時間：2023-06-18 09:56:16
序論：速發(fā)表網(wǎng)結合其深厚的文秘經(jīng)驗，特別為您篩選了11篇風險管理研究范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
對2015年9月—2016年8月在該院產(chǎn)科接受治療護理的158例產(chǎn)婦開展品管圈活動，作為該次研究的一般資料。該次參與研究的患者都知情該次研究的方法和目的，并自愿提供研究信息同時簽定了知情同意書，此次效果研究已通過該院倫理委員會的審核與批準。接受品管圈活動管理的產(chǎn)婦年齡在20～39歲，平均年齡（26.7±6.3）歲，懷孕次數(shù)為1～3次，該次品管圈分成孕產(chǎn)婦護理、新生兒護理、健康宣教3個小組，各小組的成員均有2年以上的工作經(jīng)驗，工作年限超5年的超80%，且每組成員在所負責的品管圈小組內(nèi)臨床經(jīng)驗豐富。
1.2方法
在該次研究之前該院產(chǎn)科護理工作未應用過品管圈管理模式，護理管理措施在應用品管圈活動之后進行了以下調(diào)整。1.2.1成立品管圈活動小組各小組成立前，組織產(chǎn)科所有護理人員接受品管圈知識的培訓學習，使其對品管圈有一定的了解，積極主動參與本活動。根據(jù)護理人員的個體情況和技能專項，由護士長將其合理分配到孕產(chǎn)婦護理、新生兒護理、健康宣教3個品管圈小組內(nèi)，每個品管圈小組均包括1名副主任護師，3名主管護師，2名護師和4名護士，各組自由選出圈長，2名主管護師作為該品管圈小組的督導。各小組根據(jù)所負責的項目，收集2014年1月—2015年6月的產(chǎn)科護理資料并分析護理缺陷，辨別潛在的風險和質量影響因素，根據(jù)組內(nèi)討論等方式制定有效的護理策略[3]。1.2.2品管圈小組活動（1）孕產(chǎn)婦護理品管圈小組活動[4]：經(jīng)調(diào)查，在產(chǎn)婦身份識別有偏差、臨產(chǎn)孕婦的送房時機不準、孕產(chǎn)婦隱私保護不良等為常見問題，原因主要是護士技術不熟、責任感不強等。對此采取以下措施：①提高巡視頻次，及時處理緊急情況，密切觀察產(chǎn)婦狀態(tài)，看準送房時機；②完善產(chǎn)婦信息的查對，要求護士嚴格核對信息，避免身份信息識別錯誤，提高病歷書寫質量，充分尊重并保護孕產(chǎn)婦隱私；③在使用催產(chǎn)素時提高警惕、注意觀察并掌握孕產(chǎn)婦生產(chǎn)進程，避免胎兒宮內(nèi)窘迫；④注意產(chǎn)后產(chǎn)婦的身體恢復，及時有效的進行產(chǎn)后指導，幫助孕產(chǎn)婦解決問題，減少產(chǎn)后并發(fā)癥的發(fā)生。通過滿意度調(diào)查表對工作進行總結，小組每15d對統(tǒng)計結果進行討論整理，肯定取得的效果，同時分析不足。全員探討，收集、整理大家提出新的意見和建議，并研討制定下一步的改進措施，將成功經(jīng)驗加入到標準化的管理。（2）新生兒護理品管圈小組活動[5]：新生兒手圈、胸牌時常脫落是護理過程中存在的主要問題，通過組內(nèi)討論，此類問題的發(fā)生主要與孕產(chǎn)婦和家屬對手圈、胸牌重視程度不夠、護士沒有將手圈系緊、手圈本身質量不穩(wěn)定有關，整改措施：①與本院采購科溝通，購買質量過關的手圈和胸牌；②加大對護士的培訓力度，標準規(guī)范的為新生兒佩戴手圈，同時增佩足圈，雙重保險；③強調(diào)手圈和胸牌對新生兒的重要性，不可隨意摘除，且注意避免其破損或脫落。（3）健康宣教品管圈小組活動[5]：部分產(chǎn)婦對孕產(chǎn)知識的掌握不確切，為了更好地提供服務，品管圈小組：①通過查閱資料及自身的工作經(jīng)驗總結編制“孕產(chǎn)婦健康宣教資料”并在專家的指導下進一步改進，上交護理部，由其組織審定，并制作“健康教育路徑表”；②組織組員學習健康宣教的有關內(nèi)容及業(yè)務，并能有效的應用到工作中，加強同孕產(chǎn)婦的溝通；③為保證健康宣教的有效性，對“健康教育路徑表”中的內(nèi)容、作用為孕產(chǎn)婦進行詳細的講解，爭取孕產(chǎn)婦的積極配合；責任護士要根據(jù)要求，嚴格對孕產(chǎn)婦及家屬進行有計劃性的教育并適時評價。品管圈每半個月調(diào)查孕婦及家屬對宣教內(nèi)容的掌握，認真總結分析，并對內(nèi)容進行不斷的完善，改進實施方式等，確保健康宣教的有效性。
1.3觀察項目
記錄并比較品管圈活動實施前后新生兒手圈和胸牌丟失情況、孕產(chǎn)婦護理缺陷事故的發(fā)生情況、對相關知識的掌握及滿意度情況。
1.4統(tǒng)計方法
將該次實驗結果錄入SPSS18.0統(tǒng)計學軟件進行計算，計數(shù)資料采用χ2檢驗用[n（%）]表示，P＜0.05為差異有統(tǒng)計學意義。
2結果
品管圈活動實施前后孕產(chǎn)婦滿意度和知識掌握情況，較實施前均明顯提高，見表1。實施品管圈活動后新生兒手圈丟失率為2.53%，胸牌丟失率為1.27%和，均明顯低于實施前，見表2。
3討論
由于產(chǎn)科需求的特殊，要求醫(yī)療護理能夠提供高質量的服務，降低孕產(chǎn)婦及新生兒護理過程中存在的風險，因此，較一般的護理更有難度，在管理上要求必然會更加嚴格，對于產(chǎn)科的護理工作人員要求則會更全面、具體。品管圈作為一種科學的管理工具，被應用到產(chǎn)科不僅僅是因為其能有效地解決實際工作中遇到的問題，在一定程度上還提高了工作人員的積極性，調(diào)動了員工們的工作熱情，通過對工作中問題的自我查找、分析、組間討論、制定方案、積極實施，并取得效果，這一系列活動都對員工有很大的激勵[7]。品管圈活動不僅增強了員工的自信心和責任感，同時也強調(diào)了團隊的整體意識，提高凝聚力。從該次的研究結果來看，實施品管圈活動后孕產(chǎn)婦對護理質量的滿意度明顯提高，很大地改善了護理過程中的缺陷，護理流程更加順暢自然，孕產(chǎn)婦與護理人員之間建立了默契的聯(lián)系、氣氛融洽，醫(yī)護人員的付出也得到了回饋，自豪感油然而生。在產(chǎn)科護理工作中，開展品管圈活動提高了護理質量，是醫(yī)護都愿意配合和接受的一種有效途徑，臨床效果顯著。但還應重視實施環(huán)節(jié)，注重專業(yè)知識和技能的培養(yǎng)，不斷調(diào)整優(yōu)化品管圈的實際適用條件，使其在產(chǎn)科護理工作中發(fā)揮最優(yōu)效果。
作者:袁碧波 單位:岳陽市一人民醫(yī)院
[參考文獻]
[1]張春梅.品管圈活動在產(chǎn)科護理風險管理中的應用[J].世界最新醫(yī)學信息文摘:連續(xù)型電子期刊,2016,16(6):168-169.
[2]陳孝芳.品管圈活動在產(chǎn)科護理風險管理中的應用[J].實用婦科內(nèi)分泌雜志:電子版,2016,3(2):185-186.
[3]文玲玲.品管圈活動在產(chǎn)科護理風險管理中的應用效果[J].臨床醫(yī)學研究與實踐,2016,1(21):189-190.
[4]周美珍,吳秀芳,周春霞.品管圈活動在產(chǎn)科護理風險管理中的應用[J].護理管理雜志,2012,12(11):825-826.
1、金融風險的概念
金融風險是指企業(yè)未來收益的不確定性或波動性，它直接與金融市場的波動性相關。一般而言，收益的不確定性包括盈利的不確定性和損失的不確定性兩種情形，而現(xiàn)實中人們更關注的是損失的可能性。因此本文所指的金融風險是指未來損失的可能性。具體而言，金融風險是指由于金融市場因素發(fā)生變化而對企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負面影響，導致企業(yè)的金融資產(chǎn)或收益發(fā)生損失并最終引起企業(yè)價值下降的可能性。
2、金融風險分類
2.1、金融市場風險
在諸多類型的金融風險中，金融市場風險具有特殊的地位。近年來，隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化，金融市場的波動性不斷加劇，金融工具所蘊涵的風險結構越來越復雜；同時金融市場在經(jīng)濟運行中的作用和地位不斷上升，全球經(jīng)濟運行的虛擬程度不斷提高，工商企業(yè)的經(jīng)營更加依賴金融市場，傳統(tǒng)金融機構如商業(yè)銀行的業(yè)務也趨向金融市場。這些因素使得金融市場風險越來越成為現(xiàn)代工商企業(yè)和金融機構面臨的主要金融風險之一。
2.2、工商企業(yè)的金融市場風險
金融市場風險是影響企業(yè)現(xiàn)金流的最主要因素之一：一方面，匯率、利率、商品價格等市場因子的波動不僅直接影響了企業(yè)定期財務報表的收益狀況，而且也對企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生極為重要的影響。另一方面，金融市場的發(fā)展使企業(yè)可以利用更多的金融工具來管理金融風險、降低融資成本、調(diào)整資本結構、提高投資效率，導致企業(yè)的實體經(jīng)濟行為介入金融市場的程度加深。
2.3、金融機構的金融市場風險
作為影響資產(chǎn)負債價值的最基本因素，金融市場風險一直是金融機構最基本和重要的風險之一。而全球市場一體化所帶來的全球企業(yè)環(huán)境的巨大改變，又使得金融機構經(jīng)營中的市場風險暴露不斷增加。
3、金融風險管理概述
3.1、金融風險管理的含義
金融風險管理是指各經(jīng)濟活動主體在籌集和經(jīng)營資金的過程中，對金融風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎上有效地控制與處置金融風險，用最低成本即用最經(jīng)濟合理的方法來實現(xiàn)最大安全保障的科學管理方法。合理的風險管理策略可以消除和盡量減輕國際金融風險的不利影響，改善微觀經(jīng)濟主體的績效，并有利于整個宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。
3.2、金融風險管理的策略
風險管理的策略主要有以下幾種：（1）風險回避：風險回避是指在金融活動中主動放棄或拒絕實施某項可能引起風險損失的方案。（2）風險防范與控制：對風險采取預防和抑制措施，以期減少風險發(fā)生的次數(shù)，減少損失后果的嚴重程度。（3）風險轉移：風險轉移是指在風險發(fā)生之前通過某種交易活動，將可能發(fā)生的風險轉移給其他人承擔，從而避免自己承擔風險損失。金融風險轉移的方法包括：風險資產(chǎn)出售、擔保、保險和金融衍生工具等。（4）風險分散：風險分散是指利用不同風險類別的相關性，通過承擔各種性質不同的風險取得最優(yōu)風險組合，使其總體風險水平最低，同時又可以獲得較高的風險收益。（5）風險對沖：對沖也稱套期保值。是指針對某一資產(chǎn)組合面臨的金融風險，利用特定的金融工具構造與其價值變化方向相反的頭寸，以減少或消除資產(chǎn)組合市場風險的過程。（6）風險補償：風險補償主要是指在損失發(fā)生前對風險承擔的價格補償。即對于那些無法通過風險分散、風險對沖或風險轉移進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔的風險，投資者可以采取在交易價格上附加風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。
3.3、金融風險管理流程
金融風險管理必須構建一個高效、完整的風險管理系統(tǒng)，為金融風險管理戰(zhàn)略的確定和實施提供可靠的保障。一個完整的風險管理組織一般由董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、風險管理部門和其他風險控制部門五個部分組成各個部門和組織都具有明確的風險管理責任和報告線路。
3.3.1、金融風險的識別
金融風險的識別和分析，就是認識和鑒別金融活動中各種損失的可能性，估計損失的嚴重性。金融風險的識別和分析相當重要，是金融風險管理決策的基礎。金融風險的識別與分析包括以下三個方面的內(nèi)容：首先，分析各種風險暴露。其次，分析金融風險的成因和特征。最后，進行金融風險的衡量和預測。
3.3.2、金融風險管理策略的選擇和管理方案的設計
根據(jù)對金融風險的識別和分析，管理者就必須考慮金融風險的管理策略，擬訂行動方案。不同的金融風險，可以采取不同的策略。然而，在很多情況下，即使是同一種金融風險，我們也可以在多種不同的策略中進行選擇。
3.3.3、金融風險管理方案的實施與監(jiān)控
金融風險管理方案確定后，必須付諸實施。對金融風險管理方案的實施進行監(jiān)控，也是金融風險管理的一個重要內(nèi)容。它不僅有利于對各部門進行協(xié)調(diào)，保證方案的實施，防止少數(shù)人或部門存有僥幸心理或拖沓行為，違背方案的要求，放任或偏好風險，而且也有利于風險管理決策者根據(jù)環(huán)境的變化，對金融風險管理的方案進行必要的調(diào)整，以降低金融風險管理的成本，增強金融風險管理的效果。
參考文獻：
[1]王春峰.金融市場風險管理.天津：天津大學出版社，2001.
[2]科羅赫，加萊，馬克.風險管理.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2005.
[3]莫里森.金融風險度量概論.北京：清華大學出版社，2009.
風險管理是指對患者、工作人員、探視者面臨傷害的潛在風險識別、評價并采取正確應對措施的過程[1]。產(chǎn)科是醫(yī)院的高危科室,尤其是產(chǎn)房,關系著母嬰兩條生命,是一個風險高、崗位特殊、任務繁重,技術強度大,容易發(fā)生糾紛的地方,產(chǎn)婦和家屬對醫(yī)務人員及分娩結局的期望值愈來愈高,所以產(chǎn)房醫(yī)護人員除應具有觀察產(chǎn)程和接產(chǎn)等?？萍夹g水平外,還得具備良好的溝通能力、較高的風險意識和應急應變能力,工作中的任何疏忽都可能釀成嚴重的后果。加上現(xiàn)代社會的法制不斷健全,患者維權意識不斷增強,這就對產(chǎn)房的安全質量提出了更高的要求。因此,近3年來我們分析并找出了產(chǎn)房各種潛在的風險并采取一系列風險管理措施,取得良好的效果,匯報如下:
1熟知產(chǎn)房管理中常見的風險因素
1.1 制度管理方面
管理制度不夠健全,醫(yī)護人員法律意識淡薄。目前的常見急癥搶救流程、工作環(huán)節(jié)流程、應急預案流程以及科室醫(yī)護質量控制標準等有很多版本,百家齊放,很少是全國統(tǒng)一的。一些醫(yī)療操作常規(guī),指責劃分不明確,業(yè)務培訓不到位,使醫(yī)護人員,尤其是年青人工作中無章可循,隨意性較大,存在風險;其次是制度落實不到位,有制度但管理監(jiān)督不得力,對潛在的不安全因素缺乏預見性,少部分人不遵守規(guī)章制度,不嚴格按照操作常規(guī),使措施落實不到位,這些都是造成產(chǎn)房醫(yī)護工作潛在的風險。
1.2 醫(yī)護人員方面
我國各地普遍存在產(chǎn)科醫(yī)護人員資源不足,再加上產(chǎn)科病人周轉快,合并癥并發(fā)癥多,含有很多不確定因素,分娩不分晝夜,工作忙閑不均,工作時間無規(guī)律,醫(yī)護人員得孕產(chǎn)婦及新生兒一起兼顧,有時加床20多張,一天出入院各二三十人,分娩近20人。在這種人手緊缺、工作長期超負荷情況下,多數(shù)產(chǎn)房醫(yī)護人員無法適應多重角色的轉換,出現(xiàn)角色沖突,長期以往,終將身心疲憊,這也是構成不安全的重要原因。因為,過度工作和勞動同樣會引起注意力和警惕性的下降,導致錯誤的增加,存在很大的風險。
1.3 產(chǎn)婦及家屬方面
因“只生一個”國策,第一代獨生子女正值分娩,但普遍存在心理素質較差,不能耐受疼痛,個人要求高的現(xiàn)象,部分人還急功近利,非剖宮產(chǎn)不可,一有風吹草動就希望醫(yī)務人員只管她一人,稍有不滿意結局就投訴。近年來,我院的分娩量偏多,工作人員始終處以高負荷狀態(tài)運轉,不能得到充分休息,怎能以良好的狀態(tài)投入工作中,同時每天還得提心吊膽,面對各種不同產(chǎn)婦分娩疼痛的刺激,接受產(chǎn)婦與家屬們不理智的埋怨,精神高度緊張,情緒極易激惹,故因服務態(tài)度和溝通不當引起的糾紛很難控制,醫(yī)務人員無暇顧及說話方式,沒有加強溝通的意識,回答問題簡單生硬,最后導致產(chǎn)婦精神更緊張,對分娩充滿恐懼感,難以承受,這也是引起產(chǎn)房風險高、糾紛多的主要原因。
1.4 ?？萍膊》矫?/p>
孕產(chǎn)婦在分娩過程及產(chǎn)后風險高,變數(shù)大,并發(fā)癥多,甚至常常危及產(chǎn)婦及新生兒的生命,所以每個醫(yī)護人員都得認真分析產(chǎn)時及產(chǎn)后72小時內(nèi)產(chǎn)婦的疾病風險因素及常見原因,這是非常重要的。見表1。
表1產(chǎn)時及產(chǎn)后72小時內(nèi)常見的疾病風險因素及原因分析
常見風險 常見原因
羊水栓塞 高齡初產(chǎn)、經(jīng)產(chǎn)婦、子宮收縮過強、胎膜早破、產(chǎn)婦過敏體質
產(chǎn)后出血 宮縮乏力、胎盤因素、軟產(chǎn)道損傷、凝血功能障礙、子宮內(nèi)翻
新生兒窒息 胎兒宮內(nèi)缺氧、產(chǎn)程中胎兒缺氧、出生后第一口痰未及時吸出
會陰切口的感染 孕婦貧血感染等抵抗力下降、外陰水腫白斑疤痕、助產(chǎn)師縫合技術欠缺、醫(yī)院預防感染措施落實不到位
產(chǎn)婦墜床、跌傷 地面潮濕、產(chǎn)婦宮縮痛時行走、產(chǎn)床及平車無把手護欄
異物遺留陰道 未使用帶尾紗布、放置紗條前后無雙人核對、縫合完畢未行陰道檢查
產(chǎn)房內(nèi)交叉感染 傳染病人無嚴格隔離、產(chǎn)房空氣及產(chǎn)床清潔度不達標、每次接生后未用消毒液徹底檫拭產(chǎn)床等設施、濕式清掃措施未落實、參觀人員太多、空調(diào)機凈化系統(tǒng)未定期清洗檢修
產(chǎn)后尿潴留 對病人宣教不夠、分娩過程未及時排空膀胱、產(chǎn)后體液不足、產(chǎn)后2-4小時未及時督促排尿,后無密切跟蹤
2落實有效的風險管理措施
針對產(chǎn)房管理中常見的風險因素,近3年來我們執(zhí)行了如下的風險管理措施:
2.1 完善各項管理制度,加強管理監(jiān)控,確保安全
2.1.1加強安全教育,依法管理,提高醫(yī)務人員的風險意識。定期組織學習相關的法律法規(guī),學習《醫(yī)療事故處理條列》、《中華人民共和國母嬰保健法》、《醫(yī)護條令條列》、《消毒管理辦法》、《消費者權益保護法》及醫(yī)院各項規(guī)章制度,增強醫(yī)護人員的法律意識及法律觀念,尊重病人的權利,依法辦事,嚴格執(zhí)行各項操作規(guī)程。在醫(yī)院請專家講解法律法規(guī)知識的同時,科室定期組織學習風險管理知識,并分別任命醫(yī)師及護士的安全質量管理督控員,把安全工作放在重中之重并納入目標管理,讓每位醫(yī)護人員都有風險防范的意識和防患于未然的意識,充分認識到產(chǎn)房風險的存在并主動參與到風險管理中。
2.1.2針對近年來孕產(chǎn)婦妊娠合并癥、并發(fā)癥的好況,制定產(chǎn)房常用藥品與搶救藥品的劑量、濃度,熟練掌握作用機理,建立與安全管理制度相配套的管理登記本,制定產(chǎn)房工作制度及操作流程,并張貼于產(chǎn)房醒目位置,以便隨時對照執(zhí)行。見表2。
表2產(chǎn)房工作制度及護理操作流程
項目 具體明細
規(guī)范管理條目 工作人員進入產(chǎn)房制度、助產(chǎn)師接產(chǎn)制度、產(chǎn)房醫(yī)生職責、助產(chǎn)師職責
規(guī)章制度 產(chǎn)房消毒隔離制度、產(chǎn)前與產(chǎn)后交接班制度、新生兒查對制度
操作流程 正常分娩接產(chǎn)流程、臀位分娩接生流程、陰道助產(chǎn)流程、導樂陪伴分娩流程、分娩鎮(zhèn)痛流程、產(chǎn)后出血搶救流程、羊水栓塞搶救流程、新生兒窒息搶救流程、感染產(chǎn)婦用物處置流程
管理登記本 新生兒出生登記本、新生兒出生缺陷登記本、新生兒窒息搶救登記本、新生兒預防接種登記本、危重病人搶救登記本、疑難病例討論登記本、搶救藥品使用登記本、無菌物品清點登記本
2.2 加強醫(yī)護人員的理論學習與技能培訓
通過每月一次科主任授課、每周一次教學小講課、每天早交班后的總結及病例分析討論等方式,扎實提高醫(yī)護人員的基礎理論水平及應急搶救水平。定期進行新生兒窒息的搶救、氣囊面罩正壓給氧、新生兒胸外按壓、新生兒氣管插管培訓及考核,結合重危搶救病人重點講解分娩機轉、產(chǎn)后出血急救、胎心監(jiān)護的觀察及處理、危重病人的搶救流程,通過具體病例的指導和定期的訓練演習操作技能,提高了搶救成功率。對科室內(nèi)開展的新業(yè)務,引進的新技術,從可行性及開展過程中風險防患措施等入手,不斷更新知識,提高專業(yè)技術水平,確保醫(yī)療安全,從根本上減少醫(yī)療差錯事故。
2.3 細化風險管理措施,預防產(chǎn)時、產(chǎn)后并發(fā)癥的發(fā)生
制定應急預防方案,重點加強分娩時管理,對有高危因素的孕產(chǎn)婦,入待產(chǎn)室時再次對陰道分娩可能性進行客觀評估,宣教陰道分娩的益處,作好人員、藥品、器械的充分準備。嚴密觀察產(chǎn)程,必要時給予全產(chǎn)程胎心監(jiān)護,持續(xù)心電監(jiān)測,觀察產(chǎn)婦血壓、呼吸、氧飽和度,加強新生兒窒息及產(chǎn)婦分娩及產(chǎn)后并發(fā)癥的防治。
2.3.1防治新生兒窒息。預先打開新生兒輻射臺,準備好搶救器械及藥品,確保每一次接生均有1名產(chǎn)房醫(yī)生、2名助產(chǎn)士在場,高危者則請上級醫(yī)師及新生兒科醫(yī)生到場協(xié)助分娩及進行搶救準備,嬰兒出生后先吸出口腔及鼻腔的羊水,注意保暖,再斷臍,查臍動脈血氣分析等。對所有新生兒出生一分鐘內(nèi)進行準確的Apgar評分,7分以下為新生兒窒息可能,缺氧嚴重或酸中毒者需緊急復蘇搶救。復蘇程序要點:(1)正常呼吸,心率>100次/分,但有中心性紫紺,常壓給氧;(2)呼吸不正常(暫?；虼?,或心率
2.3.2防治產(chǎn)后出血。進入產(chǎn)房后常規(guī)給予吸氧及靜脈留置針輸液,防止產(chǎn)后出血后靜脈充盈不足,影響急救用藥速度,胎頭娩出后及時縮宮素小壺滴入,觀察陰道流血及子宮收縮情況,一出現(xiàn)胎盤剝離征時立即按壓宮底娩出胎盤,減少出血量。用集血盆及稱重法準確收集并測量出血量,觀察出血的顏色、氣味及有無血凝塊等。出血量超過400ml時,及時請上級醫(yī)師到場、備血、靜脈快速補充1000ml生理鹽水等,同時進一步明確產(chǎn)后出血的原因,再次檢查胎盤胎膜,必要時宮腔探查,排除胎盤胎膜因素;檢查軟產(chǎn)道,及時修補裂傷或結扎破裂血管;對子宮乏力性出血,立即按摩子宮,使用宮縮劑,出血量超過800ml時,給予深靜脈置管并查凝血指標,爭取盡快輸血,還可于宮腔內(nèi)填塞紗條或水囊加壓止血;對凝血功能障礙者,連續(xù)監(jiān)測凝血功能,輸入缺乏的纖維蛋白原、血小板、濃縮紅細胞等,以上處理效果不佳時,應再次與產(chǎn)婦及家屬充分溝通,必要時開腹外科手術方法止血治療,盡量減少子宮切除率,杜絕產(chǎn)后出血所致的產(chǎn)婦死亡。
2.3.3預防會陰切口感染。通過平時的反復培訓考核,正確選擇會陰切開的必要性、切開時機及切開角度,確實提高縫合技術及技巧。產(chǎn)前產(chǎn)時產(chǎn)后的護理和治療時強調(diào)醫(yī)護人員的無菌操作。對于外生殖器感染者臨產(chǎn)前積極抗感染治療,貧血者糾正貧血。產(chǎn)婦有臨產(chǎn)征兆后可給予甘油灌腸劑清潔直腸,產(chǎn)時會陰消毒范圍要充分,及時處理大小便污染并嚴格消毒更換一次性敷料及污染的手套,伴產(chǎn)程延長、胎膜早破、羊水糞染或陰道分泌物多者,產(chǎn)后及時給予抗生素預防感染。重視產(chǎn)婦及家屬健康教育指導,鼓勵產(chǎn)婦早日下床活動,促進傷口愈口,告知并指導會陰切口清潔保護方法,如保持會陰清潔干燥,勤換會陰墊,每次大小便后用溫開水清洗傷口,正確的側臥位等。除病房醫(yī)師的每日查房外,病房護士每日用0.2%碘伏液沖洗會陰2次,周林頻譜儀照射會陰2次,每次30分鐘,同時認真觀察傷口有無疼痛、紅腫、分泌物,鼓勵及時排空大便,若有痔瘡,順便治療,若有會陰Ⅲ度裂傷者常規(guī)留置尿管3天,給予流質易消化的飲食,避免大便干結致排便困難,影響會陰傷口愈合。
2.3.4重視第四產(chǎn)程的處理。產(chǎn)婦分娩后在產(chǎn)房2小時,觀察生命體征、血氧飽和度、宮縮情況及出血量。助產(chǎn)師及護工應鼓勵并協(xié)助產(chǎn)婦飲湯水,早接觸早吸吮,指導母乳喂養(yǎng),督促及時排空膀胱,2小時后送產(chǎn)婦及新生兒回病房,與病房醫(yī)師及護士認真交接產(chǎn)婦基本病史、血壓、宮縮及排尿情況,對于產(chǎn)后排尿困難者首先要做好心理疏導,消除產(chǎn)婦對排尿疼痛的恐懼和顧慮,講清及時排空膀胱的重要性,同時可用熱敷,消毒溫水沖洗會,以便緩解尿道擴約肌痙攣而排尿[2],也可用產(chǎn)后康復治療儀、穴位按壓、針灸等方法促其排尿,當發(fā)生尿潴留時給予導尿,尿液超過800ml時留置尿管,日后膀胱體操。
2.3.5加強環(huán)境消毒。院內(nèi)感染是這幾年的熱點問題,產(chǎn)房更是重中之重,必須加強環(huán)境消毒,定期對每個房間徹底清潔消毒,空氣消毒機每日2次定時對產(chǎn)房內(nèi)空氣消毒,每次1小時,空調(diào)過濾網(wǎng)每月8日定時清洗1次,同時有效監(jiān)測,按時做好空氣培養(yǎng)報告。產(chǎn)房內(nèi)的器械物品,使用后常規(guī)高壓消毒,地面及桌面使用含有效氯的消毒液消毒。心電監(jiān)護儀及胎心監(jiān)護儀每天用75%的酒精紗布擦試。產(chǎn)房及待產(chǎn)室實行無家屬陪伴制,除分娩鎮(zhèn)痛及導樂陪伴分娩外,絕大部分的工作由護理人員或護工完成,產(chǎn)房固定保潔人員,晚夜間及時清潔消毒,這樣盡管增加了醫(yī)護人員的工作量,但可以減少人員進出產(chǎn)房清潔區(qū)及無菌區(qū),有效防止空氣污染及交叉感染。
2.3.6防止產(chǎn)婦跌傷,墜床、撞傷。保持產(chǎn)房及待產(chǎn)室地面的清潔干燥,選用升降平車由產(chǎn)房護工專門接送產(chǎn)婦,器械班護士要定期檢查滑輪、護欄的性能,定期保養(yǎng)上油。出入門口及轉彎時,應先把門打開,始終保持產(chǎn)婦的頭部位于平車頭端。產(chǎn)婦移動應在宮縮間歇進行,且有人在旁協(xié)助,尤其是分娩鎮(zhèn)痛或產(chǎn)程過程中使用安定的產(chǎn)婦。鼓勵分娩鎮(zhèn)痛及導樂陪伴分娩,產(chǎn)婦上產(chǎn)床后必須有專人守護,密切觀察會陰情況及產(chǎn)程進展,防墜床、防急產(chǎn)、防止新生兒跌傷。
2.3.7防止異物殘留宮腔。嚴格按照診療常規(guī),不隨意簡化流程,不忽略每一個操作細節(jié),縫合傷口時使用帶尾紗布,縫合結束后及時取出,兩人清點數(shù)目,常規(guī)陰道檢查。對于有創(chuàng)面滲血需陰道填塞紗布時,應認真做好交接班,24小時內(nèi)及時取出,有效防止異物殘留的可能性。
2.3.8定時了解情況,及時解決問題。產(chǎn)房醫(yī)生及助產(chǎn)師在接產(chǎn)后也應主動征求產(chǎn)婦的意見,定期到病房了解會陰傷口愈合及子宮收縮情況,督促排空膀胱并給予母乳喂養(yǎng)指導,及時解決產(chǎn)婦提出的問題。產(chǎn)婦出院時再次健康宣教,出院后3天電話隨訪,詢問目前情況,征求對科室的意見和建議,是否有需解決的問題,有效地杜絕醫(yī)療糾紛。
2.3.9加強產(chǎn)房藥品和設備的管理。產(chǎn)程是個動態(tài)多變的過程,隨時都有緊急情況發(fā)生,醫(yī)務人員必須爭分奪秒,因此,我們建立了搶救藥品使用登記本,每班均需檢查藥品和物品是否齊全,儀器性能是否良好,并及時補充,保持應急狀態(tài)。同時實行專人負責,班班清點交接,以確保搶救的速度,提高搶救的成功率。
2.4 改善服務模式,提高服務質量
加強溝通,推崇人性化服務。專家統(tǒng)計,醫(yī)療糾紛中超過60%是醫(yī)患溝通不良導致[3]。為此,我們大力推廣“以病人為中心,用愛心、耐心、細心、責任心對待工作” 的理念,努力做到“醫(yī)生的眼睛,患者的舌頭,家屬的朋友,全心全意為病人服務,病人滿意就是我們工作的標準和方向?！睂嵭蟹置滏?zhèn)痛及導樂陪伴分娩,加強與產(chǎn)婦及家屬的溝通,產(chǎn)后病房醫(yī)師及責任護士每天查房,及時發(fā)現(xiàn)并彌補醫(yī)患間溝通不足,把問題解決在萌芽狀態(tài)。待產(chǎn)婦如朋友般真心,幫助他們解決實際存在的問題,在工作中態(tài)度和藹,說話語氣輕柔,準確掌握產(chǎn)婦及家屬的心理,對產(chǎn)婦的病情和治療過程心中有數(shù),各種操作細心體貼,能準確回答產(chǎn)婦提出的問題,并耐心做好各種解釋工作,創(chuàng)造一種和諧、主動合作型的醫(yī)患關系,實施人性化的服務,讓她們賓至如歸,有力地保障安全,減少糾紛。
2.5 合理安排醫(yī)護工作,確保安全
高級職稱醫(yī)師每日查產(chǎn)前病房,中級職稱醫(yī)師每日查產(chǎn)后病房,實施一位上級醫(yī)師、一位產(chǎn)房醫(yī)生、一位病房醫(yī)師、二名助產(chǎn)士、二名病房護士的團隊值班制度,科室主任及機動班做到電話24小時暢通,隨叫隨到,使醫(yī)護工作有序運轉。在工作量大,分娩病人多加床的情況下,特別在晚夜間、周末及節(jié)假日,及時調(diào)整和補充人員,中午及晚夜間都施行新老醫(yī)護人員搭配的原則,節(jié)假日也不例外,每天有人全面負責處理協(xié)調(diào),確保臨床一線工作忙而不亂,杜絕了由于醫(yī)務人員編制不足而造成的風險。
3結果
我院從2006年10月開始實施產(chǎn)房風險管理,效果顯著,結果如下:見表3、表4、表5。
表3我院的產(chǎn)科質量情況統(tǒng)計表
時間 分娩總數(shù) 新生兒總數(shù) 剖宮產(chǎn)率(%) 產(chǎn)后出血率(%) 新生兒窒息率(%) 圍產(chǎn)兒死亡率(%)
2006.10-2007.9 2562 2590 27.67 2.50 1.90 0.73
2007.10-2008.9 3224 3242 25.00 2.40 1.20 0.37
2008.10-2009.9 3415 3434 27.06 2.20* 0.79* 0.32*
注:*與2006.10-2007.9組比較P
表4我院的產(chǎn)房分娩工作情況統(tǒng)計表
時間 陰道分娩數(shù) 產(chǎn)后出血率(%) 會陰側切率(%) 會陰切口感染率(%) 產(chǎn)房工作滿意度(%)
2006.10-2007.9 1853 2.48 61 0.65 92.49
2007.10-2008.9 2418 1.41 66 0.30 95.25
2008.10-2009.9 2491 1.61* 70 0.20* 98.42*
注:*與2006.10-2007.9組比較P
表5剖宮產(chǎn)及陰道分娩產(chǎn)后出血率比較
時間 剖宮產(chǎn)數(shù) 剖宮產(chǎn)產(chǎn)后出血率(%) 陰道分娩數(shù) 陰道分娩產(chǎn)后出血率(%)
2006.10-2007.9 709 2.68 1853 2.48
2007.10-2008.9 806 5.71 2418 1.41*
2008.10-2009.9 924 4.00 2491 1.61*
注:*與剖宮產(chǎn)產(chǎn)后出血率比較P
4討論
產(chǎn)房的風險管理是必須的。產(chǎn)房風險的產(chǎn)生有其特定的根源,產(chǎn)科全體醫(yī)護人員應了解并及早識別產(chǎn)房的潛在風險及其發(fā)生特點,提高風險防范意識,主動采取防范措施,因為母嬰的安危與醫(yī)護工作質量是密不可分。醫(yī)務人員不僅要有高尚的職業(yè)道德,良好的服務態(tài)度,而且要有扎實的基礎理論,精湛的醫(yī)療技術,嫻熟的操作技能以及豐富的心理、社會文化知識,才能為患者提供高質量的服務,才能真正贏得產(chǎn)婦及家屬的信任和尊重,才能避免或減少糾紛的發(fā)生,從而使醫(yī)療安全工作無盲點。
我院產(chǎn)房風險管理的研究及臨床實施效果顯著。多年來,國內(nèi)的剖宮產(chǎn)率居高不下,無指征剖宮產(chǎn)術比比皆是,嚴重危害母嬰的身心健康,是棘手的社會及經(jīng)濟負擔。我院盡管高危妊娠率49%左右,剖宮產(chǎn)率、產(chǎn)后出血率、新生兒窒息率、圍產(chǎn)兒死亡率本就已達到國內(nèi)外先進水平[4-8],近3年實施產(chǎn)房風險管理以來,產(chǎn)房的醫(yī)療護理工作更加井然有序,產(chǎn)婦及其家屬的依從性明顯提高,剖宮產(chǎn)率穩(wěn)定在28%以下,產(chǎn)后出血率降至2.20%,新生兒窒息率降至0.79%,圍產(chǎn)兒死亡率降至3.2‰,下降均顯著,具有統(tǒng)計學意義。另外,會陰側切率不超過70%,低于文獻報道[9],會陰切口感染率從0.65%下降至0.20%,不僅下降均顯著,具有統(tǒng)計學意義,發(fā)生率也低于文獻報道[10]。同時,3年來產(chǎn)房內(nèi)未發(fā)生交叉感染、產(chǎn)婦墜床、跌傷、異物遺留陰道,無產(chǎn)后尿潴留引起嚴重的并發(fā)癥,無醫(yī)療差錯事故發(fā)生。產(chǎn)婦的滿意度由92.49%上升至98.42%,差異具有統(tǒng)計學意義。我們的結果還表明,近2年陰道分娩產(chǎn)后出血率明顯小于剖宮產(chǎn)產(chǎn)后出血率,差異具有統(tǒng)計學意義。
可見,通過產(chǎn)房風險管理的研究和實施,可以提高產(chǎn)科質量,確保母嬰安全,減少醫(yī)療糾紛。我們的研究及本文階段性的總結與分析,不僅證明了產(chǎn)房風險管理的重要性,為今后的不斷完善與提高提供了依據(jù),同時還為我國亟需解決的降低剖宮產(chǎn)率的工作提供了方法,具有重要的意義。
參考文獻:
[1] 張梅清.風險管理在急診科批量外傷患者搶救中的應用[J].護理雜志,2010,2:308.
[2] 賀芳.談產(chǎn)后尿潴留的原因及護理體會.包頭醫(yī)學雜志,2009,33(1):39.
[3] 賈喻梅.護理安全管理對策的探討.當代護士雜志,2010,2:35.
[4] Devine PC. Obsteric hemorrhage. Semin Perinatol, 2009,33:76-81.
[5] Joseph KS, Rouleau J,Kramr MS,et al:Investigation of an increase in postpartum heamorrhage in Canada. Br J Obstet Gynaecol 2007,117:751-759.
[6] 徐慧芳.1997年-2007年前后5年剖宮產(chǎn)率增高原因分析[J].中國婦幼保健,2009,24(9):1202-1203.
[7] 龔慶華.臍動脈血血氣分析對新生兒窒息診斷標準的探討[J].重慶醫(yī)學,2009,38(4):469-470.
當前，在國內(nèi)外的安全、災害研究中，應用風險評估理論來分析問題已成為一種新視角、新趨向。風險評估理論有助于決策者在進行安全管理時有針對性地選擇最優(yōu)技術和政策。聯(lián)合國環(huán)境減災署（ISDR）、國際風險管理理事會（IRGC）、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OCED)、歐洲Trustnet和英國國家消費理事會（National Consumer Council）等國際、國家機構都對風險評估的研究與實踐予以重視，研究內(nèi)容廣泛，涉及風險評估的概念、流程和模型。在中國，《國家中長期科學與技術發(fā)展規(guī)劃》已將風險治理列為未來中國科技發(fā)展的重要議題，近年來，各種探險旅游活動風靡全國，但由于游客與經(jīng)營者對探險旅游知識的缺乏，導致人員傷亡事故頻發(fā)。本文將風險評估理論引入到探險旅游安全風險的評估與管理中，建立風險管理模型，探討探險旅游的安全風險管理。
一、探險旅游及旅游風險的定義
1.探險旅游的概念
探險旅游是指由探險旅游企業(yè)(如俱樂部、旅行社）或個人組織設計的，在旅游者不熟悉的有安全保障的地方進行的，以滿足旅游者的個性化探險體驗需求的,能使旅游者產(chǎn)生特殊體驗的,產(chǎn)生經(jīng)濟效益和社會效益的所有旅游活動的總稱。
2.旅游風險的定義
旅游風險是指旅游者在探險旅游行程中可能遭受到的安全風險，風險的產(chǎn)生主要來自旅游行程以及旅游地所提供的旅游服務條件。探險旅游風險包括旅游地本身的風險,會因區(qū)域、文化、季節(jié)、路線、氣候變化等的不同而有所差異。
3.探險旅游的特征
(1)選擇性和主題性
探險旅游要保證探險旅游者的體驗真實性，都選擇在自然環(huán)境優(yōu)美、原始的、未開發(fā)的旅游地方進行。探險旅游只限于有特殊探險愛好、較好體力、較高技能的旅游者；探險旅游花費高，要求參與者有較好的經(jīng)濟條件。探險旅游的體驗主題性強。探險旅游在具有原始自然的和具有獨特文化的旅游地環(huán)境中進行，旅游目的地保存著生態(tài)環(huán)境、生活方式和文化模式的原始性、自然性和真實性，這些能帶給旅游者特殊的探險體驗。
(2)探險性和新奇性
探險旅游項目和線路，有較為豐富的內(nèi)容，具有某種程度的冒險探險因素，使游客能展示和檢驗自己的能力，包括體力、耐力、應付突發(fā)事件的能力以及心理素質，滿足游客的探險、求異、體驗在現(xiàn)代都市生活中體驗不到的樂趣的愿望。探險旅游項目和線路的設計，視角新穎，能夠突出一兩個具有獨特特征的主題。所設計的具體項目和線路的每個點、每個節(jié)目安排都有新穎性，使游客每天都有“驚險驚喜”。
(3)自主參與性和體驗差異性
游客在探險旅游中的能自主參與，充分發(fā)揮自身潛力、施展才干，在欣賞自然風光和人文風光的同時，享受自身潛能和才干得到體現(xiàn)的喜悅。探險旅游者可根據(jù)自己的特殊需求，來選擇適合自己的探險體驗方式。通過接受挑戰(zhàn)，戰(zhàn)勝各種困難，體驗各種經(jīng)歷，旅游者可以獲得特殊的體驗驚喜和強烈的自我滿足感，達到“高峰體驗”。由于旅游者個人體質、智力、情感、以及旅游需求的差異，不同的旅游者可獲得不同的探險體驗、情感經(jīng)歷和心靈體驗（成功與失敗、痛苦與歡樂等）。
(4)專業(yè)性與技術性
探險旅游的組織者要根據(jù)探險旅游項目的需要，向游客傳授基本的野外旅行常識，如裝備使用、露營、消毒及方向辨別等；還有探險旅游者必須熟悉掌握特殊知識技能，如漂流、攀巖、崖降、跳傘、太空探險等的專業(yè)技能。在探險線路安排上要體現(xiàn)特定旅游生態(tài)環(huán)境相對集中、自然地理條件和人文條件相對和諧的要求，旅游行程松緊相濟，既保持旅游者的體力，又要對其身體或心理極限有一定的挑戰(zhàn)性。必要時還要幫助旅游者排除存在的危險，保障旅游者的安全。這些都要求有一定的專業(yè)性和技術性。
(5)冒險性與安全性
冒險體驗在探險旅游活動中是至關重要的，缺少冒險性將會導致對游客體驗的刺激性降低。因此，要使游客獲得驚喜“高峰體驗”，就必須要保證探險旅游的冒險性，保障游客的安全，讓游客在“絕對安全”的探險旅游中獲得“絕對驚喜”的體驗。
二、探險旅游安全風險管理模型構建
近年來，沙漠探險、冰雪探險、山地探險、洞穴探險等探險旅游受到中青年旅游者的青睞，成為一種時尚。但探險旅游是一個具有較高風險的技術專業(yè)性強的活動。對探險旅游的安全風險進行評估和控制，在安全保障的基礎上進行探險旅游，引導中國探險旅游的健康安全有序發(fā)展，已經(jīng)成為必然。鑒于此，本文將風險評估理論引入到探險旅游風險的評估與管理中，建立設計風險管理模型(見下圖）,來探討探險旅游的風險戰(zhàn)略管理。
該模型由“風險管理評價、風險戰(zhàn)略管理和風險管理信息反饋”三個環(huán)節(jié)組成，其中風險戰(zhàn)略管理包括風險規(guī)避、風險減輕、風險轉移和風險低保持組成。
1.風險管理評價
在探險旅游組織以前，探險旅游企業(yè)要對探險旅游目的地、探險旅游資源、探險旅游旅游者、探險旅游行程中的所有風險因素進行合理的評估。只有對探險旅游的風險進行通盤的考慮與評價，探險旅游企業(yè)才能決定采取正確的風險管理決策，才能保證探險旅游的安全，降低企業(yè)的經(jīng)營管理風險。如通過風險評價，細分市場，設計出不同個性化的探險旅游線路。
2.風險戰(zhàn)略管理
風險戰(zhàn)略管理由風險規(guī)避、風險減輕、風險轉移和低風險管理等四個管理決策系統(tǒng)組成。
（1)風險規(guī)避管理
風險規(guī)避管理，要求探險旅游企業(yè)在組織探險旅游前，把風險控制在旅游企業(yè)的管理能力之內(nèi)，理性考慮風險因素，考慮到俱樂部的人力、技術裝備、線路設計、后部供給、救援能力等資源情況，要考慮氣候變化、社會穩(wěn)定等因素。絕不到一些超出企業(yè)人力、資源控制的危險地方進行探險旅游。同時，還要求旅游企業(yè)在設置旅游線路時，增加對實際線路的實地踩點考察，增加探險旅游產(chǎn)品方案設計的多樣性和可選擇性。
（2)風險減輕管理
旅游企業(yè)要實施成功的風險減輕管理，要做到以下幾點：
首先,加強領隊人員隊伍建設,選擇有專業(yè)資格、受過專業(yè)訓練、經(jīng)驗技術豐富、心理素質過硬的人員作領隊。在探險旅游中,領隊的經(jīng)驗、技術、心理素質在很大程度上決定著探險旅游中的決策的合理性、正確性、安全性。例如,在高山徒步探險中，領隊要根據(jù)隊員的身體適應情況,來決定登山的高度和宿營地的安全。
其次，培訓和挑選探險旅游者。在旅游者預訂探險旅游時，旅游企業(yè)一定要通過網(wǎng)站、宣傳冊等資料，讓每位旅游者了解探險旅游的所有要求和情況，掌握必要的探險設備應用、應急和自救等探險技能。旅游企業(yè)要根據(jù)旅游者的探險能力、身體情況，決定其能否參加探險旅游、參與何種探險旅游。
再次，同探險游目的地的旅游接待企業(yè)和部門保持良好的合作關系，更好地利用當?shù)氐纳鐣仍畻l件，為探險旅游的順利、平安進行增加保障。
（3)風險轉移管理
轉移風險或轉嫁風險是探險旅游企業(yè)在實施風險戰(zhàn)略管理中的一個重要環(huán)節(jié)。首先,探險旅游企業(yè)要投保探險旅游責任險。通過投保,旅游企業(yè)將經(jīng)營探險旅游的風險合理地轉嫁給保險公司,從而減輕事故出現(xiàn)后的賠償?shù)冉?jīng)濟壓力。其次,探險旅游者投保人身意外險和其他保險。旅游企業(yè)要通過典型案例,讓旅游者認識到探險旅游的風險性,強制旅游者購買戶外探險類保險。再次,通過合同特殊條款,與當?shù)靥诫U旅游商分擔風險。
（4)低風險管理
風險沒有轉移出去,但旅游企業(yè)是可以接受的。在這種情況下,風險的成本是非常低的、破壞程度和發(fā)生頻率也是很低的，例如針對探險旅游的裝備設施損壞的風險。對此，探險旅游企業(yè)一般采取低風險管理策略。
3.風險管理信息反饋
旅游企業(yè)通過多途徑來獲得信息反饋，如領隊總結報告、旅游者問卷調(diào)查、網(wǎng)站探險論壇、探險經(jīng)歷的讀物等，來進行風險信息反饋管理，不斷的總結經(jīng)驗教訓，不斷修正探險旅游中管理不完善的地方，提高探險旅游產(chǎn)品的質量。同時，風險管理反饋為風險評價提供了可信的資料。
三、建立旅游資源的風險等級評定制度
在加強探險旅游風險管理的同時，也要加強對探險旅游的引導和管理,建立探險旅游資源風險評級制度。第一,派遣探險專家組分赴各地調(diào)查探險旅游資源的具體情況，進行一定的類別劃分;第二,根據(jù)一定的評價指標體系對探險旅游資源進行風險評估,由此劃分出各自的風險等級,對外公布，讓探險旅游愛好者有所參考,在選擇相關活動時，可以視自身條件而定,減少一定的輕率性和盲目性;第三,建立科學的法制體系，出臺探險旅游資源開發(fā)、利用的法規(guī);評定探險旅游資源的標準和開發(fā)探險旅游資源的審批制度;嚴格控制探險旅游產(chǎn)品的內(nèi)容和規(guī)模,使探險旅游處于一個穩(wěn)定有序的發(fā)展狀態(tài)。
四、建立健全探險旅游救援系統(tǒng)
構建一個完善的探險旅游安全救援體系，不僅能最大程度地保障探險旅游者的安全，更能保證旅游業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。探險旅游救援系統(tǒng)是為在探險旅游活動過程中發(fā)生旅游安全事故的相關當事人(包括旅游者、旅游從業(yè)人員等)所提供的緊急救援而構建的體系。主要由以下二個部分組成:
1.直接救援機構
指那些直接參與到現(xiàn)場救援中的部門,如旅游管理部門、旅游景區(qū)、居民(事故發(fā)生地)、旅游組織單位、醫(yī)療部門、政府職能部門(公安機關、武警部隊、消防部門等等);
2.間接救援機構
指那些間接參與到救援事故中的部門,如保險公司、新聞媒體、通訊部門、保險公司、新聞媒體、通訊部門和旅游地在安全救援中的作用。特別是事后理賠、輿論監(jiān)督、信息傳遞和及時援助，這四個部門相互作用，能夠減輕事故所帶來的災難性后果。
五、建立健全完善社會制度和相應法制
第一,完善戶外探險的保險制度。完善保險制度，豐富保險產(chǎn)品,加強宣傳促銷,提高旅游者保險意識和防范風險意識等。第二，政府積極加強對探險旅游組織者的監(jiān)管、建立國家救援機制。將“保險”和“救援”結合,建立民間和政府“合作”的救援組織。第三,完善旅游法律、法規(guī)及相應規(guī)章制度。第四,建立探險旅游申報制度,建立探險旅游執(zhí)業(yè)從業(yè)資格認證制度,建立探險旅游特殊技能教育培訓系統(tǒng)。
參考文獻:
[1]Callander Marie,Stephen J.Page. Managing risk in adventure tourism opertions in New Zealand:a review of the legal case history and potential for litigation.Tourism Management,2003,24:13～23
[2]Cavlek Nevenka.Tour operators and destination safety. Annals of Tourism Research,2005,29(2):478～496
[3]陳 華:在我國環(huán)境惡劣地區(qū)開展探險旅游的前景[J].新疆大學學報(哲學人文社會科學版）,2007(1）
[4]許謹良:風險管理[M].北京:中國金融出版社,2003(1）
關鍵詞：
交易成本；輕資產(chǎn)；風險管理
近年來，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力不減，整個銀行業(yè)貸款質量持續(xù)惡化，不良貸款加速上升，農(nóng)戶貸款風險更為突出。一方面，在經(jīng)濟轉型背景下，縣域地區(qū)的傳統(tǒng)行業(yè)面臨重大調(diào)整，縣域業(yè)務風險持續(xù)加大。另一方面，農(nóng)戶貸款金額小、業(yè)務較為分散、抵押物缺失的問題使傳統(tǒng)金融機構農(nóng)戶貸款運營成本居高不下，而互聯(lián)網(wǎng)平臺則利用自身特點，采用“零售業(yè)務批發(fā)做”的成本優(yōu)勢加快向農(nóng)村地區(qū)滲透，這些挑戰(zhàn)與機遇給農(nóng)戶貸款風險管理研究提供了極大的想象空間。
一、農(nóng)戶貸款風險特征
（一）自然風險、市場風險較高農(nóng)戶貸款主要投向種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，受自然條件約束較大，氣候影響周期性明顯，經(jīng)營周期一般不低于1年，不同于工業(yè)生產(chǎn)的高周轉率，同時由于產(chǎn)品趨同、附加值低，市場波動對農(nóng)產(chǎn)品價格影響較大，這些都可能造成農(nóng)戶經(jīng)營失敗，貸款無法收回。
（二）缺乏有效的抵押物由于農(nóng)村產(chǎn)權權能不完整、流轉不開放，農(nóng)村資產(chǎn)又存在“擔保難、流轉難、處置難、受償難”的問題。在農(nóng)村金融的實踐中，農(nóng)村產(chǎn)權改革呼聲高，但實際做法尚需觀察，難以在短時間內(nèi)解決普遍性問題。
（三）信息不對稱、交易成本高農(nóng)村地區(qū)居住密度普遍較低，有很多地區(qū)的交通還不是很便利，農(nóng)戶貸款存在小額、分散的特點，存在規(guī)模不經(jīng)濟，是個典型的“長尾”市場。傳統(tǒng)的經(jīng)營方式下，銀行面對農(nóng)戶這樣的長尾客戶群，如果想在短時間內(nèi)獲得與城市業(yè)務相近的貸款利息收益，就要付出較高的經(jīng)營成本或者承擔較大的信用風險。
二、銀行輕資產(chǎn)運營模式
輕資產(chǎn)運營模式是以價值為驅動的資本戰(zhàn)略，一般是指企業(yè)以核心業(yè)務為依托，采用將非核心業(yè)務剝離或外包的方式，以有效降低運營成本。一些跨國體育用品公司將生產(chǎn)環(huán)節(jié)以委托代工的形式剝離出去，自身僅從事研發(fā)和品牌推廣，屬于一種較為傳統(tǒng)的輕資產(chǎn)運營模式。在金融領域主要表現(xiàn)為渠道輕型化、運營集中化和服務外包化，以減少人工投入，有效降低運營成本，大幅提高實際產(chǎn)出。
（一）輕資產(chǎn)運營模式的特點
1.渠道輕型化隨著科技的進步、網(wǎng)絡技術的發(fā)展，特別是蘋果Applepay上線，以及電子貨幣的呼之欲出，銀行提供服務的渠道種類越來越多。按是否受時間與空間的制約，可分為線上渠道與線下渠道。線上渠道不依托銀行提供的物理機具，客戶可在任何時間、任何地點享受銀行的服務，如網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、直銷銀行等。線下渠道必須依托銀行提供的物理介質，如綜合網(wǎng)點、自助網(wǎng)點、超級柜臺、轉賬電話、POS機具等。渠道輕型化是指多運用線上渠道與自助機具等，類似富國銀行的“商店”、華潤銀行的“店中店”、建設銀行的移動終端及其線上渠道，均屬于“輕網(wǎng)點”的范疇。
2.運營集中化渠道輕型化必須依托強大的后臺支持，一是以流程優(yōu)化為起點，重塑高效運轉、成本節(jié)約、風險可控的運營體系架構，采用工廠化的業(yè)務后臺集中處理；二是通過業(yè)績管理系統(tǒng)推廣應用，完善收入分成與成本分攤還原模型，將成本分攤至每個條線、分行、產(chǎn)品和客戶，便于考核計價與成本核算。比較典型的有富國銀行的“信貸工廠”模式。
3.服務外包化輕網(wǎng)點所提供的產(chǎn)品與服務，無論是存款還是貸款均為模塊化設計的制式產(chǎn)品，其最大的特點就是無紙化作業(yè)、傻瓜式操作，網(wǎng)點人員所要做的只是將客戶的資料輸入系統(tǒng)中，甚至僅僅是指導客戶自行輸入，其余的交給后臺處理即可。這就使服務外包成為可能，或者通過制售賣銀行產(chǎn)品與服務。比較典型的為交通銀行信用卡業(yè)務的外包方式。
（二）輕資產(chǎn)運營模式范例
1.富國銀行社區(qū)銀行模式傳統(tǒng)觀點認為小型金融機構更適合開展小額信貸業(yè)務，但實際上，類似小額信貸這類單一業(yè)務產(chǎn)品的批量處理和集中管理需要高技術含量的大型數(shù)據(jù)庫與強大的數(shù)據(jù)分析能力才能實現(xiàn)規(guī)模效益，而大銀行具備大規(guī)模業(yè)務模塊投入和進行集中化作業(yè)的優(yōu)勢。富國銀行擁有較發(fā)達的電子銀行系統(tǒng)，采用運營集中化的“信貸工廠”模式使得小額信貸成為高增長、高盈利的業(yè)務，規(guī)模效益明顯，并且隨著人工投入的減少，其網(wǎng)點建設成本得以大幅降低。
2.巴西銀行商模式巴西是最早利用銀行商模式的國家。巴西央行允許各種實體擔任銀行商，銀行通過商向客戶提供各種金融服務，所有的零售商只要擁有POS，幾乎都可以成為銀行商。中國農(nóng)業(yè)銀行在國內(nèi)縣域農(nóng)村地區(qū)大力推廣的“助農(nóng)服務點”與此頗為相似。
3.肯尼亞手機銀行模式非洲的肯尼亞地區(qū)社會基礎服務設施較為落后，農(nóng)村地區(qū)的金融服務水平更為低下，城市地區(qū)傳統(tǒng)銀行服務機構基本覆蓋不到鄉(xiāng)村地區(qū)。然而，肯尼亞的移動電信運營商卻創(chuàng)造性的利用手機充值服務完美的解決了這一問題。我國國內(nèi)手機只能充話費不能取話費，但在肯尼亞農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村居民卻可以到附近的話費充值點（或商）將話費以“充值卡”（主要是為了規(guī)避金融監(jiān)管）的形式取出來，然后再兌換成現(xiàn)金，甚至開展小額借貸。而且，這種手機服務利用的是SIM短信渠道，并非移動互聯(lián)網(wǎng)渠道。南非的Wizzit與此也頗為類似。
4.阿里電商平臺模式阿里的支付寶目前在農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)擁有了眾多用戶，根據(jù)其千縣萬村計劃，阿里擬用三到五年的時間投資100億元，建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務站，通過線下電商站點的擴張，推廣其小額消費金融業(yè)務。
5.村村樂三農(nóng)服務模式村村樂電子商務平臺更為看重村官的作用，相比京東的快遞推廣員，村官們更了解農(nóng)村居民的財富情況，以村官作為線下突破口，能夠快速獲取村民們的信任，加快業(yè)務的推廣速度。
三、風險管控分析
隨著縣域經(jīng)濟的發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平不斷提高，縣域金融機構競爭重心逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村延伸，渠道與體制創(chuàng)新的作用也更為突出。輕資產(chǎn)運營模式提供了降低農(nóng)戶貸款風險的思路。
（一）防范信用風險中國的農(nóng)村是一個典型的熟人社會，人員流動相對穩(wěn)定，村子里每戶人的家庭、財產(chǎn)、信用狀況全村人相互都會比較清楚，這對于在鄉(xiāng)村開展業(yè)務的傳統(tǒng)金融機構（比如信用社）來說，是一個可以充分利用的“天然數(shù)據(jù)庫”，這也是村村樂看重線下村官的原因所在。對新進入銀行來講，如果想充分利用這些信息資源就必須將網(wǎng)點開到村口或者延長利益鏈條。按照以往的網(wǎng)點建設標準，一個網(wǎng)點至少需要五六個人，但是按照輕資產(chǎn)運營模式，可以減少人員設置，將人員從前臺日常運營中解放出來，專門從事交叉驗證、貸后管理與貸款收回工作。
（二）降低操作風險運營集中化以后，對柜員業(yè)務處理系統(tǒng)和信貸業(yè)務系統(tǒng)進行有效整合，可以實現(xiàn)信貸業(yè)務全流程網(wǎng)上作業(yè)；通過后臺信用評分系統(tǒng)，對農(nóng)戶貸款進行審批；通過影像傳輸系統(tǒng)，對農(nóng)戶進行交叉驗證。農(nóng)戶可以通過上網(wǎng)或類似交通銀行的移動終端申辦小額農(nóng)戶貸款，只須動動手指頭，剩下的事情就交給后臺系統(tǒng)集中處理，可以有效降低貸款申辦過程中的操作風險。
中圖分類號： X820.4 文獻標識碼： A
前言
我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，工程項目投資多，給建筑工程帶來了不可避免的風險。
目前，大部分工程的風險管理普遍偏高，超出預算。而項目在具體的施工過程中對于風險管理的風險評估不夠準確，缺乏相應的管理機制，并且對工程的經(jīng)濟效益帶來很大影響。因此，建筑工程風險管理的風險管理成了重中之重。
建筑工程風險管理的含義
“工程風險管理”從字面意思來看，就是工程的建風險管理格。從廣義的角度講，它指的是建設一項工程開支或實際開支的全部固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的所需費用的總和，這些費用都是一次性的，這個廣義的角度是從投資者一方出發(fā)的，即為某項建筑工程花費的全部費用的總和。從狹義的角度講，工程風險管理是指進行某項工程建設所花費的全部費用，其核心內(nèi)容是投資估算、設計概算、修正概算、施工圖預算、工程結算、竣工決算等等。工程風險管理的任務：根據(jù)圖紙、定額以及清單規(guī)范，計算出工程中所包含的直接費（所有的分部工程、分項工程所消耗的人工費、材料費、機械臺班費等等）、間接費、規(guī)費及稅金等等。
工程風險管理風險的特點
項目在實施的各個階段或各個方面都有著很多不確定性的因素，而這些各種不確定性因素往往都是直接地或間接地影響工程風險管理的因素，實踐過程中，工程風險管理風險有著自身的規(guī)律和特點。第一，工程風險管理風險在整個項目的實施周期內(nèi)都具有客觀性、普遍性、管理能動性、全程性。工程項目實施是一種社會生產(chǎn)活動，環(huán)境因素和人為因素都會給工程項目的風險管理帶來風險，而這一風險因素是普遍貫穿于項目實施的全過程中的，并且其客觀性不以人的意志和愿望存在。雖然我們無法完全消除事前的各種風險，但我們可以對其實行科學合理的控制與管理，從而改變風險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，所以說，風險具有管理的能動性。第二，工程風險管理風險根據(jù)具體的工程項目有質和量上的可變性，所以它決定了工程風險管理風險分析與管理是一個連續(xù)的動態(tài)過程。此外，建筑工程風險管理的風險還存在偶然性、多層性、被動型和復雜性等特點。
影響工程風險管理風險管理的因素
（1）人為因素。建筑工程項目作為最終為人民服務的社會生產(chǎn)活動，其主要的決策和實施者是人，所以人為因素的影響是最基礎也是最重要的影響。一般情況下，建筑行業(yè)總承包方會對工程進行分包，在分包過程中施工的前期經(jīng)費由承包方墊付，然而這一過程往往存在很多來自承包方內(nèi)部的問題，如：轉包環(huán)節(jié)中承包方內(nèi)部管理人員對工程的理解不夠。在風險管理審核過程中存在一定誤差；工程風險管理管理方面存在對項目施工資金管理監(jiān)管不到位情況，在風險管理監(jiān)督人員缺乏資金監(jiān)管，導致部分資金往外流失。所以說，由于每個人的學識、背景和認知不同，個人的意志也會就不同，這些差異都是直接影響項目活動程序和內(nèi)容，甚至是方案的實施，使建筑工程風險管理出現(xiàn)不穩(wěn)定性和不確定性的因素。
（2）技術因素。國民經(jīng)濟的第三大產(chǎn)業(yè)就是建筑行業(yè)，其能否健康發(fā)展直接影響著國家政策的發(fā)展速度。工程技術分為硬件技術和軟件技術，工程風險管理在項目施工前應該對項目進行評估，在評估中技術檢測措施不到位，將會直接影響工程的施工進度，抬高工程風險管理的風險。另外，部分建設企業(yè)中有一小部分的工作人員，因各種原因不能很熟練的平衡經(jīng)濟和技術的關系，或者是對技術不負責導致發(fā)生技術事故，再或者由于技術經(jīng)驗的匱乏，不能選擇最優(yōu)的技術方案，對信息不對稱的難以把握，這些都是在工程風險管理過程中會出現(xiàn)的影響因素
（3）不可抗力因素的影響。建筑項目施工過程屬于室外作業(yè)，在其施工過程中的不可抗力因素是不可避免的，并且是不可預見的。例如：暴雨、颶風、洪水、地震、泥石流等不可抗力，更深層還可以包括火災、戰(zhàn)爭、禁令這些不可抗力都會導致建筑工程風險管理的提高，造成不可預知的風險，成為影響風險管理的一個不可或缺的因素。
5、工程風險管理風險管理的應對措施
5.1、設計階段的工程風險管理控制與管理
建筑工程離開不方案設計，為有效降低建筑工程風險管理，降低工程項目成本，企業(yè)應建立完善的設計方案競爭機制，選取最優(yōu)的設計方案。建筑工程項目風險管理設計領域包括了勘察、規(guī)劃、設計、施工、材料、供應等，有的項目是高達上億的投資，因此在方案的選擇中要明確設計預算，確定整體預算控制經(jīng)濟指標、技術指標，并適當提升經(jīng)濟指標在方案中的權重。在擇優(yōu)選擇中，運用當前最新的設計取費標準，減少不必要的費用開支。在最優(yōu)設計方案的選取過程中應盡量保持次方案的通過并付諸實施，盡量避免在方案確定之后再次選取其他方案，從而拖延工期，增加工程風險管理以及整個工程項目的成本。此外，設計方案在優(yōu)化過程中，一定要明確一個前提，即最低風險管理的方案不一定就是最優(yōu)的方案，而是“價廉物美”既有新工藝又不擴大預算。
5.2、招標階段的工程風險管理控制與管理
①科學合理地編制標底。編制標底時要做到實事求是、符合實際，要與市場的實際變化相同，確保標底編制質量，達到合理風險管理的下限。建設單位如果單位沒有條件，就應請有資格的單位代編，最好是自行編制。②確定適合的發(fā)包方式根據(jù)工程的規(guī)模、性質、特點等，業(yè)主可以確定合適的發(fā)包方式來控制工程風險管理。不管選擇哪種發(fā)包方式，都應該進行招標，引進競爭機制，確保各施工單位在保證最低的企業(yè)利潤的情況下，給出最優(yōu)惠的價格。③制定嚴密的招標文件。
5.2、制定有效的風險管理計劃
建筑工程在整個風險管理中，首先要找到可能導致工程風險管理中發(fā)生風險的觸發(fā)器，這種指的是風險已經(jīng)發(fā)生和將要發(fā)生的指示器，可以在風險出現(xiàn)之前通知決策者或者是管理者。其次，還可以制定預防計劃、緩解計劃、應急計劃，這三種方法是建筑工程風險管理風險管理計劃中最基本的方法，在風險發(fā)生之時可以降低風險的概率、緩解風險帶來的后果，能夠對發(fā)生的風險做出應急響應。
5.3、建立工程風險管理的宏觀產(chǎn)業(yè)調(diào)控機制
建立工程風險管理的宏觀調(diào)控機制，可以有效的減少環(huán)境因素變動引起的風險。例如：政府可以通過行業(yè)預測的途徑，關于宏觀環(huán)境的變化和行業(yè)發(fā)展的信息，建筑工程項目可根據(jù)這些行業(yè)預報信息識別和分析是否是因為通貨膨脹因素引起的工程風險管理風險，從而可有效的采取相應的風險防范預測，把風險盡量消滅在萌芽狀態(tài)。
5.4、提高風險管理人員的管理素質
風險管理人員應該熟悉建筑工程之中施工技術規(guī)范、規(guī)程和施工圖以及標準圖集，同時具有一定的施工技術知識，做到精益求精，有條不紊，并且精確地制定出一個標準具體的預算。建筑圖紙上的細節(jié)問題設計人員比較容易忽視或者省略說明，在造價之時就應該注意。建筑工程在造價中涉及到的項目比較多，風險管理人員只有通過認真總結，仔細的分析，才能得出它們的規(guī)律，并且應用當前的規(guī)律來計算工程量，這樣就可以收到事半功倍的效果，同時還能提高自身的技術知識和管理素質。
建筑工程風險管理工作的展開具有非常明顯的專業(yè)性、政策性和技巧性特征。這就要求相關崗位的工作人員在工程各個時期堅持實事求是的原則，不斷的積累有關的實踐經(jīng)驗以及技巧，摸索出具有降低建筑工程項目針風險的方法，為以后處理類似的風險提供借鑒。
全面風險管理(ERM)的概念于2003年提出，根據(jù)COSO委員會的定義，“全面風險管理是一個過程。這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響，從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，從而確保企業(yè)取得既定的目標?！?/p>
但由于風險管理在國內(nèi)剛起步的客觀原因，公司的風險管理委員會及下設的風險管理部還應具有提升的空間。從公司治理比較完善的美國來看，美國活躍的機構投資者都已建立起較為完善的全面風險管理架構，如下圖1就是高盛集團(Goldman Sachs Group，Inc.)的機構設置情況。
高盛的風險管理委員會作為風險管理的最高執(zhí)行機構，將所有關于風險控制的信息最終報告董事會，并通過直接授權或委托授權方式審批公司經(jīng)營活動、風險政策等。
因此，按照GARP提出的“風險控制信息直接報告董事會”原則，提升風險管理委員會的地位，允許其直接向董事會匯報，并通過其下設的風險管理部門對各業(yè)務部門設立風險限額，最終形成“縱向業(yè)務發(fā)展，橫向風險管理”的矩陣式結構，這也許是保險資產(chǎn)管理公司風險組織架構未來的發(fā)展方向。
風險組織架構是硬件，但軟件同樣重要，這里的軟件指的就是公司的風險管理文化。國際經(jīng)驗表明，保險公司的失敗往往不是由于缺乏程序和技術，因為即使設置了非?？茖W的政策、程序、檢查、報告等控制手段，如果缺少一個好的風險管理文化，所有這些都將流于形式。比如“中航油事件”后，很多人懷疑該公司內(nèi)部根本沒有風險控制體系。其實，體系在形式上一直存在：中航油聘請安永會計師事務所編制了《風險管理手冊》，設有專門的風險管理機構，也有軟件監(jiān)控系統(tǒng)，當虧損50萬美元時，提示平倉。但由于中航油沒有真正樹立風險管理文化并強化風險防范意識，使得一切架構與流程都成為了擺設。
保險資產(chǎn)管理公司風險管理
風險量化是本文主要探討的問題。筆者采用NAIC（全美保險監(jiān)督官協(xié)會）的保險公司風險分類標準，其中C-1風險：資產(chǎn)風險，它又包括市場風險和信用風險；C-2風險：定價風險；C-3風險：資產(chǎn)負債匹配風險，指資產(chǎn)收益和公司負債不匹配的風險，C-險：經(jīng)營風險，包括工作人員經(jīng)營不善等。四類風險中，C-2風險是定價風險，主要涉及公司的負債管理，和保險資產(chǎn)管理公司的關系相對不密切，此處暫略；C-3風險是資產(chǎn)負債不匹配而產(chǎn)生的風險，對此保險資產(chǎn)管理公司通常在資產(chǎn)負債管理（ALM）的框架下，采用久期、凸性等傳統(tǒng)工具進行管理，即要使不同的資產(chǎn)和負債在數(shù)額、期限、性質、成本收益上雙邊匹配，以控制風險。筆者在文中著重針對C-1和C-險展開。
資產(chǎn)風險管理
分析從投資資產(chǎn)的賬戶設置開始，當前很多機構投資者根據(jù)投資目的將投資資產(chǎn)歸為配置賬戶和交易賬戶。
配置賬戶對應的是長期持有的資產(chǎn)（持有到期類和銷售類），具體包括打算長期持有的國債和央票、金融債（定期存款、協(xié)議存款、金融債券、次級債等）、企業(yè)債（短期融資券、企業(yè)債、公司債等）。其中國債、央票屬于金邊債券，不存在信用風險。然而以企業(yè)債為代表的其他品種則存在大小不一的信用風險和長期市場風險。
交易賬戶包括短期持有的權益類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品和清算頭寸，前兩者主要面臨市場風險（即利率風險和股票風險），而清算頭寸則存在流動性風險。
綜上，我們在進行保險資產(chǎn)管理公司風險分析與計量的時候，需要考慮信用風險、市場風險、流動性風險。但由于流動性風險一般用久期管理、缺口管理等比較成熟的方法進行，而且通常由財務部門負責（據(jù)悉，保險資產(chǎn)管理公司專門設有“流動性管理崗”），因此下面討論只針對信用風險和市場風險展開。
信用風險衡量
信用風險呈現(xiàn)偏峰肥尾的特征（見圖2），其損失的絕對額服從Г分布，而損失比率服從β分布，介于0～l之間。
傳統(tǒng)上，信用風險計量的方法包括專家評定法（如“5C”）、Z記分模型等等。當前很多保險資產(chǎn)管理公司采用的是“信用評估打分卡”的方式，即根據(jù)財務分析、行業(yè)分析、管理水平等幾個方面進行打分，然后根據(jù)一定的權重計算出信用評分，綜合評價企業(yè)的信用情況。當前公司正考慮把該信用打分體系和S&P的信用評級進行映射，從而可以通過外部評級得到某一評分企業(yè)的違約概率（PD）。
我們知道，目前將保險業(yè)的“RBC監(jiān)管體系”和金融業(yè)的“資本充足率監(jiān)管體系”融合是大勢所趨，因為在混業(yè)經(jīng)營的大背景下，不同的風險應該對應相同的資本要求。因此，本人認為保險公司的風險管理可以借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》（BaselⅡ）的框架開展。
對于信用風險，BaselⅡ鼓勵商業(yè)銀行使用內(nèi)部評級法(IRB)計量并實施量化管理。內(nèi)部評級法計量信用風險需要四項風險要素：（1）違約概率(PD)，即特定時間段內(nèi)交易對手違約的可能性；（2）違約損失率(LGD)，即違約發(fā)生時風險敞口的損失程度；（3）違約風險敞口(EAD)；（4）期限(M)，即某一項風險敞口的到期時間。通過這四項風險要素就可以計算出預期損失(EL)和非預期損失(UL)等相關指標，進而在風險計量、限額管理等基礎管理中發(fā)揮決策支持作用。
根據(jù)保監(jiān)會《保險機構債券投資信用評級指引》的規(guī)定，保險資產(chǎn)管理公司在進行信用風險管理時，應做到動態(tài)評級和二維評級，而CreditMetrics涉及的違約遷徙本身就是個動態(tài)的概念，同時CreditMetrics需要計量違約概率(PD)和違約損失率(LGD)，內(nèi)含了“二維評級”的特征。
因此，無論從模型特點還是從保監(jiān)會的要求來看，保險資產(chǎn)管理公司都應該以CreditMetrics為基礎構建自身的信用風險管理模型，同時模型必須體現(xiàn)出我國金融市場的特性和保險集團資產(chǎn)負債的特點。
由于CreditMetrics模型需要輸入的數(shù)據(jù)主要有四項：違約率(PD)、違約損失率(LGD)、信用遷徙矩陣和相關系數(shù)，因此，保險資產(chǎn)管理公司在構建模型的時候具體的調(diào)整思路包括：
建立兩維的內(nèi)部評級體系：一維是客戶風險評級，以違約率(PD)為核心變量；另外一維是債項風險評級，通過債項自身特征反映預期損失程度，以違約損失率(LGD)為核心變量。其中，違約率(PD)可以按照當前公司將打分卡映射到S&P評級，從而引用S&P違約率數(shù)據(jù)的方式得到；違約損失率(LGD)可以參考發(fā)達國家商業(yè)銀行對不同發(fā)債主體和擔保方式下債項回收率的統(tǒng)計分析結果，并根據(jù)擔保人資信情況、抵押品價值大小等因素綜合確定。
在信用遷徙矩陣和相關系數(shù)方面，保險資產(chǎn)管理公司可以參考專業(yè)評估機構對企業(yè)信用等級評估的結果和相關系數(shù)數(shù)據(jù)，并建立記錄完備的基礎數(shù)據(jù)庫，不斷擴大企業(yè)樣本以隨時調(diào)整信用遷徙矩陣和相關系數(shù)。
市場風險管理
比較信用風險，市場風險的計量方法更為成熟，這主要得益于市場風險基本服從正態(tài)分布的特征。目前，VaR已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)計量市場風險的標準口徑。VaR主要的計算方法分為三種:歷史模擬法、方差―協(xié)方差法、MonteCarlo方法。歷史模擬法即利用統(tǒng)計方法對歷史數(shù)據(jù)進行估計，再模擬市場因素未來的變化;方差―協(xié)方差法首先分析市場因素，且將組合價值用市場因素表示，然后假設市場因素所服從的分布（一般假定為正態(tài)分布），估計出其分布的參數(shù)，再模擬市場因素未來的變化;MonteCarlo方法則是直接根據(jù)歷史數(shù)據(jù)模擬市場因素未來的變化。
盡管VaR方法有如此廣泛的應用價值，但它也有明顯的局限性，即它是基于正態(tài)分布的指標，當出現(xiàn)肥尾的情形下，VaR對尾部的測量是不準確的，正如Jorion(1996)所說，“我們沒有辦法提供絕對最壞的預期損失，因為損益概率分布的尾部是無限的”。因此1999年以來，在基本VaR模型的基礎上，以CvaR（條件風險價值）和極值理論為代表的各種針對尾部計量的新型VaR模型不斷被開發(fā)出來，推動了VaR風險管理理論的發(fā)展與創(chuàng)新。
具體到保險資產(chǎn)管理公司的實際，由于歷史模擬法的前提條件是“歷史得到重現(xiàn)”，而中國正面臨金融開放加速和市場爆炸性發(fā)展的階段，這個情況不符合歷史模擬法的前提條件。另外，MonteCarlo方法對人員素質要求太高，同時開發(fā)成本也相對較高，因此使用方差―協(xié)方差法計量VaR是最優(yōu)的選擇。
同時，考慮到大量的實證研究表明我國金融資產(chǎn)回報分布的尾部比正態(tài)分布更厚，有明顯的肥尾現(xiàn)象，我們應該進一步通過CVaR對尾部進行修正。CvaR是條件風險價值的縮寫，指損失超過VaR的條件均值，也稱為尾部VaR(TailVaR)，表達式為：。計算CVaR的方法可以分為兩大類:一類是線性規(guī)劃方法，另一類是根據(jù)參數(shù)法擬合出的收益率序列分布特征以及求出的VaR值，并求出相應分布和置信水平的條件分位數(shù)，最后得出CVaR值。
操作風險衡量
保險公司的C-險主要是指經(jīng)營風險（又稱為操作風險），而經(jīng)營風險涵蓋了高頻低危事件(High Frequency Low Impact,HFLI)和低頻高危事件(Low Frequency High Impact,LFH)，而低頻高危事件只有零星的案例數(shù)據(jù)，因此即使在國際范圍內(nèi)，對經(jīng)營風險的計量管理也是個很不成熟的領域。
當前，經(jīng)營風險計量模型可以劃分為三類，即BaselⅡ倡導的基本指標法、標準法和國際先進機構的高級衡量法。
基本指標法是用總收入水平作為投資主體計量經(jīng)營風險的基礎指標，將總收入乘上一個比例指標來表示整個機構整體的經(jīng)營風險水平。該方法的優(yōu)勢在于簡單，缺陷在于太粗略。
標準法將銀行等金融機構的所有業(yè)務劃分為8個業(yè)務類型，對每一個業(yè)務類型規(guī)定不同的經(jīng)營風險資本要求系數(shù)，而分別求出對應的資本，然后加總即可得到銀行總體經(jīng)營風險資本要求。
比較而言，標準法比基本指標法更精確，同時也具有更高的風險敏感度。
最后，高級衡量法是通過建立經(jīng)營風險計量管理模型來進行的，具體又包括內(nèi)部衡量法(IMA)、損失分布法（LDA）、極值理論模型（EVT）等，其中內(nèi)部衡量法(IMA)通過模型對風險因素估計，最終得出經(jīng)營風險的計量值。這與前面介紹的信用風險內(nèi)部評級法類似，即IMA中的風險因素EI、PE、LGE相當于信用風險管理中的EAD、PD、LGD。而損失分布法（LDA）、極值理論模型（EVT）都是針對偏鋒肥尾特點對VAR模型的改進，是專門用來衡量經(jīng)營風險損失分布尾部(即損失極值)的方法。
具體到保險資產(chǎn)管理公司，雖然數(shù)據(jù)積累不足，并缺乏經(jīng)營風險量化的技術基礎，但是我們具有清晰的業(yè)務部門和產(chǎn)品分類，因此可以考慮參考BaselⅡ的標準法，反映公司在不同業(yè)務類型上的不同經(jīng)營風險水平。同時，我們還應該參照《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法》和《保險資金運用風險控制指引》等行業(yè)規(guī)章，完善內(nèi)部控制機制，進行經(jīng)營風險與內(nèi)部控制自我評估（CSA），利用流程管理工具和情景模擬、專家預測等方法對經(jīng)營管理的風險點（KRI）進行識別，并從影響程度和發(fā)生概率兩個角度來評估風險大小，進而提出優(yōu)化控制方案，變事后補救為事前防范。
長期來看，運用經(jīng)營風險高級法是未來的目標，我們可以學習和借鑒國外經(jīng)營風險計量模型的理論基礎、設計結構，結合本企業(yè)業(yè)務系統(tǒng)的特點和管理現(xiàn)狀，研究設計出適合自身特點的經(jīng)營風險管理模型和參數(shù)體系。
資本配置與績效考核
當前比較流行的資本配置和績效考核工具是“風險調(diào)整資本回報率”（Risk-Adjusted Return On Capital，RAROC），其公式如下：
公式中分母的經(jīng)濟資本是考慮了各種風險之后的投資基金（實際上就是保險公司整個投資組合的VAR）。這種方法反映了全面風險管理的概念，也更準確地描述了“真實收益”，即去除風險后的收益。
具體到保險資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)配置，基本的思路是以RAROC為指導：當計算出某項投資的RAROC大于保險公司預定的保險資金投資回報率時，保險公司可以做這項投資;若相反的話，保險公司就不能做這項投資。進一步，甚至還可建立一個考慮承保風險、滿足風險限額（VaR限額）約束和以RAROC最大化為目標的保險資金投資模型，以指導公司的資產(chǎn)配置。
資本配置和績效考核是一個問題的兩方面，只不過績效考核是RAROC的事后運用。在進行資本配置后，應定期或不定期運用RAROC對業(yè)務產(chǎn)品進行盯市的動態(tài)績效考核，通過該指標判斷公司現(xiàn)有業(yè)務的績效如何，風險資本的配置應做何調(diào)整。一旦發(fā)現(xiàn)某些業(yè)務或組合的RAROC值有所弱化或有明顯的不利趨勢，就立即采取措施進行處置。目的是將有限的資源（即風險資本）釋放出來，為新的效益更好的投資產(chǎn)品騰出空間。
在資本配置和績效考核階段中，另一個關鍵是風險限額的設定。具體到保險資產(chǎn)管理公司，我們可以在總體風險資本確定以后，根據(jù)各級業(yè)務部門和不同投資品種的風險收益特征，把風險資本限額在不同層次的業(yè)務部門及交易員之間進行分配，并形成其風險限額，以此作為風險監(jiān)控的依據(jù)。
保險資金運用的風險限額通常有三種形式：即頭寸限額、靈敏度限額和VaR限額（風險資本限額），而VaR限額是最先進的指標，它適用于所有金融產(chǎn)品交易，不但可以對保險公司整體資金運用，也可對交易員個體進行風險監(jiān)控。因此可以考慮創(chuàng)設：（1）基于每日的VaR限額，用于對經(jīng)常發(fā)生損失和交易頻繁的投資品種的風險限定;（2）基于每月的VaR限額，用于抵御不利月份發(fā)生的風險損失;（3）基于每年的VaR限額，主要用于對小概率事件下保險資金損失的限定，其VaR限額可通過壓力測試或極值理論確定。
隨著現(xiàn)代社會臨床醫(yī)療技術不斷發(fā)展，醫(yī)院對于護理質量與服務等要求均有提高，且現(xiàn)代城市居民對與自身健康與權益保護意識不斷加重，因此保證住院患者安全是提高護理質量的首要前提。且住院患者中以老年患者人數(shù)較多，其出現(xiàn)院內(nèi)安全問題可能性相對較大，因此護理工作應重點對入院患者做好風險分級評價，判斷其住院期間可能出現(xiàn)的風險類型，并給予早期積極預防干預措施[1-2]。其中患者院內(nèi)發(fā)生風險事件較為多見的為跌倒現(xiàn)象，而跌倒會給患者帶來不可預估后果，影響患者院內(nèi)治療效果，甚至導致病情惡化，因此，本文研究在住院患者對其進行風險分級評分的應用效果，現(xiàn)報道如下。
1 資料與方法
1.1 一般資料
將我院于2015.4月至2016.4月收治的50例住院患者，按照入院先后順序將其劃分為一般組25例與管理組25例，一般組包括男性19例、女性6例，年齡平均為（49.2±5.1）歲，平均住院時間為（1.8±0.3）個月；管理組包括男性17例、女8例，平均年齡為（55.8±6.3）歲，平均住院時間為（2.0±0.4）個月。兩組患者基本資料無較大差異，P>0.05。
1.2 評級與護理
一般組入院患者接受院內(nèi)疾病常規(guī)護理措施[3]。管理組在一般組基礎上增加風險分級評分措施，包括：①首先總結科室中現(xiàn)存的可能產(chǎn)生風險事件因素，總結得出可能與臨床醫(yī)務人員對患者病情評估工作不到位、日常護理工作操作不當、護士服務態(tài)度不積極等、執(zhí)行醫(yī)囑時三查八對原則為執(zhí)行徹底等有關，尤其針對科室老年患者出現(xiàn)跌倒情況，應積極干預，做好早期評估與預防工作。②科室針對上述原因制定一系列管理手段，包括提高護理人員自身責任感，加強風險防范意識，了解科室常見不良事件類型，并分析原則，科室成立風險預防小組，由護士長定期帶領小組成員學習風險事件處理與評估等相關內(nèi)容。對于科室新進員工積極培訓，重點做好風險預防措施鍛煉。③對于科室常見的給藥錯誤、壓瘡及檢查失誤等相關不良事件，科室應對護士進行基礎護理理念與流程進行鞏固，提高護士自身責任感與使命感。對于長期臥床休養(yǎng)患者而言，如何預防壓瘡產(chǎn)生是十分必要的問題，患者入院時即應對其皮膚狀況進行判斷，及時了解出現(xiàn)壓瘡可能性，護理過程中注意及時為其改變，時常按摩肢體，翻身拍背，降低壓瘡發(fā)生率[4]。④及時對患者發(fā)生跌倒危險性進行評估，我院采取morse評分表進行判定，按照患者跌倒發(fā)生可能性高低劃分等級，將易發(fā)生跌倒患者劃分為輕度 、中度與重度等三類。并按照分級制度提高相對應的護理服務，包括對于跌倒危險低度的患者應及時在床頭設置防止跌倒警示標識，護理人員應及時向家屬進行宣教，做好教育工作，告知病室及科室走廊等相關布局，囑咐家屬注意看護患者，病室地面應保持干凈整潔，避免有水殘留[5]。⑤對于科室存在的可能出現(xiàn)給藥錯誤等情況，風險防范小組應及時制定相關科室操作標準規(guī)程，規(guī)定所有操作前中后期均需嚴格仔細核對患者信息，核對藥物劑量、藥物名稱等，最大程度上杜絕出現(xiàn)給藥錯誤現(xiàn)象。⑥對于可能出現(xiàn)疾病并發(fā)癥患者，護士因綜合了解其病情變化，遵醫(yī)囑用藥控制病情，預防惡化。
1.3 觀察指標
患者入院時積極對其使用Morse 跌倒風險評估表判定，分數(shù)在1 ～6 分代表存在低度跌倒可能性；7 ～13 分為中度；>13 分以上為高度?？偨Y患者對于風險分級管理措施的滿意度與護理質量評價，風險評估、預防、健康宣教、護理細節(jié)工作等，采用百分制評價，患者評分較高者，表示評價較高?？偨Y兩組出現(xiàn)不良事件情況。
1.4 統(tǒng)計學處理
采用SPSS 18.0統(tǒng)計軟件，計量資料用均數(shù)±標準差表示，采用t檢驗，計數(shù)資料用百分比表示，采用χ2檢驗，P
2 結果
2.1 對比兩組對風險管理措施質量評價 一般組患者對臨床提供的風險管理服務等內(nèi)容評價均一般，管理組較高，P
2.2 對比兩組出現(xiàn)的不良事件情況 一般組出現(xiàn)不良事件發(fā)生率為28%，管理組為8%，管理組較低，P
3 討論
風險投資業(yè)是高風險與高收益并存的行業(yè),但這并不意味著高風險與高收益具有完全的正相關性。從風險投資業(yè)發(fā)展的歷程看,既有創(chuàng)造硅谷神話的輝煌成就,也有網(wǎng)絡泡沫破滅所帶來的全球高科技產(chǎn)業(yè)一蹶不振的敗筆。風險資本家追求利益的天性不可改變,因而在獲得風險收益與避免風險損失的雙重驅動力作用下,在把風險收益作為最根本追求目標的同時,規(guī)避風險損失也就成為獲取更大風險收益的手段。
一、風險資本退出的意義
所謂風險資本退出是指風險投資公司在其所投資的風險企業(yè)發(fā)展到一定階段時,依據(jù)所持有的風險企業(yè)的股權增值狀況,將其所投入的風險資本由股權形態(tài)轉化為資金或可流通證券形態(tài)的運作行為。
風險投資公司經(jīng)歷了風險資本籌集、投資項目選擇、簽訂投資協(xié)議、對投資項目監(jiān)管以使其資本收益最大化等階段之后,隨著風險企業(yè)的進一步發(fā)展,新產(chǎn)品的市場認同度、企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績等都達到一定水平,企業(yè)知名度達到一定程度,初步創(chuàng)立了自身的品牌,此時,風險投資公司就面臨著風險資本循環(huán)周期的最后階段――風險資本退出的問題。
風險資本退出是風險投資周期中必不可少的環(huán)節(jié),任何一個風險項目,無論成功與否,最終都必須實施風險資本退出。風險投資退出有兩個重要的功能:一是可以使風險資本家將其非金融貢獻從成功企業(yè)轉移至其他的風險企業(yè);二是可以使投資者觀測和評估投資質量,必要情況下在風險投資和其他投資方式之間以及成功的風險資本家和失敗的風險資本家之間重新配置資金。從本質上看,風險資本退出是一套能增加風險資本在高科技領域的流動性且能使其獲取一定超額利潤的運作機制。從目的上看,風險投資并不是風險投資公司單純?yōu)榱双@取股息而長期持有企業(yè)股權的一般投資行為,他們投資的目的是退出,即帶著豐厚的利潤和顯赫的功績從風險企業(yè)退出。只有退出,風險資本才能實現(xiàn)再循環(huán),風險投資的收益才能得以實現(xiàn)。為了使風險資本能夠安全地退出,風險投資公司必須在進行整個風險投資計劃之初就構思好一條清晰的退出路線,為風險資本的退出尋找“出口”,因此,風險投資的成功與否最后落實在風險資本退出的成功與否。
二、風險資本退出的風險因素分析
風險投資公司為了降低風險投資的高風險,無論是風險資本的投入還是風險資本的退出都必須從風險的角度進行分析、評價,并在此基礎上結合自身經(jīng)驗進行具體分析,最后才做出決策。風險資本退出過程中風險投資公司所面臨的風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面:
1.退出渠道風險
風險投資面臨的主要風險是不能及時收回投資。風險投資的投資回報需要通過退出來變現(xiàn),因此選擇一個理想的退出渠道對于風險投資的順利退出起著至關重要的作用。風險資本的特征以及風險投資獨特的運作方式,使風險資本與風險企業(yè)的結合只是一段時間的聯(lián)盟(一般3-7年)。風險資本在它投入創(chuàng)新項目的同時,就開始努力為自己尋找一條便捷、安全,能夠獲得最大收益的退出渠道。沒有便捷、安全的退出渠道,風險投資就無法達到資本增值和良性循環(huán),這不僅會影響投資者獲得最大報酬的可能,也會影響更多風險資金的流入。
根據(jù)風險企業(yè)的經(jīng)營狀況和外部金融環(huán)境的不同,風險投資從風險企業(yè)退出一般通過以下幾種渠道:(1)首次公開發(fā)行(IPO)。即風險投資公司借助于風險企業(yè)首次公開發(fā)行,將其所持有的風險企業(yè)股份轉化成為可流通的股票。風險投資公司或者直接向風險投資者分配風險企業(yè)的股票,或者在禁購期后將所持有的風險企業(yè)股票在證券市場上套現(xiàn),從而實現(xiàn)風險資本從風險企業(yè)退出。對于風險投資公司來說,IPO方式是退出風險投資的最理想的途徑。(2)企業(yè)并購(M&A)。風險企業(yè)通過將部分股權或全部股權向其他企業(yè)轉讓的行為。并購包含兩種形式:售出和股票回購。公司并購被認為是僅次于IPO方式的理想的退出路線,近年來,它在風險資本的中已占據(jù)越來越重要的地位。(3)公司清算。企業(yè)由于某種原因需要終止,對其財產(chǎn)、債券、債務進行的清理與處分行為。眾所周知,相當大部分的風險投資不會很成功。越是投資于早期企業(yè)的風險資本失敗的可能性就越大。對于風險投資公司來說,一旦確認風險企業(yè)失去了發(fā)展的可能,就要果斷通過清算實現(xiàn)資本退出,繼而將保全下來的資本用于下一個投資循環(huán)。
2.估價方法風險
風險企業(yè)一般均擁有較高的風險,但如果獲得成功后投資者能獲得極高的收益,因此在風險投資家眼中,風險企業(yè)是一項特殊的“金融資產(chǎn)”,需要對這類“金融資產(chǎn)”的投資報酬進行度量,以保證投資收益;對于風險投資公司而言,買入的價格如同風險投資家對風險企業(yè)的投入,持有年限就是風險資本從投入到退出在風險企業(yè)里的滯留時間,出售的價格實質是風險投資企業(yè)所持股份比例與風險企業(yè)市值的乘積。由于風險投資公司的投入及持股比例是在風險資本投入前雙方簽訂合約時就已經(jīng)確定的,因此對收益率的估算就轉換為退出時對風險企業(yè)價值的估算問題。由于目前對于未上市的風險企業(yè)如何定價沒有明確的方法,市場各方對風險企業(yè)的估價具有很強的隨意性,導致了估價決策問題上的主觀性太強,缺乏相應的科學依據(jù)。因此選擇合適的估價方法能減少風險企業(yè)價值低估的風險。
3.退出時機風險
根據(jù)美國風險投資公司的調(diào)查,比較成功的風險投資公司并不急于收回投資,在企業(yè)公開上市之前,他們耐心地培育企業(yè),使企業(yè)價值最大化,從而在上市后實現(xiàn)大幅度的增值。為了說明合理的上市時機,可以把投資業(yè)績看成是初期風險投資與首次公開上市時間間隔的函數(shù),假設把企業(yè)分成規(guī)模相同的兩部分:一部分的上市時間間隔大于34個月,另一部分小于34個月。實證研究發(fā)現(xiàn),它們之間有顯著的差別:在首次公開上市時,投資34個月以后上市的平均獲利為初期投資的31.3倍;而投資34個月以內(nèi)上市的公司獲利僅為初期投資的13.4倍;在公開上市后的第三年,回報分別為85.2倍和19.2倍。由此,不難看出,投資時間較長的公司具有更高的增長速度。可見退出時點的選擇是很重要的,但是由于評價退出時點指標的不完善,實際上大多數(shù)公司都不能選擇正確的時機退出,要么過遲,要么過早。
風險資本退出是風險投資公司實現(xiàn)投資收益、降低投資損失的重要手段。風險投資公司將風險資本投入到風險企業(yè)的根本目的在于,通過風險企業(yè)的發(fā)展使風險資本增值最大化。因此,風險資本增值最大化應該是風險資本退出時的總目標。
三、風險資本退出的風險管理策略
以上討論了風險資本退出過程中的主要風險因素,值得關注的是,退出風險是各種風險因素綜合作用的結果,也就是說,退出渠道、估價方法、退出時機三者在風險投資公司進行風險控制的過程中并不是孤立存在、而是相互聯(lián)系、相互滲透的。
1.風險控制的動態(tài)性和一致性
在風險投資公司將風險資本投入到風險企業(yè)時,就對風險資本退出的渠道、定價和時機等做出了一個初步的規(guī)劃。然而風險企業(yè)成長過程中充滿著不確定性,風險投資家不可能對風險企業(yè)的發(fā)展軌跡有一個確定性的把握。因此,風險投資公司必須根據(jù)其在投資后的運營監(jiān)控中所獲取的風險企業(yè)成長信息,適時調(diào)險資本退出規(guī)劃,這就使得風險資本退出過程中的風險控制措施選擇具有動態(tài)性的特征。
由于在風險資本退出決策過程中,對于退出渠道、定價和時機的選擇,只要確定了其中一個,另兩個選擇也就被隱含地確定了。比如,確定了退出時機,退出渠道和定價也隨之被確定了。因為在一個確定的時點上,風險資本必須以一個確定的價格從一種確定的渠道實施退出?？梢?風險資本退出過程中風險控制措施的選擇具有一致性的特點。
2.風險資本的組合退出策略
由于在風險資本退出過程中,各因素之間具有動態(tài)一致的特點,風險投資公司控制退出風險時,需要在遵循風險資本增值最大化原則的基礎上,根據(jù)風險企業(yè)生命周期的不同發(fā)展階段以及環(huán)境、市場的變化,靈活地實施風險控制策略。
首先,風險投資公司要關注業(yè)內(nèi)動態(tài),若外部因素發(fā)生重大變化,應該及時地予以調(diào)整。因此風險投資公司在擬定投資計劃之初,除了設計一條主要的退出方案外,還應設計備用方案,以便在外界環(huán)境發(fā)生變化后能夠迅速做出反應。
雖然在風險投資公司動態(tài)地調(diào)整退出方案的過程中,風險控制的對象也會據(jù)此做出調(diào)整,但是風險投資公司為了確保自身運營的穩(wěn)定性,不會過于頻繁地改變方案,這就使得風險控制的對象在一段時期內(nèi)會保持相對的穩(wěn)定性。由于各個風險項目的退出方案的相對穩(wěn)定性,風險投資公司就可以對風險資本退出的渠道、定價和時機選擇做出預期,然后再綜合各種風險因素,對不同項目的退出方案進行有機的組合,來降低資本退出時的總體風險。根據(jù)1990年諾貝爾獎得主馬克維茨教授和夏普教授的組合投資理論,若干投資的總收益等于個別投資收益的加權;而同時組合的總風險又小于個別投資的風險。在這里可以把“不要把所有的雞蛋放在一個籃子中”的投資理念引入風險資本退出,形成組合退出策略。
在組合退出策略的實施中,風險投資公司面臨著一個兩難選擇:為了分散風險,穩(wěn)定投資收益,風險投資公司需要組合退出;但是考慮到專業(yè)技能和專業(yè)知識方面,單個風險投資公司不宜在投資項目中涉獵太廣,這就要求風險投資公司盡量從事相關度較強的項目,這必定會使組合退出的效果大打折扣。為此,風險投資公司可以考慮風險分散策略和風險轉移策略的綜合運用。
(1)風險分散策略
風險投資公司在風險投資之初就己經(jīng)按照風險分散原則,將風險資本投資于不同地區(qū)、不同行業(yè)的不同發(fā)展階段上的不同企業(yè)。投資于不同地區(qū),為風險投資公司提供了分散和化解區(qū)域性經(jīng)濟風險的可能性;投資于不同的行業(yè),可以減少產(chǎn)業(yè)衰退對風險投資總體的不利影響;投資于企業(yè)發(fā)展不同階段,可以把風險資本的退出安排在風險投資生命周期的不同階段,從而降低風險資本循環(huán)的斷裂風險。
(2)風險轉移策略
風險投資公司必須分散投資風險,但同時風險投資公司投資范圍不能太廣,投資項目也不能過多。因此,為了降低風險提高收益,風險投資公司可以聯(lián)合其他公司對某些項目共同投資。聯(lián)合投資往往由一到兩家公司牽頭,牽頭公司常常保持控股地位,其他參與者以參股的形式跟進投資。聯(lián)合投資既增加了風險投資公司的項目總數(shù),又可借助他人的專業(yè)化管理,從而使風險投資在相關度較小的項目之間實施退出組合,大大提高了組合的效率。
四、結論
一般的,風險資本經(jīng)過3年～7年的運作,能夠生存下來的企業(yè)基本上進入了成熟期,風險資本退出便提到了議事日程上來。風險資本選擇什么樣退出渠道,用什么樣價格交易,什么時候退出直接關系到風險投資的投資收益,而這三者之間不是相互獨立,而是具有動態(tài)一致性,因此借鑒投資組合思想,提出了組合退出策略。同時,風險投資公司在實施退出組合策略時,還應注意與風險投資公司對風險項目的識別、篩選、評估以及注資后的管理等方面的協(xié)調(diào)一致性。
參考文獻:
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2010)09-032-05
一、引言
隨著信息技術與現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務的深度融合，銀行對信息技術和信息系統(tǒng)的依賴日益增強。信息科技已成為商業(yè)銀行日常運營的操作平臺、管理決策的重要支持、以及業(yè)務創(chuàng)新的基礎工具。同時，與之相關的信息科技風險也滲透到了銀行經(jīng)營和決策的各個方面，信息科技風險管理不僅維系著商業(yè)銀行的持續(xù)安全運營，而且也成為銀行價值創(chuàng)造的重要支柱，因而信息科技風險成為現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理不可或缺的重要內(nèi)容。
商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信息安全管理，更多是從信息技術開發(fā)和管理的本身出發(fā)，建立相應的技術標準而進行的，這些標準適用于信息技術部門內(nèi)部的信息安全管理，也是信息科技風險管理的重要基礎。但信息安全管理的本質是風險管理，現(xiàn)代商業(yè)銀行構建全面風險管理體系，也需要借助操作風險管理框架和工具對信息科技風險進行有效管理。
我國主要商業(yè)銀行正在積極實施《巴塞爾新資本協(xié)議》，這需要對包括操作風險在內(nèi)的三大風險建立全面風險管理體系，而信息科技風險作為操作風險的重要表現(xiàn)形式之一，也成為銀行風險管理的一個新的焦點。因此，本文試圖在操作風險管理視角下探討信息科技風險的識別、計量、監(jiān)測和控制等流程和方法，以提高商業(yè)銀行對信息科技的應用水平和對信息科技風險的管理效率，增強銀行全面風險管理能力。
二、信息科技風險與操作風險管理框架
商業(yè)銀行信息科技風險，是指信息科技在商業(yè)銀行運用過程中，由于自然因素、人為因素、技術漏洞和管理缺陷產(chǎn)生的操作、法律和聲譽等風險。信息科技風險管理的目標是通過建立有效的機制，實現(xiàn)對商業(yè)銀行信息科技風險的識別、計量、監(jiān)測和控制，促進商業(yè)銀行安全、持續(xù)、穩(wěn)健運行，推動業(yè)務創(chuàng)新，提高信息技術應用水平，增強核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。
操作風險是《巴塞爾新資本協(xié)議》在信用風險和市場風險之外，所強調(diào)的商業(yè)銀行面臨的另一種重要風險類型，是指“由不完善或者有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險（表1）?！辈呗燥L險和聲譽風險不包含在此定義中。我國銀監(jiān)會也基本沿用了這一定義。
可見操作風險這一定義的內(nèi)涵包括由信息科技系統(tǒng)所產(chǎn)生的信息科技風險。因而商業(yè)銀行在落實《巴塞爾新資本協(xié)議》、實施全面風險管理的過程中，需將信息科技風險作為操作風險的重要內(nèi)容統(tǒng)一進行管理；對信息科技風險的管理，可以借用操作風險的管理框架和工具。
從風險管理的流程來看，一個完整的操作風險管理（Operational Risk Management，ORM）框架首先要確定執(zhí)行和負責操作風險管理的組織機構，然后依據(jù)操作風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制的流程進行，形成一個循環(huán)往復、不斷提升的風險管理過程。這一過程可用如下的操作風險管理“轉輪”來表示（圖1）。這一框架能提供一個對操作風險管理的完整流程，并允許銀行在事先管理操作風險，而不論風險是否存在于業(yè)務過程、人員、信息科技系統(tǒng)或是外部事件中。
操作風險管理框架中的每一階段都有不同的任務，理論界和實務界也都分別提出相應的工具和方法。下文嘗試將操作風險的管理框架應用于商業(yè)銀行信息科技風險管理，從而使信息科技風險管理成為銀行全面風險管理的有機組成部分。
三、ORM框架下的信息科技風險管理
（一）信息科技風險管理的組織建設――信息科技治理
根據(jù)銀監(jiān)會的要求，IT治理的目標是在良好的公司治理的基礎上，形成分工合理、職責明確、相互制衡、報告關系清晰的信息科技治理組織結構。從銀行內(nèi)部來看，IT治理是公司治理的重要組成部分，包括與信息科技相關的領導關系、組織結構和工作流程等，其目的是保障信息科技與業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略目標相一致。
信息科技治理是良好信息科技風險管理的基石，商業(yè)銀行需要在公司治理基礎上建立自上而下的信息科技治理結構。具體地，商業(yè)銀行的董事會、高管層要對本行信息科技風險最終負責；董事會下的風險管理委員會可專設信息科技風險管理分委員會，由高級管理層、信息科技部門和主要業(yè)務部門代表組成；設立首席信息官（CIO），負責信息科技相關的重大決策，向上直接向行長和董事會報告信息科技運行和管理情況，向下統(tǒng)一領導信息科技板塊各個部門，布置信息科技風險管理措施的實施；同時，風險管理部、尤其是操作風險管理部，也應把信息科技風險作為操作風險管理的一個特殊而重要的類型進行統(tǒng)一管理。此外，內(nèi)部審計部門負責對信息科技風險管理的合規(guī)性和有效性進行審核（圖2）。
在這樣的信息科技治理結構之上，商業(yè)銀行可將信息科技風險納入總體風險管理框架，針對信息科技風險分布廣泛、專業(yè)性強等特點，可以構建由信息科技業(yè)務經(jīng)營部門、信息科技條線管理部門、風險管理部門和內(nèi)部審計部門構成的“四道防線”，實現(xiàn)對信息科技風險的有效防范和管理。
（二）信息科技風險的識別方法
信息科技風險識別是指風險管理者通過一定的方法和手段，按照信息科技風險的來源范圍和表現(xiàn)形式，鑒別信息系統(tǒng)開發(fā)和運行過程中一切可能導致信息科技風險的因素和產(chǎn)生風險的環(huán)節(jié)點的過程。信息科技風險識別方法可借用操作風險的識別工具。
1．風險與控制自評估法
信息科技風險的風險與控制自評估法（RCSA），是指銀行IT風險管理部門對本行信息系統(tǒng)開發(fā)、信息數(shù)據(jù)管理、系統(tǒng)運行與維護等IT條線業(yè)務進行流程分析，識別并評估其中隱含的風險點，并對業(yè)務流程現(xiàn)有的控制措施的合理性和有效性進行評價的過程。
RCSA從梳理IT條線的主流程及其包含的子流程入手，針對這些流程設計RCSA問卷。這一問卷包含了每一流程步驟涉及的風險類型、相應的控制類型等內(nèi)容，需要評分人對現(xiàn)有的控制設計和有效性進行評估，對風險導致的固有風險暴露、以及采取控制措施之后的剩余風險進行評分。最后要根據(jù)RCSA的結果決定是否采取對特定風險的控制行動。
2．風險地圖法
風險地圖（Risk Mapping）能夠顯示特定風險事件的風險暴露分布狀況，將風險暴露與銀行或業(yè)務部門的風險容忍度連接起來，根據(jù)特定風險在風險地圖中的落點可決定對風險是否采取適當?shù)目刂拼胧?/p>
風險地圖是一個嚴重性-可能性矩陣。根據(jù)特定風險可能導致?lián)p失的嚴重程度及損失發(fā)生的可能性，可以共同確定風險暴露及其在風險地圖的落點。風險地圖不同區(qū)域所代表了不同風險容忍度，風險的不同落點有不同的涵義（圖3）。
A.綠色區(qū)域：表示風險處于安全區(qū)域，不需采取控制措施降低風險暴露。
B．黃色區(qū)域：表示風險在加強監(jiān)控的區(qū)域，應對風險進行關注和加強監(jiān)控，但還不需采取具體控制措施。
C．橙色區(qū)域：表示風險在警戒范圍內(nèi)，風險管理部門應立即采取控制措施，將風險暴露降低到安全區(qū)域之內(nèi)。
D．紅色區(qū)域：表示風險已不可容忍，除了應立即采取措施降低風險暴露至安全范圍內(nèi)，還應該對風險暴露過高的原因進行追溯和問責。
需要說明的是，不同銀行、不同業(yè)務條線的風險容忍度不同，因而風險地圖的具體風險輪廓各異。即使同樣的風險暴露在不同部門的風險地圖上所處的區(qū)域可能都不一樣，嚴重程度也不一樣。對具體的信息科技風險管理者而言，要根據(jù)本行信息科技業(yè)務特點和自己的風險偏好，確定以上四個區(qū)域的臨界值。
3．關鍵風險指標（KRI）
KRI是可用于表示商業(yè)銀行信息科技風險狀況的定量指標。通過指標的定期監(jiān)控，可以對信息科技風險變化有代表性的某些方面進行跟蹤和預警，并根據(jù)指標所處的區(qū)域決定是否采取控制措施。
關鍵風險指標應能代表信息科技領域最主要的風險指標，容易度量并能反映信息科技風險的暴露水平或者控制狀態(tài)。商業(yè)銀行首先需要明確各項與信息科技相關的關鍵風險指標，對每一指標設定相應門檻值。銀行通過對所有KRI的動態(tài)跟蹤，在超過門檻值時采取必要的控制措施，從而及時降低風險暴露程度，使基于KRI的風險控制行動能防止重大損失事件的發(fā)生。
與信息科技風險相關的KRI可根據(jù)信息科技業(yè)務的風險表現(xiàn)和分布特點而設定，具體指標可能包括：系統(tǒng)故障頻率、系統(tǒng)中斷次數(shù)、系統(tǒng)中斷持續(xù)時間、系統(tǒng)交易失敗比例、IT人員離職率、IT風險事件總數(shù)等。
4．損失數(shù)據(jù)收集（LDC）
首先要根據(jù)信息科技風險的分布特點，確定損失數(shù)據(jù)的收集范圍、起點金額以及統(tǒng)一的損失數(shù)據(jù)內(nèi)容（具體表現(xiàn)為損失數(shù)據(jù)庫的字段格式）。
關于收集范圍，巴塞爾新資本協(xié)議對操作風險的損失事件形態(tài)分為7個類型，其中與信息科技風險損失事件有關的整理如表2。銀監(jiān)會《商業(yè)銀行操作風險管理指引》中規(guī)定應收集并報告的重大操作風險事件中，就包括“造成涉及兩個或以上省（自治區(qū)、直轄市）范圍內(nèi)中斷業(yè)務3小時以上，在涉及一個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)中斷業(yè)務6小時以上”的系統(tǒng)業(yè)務中斷事件等等。
損失起點金額要根據(jù)IT風險損失的分布特征和銀行的風險容忍度而定。而損失數(shù)據(jù)內(nèi)容則包括損失事件產(chǎn)生原因、發(fā)生時間、所在部門、損失金額、控制措施及有效性等。損失數(shù)據(jù)要按統(tǒng)一字段格式及時錄入操作損失數(shù)據(jù)庫。巴塞爾新資本要求采用高級計量法（AMA）的銀行需要至少三年的歷史損失數(shù)據(jù)積累。
（三）信息科技風險度量方法
操作風險度量方法包括基本指標法（BIA），標準法（SA），以及高級度量法（AMA），后者包括內(nèi)部度量法、損失分布法和極值法等。目前我國商業(yè)銀行對操作風險計量在實踐中采用標準法。
但標準法設定的8個業(yè)務線，并未將信息科技業(yè)務條線專門列出，因而不能充分體現(xiàn)對信息科技風險的資本要求。事實上，信息科技風險不僅存在于商業(yè)銀行信息科技業(yè)務條線，同時也廣泛分布于其他業(yè)務條線之中。因而，在標準法的基礎上，我們提出將信息科技風險按照所存在的業(yè)務部門分為兩部分，分別進行風險計量和資本計提。
第一部分是存在于8大業(yè)務線內(nèi)部的信息科技風險，在根據(jù)標準法對8大業(yè)務類型的操作風險計量時，已經(jīng)包含了其中涉及到信息系統(tǒng)操作、運行等相關的信息科技風險。第二部分是信息科技條線的業(yè)務平臺上涉及到的信息科技風險，主要包括信息系統(tǒng)開發(fā)、信息系統(tǒng)運行維護、數(shù)據(jù)中心建設和管理、軟件外包、業(yè)務連續(xù)性經(jīng)營等方面的風險。
具體計量時，第一部分已經(jīng)涵蓋在各個業(yè)務線的操作風險中；第二部分則由于信息科技業(yè)務并不直接產(chǎn)生收入盈利，可根據(jù)前三年信息科技投入的平均值，按其一定比例計算信息科技風險的資本要求。
其中Ii表示此前第i年信息科技投入的金額，βIT表示根據(jù)信息科技業(yè)務風險特征所確定的資本計提比例，KIT表示信息科技風險的資本要求，與其他業(yè)務的資本要求相加得到全行總的操作風險資本要求。
（四）信息科技風險監(jiān)測與報告
風險管理是一個持續(xù)提升的過程，因而信息科技風險也需要定期持續(xù)的監(jiān)測，以掌握風險發(fā)展的動態(tài)。監(jiān)測一方面可以結合信息安全管理和內(nèi)控措施，發(fā)現(xiàn)信息科技業(yè)務中存在的風險點及嚴重程度；另一方面也可以通過對之前設定的KRI的定期檢查，判斷風險是否在可容忍的范圍之內(nèi)。
對風險監(jiān)測的結果和風險控制的現(xiàn)狀，需要定期撰寫風險報告，并逐級向上級風險管理部門匯總，最后由總行風險管理部向高管層和董事會定期提交風險報告。如總行操作風險部可以逐月匯總來自信息安全管理部和所有分行有關操作風險報告，其中包含信息科技風險的相關內(nèi)容，然后逐季向高管層和董事會提交全行的風險報告。當遇到重大信息科技風險事件時，應隨時上交風險報告。
風險報告是支持全面風險管理決策的重要依據(jù)，信息科技風險報告內(nèi)容應包含在操作風險報告之中，其內(nèi)容應涵蓋報告期內(nèi)：面臨的或潛在的信息科技風險類型，已發(fā)生的信息科技風險事件，風險事件原因和過程，風險導致的損失，風險控制/緩釋措施及其有效性，對風險事件的總結等。
（五）信息科技風險控制措施
由于信息科技風險自身的技術特點，對其有效控制的基礎是在信息科技部門的開發(fā)、服務、運營等具體業(yè)務流程中實施先進的信息安全管理標準，如ISO20000 IT服務管理國際標準、ISO27001信息安全管理制度標準等。從信息科技風險整體的控制方面，可以實施以下幾項措施。
1．完善內(nèi)部控制機制。為實現(xiàn)信息科技風險的有效控制，商業(yè)銀行需要建立并完善與信息科技風險相關業(yè)務的內(nèi)部控制機制，確定信息科技相關業(yè)務和信息系統(tǒng)應用中不同職位的人員在信息科技風險管理中的分工和責任。這包括不同系統(tǒng)在物理上和技術上的隔離、規(guī)范業(yè)務操作流程、確定并執(zhí)行嚴格的權限范圍、建立業(yè)務流程之間相互平衡的制約機制等。
2．信息系統(tǒng)審計（IS audit）。指收集并評價證據(jù)，以判斷一個信息系統(tǒng)能否有效做到保護資產(chǎn)、維護數(shù)據(jù)完整、完成組織目標，同時最經(jīng)濟地使用資源的過程。商業(yè)銀行內(nèi)部或外部的信息系統(tǒng)審計部門，可通過一般控制和應用控制等審計方法對全行范圍內(nèi)的信息系統(tǒng)生命周期內(nèi)的資產(chǎn)保護、數(shù)據(jù)完整、資源經(jīng)濟有效利用以及完成組織目標的情況進行綜合評價。從而總體把握商業(yè)銀行信息系統(tǒng)的風險狀況，并向商業(yè)銀行風險管理部門和信息科技部門提出咨詢意見。
3．業(yè)務連續(xù)性管理（BCM）。BCM的目的是通過有效的管理，使在各種意外情況發(fā)生時，銀行信息系統(tǒng)和相關業(yè)務都能始終不間斷運營；或者退一步，BCM使意外沖擊對信息系統(tǒng)正常運行或業(yè)務連續(xù)經(jīng)營的影響降至最小。影響信息科技基礎設施（如銀行的數(shù)據(jù)中心或業(yè)務處理中心）連續(xù)運營的主要因素有，黑客攻擊、電腦病毒、軟件錯誤、人為失誤、硬件故障、自然災難等。
有效的BCM是針對以上影響因素嚴重程度制訂的一整套管理方法。如首先是要建立信息系統(tǒng)應急機制和緊急變更預案，從制度上保證出現(xiàn)業(yè)務中斷時的行動路線。其次加強重要數(shù)據(jù)的災難備份。目前我國大部分大中型商業(yè)銀行都已經(jīng)成立了災備中心，進行核心數(shù)據(jù)的同城鏡像和異地災備。此外還需要對業(yè)務處理系統(tǒng)進行切換演練，通過定期進行切換演練，對可能面對的不同沖擊進行情景分析和壓力測試，降低突發(fā)事件威脅，提高應急處理能力。
4．通過保險和外包來緩釋和轉移風險。由于發(fā)生概率較低但損失程度較大的信息科技風險是難以預測、量化及分配資本的，因此對信息科技風險的緩釋和轉移，可大大降低銀行相關風險暴露程度。
使用保險作為操作風險的重要緩釋工具有很大的必要性。商業(yè)銀行與保險公司可以根據(jù)主要信息科技風險的損失分布特征，共同開發(fā)適當?shù)谋ｋU產(chǎn)品以此對商業(yè)銀行面臨的信息科技風險進行緩釋。同時軟件開發(fā)等的外包，即可利用外部專業(yè)資源，又可轉移商業(yè)銀行自身承擔的失敗風險。但也需注意要通過簽署權責明確的事前協(xié)議，來規(guī)避外包過程中的潛在風險。
綜上，信息科技風險管理可利用操作風險管理的框架，但信息科技風險的組織結構、識別、計量、報告和控制等都有其具體的方法和工具。這一框架可以表示為如下圖4，其中左半部分表示了操作風險管理的框架，右邊虛線內(nèi)是信息科技風險管理的具體內(nèi)容。
四、結論和建議
本文在操作風險視角下研究了信息科技風險的管理流程和具體措施。研究發(fā)現(xiàn)，首先，商業(yè)銀行的信息科技風險是操作風險的重要表現(xiàn)形式之一，因而有必要利用操作風險管理框架對其進行管理。其次，操作風險管理的流程和工具，可為信息科技風險的識別、計量、監(jiān)測和控制提供規(guī)范化的參考依據(jù)。另外，值得注意的是，信息科技風險有其具體的表現(xiàn)形式和技術特點，對信息科技風險的評估、監(jiān)測和控制等具體措施等有明顯的技術特點，因而信息技術部門內(nèi)部的信息安全管理是信息科技風險管理必不可少的重要基礎。
研究建議，商業(yè)銀行應在信息技術部門內(nèi)部的信息安全管理的基礎上，通過在信息技術條線推行操作風險管理，利用操作風險的規(guī)范流程和科學方法對信息科技風險進行有效管理。這不僅有利于落實《新巴塞爾資本協(xié)議》的監(jiān)管要求，也有助于提升我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建設水平。
注：
（一）航運企業(yè)風險成因 由圖1 可知，航運企業(yè)是以航運服務為產(chǎn)品以航運價格為指標進行交易從而形成航運市場的，供求關系與市場價格密切相連，影響著航運市場的特點，造成航運企業(yè)成為周期性強和波動性大的高風險行業(yè)。航運事故的無法預知性和后果的嚴重性也是其成為高風險行業(yè)的因素。另外，航運企業(yè)受宏觀環(huán)境因素影響，是由貿(mào)易派生出來的，具有被動性和派生性；航運企業(yè)受地理環(huán)境和自然氣候條件影響，存在諸多的不確定性等特點；此外航運企業(yè)資金密集性大，利益回收期長決定了其資金風險高的特點；以上各種因素決定了航運企業(yè)除了擁有其他企業(yè)的風險外，還擁有海上特有風險。這些風險又可以稱為市場風險和安全風險。
航運企業(yè)面臨的風險使得航運企業(yè)發(fā)展困難，因此，企業(yè)須有識別風險的能力，并能結合國內(nèi)外行業(yè)環(huán)境，對形勢做出正確判斷，制定企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略；根據(jù)自身行業(yè)特點制定適合自身企業(yè)的風險戰(zhàn)略，構建風險管理框架，完善風險管理流程，制定合理的措施來防范規(guī)避風險；建立長效機制，并做出績效考核，提高航運企業(yè)風險管理效果。由此可見航運企業(yè)全面風險管理可分為三部分，見圖2。
（二）航運企業(yè)風險特點 航運的主要設備或者工具就是船舶，全球遠洋貿(mào)易的發(fā)展帶動了航運業(yè)的繁榮，隨著全球化浪潮的來臨，競爭越來越激烈，財務管理面臨的問題也日益凸顯。傳統(tǒng)的風險管理局限于在海上的船舶面臨的風險，主要原因在于船舶價值不菲，風險變化多樣，是航運公司的核心設備?，F(xiàn)代管理理念下，航運公司開始關注企業(yè)內(nèi)部面臨的風險，將重心逐漸轉移到如何在激烈的市場中降本增效，使財務系統(tǒng)運行平穩(wěn)，這也是當今企業(yè)管理的重要方向和領域（圖3）。
由圖3可知，航運企業(yè)風險管理呈現(xiàn)以下幾個特點：
（l）具有明顯的周期性。航運企業(yè)比其他任何企業(yè)都具有更明顯的周期性，主要表現(xiàn)為，除了受運輸產(chǎn)品周期性影響，還受全球貿(mào)易量周期性的波動，受航運自然條件的限制。周期景氣的時候，實力強的企業(yè)可以抓住時間盈利，不景氣的時候，不僅會影響企業(yè)盈利，而且還會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。有的企業(yè)為此只能減少運力，進行重組，導致很多小企業(yè)倒閉，所以航運企業(yè)生存周期較其他企業(yè)短，具有不穩(wěn)定性
（2）燃油成本波動。燃油費用是航運企業(yè)最大的成本，占到總成本的35%左右，有時甚至高達50&，石油價格漲幅是世界上唯一一種在短時間內(nèi)暴漲暴跌的商品，而近年來世界原油價格不斷上漲，波動劇烈，給航運企業(yè)帶來很大的壓力，因此，航運企業(yè)要努力控制燃油成本，降低船舶燃油單耗，才能保持盈利。
（3）航運企業(yè)運費收益不穩(wěn)定。航運企業(yè)主要是以船舶為生產(chǎn)工具，以航運為產(chǎn)品，以獲得運費收入為主要盈利手段，從而形成航運市場。這就使得航運價格成了決定航運市場好壞的指標，航運運費成了企業(yè)來源的主要部分。而航運運費受到地理環(huán)境、自然氣候條件、宏（微）觀經(jīng)濟政策、航油成本、航運事故后果嚴重性等多種不確定因素的影響，造成運費收益不穩(wěn)定。
（4）航運企業(yè)財務風險大。航運企業(yè)財務風險大，主要有幾方面的原因：一是航運企業(yè)具有資金密集、投資回收期長的特點。二是航運企業(yè)財務風險的防范意識弱，對資金籌措、投資具有盲目性，缺乏科學財務決策依據(jù)，資金籌集不合理會造成企業(yè)財務負債嚴重，到期無法償還，投資決策失誤給企業(yè)帶來巨額投資損失。三是鑒于我國各大銀行多支持國企借貸，對中小企業(yè)和非國企信貸方式少、條件嚴這一融資現(xiàn)狀，造成航運企業(yè)資金籌資手段不豐富。四是大多數(shù)航運企業(yè)都涉及海外運輸和外匯問題，在匯率變動中也存在著不容忽視的風險。
二、航運企業(yè)主要風險識別及管理
（一）經(jīng)營風險 又稱運營風險，指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中可能遇到的任何中斷或沖擊。航運企業(yè)經(jīng)營風險根據(jù)其所處的風險情況可以分為以下幾類：
（1）營運成本管理風險。營運成本風險主要指在保障船舶達到適航狀態(tài)所進行的工作涉及到的風險：一是企業(yè)的內(nèi)部風險，表現(xiàn)為人的風險，包括員工能力、人才流失、執(zhí)行力、泄漏商業(yè)秘密風險等。二是船舶管理風險，包括船舶維護、保養(yǎng)、檢查、燃料供給等所涉及的風險。據(jù)資料統(tǒng)計，航運燃料費用占航運企業(yè)總費用的35%，可見燃料供給費用的管理成為航運企業(yè)營運成本風險管理的重要內(nèi)容。
（2）班輪運輸運費管理。國際航運市場按經(jīng)營方式可分為不定期市場與定期市場，定期市場主要以班輪市場為主，班輪市場又以集裝箱班輪為主，有固定港口、固定航線、固定開航時間，運費相對比較穩(wěn)定。在運輸效益風險管理上，由于班輪運輸運費較為固定，所以本文論述重點為運費的回收。班輪運輸主要收費條款有三種，如表1所示。
以上是三種條款存在的差異和風險等級，但是客戶的信用也存在風險，航運企業(yè)應該對客戶信用詳細分析，對其分類并采取不同的費用管理措施，才能更好地規(guī)避資金回收風險（表2～表3）。
（3）不定期船舶運管理。目前，國內(nèi)航運業(yè)曾經(jīng)引以為榮的干散貨運輸風光不在。由最初的盈利核心業(yè)務陷入了尷尬的境地。并且行業(yè)環(huán)境不斷變差。當前航運業(yè)普遍不景氣，為了較好地規(guī)避風險，世界范圍內(nèi)的航運業(yè)適應變化的市場需要，自行進行協(xié)調(diào)作業(yè)，因此運力的增長速度在一定程度上超出了需求量的增長，有效遏制了運費的上升，提升了利潤空間。據(jù)相關部門統(tǒng)計，2013年萬噸級以上的船舶1684艘，裝載噸位達4910萬噸，年均運力增幅達20%以上（表4）。
（4）對運費衍生品風險的管理。自從加入世貿(mào)組織后我國干散貨航運市場進入不穩(wěn)定時期，隨著市場波動加劇，很多航運企業(yè)運用FFA進行套期或投機，市場風險的控制方法隨即出現(xiàn)了一種新方法“運費衍生品-FFA”， 而FFA是運費的衍生物，與任何一種衍生品一樣，F(xiàn)FA有保值和投機兩種功能，投資者承擔風險獲得利潤，經(jīng)營者利用FFA進行對沖轉嫁運費風險，利用FFA進行對沖可以實現(xiàn)套期保值的功能。
（5）對金融工具的補充說明。航運業(yè)是高風險行業(yè)，面臨著內(nèi)外兩方面的風險，企業(yè)全面風險管理成為航運業(yè)必然趨勢。我國風險管理方法缺少，應該引入更多更好的金融工具，比如國際上流行的互換工具，以交換風險的方式來管理，此外還有遠期合約、期貨等金融等金融工具。
（二）財務管理 具體有以下幾種：
（1）財務風險。財務風險又稱金融風險，經(jīng)營中的風險無處不在，任何企業(yè)都必須對財務風險進行合理控制，建立切實可用的財務風險管理制度，增強員工財務風險識別和防范意識，對企業(yè)發(fā)生的財務風險進行化解或減少損失。鑒于航運企業(yè)的特殊性，其財務風險的影響因素更多更具有不確定性，更需要對財務風險進行全面詳細的管理，采取有效措施規(guī)避和降低風險。
財務管理是一項十分復雜的工作，做好財務管理首先必須對航運企業(yè)的財務風險進行準確評價，這就需要有經(jīng)驗的專業(yè)財務人員，利用科學的方法對大量真實的會計數(shù)據(jù)進行歸納、分析、總結，對企業(yè)的財務風險進行預測評價，并制定科學合理的防范管理措施對其進行有效的控制，達到減少企業(yè)財務風險的目的。航運企業(yè)的財務風險分析方法主要有財務報表和財務比率兩種方法，下面將這兩種方法做以介紹：
（1）財務報表。財務報表是企業(yè)自身根據(jù)財務報表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，對企業(yè)經(jīng)營成果、財務狀況進行分析和評價制作出的關于自身情況的表格，反映了企業(yè)在特定日期財務狀況、一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果、現(xiàn)金來源與運用，包括資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表，通過制作出來的這些報表找出企業(yè)財務風險存在的問題，評價企業(yè)的還債、獲利、規(guī)避風險的能力。
（2）財務比率。財務比率方法主要是為了進行對比，主要注意事項為兩點，注意時間和空間的擴展，即三年以上的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)要有持續(xù)性；評價同規(guī)模、同行業(yè)、同國家三家以上的公司。通過得到的數(shù)據(jù)進行對比，得出航運企業(yè)財務的一般特點（表5）。
（三）國際航運外匯風險 外匯風險和匯率風險始終貫穿于資本運動的所有環(huán)節(jié)，這也是航運企業(yè)財務風險的一個重要特性。國際航運企業(yè)經(jīng)營中絕大多數(shù)都涉及外匯，外匯匯率多變，其風險無時不刻的存在著。外匯風險除了外幣與外幣之間、美元與其他外匯貨幣之間匯率波動風險，還包括人民幣與外幣之間相互的匯率變動風險。如何應對外匯風險成為航運企業(yè)風險管理的重點。
貨幣變動無償，對航運企業(yè)長期的外匯資產(chǎn)一般采用的是預約易，運用遠期外匯交易工具，在簽訂合同時便將不同貨幣相互兌換的匯率確定下來，規(guī)避風險。例如，某航運A企業(yè)為支付韓國船廠的造船款項共40億韓元，在向B銀行借入4000萬美元貸款，造船用韓元支付，簽約時先付10億韓元定金，半年后再付10億韓元，一年后付20億韓元。簽約時市場匯率1美元兌2000韓元，6個月后遠期匯率1美元兌1998韓元，一年期遠期匯率1美元兌1996韓元。
航運企業(yè)按即期匯率用20000萬美元兌換10億韓元支付船廠定金，按簽約日遠期匯率的分別簽訂20000萬和40000萬美元的6月期和一年期的遠期交易。如果6個月和一年后，市場匯率分別為1美元兌1998韓元和19996韓元，則可避免損失，因此遠期外匯交易被廣泛運用于外貿(mào)進出口業(yè)務。
防范外匯風險的方法多種多樣，航運企業(yè)也可以運用金融工具進行防范，但是企業(yè)在選擇方法和工具時要結合自身發(fā)展狀況才能更好地達到防范外匯風險的效果。
三、航運企業(yè)全面風險管理框架
（一）企業(yè)全面風險管理任務及原則 具體有：一是風險管理體系建立健全，賦予具體職能，包括建立組織機構，健全規(guī)章制度，為全面風險管理有效運轉提供保障。二是規(guī)范風險管理工作流程，制定合理的操作程序來規(guī)范管理流程、明確工作職責，為全面風險管理工作開展提供保障。三是建立風險管理監(jiān)督結構，確保全面風險管理執(zhí)行力提供保障。四是建設風險管理信息系統(tǒng)，為全面風險管理決策提供可靠的信息支持。
（二）企業(yè)風險管理體系及職能 實踐證明，運行良好的管理機構常由董事會、首席風險運營官、企業(yè)風險管理委員會及具體業(yè)務部門組成。管理機構擬定管理章程，列出崗位職責。具體責任和權限明確到人、細化到崗位。定期由專業(yè)委員會或者專門的機構對運行情況進行有效監(jiān)管，并根據(jù)實際情況進行靈活的調(diào)整和適當?shù)淖兏▓D4）。
（三）全面風險管理體系推進 具體如下：
（1）主要風險確認及其他風險。分析發(fā)現(xiàn)，航運業(yè)面臨的核心風險主要來自發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營、財務管理。企業(yè)要想在激烈的競爭中獲得一席之地，首先要做好戰(zhàn)略規(guī)劃，企業(yè)主營業(yè)務的選擇、推廣、變更、主營市場的定位等都屬于戰(zhàn)略決策，這些事關企業(yè)發(fā)展的因素需要慎重決策。隨著航運業(yè)的發(fā)展，逐漸擺脫了計劃經(jīng)濟體制，越來越側重于市場導向，核心功能仍在于海上運輸，雖然不同的航運業(yè)面對企業(yè)風險產(chǎn)生的彈性波動各異，但是本質上講，主要風險基本類似。在航運業(yè)整個完整的生命周期中，財務管理風險始終存在，一直是財務相關部門重點關注的問題。
上面闡述了航運業(yè)面臨的規(guī)律性的風險，對于不同的企業(yè)，面臨的風險還會有差異，譬如突發(fā)災害、勞資矛盾、環(huán)境破壞、違章違法、信用危機等，雖然概率較小，但是危險性卻十分強大，一旦發(fā)生，對企業(yè)的影響非常大。因此相關企業(yè)應該建立好應急預案，并由專門的部分統(tǒng)一管理監(jiān)督，盡量將不可預見的風險損害程度降至最低。
（2）風險的衡量及應對。對于企業(yè)面臨的眾多風險，需要分門別類的對發(fā)生的可能性和影響程度進行評估、分析，在進行初步估算以后，常用行業(yè)流行的坐標圖來歸類和管理。
航運業(yè)在我國起步較晚，各種制度尚不完善，風險管理和先進國家更是存在較大差距。企業(yè)經(jīng)營者往往將工作重心放在業(yè)務經(jīng)營上，對風險管理的重視程度不夠，難以和企業(yè)本身的周期性和不穩(wěn)定性抗衡。常常出現(xiàn)的情況是在航運業(yè)普遍紅火的時候獲取暴利，在不景氣的時候則陷入困境，如此反復。因此必須改變這種不能自我控制的風險管理模式，從自我管理著手，站在全局的角度，統(tǒng)籌規(guī)劃，將不確定性降至最低。本文對多種金融工具進行了對比，希望借助多種金融工具的引進規(guī)避金融管理風險。
參考文獻：
