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篇1

中圖分類號：F241 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）16-0106-03

當前，隨著國民消費能力的提升，以及對收藏文化價值認識的深入，眾多高端投資者開始將投資視角從傳統(tǒng)的證券、地產(chǎn)向新興的文化和藝術品收藏領域轉移，使得藝術品市場炙手可熱、快速發(fā)展，藝術品投資已成為續(xù)房地產(chǎn)投資和金融證卷投資之后國際上公認的、效益最好的三大投資項目之一。期間，藝術品金融化的趨勢越來越明顯，諸如文交所、藝術基金、藝術抵押擔保、藝術銀行、藝術保險等藝術品金融化形式如雨后春筍般的成長起來。在這樣一個市場繁榮、資金巨大、人才匱乏的大背景下，要控制藝術品市場的投資風險，必須擁有一批具有投資理論和實踐經(jīng)驗兩方面知識與能力的人，也就是從藝術品投資專業(yè)培養(yǎng)出來的專業(yè)人才去從事經(jīng)紀人和專家的角色，幫助投資控制風險，實現(xiàn)資本增值。然而，由于受到傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展和藝術研究的局限，以及學術交叉性特點的影響，在中國既懂藝術又懂金融的人才少之又少，具有藝術管理專業(yè)知識、藝術文化鑒賞學術研究的人才更是匱乏。時至今日，藝術金融管理專業(yè)在中國依然還是伴隨市場經(jīng)濟發(fā)展而誕生的新興學術領域。近年來，雖然國內各大學術院校和研究機構紛紛在這一領域作了多形式的大膽探索和嘗試，培養(yǎng)了一批實用型的專業(yè)人才，但囿于缺乏系統(tǒng)的學科研究和教學，相關教學質量亦參差不齊，這一領域的專業(yè)人才無論在數(shù)量還是質量上，依然存在較大缺口，面對當今藝術品金融大潮，顯得十分乏力。因此，抓緊培養(yǎng)出大批既深諳金融市場規(guī)則、擁有國際化視野，又擁有扎實文化藝術修養(yǎng)，懂得藝術品投資、鑒賞、收藏知識，與中國藝術金融市場發(fā)展規(guī)模及需求相適應的大批高素質專業(yè)管理人才迫在眉睫。

一、中國藝術金融管理人才培養(yǎng)簡況

目前，中國開辦藝術與金融結合專業(yè)的高等院校和機構并不多，在全日制大學中，以南京師范大學中北分院、上海大學、山東財經(jīng)大學藝術學院美術學專業(yè)、上海金融學院工商管理專業(yè)等院校為代表；同時，還有一些多種形式的短期培訓班，如清華大學美術學院藝術金融高級研修班、上海交大藝術品投資與收藏高級研修課程和浙江大學藝術品鑒賞與投資高級研修班，等等。從人才培養(yǎng)定位方面，主要可以分為三大類：

1.培養(yǎng)碩士研究型人才。如上海大學與國家文化部、中國文聯(lián)有關單位共同發(fā)起的教學與研究機構——中國藝術產(chǎn)業(yè)研究院，其“藝術金融產(chǎn)業(yè)與投融資管理方向”研究生班主要著眼培養(yǎng)藝術產(chǎn)業(yè)高層人才與急需人才。中國人民大學國際學院聯(lián)手法國魯昂商學院，推出MICAIM國際文化藝術品市場管理碩士課程，旨在培養(yǎng)中國文化藝術品領域專業(yè)碩士學位國際化管理精英。

2.培養(yǎng)本科應用型人才。如南京師范大學中北分院即是培養(yǎng)以金融為主、兼顧藝術品投資方向的本科類學生，在課程設置上主要傾向于金融類相關課程。又如，山東財經(jīng)大學藝術學院美術學專業(yè)是培養(yǎng)藝術品投資與鑒定方面的本科學生，主要以書畫藝術品投資鑒定為主。

3.旨在提高從業(yè)人員素質。以清華大學美術學院藝術金融高級研修班為代表，包括上海交大藝術品投資與收藏和浙江大學藝術品鑒賞與投資等等各地的高級研修班。這些培訓班采取非脫產(chǎn)分段短期集中面授的教學方式，以培養(yǎng)藝術品與金融投資這一高端專業(yè)人才為目標，借鑒國外先進管理經(jīng)驗和運作模式，迅速提高中國從業(yè)人員專業(yè)鑒賞能力和金融投資水平和管理能力。

二、目前中國藝術金融管理專業(yè)主要問題

縱觀中國藝術金融管理人才培養(yǎng)現(xiàn)狀，主要存在以下幾方面問題：

1.人才培養(yǎng)目標定位有待明確。藝術金融管理的面非常廣，包括古董與藝術品投資，國際拍賣與典當行業(yè)風險管理，銀行、藝術基金會或大型企業(yè)資產(chǎn)儲備的投資，國際性展覽會、跨國藝術畫廊、博覽會管理，國際大型論壇策劃與管理，藝術品保險管理，跨國文化沙龍策劃與啟動等等。目前，部分國內高等院?；驒C構開設的藝術金融專業(yè)在人才培養(yǎng)目標定位上不同程度地存在這樣那樣的問題，有的定位過高，片面追求全能型人才；有的定位過低，過于追求技能訓練；有的定位不夠清晰，尚未有效形成自身的專業(yè)教學特點。

2.理論研究落后于實踐發(fā)展。藝術金融是在商品經(jīng)濟環(huán)境下發(fā)展起來的新興行業(yè)，近幾年才進入大眾視野。隨著藝術品一、二級市場的繁榮發(fā)展，尤其是拍賣市場的異?；鸨?，藝術金融產(chǎn)品也層出不窮。面對這樣的新興市場，相關學術理論研究也剛剛起步，較傳統(tǒng)學科還遠未形成成熟體系，即使是在這一領域較早作出探索的部分院校機構，相關科研課題、論文也為數(shù)不多，這些都遠遠落后于藝術品金融化的市場發(fā)展步伐。

3.師資隊伍建設方面存在不足。藝術金融專業(yè)是新興的專業(yè)方向，具有藝術、金融、管理三方面學術特點，學科跨度較大，對師資隊伍建設要求較高。目前，在一些已經(jīng)開設藝術金融專業(yè)的院校中，那種既懂藝術又懂金融的管理型教師十分受歡迎，對于加強教師梯隊建設具有積極意義。例如有的院校是通過整合原有教學資源開設該專業(yè)，可能在初期還存在教師力量分散，特別是個別主干課教師分散于相關院系的情況，如要在短期內切實形成系統(tǒng)的教學體系還需作出持續(xù)努力。

4.教學模式比較單調。傳統(tǒng)的教育方式是“大一統(tǒng)”的教學管理模式。即在教學活動中堅持教師、教材、課堂三中心，用統(tǒng)一的計劃、統(tǒng)一的大綱、統(tǒng)一的教材、統(tǒng)一的考試方法和統(tǒng)一的標準來培養(yǎng)同樣規(guī)格的學生。這種“大一統(tǒng)”的人才培養(yǎng)模式勢必造成“統(tǒng)一、模塊式”的“機器人”，顯然不能適應知識經(jīng)濟社會對創(chuàng)新和創(chuàng)新人才的迫切需要。

5.學校與企業(yè)、經(jīng)濟和社會領域的聯(lián)系不夠密切。傳統(tǒng)的高等教育往往被視為游離在經(jīng)濟社會之外的“象牙塔”，過于注重教授理論知識，對市場需求反應不夠靈敏，導致實踐環(huán)節(jié)相對滯后。尤其是隨著近年來藝術品市場的迅猛發(fā)展，該行業(yè)深度、廣度被大大深化和拓寬，相關崗位需求越來越多，專業(yè)要求越來越高。無論是拍賣行、畫廊、美術館、媒體等機構，還是策展人、經(jīng)紀人、收藏家等角色，都在朝更加職業(yè)化的方向演變。在這種形勢下，院校人才培養(yǎng)與實際市場需求之間還存在著一定的差距。

三、創(chuàng)新型藝術金融管理人才培養(yǎng)對策

1.樹立創(chuàng)新型教學理念，準確定位符合自身特點和市場需求的人才培養(yǎng)目標。馬丁·特羅在其《從精英向大眾高等教育轉變中的問題》論述中，揭示了高等教育進入大眾化階段后其辦學類型、人才培養(yǎng)等必然逐漸分化。只有通過這種分化，實現(xiàn)人才培養(yǎng)的多元化，高等教育才能應對社會多元的人才需求。要培養(yǎng)真正的創(chuàng)新人才，首先必須在理念上有所突破，應當樹立“以人為本”的教育理念。在這一教學理念的指導下，筆者認為，目前國內高等院校、機構藝術金融管理教育要將創(chuàng)新型人才培養(yǎng)作為戰(zhàn)略目標，依托校內校外特別是自身原有教學特長，有效整合學科、師資等資源，結合未來藝術金融市場的需求，對人才培養(yǎng)目標進行準確合理定位，并與其他不同類型大學本科專業(yè)的人才培養(yǎng)目標定位相區(qū)別，培養(yǎng)出適合自身特色的、應用型、創(chuàng)新型的藝術金融管理人才。一方面，創(chuàng)新型人才要有扎實的基礎知識，有厚實的人文底蘊與科學素養(yǎng)，有較寬的知識面，另一方面，也是更為重要的，要有應用知識的能力，即較強的實踐能力、豐富的實踐經(jīng)驗與理性的創(chuàng)新思維能力。

2.探索多元化、多樣化的創(chuàng)新性教學模式。美國著名教育家卡伯利（Cubberley）認為，優(yōu)良教學最重要的條件是培養(yǎng)一些有效的學習習慣及獨立的思考，而創(chuàng)新能力正是源自于這樣的獨立思考。改變傳統(tǒng)的單純知識傳授型教育向創(chuàng)新教育的轉變。需要在教育觀念、教育制度及管理模式、教學內容與方法、教學手段等方面進行全面的改革。在教學管理體制方面，可以建立以學生“自主學習”的教學管理機制。認清學生在各方面存在的客觀差異，在教學活動中可遵循因材施教和個性化原則，發(fā)揮學生自身的優(yōu)勢，提高學習的興趣，賦予學生更多的學習自，發(fā)現(xiàn)自己的興趣和能力，最大限度地發(fā)揮自己的智力與潛能。

傳統(tǒng)的教學方式是由上課教師指定一本教材，學生只要牢記這本教材的內容，就能成功應考，忽視了學生能力的培養(yǎng)。創(chuàng)新教學的核心是激發(fā)創(chuàng)造力，是以培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神為基本價值取向的教學，是富有創(chuàng)造力的教師在開放的教學環(huán)境與資源中，以活動化的課程與教材為依據(jù)，采取以學生為中心，以學生自主活動為基礎的新型教學。中國相關院?？梢酝ㄟ^借鑒國外成功的教育體制，盡量選擇直觀、形象、情景等教學方法，如德國職業(yè)教育所實行的“雙元制”——學校和企業(yè)分工協(xié)作，共同完成培養(yǎng)人才全過程的一種職業(yè)教育辦學模式。這種產(chǎn)學研相結合的教育方式，可以取長補短，既強化了學生的實踐能力，縮短學生步入社會后的適應期，提高了就業(yè)率，又為拍賣公司輸送了人才，解決其人才緊張問題，實現(xiàn)了雙贏。目前，上海金融學院藝術金融管理專業(yè)根據(jù)學生認知特點和智能特征，積極開展教學改革，進行啟發(fā)式、實踐式教學探索，著力使學生從實踐教學中學習消化理論知識。例如，通過到藝術品拍賣公司、大中型畫廊、博物館、美術館等觀摩、實踐的互動式教學模式，積極引導學生獨立思考，啟發(fā)學生多角度、全方位觀察、分析問題，以增進學生的直觀感知和形象理解，進而拓展創(chuàng)新思維。

3.積極推進教師隊伍的結構優(yōu)化與素質提高。藝術金融管理專業(yè)首先面臨的問題就是教師隊伍的建設，新的專業(yè)教學對教師知識結構和綜合素質能力都提出了更高要求。各相關院校和機構要通過參加高水平研修學習、加強人才交流等多種途徑，不斷完善教師培養(yǎng)培訓體系，加強教師隊伍建設，著力使教師隊伍實現(xiàn)多層、交叉、復合型的知識結構，同時還要有豐富的實踐經(jīng)驗，既要懂得藝術的鑒賞和投資，掌握相關的金融、信托、保險、物流、管理等知識，又要了解藝術市場的規(guī)律，具有國際視野，精通國際藝術品貿(mào)易知識，擁有較強的實踐經(jīng)驗，具有創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，能夠改變傳統(tǒng)的“因襲式”人才培養(yǎng)模式，成為既是學生學習的導師，又是學生優(yōu)秀品質和健康人格的塑造者，還是學生創(chuàng)造思維的啟發(fā)者。

4.推進課程的實踐實訓改革與創(chuàng)新。創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)必須落實到具體的課程改革和課程創(chuàng)新上。打破傳統(tǒng)的填鴨式、封閉式課堂教學，采取理論教學與實踐教學相結合，讓學生帶著問題走出校門廣泛開展實踐教學，通過實踐領會課堂講述的理論知識。根據(jù)教學的內容，對專業(yè)課程采取彈性化課時、靈活多樣的教學方式。其相關課程設置應當立足于市場，立足于行業(yè)，借鑒國外先進管理經(jīng)驗和運作模式，了解和掌握國內外藝術金融投資管理新發(fā)展、新趨勢和新特點。例如，可以采用“1+1+1”的教學模式，即把課程分為三部分，先在學校學習相關的理論知識，并布置課題；接著，由老師帶領學生去相關的實訓地實地調研、考察、跟蹤，收集第一手資料，了解實際的操作程序。最后再回到教室進行理論學習，總結經(jīng)驗，補充相關不足，完成最終作業(yè)。這樣不僅打破了原有的被動的、填鴨式的教學方式，增加學生的體驗性、參與性，學生消化并加深理論知識，同時強調相關知識的有機聯(lián)系，注重課程的連續(xù)性與完整性，使學生有目的有方向地學習，有利于調動學生學習的積極性，也為進一步走向市場打下基礎，有助于而且使學生盡早地接觸社會，實現(xiàn)了由課堂向職場的轉化。又如，部分院校的專業(yè)主干課程——藝術品拍賣，在保證理論教學的基礎上，教師可帶領學生去拍賣行，實地了解藝術品拍賣公司的機構構成及整個運作機制。體驗、跟蹤藝術品拍賣的整個工作流程，從中得到鍛煉，真正地提高學生的理論知識和實際動手能力。

5.建立健全多層次過程性的教學評價體系。培養(yǎng)效果的評價不應該僅僅檢查學生知識、技能的掌握情況，更應該重視創(chuàng)新能力、創(chuàng)新精神、創(chuàng)新人格的培養(yǎng)以及創(chuàng)新品格的養(yǎng)成。要著力改變傳統(tǒng)的期末“一站式”評價模式，采用加強學生知識、學習能力、學習過程、學生素質的多元化的綜合評價，包括課堂評估、具體技能評估、量化評估和質化評估相結合的綜合性評估方式。以創(chuàng)新能力的高低作為評價的重要標準，建立師生融合的教學共同體，從多方面、多層次進行全面系統(tǒng)評價，促使學生提高獨立觀察、獨立思考、獨立學習、獨立解決問題的能力，激發(fā)他們的創(chuàng)新意識，培養(yǎng)他們的創(chuàng)造能力。例如，在學科基礎理論課程上，可以采取平時考核與期末考核相結合，采用作業(yè)、提問、課堂筆記、小論文、創(chuàng)意性作品、寒暑假調查報告、期中考試等方式，加強對學生平時學習情況的考核，明確平時考核成績占課程總評成績的比例，從而構建形成性評價和終結性評價相結合的全程性評價體系。在專業(yè)必修課上，可以采取過程式的評價方式，即與教學過程并行、全過程跟蹤、定量和定性相結合、對學生的學習和教師的教學進行全面考察。根據(jù)課程內容設置多個層次、多個課題，每一個課題反映一個教學點，通過多個點的評價完成對教學全過程評價，最后形成該課程的累計分數(shù)。

四、結語

當下，在中國的文化產(chǎn)業(yè)中，藝術品市場方興未艾，藝術金融作為中國文化產(chǎn)業(yè)的金融創(chuàng)新正在迅速成長，藝術金融管理專業(yè)已成為中國高等院校和研究機構適應時展而設立的一個綜合性、交叉性新學科，相信隨著這一市場的迅猛發(fā)展，有關學術研究和人才培養(yǎng)亦將隨之不斷完善，也必將為中國相關文化產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供新的更為強大的不竭動力。

參考文獻：

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篇2

中圖分類號：F832.48；DF438 文獻標識碼：A文章編號：1001—6260（2012）04—0010—07

一、引言

文化產(chǎn)業(yè)是推動經(jīng)濟結構調整、轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要著力點，如何促進文化產(chǎn)權交易、發(fā)展壯大我國文化產(chǎn)業(yè)是理論和實務界關注的焦點問題。資產(chǎn)證券化是市場經(jīng)濟發(fā)達國家金融創(chuàng)新的重要組成部分，不少國家早有豐富的實務經(jīng)驗，相關理論研究也較為深入，包括從破產(chǎn)法的角度探討實質合并規(guī)則對SPV風險隔離作用的影響（陳霞，2010；陳依依，2003；遲君輝，2010；Lahny IV，2001）、詳細探討稅法、信托法、銀行資本監(jiān)管法規(guī)對資產(chǎn)池構成的影響（Frankel，1991），以及針對大陸法系與英美法系不同制度背景下資產(chǎn)證券化的規(guī)則設計等研究（Aleknaite，2007）。但專門針對文化資產(chǎn)的研究并不多，有部分學者關注到知識產(chǎn)權上設立的證券性權利的登記與信息披露問題（Widen，2004）。而國內學者在研究我國發(fā)展資產(chǎn)證券化的切入點時，普遍將關注點放在銀行不良資產(chǎn)、基礎設施收費項目、住房抵押貸款等資產(chǎn)類別上，很少有對文化類資產(chǎn)的關注（潘曉明等，2010；陳依依，2003）。實務界卻先行一步，各地文化產(chǎn)權交易所的創(chuàng)新嘗試提供了一個發(fā)展資產(chǎn)證券化和文化產(chǎn)權交易可能的契合點，但由于制度和監(jiān)管的不足使其發(fā)展受阻。筆者認為：文化資產(chǎn)證券化應當納入我國資產(chǎn)證券化的統(tǒng)一立法框架，同時兼顧文化行業(yè)的特殊性，國外經(jīng)驗可以適度借鑒，但更應當結合本國特色來進行具體制度構建。

二、文化產(chǎn)權交易制度創(chuàng)新一資產(chǎn)證券化

1.資產(chǎn)證券化的定義與我國的實踐

“資產(chǎn)證券化”（Asset Securitization）作為一種結構性融資產(chǎn)品，是近30年來世界金融領域最重大和發(fā)展最迅速的金融創(chuàng)新和金融工具（遲君輝，2010）。但對資產(chǎn)證券化的定義，學者并不統(tǒng)一。比較狹義的定義是，“發(fā)起人將缺乏流動性但能在未來產(chǎn)生可預見穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)或資產(chǎn)集合（在法學本質上是債權）出售給特殊目的機構，由其通過特定的結構安排，分離和重組資產(chǎn)的收益和風險并增強資產(chǎn)的信用，轉化成由資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流擔保的可自由流通的證券，銷售給金融市場上投資者的融資制度”（顧權，2010）。而被稱為“證券化之父”的美國耶魯大學法博齊教授則認為，“證券化可以被廣泛地定義為一個過程，通過這個過程將具有共同特征的貸款、消費者分期付款合同、租約、應收賬款和其他不流動的資產(chǎn)包裝成可以市場化的、具有投資特征的帶息證券”（周樂偉，2007）。筆者認為，資產(chǎn)證券化的本質在于使非流動性資產(chǎn)變得具有證券流通性與可及時變現(xiàn)性，至于是否采用統(tǒng)一的程序和方法，并不具有根本性意義，故本文采用較為廣義的定義。

實際上，至今我國尚無一部法律中明確出現(xiàn)“資產(chǎn)證券化”這個詞，但現(xiàn)實中類似資產(chǎn)證券化的實踐已經(jīng)先行，比如在《中華人民共和國公路法》出臺之前，珠海 —廣州—深圳高速、上?！贾荨獙幉ǜ咚倬筒扇∈召M權證券化的模式進行融資運作，而1997年《公路法》出臺后才正式認可“開發(fā)、經(jīng)營公路的公司可以依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定發(fā)行股票、公司債券籌集資金”。銀行資產(chǎn)證券化領域也是如此。早在2003年，華融資產(chǎn)管理公司就開始了資產(chǎn)處置信托項目，但直到2005年4月，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會才《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》。可見，我國資產(chǎn)證券化領域呈現(xiàn)出一個實踐先行、立法滯后的特點。

總體上，資產(chǎn)證券化在我國尚處于起步階段，相關法律制度大多還處于空白和試行狀態(tài)，但實踐中金融創(chuàng)新的需求卻極為高漲。由于我國經(jīng)濟蘊藏的巨大潛力與金融體系改革的迫切需求，理論和實務界都相當看好我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展前景。

2.我國文化產(chǎn)權交易市場的資產(chǎn)證券化創(chuàng)新嘗試

2010年7月3日，深圳文化產(chǎn)權交易所正式推出中國第一個基于權益拆分模式的藝術品資產(chǎn)包——畫家楊培江的12件畫作整體打包后成為首個資產(chǎn)包，初始作價200萬元，深圳文化產(chǎn)權交易所將所有權份額“拆分”為1000份，每份面值為2000元，掛牌認購，持續(xù)流通，投資人將通過藝術品資產(chǎn)包的增值獲得投資回報。從法律的角度看，這種創(chuàng)新性的“權益拆分”，其實質是將一件實物的所有權及在此基礎上產(chǎn)生的各種收益進行拆分。投資人可以通過認購拆分的份數(shù)，來獲得投資標的物的部分所有權及相關收益，從而也獲得基于這些權益所帶來的遠期或當期的收益（馬麗，2010）。

藝術品“權益拆分”交易模式具有降低藝術品投資門檻、增加資產(chǎn)流動性與促進融資等多重效果，推出之后也很受投資者青睞，但其法律性質究竟是什么，投資者恐怕并不清楚。深圳文交所將其稱為“所有權份額”，其基本運作模式是由畫家楊培江的獨家授權經(jīng)紀人張宏作為發(fā)行人，由天祿琳瑯公司作為發(fā)行商和掛牌保薦人，其1000份份額由發(fā)行人和商保留400份，其余600份在深圳文交所公開發(fā)行流通。

可見，這種“權益拆分”既不同于一般的共有，也不同于普通的證券發(fā)行，其實質應屬于資產(chǎn)證券化中的資產(chǎn)支持證券（Asset—Backed Securities，簡稱ABS），即以藝術品這類特定資產(chǎn)的現(xiàn)實價值與將來的升值收益為保障，發(fā)行市場上可流通的證券，證券持有者可以按照份額來分享這部分資產(chǎn)當期和遠期的價值。這種藝術品份額交易模式一經(jīng)推出后，天津、成都、鄭州等各地文化產(chǎn)權交易所紛紛跟進，投資者也是熱情高漲。從金融創(chuàng)新的角度看，這一模式的確具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

3.文化資產(chǎn)證券化的可行性與發(fā)展前景

從根本上看，資產(chǎn)證券化的基礎是具有一個能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)或資產(chǎn)池（Asset P001），證券化的制度構建核心是資產(chǎn)轉讓和破產(chǎn)隔離（即與該資產(chǎn)或資產(chǎn)池的原始權益人的破產(chǎn)風險相隔離）。而這個資產(chǎn)池的構成除了一般認可的住房抵押貸款、基礎設施收費項目等種類外，還可以包括許多具有價值與未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)類型，如前述深圳文化產(chǎn)權交易所已經(jīng)嘗試的藝術品、專利、商標等。實際上知識產(chǎn)權證券化在國外早有發(fā)展，“1997年，美國Pull—man Group以英國超級搖滾歌星大衛(wèi)·鮑伊（David Bowie）所出版唱片的許可費收益權為支撐發(fā)行證券，成功地從資本市場融資5500萬美元。隨后，一系列知識產(chǎn)權證券化相繼進行”（陳霞，2010）。

可見，資產(chǎn)證券化在文化產(chǎn)權交易中具有非常廣泛的適用性，只要能滿足“產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流”、“真實出售”與“破產(chǎn)隔離”三個基本要件，藝術品、知識產(chǎn)權、應收賬款乃至廣播電視頻道播出權（比如黃金時段廣告招標所得收益）等有形和無形文化資產(chǎn)都可以通過這一新的方式來進行交易和融資。這樣一來，文化資產(chǎn)證券化不僅可以成為我國開展金融創(chuàng)新的一個突破口，而且對于促進文化產(chǎn)權交易市場的發(fā)展也具有重要意義。通過資產(chǎn)證券化，可以加強文化資產(chǎn)的流動性，吸引更多的社會資金投人文化市場；可以降低投資門檻，鼓勵民間文化投資；可以盤活企業(yè)非流動資產(chǎn)，解決缺乏可抵押資產(chǎn)的文化企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資難問題。

而且，相比其他類型的資產(chǎn)，文化資產(chǎn)的價值穩(wěn)定性、收益可靠性、從業(yè)人員素質等對投資者更有吸引力，具有更高的市場認可度。目前我國資產(chǎn)證券化發(fā)展不盡如人意的一個根本原因就是“政策制度與市場需求未能很好地結合起來”（王元璋等，2011）。立法者推出《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》，但投資者對我國銀行業(yè)的經(jīng)營水平、不良資產(chǎn)的管理水平等不夠信任，實踐中市場反應并不熱烈。而在資產(chǎn)證券化中，資產(chǎn)的選擇是決定證券化能否成功的前提，“發(fā)行人通過資產(chǎn)打包，對基礎資產(chǎn)重新分配確定新的發(fā)行收益與比例的過程中，必須考慮投資人的偏好?！挥邪l(fā)行人與投資者選擇發(fā)行優(yōu)質資產(chǎn)的比例相同時，市場才會出清，兩者收益達到最大”（李冬花等，2010）。影視、創(chuàng)意、動漫、藝術品收藏等文化行業(yè)的創(chuàng)造力和發(fā)展?jié)摿ν顿Y者具有很大吸引力，而文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展也需要有更有效的途徑來吸引社會資金，兩相契合，文化與資本的聯(lián)姻通過文化資產(chǎn)證券化或許能夠更好地達成。

三、目前文化資產(chǎn)證券化實踐的不足與潛在風險

雖然文化資產(chǎn)證券化有著很好的發(fā)展前景，然而當前法律的缺失始終是藝術品份額交易不可回避的障礙。2011年，國務院連續(xù)了《關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（業(yè)界稱“38號令”）和《關于貫徹落實國務院決定加強文化產(chǎn)權交易和藝術品交易管理的意見》（業(yè)界稱“49號令”），尤其是后者明確規(guī)定各地文交所的清理整頓工作要在2012年6月30日前完成。大部分文交所已經(jīng)在進行此類業(yè)務的停止和善后工作，2011年8月15日，因承諾的上市交易遲遲不能兌現(xiàn)，湖南文交所開始受理退款申請；陜西文交所也在“38號令”后不久暫停所有新品發(fā)售，并為中簽者辦理全額退款；深圳文化產(chǎn)權交易所在此項業(yè)務暫停近一年后，在其網(wǎng)站上刊登了一則由深圳市委宣傳部的《關于文交所藝術品權益拆分業(yè)務善后重點工作及責任分工通知》，公布了其藝術品權益拆分業(yè)務的善后責任分工，并督促其份額產(chǎn)品的初始發(fā)行人及交易商回購產(chǎn)品。

監(jiān)管層之所以緊急叫停文化產(chǎn)品份額交易，源于在短暫的時間內，這類交易已經(jīng)體現(xiàn)出相當程度的混亂狀況，究其根源，在法律制度支撐不足的情況下，此類交易中的風險不容忽視。

1.法律風險

我國目前還沒有一部統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化立法，實踐中的試點更多帶著“摸著石頭過河”的意味。配套制度支持不足，缺乏法律保障，是目前發(fā)展文化資產(chǎn)證券化的最大瓶頸。首先，文化資產(chǎn)證券化其實是針對公眾進行的融資，如果缺乏有效的發(fā)行監(jiān)管和信息披露制度，很容易造成投資者難以挽回的損失；其次，目前我國法律制度還存在著一些與資產(chǎn)證券化相沖突的地方，如通過知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權利按照現(xiàn)行物權法的規(guī)定，進行融資屬于權利質押，需要到相關主管部門進行登記才能成立質權，并對質權設立后的知識產(chǎn)權轉讓和許可使用規(guī)定了限制，而針對公眾發(fā)行的、需要通過轉讓和許可交易進行資產(chǎn)增值的證券化資產(chǎn)顯然不能滿足這樣的法律要求；最后，文化資產(chǎn)投資需要相關的專業(yè)知識，對普通投資者而言，中介機構的評級、擔保和咨詢服務非常重要，而目前這方面的中介服務還基本處于空白狀態(tài)。

2.資產(chǎn)價值變動風險

大多數(shù)文化資產(chǎn)本身的價值存在變動性，比如在專利資產(chǎn)池構建過程中，可能會出現(xiàn)可替代技術、專利技術淘汰與更新、專利技術實施、專利技術可重復利用、專利技術產(chǎn)品責任等方面的風險（靳曉東，2011b），對其資產(chǎn)價值的評估存在著很大難度，這也是文化資產(chǎn)在一般的抵押貸款模式下難以得到銀行融資的重要原因。

因此，在達到業(yè)界普遍認可的科學準確的評估方式和標準之前，文化資產(chǎn)的證券化仍然會存在很大的難度（靳曉東，2011a），筆者建議在進行評估標準設計時，應考慮的相關因素至少包括：商品更新周期、知識產(chǎn)權保護期限、國家相關產(chǎn)業(yè)政策時限與未來預期變化、產(chǎn)品市場地位與份額變化趨勢、可能的侵權風險等。

3.金融風險

在美國次貸危機之后，以資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新受到了更多的質疑，我國剛起步的資產(chǎn)證券化更是幾乎處于停滯狀態(tài)。金融衍生產(chǎn)品本身的設計是為了轉移和分散風險，但如果在實際操作過程中出現(xiàn)監(jiān)管缺失、市場投機過度就很容易激化乃至放大金融風險。此外，文化資產(chǎn)證券化將使文化產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的聯(lián)系更加緊密，金融業(yè)的風險會對文化產(chǎn)業(yè)造成更大沖擊，需要發(fā)展相應的風險防御機制。

但應當注意的是：資產(chǎn)證券化本身并不是次貸危機的原因，有學者認為“證券化運作模式的異化是導致次貸危機的原因”（明曉磊，2011），也有學者認為這場危機是“在監(jiān)管缺失情況下貸款機構錯誤甚至惡意利用證券化這一金融工具的結果”（沈炳熙，2007），學界基本上都認可金融監(jiān)管的不足才是次貸危機的根源，不可因此否定整個金融創(chuàng)新，但在今后的資產(chǎn)證券化立法和執(zhí)法中應當更為謹慎。

4.道德風險

道德風險在任何時候都會存在，但在制度缺失的情況下更會被放大。目前我國資產(chǎn)證券化領域缺乏統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化發(fā)行人、信用評級機構、信用增級機構、擔保機構、承銷商及其從業(yè)人員的監(jiān)督和管理規(guī)則，難以給投資者權益提供可靠的保障。此外，在文化資產(chǎn)增值過程中，資產(chǎn)管理人的水平至關重要，除了藝術品可能隨著時間自然增值外，知識產(chǎn)權、文化設施、行政特許權等文化資產(chǎn)都需要有效的管理和利用才能得到預期的回報，如果資產(chǎn)管理人不能做到忠實和勤勉，會給投資者帶來較大的損失。

四、法律保障措施建議

目前對全國各地文交所的清理整頓只是將文化資產(chǎn)證券化納入規(guī)范發(fā)展軌道的第一步，對文化資產(chǎn)證券化這一新事物不必因噎廢食，通過建立完整的法律保障制度，可以充分發(fā)揮其積極作用，實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的更好對接，建議從以下幾個方面著手進行制度建設：

1.建立全國統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化兩級立法模式

資產(chǎn)證券化的實踐最先出現(xiàn)在美國，美國的判例法傳統(tǒng)使得法院可以通過“法官造法”來解決實踐中出現(xiàn)的問題，而成文法國家要保障金融體系的穩(wěn)定和普通投資者合法權益的保護，統(tǒng)一立法應先行，否則司法機構在審理涉及資產(chǎn)證券化的案件過程中會面臨困境（顧權，2010）。

我國可以參考韓國的統(tǒng)一立法模式，立法上可以分為兩個層級：第一個層級是根據(jù)我國《證券法》第2條“證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務院依照本法的原則”的規(guī)定，由國務院出臺《資產(chǎn)證券化管理辦法》，規(guī)定資產(chǎn)證券化的類型、基本原則、發(fā)行條件、交易規(guī)則、交易所管理、中介機構、從業(yè)人員資格、監(jiān)督管理部門、禁止的交易行為與法律責任等基本問題；在第二個層級，各行政主管部門可以針對職權范圍內的不同種類的資產(chǎn)證券化出臺相應的部門規(guī)章和操作指引。

2.加強協(xié)作，建立統(tǒng)一的監(jiān)管體制

在我國，受分業(yè)監(jiān)管體制的影響，資產(chǎn)證券化被人為地割裂為金融資產(chǎn)證券化與企業(yè)資產(chǎn)證券化兩大塊，在不同的市場流通（Schwarcz，2004），接受不同的監(jiān)管部門管理，適用不同的規(guī)則。這樣的監(jiān)管體制容易產(chǎn)生監(jiān)管盲點和擴大風險，比如文化類資產(chǎn)的證券化，就可能涉及到文化、文物、版權、專利、商標、新聞出版、廣播電視等多個行政主管部門的審批，繁瑣的審批程序會阻礙資產(chǎn)證券化的實現(xiàn)，而多家監(jiān)管的局面又可能造成實際執(zhí)法中的沖突或責任推諉，不利于市場的健康發(fā)展和投資者權益的保護。從近期來看，當務之急是需要多部門聯(lián)合，建立有效的協(xié)調合作機制；從長遠來看，金融混業(yè)經(jīng)營改革勢在必行，統(tǒng)一監(jiān)管、權責明晰方能保障資本市場的規(guī)范與穩(wěn)定。

此外，盡快建立統(tǒng)一的登記制度也是非常關鍵的，比如在美國，擔保性的融資中債權人通常要求專利或商標管理機構反映出自己的證券化權利，即使在美國判例法中，這一登記并不是對抗破產(chǎn)管理人的要件（Widen，2004）。而我國目前一方面立法不能滿足資產(chǎn)證券化的登記要求，另一方面文化資產(chǎn)還存在著多頭登記的弊端，建議在《物權法》中增加資產(chǎn)證券化的統(tǒng)一登記條款，以及設立了擔保物權后的財產(chǎn)轉讓限制的例外條款。

3.加強中介機構的管理和監(jiān)督

資產(chǎn)證券化要長期穩(wěn)健運行，銀行、保險、風險投資、評估、擔保、法律服務、信用評級等機構的協(xié)作都是不可或缺，但是目前敢于在這一領域試水的中介還為數(shù)不多，與此有關的配套制度很多也還處于空白狀態(tài)，尤其是信用評級機構在我國還處于初級發(fā)展階段，在國際上的地位更不能與穆迪、標準普爾、惠譽國際三大評級機構相比。但次貸危機前聲譽良好的三大評級機構未能提前警示風險、危機發(fā)生后又快速調低信用評級導致市場恐慌的表現(xiàn)也使公眾大為失望，在評級機構向被評級企業(yè)收取費用以維持經(jīng)營的情況下，如何保障評級機構的公正性也是各國研究者質疑的問題。

在這一背景下，加強對中介機構的管理和監(jiān)督不僅是發(fā)展資產(chǎn)證券化的必要前提，也是我國信用評級機構等新興中介機構樹立信譽、爭取國際認可的良好契機。尤其在信用評級機構建設上，我國可以考慮以文化資產(chǎn)證券化為試點和突破口，依托政府資金和文化產(chǎn)權交易所共同建設獨立的信用評級機構，使信用評級機構的資金主要來源于交易所對每筆交易收取的中介和服務費用，減少對被評級人的資金依賴，增加評級機構的公信力。

4.完善信息披露制度

不管是從金融創(chuàng)新還是從證券市場監(jiān)管的角度來看，信息披露都是非常關鍵的，有學者指出次貸危機的根源就在于金融信息披露失范，在我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制下，盡快建立信息監(jiān)管制度是協(xié)調和統(tǒng)一銀行監(jiān)管與證券監(jiān)管的最優(yōu)選擇（許多奇，2011）。不可否認，有的金融產(chǎn)品設計得結構復雜，一個重要目的就是增大信息隱蔽程度，誤導投資者，逃避金融監(jiān)管。在資產(chǎn)證券化操作程序中，SPE（SpecialPurpose Entity，特殊目的載體）的設立模糊了證券購買者與資產(chǎn)發(fā)行人之間的信息聯(lián)系，延長了信息傳遞過程，事實上使得風險轉移到了原資產(chǎn)所有人的債權人身上（Janger，2004），因此資產(chǎn)證券化的信息披露中最重要的是對基礎資產(chǎn)狀況的全面披露，尤其是文化類資產(chǎn)，更需要對基礎資產(chǎn)的真實價值作出完整披露，這一要求應當在我國相關立法中作出明確而有可操作性的規(guī)定。

在信息披露的監(jiān)管方面，美國在次貸危機后作出的重要立法調整——《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（Dodd—Frank Wall Street Reform and Consumer ProtectionAct），其核心內容并非是對現(xiàn)有的多元監(jiān)管體制做實質性的調整，而是促進各機構監(jiān)管信息的共享與協(xié)調。相比之下，我國的相關法律還很不完善，2005年6月人民銀行頒布過《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》，但這一規(guī)則法律層級不高、條文過于簡略、適用范圍過窄，尤其是法律責任部分幾乎缺失，難以有效發(fā)揮作用。建議參考美國的做法，在統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化立法中明確規(guī)定文化產(chǎn)權交易所、文化主管機構、證券監(jiān)管機構、銀行監(jiān)管機構間的信息共享和，尤其要加強披露不實信息法律責任的追究，建立一個公開、透明的市場環(huán)境。

5.采取信托方式，完善風險隔離機制

“資產(chǎn)證券化的關鍵是使資產(chǎn)收益與發(fā)起人、出售者和SPE的母公司破產(chǎn)風險相隔離”（Plank，2004），根據(jù)SPE的類型不同，風險隔離的原理和程度也有所差異，如果是采取特殊目的公司（SPC）形式，需要強調真實銷售、在公司章程中增加自愿破產(chǎn)申請權的放棄、增加獨立董事等方式隔離發(fā)起人和發(fā)行人破產(chǎn)風險。但SPV中設立的公司很難滿足我國現(xiàn)行《公司法》中關于經(jīng)營場所和范圍、發(fā)行債券、公積金和公益金提取等規(guī)則要求，存在較大的法律障礙。

在當前制度背景下，采取信托方式（SPT）設立文化資產(chǎn)的證券化是更為現(xiàn)實的選擇，銀監(jiān)會于2005年的《金融機構信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法》、《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》也都將資產(chǎn)證券化的開展形式規(guī)定為信托型。這種模式比起SPC的優(yōu)點是即使管理者破產(chǎn)，投資者也不會受到影響，而且稅負更輕，監(jiān)管重點是要嚴格確保證券化資產(chǎn)與管理者資產(chǎn)的隔離，達到信托財產(chǎn)獨立性的要求。

此外，從資產(chǎn)證券化的過程來看，實際上是隱蔽地把資產(chǎn)自身的風險從發(fā)起人轉移給了SPT和投資者，因此建議保險公司開發(fā)相應的保險險種，抵御可能的自然災害、大規(guī)模侵權等帶來的資產(chǎn)損害。

6.加強投資者合法權益的保護

文化領域的投資本身要求有一定的專業(yè)知識背景，而金融產(chǎn)品發(fā)展得越來越復雜，為了減少人為的復雜化，在資產(chǎn)證券化發(fā)展初期應規(guī)定一項證券化投資品種只能由同一種類的資產(chǎn)構成資產(chǎn)池，且只能指定一個發(fā)行人和保薦人，避免法律關系復雜化。

同時，在統(tǒng)一資產(chǎn)證券化立法中強制要求發(fā)行人和商的風險提示義務，對基礎資產(chǎn)的性質、市場前景、投資回報、可能風險等進行真實詳盡說明，如有虛假陳述誤導投資者，要追究其行政責任，投資者還可以主張民事賠償責任。

此外，對于知識產(chǎn)權、特許經(jīng)營權等高度依賴資產(chǎn)管理水平的基礎資產(chǎn)，建議法律規(guī)定發(fā)行人或資產(chǎn)管理人必須持有一定的資產(chǎn)份額，并且在職期間不得轉讓，由此實現(xiàn)管理人與投資者利益的捆綁，避免出現(xiàn)道德風險。

最后，建議明確規(guī)定投資者的監(jiān)督權，持有證券一定比例份額的投資者對資產(chǎn)管理人定期公告的資產(chǎn)經(jīng)營管理狀況有疑問的，可以提出質詢并查閱相關原始資料，如果發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人存在侵害證券化資產(chǎn)的行為還可以提訟追究其法律責任。鑒于普通投資者可能缺乏足夠的動力與能力進行對資產(chǎn)管理人的監(jiān)督，建議各地政府在文化資產(chǎn)證券化發(fā)展初期采取激勵政策促進機構投資者進入文化資產(chǎn)投資市場，鼓勵和支持機構投資者發(fā)揮自身的規(guī)模優(yōu)勢，加強對資產(chǎn)管理者的監(jiān)督與約束。

五、結語

文化資產(chǎn)證券化作為我國文化產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)對接的一次大膽嘗試，原本應當具有較好的發(fā)展前景，但由于制度支撐和法律監(jiān)管的不足，在實踐中反而演變成為一場潛在的危機。在監(jiān)管部門“急剎車”式的禁令后，還應當通過統(tǒng)一立法和監(jiān)管、完善信息披露和風險隔離機制、加強中介機構管理和投資者權益保護，健全我國資產(chǎn)證券化的基本立法和文化產(chǎn)業(yè)的相關配套制度，使文化資產(chǎn)證券化真正成為助推文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的利器。本文提出這些法律保障措施構建方面的淺見，希望能起到拋磚引玉之效，為我國金融創(chuàng)新與文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展盡一份綿薄之力。

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篇3

歷史文化的保護和研究對現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展，有著非常重要的借鑒和指導作用，又可作為增強民族(或國家與地區(qū))自省自愛、自尊的重要宣傳教育陣地。但在經(jīng)濟高速發(fā)展的地區(qū)、時段，在人口密集的地方，往往破壞較大，這就有必要從認識上加以提高．重點防范，在城市建設上明確予以保護，從法律上給以保證。但現(xiàn)在對歷史文化的保護，特別是在建筑及其環(huán)境的保護中往往存在多種誤區(qū)。

1)往往在想毀掉先人的東西時，就有人打出“歷史是人民創(chuàng)造的，我們可以創(chuàng)造新的歷史”的招牌。歷史確實是大家創(chuàng)造的既不能妄自菲薄，也不能枉自獨尊，不過更贊成“讓每個人都占有歷史一頁”的提法。據(jù)說在英國古城墻要修復，磚可以不用古磚這是基于這種理論的做法之一。有的城市在舊城墻遺址處修的街道廣場上還特意標明原城墻的位置走向。歷史不能像割韭菜長一茬割一茬，城市建筑更不能幾年就拆一茬。

2)“保護歷史文化妨礙了經(jīng)濟發(fā)展”的觀點。持這種觀點的人往往一方面在破壞歷史文化，一方面又在大談自己城市的歷史；在舊城拆了古建筑，又到新區(qū)去搞明清一條街。這種做法既破壞了很好的旅游資源，又不能形成新的經(jīng)濟熱點。有時在歷史遺跡、風景區(qū)地方挖洞搞個鬼怪神妖的人文景觀，這不僅褻瀆了古文明，還使人反胃。

3)“舊的建筑不適用，需要改造”的說法。這一改就是大拆大建，面貌全非。倘若西安也把城墻拆掉修成環(huán)路，其古都風貌及旅游價值效果就要遜色不知多少：還有的地方為了突出自己的城市特點，在任何建筑上都要搞地區(qū)、民族、歷史的特征，以示“文脈”的延續(xù)。在一個城市里應有不同歷史的建筑及風貌區(qū)，但絕沒有必要在每個建筑上看其上下五千年。只要對歷史做了大膽的保護，就可以毫無顧及地對現(xiàn)代化大膽追求。這樣，文脈就得到了自然延續(xù)并且通暢。

4)“要用一種統(tǒng)一的理論指導全盤”。我國幅員遼闊，地理特征千姿百態(tài)，文化底蘊各不相同，處于轉型期的經(jīng)濟發(fā)展也參差不齊，城市形態(tài)與結構各自不同，需要也不同。用一種理論指導全盤．顯然不實際。中國有自己的城市文化傳統(tǒng)，盲目套用西方理論，只會犧牲自己的城市特色。作為中國文化代表的北京城借用功能主義系統(tǒng)的大拆大建、內外環(huán)道路、超尺度街廓使北京傳統(tǒng)城市特色幾近滅絕，便是前車之鑒。然而中國的現(xiàn)代城市建設教育、思想、方法又一直在承襲西方的城建體系，無法擺脫全球經(jīng)濟一體化趨勢的影響，當然借鑒承襲是不可避免的，問題在于如何在借鑒、套用的過程中研究西方城市建設理論對中國城市快速發(fā)展的適應性，逐步建構適應自己城市的地域特點、地方風貌、文化韻味、經(jīng)濟規(guī)律，又具備時代印跡的促動性城市建設理論，是當今亟待解決的課題。

還有，人們對歷史文化的保護往往忽略對古樹名木的保護，為了建筑可以任意砍伐。樹是歷史的活的見證，是無法仿造假造的文物，難道不應該更加重視嗎?城市既是經(jīng)濟社會發(fā)展的載體，又是歷史文化的象征。這是任何一個城市規(guī)劃、建設、管理工作者都不應忘記或偏頗的兩個方面。

1)保護對象應該是各個歷史時期遺留下來的具有歷史、藝術和科學價值的文物、歷史遺跡和風景名勝。包括：國家省、市、縣各級文物部門已定的歷史文物和名勝點；尚未列入文物保護單位，但具有較高歷史、藝術、科學價值的文物古跡；業(yè)已損毀但具有重修、重建價值的文物古跡等。

但在城市改建中，有時會對古舊建筑是否是歷史文物古跡、是否保留等問題提出質疑。我們可以參考英國“公民信托社”提出的五條標準：是一件藝術品，能豐富環(huán)境；是某一特殊建筑風格或某一時期的建筑代表；在社會上占有一定的歷史地位；與重大事件或重要人物在歷史上有聯(lián)系；能使周圍環(huán)境具有一種時間上的連續(xù)感。

2)歷史文化的保護方法是根據(jù)各保護對象的歷史、藝術、科學價值和經(jīng)濟意義來確定其保存、發(fā)展與利用辦法。為此，應首先弄清各保護對象的歷史年代、文化等級、性質特點、功能內容、容量、交通條件、空間特征與經(jīng)濟利用價值等。并盡量從社會、文化、經(jīng)濟、精神、習俗以及心理情感上去完善和發(fā)展它。

保護的一般方法有保養(yǎng)、維修、改造等幾種。通過保持和恢復文物古跡的本來面貌，來示明當時的歷史陳跡。對古舊建筑加以改造，使其外形不變，而內部更添現(xiàn)代化的設備和裝修，以充實它們的使用價值，使其得以新生。

繼承發(fā)揚古文物意境，提取傳統(tǒng)的特色和符號。羅伯特·文丘里1972年設計的美國費城弗蘭克林紀念庭院，沒有把舊建筑修復，而是將19世紀典型的美國坡頂簡化成開敞的不銹鋼構架，其地面用白色大理石在紅磚地上標志出舊房屋的平面。文氏認為：舊建筑靈魂已顯出來，人們步入庭院透過層層空架，由衷地感到故人已逝，精神猶存。創(chuàng)造了一種寧靜安詳?shù)募o念氣氛。

還可以通過延續(xù)城市的歷史文脈達到保護的目的。如日本橫濱步行道公園設計中，設計者認識到由于橫濱經(jīng)濟的發(fā)展，隨之也產(chǎn)生了大城市所具有的一系列弊病——“綠”在消失，“水”被疏遠，自然生態(tài)遭到破壞，造成城市中自然的匱乏。因此，在整個設計中構思了三個相關聯(lián)的主題段，來追念與城市文脈有關的歷史。設計者創(chuàng)造了：綠化步道——這里綠樹蔥郁，鳥語花香，一派自然景象，成為人工環(huán)境中的一塊綠洲；“水”的廣場——運用噴泉、瀑布、跌水、滾水和漩渦等水的表現(xiàn)來賦予廣場自然的氣息，使人擺脫城市的喧鬧，獲得片刻的寧靜；“石”的廣場——是供紀念、演出等集體活動使用的露天廣場，并制作了幾十種有歷史性代表的圖樣方案制作的陶塊，鋪砌在步道或嵌于指示牌上，給長者以歷史的回憶，給少者以鄉(xiāng)土教育，給客人介紹了城市發(fā)展的歷史而留下特殊印象。

3)歷史文化遺存的保護范圍常根據(jù)不同保護對象的需要，劃分為嚴格控制區(qū)、環(huán)境協(xié)調區(qū)和視線走廊區(qū)，現(xiàn)分述如下：

嚴格控制區(qū)：指文物古跡自身占有的地域。在此區(qū)內嚴格保護文物古跡及其環(huán)境的歷史原貌。一般除維修外不得有任意拆遷和改造，更不能新建。

篇4

自現(xiàn)代主義運動以來，城市規(guī)劃就同城市的形態(tài)研究緊密聯(lián)系在一起，并產(chǎn)生了一個新興的研究城市空間形態(tài)的學科——城市設計。城市空間形態(tài)的變化本身就體現(xiàn)了一個城市的歷史發(fā)展進程，是一部活的建筑歷史文化教科書，歷史文化的保護和研究對我們現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展有著非常重要的借鑒和指導作用。但隨著經(jīng)濟高速發(fā)展，許多城市建設得日益繁榮，城市人口的增加，往往對城市的歷史文化帶來了極大的破壞性，這就有必要從認識上加以提高，重點防范，在城市設計上對歷史文化明確予以保護，從法律上給以保證。

但現(xiàn)在對歷史文化的保護，特別是在建筑及其環(huán)境的保護中往往存在多種誤區(qū)。

一種是往往在想毀掉先人的東西時，就有人打出“歷史是人民創(chuàng)造的，我們可以創(chuàng)造新的歷史”的招牌。歷史是大家創(chuàng)造的，既不能妄自菲薄，也不能枉自獨尊，筆者贊成“讓每個人都占有歷史一頁”的提法。據(jù)說在英國古城墻要修復，磚可以不用古磚，就是基于這種理論的做法之一。有的城市在舊城墻遺址處修的街道廣場上還特意標明原城墻的位置走向。歷史不能像割韭菜，長一茬割一茬，城市建筑更不能幾年就拆一茬。

第二種是“保護歷史文化妨礙了經(jīng)濟發(fā)展”的觀點。持這種觀點的人往往一方面在破壞歷史文化，一方面又在大談自己城市的歷史；在舊城拆了古建筑，又到新區(qū)去搞明清一條街。這種做法既破壞了很好的旅游資源，又不能形成新的經(jīng)濟熱點。

第三種是“舊的建筑不適用，需要改造”的說法。這一改就是大拆大建，面目全非。倘若西安也把城墻拆掉修成環(huán)路，其古都風貌及旅游價值就要遜色不知多少。還有的地方為了突出自己的城市特點，在任何價值上都搞上地區(qū)、民族、歷史的特征，以示“文脈”的延續(xù)。在一個城市里應有不同歷史的建筑及風貌區(qū)．但絕沒必要在每個建筑上看其上下五千年。只要對歷史做了大膽的保護，就可毫無顧及地作對現(xiàn)代化的追求。這樣，文脈就自然延續(xù)且通暢自然。

第四種是“要用一種統(tǒng)一的理論指導全盤”。我國幅員遼闊，地理特征千姿百態(tài)，文化底蘊各不相同，需要也不同。用一種理論指導全盤，顯然不切實際。中國有自己的城市文化傳統(tǒng)，盲目套用西方理論，只會犧牲自己的城市特色。作為中國文化代表的北京城借用功能主義系統(tǒng)的大拆大建、內外環(huán)道路、超尺度街使北京傳統(tǒng)城市特色幾近滅絕，便是前車之鑒。然而中國的現(xiàn)代城市設計教育、思想、方法又一直在承襲西方的城市設計體系，無法擺脫全球經(jīng)濟一體化趨勢的影響，當然借鑒是不可避免的，問題在于如何在借鑒、套用中研究西方城市設計理論對中國城市快速發(fā)展的適應性，逐步建構適應自己城市的地域特點、地方風貌、文化韻昧、經(jīng)濟規(guī)律，又具備時代印記的促動性城市理論，是當今亟待解決的課題。

還有，人們對歷史文化的保護往往忽略對古樹名木的保護，為了建筑可以任意砍伐。樹是歷史的活的見證，是無法仿造假造的文物，難道不應該更加重視嗎?

城市既是經(jīng)濟社會發(fā)展的載體，又是歷史文化的象征。這是任何一個城市規(guī)劃、建設、管理工作者都不應該忘記或偏頗的兩方面。

歷史文化的保護設計是城市設計的重要內容，其魅力不僅在于它具有很高的藝術性，反映出當?shù)氐牡胤教厣c風格，而且它具有豐富的文化內涵，能充分反映時代的延續(xù)性。將歷史文化古跡和城市設計結合起來，組、社會景觀的結合體，是一部知識性、科學性、藝術性很強的活生生教材。

歷史文化的保護，其內容包括：保護對象的確定；保護方法；歷史文化遺存的保護范圍。

其一，保護對象應該是各個歷史時期遺留下來的具有歷史、藝術和科學價值的文物、歷史遺跡和風景名勝。包括：國家、省、市、縣各級文物部門已定的歷史文物和名勝點；尚未列入文物保護單位，但具有較高歷史、藝術、科學價值的文物古跡；業(yè)已損毀但具有重修、重建價值的文物古跡等。

但在城市改建中，有時會對古舊建筑是否是歷史文物古跡、是否保留等問題提出質疑。我們可以參考英國“公民信托社”提出的5條標準：是一件藝術品，能豐富環(huán)境；是某一特殊建筑風格或某一時期的建筑代表；在社會上占有一定的歷史地位；與重大事件或重要人物在歷史上有聯(lián)系；能使周圍環(huán)境具有一種時間上的延續(xù)感。

其二，歷史文化的保護方法是根據(jù)各保護對象的歷史、藝術、科學價值和經(jīng)濟意義來確定其保存、發(fā)展與利用的辦法。為此，應首先弄清各保護對象的歷史年代、文化等級、性質特點、功能內容、容量、交通條件、空間特征與經(jīng)濟利用價值等，并盡量從社會、文化、經(jīng)濟、精神、習俗以及心里情感上去完善和發(fā)展。保護的一般方法有保養(yǎng)、維修、改造等幾種。通過保持和恢復文物古跡的本來面貌，來示明當時的歷史陳跡。

對古建筑加以改造，使其外形不變，而內部更添現(xiàn)代化的設備和裝修，以充實它們的使用價值，使其得以新生。

繼承發(fā)揚古文物意境，提取傳統(tǒng)的特色和符號。羅伯特·文丘里1972年設計的美國費城弗蘭克林紀念庭院，沒有把舊建筑修復，而是將19世紀典型的美國坡頂簡化成開敞的不銹鋼構架，其地面用白色大理石在紅磚地上標志出舊房屋的平面。文氏認為：舊建筑靈魂已顯示出來，人們步入庭院透過層層空架，由衷地感到故人已逝，精神尤存，創(chuàng)造了一種寧靜安詳?shù)募o念氣氛。

通過延續(xù)城市的歷史文脈達到保護的目的。如日本橫濱步行道公園設計中，設計者認識到由于橫濱經(jīng)濟的發(fā)展，隨之也產(chǎn)生了大城市所具有的一系列弊病，如“綠”在消失，“水”被疏遠，自然生態(tài)遭到破壞，造成城市中自然的匱乏。因之在整個設計中構思了3個相關聯(lián)的主題段，來追念與城市文脈有關的歷史-。設計者創(chuàng)造了：綠化步道——這里綠樹蔥郁，鳥語花香，一派自然景象，成為人工環(huán)境中的一塊綠洲；“水”的廣場——運用噴泉、瀑布、跌水、滾水和漩渦等水的表現(xiàn)來賦予廣場自然的氣息，使人擺脫城市的喧鬧，獲得了片刻的寧靜；“石”的廣場——是供紀念、演出等集體活動使用的露天廣場，并制作了幾十種有歷史性代表的圖樣方案制作的陶塊，鋪砌在步道或嵌于指示牌上，給長者以歷史的回憶．給少者以鄉(xiāng)土的教育，給客人介紹了城市發(fā)展的歷史而留下特殊的印象。

劃定文物古跡和風景名勝的保護范圍，其目的是為了確保文物古跡和風景名勝所處的歷史環(huán)境，同時，還考慮滿足景觀的觀賞要求，完善原計劃的意境，保護古建筑的歷史格局和景觀，提高其環(huán)境質量。

其三，歷史文化遺存的保護范圍常根據(jù)不同保護對象的需要，劃分為嚴格控制區(qū)、環(huán)境協(xié)調區(qū)和視線走廊區(qū)，現(xiàn)分述如下：

嚴格控制區(qū)：指文物古跡自身占有的地域。在此區(qū)內嚴格保護文物古跡及環(huán)境的歷史原貌。一般除維修外不得有任意拆遷和改造，更不能新建。

篇5

改革開放30多年來，珠三角一直保持高速發(fā)展，在發(fā)展的過程中，廣東地區(qū)成長出“第一代的富人”，也即所謂的“高凈值人群”。根據(jù)《2010胡潤廣東地區(qū)財富報告》，廣東地區(qū)千萬富豪達145000人，其中億萬富豪8200人，全國排名第二，而十億富豪達213人，居全國第一。私人銀行是銀行向高凈值客戶提供的高端私人理財業(yè)務。廣東作為中國高凈值人士最集中的地區(qū)，對私人財富管理等有巨大的市場需求，這無疑會為開展私人銀行業(yè)務提供了發(fā)展機遇。但是中資私人銀行仍處于初級階段，業(yè)務范圍較窄、服務水平較低，難以滿足廣東高端客戶的多樣化的巨大的需求。面對如此巨大的市場需求，以及外資銀行的猛烈沖擊，中資銀行迫切需要全面高效地發(fā)展其在廣東地區(qū)的私人銀行業(yè)務?；谶@樣的現(xiàn)實背景，本文選擇中資銀行如何在廣東開展私人銀行業(yè)務展開研究，以期為其他省份提供借鑒。

二、私人銀行業(yè)務相關概述

（一） 私人銀行業(yè)務的概念

私人銀行業(yè)務產(chǎn)生于16世紀的瑞士，屬于一個純正的金融“舶來品”。事實上，私人銀行業(yè)務的概念還沒在世界上達成統(tǒng)一的意見。但按照常規(guī)定義，私人銀行并不是字面意義上的私人所有的商業(yè)銀行，而是指商業(yè)銀行基本業(yè)務中的一項高端的財富管理業(yè)務。

Lyn Bicker把私人銀行業(yè)務定義為：“是為擁有高凈值財富的個人提供財富管理與維護的服務，并且提供投資服務與產(chǎn)品，以滿足個人的需求。”Foehn和Bamert把私人銀行業(yè)務定義為：“是在向高凈值或高收入的個人提供長遠的為其量身定做的金融咨詢、投資和管理的商業(yè)服務?！盬ikipedia把私人銀行業(yè)務定義為：“是指銀行向擁有巨額投資資產(chǎn)的客戶提供的包括銀行、投資以及其他領域的金融服務。”

本文認為，私人銀行業(yè)務是指商業(yè)銀行向高凈值人士（HNW—High Net Worth）提供的高度專業(yè)化個性化的私人財產(chǎn)管理服務。

（二）私人銀行業(yè)務的范圍

私人銀行是根據(jù)客戶的個人特點和需求，由專門的理財人士為客戶量身訂造的私人財富管理服務。該業(yè)務涵蓋的專業(yè)領域廣泛，包括了銀行、保險、投資、資產(chǎn)管理、信托、遺產(chǎn)繼承、子女教育、藝術品收藏等。

私人銀行服務主要包括商業(yè)銀行服務、財富管理服務、資產(chǎn)傳承規(guī)劃服務、綜合信托服務、金融咨詢服務等，借此幫助客戶達到個人財富保值增值的目標。其中，最常見的服務主要有：（1）離岸基金，主要功能是分散客戶的投資風險。（2）家族信托基金，用于規(guī)避和分散投資風險，保證信托資產(chǎn)的保值與增值。（3）環(huán)球財富保障計劃，用于減少稅務和規(guī)劃遺產(chǎn)繼承等。

（三）私人銀行業(yè)務的特點

（1）以高凈值人士為目標客戶。私人銀行業(yè)務是商業(yè)銀行眾多基礎業(yè)務中的一項高端理財業(yè)務。不同于零售業(yè)務以普羅大眾為服務對象，私人銀行的服務門檻比較高，是以高凈值人士為目標客戶。根據(jù)西方銀行業(yè)的服務分類，第一等級的是大眾銀行，服務對象是一般大眾；第二等級是貴賓銀行，客戶資產(chǎn)要求10萬美元以上；第三等級是私人銀行，服務門檻為100萬美元以上；第四等級是家庭辦公室，服務門檻在8000萬美元以上。不同的商業(yè)銀行對高凈值人士的衡量標準不一樣導致了其私人銀行業(yè)務的服務門檻也不一樣。但大部分銀行把服務門檻設定為100萬美元或等值的貨幣（見表1），如匯豐銀行和中國銀行等。

2.提供高私密性的服務。私密性是商業(yè)銀行業(yè)存在與發(fā)展的基本原則，無論提供什么基本的業(yè)務，銀行都需要保護客戶的個人財產(chǎn)信息。而對于私人銀行而言，銀行需要提供諸如財務咨詢、投資設計、遺產(chǎn)管理、信托等涉及巨額財富的服務，為了保護客戶的財產(chǎn)和人身安全，私人銀行業(yè)務需要提供高私密性的服務。

3.提供高度個性化的服務。與無差異性的零售業(yè)務相比，私人銀行業(yè)務是通過差異化經(jīng)營來提供高個性化的產(chǎn)品服務。每一位私人銀行的客戶背后都會有一個專屬的理財顧問團隊和運作執(zhí)行團隊。私人銀行家和其他專屬的理財專家會根據(jù)客戶的個人財富狀況、投資風險偏好、年齡健康狀況等，為其量身訂制具有高度個性化的理財計劃和產(chǎn)品。

4.專業(yè)性較高。私人銀行業(yè)務管理的資產(chǎn)數(shù)額龐大，提供的金融產(chǎn)品與服務復雜性較高，并且涉及銀行、保險、投資、信托等廣泛的專業(yè)領域，所以該業(yè)務強調極高的資產(chǎn)管理能力，對從業(yè)人員的專業(yè)性要求較高。

5.利潤水平較高。私人銀行業(yè)務的目標客戶都是擁有高凈值資產(chǎn)的人士，管理的資產(chǎn)數(shù)額巨大，所以該業(yè)務的利潤一般比較豐厚。此外，因為利潤主要來源于穩(wěn)定的服務費用，所以受到市場的波動影響不大。成熟的私人銀行業(yè)務會逐漸成為銀行的主要利潤來源渠道。

三、中資銀行在廣東開展私人銀行業(yè)務的SWOT分析

下面運用SWOT方法來分析中資銀行在廣東省開展私人銀行業(yè)務的競爭優(yōu)勢、競爭劣勢、所面臨的潛在機遇與外部威脅。

（一）競爭優(yōu)勢

（1）龐大的客戶資源

廣東作為改革開放的領頭羊，憑借優(yōu)良的區(qū)位因素，一直引領全國經(jīng)濟的快速發(fā)展，并積累了大量的高凈值人士。根據(jù)招商銀行的《2011中國私人財富報告》，廣東省的高凈值人群數(shù)量最多，2010 年末達到70 萬人，占全國高凈值人士15%的份額。數(shù)量龐大的高凈值人士為私人銀行業(yè)務的發(fā)展提供了巨大的客戶資源。

經(jīng)過在廣東的多年扎根發(fā)展，中資銀行憑借基本的零售業(yè)務和普通理財業(yè)務等，已經(jīng)與一定數(shù)量的高凈值人士建立了良好的可信賴的服務關系?！?011中國私人財富報告》顯示約有60%的高凈值人士會選擇中資銀行為財富管理的機構（見圖1）。這部分客戶是廣東中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務的主要目標客戶，與從零開始的外資銀行相比，具有“先天”的優(yōu)勢。

圖1 財富管理機構客戶占比分布圖

此外，根據(jù)《2011中國私人財富報告》的數(shù)據(jù)，2009年約有65%和2010年約有50%的高凈值人士以自己、家人或朋友獨立操作作為主要的理財渠道（見圖2）。這說明仍有大比例的高凈值人士沒有選擇私人銀行業(yè)務管理自己的財富，中國的私人銀行市場仍有巨大的發(fā)展空間。并且經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，越來越多的高凈值人士選擇從自己或親人獨自操作轉向接受私人銀行等業(yè)務。2010年約有45%的高凈值人士選擇了私人銀行等服務，比2009年提高了約30%。這說明了越來越多的目標客戶認可并愿意接受私人銀行等高端理財業(yè)務。所以，中國的私人銀行市場是具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

圖2 高凈值人士的理財渠道 （2）本土化優(yōu)勢

中華文化博大精深，不同地區(qū)有不同的文化，不同的文化也導致不同的理財觀念。中資銀行憑借擁有大量的廣東籍員工和多年的發(fā)展經(jīng)驗，熟悉廣東客戶的理財觀念、風險偏好等等。這有利于它們與客戶交流溝通，了解其需求與特點，從而制定出最適合客戶的財富管理方案，這無疑具有很大的本土化優(yōu)勢。

（二）競爭劣勢

（1）缺乏高素質的專業(yè)人才

私人銀行業(yè)務管理的資產(chǎn)數(shù)額較大，涉及了銀行、保險、投資、稅務、信托等廣泛領域，業(yè)務派生的金融產(chǎn)品與服務往往比較復雜，所以該業(yè)務的從業(yè)人員往往需要擁有優(yōu)秀的專業(yè)能力和豐富的業(yè)務經(jīng)驗。廣東的中資銀行員工大部分畢業(yè)于廣東的高校。但相比北京和上海，廣東的總體教育水平偏低，屬于985層次的中山大學與華南理工大學在全國的影響力還不突出，研究能力與氛圍不夠拔尖。并且，發(fā)展更快更好的京津地區(qū)和長三角地區(qū)吸引了越來越多的金融人才。所以，廣東的中資銀行缺乏高素質的專業(yè)人才來開展私人銀行業(yè)務。

（2）經(jīng)營經(jīng)驗與品牌影響力較低

私人銀行業(yè)務提供的是高端的金融產(chǎn)品和服務，管理的資產(chǎn)數(shù)額龐大，服務的安全性與風險管理能力十分重要，所以客戶很看重銀行的經(jīng)營經(jīng)驗和品牌號召力。雖然中資銀行經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)在廣東樹立了較高的品牌形象，但是這僅僅限于零售業(yè)務和普通理財業(yè)務等領域。在私人銀行方面，與已有數(shù)百年歷史的外資銀行相比，僅有幾年發(fā)展歷史的中資銀行無論在經(jīng)驗上還是品牌號召力上均顯得十分稚嫩。

（3）受傳統(tǒng)的理財觀念限制

受儒家思想影響，“財不外露”是中國傳統(tǒng)的理財觀念。高凈值人士在傳統(tǒng)理財觀念影響下，為了人身與財產(chǎn)安全，可能會對私人銀行業(yè)務產(chǎn)生一定的抗拒思想，影響中資銀行開展業(yè)務。此外，廣東地區(qū)的高凈值人士以中小私人企業(yè)的企業(yè)主為主，他們在致富的過程中往往擁有部分灰色收入，如在粵東地區(qū)，走私行業(yè)十分發(fā)達，很多人借此致富。為了隱藏這部分收入來源，他們也可能會對私人銀行業(yè)務產(chǎn)生抵觸的心態(tài)。這在一定程度上也會制約私人銀行業(yè)務的開展。并且中國的財富管理市場仍處于初步發(fā)展階段，對中國高收入階層來講，私人銀行業(yè)務仍是一種全新的理念。所以培養(yǎng)私人銀行服務理念具有一定的難度。

（4）產(chǎn)品同質化嚴重

私人銀行業(yè)務需要對客戶進行差異化管理，根據(jù)客戶的特點為其量身定做合適的財產(chǎn)管理的產(chǎn)品與服務。雖然中資銀行在私人銀行業(yè)務上也提供了不少的產(chǎn)品與服務，但是因技術手段的落后與業(yè)務經(jīng)驗的缺乏，中資銀行在財富管理規(guī)劃與金融產(chǎn)品設計等缺乏創(chuàng)新能力。

（5）業(yè)務區(qū)域分布不均

廣東以其繁榮的制造業(yè)聞名全國，并產(chǎn)生出大量的以企業(yè)家為主的高凈值人士。這些企業(yè)家大部分來自于佛山、東莞、中山等二線城市，這說明了這些城市對私人銀行業(yè)務也具有巨大的市場需求。但是，這些城市卻一直得不到中資銀行的重視，僅有招商銀行在東莞有開展業(yè)務。雖然，廣州與深圳有廣闊的經(jīng)濟輻射范圍，中資銀行的私人銀行服務可以輻射到周邊城市。但對于一個重視高質量的服務的銀行業(yè)務而言，這仍然不能滿足那部分客戶的要求。

（三）潛在機遇

（1）財富管理市場潛力巨大

隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，居民的收入水平不斷攀升，廣東的高凈值人士階層將會不斷擴大，高凈值資產(chǎn)數(shù)額也會不斷增加。隨著高凈值人士數(shù)量和資產(chǎn)的激增，他們對私人銀行提供的專業(yè)性和個性化的私人財富管理的需求必然也會跟著上升。這為中資銀行開展私人銀行業(yè)務提供了廣闊的市場空間。

（2）國內外同業(yè)的競爭較少

北京與上海是中外銀行開展私人銀行業(yè)務的主要戰(zhàn)場。無論是中資銀行還是外資銀行，在廣東地區(qū)開展私人銀行業(yè)務的數(shù)量相對較少，并且集中在廣州和深圳兩大城市。而對于市場潛力十分巨大的佛山、中山等二線城市仍沒有銀行正式開展私人銀行業(yè)務?？偠灾瑥V東的私人銀行業(yè)務競爭相對較少，發(fā)展機遇較多，發(fā)展空間巨大。

（3）私人銀行業(yè)務利潤水平高

近年來，美國私人銀行業(yè)務的年平均利潤率高達35%，年平均盈利增長12%-15%，遠遠優(yōu)于一般的零售銀行業(yè)務。廣東擁有大量的高凈值人士，私人銀行業(yè)務的市場占有率較低，利潤空間較大。所以，中資銀行在廣東開展私人銀行業(yè)務，將會獲得較高的利潤。

（四）外部威脅

在WTO的中國銀行業(yè)五年保護期滿后，外資銀行開始大舉進駐中國。外資私人銀行憑借多年的經(jīng)營經(jīng)驗、大量的專業(yè)人才、卓越的品牌形象、全球化的發(fā)展戰(zhàn)略等優(yōu)勢吸引了大量的高凈值人士。這樣無疑會搶奪市場的客戶資源，對中資銀行是很大的威脅。

四、西方私人銀行業(yè)務發(fā)展的成功經(jīng)驗

西方的私人銀行業(yè)務擁有悠久的發(fā)展歷史，圖3列出了全球二十大私人銀行分支行2011年所管理的資產(chǎn)，排名第一的是美國銀行美林公司，所管理的資產(chǎn)達19447億美元；排名第二十的是花旗銀行，所管理的資產(chǎn)也超過了1400億美元，花旗銀行一直努力提高在中國搞私人銀行的運作效率，進行一些中后臺的資源整合工作。目前，在上海和北京的整合已經(jīng)做得比較好，但在廣州的私人銀行業(yè)務還是一個比較新的領域。故中資銀行必須重視和借鑒這些豐富的實踐經(jīng)驗，才能少走彎路，迅速開展私人銀行業(yè)務。下面以排名第三的瑞士銀行UBS（管理的資產(chǎn)達15599億美元）與排名第七的匯豐銀行HSBC（管理的資產(chǎn)達3900億美元）為例來介紹他們的成功經(jīng)驗。

（一）瑞士私人銀行的成功經(jīng)驗

瑞士是世界上最大的私人銀行離岸中心，同時也是傳統(tǒng)私人銀行業(yè)務模式的代表。經(jīng)過近150年的發(fā)展，瑞銀集團私人銀行已逐步形成世界領先的運作模式。據(jù)估計，瑞士大概吸引了全球三分之一的離岸資產(chǎn)。瑞士的銀行業(yè)之所以聞名全球，主要

圖3 2011年全球二十大私人銀行分支行

源于以下因素：

（1）優(yōu)越的地理區(qū)位因素

瑞士處于歐洲的“心臟”位置，與歐洲各地均交往便利。這為瑞士的私人銀行業(yè)務提供了便利的地理區(qū)位優(yōu)勢，方便其為歐洲各國的高凈值人士提供高質量的私人銀行業(yè)務。

（2）銀行業(yè)發(fā)展歷史悠久，經(jīng)驗豐富

19世紀，瑞士的銀行業(yè)已經(jīng)在日內瓦、巴塞爾和蘇黎世等地初具規(guī)模和聲譽。經(jīng)過幾百年的洗禮，瑞士的銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為一個高度成熟的行業(yè)體系，具有優(yōu)秀的經(jīng)營方式、卓越的品牌優(yōu)勢、繁榮的資源網(wǎng)絡以及獨特的行業(yè)文化。這為私人銀行業(yè)務的發(fā)展奠定了扎實的根基。

（3）多元的社會文化，精通多國語言

瑞士是一個多民族的國家，社會文化比較多元，這有利于銀行家了解各國客戶的理財特點，為他們量身定做適合的私人銀行產(chǎn)品。此外，瑞士人語言能力頗高，精通法語、德語、意大利語等多國語言，這也為他們與其他國家的客戶進行交流提供了語言條件。

（4）完善的保密制度

瑞士人生性嚴謹，十分重視客戶的私人資料。各國的富豪均熱衷把錢存入瑞士的銀行，主要因為瑞士銀行業(yè)有一個傳統(tǒng)的行規(guī)：絕對保護客戶的隱私。1977年瑞士國家銀行與瑞士銀行家協(xié)會簽署了“盡職審查協(xié)議”（The Due Diligence Rules）。根據(jù)此協(xié)議，瑞士商業(yè)銀行從法律上保證未經(jīng)證實客戶身份時不公開任何客戶或存款資料。

（5）擁有大量的高素質金融人才

基于私人銀行業(yè)務的特性，其需要高素質的理財專家對資產(chǎn)進行管理。瑞士銀行業(yè)之所以如此發(fā)達繁榮，因為它擁有大量的高素質的金融人才。瑞士政府和各大商業(yè)銀行十分重視金融人才的培養(yǎng)，每年都會對科研教育和行業(yè)培訓投入大量的資金，瑞士也成為當今世界上最重要的金融培訓中心。

（6）完善的信息技術系統(tǒng)

20世紀90年代，瑞士銀行業(yè)進行了信息技術改革，通過建立完善的信息技術系統(tǒng)，更加科學高效地管理客戶關系和金融資源。以瑞士銀行（UBS）為例，客戶經(jīng)理可以通過CRM系統(tǒng)查閱客戶的資產(chǎn)狀況、交易記錄和投資狀況等個人信息，也可以查閱各種產(chǎn)品和相關金融信息。通過CRM系統(tǒng)，客戶經(jīng)理還可以方便高效地了解客戶的需求和資產(chǎn)組合情況，及時提出適合的理財建議，提高服務的效率與質量。

（二）匯豐私人銀行的成功經(jīng)驗

匯豐銀行的私人銀行業(yè)務已有上百年的歷史，但是該業(yè)務在十多年前才開始高速發(fā)展。目前，私人銀行業(yè)務已成為匯豐銀行的四大業(yè)務支柱之一。匯豐銀行私人銀行業(yè)連續(xù)幾年被《歐洲貨幣》志評為“最佳私人銀行”前三名。匯豐銀行私人銀行的成功經(jīng)驗主要有：

（1）重視新興市場

新興市場的經(jīng)濟騰飛，涌現(xiàn)了大批高凈值人士和超高凈值人士。相比大部分傳統(tǒng)私人銀行僅僅關注歐美的財富市場，匯豐銀行很早就確立了全球化的市場戰(zhàn)略，搶先接觸新興國家的私人銀行客戶，抓住了新興市場的十年發(fā)展黃金期，迅速擴大了客戶規(guī)模和地域影響力。

（2）多次收購合并

匯豐銀行的私人銀行業(yè)務雖然發(fā)展已達上百年，但發(fā)展較慢，與瑞士等地區(qū)的私人銀行業(yè)務有一定的差距。為了獲得核心技術，加快私人銀行業(yè)務的發(fā)展，匯豐銀行采取了收購的方式，包括了1998年匯豐收購了德國著名的私人銀行Guyerzeller并使之成為全資附屬公司；1999年收購了美國的紐約共和銀行，同年又收購了歐洲的Safra共和控股等。這五次的收購使匯豐銀行獲得了規(guī)模效益、大量的專業(yè)人才和廣泛的社會關系，增加了離岸金融服務的能力，在短時間內躍居到世界最佳私人銀行的前列。

（3）新式差異化管理

傳統(tǒng)的客戶細分方式就是根據(jù)客戶的資產(chǎn)規(guī)模進行等級的劃分，然后根據(jù)不同的等級進行財富管理，但這種細分方法難以滿足客戶的個性化要求。所以匯豐銀行采取了新式的客戶細分方法，即根據(jù)客戶的職業(yè)性質和特點細分為企業(yè)主、職業(yè)經(jīng)理人、家庭、國際客戶、傳媒娛樂體育人士等，并針對性地提出合適的產(chǎn)品和服務。

（4）成功的協(xié)同效應

協(xié)同效應即經(jīng)營者有效地將企業(yè)中不同的業(yè)務聯(lián)系起來。這不僅可以分享現(xiàn)有資源，還可以大大減少營銷的費用。匯豐銀行非常重視集團內的各部門合作，將私人銀行業(yè)務與其他銀行業(yè)務緊密地聯(lián)系在一起。匯豐銀行通過協(xié)同私人銀行和其他業(yè)務共同分享和擴展客戶群，增強產(chǎn)品的質量，增加整體的盈利模式。

五、中資銀行在廣東發(fā)展私人銀行業(yè)務的對策

中資銀行若想開拓潛力巨大的廣東私人銀行業(yè)務市場，必須綜合考慮自身的現(xiàn)狀，并借鑒國外同行的先進經(jīng)驗，然后制定出科學的合適的發(fā)展戰(zhàn)略，具體如下。

（一）目標客戶策略

（1）完善客戶細分方式，實現(xiàn)差異化經(jīng)營

目前，廣東中資私人銀行業(yè)務仍以傳統(tǒng)的客戶細分方式為主，難以真正為客戶量身定制合適的產(chǎn)品和服務。實踐中，中資銀行進行客戶細分時，應考慮多種因素，包括客戶的資產(chǎn)規(guī)模、職業(yè)性質、風險偏好、產(chǎn)品服務需求等等。中資私人銀行可以先以資產(chǎn)規(guī)模和職業(yè)性質為標準先設計專門的財富管理方案模板，然后再根據(jù)客戶的風險偏好及承受能力、年齡、教育等個人要求，在模板的基礎上詳細為其制定合適的方案。

（2）加大部門間的合作，發(fā)揮協(xié)同效應

中資銀行在廣東地區(qū)開展私人銀行業(yè)務應充分發(fā)揮內部各業(yè)務的協(xié)同效應，實現(xiàn)客戶的轉移和產(chǎn)品的交叉銷售。中資銀行可以通過轉移貴賓理財?shù)目蛻舻剿饺算y行業(yè)務，快速高效地擴大私人銀行業(yè)務的客戶群。而銀行的綜合化經(jīng)營和金融控股公司等可以實現(xiàn)交叉銷售，如中信信托和中信證券可以為中信的私人銀行提供金融產(chǎn)品。

（3）主動聯(lián)系目標客戶

受“財不可外露”的傳統(tǒng)理財觀念影響，廣東的高凈值人士對私人銀行有抵觸心態(tài)。為了開拓廣東的市場，中資銀行必須從傳統(tǒng)的被動服務方式轉化為主動服務方式。中資私人銀行的客戶經(jīng)理應該主動地聯(lián)系以企業(yè)家為主的高凈值人士，主動介紹私人銀行業(yè)務并盡力改變他們的錯誤觀念。

（4）開拓二線城市

相比競爭激烈的北京和上海，廣東的私人銀行市場相對緩和。并且廣東的私人銀行主要集聚在廣州和深圳兩大城市，卻忽略了佛山、東莞、中山等二線城市的市場。以制造業(yè)為主的這些二線城市也擁有大量的高凈值人士，市場潛力也十分巨大。所以中資市場要想擴大市場的份額和地域的影響力，應該考慮進駐這些二線城市的市場。

（5）重視消費者導向營銷等手段

一般而言，對產(chǎn)品服務比較滿意的顧客會經(jīng)常把該商家推薦給親戚朋友。而顧客的購買行為也會很大程度地受到親戚朋友等的口頭宣傳影響。根據(jù)瑞士銀行（UBS）所做的研究，在私人銀行業(yè)務中，69%的新客戶是在親戚朋友的口頭宣傳影響下選擇銀行的。廣東的高凈值人士大多是家族企業(yè)的企業(yè)家，他們有不少的親戚朋友也是高凈值人士。所以通過現(xiàn)有客戶進行宣傳營銷而發(fā)掘新客戶，是中資私人銀行的一大出路。

（二） 產(chǎn)品服務策略

（1）提升產(chǎn)品的創(chuàng)新能力

客戶會因地域性的差異而對產(chǎn)品有不同的偏好。所以廣東中資私人銀行既不能照搬國外私人銀行的產(chǎn)品，也不能套用京滬地區(qū)的私人銀行產(chǎn)品，應該設計一些具有本土化的產(chǎn)品。例如，廣東的高凈值人士大多以第一代的企業(yè)家為主，即白手興家，創(chuàng)業(yè)致富。相對于偏好于財富保值的歐美私人銀行客戶，廣東的高凈值人士可能會更偏好于財富的增值。所以中資私人銀行可以嘗試推出一些高收益的新理財產(chǎn)品。

（2）提供高個性化的服務

根據(jù)Roger G.Ibbotson&Paul D.Kaplan的觀點：在很長的時間里，投資收益的91.5%是由資產(chǎn)配置決定的。中國因為市場的有效性不及美國市場，相關的研究結論大多認為70%左右的投資收益來自資產(chǎn)配置。所以，中資私人銀行必須重視客戶的資產(chǎn)配置。中資私人銀行首先可以利用“個人深度調查方法”了解客戶的資產(chǎn)配置目標，以及其資產(chǎn)規(guī)模等個人情況。然后，客戶經(jīng)理再選擇適合的資產(chǎn)配置產(chǎn)品。最后，私人銀行還必須定期檢查投資績效，當投資績效較差或客戶的自身偏好需求有變時，應及時改變資產(chǎn)配置的產(chǎn)品。

（3）提高產(chǎn)品與服務的私密性

保護客戶隱私是開展私人銀行業(yè)務的不可或缺的要求。中資銀行在廣東開展私人銀行業(yè)務必須提高產(chǎn)品服務的私密性。首先因為，廣東的高凈值人士有部分的收入屬于“灰色收入”，基于擔心私人銀行業(yè)務會引起個人財富來源被調查的原因，不少人會抵觸私人銀行業(yè)務。其次，不少人可能會擔心私人銀行會泄露個人的身份資料，從而引起個人或家人的人身安全，如綁架等等。為了除去客戶的后顧之憂，中資私人銀行必須完善自身的保密管理制度，提高客戶經(jīng)理等從業(yè)人員的道德素質和法律意識，切實保護客戶的隱私，提高產(chǎn)品的保密性。

（三） 人才科技策略

（1）培養(yǎng)本土人才

私人銀行業(yè)務管理的資產(chǎn)規(guī)模較大，涉及的專業(yè)領域較廣，對高素質人才的需求較大。廣東的中資私人銀行的現(xiàn)有員工大多缺乏經(jīng)驗和技術不足。但是廣東籍的員工因為語言和文化等地域優(yōu)勢，便于與客戶打交道。所以為了提升競爭力，中資銀行應該重視培養(yǎng)本土人才，加大教育培訓的投入，既可邀請相關專家前來培訓，也可資助優(yōu)秀員工前往國外高?；蛩饺算y行學習等等。

（2）吸引國外人才

雖然中資銀行可以通過培養(yǎng)本土人才拉近與外資銀行的差距，但人才的培養(yǎng)往往耗時甚久。為了盡快拉近與國外競爭對手的差距，中資銀行可以通過優(yōu)厚的薪酬條件和管理職位等吸引外資私人銀行的人才。通過吸引這些經(jīng)驗豐富、技術優(yōu)秀的國外人才管理私人銀行業(yè)務，既可以引領該業(yè)務快速發(fā)展，少走彎路；又可以方便培養(yǎng)本土員工快速成熟；還可以提升銀行的知名度，給予客戶充分的信心。

（3）建立客戶信息技術系統(tǒng)

私人銀行業(yè)務的有效開展離不開信息技術的支持。中資銀行應該借鑒外資銀行的經(jīng)驗，加大科技的投入，建立高效的客戶信息技術系統(tǒng)，利用先進的數(shù)據(jù)挖掘技術，加強對客戶信息數(shù)據(jù)的整理和分析，提高服務的效率與質量。

（四）品牌塑造策略

（1）加大中資私人銀行的品牌影響力

私人銀行業(yè)務因涉及的資產(chǎn)數(shù)額巨大，客戶基于財產(chǎn)安全往往比較看重銀行的品牌影響力。但是中資私人銀行因為發(fā)展時間較短，品牌影響力不足。故中資銀行必須重視提升自身的品牌形象，既要通過提升自身的服務質量建立自己的品牌號召力，也要通過廣告等宣傳手段培養(yǎng)自身的品牌影響力。

（2）與外資銀行合作、放松政府監(jiān)管

歐美私人銀行因為上百年的歷史沉淀，具有宏大的品牌效應和豐富的實踐經(jīng)驗。為了提升品牌的知名度和客戶的信心，中資銀行可以選擇與外資銀行合作，雙方通過優(yōu)勢互補，揚長避短，可以實現(xiàn)最終的共贏。

在目前監(jiān)管條件下，外資銀行在中國開展私人銀行業(yè)務存在著很大挑戰(zhàn)性，因為外資銀行目前不能把全部產(chǎn)品線都引入這一領域，例如，客戶想買國內的基金，外資銀行就不能做，所以可以通過放松監(jiān)管來加強與外資銀行的合作，以市場換技術來吸取他們的成功經(jīng)驗。

六、結 論

廣東作為中國經(jīng)濟的排頭兵，高凈值人士數(shù)量的激增必將促進私人銀行業(yè)務的發(fā)展。為了完善服務體系和提升盈利水平，中資銀行必須重視開展私人銀行業(yè)務。雖然中資銀行在廣東開展私人銀行業(yè)務必然會遇到無數(shù)困難與障礙，但是從長遠而言，該地區(qū)的市場潛力巨大。所以，中資銀行必須學會揚長避短，志存高遠，制定出適合自己的發(fā)展戰(zhàn)略。

私人銀行業(yè)務的核心戰(zhàn)略是產(chǎn)品服務戰(zhàn)略。中資銀行必須加大投入力度，提高自身的創(chuàng)新能力，為客戶提供具有高度專屬性、專業(yè)性和私密性的金融產(chǎn)品與服務，實現(xiàn)客戶的財富保值增值。同時還必須重視培養(yǎng)和吸引專業(yè)人才，以及完善信息技術系統(tǒng)。因為專業(yè)性是衡量私人銀行業(yè)務質量的重要標準。此外，品牌影響力也是私人銀行業(yè)務的重要影響因素。所以，中資銀行必須重視提升自身的品牌號召力。最后還應重視發(fā)揮協(xié)同效應；也要主動聯(lián)系目標客戶，建立私人銀行服務觀念；還要積極開拓佛山、中山等二線市場。通過落實好目標客戶策略，在保留老客戶的同時，努力尋找新客戶。

總而言之，私人銀行業(yè)務在廣東地區(qū)具有良好的發(fā)展前景，中資銀行必須努力從客戶、產(chǎn)品、人才和品牌等方面制定出合適的發(fā)展策略。

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篇6

關鍵詞:私人銀行業(yè)務;商業(yè)銀行;綜合化服務

財富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國開展私人銀行業(yè)務潛力巨大,一方面是市場的巨大需求;另一方面,國內還沒有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質量全方位服務的私人銀行。金融機構的私人銀行業(yè)務收入由于相對收入穩(wěn)定,利潤率高等特點,必將成為內外資金融機構爭奪的熱點。

一、私人銀行業(yè)務的基本界定

私人銀行業(yè)務所提供的是從繼承遺產(chǎn)開始到接受教育,為其打理龐大的繼承財產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運營企業(yè),一直顧問到客戶年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專門面向富有階層的個人財產(chǎn)投資與管理服務,這項業(yè)務的特點是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務。服務涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領域,由專職財富管理顧問提供一對一服務及個性化理財產(chǎn)品組合。因此,從嚴格意義上講,私人銀行業(yè)務和國內目前通常提及的銀行零售業(yè)務、個人理財服務都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經(jīng)營為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務問題方案,來滿足客戶復雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價值,延長客戶關系價值鏈。

二、我國發(fā)展私人業(yè)務的必要性與可行性

(一)我國開展私人銀行業(yè)務的必要性

西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占的比例已遠超過利息收入,個別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤的主要來源。作為現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務對于提高國有商業(yè)銀行整體競爭力和抗風險能力具有重要意義。

1.社會財富增加是開展私人銀行業(yè)務的基礎

我國社會財富增加是從兩方面來體現(xiàn)的,一是財富總量增長,二是財富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來的改革開放和社會發(fā)展,居民私人財富不斷積累,個人金融資產(chǎn)持續(xù)增長,截至2007年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民個人金融資產(chǎn)高達50萬億元。與此同時,財富集中化趨勢也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國個人銀行存款的60%以上。中國的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財富集中度上,目前約有25萬人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國個人財富的60%以上?，F(xiàn)金大約占他們全部財富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之,社會財富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務提供了廣闊的空間,并將極大催生對私人銀行業(yè)務的需求。

2.開展私人銀行業(yè)務是銀行新的利潤增長點

從長遠來講,利率市場化改革是一個必然趨勢,隨著銀行業(yè)競爭的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤,商業(yè)銀行必須在激烈的競爭中尋找新的利潤增長點。

私人銀行業(yè)務以其批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點日益得到各大銀行和其他金融機構的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤率為39.96%,遠遠高于存貸業(yè)務,各大金融機構注重私人銀行業(yè)務,也是因為其高額回報率。

3.發(fā)展私人銀行業(yè)務是與外資銀行競爭的需要

自2006年12月底生效的《中華人民共和國外資銀行管理條例》以來,匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會提交申請,在中國境內注冊為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟一體化、金融自由化的大背景下,中國市場中更完全的市場競爭環(huán)境正在形成。

(二)開展私人銀行業(yè)務的現(xiàn)狀

1.我國商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪

為了提升私人銀行的服務水平,國內各銀行紛紛從高端理財服務展開競爭。2005年6月6日,中國建設銀行成立高端客戶部,率先在國有銀行中設置了一個專門針對特定客戶群體的總行一級管理部門。高端客戶部負責主管全行“富?？蛻簟钡臓I銷管理,其客戶的流動性金融資產(chǎn)門檻達到300萬人民幣元以上,而一般大眾理財業(yè)務的經(jīng)營管理,則分置于原有的個人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標十水泥”模式的營銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調度等業(yè)務整合在一個賬戶上,并突出了綜合投資理財?shù)姆展δ?。中國民生銀行則以重金購入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎上開發(fā)非常先進的個人財富管理業(yè)務平臺,圖謀以高起點進軍個人理財業(yè)務市場;我國私人銀行業(yè)務已經(jīng)開始發(fā)展起來。

2.我國商業(yè)人銀行私人業(yè)務水平低

對國內銀行來說,所開展的私人金融業(yè)務整體還比較初級,僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實質內容,業(yè)務概念狹窄、品種匾乏、無法滿足客戶的多樣化需求以及理財人員素質參差不齊等問題比較突出。

私人銀行業(yè)務的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個人金融產(chǎn)品和服務,銀行既要綜合考慮客戶在稅務、保險、房地產(chǎn)、藝術品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財產(chǎn)結構,為客戶提供長期財產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務在我國目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務拓展提供有效的工具。因此,我國商業(yè)銀行各項私人銀行業(yè)務指標與發(fā)達國家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。

3.銀行缺少私人銀行要求的人才機制

私人銀行業(yè)務是國內新興的金融業(yè)務,是知識密集型行業(yè),要求知識面廣、業(yè)務能力強、實踐經(jīng)驗豐富、敢于競爭、開拓性強、懂技術、會管理、善營銷的復合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應的能力,掌握相關的業(yè)務理論及操作技能,目前我國商業(yè)銀行的人才還不能完全適應私人銀行業(yè)務發(fā)展的需要,需要進一步的培訓和提高。一般來說,私人銀行為客戶配備一對一的專職客戶經(jīng)理,每個客戶經(jīng)理身后都有一個投資團隊做服務支持;通過一個客戶經(jīng)理,客戶可以打理分布在貨幣市場、資本市場、保險市場、基金市場和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類金融資產(chǎn)。但在中國,這還完全做不到。4.營銷體系不健全,售后服務不到位

目前仍有商業(yè)銀行對營銷的認識存在偏差,沒有設置專門的營銷部門,沒有配備專業(yè)的市場營銷人員和完備的營銷網(wǎng)絡來進行個人金融產(chǎn)品的銷售。隨著電子化進程的加快和科技的應用,個人金融產(chǎn)品往往具備一定的技術含量,需要通過具體形象的演示才能夠得到客戶的認可和接受,而往往由于宣傳方式及營銷手段的落后,使銀行推出的新產(chǎn)品往往無人問津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新,相關的業(yè)務咨詢、功能介紹、金融導購等售后服務卻嚴重滯后,使得許多居民個人對個人金融服務項目一知半解,無法真正享有服務。

5.客戶對對金融機構的信任程度不高

在西方,全權委托理財是盈利最大、成本最低的服務項目,因此往往被作為推銷的重點和客戶服務的目標。但在中國,金融機構的專業(yè)理財水平和信譽還沒有達到令客戶全權委托的程度。

6.開展私人銀行的一些基礎性工作尚未做好

例如,我國尚未建立個人信用評估機構,也沒有全社會統(tǒng)一的個人信用評估標準,銀行間信息無法共享,整個金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務承擔著相當大的風險。

三、國外私人銀行發(fā)展經(jīng)驗對我國的啟示

截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過7萬億美元的資產(chǎn),分布在日內瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開展私人銀行業(yè)務的國家,也是當今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務的發(fā)展歷史對我們具有較多的參考價值。美國的私人銀行業(yè)務雖然開始時間較瑞士晚,但美國卻是當前世界最大的在岸私人銀行市場,規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務的發(fā)展趨勢,通過了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務,為我國發(fā)展私人銀行業(yè)務得出以下啟示:

(一)發(fā)展以零售業(yè)務為基礎的私人銀行業(yè)務

美國20世紀發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個人財富大幅增加,個人理財方興未艾等。從2004年開始,我國銀行業(yè)務出現(xiàn)了大舉由批發(fā)向零售轉移的趨勢,個人理財業(yè)務得到迅猛發(fā)展,個人理財產(chǎn)品不斷豐富,各商業(yè)銀行開發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務,通過這些年來的發(fā)展,我國各商業(yè)銀行都已經(jīng)積累了一定的個人理財業(yè)務經(jīng)驗,為將來開展私人銀行業(yè)務打下了良好的基礎。

(二)我國應以發(fā)展在岸私人業(yè)務為主

瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個世紀以來能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國所不具備的,比如說政治中立,客戶保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長期以來形成的良好的

銀行業(yè)聲譽等,而這些都是開展離岸私人銀行業(yè)務所必不可少的,所以客觀的說,我國銀行

業(yè)的現(xiàn)狀,決定了我們暫時尚不具備開展離岸私人銀行業(yè)務所必須的一些基本條件。

四、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的策略

由于我國市場的特殊性,全套照搬目前西方的服務模式、業(yè)務種類和組織架構是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務”在短期內也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個人銀行服務”。

(一)增強產(chǎn)品創(chuàng)新

由于國內銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展比較晚,在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也應該循序漸進。首先應該完善各種產(chǎn)品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產(chǎn)品服務、完善資產(chǎn)管理服務、提供專業(yè)化高端產(chǎn)品、咨詢顧問服務等。

(二)加強配套體系的建設

首先,是建立市場營銷新機制。銀行的市場競爭歸根到底是對客戶資源的競爭,在今后的私人銀行業(yè)務中,銀行必須爭取相當?shù)母辉Ｋ饺丝蛻羧?而為獲得這組客戶群,就必須盡快建立一套主動的市場營銷新機制,并配套建立目標客戶動態(tài)檔案跟蹤管理制度。

其次,是建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶信息資源的開發(fā)運用體系.由于現(xiàn)代商業(yè)銀行更加注重客戶對銀行的貢獻度,因此國內銀行的私人銀行業(yè)務應適應發(fā)展,從以產(chǎn)品管理為主轉向以客戶管理為主,從無差異服務轉變?yōu)椴町惢铡?/p>

(三)加快培養(yǎng)和引進私人銀行業(yè)務專業(yè)人才

目前國際私人銀行業(yè)務中的許多產(chǎn)品都涉及相關的專業(yè)人才,如證券人才、會計師人才等。對我國銀行來說,當務之急是應該加快建立一支高素質的私人銀行業(yè)務從業(yè)隊伍,積極引入和完善國際個人理財規(guī)劃師(CFP)資格認證制度,同時,更重要的是還要解決我國金融機構如何保證私人銀行業(yè)務私密性的問題,這些都將成為未來我國私人銀行業(yè)務健康發(fā)展的關鍵。

(四)加強風險控制

2004年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢等多項違法業(yè)務被日本金融廳勒令關閉其在日本的私人銀行業(yè)務。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務在韓國也受到了監(jiān)管機構的調查。因此,面對未來中國私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學習借鑒國外的先進監(jiān)管經(jīng)驗,依法規(guī)范私人銀行業(yè)務,嚴格控制經(jīng)營風險。

(五)加強混業(yè)合作,拓展金融產(chǎn)品

在混業(yè)經(jīng)營已成為我國金融業(yè)大勢所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強與保險、證券等非銀行金融機構及其他非金融機構的合作,進一步拓展服務的范圍,提升服務的層次。商業(yè)銀行應按照營銷管理的思想,以差別服務為特色,以先進的計算機設備和軟件為依托,由銀行專家型人才根據(jù)客戶需求,對各種個人金融產(chǎn)品進行有針對性的業(yè)務組合和創(chuàng)新,開發(fā)出能夠滿足中高層個人客戶增值、保值資產(chǎn)及安全、方便投資需求的個人綜合金融產(chǎn)品,努力為客戶提供綜合化、全能化、個性化的私人銀行服務。

(六)多形式全方位進行產(chǎn)品銷售

在銀行的各種業(yè)務中,由于私人銀行私密性、個性化的特點,其對營銷的要求也是最高的,可以說,如果沒有卓有成效的營銷,發(fā)展私人銀行只能是紙上談兵。對我國商業(yè)銀行而言,私人銀行的產(chǎn)品大多是新產(chǎn)品,被人們所接受更要建立在營銷的基礎上。

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