊，反之如果環(huán)境與企業(yè)的財(cái)務(wù)手段存在沖突的話(huà)，必然會(huì)放大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。舉例而言，當(dāng)行業(yè)進(jìn)入衰退周期的時(shí)候，企業(yè)在財(cái)務(wù)策略方面就要適度保 守，減少投資規(guī)模，采用現(xiàn)金為王的策略度過(guò)行業(yè)的寒冬，這樣就能減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。當(dāng)國(guó)家實(shí)施降低貨幣利率政策的時(shí)候，意味著資金的使用成本的下降，企業(yè)可以適度地提升負(fù)債比例，這樣就可以化解經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的資金短缺問(wèn)題，另外一方面還可以提升企業(yè)的收益。企業(yè)管理者在平時(shí)的工作中應(yīng)密切觀察外部環(huán)境的變化，注重積累相關(guān)方面的政策信息，立足當(dāng)前，未雨綢繆，這樣才能將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)比較低的狀態(tài)。

3.2 提升財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)能力

很多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)都是因?yàn)樨?cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)能力欠缺所導(dǎo)致的，財(cái)務(wù)管理崗位是企業(yè)的重要工作崗位，企業(yè)應(yīng)該在崗位的勝任能力方面進(jìn)行全面的分析，據(jù)此來(lái)進(jìn)行嚴(yán)格的招聘以及培訓(xùn)，從而構(gòu)建一支專(zhuān)業(yè)知識(shí)過(guò)硬，職業(yè)素養(yǎng)良好的財(cái)務(wù)工作人員隊(duì)伍，來(lái)提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在招聘方面，企業(yè)應(yīng)注意對(duì)應(yīng)聘者勝任力的考核，不僅要注重對(duì)應(yīng)聘者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制專(zhuān)業(yè)知識(shí)的考察，同時(shí)還要注意對(duì)其工作經(jīng)驗(yàn)以及職業(yè)素養(yǎng)的考核，畢竟財(cái)務(wù)崗位至關(guān)重要，用人不慎會(huì)直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的提升。在培訓(xùn)方面，企業(yè)應(yīng)加大投入力度，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域知識(shí)快速更迭的情況下，企業(yè)管理者應(yīng)強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，通過(guò)不斷的培訓(xùn)讓財(cái)務(wù)人員了解到、掌握到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域最新的知識(shí)、最新的方法，從而為其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的開(kāi)展夯實(shí)知識(shí)基礎(chǔ)。

3.3 科學(xué)進(jìn)行投資決策

企業(yè)的投資需要進(jìn)行詳細(xì)的分析論證，這樣才能最大限度地將投資不利帶給企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，很多企業(yè)現(xiàn)有的粗放式的投資決策機(jī)制應(yīng)盡快地加以改變。企業(yè)科學(xué)的投資決策應(yīng)做好項(xiàng)目的盡職調(diào)查，為了提升企業(yè)投資決策的正確性，僅僅依靠單個(gè)管理者進(jìn)行決策顯然其失誤概率是比較大的，但是如果能夠采用集體討論的方式進(jìn)行投資決策，那么集結(jié)眾人智慧進(jìn)行的投資決策能夠照顧到投資的方方面面，提升投資成功的概率。

3.4 謹(jǐn)慎選擇合作伙伴

隨著社會(huì)分工的細(xì)化，企業(yè)不可能將產(chǎn)品生產(chǎn)以及銷(xiāo)售的全部工作都納入到企業(yè)的內(nèi)部，這就不可避免地涉及到合作伙伴的選擇問(wèn)題，選擇一個(gè)可以信賴(lài)的合作伙伴可以幫助企業(yè)更好地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。在合作伙伴的選擇層面，企業(yè)應(yīng)建立一整套的篩選體系，不能僅僅將成本作為合作伙伴選擇的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還要考慮其他因素，例如質(zhì)量、供應(yīng)速度等等，這樣才能減少合作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意義重大，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，對(duì)于這一問(wèn)題，企業(yè)的管理者應(yīng)給予高度的重視，結(jié)合自身的實(shí)際，借鑒其他企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，不斷地摸索探索，從而找到一條適合企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的道路，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的不斷提升，為企業(yè)的發(fā)展提供良好的財(cái)務(wù)保障。

主要參考文獻(xiàn)

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篇11

高校財(cái)務(wù)狀況總體失衡風(fēng)險(xiǎn)，指高校的財(cái)務(wù)狀況在進(jìn)行中長(zhǎng)期平衡過(guò)程中出現(xiàn)的失衡現(xiàn)象，即高校經(jīng)費(fèi)收入與支出中長(zhǎng)期內(nèi)不相平衡,出現(xiàn)收不抵支的現(xiàn)象。

高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同于一般企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校屬于非營(yíng)利性事業(yè)單位，高校財(cái)務(wù)支出擔(dān)負(fù)著學(xué)校教學(xué)、科研等各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)開(kāi)支的需要。日常性支出對(duì)保證各重點(diǎn)項(xiàng)目的開(kāi)展發(fā)揮了積極的作用。但是，在目前高校支出總量不足的情況下，既要保證重點(diǎn)項(xiàng)目的開(kāi)支，又要做好統(tǒng)籌規(guī)劃、綜合平衡，不可避免地會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況失衡風(fēng)險(xiǎn)。雖然高等院校作為事業(yè)單位，在總體財(cái)務(wù)方面與企業(yè)有所不同，不太可能因財(cái)務(wù)危機(jī)破產(chǎn)，但其流動(dòng)資金的短缺可能導(dǎo)致發(fā)不出工資、日常開(kāi)支困難等現(xiàn)象，由此而產(chǎn)生高校財(cái)務(wù)狀況總體失衡風(fēng)險(xiǎn)。

二、高校財(cái)務(wù)狀況總體失衡風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)財(cái)務(wù)失衡風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。由于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有隱性特點(diǎn)，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，人們對(duì)高校財(cái)務(wù)失衡風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。隨著高等教育改革的不斷深入，高校成為法人實(shí)體，開(kāi)始擁有越來(lái)越多的自主權(quán)，同時(shí)國(guó)家的財(cái)政撥款相對(duì)減少，資金需求與財(cái)政撥款間的缺口日漸擴(kuò)大，高校自籌資金的壓力隨之增大，迫使高校在籌集、調(diào)度及合理運(yùn)用資金等方面面臨許多復(fù)雜的問(wèn)題。高校必須作出相應(yīng)調(diào)整，才能適應(yīng)新形勢(shì)下的財(cái)務(wù)管理要求。然而，不少高校管理者及財(cái)務(wù)工作者并未充分認(rèn)識(shí)到這一轉(zhuǎn)變，仍然墨守成規(guī)，不能正確測(cè)算學(xué)校的承受的能力，盲目追求發(fā)展，資金運(yùn)用不合理，導(dǎo)致學(xué)校綜合財(cái)力入不敷出，加劇了高校財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）對(duì)“開(kāi)源”重視不夠。目前高校的經(jīng)費(fèi)來(lái)源主要是財(cái)政撥款、學(xué)費(fèi)及住宿費(fèi)等，收入渠道比較單一。盡管高校財(cái)政撥款的絕對(duì)額仍在增長(zhǎng)，但隨著招生規(guī)模的擴(kuò)大，以及高等教育成本的上升，大學(xué)的財(cái)政狀況并未好轉(zhuǎn)。在學(xué)校的各種支出日趨增加的情況下，如果僅僅依賴(lài)財(cái)政撥款，難免會(huì)引發(fā)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況總體失衡。

（三）對(duì)“節(jié)流”控制不力。提高資金使用效率也是高校財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)之一。如果不能有效控制資金浪費(fèi)，即使籌到很多資金也有可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)資金“斷流”的危機(jī)。高校應(yīng)節(jié)約使用資金，提高資金的使用效率，科學(xué)配置學(xué)校資源，努力節(jié)約支出。目前許多高校對(duì)支出控制不力，給高校的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了潛在風(fēng)險(xiǎn)。主要原因在于財(cái)務(wù)支出缺乏有效的制度規(guī)范，學(xué)校行政機(jī)構(gòu)改革滯后，財(cái)務(wù)支出結(jié)構(gòu)中日常支出龐大，加大了收支平衡的難度等。

(四)學(xué)費(fèi)欠繳現(xiàn)象嚴(yán)重，預(yù)期收入不能實(shí)現(xiàn)。目前，許多高校對(duì)學(xué)費(fèi)催繳措施不力，學(xué)生欠費(fèi)現(xiàn)象日益嚴(yán)重，欠費(fèi)數(shù)額越來(lái)越大，已成為困擾高校的痼疾。同時(shí)，隨著貧困學(xué)生日益增多，而相應(yīng)的助學(xué)措施又跟不上，導(dǎo)致欠費(fèi)數(shù)額越積越大。這種勢(shì)頭在短期內(nèi)難以遏制，已成為影響學(xué)校預(yù)算收入任務(wù)完成的主要障礙，給學(xué)校財(cái)務(wù)收支帶來(lái)較大的負(fù)面影響。

（五）經(jīng)濟(jì)責(zé)任不清，掩蓋了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高校潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指沒(méi)有進(jìn)入高校賬簿體系的負(fù)債可能引起的支付風(fēng)險(xiǎn)。由于管理層在任期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任意識(shí)淡薄，高校相繼出現(xiàn)了“前任借款，后任還錢(qián)”的現(xiàn)象，進(jìn)而導(dǎo)致貸款無(wú)法償還。這種責(zé)任不清的現(xiàn)象不僅出現(xiàn)在校級(jí)層次，一些中層單位負(fù)責(zé)人也不顧自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，好大喜功，利用學(xué)校的招牌超前消費(fèi)，使得任期內(nèi)債臺(tái)高筑，直接導(dǎo)致高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)難以維持。高校潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成，管理人員責(zé)任不清是關(guān)鍵原因。

三、高校財(cái)務(wù)狀況總體失衡風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高決策的科學(xué)化水平。高校的各個(gè)級(jí)層都應(yīng)該樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別是領(lǐng)導(dǎo)層必須將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于整個(gè)決策工作的始終。為防范風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)校必須采用科學(xué)的決策方法，并在決策過(guò)程中，充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析的方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案，要尊重有關(guān)專(zhuān)家意見(jiàn)，認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)、科學(xué)論證，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。

（二）開(kāi)源節(jié)流，拓寬經(jīng)費(fèi)籌措渠道。財(cái)政撥款是高校經(jīng)費(fèi)來(lái)源的主要組成部分。對(duì)于這部分資金，管理應(yīng)上以節(jié)流為主。同時(shí)，高校還要改變傳統(tǒng)的籌資方式，克服對(duì)財(cái)政撥款的依賴(lài)思想，積極尋找新的籌資渠道。首先，要下大力氣解決學(xué)費(fèi)欠繳問(wèn)題。學(xué)費(fèi)的收繳率要與學(xué)院、系、職能處室的經(jīng)費(fèi)相掛鉤，同時(shí)要建立健全“獎(jiǎng)、貸、助、補(bǔ)、減、捐”的助學(xué)體系，落實(shí)助學(xué)貸款、獎(jiǎng)學(xué)金、困難補(bǔ)助、學(xué)費(fèi)減免等措施，組織困難學(xué)生開(kāi)展勤工助學(xué)，從根本上解決困難學(xué)生的欠費(fèi)問(wèn)題。其次，要多爭(zhēng)取科研課題和經(jīng)費(fèi)，加速科技成果轉(zhuǎn)讓?zhuān)弋a(chǎn)學(xué)研結(jié)合的發(fā)展思路，提升學(xué)校影響力。另外，還要打破傳統(tǒng)的籌資觀念，盡量爭(zhēng)取社會(huì)捐贈(zèng)，充分利用資本市場(chǎng)吸引社會(huì)閑散資金，通過(guò)社會(huì)投資、融資、教育國(guó)債等多種市場(chǎng)手段積聚教育資金,達(dá)到多方籌措教育資金的目的。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效能。為加強(qiáng)高校內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理，盡早發(fā)現(xiàn)高校財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的各種問(wèn)題，防止高校出現(xiàn)財(cái)務(wù)總體失衡現(xiàn)象，建立高校財(cái)務(wù)狀況總體失衡風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)非常重要。所謂高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就是指在高?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上，設(shè)置一些科學(xué)化的敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)分析和評(píng)價(jià)這些指標(biāo)的變化，及時(shí)揭示隱性問(wèn)題，對(duì)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)防的一種財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

目前，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)置主要是確定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和設(shè)立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。按目前的學(xué)校財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，可以用四個(gè)方面的指標(biāo)來(lái)判斷學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）反映支付能力的指標(biāo)，包括現(xiàn)實(shí)支付能力和潛在支付能力。（2）反映年末貨幣資金構(gòu)成的指標(biāo)，包括自有資金余額占年末貨幣資金的比重、非自有資金余額占年末貨幣資金的比重和自有資金凈余額占年末貨幣資金的比重。（3）反映資金動(dòng)用程度的指標(biāo)，主要考察自有資金動(dòng)用程度。（4）隱性連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，反映校辦產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、基建投資支付能力和基建投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在建立指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，還需要確定一個(gè)警戒線(xiàn)。如現(xiàn)實(shí)支付能力的警戒線(xiàn)定為3個(gè)月比較合適；自有資金占年末存款的比重低于50%,應(yīng)采取措施改變資金結(jié)構(gòu)；自有資金動(dòng)用程度超出100%則應(yīng)考慮償還能力；校辦產(chǎn)業(yè)和基建投資的負(fù)債率若大于100%，就意味著資不抵債，可能影響學(xué)校的財(cái)務(wù)狀況等。