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山東省積極加大金融對科技支持力度，省政府和有關部門先后制定出臺了《關于加強金融服務促進經濟發(fā)展方式轉變的意見》（魯政發(fā)[2010]92號）、《關于進一步改進金融服務促進科技創(chuàng)新發(fā)展的指導意見》（濟銀發(fā)[2011]65號）等文件，加強信貸、財政和產業(yè)政策的協(xié)調配合，通過貸款風險補償、考核激勵等方式，積極引導銀行機構調整信貸結構，加大對新興產業(yè)和科技型中小企業(yè)的支持力度。從2011年起，山東省建立了金融機構戰(zhàn)略性新興產業(yè)科技項目貸款風險補償機制，今年以來省財政就撥付了8000萬元補償資金，引導金融機構增加科技貸款投放90億元。以國家級高新區(qū)為依托進行試點，探索建立全省科技型小微企業(yè)融資綠色信息庫，并與交通銀行山東分行、齊魯銀行等開展合作，對信息庫企業(yè)開辟綠色審批通道，承諾審批時間不超過5個工作日，貸款利率不高于同期基準利率的20%，有效降低了科技型小微企業(yè)融資期限和成本。
著力緩解科技型中小企業(yè)抵押擔保難問題。鼓勵和引導銀行機構圍繞科技型中小企業(yè)“輕資產”等特點，創(chuàng)新融資服務模式，不斷擴大知識產權、股權、動產、應收賬款等抵（質）押貸款業(yè)務推廣應用范圍。進一步完善科技企業(yè)擔保體系，支持設立了山東省科技融資擔保公司，注冊資本1.2億元，努力為山東省科技企業(yè)提供專業(yè)化的融資擔保服務。支持和推動威海市加大科技銀行試點工作力度，當?shù)赝Ｉ绦?、榮成農商行、文登農信社等納入試點，知識產權質押、合同能源管理等科技信貸產品得到推廣應用。截至今年12月末，受益科技企業(yè)貸款余額達到近5億元，平均加權利率僅為6.4%.
全面拓寬科技企業(yè)直接融資渠道。一是加強對高新技術企業(yè)股份制改造和上市的規(guī)劃指導，推動科技含量較高、自主創(chuàng)新能力強的企業(yè)上市。近兩年，全省戰(zhàn)略性新興產業(yè)和高科技企業(yè)上市家數(shù)和融資額均占全省70%以上。二是大力拓展適合于科技型中小企業(yè)的債務融資渠道，在中小企業(yè)集合票據(jù)、中小企業(yè)私募債券發(fā)行等方面取得明顯成效。目前，全省共有81家中小企業(yè)累計發(fā)行集合票據(jù)64.1億元，發(fā)行額約占全國四分之一，居全國首位。全省中小企業(yè)私募債備案企業(yè)累計達42家；今年新完成發(fā)行18家，募集金額27.59億元。三是積極發(fā)展服務于創(chuàng)新型小微企業(yè)的各類基金，其中省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金累計到位資金5億元，帶動地方政府和社會資本20多億元，投資于科技型中小企業(yè)近100家。四是加快發(fā)展齊魯股權交易中心。2010年，山東省建立了自己的股權交易市場-齊魯股權交易中心。目前該中心已完成公司制改造，形成了股權托管、掛牌交易、上市孵化、融資服務、綜合展示和企業(yè)規(guī)范等六大平臺功能，在股權交易之外，創(chuàng)新推出了信托、股權質押、私募債等多種融資方式，在全國同類市場處于領先地位。截至12月末，齊魯股權交易中心累計掛牌企業(yè)達291家，實現(xiàn)直接融資近20億元，帶動間接融資近100億元；托管企業(yè)405家，在全省設立了43家分支機構。齊魯股權交易中心將在促進山東省中小企業(yè)融資發(fā)展方面發(fā)揮越來越重要的作用。（來源：山東省科技廳）
事實表明，無論是能否抓住新技術革命浪潮給我國帶來的機遇，還是經濟結構戰(zhàn)略性調整，抑或是轉變經濟發(fā)展方式，都要依靠自主創(chuàng)新科技。為此，就必須深化金融體制改革，使技術和資金高效融合，全力拉動我國科技水平的提高。
無錫是長三角重要的經濟中心城市，也是江蘇省首個科技金融創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，自2010年來，無錫在科技與金融的融合方面做了很多有益的嘗試，并取得了較顯著的效果。
一、金融服務科技創(chuàng)新的現(xiàn)狀——無錫科技金融建設的做法
在金融有效支持科技發(fā)展方面，各地政府做出了很多有益嘗試。無錫科技金融建設以“創(chuàng)投先行、信貸跟進、上市助推、多種金融工具并舉”為總體思路，經過近3年的努力，形成了一套的科技金融服務新機制，具體做法如下：
（一）大力推動股權投資體系
2009年2月份，《無錫市創(chuàng)業(yè)投資引導發(fā)展專項資運行管理暫行辦法》明確“引導發(fā)展資金規(guī)模為10億元人民幣，由市級財政預算安排，分5年逐步到位。”三年已累計投資6.4億。另一方面，吸引市場各類創(chuàng)投機構前來投資，自2009年來，新增創(chuàng)業(yè)投資基金93家，管理資金新增180億元；新增股權投資基金8家，管理資金新增170億元。共有115家企業(yè)共獲得創(chuàng)投機構的投資93億元，為企業(yè)跨越式發(fā)展提供了強力支撐。
（二）不斷完善科技信貸體系
在政府的支持下，江蘇省內首家專業(yè)科技支行-農行無錫科技支行于2010年9月成立，并明確客戶是“科技型”和“中小微”?？萍贾懈鶕?jù)客戶的特點創(chuàng)新無形資產質押貸款品種，目前，共開立科技型中小微企業(yè)賬戶251戶，其中已向103戶科技中小微企業(yè)累計發(fā)放貸款7.2億元，戶均貸款近700萬元。在科技支行貸款企業(yè)中，首次獲得貸款的企業(yè)63戶，占61%；貸款以無形資產質押和個人信用保證的企業(yè)47個，占46%。并有12家商業(yè)銀行成立了科技貸款專營機構，多家銀行開展了專利權、商標權等“五權”質押融資以及信用貸款，以加強對科技企業(yè)的信貸服務。
（三）持久助推科技企業(yè)上市
無錫出臺鼓勵企業(yè)上市的政策意見，建立了市、區(qū)和鎮(zhèn)“三位一體”的上市工作推進體系，為企業(yè)上市提供咨詢服務和政策扶持。按照“貯備一批、改制一批，輔導一批，上市一批，規(guī)范一批”的工作思路，厚基礎，排梯隊，扶重點，推動企業(yè)多渠道、多形式上市。目前無錫上市企業(yè)數(shù)量和首發(fā)融資規(guī)模位居全國大中城市第五，到目前全市共有81家上市公司，首發(fā)融資總額530億元，其中創(chuàng)業(yè)板13家，融資56億元。另有2家已通過創(chuàng)業(yè)板審核，計劃于近期發(fā)行。
（四）逐步完善科技金融平臺建設
近年來，無錫市政府出臺了一系列科技金融建設推進政策，建立完善了政策推進體系。建立了市科技金融聯(lián)席會議制度，定期開會研究科技金融建設發(fā)展相關工作；建立了科技金融專項統(tǒng)計制度，定期調查統(tǒng)計有關工作進展情況。無錫于2009年設立無錫產權交易所，近幾年更著力完善科技企業(yè)股權登記托管、知識產權登記評估和企業(yè)信用等基礎服務，以及產權交易和融資等功能服務。
二、金融服務科技創(chuàng)新的瓶頸——無錫在實踐過程中的難題
經濟的發(fā)展必須依靠科技推動，而科技產業(yè)的發(fā)展則需要金融的強力助推。但科技與金融本屬于不同的產業(yè)，在融合的過程中必然面臨很多困境。在無錫的實踐過程中，集中表現(xiàn)為以下三個方面。
（一）如何加大銀行體系對科技型企業(yè)的融資規(guī)模
無錫共有23家商業(yè)銀行機構，但只有2家商業(yè)銀行設立了科技支行。到2012年6月末，無錫市銀行和小貸公司等對科技企業(yè)貸款余額不足650億元，而同期銀行系統(tǒng)的貸款余額為7800億元，占比不到9%?？萍夹椭行∑髽I(yè)從銀行貸款的渠道少、難度大、規(guī)模小。
究其原因，一是銀行貸款審批制度。由于級別問題，在無錫的絕大部分銀行是商業(yè)銀行支行，貸款審批額度較少，超過額度的貸款需經分行審核批準，而分行審批程序多，時間長，多數(shù)企業(yè)不得不轉向其他融資渠道。二是銀行內部管理制度。大多數(shù)銀行仍將科技型中小企業(yè)貸款與其他貸款按同樣標準考核，造成銀行員工沒有積極性放貸，沒有積極性改造業(yè)務流程以適應科技企業(yè)特點。三是短缺復合性人才?？萍己扛叩钠髽I(yè)有著不同于其他企業(yè)的特點，而銀行缺乏相關專業(yè)人才。
（二）如何更好地滿足初創(chuàng)期科技企業(yè)的資金需求
創(chuàng)業(yè)文化在無錫根深蒂固，創(chuàng)業(yè)種子星羅棋布，尤其自2006年4月，無錫市提出“530計劃”（計劃5年內引進30名領軍型海外留學歸國創(chuàng)業(yè)人才）后，許許多多科技創(chuàng)新項目落戶無錫，這些項目對資金的需求比較大，但卻難以得到有效滿足。究其原因，一是創(chuàng)業(yè)企業(yè)在初期既無固定資產，也沒有凈現(xiàn)金流紀錄，很難從銀行獲得所需資金。二是風險投資基金通常投資于已具有一定規(guī)模的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，剛剛創(chuàng)業(yè)的科技型企業(yè)也很難得他們的垂青。
從國外經驗來看，天使投資在這個階段起到了重要作用。但這一投資形式目前在我國幾乎處于空白。當前國內初創(chuàng)期企業(yè)的資金來源主要是政府財政。以無錫為例，自2009年到今三年來，市和區(qū)各級政府逐年安排專項資金，充實天使資金，累計投資6.4億元，投資初創(chuàng)期科技企業(yè)340多家。政府出資成立的天使資金雖然在一定程度上解決了初創(chuàng)期科技企業(yè)的資金需求，但是渠道單一，遠遠滿足不了需求，同時也帶來其他的一些問題。
（三）如何解決企業(yè)與金融機構的信息不對稱問題
作為資金需求方的高科技中小企業(yè)擁有包括銀行、風險資金在內的資金供給方不擁有的信息，比如中小企業(yè)更加了解即將上馬的項目的市場前景、預估利潤、潛在回報，更加清楚融到的資金做了何種具體用途，是否用在雙方所指定的項目和用途，更加知悉項目運作的實際盈利信息等等。由信息不對稱所導致的經濟后果主要是“逆向選擇”與“道德風險”。逆向選擇會使風險較低的資金使用者退出，融資市場上就只剩下高風險的資金使用者。道德風險的存在使資金提供者的行為更加謹慎，甚至可能放棄提供資金。
科技中小企業(yè)融資問題的本質是企業(yè)與投資者之間存在的信息不對稱問題，只有讓雙方的信息盡可能的對稱和充分，才可以最大限度地解決科技中小企業(yè)的融資問題。
三、展望金融服務科技創(chuàng)新——破解科技型中小企業(yè)融資困境的對策
沒有金融創(chuàng)新，科技創(chuàng)新會寸步難行，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的結合才能使我們的經濟轉型進入到內涵增長的軌道。
據(jù)調查資料顯示，美國的科技風險企業(yè)成長，一般經過三個階段。第一個階段種子期，產品處于研發(fā)階段，需要注入資金用來支持研究和開發(fā)，這個階段大約為1～2年。所需資金一般不多，投入的資金面臨著很大的風險，一般是自己從親朋好友處籌集、政府支持及天使投資。風險企業(yè)運行2～5年后，有了確定的產品和市場，進入第二個階段即成長期，需要注入資金來提高生產和銷售能力，并進一步研發(fā)使產品優(yōu)化，所需要的資金量也比較大，投資成功的概率比較大。其資金來源一般是風投機構的風險投資資金。等科技企業(yè)產品的銷售上了軌道，就進入第三個階段成熟期，為進一步擴大生產，投資企業(yè)想擴大生產，籌集資金的最佳方式就是IPO，風險資金也將完美撤出。
科技金融企業(yè)發(fā)展的不同階段由不同的金融產品和金融機構來重點服務，金融對科技創(chuàng)新的支持應從天使資金、創(chuàng)業(yè)投資、銀行科技信貸、多層次資本市場以及科技保險等多個領域系統(tǒng)化展開。
（一）增加天使基金的來源渠道，擴大天使基金規(guī)模
事實上，促進社會進步的原創(chuàng)性的科技創(chuàng)新一般都發(fā)生在小企業(yè)，這些處于萌芽狀態(tài)的創(chuàng)新幼苗普遍需要得到資金的支持。天使資金的介入是對科技項目初創(chuàng)期最好的支持，一是因為天使資金來自于民間，渠道廣泛，規(guī)模較大，二是由于天使投資者都是一些復合型人才，會帶來初始階段眾多企業(yè)生存管理所需要的經驗，為其創(chuàng)造發(fā)展所需良好的成長環(huán)境。更重要的是，天使投資人是用自己的資金去判斷的，分析會更加認真和負責，更加嚴肅和科學。這樣既大大提高資金使用效率，對科技項目篩選的正確性也會大大提高。從美國的實踐來看，谷歌、蘋果，美體小鋪、星巴克，這些行業(yè)領頭企業(yè)，在早期都接受過天使投資者的幫助。
由于法律保障不足、退出機制不健全、天使投資項目缺乏有效的信息傳播途徑等原因，目前我國還沒有形成激勵天使投資發(fā)展的良好氛圍，這導致許多早期的創(chuàng)業(yè)團隊無法及時得到資金和管理的孵化支持，也直接制約了我國天使投資的進一步發(fā)展。我國應大力創(chuàng)造相應環(huán)境，引進民間資本、社會資本進入投資領域，增加天使基金的來源渠道，擴大天使基金規(guī)模。
（二）培育和發(fā)展高質量創(chuàng)業(yè)風險投資
撒切爾曾反思，英國好的大學、教育和人才科技都不比美國落后，為什么高科技落后美國10年，她認為差就差在風險投資上、差在金融創(chuàng)新上。
近幾十年來，美國在高新技術領域的領先地位尤為引人注目。幾乎所有的高新技術都是從美國興起并迅速擴散到全球。這些成績的背后是風險投資體制，或者說是一個把科技創(chuàng)新者和科技的投資者撮合到一起的機制。風險投資家集合社會的資金，發(fā)現(xiàn)、培育有潛力的中小企業(yè)，并將其中的佼佼者推向資本市場。事實證明，從上個世紀七十年代的計算機、八十年代的生物技術一直到九十年代的網絡，就是這套機制使得美國一直引領世界的科技潮流。對硅谷的一項調查表明，1970年以后成立的科技型企業(yè)，有30%把風險資本作為主要創(chuàng)業(yè)資金來源，15%的企業(yè)則明確表示，在創(chuàng)業(yè)的頭5年中，風險資本是他們最主要的資金來源
在國家政策的支持下，我國創(chuàng)業(yè)風險投資總量、增速與投資活躍程度呈現(xiàn)出持續(xù)增長的良好格局。據(jù)有關統(tǒng)計，2011年中國創(chuàng)業(yè)投資市場共募集完成382支基金，募集金額達282億美元，相比2010年分別增長141.8%和152.5%。但是，我國創(chuàng)業(yè)風險存在著投資階段偏后，風險承受能力偏低，以及增值服務質量不高等問題。
鑒于此，應加快我國風險投資從量到質的：一是繼續(xù)增加各級政府設立引導基金，逐步形成上下聯(lián)動的創(chuàng)業(yè)投資引導基金體系；二是繼續(xù)鼓勵和支持民間資本進入風險投資，形成市場化操作；三是建立國有創(chuàng)業(yè)投資管理制度，目前國有創(chuàng)業(yè)投資占據(jù)近全行業(yè)1/3，要創(chuàng)新各方面的制度，包括資本籌集、轉讓退出和激勵約束機制等。
（三）創(chuàng)新銀行業(yè)金融機構的科技貸款機制
眾所周知，大部分科技型中小企業(yè)缺乏為銀行認可的抵押品和擔保，銀行認為科技型中小企業(yè)融資業(yè)務的風險較高，擔心出現(xiàn)大量壞賬損失而不愿放貸。銀行應創(chuàng)新各項機制來更好地為科技型中小企業(yè)服務。
首先，創(chuàng)新風險識別和控制機制。一是建立專業(yè)的客戶經理隊伍。根據(jù)科技型中小企業(yè)的行業(yè)特點，為其提供有專業(yè)理論背景的服務人員，提升風險識別和控制能力。二是建立專業(yè)的風險評估體系，根據(jù)企業(yè)的授信金額、信用等級、擔保方式等因素，實行差別定價。三是建立與創(chuàng)投等其他資金提供者的合作關系，實現(xiàn)信息的有效互享。四是建立“外腦”庫，聘請外部專家，充分發(fā)揮他們對科技型企業(yè)的專業(yè)判斷能力，提高融資決策的科學性。
其次，創(chuàng)新針對科技企業(yè)的信貸產品。針對處于早期發(fā)展階段的科技型小企業(yè)，開展知識產權質押貸款業(yè)務；對于成長期的科技型中小企業(yè)，靈活組合運用未上市公司股權質押、應收賬款質押、知識產權質押、訂單融資、保證擔保等多種方式給予信貸支持；對已經或即將引入私募股權投資的具有一定經營規(guī)模的優(yōu)質科技企業(yè)，則可提供股權質押貸款。
小平同志對科技和金融分別有著精辟的論斷：“科學技術是第一生產力”，“金融是現(xiàn)代經濟的核心”。歷史經驗表明，金融只有和實體經濟良性互動才能造就人類社會的長周期繁榮，加快科技與金融結合，是我國提高自主創(chuàng)新能力和建設創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略選擇。
參考文獻
[1]朱心坤.《硅谷銀行對推進我國科技金融的幾點啟示》，華東科技，2011.6.
[2]王中華，胡曉峰.《真正的科技銀行—記全國農行系統(tǒng)及江蘇省內首家科技銀行農行無錫科技支行》，現(xiàn)代金融，2011.8.
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）02-0108-03
引言
在現(xiàn)代經濟中，科技和金融已經成為社會生產力中最為活躍的因素。金融對科技發(fā)展具有促進、保障和拉動的作用。目前，國外關于科技金融著力于研究金融對技術創(chuàng)新的選擇及作用機理。國內學者關于科技金融的研究起步較晚，主要針對科技金融理論與對策的研究、金融支持科技發(fā)展的國際比較、金融影響科技發(fā)展的實證研究。但是，當前對黑龍江省科技和金融結合的研究不多，尤其是缺乏關于科技創(chuàng)新金融支持的實證研究。在科技發(fā)展的進程中，金融業(yè)通過各種渠道與科技創(chuàng)新企業(yè)組成復雜網絡系統(tǒng)，它包含物質與信息的眾多反饋回路，是一種非線性過程。而系統(tǒng)動力學是一種研究社會經濟領域中具有多重信息反饋的非線性系統(tǒng)的計算機模擬的理論和方法[1]。本文在深入分析企業(yè)科技創(chuàng)新資金來源渠道的構成要素及各要素相互關系的基礎上，從增加財政投入、金融業(yè)發(fā)展水平、加大金融業(yè)參與科技創(chuàng)新力度三方面入手，將企業(yè)科技創(chuàng)新網絡看成一個整體系統(tǒng)，構建黑龍江省科技創(chuàng)新的金融支持系統(tǒng)動力學模型，并對模型的發(fā)展趨勢進行仿真預測。
一、科技創(chuàng)新中金融支持系統(tǒng)動力學模型
（一）系統(tǒng)動力學模型
系統(tǒng)動力學模型包括因果關系圖和系統(tǒng)流圖。前者偏向定性分析，可表述各要素之間的增強或減弱關系，以反饋回路為其組成要素。正負關系在因果關系圖中分別用帶+、-號的箭頭表示。系統(tǒng)流圖支持定量分析，由流位變量、流率變量和信息三類元素組成。與因果關系圖不同的是，系統(tǒng)流圖中區(qū)分了流位變量和流率變量。在矩形框中的變量是流位，流位是隨時間而變化的積累量，是物質、能量與信息的貯存環(huán)節(jié)，如財政收入、資金投入。在蝴蝶結下方的是流率，如稅收增加率、資金投入增加率等。沒有矩形框的是輔助變量或常數(shù)，云狀的圖示表示的是系統(tǒng)的邊界。系統(tǒng)流圖可以定量表示系統(tǒng)中的反饋關系，其中各個變量之間的關系用數(shù)學公式來定義[2]。
（二）模型構建
（三）編制系統(tǒng)方程
其中，以2000-2010數(shù)據(jù)加權平均值得，vt=稅收增加率=10.43%；vgi=財政收入增加率；vfi=資金投入增加率；vei=教育投入增加率；vti=技術投入增加率；vfa=固定資產投入增加率=29.7%；vsi=投資保險增加率=21.43%；vb=儲蓄存款增加率=17.6%；tn=科研立項數(shù)量增加率=9.4%；tp=高素質人才增加率=245.33%；tnn=新技術數(shù)量增加率=15.5%；tfn=固定資產凈值增加率=12.8%。
二、模型的仿真與結果分析
（一）數(shù)據(jù)來源及模擬工具選擇
本文使用2000—2010年《黑龍江省統(tǒng)計年鑒》公布的電子數(shù)據(jù)資料作為相關政策模擬數(shù)據(jù)，建立起黑龍江省科技創(chuàng)新的金融支持與政策模擬數(shù)據(jù)庫。本文使用系統(tǒng)動力學建模軟件VensimV5.9實現(xiàn)模型。
（二）模擬方案
在金融支持約束條件下，以黑龍江省科技創(chuàng)新最大化為目標，以財政投入、金融業(yè)發(fā)展水平、金融業(yè)參與科技創(chuàng)新力度為變量，利用動態(tài)模擬模型Vensim進行情景模擬，分析各變量變化對科技創(chuàng)新的影響程度。
（三）情景設定與參數(shù)選擇
變量基值：2000年相關數(shù)據(jù)為基值。
情景假設：根據(jù)系統(tǒng)模型的設定，本文主要討論以下三個方面：增加財政投入對科技創(chuàng)新的影響、金融業(yè)發(fā)展對科技創(chuàng)新的影響、加大金融業(yè)參與科技創(chuàng)新的力度對科技創(chuàng)新的影響。借助模型，通過調整有關敏感性參數(shù)，模擬分析今后幾年在不同的情況下金融支持對科技創(chuàng)新貢獻大小。
（四）模擬結果應用分析
1.增加財政投入對科技創(chuàng)新的影響
如果將目前的財政投入從0.4（Current1）提高到0.6（Current2），從圖2中可以看出，通過增加財政投入對科技創(chuàng)新影響的作
用不明顯并且有時間上的延時。分析原因，主要是科技創(chuàng)新的直接投入風險較大，財政資金無法為企業(yè)的科技創(chuàng)新提供大量、持續(xù)、長期的投資。但財政資金對教育投入和科研投入方面的投入，也能為企業(yè)科技創(chuàng)新提供人才和技術支持，只不過由于作用周期長有相對滯后性，再加上財政投入在科技創(chuàng)新和技術創(chuàng)新方面的資金有限，不能產生規(guī)模效應，降低了科技創(chuàng)新轉移的有效性。
2.金融業(yè)發(fā)展對科技創(chuàng)新的影響
如果將目前金融業(yè)的發(fā)展速度、規(guī)模從0.55（Current1）提高0.60（Current3），從圖3中我們可以看出，金融業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模對科技創(chuàng)新有顯著影響。分析主要原因在于：一是良好的金融生態(tài)環(huán)境可以使進行科技創(chuàng)新的企業(yè)提高資金使用效率，降低交易成本，減少科技創(chuàng)新的風險。二是科技創(chuàng)新需要大量資金的支持，金融業(yè)的發(fā)展提升了資金的流動性和利用效率，加強企業(yè)進行創(chuàng)新信心與動力，在產業(yè)結構調整中發(fā)揮著至關重要的作用。三是高水平的金融服務和多樣化的支付手段可為科技創(chuàng)新提供快捷方便的結算渠道，從而大幅度提高科技創(chuàng)新過程中資金的流動速度，提高資金的使用效率。四是金融中介存在和發(fā)展可以吸收社會儲蓄，向資金需求方發(fā)放貸款，實現(xiàn)儲蓄向投資的轉化[2]?；谝陨显?，金融業(yè)的發(fā)展，不僅能為任何一項科技成果在其研發(fā)階段、應用轉化階段、直至產業(yè)轉化階段等各個時期提供大量、持續(xù)、長期的投資，還大大增加了科技創(chuàng)新轉移的有效性、規(guī)模性，是產業(yè)革命的先決條件。
3.加大金融業(yè)參與科技創(chuàng)新的力度對科技創(chuàng)新的影響
如在現(xiàn)有金融業(yè)發(fā)展水平的基礎上，將金融業(yè)參與科技創(chuàng)新的有效鏈接度從0.4（Current1）提高0.6（Current4），我們能看到兩者之間有效鏈接度越高，科技創(chuàng)新成果越顯著。其原因主要在于金融產品與業(yè)務創(chuàng)新拓寬企業(yè)融資渠道。不少高新技術和自主創(chuàng)新型企業(yè)大多處于起步階段，規(guī)模小、還款能力弱；缺乏土地、房產等抵押物，傳統(tǒng)的抵押貸款不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求[3]。以科技計劃項目合同抵押為基礎，從企業(yè)取得的銀行貸款中提取一定比例，銀行和政府共同注入一定數(shù)量的資金，建立風險保障金，補償科技項目貸款的損失。在此過程中還能培養(yǎng)一支基本熟悉科技工作的金融隊伍和一支基本熟悉金融的科技管理隊伍。這樣，金融從業(yè)員專業(yè)水平的提升使其能根據(jù)不同產業(yè)的特點設計出不同的金融產品，以減少企業(yè)在科技創(chuàng)新中資金鏈斷裂的風險，形成銀行、企業(yè)和政府共同分攤風險，實現(xiàn)科技金融的進一步結合。只有加大金融市場參與企業(yè)科技創(chuàng)新的力度，金融市場所提供的風險規(guī)避與轉移、公司治理、激勵約束、價值發(fā)現(xiàn)、流動性供給等功能才能為科技發(fā)展提供更加充分的功能性保障。
我國高等職業(yè)教育主要以培養(yǎng)生產、服務第一線的高素質的技術型和技能型實用人才為目標。近年來，培養(yǎng)了大量的技術應用型人才，對我國的教育、經濟建設、社會和諧作出了巨大貢獻。培養(yǎng)具備綜合職業(yè)能力，在金融實務崗位第一線從事管理、服務工作的應用型人才，是高職高專金融類專業(yè)人才培養(yǎng)的目標。高職高專金融專業(yè)課程建設的核心目標是培養(yǎng)學生的金融職業(yè)能力，以職業(yè)崗位所需的知識和能力為依據(jù)，打破傳統(tǒng)的學科式課程體系，構建科學完整的實踐課程體系，可以全面提高學生的職業(yè)能力，形成共享型的高技能高素養(yǎng)人才培養(yǎng)通道。
一、高職高專金融專業(yè)就業(yè)崗位與職業(yè)能力分析
金融專業(yè)面對的是銀行、證券、保險等多個部門對金融人才的需求，這就決定了高職院校的金融專業(yè)要面向“大金融”，也就是要面向銀行、保險、證券三個金融部門，同時，由于金融行業(yè)混業(yè)經營發(fā)展的必然趨勢，銀行職員賣保險、基金、證券業(yè)務或相反的已經越來越普遍，理財業(yè)務越來越多地成為金融行業(yè)各部門共同的主業(yè)，因而面向大金融也是行業(yè)發(fā)展的要求，這就要求金融專業(yè)的學生具備“大金融”行業(yè)所需要的職業(yè)能力。經過廣泛的調研，高職金融專業(yè)的畢業(yè)生的就業(yè)崗位群主要包括商業(yè)銀行柜員、證券公司客戶經理、保險人等領域。這些崗位的任職要求和職業(yè)能力分析見表一：
表一：金融專業(yè)就業(yè)崗位與職業(yè)能力分析表
（一）專業(yè)通用能力課程體系的設置
金融專業(yè)的學生應具備的職業(yè)通用能力為：計算機的操作能力，利用計算機網絡搜集信息、處理信息的能力；良好的語言（普通話）表達能力，文獻資料檢索能力，撰寫市場調研報告、營銷策劃方案的能力；在人際交往中善于溝通，在組織活動中善于協(xié)調，知曉現(xiàn)代商務禮儀并能熟練應用。為了培養(yǎng)學生的專業(yè)通用能力，主要開設的課程有：計算機文化、財經應用文寫作、職業(yè)素質與就業(yè)訓練等課程。此類實踐課程主要培養(yǎng)學生具備基本的職業(yè)能力素養(yǎng)，為專業(yè)基本能力與專業(yè)綜合能力的培養(yǎng)奠定基礎。
（二）專業(yè)基本技能課程體系的設置
第二層為專業(yè)基本能力實踐課程系列，包括商業(yè)銀行經營管理、保險理論與實務、個人理財、商業(yè)銀行授信業(yè)務、期貨交易實務、金融服務營銷、證券投資分析、國際結算操作、國際金融實務等課程。此類實踐課程主要培養(yǎng)學生具備金融崗位群所要求的職業(yè)能力，即基層復合型金融人才必須具備的臨柜交易、服務營銷和業(yè)務管理三種能力。這些課程讓學生掌握基本的職業(yè)技能，如商業(yè)銀行柜臺業(yè)務能力、點鈔技能、證券投資技能、金融產品營銷技能等
（三）專業(yè)綜合技能課程體系的設置
第三層為專業(yè)綜合技能課程系列，主要包括基于金融業(yè)務流程而開設的綜合實踐課程體系和專業(yè)認知實習及頂崗實習。課程有銀行從業(yè)模擬實訓、保險業(yè)務綜合技能實訓、金融市場模擬實訓等。通過銀行從業(yè)模擬實訓，學生應知掌握商業(yè)銀行柜員的基本技能和柜臺服務的基本技巧；應會：現(xiàn)金收付業(yè)務、現(xiàn)金長短款差錯處理和沒收假鈔業(yè)務處理規(guī)程；各種儲蓄業(yè)務的開戶、續(xù)存、支取和銷戶的規(guī)程；銀行卡發(fā)卡和銀行卡柜臺業(yè)務核算的基本規(guī)程。通過金融市場模擬實訓,學生應知金融交易的發(fā)展過程，金融市場管理的內容，金融交易的實際操作；應會：開設個人股票、外匯、期貨賬戶，掌握股票、外匯、期貨買賣技巧，交易的基本流程。通過畢業(yè)頂崗實習，學生應知：所參與的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托公司及其它金融機構的崗位職責和基本理論知識。應會：應用在校學習的各種理論知識和技能能力，在企業(yè)導師的指導幫助下，結合柜員、信貸、結算、會計、保險、保險經紀等崗位的相關工作，掌握各崗位的操作技能，履行所從事崗位的職責使命。專業(yè)綜合技能課程主要注重學生綜合素質和后續(xù)發(fā)展能力的培養(yǎng)和提升。
通過以上遞進式的實踐課程的學習，學生能夠掌握金融企業(yè)所需要的基本職業(yè)技能和綜合技能，能夠較好的完成從學生向準職業(yè)人的轉變。
三、不斷完善高職金融專業(yè)實踐課程體系
高職金融專業(yè)的實踐課程體系和教學內容確定后不是一成不變的，應該隨著金融企業(yè)的發(fā)展而不斷完善。課程體系和教學內容的不斷完善，標明專業(yè)教學改革的深度，體現(xiàn)高職特色的教學質量，也是教學改革的難點和重點。金融專業(yè)的實踐教學項目課程以及頂崗實習都是全新的課程模式，沒有現(xiàn)成的教材，沒有現(xiàn)成的教學資源，一切都要按照工學結合的要求重新開發(fā)并不斷完善。
（一）金融專業(yè)所需的專業(yè)能力的培養(yǎng)貫穿教學全過程
首先通過崗位能力的分析，制定出符合本專業(yè)人才培養(yǎng)目標的實踐教學計劃，統(tǒng)籌學生在校期間的實踐教學內容；根據(jù)所確定的實踐教學目標，按能力層次劃分基本技能、專業(yè)技能和綜合技能三大模塊。然后，根據(jù)這些模塊的要求確定實訓課程，并制定每一門實訓課程的課程標準，再根據(jù)課程或專業(yè)的（下轉第17頁）
（上接第154頁）要求將每一門課程的實洲內容劃分成若干個獨立進行的基本訓練模塊，每個訓練模塊就對應為—個實訓項目?；炯寄苡柧氻椖亢蛯I(yè)技能訓練項目應強調規(guī)范，注重動手能力、嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L和科學的工作方法的培養(yǎng)；技術應用或綜合訓練項目要求有綜合的實訓報告作為考核的標準。金融專業(yè)的實踐課程不能只限于感性認識和動作技能的模式，應突出培養(yǎng)學生的技術應用能力和創(chuàng)新能力。
（二）明確實踐性教學要求。
通過制訂相應的實施項目教學文件來明確實踐性教學要求。教學文件應包括實踐教學計劃、實踐教學課程標準、實訓指導書、教材等等。實踐性教學必須在接近或達到職業(yè)活動環(huán)境氛圍中進行，并要突出體現(xiàn)“高標準、嚴要求、重實訓”的特點，注重理論聯(lián)系實際，把對學生的職業(yè)技能訓練與職業(yè)素質有機地結合起來，既要訓練學生的職業(yè)技能，又要注意結合教學內容對學生進行職業(yè)素質的培養(yǎng)。如團隊協(xié)作、高效嚴密、文明禮儀等方面的培養(yǎng)，全面提高學生素質。
（三）完善實踐性教學考核標準和方法。
金融專業(yè)的實踐課程應嚴格按照實踐課程的課程標準中規(guī)定的考核標準進行，注重過程考核和綜合能力測評。以確保實踐教學的質量。對于培養(yǎng)學生具備基本的專業(yè)通用能力實踐課程和專業(yè)基本技能實踐課程系列，通過設計專門的考核標準系統(tǒng)進行客觀評價，如針對中文輸入、小鍵盤輸入、電腦傳票輸入等課程設計的軟件操作系統(tǒng)，可以依據(jù)學生上機操作時的輸入速度、正確率等指標進行客觀的定性與定量相結合的評價，直接由計算機作出結果等級判定。對于點鈔和假幣識別技能可以參照銀行的崗位要求，制訂相關的考核標準，進行考核，以客觀公正的評價指標體系，在標準化的評判機制下，達到學生職業(yè)能力提升的目的。
對于專業(yè)綜合能力實踐課程系列，采取過程考核與結果考核相結合的考核辦法。如銀行從業(yè)模擬實訓、金融市場模擬實訓、保險綜合技能實訓等課程，主要采用基于金融業(yè)務操作流程的項目化教學，其教學評價的標準應體現(xiàn)項目驅動、實踐導向課程的特征，體現(xiàn)理論與實踐、操作的統(tǒng)一，根據(jù)能否完成項目實踐活動任務及完成情況給予評定。教學評價的對象包括學生知識掌握情況、實踐操作能力、學習態(tài)度和基本職業(yè)素質等方面，分為應知和應會兩部分。評價方法由試卷定成績改為對學生綜合素質進行全面性多視角的評價，側重于學生對學習方法的掌握和綜合能力的提高。如結合課堂提問、學生作業(yè)、平時測驗、實驗實訓以及考試情況，過程考核和結果考核相結合，綜合評定學生成績。特別是注重學生動手能力和實踐中分析問題、解決問題能力的考核。
對于頂崗實習的考核，主要以實習企業(yè)評價為主，依據(jù)實習企業(yè)指導教師對學生知識、技能和學習能力、工作態(tài)度等實習情況的綜合評定給出專業(yè)實習成績。對于校外頂崗實習等關鍵實踐環(huán)節(jié)，以頂崗實習單位管理為主，學校管理為輔。由學生頂崗實習的企安排經驗豐富的業(yè)務人員指導學生頂崗實習，學校專任教師作為指導教師定期走訪企業(yè)單位，檢查指導學生頂崗實習情況。學生在頂崗實習期間具有“學生”和“準員工”雙重身份，校企雙方根據(jù)企業(yè)提供的學生頂崗實習情況鑒定、學生頂崗實習報告和指導教師評價，共同實施考核，綜合評定學生的頂崗實習成績，實現(xiàn)對實踐教學環(huán)節(jié)的全面質量監(jiān)控。
通過遞進式的實踐課程學習和嚴格的考核，高職金融專業(yè)的學生在校階段就能具備較強的實踐能力，為實現(xiàn)從學校到企業(yè)的零過渡奠定了基礎。
參考文獻：
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2009,(4)
［3］李曉健,高職金融專業(yè)實踐教學改革探討(J),廣西經濟管理
［例］20×6年5月1日，A公司從股票二級市場以每股15元（含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利0.20元）的價格購入B公司發(fā)行的股票2000000股，占B公司有表決權股份的5%，對B公司無重大影響，A公司將該股票劃分為可供出售金融資產。20×6年5月10日，A公司收到B公司發(fā)放的上年現(xiàn)金股利400000元。20×6年12月31日，該股票的市場價格為每股13.00元。A公司預計該股票的價格下跌是暫時的。20×7年，B公司因違反相關證券法規(guī)，受到證券監(jiān)管部門查處。受此影響，B公司股票的價格發(fā)生下挫。至20×7年12月31日，該股票的市場價格下跌到每股6元。20×8年，B公司整改完成，加之市場宏觀面好轉，股票價格有所回升，至12月31日，該股票的市場價格上升到每股10元。20×9年5月10日，A公司將所持有的B公司全部出售，當天的市場價格為每股11元。假定20×7年和20×8年均未分派現(xiàn)金股利，不考慮其他因素的影響，該公司的賬務處理分錄為：
（1）20×6年5月1日購入股票
借：可供出售金融資產――成本 29600000（14.8×2000000）
應收股利 400000（0.2×2000000）
貸：銀行存款 30000000（15×2000000）
（2）20×6年5月10日收到現(xiàn)金股利
借：銀行存款 400000
貸：應收股利 400000
（3）20×6年12月31日確認股票公允價值變動
借：資本公積――其他資本公積 3600000（1.80×2000000）
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 3600000
（4）20×7年12月31日，確認股票投資的減值損失
借：資產減值損失17600000
貸：資本公積――其他資本公積3600000
可供出售金融資產――公允價值變動
14000000（7×2000000）
（5）20×8年12月31日確認股票價格上漲
借：可供出售金融資產――公允價值變動
8000000［（10-6）×2000000］
貸：資本公積――其他資本公積8000000
（6）20×9年5月10日，出售B公司股票
借：銀行存款 22000000 （11×2000000）
可供出售金融資產――公允價值變動 9600000
貸：可供出售金融資產――成本 29600000
投資收益 2000000
借：資本公積――其他資本公積 8000000
貸：投資收益8000000
由上述賬務處理可以看出：在20×7年12月31日，A公司計提可供出售金融資產減值17600000元，其中既包含2007年當年股價下跌的損失14000000元（按20×7年12月31日的公允價格6元減2006年12月31日的公允價值13元計算得出），又包括2007年以前因公允價值下降計入“資本公積”的損失3600000元。使得2007年當期計提的減值損失金額大于實際發(fā)生的減值損失金額。在20×9年5月10日，A公司出售B公司股票，當期取得投資收益10000000元，其中既包含2009年股價變動的收益2000000元（按20×9年5月10日的公允價格11元減2008年12月31日的公允價值10元計算得出），又包括了2008年因公允價值回升，通過權益轉回的投資收益，從而造成2009年當期的投資收益金額大于實際發(fā)生的投資收益。
二、可供出售金融資產中權益工具投資核算的會計處理
對可供出售金融資產中權益工具投資，按公允價值進行核算，所發(fā)生的公允價值變動均計入資本公積（其他資本公積），不計提減值準備，處置該項資產時，再將通過權益核算的公允價值變動轉入當期損益。承上例，將所發(fā)生的公允價值變動均計入資本公積（其他資本公積），不計提減值準備，該公司的賬務處理分錄為：
（1）20×6年5月1日購入股票
借：可供出售金融資產――成本 29600000（14.80×2000000）
應收股利 400000（0.20×2000000）
貸：銀行存款30000000（15×2000000）
（2）20×6年5月10日收到現(xiàn)金股利
借：銀行存款 400000
貸：應收股利 400000
（3）20×6年12月31日確認股票公允價值變動
借：資本公積――其他資本公 3600000（1.80×2000000）
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 3600000
（4）20×7年12月31日，確認股票公允價值變動
借：資本公積――其他資本公積14000000（7×2000000）
貸：可供出售金融資產――公允價值變動
14000000（7×2000000）
（5）20×8年12月31日確認股票價格上漲
借：可供出售金融資產――公允價值變動
8000000［（10-6）×2000000］
貸：資本公積――其他資本公積 8000000
（6）20×9年5月10日，出售B公司股票
借：銀行存款22000000（11×2000000）
可供出售金融資產――公允價值變動 9600000
貸：可供出售金融資產――成本 29600000
投資收益 2000000
借：投資收益 9600000
貸：資本公積――其他資本公積 9600000
可見，如采用建議的方法計量，則只在處置該項金融資產當期（2009年5月10日）發(fā)生7600000元的投資損失；如果按現(xiàn)行準則規(guī)定的方法計量，雖然對于該項金融資產來說，總的投資損失也是7600000元，但卻使2007年度確認資產減值損失17600000元，2009年度確認投資收益10000000元，造成各年之間收益確認不均衡。
［例1］2008年5月11日甲公司從二級市場購入的一批A公司發(fā)行的股票600萬股，占A公司有表決權股份的7％，對A公司無重大影響，甲公司按持有目的將其劃分為可供出售金融資產。甲公司有關賬務處理如下：
（1）取得時公允價值為每股為8.3元，含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為0.3元，另支付交易費用8萬元，全部價款以銀行存款支付。
借：可供出售金融資產――成本4808［600×（8.3-0.3）+8］
應收股利180（600×0.3）
貸：銀行存款4988
（2）2008年5月16日收到最初支付價款中所含現(xiàn)金股利。
借：銀行存款180
貸：應收股利180
（3）2008年12月31日，該股票公允價值為每股7元，公司預計是暫時下跌。
公允價值變動＝600×7－4 808=-608（萬元）
借：資本公積――其他資本公積 608
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 608
（4）2009年2月3日，A公司宣告發(fā)放的股利，其中現(xiàn)金股利每股0.4元，股票股利每1股派2股。
借：應收股利 240（600×0.4）
貸：投資收益 240
（5）2009年3月6日，收到現(xiàn)金股利和股票股利。
借：銀行存款 240
貸：應收股利 240
（6）2009年12月31日，該股票公允價值為每股5.5元，公司預計公允價值會持續(xù)下跌。
公允價值變動＝720×5.5－600×7＝－240（萬元）
確認減值損失＝240+608＝848（萬元）
借：資產減值損失848
貸：資本公積――其他資本公積608
可供出售金融資產――公允價值變動240
此分錄可拆分為：
借：資產減值損失 240
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 240
借：資產減值損失 608
貸：資本公積―――其他資本公積 608
因此可供出售金融資產在持續(xù)下跌的情形下，也需要將原記入“資本公積”科目借方的暫時下跌金額沖銷，轉入“資產減值損失”科目的借方。
（7）2010年12月31日，該股票公允價值升到為每股7.6元。
公允價值變動＝720×（7.6－5.5）＝1 512（萬元）
借：可供出售金融資產――公允價值變動 1512
貸：資本公積――其他資本公積 1512
因此，可供出售權益工具在確認減值損失后又升值的情形下，要通過權益即“資本公積――其他資本公積”轉回，不得通過損益即“資產減值損失”轉回。
（8）2011年1月6日，全部出售該股票，每股8元，交易費用為6萬元。
“成本”=4808（萬元）
“公允價值變動”＝-608-240+1512＝664（萬元）
“資本公積”＝-608+608+1512＝1512（萬元）
借：銀行存款5754（720×8－6）
資本公積1512
貸：可供出售金融資產――成本4808
――公允價值變動664
投資收益1794
二、可供出售債務工具減值的會計核算
［例2］2009年1月1日，甲公司支付價款1000萬元（含交易費用）從上海證券交易所購入A公司同日發(fā)行的5年期公司債券，面值1 250萬元，票面利率4.72%，于年末支付本年利息（即每年1250×4.72%＝59萬元），本金最后一次償還。劃分為可供出售金融資產，實際利率10%。賬務處理如下：
（1）2009年1月1日購入A公司5年期債券。
借：可供出售金融資產――成本 l250
貸：銀行存款1000
可供出售金融資產――利息調整250
（2）2009年12月31日公允價值為901萬元，仍可收到當年的利息，甲公司預計是暫時下跌。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整41
貸：投資收益100（1000×10%）
借：銀行存款59
貸：應收利息59
賬面價值=1000+41=1041（萬元），公允價值變動=901-1041=
-140（萬元）
借：資本公積――其他資本公積 140
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 140
（3）2010年12月31日，公允價值為786.1萬元。仍可支付當年利息，甲公司預計如果A公司不采取有效措施，A公司公允價值會持續(xù)下跌。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整 45.1
貸：投資收益 104.1〔（l000＋4l）×10%〕
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
賬面價值=901+45.1=946.1（萬元）， 公允價值變動=786.1-946.1
=-160（萬元），確認資產減值損失=160+140=300（萬元）。
借：資產減值損失300
貸：資本公積――其他資本公積140
可供出售金融資產――公允價值變動160
（4）2011年，A公司債券公允價值下跌為700萬元。但仍可支付當年利息。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整 19.61
貸：投資收益78.61（786.1×10%）
借：銀行存款59
貸：應收利息59
賬面價值＝786.1+19.61＝805.71（萬元），確認減值損失=700-
805.71=-105.71（萬元）。
借：資產減值損失105.71
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 105.71
（5）2012年，A公司通過加強管理等等，財務狀況有了顯著改善，2012年，A公司債券公允價值上升為1200萬元。但仍可支付當年利息。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整11
貸：投資收益70（700×10%）
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
賬面價值＝700+11＝711（萬元）， 公允價值變動＝1200-711
＝489（萬元）。
借：可供出售金融資產――公允價值變動489
貸：資產減值損失 405.71（300+105.71）
資本公積――其他資本公積 83.29
因此，對于已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發(fā)生的事項有關的，原確認的減值損失（405.71）應當予以轉回，計入當期損益。
（6）2013年1月20日，出售A公司全部正確債券，取得價款1260萬元。
成本＝（1）l250（萬元），利息調整＝－（1）250+（2）4l+（3）45.1+（4）19.61+（5）11＝－133.29（萬元），公允價值變動＝-（2）140-（3）160－（4）105.71+（5）489＝83.29 （萬元），資本公積＝-（2）140+（3）140+（5）83.29＝83.29 （萬元），減值損失＝（3）300+（4）105.71-（5） 405.71＝0。
借：銀行存款1260
可供出售金融資產――利息調整 133.29
資本公積――其他資本公積 83.29
貸：可供出售金融資產――成本 1250
――公允價值變動 83.29
2011年8月31日，教育部下發(fā)了《教育部關于推進高等職業(yè)教育改革創(chuàng)新，引領職業(yè)教育科學發(fā)展的若干意見》（教職成[2011]12號），明確指出了高職院校要深化校企合作、工學結合，辦出特色，以培養(yǎng)生產、建設、服務、管理第一線的高端技能型專門人才為主要任務。在培養(yǎng)模式上，推行“雙證書”制度和專業(yè)課程內容與職業(yè)標準對接，實現(xiàn)任務驅動、項目導向等學做一體的教學模式，增強學生可持續(xù)發(fā)展的職業(yè)能力，滿足區(qū)域產業(yè)發(fā)展對人才的需求。廣州城建職業(yè)學院金融與證券專業(yè)以培養(yǎng)學生職業(yè)能力為主線，圍繞“高素質高技能”培養(yǎng)目標，逐年優(yōu)化人才培養(yǎng)方案，從職業(yè)崗位需求出發(fā)，按照工作過程要求，以能力為本位，逐步建立完善“兩塊四層一貫穿”的課程體系，旨在培養(yǎng)面向商業(yè)銀行、證券公司、保險機構、投資咨詢公司等金融部門一線崗位，具有敬業(yè)精神、創(chuàng)新精神和較強實踐能力的高素質技能型金融人才。
一、“兩塊四層一貫穿”的課程體系概述
“兩塊四層一貫穿”的課程體系是以培養(yǎng)學生職業(yè)能力為主線，由“基本素質與通用能力”和“職業(yè)素質與專業(yè)能力”兩大模塊組成，分職業(yè)群基礎與技能、專業(yè)核心能力與認證、綜合職業(yè)素質與能力、職業(yè)拓展能力四個層次（如圖）。
二、“兩塊四層一貫穿”的課程體系設置
金融與證券專業(yè)遵循“以就業(yè)為導向、以能力為本位”的指導思想，以培養(yǎng)學生職業(yè)能力為主線，圍繞“高素質、高技能”培養(yǎng)目標，從職業(yè)崗位需求出發(fā)，以培養(yǎng)學生職業(yè)能力為主線設置專業(yè)課程，從 “基本素質與通用能力”和“職業(yè)素質與專業(yè)能力”兩大模塊構建富有高職特色的課程體系。
1.基本素質與通用能力模塊
基本素質與通用能力為全校各專業(yè)共同開設的必修課程，目的在于培養(yǎng)學生德、智、體、美、勞等基本素質，具體有思想道德修養(yǎng)與法律基礎、思想和中國特色社會主義理論體系概論、經濟應用數(shù)學、大學生健康教育與心理健康教育、實用英語、應用寫作、社交口才、計算機文化基礎、就業(yè)指導與職業(yè)規(guī)劃、體育等課程。
2.職業(yè)素質與專業(yè)能力模塊
職業(yè)素質與專業(yè)能力模塊是根據(jù)不同專業(yè)對應崗位的要求，強化實際操作技能訓練和職業(yè)素質，培養(yǎng)按照職業(yè)群基礎與技能、專業(yè)核心能力與認證、綜合職業(yè)素質與能力、職業(yè)拓展能力四個層次設置課程。下面以我院金融與證券專業(yè)為例探討這一問題。
(1)職業(yè)群基礎與技能課，主要包括金融專業(yè)英語、經濟學基礎、會計基礎、應用統(tǒng)計、貨幣金融學、會計電算化、證券基礎知識、ERP沙盤演練等。職業(yè)（崗位）群基礎與技能課以應用為目的，堅持“必需、夠用”的原則，強調“應知、應會”部分的學習，目的在于培養(yǎng)學生的基本專業(yè)素質，同時為專業(yè)核心課程的學習奠定基礎。
(2)專業(yè)核心能力與認證課為本專業(yè)必修專業(yè)課程，主要包括證券交易、證券投資理論與實務、銀行經營管理與實務、銀行會計、個人理財、保險原理與實務、證券業(yè)務綜合模擬實訓、銀行業(yè)務綜合模擬實訓、專業(yè)核心能力（銀行、證券、會計）考證培訓。專業(yè)核心能力與認證課教學強調針對性和實用性，重點突出學生專業(yè)技能的培養(yǎng)，課內實訓、獨立實訓和綜合實訓課時占該部分總課時的50%以上。通過專業(yè)核心課程的學習，培養(yǎng)學生的專業(yè)素質，鍛煉其業(yè)務操作能力，增強崗位適應能力。
(3)綜合職業(yè)素質與能力課，通過生產性實習或頂崗實習、畢業(yè)實習、畢業(yè)設計與畢業(yè)答辯以及專題講座來實現(xiàn)。
(4)職業(yè)拓展能力課的設置是為了拓展和延伸專業(yè)知識領域，培養(yǎng)學生多方面的專業(yè)素質和專業(yè)技能，以適應學生未來持續(xù)發(fā)展的需要。主要包括經濟法、外匯投資、證券投資基金、公司理財、房地產金融與保險、期貨市場、金融營銷與客戶關系管理、風險管理等專業(yè)選修課，還包括學生結合個人興趣愛好及未來發(fā)展等因素，公共選修的相關課程，該類課程適應學生個性發(fā)展的需要，進一步拓展學生的知識面，提高學生的綜合素質。
3.實踐教學體系設置
實踐教學是鍛煉培養(yǎng)學生實際操作能力、增強學生工作適應性、培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神、提高學生綜合素質及就業(yè)競爭力的重要途徑。本專業(yè)積極拓展實踐教學渠道，建立了由入學及畢業(yè)教育、軍事訓練、基本技能訓練（課內實驗、獨立或綜合實訓）、社會調查、社會公益活動、畢業(yè)設計、畢業(yè)實習等內容組成的實踐教學體系。
三、“兩塊四層一貫穿”的課程體系實施
在“兩塊四層一貫穿”的課程體系的實施過程中，應注重對學生基本能力和素質的綜合培養(yǎng)，加大實踐教學課程的比例,將實踐教學納入人才培養(yǎng)方案，實現(xiàn)實踐教學的課程化，全面推進“1231”課程建設，即建立“1”個課程標準（每門課程都要按照高職改革要求建立課程標準）、深化“2”個模式改革（教學模式改革與考試模式改革）、做好“3”個教學設計（課程整體教學設計、課程單元教學設計和實訓項目設計）、建立課程質量評價體系（合格課程評價體系）。
1.2009年以來，本專業(yè)逐步完善“合格課程評估”指標體系，要求所有課程參照相關技術領域和職業(yè)崗位（群）的任職要求及職業(yè)資格標準，制定突出職業(yè)能力培養(yǎng)的課程標準，作為指導課程教學的規(guī)范性文件；要求所有教師按照“能力本位、學生主體、理論實踐一體化”要求，以工作過程為線索重構教學內容，做好課程整體教學設計、課程單元教學設計和實訓項目設計等“3個設計”；要求全面推行“教、學、做”一體化課程教學模式改革和理論與技能考核相結合、過程考核與終結考核相結合的考試模式改革。按照1:1比例加大理論課程和實踐教學課程課時的比例，以提高學生的綜合素質和實際操作的技能。
2.課程建設三步走
首先，制定了合格課程建設標準和評比，100%課程被評為合格課程。其次，有意識進行了優(yōu)質課程建設。在合格課程基礎上，選取了《經濟學基礎》、《證券投資理論與實務》、《個人理財》等作為優(yōu)質課程培養(yǎng)對象。第三，加強精品課程的建設。在優(yōu)質課程基礎上，選取2~3門課程重點建設，爭取成為院級、省級精品課程。
3.以真實的工作任務為載體設計教學過程和教學模塊，把課程學習內容聯(lián)系行業(yè)企業(yè)的實際工作，提出各種問題并形成主題任務，采用行動引導型教學法，進行項目引導、任務驅動式教學；將學生置于發(fā)現(xiàn)問題、提出問題、思考問題、探究問題、解決問題的動態(tài)過程中學習。
4.依據(jù)證券從業(yè)資格標準和職業(yè)崗位的任職要求，組織職業(yè)技術教育教學專家、專業(yè)教師、企業(yè)一線高管，制定用于課程教學資源開發(fā)、課程教學實施的職業(yè)崗位能力標準，并把該標準融入課程體系，完善課程標準。
5.充分利用我院校內實訓基地和校外產學合作實習基地，走工學交替、校企合作道路，實施課程的教、學、做一體化。
6.對原有的課程體系進行內容的整合，使之更加精煉、實用、具有針對性。
7.對各門課程提出具體建設要求。適時修訂課程標準，選用獲獎或推薦教材，及時編寫、整理與修訂講義、教案和課件；完善試卷（題）庫建設等項工作。
8.突出實務性操作性課程，加強實驗（實訓）室建設和課程網絡平臺建設，推進教育信息化步伐，提高學生的實踐能力和運用現(xiàn)代信息技術的能力。
9.建立課程小組制度。建立了《經濟學基礎》、《應用統(tǒng)計》、《證券投資理論與實務》、《個人理財》等課程小組，設課程總負責人和學期負責人，加強課程建設。
四、“兩塊四層一貫穿”的課程體系實施過程中問題
“兩塊四層一貫穿”的課程體系的建立，符合高職教育理念，注重學生職業(yè)素質和職業(yè)能力的提高，提升學生的就業(yè)競爭能力，擴大就業(yè)機會，力爭實現(xiàn)畢業(yè)與就業(yè)“零過渡”，為學生畢業(yè)后適應工作崗位打下了良好基礎。金融類專業(yè)在實施過程中還應注意一下兩個問題。
1.隨著我國市場經濟的發(fā)展，人們的財富不斷增長，對投資與理財?shù)囊蟾訌V泛和深入，個性化意識增強，投資與理財產品不斷創(chuàng)新，各類金融機構、商務企業(yè)、投資公司、專業(yè)理財顧問公司迫切需要熟悉不斷創(chuàng)新的金融產品知識和金融服務實務操作專業(yè)人才，這就需要在課程內容上要緊跟金融產品的發(fā)展需要，及時調整更新，防止內容一成不變。
2.在教學組織形式上可采取多學期、分段式等靈活多樣的組織形式，如目前很多金融類專業(yè)實行的基本上還是2.5+0.5的組織形式，即兩年半的課堂學習加半年的畢業(yè)實習，這種培養(yǎng)模式雖然保證了學生的學習時間，但學生的實踐明顯不夠。如果條件允許，就采用1+0.5+1+0.5的組織形式。在這種模式下，學生先學一年的專業(yè)知識，然后有半年的實踐時間，由老師帶隊，將書本知識應用到工作實踐中，然后將工作實踐中遇到的問題記住，再回到課堂中有針對性地學習一年，最后進行畢業(yè)頂崗實習。這種模式可以真正達到學以致用，是理想的組織形式。
參考文獻：
[1]唐文波.高職院校金融專業(yè)課程體系設置探討[J].商業(yè)經濟,2009(2)
中圖分類號：G712 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2015）14-0184-02
構建現(xiàn)代職教體系，搭建中高職會計電算化專業(yè)人才培養(yǎng)有機銜接的立交橋，需要深化專業(yè)教學改革，創(chuàng)新課程體系和教材。會計電算化專業(yè)中職和高職學生都必須掌握會計電算化等職業(yè)技能，均開設了會計電算化課程，造成課程設置重復、教學內容重復，從而降低學生學習興趣。
衡陽財經工業(yè)職業(yè)技術學院牽頭承擔了湖南省中職會計專業(yè)教學標準的開發(fā)任務，為此組建了中職、高職學校老師及企業(yè)專家三方組成的專業(yè)教學標準開發(fā)團隊，通過對湖南省內25所中職、15所高職、2所本科、30家企業(yè)畢業(yè)生就業(yè)、專業(yè)教學計劃、人才需求狀況進行調研，本文分析中職、高職學校會計電算化課程教學現(xiàn)狀，探討中高職會計電算化課程教學內容銜接及教材建設思路。
一、中高職《會計電算化》教學銜接的現(xiàn)狀
1.中高職《會計電算化》教學銜接存在的突出問題。會計類專業(yè)由于辦學成本低，會計人才社會需求旺盛，各職業(yè)院?；旧暇_設了此類專業(yè)。《會計電算化》作為會計電算化專業(yè)的主干核心課程，在中職、高職會計電算化專業(yè)課程體系中占有舉足輕重的地位，均安排了較多課時。且在編制會計電算化課程教學標準和選用教材時，中職、高職是各自為政，沒有進行有效溝通，造成中職、高職會計電算化課程教學內容重復，沒有體現(xiàn)能力遞進和有效銜接。中職對口學生認為高職講授的內容中職已學，內容重復，學習興趣不濃；而高職老師則認為中職對口學生在中職掌握的會計電算化技能似懂非懂，加大了教學難度。
2.中高職課程教學銜接不暢的原因。（1）沒有制定統(tǒng)一的中職、高職專業(yè)和課程教學標準。當前中、高職教育體制仍不完善，缺乏完整的政策、法規(guī)體系，教育行政部門沒有制定適應中職、高職各專業(yè)教學標準及相應課程標準，對于中職、高職教學缺乏全盤規(guī)劃，僅僅靠中職學?；蚋呗氃盒Ｗ陨磉M行教學改革還遠遠不能達到中高職銜接的目標?？上驳氖牵鲜?013年8月已組織制定會計等25個中職專業(yè)教學標準、主干課程教學標準及技能考核標準，但高職相應專業(yè)目前僅在國家層面制定專業(yè)教學標準，從內容看停留在宏觀層次。省級教育行政部門應從國家宏觀層面的要求，具體制定各專業(yè)中職和高職的專業(yè)教學標準、課程標準、技能考核標準等教學指導方案。（2）大部分高職院校未能針對中職對口生單獨編制專業(yè)人才培養(yǎng)方案。目前，各高職院校會計電算化專業(yè)大部分的生源是普通高中的學生，少量的是中職對口升學學生。從省內調研情況來看，除衡陽財經工業(yè)職業(yè)技術學院等少數(shù)幾個老牌的財經商貿類高職院外，其他高職院均是普通高中、職業(yè)中專招收學生混合編班，未單獨編制中職對口學生的專業(yè)人才培養(yǎng)方案。由于職高學生在班級人數(shù)中不多，高職院校在制定會計電算化課程教學標準和授課計劃時往往以普高學生為出發(fā)點，對接會計從業(yè)資格證會計電算化科目考核標準，零起點設置會計電算化課程教學內容。這一點是造成中、高職會計電算化課程教學內容重復的重要原因之一。
二、中高職《會計電算化》課程教學內容銜接的思路
1.準確定位中、高職會計電算化專業(yè)人才培養(yǎng)目標。根據(jù)教育部和人才需求定位，會計電算化專業(yè)人才培養(yǎng)目標定位：中職主要培養(yǎng)一線經驗型技能型人才，其職業(yè)核心能力包括：會計電算化專業(yè)職業(yè)認知、收銀業(yè)務、登賬、簡單經濟業(yè)務的核算（手工、電算兩種手段）等；高職主要培養(yǎng)一線策略型高素質技術技能人才，其職業(yè)核心能力主要是對經濟業(yè)務職業(yè)判斷能力、復雜經濟業(yè)務核算、成本計算與分析、稅費計算與申報、財務預算與決策、財務報表分析等。在會計電算化專業(yè)教學中，中職著重在于培養(yǎng)學生專業(yè)基礎、點鈔、制單登賬、電算操作等專業(yè)技能；而高職著重于拓寬專業(yè)知識面、加強業(yè)務技能訓練、提高學生職業(yè)能力，強調“一技之長+綜合素質”，從而實現(xiàn)中、高職在培養(yǎng)目標上的銜接。
2.基于職業(yè)崗位工作過程開發(fā)會計電算化課程是重點。會計電算化課程的開發(fā)應對接會計職業(yè)崗位（群）的實際需要和具體要求，根據(jù)中職、高職學生就業(yè)崗位的不同而確定人才培養(yǎng)規(guī)格，以會計工作過程為主線，重新整合會計電算化課程在中、高職的教學內容，整體設計、統(tǒng)籌安排。中職主要側重于賬務處理系統(tǒng)、薪資管理、固定資產管理、UFO報表系統(tǒng)，以適用于小型企業(yè)的用友T3財務軟件應用開發(fā)教學模塊。高職側重于財務業(yè)務一體化綜合運用，在賬務處理各系統(tǒng)的基礎上，增加應收、應付、購銷存系統(tǒng)，以適用于中小型企業(yè)的用友U8財務軟件開發(fā)教學模塊。
3.基于能力遞進、直線式與螺旋式相結合銜接中高職教學內容。依據(jù)中高職人才培養(yǎng)規(guī)格，以能力遞進為主線，采用直線式銜接與螺旋式銜接相結合的方式銜接中高職《會計電算化》課程的教學內容。直線式是指會計電算化課程教學內容在中職到高職階段不重復，在邏輯上形成一條前后聯(lián)系的直線；螺旋式是指會計電算化課程的部分內容中、高職重復出現(xiàn)，但職業(yè)認知廣度逐漸擴大和深度逐漸加深。直接式銜接可以避免教學內容重復；螺旋式銜接則順應學生認知特點，符合學生學習規(guī)律。
三、會計電算化課程教學內容中高職銜接的實施方案
1.會計職業(yè)崗位群調研。依據(jù)調查情況，各個行業(yè)、企業(yè)對不同層次會計人員的技能要求是不同的，會計主要職業(yè)崗位群歸納為收銀員、出納員、會計員和會計主管四大崗位。基層會計人才注重基礎技能的操作，中高層會計人才更注重財務預算、內部控制、財務分析和會計管理能力以及稅務籌劃能力。
中職會計電算化專業(yè)人才培養(yǎng)規(guī)格確定為收銀員、出納員、會計員，從事基礎核算等基礎崗位，其技能要求相對簡單，強調理論夠用，會熟練運用計算機進行會計核算，并兼做文員，側重于基本技能和專業(yè)單項技能，專業(yè)單項技能包括運用手工和電算兩種手段進行原始憑證填制與審核、記賬憑證填制與審核、編制科目匯總表、登記賬簿和編制財務報表等。
高職會計電算化專業(yè)人才培養(yǎng)規(guī)格確定初級會計師，充分勝任會計職業(yè)各崗位能力的人才，強調厚基礎、寬口徑、強技能，側重于拓寬知識面和會計職業(yè)崗位系統(tǒng)技能訓練必需的技能包括會計具體崗位技能（如出納、會計、主辦會計、成本核算、辦稅員、助理審計、信息化管理、理財）等。
2.會計電算化課程教學內容中高職銜接設想。中職畢業(yè)生就業(yè)崗位主要為中小公司的收銀員、出納員、基層會計核算員等，其職業(yè)能力要求是具有相應會計專業(yè)基礎知識和較強基礎實務操作能力；高職畢業(yè)生的就業(yè)崗位為工商業(yè)、服務業(yè)、事業(yè)單位等各個行業(yè)的出納、一般會計崗位、稅務會計，有了一定經驗后可能成為企業(yè)的會計主管。其職業(yè)能力要求是：具備較強的會計核算能力和一定的職業(yè)判斷能力，分析、處理指導、解決實際問題的能力，綜合素質較高等。
根據(jù)中、高職畢業(yè)生不同的培養(yǎng)規(guī)格和就業(yè)去向，對中高職關于會計電算化課程教學內容的銜接設想如下：中職以用友T3財務軟件應用為主，對接會計從業(yè)資格證職業(yè)認證標準；高職以用友U8財務軟件應用為主，對接用友ERP信息化工程師職業(yè)認證標準。
四、開發(fā)中高職《會計電算化》課程教材是關鍵
實現(xiàn)中高職銜接僅僅依中職、高職院校的自發(fā)行動，無法真正實現(xiàn)，省級教育行政部門應組織由企業(yè)行業(yè)專家、職業(yè)教育專家、中職教師、高職教師等參加的課題組，全盤謀劃、整體設計，明確中職、高職人才培養(yǎng)規(guī)格，把課程在中職的教學內容和高職的教學內容進行重新整合，劃分若干個教學模塊，以此制定《會計電算化》課程中職、高職教學標準。
在此基礎上，以螺旋遞進型的方式開發(fā)《會計電算化》中高職銜接的教材，中職可以相對簡單，以小型或微型企業(yè)使用的用友T3財務軟件為載體編寫，著重點在賬務處理系統(tǒng)、UFO會計報表、薪資管理、固定資產管理等的使用；高職則貼近中小型企業(yè)實際工作中以用友U872財務軟件為載體，著眼財務業(yè)務一體化，增加購銷存模塊，相應拓展知識面和能力訓練。此類課程像彈簧一樣，每個層面上都有完整的概念和全面的訓練，但難度、復雜程度有所提高。
參考文獻：
馬克思虛擬資本理論的主要內容
（一）虛擬資本的產生
馬克思認為， 虛擬資本是一個社會歷史范疇，起源于貨幣的支付手段，是生息資本在借貸形式上的自然發(fā)展和必然延伸，信用制度是其產生和發(fā)展的前提和保證。具體來講，虛擬資本是指能夠定期帶來收入的、以有價證券形式表現(xiàn)的資本，即被人們虛擬化的資本。這些虛擬資本被看作一種資本的存在形式，持有者可以憑證書定期獲得收入，也可以出售證書以換取現(xiàn)實的貨幣資本，并帶來高于票面金額的價值增殖；但是這些證書本身并沒有價值，只是一紙用于證明現(xiàn)實資本所有權的憑證，是“現(xiàn)實資本的紙制復本”。
（二）虛擬資本的特性
虛擬資本是一種資本商品，具有資本和商品的雙重屬性。持券者可以獲取定期收入，它被當做資本；虛擬資本可以在證券市場上進行買賣，它被視為商品。但是，虛擬資本與一般的資本商品之間存在很大的區(qū)別。證券作為紙制復本，它們的價值額的漲落，和它們有權代表的現(xiàn)實資本的價值變動完全無關，但它們可以作為商品來買賣，因而可以作為資本價值來流通。
很強的虛擬性。虛擬資本價值的虛擬化在一定程度上是脫離實體經濟過程而相對獨立的。虛擬資本與實體資本相比，不論從質還是從量的方面都表現(xiàn)為虛擬性。從質的方面看，實體資本本身有價值，并且在生產過程中發(fā)揮著資本的職能，它處于實物形式或處于貨幣形式。虛擬資本只不過是紙制復本，是資本的“所有權證書”。從量的方面看，由于資本摻水，股票價值大于實際投資的量，同時，股票價值通常又比它的票面價值高，所以虛擬資本的數(shù)量總是大于實際資本。另外，虛擬資本數(shù)量的變化取決于各種有價證券的發(fā)行量和它們的價格水平，它的變化不一定反映實際資本的數(shù)量。
虛擬資本的風險性。虛擬資本只是權益憑證，它的價格雖然也像一般商品那樣受供求關系的影響，但由于虛擬資本價值本身具有模糊性和不確定性，大起大落是虛擬資本價格運行的常態(tài)。另外，信用交易中的保證金交易和拋空機制又加劇了虛擬資本價格的波動，強大的投機力量的存在加重了金融市場賭博游戲的氣氛，這進一步加大了虛擬資本的主觀風險。
虛擬資本的擴張性。馬克思指出：“誘人的高額利潤，使人們遠遠超出擁有的流動資金所許可的范圍來進行過度的擴充活動”。用最小限度的預付資本獲取最大限度的剩余價值，即不斷地增殖自身，是資本的靈魂和本能。
（三）信用制度發(fā)展和虛擬資本擴張孕育著危機
隨著信用制度的發(fā)展，銀行在愈益增大的規(guī)模上“制造虛擬資本”。在發(fā)達的信用制度下，“很大一部分社會資本為社會資本的非所有者所使用”，使社會再生產過程強化到了極限，因而它“表現(xiàn)為生產過剩和商業(yè)過度投機的主要杠桿”?！靶庞眉铀倭诉@種矛盾的暴力的爆發(fā)，即危機”。
馬克思還深入地論述了信用制度所包含的矛盾，必然導致信用擴張和信用緊縮的轉換，從而引起經濟活動的劇烈震蕩。在繁榮時期，信用制度驚人發(fā)展，對借貸資本的需求得到巨大增加，同時這種需求容易得到滿足，造成了停滯時期的信用緊迫。而在信用緊迫時期，有價證券無法轉手，匯票也不能貼現(xiàn)，而要求現(xiàn)金支付，這就使經濟運行遇到阻滯。與此同時，在信用緊迫和危機時期，每個當事人就會更加只顧自己，資本家之間的利益爭奪就會以尖銳的形式表現(xiàn)出來。正如馬克思所說，在一切順利的時候，資本家之間的競爭實際上表現(xiàn)為按照各自的投資比例，分配共同的贓物，“但是，一旦問題不再是分配利潤，而是分配損失，每一個人就力圖盡量縮小自己的損失量，而把它推給別人……每個資本家要分擔多少，要分擔到什么程度，這就取決于力量的大小和狡猾的程度了”。
美國金融危機的實質和根源
在分析當前金融危機爆發(fā)的原因時，比較普遍的一種觀點認為，爆發(fā)金融危機的主要原因是政府對金融活動，特別是金融衍生品的監(jiān)管不力，任其發(fā)展，最終導致金融市場的混亂，爆發(fā)危機。這一觀點比較客觀地描述了金融危機爆發(fā)所表現(xiàn)出來的現(xiàn)象，也對如何解決金融危機提出了有針對性的措施。但是，這只是停留于現(xiàn)象的分析，并沒有揭示當前金融危機的根本原因。對金融危機的分析，是從客觀規(guī)律和經濟制度層面來揭示其爆發(fā)的原因，是理論層面的分析，與操作和監(jiān)管層面的分析不是一個層次的問題。
（一）金融市場次貸產品發(fā)展導致信用過度擴張
在分析此次次貸危機時， 很多學者談到了相關次貸衍生金融產品的過度擴張。這些相關的次貸產品作為虛擬資本，通過復雜的交易機制，從表面上看，實現(xiàn)了整個次級房貸的風險共擔，而這種風險共擔機制反過來刺激了相關產品的進一步過度發(fā)展，使得整個金融體系承擔的總風險在不斷增大。隨著危機的逐漸爆發(fā)，借貸資本本身的持有者，由于相關虛擬資本的價格暴跌而損失慘重，進而導致持有者的支付能力萎縮。在美國，金融體制已經相當完備、信用關系已涉及到經濟生活各個角落，必將會波及到其他商品的生產領域，即使在那些領域中并沒有出現(xiàn)大量生產過剩的情況，經濟危機也將在整個國民經濟的各個部門中全面爆發(fā)。
馬克思的虛擬資本理論十分清晰的展現(xiàn)了美國金融危機的實質和根源。其實質就是以次貸及其衍生物為代表的虛擬資本的價值泡沫破滅，根源在于經濟自由主義或說金融創(chuàng)新的無政府主義。金融危機是放任市場的自由主義經濟的結果。2001年至2006年美國房價大漲63.41%，房價的一路向上，刺激了銀行等抵押貸款機構紛紛降低貸款標準，使得大量收入較低、信用記錄較差的人加入了貸款購房者的行列，成為所謂“次貸購房者”。同時通過層出不窮的金融創(chuàng)新特別是資產證券化，與次貸伴隨的衍生物向整個證券市場蔓延，金融機構再通過高杠桿運作取得高額收益。在房價上漲過程中，按揭者可以通過再按揭來緩解還款壓力，而銀行則因為抵押物不斷升值而不懼還貸風險，購房者、放貸機構、負責打包資產支持證券的銀行和購買這部分證券的投資者，各取所需，皆大歡喜。但為防止市場消費過熱，2005年到2006年，美聯(lián)儲先后加息17次，利率從1%提高到5.25%，越來越多的次貸購房者無力償還貸款，房地產泡沫開始破滅，次貸危機由此拉開帷幕。
（二）資本主義國家政府為銀行資本服務加速危機爆發(fā)
按照馬克思的觀點，資本主義國家政府對信用和銀行危機的出現(xiàn)不是監(jiān)管不力，而是它們?yōu)殂y行大資本的利益服務，直接促成危機加劇。這次美國金融危機中，許多人認為美國政府對金融衍生品的監(jiān)管不力，而實際根本不是監(jiān)管不力，而是美國政府為金融資本的利益服務。金融危機爆發(fā)后，美國及西歐各國政府出資救市，對一些大銀行實行國有化措施，實際上是為保護引發(fā)金融災難的少數(shù)金融大資本的利益，用納稅人的錢為其造成的損失埋單。所以，無論資本主義國家政府采取自由放任的政策，還是國家干預的政策，實際上都是為大資產階級的利益服務。
（三）金融資本的貪婪性是導致金融危機的最深刻根源
資本主義經濟經過多年的發(fā)展，其內部結構和外在條件已經發(fā)生了巨大的變化。但是，馬克思所揭示的資本追求無限增殖的本性沒有改變，且隨著當代金融資本的發(fā)展和全球性擴張，資本的貪欲更加膨脹，經濟金融化與金融市場的交易和投機活動，愈益成為資本盈利的重要來源。據(jù)資料顯示，保爾森對沖基金公司總裁約翰?保爾森，通過次級抵押貸款的投資，在此次金融危機發(fā)生前個人盈利超過30億美元。2007年，美林和花旗兩家銀行的CEO分別獲益4800萬和2560萬美元。2002-2007年，華爾街最大的5家金融企業(yè)的CEO共賺到30億美元。而華爾街一貫奉行的為了公司的短期利益而給予高管高回報的激勵機制，形成了金融資本擴張的強大驅動力。
（四）生產過剩是金融危機爆發(fā)的深層原因
從現(xiàn)象上看，導致這次金融危機爆發(fā)的導火索是美國的次貸危機，其實質是實體經濟中的生產過剩。對于那些沒有購房能力而且信用程度又很低的窮人是買不起住房的，要使窮人也能夠買得起住房，就必須給他們貸款，有了貸款就能買房，就會對住房產生巨大的需求，從而刺激經濟的發(fā)展，形成經濟繁榮的假象。同時金融機構又把這種住房抵押貸款權證券化，即“住宅抵押貸款支持證券”在金融市場上交易。這樣，一旦在第一個環(huán)節(jié)出了問題，就會引起連鎖反應，造成整個金融鏈條的斷裂而引發(fā)金融危機。
結論及啟示
一是美國金融危機的根源在于資本主義生產方式，實質上是資本主義經濟制度的危機。關于此次金融危機的原因，有的人認為是美國負債消費模式的危機，有的認為是自由市場模式的危機，這些看法都只看到了危機表面現(xiàn)象，而沒有真正觸及到本質。馬克思深刻地揭示了資本主義信用危機和貨幣危機發(fā)生的機理：從根本原因上看，無論是生產過剩的商業(yè)危機，還是金融危機，都是資本主義基本矛盾尖銳化的結果。
二是正確認識和處理實體經濟與虛擬經濟的關系。虛擬經濟是指與以金融系統(tǒng)為主要依托的虛擬資本的循環(huán)運動有關的經濟活動，它主要通過金融資產及其運動體現(xiàn)。虛擬經濟是為適應實體經濟的發(fā)展要求而發(fā)展起來的。虛擬經濟嚴重背離實體經濟而過度膨脹是導致美國爆發(fā)金融危機的一個重要原因。到20世紀末，制造業(yè)在美國經濟中的比重下降到14.5%，而金融業(yè)、保險業(yè)和房地產業(yè)所占比重達到20%。經濟增長愈益依賴金融業(yè)的繁榮和虛擬經濟擴張的“財富效應”，金融動蕩所帶來的巨大風險就難以規(guī)避。我國經濟發(fā)展堅持了以實體經濟為基礎的正確方向，并保持了長期的持續(xù)較快增長。不過，在經濟發(fā)展過程中，堅持金融為實體經濟服務的宗旨，同時注意處理好實體經濟與虛擬經濟的關系， 保持虛擬經濟與實體經濟的適當比例，決不能為了追求短期的增長業(yè)績而一味放任金融資產泡沫的生長，制造虛擬的財富效應。
三是要注意實體經濟中的潛在“生產過?！?。美國金融危機帶來的另一個啟示是，現(xiàn)代金融體系的高度發(fā)達，使得發(fā)生在某一領域的“生產過?！庇锌赡艹霈F(xiàn)全面的傳導，不僅是在它的上下游行業(yè)，甚至在一些和它并不直接相關的生產領域之中。美國次貸危機雖然僅僅起源于房地產市場，但破壞程度不僅波及美國幾乎所有的經濟領域，而且對全世界經濟都造成了很大的沖擊。由于房地產市場的特殊性，其本身具有投資品的性質，隨著房價的上升，人們的財富隨之增值，從而間接帶來了整個經濟的投資熱情高漲，為實體經濟中更多領域的“生產過剩”埋下了伏筆。
四是金融創(chuàng)新要適度。金融創(chuàng)新是雙刃劍，是高盈利與高風險并存的。遠離實體經濟而又超脫監(jiān)管的金融創(chuàng)新，使得金融鏈條變得脆弱，蘊藏著極大的系統(tǒng)性風險。我國在推進金融改革和發(fā)展的過程中，要以美為鑒，金融創(chuàng)新要立足于實體經濟的需要，防止盲目過度創(chuàng)新。
五是對金融資本的貪婪行為要進行節(jié)制和限制。正是金融資本在無節(jié)制的貪欲驅動下的瘋狂和冒險行為，導致了美國金融危機的爆發(fā)。在我國建設社會主義現(xiàn)代化強國的進程中，隨著實體經濟的壯大，金融業(yè)必將有一個大的發(fā)展，資本經營和資本市場的廣度和深度也將會進一步擴展和提升。但是，對金融資本圖謀暴利以實現(xiàn)貪欲的行為加以必要的節(jié)制和限制，也不容忽視。對于國內一些金融高管以華爾街高管的高薪為參照系，負贏不負虧，坐享離譜的高薪，早已有不少異議和質疑。在深化金融體制改革、完善現(xiàn)代金融體系的進程中，應對金融從業(yè)人員的薪酬加以規(guī)范，對高管的薪酬要有一個合理的限制。與此同時，也要積極引導廣大投資者克服盲目追求過高的回報率甚至一夜暴富的心態(tài)，使他們的投資行為趨于理性化。
參考文獻：
一、我國商業(yè)銀行金融科技業(yè)務發(fā)展的相關概述
（一）人工智能背景下我國商業(yè)銀行金融科技業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀及基本特征
根據(jù)相關的實踐調查研究我們可以看出，隨著經濟金融行業(yè)的飛速發(fā)展，市場對于金融科技服務的需求不斷增加，而技術創(chuàng)新也日益受到人們的重視和認可。在這樣的背景下，越來越多的商業(yè)銀行積極拓寬科技服務范圍以此占據(jù)市場，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。具體而言，商業(yè)銀行的金融科技業(yè)務主要包括信息系統(tǒng)服務、物聯(lián)網金融服務平臺、數(shù)字金融與云計算金融以及智能風險管控等內容。通過對人工智能背景下商業(yè)銀行金融科技業(yè)務發(fā)展的深入分析我們可以將其基本特征進行如下闡述。
第一，技術連帶性。眾所周知，金融科技所面臨的一系列風險不同于普通的經營業(yè)務基本風險，其大多是立足于當代性信息技術、互聯(lián)網技術、大數(shù)據(jù)技術等的快速發(fā)展，通過對先進的資源平臺的有效運用開展經營管理活動，因此其面臨的風險應當是系統(tǒng)安全性風險。正是由于現(xiàn)代信息技術貫穿于整個經營業(yè)務活動過程中，通過移動終端實現(xiàn)風險的擴散傳播，因此這樣的業(yè)務風險凸顯出其一定的技術連帶性；第二，傳導連續(xù)性。根據(jù)調查研究我們可以看出，目前我國所開展的金融科技服務并沒有完全立足于市場發(fā)展需求，也沒有建立起健全完善的監(jiān)督管理機制，部分不法分子仍然設置了一系列惡意程序，在系統(tǒng)中植入了木馬，這些違法犯罪行為在信息網絡中極其常見，這類業(yè)務風險在進行傳播的過程中主要通過信息平臺及多元化的系統(tǒng)，通過橫向或縱向的方式進行傳播；第三，前置性。這主要是由于金融科技風險的識別分析大多體現(xiàn)在運行過程中，具有一定的滯后性，市場只有發(fā)現(xiàn)風險因素才會做出一系列正確的判斷和防范。在這樣的背景下，商業(yè)銀行對于先進科技產品的開發(fā)創(chuàng)新必須實現(xiàn)風險的前置，在經營管理活動開展之前分析預測可能存在的風險，從而提高管控效率。
（二）商業(yè)銀行金融科技業(yè)務所面臨的一系列風險
首先，信息安全風險。所謂信息安全風險，主要是指在開展金融科技業(yè)務過程中，針對可能存在的問題及情況有效識別并警示的安全流程，發(fā)生這一風險的主要原因在于相關金融機構及市場并沒有立足于金融科技發(fā)展的實際需求，對安全信息管理實現(xiàn)事中、事前、事后的有效監(jiān)測。而這樣的風險并不是一成不變的，會隨著產品服務的變化而不斷更新，具有一定的生命周期，也會根據(jù)業(yè)務類型的不同而發(fā)生轉變；其次，信用風險。信用風險主要涉及的是相關的數(shù)據(jù)交易平臺，立足于大數(shù)據(jù)基礎，很可能會出現(xiàn)一系列類似于信息錯位、數(shù)據(jù)遺失、泄露篡改等現(xiàn)象。在這樣的背景下，銀行如果對客戶的整體信用程度進行評估可能會存在偏差。這樣的信用風險大多存在于金融詐騙行為中，客戶為了非法取得信用貸款或是其他金融科技服務，偽造或變造信用風險等級；最后，內部控制風險。商業(yè)銀行的內部控制風險主要立足于云計算的基本環(huán)境，通過互聯(lián)網服務實現(xiàn)分布式計算，在具體的工作過程中將其與金融服務行業(yè)及市場進行有效的融合，以此開展集成化業(yè)務管理，并在此基礎上建立起相應的業(yè)務機制，其所面臨的風險包括數(shù)據(jù)的準確性、安全性風險以及真實性、合法性。
二、人工智能時代提高我國商業(yè)銀行金融科技業(yè)務風險管理效率及質量的主要策略措施
（一）搭建健全完善的商業(yè)銀行金融科技的信息安全風險管理機制
第一，商業(yè)銀行應當根據(jù)市場風險及市場發(fā)展趨勢，制定出科學合理的金融科技風險管理機制，明確信息安全的重要現(xiàn)實意義，并以此作為有效切入點，有針對性地在監(jiān)督管理準則的制定過程中融入算法監(jiān)測、數(shù)據(jù)加密等策略措施，實現(xiàn)網絡安全法律的貫徹落實。與此同時，商業(yè)銀行還應當將數(shù)據(jù)信息的安全性與消費者權益進行融合，共同制定出風險管理體系，通過這樣的方式規(guī)避金融科技風險，并實現(xiàn)科技業(yè)務管理的有法可依、有理有據(jù)；第二，商業(yè)銀行必須基于數(shù)據(jù)安全建立相應的風險防范體系。具體而言，立足于科技發(fā)展的主要平臺，建立起相應的金融數(shù)據(jù)庫，并通過平臺認證機制的健全和完善搭建起高效的數(shù)據(jù)風險識別機制，以此實現(xiàn)數(shù)據(jù)安全管理；第三，眾所周知，準入制度及操作準則是減少風險的關鍵因素。但目前，在金融科技業(yè)務發(fā)展投入的前期階段，必須根據(jù)實際情況創(chuàng)設評估機制，對可能需要使用的服務產品進行壓力測驗，以此有效識別并預估風險；第四，立足于數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩越⑵鹣鄳念A警機制，采用數(shù)據(jù)加密等方式方法杜絕互聯(lián)網犯罪，檢測并明確在整個安全事故中當事主體的具體責任及義務。
（二）刨設科學合理的業(yè)務信用風險評估審查機制
所謂信用風險評估審查機制，從本質上來講主要是指立足于人工智能時代，結合大數(shù)據(jù)技術的基本特征及管理功能，設計相應的環(huán)節(jié)及步驟，對商業(yè)銀行可能存在的科技業(yè)務風險進行有效的識別判斷。通過自動化系統(tǒng)深入分析金融科技業(yè)務的信用風險，并針對個人或企業(yè)的信用情況進行深入分析，切實提高綜合能力。根據(jù)相關的調查研究我們可以看出，商業(yè)銀行中的信用服務部門可以通過對現(xiàn)存企業(yè)或個人的信息數(shù)據(jù)進行分析整合，提高其整體傳輸效率及質量。具體而言，立足于大數(shù)據(jù)技術及海量數(shù)據(jù)，通過相應的評估方式方法對貸款主體的整體信用風險進行有效的預計，科學實現(xiàn)分類管理。但這樣的方式方法在一定程度上對信息數(shù)據(jù)的質量、深度、廣度提出了更高的要求和標準，必須運用相應的數(shù)理模型分析信用主體的具體情況。與此同時，信用風險評估審查機制必須注重考核評價的綜合性、全面性、系統(tǒng)性，客觀公正地對信用風險進行細化分類，并且運用共享機制實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)在商業(yè)銀行平臺的聯(lián)通互動，以此縮減商業(yè)銀行的重復業(yè)務步驟，實現(xiàn)信息管理的便捷化、科學化、有效化，同時節(jié)省了評估成本，提高整體效率質量。
（三）加強商業(yè)銀行金融科技的內部控制力度，制定高效管理制度
其一：深入調查研究，建立工作機制
為了推進金融科技有效結合，保障創(chuàng)新工作順利開展，人行鳳縣支行組織人員深入調查研究，多次深入科技企業(yè)和金融機構了解情況，同時加強同縣科技局的交流溝通，成立了鳳縣科技和金融結合工作領導小組，建立了工作機制，協(xié)作推進科技和金融結合工作。
其二：制定實施方案，搭建服務平臺
人行鳳縣支行在充分調研的基礎上制定并同縣科技局聯(lián)合印發(fā)了《鳳縣科技和金融融合實施方案》，由縣科技局提供缺少資金但又有研發(fā)項目的企業(yè)名單。鳳縣支行組織召開了鳳縣科技和金融結合工作領導小組會議，引導金融機構積極與企業(yè)對接，提供資金支持，助力企業(yè)發(fā)展。
其三：搭臺對接發(fā)揮作用，信貸資金及時跟進
