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二、協(xié)調(diào)會計信息供需博弈關(guān)系
（一）加大我國政府對會計信息披露制度的管制力度在堅持企業(yè)經(jīng)營活動成本效益原則的基礎(chǔ)上，由政府會計管理機構(gòu)和相關(guān)會計準(zhǔn)則的制定機構(gòu)介入信息供求雙方的博弈關(guān)系，在對雙方實際利益需要進行充分了解的前提下，立足于我國社會大眾的集體成本效益來對會計信息披露制度加以完善，并采用法律強制約束保證相關(guān)制度的貫徹落實，合理解決現(xiàn)階段企業(yè)活動中供需博弈激化的問題。政府部門對信息披露的管制具體應(yīng)該包括對會計信息質(zhì)量、內(nèi)容、時效性、可靠性等方面的管理和控制，并且應(yīng)該根據(jù)市場的實際供需情況對企業(yè)披露管制制度進行及時的革新和調(diào)整。
（二）建立健全會計準(zhǔn)則和相關(guān)行為規(guī)范我國會計制度存在統(tǒng)一性和靈活性的外在特征，并且這兩種特征之間的內(nèi)部矛盾為信息供應(yīng)虛假信息的制造創(chuàng)造了可行的條件。所以一方面應(yīng)該對現(xiàn)有會計制度在制定過程中所遵循的基本原則進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，將會計信息的真實準(zhǔn)確性作為制度建立的首要目標(biāo)，對會計制度統(tǒng)一和靈活特征之間的內(nèi)在關(guān)系進行科學(xué)的處理；另一方面，應(yīng)該借鑒國際上的先進會計制度制定經(jīng)驗，對我國現(xiàn)有會計制度和行為規(guī)范加以完善，盡量縮小會計政策的可選空間范圍，避免財務(wù)信息失真現(xiàn)象的發(fā)生。
（三）加強外部監(jiān)管，加大執(zhí)法力度對于我國會計信息造假現(xiàn)象普遍存在的狀況，除了要求信息供求博弈雙方在相對完善的市場體系約束下通過反復(fù)博弈逐漸形成相應(yīng)的制約機制以外，還應(yīng)該通適當(dāng)?shù)耐獠勘O(jiān)管和強制性懲罰從根本上對信息造假現(xiàn)象加以遏制。因此，政府相關(guān)監(jiān)管機關(guān)在對企業(yè)的會計信息處理制定出相應(yīng)的行為規(guī)范后，還必須加大執(zhí)法力度，對企業(yè)活動中的違規(guī)操作者進行嚴(yán)厲的懲治。需要注意的的是，政府監(jiān)管部門的監(jiān)管行為要得到預(yù)期的會計規(guī)范效應(yīng)，就必須注意使信息造假者在造假活動中可能獲得的利益遠遠低于造假所承擔(dān)的風(fēng)險和成本，促使博弈矩陣在平衡線上小幅度上下波動，逐漸使個體利益與集體利益趨向一致發(fā)展。
（四）充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)制度在會計信息限定方面的作用企業(yè)產(chǎn)權(quán)主要包括企業(yè)基本產(chǎn)權(quán)和會計信息產(chǎn)權(quán)。對于企業(yè)基本產(chǎn)權(quán)來說，其是現(xiàn)代企業(yè)制度功效得以順利發(fā)揮的前提條件，能夠有效實現(xiàn)企業(yè)外部權(quán)益相關(guān)者對內(nèi)部會計信息的監(jiān)督和控制。而會計信息產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)代化管理和明晰能夠在促進企業(yè)效益成本優(yōu)化的基礎(chǔ)上進一步提升信息質(zhì)量和實際使用效率。
為了提高林業(yè)企業(yè)單位的工作效率，就應(yīng)該定期的對其檔案管理的相關(guān)工作人員進行相關(guān)的工作培訓(xùn)，不斷的提高工作人員的專業(yè)性，樹立他們正確的工作態(tài)度，提高對會計信息檔案管理工作的認(rèn)識。隨著社會的發(fā)展，信息化也在不斷的普及，因此會計信息的檔案管理人員一定要跟上時代的步伐，更不能由其他非專業(yè)人員來替代專業(yè)人員的位置。對林業(yè)企業(yè)單位的會計信息檔案管理人員的工作交接問題做好相應(yīng)規(guī)定。很多林業(yè)企業(yè)單位由于各種原因，導(dǎo)致會計信息檔案管理人員在工作交接的工程中出現(xiàn)了問題，因此，一定要在原檔案工作人員辭職之前，做好新舊工作人員的交接工作，從而避免造成會計信息檔案的損失與缺失。林業(yè)企業(yè)單位其實是一項非常繁瑣的工作，這就要求從事會計信息檔案管理的工作人員一定要細(xì)心、耐心以及具有較高的責(zé)任感。
（二）完善會計信息檔案的管理體系
1.合理有效的利用會計信息檔案為自己服務(wù)在信息時代，林業(yè)企業(yè)單位應(yīng)該不斷地提高會計信息檔案的利用率，合理的利用會計信息檔案來為自己的發(fā)展服務(wù)，因此，林業(yè)企業(yè)單位要不斷的提高對會計信息檔案管理的重視程度，及時的檢查會計信息檔案，這樣才能掌握相關(guān)工作的最新動態(tài)，對林業(yè)企業(yè)單位的工作會有更大的幫助。
2.形成屬于自己的會計信息檔案管理規(guī)則在會計信息檔案的管理過程中，林業(yè)企業(yè)單位需要逐漸的形成和完善自己獨特的管理規(guī)則，要采用科學(xué)合理的方式進行管理，節(jié)約人力和物力以及財力來進行檔案管理，這樣才能夠加強工作效率。
3.及時更新會計信息檔案在工作中，每天都會有新的資料變動，因此，會計信息檔案的管理人員一定要及時的跟上步伐，及時的收集新的材料來不斷的充實自己的會計信息檔案庫，逐漸的完善會計信息檔案的管理體系，那么這樣的管理體系勢必會給林業(yè)企業(yè)單位的發(fā)展帶來益處，并且也能夠體現(xiàn)出林業(yè)企業(yè)單位的工作效率。
（三）完善會計信息檔案的信息化管理
1.加快林業(yè)企業(yè)單位檔案管理逐漸實現(xiàn)信息資源數(shù)字化發(fā)展林業(yè)企業(yè)單位能夠進行會計信息檔案信息化建設(shè)的一個重要的基礎(chǔ)前提，就是確保會計信息檔案信息資源的數(shù)字化，同時會計信息檔案信息資源的數(shù)字化也是對會計信息檔案資源原件得以保存的一個重要手段，目前，我國主要是通過先進的信息手段來對林業(yè)企業(yè)單位的檔案進行管理，將會計信息檔案部門的各種其他形式的管理轉(zhuǎn)化為數(shù)字化信息化的管理模式。建立一個比較完善的、全面、規(guī)范的會計信息檔案數(shù)據(jù)庫，建立數(shù)字化會計信息檔案的管理模式，要明確并不是完全取消傳統(tǒng)檔案管理的模式以及檔案載體，而是為了適應(yīng)時代的發(fā)展，形成一個現(xiàn)代化信息管理與傳統(tǒng)信息管理兩種模式相互共存相互發(fā)展的合作關(guān)系。
2.加快林業(yè)企業(yè)單位檔案管理逐漸實現(xiàn)信息資源數(shù)字化發(fā)展林業(yè)企業(yè)單位能夠進行會計信息檔案信息化建設(shè)的一個重要的基礎(chǔ)前提，就是確保會計信息檔案信息資源的數(shù)字化，同時會計信息檔案信息資源的數(shù)字化也是對檔案資源原件得以保存的一個重要手段。
二、會計環(huán)境對會計信息失真的影響分析
1.法律環(huán)境的影響。從某種意義上來說，市場經(jīng)濟的健康發(fā)展需要一個健全的法制環(huán)境為依托。市場經(jīng)濟要依附于一個健全完善的法律體系才得以生存，這樣，政府才能對市場經(jīng)濟進行有效的管理和監(jiān)督。會計信息的真實性受法律環(huán)境的影響是巨大的。在商品經(jīng)濟社會中，會計作為一種商業(yè)語言，反映了企業(yè)之間的溝通聯(lián)系，反映了投資者和債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者的利益關(guān)系及相互之間的債務(wù)狀況，會計信息的準(zhǔn)確與否將直接關(guān)系到他們的切身利益。會計信息的真實反映就是鼓勵人們尋求收入的合法性，以增加物質(zhì)財富，因此，會計信息就成為投資人、債權(quán)人和企業(yè)進行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。法律制度的根本目的是讓資產(chǎn)所有者的權(quán)益受到法律的保護，只有真實的會計信息才能對權(quán)益所有者的利益得到真正的保護。目前，投資者和債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者主要還是通過會計信息來了解企業(yè)，了解自身利益的得失。也以此作為決策的依據(jù)。如果虛假的會計信息導(dǎo)致了權(quán)益所有者的利益損失，他就可以拿起法律的武器維護自身的利益。因此，只有建立健全的法律環(huán)境，并建立長期有效的管理和監(jiān)督體系，才能使會計信息的真實性得到保證。
2.經(jīng)濟環(huán)境的影響。在我國經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，會計也展示出了其不可忽視的重要性。然而，會計信息的失真會影響到經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定及經(jīng)濟的良性發(fā)展。所以在良好的經(jīng)濟環(huán)境下，就應(yīng)該對會計工作進行嚴(yán)格的規(guī)范。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級必然會對會計工作提出更多新的要求。在新的市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)是分離的，因此，會計就要為會計信息的用戶提供符合客觀實際的精準(zhǔn)的會計信息和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。真實反映經(jīng)營者的經(jīng)濟責(zé)任的履行情況及經(jīng)營業(yè)績是會計信息的主要目的；而投資者和債權(quán)人更關(guān)注的是投資對象的獲利狀況、增值能力及抗風(fēng)險能力，他們要了解這些情況主要還是通過會計信息來獲取，因此，會計信息的主要職責(zé)就是為投資者和債權(quán)人提供他們進行正確決策的有效信息。他們對會計信息真實可靠性的要求也會越來越迫切。
3.企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和文化教育環(huán)境的影響。（1）企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境對會計信息的真實性也會產(chǎn)生較大的影響，它將影響到企業(yè)會計的慣例規(guī)范，會計核算方法的采用，會計組織機構(gòu)的建設(shè)及財務(wù)管理的水準(zhǔn)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境既可以充分體現(xiàn)會計信息的真實性與否，同時，也是導(dǎo)致會計信息失真的重要因素。企業(yè)的治理水平、管理者的管理能力和把握政策的導(dǎo)向等都對其有著重要影響。此外，對于會計工作人員的專業(yè)知識底蘊，實際操作經(jīng)驗，和自身的職業(yè)道德素質(zhì)也同樣是不可忽視的重要因素。會計信息最終出之于會計人員的筆下，因此，會計人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)素質(zhì)及法律意識將會影響到會計信息的質(zhì)量。現(xiàn)代社會中，誠信問題和社會責(zé)任感尤為重要，而這兩種因素都屬于會計人員的職業(yè)道德，它們不僅會對會計信息的結(jié)果產(chǎn)生偏差，并且會對企業(yè)的效益產(chǎn)生直接的影響。若會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)薄弱對企業(yè)會計準(zhǔn)則把握的不透徹，將使會計信息結(jié)果出現(xiàn)偏差；隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)會隨之出現(xiàn)新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，若當(dāng)前的會計規(guī)范沒能涵蓋這些新業(yè)務(wù)，也可能導(dǎo)致會計信息失真；此外，若會計人員法律意識淡薄，為了某些利益而故意造假，也是產(chǎn)生會計信息失真原因之一。（2）文化教育環(huán)境。會計是置于廣泛社會實踐中運行的，從事會計工作的人一定是文化教育環(huán)境中的人，他們的文化教育水平必然對會計環(huán)境產(chǎn)生影響。當(dāng)前，人們突出追求物質(zhì)利益，利己主義和機會主義表現(xiàn)較為明顯，原有的價值觀念和道德規(guī)范受到了很大沖擊，誠信觀念尚未完全建立起來。在這種環(huán)境下，嚴(yán)重影響了會計人員的行為，一些會計人員缺乏敬業(yè)精神，工作不負(fù)責(zé)任，使會計變成了的工具，嚴(yán)重影響了會計信息質(zhì)量。
發(fā)展會計技術(shù)對于會計信息質(zhì)量的正面影響包括可比性、相關(guān)性、可理解性和可靠性四方面。發(fā)展會計技術(shù)能夠增強會計信息的可比性，不同企業(yè)通過相關(guān)會計政策的采取來確保會計信息的可比性；同一企業(yè)不同時期與不同企業(yè)相同會計期間的可比，以相關(guān)會計處理方法為手段，來確保會計核算指標(biāo)的相互可比性。利用相關(guān)會計技術(shù)使企業(yè)按照財務(wù)報告使用者的經(jīng)濟決策要求來提供合適的會計信息，幫助投資者等來全面評價和分析企業(yè)各個階段的發(fā)展情況。會計技術(shù)由傳統(tǒng)的單式簿記轉(zhuǎn)變到復(fù)式簿記，對于企業(yè)管理的預(yù)測與反饋價值有著極大的提高作用。會計技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用增強了會計信息的可理解性，利用電算化會計信息系統(tǒng)，能夠以信息數(shù)據(jù)的形式將手工財務(wù)報告輸出，增強報表的簡潔性，可以讓使用者更加清楚會計報告內(nèi)容，便于使用者全面理解與正確使用。發(fā)展會計技術(shù)，進一步增強了會計信息的可靠性，復(fù)式記賬的方式要求每項會計業(yè)務(wù)都要在兩個以上的賬戶中重復(fù)登記，便于賬戶記錄結(jié)果的試算平衡，增強了會計信息的可靠性和真實性。利用計算機系統(tǒng)來輸入各項會計信息，能夠有效確保大量信息數(shù)據(jù)輸入的精確無誤性，為會計信息質(zhì)量提供保障。
2、負(fù)面影響
任何科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用對于企業(yè)的發(fā)展都有著雙面影響作用，發(fā)展會計技術(shù)對于會計信息質(zhì)量有著諸多的正面影響，但是它同樣給企業(yè)帶來了一定的負(fù)面作用。會計技術(shù)的應(yīng)用以計算機系統(tǒng)為依托，這就為會計技術(shù)的應(yīng)用造成了一定的安全隱患，容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部會計信息的泄露?，F(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在應(yīng)用中滋生了許多網(wǎng)絡(luò)病毒，很多專門以盜取企業(yè)資料為生的黑客群體直接威脅到企業(yè)的會計信息安全，她們通過惡意系統(tǒng)的構(gòu)建來破壞企業(yè)信息數(shù)據(jù)，導(dǎo)致企業(yè)會計系統(tǒng)癱瘓，將會嚴(yán)重?fù)p害到企業(yè)會計信息的安全性。計算機會計信息系統(tǒng)具有復(fù)雜性的特點，它需要相關(guān)技術(shù)人員處理各種系統(tǒng)程序，如果技術(shù)人員缺乏專業(yè)的技術(shù)素養(yǎng)，在處理繁多的程序時，很容易出現(xiàn)漏洞而為會計信息質(zhì)量帶來安全隱患。另外，計算機系統(tǒng)自身存在一定的癱瘓問題，很容易發(fā)生數(shù)據(jù)丟失或程序被破壞的現(xiàn)象。由于計算機更新?lián)Q代的速度比較快，在一定程度上也造成了會計信息檔案的安全保密性問題。在發(fā)展會計技術(shù)時，相關(guān)人員一定要認(rèn)識到會計技術(shù)中的負(fù)面問題，采取有效措施來解決問題，使之更好地為會計事業(yè)服務(wù)。
二、提高會計信息質(zhì)量的對策
1、建立健全會計管理制度
發(fā)展會計技術(shù)，應(yīng)當(dāng)不斷完善企業(yè)會計管理制度，會計管理制度包括宏觀管理制度與內(nèi)部管理制度。宏觀管理制度包括相關(guān)會計法律法規(guī)、電算化網(wǎng)絡(luò)管理制度以及網(wǎng)絡(luò)犯罪法規(guī)等制度，國家通過建立健全會計法律制度來提高會計信息質(zhì)量。內(nèi)部控制制度包括會計技術(shù)的操作與管理制度、安全保密與會計檔案管理制度等，完善內(nèi)部控制制度將在很大程度上為系統(tǒng)的正常運行提供保障。
2、加強會計人員的專業(yè)技能培訓(xùn)
在企業(yè)中發(fā)展會計技術(shù)，必須要不斷加強會計人員信息化技能培訓(xùn)，會計人員應(yīng)當(dāng)自覺地轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的會計知識結(jié)構(gòu)，適應(yīng)計算機網(wǎng)絡(luò)會計。在匯總各類會計信息時，合理利用計算機程序和系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫來編制各項財務(wù)報告，會計人員要熟練掌握會計系統(tǒng)，善于解析和拓展系統(tǒng)，為企業(yè)相關(guān)人員提供有價值的會計信息。會計人員具有職業(yè)敏感性，他們更容易感知會計數(shù)據(jù)的真實性，企業(yè)要鼓勵會計人員參與到計算機信息系統(tǒng)的設(shè)計活動中，組織會計人員相互交流與討論，為財會人員安排相關(guān)的計算機知識等必修課，使之熟練掌握必要的財會知識。會計人員要不斷更新自身的專業(yè)知識，提高職業(yè)責(zé)任心和系統(tǒng)應(yīng)用的安全意識，為會計信息質(zhì)量的提高提供保障。
3、加強會計信息系統(tǒng)的安全管理
加強會計信息系統(tǒng)的安全控制與管理對于發(fā)展會計技術(shù)有著重要意義，企業(yè)要不斷完善內(nèi)部控制制度，提高內(nèi)部人員的安全意識。通過系統(tǒng)管理與維護、組織機構(gòu)和人員管理控制以及計算機病毒預(yù)防等制度的建立，來確保網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下會計系統(tǒng)的健康運行。在發(fā)展會計技術(shù)時，企業(yè)要對各個層次采取安全控制措施，通過綜合安全體系的建立來增強企業(yè)安全管理。企業(yè)可以采取建立網(wǎng)絡(luò)防火墻、添加加密技術(shù)等的方式來確保系統(tǒng)的安全性。此外，企業(yè)還要安排相關(guān)人員來定期檢查計算機硬件設(shè)施，發(fā)現(xiàn)計算機硬件存在的安全問題，及時采取措施來維修處理。企業(yè)要做好會計信息的備份工作，避免突發(fā)事件的發(fā)生而造成重要會計信息的丟失。
可見，對投資者信息需求理論界觀點不一。其實，以上三種信息類型只是從不同的角度進行論述，其關(guān)鍵點仍在于投資風(fēng)險和期望收益的評估。同時，我們發(fā)現(xiàn)，一方面，理論界對會計信息類型的研究往往僅局限于財務(wù)會計領(lǐng)域，就會計論會計，而少有投資者本身行為即投資理論中找尋信息的根本，而且往往側(cè)重于定性研究；另一方面，投資決策理論本身僅應(yīng)用于指導(dǎo)個人投資，“引導(dǎo)決策者采取與模型更一致的生動，并根據(jù)最終結(jié)果修正所采用的決策模型，以達到更滿意的效果。”（何永明、陳文斌，1998）或是聯(lián)系財務(wù)中的公司投資決策，“企業(yè)集團把不同行業(yè)、不同產(chǎn)品的企業(yè)組合，股份公司對不相關(guān)公司的收購兼并，個別游資通過基金組合進行投資，這些都是投資組合理論的實際應(yīng)用”（吳明禮，1998）。但是較少有人剖析投資理論在財務(wù)報告理論發(fā)展中的地位。本文擬從投資決策理論入手，通過對投資行的定量分析，來闡述這個問題。
一、投資決策理論分析
投資決策理論起源于馬科維茨在1952年發(fā)表的論文《證券組合選擇》。文中論述了如何在一定收益率下，取得最小的風(fēng)險。該理論假定：投資者是理性的，即他選擇的投資行為必須是產(chǎn)生最大期望效用的行為。投資者會規(guī)避風(fēng)險，也就是說，對于給定的期望收益，理性的投資者希望獲得最低的風(fēng)險的可能風(fēng)險。均值——方差假設(shè)，即投資者的效用函數(shù)為二次函數(shù)，效用依賴于均值和方差兩個變量1，用公式表示為：
Ui(a)=fi(Xa,Sa2)
其中，a代表某一投資行為。例如a可能是無風(fēng)險政府組合投資，也可能是公司股票投資，或者是證券組合投資；Ui(a)代表該投資行為的期望效用，由均值表示的X。為該行為的期望收益，由方差衡量的Sa2為該投資行為的風(fēng)險。同時Ui(a)隨著X的增加而增加，隨著Sa2的增加而減少，因而我們假定，
Ui(a)=2Xa-σa2
不同投資者將會在期望收益和風(fēng)險之間進行不同的權(quán)衡，例如，某更規(guī)避風(fēng)險的投資者將選擇-2σa2，而不是-σa2。
均值——方差效用假設(shè)對會計的重要性表現(xiàn)在，它使投資決策變得更加清晰——所有投資者，無論個人效用函數(shù)如何，都需要投資期望收益和風(fēng)險的資料，而這些資料主要來自于財務(wù)報告。離開了該假設(shè)，就需要個別投資者效用函數(shù)的特定知識，以推斷出不同的信息需求。
在此基礎(chǔ)上，讓我們用兩個方案來闡述投資者如何進行決策及其在決策中所需的信息類型。
方案一：某甲擁有$2，000資金，決定全部用于購買A公司每股市價為$20的股票。首先，他的收益將取決于A公司長期的盈利能力。我們定義：
事件1：高盈利能力
事件2：低贏利能力
總收益=期末市價+期間股利
當(dāng)A公司處于事件1下，下一期間股票將上升到每股$22；當(dāng)處于事件2下，股票將下跌到每股$17。同時假設(shè)A公司每股派送$1的股利，那么，總收益計算如下：
事件1：$22×100股+$100=$2，300
事件2：$17×100股+$100=$1，800
現(xiàn)在，讓我們考慮一下事件的概率。若以A公司過去的財務(wù)報表為基礎(chǔ)，或以現(xiàn)行市價為依據(jù)分析得出先驗概率，則事件1的概率P（H）為0.30，事件2的概率P（L）為0.70。但為了更客觀地評估A公司未來的盈利能力，一般需要當(dāng)期財務(wù)報表的公布以獲取有關(guān)公司業(yè)績的利好消息（Goodnews）和利空消息（Badnews），并重新修正計算后驗概率。在當(dāng)期，財務(wù)報告公布的是利好消息。聯(lián)系先驗、后驗概率之間的橋梁即條件概率（又稱為信息系統(tǒng)）。
表一信息系統(tǒng)
當(dāng)期財務(wù)報告信息
GNBN
事件高（H）P（GN/H）=0.80P（BN/H）=0.20
低（L）P（GN/L）=0.10P（BN/L）=0.90
其中，0.80和0.90稱為主對角線，0.10和0.20稱為副對角線。
也就是說，基于對報告分析的廣泛經(jīng)驗，甲認(rèn)為，假如A公司確實處于高盈利能力的話，那么有80%的可能性當(dāng)期的財務(wù)報告顯示好消息（GN），20%的可能性顯示利空消息（BN），同理可得表一中的第二行，再應(yīng)用貝葉斯公式計算后驗概率P（H/GN）=0.77，P（L/GN）=0.23。
知道了收益和事件概率后，不難計算出該投資方案的期望收益和投資方差（即風(fēng)
險，）見表二。2
表二計算期望收益率和投資方差
（1）總收益：$2300
收益率：（2300-2000）/2000=0.15
概率：0.77
期望收益率：0.1155
投資方差：（0.15-0.925）2×0.77=0.0025
（2）總收益：$1800
收益率：（1800-2000）/2000=-0.10
概率：0.23
期望收益率：-0.0230
投資方差：（-0.10-0.0925）2×0.23=0.0085
期望收益率：X=0.0925投資方差：σa2=0.0110
因而，甲的效用函數(shù)Ui(a)=2Xa-σa2=2×0.0925-0.0110=0.1740
方案二：甲將相同的資金分散購買A公司每股$20的股票60股和B公司每股$10的股票80股，即采用證券組合形式投資，每股期末支付$1股利。期末B公司股票上升到$10.50的概率為0.6750，下跌到$8.50的概率為0.3750，A公司同方案一。（在這里，為了簡便起見，我們假定0.6750已經(jīng)是計算過的后驗概率）。
現(xiàn)在組合中存在四種可能的收益，兩種市價同時上升或下降，一種上升而另一種下降。表三給出了四種收益值和可能概率。
表三總收益和各自的概率
總收益
AB股利概率
事件1：A高B高收益1，320+840+140=$2，3000.5942
事件2：A高B低1，320+680+140=$2，1400.1684
事件3：A低B高1，020+840+1410=$2，0000.0959
事件4：A低B低1，020+680+140=$1，8400.1225
1.0000
投資收益的計算無需贅述?，F(xiàn)在主要考慮一下事件概率。在任何經(jīng)濟環(huán)境中，總存在許多共同影響所有股票收益的市場因素，例如利息率，外匯匯率等等，使得股票之間同時升跌的可能性增大，而一升一跌的可能性減少。因而我們假定事件1的概率為0.5942，大于各自獨立的概率0.5198（0.77×0.6750）。同時也存在一些只影響個別公司的因素，例如公司管理水平高低等等，這些因素的存在導(dǎo)致了表三中的第二、三行，但由于市場因素的作用，事件二的概率0.1864，將小于各自獨立的概率0.2888(0.77×0.3750)，以此類推。
證券組合的期望收益率和投資方差如下表所示：
表四計算期望收益率和投資方差
（1）總收益：$2300
收益率：（2000-2000）/2000=0.15
概率：0.5925
期望收益率：0.0893
投資方差：(0.15-0.0925)2×0.5952=0.0020
（2）總收益：$2140
收益率：(2140-2000)/2000=0.07
概率：0.1864
期望收益率：0.0130
投資方差：(0.07-0.0925)2×0.1864=0.0001
（3）總收益：$2000
收益率：(2000-2000)/2000=0.00
概率：0.0959
期望收益率：0.0000
投資方差：(0.00-0.0925)2×0.0925-0.0008
（4）總收益：$1840
收益率：(1940-2000)/2000=-0.08
概率：0.125
期望收益率：-0.0098
投資方差：(-0.08-0.0925)2×0.1225=0.00036
期望收益率：Xa=0.0925投資方差：σa2=0.0065
從上表可知，方案二的期望效用Ui(a)=2Xa-σa2=2×0.0925-0.00965=0.1785
此方案一投資單股時甲的期望效用（0.1740）高，因而甲將選擇方案二投資證券組合。
由此可見，在期望收益率相同（0.0925）的情況下，投資者愿意接受風(fēng)險更低的投資方案，即投資者能通過組合多樣化來降低風(fēng)險。如果無交易費用的話，購買股種越多，風(fēng)險越小。因為，個別公司因素的實現(xiàn)往往會由于多種證券而相互抵消，從而使得市場因素成為影響組合風(fēng)險的主要因素，這就是投資決策理論的精髓所在。
從投資者的決策行為中，我們發(fā)現(xiàn)，無論投資者個人對風(fēng)險的態(tài)度如何，他都需要有助于評估證券期望收益和風(fēng)險的信息。即會計信息從質(zhì)和量上都應(yīng)該保證能夠提供有關(guān)風(fēng)險和收益的信息，這就對財務(wù)報告目標(biāo)和會計信息質(zhì)量產(chǎn)生了深遠影響。
二、對財務(wù)會計的啟示
（一）對財務(wù)報告目標(biāo)的影響
從前面的例子中，我們可以看出，投資者是根據(jù)當(dāng)期財務(wù)報告信息來不斷修正其對公司盈利能力的概率判斷，從而選擇滿足最大期望效用的買和賣的決策行為，從這一意義上說，財務(wù)報告對決策者是有用的。這種觀點已被世界各國職業(yè)會計界所廣泛接受。例如美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FinancialAccountingStandardsBoard，簡稱FASB）的財務(wù)會計概念公告（StatementofFinancialAccountingConcepts，簡稱CFAC）第一號（SFAC1，1978）指出，“財務(wù)報告的首要目標(biāo)是為現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他使用者提供作出理性投資、信貸及相似決策所需的有用信息”。在這里，F(xiàn)ASB強調(diào)“理性”一詞，這和投資決策理論的假設(shè)前提相一致，即那些選擇最大期望效用的決策者，才被稱為理性的。同時，此目標(biāo)中認(rèn)為，這些投資決策同時適用于現(xiàn)有和潛在的投資者，即財務(wù)報告不僅應(yīng)提供有用的信息給公司內(nèi)部現(xiàn)存的投資者，而且必須將信息公布于市場，因為潛在的投資者也是依靠當(dāng)前財務(wù)報告的利好或利空消息對未來作出合理的預(yù)測，以決定是否購買。
如前所述，對投資者而言，有用的信息是指有關(guān)風(fēng)險和期望收益的信息，也就是有助于估計未來投資回報的信息。這種觀點體現(xiàn)在SFACI財務(wù)報告的第二個目標(biāo)上，即“為現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他使用者提供有助于他們評估從股利或利息中取得的預(yù)期現(xiàn)金收入的金額、時間分布和不確定性的信息?！笔紫?，從股利和利息中取得的現(xiàn)金收入是總收益的一部分（見表三）。其次，第二個目標(biāo)指出，投資者需要評估預(yù)期收益的“金額、時間分布和不確定性”，雖然這里所用的術(shù)語不同，但同樣被認(rèn)為相關(guān)于未來收益的期望價值和風(fēng)險。
（二）對會計信息質(zhì)量的要求
如果說財務(wù)報告的目標(biāo)主要解決的是信息的使用者及其所需要的信息范圍，即從總體上規(guī)范了信息需求的數(shù)量，那么對信息質(zhì)量的要求則是從質(zhì)上提出了信息要滿足使用者決策的標(biāo)準(zhǔn)，即信息必須具備某些可取的特征，使它能成為幫助投資者形成對自己回報預(yù)測有價值的產(chǎn)品。這種特征的關(guān)鍵在于相關(guān)性和可靠性。
根據(jù)SFAC2的定義，所謂相關(guān)的會計信息是指，能夠通過幫助使用者預(yù)測過去、現(xiàn)在和未來事件的結(jié)果，或堅持或更正先前預(yù)期而在決策中起作用的信息。相關(guān)的信息必須同時具備及時性、預(yù)測價值和反饋價值。換句話說，當(dāng)信息能幫助報告使用者預(yù)測事件（例如未來盈利能力）時，它是相關(guān)的。就我們在第一部分所談及的投資決策理論而言，我們注意到，投資者的期望收益和風(fēng)險主要取決于期末股價、期間股利以及概率判斷。毫無疑問，這是面向未來的信息，即公司所提供的信息越接近未來，其預(yù)測的未來結(jié)果也越精確，這就引發(fā)了要求以公允市價代替歷史成本的問題，因為后者在對投資者未來預(yù)期有更大的相關(guān)性。特別地，隨著衍生金融工具的大量應(yīng)用，投資者不確定因素的增多，風(fēng)險變得更加難以度量，甚至某些金融機構(gòu)已陷入財務(wù)危機，但以歷史成本反映的財務(wù)報告仍顯示“良好”或“健康”的報告凈收益。（黃世忠，1997）這就誤導(dǎo)了投資者對于未來盈利能力的概率判斷。
然而，F(xiàn)ASB雖然陸續(xù)了有關(guān)金融機構(gòu)公允價值披露的準(zhǔn)則（包括SFAS105、106、107、114、115、118、119、121等等），但仍然堅持歷史成本在預(yù)測未來收益中的重要地位。原因有二，一是在現(xiàn)實環(huán)境中，歷史成本信息并非與決策毫不相關(guān)，只是相關(guān)度的問題。過去業(yè)績和未來前景之間存在某種聯(lián)系，這種聯(lián)系可以通過表一中的信息系統(tǒng)形象地表達。該表提供了現(xiàn)有財務(wù)報告信息（GN或BN）和決定未來投資收益的未來導(dǎo)向事件（高盈利能力或低盈利能力）之間的概率關(guān)系。
二是歷史成本更具可靠性。SFAC2認(rèn)為，為了可靠，信息必須如實表述且具有可驗證性并保持中立。當(dāng)財務(wù)報告信息由于管理當(dāng)局的誤導(dǎo)而變得有偏倚時，必然造成投資者對未來預(yù)期的失誤，則信息就不再譽為真實和可驗證的，即缺乏可靠性。歷史成本由于以過去的交易和事項為基礎(chǔ)而更具可驗證性，并減少管理當(dāng)局人為因素的影響，因而更具可靠性。
讓我們回到表一中，運用投資理論中的信息系統(tǒng)，能更準(zhǔn)確地描述相關(guān)性和可靠性之間的關(guān)系。根據(jù)表一，不難看出，相關(guān)的信息系統(tǒng)的主對角線概率越高（0.80，0.90），意味著現(xiàn)有財務(wù)報告信息和公司未來經(jīng)營狀況之間的聯(lián)系越緊密，越有利于甲對公司將來股價及分紅的可能性作出合理判斷，越和甲的決策息息相關(guān)。可靠的信息系統(tǒng)的主對角線也很高。準(zhǔn)確性是可靠性的重要組成?？煽康呢攧?wù)報告有較高的準(zhǔn)確度，即少波動，它使得預(yù)測相應(yīng)的經(jīng)營狀況和收益的把握加大。對每一種事件而言，主對角線概率越大，波動越小?？梢姡嚓P(guān)性和可靠性對信息含量的有用性均必不可少。在理想狀態(tài)下，可使主對角線等于1，即財務(wù)信息完全相關(guān)和可靠。而在實現(xiàn)中，往往需要在相關(guān)性和可靠性之間進行均衡。比如，對A公司而言，可以通過改變歷史成本為公允價值計量其資本資產(chǎn)，結(jié)果導(dǎo)致相關(guān)性的提高和可靠性的降低，即主對角線概率增加，而副對角線概率的減少。這使得相關(guān)性和可靠性有時存在此消彼長的情形。如何合理處理好二者間的關(guān)系，達到相關(guān)和可靠的優(yōu)化，向來是會計界的難點之一。這正是投資決策理論帶給財務(wù)會計的啟示。
參考文獻：
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人力資源不僅是社會的寶貴財富，也是企業(yè)持續(xù)發(fā)展不可或缺的力量。一個優(yōu)秀的企業(yè)要想在競爭的環(huán)境中取得一席之位，首先要保障員工的生命安全，其次要確保員工的收入待遇、集體福利、工作條件的不斷改善等。
1．2企業(yè)對生態(tài)環(huán)境應(yīng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任
經(jīng)濟的發(fā)展，工業(yè)技術(shù)的提高，帶來了一系列的環(huán)境問題，企業(yè)在追求利潤最大化的同時，必須對生態(tài)環(huán)境承擔(dān)責(zé)任。包括在生產(chǎn)經(jīng)營過程中合理利用資源，減少不可再生資源的使用率，加強對污染的防治，減少對三廢的排放等。
1．3企業(yè)對消費者應(yīng)履行的責(zé)任
企業(yè)在營銷的過程中，不僅要考慮自身利益，而且要考慮消費群體的心理感受。這就需要企業(yè)確保賣出的商品或提供的服務(wù)符合消費者的要求，還要安全可靠。如果產(chǎn)品存在質(zhì)量問題，企業(yè)應(yīng)及時對被損害的消費者以補償支出，從而消除產(chǎn)品的負(fù)面作用。
2企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露的必要性
2．1企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露是利益相關(guān)者的要求
企業(yè)利益相關(guān)者包括員工，消費者，債權(quán)人，投資者，政府等等。這些利益相關(guān)者為了實現(xiàn)自身的經(jīng)濟利益，就必須依據(jù)企業(yè)披露的社會責(zé)任會計信息，了解和掌握企業(yè)對資源的配置和使用，從而才能決定是否把手中的資源交給企業(yè)，以做出正確的決策。所以，企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露是利益相關(guān)者的要求。
2．2企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露是樹立企業(yè)良好形象的重要途徑
當(dāng)前，我國很多企業(yè)的社會責(zé)任觀念不強，安全生產(chǎn)意識比較差，導(dǎo)致生產(chǎn)事故經(jīng)常發(fā)生。這些行為嚴(yán)重破壞了企業(yè)的良好形象，減弱了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。要解決該問題，企業(yè)就必須將其社會責(zé)任會計信息向社會各界公布。這樣不僅可以使政府對企業(yè)業(yè)績做出評價的基礎(chǔ)上合理配置資源，而且可以使社會公眾通過披露的信息增強對企業(yè)的信任度，從而樹立企業(yè)的良好形象。
2．3企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露是和諧社會發(fā)展的前提
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，全球化步伐的加快，生態(tài)惡化、環(huán)境污染、社會保障等問題嚴(yán)重影響并制約著我國的可持續(xù)發(fā)展。為了構(gòu)建和諧社會，國家首次把降低能耗，單位工業(yè)增加值用水量，耕地最低量等約束性指標(biāo)納入和諧社會發(fā)展主要指標(biāo)體系，積極推進企業(yè)履行社會責(zé)任。因此企業(yè)有必要向政府和社會公眾披露其社會責(zé)任會計信息，以便于政府制定正確的經(jīng)濟政策，努力實現(xiàn)經(jīng)濟，社會，環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，促進和諧社會的構(gòu)建。
3企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露的現(xiàn)狀
當(dāng)前，我國企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露理論還不健全，披露的內(nèi)容，方式還很不規(guī)范，國家也沒有相應(yīng)的法律法規(guī)強制要求企業(yè)披露會計信息，不管是在理論還是在實務(wù)方面，都處于探索階段。目前主要存在以下問題：
（1）企業(yè)披露社會責(zé)任會計信息的意識淡薄
在傳統(tǒng)觀念的影響下，企業(yè)把追求利潤最大化作為其最終目標(biāo)，可卻忽視了將企業(yè)放在整個社會環(huán)境中來考慮。正是由于該原因，導(dǎo)致企業(yè)無法自覺的披露社會責(zé)任信息。
（2）相關(guān)法律法規(guī)的缺失
我國目前還沒有具體的準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)要對社會責(zé)任會計信息進行披露。雖然在相關(guān)法律中涉及這方面，但卻未對企業(yè)如何履行社會責(zé)任會計信息披露做出明確要求，這就使得企業(yè)不對社會責(zé)任會計信息進行披露，或披露不全面。
二、公允價值計量擁有可加性
因為有時間價值的存在，所以在不同的時間點貨幣金額的價值量是不可以進行粗略的比較的，公允價值表明了未來可能的現(xiàn)金流量的時間以及市場預(yù)期的風(fēng)險,在對時間價值進行考慮的基礎(chǔ)上,將其換算到同一計量日，在為資產(chǎn)和負(fù)債的價值帶來了可比性的同時也帶來了可加性。各個項目的資產(chǎn)的公允價值之和就會和資產(chǎn)組合的公允價值理論值相等，不然的話,如假如，資產(chǎn)組合的公允價值比較高,那么假設(shè)的購買方會放棄購買，轉(zhuǎn)身購買各個項目資產(chǎn)進行自我組合，進而節(jié)約收購的成本。如與之情況相反的情況下,那么假設(shè)的銷售方就可能對其進行一一處理，賣給購買方，以求的從中獲得更大的利潤。與這個道理相同，理論上企業(yè)整體的公允價值就等于企業(yè)資產(chǎn)的公允價值之和減去負(fù)債的公允價值之和,但是就目前而言，會計還不能完全對商家的信譽進行最準(zhǔn)確的計量，而且作為企業(yè)資產(chǎn)納入會計報表之前,商家的信譽提出了一個嚴(yán)重的加總問題。與此相反,在歷史成本會計的計算下,會將過去不同時間點產(chǎn)生的成本粗略地拿到同一時間點上來進行比較，并進行加總,那么得到的結(jié)果是一個讓人十分迷惑的數(shù)字，所以，在進行成本計算時，應(yīng)該把本同時間電的成本進行有效的換算，這樣才能得到更加準(zhǔn)確的結(jié)果，有利于企業(yè)發(fā)展。
三、關(guān)于公允價值會計信息的措施
1.改變現(xiàn)有的會計報表的編制方式。建立與完善相應(yīng)的“全面收益準(zhǔn)則”，在該準(zhǔn)則中對其相關(guān)變量進行清晰地說明，并且完善其報告的內(nèi)容以及形式，這樣才能更好地規(guī)范相關(guān)會計工作人員的工作方式。從而可以進一步將全面收益劃分為凈利潤與其他全面收益，凈利潤涉及到收入減去費用后的余額以及已實現(xiàn)的利潤，其他全面收益則涉及到未實現(xiàn)的利潤，比如可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動、投資性房地產(chǎn)的公允價值變動等相關(guān)業(yè)務(wù)。
2.建立利潤項目分類考核制度。工作人員的待遇應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營能力以及收益等指標(biāo)進行確定，利潤較高的業(yè)務(wù)可以賦予較高的待遇權(quán)重，公允價值的變動損益類利潤只是影響企業(yè)目前賬面的價值，而企業(yè)的經(jīng)營狀況以及利潤前景不受可持續(xù)性差的影響，這部分可以在制定待遇時賦予較低的權(quán)重。而且，賬面價值的數(shù)據(jù)不完全受到計算公允價值變動損益類利潤的影響，這樣就應(yīng)該用整個資本市場的系統(tǒng)參數(shù)進行平滑，剔除由于市場前景好或者不好的影響。這樣得到的工作人員的待遇才能真正反映其工作的勞動強度。另外，工作人員的待遇要能充分調(diào)到其工作積極性，從而提高工作效率，因而可以制定股票期權(quán)激勵制度，就可以將企業(yè)與工作人員的利益有效地聯(lián)系起來，增強工作人員的主人翁意識。
3.加強對企業(yè)高管的監(jiān)管。企業(yè)的高管很夠及時得到企業(yè)的內(nèi)部信息，充分了解到公允價值變動損益的前景，所以可以利用其權(quán)利獲取更高的個人收入，同時為公允價值變動損失帶來的賬面虧損尋找客觀理由，這樣就可以合理地保持個人的待遇。所以，在制定工作人員待遇時，對待不同工作人員要一視同仁，充分考慮到公允價值類利潤的增減變化。這樣就可以有效地避免企業(yè)高管，謹(jǐn)慎對待個人投資，減少市場的波動。
4.提高對國企高管的激勵措施。國有企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟中占有重要的地位，有其特殊性，但是也要與其他企業(yè)一樣對高管進行激勵，提高其工作效率。因此在制定高管待遇時，也要考慮其工作業(yè)績，這樣更適合市場經(jīng)濟的發(fā)展。另外還要考慮到其獨特的政治優(yōu)勢，所以國有企業(yè)在某些行業(yè)具有政策優(yōu)勢，因此這種優(yōu)勢產(chǎn)生的業(yè)績不能算入高管的工作量。另外國有企業(yè)要相應(yīng)政府的政策措施，推動國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，同時發(fā)展關(guān)系到國家安全的產(chǎn)業(yè)，支持落后產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與進步等，這些也不應(yīng)該包括到高管的業(yè)績中?？偟膩碚f，國有企業(yè)高管的待遇比較復(fù)雜，要考慮到我國的實際情況，其待遇既要符合市場發(fā)展的規(guī)律，又要考慮其享有的特殊政策，力求建立公平的計量制度，從而真正有效的激勵高管的工作熱情，促進國有企業(yè)的健康發(fā)展。
信息是指會對人們的行為產(chǎn)生一定的影響，對人有用的數(shù)據(jù)，它能夠最快最新地反映種種事物在客觀世界中的特征和變化，是人腦對客觀事物在傳遞過程中的不斷再現(xiàn)，能夠?qū)θ说男袨檫M行引導(dǎo)，而人們接受和利用信息都要通過一定的傳遞方式。會計單位的資金投入人、為其借債的人以及其他需要采用這些信息的人經(jīng)過財務(wù)報表、財務(wù)報告或附帶說明等等，能夠獲得和了解企業(yè)財務(wù)情況和運作成果等各種信息，對自己的決策提供依據(jù)。會計信息包括輸入信息、輸出信息和存儲信息。
2.會計信息質(zhì)量
會計信息質(zhì)量，包括了會計信息實質(zhì)、表達和揭示等的效果，是會計信息的使用者通過會計主體交與的會計信息來滿足自身所需信息的特點總和。會計信息質(zhì)量具有以下基本特征：
（1）相關(guān)性相關(guān)性，即是會計信息應(yīng)該與我國對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控的實際相一致，要在會計信息從單位和使用人之間的傳輸中，斟酌不同的使用的人需要哪些方面的消息，以此保證企業(yè)內(nèi)部和外部有關(guān)各方面希望知道的相關(guān)會計內(nèi)容，根據(jù)采用的人的想要知道的不同內(nèi)容形成一個會計信息流，相關(guān)性是要求會計信息要能提前感知和反作用于價值。
（2）可靠性可靠性，即會計信息要真實可靠。會計信息對使用者具有指導(dǎo)意義，直接影響到企業(yè)的各種決策，因此在對會計要素的辨別和計算時，要嚴(yán)格按照會計上對會計要素的相關(guān)解釋，讓會計報表上的信息是能夠信任的，會計要素是有效地反映實際財務(wù)的情況的，從而讓采用的人做出正確的判斷和決定，不能虛假也不能遺漏，必須真實可靠地全面反映企業(yè)的財務(wù)情況和運作效果。
（3）及時性及時性是會計信息質(zhì)量的關(guān)鍵要求，指要及時地編制和報送會計報表。會計信息在經(jīng)濟業(yè)務(wù)中的變化性是很大的，因此，企業(yè)在發(fā)展的過程中要在一定時間及時反映會計信息，才能使決策者根據(jù)有效的信息做出正確的決策。
（4）可比性可比性，是指同一個會計主體，它的會計信息在時間上具有一致性，，或者會計主體雖然是截然不同的兩個，但是它們的會計信息在同一個時間段上要可比。會計信息只有保持可比性，能夠加深使用者對會計信息的理解和更好地利用會計信息，同時能夠協(xié)調(diào)各方面利益和分配。
（5）有用性有用性，即會計信息要求做出的決定有實際意義，這是會計信息的基本質(zhì)量特點，對作出決定的人的決定有直接作用，是每一個會計人員必須做到的基礎(chǔ)性任務(wù)。
二、中小企業(yè)會計信息質(zhì)量管理存在的問題
1.在會計憑證、會計賬簿和會計報表上作假
一些中小企業(yè)，為了自身的利益，對憑證、賬簿和報表上的金額等數(shù)字有意進行更改，有的甚至編制用于內(nèi)部和用于外部的兩套不同的報表，提供給外部信息使用者的會計信息失去真實性，錯誤引導(dǎo)信息使用者，導(dǎo)致其可能做出錯誤的判斷，對其造成利益的損失，對市場正常的經(jīng)濟秩序造成嚴(yán)重的破壞。
2.故意違反財務(wù)會計制度
一切造假會計信息的行為都是違反財務(wù)會計制度的行為，都會受到相應(yīng)的懲罰，甚至有的懲罰是相當(dāng)嚴(yán)厲的，但是一些中小企業(yè)在利益的驅(qū)使下，為了操縱利潤，明知是違反財務(wù)會計制度的行為卻還是鋌而走險為之，經(jīng)過各種途徑提供虛假會計信息，對會計信息使用者的利益產(chǎn)生極大的危害。
3.隱瞞真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，以及人們觀念的不斷改變，會計信息越來越受到人們的重視，漸漸變成經(jīng)濟的操縱主力。哪怕只是一個看起來毫不起眼的數(shù)字的改動，都有可能帶來無法想象的財富重新配置，會計信息的重要性和影響力可見一斑。不過也正因為會計信息的影響巨大，隨之也產(chǎn)生會計上造假的情況。當(dāng)前，雖然我國一再重申會計信息必須真實可靠，采取許多措施來規(guī)避不實現(xiàn)象的產(chǎn)生，但是許多中小企業(yè)的管理層為了牟取不合法利益，作假和隱瞞真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，導(dǎo)致會計信息失真的現(xiàn)象屢禁不止。
4.私設(shè)“小金庫”
私設(shè)小金庫，即違反國家財經(jīng)法制法規(guī)等相關(guān)規(guī)定，對企業(yè)和國家的收入進行非法侵占、截留或轉(zhuǎn)移，并不納入該企業(yè)的財務(wù)賬簿和管理，不記賬私自存放?！靶〗饚臁鼻闆r的出現(xiàn)，主要是因為：
（1）企業(yè)虛列支出。這是企業(yè)私設(shè)“小金庫”最普遍的手法，為了滿足企業(yè)或者管理層的個人私欲，虛假增加各項費用支出，通過這種方式對單位或國家的資金進行轉(zhuǎn)移，嚴(yán)重違反財務(wù)法規(guī)。
（2）應(yīng)收利息不入賬。許多企業(yè)為了更大限度合理使用資金，會將一些閑置資金或貸款借給別的企業(yè)或者個人，通過這種方式收取利息使資金增值。不過在采用這種方式時，許多企業(yè)并沒有如實將利息或分紅入賬。
（3）私自購置票據(jù)來收取費用。這也是一種常見的情況，一些企業(yè)為了處理自身不合規(guī)定的支出，私自購置票據(jù)，變相收取費用，將一些支出只一小部分上交有關(guān)部門，其余設(shè)“小金庫”自己使用，同時記在自己的內(nèi)部私賬中，企業(yè)財務(wù)賬簿中不予體現(xiàn)。
（4）利用“往來賬戶”來違規(guī)核算收支。一些企業(yè)出于某種目的，故意將一些該收入和支出違規(guī)放到往來賬戶中核算，收入和支出被混淆，預(yù)算管理不能清晰體現(xiàn)出來二者行政，對會計信息的完整和真實產(chǎn)生破壞。
三、會計信息質(zhì)量存在問題的原因
1.利益驅(qū)動
企業(yè)追求的是利潤的最大化，實現(xiàn)自身的盈利，因此利益的獲得是許多中小企業(yè)會計信息作假的最大動力。有的企業(yè)在周轉(zhuǎn)資金不夠，資金緊張時，為了獲得銀行的貸款，使用虛假的會計報告；有的企業(yè)為了逃避合法稅收，少繳稅，甚至有的是為了遮掩貪污受賄的事實，便將利潤隱瞞起來；有的企業(yè)為了騙取投資，使投資者、債權(quán)人和顧客放心投入資金，便在會計資料上作假；有的企業(yè)會計人員為了自身薪資等利益，附和管理者的要求，作假會計信息。
2.會計法規(guī)、準(zhǔn)則和制度本身缺陷
雖然我國當(dāng)前已有一些會計法律法規(guī)，但是，這些法律法規(guī)制定時具有時代性，因此許多帶有一定的滯后性和局限性，無法很好地靈活地適應(yīng)新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，因此容易出現(xiàn)會計信息失真的情況。再者，這些法律法規(guī)有的沒有著眼細(xì)節(jié)，缺乏相應(yīng)的實施細(xì)則，內(nèi)容較為空泛，因此在實際操作時實用性不是很強，容易造成隨意性，從而最終導(dǎo)致會計信息失真。
3.會計監(jiān)管機制不健全
我國對中小企業(yè)的監(jiān)管相對寬松，尚未形成一個完整和有效的監(jiān)管體系。一些監(jiān)管流于形式，并沒有產(chǎn)生實質(zhì)的效果。再者不健全的會計監(jiān)管機制還體現(xiàn)在各個部門沒有一把一致的監(jiān)管衡量標(biāo)尺，以及獨立管理自身線條，各個部門之間聯(lián)系不強，無法充分發(fā)揮出統(tǒng)籌的監(jiān)管作用，給了中小企業(yè)會計信息作假的空隙。還有，社會監(jiān)管也沒有發(fā)揮其有力作用，例如注冊會計師因為隊伍水平有高有低，部分人員職業(yè)道德不足，加上管理部門沒有實施有力監(jiān)管，注冊會計師的監(jiān)管作用沒有得到有效體現(xiàn)，甚至有的與企業(yè)勾結(jié)作假。
4.會計人員專業(yè)素質(zhì)不高
中小企業(yè)對會計人員的錄用要求較低，因此許多會計人員并沒有具備從事會計工作的基本技能和知識，他們沒有接受過會計教育的學(xué)習(xí)，企業(yè)也沒有為其進行會計培訓(xùn)，因此中小企業(yè)中有的會計人員甚至都沒有具備基本的會計上崗證。所以會計知識不充分，技能掌握不牢固的情況下，這些會計人員不熟悉會計法律法規(guī)，做錯賬的可能性也較高，進而導(dǎo)致會計信息質(zhì)量問題的產(chǎn)生。
四、如何提高中小企業(yè)會計信息質(zhì)量
1.加強政府監(jiān)督檢查作用
政府監(jiān)督可以說是會計監(jiān)督中的關(guān)鍵力量。加強政府監(jiān)督檢查作用，相關(guān)部門對中小企業(yè)的會計信息按照一定的時間對其抽查或者全方位檢查，提前防范會計信息質(zhì)量問題。再者，有力的監(jiān)督檢查需要耗費大量的人員和資源，因此，需要國家重視和支持這項監(jiān)督檢查工作，在資金上給予支持，提供堅實的資金保障。還有，對于造假會計信息的行為要堅決取締，加大懲罰力度。
2.加大注冊會計師監(jiān)督力度
要強化注冊會計師團體水平，提高注冊會計師綜合水平。一方面，要加強對注冊會計師的扶持力度，不斷注入理論和實踐能力強的新興力量，擴大團體的同時注意提高團體層次。另一方面，對于已經(jīng)是注冊會計師和將要或者有意評為注冊會計師的人才，要加強宣傳教育，對個人的修養(yǎng)和職業(yè)道德素質(zhì)把好關(guān)，對審計的工作要一絲不茍，嚴(yán)格對待，有自身原則，決不為蠅頭小利棄自身職業(yè)道德不顧，立場堅定。
3.加快建設(shè)中小企業(yè)規(guī)范的會計體系
從我國頒布并施行的針對企業(yè)的會計運用規(guī)定的準(zhǔn)則可見，我國在不斷完善和發(fā)展財務(wù)會計體系。然而，最新的準(zhǔn)則只適用于大企業(yè)和國有企業(yè)，對于中小企業(yè)并沒有詳細(xì)規(guī)定，對中小企業(yè)不太適用。因此，許多中小企業(yè)的實際財務(wù)操作沒有明確的指導(dǎo)，從而出現(xiàn)會計信息失真以及不及時的情況。所以，為了解決這一窘?jīng)r，我國應(yīng)該根據(jù)中型和小型企業(yè)的當(dāng)前狀況，加上一些大企業(yè)和國有企業(yè)的財務(wù)體系建設(shè)的經(jīng)驗，盡快制定符合中型和小型企業(yè)目前財務(wù)工作情況和需要的規(guī)范化的財務(wù)體系。
4.完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度
（1）完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度，對企業(yè)的會計行為嚴(yán)加規(guī)范，在會計信息的相關(guān)環(huán)節(jié)和整個過程加強監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)會計工作和會計信息中出現(xiàn)的問題，并積極尋找對策解決問題，在事前和事中都做好規(guī)范管理。
（2）對會計崗位職責(zé)加以明確，專人專職，使會計工作形成一個完整的流程，規(guī)范化管理，對會計人員的分工要明確，落實責(zé)任制，通過提高工作的效率和質(zhì)量，專人專責(zé)，從而達到提高會計信息質(zhì)量的目的，保證了企業(yè)的經(jīng)濟管理活動的真實性和完整性。
5.提高會計人員專業(yè)素質(zhì)
中小企業(yè)要重視會計人員的專業(yè)素質(zhì)和技能，在錄取時要制定會計從業(yè)資格證書等基本崗位技能要求，通過筆試和面試兩方面對應(yīng)聘者進行考量，最終選擇優(yōu)秀的會計人才。在聘用會計人員后，要重視對其的培訓(xùn)，通過會計培訓(xùn)機構(gòu)或者開展一些會計培訓(xùn)講座等，加強會計人員的專業(yè)技能，提高會計專業(yè)素質(zhì)，按照規(guī)定做好會計人員的繼續(xù)教育工作。
2防范措施
盡管企業(yè)會計信息系統(tǒng)依靠網(wǎng)絡(luò)資源和計算機，但并不意味著財務(wù)管理人員不再重要，相反，企業(yè)財務(wù)管理人員在財務(wù)管理中的作用更加重要。要對企業(yè)會計信息系統(tǒng)的風(fēng)險進行防范最主要要從財務(wù)管理人員著手。
2.1提高計算機操作能力企業(yè)的經(jīng)營狀況以數(shù)據(jù)形式存儲到計算機中，而要進行數(shù)據(jù)的輸入和統(tǒng)計，財務(wù)管理人員就需要熟練掌握電腦操作技術(shù)，一名財務(wù)管理人員如果不能熟練操作電腦就無法準(zhǔn)確地將數(shù)據(jù)與指令對應(yīng)起來，數(shù)據(jù)也就不能夠正確反應(yīng)顯示出來。因此，企業(yè)可定期對財務(wù)管理人員進行技術(shù)考核，對達到標(biāo)準(zhǔn)要求的財務(wù)管理人員予以獎勵，并定期進行集中技術(shù)培訓(xùn)，不斷提高財務(wù)管理人員的計算機操作技術(shù)，提高工作效率。
在我國當(dāng)前社會經(jīng)濟的發(fā)展中，會計信息占據(jù)著重要的地位，其整體質(zhì)量也受到了國家財政部門的高度重視，然而，隨著社會經(jīng)濟發(fā)展腳步的不斷加快，會計信息質(zhì)量方面的問題仍然十分嚴(yán)重，比如說資產(chǎn)負(fù)債不實、報表弄虛作假、亂列成本費用以及偷稅漏稅等。這些問題的存在都會在一定程度上影響到社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，同時也會引發(fā)其他經(jīng)濟問題。歸納起來，會計信息失真能夠造成的影響大致包括以下幾個方面：
1.導(dǎo)致國家宏觀調(diào)控和企業(yè)微觀決策的失誤
由于會計信息承擔(dān)著向社會各界傳遞經(jīng)濟活動信息的重要職責(zé)，所以，一旦會計信息出現(xiàn)了失真的情況，那么就會導(dǎo)致社會各界接收到的會計信息不夠真實、準(zhǔn)確，從而導(dǎo)致對社會發(fā)展的諸多方面都會受到影響，例如：國內(nèi)生產(chǎn)總值、國民收入等，這些信息資料失真，就會直接導(dǎo)致國家相關(guān)部門在對短期經(jīng)濟發(fā)展進行計劃的時候，缺乏有力的會計依據(jù)，同時，也會在一定程度上影響到宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策的制定，從而造成不可彌補的措施?；鶎訒嬓畔⑹д娼o微觀主體的決策也會造成決策失誤的結(jié)果。
2.為經(jīng)濟犯罪活動提供方便，滋生腐敗
無論會計失真的出現(xiàn)是有意為之還是無意造成的，其所產(chǎn)生的影響都是實際存在的，例如：管理混亂、漏洞百出等，這些問題的出現(xiàn)都會導(dǎo)致一些不法分子有可乘之機，使其可以渾水摸魚，收入不報，截留利潤，以此來滿足自身的利益，甚至還會出現(xiàn)偽造憑證、偷稅漏稅的情況，這些貪污、腐敗行為的存在都是由于會計信息失真引起的。所以，提高會計信息質(zhì)量至關(guān)重要，需要引起國家財政部門的高度重視。
3.增加了社會的不安定因素
就目前會計信息失真的原因來看，大多來自于人為操縱，對會計利潤和經(jīng)營成果進行夸大，掩蓋企業(yè)矛盾，久而久之，就到導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，瀕臨破產(chǎn)。一旦企業(yè)破產(chǎn)，那么與企業(yè)發(fā)展與直接經(jīng)濟關(guān)系的工作人員就會面臨失業(yè)問題，破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量的不斷增加，隨之而來的失業(yè)人群也會逐漸擴大，不僅給增加了政府等各個方面的就業(yè)壓力，而且還會導(dǎo)致社會不安定因素的增加，不利于社會的和諧、穩(wěn)定發(fā)展。
二、加強會計信息質(zhì)量的作用
開展會計信息質(zhì)量檢查工作是一項長期而又艱巨的工作，其不僅關(guān)系了會計工作本身的發(fā)展，而且對促進我國國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展也具有重要意義。歸納起來，加強會計信息質(zhì)量，大概有以下幾個方面的作用：
1.提高會計信息的整體質(zhì)量，直接關(guān)系著國有企業(yè)的深化改革，同時對現(xiàn)代企業(yè)制度的建立也具有重要意義。在企業(yè)發(fā)展過程中，財務(wù)管理是管理工作中的一個重要組成部分，會計信息是企業(yè)管理的最基本信息，將會計信息的質(zhì)量有效提高，其作用是不容忽視的，例如：有利于改善企業(yè)經(jīng)營管理；有利于實施對企業(yè)財務(wù)狀況和高級管理人員行為的有效監(jiān)督以及有利于進一步建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度等。所以，對于一個企業(yè)的發(fā)展來說，提高會計信息的整體質(zhì)量是非常重要的，應(yīng)該引起企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的高度重視。
2.對會計信息質(zhì)量的有效提升，還惡意促進黨風(fēng)廉政建設(shè)目標(biāo)的順利實現(xiàn)和反腐敗斗爭的深入開展。會計工作是經(jīng)濟活動的“關(guān)口”，一切財政支出和收入都要以會計信息的形式反映出來。采取科學(xué)合理的措施加強會計信息的整體質(zhì)量，不僅能夠避免貪污、腐敗等現(xiàn)象的發(fā)生，而且還能夠?qū)h風(fēng)廉政建設(shè)目標(biāo)的順利實現(xiàn)和反腐敗斗爭的深入開展奠定堅實的基礎(chǔ)。
三、加強會計信息質(zhì)量的財政監(jiān)督檢查
目前，會計信息失真是國家財政部門極為重視的一個問題，其不僅直接影響了經(jīng)濟管理服務(wù)功能，而且對社會秩序也會造成很大的影響。所以，解決會計信息失真問題勢在必行，結(jié)合我國當(dāng)前社會經(jīng)濟發(fā)展的實際情況來看，對于會計信息失真問題的解決方法，相關(guān)部門可以從以下幾個方面入手：
1.加強會計基礎(chǔ)工作
會計基礎(chǔ)工作是各項財務(wù)活動開展的重要依據(jù)，加強會計基礎(chǔ)工作也是提高會計信息整體質(zhì)量的一個重要手段。只有做到了以上幾點，才能夠使會計基礎(chǔ)工作的質(zhì)量得到進一步提升，為會計信息質(zhì)量的提升奠定堅實的基礎(chǔ)，進而更好的促進我國國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
2.提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)
會計人員是開展一切會計工作主體，所以，會計工作人員的綜合素質(zhì)如何直接關(guān)系著會計信息的整體質(zhì)量，提高會計人員的綜合素質(zhì)已經(jīng)成為了企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中的一項重要任務(wù)。對于人員綜合素質(zhì)的提升，首先是要對會計人員進行嚴(yán)格聘用，要以《會計從業(yè)資格管理辦法》為依據(jù)，嚴(yán)格要求只有具有從業(yè)資格的人員才能夠從事會計工作，以此把好會計人員的“進門關(guān)”。其次，要對會計人員的職業(yè)道德進行不斷規(guī)范與完善，對于違背職業(yè)道德的人員，應(yīng)該加大處罰力度，以此來進一步規(guī)范會計人員的行為。最后，要提高對會計人員繼續(xù)教育工作的重視力度，結(jié)合當(dāng)前會計人員綜合素質(zhì)的實際情況，引導(dǎo)其積極參與到繼續(xù)教育中，從而不斷進行自我完善和自我提高，切實幫助會計人員提高素質(zhì)、積累經(jīng)驗、更新知識，從而更好的勝任自身的工作崗位，提高工作效率，為會計信息整體質(zhì)量的提升做出貢獻。
從市場經(jīng)濟發(fā)展看來，會計信息是企業(yè)投資決策制定與執(zhí)行的重要信息來源，因此只對會計信息質(zhì)量的定義及特征進行簡單了解，難以應(yīng)對復(fù)雜的企業(yè)經(jīng)營狀況。會計信息質(zhì)量的高低通常對投資行為產(chǎn)生直接影響，如圖1所描述，其經(jīng)由融資約束、問題投資機會識別三個路徑來作用于投資效率。市場經(jīng)濟條件下的會計信息質(zhì)量，不再單純的屬于企業(yè)自身經(jīng)營成果，它很大程度上影響了市場運行規(guī)律及宏觀政策。會計信息質(zhì)量是指為實現(xiàn)會計目標(biāo)，而進行的信息獲取、加工和整理傳輸?shù)冗^程，但從實踐操作而言，企業(yè)對會計信息質(zhì)量的理解程度不同，所要實現(xiàn)的會計目標(biāo)也有所差別，因而我國在結(jié)合了國情后，整理出會計信息質(zhì)量的具體要求:可靠性、可比性、謹(jǐn)慎性等8個層面，這也就是為什么我國的相關(guān)研究，較多從會計信息的可預(yù)測下、信息不對稱理論等角度出發(fā)的主要原因。投資效率在企業(yè)實際經(jīng)營活動中具有廣義和狹義之別，廣義的投資效率是指以現(xiàn)在的資金流出爭取將來的資金流入的活動。而狹義的投資效率則是指生產(chǎn)性投資，以取得投資收益為主要目標(biāo)，對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)予以投資。文章主要對狹義的投資予以探討，將投資不足和投資過度兩項行為進行分析，從而避免企業(yè)這種非效率投資行為的發(fā)生。
二、會計信息質(zhì)量對投資效率的作用剖析
會計信息可以向投資者或其他利益相關(guān)者揭示企業(yè)的財務(wù)狀況，高質(zhì)量的會計信息，則能為企業(yè)投資決策提供更加科學(xué)、有效的參考依據(jù)，這一定程度上體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量對公司治理的作用。在國內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)，市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)大多存在稅收和交易成本等，這必然導(dǎo)致信息的不對稱，使得企業(yè)面臨投資不足或過度投資的現(xiàn)狀，而如何減少信息的不對稱，才是文章探討的重點。由此可見，會計信息質(zhì)量的高低與投資效率成正比關(guān)系，只有會計信息質(zhì)量的不斷提升，才能降低信息不對稱對投資帶來的影響。
(一)會計信息質(zhì)量與投資不足
從上文圖1可知，當(dāng)信息不對稱問題存在時，外部投資者會認(rèn)為企業(yè)不穩(wěn)定因素較多，可能隨時出現(xiàn)問題，投資時會自然忽視該企業(yè)，那么該企業(yè)可能面臨融資約束(路徑I)，即使凈現(xiàn)值NPV＞0，公司也只得放棄投資機會，這種情況被稱作投資不足，這就很好的說明會計信息質(zhì)量的低下，帶來企業(yè)投資效率的降低。而會計信息質(zhì)量的提升，能為外部投資者展示公司真實的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，使其認(rèn)識到企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢，值得投資者為投資收益而降低對風(fēng)險水平的估計，則能給公司帶來更大的投資機會，那么外部融資成本會大于內(nèi)部融資成本，公司則能擺脫融資約束，適時做出科學(xué)的投資決策。
(二)會計信息質(zhì)量與投資過度
市場經(jīng)濟環(huán)境下，信息不對稱造成的問題不容忽視，如圖1路徑II所示，在相關(guān)利益的驅(qū)動下，各股東紛紛對凈現(xiàn)值NPV＞0的項目進行投資，則會造成投資過度現(xiàn)象，加上信息的不對稱，各股東無法預(yù)知公司盈利或虧損情況，難以及時撤資或轉(zhuǎn)換投資方向，投資效率大大降低。而高質(zhì)量的會計信息質(zhì)量，則能將公司的經(jīng)營虧損及時確認(rèn)，那么各人為滿足自身利益，會從虧損項目及時撤資，轉(zhuǎn)而投資于凈現(xiàn)值大于0的項目，減少了非效率投資。此外，會計信息還被作為契約簽訂的依據(jù)，因此高質(zhì)量的會計信息對于約束各方行為、平衡各方利益起到關(guān)鍵作用，能有效減少問題，實現(xiàn)投資效率的提升。
三、會計信息質(zhì)量對企業(yè)投資效率的作用機理
從對企業(yè)投資效率的影響因素來看，投資過度和投資不足成為兩個關(guān)鍵因素。而市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，導(dǎo)致這兩個現(xiàn)象發(fā)生的重要原因是信息不對稱產(chǎn)生的融資約束與問題，由此可見會計信息質(zhì)量的提升具有重大的現(xiàn)實意義。
(一)信息不對稱對投資效率的作用機理
市場經(jīng)濟環(huán)境下，信息不對稱現(xiàn)象不可避免，公司與投資者兩者的信息不對稱，使得投資者處于被動地位，投資者之間的信息不對稱，使得掌握充分信息的投資者處于有利地位，相反則處于被動地位。這就造成市場交易過程中，各利益相關(guān)者的利益關(guān)系不平衡，對市場資源的優(yōu)化配置，市場環(huán)境的公平、公正產(chǎn)生重要影響。非對稱信息的存在，可能導(dǎo)致投資不足或投資過度的現(xiàn)象。若企業(yè)發(fā)行的證券實際價格小于發(fā)行價格，雖能夠為股東價值最大化創(chuàng)造條件，但是這種證券存在較大的風(fēng)險，外部投資者知曉后會對企業(yè)產(chǎn)生反感，進而調(diào)整對企業(yè)的投資，那么融資約束的產(chǎn)生，會導(dǎo)致投資不足現(xiàn)象。
(二)問題對投資效率的作用機理
市場經(jīng)濟的發(fā)展，需要企業(yè)之間建立公平友好的合作關(guān)系，因而委托關(guān)系便應(yīng)時而生，縱觀現(xiàn)代企業(yè)之間的合作發(fā)展，無不穿插著契約條款。但市場環(huán)境的復(fù)雜加之信息的不對稱，企業(yè)根本無法完全考慮未來發(fā)生的所有可能，即便考慮周全也會造成成本的浪費，因此契約只是對重要條款加以約束，這就導(dǎo)致企業(yè)成員因自身利益而危害他人利益的現(xiàn)象時有發(fā)生。為彌補契約的不完備性這一缺陷，現(xiàn)代企業(yè)多聘請專業(yè)管理人員進行管理，與之形成委托關(guān)系，自然也就產(chǎn)生成本。但是管理者與經(jīng)營者利益并非總是一致，基于薪酬福利與自身利益考慮，管理者會以投資擴大企業(yè)規(guī)模，運用多余資金對NPV＜0的項目進行投資，這就產(chǎn)生過度投資現(xiàn)象。
(三)會計信息質(zhì)量對投資效率的作用機理
縱觀經(jīng)濟發(fā)展全局，產(chǎn)生信息不對稱的原因有兩個，一是投資者不能對企業(yè)價值做出合理估計;二是管理者以投資者利益換取個人利益最大化。也即是非對稱信息會產(chǎn)生逆向選擇和問題。因此必須提升會計信息質(zhì)量，增加投資者對企業(yè)的信賴，才能使管理者與投資者互利共贏。
四、提升會計信息質(zhì)量，保證投資效率的具體策略
(一)優(yōu)化會計信息質(zhì)量管理評價體系
為了能使會計準(zhǔn)則體現(xiàn)出其應(yīng)有的價值和作用，則會計準(zhǔn)則建立健全的基礎(chǔ)應(yīng)為:全面性的評價會計信息質(zhì)量。在會計信息管理、評價中，財務(wù)分析師在其中發(fā)揮著舉足輕重的作用，他們擔(dān)任著給信息披露、評級的重任。財務(wù)分析師們以財務(wù)管理人員的專業(yè)水平，以會計信息使用者的立場出發(fā)，依據(jù)使用者在特定的時期、特定的經(jīng)濟環(huán)境下，對會計信息的具體需求，根據(jù)一套體現(xiàn)會計信息質(zhì)量、合理完善的評級機制，對上市公司、企業(yè)提供的會計信息展開具體評級，并進行定期信息披露。通過優(yōu)化會計信息質(zhì)量管理評價體系，有助于反映上市公司、企業(yè)會計信息質(zhì)量的優(yōu)劣，有助于提高上市公司、企業(yè)的信息披露，提升投資者鑒別會計信息的能力。
(二)完善企業(yè)會計信息質(zhì)量披露制度
對于企業(yè)而言，披露信息的好壞，將對企業(yè)經(jīng)濟效益和投資效率產(chǎn)生重要影響。披露好信息，有利于上市公司的融資、股價上升;反之則不然。上市公司為了謀取更大利益，會粉飾真實的財務(wù)狀況。因此，會計信息的失真在證券市場上很常見。完善企業(yè)會計信息質(zhì)量披露制度勢在必行。一是完善相關(guān)法律法規(guī)，強制上市公司披露全面、真實的會計信息，對披露虛假會計信息的上市公司運用法律手段進行嚴(yán)懲;二是加強對上市公司信息披露的監(jiān)管，對于披露虛假信息的相關(guān)上市公司負(fù)責(zé)人要進行嚴(yán)厲處罰;三是提高對中介機構(gòu)的監(jiān)管力度，對于違規(guī)操作的會計師事務(wù)所及個人，要追究他們的法律責(zé)任，并在行業(yè)內(nèi)部進行通報以示警示;四是注重新聞輿論監(jiān)督，營造良好的會計信息披露氛圍。
(三)強化企業(yè)內(nèi)部會計工作管理規(guī)范
會計信息質(zhì)量能否提升的另一個重要原因，在于公司內(nèi)部的會計管理。強化企業(yè)內(nèi)部會計工作管理規(guī)范，建立健全會計管理機制，有利于保證公司在每個生產(chǎn)經(jīng)營時期披露的會計信息真實、可靠、及時。具體措施如下:一是建立內(nèi)部自我評估機制。企業(yè)對內(nèi)部會計工作要嚴(yán)格管理、加強規(guī)范，對會計部門提供的信息要進行全面、客觀的評估;二是發(fā)揮董事會作用。不斷完善董事會內(nèi)部的獨立審計制度，設(shè)置內(nèi)部審計部門，對公司經(jīng)營和財務(wù)進行獨立審計、監(jiān)督;三是完善公司管理層的激勵機制，使管理層的個人利益和公司的利益相掛鉤，促使管理層提升管理能力，加大對財務(wù)的重視程度。
