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時(shí)間：2023-09-04 09:27:11
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財(cái)務(wù)報(bào)表能夠直觀的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及企業(yè)現(xiàn)金流量。他的編制是為了方便企業(yè)管理者獲取會(huì)計(jì)信息，是財(cái)務(wù)工作人員根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，并將所獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理，按照特定的規(guī)則編制的。
完整的財(cái)務(wù)報(bào)表通常由五大重要部分組成分別是：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注。資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)的反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債以及資本的期末情況；利潤(rùn)表動(dòng)態(tài)的反映當(dāng)期企業(yè)資本收入、費(fèi)用和應(yīng)計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)所得和損失的金額；現(xiàn)金流量表所反映的是企業(yè)現(xiàn)金流量的流入流出，包括經(jīng)營活動(dòng)及投資、集資活動(dòng)；所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映當(dāng)期企業(yè)所有者權(quán)益的增減變動(dòng)情況，要直接反映所有者權(quán)益的增加和損失；財(cái)務(wù)報(bào)表附注則是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明，或者企業(yè)其他關(guān)于會(huì)計(jì)信息的解釋說明。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的作用
財(cái)務(wù)報(bào)表各組成部分都反映一定的財(cái)務(wù)信息，而財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)管理者掌握企業(yè)經(jīng)營狀況、把握企業(yè)發(fā)展方向等具有重要作用。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。
1.財(cái)務(wù)報(bào)表能夠系統(tǒng)直觀的反映企業(yè)特定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量?？梢詾槠髽I(yè)管理者提供管理信息，幫助其了解本單位實(shí)際經(jīng)營情況，確定企業(yè)發(fā)展方向，通過財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)管理者還能及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理漏洞，調(diào)整管理方式，以提高企業(yè)管理水平，財(cái)務(wù)報(bào)表還可為經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)，幫助企業(yè)決策者調(diào)整企業(yè)內(nèi)部資源配置，決定企業(yè)應(yīng)該退出或擴(kuò)張的領(lǐng)域。
2.企業(yè)投資者可以通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，掌握企業(yè)的償債能力、資本結(jié)構(gòu)情況；通過所有者權(quán)益變動(dòng)表，了解企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，為他們投資決策提供依據(jù)。
3.此外，財(cái)務(wù)報(bào)表還可幫助國家經(jīng)濟(jì)管理相關(guān)部門了解國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。了解各行業(yè)、各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，并能滿足財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)等部門監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營管理，檢查企業(yè)是否存在偷稅漏稅的行為。
二、提高財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用途徑
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，在此背景下，財(cái)務(wù)報(bào)表的作用愈加突顯，企業(yè)對(duì)在管理與決策方面對(duì)財(cái)務(wù)信息的依賴程度愈來愈高。因此，對(duì)提高財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用途徑研究?@得尤為的重要。以下是筆者結(jié)合自身的工作經(jīng)驗(yàn)突出的幾點(diǎn)建設(shè)性意見。
（一）提高制作財(cái)務(wù)報(bào)表的技巧
財(cái)務(wù)報(bào)表不僅種類繁多，僅從時(shí)間上來就有月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)，而且其編制要求高，決不允許出現(xiàn)任何差錯(cuò)。盡管目前市面上有很多財(cái)務(wù)軟件，供財(cái)務(wù)報(bào)表的制作，但具體到不同的企業(yè)應(yīng)用上還是存在一定的差別，而且報(bào)表的某些科目會(huì)因不同種類報(bào)表發(fā)生相應(yīng)變化，最主要的問題是目前市場(chǎng)上很多財(cái)務(wù)軟件價(jià)格都相對(duì)較高。面對(duì)如此高昂的使用成本，很多中小企業(yè)難以承受。這便可引入excel表格，excel表格運(yùn)用較為靈活，且使用成本低廉。用excel制作 財(cái)務(wù)報(bào)表能滿足企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的需要，特別是對(duì)于一些臨時(shí)性報(bào)表的需要，方便企業(yè)隨意增添財(cái)務(wù)科目，能滿足企業(yè)間財(cái)務(wù)報(bào)表差異性的要求，也便于企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的修改，能保證報(bào)表的清爽簡(jiǎn)潔。
（二）完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集
要提高財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用，必須重視財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。為了保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和科學(xué)性，必須完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集，盡量加大公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)表中的運(yùn)用。公允價(jià)格是指在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，買賣雙方通過平等自愿協(xié)商，所確定的交易價(jià)格或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)格，可以使企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債與市值對(duì)等，并打擊財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)造假。在實(shí)際報(bào)表編制過程中，有些財(cái)務(wù)人員為了自己的私利在工作中以權(quán)謀私，或者為了提供好看的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾。對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的粉飾，嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，這勢(shì)必影響了數(shù)據(jù)的使用，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析不利，而且將影響企業(yè)決策人員對(duì)市場(chǎng)的正確把握，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。所以就提高財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用來說，企業(yè)必須嚴(yán)令禁止這些不利于企業(yè)發(fā)展的行為，一旦發(fā)現(xiàn)必將嚴(yán)肅處理，用以保證財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)，方便企業(yè)正確把握發(fā)展方向。
（三）重視財(cái)務(wù)報(bào)表的分析全面性
對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的正確分析，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用的前提。而單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析不能完整的反映企業(yè)在數(shù)據(jù)使用上的真實(shí)水平，所以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析必須全面細(xì)致，全方位的對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，趨利避害，使其有效的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)水平、經(jīng)營成果，使企業(yè)決策者能夠正確使用財(cái)務(wù)報(bào)表。
定性分析與定量分析是兩種不同的分析方法，適用于不同的指標(biāo)分析。定量分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，得出企業(yè)決策所需資料。定性分析是指對(duì)企業(yè)無法用數(shù)字衡量的信息，通過專家經(jīng)驗(yàn)判斷進(jìn)行分析，常用的定性分析法有德爾菲法，問卷調(diào)查法等。在復(fù)雜的企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境中存在很多信息不能量化的，所以單一的定量分析不能全面的反映企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)現(xiàn)狀，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)必須適當(dāng)結(jié)合定性分析，以期獲得更加準(zhǔn)確的企業(yè)發(fā)展信息。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析也就是我們常說的財(cái)務(wù)分析，結(jié)合企業(yè)相關(guān)信息，通過整理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的數(shù)據(jù)，為企業(yè)管理者做出管理決策和控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)，為對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況做出客觀、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)中的應(yīng)用
現(xiàn)在企業(yè)的現(xiàn)代化水平大幅提高，經(jīng)營范圍越來越廣，種類越來越多，所以為了滿足企業(yè)要求，除了要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，此外還需要結(jié)合項(xiàng)目明細(xì)表及附注進(jìn)行細(xì)致分析和對(duì)比，這樣才能得出較為準(zhǔn)確的分析結(jié)果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計(jì)劃
財(cái)務(wù)報(bào)表的分析取決于何人使用，根據(jù)使用者不同，可分為以下三種情況：
1.以償債能力為主的分析
公司債權(quán)人對(duì)企業(yè)的償付能力應(yīng)該相當(dāng)關(guān)注。作為企業(yè)的債權(quán)人，相應(yīng)了解其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以確定是貸款多少、企業(yè)如何發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是了解資本結(jié)構(gòu)，短期和長(zhǎng)期償債能力，資金流動(dòng)性狀況，尤其是自有資金和現(xiàn)金流量等業(yè)務(wù)。
2.以盈利和發(fā)展能力為主的分析
企業(yè)的投資者及潛在投資者對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)都需要注意，這包括企業(yè)主營毛利率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資本保值增值率和每股收益等。投資者投資決策的依據(jù)就是這些指標(biāo)的分析結(jié)果，這也是重要的企業(yè)盈利能力和發(fā)展能力
指標(biāo)。
3.全面分析
企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)決策由管理層負(fù)責(zé)，是最重要的內(nèi)部信息用戶。為了滿足不同的利益相關(guān)者的需求，管理者為了進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，必須對(duì)償債能力，盈利能力，包括相關(guān)發(fā)展信息的總體規(guī)劃和調(diào)整的目標(biāo)，從戰(zhàn)略的高度做一個(gè)詳細(xì)的了解。
（二）根據(jù)分析目的不同，深入比較、研究所收集的資料
財(cái)務(wù)報(bào)表分析最為關(guān)鍵的一步就是資料收集。采用正確選擇分析方法，在可靠性，可用性方面對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接影響。比率分析，比較分析和趨勢(shì)分析的方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常用的方法。
1.比率分析法
比率分析法包括盈利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，凈資產(chǎn)收益等;比率分析是財(cái)務(wù)分析的基本工具。償債能力比率，如資產(chǎn)負(fù)債率，利息保障倍數(shù)等;周轉(zhuǎn)率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率等。
2.因素分析法
采用這種方法的使用是為了避免其他因素對(duì)指標(biāo)分析時(shí)發(fā)生影響作用，每一個(gè)因素進(jìn)行單獨(dú)分析，以確定其變化對(duì)報(bào)表所產(chǎn)生的影響。
3.趨勢(shì)分析法
企業(yè)根據(jù)趨勢(shì)分析法來判斷未來發(fā)展的趨勢(shì)。為了確定指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，需要通過對(duì)一個(gè)企業(yè)各年度某些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，確定公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢(shì)，投資者和債權(quán)人以此來決定對(duì)自己是否有利。
4.比較分析法
比較分析是同一性質(zhì)的金融指數(shù)和指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析。對(duì)比分析主要是橫向比較，通過對(duì)本行業(yè)的橫向比較，確定企業(yè)在行業(yè)中的地位。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析比較分析被廣泛使用，將企業(yè)的業(yè)務(wù)指標(biāo)橫向比較，以評(píng)估企業(yè)的整體素質(zhì)，以確定是否投資和貸款。
（三）做出分析結(jié)果，提出分析報(bào)告
編寫財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)緊密地與特定企業(yè)相互結(jié)合。財(cái)務(wù)分析報(bào)告，包括目錄，詳細(xì)的分析，以便充分和詳細(xì)的分析的基礎(chǔ)上，結(jié)論明確，此外，還應(yīng)該包括報(bào)告摘要，采取的改進(jìn)措施等內(nèi)容。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
數(shù)據(jù)缺乏可靠性。通貨膨脹、會(huì)計(jì)方法的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)的反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并且具有滯后性。財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料的數(shù)據(jù)大多是企業(yè)的歷史資料，分析結(jié)果的有效性將大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一種事后分析方法，分析出的結(jié)果具有滯后性，并且資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表，以此來預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況也是不準(zhǔn)確的。
2.趨勢(shì)分析法的局限性。由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變，因此財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。而趨勢(shì)分析法所依據(jù)的資料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，所以趨勢(shì)分析法算不上完善。
3.比較分析法的局限性。由于各企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)不同，雖然指標(biāo)相同，但是各種指標(biāo)在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。
三、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的幾點(diǎn)看法
采用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結(jié)合、動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。加強(qiáng)時(shí)期指標(biāo)在整個(gè)財(cái)務(wù)分析中的份量，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)，逐步培養(yǎng)和提高自己對(duì)待問題的分析判斷能力，可以減少和控制財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題。
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《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程作為會(huì)計(jì)類專業(yè)核心課之一，是實(shí)用性很強(qiáng)的一門課程。隨著時(shí)代的發(fā)展，傳統(tǒng)的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)方式已難以滿足教學(xué)需求，需要不斷探討、實(shí)踐與發(fā)展更為適宜的教學(xué)方式。
一、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)現(xiàn)狀及問題
很多學(xué)者提出應(yīng)在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》教學(xué)中采用案例教學(xué)模式，從目前的教學(xué)實(shí)踐來看，案例教學(xué)法主要通過結(jié)合示例性案例講授財(cái)務(wù)報(bào)表分析原理、方法，教學(xué)中仍存在一些問題,主要有：
1.案例搜集與選擇問題?！敦?cái)務(wù)報(bào)表分析》課程案例教學(xué)需要大量的案例，而案例的搜集、選擇與設(shè)計(jì)需要耗費(fèi)較多時(shí)間和精力。教學(xué)過程中使用的案例主要來源于教材本身以及案例類教材，這些案例都是經(jīng)過精選，典型且目的性強(qiáng)，但是時(shí)效性差，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用往往需要對(duì)最新公布的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。教材提供的這類案例大多是示例性案例，主要針對(duì)某個(gè)知識(shí)點(diǎn)，一般有著明確的結(jié)論，需要學(xué)生討論、分析的地方少，難以達(dá)到培養(yǎng)學(xué)生分析與運(yùn)用能力的目的。2.互動(dòng)性問題。傳統(tǒng)案例教學(xué)模式下，仍由教師支配整個(gè)課堂教學(xué)，教學(xué)重心主要放在財(cái)務(wù)報(bào)表的概念、形式、財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)分析方法等專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)上。整個(gè)授課過程過于單調(diào)，學(xué)生的注意力難以全程集中，影響了教學(xué)效果。在實(shí)務(wù)性課程的教學(xué)中，應(yīng)以提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，強(qiáng)調(diào)學(xué)生在教學(xué)過程中的主動(dòng)與主體作用為出發(fā)點(diǎn)。通過對(duì)研討性案例的相關(guān)資料搜集、研究分析和討論，達(dá)到老師與學(xué)生之間、學(xué)生與學(xué)生之間就財(cái)務(wù)報(bào)表分析相關(guān)理論方法運(yùn)用交流、分析觀點(diǎn)碰撞并形成多元化的結(jié)論。但是在實(shí)際教學(xué)過程中，普遍存在著學(xué)生課堂沉默、作業(yè)任務(wù)搭便車等現(xiàn)象。3.課程安排等其他問題。在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例教學(xué)實(shí)踐中，還存在課堂安排不合理等其他問題。比如課程教學(xué)時(shí)間安排不夠、課堂授課人數(shù)過多、教學(xué)場(chǎng)所及環(huán)境不合適等，這些也都或多或少會(huì)對(duì)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》案例教學(xué)質(zhì)量產(chǎn)生影響。當(dāng)然，具有充分理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的教師也是順利開展案例教學(xué)的必要條件。
二、研討式案例教學(xué)在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中的應(yīng)用特點(diǎn)
研討式案例教學(xué)是學(xué)生與教師共同討論交流的一種交互式教學(xué)方式。它能夠達(dá)到最大限度的促進(jìn)師生多層次、多角度互動(dòng)，幫助學(xué)生從對(duì)案例的簡(jiǎn)單認(rèn)識(shí)到靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論方法。研討式案例教學(xué)以“導(dǎo)”為主，教師搜集充足案例資料，以現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表研討為載體，把原來的教師講授為主變成教師組織討論及點(diǎn)評(píng)為主，引導(dǎo)學(xué)生搜集被分析企業(yè)所在行業(yè)及其他相關(guān)資料，通過小組研討的形式進(jìn)行交流、互補(bǔ)學(xué)習(xí)，通過案例分析匯報(bào)提高學(xué)生實(shí)踐運(yùn)用能力，再通過教師提問、點(diǎn)評(píng)等環(huán)節(jié)對(duì)整個(gè)過程做總結(jié)。由此可見，研討式案例在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中有以下應(yīng)用特點(diǎn)：1.“教與學(xué)”雙向互動(dòng)。不同于單向、垂直的傳統(tǒng)案例教學(xué)模式，研討式案例教學(xué)是一種“教與學(xué)”雙向交流方式。以公司財(cái)務(wù)報(bào)告為載體，學(xué)生自由發(fā)表自己的看法和主張，也可以對(duì)學(xué)習(xí)中的疑惑進(jìn)行自由提問；教師回答學(xué)生疑問，在研討過程中適當(dāng)引導(dǎo)、旁敲側(cè)擊，也可以在討論的最后提出總結(jié)、建議?！敖獭迸c“學(xué)”緊密聯(lián)系，形式活潑多樣，有利于調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)主動(dòng)性與積極性。2.無壓力的學(xué)習(xí)氛圍。研討式案例教學(xué)建構(gòu)的是一個(gè)開放寬松、積極、無壓力的學(xué)習(xí)氛圍。學(xué)生在課堂上發(fā)言不會(huì)感到拘謹(jǐn)，圍繞《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)內(nèi)容，學(xué)生享有充分的話語權(quán)，可以做到暢所欲言，師生以案例為載體，以尊重、平和的態(tài)度進(jìn)行相關(guān)知識(shí)探討、溝通、學(xué)習(xí)甚至學(xué)術(shù)交流。3.啟發(fā)與創(chuàng)新。在教與學(xué)的雙向互動(dòng)下，在無壓力的學(xué)習(xí)氛圍中，學(xué)習(xí)是生動(dòng)活潑的，相互的知識(shí)碰撞使得研討式案例教學(xué)具有“拋磚引玉”的啟發(fā)作用，由此帶來的“思維發(fā)散”、“頭腦風(fēng)暴”可以較大程度地激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新性思維。
三、研討式案例教學(xué)在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中的應(yīng)用
1.學(xué)時(shí)安排。在本科教學(xué)中，《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》一般課時(shí)為48課時(shí)，考慮到《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》教學(xué)體系內(nèi)容及重點(diǎn)難點(diǎn)，研討式案例教學(xué)所占比例以25%-30%為宜。以安排14課時(shí)研討式案例教學(xué)為例，可以分為資產(chǎn)負(fù)債表研討分析3課時(shí)，利潤(rùn)表研討分析3課時(shí)，現(xiàn)金流量表研討分析2課時(shí)，財(cái)務(wù)能力研討分析4課時(shí)，綜合能力研討分析2課時(shí)。2.研討案例開發(fā)。通過組建《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》研討案例開發(fā)團(tuán)隊(duì)，充分考慮研討式案例與案例教學(xué)、理論知識(shí)體系和實(shí)驗(yàn)內(nèi)容的耦合性，共同篩選、提煉具有代表性案例以供研討案例教學(xué)中與學(xué)生共同探討，并設(shè)立《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》教學(xué)案例庫,定期進(jìn)行更新。3.研討式案例教學(xué)過程。對(duì)研討式案例教學(xué)過程進(jìn)行精心設(shè)計(jì)。主要的步驟為：根據(jù)學(xué)生已有知識(shí)體系，進(jìn)行分組；每次研討前明確研討的內(nèi)容，并給予足夠時(shí)間查閱資料、分析；輪流匯報(bào)發(fā)言，確保每一小組每一成員的平等參與；研討完成后分小組提交財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告并及時(shí)反饋信息。4.成績(jī)構(gòu)成。按研討發(fā)言及完成報(bào)告情況予以給分，并作為平時(shí)成績(jī)的50%核算，再根據(jù)教學(xué)考核中的成績(jī)構(gòu)成比例進(jìn)行加權(quán)平均作為課程總評(píng)成績(jī)。研討式案例教學(xué)方式是一種綜合的、新型教學(xué)方式，需要在教學(xué)實(shí)踐中不斷完善，推動(dòng)課程教學(xué)效果的提升。
作者:唐文秀 單位:重慶工商大學(xué)
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；銀行信貸業(yè)務(wù)
一、相關(guān)概述
對(duì)于銀行來講，在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)需要重視對(duì)企業(yè)的信用分析，評(píng)估借款人的信用高低，以此來確定借款人未來時(shí)期內(nèi)按照合約及時(shí)償還本息的能力和意愿。銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析重點(diǎn)是圍繞企業(yè)確定授信等級(jí)、評(píng)估還款能力、選擇放款方式以及預(yù)測(cè)未來企業(yè)的盈利趨勢(shì)等。只有依靠財(cái)務(wù)報(bào)表分析，準(zhǔn)確了解企業(yè)的真實(shí)狀況，才能夠切實(shí)保證信貸資金的盈利性和安全性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析不準(zhǔn)確、不合理，決策失誤等問題都會(huì)導(dǎo)致銀行決策不準(zhǔn)確，最終影響信貸資金的安全和完整，因此有必要強(qiáng)化銀行在信貸業(yè)務(wù)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，為企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供必要的支持。
二、銀行信貸業(yè)務(wù)中企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法和內(nèi)容
銀行在信貸業(yè)務(wù)中對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，其目的主要是為銀行能否為相關(guān)企業(yè)提供貸款及信用提供決策支持，相關(guān)業(yè)務(wù)主要包括履約保證、付款保證以及商業(yè)票據(jù)兌現(xiàn)等表外授信業(yè)務(wù)。圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，銀行需要重點(diǎn)關(guān)注被授信企業(yè)能否到期歸還本息、能否按時(shí)支付利息、能否到期履約保證以及能否支付到期票據(jù)等。銀行對(duì)于企業(yè)信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)是關(guān)注企業(yè)對(duì)借款等債務(wù)的償還能力，因此在財(cái)務(wù)報(bào)表分析上可以分為短期性分析和長(zhǎng)期性分析兩種，其中短期性分析重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和現(xiàn)金流量情況，長(zhǎng)期性分析則重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的盈利能力。就管理實(shí)踐來講，銀行在信貸業(yè)務(wù)中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要還是從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及損益表等入手，在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)的信用狀況。著重考察企業(yè)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，并對(duì)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，最終實(shí)現(xiàn)銀行信貸業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的企業(yè)償債能力、運(yùn)營能力以及盈利能力的分析考察。
三、企業(yè)償債能力分析
對(duì)于企業(yè)償債能力來講，按照時(shí)間長(zhǎng)短可以劃分為短期償債能力以及長(zhǎng)期償債能力兩種。其中，短期償債能力主要是指企業(yè)依靠流動(dòng)資產(chǎn)來對(duì)流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行償還的能力。銀行將貸款放給企業(yè)，依靠對(duì)企業(yè)短期償債能力的分析可以判斷出銀行的本金以及利息能不能及時(shí)收回。正是由于短期償債能力會(huì)直接決定著企業(yè)未來的持續(xù)經(jīng)營能力，因此銀行在進(jìn)行企業(yè)借貸時(shí)會(huì)首先依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行短期償債能力的分析，這也是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)的第一項(xiàng)內(nèi)容。銀行對(duì)于企業(yè)的貸款最為關(guān)注的是企業(yè)是否具備充足的資產(chǎn)，并且相關(guān)資產(chǎn)是否能夠及時(shí)轉(zhuǎn)化為資金來償還短期債務(wù)，在這一方面銀行主要是依靠計(jì)算企業(yè)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率來對(duì)其短期償債能力進(jìn)行研究分析。一般情況下，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，則意味著企業(yè)的短期償債能力就越高。但是需要注意的是，這一指標(biāo)并不是越高越好，盡管這類指標(biāo)高意味著企業(yè)的短期償債能力較高，但是也意味著企業(yè)的管理過于保守，資金閑置或者負(fù)債利用不充分。因此，銀行在對(duì)企業(yè)的短期償債能力進(jìn)行分析時(shí)還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況來進(jìn)行。結(jié)合多方面進(jìn)行考慮，在進(jìn)行短期償債能力分析時(shí)充分考慮到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)存貨情況等，全面科學(xué)地對(duì)企業(yè)的短期償債能力進(jìn)行判斷，減少判斷失誤。除了短期償債能力分析之外，銀行還應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的大小一方面取決于企業(yè)自身的獲利能力，另一方面則取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。正是基于此，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金借貸時(shí)可以借助于財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其產(chǎn)權(quán)比率以及資產(chǎn)負(fù)債率，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合利潤(rùn)表的利息保障倍數(shù)等對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析。產(chǎn)權(quán)比率能夠反映出企業(yè)負(fù)債跟所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系，這一指標(biāo)的大小能夠直接對(duì)投資者和債權(quán)人的投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，在企業(yè)負(fù)債比例較大時(shí)，企業(yè)的投資比例就會(huì)偏低，就意味著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大部分是由企業(yè)的債權(quán)人進(jìn)行承擔(dān)，會(huì)在很大程度上弱化銀行的債權(quán)安全性。除此之外，銀行在使用產(chǎn)權(quán)比率分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力時(shí)，還應(yīng)當(dāng)考慮到這一指標(biāo)的使用是依靠企業(yè)的凈資產(chǎn)來開展的，由于凈資產(chǎn)項(xiàng)目中包含了遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損益以及待攤費(fèi)用等不確定性項(xiàng)目，支付能力都相對(duì)比較弱，因此銀行在使用這一指標(biāo)時(shí)還需要結(jié)合有形凈債務(wù)率進(jìn)行分析研究。資產(chǎn)負(fù)債率能夠從整體上反映企業(yè)的償債能力，也是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)內(nèi)容。能夠從企業(yè)的資產(chǎn)總額以及負(fù)債總額的相互關(guān)系分析判斷出企業(yè)未來的償債能力。在使用資產(chǎn)負(fù)債率分析企業(yè)的償債能力時(shí)，一般情況下這一指標(biāo)越低則表示企業(yè)的整體償債能力越高，能夠更好地償還長(zhǎng)期債務(wù)。但是這也并不意味著這一指標(biāo)越低越好，在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過低的情況下，企業(yè)往往過于保守，不能夠有效利用負(fù)債進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，很可能會(huì)對(duì)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。銀行在實(shí)際的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中可以將資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)考查范圍鎖定在30%-60%，同時(shí)結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實(shí)際和行業(yè)特點(diǎn)，合理確定企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值，依靠資產(chǎn)負(fù)債率分析研究企業(yè)收益狀況，合理判斷企業(yè)未來的支付能力。
四、企業(yè)運(yùn)營能力分析
企業(yè)運(yùn)營能力的大小在很大程度上關(guān)系著企業(yè)的資產(chǎn)管理效率和資金回收情況，對(duì)于銀行資金借貸來講也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要內(nèi)容。資產(chǎn)運(yùn)營能力又指資產(chǎn)管理效率，通常情況下企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營能力越高，則表示企業(yè)的資產(chǎn)管理水平越高，在實(shí)際分析中可以依靠流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。在這其中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是重點(diǎn)分析內(nèi)容。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能夠分析企業(yè)應(yīng)收賬款的收回速度，是企業(yè)償還債務(wù)的重要保證。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高則表示企業(yè)的償債能力越高。而存貨周轉(zhuǎn)率則表示企業(yè)營銷能力的大小以及產(chǎn)品市場(chǎng)銷售情況的好壞。這一指標(biāo)應(yīng)當(dāng)在一定的合理范圍內(nèi)，既不能過高，同時(shí)也不能夠過低。存貨周轉(zhuǎn)率過高則表示企業(yè)采購過于頻繁，采購成本增加，同時(shí)很容易導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)銷售機(jī)會(huì)的錯(cuò)失，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金回籠出現(xiàn)一定的難度。而企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率偏低則意味著企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)滯銷，機(jī)會(huì)增加管理難度和倉儲(chǔ)成本，同時(shí)也會(huì)占用大量資金，使得資金使用效益和使用效率偏低。上述兩個(gè)方面都對(duì)于銀行及時(shí)收回信貸資金不利，因此也就要求企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率維持在合理水平。銀行在對(duì)此財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)也需要結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際，合理判斷企業(yè)的營運(yùn)能力狀況。
五、企業(yè)盈利能力分析
銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金借貸時(shí)也需要關(guān)注企業(yè)的盈利能力，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析上重點(diǎn)依靠銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)對(duì)盈利能力的分析和判斷。企業(yè)只有實(shí)現(xiàn)盈利才能夠保證其未來時(shí)期內(nèi)的存在和發(fā)展，因此銀行將盈利能力作為資金放貸的標(biāo)準(zhǔn)也是合理科學(xué)的，基于此，盈利能力也成為企業(yè)管理者和銀行共同關(guān)注的問題。一般來講，企業(yè)的盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)越高則意味著企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，未來時(shí)期內(nèi)企業(yè)歸還本息的能力也就越大；相反地，企業(yè)的盈利能力指標(biāo)越低則意味著企業(yè)的盈利能力越低，未來時(shí)期內(nèi)企業(yè)償還本息的能力也就越低。除此之外，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金借貸時(shí)還需要重點(diǎn)考察企業(yè)經(jīng)營性凈收益在整個(gè)企業(yè)凈收益中的比重，這一指標(biāo)能夠反映出企業(yè)主營業(yè)務(wù)凈收益的比重。這是由于通過主營業(yè)務(wù)活動(dòng)的凈收益相對(duì)比較穩(wěn)定，這一指標(biāo)越高表明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)越明確，后期的發(fā)展就越穩(wěn)定。只有確保企業(yè)的凈收益大都是來自于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)發(fā)展，而不是源于投資交易或者處置資產(chǎn)，才能夠提升企業(yè)收入的可靠性和穩(wěn)定性。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的連續(xù)性分析更能夠考察出企業(yè)的盈利能力。
參考文獻(xiàn)：
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管理用財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)理論是近年來財(cái)務(wù)管理類教材引入的新內(nèi)容，也是未來財(cái)務(wù)管理理論發(fā)展的必然趨勢(shì)。管理用財(cái)務(wù)報(bào)表理論體系邏輯嚴(yán)密，編制方法科學(xué)，打破傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制思路，難度較大，需要財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員深入解讀，正確編制和運(yùn)用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行理財(cái)和財(cái)務(wù)分析。
一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性
在現(xiàn)代企業(yè)制度下，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相分離，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)需要向不同的利益相關(guān)者反映。財(cái)務(wù)分析就是通過對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析，反映經(jīng)營者受托責(zé)任的履行情況。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，通過比較、比率分析及因素分析等方法得出企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力以及后續(xù)發(fā)展能力等。但是，傳統(tǒng)的報(bào)表存在以下幾個(gè)方面的缺陷：
（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的缺陷
傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表受到企業(yè)所處的會(huì)計(jì)環(huán)境和企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略的影響。財(cái)務(wù)報(bào)告沒有披露企業(yè)的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只有其中一部分；已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量；管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，可能使財(cái)務(wù)報(bào)表扭曲企業(yè)的實(shí)際情況。（二）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性缺陷
1.橫向可比性
財(cái)務(wù)報(bào)表的信息來源于不同的會(huì)計(jì)主體，受不同會(huì)計(jì)主體行業(yè)、規(guī)模的影響可能采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，導(dǎo)致相同財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目中的計(jì)算口徑不同，常見的有存貨計(jì)價(jià)方法、折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、金融資產(chǎn)的分類等。如此以來，不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表便不具有橫向可比性，這妨礙了潛在投資者挑選投資對(duì)象，潛在債權(quán)人挑選放貸對(duì)象，妨礙了現(xiàn)有的投資者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)做出公允評(píng)價(jià)，缺乏可比性也成為走向國際化的障礙。
2.縱向可比性
縱向可比性是指同一會(huì)計(jì)主體在不同的會(huì)計(jì)期間采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)要保持一致。但是，由于不同時(shí)期企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)生變化，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方式和計(jì)算口徑發(fā)生變化，這就導(dǎo)致同一企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表在不同會(huì)計(jì)期間的數(shù)據(jù)缺乏可比性。
（三）杜邦分析體系中相關(guān)指標(biāo)的缺陷
1.財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)確定問題
傳統(tǒng)杜邦分析體系中的對(duì)權(quán)益凈利率分解時(shí)，權(quán)益凈利率分解為總資產(chǎn)凈利率與權(quán)益成熟，其中總資產(chǎn)凈利率為“總資產(chǎn)”與“凈利潤(rùn)”的比率?！翱傎Y產(chǎn)”是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，反應(yīng)企業(yè)總資產(chǎn)在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)，而“凈利潤(rùn)”是一個(gè)時(shí)期指標(biāo)，反應(yīng)企業(yè)在某一個(gè)會(huì)計(jì)期間創(chuàng)造的利潤(rùn)，二者不具有可比性。即使我們假設(shè)期末總資產(chǎn)能夠代表整個(gè)會(huì)計(jì)期間的水平，事實(shí)上我們?cè)谧鲐?cái)務(wù)比率分析時(shí)通常這樣處理，但是，從另一個(gè)角度分析，“總資產(chǎn)”為全部資產(chǎn)提供者享有，而“凈利潤(rùn)”則專屬于股東，兩者不匹配，該指標(biāo)不能反映實(shí)際的報(bào)酬率。
2.沒有區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)
經(jīng)營活動(dòng)的目的是生產(chǎn)經(jīng)營，而金融活動(dòng)的目的是籌集和利用資金。大多數(shù)企業(yè)的金融活動(dòng)是為生產(chǎn)經(jīng)營籌集資金。而有些企業(yè)除了籌集資金，還通過資本運(yùn)作獲得投資收益。比如一些國有企業(yè)頻繁買進(jìn)賣出其他公司的股票、債券等獲得投資收益，甚至有些企業(yè)會(huì)發(fā)生投資損失。簽于此，我們衡量一個(gè)企業(yè)的費(fèi)用及利潤(rùn)到底是由于生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的或者是由于金融活動(dòng)產(chǎn)生的非常重要。而在杜邦分析體系中的損益并未區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益，故無法進(jìn)行詳細(xì)透徹的進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。
二、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理
管理用財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)在通用財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上進(jìn)行一系列的調(diào)整，目的是適應(yīng)財(cái)務(wù)分析和企業(yè)內(nèi)部管理的需要。管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)是將企業(yè)的活動(dòng)區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)。經(jīng)營活動(dòng)涉及的資產(chǎn)為金融資產(chǎn)、涉及的負(fù)債為經(jīng)營負(fù)債，金融活動(dòng)涉及的資產(chǎn)為金融資產(chǎn)、涉及的負(fù)債為金融負(fù)債，據(jù)此編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表；在區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)的基礎(chǔ)上，企業(yè)的損益也區(qū)分為經(jīng)營損益和金融損益，據(jù)此編制管理用利潤(rùn)表；將企業(yè)的現(xiàn)金流也區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和金融活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，據(jù)此編制管理用現(xiàn)金流量表。
（一）管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理
從財(cái)務(wù)分析和內(nèi)部管理角度看，企業(yè)活動(dòng)分為經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng).經(jīng)營活動(dòng)包括銷售商品或提供勞務(wù)等營業(yè)活動(dòng)以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動(dòng)。金融活動(dòng)包括籌資活動(dòng)以及多余資金的利用，企業(yè)在資本市場(chǎng)進(jìn)行這些金融活動(dòng)。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表要求對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新分類，分為經(jīng)營性和金融性兩類。經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債，是指在銷售商品或提供勞務(wù)過程中涉及到的資產(chǎn)和負(fù)債。金融性資產(chǎn)和負(fù)債是指在籌資過程或資金利用過程中涉及的資產(chǎn)和負(fù)債。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)等式為：資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益。經(jīng)過對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的重新分類，基本的會(huì)計(jì)等式變?yōu)椋航?jīng)營資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=經(jīng)營負(fù)債+金融負(fù)債+股東權(quán)益。移項(xiàng)后，等式變?yōu)椋航?jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)+股東權(quán)益。
經(jīng)營資產(chǎn)減去經(jīng)營負(fù)債的金額為凈經(jīng)營資產(chǎn)，又叫凈投資資本。金融負(fù)債減去金融資產(chǎn)叫凈負(fù)債，是企業(yè)用金融資產(chǎn)償還金融負(fù)債后的實(shí)際負(fù)債。上述等式變?yōu)椋簝艚?jīng)營資產(chǎn)=凈負(fù)債+股東權(quán)益。根據(jù)此等式，按照資產(chǎn)負(fù)債表的格式編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表。
（二）管理用利潤(rùn)表的編制原理
在區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)的基礎(chǔ)上，將企業(yè)的利潤(rùn)也區(qū)分為經(jīng)營損益和金融損益。經(jīng)營活動(dòng)的利潤(rùn)反應(yīng)管理者的經(jīng)營業(yè)績(jī)，經(jīng)營損益是企業(yè)的日常業(yè)務(wù)產(chǎn)生的損益，是企業(yè)利潤(rùn)的主要來源，也是增加股東財(cái)富的主要途徑。金融損益是企業(yè)通過利用閑置的資金在資本市場(chǎng)上投資獲得的金融收益彌補(bǔ)了籌資成本后的損益，金融損益是由金融活動(dòng)過程產(chǎn)生的，不是企業(yè)的利潤(rùn)目標(biāo)，即使一個(gè)企業(yè)的金融損益很可觀，也不能據(jù)此說明這個(gè)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī)優(yōu)秀。因此，管理者要區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益，并據(jù)此編制管理用利潤(rùn)表
（三）管理用現(xiàn)金流量表的編制原理
在區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益的基礎(chǔ)上，將企業(yè)的現(xiàn)金流量區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和金融活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量即使管理用現(xiàn)金流量表的編制原理。經(jīng)營現(xiàn)金流量是指企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，企業(yè)的價(jià)值主要取決于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；金融活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)因投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
三、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表編制案例分析
根據(jù)管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，結(jié)合A公司的具體情況，編制管理用財(cái)務(wù)報(bào)表。A公司基本情況如下：
A公司是一家上市公司，2012年度的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如下所示：
中圖分類號(hào)：G642 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）02-151 -02
《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程主要以財(cái)務(wù)報(bào)表為主線，通過對(duì)數(shù)據(jù)的收集、整理和加工對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析和應(yīng)用，滿足不同信息使用者對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息使用的需求。課程旨在使學(xué)生掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理論與方法，進(jìn)一步鞏固相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)法、稅法等知識(shí)，是學(xué)生通過讀財(cái)務(wù)報(bào)表的正確閱讀和分析全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，為信息使用者作出合理的決策提供依據(jù)。
一、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)的基礎(chǔ)內(nèi)容
在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程開設(shè)之前的專業(yè)課程以及學(xué)生具備的專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和應(yīng)該具備的能力如下表所示：
二、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)內(nèi)容的理解與分解
教師在上課之前應(yīng)該對(duì)課程的教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行全面理解與分析，對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行分解，根據(jù)不同的知識(shí)點(diǎn)以及掌握的要求選擇不同的教學(xué)方法。如表2。
三、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)方法的選擇與應(yīng)用
（一）課程講授法
課程講授法就是教師通過組織梳理教材的基本知識(shí)點(diǎn)、難點(diǎn)和重點(diǎn)內(nèi)容，在課堂上進(jìn)行講授，有利于促進(jìn)學(xué)生對(duì)相關(guān)知識(shí)的了解，把握重點(diǎn)和難點(diǎn)內(nèi)容。在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程中，對(duì)于概念性的理論知識(shí)采取課堂講授法，幫助學(xué)生更加牢固地掌握好理論知識(shí)，以便能夠在知識(shí)應(yīng)用的時(shí)候能夠有更深厚的功底。比如，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容體系、財(cái)務(wù)報(bào)表的概念和結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)分析方法的理解和應(yīng)用、財(cái)務(wù)報(bào)告分析步驟等內(nèi)容，均應(yīng)該采取課堂講授法。
（二）案例分析法
案例分析法是指在教學(xué)組織過程中，教師可以根據(jù)教學(xué)進(jìn)度和教學(xué)內(nèi)容適當(dāng)選擇一些公司的案例，既能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，又能起到事半功倍的教學(xué)效果。
在課程學(xué)習(xí)中，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的造假與甄別、對(duì)于利用會(huì)計(jì)科目粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容，均可以選擇極具代表性的案例進(jìn)行分析，幫助學(xué)生更好地理解知識(shí)點(diǎn)，并培養(yǎng)職業(yè)敏感度。
（三）作業(yè)驅(qū)動(dòng)法
作業(yè)驅(qū)動(dòng)教學(xué)法是指教師在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)過程中，根據(jù)上課進(jìn)度給學(xué)生布置相關(guān)內(nèi)容的作業(yè)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)課程內(nèi)容的鞏固以及對(duì)課程內(nèi)容的深入應(yīng)用。
在課程學(xué)習(xí)過程中，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的分析、杜邦財(cái)務(wù)分析體系的理解和應(yīng)用，均要通過學(xué)生選擇一家上市公司的數(shù)據(jù)同步課程講授完成財(cái)務(wù)分析作業(yè)，加深學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解以及應(yīng)用，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立的思維能力和分析能力。
（四）頭腦風(fēng)暴法
頭腦風(fēng)暴法是指教師在教學(xué)過程中，通過將具有爭(zhēng)議或者個(gè)性的教學(xué)內(nèi)容放到學(xué)生面前，讓學(xué)生激烈討論，在討論過程中尋找解決問題的途徑和方法，構(gòu)建良好的學(xué)習(xí)效果。
在學(xué)生自己查閱、收集和整理相關(guān)會(huì)計(jì)科目的年報(bào)信息后，采取頭腦風(fēng)暴法讓學(xué)生自己探討科目分析的具體過程，讓學(xué)生在集體思維中找到自己的存在感和成就感。
（五）啟發(fā)引導(dǎo)法
啟發(fā)引導(dǎo)法是指教師在教學(xué)組織過程中可結(jié)合教學(xué)內(nèi)容，對(duì)重點(diǎn)知識(shí)進(jìn)行系統(tǒng)的梳理，設(shè)計(jì)一些問題，引導(dǎo)學(xué)生展開思考，使學(xué)生的思維和教師的思維同步變化，一步步地引導(dǎo)學(xué)生思考、討論、歸納和總結(jié)。
在對(duì)報(bào)表分析過程中，部分會(huì)計(jì)科目的分析，涉及的財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的信息眾多，以應(yīng)收賬款科目為例，在分析過程中涉及了應(yīng)收賬款賬齡、成分構(gòu)成、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提、轉(zhuǎn)銷和轉(zhuǎn)回等信息，在對(duì)此科目的分析過程中，除了結(jié)合科目本身，還要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表中的相關(guān)科目。作為初學(xué)者，不可能有如此全面的思維空間，就需要借助于老師的引導(dǎo)幫助學(xué)生深入分析此科目。
（六）小組討論法
小組討論法是在教師指導(dǎo)下，將學(xué)生分成若干個(gè)學(xué)習(xí)小組，圍繞教學(xué)中的某一個(gè)中心問題，通過共同討論、交流分享的過程，為學(xué)生提供注定學(xué)習(xí)和相互學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，促進(jìn)學(xué)生自主學(xué)習(xí)和有效學(xué)習(xí)的一種教學(xué)方法。
《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程需要完成資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用等財(cái)務(wù)分析報(bào)告，在學(xué)生完成其中任何一樣綜合性作業(yè)后，財(cái)務(wù)以小組討論的形式，討論財(cái)務(wù)分析報(bào)告寫作過程中的思路，深入分析寫作過程中的優(yōu)缺點(diǎn)，讓小組同學(xué)之間取長(zhǎng)補(bǔ)短、互相完善和補(bǔ)充。在此過程中，既能夠通過團(tuán)隊(duì)協(xié)作完成小組作業(yè)，又可以通過小組競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生激勵(lì)，通過不同組別的討論完善思路和作業(yè)，培養(yǎng)了學(xué)生的團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、分析問題、解決問題的能力。
公允價(jià)值是指資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。上世紀(jì) 90年代以來，隨著衍生金融工具的大量產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對(duì)企業(yè)商譽(yù)、衍生金融工具等資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量。由于歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性和及時(shí)性，使得現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告過度關(guān)注歷史、成本和利潤(rùn)，忽視未來、現(xiàn)金流和價(jià)值。公允價(jià)值會(huì)計(jì)因其潛在的高度相關(guān)性，受到了人們的高度重視?！叭绾谓鉀Q公允價(jià)值應(yīng)用所帶來的新的會(huì)計(jì)理論和方法問題、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)的創(chuàng)新、提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性、使會(huì)計(jì)在日益復(fù)雜多變的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中求得生存和發(fā)展就成為國內(nèi)外會(huì)計(jì)研究中最重要的課題之一。完全可以說，如果能夠得到深入研究的話，公允價(jià)值將成為會(huì)計(jì)發(fā)展史上的又一個(gè)里程碑！
一、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用影響分析
1.投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則制定的背景
房地產(chǎn)行業(yè)作為我國第三產(chǎn)業(yè)的一個(gè)組成部分，其交易日趨活躍，在國民經(jīng)濟(jì)中的作用也日趨凸顯，適時(shí)分析新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)該行業(yè)的影響顯得十分必要與重要。投資性房地產(chǎn)只是房地產(chǎn)業(yè)的一個(gè)部分，主要是指“為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)?！敝饕ǎ阂殉鲎獾耐恋厥褂脵?quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物，從而把為生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)排除在本準(zhǔn)則之外。對(duì)于投資性房地產(chǎn)，如果將其作為一般的固定資產(chǎn)看待并提取折舊，其凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。在這種情況下，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)處理顯然是不合適的.但是，將它們按照流動(dòng)資產(chǎn)以成本與市價(jià)孰低的計(jì)價(jià)原則來處理，也是不合適的。所以應(yīng)該給投資性房地產(chǎn)制定一個(gè)專門的準(zhǔn)則。
2.準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定
新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這意味著地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種模式進(jìn)行選擇。而且計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價(jià)值模式的，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。從原有成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調(diào)整留存收益。準(zhǔn)則還規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。之所以對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過公允價(jià)值跟賬面價(jià)值之間的差額調(diào)整留存收益而相應(yīng)地得到了補(bǔ)償了。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導(dǎo)市場(chǎng)對(duì)該項(xiàng)方法進(jìn)一步的認(rèn)可。而且隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，特別是人民幣升值和我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用后，肯定會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)更多的關(guān)注各項(xiàng)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價(jià)值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評(píng)估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。
二、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響
1.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響分析
新準(zhǔn)則的規(guī)定主要對(duì)擁有大量投資性房地產(chǎn)的企業(yè)產(chǎn)生影響，而對(duì)于持有數(shù)目龐大的作為存貨性質(zhì)房產(chǎn)的普通居民住宅開發(fā)企業(yè)來說，除了部分投資性土地儲(chǔ)備外，會(huì)計(jì)核算并無太大變化。原來分別在存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)科目中核算和列示的投資性房地產(chǎn)，將統(tǒng)一“轉(zhuǎn)移”到“投資性房地產(chǎn)”中，原有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)被改變，在其他條件不變的情況下流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量下降，流動(dòng)比率會(huì)受到影響。準(zhǔn)則同樣規(guī)定在滿足一定條件時(shí)，企業(yè)可以采用公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，我認(rèn)為在這種情況下企業(yè)采取何種計(jì)量方式會(huì)受市場(chǎng)行情、管理層意愿以及稅收狀況的影響，資產(chǎn)負(fù)債表的形態(tài)也會(huì)呈現(xiàn)不同的變化。當(dāng)投資性房地產(chǎn)的市場(chǎng)行情看好并存在可靠的公允價(jià)值時(shí)，如果企業(yè)選擇繼續(xù)按成本模式計(jì)量，不會(huì)影響其高價(jià)轉(zhuǎn)讓或賺取高額租金收入。但是如果按公允價(jià)值計(jì)量，在繼續(xù)持有這項(xiàng)資產(chǎn)的情況下，企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)增加導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，資產(chǎn)規(guī)模也相應(yīng)擴(kuò)大。在投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的情況下，市場(chǎng)價(jià)值看好的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)時(shí)會(huì)增加所有者權(quán)益，而其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時(shí)，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額將全部記入損益，因此企業(yè)的資產(chǎn)收益率會(huì)受房地產(chǎn)價(jià)值的影響。
2.對(duì)利潤(rùn)表的影響
投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)表的影響主要在以下幾個(gè)方面：
（1）期末以公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量，如果市場(chǎng)行情看好，則當(dāng)期利潤(rùn)增加。由于以這種模式計(jì)量的房地產(chǎn)不需計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，變相的減少了成本支出，也會(huì)一定程度上增加當(dāng)期利潤(rùn)。
（2）投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)換的情況下，無論轉(zhuǎn)換為哪種資產(chǎn)其的入賬價(jià)值都為當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值。但是，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間差額的處理有所不同。如果存貨或其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)，差額將計(jì)入損益。行情看好時(shí)，當(dāng)期利潤(rùn)增加，企業(yè)若能夠推遲轉(zhuǎn)換，不但可以繼續(xù)維持客觀的租金收益，更等待價(jià)值進(jìn)一步上漲之后獲得更高轉(zhuǎn)換收益；如果投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn)，高于賬面價(jià)值的部分計(jì)入所有者權(quán)益，低于部分計(jì)入損益，減少當(dāng)其利潤(rùn)，造成利潤(rùn)率的下降。
3.對(duì)財(cái)務(wù)比率的影響
財(cái)務(wù)比率分析是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中最基本的方法，它是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要指標(biāo)，也是股權(quán)投資者選擇投資對(duì)象、債權(quán)人評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本依據(jù)。
（1）盈利能力比率。在前面的分析中，已經(jīng)可以看到公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用使得部分比率顯著變化，同時(shí)由于公允價(jià)值易受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況影響，這類指標(biāo)可能有大幅的震蕩。例如期末后續(xù)計(jì)量投資性房地產(chǎn)時(shí)，如果市場(chǎng)行情看漲，大量持有此類資產(chǎn)的企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)增加，凈資產(chǎn)收益率、每股收益等反應(yīng)盈利能力的比率也相應(yīng)上升，資產(chǎn)負(fù)債率等反應(yīng)企業(yè)長(zhǎng)期融資能力的指標(biāo)也呈現(xiàn)利好的趨勢(shì)。但如果證券市場(chǎng)的價(jià)格變化過于劇烈，此類比率將會(huì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。同樣的情形在債務(wù)重組、非貨幣易和合并中出現(xiàn)，主要取決于公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額以及差額所記入的科目。
（2）短期償債能力與長(zhǎng)期融資能力指標(biāo)。短期償債能力指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)比率等。此類比率的變化取決于公允價(jià)值對(duì)負(fù)債規(guī)模、流動(dòng)資產(chǎn)、短期投資和存貨等科目的影響。以投資性房地產(chǎn)來講，將其從存貨科目轉(zhuǎn)移并單列，會(huì)在一定程度上降低流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模，因此流動(dòng)比率會(huì)下降，但是企業(yè)實(shí)際上并未發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于銀行，如果其市場(chǎng)信譽(yù)下降，那么其負(fù)債的公允價(jià)值也隨之降低，這樣一來現(xiàn)金流動(dòng)比率反而上升，與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況相違背。長(zhǎng)期融資能力主要指資產(chǎn)負(fù)債率。與盈利指標(biāo)和短期償債能力一樣，這類指標(biāo)的變化依賴于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模在公允價(jià)值下的增減幅度。指標(biāo)所顯現(xiàn)的利好或利空情形也許只是計(jì)量模式帶來的表面現(xiàn)象，作為報(bào)表使用者應(yīng)該綜合企業(yè)內(nèi)外的相關(guān)因素看待和分析。
（3）周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。這里需要指出的是，對(duì)于盈利能力相關(guān)的各種周轉(zhuǎn)指標(biāo)，由于這些指標(biāo)的分子是當(dāng)期的營業(yè)收入，而上述幾種類型交易產(chǎn)生的損益主要即計(jì)入營業(yè)外收入、公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益等科目，因此我認(rèn)為這類指標(biāo)的變化取決于分母-----各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的變化。投資性房地產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中單列是流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額下降，卻可提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；期末交易性證券的評(píng)估增值使企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增大，因此總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。公允價(jià)值的應(yīng)用不但使會(huì)計(jì)處理發(fā)生變化，也使傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)比率分析方法受到挑戰(zhàn)，更有理性、全面的分析甚至是新的財(cái)務(wù)比率的出現(xiàn)是為報(bào)標(biāo)使用者提供更有效信息的要求。
三、未來展望和建議
為了規(guī)避和解決上述問題，更好的運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，順利實(shí)現(xiàn)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，針對(duì)我國宏、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的現(xiàn)狀，必須采取一系列的應(yīng)對(duì)措施?？傮w而言，要堅(jiān)持改革和管理并重，從改革自身管理體制入手，努力構(gòu)建完善的企業(yè)治理機(jī)制和全方位的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)管機(jī)制。具體應(yīng)該從以下幾個(gè)方面開展工作：
1.完善公允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)條件
努力培育各級(jí)市場(chǎng)，特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接。為促進(jìn)生產(chǎn)資料市場(chǎng)持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展，在市場(chǎng)運(yùn)行過程中要注意把握好以下三方面關(guān)系：一是以滿足居民消費(fèi)升級(jí)、城市化、工業(yè)化需求為目標(biāo)，做好生產(chǎn)資料市場(chǎng)供需平衡工作；二是以發(fā)展現(xiàn)代流通方式為核心，做好生產(chǎn)資料市場(chǎng)體系完善與提升工作；三是以加強(qiáng)市場(chǎng)法規(guī)建設(shè)、構(gòu)建商業(yè)信用體系為重點(diǎn)，推動(dòng)生產(chǎn)資料市場(chǎng)協(xié)調(diào)有序發(fā)展。
2.引進(jìn)先進(jìn)的評(píng)估公允價(jià)值的手段
我國應(yīng)努力借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的，充分引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，特別是采用數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，建立涵蓋全部業(yè)務(wù)和管理信息的數(shù)據(jù)倉庫平臺(tái)。逐步引進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，健全企業(yè)管理信息系統(tǒng)，保證其關(guān)于公允價(jià)值的取得和信息披露工作是建立在先進(jìn)的、高效的系統(tǒng)平臺(tái)之上。
3.完善我國公司治理結(jié)構(gòu)
盡量完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)，從而讓更多的投資者參與到資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化以弱化內(nèi)部人控制程度。只有這樣，才是公允價(jià)值能在我國合理運(yùn)用的根本保證。
應(yīng)當(dāng)順應(yīng)公允價(jià)值披露的要求，按照內(nèi)部控制原則和風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，從內(nèi)部組織的設(shè)置、內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行方面進(jìn)行改進(jìn)和強(qiáng)化。要明確職責(zé)，改善內(nèi)部控制環(huán)境，調(diào)整和完善組織結(jié)構(gòu)，新建和修改業(yè)務(wù)規(guī)章制度和操作流程，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。加強(qiáng)內(nèi)部稽核，增強(qiáng)稽核權(quán)威性和獨(dú)立性，不斷改進(jìn)稽核手段，提高稽核的工作質(zhì)量。
參考文獻(xiàn)：
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一、新疆百花村股份簡(jiǎn)介
新疆百花村股份有限公司是一家注冊(cè)地設(shè)立在新疆烏魯木齊市的股份有限公司，注冊(cè)資本人民幣26，885.1955 萬元。公司在2008年陸續(xù)向農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司發(fā)行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司為新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司、新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司、新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司，成功的實(shí)現(xiàn)了由餐飲、物業(yè)向能源及煤化工行業(yè)的轉(zhuǎn)變。接下來本文主要討論百花村股份對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的應(yīng)用。
二、百花村股份對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的應(yīng)用分析
下表反應(yīng)的是從2007年-2011百花村股份合并財(cái)務(wù)報(bào)表中按權(quán)益法和成本法核算的全部長(zhǎng)期股權(quán)投資：
數(shù)據(jù)來源：百花村股份2007-2011年財(cái)務(wù)報(bào)表及附注。
以上是近五年百花村股份的長(zhǎng)期股權(quán)投資，根據(jù)上表可以看到：
1.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資的規(guī)定：投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)該按照成本法核算。對(duì)于百花村來說，對(duì)新疆同信物業(yè)管理有限公司持股10%，對(duì)新疆百花村房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持股3.1%，對(duì)于新疆八方物流有限公司持股18%，均屬于不具有共同控制或重大影響。而對(duì)于廣州市新拓科技發(fā)展有限公司來說，雖然百花村股份持有其27.20%的股份，但是據(jù)2005年百花村股份年報(bào)反應(yīng)來看，2004年12月28日，百花村與廣州市德正投資有限公司簽訂了《出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，擬出讓百花村股份直接擁有的廣州新拓27.20%的股權(quán)，廣州新拓長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為成本法核算是由于百花村股份對(duì)廣州新拓已無法實(shí)質(zhì)控制，且對(duì)其的股權(quán)投資在活躍市場(chǎng)上無報(bào)價(jià)。
2.根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。在百花村股份合并報(bào)表中，百花村股份對(duì)烏魯木齊百花村海世界有限責(zé)任公司持有30%的股份，對(duì)新疆百花村快餐連鎖有限責(zé)任公司持有32.14%的股份，是其聯(lián)營企業(yè)，對(duì)被投資單位具有重大影響。百花村股份對(duì)烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年報(bào)表附注中寫出，百花村股份投資的烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2006年6月向工商局遞交注銷申請(qǐng)，并進(jìn)行債券公告，目前注銷手續(xù)尚未辦理完畢，期末按權(quán)益法核算。烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2009年8月24日注銷。從2004年與2005年報(bào)表附注中所得到，百花村對(duì)于投資占被投資單位有表決權(quán)資本總額50%以上的，采用權(quán)益法核算。自2006年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更后，雖然從2007年開始，報(bào)表附注中對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的方法已經(jīng)按新準(zhǔn)則進(jìn)行，但據(jù)分析，可能由于烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司自2006年開始已經(jīng)開始注銷，故而沒有轉(zhuǎn)為成本法。
3.根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價(jià)值所發(fā)生的損失為長(zhǎng)期股權(quán)投資減值。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末判斷長(zhǎng)期股權(quán)投資是否存在可能減值的跡象，估計(jì)其可回收金額，計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。在本公司中，廣州市新拓科技發(fā)展有限公司、新疆同信物業(yè)管理有限公司、新疆百花村房地產(chǎn)開發(fā)有限公司均連年虧損，資不抵債，已在2006年全部計(jì)提減值準(zhǔn)備。
4.長(zhǎng)期股權(quán)投資的權(quán)益法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資按照實(shí)際成本入賬后，根據(jù)被投資企業(yè)經(jīng)營損益，按其持有被投資企業(yè)股份的比例記憶股利的分配做出相應(yīng)調(diào)整的方法。在權(quán)益法下，被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損均影響所有者權(quán)益變動(dòng)，因此，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值也需要做出相應(yīng)的調(diào)整。屬于被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)而影響的所有者權(quán)益的變動(dòng)，投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或經(jīng)調(diào)整的凈利潤(rùn)計(jì)算應(yīng)享有的份額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”賬戶，貸記“投資收益”賬戶；屬于被投資單位當(dāng)年發(fā)生的凈虧損而影響的所有者權(quán)益的變動(dòng)，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)被投資單位發(fā)生的凈虧損或經(jīng)調(diào)整的凈虧損計(jì)算應(yīng)享有的份額，借記“投資收益”賬戶，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”賬戶。本公司對(duì)烏魯木齊百花村海世界有限責(zé)任公司持股比例為30%，表決權(quán)比例30%，在2007年烏魯木齊百花村海世界有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-3，249，493.16元。按照權(quán)益法，本公司當(dāng)年應(yīng)該對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作會(huì)計(jì)分錄如下：
借：投資收益 974，847.95元
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整（烏魯木齊百花村海世
界有限責(zé)任公司） 974，847.95元
5.下表所反映的是自2010年開始新疆百花村股份的控股股東—新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司從2007年開始在新疆百花村股份所持有的比例：
2007 2008 2009 2010 2011
持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%
下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股東持股比例：
農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司 兵團(tuán)投資有限責(zé)任公司 兵團(tuán)勘測(cè)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院 兵團(tuán)建工集團(tuán) 阿拉爾統(tǒng)眾國資公司
持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%
百花村股份在2007年向特定對(duì)象新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司非公開發(fā)行4689 萬股購買其所持有的新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司70%的股權(quán)。結(jié)合上表可得知，新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司為百花村股份非同一控制下的子公司。
百花村股份在2010年以定向發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式，向農(nóng)六師國資公司、兵團(tuán)投資公司、兵團(tuán)勘測(cè)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院、兵團(tuán)建工集團(tuán)購買其分別持有的新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司63%、27%、7.5%、2.5%股權(quán)，向農(nóng)六師國資公司購買其持有的新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司51%股權(quán)，以及向阿拉爾統(tǒng)眾國資公司購買其持有的新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司30%股權(quán)。結(jié)合上表可得知，新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司、新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司為新疆百花村股份同一控制下的子公司。
自2010年發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后，百花村股份將擁有新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司100%的股權(quán)、新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司51%的股權(quán)和新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司100%的股權(quán)，即可得下表：
數(shù)據(jù)來源：百花村股份2007-2011年財(cái)務(wù)報(bào)表及附注。
1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容包括利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等等，內(nèi)容涵蓋到企業(yè)債償能力分析、盈利能力分析、財(cái)務(wù)狀況分析以及營運(yùn)能力分析幾個(gè)內(nèi)容。
在債償能力的分析方面，這一問題是反映企業(yè)經(jīng)營情況的主要標(biāo)志，也代表著企業(yè)的承受能力，企業(yè)有無債償能力直接影響著企業(yè)未來的發(fā)展。
盈利能力則是企業(yè)獲得經(jīng)營利潤(rùn)的能力，也是企業(yè)管理人員管理效能與經(jīng)營能力的主要表現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營效果都會(huì)直接表現(xiàn)在盈利能力中，分析盈利能力就能夠幫助企業(yè)管理人員發(fā)展企業(yè)在經(jīng)營管理工作中存在的問題，并采取行之有效的解決措施。
財(cái)務(wù)狀況的分析涵蓋的范圍較為廣泛，包括對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量、所有者權(quán)益、資產(chǎn)分布等內(nèi)容的分析，對(duì)采取狀況進(jìn)行分析能夠幫助企業(yè)管理人員掌握好企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的變動(dòng)情況。
1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法
在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，首要依據(jù)就是相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，但是由于各種因素的影響，各種會(huì)計(jì)資料并不能反映出更多的問題，考慮到這一因素，就需要將會(huì)計(jì)資料進(jìn)行計(jì)算和對(duì)比，分析其關(guān)聯(lián)程度，以此來推測(cè)出結(jié)果。就現(xiàn)階段來看，采取報(bào)表分析的常用方法包括比率分析法、趨勢(shì)分析法以及因素分析法三種，其中，比率分析法就是將各個(gè)有關(guān)聯(lián)的資料進(jìn)行對(duì)比，從而計(jì)算出不同的比率，實(shí)施該種分析方式能夠有效地分析出財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他指標(biāo)的關(guān)系；趨勢(shì)分析法就是將數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以此為基礎(chǔ)確定數(shù)據(jù)變動(dòng)的幅度與方向，并分析出現(xiàn)變化的原因與性質(zhì)，預(yù)測(cè)出其未來發(fā)展趨勢(shì)；因素分析法就是根據(jù)各個(gè)指標(biāo)之間的影響關(guān)系來確定其影響程度和影響方向，使用該種方法可以分析出不同因素與特定指標(biāo)之間的關(guān)系。
2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用
2.1 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以有效提升企業(yè)的經(jīng)營效益
對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析可以幫助企業(yè)管理人員了解企業(yè)成本結(jié)算、收入形成以及費(fèi)用支出的情況，對(duì)成本、收入的差異進(jìn)行分析可以幫助管理人員發(fā)展采購與銷售環(huán)節(jié)存在的問題，從而幫助企業(yè)完善內(nèi)部的銷售與采購流程，并根據(jù)市場(chǎng)的變動(dòng)情況來調(diào)整銷售策略。對(duì)企業(yè)內(nèi)部營運(yùn)能力以及財(cái)務(wù)情況的分析可以幫助管理人員發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)管理工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)，并針對(duì)各種問題來完善管理制度，并采取科學(xué)的措施進(jìn)行改善，提升資產(chǎn)的利用效率。
2.2 完善風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理
分析企業(yè)的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)情況與債償能力能夠幫助管理人員在加強(qiáng)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，從而有效提升了企業(yè)資產(chǎn)的安全性，在資金運(yùn)營過程中實(shí)施過程管理就可以達(dá)到協(xié)調(diào)內(nèi)部資金的目的。
3 完善企業(yè)采取報(bào)表分析工作的方式
3.1 完善財(cái)務(wù)報(bào)表
財(cái)務(wù)人員在編制報(bào)表時(shí)，需要適當(dāng)增加對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的深度與廣度，考慮到影響報(bào)表的各項(xiàng)因素，提升數(shù)據(jù)的有效性，不斷的完善各項(xiàng)會(huì)計(jì)原則在財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用，客觀的分析財(cái)務(wù)資產(chǎn)項(xiàng)目，提升報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，這樣即可為企業(yè)的發(fā)展提供決策性的依據(jù)。
3.2 提升報(bào)表人員的素質(zhì)
財(cái)務(wù)人員不僅要采取科學(xué)有效的措施來完善財(cái)務(wù)報(bào)表，還要能夠站在企業(yè)管理的方向?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)、狀況、業(yè)務(wù)流程與戰(zhàn)略進(jìn)行全面的了解，分析企業(yè)產(chǎn)品的生命周期，同時(shí)做好與企業(yè)管理人員的溝通與協(xié)調(diào)工作，了解他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的需求，從而提供出針對(duì)性的報(bào)表。為此，企業(yè)方面也需要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作人員的培訓(xùn)，條件許可的情況下，可以派他們?cè)谄渌麊挝贿M(jìn)行學(xué)習(xí)，不斷提升報(bào)表人員的綜合素質(zhì)。
3.3 提高報(bào)表分析質(zhì)量
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善，人們愈加認(rèn)識(shí)到了分析財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性。通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析能夠很好的評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營情況，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行衡量，并對(duì)企業(yè)將來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。分析財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助企業(yè)管理人員制定的企業(yè)發(fā)展決策更具合理性與科學(xué)性，并不斷的提高企業(yè)本身的管理水平。
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容以及分析的方法
1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容
分析財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，主要是分析企業(yè)的負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表等，通過分析這些報(bào)表，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)、運(yùn)營以及盈利的情況和能力進(jìn)行科學(xué)的判斷。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容都是能夠影響企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)容，所以，分析財(cái)務(wù)報(bào)表能夠給企業(yè)的決策有效進(jìn)行提供幫助，能夠幫助企業(yè)更加穩(wěn)定和健康的發(fā)展。
盈利能力表達(dá)的是企業(yè)盈利的實(shí)際情況，通過其能夠?qū)⑵髽I(yè)這段時(shí)間內(nèi)的運(yùn)營以及管理情況揭示出來。與此同時(shí)，盈利能力也能夠幫助企業(yè)管理人員及時(shí)的找到運(yùn)營中存在的主要問題，并針對(duì)問題制定科學(xué)有效的措施，從而給企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。企業(yè)負(fù)債能力指的是企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候能夠抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)負(fù)債水平會(huì)給企業(yè)將來的發(fā)展造成很大的影響，所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的能夠，能夠全面的了解企業(yè)實(shí)際的負(fù)債能力。
2.分析方法
在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的時(shí)候，需要用到的會(huì)計(jì)資料比較多，但是這些會(huì)計(jì)材料提供的有效信息往往比較少，所以，想要全面的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析便必須選擇科學(xué)有效的手段來進(jìn)行計(jì)算，只有這樣才能夠確保企業(yè)決策的準(zhǔn)確性，給企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義
企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有深遠(yuǎn)意義，通常體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量及經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)方面財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠使財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)一步了解企業(yè)運(yùn)營情況，利于決策者制定合理的決策方案。通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，全方面了解企業(yè)有關(guān)信息，例如財(cái)務(wù)管理人員可以掌握企業(yè)資金支出相關(guān)信息。準(zhǔn)確分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)管理人員能夠全方面、系統(tǒng)化的掌握企業(yè)財(cái)務(wù)情況，便于企業(yè)管理者制定科學(xué)的決策計(jì)劃，并且在掌握企業(yè)有關(guān)信息后，可使企業(yè)管理者明確企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)此階段內(nèi)企業(yè)制定的錯(cuò)誤決策進(jìn)行改進(jìn)與調(diào)整，防止企業(yè)發(fā)生一些不必要的經(jīng)濟(jì)損失，使企業(yè)經(jīng)營者可以運(yùn)籌帷幄。財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，通過了解企業(yè)財(cái)務(wù)具體情況與運(yùn)營能力，可在一定程度上提高財(cái)務(wù)人員的工作效率?；谄髽I(yè)持續(xù)發(fā)展角度分析，財(cái)務(wù)管理時(shí)深入研究財(cái)務(wù)報(bào)表，并在掌握企業(yè)負(fù)債能力、內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)信息以及經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等情況后，可使企業(yè)經(jīng)營者作出科學(xué)決策，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力，逐步加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理等級(jí)。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)可以依照財(cái)務(wù)報(bào)表反映出的有關(guān)財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)指標(biāo)進(jìn)行有效判斷。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)也可以依照指標(biāo)實(shí)現(xiàn)科學(xué)調(diào)整，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制力度，使企業(yè)內(nèi)容資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)政安全，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
三、提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有效性的策略
1.對(duì)不同的數(shù)據(jù)分類進(jìn)行完善
為了保證數(shù)據(jù)本身的可比性較強(qiáng)，企業(yè)需要對(duì)不同數(shù)據(jù)分類進(jìn)行完善，并且需要將那些需要對(duì)比的數(shù)據(jù)集中收錄在一起，這樣能夠給財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供幫助，并且也能夠保證數(shù)據(jù)本身的可比性比較強(qiáng)，切實(shí)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的精確度。
2.提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)
為了切實(shí)提高財(cái)務(wù)報(bào)表本身的分析準(zhǔn)確度，一定要提高相關(guān)資料的準(zhǔn)確性，所以，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)人員本身的素質(zhì)提高。只有財(cái)務(wù)人員本身素質(zhì)提高，才能夠保證財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)數(shù)據(jù)的有效性，切實(shí)提高數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度，將數(shù)據(jù)的作用發(fā)揮出來。所以，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)，切實(shí)提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，促使財(cái)務(wù)人員通過科學(xué)的方法來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和計(jì)算，提高材料本身的可信度。
3.必須根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況合理分析
若是企業(yè)的數(shù)據(jù)資料比較的之后，會(huì)導(dǎo)致分析方法的作用無法發(fā)揮出來，給分析方法造成很大的局限，所以，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，需要對(duì)企業(yè)以往的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，及時(shí)全面的了解企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況。然后，企業(yè)需要合理的對(duì)企業(yè)自身和其他相關(guān)行業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行合理的對(duì)比，并在這個(gè)基礎(chǔ)上全面的進(jìn)行分析，從而確保得到的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性較高。所以，企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的情況以及以往的情況，來對(duì)企業(yè)將來的發(fā)展方向進(jìn)行科學(xué)的判斷，這樣能夠避免出現(xiàn)因?yàn)閿?shù)據(jù)比較滯后而影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
4.將動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析結(jié)合在一起
對(duì)于企業(yè)來說，無論是企業(yè)的財(cái)務(wù)還是企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)本身便是動(dòng)態(tài)的，整個(gè)過程也是動(dòng)態(tài)的過程，但是對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)的數(shù)據(jù)資料來說，其表達(dá)方式是一種靜態(tài)表達(dá)。現(xiàn)在，我國很多企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候，選擇的往往是動(dòng)態(tài)分析的方法，這便會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，往往會(huì)通過靜態(tài)形式來講企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)展現(xiàn)出來，這樣會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析存在一定的局限。所以，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候，應(yīng)該將動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析結(jié)合在一起，只有這樣，才能夠幫助企業(yè)全面的判斷企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營的情況來科學(xué)的進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。在動(dòng)態(tài)分析的過程中，企業(yè)必須全面的考慮到數(shù)據(jù)資料本身的可靠性和準(zhǔn)確性，并進(jìn)行有效的判斷，只有這樣才能夠不斷的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析進(jìn)行優(yōu)化，提高財(cái)務(wù)分析的有效性，將財(cái)務(wù)分析的作用真正的發(fā)揮出來，給企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱財(cái)務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)中的應(yīng)用
現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)，尤其是上市公司，都擁有大量分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營業(yè)務(wù)種類繁多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)量非常大，而僅對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等主表進(jìn)行分析，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足要求，必須在分析主表的同時(shí)，結(jié)合主表各項(xiàng)目的明細(xì)附表及附注進(jìn)行細(xì)致分析、對(duì)比和比較，才能得出較為準(zhǔn)確的分析結(jié)果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計(jì)劃
這是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提條件。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表使用人的不同，分析目的也會(huì)有所不同，具體可分為以下3種情況：
1.以償債能力為主的分析
償債能力是企業(yè)債權(quán)人主要關(guān)心的指標(biāo)，以償債能力為主的分析主要由企業(yè)債權(quán)人進(jìn)行。作為企業(yè)的債權(quán)人，分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，主要是了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、短期及長(zhǎng)期償債能力、流動(dòng)資金尤其是自有資金狀況及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量等，評(píng)價(jià)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，以確定是否給企業(yè)貸款、貸款規(guī)模及利息、授信額度等。
2.以盈利能力和發(fā)展能力為主的分析
企業(yè)的現(xiàn)有投資者及潛在投資者，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，會(huì)把重點(diǎn)放在企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)的發(fā)展能力上面。主營業(yè)務(wù)毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率、每股收益、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發(fā)展能力指標(biāo)。對(duì)這些指標(biāo)的分析結(jié)果，通?？梢宰鳛橥顿Y決策的依據(jù)。
3.全面分析
全面分析就是對(duì)企業(yè)的償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力等各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行綜合、全面的分析，以全面掌握企業(yè)整體的經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況，全面分析主要是由企業(yè)內(nèi)部使用者做出的。
企業(yè)管理層負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營和戰(zhàn)略決策，是財(cái)務(wù)報(bào)表信息最主要的內(nèi)部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，管理層需要全面、詳盡地了解企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力及發(fā)展能力的信息，為及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取對(duì)策，規(guī)劃和調(diào)整目標(biāo)、策略，進(jìn)一步挖掘潛力，為經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。
（二）收集有關(guān)的信息資料
這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中非常重要的一步。財(cái)務(wù)分析，最主要、最直接的依據(jù)就是財(cái)務(wù)報(bào)表，除此之外，還包括財(cái)務(wù)報(bào)表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計(jì)師意見等。相關(guān)信息資料的真實(shí)性、完整程度、詳細(xì)程度，決定了分析結(jié)果的質(zhì)量。
收集有關(guān)的信息資料時(shí)，應(yīng)注意所搜集到材料的關(guān)聯(lián)性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數(shù)量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的償債能力，就應(yīng)把精力主要放在對(duì)企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)有資產(chǎn)組成狀況、各項(xiàng)資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)、債權(quán)人情況等資料的收集上，重點(diǎn)運(yùn)用比率分析法分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、自有貨幣資金存量等指標(biāo)；如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的盈利能力，那么就應(yīng)該將重點(diǎn)放在企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成、毛利率、利潤(rùn)率、可持續(xù)增長(zhǎng)力等方面。
同時(shí)，在資料搜集的過程中，還要注意企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)方面資料的搜集，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)背景的了解，包括社會(huì)媒體及專家的相關(guān)評(píng)論等信息。否則，財(cái)務(wù)分析就是閉門造車，以數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，往往會(huì)得出令人啼笑皆非的結(jié)論。
（三）根據(jù)分析目的，運(yùn)用科學(xué)的分析方法，深入比較、研究所收集的資料
這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的關(guān)鍵一步。財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢(shì)分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財(cái)務(wù)分析結(jié)果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財(cái)務(wù)分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益報(bào)酬率等；償債能力比率，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等；成長(zhǎng)能力比率，如利潤(rùn)留存率等；周轉(zhuǎn)能力比率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。
由于分析目的的不同，需要選擇相應(yīng)的比率指標(biāo)。如一個(gè)潛在投資者，在決定是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率及持續(xù)經(jīng)營等情況，因此，獲利能力比率、成長(zhǎng)能力比率、周轉(zhuǎn)能力比率這3個(gè)方面的比例指標(biāo)，會(huì)成為潛在投資者分析的重點(diǎn)。如果是企業(yè)的債權(quán)人，那么企業(yè)的償債能力就成為了分析的重點(diǎn)，因而流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)就成為分析的重點(diǎn)。
2.因素分析法
因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各項(xiàng)因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析指標(biāo)發(fā)生影響作用時(shí)，假設(shè)其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。
例如，企業(yè)利潤(rùn)總額可分解為3個(gè)影響因素，即營業(yè)利潤(rùn)、投資損益和營業(yè)外收支凈額，用公式表達(dá)為：利潤(rùn)總額=營業(yè)利潤(rùn)+投資損益±營業(yè)外收支凈額，在分析去年和今年的利潤(rùn)變化時(shí)可以分別算出今年利潤(rùn)總額的變化，以及3個(gè)影響因素與去年比較時(shí)不同的變化，這樣就可以了解今年利潤(rùn)增加或減少是主要由3個(gè)因素中的哪個(gè)因素引起的。
3.趨勢(shì)分析法
趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比對(duì)比，得出它們的增減變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢(shì)的一種分析方法。
趨勢(shì)分析法是一種縱向比較，通過對(duì)一個(gè)企業(yè)某些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)各年度或者各期間的變化，得出該指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，確定引起公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動(dòng)的主要原因，確定公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)投資者和債權(quán)人是否有利；更能夠據(jù)此判斷企業(yè)未來發(fā)展的趨勢(shì)。比如，某企業(yè)近3年資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況逐年下滑，舉債較多，債權(quán)人在進(jìn)行貸款時(shí)，就應(yīng)該慎重。
4.比較分析法
此外，比較分析法也是財(cái)務(wù)分析常用的方法。比較分析法是通過某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。
比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業(yè)的某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，與相同行業(yè)，規(guī)模相近的企業(yè)指標(biāo)以及該指標(biāo)行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，以評(píng)價(jià)企業(yè)在行業(yè)中所處的地位，確定企業(yè)是否在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位等。比較分析法在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)用很廣，對(duì)于企業(yè)投資者和債權(quán)人，僅僅掌握單一企業(yè)自身的情況，無法衡量指標(biāo)的優(yōu)劣，只有將企業(yè)指標(biāo)橫向比較，才能評(píng)價(jià)出企業(yè)整體質(zhì)量，確定是否進(jìn)行投資和貸款。比如，某企業(yè)流動(dòng)比率為1.6，絕對(duì)數(shù)值比較高，但該企業(yè)所處行業(yè)流動(dòng)比率平均水平為1.8，則通過對(duì)比，可知該企業(yè)的流動(dòng)比率指標(biāo)在行業(yè)中處于落后水平。
（四）做出分析結(jié)果，提出分析報(bào)告
分析報(bào)告是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終成果，也是進(jìn)行經(jīng)營決策的直接依據(jù)。財(cái)務(wù)分析報(bào)告包括報(bào)告目錄、重要提示、報(bào)告摘要、具體分析、問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施等內(nèi)容，可以根據(jù)具體情況進(jìn)行簡(jiǎn)化。比如，作為債權(quán)人，對(duì)企業(yè)償債能力方面的分析報(bào)告，就不需要改進(jìn)措施方面的內(nèi)容。撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)，應(yīng)緊密結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營業(yè)務(wù)，做到依據(jù)充分，分析詳細(xì)，結(jié)論明確。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性決定了財(cái)務(wù)分析的局限性。
1.缺乏可比性
財(cái)務(wù)分析實(shí)際上就是數(shù)據(jù)資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)是否可比受到很多條件的制約，如計(jì)算方法、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間跨度和經(jīng)營規(guī)模等。一旦這些條件發(fā)生變化而企業(yè)在分析時(shí)又未加考慮，則會(huì)對(duì)分析的結(jié)果造成不利影響。
2.缺乏可靠性
可靠的數(shù)據(jù)才能提供可靠的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠，不僅受制于企業(yè)的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會(huì)計(jì)方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴(yán)重、使用的會(huì)計(jì)方法不當(dāng)或者過多地?fù)诫s了各種人為因素和主觀因素，就必然使財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可靠性，從而影響財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。
3.存在滯后性
進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，除了評(píng)價(jià)企業(yè)以往的財(cái)務(wù)狀況外，更多的是要對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和規(guī)劃。而財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)及其他有關(guān)資料大多屬于企業(yè)的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數(shù)據(jù)而不考慮企業(yè)的發(fā)展變化情況，其分析結(jié)果的有效性就會(huì)大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的分析，比率指標(biāo)的計(jì)算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，這使分析結(jié)果具有一定的滯后性，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，一般都是反映其過去的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)成果，而過去的財(cái)務(wù)狀況對(duì)預(yù)測(cè)未來只具有參考價(jià)值，并不能代表企業(yè)的未來前景。另外，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。
（2）運(yùn)用比率分析法主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。其中，資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表，只是反應(yīng)企業(yè)某一個(gè)時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，無法據(jù)此準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況。利潤(rùn)表雖然是動(dòng)態(tài)報(bào)表，但是會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更等事項(xiàng)的存在，可能導(dǎo)致利潤(rùn)表喪失部分準(zhǔn)確性，而據(jù)此計(jì)算出來的各種比率也會(huì)有失準(zhǔn)確。
2.趨勢(shì)分析法的局限性
趨勢(shì)分析法所依據(jù)的資料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；同時(shí)，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變，使得不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。
3.比較分析法的局限性
比較分析法是對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治觥Ｓ捎诟髌髽I(yè)所處地區(qū)、行業(yè)的不同，經(jīng)營規(guī)模的不同，會(huì)導(dǎo)致各種指標(biāo)在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。
三、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的幾點(diǎn)看法
（一）采用多種分析方法全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果
1.定量分析與定性分析相結(jié)合
現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法都屬于定量分析。而現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，比如政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、突發(fā)事件等。因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計(jì)算兩方面的作用，無疑可使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。
2.動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態(tài)分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定幫助。比如在對(duì)某企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率進(jìn)行分析時(shí)，不但要看指標(biāo)的絕對(duì)值，將其與行業(yè)中其他企業(yè)的比率進(jìn)行比較，還要搜集企業(yè)歷年來該指標(biāo)的變化情況，找出變化趨勢(shì)，這樣的分析才較為全面。
3.個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合
財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值具有相對(duì)性，同一指標(biāo)數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好；另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴(yán)格所致，這也會(huì)給企業(yè)帶來一些負(fù)面影響。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)時(shí)，單個(gè)指標(biāo)不能說明問題，要根據(jù)某指標(biāo)對(duì)其它方面可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。
（二）加強(qiáng)時(shí)期指標(biāo)在整個(gè)財(cái)務(wù)分析中的份量
財(cái)務(wù)分析中，存在很多時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，如貨幣資金存量、存貨量、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等。這些指標(biāo)主要取自于資產(chǎn)負(fù)債表中，它們只代表企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的情況，而不能代表整個(gè)時(shí)期的情況。并且這類指標(biāo)容易人為粉飾。比如，某企業(yè)年末資產(chǎn)負(fù)債率處于較低水平，但進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年度該企業(yè)與債權(quán)人進(jìn)行了債務(wù)重組協(xié)議，將大額債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并且該筆債務(wù)重組導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降。這說明，該企業(yè)雖然財(cái)務(wù)狀況有所改善，但不是由于提高主營業(yè)務(wù)收入等經(jīng)營原因，而是債務(wù)重組所致。
現(xiàn)代的財(cái)務(wù)分析，不再是單純地對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時(shí)期指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財(cái)務(wù)分析的結(jié)果有假。
（三）提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
無論采用哪種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對(duì)得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹立正確的財(cái)務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對(duì)所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題。
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