時間：2023-09-04 09:27:12
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗，特別為您篩選了11篇財務(wù)報表的利潤范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
一、正確理解“當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤”的涵義
許多上市公司在上市股改等階段曾承諾公司未來幾年分紅比例不低于當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤的百分之幾。這里的“當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤”是合并口徑還是母公司口徑當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤？在執(zhí)行新的企業(yè)會計準(zhǔn)則后，因長期股權(quán)投資核算的重大變革，使得公司合并報表利潤與母公司利潤差距加大，其分配結(jié)果會有較大差別。不同的分配基礎(chǔ)， 公司利潤分配結(jié)果會大不一樣， 對投資者中大股東及中、小股東、債權(quán)人等各利益關(guān)系方的利益影響也就不同。筆者認(rèn)為，“當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤”應(yīng)該指母公司的可供分配利潤。
二、理論基礎(chǔ)
《公司法》第三條明確規(guī)定： “公司是企業(yè)法人”， 即“公司”是一個法律主體。進行利潤分配的主體是法律主體，母公司報表的主體是法律主體。與母公司財務(wù)報表相比， 合并財務(wù)報表反映的對象通常是由若干個法人組成的會計主體， 是經(jīng)濟意義上的主體，而不是法律主體。從這一意義上來說，公司法定利潤分配基礎(chǔ)應(yīng)該是母公司財務(wù)報表上的當(dāng)年實現(xiàn)可分配利潤。
《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2 號―――長期股權(quán)投資》規(guī)定， 企業(yè)對子公司的長期股權(quán)投資在日常核算及母公司財務(wù)報表中采用成本法核算。之所以作出這樣的規(guī)定， 主要原因在于： 一是與《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33 號―――合并財務(wù)報表》的規(guī)定相協(xié)調(diào)， 企業(yè)持有的對子公司投資， 在合并財務(wù)報表中因為將子公司的資產(chǎn)、負(fù)債并入體現(xiàn)為實質(zhì)上的權(quán)益法， 在母公司的日常核算及其個別財務(wù)報表中對該投資采用成本法核算， 可以使信息反映更加全面、充分；二是可以避免在子公司實際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前， 母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤等情況；三是與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定相協(xié)調(diào)。
當(dāng)公司本身有子公司從而形成企業(yè)集團時，母公司法定利潤分配基礎(chǔ)應(yīng)該是母公司財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤。 但從經(jīng)濟實質(zhì)角度而言， 因為子公司實質(zhì)上處于母公司的控制之下， 僅以母公司財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤為基礎(chǔ)并沒有充分反映母公司的實際分配能力。為充分反映母公司的實際分配能力， 在不超過母公司可供分配利潤總額的前提下， 母公司向其股東分配股利時還應(yīng)該考慮合并財務(wù)報表當(dāng)年的稅后利潤。
企業(yè)集團雖然不是法律意義上的主體， 但由于合并財務(wù)報表能夠向財務(wù)報告的使用者提供反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的會計信息， 有助于財務(wù)報告的使用者作出經(jīng)濟決策。因此， 按照新會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定， 母公司應(yīng)當(dāng)編制母公司的單獨財務(wù)報表， 同時編制合并財務(wù)報表。
綜合上述，新企業(yè)會計準(zhǔn)則中要求母公司同時提供母公司的財務(wù)報表和合并財務(wù)報表。由于公司對子公司的長期股權(quán)投資在日常核算及母公司財務(wù)報表中采用成本法核算， 而在合并財務(wù)報表中是實質(zhì)上的權(quán)益法， 以及在編制合并財務(wù)報表過程中對集團內(nèi)部交易的抵銷處理等， 合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表上的兩個稅后利潤數(shù)字一般是不同的。在對母公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤進行分配時， 在不超過母公司可供分配利潤總額的前提下， 應(yīng)該考慮合并財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤。
三、實務(wù)操作
利潤分配在實務(wù)操作中區(qū)別以下兩種情況：當(dāng)母公司財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤大于合并財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤， 則應(yīng)該適當(dāng)少分配一點；當(dāng)母公司財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤小于合并財務(wù)報表上當(dāng)年的稅后利潤， 則可以適當(dāng)多分配一些。這樣的做法既遵循了法律的規(guī)定， 又充分反映了母公司的實際分配能力， 能夠兼顧各方的利益要求。
公司對子公司的長期股權(quán)投資在日常核算及母公司財務(wù)報表中采用成本法核算的一個重要原因， 是為了避免在子公司實際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前， 母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤等情況。但同樣需要政策規(guī)范予以避免的是， 實踐中也有子公司有利潤卻沒有合理理由將其長期留存在子公司而不分配或分配很少， 這樣做往往是體現(xiàn)了母公司， 準(zhǔn)確地說是母公司大股東的利益要求， 但對母公司的少數(shù)股東的權(quán)益影響很大， 特別是對控股型母公司而言問題更為嚴(yán)重。母公司的少數(shù)股東長期不能分享子公司經(jīng)營成功的好處， 長此以往， 將嚴(yán)重挫傷母公司少數(shù)股東投資的積極性。為了維護上市公司的良好形象，公司應(yīng)權(quán)衡經(jīng)濟實質(zhì)和法律形式，統(tǒng)籌兼顧的進行利潤分配。
一、引言
由于盈余信息在現(xiàn)代契約中的重要作用，盈余管理一直是會計學(xué)界研究的熱點之一。截至2009年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所兩市上市公司（包含B股）有1826家。在2008年公布的1756家非金融類上市公司中，有1679家公司同時提供合并財務(wù)報表，占總數(shù)的95.62%。可見，合并財務(wù)報表已經(jīng)成為上市公司年報的主要形式。而在對合并財務(wù)報表的處理過程中，因為需要對企業(yè)集團各子公司與母公司報表進行合并抵消，因此存在管理層進行盈余管理的空間。2006年2月財政部頒布了新會計準(zhǔn)則，其中合并財務(wù)報表準(zhǔn)則與之前實行的《合并會計報表暫行規(guī)定》相比有了很大變化。在合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷的背景下，企業(yè)的盈余管理活動是否因此發(fā)生變化，合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷對盈余管理是否產(chǎn)生顯著影響，對這些問題的思考構(gòu)成了本文的研究動因。關(guān)于合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷與盈余管理關(guān)系的研究，黃菊珊、陳小培（2008）認(rèn)為新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則在限制盈余管理方面加大了判別合并財務(wù)報表盈余管理的難度，作用是消極的。朱桂芳等（2008）在新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則之下從合并會計處理的方法選擇、合并范圍與合并日期的確認(rèn)等方面探討了合并會計處理中盈余管理的手段?，F(xiàn)有研究結(jié)果對于二者關(guān)系的研究集中于合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷之后盈余管理手段變化的分析，并沒有做出明確結(jié)論；而僅從盈余管理手段變化的角度，無法準(zhǔn)確得知合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷對盈余管理的影響程度，無法幫助準(zhǔn)則制定機構(gòu)了解準(zhǔn)則實施的經(jīng)濟后果。本文的目標(biāo)在于定量分析合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷對盈余管理程度的影響，以期為會計準(zhǔn)則制定者提供科學(xué)、可靠的判斷依據(jù)。
二、研究設(shè)計
（一）研究思路 在相同的外部環(huán)境下，假設(shè)母公司與企業(yè)集團的盈余管理程度應(yīng)該大致相同；而現(xiàn)實中，母公司、子公司與企業(yè)集團在不同的戰(zhàn)略定位下，可能呈現(xiàn)出不同的盈余管理水平。從技術(shù)上來說，合并財務(wù)報表為不同戰(zhàn)略定位下的盈余管理提供了機會。而我國要求上市公司采取“雙重披露” 制度，即同時公布合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表；因此可以對比研究合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的盈余管理程度差異，以此作為合并財務(wù)報表準(zhǔn)則對盈余管理影響的判斷指標(biāo)。本文首先研究合并財務(wù)報表準(zhǔn)則對盈余管理的影響，采用盈余分布檢測法考察2004年至2008年間合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表的凈資產(chǎn)利潤率的異同；其次使用調(diào)整KS模型計量合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的操控性應(yīng)計利潤（DA），并以此作為度量盈余管理程度的指標(biāo)，進一步考察兩類報表的盈余管理程度在準(zhǔn)則變遷前后的差異。
（二）研究假設(shè) 由于現(xiàn)有對上市公司的財務(wù)分析一般情況下采用的是合并財務(wù)報表，主要是因為外部信息需求者通過合并財務(wù)報表滿足了對企業(yè)集團整體的財務(wù)信息的需求，而母公司財務(wù)報表的信息有用性并未得到充分重視。合并財務(wù)報表在提供企業(yè)集團整體財務(wù)信息的同時，也常常因為在其編制過程中會計信息被重新處理而導(dǎo)致合并財務(wù)報表的信息含量減少。由于合并財務(wù)報表的廣泛使用，筆者認(rèn)為合并財務(wù)報表的盈余管理應(yīng)比母公司財務(wù)報表有更明顯的盈余管理。因此本文提出假設(shè)：
假設(shè)1：各年合并財務(wù)報表的盈余管理程度比母公司財務(wù)報表的盈余管理程度更明顯
前文研究已經(jīng)證實，在合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷之后，合并財務(wù)報表比母公司財務(wù)報表的盈余管理現(xiàn)象更明顯，但未能對盈余管理程度進行度量。因此本文將首先對盈余管理程度進行計量。為研究合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷前后合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表在盈余管理程度上的差異，將對第一步計算得到的指標(biāo)進行對比檢驗，以考察在合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷前后的兩個時段（2007年至2008年間和2004年至2006年間）內(nèi)，合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表盈余管理程度的差異，以及合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表兩類報表在合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷前后的盈余管理差異。因此本文結(jié)合前面的分析，提出假設(shè)：
假設(shè)2：會計準(zhǔn)則變遷使得合并財務(wù)報表的盈余管理程度上升
假設(shè)3：會計準(zhǔn)則變遷使得母公司財務(wù)報表的盈余管理程度上升
假設(shè)4：合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷后，合并財務(wù)報表盈余管理程度高于母公司財務(wù)報表盈余管理程度
假設(shè)5：合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷前，合并財務(wù)報表盈余管理程度高于母公司財務(wù)報表盈余管理程度
（三）研究方法 為驗證假設(shè)1，需要對合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表的盈余管理程度進行對比。理論界對盈余管理的計量主要是對操控性應(yīng)計利潤和報告盈余在特定水平區(qū)間的分布頻率來判斷企業(yè)是否存在盈余管理。對報告盈余分布的觀測，可以通過觀察報告盈余在某些臨界點（如零點、分析師預(yù)測的盈余等）附近的分布頻率來檢驗企業(yè)是否存在盈余管理行為。利用報告盈余在特定水平區(qū)間的分布頻率，可以對企業(yè)是否發(fā)生了盈余管理進行有效觀測。因為如果沒有盈余管理發(fā)生，則所有公司的報告盈余應(yīng)該呈正態(tài)連續(xù)分布；而如果進行了盈余管理，則會在臨界值附近有明顯的不連續(xù)分布。在我國已有研究證明我國上市公司圍繞ROE達到配股臨界值進行盈余管理的證據(jù)。隨著證監(jiān)會對配股政策由“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率平均達到10%以上，但每年不得低于6%”調(diào)整為“最近三個會計年度平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%”，李遠(yuǎn)鵬等（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，原有的“10%現(xiàn)象”已經(jīng)不明顯，而出現(xiàn)了“6%現(xiàn)象”。為驗證假設(shè)1，首先本文將計算樣本公司各年的凈資產(chǎn)收益率（ROE），并對各年合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表計算得到的ROE進行分布檢驗。如果假設(shè)1成立，使用合并財務(wù)報表計算的ROE應(yīng)該比使用母公司財務(wù)報表計算得到的ROE有更明顯的“6%現(xiàn)象”。
對假設(shè)2和假設(shè)3的驗證，需要對比兩類報表在準(zhǔn)則變遷前后的盈余管理程度是否存在顯著差異。如果假設(shè)2和假設(shè)3成立，則在兩類報表的對比中，變遷之后的盈余管理程度將大于變遷之前的盈余管理程度。對假設(shè)4和假設(shè)5的驗證，需要對比在兩個時段里，合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表盈余管理程度是否存在顯著差異。如果假設(shè)4和假設(shè)5成立，即在合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷前后的兩個時段內(nèi)，合并財務(wù)報表的盈余管理程度高于母公司財務(wù)報表的盈余管理程度，則可證明合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷對盈余管理的影響。為驗證假設(shè)，首先本文將考察合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表的盈余管理程度差異，再進一步考察不同樣本的盈余管理程度差異。因此證明本假設(shè)需要首先對各年合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表的盈余管理進行計量，再對變遷前后兩類報表的盈余管理程度進行均值差異檢驗，以驗證假設(shè)。
（四）研究模型 本文研究采用夏立軍（2003）中使用的調(diào)整KS模型對操作性應(yīng)計利潤進行計量。調(diào)整KS模型使用截面數(shù)據(jù)對公司的正常性應(yīng)計利潤進行估計，模型如下：NDAi =α1（1 / Ai）+α2（REVi/ Ai）+α3（COSTi / Ai）+α4（PPEi/ Ai） （1）
其中：NDAi是經(jīng)過上期期末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司i的正常性應(yīng)計利潤，REV 是公司i當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入，COST是公司i當(dāng)期主營業(yè)務(wù)成本，PPE 是公司i當(dāng)期期末固定資產(chǎn)價值， Ai是公司i上期期末總資產(chǎn)α1，α2，α3，α4 是行業(yè)特征參數(shù)。這些行業(yè)特征參數(shù)的估計值根據(jù)以下模型，并運用經(jīng)過不同行業(yè)分組的數(shù)據(jù)進行回歸取得：ETAi/Ai=α1（1/Ai）+α2（REVi/Ai）+α3（COSTi/Ai）+α4（PPEi/Ai）+?著 （2）
其中，a1 ，a2 ，a3 ，a4是 α1，α2 ，α3 ，α4 的最小二乘估計值，ETAi是公司i的總應(yīng)計利潤，根據(jù)夏立軍（2003）的研究，本文使用GAi代入，GAi等于采用線下項目前總應(yīng)計利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額。?著i 為剩余項，代表各公司總應(yīng)計利潤中的操控性應(yīng)計利潤部分。其他變量含義同上。最后，采用下列公式計算操控性應(yīng)計利潤：DAi=TAi-NDAi （3）
其中，是經(jīng)過上期期末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司i的包括線下項目的總應(yīng)計利潤，TAi等于凈利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額。因此在對假設(shè)2至假設(shè)5的驗證中，首先將使用KS模型分行業(yè)計算各年操控性應(yīng)計利潤，作為對盈余管理程度的計量。
（五）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 通過前面的分析，對假設(shè)1的驗證所選取的樣本為非金融行業(yè)2004年至2008年度A股上市公司，由于研究的目的在于比較合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表，因此對只有單獨財務(wù)報表的公司予以剔除。在將合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表分別進行計算處理后，剔除數(shù)據(jù)不全等客觀因素。
由于基于假設(shè)2至假設(shè)5檢驗的調(diào)整KS模型需要分行業(yè)估計特征參數(shù)，因此本文根據(jù)證監(jiān)會行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，選擇樣本數(shù)最大的六個行業(yè)進行研究，由于制造業(yè)樣本數(shù)量占上市公司的60%以上，因此對制造業(yè)按照二級分類進行篩選。本文研究所選樣本為：機械、設(shè)備、儀表；石油、化學(xué)、塑膠、塑料；金屬、非金屬；醫(yī)藥、生物制藥；服裝、紡織、皮毛；批發(fā)和零售貿(mào)易等六個行業(yè)。由于計算過程中需要涉及上年資產(chǎn)、收入、成本、固定資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，因此數(shù)據(jù)中將剔除數(shù)據(jù)不全和當(dāng)年新上市公司。以上6個行業(yè)的有效樣本數(shù)和樣本分類統(tǒng)計見（表2）。本文研究所使用上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)來源于銳思金融研究數(shù)據(jù)庫（省略）的年報數(shù)據(jù)，使用的統(tǒng)計軟件為Excel、SPSS。
三、實證結(jié)果分析
（一）描述性統(tǒng)計 樣本公司ROE和盈余管理程度的描述性統(tǒng)計結(jié)果如下：
（1）ROE的描述性統(tǒng)計。在2008年母公司報表的描述性統(tǒng)計中，均值異常偏高是由于受其序列的最大值影響。在剔除該最大值后計算樣本均值，得到均值0.00599，較其他年份偏低。2007年合并財務(wù)報表的ROE均值為0.2385，受最低值比其他年份較高的影響，均值較大。在準(zhǔn)則變遷之后的2007年至2008年間，合并報表和母公司報表ROE極差有明顯提高，極差是指序列中最大值與最小值之間的絕對差，代表了該序列的分散程度。這表明在準(zhǔn)則變遷之后，上市公司的凈資產(chǎn)回報率差異變大。同時可以看出，2005年至2008年合并報表的極差大于其母公司報表極差。為更直觀觀測ROE的分布特性，本文對其做頻率統(tǒng)計以發(fā)現(xiàn)其是否在臨界點有明顯的高頻分布現(xiàn)象。在對各年度樣本公司合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表ROE進行計算后繪制頻率分布直方圖進行觀察，結(jié)果見（圖1）至（圖5）。由于ROE分布較為分散，頻率統(tǒng)計時在ROE高于50%和低于-50%時組距取0.5進行統(tǒng)計，對低于50%和高于-50%之間的ROE組距取0.02進行統(tǒng)計，以此獲得在該區(qū)間內(nèi)凈資產(chǎn)回報率更為詳細(xì)的分布。直方圖中首尾翹起與組距增大有關(guān)。通過頻率分布直方圖可以看出，各年的ROE在［0%，10%）區(qū)間范圍有明顯的集中，在準(zhǔn)則變遷前后均如此。因此可以認(rèn)為在會計準(zhǔn)則變遷前后均存在盈余管理現(xiàn)象。同時對比合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表可以看出，合并財務(wù)報表的ROE在［4%，6%）范圍內(nèi)連續(xù)多年高于母公司財務(wù)報表。合并財務(wù)報表的ROE有更明顯的集中趨勢，因此可以認(rèn)為，合并財務(wù)報表的盈余管理程度高于母公司財務(wù)報表。同時可以看出，2006年至2008年母公司財務(wù)報表在負(fù)值區(qū)域比合并財務(wù)報表有明顯增加，而2004年至2005年在該區(qū)域則相差無幾。兩類報表所有期間的ROE在［0%，10%）之間都有明顯突起。由于合并財務(wù)報表與母公司報表的ROE分布應(yīng)該大致相當(dāng)，即使個別公司可能因為企業(yè)集團的整體業(yè)務(wù)與母公司業(yè)務(wù)有一定差異而導(dǎo)致兩類報表資產(chǎn)回報率有差異，但在總體上均應(yīng)服從正態(tài)分布。但觀察以上五年ROE頻率分布圖可以看出，在會計準(zhǔn)則變遷之前的2004年至2005年，合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的ROE在［0%，10%）內(nèi)有明顯凸起；在2006年至2008年，母公司財務(wù)報表的ROE在負(fù)值區(qū)域有所增加，可以看出，這三年的母公司財務(wù)報表ROE已經(jīng)近似正態(tài)分布，但合并財務(wù)報表的ROE在該區(qū)域內(nèi)卻依然分布很少。由于2006年已經(jīng)新會計準(zhǔn)則，2006年處于過渡時間段，不能完全代表會計準(zhǔn)則變遷前的ROE分布。因此可以看出，合并財務(wù)報表在準(zhǔn)則變遷之后有明顯的盈余管理行為。而不存在明顯的以“6%”為分界線的ROE分布，筆者認(rèn)為這與近年來融資渠道拓寬，配股作為企業(yè)融資渠道的重要性正在逐步下降，另一方面政策的調(diào)整使得某一年的ROE盡管不能達到6%的配股及格線，也可以因為其他兩年有較高的ROE而使得三年平均ROE達到6%。因此ROE的分布檢測只能對盈余管理的存在有指示作用，并不能確切判斷其程度如何。本文將通過調(diào)整KS模型計算的操控性應(yīng)計利潤衡量盈余管理程度，并對此加以研究。
（2）盈余管理程度描述性統(tǒng)計。對以上樣本數(shù)據(jù)分行業(yè)代入以上公式可得到樣本公司的操控性應(yīng)計利潤（DA）。由于操控性應(yīng)計利潤的正負(fù)代表了操控性應(yīng)計利潤調(diào)整的方向，其絕對值代表對利潤的調(diào)整程度，絕對值越大代表操控性應(yīng)計利潤越大，即對報告盈余的管理程度越大。對六行業(yè)各年均值作折線圖見（圖6）。通過對六行業(yè)操控性應(yīng)計利潤的計算和對比可以看出，操控性應(yīng)計利潤總體在不斷增大，表明盈余管理程度隨著時間的推移在不斷上升。在2007年度，即適用新會計準(zhǔn)則的第一個年度里，操控性應(yīng)計利潤有明顯上升。表明會計準(zhǔn)則的變遷為盈余管理提供了更多機會，導(dǎo)致盈余管理程度大幅上升。從（圖6）可以看出，合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表的盈余管理程度差異在2004年并不明顯，在2005年至2006年母公司盈余管理程度略高于合并財務(wù)報表，而在2007年該差異開始減小，在2008年合并財務(wù)報表的盈余管理程度遠(yuǎn)高于母公司財務(wù)報表。由此變化趨勢可以看出，企業(yè)的盈余管理重點在向合并財務(wù)報表轉(zhuǎn)移；特別是新準(zhǔn)則實施以來，合并財務(wù)報表的盈余管理趨勢逐漸顯現(xiàn)，合并財務(wù)報表已成為企業(yè)進行盈余管理的工具。
（二）兩獨立樣本t檢驗 由于計算得到的操控性應(yīng)計利潤大體服從正態(tài)分布，因此對變遷前后合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表盈余管理程度差異的檢驗，采用兩獨立樣本t檢驗。為檢驗合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷對盈余管理的影響，筆者將研究樣本分為四類，見（表4）。為驗證假設(shè)2、3，分別對樣本Ⅰ、Ⅱ和樣本Ⅲ、Ⅳ進行兩獨立樣本的t檢驗，以分別考察合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表在會計準(zhǔn)則變遷前后盈余管理程度的是否存在顯著差異，如果差異顯著，則說明會計準(zhǔn)則的變遷對盈余管理程度有顯著影響；為驗證假設(shè)4、5，則分別對樣本Ⅰ、Ⅲ和樣本Ⅱ、Ⅳ進行兩獨立樣本t檢驗，分別考察在變遷前后合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的盈余管理程度是否存在顯著差異，如果差異顯著，則說明合并財務(wù)報表準(zhǔn)則對盈余管理程度有顯著影響。第一，對樣本Ⅰ、Ⅱ的兩獨立樣本t檢驗結(jié)果見（表5）?？梢钥闯?，樣本Ⅰ、Ⅱ的盈余管理程度在顯著性水平1%下存在顯著差異，且樣本Ⅰ的均值高于樣本Ⅱ的均值，即合并財務(wù)報表的盈余管理程度在會計準(zhǔn)則變遷之后有明顯提高（均值差異=0.0364）。假設(shè)2得到驗證。第二，對樣本Ⅲ、Ⅳ的兩獨立樣本t檢驗結(jié)果見（表6）。可以看出，樣本Ⅲ、Ⅳ的盈余管理程度在顯著性水平1%下存在顯著差異，且樣本Ⅲ的均值高于樣本Ⅳ的均值，即母公司財務(wù)報表的盈余管理程度在會計準(zhǔn)則變遷之后有明顯提高（均值差異=0.02169）。假設(shè)3得到驗證。橫向?qū)Ρ龋ū?）與（表6）可以看出，合并財務(wù)報表在會計準(zhǔn)則變遷之后盈余管理提高程度高于母公司財務(wù)報表（0.0364>0.02169），這與（圖1）的結(jié)論一致，證明了會計準(zhǔn)則變遷之后盈余管理程度有所上升，合并財務(wù)報表的盈余管理程度上升幅度高于母公司財務(wù)報表的盈余管理程度。第三，對樣本Ⅰ、Ⅲ的兩獨立樣本t檢驗結(jié)果見（表7）?？梢钥闯?，樣本Ⅰ、Ⅲ的均值差異檢驗在顯著性水平1%下不顯著，但在10%的水平下顯著（Sig. （2-tailed）=0.055），且樣本Ⅰ的盈余管理程度高于樣本Ⅲ的盈余管理程度（均值差異=0.01312）。即可以認(rèn)為合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷之后的合并財務(wù)報表盈余管理程度顯著高于母公司財務(wù)報表盈余管理程度。假設(shè)4得到驗證。第四，對樣本Ⅱ、Ⅳ的兩獨立樣本t檢驗結(jié)果見（表8）。可以看出，樣本Ⅱ、Ⅳ的均值差異檢驗在顯著性水平1%下不顯著（Sig. （2-tailed）=0.652），即可以認(rèn)為舊準(zhǔn)則制度下，合并財務(wù)報表的盈余管理程度與母公司財務(wù)報表的盈余管理程度沒有顯著差異。假設(shè)5驗證沒有通過。第五，對以上檢驗的結(jié)果總結(jié)見（表9）與（表10）。兩獨立樣本t檢驗的結(jié)果表明，假設(shè)2、3得到驗證，即在會計準(zhǔn)則變遷之后，盈余管理程度有所上升。假設(shè)4得到驗證，即在合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷之后，合并財務(wù)報表的盈余管理程度顯著大于母公司盈余管理程度。而假設(shè)5未能通過檢驗，即在舊準(zhǔn)則下，合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的盈余管理程度并無顯著差異。兩獨立樣本t檢驗的結(jié)果印證了對（圖6）的分析。
四、結(jié)論
通過對我國上市公司2004年至2008年合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表的凈資產(chǎn)收益率（ROE）分布頻率以及操控性應(yīng)計利潤進行研究，證明了在會計準(zhǔn)則變遷之后的2007年至2008年間，合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的盈余管理程度均有顯著上升，合并財務(wù)報表的上升程度大于母公司財務(wù)報表，且合并財務(wù)報表的盈余管理程度顯著大于母公司財務(wù)報表的盈余管理程度；但在實行新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則之前，合并財務(wù)報表與母公司財務(wù)報表的盈余管理程度無顯著差異。這表明合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷對盈余管理程度的提高存在影響。通過本文研究可以看出，現(xiàn)行合并財務(wù)報表準(zhǔn)則變遷為盈余管理提供了更多的空間。因此有必要對合并財務(wù)報表準(zhǔn)則進行改進，以壓縮盈余管理的空間。例如可以增大信息披露程度，提高內(nèi)部交易抵消、合營及聯(lián)營企業(yè)相關(guān)信息的披露程度等，特別是子公司與母公司的關(guān)聯(lián)交易以及子公司盈利能力等相關(guān)信息披露程度，以利于外部會計信息需求者對上市公司財務(wù)狀況的正確解讀。
*本文系教育部人文社會科學(xué)研究項目“基于會計準(zhǔn)則變遷的上市公司盈余管理研究”（項目編號：09XJA790006）階段性成果
參考文獻：
［1］朱桂芳、宋希亮、楊遠(yuǎn)：《企業(yè)合并會計處理中的盈余管理研究》，《稅務(wù)研究》2008年第11期。
二、基于數(shù)據(jù)挖掘的綜合收益和財務(wù)報表
企業(yè)的綜合收益財務(wù)報表可以使企業(yè)利潤反映的內(nèi)容更加的全面和詳盡，其中將IASB與FASB聯(lián)合可以構(gòu)建綜合收益財務(wù)報表。我國財務(wù)報表的改革是一個循序漸進的過程，在傳統(tǒng)的利潤表基礎(chǔ)上增加其他綜合收益的內(nèi)容，需要根據(jù)綜合收益的內(nèi)容對報表做出微調(diào)。FASB列舉了一些屬于綜合收益但是不屬于凈收入的項目，這些項目包括調(diào)整項目、最低退休金負(fù)債調(diào)整、可銷售證券上的未實現(xiàn)利得和損失等，這些項目的基本特征是都沒有實現(xiàn)的，因此叫做其他綜合收益。利用數(shù)據(jù)挖掘方法對企業(yè)收益進行核算，可以得到更加合理的企業(yè)利潤財務(wù)報表。其基本步驟是首先將企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)數(shù)據(jù)進行初始化，然后利用數(shù)據(jù)挖掘算法對企業(yè)的凈利潤和綜合收益進行核算，得到企業(yè)收益的財務(wù)報表。利用企業(yè)的財務(wù)報表可以反映企業(yè)的綜合收益，從而使企業(yè)的綜合收益和財務(wù)報表關(guān)系更加密切，為投資管理者和經(jīng)營者提供重要的數(shù)據(jù)參考。
三、基于數(shù)據(jù)挖掘的企業(yè)收益管理和財務(wù)報表研究
資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等三張報表構(gòu)成企業(yè)財務(wù)報表。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的財務(wù)狀況，利潤表反映企業(yè)的經(jīng)營情況，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況。三張報表既有各自的重點，又有著內(nèi)在邏輯。對企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)在邏輯的掌握與分析，將有利于企業(yè)加強內(nèi)部管理，有利于外部報表使用者準(zhǔn)確分析企業(yè)情況，進而作出正確決策。
一、掌握企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)在邏輯的必要性
（一）企業(yè)加強內(nèi)部管理的必然選擇
會計的基本職能是反映和監(jiān)督。財務(wù)報表作為會計的主要產(chǎn)品，從不同角度反映了企業(yè)的經(jīng)濟活動情況。從企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)看，最初為追求利潤最大化，進而追求股東財富最大化，再到追求企業(yè)價值最大化，分別反映為利潤表的利潤總額、資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益總額、資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總額。財務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的體現(xiàn)，從目標(biāo)的演進不難看出，不同財務(wù)報表反映了企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)情況。由于企業(yè)財務(wù)報表之間的內(nèi)在聯(lián)系，也使得財務(wù)報表既是企業(yè)經(jīng)營活動的數(shù)據(jù)反映，又是企業(yè)衡量管理水平的關(guān)鍵依據(jù)。加強企業(yè)內(nèi)部管理，財務(wù)管理是重要抓手，理解財務(wù)報表之間的內(nèi)在邏輯，有助于企業(yè)管理者綜合掌握企業(yè)的投資、籌資、資產(chǎn)、銷售、采購等經(jīng)濟活動情況，幫助企業(yè)管理者準(zhǔn)確分析企業(yè)短板及主要原因，有的放矢采取措施，促進企業(yè)管理的持續(xù)加強，提升經(jīng)營績效。
（二）外部相關(guān)方準(zhǔn)確分析企業(yè)的必然選擇
企業(yè)作為法人，在經(jīng)濟社會中，面對著上游供應(yīng)商、下游消費者、投資者、債權(quán)人、會計師事務(wù)所、政府監(jiān)管部門等等外部相關(guān)方。企業(yè)財務(wù)報表是外部相關(guān)方了解企業(yè)的主要途徑。通過財務(wù)報表準(zhǔn)確分析企業(yè)各方面的實際情況，是外部相關(guān)方迫切需要提升的能力。掌握企業(yè)財務(wù)報表的內(nèi)在邏輯，可以幫助企業(yè)外部相關(guān)方高效分析企業(yè)相關(guān)方面的實際情況。如對于債權(quán)人而言，可以通過利潤表和現(xiàn)金流量表的內(nèi)在邏輯，分析企業(yè)對債權(quán)人利息的保障情況，進而準(zhǔn)確評估企業(yè)償債風(fēng)險。又如對于投資者而言，可以通過資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)在邏輯，分析企業(yè)營運資金情況，進而掌握企業(yè)主營業(yè)務(wù)在市場的競爭地位，以作出正確決策。因此，掌握企業(yè)財務(wù)報表的內(nèi)在邏輯，是企業(yè)外部相關(guān)方準(zhǔn)確分析企業(yè)的必然選擇。
二、企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)在邏輯分析主要問題
（一）偏重于分析單一報表
企業(yè)財務(wù)報表的內(nèi)在邏輯既反映在單一報表內(nèi)部不同項目之間的內(nèi)在聯(lián)系，又反映在不同報表間的相互作用。由于企業(yè)財務(wù)報表各有側(cè)重，資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的財務(wù)狀況，利潤表反映企業(yè)的經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況。企業(yè)中，往往存在將企業(yè)財務(wù)報表割裂看待，僅關(guān)注于其中某一張報表，而忽略報表之間的勾稽關(guān)系，使得對于企業(yè)情況的了解，僅停留在局部，而難以見全貌。
（二）偏重于分析財務(wù)指標(biāo)
財務(wù)分析的一個重要方法是財務(wù)指標(biāo)計算與分析。財務(wù)指標(biāo)可以反映企業(yè)的基本情況。在財務(wù)管理中，通過財務(wù)指標(biāo)分析，可以了解企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力等四大能力情況，對企業(yè)情況有基本了解。企業(yè)中，往往存在單純依靠財務(wù)指標(biāo)判斷企業(yè)某方面情況，甚至將財務(wù)指標(biāo)的計算分析當(dāng)作對企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)在邏輯的掌握，從而忽略了財務(wù)報表真實的內(nèi)在聯(lián)系。這樣可能造成企業(yè)難以均衡對待財務(wù)指標(biāo)，僅依據(jù)主觀偏重于某方面企業(yè)能力的判斷，從而造成決策失誤，造成損失。
三、企業(yè)財務(wù)報表內(nèi)在邏輯建立與循環(huán)
（一）建立內(nèi)在邏輯分析起點
一、管理用財務(wù)報表概述
企業(yè)活動可以劃分為經(jīng)營活動和金融活動，經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，是企業(yè)的實體運營活動，金融活動是指為經(jīng)營活動籌集資金以及對閑置資金的再投資等應(yīng)用的活動，是企業(yè)的資本運作。兩類活動的成果構(gòu)成了一個企業(yè)的業(yè)績。傳統(tǒng)財務(wù)報表沒有區(qū)分這兩類活動，不能明晰地觀察企業(yè)的經(jīng)濟行為和業(yè)績的變化。而管理用財務(wù)報表對這個缺陷進行了改進。
管理用財務(wù)報表包括管理用資產(chǎn)負(fù)債表、管理用利潤表和管理用現(xiàn)金流量表。這三張報表在傳統(tǒng)財務(wù)報表的基礎(chǔ)上經(jīng)過歸類和整理編制而成，對分析企業(yè)經(jīng)濟狀況有很大的幫助。
二、管理用財務(wù)報表的編制
1.管理用資產(chǎn)負(fù)債表
管理用資產(chǎn)負(fù)債表以傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，首先將資產(chǎn)分為經(jīng)營性資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)，將負(fù)債分為經(jīng)營性負(fù)債和金融性負(fù)債，經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債是用于銷售商品和提供勞務(wù)的資產(chǎn)和負(fù)債，而在籌資過程中涉及的以及利用經(jīng)營活動之外的剩余資金進行再投資的資產(chǎn)和負(fù)債是金融性資產(chǎn)和負(fù)債。然后變換恒等式，由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”變換為“凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負(fù)債+所有者權(quán)益”。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表編制的難點之一在于經(jīng)營性資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)的劃分，區(qū)分這兩類資產(chǎn)的主要標(biāo)志是看該資產(chǎn)是生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的還是經(jīng)營活動暫時不需要的閑置資金利用方式；其次根據(jù)形成資產(chǎn)業(yè)務(wù)的實質(zhì)分類；最后根據(jù)形成該資產(chǎn)的目的進行分類。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表編制的難點之二在于經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債的區(qū)分，金融負(fù)債是公司在債務(wù)市場上籌資形成的負(fù)債，包括短期借款、一年內(nèi)到期的長期負(fù)債、短期應(yīng)付票據(jù)、長期借款、應(yīng)付債券等；除金融負(fù)債以外的其他所有負(fù)債均屬于經(jīng)營負(fù)債。
管理用財務(wù)報表與傳統(tǒng)財務(wù)報表的對比如下：
2.管理用利潤表
管理用利潤表是在傳統(tǒng)利潤表的基礎(chǔ)上，將企業(yè)損益分為經(jīng)營損益與金融損益，并同時分?jǐn)偹枚愄钊氡碇小＝鹑趽p益是指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額；經(jīng)營損益是指除金融損益以外的當(dāng)期損益。管理用利潤表的基本公式為：凈利潤=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用。
金融損益涉及以下項目的調(diào)整：
（1）“財務(wù)費用”作為金融損益處理，“財務(wù)費用”包括匯總損益以及相關(guān)的手續(xù)費、利息支出（減利息收入）、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣。
（2）將財務(wù)報表的“公允價值變動收益”中屬于金融資產(chǎn)價值變動的損益計入金融損益。
（3）財務(wù)報表的“投資收益”中，金融資產(chǎn)的投資收益屬于金融損益。
（4）財務(wù)報表的“資產(chǎn)減值損失”中，金融資產(chǎn)的減值損失屬于金融損益。
所得稅的分?jǐn)傆幸韵聝煞N方法：
（1）嚴(yán)格方法是分別根據(jù)適用稅率計算應(yīng)負(fù)擔(dān)的所得稅。
（2）分?jǐn)偟暮啽惴椒ㄊ歉鶕?jù)企業(yè)實際負(fù)擔(dān)的平均所得稅稅率計算各自應(yīng)分?jǐn)偟乃枚悺?/p>
公式為：平均所得稅率=所得稅費用/利潤總額
管理用利潤表與傳統(tǒng)利潤表的對比如下：
3.管理用現(xiàn)金流量表
管理用現(xiàn)金流量表將企業(yè)的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和金融活動現(xiàn)金流量，但它的編制與傳統(tǒng)現(xiàn)金流量表的關(guān)系不大，主要是依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)計算編制而成。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營業(yè)活動以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；金融活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)因籌資活動和投資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
管理用現(xiàn)金流量表與傳統(tǒng)現(xiàn)金流量表對比如下：
管理用現(xiàn)金流量表的左邊為實體現(xiàn)金流，它體現(xiàn)了經(jīng)營活動的成果，是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量滿足生產(chǎn)再投資需求的剩余部分，又稱為自由現(xiàn)金流。自由現(xiàn)金流是正值則說明企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流入大于再投資需求，剩余部分可以作為自由現(xiàn)金流量分配；如果自由現(xiàn)金流量為負(fù)值，則說明企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流入小于再投資需求，不足的部分應(yīng)該從外部籌集。
三、管理用財務(wù)報表的優(yōu)勢
1.區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動有助于提高報表的清晰度和可比性
管理用財務(wù)報表將所有的項目按經(jīng)營活動和金融活動劃分開來。這種劃分使三張財務(wù)報表具有相同的劃分依據(jù)和列表順序，而且將項目這樣分類，有助于報表使用者更加清晰地了解企業(yè)的業(yè)務(wù)，更便于報表使用者對報表進行對比分析，得到所需要的數(shù)據(jù)與資料，做出有效決策。
2.區(qū)分無息負(fù)債和有息負(fù)債有利于提高報表的真實性
負(fù)債分為有息負(fù)債和無息負(fù)債，由于無息負(fù)債沒有固定成本，將其計入財務(wù)杠桿會歪曲財務(wù)杠桿的實際作用，因此在計算財務(wù)杠桿時，應(yīng)該將無息負(fù)債剔除，用有息負(fù)債與股東權(quán)益相除，這樣才能得到更真實的財務(wù)杠桿，真實的財務(wù)杠桿能更為準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，有助于報表使用者做出正確的決策。
3.傳統(tǒng)財務(wù)報表更多關(guān)注利潤的變化，而管理用財務(wù)報表更關(guān)注現(xiàn)金流量的流入與流出，更清晰地反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)
相比于會計，財務(wù)管理更重視現(xiàn)金流量的變化，重視利潤而輕視現(xiàn)金流量是傳統(tǒng)財務(wù)報告的不足之處。企業(yè)出現(xiàn)變故，例如，破產(chǎn)等，不只是因為資不抵債，也可能是現(xiàn)金流斷裂所導(dǎo)致的。在傳統(tǒng)的財務(wù)報表體系中，企業(yè)把過多的注意力集中在利潤上，不僅可能導(dǎo)致通過盈余管理的手段操縱利潤的行為，也會增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。管理用財務(wù)報表體系，更清晰地表現(xiàn)出企業(yè)的現(xiàn)金流量的變化，從而通過分析報表做出預(yù)測，規(guī)避風(fēng)險。
4.管理用財務(wù)報表改進了杜邦分析體系
傳統(tǒng)的杜邦分析體系在分析數(shù)據(jù)時有諸多不足之處，管理用財務(wù)報表分析體系有效地改善了這些不足。
（1）總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配。
總資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)
總資產(chǎn)是資產(chǎn)的所有提供者所有的，其中包括股東的投資和債權(quán)人的債券，而利潤屬于股東，這兩者不匹配，因此不能體現(xiàn)實際的資產(chǎn)回報率。所以要用經(jīng)營資產(chǎn)和利潤代替上述公式，即管理用財務(wù)報表改進后的公式：凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率=稅后經(jīng)營利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)。
（2）傳統(tǒng)杜邦分析體系沒有區(qū)分經(jīng)營損益和金融活動損益。
企業(yè)的金融資產(chǎn)是尚未投入實體經(jīng)營活動中的剩余資金，應(yīng)與經(jīng)營資產(chǎn)分開，而金融費用也應(yīng)當(dāng)從經(jīng)營收益中剔除，這樣經(jīng)營資產(chǎn)和收益才能相匹配，正確計量企業(yè)的基礎(chǔ)盈利水平。
（3）傳統(tǒng)杜邦分析體系未區(qū)分有息負(fù)債和無息負(fù)債。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表列入金融負(fù)債的部分全部屬于有息負(fù)債部分，無息負(fù)債部分全部列為經(jīng)營負(fù)債。
（4）傳統(tǒng)杜邦分析體系與管理用財務(wù)報表分析體系的指標(biāo)分析。
四、管理用財務(wù)報表的缺陷
1.報表使用者無法辨明企業(yè)的金融性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)，報表使用不方便
管理用財務(wù)報表體系需要充分了解企業(yè)的經(jīng)營活動、融資與投資活動以及企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，而報表的外部使用者不能完全了解這些詳細(xì)信息，這導(dǎo)致了金融資產(chǎn)和經(jīng)營資產(chǎn)的劃分不明確，會導(dǎo)致報表分析出現(xiàn)誤差，從而使決策出現(xiàn)錯漏。
2.管理用財務(wù)報表目前的可操作性還比較低
由于管理用財務(wù)報表是近幾年出現(xiàn)的，因此了解和有能力編制報表的會計人員比較少，能讀懂并使用管理用財務(wù)報表的人也不多，這阻礙了管理用財務(wù)報表的推廣。而且管理用財務(wù)報表是以傳統(tǒng)財務(wù)報表為基礎(chǔ)編制而來，這將花費會計人員較高的時間成本和較多的精力，很多企業(yè)不愿意使用，可操作性偏低。
隨著會計人員會計知識的強化，以及相關(guān)人員的學(xué)習(xí)與研究，管理用財務(wù)報表體系將越來越完善，使用范圍也會隨之?dāng)U大，管理用財務(wù)報表彌補了很多傳統(tǒng)財務(wù)報表的不足之處，有利于報表使用者對企業(yè)做出準(zhǔn)確的決策，規(guī)避風(fēng)險，目前該體系還處于起步階段，其潛力有待開發(fā)。
參考文獻：
[1]周.管理用財務(wù)報表的優(yōu)勢及其在企業(yè)中的作用[J].中外企業(yè)家，2013（33）.
（二）企業(yè)財務(wù)報表粉飾行為動機分析 任何經(jīng)濟行為都具有一定的動機，企業(yè)及會計人員進行財務(wù)報表粉飾的根本動機就在于獲得經(jīng)濟利益，而在實際中根據(jù)企業(yè)所處環(huán)境和發(fā)展階段的不同，其具體動機包括：
（1）滿足業(yè)績考核的需要。財務(wù)報表是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況的重要依據(jù)，其不僅涉及到對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價，還涉及對企業(yè)管理者業(yè)績的評定，并直接影響到管理者的薪酬、福利以及職位提升等。企業(yè)管理者為了獲得業(yè)績上的好評，往往會采取各種技術(shù)手段進行財務(wù)報表粉飾，以便提高自己的經(jīng)營業(yè)績。而在企業(yè)外部，一些行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，資質(zhì)的認(rèn)定也往往多涉及企業(yè)財務(wù)指標(biāo)，企業(yè)出于提高自身行業(yè)地位的考慮，也會采取一些粉飾財務(wù)報表的行為。
（2）獲得更高商業(yè)信用的需要。隨著金融市場的不斷繁榮，企業(yè)越來越重視對外部資金的利用，而通過提高商業(yè)信用的方式往往能為企業(yè)獲得更大規(guī)模的信貸資金。在金融市場上，良好的企業(yè)信用就意味著更強的融資能力，銀行等金融機構(gòu)處于風(fēng)險控制方面的考慮，通常不會向商業(yè)信用較低的虧損企業(yè)發(fā)放貸款。而判斷企業(yè)商業(yè)信用和虧損狀況的依據(jù)就是企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)所反映的各項財務(wù)指標(biāo)。很多資金短缺的企業(yè)為了獲得更高的商業(yè)信用，往往采取粉飾報表的方式來掩蓋其經(jīng)營業(yè)績欠佳、財務(wù)收入不穩(wěn)定等問題，
（3）企業(yè)上市的需要。根據(jù)我國《公司法》等法律規(guī)定，企業(yè)要發(fā)行股票上市必須連續(xù)三年盈利且經(jīng)營業(yè)績突出才能通過證監(jiān)會的審批，而股票在發(fā)行時的價格則取決于企業(yè)相關(guān)盈利指標(biāo)的水平。企業(yè)為了募集更多的資金，盡可能提高股票發(fā)行時的價格，通常會在籌劃上市之前對財務(wù)報表進行粉飾，以便提高企業(yè)相關(guān)盈利指標(biāo)，提振股民信息從而更好的吸收股市資金。此外，對于后續(xù)發(fā)行股票上市的企業(yè)，我國規(guī)定必須企業(yè)近三年的凈資產(chǎn)收益率達到10%以上方可配股，這一規(guī)定也促使很多不符合條件的企業(yè)通過粉飾財務(wù)報表來達到配股條件。
二、企業(yè)財務(wù)報表粉飾的常用手段
（一）利用關(guān)聯(lián)方交易 在正常的市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)進行交易都是按照價值規(guī)律在公平和自由原則下進行的，其利潤也就控制在合理的范圍內(nèi)，既不會太高也不會過低。而在關(guān)聯(lián)方交易過程中，由于其所處的是非競爭環(huán)境，其交易行為也就往往不符合市場價值規(guī)律。如：某企業(yè)從關(guān)聯(lián)企業(yè)A低價購入原材料，然后將生產(chǎn)出的產(chǎn)品以高價賣給另一關(guān)聯(lián)企業(yè)B，其在這一過程中以低買高賣的方式賺取了高于市場平均水平的超額利潤，以這種方式獲取的利潤并不能夠反應(yīng)企業(yè)的真實盈利能力。
（二）利用資產(chǎn)重組 資產(chǎn)重組是指企業(yè)資產(chǎn)的擁有者、控制者與企業(yè)外部的經(jīng)濟主體進行的，對企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進行重新組合、調(diào)整、配置的過程，或?qū)υO(shè)在企業(yè)資產(chǎn)上的權(quán)利進行重新配置的過程，其目標(biāo)在于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。由于在資產(chǎn)重組過程中能夠方便的調(diào)節(jié)企業(yè)利潤和資產(chǎn)構(gòu)成，其近年來逐漸成為上市公司粉飾報表的重要手段。上市公司通過資產(chǎn)重組粉飾報表的方法主要有：一是利用非上市企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來置換上市企業(yè)劣質(zhì)資產(chǎn)；二是將非上市企業(yè)旗下經(jīng)營狀況較好盈利能力較強的下屬企業(yè)以低價出售給上市企業(yè)；三是將上市企業(yè)的閑置資產(chǎn)以高價出售給非上市企業(yè)。
（三）增加非主營業(yè)務(wù) 從利潤構(gòu)成上來看，企業(yè)利潤包括主營業(yè)務(wù)利潤和非主營業(yè)務(wù)利潤，通常情況下其主營業(yè)務(wù)利潤在總利潤中占有相當(dāng)大的比例，而進行企業(yè)盈利能力評估時也通常按照其主營業(yè)務(wù)的利潤來計量和評價。這是因為企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤往往能夠反映其真正的實力，只有主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定盈利才能確保企業(yè)在遠(yuǎn)期能夠獲得較大的發(fā)展， 或者具備獲得較大發(fā)展所需要的各項資源優(yōu)勢。目前，很多企業(yè)為了能在短期內(nèi)提高企業(yè)盈利能力，往往會在短期內(nèi)制造大量非主營業(yè)務(wù)利潤借以調(diào)高企業(yè)的當(dāng)期利潤，這種調(diào)節(jié)方式能夠在短期內(nèi)使財務(wù)指標(biāo)發(fā)生較大變化，進而帶到粉飾企業(yè)財務(wù)狀況的目的。
（四）利用會計政策 目前，我國會計核算還處在多種核算方式并行的階段，這就給企業(yè)利用會計政策進行財務(wù)報表粉飾提供了調(diào)節(jié)。如：根據(jù)其所處階段特征通過改變會計核算方法；提前進行收入確認(rèn)和推遲確認(rèn)費用等。這些手段都在會計政策允許范圍內(nèi)，因此即使利用這些方法進行財務(wù)報表粉飾也不存在法律風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)報表粉飾的識別方法
（一）對比企業(yè)不良資產(chǎn)與凈資產(chǎn) 企業(yè)不良資產(chǎn)不僅包括待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)，還包括一些可能給企業(yè)帶來損失的資產(chǎn)，如長期應(yīng)收賬款、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。在實踐中，不良資產(chǎn)分析主要可采取兩種方法：一是對企業(yè)的不良資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)總額進行比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，即表明該企業(yè)存在人為進行利潤操作的可能，其持續(xù)盈利能力可能存在問題；二是將企業(yè)不良資產(chǎn)增加額與企業(yè)同期利潤總額對比，將不良資產(chǎn)增加幅度與當(dāng)期利潤增加幅度對比，如果不良資產(chǎn)增加額和增加幅度高于當(dāng)期的利潤增加額和增加幅度，那么企業(yè)很可能人為進行了利潤操作。
（二）關(guān)注企業(yè)在特定年份的關(guān)聯(lián)交易情況 如果企業(yè)財務(wù)報表表明該企業(yè)盈利能力過多依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，則可以判斷該企業(yè)并不具備較強的市場盈利能力，其利潤來源并不穩(wěn)定。在對上市公司綜合實力進行評估時，可著重查看其在某些特定年度的關(guān)聯(lián)交易量。如上市公司在配股、增發(fā)新股的年度，如存在大量涉及金額較大的關(guān)聯(lián)方交易，則其很有可能存在報表粉飾行為。通過交易價格是否公平也是識別財務(wù)報表粉飾行為的重要方法，如果企業(yè)與關(guān)聯(lián)方進行交易的價格明顯低于市場價格，則其很可能是通過關(guān)聯(lián)交易來人為調(diào)節(jié)利潤。
（三）檢查企業(yè)是否存在異常利潤 在對企業(yè)財務(wù)報表進行分析的過程中，只要將企業(yè)投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入等從企業(yè)利潤總額中剔除，就能夠較為客觀的分析和評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。當(dāng)企業(yè)利用資產(chǎn)重組、股權(quán)置換等手段進行利潤調(diào)節(jié)時，其所產(chǎn)生的利潤主要表現(xiàn)為以上幾項被剔除的科目中。如果在剔除以上科目利潤之后，企業(yè)利潤與之前呈現(xiàn)較大差距，則該企業(yè)很可能進行了財務(wù)報表粉飾。
（四）對企業(yè)現(xiàn)金流量進行分析 對企業(yè)進行現(xiàn)金流量分析時，可將企業(yè)現(xiàn)金凈流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進行比較，如果其現(xiàn)金流量與利潤不匹配，則其很可能存在粉飾報表行為。
四、企業(yè)財務(wù)報表粉飾行為防范與治理對策
（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)，推行獨立董事制度 在有效的公司治理結(jié)構(gòu)下，管理層應(yīng)在董事會授權(quán)下開展各項企業(yè)經(jīng)營和管理工作，而董事會可以對管理層行為進行實時有效的監(jiān)督。通常來講，完善的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括內(nèi)部監(jiān)控機制、外部監(jiān)控機制和激勵約束機制三項基本制度。其中通過內(nèi)部審計制度可以對企業(yè)管理者進行全面監(jiān)控和有效制約，通過外部審計手段可以從外部約束企業(yè)管理者的經(jīng)營行為，而激勵約束機制則可以通過業(yè)績考核和激勵機制約束經(jīng)營者。完善的公司治理結(jié)構(gòu)能夠在確保公司經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的同事保障會計信息的真實性，從而真正提升企業(yè)價值。具體到實踐中，為了明確管理者粉飾報表責(zé)任，可以建立獨立董事制度監(jiān)督對企業(yè)管理者行為加以監(jiān)督，給予獨立董事充分的權(quán)利以便其能夠順利發(fā)揮其對公司財務(wù)活動的監(jiān)督職能。
（二）完善法律法規(guī)，加大對報表粉飾行為的處罰力度 我國企業(yè)粉飾財務(wù)報表現(xiàn)象嚴(yán)重在很大程度上是由于其粉飾報表行為的預(yù)期成本大大低于其所獲得的收益。而目前我國相關(guān)法律對于粉飾報表行為還未做出明顯的規(guī)定，這使得粉飾報表行為幾乎不需承擔(dān)什么法律風(fēng)險。針對目前企業(yè)財務(wù)報表粉飾現(xiàn)狀，相關(guān)方面亟需完善《公司法》、《證券法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等法律法規(guī)和行業(yè)準(zhǔn)則，明確報表粉飾行為的法律責(zé)任，并制定一系列追責(zé)和制裁手段，如：規(guī)定向投資者和債權(quán)人提供虛假財務(wù)信息的組織和個人要承擔(dān)民事賠償責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的還要追究刑事責(zé)任。這樣企業(yè)進行財務(wù)報表粉飾行為的風(fēng)險增大，其會從利益角度去衡量進行財務(wù)造假的風(fēng)險和收益，最終達到有效防范財務(wù)會計信息造假行為，規(guī)范企業(yè)財務(wù)信息披露，進而從根本上提高企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量。
（三）完善注冊會計師制度，加強行業(yè)監(jiān)管 近年來，隨著會計師事務(wù)所專業(yè)水平的不斷提高，其在會計信息市場中發(fā)揮著越來越重要的作用。作為報表的外部使用者，其往往能夠更為公允的對企業(yè)財務(wù)情況進行評價，并有效修正財務(wù)報表存在的問題，可以說注冊會計師在防范財務(wù)報表粉飾行為方面具有不可或缺的作用?；谏鲜隹紤]，相關(guān)方面應(yīng)加強注冊會計師隊伍建設(shè)，逐步完善注冊會計師隊伍，以便提高上市公司會計信息質(zhì)量，防范各類粉飾財務(wù)報表行為的發(fā)生。首先，有關(guān)方面要加強對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，不斷優(yōu)化外部審計環(huán)境并制定相關(guān)的會計師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。證監(jiān)會和注冊會計師協(xié)會要采取有效的措施對注冊會計師行為進行監(jiān)督，對違反審計準(zhǔn)則、職業(yè)道德規(guī)范及注冊會計師法的注冊會計師要給予嚴(yán)肅處理，以便保障注冊會計師具有良好的執(zhí)業(yè)操守，能夠切實履行其信息披露職能。
一、企業(yè)決策人運用報表數(shù)據(jù)的重要性和必要性
電力企業(yè)的發(fā)展對我國有著重要的意義。電力企業(yè)的發(fā)展直接影響著社會各個方面的發(fā)展進程，由此可以看出電力企業(yè)在我國眾多企業(yè)當(dāng)中占據(jù)著主導(dǎo)地位。
電力企業(yè)管理人員及決策者只有通有效的管理方法才可以提升企業(yè)的市場競爭力，從而實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟收益，滿足市場需求。而財務(wù)報表作為企業(yè)運營過程中的重要環(huán)節(jié)，它是對企業(yè)內(nèi)所有的經(jīng)濟現(xiàn)狀做了系統(tǒng)的分析而得出來的，企業(yè)管理人員及決策者有效的分析財務(wù)報表不僅可以了解到公司的經(jīng)濟現(xiàn)狀，而且還能依據(jù)財務(wù)報表所涉及的相關(guān)信息制定出合理的發(fā)展路線，為企業(yè)管理人員及決策者的工作提供了科學(xué)合理的依據(jù)。由此可見電力企業(yè)管理人員及決策者的財務(wù)報表分析能力的水平高低直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟收益情況。財務(wù)報表作為企業(yè)的經(jīng)濟直觀、概括記錄的載體，對其科學(xué)合理有效的分析對企業(yè)的發(fā)展也將越來越重要。本文就企業(yè)決策人如何運用報表數(shù)據(jù)分析做了相關(guān)的研究。
二、論述財務(wù)報表組各個組成部分的意義
企業(yè)財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、附表及附注財務(wù)報表，每張財務(wù)報表數(shù)據(jù)都反映了企業(yè)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展的能量，所以企業(yè)管理人員及企業(yè)戰(zhàn)略決策者要對報表數(shù)據(jù)所反映的情況進行深入了解分析，有效的分析這四種類型的財務(wù)報表能對企業(yè)的決策有著重要的影響。
（一）資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表的作用以及有效分析資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表對企業(yè)決策的影響
對資產(chǎn)財物報表進行有效的分析可以使領(lǐng)導(dǎo)層在進行企業(yè)決策時做出正確的指示，資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表的作用就是提供給企業(yè)管理人員及決策者企業(yè)在某一特定時期內(nèi)所有方面經(jīng)濟情況的信息，它是反應(yīng)財務(wù)狀況的報表。資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表涵蓋的范圍有企業(yè)資產(chǎn)狀況，企業(yè)負(fù)債狀況以及公司權(quán)益狀況。企業(yè)管理人員及決策者有效的分析資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表所涉及的內(nèi)容可以準(zhǔn)確的了解到企業(yè)在投資活動上面的收益情況，保障企業(yè)的資金能有效的支持投資活動。除此之外，企業(yè)管理人員及決策者有效的分析了資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表，還可以明確企業(yè)內(nèi)部負(fù)債的規(guī)模，數(shù)量，以及結(jié)構(gòu)對應(yīng)的關(guān)系，有效的了解到自身所應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，從而做出正確的企業(yè)發(fā)展決策，優(yōu)化電力企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，避免風(fēng)險的出現(xiàn)以及提高經(jīng)濟收益。
（二）利潤財務(wù)報表的作用以及有效分析利潤財務(wù)報表對企業(yè)決策的影響
企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對企業(yè)的利潤財務(wù)報表進行有效的分析可以有效的對企業(yè)的各種決策做出判斷，利潤財務(wù)報表的主要作用就是提供給企業(yè)管理人員及決策者企業(yè)一年內(nèi)運營收益情況的信息，是兩個資產(chǎn)負(fù)債之間的財務(wù)業(yè)績，以電力企業(yè)為例，電力企業(yè)的利潤財務(wù)報表，就是借助企業(yè)在一段時期的經(jīng)濟收益情況，向電力企業(yè)管理人員及決策者展示出企業(yè)的價值。企業(yè)管理人員及決策者有效的分析利潤財務(wù)報表，通過財務(wù)報表所涉及到的企業(yè)的收入和各項費用的支出，具體的了解到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲取的收益，成本支出的費用，以及生產(chǎn)經(jīng)營的成果，從而有效的控制成本，調(diào)整經(jīng)營策略，降低成本擴大收入。除此之外，企業(yè)管理人員及決策者通過不同時間段的財務(wù)報表所提供的信息，還可以有效的了解到企業(yè)在時間段的收益狀況，進而及時找出問題，解決問題。
（三）現(xiàn)金流量財務(wù)報表的作用以及有效分析現(xiàn)金流量財務(wù)報表對企業(yè)決策的影響
現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量情況，其將電力企業(yè)在某一階段的資金運轉(zhuǎn)情況呈現(xiàn)出來，它的編制基礎(chǔ)就是現(xiàn)金，根據(jù)電力企業(yè)內(nèi)的先進具有流動性的特征，所以就產(chǎn)生了現(xiàn)金流量財務(wù)報表。從財務(wù)管理方面來說，電力企業(yè)的運營過程，可以看成是一個資金流動的過程，企業(yè)在運營過程中資金不斷的注入電力企業(yè)內(nèi)部的同時不斷的流出電力企業(yè)，跟我們?nèi)艘粯?，人的活動離不開血液的流通，而現(xiàn)今就是電力企業(yè)的“血液”。由此可以看出現(xiàn)今流量財務(wù)報表所提供出來的數(shù)據(jù)直接反應(yīng)除了企業(yè)內(nèi)部的“健康狀況”，它是評估企業(yè)價值的重要指標(biāo)。而企業(yè)管理人員及決策者有效的分析出現(xiàn)金流量財務(wù)報表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是電力企業(yè)管理人員及決策者通過分析現(xiàn)金流量財務(wù)報表可以分析出用營業(yè)現(xiàn)金付短期債務(wù)本息對公司發(fā)展是否有利。二是企業(yè)管理人員及決策者通過對現(xiàn)金流量財務(wù)報表的分析可以得出，電力企業(yè)對某一項目的投資是否對公司的經(jīng)營策略產(chǎn)生影響。三是企業(yè)管理人員及決策者通過對現(xiàn)金流量財務(wù)報表的分析可以得出，對某一項目進行投資后是否還有多余的資金。四是企業(yè)管理人員及決策者通過對現(xiàn)金流量財務(wù)報表的分析可以得出企業(yè)通過哪種融資方式可以有效的避免經(jīng)營風(fēng)險，進而促進企業(yè)的發(fā)展。
（四）附表和附注財務(wù)報表的作用以及有效分析附表和附注財務(wù)報表對企業(yè)決策的影響
附表和附注財務(wù)報表的作用就是對現(xiàn)金流量財務(wù)報表、利潤財務(wù)報表以及資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表所涉及不到的地方進行補充說明?？梢允蛊渌髽I(yè)的管理者，企業(yè)管理人員及決策者更加快捷的了解財務(wù)物報表所包含的信息。附表和附注財務(wù)報表可以使財務(wù)報表的數(shù)據(jù)更加的通俗易懂。由于閱讀財務(wù)報表的人員不僅僅是有專業(yè)知識的人員，像企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，股東以及投資方都會閱讀，所以就對財務(wù)報表的通俗易懂性要求很高。所以相關(guān)部門有效的分析附表和附注財務(wù)報表可以指定出科學(xué)合理的企業(yè)發(fā)展模式。
綜上所述，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)報表分析能力，對企業(yè)的發(fā)展有著重大的意義，因此電力企業(yè)的企業(yè)管理人員及決策者應(yīng)將工作重心放到提升自身的財務(wù)報表分析能力上，進而對企業(yè)做出科學(xué)合理的發(fā)展決策。
作者：羅婷
參考文獻
第二條 中期財務(wù)報告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財務(wù)報告。
中期是指短于一個完整的會計年度的報告期間。
第二章 中期財務(wù)報告的內(nèi)容
第三條 中期財務(wù)報告至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和附注。
中期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)是完整報表，其格式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與上年度財務(wù)報表相一致。
當(dāng)年新施行的會計準(zhǔn)則對財務(wù)報表格式和內(nèi)容作了修改的，中期財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)按照修改后的報表格式和內(nèi)容編制，上年度比較財務(wù)報表的格式和內(nèi)容，也應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)調(diào)整。
基本的每股收益和稀釋的每股收益應(yīng)當(dāng)在中期利潤表中單獨列示。
第四條 上年度編制合并財務(wù)報表的，中期期末應(yīng)當(dāng)編制合并財務(wù)報表。
上年度財務(wù)報告除了包括合并財務(wù)報表，還包括母公司財務(wù)報表的，中期財務(wù)報告也應(yīng)當(dāng)包括母公司財務(wù)報表。
上年度財務(wù)報告包括了合并財務(wù)報表，但報告中期內(nèi)處置了所有應(yīng)當(dāng)納入合并財務(wù)報表編制范圍的子公司的，中期財務(wù)報告只需提供母公司財務(wù)報表，但上年度比較財務(wù)報表仍應(yīng)當(dāng)包括合并財務(wù)報表，上年度可比中期沒有子公司的除外。
第五條 中期財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財務(wù)報表：
（一）本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。
（二）本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。
（三）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。
第六條 財務(wù)報表項目在報告中期作了調(diào)整或者修訂的，上年度比較財務(wù)報表項目有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期財務(wù)報表的要求予以重新分類，并在附注中說明重新分類的原因及其內(nèi)容，無法重新分類的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明不能重新分類的原因。
第七條 中期財務(wù)報告中的附注應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)編制，披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要交易或者事項。
對于理解本中期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要交易或者事項，也應(yīng)當(dāng)在附注中作相應(yīng)披露。
第八條 中期財務(wù)報告中的附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
（一）中期財務(wù)報表所采用的會計政策與上年度財務(wù)報表相一致的說明。
會計政策發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)說明會計政策變更的性質(zhì)、內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；無法進行追溯調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)說明理由。
（二）會計估計變更的內(nèi)容、原因及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應(yīng)當(dāng)說明原因。
（三）前期差錯的性質(zhì)及其更正金額；無法進行追溯重述的，應(yīng)當(dāng)說明原因。
（四）企業(yè)經(jīng)營的季節(jié)性或者周期性特征。
（五）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生變化的情況；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素。
（六）合并財務(wù)報表的合并范圍發(fā)生變化的情況。
（七）對性質(zhì)特別或者金額異常的財務(wù)報表項目的說明。
（八）證券發(fā)行、回購和償還情況。
（九）向所有者分配利潤的情況，包括在中期內(nèi)實施的利潤分配和已提出或者已批準(zhǔn)但尚未實施的利潤分配情況。
（十）根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第35號――分部報告》規(guī)定披露分部報告信息的，應(yīng)當(dāng)披露主要報告形式的分部收入與分部利潤（虧損）。
（十一）中期資產(chǎn)負(fù)債表日至中期財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的非調(diào)整事項。
（十二）上年度資產(chǎn)負(fù)債表日以后所發(fā)生的或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的變化情況。
（十三）企業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況，包括企業(yè)合并，對被投資單位具有重大影響、共同控制或者控制關(guān)系的長期股權(quán)投資的購買或者處置，終止經(jīng)營等。
（十四）其他重大交易或者事項，包括重大的長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況、重大的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得情況、重大的研究和開發(fā)支出、重大的資產(chǎn)減值損失情況等。
企業(yè)在提供本條（五）和（十）項關(guān)聯(lián)方交易、分部收入與分部利潤（虧損）信息時，應(yīng)當(dāng)同時提供本中期（或者本中期末）和本年度年初至本中期末的數(shù)據(jù)，以及上年度可比本中期（或者可比期末）和可比年初至本中期末的比較數(shù)據(jù)。
第九條 企業(yè)在確認(rèn)、計量和報告各中期財務(wù)報表項目時，對項目重要性程度的判斷，應(yīng)當(dāng)以中期財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)以年度財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。中期會計計量與年度財務(wù)數(shù)據(jù)相比，可在更大程度上依賴于估計，但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保所提供的中期財務(wù)報告包括了相關(guān)的重要信息。
第十條 在同一會計年度內(nèi)，以前中期財務(wù)報告中報告的某項估計金額在最后一個中期發(fā)生了重大變更、企業(yè)又不單獨編制該中期財務(wù)報告的，應(yīng)當(dāng)在年度財務(wù)報告的附注中披露該項估計變更的內(nèi)容、理由及其影響金額。
第三章 確認(rèn)和計量
第十一條 企業(yè)在中期財務(wù)報表中應(yīng)當(dāng)采用與年度財務(wù)報表相一致的會計政策。
上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生了會計政策變更，且變更后的會計政策將在年度財務(wù)報表中采用的，中期財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)采用變更后的會計政策，并按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定處理。
第十二條 中期會計計量應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)，財務(wù)報告的頻率不應(yīng)當(dāng)影響年度結(jié)果的計量。
在同一會計年度內(nèi)，以前中期財務(wù)報表項目在以后中期發(fā)生了會計估計變更的，以后中期財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)反映該會計估計變更后的金額，但對以前中期財務(wù)報表項目金額不作調(diào)整。同時，該會計估計變更應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第八條（二）項或者第十條的規(guī)定在附注中作相應(yīng)披露。
第十三條 企業(yè)取得的季節(jié)性、周期性或者偶然性收入，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認(rèn)和計量，不應(yīng)在中期財務(wù)報表中預(yù)計或者遞延，會計年度末允許預(yù)計或者遞延的除外。
企業(yè)在會計年度中不均勻發(fā)生的費用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認(rèn)和計量，不應(yīng)在中期財務(wù)報表中預(yù)提或者待攤，但會計年度末允許預(yù)提或者待攤的除外。
Abstract: to make good financial statement analysis work, can correct evaluation of enterprise financial position, operating results and cash flow conditions, this paper reveals the pay and risk of the enterprise future; Can check the enterprise budget situation, assessment of the performance management personnel, establish and perfect the reasonable for the incentive mechanism of help.
Keywords: financial statements, establishment, and analysis
中圖分類號： F253.7文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：
一、管理用財務(wù)報表對通用財務(wù)報表的改進
1.管理用財務(wù)報表提高了會計信息的可理解性
通用財務(wù)報表中采用歷史成本和公允價值雙重計量模式，這種對經(jīng)濟業(yè)務(wù)不區(qū)分而采用雙重計量模式的做法，增加了會計信息使用者獲取有用信息的難度，降低了會計信息的有用性。而管理用財務(wù)報表克服了這個缺陷，按照經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不同對資產(chǎn)和負(fù)債進行分類，并采取不同計量屬性。
2.管理用財務(wù)報表提高了報表列報的明晰性和一致性
國際會計準(zhǔn)則委員會（IASB）和美國會計準(zhǔn)則委員會（FASB）聯(lián)合的《關(guān)于財務(wù)報表列報的初步觀點》中建議，財務(wù)報表列報應(yīng)區(qū)分營業(yè)活動和融資活動，要求會計主體提供一套具有內(nèi)在一致性的財務(wù)報表，主體財務(wù)報表應(yīng)盡可能相互補充。而管理用財務(wù)報表對通用財務(wù)報表符合國際財務(wù)報表改革的趨勢，按業(yè)務(wù)性質(zhì)將企業(yè)經(jīng)濟活動區(qū)分為經(jīng)營活動和融資活動，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的列報都重新分類，統(tǒng)一列報順序。
3.管理用財務(wù)報表更加注重現(xiàn)金流的列報
通用財務(wù)報表的一個缺陷是重視利潤、輕現(xiàn)金流量，而對企業(yè)來說，現(xiàn)金流是及其重要的，很多上市公司通過盈余管理的方法操縱的利潤很高，但其現(xiàn)金流是枯竭的。通用財務(wù)報表注重利潤流的理念會導(dǎo)致在企業(yè)日常管理中注重賬面價值而忽視經(jīng)濟價值。管理用財務(wù)報表對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行分類的做法有助于會計信息使用者預(yù)測會計主體未來的現(xiàn)金流量。
二、管理用資產(chǎn)報表的編制
企業(yè)活動分為經(jīng)營活動和金融活動兩個方面。因此，編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表需要對按照企業(yè)會計準(zhǔn)則編制的資產(chǎn)負(fù)債表進行一系列調(diào)整，具體如下。
1.將資產(chǎn)分解為經(jīng)營性資產(chǎn)和金融資產(chǎn)
（1）貨幣資金：貨幣資金本身是金融資產(chǎn)，但是有一部分貨幣資金是經(jīng)營活動所必需的。理論上，對貨幣資金的處理主要有三種做法：一是將全部貨幣資金列為經(jīng)營性資產(chǎn)；二是根據(jù)行業(yè)或公司“歷史平均的貨幣資金/銷售百分比”以及本期銷售額，估算經(jīng)營活動所需的貨幣資金數(shù)額，多余部分列為金融資產(chǎn)；三是將其全部列為金融資產(chǎn)。（2）應(yīng)收票據(jù)：如果是以市場利率計息的投資，屬于金融資產(chǎn)；如果是無息應(yīng)收票據(jù)，視同為商業(yè)信用產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，歸入經(jīng)營性資產(chǎn)。（3）短期權(quán)益投資屬于金融資產(chǎn)，長期權(quán)益投資屬于經(jīng)營性資產(chǎn)。（4）債權(quán)性投資：對于非金融企業(yè)而言，債券和其他帶息的債權(quán)性投資都是金融資產(chǎn)。
2.將負(fù)債分解為經(jīng)營性負(fù)債和金融負(fù)債
（1）應(yīng)付票據(jù)：如果是以市場利率計息的，屬于金融負(fù)債；如果是無息應(yīng)付票據(jù)，視為商業(yè)信用產(chǎn)生的應(yīng)付賬款，歸入經(jīng)營性負(fù)債；（2）優(yōu)先股：從普通股股東角度看，優(yōu)先股屬于金融負(fù)債；（3）應(yīng)付項目：大多數(shù)應(yīng)付項目屬于經(jīng)營性負(fù)債，“應(yīng)付利息”是債務(wù)籌資的應(yīng)計費用，屬于金融負(fù)債；“應(yīng)付股利”中由優(yōu)先股產(chǎn)生的部分屬于金融負(fù)債，由普通股產(chǎn)生的部分屬于經(jīng)營性負(fù)債；（4）遞延所得稅負(fù)債：和遞延所得稅產(chǎn)生原因一致，應(yīng)屬于經(jīng)營性負(fù)債；
3.管理用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)
管理用資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)為：
凈經(jīng)營資產(chǎn)＝凈金融負(fù)債+股東權(quán)益
其中：
凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債
凈金融負(fù)債＝金融負(fù)債－金融資產(chǎn)
存在兩種情況：第一種情況是企業(yè)持有凈金融負(fù)債，這表明企業(yè)利用債務(wù)資金購置了經(jīng)營性資產(chǎn)，企業(yè)是債務(wù)市場的凈籌資人。這種狀況下，市場的中的投資者投入的資金通過企業(yè)投入經(jīng)營活動獲得市場先機，經(jīng)營性投入產(chǎn)生的主營業(yè)務(wù)利潤可以用來回報投資者，也就是通過實業(yè)產(chǎn)生利潤。第二種情況是企業(yè)持有凈金融資產(chǎn)。這表明有一部分權(quán)益資金被用于購買債務(wù)工具，企業(yè)是債務(wù)市場的凈投資人。從投機動機來看，投資損失由投資者承擔(dān)，投資收益絕大多數(shù)歸企業(yè)所有。
三、管理用利潤表的編制
1.區(qū)分經(jīng)營性損益和金融損益并分?jǐn)偹枚?/p>
金融損益涉及以下項目的調(diào)整：財務(wù)報表中“財務(wù)費用”包括利息支出（減利息收入）、匯總損益以及相關(guān)的手續(xù)費、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣。應(yīng)將“財務(wù)費用”全部作為金融損益處理；財務(wù)報表的“公允價值變動損益”中，屬于金融資產(chǎn)價值變動的損益應(yīng)計入金融損益，其數(shù)據(jù)來自財務(wù)報表附注；財務(wù)報表的“投資收益”中，既有經(jīng)營性資產(chǎn)的投資收益，也有金融資產(chǎn)的投資收益，前者屬于經(jīng)營損益，后者屬于金融損益，其數(shù)據(jù)可以從財務(wù)報表附注中獲得；
2.分?jǐn)偹枚?/p>
區(qū)分經(jīng)營性損益和金融損益后，根據(jù)企業(yè)實際的平均所得稅稅率計算經(jīng)營性損益和金融損益應(yīng)分?jǐn)偟乃枚悺?/p>
3.管理用利潤表的結(jié)構(gòu)
經(jīng)過以上兩個步驟調(diào)整，管理用利潤表的基本結(jié)構(gòu)為：
稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×（1-所得稅稅率）=凈利潤+稅后利息費用=凈利潤+利息費用×（1-所得稅稅率）
從管理用利潤表可以看出：
凈利潤=經(jīng)營性損益利潤+金融損益利潤
對一般非金融企業(yè)來說，金融損益利潤下的利息費用為負(fù)數(shù)，如果出現(xiàn)正數(shù)，結(jié)合管理用資產(chǎn)負(fù)債表就可以看出，企業(yè)是把部分來源于金融負(fù)債的資金購買了金融資產(chǎn)如股票、債券等。如果金融損益利潤占凈利潤的比例過大，這就表明企業(yè)的利潤主要不是來自于主營業(yè)務(wù)，利潤不穩(wěn)定。
四、管理用現(xiàn)金流量表的編制
1.區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量
經(jīng)營現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營業(yè)活動以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)流量;金融現(xiàn)金流量是指企業(yè)因籌資活動和金融市場投資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營活動的全部成果，又稱為實體現(xiàn)金流量。實體現(xiàn)金流量也可以按下述方法計算：
實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量一凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資=（稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷）-（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資+折舊與攤銷）=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資
2.管理用現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
從實體現(xiàn)金流量的來源的角度看，它是營業(yè)現(xiàn)金毛流量超出凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資的部分，即來自經(jīng)營活動；從實體現(xiàn)金流量的去向的角度看，它被用于債務(wù)融資活動和權(quán)益融資活動，即被用于金融活動。因此：
營業(yè)現(xiàn)金毛流量-凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量
第二條中期財務(wù)報告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財務(wù)報告。
中期，是指短于一個完整的會計年度的報告期間。
第二章中期財務(wù)報告的內(nèi)容
第三條中期財務(wù)報告至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和附注。
中期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)是完整報表，其格式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與上年度財務(wù)報表相一致。
當(dāng)年新施行的會計準(zhǔn)則對財務(wù)報表格式和內(nèi)容作了修改的，中期財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)按照修改后的報表格式和內(nèi)容編制，上年度比較財務(wù)報表的格式和內(nèi)容，也應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)調(diào)整。
基本每股收益和稀釋每股收益應(yīng)當(dāng)在中期利潤表中單獨列示。
第四條上年度編制合并財務(wù)報表的，中期期末應(yīng)當(dāng)編制合并財務(wù)報表。
上年度財務(wù)報告除了包括合并財務(wù)報表，還包括母公司財務(wù)報表的，中期財務(wù)報告也應(yīng)當(dāng)包括母公司財務(wù)報表。
上年度財務(wù)報告包括了合并財務(wù)報表，但報告中期內(nèi)處置了所有應(yīng)當(dāng)納入合并范圍的子公司的，中期財務(wù)報告只需提供母公司財務(wù)報表，但上年度比較財務(wù)報表仍應(yīng)當(dāng)包括合并財務(wù)報表，上年度可比中期沒有子公司的除外。
第五條中期財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財務(wù)報表：
（一）本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。
（二）本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。
（三）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。
第六條財務(wù)報表項目在報告中期作了調(diào)整或者修訂的，上年度比較財務(wù)報表項目有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期財務(wù)報表的要求重新分類，并在附注中說明重新分類的原因及其內(nèi)容，無法重新分類的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明不能重新分類的原因。
第七條中期財務(wù)報告中的附注應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)編制，披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要交易或者事項。
對于理解本中期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要交易或者事項，也應(yīng)當(dāng)在附注中作相應(yīng)披露。
第八條中期財務(wù)報告中的附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
（一）中期財務(wù)報表所采用的會計政策與上年度財務(wù)報表相一致的聲明。
會計政策發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)說明會計政策變更的性質(zhì)、內(nèi)容、原因及其影響數(shù)；無法進行追溯調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)說明原因。
（二）會計估計變更的內(nèi)容、原因及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應(yīng)當(dāng)說明原因。
（三）前期差錯的性質(zhì)及其更正金額；無法進行追溯重述的，應(yīng)當(dāng)說明原因。
（四）企業(yè)經(jīng)營的季節(jié)性或者周期性特征。
（五）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素。
（六）合并財務(wù)報表的合并范圍發(fā)生變化的情況。
（七）對性質(zhì)特別或者金額異常的財務(wù)報表項目的說明。
（八）證券發(fā)行、回購和償還情況。
（九）向所有者分配利潤的情況，包括在中期內(nèi)實施的利潤分配和已提出或者已批準(zhǔn)但尚未實施的利潤分配情況。
（十）根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第35號——分部報告》規(guī)定披露分部報告信息的，應(yīng)當(dāng)披露主要報告形式的分部收入與分部利潤（虧損）。
（十一）中期資產(chǎn)負(fù)債表日至中期財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的非調(diào)整事項。
（十二）上年度資產(chǎn)負(fù)債表日以后所發(fā)生的或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的變化情況。
（十三）企業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況，包括企業(yè)合并，對被投資單位具有重大影響、共同控制或者控制關(guān)系的長期股權(quán)投資的購買或者處置，終止經(jīng)營等。
（十四）其他重大交易或者事項，包括重大的長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況、重大的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得情況、重大的研究和開發(fā)支出、重大的資產(chǎn)減值損失情況等。
企業(yè)在提供上述（五）和（十）有關(guān)關(guān)聯(lián)方交易、分部收入與分部利潤（虧損）信息時，應(yīng)當(dāng)同時提供本中期（或者本中期末）和本年度年初至本中期末的數(shù)據(jù)，以及上年度可比本中期（或者可比期末）和可比年初至本中期末的比較數(shù)據(jù)。
第九條企業(yè)在確認(rèn)、計量和報告各中期財務(wù)報表項目時，對項目重要性程度的判斷，應(yīng)當(dāng)以中期財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)以年度財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。中期會計計量與年度財務(wù)數(shù)據(jù)相比，可在更大程度上依賴于估計，但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保所提供的中期財務(wù)報告包括了相關(guān)的重要信息。
第十條在同一會計年度內(nèi)，以前中期財務(wù)報告中報告的某項估計金額在最后一個中期發(fā)生了重大變更、企業(yè)又不單獨編制該中期財務(wù)報告的，應(yīng)當(dāng)在年度財務(wù)報告的附注中披露該項估計變更的內(nèi)容、原因及其影響金額。
第三章確認(rèn)和計量
第十一條企業(yè)在中期財務(wù)報表中應(yīng)當(dāng)采用與年度財務(wù)報表相一致的會計政策。
上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生了會計政策變更，且變更后的會計政策將在年度財務(wù)報表中采用的，中期財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)采用變更后的會計政策，并按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定處理。
第十二條中期會計計量應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)，財務(wù)報告的頻率不應(yīng)當(dāng)影響年度結(jié)果的計量。
在同一會計年度內(nèi)，以前中期財務(wù)報表項目在以后中期發(fā)生了會計估計變更的，以后中期財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)反映該會計估計變更后的金額，但對以前中期財務(wù)報表項目金額不作調(diào)整。同時，該會計估計變更應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第八條（二）或者第十條的規(guī)定在附注中作相應(yīng)披露。
第十三條企業(yè)取得的季節(jié)性、周期性或者偶然性收入，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認(rèn)和計量，不應(yīng)在中期財務(wù)報表中預(yù)計或者遞延，但會計年度末允許預(yù)計或者遞延的除外。
《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》第七條規(guī)定：母公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將該被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并財務(wù)報表的合并范圍。但是在間接控股結(jié)構(gòu)下，母公司如何計算控制權(quán)比例，是采用加法還是乘法，以及采用什么順序編制合并財務(wù)報，是采用一次合并法還是采用順序合并法，中外會計準(zhǔn)則均沒有明文規(guī)定。不同的計算方法，有可能會導(dǎo)致不同的結(jié)果。有必要對這些問題進行探討，并予以明確以提高合并財務(wù)報表信息質(zhì)量。
一、間接控股關(guān)系下控制權(quán)計算方法
間接控股是指母公司通過子公司而對子公司的子公司擁有半數(shù)以上表決權(quán)。對于間接控股，會計實務(wù)中存在兩種計算擁有表決權(quán)比例的方法，即“加法原則”和“乘法原則”。前者強調(diào)控制原則，把間接擁有子公司的子公司（或母公司的孫公司）表決權(quán)視為直接擁有的表決權(quán)，只要投資方擁有被投資方50%以上的股權(quán)，就等于完全控制了被投資方全部資產(chǎn)和經(jīng)營決策權(quán)，就應(yīng)當(dāng)采用完全合并法合并被投資方會計報表；而后者是所有權(quán)理論的體現(xiàn)，要求把對子公司的子公司的間接持股按比例換算為實際“擁有”的直接持股，并且只能按比例合并被投資方會計報表。例如：A公司持有B公司60%表決權(quán)，而B持有C公司60%的表決，如果根據(jù)加法原則，A通過B擁有了C公司60%的股權(quán)，從而完全控制了C公司全部資產(chǎn)和財務(wù)，A應(yīng)將C納入合并范圍。但是，如果根據(jù)乘法原則，A只擁有C公司36的股權(quán)，不應(yīng)當(dāng)將丙納入合并范圍。
既然合并會計準(zhǔn)則以實體理論為基礎(chǔ)的。根據(jù)實體理論，母公司通過子公司間接擁有孫公司半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司有權(quán)支配該子公司和孫公司的全部資產(chǎn)、統(tǒng)馭它們的經(jīng)營決策和財務(wù)分配決策，母公司應(yīng)當(dāng)將它們納入財務(wù)報表的合并范圍，并且母公司應(yīng)當(dāng)采用完全合并法合并子公司會計報表。那么在間接控股情況下，可以推斷應(yīng)當(dāng)適用加法原則，計算間接擁有的表決權(quán)比例。
二、間接腔股關(guān)系下合并財務(wù)報表編制方法
在間接控股的情況下，可以采用自下而上，逐級合并的方法編制整個集團的合并財務(wù)報表，即先編制子集團的合并財務(wù)報表，再根據(jù)子集團的合并財務(wù)報表編制總集團的合并財務(wù)報表。
例：假設(shè)A公司投資400萬元持有B公司80%股權(quán)，B公司注冊資本500萬元，其凈資產(chǎn)公允價值與賬面價值相等；B公司投資300萬元持有C公司60%股權(quán)，C公司注冊資本500萬元，其凈資產(chǎn)公允價值與賬面價值相等。假設(shè)2010年，B公司凈利潤50萬元，提取了10%的盈余公積，分配了50%的利潤；C公司2010年凈利潤40萬元，提取了10%的盈余公積，分配了50%的利潤。
（一）B對C的合并
1.首先將長期股權(quán)投資的成本法調(diào)整為權(quán)益法
（1）將凈利潤份額全部確認(rèn)為投資收益
借：長期股權(quán)投資 24
貸：投資收益 24
（2）把成本法確認(rèn)的投資收益全部沖減（即分配的利潤）
借：投資收益12
貸：長期股權(quán)投資12
2.B對C的報表合并
B公司持有C公司60%的股權(quán)，由B公司合并C公司。B公司個別報表中長期股權(quán)投資成本為312萬元（300萬元+12萬元），少數(shù)股東權(quán)益為208萬元（200萬元+8萬元），合并抵銷分錄為：
（1）合并資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動表的抵消。
借：股本――C公司 500
盈余公積―― （年初）0
（本年）4
未分配利潤――（年末） 6
貸：長期股權(quán)投資――C公司 312
少數(shù)股東權(quán)益 208
（2）其次是利潤表和所有者權(quán)益變動表的抵消。
由于母公司本期投資收益就是子公司本期凈利潤，母公司本期投資收益和子公司期初未分配利潤，就是子公司本期全部可供分配的利潤，構(gòu)成了子公司對利潤的分配（包括向投資者分配利潤、提取盈余公積）和期末未分配利潤。所以，需要抵消的母公司投資收益和子公司期初未分配利潤，與子公司本期利潤分配的各項目及期末未分配利潤的數(shù)額是相對應(yīng)的，應(yīng)將其相互抵消。
借：投資收益 24
少數(shù)股東損益 16
未分配利潤――C公司（年初） 0
貸：提取盈余公積 4
對所有者的分配 20
未分配利潤――C公司（年末） 16
（二）A對B的合并
B公司合并C后的股本500萬元（B公司），盈余公積5萬元（B公司），未分配利潤16萬元（B公司），少數(shù)股東權(quán)益208萬元；合并凈利潤為50萬元（90萬元-40萬元），其中歸屬于母公司股東的凈利潤為34萬元，歸屬于C公司少數(shù)股東的凈利潤為16萬元；合并本期提取盈余公積5萬元（B公司）。
1．首先將長期股權(quán)投資的成本法調(diào)整為權(quán)益法
（1）將凈利潤份額全部確認(rèn)為投資收益。
借：長期股權(quán)投資40
貸：投資收益 40
（2）把成本法確認(rèn)的投資收益全部沖減（即分配的利潤）。
借：投資收益20
貸：長期股權(quán)投資 20
2.A對B的合并報表
A公司個別報表中長期股權(quán)投資420萬元（400萬元+20萬元），少數(shù)股東權(quán)益為105萬元（100萬元+5萬元），合并抵銷分錄：
（1）合并資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動表的抵消。
借：股本――B公司 500
盈余公積――（年初）0
（本年） 5
未分配利潤――（年末） 20
貸：長期股權(quán)投資――B公司 420
少數(shù)股東權(quán)益 105
（2）其次是利潤表和所有者權(quán)益變動表的抵消。
借：投資收益 40
少數(shù)股東損益 10
未分配利潤――C公司（年初） 0
貸：提取盈余公積 5
對所有者的分配 25
未分配利潤――C公司（年末） 20
三、對我國合并會計準(zhǔn)則的建議
（一）間接控股關(guān)系下的合并會計信息披露
在間接控股情況下，母公司對被控制對象的的控制力勢必弱于直接控股關(guān)系，而且隨著控制鏈的拉長，母公司對被控制對象的控制力將會越來越弱，因此，與加法原則計算出來的控制權(quán)比例會出現(xiàn)一定的差異，并且會影響會計信息使用人對合并會計信息的正確解讀。因此，在間接控股關(guān)系情況下，建議在合并會計報表附注中披露控股關(guān)系的性質(zhì)，以便將直接控股關(guān)系與間接控股關(guān)系區(qū)別開來，從而增強合并會計信息與投資者決策的相關(guān)性。
（二）多層控股關(guān)系下合并財務(wù)報表的合并順序
在多層控股關(guān)系下，財務(wù)報表的合并方法有順序分層合并和一次合并法之分。上文重點分析了分層合并法，其特點是先編制子集團的合并財務(wù)報表，然后再逐級向上編制母集團合并財務(wù)報表。一次合并法的特點是直接編制母集團合并財務(wù)報表。與一次合并法相比，分層合并法能夠提供多層次的會計信息，從而增加合并會計信息含量，而且分層合并法是以每一子集團合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)的，不需要額外增加合并財務(wù)報表編制成本。所以，筆者建議我國合并會計準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)明確多層控股關(guān)系下采用分層合并法編制合并財務(wù)報表，以提高合并會計信息的可理解性，進而有效提高會計信息質(zhì)量。
參考文獻
