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篇1

中圖分類號：C913.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9082（2013）06-0101-02

一、老年人投資理財現(xiàn)狀

隨著理財市場的快速發(fā)展和老齡化社會的到來，越來越多的老年人加入投資理財?shù)男辛小?012年，中國人均壽命已達73.5歲，2013年全國老齡工作委員會辦公室的《中國老齡事業(yè)發(fā)展報告（2013）》指出，我國的老齡化水平將達14.8%，“銀發(fā)人群”（即60歲以上老年人）的數(shù)量達2.02億。老年人為了更好地給自己養(yǎng)老治病，以減輕兒女生活負擔(dān)，超過六成的老年人都表示有理財需求。老年人投資理財逐漸成為我國投資理財?shù)闹匾鐣后w，因此有必要對老年人投資理財問題進行深入研究，以期為老年人科學(xué)合理的投資理財提供有效的參考意見。

1.投資理財產(chǎn)品的種類

目前，市場上個人投資理財產(chǎn)品按風(fēng)險分為低風(fēng)險和高風(fēng)險兩類，其中低風(fēng)險理財產(chǎn)品包括基金和國債，高風(fēng)險理財產(chǎn)品包括股票、黃金和期貨；按投資理財載體主要分為銀行、證券和保險三大類。其中，證券主要包括股票、期貨、基金及債券等。銀行理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行在國家法律法規(guī)核準(zhǔn)的范圍內(nèi)，利用銀行專業(yè)投資能力，為客戶通過推出不同類別的理財產(chǎn)品，其按風(fēng)險又可劃分為保證收益類理財產(chǎn)品和非保證收益率理財產(chǎn)品；按產(chǎn)品存續(xù)形態(tài)分為開放式和封閉式產(chǎn)品；按發(fā)行方式分為期次發(fā)行和滾動發(fā)行產(chǎn)品；按投資方向主要分為固定收益類、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、國內(nèi)資本市場類理財產(chǎn)品、代客境外理財類（QDII）產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。固定收益類理財產(chǎn)品主要包括債券型、信托貸款型以及票據(jù)型理財產(chǎn)品，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品主要包括新股申購類、證券投資類及股權(quán)投資類理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品主要包括保本型和非保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其收益主要包括固定收益和期權(quán)收益。

2.老年人理財產(chǎn)品的基本情況分析

在實際生活中，老年人比年輕人有更多的時間和精力關(guān)注理財產(chǎn)品，追求穩(wěn)定可靠性高、風(fēng)險度低的投資理財產(chǎn)品，大多數(shù)傾向于操作簡單方便的銀行定存和國債等產(chǎn)品。老年人為了能安度晚年，提高萬年生活質(zhì)量，有必要參與投資理財，一方面以彌補養(yǎng)老金的不足，據(jù)2012年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)員工人均退休養(yǎng)老金升至1500元每月，現(xiàn)如今物價上漲迅速，靠這些錢維持基本生活尚可，但無法保證良好的生活質(zhì)量，若生病吃的藥品花費不能使用醫(yī)保報銷，就連生活也難以維繼；另一方面，老年人投資理財能有效保證其手中所持財富保值甚至升值。見圖1所示，2012年1月到今年5月份，物價水平持續(xù)上漲，銀行較低的存款利率增長甚至為負，難以滿足民眾的理財需求，投資理財在一定程度上能緩解這種矛盾。

二、老年人投資理財存在的主要問題分析

1.理財意識薄弱，沒有理財規(guī)劃

調(diào)查顯示，大多數(shù)老年人都認為有理財需求，但是購買理財產(chǎn)品的僅占三分之一，購買過三個類型理財產(chǎn)品的不足五分之一，這其中購買國債的居多，同時選擇國債和銀行理財產(chǎn)品的少之又少。此外，老年人觀念守舊，對投資理財?shù)囊庾R不強，更看重資產(chǎn)的安全可靠性，而不是其收益率。他們普遍沒有理財規(guī)劃，不會對自己的收入、可能的支出及預(yù)留金錢做一個合理的理財計劃，而是一時興起，或是看著手頭有閑錢需要安置才考慮理財。于是我們經(jīng)?？吹皆谝恍┬峦瞥鰢鴤你y行門前，有不少老年人一大早就開始排隊等候，或是一些老年人趁著買菜、逛街的功夫，呆在股票交易大廳，直盯著大屏幕的股票走勢和變化，或是趁機將多年的積蓄拿出來購買珠寶、黃金等。一些走在時代前列的老年人會使用網(wǎng)絡(luò)進行理財，可為了方便，也只會選擇一家離家近的、熟悉的營業(yè)網(wǎng)點進行投資理財，這也限定了其理財產(chǎn)品的選擇。

2.偏好固定收益型理財產(chǎn)品，難以應(yīng)對突發(fā)事件

大多數(shù)60歲以上的老年人都已退休，不再有穩(wěn)定的工資收入，身體健康也不如年輕人，僅靠固定的養(yǎng)老保險金來維持日常生活所需的一系列開銷，費用還不斷增加。老年人的心理承受能力較低，抗風(fēng)險能力也不如年輕人強，所以在選擇投資理財產(chǎn)品時，多以安全性高、收益穩(wěn)定的理財產(chǎn)品為主，例如銀行定期存款、國債等，而對理財產(chǎn)品、基金等過于排斥。但在實際操作中，不少老年人為圖方便，將手頭儲蓄一股腦都存入銀行，看著三五年的定存利率比三六個月的高2%左右，比活期高4%左右，于是就選擇定存至少一年，多則三五年?？稍谏钪?，他們由于年級大，身體變化難以莫測，遇到疾病、家里苦難等急需用錢的突發(fā)事件，這些定存未到期，取出來又只能按活期算，導(dǎo)致?lián)p失利息收入，根本沒起到實際的理財作用。例如，一名老年人將3萬元做定期存款三年，資金就會被凍結(jié)三年，若要提前支取，便會按活期結(jié)算，原來的預(yù)期利息則基本都損失掉了。

3.缺乏現(xiàn)資理財知識，投資易盲目跟風(fēng)

老年人由于年事已高，不善于學(xué)習(xí)金融、投資理財相關(guān)經(jīng)濟學(xué)知識，對理財產(chǎn)品的形態(tài)、種類分不清楚，也不會根據(jù)自身需求來選擇合適的理財產(chǎn)品，大多數(shù)都不會進行年化收益率的轉(zhuǎn)化。一部分老年人還喜歡一味追求收益率高的理財產(chǎn)品，被推銷人員三言兩語的片面介紹后，就選擇了那些高收益的產(chǎn)品，甚至購買非理財產(chǎn)品的保險業(yè)務(wù)。而老年人信息獲取不流通，大多數(shù)都缺乏主見，喜歡跟風(fēng)，人云亦云，貪圖便宜，甚至選擇參與投資一些“非法集資”的項目，最后，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品收益不如預(yù)期，或是被一些社會人士欺騙，不但導(dǎo)致自身財產(chǎn)受騙，還嚴重影響了他們的心情和身體。

三、對老年人投資理財?shù)膶Σ呓ㄗh

1.樹立正確的投資意識，增強風(fēng)險防范意識

老年人有投資理財?shù)男枨?，參與投資理財是必要的，也是重要的。一方面，應(yīng)該樹立正確的投資意識，要明確理財投資的目的和意義，不要過于保守，固步自封，不肯將一部分資金拿出來理財，坐等手頭所持貨幣貶值；同時，也不能只看收益，不考慮風(fēng)險，不管三七二十一，就選擇那些高收益的理財產(chǎn)品。另一方面，老年人理財要增強風(fēng)險防范意識，不要將資金集中在某一類投資產(chǎn)品上，這樣既能有效防范風(fēng)險，也可能獲得一些意外的投資收益。

2.保持良好的身心，科學(xué)合理的投資理財

老年人年事已高，身體變化莫測，老年人理財應(yīng)讓自己保持良好的身心健康，在此基礎(chǔ)上，去選擇理財投資才是最合適的。而且，老年人理財應(yīng)該留足日常生活備用金，例如可能的醫(yī)療費用等，以及一些不確定的大額開支等，這些開支是可能會隨時用到的資金，因此，老年人應(yīng)該最好以銀行活期存款方式留存一定的資金，以備不時之需。而且，考慮到老年人理財知識的欠缺，應(yīng)選擇專門的理財師幫忙理財，選擇合適的投資組合方式，例如中低風(fēng)險的債權(quán)、基金、定投保證收益型銀行理財產(chǎn)品等結(jié)合儲蓄型保險等方式，通過組合投資，分散可能的投資風(fēng)險。此外，老年人在做投資決策時，一定要注意比較不同產(chǎn)品之間的差異，比如，購買理財產(chǎn)品，可以選擇保本型的產(chǎn)品，買得更安心；購買保險產(chǎn)品，可選擇期限相對較短且資金領(lǐng)取方式更為靈活的萬能險，一般有最低保底收益，滿足自己穩(wěn)中求勝的要求；至于基金類產(chǎn)品，老年人可選擇風(fēng)險相對較小的貨幣基金，在動蕩的市場環(huán)境下，進可攻，退可守。

3.根據(jù)自身需求，選擇合適的理財產(chǎn)品

目前市面上的理財產(chǎn)品并沒有絕對的好壞之分，只有合適與不合適之別。所以，老年人在投資理財時，應(yīng)該選擇合適自己的產(chǎn)品，一方面，要根據(jù)自己的晚年收入和家庭財務(wù)狀況，以及可能面臨的風(fēng)險承受情況做出判斷，切忌偏聽偏信高收益的產(chǎn)品，或者盲目跟風(fēng)，而應(yīng)選擇自己熟悉的、市面上常見的、投資標(biāo)的喜聞樂見的產(chǎn)品進行投資。另一方面，老年人對于突發(fā)事件的應(yīng)急能力較差，因此，對于理財?shù)牧鲃有砸蠓浅８摺榇?，老年人在投資前，應(yīng)預(yù)留三至六個月的生活開支，放在活期存款或者可以隨時支取的理財產(chǎn)品上，以備生活上的不時之需。其次，投資期限主要以三個月至一年為宜，以保證資產(chǎn)的穩(wěn)定流動。再者，如大額購買長期產(chǎn)品，應(yīng)問清楚是否有提前支取或者質(zhì)押貸款的可能及相關(guān)手續(xù)。

參考文獻

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[2]唐晶瑩. 老年人理財投資服務(wù)的現(xiàn)狀、問題及對策——以福州市為例[J]. 勞動保障世界（理論版）.2013，（01）.

篇2

本研究以問卷調(diào)查方式研究農(nóng)業(yè)院校大學(xué)生理財產(chǎn)品的需求情況。依據(jù)“理財產(chǎn)品在大學(xué)生范圍內(nèi)的需求情況”主題，選取沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué)作為統(tǒng)計總體，并從中隨機抽取200名大學(xué)生展開調(diào)查研究。在150份有效問卷中，被調(diào)查的樣本包括大學(xué)一年級到四年級的金融專業(yè)及非金融專業(yè)學(xué)生，從而保證了研究對象的普遍代表性。由于問卷的隨機發(fā)放，其中女生11人，占總?cè)藬?shù)的74%，男生39人，占總?cè)藬?shù)26%；金融專業(yè)92人，占總?cè)藬?shù)61.33%，非金融專業(yè)58人，占總?cè)藬?shù)38.67%。

二、結(jié)果與分析

(一)大學(xué)生理財產(chǎn)品認知度分析

首先，本研究對理財產(chǎn)品常識的認知了解分為十分了解、有一定了解、不是很了解但希望了解和不了解也不感興趣共四種情況，調(diào)查分析表明，大學(xué)生對理財產(chǎn)品常識了解的四種情況分別占2%、30.67%、64.67%和2.67%。其次，就理財產(chǎn)品相關(guān)信息獲取渠道的意愿看，大學(xué)生選擇通過專業(yè)人員介紹渠道占總數(shù)的49.33%；其次為網(wǎng)絡(luò)，占總數(shù)的36%，而選擇報刊等宣傳渠道、親友介紹分別占總數(shù)的10.67%和14.67%，其他渠道相對較少。同時，70.67%大學(xué)生選擇理財產(chǎn)品的目的是為了資產(chǎn)增值、得到額外收益，29.33%大學(xué)生則以資產(chǎn)保值為目的，只有少部分大學(xué)生選擇為未來育兒、養(yǎng)老做準(zhǔn)備或是只為分攤投資風(fēng)險?？梢姡鳛榫哂休^高專業(yè)水平和素質(zhì)的大學(xué)生，絕大多數(shù)注重資產(chǎn)的保值和增值、防止通貨膨脹、經(jīng)濟增長和資金結(jié)余的財產(chǎn)保全。而針對大學(xué)生理財產(chǎn)品種類的欠缺，在很大程度上阻礙了理財產(chǎn)品在大學(xué)生中的推廣，那么根據(jù)大學(xué)生意愿，通過專業(yè)人士介紹和網(wǎng)絡(luò)等渠道增加自我理財知識應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急。

(二）大學(xué)生理財品種選擇和購買意愿分析

在被調(diào)查150名大學(xué)生中，其中107名大學(xué)生沒有購買過理財產(chǎn)品，且沒接受過理財服務(wù)，比例達71.4%。主要影響因素則是大學(xué)生以學(xué)習(xí)為重，同時也由于自有資金有限而沒錢購買，再加之理財產(chǎn)品過于復(fù)雜。為進一步了解購買過理財產(chǎn)品的大學(xué)生對不同種類理財產(chǎn)品的選擇傾向，對購買理財產(chǎn)品的43名大學(xué)生選擇過的理財產(chǎn)品種類進行調(diào)查分析的結(jié)果表明，大學(xué)生理財投資選擇過儲蓄、保險的占到大多數(shù)，而股票、基金和債券相對較少。對他們繼續(xù)購買意愿的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)會繼續(xù)購買或是擴大購買的規(guī)模，同時還愿意嘗試其他種類的理財產(chǎn)品。

在大學(xué)生中推廣理財產(chǎn)品并不十分樂觀，很明顯地表現(xiàn)是大學(xué)生的投資意向和實際現(xiàn)狀不相符。分析這種現(xiàn)象大致可分為兩個方面：一方面是大學(xué)生對理財產(chǎn)品的了解有限、自身的理財意識觀念有待加強，相關(guān)產(chǎn)品的宣傳力度需要進一步提高，另一方面也反映大學(xué)生選擇的理財產(chǎn)品較集中在儲蓄和保險上，很少涉及專業(yè)性較強的股票、債券等理財產(chǎn)品。這與張等研究結(jié)果不同，他們認為，大學(xué)生對投資的需求多集中在股票、基金和實業(yè)投資等方面。同時，非金融專業(yè)大學(xué)生對投資理財相關(guān)知識和市場情況了解比較有限。這與萬莊的調(diào)查結(jié)果相同，大部分經(jīng)濟類專業(yè)大學(xué)生對自己財務(wù)狀況的掌控能力要略好于其他專業(yè)類大學(xué)生。顯而易見，大學(xué)生群體雖然普遍表現(xiàn)較強的投資意愿，卻缺乏對投資理財產(chǎn)品專業(yè)知識的相關(guān)了解，了解理財產(chǎn)品的渠道也十分有限。

(三）大學(xué)生選擇理財產(chǎn)品的影響因素分析

1.投資風(fēng)險、投資收益因素調(diào)查結(jié)果表明，150名大學(xué)生中選擇中度風(fēng)險、中度收益的人數(shù)為107人，占絕大多數(shù)，比例為71.3%；選擇低風(fēng)險、低收益人數(shù)為21人，比例為14.0%；高風(fēng)險、高收益為22人，比例為14.6%。大學(xué)生選擇風(fēng)險規(guī)避者與風(fēng)險偏好者占比較少，大部分為風(fēng)險中立者。相對于低收益或高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，大學(xué)生更熱衷于風(fēng)險相對較小、收益相對較高的理財產(chǎn)品。

選擇預(yù)期年收益率在5.0%?15%人數(shù)比例高達56%，可見被調(diào)查的大學(xué)生中50%以上傾向于購買收益率中等偏上的投資理財產(chǎn)品。相比之下，選擇預(yù)期年收益率在15%以上的高收益理財產(chǎn)品的人數(shù)反而只占總?cè)藬?shù)的15%。通過調(diào)查，大學(xué)生理財造成這一結(jié)果的原因在于：隨著預(yù)期年收益率的提高，相對的預(yù)期風(fēng)險也有所提高。為了規(guī)避高風(fēng)險可能帶來的損失，大部分被調(diào)查的大學(xué)生選擇了相對預(yù)期風(fēng)險較小而預(yù)期年收益率也較低的理財產(chǎn)品。

2.投資期限、購買途徑因素在被調(diào)查大學(xué)生人群中，選擇投資三年以上長期投資的人數(shù)最多，占據(jù)總調(diào)查人數(shù)的52%。而選擇六個月之內(nèi)短期投資的人數(shù)僅占總調(diào)查人數(shù)的1.0%?？梢悦黠@看出，隨著理財產(chǎn)品投資期限的增加，相應(yīng)選擇的人數(shù)也呈現(xiàn)遞增的趨勢。可見，目前大學(xué)生偏向于投資期限較長的長期投資，而較少選擇短期投資。調(diào)查表明，從大學(xué)生購買理財產(chǎn)品的途徑上看，購買比例最大的渠道是從商業(yè)銀行購買，比例為30%；其次的渠道為從證券公司購買，比例為23%；第三是從基金公司購買，占21%；第四是從保險公司購買，占13%；第五為從外資銀行購買，占7.0%；第六為從信托公司購買，占5.0%；最少的渠道是從非金融機構(gòu)財務(wù)公司財買，僅占1.0%。調(diào)查分析表明，大學(xué)生對商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品較為認同，購買率較高。歐陽錢琳等認為，大學(xué)生對提供該理財產(chǎn)品的公司或銀行的聲譽較為關(guān)注。

三、結(jié)論與建議

調(diào)查表明，大學(xué)生群體普遍表現(xiàn)較強的投資理財意愿。多數(shù)大學(xué)生選擇理財產(chǎn)品的目的是為了得到額外收益，部分大學(xué)生以資產(chǎn)保值、避免通貨膨脹為目的，只有少部分的人選擇了為未來的育兒、養(yǎng)老等做準(zhǔn)備。從投資理財意愿角度看，大學(xué)生在追求較高收益的同時，也表現(xiàn)出將風(fēng)險控制在最低水平的意愿：較高的收益激發(fā)投資積極性，而較低的風(fēng)險則保證投資的穩(wěn)健性。同時，大學(xué)生傾向選擇期限較長的長期投資產(chǎn)品，因此，中長期理財產(chǎn)品對大學(xué)生較有吸引力。從投資理財能力的角度分析，在被調(diào)查的大學(xué)生中58%的人傾向于將總收入中5%?10%的資金用于投資理財，說明大學(xué)生資金來源具備穩(wěn)定性的優(yōu)勢，同時也受到資金數(shù)量的限制。從購買途徑角度分析，大學(xué)生對商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融中介推出的理財產(chǎn)品較為認同，購買率較高。相對于網(wǎng)絡(luò)及報紙等媒體渠道，大學(xué)生更愿意通過專業(yè)人員介紹的渠道獲得理財產(chǎn)品的相關(guān)信息。

大學(xué)生是一個特殊的消費群體，他們對理財產(chǎn)品的需求集中反映了大學(xué)生的生活狀態(tài)和價值趨向。目前我國商業(yè)銀行提供的理財產(chǎn)品種類較多，但缺少針對大學(xué)生需求的投資理財項目，現(xiàn)階段大學(xué)生理財產(chǎn)品市場還有待開發(fā)，若商業(yè)銀行能夠在產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)、定位和銷售方面提高，設(shè)計并推廣針對大學(xué)生的理財產(chǎn)品，填補大學(xué)生理財產(chǎn)品市場空白，對于增強全民理財意識、激勵經(jīng)濟發(fā)展等方面都有重要意義。

從人才培養(yǎng)方面，高等學(xué)校應(yīng)該注重引導(dǎo)大學(xué)生做有經(jīng)濟頭腦的、高素質(zhì)的消費者。高等學(xué)?？梢酝ㄟ^開設(shè)一些與投資、消費和理財相關(guān)的課程和講座，使大學(xué)生了解金融產(chǎn)品基礎(chǔ)價值分析方法。同時，也要充分利用校園網(wǎng)絡(luò)、廣播、校報和宣傳欄等傳播媒介開展理財教育與消費引導(dǎo)。還可以充分發(fā)揮大學(xué)生社團的作用，使大學(xué)生積極參與以投資、消費和理財為核心的教育活動，從而形成正確的價值觀和理財觀。

篇3

社會發(fā)展了，人們生活水平提高了，這追使人們追求更高層次的生活，資金的增加又成為了必然，個人會想方設(shè)法使手中的資金升值，故投資理財越來越成為人們生活中不可或缺的重要環(huán)節(jié)，然而人們投資理財過程中存在的各種誤區(qū)也逐漸暴露出來，現(xiàn)歸納如下：

誤區(qū)一：有錢多花，沒錢少花，我不需要理財

有人說了，我就不怎么理財，當(dāng)然我也不會把每月工資都花光，自己這樣過挺好，有這樣認識的人不在少數(shù)。這些人正常情況下生活得的確不錯，有錢多花，沒錢少花。悠閑自在還不用為投資理財去費神。但是，細想一下，你真不需要理財嗎?即使近幾年你不考慮可能面臨結(jié)婚、買房等事情(假設(shè)你家里能幫你解決這筆費用)，你能保證你老有所養(yǎng)、老有所安嗎?若你或你的家人突得大病又需要很多錢，您能保證病有所醫(yī)嗎?到那時再為當(dāng)初沒能理財而后悔為時已晚。合理的理財既能增強你和家人抵御風(fēng)險的能力，又能使你的手頭更加寬裕。生活質(zhì)量更高，何樂而不為呢!

誤區(qū)二：理財是有錢人的事

一些人認為，我除了吃喝外節(jié)余不下多少錢，對我來說談不上理財。等我有錢了再理吧，或者說理財是有錢人的事。殊不知“大錢”可理，小錢更需要理。根據(jù)“二八定律”，有錢人在蕓蕓眾生中始終只是少數(shù)。大多數(shù)人都是工薪階層。但是同樣要面對教育、購房、養(yǎng)老等現(xiàn)實需求。在“人生經(jīng)營”過程中，愈窮的人愈輸不起，對理財更應(yīng)嚴肅而謹慎地對待。個人理財實際體現(xiàn)在日常生活的細節(jié)之中，要求人們有理性的消費理念。一般來說，個人收入總是相對穩(wěn)定的，但是個人支出卻表現(xiàn)出極大的隨意性。價格的漲落、供求的變化、新潮商品的不斷涌現(xiàn)、廣告和經(jīng)銷商的誘惑、周圍消費者的選擇等等，都可能引起個人消費的變化，從而影響理財規(guī)劃的實施。因此，人們一方面要盡量在可選的商品中作出正確的決策，力求滿足預(yù)期的最大需求；另一方面要力圖使消費決策帶來的未來悔恨和懊惱減少到最低程度，只有這樣才能保證一定的結(jié)余比率用于投資規(guī)劃。

誤區(qū)三：別人干啥啥

有一部分投資者聽人說啥掙錢就投資啥，跟風(fēng)涌入，不考慮自己的實際需求和風(fēng)險承受能力。結(jié)果往往是投資了不適合自己的產(chǎn)品，給自己帶來麻煩。理財產(chǎn)品千差萬別，沒有最好的，只有最適合自己的。高風(fēng)險的產(chǎn)品可能帶來高回報，但自己不具備風(fēng)險承受力，或資金使用周期與該投資不匹配，這樣的產(chǎn)品顯然并不適合自己，不應(yīng)該只看到別人的高收益，而忽視了遭受損失的嚴重后果。其實投資理財也和穿鞋一樣，適合的才是最好的。對于一個投資理財者來說，財力或許有大小。知識或許有多寡，能力或許有高低，要根據(jù)自身實際情況，有的放矢地選擇投資理財對象和確立投資理財策略，則是共通的原則。

誤區(qū)四：投資目標(biāo)不明確

成功的理財不僅需要正確的財富觀。還需要具備相關(guān)的知識、相應(yīng)的能力和必要的技巧。為了使理財達到預(yù)期的目的和效果。首先要設(shè)定明確與合理的目標(biāo)。知道目標(biāo)行動就成功一半。但是現(xiàn)實生活中，有很大比例的投資者投資目標(biāo)有問題：要么沒有目標(biāo)、也不知道自己該干什么時就盲目投資；要么目標(biāo)制定得模糊不清(如想退休后過上舒適的生活、想讓孩子到國外讀書、想換一所大房子等等)，將來無法有效地評估目標(biāo)完成情況和投資效益；要么目標(biāo)制定得過高，遠遠超出自己的能力。無疑會打擊自己的投資積極性；要么目標(biāo)制定的過低，不費多大勁就能實現(xiàn)，既盲目增加自己的自信心，又沒能使自己的財富最大化增長。建議在設(shè)立投資目標(biāo)時考慮兩個基本要素：①目標(biāo)結(jié)果可以用貨幣精確計算，②有實現(xiàn)目標(biāo)的最后時間。同時，目標(biāo)要有合理性，合理的目標(biāo)應(yīng)該是可望也是可及的，雖然有一定的難度，但經(jīng)過努力是完全可以實現(xiàn)的。

誤區(qū)五：對風(fēng)險認識不足

風(fēng)險包括影響未來收益的一切不確定性因素。不同的投資者根據(jù)自己的條件與個性，面對風(fēng)險表現(xiàn)出來的態(tài)度也不相同。目前有相當(dāng)大的一批投資者面對投資項目和投資機會要作投資決策時，對風(fēng)險的認識與評估存在嚴重誤區(qū)：要么夸大風(fēng)險，既喪失投資機會，又挫傷投資信心；要么忽視風(fēng)險或低估風(fēng)險，造成投資目標(biāo)難以實現(xiàn)或者虧本。投資者在投資決策時必須充分認識到：理財目標(biāo)是對未來的美好憧憬，在享受這種美好感覺的同時。還應(yīng)該看到另一方面：收益必然伴隨著風(fēng)險，這些風(fēng)險會阻礙理財目標(biāo)的實現(xiàn)。面對風(fēng)險有人很保守，有人又非常激進。但是任何人在承受風(fēng)險時都有一定的限度。超過了限度，風(fēng)險就變成了一種重負?？赡軙ν顿Y者的情緒和心理造成傷害。更嚴重的是影響投資者的投資決策程序。所以在進行投資理財時，必須考慮自己能夠或者愿意承擔(dān)多大風(fēng)險。

誤區(qū)六：有錢只會存銀行

多數(shù)人出于安全考慮，會將大部分積累進行儲蓄。的確在諸多投資理財方式中，儲蓄是風(fēng)險最小、變現(xiàn)性較好、操作最為簡易的一種。同時儲蓄也是收益相對較低的一種，它的唯一收益就是利息，更何況國家經(jīng)常通過調(diào)整利率來進行宏觀調(diào)控。在這種情況下，依靠存款實現(xiàn)個人資產(chǎn)增值的可能性極小。一旦遇到通貨膨脹，存在銀行的個人資產(chǎn)還會在無形中“縮水”。存在銀行里的錢永遠只是存折上一個空洞的數(shù)字，它不具備股票的投資功能或者保險的保障功能。所以，普通百姓應(yīng)轉(zhuǎn)變只求穩(wěn)定不看收益的傳統(tǒng)理財觀念，尋求既穩(wěn)妥、收益又高的多樣化投資渠道，以最大限度地增加個人的理財收益。對基本的投資工具都要稍有了解，“量力而為”。選擇較有興趣的幾種投資方式，搭配組合?！耙孕〔┐蟆?。個人投資理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保障。

誤區(qū)七：投資過分集中或過分分散

雞蛋不能放在一個籃子里，多嘗試各種理財產(chǎn)品才能分散投資風(fēng)險。所謂“東方不亮西方亮”，總有一處能賺錢，這也是眼下不少人奉行的理財之道。這種理財方式，確實有助于分散投資風(fēng)險。其缺陷也是顯而易見的：在實際運用中，雞蛋放在過多的籃子里，沒有足夠的精力關(guān)注每個市場的動向，使得投資分析不到位，結(jié)果可能在哪兒都賺不到錢，甚至?xí)霈F(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。追求廣而全的投資理財組合，并不適合資金量小的普通老百姓。故此，對于資金最較多的客戶而言，有必要分散投資來規(guī)避風(fēng)險，但對于資金不多的投資者，過于分散的投資也會使收益下降、使自己疲于應(yīng)對，因此最好進行一個理智判斷，把有限的資產(chǎn)相對集中干一些自己看好的能掌握的投資項目上，才能使有限的資金實現(xiàn)最大收益。

誤區(qū)八：過分追求短期投資或過分追求長期投資

有些人過分追求短期投資，樂于短線頻繁操作，以此獲取投機差價。今年或這段時期流行什么，就一窩蜂地把資金投入。這種人有投資觀念，但這類投機客往往希望“一夕致富”，若時機好也許能大賺一筆，但時機壞時亦不乏血本無歸的例子。一味地看重短期成果會影響到理財計劃的實施。而另外一些人卻過分追求長期投資，過分強調(diào)貨幣時間價值。其實大多數(shù)理財產(chǎn)品不同于銀行儲蓄，投資時間越早、持續(xù)時間越長，其收益越高。譬如股票投資，它的市場價格要受公司業(yè)績、公司預(yù)期發(fā)展、國家宏觀政策、國內(nèi)外相關(guān)環(huán)境變化、證券市場運行規(guī)律等因素的制約，不管哪種因素發(fā)生變化都會導(dǎo)致股票價格的波動。過分追求長期投資有時不但不能實現(xiàn)投資價值增值，反而使自己失去很多獲利機會。若是2007年年初入市一直持有某種股票到現(xiàn)在，和2007年底清倉相比，在收益上前者是遠遠低于后者的。

誤區(qū)九：盲目自信，缺乏理財咨詢

在個人投資理財中，過分自信是另一個最常見的誤區(qū)。尤其是當(dāng)人們有過某些經(jīng)驗或知道一些具體信息時，無論所知是多么有限，都傾向于自作主張，結(jié)果是一敗涂地。要知道：自信是建立在豐富的專業(yè)知識、良好的心理素質(zhì)和靈活的綜合分析能力之上的。其實個人理財是一門高深的學(xué)問，雖然有些人能夠無師自通。但也無法避免犯些令自己懊悔不已的錯誤，更不要說那些一見到賬單就頭疼的人了。俗話說“術(shù)業(yè)有專攻”，多借助理財規(guī)劃師、律師、會計師、評估師等專業(yè)的服務(wù)，才能在投資理財過程中少走彎路，快速到達成功的彼岸。

國外發(fā)達國家，家庭理財、個人理財十分普遍和正常，大部分個人或家庭都有自己的投資理財顧問。一旦自己有投資意愿或投資渴望，首先找自己的投資理財顧問進行咨詢和探討，讓專家給出合理的投資理財建議，結(jié)合自己的風(fēng)險偏好和財務(wù)情況制定合理的投資理財規(guī)劃。站在投資專家的肩膀上，您有機會賺得更多。

篇4

改革開放以來，中國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，國民收入水平不斷提高，國民的投資理財意識逐漸增強，但由于風(fēng)險意識不足以及理財知識缺乏，造成收益不高或賠了本金。如何投資理財就成為擺在中國人面前的一大問題，因此本文試對當(dāng)前個人理財途徑及其誤區(qū)進行簡要分析并提出對策性建議。

一、個人的主要理財方式

隨著人民收入的逐漸提高和投資理財觀念也逐漸增強，各種金融機構(gòu)紛紛進軍國內(nèi)投資理財市場，開疆拓土。當(dāng)前投資理財?shù)闹饕绞接校?/p>

（一）房地產(chǎn)投資

在現(xiàn)在的房控政策出臺之前，我國的房地產(chǎn)市場處于一個由個體消費為輔，集團或機構(gòu)消費為主的情況。但是自從當(dāng)前的房控政策出臺后，個人投資買房在房產(chǎn)消費市場所占比例逐漸增大，一些居民在住房條件改善的同時把儲存房產(chǎn)作為一種投資理財?shù)姆绞健?/p>

（二）國債

國債是國家信用的主要形式。由于國債以中央政府的稅收作為還本付息的保證，因此流動性強，風(fēng)險小，利率也較其他債券低。這樣國債便成為我國居民的一個重要投資渠道。在計劃經(jīng)濟時期，國債要靠政府的行政攤派手段來發(fā)行，對于居民來說這是一種被動投資。但隨著改革的不斷深入，國債的發(fā)行方式慢慢有了變化，其運作方式有原來的政府行政攤派轉(zhuǎn)變到了靠市場來發(fā)行的方式，成為居民投資理財?shù)臒衢T方式。

（三）股票

股票投資也是當(dāng)今我國居民非常重要的投資渠道之一，且是發(fā)展相對較晚但是發(fā)展之迅速的金融市場。但是由于我國的股票交易市場還不完善以及股民的投資缺乏理性，股民對股市的駕馭還有很多路要走。自2004年至今，8年的時間里，我們經(jīng)歷了“3牛5熊”的行情。以上證綜指為例，上證綜指從2004年的1492點起步，達到2262點位，其間最高至2007年的6124.04點，最低回落至2005年的988.23點，上演了一輪輪的悲喜行情。股民們完整感知了過山車般地刺激。

（四）保險

保險業(yè)是我國金融體系中市場化程度最高的行業(yè)。我國的保費收入已從2003年底的0.4萬億元發(fā)展到目前的1.2萬億元。將保險作為一種理財渠道，主要是看中的是保險的財務(wù)安全保障功能。一個不考慮財務(wù)安全的家庭，如何奢望財務(wù)自由？我們目前要做的，還是如何屏蔽不當(dāng)銷售對“保險”這個圣潔產(chǎn)品的玷污。

（五）基金

基金是收益和風(fēng)險比較均衡的一種金融理財工具，適合有資金且敢于承受一定風(fēng)險，但又沒有閑暇時間進行分析或沒有證券投資經(jīng)驗的投資者。由于基金的收益和風(fēng)險比較均衡，因此成為個人投資者理想的投資工具。

（六）銀行理財產(chǎn)品

2004年9月，以光大銀行推出的“陽光理財B計劃”為標(biāo)志無論短期是是非非，銀行理財產(chǎn)品事實上實現(xiàn)了幾何級增長：從2004年的年發(fā)行量76只，發(fā)展到2011年的1.6萬只。同時銀行積極發(fā)揮理財超市職能，在自身開發(fā)理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷打出理財服務(wù)牌吸引投資。

上述的投資渠道是人們最常見和最常接觸到的投資理財方式，可是由于當(dāng)前整體理財環(huán)境的不完善、不穩(wěn)定、不健全，這導(dǎo)致居民的資金由儲蓄向投資理財轉(zhuǎn)化變得無比艱難。

二、個人在理財過程中陷入的主要理財誤區(qū)

個人理財應(yīng)該建立在合理的基礎(chǔ)上，不少投資者認為自己的理財投資很合理，并沒有出現(xiàn)投資虧損，其實一些投資誤區(qū)正悄然吞吃著你的資金。接下來和大家主要分析一下投資理財?shù)乃膫€主要誤區(qū)。

（一）股市投資盲目追漲殺跌

追漲殺跌作為一種操作手法，是在第一時間抓住趨勢起點進行趨勢投資的方法之一。但凡事皆有度，過猶不及，如果陷于盲目、頻繁操作，則可能存在一定投資風(fēng)險，屬于異常交易的，還將被監(jiān)管部門重點監(jiān)控。股市上有種典型的“羊群效應(yīng)”，那便是跟風(fēng)炒股，不僅會增加資本市場風(fēng)險，而且極易出現(xiàn)投資失誤從而導(dǎo)致資金被套牢。許多投資專家認為投資無所收益最大的根源在于盲目追漲殺跌?！百I在高位賣在低位”，股票漲了跟風(fēng)補倉，股票回調(diào)便清倉，這樣不僅錯過了獲益機會，還付出了不少的交易成本，想獲取收益只能是難上加難。

（二）投資基金只看排名

許多基民在購買基金時一味的跟著排名走，卻沒有意識到排行榜表現(xiàn)的是過去的基金投資業(yè)績，而基民所購買的基金屬于未來。殊不知，去年“前十強”就可能淪為今年的“后十弱”，從而導(dǎo)致基金投資遭遇失敗，難以取得投資收益。2011年的基金走勢便是一個真實的例證。根據(jù)好買基金統(tǒng)計，2011年，股票型基金無一獲得正收益，平均跌幅為25.02%，跑輸大盤3.3個百分點；指數(shù)型基金略好于股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

（三）對保險認識不足

人們對保險的不正確認識有很多種，其中最普遍的一種是將保險單純當(dāng)作一種投資的渠道來看待。保險有許多功能，比如：獲得保障、規(guī)避風(fēng)險、體現(xiàn)關(guān)愛和責(zé)任、合理避稅、資產(chǎn)保全等等，當(dāng)然也具有投資和儲蓄的功能。但投資和儲蓄的功能并不是保險的主要功能。保險只適合于長期的投資，如果是要投資，特別是中短期的投資，選擇其他的方式會效率更高一些。另一個較普遍的保險誤區(qū)是：許多收入較低的人買了許多甚至是過量的保險，另一方面許多有良好收入的家庭卻只是安排了很少的保險。實際上，越是收入高的人群，應(yīng)當(dāng)將其收入越高的比例用于保險的安排。

（四）投資銀行理財產(chǎn)品只關(guān)注預(yù)期收益

很多人在進行銀行理財產(chǎn)品選擇時，把收益率作為唯一的一個“剛性指標(biāo)”，只選預(yù)期收益率高的產(chǎn)品，根本不在意產(chǎn)品的風(fēng)險大小，根本不在意產(chǎn)品的預(yù)期收益率有沒有可能實現(xiàn)，使得理財糾紛頻發(fā)。預(yù)期收益率，只是理財產(chǎn)品設(shè)計部門以相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)做出的一種“預(yù)測”，且最高預(yù)期收益率也只有在最理想情況下才可達到。當(dāng)趨勢判斷錯誤時，投資者實際獲得的收益就可能遠遠低于理想的水平。因此，預(yù)期收益率僅僅是一種“預(yù)期”，不一定是它實際能獲得的收益，投資者不應(yīng)把預(yù)期收益作為挑選理財產(chǎn)品的唯一指標(biāo)，應(yīng)綜合的考慮理財產(chǎn)品的設(shè)計、投資方向等再做選擇才是理性的。

三、促進個人理性理財?shù)膶Σ呓ㄗh

根據(jù)上述分析，想要做好理性理財，得有一個從準(zhǔn)備計劃到實際行動，最后到經(jīng)驗總結(jié)的過程。

（一）準(zhǔn)備階段

準(zhǔn)備階段是一個自我了解過程。因為從理財?shù)慕嵌葋砜?，“適我”最為重要，不存在一個“普適”的方案。首先，從市場上存在的理財產(chǎn)品來看，市場上充斥著各種各樣的理財產(chǎn)品，風(fēng)險大小，期限長短，收益大小等等都不同；其次，我們每一個人也各不相同，從宏觀方面來說，地域不同，經(jīng)濟發(fā)展水平不同等。從微觀來說，個人性格不同，擁有的資金不同，風(fēng)險愛好不同等。所以在進行投資之前，要對自己的財力、能力、精力，一定的知識以及對市場的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，有一個全面詳細的了解是非常必要的。

（二）策劃階段

一份周全的投資策劃是成功的開始。這一計劃要為將來的投資定出基本的目標(biāo)、策略和預(yù)算，準(zhǔn)備投入多少？預(yù)期收益多少？遇到緊急事件的處理原則和方法是什么？這三方面是投資計劃的關(guān)鍵之處，有了對自身財力和信貸能力的分析和了解，就可以確定出投資的規(guī)模。通常投資的風(fēng)險性以信貸占總投資的比例來衡量，成正比關(guān)系，對于年輕人來說可以適當(dāng)承擔(dān)較大的風(fēng)險。而對于中老年人來說，保守投資足以滿足他們的需要。切合實際是建立投資預(yù)期的關(guān)鍵。最好有明確的目標(biāo)、原則、策略和措施。

（三）投資實施階段

一般來說投資實施過程是不可能一帆風(fēng)順的，總會遇到一些風(fēng)險，而且大多數(shù)問題是你從未遇到過的和根本沒辦法從書本上學(xué)到的。所以，投資前的準(zhǔn)備和策劃固然重要，但也不要認為做了這些準(zhǔn)備工作就可以高枕無憂。這些可以成為實際決策的工具和指導(dǎo)，但也需要具備冷靜處事、靈活應(yīng)變的能力。

第一，勇敢探索，獲得有用的實踐經(jīng)驗。

第二，計劃縝密，考慮到變化多端的環(huán)境。

第三，應(yīng)變靈活，對付有可能出現(xiàn)的任何緊急情況。

（四）總結(jié)

總結(jié)是人們最容易忘記的一點，卻是投資理財必不可少的步驟。要開始下一個階段投資行動對上一階段的總結(jié)是必要的。與其不斷對過去的損失感嘆惋惜，倒不如總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，避免錯誤再次上演。

參考文獻

[1]韓海燕.個人理財[M].北京：清華大學(xué)出版社，2010，76-79.

篇5

基金定投業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購”，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產(chǎn)品的理財方法，即每月在固定的時間(如1日)、以固定的金額(如1000元)、自動扣款投資到指定的開放式基金中，這種理財方式有些類似于銀行的零存整取。從中可見，基金定投使投資者的資金分批進場，能夠有效地分攤投資成本，便于廣大普通百姓參與基金理財。如寶盈鴻利基金(代碼：213001)、寶盈泛沿海區(qū)域增長基金(代碼：213002)、寶盈策略增長基金(代碼：213003)等基金，投資者便可通過中國建設(shè)銀行辦理其定期定額投資業(yè)務(wù)，每月最低申購額可低至200元人民幣(見上表)。

對于普通的工薪層來講，22個工作日的中午快餐改成自帶便當(dāng)，少打幾個可有可無的長途電話，便可實現(xiàn)200元的投資理財，這樣不會影響到人們的正常收入支配，但長期堅持所形成的聚沙成塔的效果卻令人瞠目結(jié)舌?；鸲ㄍ秾崿F(xiàn)了節(jié)約與理財并重，非常適合大眾參與資本市場。

篇6

一、引言

金融市場的活躍以及近年來老百姓的投資意識逐漸增強，老百姓對投資、理財和抗通脹的需求越來越旺盛。加之，最近幾年的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性和到期總能獲得承諾的收益，使得很多投資者認為銀行理財產(chǎn)品安全，收益又比較穩(wěn)定。但，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險，如，市場風(fēng)險和法律風(fēng)險等。它是金融投資產(chǎn)品而不等同于儲蓄存款，收益是不確定的，商業(yè)銀行所給出的也只是預(yù)期收益，對于存在的風(fēng)險要進行合理的推斷，降低風(fēng)險，確保收益。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概念

（一）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行為客戶提供的理財產(chǎn)品或金融產(chǎn)品的服務(wù)。也就是商業(yè)銀行為客戶提供的個人理財產(chǎn)品。將商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式分為理財顧問和綜合理財兩種服務(wù)。商業(yè)銀行的理財服務(wù)可以將理財計劃向特定的目標(biāo)客戶銷售，根據(jù)這些特定目標(biāo)客戶開發(fā)設(shè)計和銷售資金管理并依此制定管理計劃。

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品是在商業(yè)銀行為客戶提供理財服務(wù)時銷售的理財計劃，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品需要建立在委托關(guān)系的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品不僅針對個人，而且還針對中小型企業(yè)等。

（二）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品分類

1.保證收益理財產(chǎn)品

保證收益理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行向投資的客戶承諾到期會支付固定的收益，而銀行來承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險的，或者是指商業(yè)銀行向客戶承諾到期支付最低的收益，同樣是銀行承擔(dān)風(fēng)險，但產(chǎn)生的額外收益則由客戶和銀行按照合同約定的分配方式進行合理分配，對于風(fēng)險共同分擔(dān)的一種理財產(chǎn)品。

2.非保證收益理財產(chǎn)品

非保證收益理財產(chǎn)品還可以細分為保本浮動收益理財產(chǎn)品及非保本浮動收益理財產(chǎn)品。首先，保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行向客戶承諾保證支付本金和實際投資收益，但相關(guān)風(fēng)險由客戶承擔(dān)；其次，非保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行不能向客戶保證本金支付，并依據(jù)實際的投資收益向客戶支付，而風(fēng)險則由客戶全部承擔(dān)。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險

首先，在個人理財業(yè)務(wù)文件上和個人理財產(chǎn)品上的法律風(fēng)險是非常不確定的。在對不同種類的產(chǎn)品的規(guī)章制度上、理財產(chǎn)品認購協(xié)議上、理財產(chǎn)品購買的說明書、認購須知、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資安排和收益及風(fēng)險管理等方面的法律文件是非常多樣且復(fù)雜的，在購買前想要快速地了解和理解其中的意義是比較困難的，而很多商業(yè)銀行為了方便業(yè)務(wù)流程而使文件程序變得簡便就導(dǎo)致了一些缺口的出現(xiàn)，為未來的法律風(fēng)險的不確定性和多樣性留下了后患。

其次，理財產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入問題在有些銀行里還存在相關(guān)的違規(guī)風(fēng)險，一旦客戶購買了這些沒有得到金融監(jiān)管機構(gòu)準(zhǔn)入的理財產(chǎn)品那么后果將不堪設(shè)想；同時，對于理財資金的投向是否合規(guī)合法也存在這風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。首先，利率風(fēng)險是商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的一個主要風(fēng)險，商業(yè)銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時都承諾了高收益，但是，如果市場利率發(fā)生了不利于銀行投資的情況后，銀行承諾的收益將很難保證。當(dāng)前，中國的利率市場化改革正逐步加快，未來貨幣市場的投資風(fēng)險將會加大。其次，外匯理財產(chǎn)品的收益會受到國際政治、經(jīng)濟等因素的影響，隨著我國外匯體制改革的加快，匯率變動也會變大，給理財產(chǎn)品帶來的風(fēng)險將會加大。

（三）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險可能是由銀行內(nèi)部程序、工作人員和系統(tǒng)不完善或失誤造成的，也包括外部事件導(dǎo)致的直接或間接的損失。操作風(fēng)險可能遍布銀行的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，包括理財產(chǎn)品的復(fù)雜性、新技術(shù)的應(yīng)用和人員方面的欺詐、流動到各項規(guī)章制度等，幾乎任何一個環(huán)節(jié)都有可能造成操作風(fēng)險。商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品通常是各商業(yè)銀行的營銷人員積極推銷自己銀行的產(chǎn)品，在競爭和業(yè)績壓力下很多營銷人員的不規(guī)范操作、不合理的產(chǎn)品推銷、產(chǎn)品購買協(xié)議沒有充分理解等將會導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。

四、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理對策

1.加強宣傳，轉(zhuǎn)變客戶理財觀念，提高風(fēng)險意識。政府相關(guān)部門要加大投資理財相關(guān)知識的宣傳力度，提高居民及公司企業(yè)的風(fēng)險意識。同時，商業(yè)銀行也要加大對個人理財方面的宣傳和介紹，引導(dǎo)投資者明白理財產(chǎn)品的收益過程和風(fēng)險管理。政府和銀行共同引導(dǎo)投資理財市場的規(guī)范化、合理化和人性化。

2.銀行監(jiān)管部門要盡快制定理財產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括理財產(chǎn)品的分類、定價、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等，對存在的風(fēng)險嚴禁銀行隱瞞。

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0引言

“理財”一詞，最早見諸于90年代初期的報端。此后隨著我國股票債券市場的不斷擴張、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸進入千家萬戶。理財不同于投資，當(dāng)然投資是理財?shù)囊粋€重要的手段和內(nèi)容，但理財?shù)膬?nèi)容要廣泛得多。在個人的中長期投資理財規(guī)劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風(fēng)險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風(fēng)險和意外，在我們的經(jīng)濟生活中也同樣存在各種系統(tǒng)性風(fēng)險，這就需要我們用合理的投資與理財規(guī)劃來抵御風(fēng)險。國外投資理財經(jīng)驗表明：投資理財業(yè)的蓬勃發(fā)展，從宏觀上講對振興第三產(chǎn)業(yè)和國家避免泡沫經(jīng)濟具有重要作用。從微觀方面講對切實提升人民的生活質(zhì)量和一生安心生活體系的構(gòu)筑具有決定性的影響。因此人們應(yīng)該學(xué)習(xí)終生投資理財知識來保障自己全家安心生活體系的有效性。

個人中長期投資理財就是通過對財務(wù)資源的適當(dāng)管理來實現(xiàn)個人生活目標(biāo)的一個過程，是一個為實現(xiàn)整體理財目標(biāo)設(shè)計的統(tǒng)一的互相協(xié)調(diào)的計劃。這個計劃非常長，將貫穿人的一生。個人中長期投資理財規(guī)劃包含了三層意思：首先要清楚自己有哪些財務(wù)資源；其次要對自己的生活目標(biāo)有清醒的認識；第三，要有一系列統(tǒng)一協(xié)調(diào)的計劃。用現(xiàn)金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足自己的現(xiàn)金流，這就是個人中長期投資理財?shù)暮诵膬?nèi)容。

1個人中長期投資理財規(guī)劃的建議

1.1盡早投資。您可以三十歲建立教育基金，也可以四十歲建立養(yǎng)老基金，但是您是否知道晚7年出發(fā)，可能要追一輩子？投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假如您20歲起就每月定期定額投資500元買基金，假設(shè)平均年報酬率為10%，投資7年就不再扣款，然后讓本金與獲利一路成長，到了60歲要退休時，本利和已達162萬元；而假如您26歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年持續(xù)扣款，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資是不是更輕松？另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來。時間越長，投資的效益就會越顯著。假設(shè)您26歲都沒有停止投資，而是繼續(xù)堅持每月投資500元，那么，到了60歲，累積的財富將是316萬，幾乎是2倍的收益！時間是世界上最大的魔法師，它對投資結(jié)果的改變是驚人的。

1.2長期投資（定期定額）。每個月給您100元，能用來做什么？下一次館子？買一雙皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有沒有想過，每月省下這100元，您也有可能成為百萬富翁呢？如果每個月定期將100元固定地投資于某個基金（即定期定額計劃），那么，如果在基金年平均收益率達到15%的情況下，堅持35年后，您所對應(yīng)獲得的投資收益絕對額就將達到147萬。過去，銀行的“零存整取”曾經(jīng)是普通百姓最青睞的一種儲蓄工具。每個月定期去銀行把自己工資的一部分存起來，過上幾年會發(fā)現(xiàn)自己還是小有積蓄。如今，零存整取收益率太低，漸漸失去了吸引力，但是，如果我們把每個月去儲蓄一筆錢的習(xí)慣換作投資一筆錢呢？結(jié)果會發(fā)生驚人的改變！這是什么緣故？由于資金的時間價值以及復(fù)利的作用，投資金額的累計效應(yīng)非常明顯。每月的一筆小額投資，積少成多，小錢也能變大錢。很少有人能夠意識到，習(xí)慣的影響力竟如此之大，一個好的習(xí)慣，可能帶給您意想不到的驚喜，甚至?xí)淖兡囊簧?。更何況，定期投資回避了入場時點的選擇，對于大多數(shù)無法精確掌握進場時點的投資者而言，是一項既簡單而又有效的中長期投資方法。

1.3組合投資（資產(chǎn)配置）。俗語說：“別把雞蛋放在同一個籃子里”，這雖然是老生常談，但從風(fēng)險管理的角度來看，分散投資卻是一種經(jīng)得起時間考驗的策略。如果您只買了1只股票，一旦選錯，賠個精光；但您如果買的是20只股票，不太可能每只股票都漲停，但也不太可能每只都大跌，所謂“東方不亮西方亮”，在漲跌互相抵消之后，結(jié)果可能是小賺或小賠。顯然，全部的錢投資在1只股票上的風(fēng)險，比分散投資在20只股票上的風(fēng)險要高得多。除了在一種資產(chǎn)類別中進行分散投資以外，您還可在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向，如股票、債券、現(xiàn)金和銀行存款等。選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，您可以兼顧風(fēng)險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標(biāo)準(zhǔn)差（衡量回報率的波動程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。

1.4優(yōu)質(zhì)投資（相信專家）。基金將會是個人長期投資理財過程中，一個非常好的幫手。門檻低，通常最低的定期定額計劃只要100元至300元每月。而從中國開放式基金誕生的2001年至2005年，中國的股票型基金連續(xù)5年跑贏了大盤，基金經(jīng)理的專業(yè)投資管理能力得到了有力的證明。站在投資專家的肩膀上，您有機會賺得更多。選股票呢？每天搏殺于硝煙彌漫的股市戰(zhàn)場，您是否會感到彷徨？您又是否感到無奈？買什么套什么！恐怕是大多數(shù)人心中永遠的痛。何不考慮些大藍籌股票長期持有，股市是經(jīng)濟的晴雨表，而優(yōu)質(zhì)大盤藍籌絕對代表中國經(jīng)濟的未來。

以上只是幾個個人中長期理財?shù)男〗ㄗh，其實我們大家可以做的更好。每個人都會有自己的財務(wù)狀況，每個人都會面臨不同的理財需求，盡早規(guī)劃，長期投資、合理組合您會擁有更幸福的明天！

2個人中長期投資理財規(guī)劃應(yīng)當(dāng)注意的的問題

首先在建立個人資產(chǎn)的階段，應(yīng)當(dāng)選擇一個沒有風(fēng)險的簡單的投資機構(gòu)，最好是采取儲蓄的方式。儲蓄是每一個家庭都必要的理財手段以便作為備用金。備用金根據(jù)家庭情況不同所占比例也不同，一般三個月的家庭費用是最起碼的備用金。其次，在采取任何獲得不動產(chǎn)的行動之前，都應(yīng)當(dāng)考慮好自己的資金支付能力和支付方式等問題。比如購買住房是一種建立終生資產(chǎn)的行動，所以應(yīng)當(dāng)深思熟慮。再次，使自己的個人資產(chǎn)多樣化。在組成個人資產(chǎn)的過程中要使固定資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)這三者大體處于平衡狀態(tài)。同時努力使自己的資產(chǎn)增值并使他們活躍起來。第四，應(yīng)當(dāng)關(guān)心稅制的執(zhí)行和它的變化情況，如果有必要改變積蓄方針，就不要猶豫。同時建立一個家庭資產(chǎn)情況一覽表，這可以隨時了解家庭情況的變化以及有關(guān)法規(guī)的變化。最后，不要忘了為自己的退休做好準(zhǔn)備。退休前你最好用其他一些投資方式來彌補社會保障措施的不足。保護好自己的家庭。在意外保險、人壽保險、夫妻理財制度等方面都應(yīng)有所考慮。

參考文獻：

[1]何麗華.理財新視角：個人理財規(guī)劃[J].審計與理財，2005（2）：35-36

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風(fēng)險收益正向依存

比如互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品“寶寶”們，作為依賴于貨幣基金的投資方式，它們的7日年化收益率曾經(jīng)也達到了“六”，并且迫使銀行理財不得不尋求變革，不斷地用互聯(lián)網(wǎng)思維提升他們的產(chǎn)品和服務(wù)，以求與之抗衡。但是后來，在銀行理財愈戰(zhàn)愈勇的時候，寶寶們卻在不知不覺之中降到了“四”，恍惚一夜之間它們不約而同地進入了“低潮期”。

作為其對手，銀行理財產(chǎn)品的未來也不那么好過。在市場資金充裕、“236”號文，以及其他投資工具分流資金、利率市場化的大趨勢等不利因素下，銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率出現(xiàn)大幅上漲的概率也將比較低。

同時，P2P的出現(xiàn)，雖然在緩解中小企業(yè)融資難的問題上發(fā)揮了積極作用，但是經(jīng)過一段時間的野蠻生長，目前風(fēng)險也開始逐步顯露，兌付危機、跑路潮等問題不斷出現(xiàn)。

雞蛋不能放在一個籃子里

當(dāng)然，投資方式多種多樣，有的市場出了問題，不再符合自身需求，那就可以轉(zhuǎn)而尋其它。就像“滬港通”、“央行降息”等利好刺激了股市的“瘋漲”，那作為投資者便可以“見異思遷”，撤回自己在其它市場的資金，放到股市中。

當(dāng)股市也出現(xiàn)了問題，比如最近的1.19股災(zāi)。之前還是“瘋?！睜顟B(tài)，轉(zhuǎn)瞬間便暴跌不止，這時你怎么辦？只在那“顧影自憐”“大徹大悟”就能挽回損失嗎？

不會的，那還不如“轉(zhuǎn)而求其他”，何必“在一棵樹上吊死”呢？

眾所周知，對于投資而言，本就不該“把雞蛋都放在一個籃子里”，金融市場千變?nèi)f化，一點“風(fēng)吹草動”就可能“攪動一池春水”。因此，作為投資者，還是要學(xué)會分散風(fēng)險，靈活投資，不說可以賺得盆滿缽滿，但最起碼不會虧損到“欲哭無淚”。

客觀對待高低風(fēng)險

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存款是大家非常熟悉的產(chǎn)品，主要分為整存整取、零存整取、存本取息、活期、個人大額、通知存款和定活兩便等7種類型。2004年10月29日升息后，目前活期存款年息為0.72%，一年期定期存款年息為2.25%。

這里重點介紹通知存款，它是指存款時不約定存期，支取時需提前通知銀行，約定支取日期和金額的一個存款種類。目前有“一天通知存款”和“七天通知存款"兩種，最低起存額均為5萬元，年息分別為1.08%和1.62%。在這個產(chǎn)品中，客戶相當(dāng)于以1天、7天的資金流動性換取了比活期存款多0.36%和0.9%的收益。

儲蓄存款穩(wěn)定、簡單、便利，但收益較低，同時要支付20%的利息稅。通知存款收益相對較高，但起存額較高，適合資金量較大的客戶。

■人民幣理財產(chǎn)品

人民幣理財產(chǎn)品是今年下半年出現(xiàn)的新產(chǎn)品，光大、民生、招商等銀行相繼推出，四大商業(yè)銀行暫未開辦。這種產(chǎn)品是將定期存款與貨幣市場投資相結(jié)合，一般是要求30%或40%的資金存為定期存款，其余70%或60%由銀行進行投資，獲得較高的預(yù)期收益率。金額有1萬元、3萬元、10萬元不等，期限為半年、1年或2年，金額越大、期限越長，綜合收益率越高。如民生銀行的“保得理財”，購買10萬元1年期產(chǎn)品，稅后收益率2.808%，到期后可以比同期定期存款多得1008元，增幅高達56%。

人民幣理財產(chǎn)品有銀行的信譽保證，收益相對穩(wěn)定，高于同期定期存款，但金額較高，且一般不能提前支取或終止?？蛻艨梢杂脮簳r閑置的資金進行投資。同時，市場上也有個人外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，如建設(shè)銀行的“匯得盈”，與外幣儲蓄相結(jié)合，可以獲得相對較高的收益。

■基金

基金分為封閉式和開放式兩種。封閉式基金共有54只，均在交易所上市。目前普遍存在折價現(xiàn)象，即成交價低于基金份額凈值。近年來已經(jīng)不再發(fā)行新的封閉式基金。這里主要介紹開放式基金。

內(nèi)地的開放式基金自2001年下半年面市，迄今已發(fā)行了100多只，募集資金超過3000億，發(fā)展速度很快。開放式基金具有專業(yè)理財、透明度高等特點，由基金管理公司進行投資運作，資金由銀行托管，并由銀行等機構(gòu)買賣。每個工作日均可買賣，買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，加減手續(xù)費而得出。一般發(fā)行期間買入稱為“認購”，手續(xù)費約為1%；開放期間買入、賣出稱為“申購”、“贖回”，費率約為1.2%、0.5%。

開放式基金種類很多，能夠滿足不同風(fēng)險收益偏好客戶的需求。風(fēng)險最低的是貨幣市場基金，投資于債券、中央銀行票據(jù)等貨幣市場產(chǎn)品，目前市場上共有7只貨幣市場基金，折算的年收益率從2.83%-3.36%（12月8日數(shù)據(jù)，詳見下表）不等，且無利息稅。貨幣市場基金的流動性和安全性較高，收益一般高于1年期定期存款，是臨時性閑置資金較好的投資產(chǎn)品。股票基金的60%以上投資于股票，風(fēng)險較高，追求更高收益，按照投資風(fēng)格不同，也有穩(wěn)健型、成長型、價值型等多種類型，風(fēng)險收益特征各不相同。介于股票基金和貨幣市場基金之間的是債券基金，80%以上投資于債券?，F(xiàn)在還有一種“保本基金”，引入擔(dān)保機制，一般要求持有三年，到期如基金份額凈值低于1元，由基金公司和擔(dān)保機構(gòu)給予補足，這種基金產(chǎn)品較為適合在熊市中購買。

開放式基金適合于有一定資金，希望獲得更高收益，但又沒有時間、精力和專業(yè)知識去投資的人。投資開放式基金要堅持中長期投資的理念，追求長期、穩(wěn)定的收益，不宜追漲殺跌。從美國的情況來看，50%以上的家庭購買了開放式基金，在國內(nèi)，開放式基金也正在逐漸成為一種重要的投資理財產(chǎn)品。目前市場上的開放式基金業(yè)績相差很大，基金份額累計凈值從0.92元-1.276元（12月8日數(shù)據(jù)）不等。購買開放式基金要注重選擇，一是選擇公司，二是選擇產(chǎn)品。銀行代銷基金也有不同的策略，如建設(shè)銀行一直堅持“精品策略”，努力選擇好公司的好產(chǎn)品，力爭為客戶帶來好的收益。

■黃金

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關(guān)鍵詞：湖南 農(nóng)民 財產(chǎn)性收入

Key words: hunan farmer property income

作者簡介：馮志艷(1978―)，女(漢族)，內(nèi)蒙古赤峰市人，湖南城市學(xué)院， 講師，碩士研究生，主要研究方向：財務(wù)管理與內(nèi)部控制。

農(nóng)民財產(chǎn)性收入是指農(nóng)民家庭將所擁有的動產(chǎn)(如銀行存款、有價證券等)和不動產(chǎn)(如房屋、車輛、土地、收藏品等)通過出租、分紅和金融資產(chǎn)增值等方式所取得的收入，一般包括農(nóng)村土地征用補償收入、紅利收入、租金收入、利息收入、股息收入以及特許權(quán)轉(zhuǎn)讓收入等。

一、 湖南農(nóng)民財產(chǎn)性收入現(xiàn)狀

（一）人均財產(chǎn)性收入絕對數(shù)額低、在純收入中的比例小

從表1可以看出，湖南農(nóng)民人均財產(chǎn)性收入除2007年外，基本上呈逐年上升的態(tài)勢，但是絕對數(shù)額仍較低，農(nóng)民人均財產(chǎn)性收入最大的一年2009年也只有81.19元。同時農(nóng)民人均財產(chǎn)性收入占當(dāng)年純收入的比重較小，都在2%以下，比重最大的一年2009年也只有1.65%，而根據(jù)國際經(jīng)驗，財產(chǎn)性收入一般占居民當(dāng)年純收入的30%左右，可見，財產(chǎn)性收入在湖南農(nóng)民純收入中并不占有主要的地位。

（二）財產(chǎn)性收入對純收入的貢獻率低

根據(jù)表1可見，隨著湖南經(jīng)濟的發(fā)展，湖南農(nóng)民的純收入在逐年提高，然而農(nóng)民財產(chǎn)性收入對純收入的貢獻率卻偏低，都在7%以下，最大的一年2009年也只有6.1%。要提高農(nóng)民收入，就要大幅度提高農(nóng)民財產(chǎn)性收入，因為工資與經(jīng)營性收入受經(jīng)濟發(fā)展水平、勞動力供求等多方面因素的影響，一般不會快速、大幅度提高，而財產(chǎn)性收入比例的提高對農(nóng)民收入的增長產(chǎn)生的作用將更加明顯。

（三）與其他地區(qū)相比財產(chǎn)性收入有差距

根據(jù)表2可見，湖南農(nóng)民財產(chǎn)性收入低于全國平均水平，與發(fā)達地區(qū)如北京相比差距較大，因此提高湖南農(nóng)民財產(chǎn)性收入任重道遠。

二、湖南農(nóng)民財產(chǎn)性收入低的原因

（一）農(nóng)民自身投資理財意識淡薄、知識缺乏

首先，湖南農(nóng)民整體文化素質(zhì)偏低，知識水平有限，從價值觀上，很多農(nóng)民停留在按勞分配的框架之內(nèi)，而將按生產(chǎn)要素分配的財產(chǎn)性收入歸入非勞動收入的范疇，沒有足夠的認識和接受程度，將其等同于“不勞而獲”或“剝削”[1]。其次，由于農(nóng)民掌握的知識有限，不具備基本的電腦操作知識，不會使用現(xiàn)代化的電腦設(shè)備，同時缺乏必要的經(jīng)濟學(xué)知識以及理財知識，不具備對股票、債券等收益率高但風(fēng)險較大的投資項目進行分析決策的能力，只能選擇銀行存款一種方式。

（二）社會保障體系不健全

我國現(xiàn)有的社會保障體系主要是以城市居民為中心，農(nóng)村居民始終處于國家社會保障體系的邊緣。由于缺乏必要的醫(yī)療、養(yǎng)老的保障，再加上子女上學(xué)等問題一直困擾著農(nóng)村居民。面對這樣的狀況，農(nóng)村居民即使有一定數(shù)額的多余款項，也不愿意進行各種投資理財活動，而是把有限的資金存入銀行，從而限制了農(nóng)民的投資選擇。

（三）土地流轉(zhuǎn)制度障礙

與城市居民相比，農(nóng)民在獲取財產(chǎn)性收入方面唯一具有的優(yōu)勢，就是土地使用權(quán)。但是，我國農(nóng)村現(xiàn)行的土地流轉(zhuǎn)制度卻成了妨礙農(nóng)民獲取財產(chǎn)性收入的因素。這是因為根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，農(nóng)村土地屬于集體所有，農(nóng)民只擁有土地經(jīng)營權(quán)，集體所有的土地只有經(jīng)過國家征用轉(zhuǎn)為國有土地后才能出讓、轉(zhuǎn)讓?？梢?，從法律制度上，農(nóng)民個體不完全擁有土地的占有、使用、收益和處置的權(quán)利，導(dǎo)致土地在流轉(zhuǎn)的過程中，農(nóng)民在轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)時，要受到集體所有權(quán)的制約，這種制約往往限制了農(nóng)民通過轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)來獲取財產(chǎn)性收入，從而降低了農(nóng)民的財產(chǎn)性收入。

（四）房屋流轉(zhuǎn)制度障礙

首先農(nóng)村住房處置由于受現(xiàn)行法律、政策的限制存在很大難度。根據(jù)《土地法》規(guī)定：“農(nóng)民宅地基所有權(quán)屬于集體，非農(nóng)民個人所有”?！锻恋毓芾矸ā芬?guī)定：“農(nóng)村村民一戶只能擁有一處宅地基， 農(nóng)村村民出賣、出租住房后，再申請宅地基的不予批準(zhǔn)。”這一法律規(guī)定導(dǎo)致農(nóng)民即使遷移至城鎮(zhèn)定居，農(nóng)村的房屋要么不能出售只能閑置，要么只能以極低的價格出售。

其次，農(nóng)村住房出租很不規(guī)范，經(jīng)常會出現(xiàn)一些承租糾紛等現(xiàn)象。如出租房屋沒有辦理工商執(zhí)照，房主直接與承租者私下訂立口頭協(xié)議而不簽訂書面合同，導(dǎo)致日后出租過程中雙方各種糾紛的發(fā)生[2]。

（五）農(nóng)村金融市場不夠發(fā)達

1、農(nóng)村金融建設(shè)滯后

一是，湖南農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較落后，電話、電腦、網(wǎng)絡(luò)等通訊設(shè)備還沒有普及，農(nóng)民缺乏了解與經(jīng)營投資理產(chǎn)品的媒介。二是農(nóng)村的金融機構(gòu)過少，目前，在湖南農(nóng)村，存款機構(gòu)相對發(fā)達，主要有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄及農(nóng)村信用合作社等。但其它金融機構(gòu)，如證券公司、保險公司等在農(nóng)村幾乎很少，特別是縣級以下地區(qū)基本上就沒有。這就導(dǎo)致農(nóng)民沒有較好的投資途徑，農(nóng)村居民都選擇把有限的錢放入銀行，因而導(dǎo)致農(nóng)村居民的財產(chǎn)性收入幾乎只有銀行儲蓄一種方式。

2、金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新不足

從目前農(nóng)村金融產(chǎn)品體系來看，農(nóng)村金融產(chǎn)品與農(nóng)民對金融產(chǎn)品的需求還存在著較大差距。主要表現(xiàn)在：金融產(chǎn)品單一，目前農(nóng)村的金融機構(gòu)主要為農(nóng)民提供存貸款服務(wù)，其他的理財產(chǎn)品很少甚至沒有，投資渠道窄。二是理財產(chǎn)品沒有針對性，缺乏適合農(nóng)民收入情況、知識情況、風(fēng)險承擔(dān)情況的產(chǎn)品。

三、提高湖南農(nóng)民財產(chǎn)性收入的途徑

（一）對農(nóng)民進行培訓(xùn)教育

要增加農(nóng)民的財產(chǎn)性收入， 就要增強農(nóng)民投資理財?shù)睦砟??？梢圆扇§`活多樣、豐富多彩的形式如廣播、電視講座、開辟報紙專欄、開辦業(yè)余性質(zhì)的投資理財學(xué)校等，向農(nóng)民宣傳投資致富典型事跡，增強農(nóng)民投資理財觀念。 同時還要提供投資理財相關(guān)知識的培訓(xùn)，如電腦使用、風(fēng)險分析、理財產(chǎn)品分析、投資技術(shù)操作等等。在培訓(xùn)方式上，可以由政府出資培訓(xùn)，也可以鼓勵各種金融機構(gòu)，如證券公司或存貸款機構(gòu)，在對農(nóng)民進行宣傳的同時進行培訓(xùn)。

（二）健全農(nóng)村社會保障制度

應(yīng)逐步建立以養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險和最低生活保障為主要內(nèi)容的農(nóng)村社會保障體系，徹底改變農(nóng)民以自我保障為主的局面，增強農(nóng)民抵御風(fēng)險的能力。使農(nóng)民敢于對風(fēng)險較大、收益率更高的投資項目進行投資，以便獲得盡可能多的財產(chǎn)性收入。

（三）加快農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)進程

首先，應(yīng)從法律上理順土地所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和使用權(quán)的關(guān)系，按照自愿有償?shù)脑瓌t，健全土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場，避免土地經(jīng)營權(quán)在有償轉(zhuǎn)讓中受到土地所有權(quán)的制約。其次，強化土地承包經(jīng)營權(quán)資本化，所謂土地承包權(quán)資本化，指的是農(nóng)村集體所有、家庭承包使用的土地如何在流動和交易中被貨幣化，并以資本形態(tài)進入再生產(chǎn)過程，其收益形式不再單純表現(xiàn)為租金，更多表現(xiàn)為紅利[2]。如允許農(nóng)民土地承包權(quán)投資入股，獲得紅利收入。再次完善農(nóng)民土地的征用補償機制，加快土地征用制度改革，讓農(nóng)民從土地的出讓、轉(zhuǎn)讓中得到財產(chǎn)性收入。最后在我國城鎮(zhèn)化進程中，應(yīng)當(dāng)允許農(nóng)民承包地使用權(quán)進行抵押，以提高農(nóng)村居民的財產(chǎn)性收入。

（四）完善農(nóng)村住房制度

對農(nóng)戶而言，住房是最主要的有形非生產(chǎn)性資產(chǎn)。湖南農(nóng)村地區(qū)由于大量人員外出務(wù)工，產(chǎn)生大量的空閑住房，但是由于農(nóng)民住房一般無房產(chǎn)證和土地使用權(quán)證，很難轉(zhuǎn)讓和出租，造成大量空房閑置。因此應(yīng)盡快修改、完善有關(guān)法律法規(guī)，使農(nóng)村集體土地上所建私宅能夠合法、有序地買賣。同時加強對農(nóng)村租房市場的管理，應(yīng)當(dāng)允許農(nóng)民長期出租宅基地使用權(quán)[3]。

對于農(nóng)村住房制度的改革，可以借鑒蘇州和廣州的做法，蘇州農(nóng)民進城，農(nóng)民私宅即使沒有房產(chǎn)證也可轉(zhuǎn)讓、出售。根據(jù)蘇州市農(nóng)民宅基地轉(zhuǎn)讓相關(guān)條例，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立了農(nóng)民住宅置換中心，解決了農(nóng)民住宅因缺少土地證、房產(chǎn)證而不能交易的困難。 2004年初，廣州市首次向農(nóng)民自有土地上建的自有房屋頒發(fā)國有房產(chǎn)證，農(nóng)民自有房屋辦理國有房產(chǎn)證后，可以向銀行抵押貸款、進入市場交易[4]。

（五）完善農(nóng)村金融市場體系

1、發(fā)展農(nóng)村金融市場及金融機構(gòu)

由于金融機構(gòu)承擔(dān)著各種金融活動，因此要發(fā)展農(nóng)村金融市場，就要大力發(fā)展農(nóng)村的金融機構(gòu)?？梢酝ㄟ^兩種途徑建設(shè)農(nóng)村證券市場：一是證券公司在農(nóng)村設(shè)立分支機構(gòu)，并派遣工作人員。政府可以考慮提供一些優(yōu)惠政策，使這些以盈利為目的的證券公司愿意進入農(nóng)村，為農(nóng)民進行證券投資提供條件和渠道。二是充分發(fā)揮目前存款機構(gòu)的中介作用。通過存款機構(gòu)農(nóng)民投資理財，這樣既可以方便農(nóng)民，存款機構(gòu)也可以增加中間業(yè)務(wù)收入。

2、創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品

除現(xiàn)有的股票、投資基金、國債等投資理財產(chǎn)品外，金融機構(gòu)還應(yīng)根據(jù)農(nóng)民自身的特點開發(fā)一些起點低、便于操作、風(fēng)險小的專門針對農(nóng)村居民的投資理財產(chǎn)品。讓更多農(nóng)民通過儲蓄、證券、股票、基金、保險等獲得股息、利息、分紅，使廣大農(nóng)民財產(chǎn)性收入來源多元化。

參考文獻：

[1] 張乃文．我國農(nóng)民財產(chǎn)性收入現(xiàn)狀及原因探析[J]．農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2010（4）．

篇11

這輪股市為什么大漲

業(yè)內(nèi)人士認為：“減息并沒有降低實體經(jīng)濟的利率和企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，但對股市有心理促進作用。而且今年年初以來，社會上一直放風(fēng)鼓勵大家投資股票，杠桿又那么容易，人們借東風(fēng)就把股票買起來了。”

還有分析則認為，降息是刺激上漲的重要原因。之前在央行貨幣政策意圖不明顯的情況下，房地產(chǎn)的尾部風(fēng)險、實體經(jīng)濟下行讓大家不敢買A股。但央行降息覆蓋風(fēng)險后，市場普遍形成了未來寬松的預(yù)期。外加A股估值普遍偏低、經(jīng)濟沒有進一步惡化，形成了這輪牛市的基礎(chǔ)條件。

更有人解釋道，目前股市里大量資金來自于理財產(chǎn)品，他們只念高收益不計高風(fēng)險，通過融資融券把錢借出炒股，因為他們有政府兜底，這就是目前杠桿來得快的原因。

但是，杠桿過長造成的后果就是，漲得快，跌得也快。業(yè)內(nèi)人士表示：“股市是否漲得更高，是靠它的內(nèi)在價值決定的，如果你通過融資來交易的話，會加速它達到內(nèi)在價值的速度，但理論上說它高度是不會變的。當(dāng)市場處于瘋狂狀態(tài)，很多激進的策略會得到實現(xiàn)。就造成了這種一天上下兩三百點的行情。”

著名經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉在一次財經(jīng)峰會上，罕見地再談他的股市賭場論，他稱中國股市不僅很像一個賭場，而且還是一個沒有規(guī)矩的賭場――一個有人可以看別人底牌的賭場。并對近期火熱的股市行情提出了警告，擔(dān)心在所謂“牛市”的感染下，可能會形成一種羊群效應(yīng)，造成更多的悲劇。

2014年12月9日，股市在瘋牛狂飆般逼近3100點之后驟降，跌幅5.43%，創(chuàng)2009年8月31日來的最大單日跌幅，多家個股跌停。股民和伙伴們用“滿倉踏空”，“漲停跑輸”調(diào)侃此輪股市行情。

“沾股”理財產(chǎn)品受青睞

炒股、買基金、炒黃金……為了讓自己手里的錢能夠?qū)雇洠缃癫簧倮夏耆嗽诶碡敺矫婷Φ貌灰鄻泛酢?/p>

然而，中國的股市行情，對于大多數(shù)對股市一竅不通，又不甘心錯過機會的老年朋友來說，股票型基金就成為他們的選擇。觀察發(fā)現(xiàn)，隨著股市向暖，曾在銀行理財市場上銷聲匿跡的股票掛鉤類銀行理財產(chǎn)品，開始重新受到人們青睞。

比如，有的銀行推出的一款涉股類理財產(chǎn)品，首次認購下限5萬元。還有銀行網(wǎng)點，也推出了保本掛鉤股票的理財，10萬元起步，期限一年，預(yù)期收益8%。多家銀行網(wǎng)點推出的此類股票掛鉤型理財產(chǎn)品，最高收益率從7%到11%不等。

那么，什么是股票掛鉤類銀行理財呢？簡單說，就是將95%左右的絕大部分本金投資于銀行間市場和交易所市場發(fā)行和流通的債券、貨幣市場工具、同業(yè)資產(chǎn)等風(fēng)險較低的產(chǎn)品，5%以內(nèi)的本金與收益投資于與股票或股票指數(shù)掛鉤的金融衍生產(chǎn)品。能否實現(xiàn)高收益，往往就取決于這5%以內(nèi)的股票或股票指數(shù)掛鉤的金融衍生品。

盡管近期股市漲得不錯，但業(yè)內(nèi)人士提醒，未必股市漲得越多收益越高。據(jù)觀察，若股市的漲幅遠遠超過了理財產(chǎn)品當(dāng)時設(shè)定的障礙價格，按照結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品設(shè)置的規(guī)則，只能按照最低的收益率標(biāo)準(zhǔn)來兌付。很多掛鉤型的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其設(shè)計的初衷是產(chǎn)品適合在一個較為穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)波動，投資者才可能在期末獲得較好的收益。所以，投資者在購買這些產(chǎn)品時，除了量力而行，還需要結(jié)合產(chǎn)品設(shè)計和入市時機綜合考慮。

理財產(chǎn)品也有風(fēng)險

這類“沾股”理財產(chǎn)品，有沒有風(fēng)險？老年朋友該如何投資呢？應(yīng)該提醒的是，這類理財產(chǎn)品是有風(fēng)險的，有的并非保本型的，所以一些風(fēng)險能力承受較低的人，最好投資一些保本型的相關(guān)投資產(chǎn)品，而如果投資相關(guān)“沾股”理財產(chǎn)品，老年朋友最好要對相關(guān)資本市場有所了解。

專家提醒：“不管是掛鉤黃金、股票還是外匯，這些結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品收益浮動都很大。”目前很多習(xí)慣于接受固定收益的理財產(chǎn)品的老年朋友，對于這些浮動較大的理財產(chǎn)品，其實并不熟悉。要知道，近期多家銀行發(fā)行了預(yù)期年化收益率較高的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，其中主要為股票掛鉤型理財產(chǎn)品，但這些理財產(chǎn)品并非全部提供100%本金保證。因此，建議您選擇本金有保證的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。鑒于股票掛鉤型產(chǎn)品的風(fēng)險特征，最好是對股票市場、期權(quán)市場有一定了解的人購買為宜。

不讓手里的錢縮水，這是在這個CPI高企的時代每個人都耳熟能詳?shù)囊痪湓?。為了達到這個目的，投資理財成為了眾多老年朋友的選擇。但由于股市行情不穩(wěn)，老年人理財應(yīng)選中低風(fēng)險型產(chǎn)品，且按一定比例進行組合投資，種類別太多，期限要長短搭配。

專家特別提醒，對于老年人來說，健康才是最重要的，因此老年人理財應(yīng)該悠著點，別賺了錢賠了健康。

（責(zé)編：蕭茵）

理財建議

老人理財三字經(jīng)：“穩(wěn)、活、選”

“穩(wěn)”字當(dāng)頭――在能防范風(fēng)險的情況下再去追求更高的收益。在投資學(xué)中有一個資產(chǎn)配置法則叫“100法則”，即一個人可以投資風(fēng)險程度較高產(chǎn)品的比率等于100減去他的年齡。因此老年人理財應(yīng)奉行安全為上的原則。一般來說，風(fēng)險程度較高的資產(chǎn)包括股票、股票型基金、投連險、黃金、外匯等;風(fēng)險程度較低的資產(chǎn)包括儲蓄存款、國債、銀行理財產(chǎn)品等。