時間：2023-07-04 09:26:14
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1、金融投資行業(yè)的知識密集型特征與高職生源質(zhì)量不高之間的矛盾
眾所周知，金融投資職業(yè)是在充滿風險的金融市場從事投資或投機事業(yè)，以智力作為主要職業(yè)依托來謀取投資收益和投機利潤的，需要從業(yè)者具有扎實的理論基礎和深厚的專業(yè)素養(yǎng)。而我國目前的高等教育管理體制卻不利于高職院校吸收這樣的優(yōu)秀生源。按照目前的高考錄取政策，高職院校作為最后批次錄取的院校，只能在普通高校錄取之后才能錄取。雖然也是擇優(yōu)錄取，但其實是把最差的生源留給了高職院校，客觀上造成高職院校生源質(zhì)量低下，教學難度大，教學質(zhì)量不高，這與金融投資行業(yè)的“知識密集型”要求相悖，不利于高職院校選拔優(yōu)秀人才充實到金融投資行業(yè)，給高職金融投資專業(yè)的教學與發(fā)展造成先天。
2、金融投資行業(yè)對專業(yè)理論知識的要求與高職院校重技能輕理論的教學理念之間的矛盾
金融投資行業(yè)是從事金融產(chǎn)品及其衍生工具買賣的，其高風險性要求投資者決策時要做出周密而詳細的分析、論證和預測才能進行投資操作。這要求從業(yè)者必須具備深厚的理論基礎和扎實的專業(yè)功底才能夠勝任。但目前高職教育的理念是重技能訓練輕理論學習的，以能力本位課程作為學習的目標。這對大量重復工作的理工科專業(yè)來說也許是好的培養(yǎng)模式，只要多練習就會熟能生巧，最終掌握技能，而不必強求技能的理論依據(jù)是什么。但對瞬息萬變的金融市場來說，既沒有相同的市場環(huán)境和相同的分析模式，也沒有相同的投資對象可供參考，每一次投資分析與決策都是創(chuàng)新性的，所以高職院校目前的這種教學模式并不適合金融投資類人才的培養(yǎng)教育。相反普遍高校的研究型教學理念和方法，注重理論學習和原理分析，過程推導的導入式教學方法可能更適合金融投資類人才的成長。這也是目前金融投資類企業(yè)在招聘人才時大都注重學歷的原因所在。
3、就業(yè)市場要求的高學歷與現(xiàn)行高職院校的大專體制之間的矛盾
目前我國高職院校定位于高職高專類，學生畢業(yè)后的學歷相當于專科學歷。而目前就業(yè)市場上對金融投資類人才的最低學歷要求大多則是本科，與金融投資崗位直接相關的職位更是要求碩士以上學歷，高職學生畢業(yè)后要想在金融投資類公司謀一份職業(yè)比較困難，這種體制與市場之間存在的矛盾使高職金融投資類專業(yè)的學生就業(yè)面臨著很大的壓力。很多學生畢業(yè)后因為學歷不合格找不到專業(yè)對口的工作，直接造成人才的極大浪費和社會資源配置的低效率。根據(jù)調(diào)查，金融投資專業(yè)畢業(yè)的高職學生畢業(yè)后能找到專業(yè)對口的工作的不足10%，大多從事會計、財務管理和營銷的工作。即使有些被金融中介機構(gòu)如銀行、保險公司、證券公司等錄取，其所做的工作也基本與專業(yè)無關，大多從事接待和服務之類的工作。這是當前高職金融投資類專業(yè)的發(fā)展遇到的體制障礙。
4、金融投資職業(yè)的高技能要求與高職院校技能培養(yǎng)條件之間的矛盾
金融投資職業(yè)需要從業(yè)者具備分析研判、操作、資金管理和情緒控制等多項技能。這些能力的獲取需要從業(yè)者進行長期艱苦的操作練習，其中重要一環(huán)是進行實盤操作練習。就好比學游泳，在岸上不管理論學得多好，不下水練習是不行的?？v觀國內(nèi)外金融投資大師的成長過程，都是經(jīng)過長期艱苦的實戰(zhàn)，歷經(jīng)學習——實踐——總結(jié)——再學習——再實踐——再總結(jié)這樣周而復始的循環(huán)過程才成功的。這表明金融投資人才的培養(yǎng)離不開實踐教學過程這一環(huán)節(jié)。而我國高職院校的教學模式雖也轉(zhuǎn)變到重視實踐教學環(huán)節(jié)，但與其他專業(yè)真刀實槍的實踐教學環(huán)節(jié)相比，金融投資專業(yè)的實踐環(huán)節(jié)更多的還是停留在“模擬操作”這個準實踐的層次上。各高職院校也大都采用的是“電腦+軟件”這種實踐教學方式，沒有資金或沒有條件進行真的實盤操作練習。模擬實踐雖也能培養(yǎng)學生的實際操作能力，但模擬操作畢竟是模擬操作，資金的虛擬性和約束力的軟弱性使投資者不論從心理壓力上還是從重視程度上都無法達到真實操作環(huán)境下的訓練效果。目前我國金融市場上存在著分析大師眾多而投資大師少見的現(xiàn)象，從某些程度上講就是因為我國高校金融投資教育長期存在著重理論學習而輕實踐操作的教學方式造成的。
5、專業(yè)目標的統(tǒng)一性和各校培養(yǎng)目標定位的不統(tǒng)一性之間的矛盾
金融投資專業(yè)的職業(yè)目標是很清楚的，市場定位也很明確，就是在金融市場上從事金融工具交易以賺取利潤。但由于我國長期以來對從事金融投資職業(yè)的誤解和偏見，加上過去曾對“投機”行為的批判，使得人們的觀念中仍對這個行業(yè)存有戒心，總認為這是個不太正當?shù)穆殬I(yè)，再加上其風險性較大，使得國人談“投機”色變。我國發(fā)行股票之初遇到的無人認購就是這種心態(tài)的體現(xiàn)。雖然我國金融市場已經(jīng)建立近20年了，但投資者人數(shù)仍占不到10%。說明傳統(tǒng)觀念仍根深蒂固。隨著居民收入的增加，投資理財漸趨熱起來，但仍受到傳統(tǒng)認識的束縛。表現(xiàn)之一就是招生難，家長對這行仍然認識不到位，不贊成和支持孩子報考金融投資專業(yè)，二是高職院?；蛴捎诰蜆I(yè)方面或由于認識方面的原因?qū)@個專業(yè)的定位不清晰，不統(tǒng)一，差距很遠，有的甚至完全偏離了這個專業(yè)。比如有的學校定位于會計方向，有的定位于財務管理方面，有的定位于單一的證券投資方向，有的定位于銀行保險等方向等不一而足。使得金融投資專業(yè)有名無實，流于形式。導致行業(yè)目標很清晰的專業(yè)在實際中存在著市場定位很混亂的局面，既不利于專業(yè)的深入發(fā)展，也不利于學校之間的交流研究，更不利于我國金融市場的長遠發(fā)展。
二、高職院校能否培養(yǎng)出優(yōu)秀的金融投資大師
高職金融投資類專業(yè)發(fā)展面臨的上述困境和矛盾使人們產(chǎn)生懷疑，高職院校能否培養(yǎng)出優(yōu)秀的投資大師呢？是不是金融投資類人才不適合在高職院校的培養(yǎng)呢？翻開國內(nèi)外金融市場的發(fā)展史和史上著名投資大師的成長經(jīng)歷，我們發(fā)現(xiàn)，我國高職金融投資類專業(yè)既面臨著難得的發(fā)展機遇，但也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，如不調(diào)整培養(yǎng)模式和教學改革，高職金融投資專業(yè)的發(fā)展就會走入死胡同。相反如因勢利導，適時調(diào)整策略，高職金融投資專業(yè)會有一個大的發(fā)展。
1、國外金融投資人才培養(yǎng)模式與方法
金融投資人才的培養(yǎng)與成長離不開發(fā)達的金融市場，當今世界上最為發(fā)達的金融市場大多出現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)達的西方資本主義國家，尤以美國的華爾街為甚。所以頂尖級的優(yōu)秀金融投資人才與大師級人物大都誕生在這里。綜觀這些優(yōu)秀的金融投資人才的成長經(jīng)歷，可以看出國外金融投資人才培養(yǎng)有兩種模式，一種模式是“高學歷+高技能”模式。其共同點一是他們大多都是在名校受過深厚的金融與經(jīng)濟專業(yè)理論知識的學習與深造，大都獲得了高學歷，如博士學位或?qū)W歷。二是在從事專門的金融投資之前，都從事過金融市場經(jīng)紀業(yè)務的，這為他們?nèi)蘸髲氖陆鹑谕顿Y事業(yè)打下了基礎。顯然這種培養(yǎng)模式正符合金融市場對投資人才的要求。另一個模式是“海龜模式”，這種模式認為，從事金融投資，不一定要高學歷，任何人只要通過一定的訓練都能成為出色的金融投資者。20世紀70年代出現(xiàn)于美國期貨市場的傳奇人物理查•丹尼斯就是這種理論的代表人物。他本人沒有受過高等教育，為了驗正他的“成功的交易員是可以通過后天培養(yǎng)的，而無關乎聰明才智與學歷”的觀點，他與朋友打賭實驗，專門招聘了23人進行為期四年的實戰(zhàn)操作練習，在四年的培訓課程中，除3人退出外，其余20人都有上佳表現(xiàn)，平均每年收益率在100%左右。最成功的一名學生4年為他賺了約3150萬美元。如今這些學生要么在基金公司任職，要么單干，成為美國期貨市場上的一支生力軍。理查•丹尼斯這種培養(yǎng)金融投資人才的模式很像養(yǎng)殖場繁殖烏龜?shù)淖龇?，被人們稱為人才培養(yǎng)的“海龜模式”。
2、國外金融投資人才培養(yǎng)方法與理念對我們的啟示
“海魚模式”對我國高職院校金融投資專業(yè)的培養(yǎng)很有啟示。一是，高職院校能夠培養(yǎng)高素質(zhì)的金融投資大師。從理查•丹尼斯及其進行的實驗我們可以看出，金融投資人才不只是受過高等教育具有高學歷的人才能從事，沒有受過高等教育的人只要對金融投資具有濃厚的興趣，經(jīng)過系統(tǒng)和嚴格的基本知識與交易方法的訓練，再經(jīng)過大量實盤操作演練，一樣也能成為出色的金融投資人才。我國高職院校開設金融投資專業(yè)是適應我國金融市場發(fā)展的要求，也是順應廣大人民投資理財?shù)男枰?。應該大力發(fā)展，不應被眼前的暫時困境所蒙蔽。二是我國高職院校的金融投資專業(yè)在培養(yǎng)模式與訓練方法上應有所改進。第一、一定要重視投資專業(yè)理論知識的學習與培養(yǎng)，并且把它放在學習的第一位，放棄重技能輕理論的思想觀念與錯誤認識。金融投資職業(yè)并不是簡單地如士兵打槍哪樣，只管瞄準而不管槍的構(gòu)造原理。它不僅要知其然，而且還有知其所以然，才能在變化無窮的金融市場上獲取利潤。所以理論知識的學習相當重要。第二、一定要進行實盤投資操作練習，不能紙上談兵或進行軟件模擬操作。這樣脫離實際市場與真實持倉心理壓力，是訓練不出優(yōu)秀的投資人才的。第三、要求學生對金融投資事業(yè)要有強烈的興趣與愛好，“興趣是最好的老師”。理查•丹尼斯之所以能成功，重要原因之一是因為他在選拔學生時盡管學識、性格等不同，但都要對期貨投資懷有極大的興趣。否則在后面的嚴酷訓練與長時期演練中是堅持不下來的。三是高職院校在培養(yǎng)金融投資人才方面的投入一定要加大力度。不能僅限于“電腦加軟件”的模擬操作階段，在理論學習結(jié)束之后，一定要進入金融市場進行真實投資操作。這樣才能造就真實技能。
三、高職金融投資專業(yè)如何走出發(fā)展的瓶頸
1、在學生填報志愿時進行專業(yè)教育
高職金融投資專業(yè)要想真正實現(xiàn)人才培養(yǎng)模式的轉(zhuǎn)變，走出目前面臨的困境。就要從培養(yǎng)的第一步招生做起，把真正對金融投資有興趣的學生招進來。這就要求在招生階段對擬報考學生進行詳細的專業(yè)說明與教育，通過各種途徑向?qū)W生介紹專業(yè)的學習課程，學習方法與學習要求與將來的職業(yè)前景，讓學生對之有充分的認識。不能為了招生而把專業(yè)面臨的風險與將來的職業(yè)不確定性或做夸大宣傳，讓學生放棄理想，或做虛假的式誤導宣傳，讓學生不明就里稀里糊涂進來。給后面的學習就埋下隱患。在學生填報之后為了確保學生對自己興趣的真實性有較大把握，還要對學生進行心理方面的測試。以防止有些學生由于茫然沒有專業(yè)可報而胡亂填報。
2、入學時交納操作風險金，以備實戰(zhàn)操練之用
在這方面可借鑒有些專業(yè)比如美術、汽車修理等專業(yè)的做法，為了保證學生將來實習之用，在入學時可收取一定數(shù)額的實盤操作準備金，與學費一同收取，但說明這些資金與學費不同，是學生在學習期間的實盤操作的本金，學生如操作得好，畢業(yè)時學校在提取一定比例的盈余后把余額全部返還給學生。如操作得不好，這些資金就是學生實習操作期間的最大虧損額。如此不僅學生有了學習的強大動力和操作時一定的約束力，也解決了學校在金融投資實習方面的資金來源，是一舉多得的好事。目前有些學校發(fā)生的學生為了投資而把學費投入到股市中去的現(xiàn)象就是因為缺乏這樣的機制而發(fā)生的。
3、學校成立校園投資基金，納入預算，以供學生實習之用
由于入學時學生交納的實盤操作準備金數(shù)量不能太大，為了解決實盤練習時的資金來源問題，學?？沙闪⑿@投資基金，納入學校正常預算，作為教學中的一塊固定費用劃拔給專業(yè)教研室?？顚Ｓ茫瑢舸鎯?。作為學生實盤操作的資金來源之一。校園投資基金在初期可采用財政信用的方式籌集或用其他信用方式籌集。等到資金規(guī)模積累到一定程度后就可以減少學校的預算份額。平時這些資金可交由專業(yè)教研室或研究所運作，制定嚴格的風險控制措施，實行獎罰制度，這樣一可以解決教師的科研局限于單一的寫文章而與實際生產(chǎn)相脫離的問題，二可提高教師的教學科研水平，三還可給學校提供一創(chuàng)收的途徑。其實這在美國一些大學如哈佛大學等名校，早已成為學校教育經(jīng)費的一個重要來源。在這些學校，沒有國家的經(jīng)費投入，學校擁有自己的投資基金，或交由專門的投資公司運作，或由學校自己的基金會運作。資金一來源于校友的捐贈，二來源于歷年的節(jié)余。高職院校尤其是開設金融投資專業(yè)的高職院校應該利用實踐教學的契機，發(fā)展校園投資基金。
4、進行教育改革與創(chuàng)新，適當增加理論學習的份額與比例
證券投資學是高職院校經(jīng)濟管理類專業(yè)開設的一門重要的專業(yè)基礎課。該課程的應用性較強，也是一門教學難度較大的課程，它不僅要求學生掌握證券投資理論的基礎知識，還應具備獨立自主進行實際投資分析的能力。因此，對學生的知識結(jié)構(gòu)和實踐運用能力提出了更新、更高的要求，同時對教師在證券投資學教學中如何適應高職教育的教學需要提出了更高的要求。為了使高職非金融專業(yè)學生學以致用，高職教育的課程設置滿足人才培養(yǎng)方案的要求，有必要探索證券投資學教學的培養(yǎng)目標、教學內(nèi)容與教學手段的改革，以促使教學登上一個新的臺階。
一、高職非金融專業(yè)證券投資學課程教學存在的問題
(一)理論與實踐相脫離
針對高職非金融專業(yè)，證券投資學的教學目標看似很清楚:“使學生學會證券投資”，然而，在實際教學的過程中，往往變成了“使學生學會證券投資學”，這一字之差，卻有天壤之別[1]。于是，重理論輕實踐，重知識輕技能，重課堂講授輕模擬操作的現(xiàn)象，已經(jīng)司空見慣。結(jié)果，學生學完以后，只懂得理論知識，動手操作能力非常薄弱。這就與高職教育的目標相背離了。
(二)教學方式單一、教學手段落后
在對高職非金融專業(yè)的學生授課時，一直采用的是“一只粉筆兩本書”作為教學工具。但是在講解證券投資技術分析時會涉及大量的圖表，需要看大盤才能理解理論知識。這些圖表想在黑板上畫出來比較困難或者根本不可能實現(xiàn)，結(jié)果造成老師講課空洞、乏味，學生聽課效率低下。
(三)缺乏實踐環(huán)節(jié)、課程結(jié)構(gòu)設計不合理
證券投資學是一門理論性和實踐性都很強的學科，因此證券投資學課程都會有一定課時的教學實踐活動，讓學生能從投資者角度進入證券市場，感受證券市場的漲跌變化，培養(yǎng)學生的市場感覺，磨煉心態(tài)，從而激發(fā)學生的學習積極性。否則，學生永遠不會明白證券市場到底是什么樣，理論聯(lián)系實際也只能是一句空話。但是對于高職非金融專業(yè)的學生來說，由于課程體系的壓縮，導致在教學計劃中根本沒有設置教學實踐課，有的雖然在形式上設置了教學實踐課，但落實起來不是很到位，所以也達不到應有的效果。
(四)教材難以適應高職教育的需要
我們現(xiàn)有的教材理論介紹過多，過于呆板，對于許多具有中國特色的內(nèi)容在教材中很少涉及。如國有股減持、QFII、QDII、ETF、LOF、權證、股指期貨、央行票據(jù)、可分離交易債券、融資融券、市價委托、大宗交易、開放式回購、中小板市場、三板市場等內(nèi)容很少在教材中反映[2]。很多學過證券投資學的同學對這些概念茫然無知。另外就是游戲規(guī)則的變化，2005年到2006年上半年是證券法規(guī)全面修改的時期，證券發(fā)行、上市以及交易規(guī)則都進行了大幅度修改，但即使是最新版的教材對上述內(nèi)容都很少涉及，對規(guī)則修改更是沒有反映。這些都難以適應當前高職教育的教學需要。
二、高職非金融專業(yè)證券投資學課程教學改革的探索
(一)明確教學目標
對于高職非金融專業(yè)的學生來說，可以根據(jù)學生的層次設定不同的目標。證券投資學教學最基本的目標就是教會他們證券的交易，最低的目標是學會炒股。不僅要知道開戶程序、交易的方法和技巧，還要掌握最基本的基本面分析和技術分析方法，為市場和社會培育合格的股民、理性的投資者。中級目標是適應實際工作的需要。證券業(yè)的大發(fā)展為大學生就業(yè)提供了很好的機遇，所以我們要培養(yǎng)學生適應實際工作需要的技能，要求學生參加并爭取通過證券從業(yè)人員資格考試中的證券經(jīng)紀類考試，獲得證券經(jīng)紀從業(yè)資格證書。高級目標是為同學們深造打下良好的基礎。證券業(yè)對人才的需求，相當一部分是要求有多學科的知識背景，而不僅僅是單純的金融證券知識。
(二)教學手段的改革
用案例教學、模擬教學、多媒體教學等多種教學手段，取代以往的“粉筆+黑板”的老模式，不僅可以提高教學效果，還可以滿足高職教育人才培養(yǎng)的需要。
1、案例教學
選擇與證券投資學教學內(nèi)容配套的典型案例，將一些難以理解、繁瑣枯燥的教學內(nèi)容運用生動的案例表現(xiàn)出來，提供給學生分析討論，引導學生運用理論知識分析、解釋現(xiàn)實問題，增加學生的感性認識，再由感性認識向理性認識轉(zhuǎn)化，提高分析問題和解決問題的能力。通過案例教學將知識的傳授與知識的運用有機結(jié)合起來。
2、模擬教學
通過模擬證券投資實戰(zhàn)環(huán)境，采用實證分析教學，將證券投資分析理論與證券市場的實際操作結(jié)合起來，調(diào)動學生學習的積極性和參與性，培養(yǎng)實際操作能力和風險意識，提高學生的綜合素質(zhì)。在具體操作上，利用證券行情接收系統(tǒng)，實時接收滬、深股市行情，演示大盤和個股行情走勢;利用證券實時分析系統(tǒng)，演示主要技術指標，結(jié)合典型圖形講解技術指標的運用;利用模擬股票交易系統(tǒng)，建立操作規(guī)則，利用虛擬資金和虛擬撮合，實現(xiàn)從交易、結(jié)算、風險管理全過程的操作。同時，通過讓學生扮演證券市場投資者的角色進行模擬投資活動，將所學到的理論知識在實際環(huán)境中具體運用，通過模擬操盤預測市場行情變化，真正做到學以致用，進而激發(fā)學生的興趣與學習積極性，引導學生全面、扎實地掌握證券投資知識。因此，模擬投資活動的開展，更突出了對學生實踐操作能力的培養(yǎng)，是課程設置的一個較高的層次。
3、多媒體教學
證券投資分析是證券投資學中最重要的、也是學生最感興趣的一部分內(nèi)容。由于證券價格在證券市場中的波動起伏是撲朔迷離的，所以，證券投資技術對于提高投資人的判斷能力有較大的幫助作用，從某種程度上來說，增強對證券市場未來的預見能力，躲避即將來到的風險，任何一個投資者(機構(gòu))都必須熟練掌握和運用技術分析方法。所以我們在教學實踐中，一直在注意培養(yǎng)和提高學生這方面的實際分析能力。而技術分析法涉及大量的指標分析和圖形分析K線圖、缺口理論、形態(tài)分析、成交量分析、移動平均線分析等，若采取傳統(tǒng)的教學模式，課堂上教師要現(xiàn)場設計黑板，描畫技術圖形，列舉證券投資實例，還要通過察顏觀色、個別提問等方式從學生那里獲取反饋信息。課堂時間的有效利用率較低，原本生動有趣的知識在學生看來也索然無味。而通過多媒體創(chuàng)作工具，則可以將以上理論結(jié)合市場形態(tài)中的實際材料，用立體的圖表編寫出重點突出、形象生動的“電子講稿”[3]。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware繪制出K線圖以及各種K線組合，通過形狀、大小、色彩、閃爍、修飾等屬性來突出關鍵圖形和指標，并利用Powerpoint的動畫演示，形象地講解了葛蘭碧的移動平均線法則;運用了Flash的動畫技術，生動、貼切地向?qū)W生們展示出股票交易的全過程，加強學生們的直觀感受和對理論知識的理解。
(三)修正教學計劃，強化實踐教學環(huán)節(jié)
要改變過去教學沒有實踐環(huán)節(jié)或是把實踐教學形式化的狀況，使實踐課時占總學時的12以上，這樣學生可以邊學習理論知識邊進行實踐操作。由于高職非金融專業(yè)學生的課程體系壓縮，還可以鼓勵學生利用假期到證券公司進行崗位實習和訓練。另外，要改變現(xiàn)有考試方式，增加實踐環(huán)節(jié)考核力度，把證券投資學這門課的考試分成實務考試和理論考試兩部分。
參考文獻
金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經(jīng)紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。
一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性
證券投資實驗涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。
二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題
證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。
(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標準不一樣
目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。
1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。
2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結(jié)果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同
在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。
對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息
能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗
在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。
基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術。
另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經(jīng)濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。
三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產(chǎn)生感性認識。
(二)改進證券投資技術分析實驗
技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內(nèi)容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點
在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術
的實驗過程中,學生的主要任務是收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結(jié)論,即當前的形勢如何,未來的經(jīng)濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務評價分析技術等。
參考文獻
[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經(jīng)濟,2005.(5)
[2]胡嘉將.經(jīng)濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)
金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經(jīng)紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。
一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性
證券投資實驗涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。
二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題
證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。
(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標準不一樣
目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。
1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。
2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結(jié)果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同
在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。
對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息
能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗
在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。
基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術。
另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經(jīng)濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。
三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產(chǎn)生感性認識。
(二)改進證券投資技術分析實驗
技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內(nèi)容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點
在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術
的實驗過程中,學生的主要任務是收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結(jié)論,即當前的形勢如何,未來的經(jīng)濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務評價分析技術等。[]
參考文獻
[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經(jīng)濟,2005.(5)
[2]胡嘉將.經(jīng)濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)
[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)
一、證券投資學課程現(xiàn)狀
《證券投資學》是財經(jīng)類高等院校的核心課程，同時是學生期望度較高的一門課程。就目前的課程來講，第一，課程的實用性較強，與實踐聯(lián)系緊密，單純的理論講授容易導致學生導致失去學習興趣，要求必須理論聯(lián)系實際教授學生；第二，課程的創(chuàng)新性強，這就要求教師要能及時捕捉證券市場上的動態(tài)信息變化，并迅速地把這些新內(nèi)容整合到課程當中去；第三，課程的綜合性強 ,需要運用西方經(jīng)濟學、貨幣銀行學、財務管理等多學科的知識，來為證券投資分析提供支持；第四，課程的動態(tài)性強，傳統(tǒng)課堂教學由于受到地理空間和整體課程時間安排的限制，難以讓學生感受到證券市場的動態(tài)特征。
證券投資課程對學生的基礎性要求是能夠了解基本的金融工具知識，基本培養(yǎng)目標是能夠運用所學知識對證券市場進行分析，對單個金融資產(chǎn)進行價值分析，具備正確分析證券市場走勢、及時把握交易時機的能力。而要實現(xiàn)這一目標 ,必須輔以規(guī)范的實驗教學手段 ,才能改善《證券投資學 》教學效果，適應其操作性與應用性強的特點。
二、理論教學內(nèi)容改革
（一）科學合理安排課程計劃
教學課程計劃是學校為了達到實現(xiàn)人才培養(yǎng)目標、培養(yǎng)規(guī)格和質(zhì)量要求的總體規(guī)劃和實施方案，是學校組織和管理教學過程的主要依據(jù)。針對單個課程來講，要遵循本科教育教學的基礎性原則，知識、能力、素質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展原則，因材施教、注重發(fā)揮學生的個性和特長等原則。在證券投資實驗的教學中，依據(jù)這些原則，要注重作為非金融類專業(yè)的學生，基本目的在于如何教會學生進行金融工具的操作，并能夠利用相關學科理論對證券市場進行簡單分析。因此，在教學計劃中應減少與實踐聯(lián)系較少的理論知識的講授。分清哪些是重點，哪些可以簡單了解，哪些可以讓學生課下自學。
（二）認真?zhèn)湔n
確立好課程整體教學計劃，就應該認真?zhèn)湔n。要想取得較好的課堂效果，備課是關鍵環(huán)節(jié)。
在這一過程中，需要提前知道學生已經(jīng)學過哪些課程，缺少哪些應該具備的知識。比如在對證券投資學宏觀經(jīng)濟分析部分，需要用到大量的西方經(jīng)濟學和貨幣銀行學知識，但不少學生這方面的知識比較薄弱，相關知識和內(nèi)容已經(jīng)沒有印象。所以，在課程的基礎知識方面，也需要精心準備大量內(nèi)容，在講新內(nèi)容之前，為學生做好基礎知識的復習。這就需要在寫教案和講稿的過程中，將該部分內(nèi)容單列出來。對課堂的主要內(nèi)容的準備是重中之重。對這一部分內(nèi)容的準備，一定要通過研究不同的教材、研究不同人對該部分內(nèi)容的理解，再結(jié)合學生實際，寫出有利于學生接受的講稿，以利于自己后續(xù)的教學。其次是教學方法的準備。作為學生動手實踐的實驗課，作為與實際聯(lián)系比較密切的證券課程，需要能夠給予學生大量的課外知識，因此必須采用多媒體的教學方式，通過圖片的和視頻的展示更加直觀的將內(nèi)容呈現(xiàn)給學生。
（三）課堂講課
課堂教學環(huán)節(jié)是學生能否接受知識和能夠吸收到多少知識的重要一步。在有了充足的準備之后，教學任務已經(jīng)完成了一大半。在課堂教學中，按部就班地將自己要進行的內(nèi)容完成的同時，還應該注意做到：首先，作為老師自身來講，需要做到聲音洪亮，吐字清晰，同時配合肢體語言有效的傳達知識。其次，要注重與學生的互動，利用互動問答提高學生參與度，洞察學生的細微反應，以對教學設計進行適當調(diào)整。同時，每次講完課后要及時進行總結(jié)反思。
在理論講授部分，課程計劃設計、課前備課、課堂講授這幾個環(huán)節(jié)緊緊相扣，每一個環(huán)節(jié)都必須做得細致，才能保證取得較好的課堂教學效果。
三、實驗課程設計
針對應用性強的特點，證券投資課程需要加大實驗教學時間和力度。
（一）增加規(guī)范性、改革課程考核內(nèi)容，擴大實驗操作內(nèi)容的比重
不僅要考基本的理論知識，實際操作能力也應作為考核的重點。我們應改革對證券投資課的考核內(nèi)容，增加實驗操作在考核中所占的比重。對非金融專業(yè)學生，實驗考核比重應當占據(jù)40%左右的比重。主要考核學生：基本界面操作能力、專業(yè)知識應用能力、對證券市場分析判斷能力以及參與證券實驗的積極性?？傊?，要重視學生的動手實踐能力，在學完本門課程后，學生能夠獨立運用證券軟件進行基本金融工具的交易和分析。
（二）加強專業(yè)技術隊伍建設
由于以往對證券投資實驗室在教學中的作用認識不足，對高水平專業(yè)技術人員的相關政策也不配套，導致實驗室難以引進技術精湛的人員。學校應加強證券公司的聯(lián)系，可由社會影響力較大的證券分析師或者大型私募經(jīng)理來完成2～4個學時的技術分析的實驗課程內(nèi)容。同時，學校應建立長效機制，必須加強專業(yè)實驗人才的配備，設立重點崗位，建立有效的激勵機制，更有利于培養(yǎng)出基礎扎實的創(chuàng)新型人才。
參考文獻
廣大投資者認識證券投資一般是從我國的股市開始的，股市的起起落落蘊含著經(jīng)濟規(guī)律，也蘊含著無窮的魅力，這使得在股市在經(jīng)歷了多年的風雨彩虹后，在今年又重回大眾的視線，滬深主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板均迎來牛市行情，用“全民炒股”形容當前證券市場的火爆場景也不為過。但具有中國特色的現(xiàn)實是，在眾多投資者中，青年投資者仍是投資者中的少數(shù)派，并且系統(tǒng)學習過證券投資理論知識的更加微不足道。同時，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，金融市場不斷進步與完善，以及金融改革的持續(xù)深化，證券投資的應用愈發(fā)廣泛，因此對于各個專業(yè)的學生，學習和掌握好這門課程的意義重大，無論從個人投資、就業(yè)還是繼續(xù)深造的角度，證券投資學都是一門非常重要的課程，對學生今后的發(fā)展大有裨益。
證券投資學是以多門學科為基礎，專門研究金融資產(chǎn)的投資活動及其規(guī)律的應用性的科學，是隨著金融市場的發(fā)展而產(chǎn)生的，在現(xiàn)代金融學學科體系中占據(jù)著極其重要的地位，也是金融學、經(jīng)濟學、管理學等專業(yè)的基礎課程[1]。傳統(tǒng)的證券投資學更注重對于金融理論與模型的講解，但對于非金融專業(yè)的學生，應更加注重培養(yǎng)學生的實踐與應用能力，使其能夠?qū)W以致用。那么在教學實踐中如何進行教學改革，如何有針對性地培養(yǎng)學生的實踐能力成為必須要研究的問題。
一、傳統(tǒng)教學方式存在的問題
（一）實踐教學環(huán)節(jié)不足
證券投資學是一門應用性很強的課程，但目前“重理論輕實踐”的現(xiàn)象仍然存在，授課過程中仍是以理論教學為主，主要包括證券市場運作、投資工具、證券交易、證券投資分析、現(xiàn)資組合理論等內(nèi)容。對于非金融專業(yè)的學生，更要注重培養(yǎng)高素質(zhì)應用型人才，使學生能夠?qū)⑺鶎W的專業(yè)理論知識應用到實踐中，因此培養(yǎng)過程必須增加實踐教學內(nèi)容，重視學生實際操作能力的培養(yǎng)，這樣才能達到預期的教學效果。
（二）教學手段和方法單一
傳統(tǒng)的教學方式多為老師講、學生聽，學生主動學習的積極性不強，課堂氣氛沉悶。在教學手段方面，雖然目前絕大多數(shù)教師都能應用多媒體課件進行講授，但也僅僅是將書本知識展示出來，這對于理論知識的講授有一定幫助，但從實踐的角度仍有不足。授課過程中要使學生從投資者角度了解和掌握證券市場的相關知識，包括K線、各項技術分析指標、公司財報、大盤走勢等各類圖表，因此教師對于多媒體的使用不應僅局限于多媒體課件，更應該結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)上的財經(jīng)新聞、行業(yè)研究報告及各類財經(jīng)軟件進行模擬投資分析與操作，讓學生有更加直觀的認識，同時也為實踐教學環(huán)節(jié)中的上機模擬炒股奠定基礎。
（三）教材缺乏時效性
國外教材的內(nèi)容主要圍繞證券投資學基本理論展開，結(jié)合數(shù)量分析方法介紹各類模型與投資分析方法，但部分理論顯得“水土不服”。而我國教材雖立足本土證券市場，但內(nèi)容更新速度遠不及市場發(fā)展，如QFII、ETF、LOF、股指期貨、融資融券、中小板市場、新三板等內(nèi)容在教材中很少體現(xiàn)，另外，近兩年各項金融改革措施不斷推出，包括利率市場化、注冊制改革、滬港通、滬港基金互認等，這些內(nèi)容在教材中更是很少涉及。
除此之外，無論國內(nèi)還是國外教材，絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學生，多注重理論知識與模型構(gòu)建，對于實踐操作方面的介紹非常少，這使得在實踐教學環(huán)節(jié)中沒有相關教材可以參考，不利于非金融專業(yè)學生學習課程與實踐操作。
二、實踐教學改革方案
針對上述問題，本文將針對非金融專業(yè)的特點，制定適合其學生發(fā)展的證券投資學實踐教學改革方案。
（一）培養(yǎng)目標
課程系統(tǒng)介紹證券投資學的基本理論和方法，并力求反映證券投資領域的最新實踐和理論研究成果。對于投資環(huán)境的變化、投資工具和投資市場的創(chuàng)新進行講解，通過專家講座、案例討論等方式對國內(nèi)外理論界和實務界廣泛關注的投資問題進行討論和闡述，同時結(jié)合模擬炒股等實踐環(huán)節(jié)對我國證券市場進行進一步的探究。
課程以培養(yǎng)應用型人才為主要目標，使學生在掌握證券投資的基本原理和方法的基礎上，能夠?qū)⑺鶎W知識應用于實踐，了解目前我國金融市場中主要投資工具的風險與收益特征，熟悉投資工具發(fā)行和交易市場的基本運作和交易機制，掌握證券投資分析方法，能夠?qū)ψC券市場進行解讀分析進而做出合理的投資計劃。以理論和實踐兩方面檢驗學生的學習情況，突出對學生應用能力的培養(yǎng)。
（二）實踐教學體系設計
1.教學方面
對于非金融專業(yè)，證券投資學的講授不僅要發(fā)揮教師的主導作用，更要注重體現(xiàn)學生的主動性與創(chuàng)造性，因此應逐步轉(zhuǎn)變以教師主講的教學方式，讓學生更多的參與到課堂中來?；谶@一點認識，課程實行“理論講授+案例分析+專家講座+模擬實踐”的教學體系。理論講授部分主要由教師在課堂上完成，并引入證券市場中廣泛關注的事件進行案例分析，讓學生以小組形式進行討論。同時，課堂中利用證券模擬軟件分析滬深兩市的實時行情，分析大盤和個股走勢，講解技術分析方法，使學生能夠真正學以致用。此外，課程還聘請具有豐富經(jīng)驗的投資人士進行講座，主要講授我國當前金融市場中主要投資工具的收益和風險特點，及其自身的投資經(jīng)驗，使學生能夠更全面地了解當前金融市場的現(xiàn)狀，調(diào)動學生的積極性。最后，在實驗室進行上機模擬炒股實踐，實現(xiàn)從開戶、交易、結(jié)算等全過程操作，熟悉市場交易規(guī)則和市場運行機制，培養(yǎng)對市場的感性認識，使學生能夠?qū)⑺鶎W知識融會貫通。
2.教材方面
一門課程的教學，很重要的方面就是教師對于教材的選擇以及教材內(nèi)容的處理。為了保證教學質(zhì)量和教學效果，課程選取了理論和實踐兩套教材，選取國內(nèi)證券投資學教材介紹理論基礎，以及股票實際操作的相關書籍介紹實踐操作，同時利用互聯(lián)網(wǎng)資源收集豐富的教學資料，并結(jié)合時事新聞及自身投資經(jīng)驗，形成與各章節(jié)內(nèi)容相配套的教學內(nèi)容及案例。
我國的證券市場越來越呈現(xiàn)國際化的趨勢，因此課程也選擇了國外的經(jīng)典原版教材作為輔導閱讀材料，將教材電子版發(fā)到課程的公共郵箱中，鼓勵學生閱讀原版書籍并分享閱讀經(jīng)驗。
3.考核方面
中國分類號：G642
1理財課開設的必要性
從現(xiàn)在人們的生活水平來看，我國居民的生活質(zhì)量不斷的在提高，每個家庭的資產(chǎn)也在不斷的上漲，因此人們也希望能將自己的財產(chǎn)進行保值或者增值。我國人們在消費水平也在不斷增加，比如住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等方面的投資都在逐年增加，在以后還會有其他方面的花費，因此人們就必須要知道一些理財方面的知識，讓自己的財產(chǎn)能合理的安排，特別是對于那些有著極好收入的人來說，更需要有專業(yè)的理財知識，或者是專業(yè)的理財人員的幫助，這樣才能將自己的財產(chǎn)進行合理的保值或者讓其增值。現(xiàn)在社會上的金融機構(gòu)，也在不斷在開發(fā)適合人們需要的各種理財產(chǎn)品，讓人們能夠盡量小的風險下還能有利潤可收。對于個人理財來說，競爭也是非常大的，對于能夠了解和熟悉個人理財?shù)娜瞬判枨罅恳苍诓粩嘣黾?，對于大學生來說，開始上大學，自己手中可支配的資金也在不斷增加，都希望能在生活費夠用之后的結(jié)余，能將其進行理財讓自己富余的財產(chǎn)增值，所以大學生開設理財課程十分必要，通過學習相應的理財知識，能為以后自己的財產(chǎn)作出一個合理的理財方案，使自己的生活更加幸福。
2個人理財?shù)慕虒W方法
2.1案例教學法
對于個人理財這門課程，教師在進行教學的時候，可以適當?shù)囊氚咐?，這樣對于學生更好的理解和學習理財課程有很大的幫助，所以教師在講授課程時候，案例的選擇也是很重要的，一定要選擇和學生已有知識相聯(lián)系，這樣才能更有利于學生對理財知識的掌握，而且理財這門課程涉及到的相關知識很多，有經(jīng)濟、金融和管理等方面，學生還要自然的將這些知識熟練的進行鏈接，才能更好的將知識學好。我國人們比較認同的理財方式是儲蓄，儲蓄的收益很低，而且流動性及高，但也是一種理財?shù)倪x擇，將資金進行積累起來。隨著國家的發(fā)展，我國儲蓄的種類不斷增加，人們可以根據(jù)自己的需求選擇儲蓄的種類，從而得到收益。為了讓同學們了解儲蓄方面的知識，教師就可以用引入案例的方式教學。例如儲蓄資金的時候可以選取兩種方式將錢存入銀行，一種是整取整存，另一種是大金額的儲蓄，時間都是三年，當?shù)狡诤?，這兩種方式的利息就會不同，對于整取整存的儲蓄方式來說，到三年后，沒有取出，那么之后的時間就會按照活期的利息來算，而另一種方式來說，就不會改變利息的計算；如果說第一鐘儲蓄方式在沒有到期的情況下，將資金取出，利息就是按照活期利率來計算，而第二種方式儲蓄是不能提前取出來的。
2.2項目教學法
理財這門課程的實用性很強，這就需要學生在學習這門課程的時候，要學會根據(jù)用戶要求設計出符合他們要求的理財方案，對于學生這種能力的培養(yǎng)，教師可以通過項目教學來幫助學生掌握這種能力。教師可以根據(jù)項目講授相關的知識點，而且選擇的項目要與所學的知識點相關，并且將項目分成若干子項目，讓同學們分成小組，將自己組所接受的項目共同來完成，并把項目的評判標準告知學生，然后讓同組的學生共同將任務完成。學生要想將這個項目完成，就必須去圖書館查閱相關的資料，還要進入社會，了解現(xiàn)實的情況，也能對客戶的需求進行了解，讓后將所收集的資料進行整合和分析，制定出合理的方案。通過項目學習以及完成，都需要同學們的合作才能完成，這樣也能鍛煉同學們合作意識，還能將理論知識和實際聯(lián)系起來。同學們在完成自己的項目之后，每個小組可以進行互評，同學之間進行交流，將經(jīng)驗和不足進行總結(jié)，然后教師再做最后的評價。
2.3互動教學法
互動教學法可以結(jié)合以上兩種教學法進行學習。個人理財也是有一定的步驟的，首先要做的就是客戶信息的收集。（1）收集完資料之后，對客戶有了充分了解，這樣才能建立好與客戶的關系，也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財計劃書，這一步的關鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實踐經(jīng)驗，以及處理緊急事情的能力，為了讓同學們能更好的接受知識和理解知識，用互動教學法就能使學生達到學習的要求?；咏虒W法也是必須要有教師的講授，教師可以充當不同需求的客戶，讓同學們對不同客戶的要求制定出合理的理財規(guī)劃，這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財規(guī)劃師。教師就可以通過這樣的與同學面對面的交流，就能掌握同學們對理論知識的掌握情況，以及同學們的語言使用情況，通過交流可以充分了解同學們所欠缺的知識，對他們進行鼓勵和知識的補充，讓同學們能真正的理解作一個合格的理財規(guī)劃師應該怎么樣與客戶交流，需要了解客戶那些資料等，同時還能提高同學們處理事情的應急能力，更加深入的了解理財方面的知識。
2.4多媒體教學法
使用多媒體進行教學能更加直觀，更易于同學們理解知識。教師通過多媒體將市場上比較新的理財產(chǎn)品展示給同學們，教學內(nèi)容被生化化，利于同學們理解和接受。并且在以上教學方法教學的時候也可以使用多媒體教學，把教學內(nèi)容展示在多媒體上，課下同學們還可以將課件拷下來，回去之后進行復習，才能將知識掌握的更好。教師只有根據(jù)教學內(nèi)容利用不同的教學法進行教學，但是還要注意各種教學法相結(jié)合，發(fā)揮各種教學法各自優(yōu)勢，最后培養(yǎng)出社會需要的、專業(yè)知識扎實的合格的理財規(guī)劃人才。
總結(jié)：
個人投資理財課程的教學方法運用是否得當決定了課程的教學質(zhì)量水平，只有運用合理的教學方法，才可以讓學生更快更好的學到課程中的知識，并實質(zhì)的運用到實際中。
參考文獻
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[2]高敬；國際金融專業(yè)項目教學的實踐與探討[J]；經(jīng)濟研究導刊；2008年09期
證券市場的金融蒸發(fā)正在逐步到位，金融資本的淪陷迫使過剩資本尋找新的出口，而產(chǎn)業(yè)投資成了新的穩(wěn)定之錨。
一方面，行業(yè)間此消彼長，各行業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略各異。諸如房地產(chǎn)、鋼鐵、汽車、有色金屬等周期性行業(yè)紛紛向下調(diào)整，而農(nóng)業(yè)、商貿(mào)、新能源、醫(yī)藥、環(huán)保業(yè)等包括受政策扶持的相關行業(yè)則步入新一輪景氣而向上調(diào)整。有些行業(yè)在嚴峻形勢下就地趴下，房企等紛紛提出收縮戰(zhàn)線過冬論，但有些行業(yè)則在加入行業(yè)新元素后變異，面臨整個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。投行房企轉(zhuǎn)戰(zhàn)養(yǎng)豬業(yè)就是一例。雜交育種、轉(zhuǎn)基因等關鍵技術讓生豬等農(nóng)產(chǎn)品正以摩爾定律的增長速度逼近生物學上的極限，而國際金融資本的“染指”讓技術帶上數(shù)倍的放大和整合力，進而使國內(nèi)散養(yǎng)模式向規(guī)模化養(yǎng)殖轉(zhuǎn)變。
中圖分類號：G712 文獻標志碼：A 文章編號：1009—4156（2013）01—153-03
教育部和財政部2010年7月在《關于“十二五”期間實施“高等學校本科教學質(zhì)量與教學改革工程”的意見》指導思想別強調(diào)，本科教育應更好地滿足國家經(jīng)濟社會發(fā)展對應用型人才、復合型人才和拔尖創(chuàng)新人才的需要。在高等教學錯位競爭發(fā)展趨勢下，復合型人才和拔尖創(chuàng)新人才是研究型重點大學的培養(yǎng)任務，地方院校應重點培養(yǎng)應用型人才。
金融工程本科培養(yǎng)以地方財經(jīng)類院校作為中堅力量，51%的金融工程本科在地方財經(jīng)院校。財經(jīng)類院校的人才培養(yǎng)受到高等教育大眾化的快速推進嚴峻的挑戰(zhàn)，其人才培養(yǎng)目標的合理定位是“根據(jù)多樣化的社會需求，確定財經(jīng)本科教育培養(yǎng)應用型人才”（張進，2006）。因此，地方財經(jīng)院校金融工程本科也需要實施面向應用的人才培養(yǎng)改革，以順應高等教學大眾化趨勢和響應國家經(jīng)濟社會發(fā)展的需求與教育部的本科質(zhì)量工程。
一、地方財經(jīng)院校金融工程本科專業(yè)培養(yǎng)困境
國內(nèi)金融工程本科專業(yè)屬于教育部認可的目錄外專業(yè)，其培養(yǎng)是以國外金融工程碩士教育（Master in FinancialEngineering，MFE）為藍本，要求學生具備金融學、數(shù)學和計算機科學交叉學科知識背景和專業(yè)能力。從學科結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)層次和學生能力分析發(fā)現(xiàn)，作為金融工程本科培養(yǎng)中堅的地方財經(jīng)院校根本就培養(yǎng)不了本科生具備這種金融、數(shù)學和計算機科學交叉的專業(yè)能力。
1.地方財經(jīng)院校數(shù)學和計算機科學基礎薄弱。作為金融、數(shù)學和計算機三學科融合交叉的體現(xiàn)，國外金融工程碩士通常由大學的商學院（國外金融屬于商科）、數(shù)學系和工程學院聯(lián)合授課，其實質(zhì)是以數(shù)學工具來建立金融市場模型和解決金融問題。然而，地方財經(jīng)院校傳統(tǒng)的經(jīng)濟管理專業(yè)和學科體系限制了其對金融工程的數(shù)學和計算機學科支撐：一是這些院校的數(shù)學教學以“經(jīng)濟數(shù)學（俗稱數(shù)學三和四）”為主，要求較低，即使為金融工程專業(yè)開設“理工科數(shù)學（俗稱數(shù)學一和二）”，教師長期習慣“經(jīng)濟數(shù)學”的教學模式，導致教學的深度和難度以及課程的成熟度都難以達標；二是地方財經(jīng)類院校的計算機教學也缺乏專業(yè)性，授課主要由偏重管理的信息管理學院負責，難以實現(xiàn)程序設計、算法優(yōu)化等教學要求。數(shù)學和計算機偏科的現(xiàn)象不僅是地方財經(jīng)院校，中央財經(jīng)大學等教育部直屬的財經(jīng)院校也同樣因為學科問題而被排除在“985工程”之外，與研究型綜合大學差距明顯。同時，財經(jīng)院校學科偏科還體現(xiàn)在“金融工程”課程建設上，所有獲得“金融工程”國家精品課程的高校都是具有綜合學科優(yōu)勢的“985”研究型綜合大學，沒有一所財經(jīng)院校，即使是教育部直屬的重點財經(jīng)院校也如此。因此，數(shù)學和計算機學科缺陷嚴重制約了地方財經(jīng)院校金融工程本科的培養(yǎng)。
2.地方財經(jīng)院校本科層次難以到達金融工程的培養(yǎng)目標。在金融、數(shù)學和計算機學習過程，金融工程本科生面臨工商管理專業(yè)同樣問題，跨學科學習導致學生疲于應付金融、數(shù)學和計算機課程學習任務，泛泛的學習難以精通，因而數(shù)學建模的金融工程專業(yè)技術能力難以形成，這種天方夜譚式的學科交叉培養(yǎng)形同虛設。因此，以金融、數(shù)學和計算機學科交叉培養(yǎng)不適合地方財經(jīng)院校當作金融工程本科的培養(yǎng)要求和培養(yǎng)定位，只適合相關專業(yè)研究生的培養(yǎng)。這不僅是國外金融工程只有研究生項目的原因，而且也體現(xiàn)國內(nèi)實力雄厚的“985”綜合性大學不設金融工程本科之上，例如四所“金融工程”國家精品課程高校僅武漢大學保留金融工程本科，而同是首批開設金融工程本科和“金融工程”國家精品課程高校的廈門大學2009年取消了金融工程本科專業(yè)。
3.地方財經(jīng)院本科畢業(yè)生難以勝任目標職位。從培養(yǎng)方案來看，金融工程本科定位培養(yǎng)面向投行、基金和銀行等金融機構(gòu)的高層次金融技術人才——金融工程師（Quant），從事衍生品定價、模型的建立和應用、模型驗證、模型研究、程序開發(fā)和風險管理等工作。這些工作需要精深的數(shù)學建模能力，而事實上金融工程本科生只具備金融基礎知識和常規(guī)業(yè)務素質(zhì)。因此，地方財經(jīng)院校培養(yǎng)的金融工程本科畢業(yè)生不能勝任需要數(shù)學建模的金融工程相關職位，同時各大財經(jīng)招聘網(wǎng)站的相關職位招聘信息也從來不把本科畢業(yè)生作為招聘對象。
綜上，地方財經(jīng)院校難以將本科生培養(yǎng)成具有數(shù)學建模能力的金融工程師，因此，其金融工程本科培養(yǎng)必須重新定位。
二、金融工程本科面向投資理財?shù)呐囵B(yǎng)定位可行性
地方財經(jīng)院校難以培養(yǎng)跨學科合格的金融工程人才，其金融工程本科培養(yǎng)必須順應人才需求的趨勢，經(jīng)分析和梳理，面向投資理財?shù)膶I(yè)定位是現(xiàn)實的選擇和最可行之路。
1.投資理財就業(yè)穩(wěn)定而有潛力，是金融工程本科最佳的就業(yè)渠道。遵循著名哈佛校長德里克·博克將學生的發(fā)展與社會需求（就業(yè)市場）相結(jié)合的高等教育思想（潘金林，2010），將投資理財作為金融工程本科學生發(fā)展和社會需求的結(jié)合點：從培養(yǎng)規(guī)模來看，金融工程本科只需很小的金融就業(yè)細分市場，2010年金融工程專業(yè)畢業(yè)生僅有2000—3000人，不到金融專業(yè)的8%；同時，整個金融就業(yè)市場前景廣闊，2003-2007年我國金融從業(yè)人數(shù)比例不到美國等發(fā)達國家的四分之一（齊小東，2010）；再者，資本市場擴容和直接融資比例增長的趨勢下，以證券業(yè)發(fā)展為基礎的投資理財就業(yè)將獲得結(jié)構(gòu)性增長和突破，金融工程以投資理財作為就業(yè)方向?qū)⒎浅７€(wěn)定。
2.投資理財緊密聯(lián)系金融實務，是金融工程本科最好的切入點。由于數(shù)學和計算機培養(yǎng)的學科缺陷，地方財經(jīng)院校實現(xiàn)不了數(shù)學建模解決金融問題的金融工程本科培養(yǎng)目標，只能退而求其次，弱化數(shù)學和計算機的培養(yǎng)要求，利用其經(jīng)濟金融的學科優(yōu)勢，凸顯培養(yǎng)以投資理財為主的金融知識和能力，不失為可行之路。拋開數(shù)學和計算機課程，國外金融工程碩士的金融課程主要是股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權、資產(chǎn)定價、資本預算、固定收益分析、利率模型、金融風險管理等，這些課程正好構(gòu)成投資理財?shù)闹R體系。與此同時，投資理財是金融工程的基礎性工作，本科生可以從投資理財切入證券業(yè)，積累經(jīng)驗提升成為真正意義的金融工程師，未來發(fā)展空間和潛力無限。
3.投資理財實務素材豐富，是金融工程本科合適恰當?shù)慕虒W內(nèi)容。投資理財內(nèi)容翔實具體，既可發(fā)揮地方財經(jīng)院校的學科優(yōu)勢，又能作為金融工程本科生的培養(yǎng)定位：（1）投資理財教學內(nèi)容充實豐富，與以期貨期權為重的金融工程教學因國內(nèi)實務匱乏而枯燥空洞截然相反，投資理財實務工作成熟而繁榮；（2）投資理財?shù)慕虒W素材易于收集，例如，豐富的證券軟件財經(jīng)資訊和各大網(wǎng)站財經(jīng)專欄的投資理財專題；（3）投資理財不僅是有豐富的案例和實務可供講解和學習，而且得到以資產(chǎn)組合理論為代表的現(xiàn)資理論體系強有力支撐。因此，投資理財非常適合用來培養(yǎng)本科生。
三、面向投資理財?shù)慕鹑诠こ虒I(yè)教學改革
應用型金融工程本科面向投資理財?shù)呐囵B(yǎng)定位是一條現(xiàn)實可行之路，為了進一步理清地方財經(jīng)院校金融工程本科培養(yǎng)的教學改革，本文以貴州財經(jīng)大學為例，考察金融工程專業(yè)知識能力結(jié)構(gòu)重新設計和課程改革。
1.貴州財經(jīng)大學金融工程本科的背景介紹。貴州財經(jīng)大學金融工程本科教學和培養(yǎng)由金融工程教研室具體負責，所屬金融學科背景扎實、優(yōu)勢凸顯，是貴州省唯一的金融學碩士學位授予點、金融學重點學科建設單位和金融學省級示范專業(yè)建設單位。同時，該學科的教學改革也備受關注，先后獲得了教育部2009年度“‘面向基層、面向三農(nóng)’的金融類應用型人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新實驗區(qū)”、2009年貴州省級教學團隊“金融學主干課程教學團隊”和2010年貴州教學改革重點項目“面向應用型人才培養(yǎng)的地方財經(jīng)院校金融學專業(yè)課程體系整體優(yōu)化改革研究”等項目。
同時，金融工程教研室?guī)熧Y科研實力強勁，投資理財專業(yè)背景扎實。該教研室15名教師博士占10位，集中金融學科70%的科研力量。同時，教研室以投資理財教學為主，有“證券投資學”省級精品課程、“金融工程學”和“投資銀行學”校級精品課程；教師證券研究和從業(yè)經(jīng)驗豐富，在《系統(tǒng)工程理論與實踐》、《金融研究》和《管理工程學報》權威期刊發(fā)表證券文章5篇。
2.金融工程專業(yè)知識能力結(jié)構(gòu)設計。參照劉德仿等人（2009）的“以能力為主線的知識、能力、素質(zhì)結(jié)構(gòu)框架”、發(fā)揮學科背景和教師專業(yè)背景優(yōu)勢，貴州財經(jīng)大學金融工程教研室將金融工程本科專業(yè)培養(yǎng)定位為投資理財，以知識能力結(jié)構(gòu)體系作為議題進行教研室討論，采用逐層分解的結(jié)構(gòu)化方法，將專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系分為方向、崗位、能力和知識點等四個層次：（1）就業(yè)方向分為投資分析和理財規(guī)劃，其中投資分析是理財規(guī)劃的基礎；（2）崗位以就業(yè)方向為導向，梳理出適合本科生工作的相關機構(gòu)的基礎崗位，投資分析方向面向?qū)崉胀顿Y、證券投資、金融市場創(chuàng)新等三個崗位；（3）能力則是崗位需要具備專業(yè)核心能力，為了凸顯專業(yè)能力，省略通識能力，以證券投資崗位為例，以基本分析、技術分析和投資組合等三種能力為主；（4）知識點是專業(yè)能力的知識基本框架，技術分析能力包括基本指標、分析指標、圖形學、分析理論等四個知識點。
3.金融工程專業(yè)課程設計與建設。與此同時，依據(jù)面向投資理財?shù)膶I(yè)知識能力結(jié)構(gòu)體系，貴州財經(jīng)大學金融工程教研室也提出了金融工程專業(yè)課程設計和建設基本方向：（1）教研室集中精力重點建設專業(yè)主干課建設，專業(yè)課是教研室的主要任務和特長，而通識教育和基礎課非教研室所專長，由基礎教學部門負責；（2）選擇投資分析作為專業(yè)主干課，理財規(guī)劃為專業(yè)選修課，以體現(xiàn)投資分析作為理財規(guī)劃基礎的課程規(guī)律；（3）采用馬建榮（2010）學科邏輯和問題邏輯的課程教學設計方法，投資分析專業(yè)主干課以“證券投資學”、“金融工程學”和“金融衍生工具”為原始藍本，借鑒國內(nèi)相關課程的主要成果，按照不同投資工具分為八門課程（詳細見表1）。
四、展望
地方財經(jīng)院校是培養(yǎng)金融工程本科的中堅，但在由于學科結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)層次和學生能力的原因很難培養(yǎng)出真正具有數(shù)學建模能力的金融工程人才。依據(jù)地方財經(jīng)院校的學科優(yōu)勢、金融工程專業(yè)基礎知識和本科培養(yǎng)的特點，地方財經(jīng)院校將金融工程本科培養(yǎng)定位面向投資理財，以順應高等教育大眾化和與研究型綜合大學錯位競爭的地方院校應用人才培養(yǎng)趨勢。與此同時，針對地方院校應用金融工程本科培養(yǎng)，面向投資理財梳理出方向、崗位、能力和知識點的專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系，并提出按照學科邏輯、問題邏輯和投資工具的課程教學改革方案。
依據(jù)學科優(yōu)勢、金融工程專業(yè)基礎知識和本科培養(yǎng)的特點，順應高等教育大眾化和與研究型綜合大學錯位競爭的地方院校應用人才培養(yǎng)趨勢，作為地方財經(jīng)院校的代表貴財金融工程教研室將金融工程位面向投資理財，并提出由方向、崗位、能力和知識點構(gòu)成的專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系和按照學科邏輯、問題邏輯和投資工具改革的課程教學方案，這種應用型金融工程培養(yǎng)模式可以作為其他地方財經(jīng)院校借鑒的范式。
二、國外相關學科發(fā)展模式分析
(一)國外金融學培養(yǎng)的兩種模式國外金融學研究生的教育培養(yǎng)方面，存在所謂的"經(jīng)濟學院"模式和"商學院"模式，即學術性學位模式與職業(yè)性學位模式。在兩種模式的選擇上，不同的國家有不同的側(cè)重。根據(jù)張亦春、林海(2004)的總結(jié)，大體可分為三種情況，一是強調(diào)經(jīng)濟學院模式，包括加拿大、澳大利亞的部分大學;二是強調(diào)商學院模式，大多數(shù)的美國大學，一般將金融學專業(yè)安排在管理學院、商學院或工商管理學院;三是兩者的結(jié)合，即不少西方大學的金融學本科專業(yè)由經(jīng)濟學系與管理學院聯(lián)合開設。
(二)經(jīng)濟學院模式下金融學專業(yè)課程設置經(jīng)濟學院模式下，金融學教學相對更多地強調(diào)宏觀層面的分析。在課程設置方面，經(jīng)濟學院模式的金融學專業(yè)的重點是:經(jīng)濟學，財政學，貨幣銀行(貨幣經(jīng)濟)學，國際經(jīng)濟學，國際貿(mào)易學，宏觀經(jīng)濟政策，博弈理論，經(jīng)濟史等為其普設課程;強調(diào)數(shù)學工具與實證分析，重視計量經(jīng)濟學，統(tǒng)計學等課程的開設;兼顧微觀金融(佘德容，2010)。［2］澳大利亞各大學的金融學課程設置具有經(jīng)濟學院模式的特點，如西悉尼大學的金融學碩士專業(yè)，設置的課程包括:FinancialModelling(金融建模)，F(xiàn)inancialInstitutionsandMarkets(金融機構(gòu)和金融市場)，F(xiàn)undsManagementandPortfolioSe-lection(基金管理與投資組合選擇)，Derivatives(金融衍生品)，SecurityAnalysisandPortfolioTheory(證券分析和投資組合理論)，CorporateFinance(公司財務)，F(xiàn)inancialInstitutionManagement(金融機構(gòu)管理)，CreditandLendingDecisions(信貸決策)，LawofFinanceandSecurities(金融與證券法)，RealEstateFinanceandInvestment(房地產(chǎn)投融資)，MarketingofFinancialProducts(金融產(chǎn)品營銷)，StrategicBankManagement(銀行戰(zhàn)略管理)，InternationalFinance(國際金融)，Economics(經(jīng)濟學)，InternationalTradeandIndustryEconomics(國際貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學)，等等。該課程體系中包括微觀金融、宏觀金融以及經(jīng)濟學等各類課程，整體上與我國金融學碩士專業(yè)的課程設置相同。
(三)商學院模式下金融學專業(yè)課程設置商學院模式的金融學教學相對更多地強調(diào)微觀層面的分析。專業(yè)課程體系設置側(cè)重于微觀金融、金融市場、投資學、公司理財、證券分析與組合管理等，重視開設專業(yè)性和實用性強的課程(佘德容，2010)。［2］賓夕法尼亞大學沃頓商學院提供的金融學碩士課程相對較多，包括:AdvancedCorpo-rateFinance(高級公司金融)，AppliedQuantitativeMethodsinFinance(應用金融定量方法)，Behavior-alFinance(行為金融學)，BusinessEconomics(商業(yè)經(jīng)濟學)，CapitalMarkets(資本市場)，Continuous－TimeFinancialEconomics(時間序列金融經(jīng)濟學)，CorporateFinance(公司金融)，CorporateValu-ation(公司價值評估)，EmpiricalMethodsinAssetPricing(資產(chǎn)定價實證方法)，EmpiricalMethodsinCorporateFinance(公司金融實證方法)，F(xiàn)inancialDerivatives(金融衍生產(chǎn)品)，F(xiàn)inancialEconomics(金融經(jīng)濟學)，F(xiàn)inancialEconomicsUnderImper-fectInformation(不完全信息金融經(jīng)濟學)，F(xiàn)ixedIncomeSecurities(固定收益證券)，InternationalBanking(國際銀行業(yè)務)，InternationalCorporateFinance(國際公司金融)，InternationalFinancialMarkets(國際金融市場)，IntertemporalMacroeco-nomicsandFinance(跨期宏觀經(jīng)濟學和金融學)，InvestmentManagement(投資管理)，Macroeconom-icsandtheGlobalEconomicEnvironment(宏觀經(jīng)濟和全球經(jīng)濟環(huán)境)，MethodsinFinanceTheory(金融理論方法)，MonetaryEconomics(貨幣經(jīng)濟學)，PrivateEquity(私募股權投資)，RealEstateInvest-ment:AnalysisandFinancing(房地產(chǎn)投融資分析)，SelectedTopicsinEmpiricalCorporateFinance(實證公司金融專題)，TheFinanceofBuyoutsandAcquisitions(收購和并購)，TopicsInAssetPricing(資產(chǎn)定價專題)，VentureCapitalandtheFinanceofInnovation(風險資本和金融創(chuàng)新)，等等。可以看出，該課程體系主要以證券市場、投資分析等微觀金融的課程為主。
(四)商學院模式下的金融學與財務管理國外金融學培養(yǎng)的兩種模式與我國的財務管理學科是何種關系呢?肖鷂飛(2005)認為，美國金融學科的發(fā)展主流在各大學的商學院，金融學和財務學合二為一，公司財務被稱為企業(yè)金融，金融學科歸屬于管理學科，以公司財務學、投資學、金融經(jīng)濟學、金融工程學、金融機構(gòu)學、國際金融市場學、跨國公司財務管理學等課程為核心。公司財務學和投資學二者之間緊密聯(lián)系并成為學科的基本組成部分。［3］孫建強、羅福凱(2008)則指出，歐美國家只有一個finance，我國則被解釋稱為財務學和金融學，我國的金融學是西方的貨幣經(jīng)濟學(monetaryeconomics)，而我國的財務學即歐美國家的finance。［4］由此可以看出，國外商學院模式下的金融學，即可認為基本等同于我國的財務管理學(FinancialManagement)。
三、我國高校相關專業(yè)設置比較
(一)金融學科發(fā)展與課程設置在我國，金融學科長期以來都是以貨幣銀行學為核心(肖鷂飛，2005［3］)，1997年國務院學位委員會修訂研究生學科專業(yè)目錄，將原目錄中的"貨幣銀行學"專業(yè)和"國際金融"專業(yè)合并為"金融學(含:保險學)"專業(yè)(黃達，2001［5］)。但是，對于"金融"涵蓋的范圍、金融學的學科建設等，一直存在爭論。這種爭論主要是金融學應該以傳統(tǒng)的宏觀貨幣銀行學為核心，還是以現(xiàn)代微觀金融理論為核心。強調(diào)現(xiàn)代金融理論，是從20世紀90年代開始的。一方面源于我國資本市場的迅速發(fā)展;另一方面則是國外學習商學院金融學科的人員回國，帶來了國外微觀金融學科體系設置的理念。整體而言，當前我國各高校金融學科課程體系安排，主要是以宏觀金融學為主要內(nèi)容:一是金融學專業(yè)公共課，主要包括政治理論、計算機信息、數(shù)學、外語等課程;二是金融學專業(yè)基礎課，通常包括西方經(jīng)濟學、管理學、貨幣銀行學、會計學基礎、統(tǒng)計學原理等;三是金融專業(yè)必修課，主要包括國際金融、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、財政學、中央銀行學、保險學、投資銀行學、證券投資學等;四是金融專業(yè)選修課，一般包括銀行、證券、保險等三個方向。與此同時，當前也有部分高校強調(diào)微觀金融的教學，向國外商學院模式靠近。根據(jù)戴曉鳳(2006)搜集的資料，北京大學已開設有時間序列分析、動態(tài)優(yōu)化理論、博弈論、隨機分析、固定收益證券、信息經(jīng)濟學等較前沿的課程，上海財大設有數(shù)值方法、金融期權與期貨等課程，廈門大學則有財務報表分析、時間序列分析、隨機分析、金融中介理論等新興課程。
(二)財務管理學科發(fā)展與課程設置在我國，財務管理專業(yè)的發(fā)展變化以20世紀90年代前后為分水嶺(劉淑蓮，2005):在此之前，財務管理只是作為會計專業(yè)的一門課程，之后財務管理從會計學分離出來成為一個相對獨立的專業(yè)。［7］就本科層次的的課程設置而言，我國一般高校財務管理專業(yè)與會計學專業(yè)差別不大，曾富全(2010)指出，該專業(yè)培養(yǎng)目標來源于會計專業(yè)，缺乏清晰定位，課程設置與會計學專業(yè)課程重復嚴重，特色課程并不明顯。［8］多數(shù)高校財務管理專業(yè)的課程設置以會計學系列課程為主，再加上高級財務管理等課程，綜合類大學和理工類大學往往將財務管理專業(yè)設置在管理學院(或商學院)下面，與會計學專業(yè)并列(李連軍，2006)。［9］在碩士培養(yǎng)層面，財務管理是工商管理一級學科下面的一個方向。同時，部分高校則自主設置金融與財務管理專業(yè)，或者在經(jīng)濟學碩士下面設置相關方向。如首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學碩士金融與財務管理方向課程體系中，學位課包括:西方經(jīng)濟學、國際金融學、國際經(jīng)濟學、財政學、貨幣銀行學、社會主義經(jīng)濟理論、社會主義理論與實踐，專業(yè)選修課包括:高級公司理財、金融市場、財務管理實務、公司理財與項目融資、財務報表分析、高級稅務籌劃、固定收益證券產(chǎn)品分析、投資銀行經(jīng)營與業(yè)務、金融投資分析與實務。
(三)國內(nèi)金融學與財務管理專業(yè)改革設想關于我國財務管理與金融的關系以及金融學與財務管理專業(yè)應該如何改革，基本有兩種觀點:一種觀點是財務管理學科研究范疇應該與微觀金融學的研究范疇相一致(劉淑蓮，2005)，［7］即財務管理學科應主要由金融市場、投資學和公司財務三大領域構(gòu)成;第二種觀點認為財務管理與微觀金融中的公司金融相一致，而不包括金融市場和投資學，如范從來(2004)認為，［10］宏觀金融、微觀金融、公司金融構(gòu)成一個較為完整的金融學體系，公司金融是從金融體系運行的角度研究公司的融資行為。關于財務管理的課程設置，徐焱軍(2012)指出，財務管理專業(yè)應圍繞企業(yè)籌資、投資、營運資金管理、利潤分配、資本運作等內(nèi)容開設相應的初、中、高級課程。［11］上述觀點基本都認同，我國的財務管理專業(yè)，應該與會計學專業(yè)課程進行清晰地區(qū)分，與微觀金融學課程設置內(nèi)容相一致，即與國外商學院模式下的金融學專業(yè)課程設置相一致。
四、金融與財務管理專業(yè)培養(yǎng)方案與課程體系建設
在分析國外金融學教育的經(jīng)濟學院、商學院發(fā)展模式基礎上，借鑒我國高校金融學、財務管理學等相關專業(yè)課程設置及未來的發(fā)展方向，齊魯工業(yè)大學在金融與財務管理專業(yè)碩士研究生培養(yǎng)方面，優(yōu)化研究方向，確定課程設置，以體現(xiàn)金融與財務管理專業(yè)與相近專業(yè)的區(qū)別以及本專業(yè)的優(yōu)勢。
【中圖分類號】F83 【文獻標識碼】A 【文章編號】 1002－736X(2012)03－0075－03
金融消費者保護問題早在我國金融業(yè)成立之初就已經(jīng)存在，而且隨著金融業(yè)的日益發(fā)展壯大而越演越烈。在經(jīng)濟全球化的推動下，其開始進入我國金融法制的視野。在我國現(xiàn)代民商法領域中，弱者保護理念也進一步增強，并逐步擴展至金融領域。我國也開始認識到金融消費者尤其是投資類金融消費者的弱勢地位，并開始出現(xiàn)有關金融消費者的相關討論。對于我國而言，金融消費者保護尚屬一種全新的法律保護理念。目前國內(nèi)的相關的探討尚停留在理論層面。且絕大多數(shù)重在強調(diào)向金融消費者提供保護的重要性，至于什么是金融消費者，金融消費者的邊界在哪，應當如何向其提供保護卻鮮有論及。
一、弱者保護理論
弱者保護理念是民商法適應多樣變化的社會生活需要，通過國家干涉私法領域，追求實質(zhì)公平的結(jié)果?！皬娬摺钡拇嬖冢覐娬叩膹妱菪袨橥{到交易相對方基本權利的實現(xiàn)是弱者保護的基本前提。在正視到強弱之差，并對相差的原因及程度做出判定后，法律將弱者保護理念引入具體的法律規(guī)則設計，使得特定的個人通過法律規(guī)定的特權達到維護自身權益，實現(xiàn)社會實質(zhì)公平的目的。弱者保護的實質(zhì)就是在特定的法律關系中通過給予弱者特權，從而保證其在與強者交易談判時處于盡量同等的條件。現(xiàn)代社會的生產(chǎn)方式導致在交易領域里這種交易雙方強弱差距不斷拉大，解決這一問題的方法具體到法律領域，就表現(xiàn)為弱者保護理念出現(xiàn)了不斷強化的趨勢。在弱者保護理念強化的背景下，金融消費者的弱者地位不斷得到更多人們的認可和關注，將弱者保護理念擴展至金融消費領域逐漸成為法律的取向所在，金融消費者――這一新的法律名詞就此應運而生。
二、金融市場中自然人參與者的弱勢地位分析
要給予金融市場中自然人參與者充分的法律保護，首先就必須解決其弱勢地位問題，只有在其弱勢地位得到法律承認的基礎上，才有可能得到真正的公平對待?，F(xiàn)在我國金融市場中自然人參與者的弱勢地位主要表現(xiàn)在以下方面。
(一)交易雙方地位和實力相差懸殊
金融機構(gòu)作為專門從事此類業(yè)務的單位，在規(guī)模上、技術上都是傳統(tǒng)經(jīng)營者無法比擬的，法律在設立資本金額上，內(nèi)部機構(gòu)的設制上也都做出了嚴苛的進入條件規(guī)定。如此“財大氣粗”的交易者很難不會在交易中利用自身優(yōu)勢向交易對方施壓，提出對己方有利的交易條件。
(二)嚴重的信息不對稱
一方面，金融產(chǎn)品本身就很技術化、專業(yè)化，隨著金融業(yè)的加快發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，新的金融產(chǎn)品又不斷推陳出新，加劇了信息不對稱；另一方面，金融銷售手段的專業(yè)化、多樣化，誘導和欺詐時有發(fā)生，就更加增加了金融消費者獲取信息的難度。
(三)格式合同在金融業(yè)的廣泛使用
格式合同在金融領域內(nèi)占領了絕大多數(shù)地盤，表面上金融消費者的意思表示一致掩蓋了其事實上的意思表示不自由。金融機構(gòu)往往通過格式條款規(guī)定有利于自己的內(nèi)容，尤其是那些能夠限制或免除自己責任的條款在傳統(tǒng)金融領域可謂屢見不鮮。與此同時，不利于相對人的內(nèi)容亦混雜在格式合同制之中，經(jīng)常不合理地分配合同風險。這些利己損人的條款夾雜在專業(yè)化的格式合同之中，加之自然人參與者本就信息不足，故很難引起其注意，更談不上充分理解。
三、金融消費者及其范圍
(一)金融消費者
介于金融市場中自然人參與者弱勢地位問題已經(jīng)成為社會問題，介于傳統(tǒng)法律保護的無力，人們給予此金融市場弱勢群體一個統(tǒng)一的法律稱謂，盡力界定清楚其范圍。“金融消費者”這一法律概念正是在這樣的背景下得以產(chǎn)生，開始進入人們的視野范圍，成為探討需要享受弱者保護的金融市場自然人參與者的代名詞。由于弱者保護理念出現(xiàn)了不斷強化的趨勢，使得在立法層面向金融領域的自然人參與者提供弱勢保護成為可能。在認識到金融領域，特別是投資領域的自然人參與者弱勢地位的基礎上，向其提供法律的傾斜性保護措施成為必須。在具體的法律制度選擇上，由于傳統(tǒng)法律保護的無力，消費者權益保護法成為了目前最佳的選擇，金融服務法成為未來的發(fā)展趨勢。但要具體解決如何向金融領域的自然人參與者提供保護，首先就必須要界定清楚這一弱勢群體的范圍?？v觀現(xiàn)代各國立法以及我國學術界的動向，我們將金融領域的這些弱勢群體稱之為“金融消費者”。
(二)金融消費者的范圍
可以說，金融消費者的活動范圍幾乎涵蓋了整個金融領域，但并不意味著這些領域中所有除金融機構(gòu)外的市場參與者都能夠成為金融消費者。那么，哪些主體可以進入，哪些主體不能夠進入該理念保護范圍，成為我們目前探討的重要問題。本文借鑒國外的立法模式并結(jié)合我國金融行業(yè)特點，對我國的金融消費者給出一個粗略的范圍。
1.排除機構(gòu)類金融產(chǎn)品購買者。在我國，目前有關機構(gòu)類金融產(chǎn)品購買者是否屬于金融消費者問題形成了兩種意見：一種持肯定態(tài)度，另一種持否定態(tài)度。持肯定意見的學者認為，只要存在嚴重信息不對稱，交易雙方地位和實力相差懸殊，無論自然人還是機構(gòu)都可以成為金融消費者。持否定意見的學者占大多數(shù)，他們認為，金融消費者是在銀行、保險、證券、基金、信托等金融領域購買商品、接受服務的自然人。消費者保護理念本身就是為了保護自然人目的而設，即使延伸到金融領域也是一樣的。要討論機構(gòu)能否成為金融消費者，首先要看我們創(chuàng)設金融消費者這一概念的意義所在。金融消費者存在的目的就是為了解決金融領域交易雙方不平等問題的，并且不可否認的是這種不平等問題主要涉及個人生活需要領域，為個人目的也是成為金融消費者所必需。并且，我們關于金融消費者理念成立基礎的論述中也一直是以自然人弱者地位為前提的。因此，本文認為，金融消費者就如我們之前一直討論的那樣，僅限于金融領域自然人參與者，不包括機構(gòu)類金融產(chǎn)品購買者。
2.排除復雜投資產(chǎn)品的個人購買者。對于是否應當將復雜投資產(chǎn)品的自然人購買者歸人金融消費者范圍，學界
亦是兩種態(tài)度：一為主張歸入，一為反對其成為金融消費者。主張該領域的自然人參與者享受消費者保護的理由主要是希望金融消費者保護能夠惠及整個金融領域，而且在復雜投資領域自然人的弱勢問題更為嚴重，理應享受到法律的傾斜性保護措施。而持反對意見的學者占大多數(shù)，他們認為，此種復雜投資產(chǎn)品在市場進入標準上已經(jīng)采取控制措施，往往只有專業(yè)的投資人才能夠有資格進入，根據(jù)投資適合性原則，進入該領域的自然人理應按照高風險、高收益的原則自行承擔風險，而不應受到金融消費者特別享有的法律傾斜性保護。本文贊同第二種意見，認為復雜投資產(chǎn)品的自然人購買者不應當歸人金融消費者范圍。
3.涵蓋專業(yè)的個人投資者。專業(yè)個人投資者是指金融市場中擁有用以做出投資決策和評估風險的經(jīng)驗、知識和技能的自然人參與者。在我國，關于專業(yè)的個人投資者是否屬于金融消費者的爭論也主要形成了兩種觀點：一是承認專業(yè)個人投資者的金融消費者地位，二是否定其屬于金融消費者。支持前者的學者認為，金融消費者就是對金融領域的自然人參與者提供保護的制度。即使在傳統(tǒng)的消費者保護中，也沒有專業(yè)的消費者說法，不能用一個模糊的“專業(yè)”概念將一部分自然人參與者排除消費者領域。持否定意見的學者則提出，普通投資者由于專業(yè)水平、經(jīng)濟實力、投資經(jīng)驗的問題納入金融消費者的范同當無異議，但專業(yè)個人投資者的投資行為完全是以營利性為目的，與個人生活相去甚遠。本文認為，我們不得不承認專業(yè)個人投資者與金融機構(gòu)之間的信息、實力不對等矛盾，相較普通投資者而言，肯定要緩和一些，但緩和不代表不存在。專業(yè)的個人投資者畢竟是個人，在面對規(guī)模龐大、資金雄厚的金融機構(gòu)時，其所擁有的信息、經(jīng)驗和實力仍然顯得單薄，完全不能夠達到與金融機構(gòu)相抗衡。所以，本文認為，金融消費者的范圍應當涵蓋專業(yè)的個人投資者。
四、金融消費者的類型化保護
在對金融消費概念進行分析和粗略劃定其范圍后時，我們不難看出，金融消費者作為一類交易弱勢群體，其范圍非常廣泛，幾乎涉及金融行業(yè)的絕大多數(shù)領域，內(nèi)容的豐富性，尤其是傳統(tǒng)金融業(yè)務與投資類業(yè)務的較大差別使得同等保護標準不能夠適用于金融消費者。因此，金融消費者分類保護成為現(xiàn)實的選擇。
(一)金融消費者同等保護的不適用
在強化弱者保護的理念下，通過上述分析，我們大體劃定了金融消費者的范圍，雖然排除了機構(gòu)投資者以及復雜投資產(chǎn)品領域的參與者，但其仍然不僅涵蓋了儲蓄存匯款業(yè)務、貸款業(yè)務、信用卡業(yè)務等傳統(tǒng)金融業(yè)務，還包括了證券投資業(yè)務、投資類保險業(yè)務、金融理財業(yè)務等投資類業(yè)務。完全可以說，金融消費者是一個范圍廣泛、內(nèi)容豐富的法律群體。在為金融消費者劃定界線的同時，我們也必須認識到營利性使得投資畢竟不同于服務于民眾日常生活的傳統(tǒng)金融業(yè)務，即使為了保護的需要，我們將個人投資者納入金融消費者，這種質(zhì)的差別依然存在。與此同時，具體到投資領域，我們雖然將全部個人投資者都納入了金融消費者之內(nèi)，但法律對專業(yè)的個人投資者所提供的保護必然要不同于普通個人投資者。因此，我們需要根據(jù)金融消費者的特點，對其提供不同等的分類保護措施。
1.傳統(tǒng)金融消費者與投資類金融消費者的區(qū)別保護。傳統(tǒng)金融消費者即在我們所指的傳統(tǒng)金融領域從事金融活動的個人；而投資者類金融消費者，顧名思義，是指排除復雜投資領域外的其他投資領域個人投資者。我們之所以將傳統(tǒng)金融消費者與投資類金融消費者區(qū)別保護，根本原因就在于投資的營利性與日常生活消費質(zhì)的差別。投資類金融業(yè)務在享受金融機構(gòu)依據(jù)交易對等原則提供的金融服務同時，其自身投入的資產(chǎn)又同時在實現(xiàn)營利，尤其是融資融券業(yè)務出現(xiàn)后，這種營利和服務的混合明顯不同于傳統(tǒng)金融消費者以支付確定對價享受金融服務的消費方式。
2.在投資領域，普通個人投資者與專業(yè)個人投資者的區(qū)別保護。在投資業(yè)務領域，金融業(yè)務開展的效率性也是法律追求的目標之一，這和商法的效率價值追求是完全一致的，因此，在投資交易雙方的條件能夠滿足加快流轉(zhuǎn)的要求時，盡量促進效率優(yōu)先實現(xiàn)也是商事法律的必然選擇。根據(jù)投資者的“專業(yè)”與否，法律在金融機構(gòu)的說明義務履行上，在具體交易規(guī)則的操作上，在交易結(jié)果的承擔上的規(guī)定必然有所不同。針對專業(yè)的個人投資者，金融機構(gòu)在提供金融產(chǎn)品時完全無需像對待普通投資者那樣，花費過多的時間和精力，反而應當給予其更多的自由選擇權，在保證交易自愿、公平的前提下，盡量迅速地達成交易。將專業(yè)個人投資者歸人金融消費者，不代表要對其提供與普通個人投資者相同等的保護措施。
(二)傳統(tǒng)金融消費者保護
傳統(tǒng)金融消費者參與的主要是那些與民眾日常生活關系密切，服務于日常需要的基礎服務類金融活動。無論從事儲蓄存匯款業(yè)務、車輛房屋貸款業(yè)務、信用卡業(yè)務，還是防范風險的保險業(yè)務，金融消費者都不以營利為目的，主要追求生活需求的滿足。這些業(yè)務的基本服務特性也就決定了傳統(tǒng)金融消費者保護措施的側(cè)重點，即各項保護措施都重在強調(diào)基本交易規(guī)則的規(guī)范和完善。這些基本交易規(guī)則公平與否，金融消費者獲知交易規(guī)則程度的高低是關注的重中之重，其中金融消費者的獲知程度因為直指基礎交易規(guī)則，要求比投資類金融消費要高。具體而言，傳統(tǒng)金融消費者保護關注的重點在于對格式條款的規(guī)制，對強制交易的限制，對金融消費者獲知交易規(guī)則程度的嚴格要求。
