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摘要 面對瞬息萬變的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢以及激烈的市場競爭，企業(yè)管理層已經(jīng)充分認識到財務分析的重要性。財務分析作為企業(yè)財務管理中重要組成部分，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)揮著重要的指導作用，它能夠揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，提出解決措施和建議。在實際工作中，受各種因素影響造成財務分析質(zhì)量不高，實用性不強，企業(yè)管理者應高度重視財務分析工作，采取各項措施提升分析質(zhì)量，將財務分析作為改善企業(yè)管理的有效工具，以促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
關(guān)鍵詞 財務分析 重要性 問題 措施
一、引言
自我國成功入世以來，經(jīng)濟保持快速發(fā)展，金融市場日益完善和成熟，但同時也都面臨著日趨激烈的國際市場競爭。外部環(huán)境的快速變化給企業(yè)管理帶來了巨大的影響，企業(yè)財務管理工作，尤其是財務分析工作，面臨的挑戰(zhàn)更為艱巨。
財務分析主要是指企業(yè)運用一定的方法、手段和工具對企業(yè)的財務報表、相關(guān)經(jīng)營信息和資料進行整理、研究和提煉，以對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等進行深入剖析和評價，針對存在的問題提出解決建議或改善措施，同時對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進行預測，供企業(yè)管理者進行決策者參考。財務分析對企業(yè)的經(jīng)營活動起著十分重要的作用，可以有效促進企業(yè)的財務管理和經(jīng)營管理的綜合水平的不斷提升。打個形象的比喻，企業(yè)好比是一個人，財務分析就是對這個人進行體檢，并出具健康狀況報告，以針對性的解決問題。
二、企業(yè)財務分析的重要性
財務分析貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理和財務管理活動的全過程，它能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營管理進行“診斷”，是企業(yè)健康發(fā)展的“醫(yī)生”，它能夠為企業(yè)管理者各項決策提供支持。
1.企業(yè)財務分析是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要手段之一。企業(yè)價值的最大化也即企業(yè)相關(guān)利益的最大化或企業(yè)股東權(quán)益的最大化。財務分析通過對過去、現(xiàn)在的企業(yè)財務狀況進行分析和比較來挖掘企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在潛力，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動各過程中存在的問題，從不同的角度來揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，從而促進企業(yè)采取改進措施，改善企業(yè)經(jīng)營管理模式，整合企業(yè)各項資源，促使企業(yè)向著健康、持續(xù)、穩(wěn)定的方向發(fā)展，促進企業(yè)效益持續(xù)提高，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。
2.企業(yè)財務分析是對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務狀況進行評價的重要依據(jù)。企業(yè)的財務分析主要是通過對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)報表及附注等內(nèi)容的整理和歸納，將可能影響企業(yè)經(jīng)營成果和財務狀況的各種微觀因素、宏觀因素、客觀因素、主觀因素進行比較，對企業(yè)的現(xiàn)金流量、獲利能力、營運能力、償債能力進行客觀、科學、準確的評價，使企業(yè)管理者及時掌握、了解各項經(jīng)營指標和任務的完成情況，以便及時采取各項措施改進管理，提高經(jīng)濟效益。
3.企業(yè)財務分析為企業(yè)管理者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策支持。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模逐漸擴大，經(jīng)營業(yè)務呈現(xiàn)出多元化的趨勢，企業(yè)的結(jié)構(gòu)也日趨復雜化。企業(yè)的各利益相關(guān)者如何才能做出正確的決策？這不僅需要豐富的市場經(jīng)驗，更需要具備豐富的財務知識，只有具備了豐富的財務知識才能讀懂企業(yè)的財務報表和進行獨立的財務分析。
如：作為企業(yè)的投資者和債權(quán)人，最關(guān)注的是企業(yè)的盈利能力和所具備的償債能力。所以，他們必須隨時關(guān)注和掌握企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀態(tài)、資金狀況、運營風險狀況等，通過深入分析，預測投資風險程度和收益水平，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展期前景做出客觀的評價，為最終做出正確的決策提供支持。
三、目前企業(yè)財務分析中存在的普遍問題
由于財務管理在不同的企業(yè)中所處地位不同，因此企業(yè)管理者對財務分析重視程度也有差別。下面就財務分析工作中普遍存在的一些問題進行簡析。
1.不能深刻認識財務分析的重要作用。財務分析能使企業(yè)的領導者及時對企業(yè)的各項資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的狀況做到心中有數(shù)，并及時對企業(yè)的經(jīng)營做出決策、計劃，同時協(xié)調(diào)和控制企業(yè)的資源，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和有效利用。但是，我國目前很多企業(yè)的領導者偏重于市場開發(fā)以及生產(chǎn)過程管理，而對企業(yè)財務管理重視不夠。沒有認識到財務管理和財務分析的本質(zhì)，不能利用財務分析對企業(yè)各項管理進行梳理和評價，使財務分析工作更多流于形式，其作用并未得到真正的發(fā)揮。
2.財務分析依據(jù)的基礎資料存在一定局限性。當前很多企業(yè)的財務分析人員所依賴的數(shù)據(jù)大部分源于財務報表，由于不同時期會計準則及會計制度的變化、企業(yè)選用的會計政策亦非一成不變，這就使得直接從財務報表中取得的數(shù)據(jù)具有一定的局限性，削弱了所使用數(shù)據(jù)的可比性，降低了財務分析的實用性和指導性。這就要求財務人員在進行分析時還必須將一些非財務信息納入進來，通過多維度、多角度進行分析和驗證。在實際工作中，部分企業(yè)為了自身利益，往往違反規(guī)定粉飾財務報表，如果以經(jīng)修飾的會計信息為基礎進行分析，其結(jié)論也必然脫離實際、不夠客觀，從而使財務分析失去了應有的意義。
3.財務分析方法和手段尚不完善。目前很多企業(yè)的財務分析人員在進行分析時所采用的分析方法較為單一，財務分析中常用的一些分析方法如：比較分析、趨勢分析、比率分析等，雖然都有其本身的特點和優(yōu)勢，但也都存在一定的局限性，必須將幾種分析方法綜合使用，才能取得預期效果。分析方法使用不當不僅使得財務分析流于表象，不能揭示數(shù)據(jù)背后隱藏的問題，更談不上提出針對性的措施和建議。隨著企業(yè)管理信息化的不斷發(fā)展，財務分析中所能夠采取的手段也越來越多樣化，如辦公軟件的運用、財務管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集、互聯(lián)網(wǎng)信息收集等等，但這些新的分析手段的運用還需要財務分析人員對這些技能熟練掌握。
4.忽視了財務分析中對未來的預測功能。目前更多企業(yè)的財務分析是事后分析，過于注重對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)營活動進行財務分析，而忽視了對未來業(yè)務活動趨勢的分析和預測。這種缺乏未來預測的財務分析只能是片面的發(fā)現(xiàn)企業(yè)過去出現(xiàn)的問題，并滿足于企業(yè)已經(jīng)取得的經(jīng)驗和成績。同時，在分析過程中也是以靜態(tài)的、企業(yè)內(nèi)部的會計資料為主，缺乏對動態(tài)的、外部的會計資料的結(jié)合使用，從而使財務分析結(jié)果對企業(yè)未來發(fā)展的指導意義大打折扣，對企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃及動態(tài)調(diào)整也難以產(chǎn)生良好的支持作用。
5.財務人員業(yè)務素質(zhì)不足。目前，隨著市場經(jīng)濟的不斷深化和發(fā)展，企業(yè)間的競爭越來越激烈，企業(yè)管理也逐步朝著戰(zhàn)略管理、風險管理的方向發(fā)展，如何做好企業(yè)的戰(zhàn)略管理、風險管理，對財務分析人員提出了更高的要求。財務人員不僅要具備豐富的財務專業(yè)知識、熟悉各種財務分析方法、熟練運用各種分析工具，還必須提升自己的綜合能力，要懂生產(chǎn)、懂經(jīng)營。目前來看，大多數(shù)企業(yè)財務分析人員業(yè)務素質(zhì)距要求還有相當差距，仍不能適應和滿足新時期企業(yè)財務分析工作的要求。
四、企業(yè)財務分析的思維方法
企業(yè)在做財務分析時必須依托正確的思維方法。以企業(yè)效益分析為例，分析的側(cè)重點主要包括成本分析、費用分析、損益分析等，分別簡述如下：
1.成本分析。成本分析主要是針對企業(yè)的主營業(yè)務成本進行分析，主要應從四個方面來進行：（1）同期對比分析：將本年數(shù)據(jù)與上年同期數(shù)據(jù)進行比較分析，找出數(shù)據(jù)變化原因，指明企業(yè)成本管理中的不足和亮點。（2）預算完成分析：將本年數(shù)據(jù)與預算數(shù)據(jù)進行比較，重點分析各種有利和不利因素對預算完成造成的影響。（3）成本趨勢分析：對企業(yè)連續(xù)幾年的成本數(shù)據(jù)分析變動趨勢，尋找變化規(guī)律和影響因素，為今后成本預測和提前采取應對措施提供支持。（4）成本結(jié)構(gòu)分析：對主營業(yè)務成本各成本要素進行結(jié)構(gòu)分析，找出關(guān)鍵成本要素，以確定企業(yè)成本管控重點，做到有的放矢。
2.費用分析。費用分析主要是指對企業(yè)期間費用進行的分析，主要包括管理費用、營業(yè)費用、財務費用。在費用分析方面，重點關(guān)注三個方面：（1）費用發(fā)生的必要性，如，企業(yè)宣傳費、業(yè)務招待費的發(fā)生，是否是企業(yè)所必需的支出、其支出能否為企業(yè)帶來效益，費用支出是否有嚴格的管控程序等。（2）費用發(fā)生是否符合標準，如，員工工資、工會經(jīng)費、教育經(jīng)費等相關(guān)支出是否符合國家相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的列支標準。（3）費用支出是否有預算，預算控制環(huán)節(jié)是否有效，對于費用超支和節(jié)約都要找出原因和責任主體，以便于今后加強費用預算的編制和管控。
3.損益分析。損益分析，指對企業(yè)盈利情況的分析，由于企業(yè)的利潤是通過收入減去各項支出計算得出，因此，對利潤情況的分析應從三個方面入手：（1）收入變動情況：在收入分析中要明確產(chǎn)品價格變動和銷售量變動帶來的影響。（2）成本變動情況：見本文第四條第一點的成本分析，不再贅述。（3）稅金變動情況：重點分析本企業(yè)納稅結(jié)構(gòu)和收稅政策變化帶來的影響。通過損益分析可以讓企業(yè)管理者明白影響利潤變動的主要因素，為管理者的進一步?jīng)Q策提供依據(jù)。
五、提升企業(yè)財務分析質(zhì)量的措施
高質(zhì)量的財務分析能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，能夠給企業(yè)管理者提供解決問題的措施和建議，能夠給企業(yè)管理者提供強有力的支持，要做好財務分析，應重點從以下幾個方面入手：
1.要提高企業(yè)管理者對財務分析的重視程度。企業(yè)管理者必須高度重視財務管理，并把財務分析作為診斷企業(yè)經(jīng)營問題，提升企業(yè)經(jīng)營績效的重要手段和方法，組織、協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各項資源，使財務人員在進行分析過程中能都得到足夠的支持。企業(yè)的財務人員必須清楚地認識到做好財務分析工作是充分發(fā)揮財務管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要把財務分析工作當做一門“藝術(shù)”來進行研究，避免簡單的數(shù)字游戲，要通過提升自身業(yè)務能力來做好財務分析，不斷提高企業(yè)財務分析的質(zhì)量，從而為不斷完善企業(yè)的經(jīng)營管理、提高企業(yè)的經(jīng)濟效益發(fā)揮最大的作用，
2.完善企業(yè)財務指標體系，保證財務數(shù)據(jù)的真實可靠。企業(yè)在會計處理中要嚴格遵循國家會計制度和會計準則的相關(guān)要求，確保企業(yè)報表數(shù)據(jù)真實性、可靠性。財務人員在進行財務分析過程中，一定要結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)務特點，選取適用指標（或?qū)⑾嚓P(guān)指標進行“改造調(diào)整”），建立起符合本企業(yè)特點的、適用的分析指標體系，要避免照搬財務分析理論而忽視適用性。有了適用的指標體系，才能為全面提高企業(yè)財務分析的效果打好基礎。
3.加強財務分析方法和手段的綜合利用。在財務分析過程中，財務人員要對各種分析方法加以綜合使用，如對對比分析和比率分析相結(jié)合、定量分析和定性分析相結(jié)合等，這樣能夠更為有效的發(fā)現(xiàn)影響數(shù)據(jù)變動的根本性因素，以采取應對措施。同時，財務人員也要熟練掌握各種分析工具的運用，深入了解本企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務，以豐富分析手段和擴大信息來源，提升分析質(zhì)量。
4.加強財務分析實際應用，獎優(yōu)罰劣。古人云：“用則進、廢則退”。企業(yè)管理者是否在實際經(jīng)營管理中對財務分析進行有效利用，是否對財務分析中發(fā)現(xiàn)的問題進行責任落實，對分析中總結(jié)出來的好的成績進行褒獎，也是影響財務分析質(zhì)量的一個關(guān)鍵因素。通過強化應用，能夠提高財務分析人員及各相關(guān)人員的參與意識，促進溝通交流，提高財務分析質(zhì)量。
5.提高財務分析人員素質(zhì)。做好財務分析并非一般會計人員就能勝任，它要求財務人員必須具備較高的業(yè)務素質(zhì)和綜合素質(zhì)。這就要求企業(yè)一方面應設置財務分析專崗來開展分析工作，一方面要重視對分析人員的選拔和培養(yǎng)。在人員培養(yǎng)過程中，除了專業(yè)知識以外，其綜合能力的培養(yǎng)更為重要。如，分析人員要熟悉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，能夠根據(jù)企業(yè)特點建立適用的分析指標體系，從而才能實現(xiàn)高質(zhì)量的財務分析。
總之，企業(yè)的財務分析是一項綜合性很強的工作，它不僅僅是局限于對財務指標的表層分析上，而是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)進行深入剖析，總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)問題，幫助企業(yè)的管理層和決策者為改善企業(yè)管理、提升經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展服務。
參考文獻
[1]黃小花.論如何做好財務分析工作[J].中國經(jīng)濟導刊，2010，(7).
前言：財務報表分析根據(jù)企業(yè)的分析主體而有所改變，財務報表使用者的種類繁多，由“誰”進行的財務報表分析，那么誰就是財務報表的分析主體。目前比較分析法是財務報表的主要分析方法。本文通過對財務報表中存在的問題進行分析研究，提出了有關(guān)財務報表分析的具體措施。
1.簡述財務報表分析
1.1財務報表分析的具體含義
財務會計主要是對企業(yè)的經(jīng)濟活動相關(guān)和可靠信息進行確認、計量和記錄的系統(tǒng)，它主要利用財務報表來對該系統(tǒng)所反映的信息加以描述和報告。財務報表分析的主要對象是企業(yè)的基本活動，它是財務報表的重要信息來源，它主要通過分析法和綜合法對企業(yè)進行系統(tǒng)人士的過程，它主要幫助報表使用者來了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)在與預測企業(yè)未來，并對企業(yè)現(xiàn)狀加以改善。
1.2財務報表的分析主體
財務報表擁有眾多的使用者，例如：債權(quán)人、審計師、投資人等。它根據(jù)分析主體的不同分析的內(nèi)容也各不相同。債權(quán)人主要關(guān)注資金是否可以安全償還、是否同時可以取得收益；而經(jīng)歷人員則更加關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營業(yè)績；投資人則對投資回收和資產(chǎn)的增值保值更加關(guān)注等等，因為財務報表分析主體的不同，分析的重點也隨之改變。本文主要以經(jīng)理人員所關(guān)注的角度來展開財務報表分析。
1.3財務報表的主要分析內(nèi)容
短期償債和長期償債能力分析，獲利能力分析，資產(chǎn)運用效率的分析，現(xiàn)今流動的分析，投資報酬分析等，報表分析內(nèi)容隨主體的不同而有所變化，上述六項內(nèi)容不是所有報表使用者的分析要求，但各個分析指標之間是相互聯(lián)系，互為輔助的。
1.4財務報表的主要分析法
比較分析法是財務報表的主要分析方法，也是較為常用的一種分析方法。任何事物有比較才有鑒別，才更容易發(fā)現(xiàn)其中國的差異和矛盾，這就是常說的“不怕不識貨，就怕貨比貨”。既然是比較分析法，比較對象就是不可或缺，比較結(jié)果也是因?qū)ο蠖悺?/p>
根據(jù)比較結(jié)果不同的意義可將比較標準分為以下三種：歷史標準、同業(yè)標準和預算標準。總量指標和財務比率以及結(jié)構(gòu)百分比是財務報表的幾種主要比較指標。
因素分析法是除比較分析法外另外一種常用的報表分析法，，它從某財務指標受各因素的影響程度進行分析和判斷該指標主要受那種因素影響最大，進而發(fā)掘出主要矛盾的財務報表分析法。財務報表主要根據(jù)利潤表、現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表、文字說明、附注與附表等作為主要的分析材料。
通過上述分析，我們可以了解到，財務分析法主要對企業(yè)的財務狀況加以分析，并找出企業(yè)的經(jīng)營癥結(jié)，但它也反映出了財務信息記錄存在的局限性與財務報表自身存在的局限性，下面我們就其局限性進行簡要的說明：
它主要受人力資源、財務報告信息以及缺乏信息預測和信息前瞻等方面因素的限制。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國部分的企業(yè)缺乏研發(fā)人員，研發(fā)工作發(fā)展緩慢，成熟產(chǎn)品也會因人力資源缺乏而未對其進行拓展研究。企業(yè)的銷售人員無一人對企業(yè)產(chǎn)品工藝有專業(yè)的研究、甚至之前對該項專業(yè)缺乏了解，這嚴重影響了產(chǎn)品的售后服務。企業(yè)產(chǎn)品相關(guān)知識與經(jīng)驗的缺乏使銷售人員無法及時了解各種產(chǎn)品的現(xiàn)場銷售動態(tài)，不利于企業(yè)的產(chǎn)品銷售，同時也不能向企業(yè)的相關(guān)技術(shù)部門反饋現(xiàn)場的具體情況，造成嚴重的產(chǎn)品配方調(diào)整不及時。由于人力資源缺乏致使企業(yè)產(chǎn)品銷量下降，成本逐漸上升，客戶流失等現(xiàn)象屢見不鮮。人才缺乏所引起的一系列反應是無法從財務信息和報表分析中獲取和計量確認的。
歷史數(shù)據(jù)是現(xiàn)行的財務報告的主要信息，而財務報表主要反映已發(fā)生和以實現(xiàn)的費用、收入等歷史性的信息。當今社會存在太多報表無法跟蹤披露的不確定因素。傳統(tǒng)的會計體系受到了嚴重的金融沖擊，而至今仍沒有較為恰當?shù)挠嬃糠椒ǎ@造成了財務報表對相關(guān)信息不能披露或披露不充分等現(xiàn)象的發(fā)生，使企業(yè)存在了一定的經(jīng)營交易風險，嚴重影響企業(yè)財務狀況。
財務報告提供的財務信息是以歷史數(shù)據(jù)為主，因此，它無法為企業(yè)提供未來的財務狀況和經(jīng)營成果，缺乏一定的預測性和前瞻性，而報表使用者恰恰對這一方面是最為關(guān)注和需要的。
2.財務報表分析的改進措施
現(xiàn)行的財務報表顯然在短期內(nèi)是不會被其他更好系統(tǒng)所取代，那么如何在其內(nèi)容體系方面做好改進就是企業(yè)當前最好的選擇。以下時本文提出的幾點改進措施：
2.1針對不同的行業(yè)，進行財務報表系統(tǒng)側(cè)重點劃分
比如傳統(tǒng)的工、農(nóng)商等行業(yè)，在保持原有的企業(yè)財務模式上來應增加對相關(guān)不確定的財務信息披露。而對于風險投資企業(yè)和網(wǎng)絡企業(yè)等新型企業(yè)，企業(yè)應當將風險披露的重點放在行業(yè)特性上。財務信息等系統(tǒng)方面的披露可以幫助企業(yè)的管理者對企業(yè)的相關(guān)方面進行評價和績效信息評價。
2.2建立財務報告的適時報告系統(tǒng)、增加更多的企業(yè)分部信息
企業(yè)面臨的風險和機遇為企業(yè)提供了大量的信息補充，分部信息就是對企業(yè)面臨的風險與機遇進行全面分析的重要依據(jù)就是企業(yè)分部報告的目標。財務報告的適時系統(tǒng)對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營事項與活動加以反映，從很大程度上提高了企業(yè)報告的可靠性、及時性和相關(guān)性。
2.3引進新的財務分析法
現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營管理者可以采用較為科學的財務綜合分析法，加強同行業(yè)同類產(chǎn)品之間的對比，并對企業(yè)財務狀況進行綜合、全面的分析，引入較為先進的多元分析法，綜合分析企業(yè)財務狀況。
我國在加入WTO以后，企業(yè)的財務制度方面存在著與國際會計制度之間如何接軌的問題，只有不斷改善財務會計制度，才可以為各企業(yè)使用者和經(jīng)營者提供更好的服務。
結(jié)束語
隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國也將逐漸完善企業(yè)的財務會計制度，財務報表分析方法的改進也將為眾多的使用者帶來更多有用有利的信息，為其提供更加優(yōu)質(zhì)的服務。
參考文獻
［1］中華人民共和國財政部.中華人民共和國會計法［S］.2008．
［2］中華人民共和國財政部.企業(yè)會計制度［S］.2009．
簡述項目提出的背景、技術(shù)開發(fā)狀況、現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)規(guī)模;項目產(chǎn)品的主要用途、性能;投資必要性和預期經(jīng)濟效益;本企業(yè)實施該項目的優(yōu)勢。
二、 技術(shù)可行性分析
1、項目的技術(shù)路線、工藝的合理性和成熟性，關(guān)鍵技術(shù)的先進性和效果論述。
2、產(chǎn)品技術(shù)性能水平與國內(nèi)外同類產(chǎn)品的比較。
3、項目承擔單位在實施本項目中的優(yōu)勢。
三、 項目成熟程度
1、成果的技術(shù)鑒定文件或產(chǎn)品性能檢測報告、產(chǎn)品鑒定證書。
2、產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，以及在價格、性能等方面被用戶認可的情況等。
3、核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)情況。對引進技術(shù)的消化、吸收、創(chuàng)新和后續(xù)開發(fā)能力。
四、 市場需求情況和風險分析
1、國內(nèi)市場需求規(guī)模和產(chǎn)品的發(fā)展前景、在國內(nèi)市場的競爭優(yōu)勢和市場占有率。
2、國際市場狀況及該產(chǎn)品未來增長趨勢、在國際市場的競爭能力、產(chǎn)品替代進口或出口的可能性。
3、風險因素分析及對策。
五、 投資估算及資金籌措
1、項目投資估算
2、資金籌措方案
3、投資使用計劃
六、 經(jīng)濟和社會效益分析
1、未來五年生產(chǎn)成本、銷售收入估算。
2、財務分析：以動態(tài)分析為主，提供財務內(nèi)部收益率、貸款償還期、投資回收期、投資利潤率和利稅率、財務凈現(xiàn)值等指標。
3、不確定性分析：主要進行盈虧平衡分析和敏感性分析，對項目的抗風險能力作出判斷。
4、財務分析結(jié)論
5、社會效益分析
七、 綜合實力和產(chǎn)業(yè)基礎
1、企業(yè)員工構(gòu)成(包括分工構(gòu)成和學歷構(gòu)成)
2、企業(yè)高層管理人員或項目負責人的教育背景、科技意識、市場開拓能力和經(jīng)營管理水平。
3、企業(yè)從事研究開發(fā)的人員力量、資金投入，以及企業(yè)內(nèi)部管理體系等情況。
4、企業(yè)從事該產(chǎn)品生產(chǎn)的條件、產(chǎn)業(yè)基礎(包括項目實施所需的基礎設施及原材料的來源、供應渠道等)。
八、 項目實施進度計劃
九、 其它
1、環(huán)境保護措施
2、勞動保護和安全
3、必要的證明材料
(1) 特殊行業(yè)許可證(如食品、農(nóng)藥、醫(yī)藥、化肥產(chǎn)品生產(chǎn)許可證及批文);通信產(chǎn)品入網(wǎng)許可證;公共安全產(chǎn)品生產(chǎn)許可證;壓力容器生產(chǎn)許可證等。
(2) 可提供項目立項證明、高新技術(shù)企業(yè)證書、產(chǎn)品質(zhì)量認證、環(huán)保證明;產(chǎn)品訂貨意向、合同等補充材料。
十、 結(jié)論
軟件可行性研究報告框架
可行性研究報告的編寫目的是：說明該軟件開發(fā)項目的實現(xiàn)在技術(shù)、經(jīng)濟和社會條件方面的可行 性;評述為了合理地達到開發(fā)目標而可能選擇的各種方案;說明并論證所選定的方案。
可行性研究報告的編寫內(nèi)容要求
7.1引言
7.1.1編寫目的
7.1.2背景
7.1.3定義
7.1.4參考資料 7
7.2可行性研究的前提
7.2.1要求
7.2.2目標
7·2.3條件、假定和限制
7.2.4進行可行性研究的方法
7.2.5評價尺度
7·3對現(xiàn)有系統(tǒng)的分析
7.3.1數(shù)據(jù)流程和處理流程
7.3.2工作負荷
7.3.3費用開支
7.3.4人員
7.3.5設備
7.3.6局限性
7.4所建議的系統(tǒng)
7.4.1對所建議系統(tǒng)的說明
7.4.2數(shù)據(jù)流程和處理流程
7.4.3改進之處
7.4.4影響
7.4.4.1對設備的影響
7.4.4.2對軟件的影響
7.4.4.3對用戶單位機構(gòu)的影響
7.4.4.4對系統(tǒng)運行的影響
7.4.4.5對開發(fā)的影響
7.4，4.6對地點和設施的影響
7.4.4.7對經(jīng)費開支的影響
7.4.5局限性
7.4.6技術(shù)條件方面的可行性
7.5可選擇的其他系統(tǒng)方案
7.5.1可選擇的系統(tǒng)方案1
7.5.2可選擇的系統(tǒng)方案2
......
7.6投資及收益分析
7.6.1支出
7.6.1.1基本建設投資
7.6.1.2其他一次性支出
7.6.1，3非一次性支出
7.6.2收益
7.6，2.1一次性收益
7.6.2.2非一次性收益
7.6.2.3不可定量的收益
7.6.3收益/投資比
7.6.4投資回收周期
7.6.5敏感性分析
7.7社會條件方面的可行性
7.7.1法律方面的可行性
7.7.2使用方面的可行性
7.8結(jié)論
附錄a
可行性研究報告的編寫提示
(參考件)
a.1引言
a.1.1編寫目的
說明編寫本可行性研究報告的目的，指出預期的讀者。
a.1.2背景
說明a.所建議開發(fā)的軟件系統(tǒng)的名稱;
b.本項目的任務提出者、開發(fā)者、用戶及實現(xiàn)該軟件的計算中心或計算機網(wǎng)絡;
c.該軟件系統(tǒng)同其他系統(tǒng)或其他機構(gòu)的基本的相互來往關(guān)系。
a.1.3定義
列出本文件中用到的專門術(shù)語的定義和外文首字母組詞的原詞組。
a.1.4參考資料
列出用得著的參考資料，如a.本項目的經(jīng)核準的計劃任務書或合同、上級機關(guān)的批文;
b.屬于本項目的其他已發(fā)表的文件;
c.本文件中各處引用的文件、資料，包括所需用到的軟件開發(fā)標準。|
列出這些文件資料的標題、文件編號、發(fā)表日期和出版單位，說明能夠得到這些文件資料的來源。
a.2可行性研究的前提
說明對所建議的開發(fā)項目進行可行性研究的前提，如要求、目標、假定、限制等。
a.2.1要求
說明對所建議開發(fā)的軟件的基本要求，如a.功能;
b.性能;
c·輸出如報告、文件或數(shù)據(jù)，對每項輸出要說明其特征，如用途、產(chǎn)生頻度、接口以及分發(fā)對象;
d.輸入說明系統(tǒng)的輸入，包括數(shù)據(jù)的來源、類型、數(shù)量、數(shù)據(jù)的組織以及提供的頻度;
e.處理流程和數(shù)據(jù)流程用圖表的方式表示出最基本的數(shù)據(jù)流程和處理流程，并輔之以敘述;
f.在安全與保密方面的要求;
g.同本系統(tǒng)相連接的其他系統(tǒng);
h.完成期限。
a.2.2目標
說明所建議系統(tǒng)的主要開發(fā)目標，如a.人力與設備費用的減少;
b.處理速度的提高;
c.控制精度或生產(chǎn)能力的提高;
d.管理信息服務的改進;
e.自動決策系統(tǒng)的改進;
f.人員利用率的改進。
a.2.3條件、假定和限制
說明對這項開發(fā)中給出的條件、假定和所受到的限制，如a.所建議系統(tǒng)的運行壽命的最小值;
b.進行系統(tǒng)方案選擇比較的時間;
c.經(jīng)費、投資方面的來源和限制;
d.法律和政策方面的限制;
e.硬件、軟件、運行環(huán)境和開發(fā)環(huán)境方面的條件和限制;
f.可利用的信息和資源;
g.系統(tǒng)投入使用的最晚時間。
a.2.4進行可行性研究的方法
說明這項可行性研究將是如何進行的，所建議的系統(tǒng)將是如何評價的。摘要說明所使用的基本方法 和策略，如調(diào)查、加權(quán)、確定模型、建立基準點或仿真等。
a.2.5評價尺度
說明對系統(tǒng)進行評價時所使用的主要尺度，如費用的多少、各項功能的優(yōu)先次序、開發(fā)時間的長短 及使用中的難易程度。
a.3 對現(xiàn)有系統(tǒng)的分析
這里的現(xiàn)有系統(tǒng)是指當前實際使用的系統(tǒng)，這個系統(tǒng)可能是計算機系統(tǒng)，也可能是一個機械系統(tǒng)甚 至是一個人工系統(tǒng)。
分析現(xiàn)有系統(tǒng)的目的是為了進一步闡明建議中的開發(fā)新系統(tǒng)或修改現(xiàn)有系統(tǒng)的必要性。
a.3.1處理流程和數(shù)據(jù)流程
說明現(xiàn)有系統(tǒng)的基本的處理流程和數(shù)據(jù)流程。此流程可用圖表即流程圖的形式表示，并加以敘述。
a.3.2工作負荷
列出現(xiàn)有系統(tǒng)所承擔的工作及工作量。
a.3.3費用開支
列出由于運行現(xiàn)有系統(tǒng)所引起的費用開支，如人力、設備、空間、支持、材料等項開支以及開 支總額。
a.3.4人員
列出為了現(xiàn)有系統(tǒng)的運行和維護所需要的人員的專業(yè)技術(shù)類別和數(shù)量。
a.3.5設備
列出現(xiàn)有系統(tǒng)所使用的各種設備。
a.3.6局限性
列出本系統(tǒng)的主要的局限性，例如處理時間趕不上需要，響應不及時，數(shù)據(jù)存儲能力不足，處理功能 不夠等。并且要說明，為什么對現(xiàn)有系統(tǒng)的改進性維護已經(jīng)不能解決問題。
a.4 所建議的系統(tǒng)
本章將用來說明所建議系統(tǒng)的目標和要求將如何被滿足。
a.4.1對所建議系統(tǒng)的說明
概括地說明所建議系統(tǒng)，并說明在第a.2章中列出的那些要求將如何得到滿足，說明所使用的基本 方法及理論根據(jù)。
a.4.2處理流程和數(shù)據(jù)流程
給出所建議系統(tǒng)的處理流程和數(shù)據(jù)流程。
a.4.3改進之處
按a.2.2條中列出的目標，逐項說明所建議系統(tǒng)相對于現(xiàn)存系統(tǒng)具有的改進。
a.4.4影響
說明在建立所建議系統(tǒng)時，預期將帶來的影響，包括a.4.4.1對設備的影響
說明新提出的設備要求及對現(xiàn)存系統(tǒng)中尚可使用的設備須作出的修改。
a.4.4.2對軟件的影響
說明為了使現(xiàn)存的應用軟件和支持軟件能夠同所建議系統(tǒng)相適應。而需要對這些軟件所進行的修 改和補充。
a.4.4.3對用戶單位機構(gòu)的影響
說明為了建立和運行所建議系統(tǒng)，對用戶單位機構(gòu)、人員的數(shù)量和技術(shù)水平等方面的全部要求。
a. 4. 4. 4對系統(tǒng)運行過程的影響
說明所建議系統(tǒng)對運行過程的影響，如a.用戶的操作規(guī)程;
b.運行中心的操作規(guī)程;
c.運行中心與用戶之間的關(guān)系;
d.源數(shù)據(jù)的處理;
e.數(shù)據(jù)進入系統(tǒng)的過程;
f.對數(shù)據(jù)保存的要求，對數(shù)據(jù)存儲、恢復的處理;
g.輸出報告的處理過程、存儲媒體和調(diào)度方法;
h.系統(tǒng)失效的后果及恢復的處理辦法。
a.4.4.5對開發(fā)的影響
說明對開發(fā)的影響，如a.為了支持所建議系統(tǒng)的開發(fā)，用戶需進行的工作;
b.為了建立一個數(shù)據(jù)庫所要求的數(shù)據(jù)資源;
c·為了開發(fā)和測驗所建議系統(tǒng)而需要的計算機資源;
d.所涉及的保密與安全問題。
a.4.4.6對地點和設施的影響
說明對建筑物改造的要求及對環(huán)境設施的要求。
a.4.4.7對經(jīng)費開支的影響
扼要說明為了所建議系統(tǒng)的開發(fā)，設計和維持運行而需要的各項經(jīng)費開支。
a.4.5局限性
說明所建議系統(tǒng)尚存在的局限性以·及這些問題未能消除的原因。
a.4.6技術(shù)條件方面的可行性
本節(jié)應說明技術(shù)條件方面的可行性，如a.在當前的限制條件下，該系統(tǒng)的功能目標能否達到;
b.利用現(xiàn)有的技術(shù)，該系統(tǒng)的功能能否實現(xiàn);
c.對開發(fā)人員的數(shù)量和質(zhì)量的要求并說明這些要求能否滿足;
d.在規(guī)定的期限內(nèi)，本系統(tǒng)的開發(fā)能否完成。
a.5可選擇的其他系統(tǒng)方案
扼要說明曾考慮過的每一種可選擇的系統(tǒng)方案，包括需開發(fā)的和可從國內(nèi)國外直接購買的，如果沒 有供選擇的系統(tǒng)方案可考慮，則說明這一點。
a.5.1可選擇的系統(tǒng)方案1
參照第a.4章的提綱，說明可選擇的系統(tǒng)方案1，并說明它未被選中的理由。
a.5.2可選擇的系統(tǒng)方案2
按類似a. 5. 1條的方式說明第2個乃至第。個可選擇的系統(tǒng)方案。
......
a.6投資及效益分析
a.6.1支出
對于所選擇的方案，說明所需的費用。如果已有一個現(xiàn)存系統(tǒng)，則包括該系統(tǒng)繼續(xù)運行期間所需的費用。
a.6.1.1基本建設投資
包括采購、開發(fā)和安裝下列各項所需的費用，如a.房屋和設施;
b. a dp設備;
c.數(shù)據(jù)通訊設備;
d.環(huán)境保護設備;
e.安全與保密設備;
f.adp操作系統(tǒng)的和應用的軟件;
g.數(shù)據(jù)庫管理軟件。
a.6.1.2其他一次性支出
包括下列各項所需的費用，如a.研究(需求的研究和設計的研究);
b.開發(fā)計劃與測量基準的研究;
c.數(shù)據(jù)庫的建立;
d.adp軟件的轉(zhuǎn)換;
e.檢查費用和技術(shù)管理性費用;
f.培訓費、旅差費以及開發(fā)安裝人員所需要的一次性支出;
g.人員的退休及調(diào)動費用等。
a.6.1.3非一次性支出
列出在該系統(tǒng)生命期內(nèi)按月或按季或按年支出的用于運行和維護的費用，包括a.設備的租金和維護費用;
b軟件的租金和維護費用;
c.數(shù)據(jù)通訊方面的租金和維護費用;
d.人員的工資、獎金;
e.房屋、空間的使用開支;
f.公用設施方面的開支;
g.保密安全方面的開支;
h.其他經(jīng)常性的支出等。
a.6.2收益
對于所選擇的方案，說明能夠帶來的收益，這里所說的收益，表現(xiàn)為開支費用的減少或避免、差錯的減少、靈活性的增加、動作速度的提高和管理計劃方面的改進等，包括;
a.6.2.1一次性收益
說明能夠用人民幣數(shù)目表示的一次性收益，可按數(shù)據(jù)處理、用戶、管理和支持等項分類敘述，如：
a.開支的縮減包括改進了的系統(tǒng)的運行所引起的開支縮減，如資源要求的減少，運行效率的改進，數(shù)據(jù)進入、存貯和恢復技術(shù)的改進，系統(tǒng)性能的可監(jiān)控，軟件的轉(zhuǎn)換和優(yōu)化，數(shù)據(jù)壓縮技術(shù)的采用，處理的集中化/分布化等;
b.價值的增升包括由于一個應用系統(tǒng)的使用價值的增升所引起的收益，如資源利用的改進，管理和運行效率的改進以及出錯率的減少等;
c.其他如從多余設備出售回收的收入等。
a.6.2.2非一次性收益
說明在整個系統(tǒng)生命期內(nèi)由于運行所建議系統(tǒng)而導致的按月的、按年的能用人民幣數(shù)目表示的收益，包括開支的減少和避免。
a.6.2.3不可定量的收益
逐項列出無法直接用人民幣表示的收益，如服務的改進，由操作失誤引起的風險的減少，信息掌握情況的改進，組織機構(gòu)給外界形象的改善等。有些不可捉摸的收益只能大概估計或進行極值估計(按最好和最差情況估計)。
a.6.3收益/投資比
求出整個系統(tǒng)生命期的收益/投資比值。
a.6.4投資回收周期
求出收益的累計數(shù)開始超過支出的累計數(shù)的時間。
a.6.5敏感性分析
所謂敏感性分析是指一些關(guān)鍵性因素如系統(tǒng)生命期長度、系統(tǒng)的工作負荷量、工作負荷的類型與這些不同類型之間的合理搭配、處理速度要求、設備和軟件的配置等變化時，對開支和收益的影響最靈敏的范圍的估計。在敏感性分析的基礎上做出的選擇當然會比單一選擇的結(jié)果要好一些。
a.7 社會因素方面的可行性
本章用來說明對社會因素方面的可行性分析的結(jié)果，包括a.7.1法律方面的可行性
法律方面的可行性問題很多，如合同責任、侵犯專利權(quán)、侵犯版權(quán)等方面的陷井，軟件人員通常是不熟悉的，有可能陷入，務必要注意研究。
a.7.2使用方面的可行性
例如從用戶單位的行政管理、工作制度等方面來看，是否能夠使用該軟件系統(tǒng);從用戶單位的工作人員的素質(zhì)來看，是否能滿足使用該軟件系統(tǒng)的要求等等，都是要考慮的。
a.8 結(jié)論
在進行可行性研究報告的編制時，必須有一個研究的結(jié)論。結(jié)論可以是a.可以立即開始進行;
一、財務報表分析指標評價體系
企業(yè)財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動，目的是為了了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益關(guān)系團體改善決策。財務分析的最基本功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。由此可見，要想得到真實有用的財務分析指標，首要面對的就是財務報表分析的起點——財務報表。而隨著我國WTO的加入，市場體系日益健全，財政部在2006年更是公布了《新企業(yè)會計制度》，并率先在股份制企業(yè)推行，2008年進一步頒布《企業(yè)會計準則》,開始在各大國有企業(yè)試運行，志在統(tǒng)一整個紛亂的行業(yè)會計制度，建立統(tǒng)一的會計核算口徑，這樣也就使得財務報表的格式和數(shù)據(jù)的填列有了統(tǒng)一的標準，這就為財務報表分析指標的推廣和運用，帶來了前所未有的契機。而常見的傳統(tǒng)的指標分析例如：凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率等盈利能力分析指標和常見的流（速）動比率、資產(chǎn)負債率等償債能力分析指標，只能在一定程度上，滿足簡單的償債能力、盈利能力和整體評價分析的要求，而且還存在著一些不足。因此本文從如何更好的應用財務報表分析的指標評價的角度，針對其中應當注意的一些問題，簡述常見的償債能力分析指標和盈利能力分析指標的局限性和一些人們的認識誤區(qū)，并提出一些自己關(guān)于提高財務報表分析指標評價質(zhì)量的一些看法。
二、提高財務報表分析指標評價質(zhì)量應關(guān)注的幾個問題
財務報表分析指標評價是以財務指標為主要內(nèi)容，以財務報表為起點，分析使用的數(shù)據(jù)絕大部分來源于會計報表。因而，財務報表分析的前提就是如何正確理解財務報表，而要提高財務報表分析指標評價質(zhì)量，就必須先提高“會計報表質(zhì)量”，而鑒于目前中國大多數(shù)的會計報表的情況是虛增會計利潤或濫用會計準則，因而根據(jù)謹慎性原則，我們需要的就是要剔除一些不公允的收益和資產(chǎn)或增加一些低估的成本和負債。因此，目前我們在應用財務報表分析的指標評價，需要注意以下幾個方面問題：
1．未實行新會計制度或企業(yè)會計準則的企業(yè)。一般是一些老國有企業(yè)、行政事業(yè)單位、老教育機構(gòu)。由于新舊會計制度的差異，這些未實行新會計制度企業(yè)的資產(chǎn)負債表相關(guān)項目往往水分巨大，尤其是資產(chǎn)項目以及由此計算的相關(guān)財務報表分析指標值與新辦企業(yè)和實行新企業(yè)會計制度的企業(yè)比較會計計算口徑差別巨大，應該計提的資產(chǎn)減值準備巨大。因此，對這類企業(yè)的財務指標計算值，應做進一步的分析。此外還有一些雖實行新企業(yè)會計制度，但未經(jīng)獨立審計機構(gòu)審計的企業(yè)，其會計報表數(shù)據(jù)由于未進行審計調(diào)整，完全依賴于相關(guān)會計人員的職業(yè)判斷和內(nèi)控制度，會計數(shù)據(jù)的真實性得不到保證，缺乏同口徑的可比性，由此計算出的指標值，也就缺乏可比性。
2.濫用減值準備進行利潤調(diào)整。企業(yè)會計準則雖然將長期股權(quán)投資減值準備、固定資產(chǎn)減值準備等列為不可轉(zhuǎn)回減值準備，杜絕了上市公司為主的企業(yè)濫用這幾個減值準備調(diào)節(jié)利潤的情況，但企業(yè)會計準則并沒有關(guān)上所有的窗戶，對包括壞賬準備、存貨跌價準備、貸款損失準備等減值網(wǎng)開一面，依舊可轉(zhuǎn)回。所以對這幾個項目的不同處理，依舊可以使上市公司將利潤在不同年度之間進行調(diào)整。
3. 利用推遲費用入賬時間降低本期費用。將當期費用掛在“長期待攤費用”科目或掛入其他應收款、預付賬款等非損益科目過渡，可以直接影響利潤總額。
4、非主營業(yè)務利潤。一些企業(yè)通過地方政府的遞延收益和營業(yè)外收入(包括稅收減免、接受捐贈等)來增加利潤總額；這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤。通過對遞延收益、投資收益、營業(yè)外收入在企業(yè)利潤總額的比例，分析和評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性，特別是進行資產(chǎn)重組的企業(yè)，企業(yè)會計準則重新允許債務重組方確認營業(yè)外收入-債務重組利得，為那些資產(chǎn)經(jīng)營不良企業(yè)重新找到一個調(diào)節(jié)利潤的寶貴手段。
5．待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目和高賬齡的應收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等可能產(chǎn)生潛在的資產(chǎn)損失。對這幾類資產(chǎn)項目，我們一般稱之為不良資產(chǎn)，而按照2008年度企業(yè)會計準則規(guī)定，應該計提相應減值準備，確認資產(chǎn)減值損失。如果這種不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，既說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題，也可能表明企業(yè)在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產(chǎn)泡沫”；如果這種不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業(yè)當期的利潤表數(shù)據(jù)就有“大量的水份”。因此在對未實行企業(yè)會計準則的老國企進行財務評價時，必須將這些“水份”剔除后再進行考核和評價。
6．關(guān)聯(lián)交易。通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，判斷企業(yè)的盈利基礎是否扎實，利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進行會計報表粉飾。如果母公司合并會計報表的利潤總額大大低于企業(yè)的利潤總額，就可能意味母公司通過關(guān)聯(lián)交易，將利潤“包裝注入”企業(yè)。包括以其他單位愿意承擔其某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務費用。而企業(yè)會計準則對關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的利潤限制起了一定的作用，而相應的財務報表分析也需要對這些虛增利潤進行相應的剔除和調(diào)整，從而使分析數(shù)據(jù)更趨于合理。
7. 利用銷售調(diào)整增加本期利潤。為了突擊達到一定的利潤總額，如扭虧或達到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會在報告日前做一筆假銷售，再于報告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤，為了避免會計師事務所進行日后事項調(diào)節(jié)，有的企業(yè)還將退貨期延長到財務報告批準報出日后，作假手段也在與時俱進。
8、廣告費用與商標使用費。對于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費用的政策變化主要是：將廣告費用視為收益性支出計入 當期銷售費用或是將廣告費用支出視為資本性支出分期攤銷。該類政策的變化對廣告費用支出較大的消費品類公司影響很大。對于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當期廣告費用，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標使用費；另一種情況是上市公司除支付商標使用費外，還支付當期廣告費用。前一種情況高估了當期利潤，后一種情況則是低估了當期利潤。
9、利息費用。上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，一般而言，上市公司可通過資本市場籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。對于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費，對于收取資金占用費的上市公司，其收取的費用比率又有區(qū)別。如果上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間資金占用費用巨大，則收取的利息費用對當期利潤影響巨大。此外利息費用的資本化也常被用來作為降低費用和提高利潤的手段。
通過以上這些分析我們可以看到，財務報表分析指標在評價企業(yè)財務狀況時所存在的一些缺陷，這就要求我們在進行財務分析時應該考慮到如何解決這些問題，從而提高財務報表分析指標評價質(zhì)量。因此，對公司的財務報表分析時應當注意： 1. 在進行財務分析時，不僅應該從靜態(tài)的角度看問題，更應該從動態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展狀況進行分析； 2. 在利用財務指標進行財務分析時，應該將近三年的財務數(shù)據(jù)結(jié)合起來，一方面注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，另一方面注意產(chǎn)生不正常變化的指標，重點對這些指標進行分析； 3. 對財務指標進行統(tǒng)一的定義，只有計算口徑一致，對比分析才有意義； 4. 對特別重要的財務指標進行重點分析，并盡可能采用多種方法驗證其真實性； 5. 注意將絕對指標和相對指標結(jié)合起來分析； 6. 注意該企業(yè)在無形資產(chǎn)方面的投入情況，特別是研究開發(fā)費用的確認，分析該企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?7. 從會計法規(guī)的角度，對公司的財務信息披露進行嚴格規(guī)定，防止內(nèi)部人對財務數(shù)據(jù)的人為操縱，特別警惕管理層凌駕于內(nèi)部控制之上，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應該及時而準確的披露。
以上為關(guān)于提高財務報表分析指標評價質(zhì)量的一些看法，不足之處還請指正。
參考文獻：
關(guān)鍵詞：財務報表分析 指標評價質(zhì)量
一、財務報表分析指標評價體系
企業(yè)財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動，目的是為了了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益關(guān)系團體改善決策。財務分析的最基本功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。由此可見，要想得到真實有用的財務分析指標，首要面對的就是財務報表分析的起點——財務報表。而隨著我國wto的加人，市場體系日益健全，財政部在2006年更是公布了《新企業(yè)會計制度》，并率先在股份制企業(yè)推行，2008年開始在各大國有企業(yè)試運行，志在統(tǒng)一整個紛亂的行業(yè)會計制度，建立統(tǒng)一的會計核算口徑，這樣也就使得財務報表的格式和數(shù)據(jù)的填列有了統(tǒng)一的標準，這就為財務報表分析指標的推廣和運用，帶來了前所未有的契機。而常見的傳統(tǒng)的指標分析例如：凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率等盈利能力分析指標和常見的流(速)動比率、資產(chǎn)負債率等償債能力分析指標，以及由財政部、國家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國家計委聯(lián)和頒布的財務報表分析的指標評價指標，只能在一定程度上，滿足簡單的償債能力、盈利能力和整體評價分析的要求，而且還存在著一些不足。因此本文從如何更好的應用財務報表分析的指標評價的角度，針對其中應當注意的一些問題，簡述常見的償債能力分析指標和盈利能力分析指標的局限性和一些人們的認識誤區(qū)，并提出一些自己關(guān)于提高財務報表分析指標評價質(zhì)量的拙見。
二、提高財務報表分析指標評價質(zhì)量應關(guān)注的幾個問題
財務報表分析指標評價是以財務指標為主要內(nèi)容，以財務報表為起點，分析使用的數(shù)據(jù)絕大部分來源于會計報表。因而，財務報表分析的前提就是如何正確理解財務報表，而要提高財務報表分析指標評價質(zhì)量，就必須先提高“會計報表質(zhì)量”，而鑒于目前中國大多數(shù)的會計報表的情況是虛增會計利潤或濫用會計準則，因而根據(jù)謹慎性原則，我們需要的就是要剔除一些不公允的收益和資產(chǎn)或增加一些低估的成本和負債。因此，目前我們在應用財務報表分析的指標評價，需要注意以下幾個方面問題：
1.未實行新會計制度企業(yè)。未實行新會計制度企業(yè)一般是一些老國有企業(yè)、行政事業(yè)單位、老教育機構(gòu)。由于新舊會計制度的差異，這些未實行新會計制度企業(yè)的資產(chǎn)負債表相關(guān)項目往往水分巨大，尤其是資產(chǎn)項目以及由此計算的相關(guān)財務報表分析指標值與新辦企業(yè)和實行新企業(yè)會計制度的企業(yè)比較會計計算口徑差別巨大，應該計提的資產(chǎn)減值準備巨大。因此，對這類企業(yè)的財務指標計算值，應做進一步的分析。此外還有一些雖實行新企業(yè)會計制度，但未經(jīng)獨立審計機構(gòu)審計的企業(yè)，其會計報表數(shù)據(jù)由于未進行審計調(diào)整，完全依賴于相關(guān)會計人員的職業(yè)判斷和內(nèi)控制度，會計數(shù)據(jù)的真實性得不到保證，缺乏同口徑的可比性，由此計算出的指標值，也就缺乏可比性。
2.利用會計政策變更進行利潤調(diào)整。新增的三項準備金科目指短期投資跌價準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。對這三個項目的不同處理可以使上市公司將利潤在不同年度之間進行調(diào)整。
3.利用推遲費用入賬時間降低本期費用。將費用掛在“待攤費用”科目；待攤費用多為分攤期在一年以內(nèi)的各項費用，待攤費用的發(fā)生時間是公司可以控制的，因此把應計入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤總額。
4.非主營業(yè)務利潤。一些企業(yè)通過地方政府的補貼收入和營業(yè)外收入(包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈等)來增加利潤總額；這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤。通過對其他業(yè)務利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入在企業(yè)利潤總額的比例，分析和評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性，特別是進行資產(chǎn)重組的企業(yè)。
5.待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目和高賬齡的應收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等可能產(chǎn)生潛在的資產(chǎn)損失。對這兩類資產(chǎn)項目，我們一般稱之為不良資產(chǎn)，而按照2006企業(yè)會計準則規(guī)定，應該計提8項減值準備。如果這種不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，既說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題。也可能表明企業(yè)在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產(chǎn)泡沫”；如果這種不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業(yè)當期的利潤表數(shù)據(jù)就有“大量的水份”。因此在對未實行新企業(yè)會計制度的老國企進行財務評價時，必須將這些“水份”剔除后再進行考核和評價。
6.關(guān)聯(lián)交易。通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，判斷企業(yè)的盈利基礎是否扎實，利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進行會計報表粉飾。如果母公司合并會計報表的利潤總額大大低于企業(yè)的利潤總額，就可能意味母公司通過關(guān)聯(lián)交易，將利潤“包裝注入”企業(yè)。包括以其他單位愿意承擔其某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務費用。而新會計制度對關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的利潤限制起了一定的作用，而相應的財務報表分析也需要對這些虛增利潤進行相應的剔除和調(diào)整，從而使分析數(shù)據(jù)更趨于合理。
7.利用銷售調(diào)整增加本期利潤。為了突擊達到一定的利潤總額，如扭虧或達到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會在報告日前做一筆假銷售，再于報告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤。
8.廣告費用與商標使用費。對于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費用的政策變化主要是：將廣告費用視為收益性支出計人當期銷售費用或是將廣告費用支出視為資本性支出分期攤銷。該類政策的變化對廣告費用支出較大的消費品類公司影響很大。對于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當期廣告費用，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標使用費；另一種情況是上市公司除支付商標使用費外，還支付當期廣告費用。前一種情況高估了當期利潤，后一種情況則是低估了當期利潤。
9.利息費用。上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，一般而言，上市公司可通過資本市場籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。對于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費，對于收取資金占用費的上市公司，其收取的費用比率又有區(qū)別。如果上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間資金占用費用巨大，則收取的利息費用對當期利潤影響巨大。此外利息費用的資本化也常被用來作為降低費用和提高利潤的手段。
通過以上這些分析我們可以看到，財務報表分析指標在評價企業(yè)財務狀況時所存在的一些缺陷，這就要求我們在進行財務分析時應該考慮到如何解決這些問題，從而提高財務報表分析指標評價質(zhì)量。因此，對公司的財務報表分析時應當注意：
1.在進行財務分析時，不僅應該從靜態(tài)的角度看問題，更應該從動態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展狀況進行分析；
2.在利用財務指標進行財務分析時，應該將近三年的財務數(shù)據(jù)結(jié)合起來，一方面注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，另一方面注意產(chǎn)生不正常變化的指標，重點對這些指標進行分析；
3.對財務指標進行統(tǒng)一的定義，只有計算口徑一致，對比分析才有意義；
4.對特別重要的財務指標進行重點分析，并盡可能采用多種方法驗證其真實性；
5.注意將絕對指標和相對指標結(jié)合起來分析：
6.注意該企業(yè)在無形資產(chǎn)方面的投入情況，分析該企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?/p>
7.從會計法規(guī)的角度，對公司的財務信息披露進行嚴格規(guī)定，防止內(nèi)部人對財務數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應該及時而準確的披露。
以上為如何提高財務報表分析指標評價質(zhì)量的一些拙見，不足之處還請指正。
