時(shí)間：2023-07-11 09:21:22
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中圖分類號：F831.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）06-0058-03
近年來，我國進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速，人民幣升值預(yù)期、本外幣利差擴(kuò)大等因素進(jìn)一步推動(dòng)了進(jìn)出口商的融資需求，商業(yè)銀行為尋求新的利潤增長點(diǎn)，在提供國際結(jié)算服務(wù)的基礎(chǔ)上，積極推出各類貿(mào)易融資產(chǎn)品，滿足市場需求。然而，隨著貿(mào)易融資總量的增長、融資產(chǎn)品創(chuàng)新的加快，相關(guān)外匯管理問題也隨之產(chǎn)生，其中貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展對國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度的影響便是值得關(guān)注的問題之一。
一、商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)概述
所謂貿(mào)易融資，是指銀行圍繞國際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金及信用融通活動(dòng)，即銀行可利用自有資金頭寸為進(jìn)出口商進(jìn)行直接融資或憑借自身信用為進(jìn)出口商提供資金融通便利。根據(jù)融資對象不同，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以分為進(jìn)口貿(mào)易融資和出口貿(mào)易融資。
進(jìn)口貿(mào)易融資是針對進(jìn)口商提供的貿(mào)易融資服務(wù)，常見的主要類型有：1． 授信開證。指企業(yè)在其授信額度內(nèi)，在符合開證銀行有關(guān)規(guī)定的前提下免交或繳存相應(yīng)比例的保證金開立信用證。2． 進(jìn)口押匯。指在信用證或托收結(jié)算方式下，銀行應(yīng)進(jìn)口商要求，與其達(dá)成單據(jù)及貨物所有權(quán)歸銀行所有的協(xié)議后，銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對外付款的行為。3． 進(jìn)口T/T代付。指在匯款結(jié)算方式下，銀行根據(jù)申請人的書面申請，委托其他銀行代為支付進(jìn)口貨款，到期后由融資申請人償還融資本息以及相關(guān)費(fèi)用的行為。
出口貿(mào)易融資是針對出口商提供的貿(mào)易融資服務(wù)，主要包括：1． 打包貸款。指銀行以信用證的受益人收到的信用證項(xiàng)下的預(yù)期收匯款項(xiàng)作為還款保障，為解決出口商裝船前，因支付收購款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需要而發(fā)放給受益人的短期貸款。2． 出口押匯。指銀行憑借出口商提交的信用證或托收項(xiàng)下單據(jù)，向出口商提供的短期資金融通。3． 福費(fèi)廷。又稱包買票據(jù)，指包買商（銀行等）以無追索的方式買入貿(mào)易項(xiàng)下未到期的銀行匯票、本票或信用證應(yīng)收賬款，從而為出口商提供融資的一種方式。4．國際保理。指國際貿(mào)易中在承兌交單、賒銷方式下，保理商（銀行等）對出口商應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)或購買，從而使出口商出口后獲得收回貨款的保證。
除以上傳統(tǒng)類型的貿(mào)易融資產(chǎn)品外，各類集結(jié)算、融資、理財(cái)于一體的新型貿(mào)易融資產(chǎn)品正逐漸受到商業(yè)銀行的青睞，從而為進(jìn)出口商提供了更為靈活的融資選擇。
二、商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)的影響
（一）相關(guān)規(guī)定不能適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)形式
隨著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，與貿(mào)易融資相關(guān)的申報(bào)難題層出不窮。然而，申報(bào)規(guī)則的制定并沒有跟上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐，某些交易的申報(bào)無據(jù)可依的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)間接申報(bào)方面，國家外匯管理局制定的《通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)業(yè)務(wù)操作規(guī)程》（以下簡稱《操作規(guī)程》）有如下規(guī)定：對采取福費(fèi)廷、出口押匯、出口保理等方式辦理涉外收入的，當(dāng)福費(fèi)廷、出口押匯、出口保理等業(yè)務(wù)在境內(nèi)未發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)由經(jīng)辦銀行在收到境外款項(xiàng)時(shí)通知申報(bào)主體辦理涉外收入申報(bào)；當(dāng)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，受讓銀行應(yīng)于收到境外款項(xiàng)的當(dāng)日將收款日期、幣種、金額等信息通知原始經(jīng)辦行，由原始經(jīng)辦行通知申報(bào)主體辦理涉外收入申報(bào)。此外，針對某些個(gè)別貿(mào)易融資申報(bào)案例，外匯局也以復(fù)函的方式提出了指導(dǎo)意見?？梢?，關(guān)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的申報(bào)，一方面外匯局沒有制定原則性的規(guī)定，另一方面體現(xiàn)在個(gè)別案例中的申報(bào)規(guī)定比較散亂，缺乏系統(tǒng)性和全面性。僅就《操作規(guī)程》而言，只有對出口貿(mào)易融資涉外收入的申報(bào)規(guī)定，而沒有對進(jìn)口貿(mào)易融資涉外支出的申報(bào)規(guī)定，且所涵蓋的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)類型也非常有限。由于申報(bào)依據(jù)不充分，申報(bào)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員在面臨復(fù)雜情況時(shí)，如果業(yè)務(wù)水平不高、責(zé)任心不強(qiáng)，就會產(chǎn)生主觀隨意性，造成統(tǒng)計(jì)偏差。
（二）日常申報(bào)中各項(xiàng)申報(bào)信息要素難以確定
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是涉及進(jìn)出口商、銀行等多方交易主體的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其基礎(chǔ)交易是進(jìn)出口商之間的買賣行為，但是在某些條件下，銀行會充當(dāng)涉外收付款的臨時(shí)收付款人，掩蓋了基礎(chǔ)交易的性質(zhì)，因此在確定申報(bào)主體、交易對方及其國別、申報(bào)時(shí)點(diǎn)、申報(bào)金額等要素時(shí)面臨困難，以下舉一例進(jìn)行具體說明：
境內(nèi)A銀行客戶甲公司，通過境外B銀行（已被A銀行收購）做進(jìn)口T/T代付，向出口商支付貨款。該筆融資款項(xiàng)到期時(shí)，B銀行委托其賬戶行C銀行借記A銀行在C銀行所開賬戶，并貸記B銀行賬戶，之后A銀行又對甲公司賬戶進(jìn)行扣款。
在該案例中，各項(xiàng)申報(bào)信息要素的確定有如下難點(diǎn)：
1． 申報(bào)主體：國際收支間接申報(bào)以非銀行機(jī)構(gòu)和個(gè)人為申報(bào)主體，銀行只是為交易雙方提供結(jié)算服務(wù)的中介者，本身不能成為間接申報(bào)的申報(bào)主體。案例中，交易的本質(zhì)是國際貨物買賣，理論上進(jìn)口方甲公司應(yīng)作為申報(bào)主體進(jìn)行間接申報(bào)，但由于融資行為的存在，A銀行用境外賬戶資金替甲公司償還融資款項(xiàng)，整個(gè)業(yè)務(wù)流程中沒有體現(xiàn)甲公司對外支付貨款的環(huán)節(jié)，如果以甲公司作為申報(bào)主體進(jìn)行間接申報(bào)，首先在形式上不符合《操作規(guī)程》中做間接申報(bào)的條件，其次在業(yè)務(wù)操作上將會遇到種種障礙，如付款憑證的選擇、具體項(xiàng)目的填寫等。
2． 交易對方及其國別：即使確定甲公司為申報(bào)主體，按照間接申報(bào)的有關(guān)規(guī)定，交易對方應(yīng)為收款人，其國別為收款人常駐國家。案例中，境外直接收款人是境外代付銀行，其國別也可能與出口商所在國不同，以銀行還是出口商作為交易對方進(jìn)行申報(bào)值得斟酌。
3． 申報(bào)時(shí)點(diǎn)：在間接申報(bào)中，通常以資金跨境為原則確定申報(bào)時(shí)點(diǎn)，而案例中這一時(shí)點(diǎn)則比較模糊。B銀行對外付款時(shí)、A銀行利用境外轉(zhuǎn)賬方式歸還B銀行款項(xiàng)時(shí)，以及甲公司歸還A銀行款項(xiàng)時(shí)，這三個(gè)確定的時(shí)點(diǎn)中，不能充分說明資金跨境流動(dòng)的過程，這筆款項(xiàng)的跨境流動(dòng)已完全融合在A銀行自身的跨境資金調(diào)度之中，無法再分辯。
4． 申報(bào)金額：進(jìn)出口商向銀行進(jìn)行貿(mào)易融資需要支付融資利息，因此申報(bào)款項(xiàng)中不僅包含了貨款，而且包含了銀行手續(xù)費(fèi)和利息費(fèi)，相應(yīng)的，在申報(bào)時(shí)就要將一筆款項(xiàng)拆分成貨款、手續(xù)費(fèi)和利息費(fèi)分別進(jìn)行申報(bào)。案例中所涉款項(xiàng)在各環(huán)節(jié)均是整體進(jìn)行支付的，將其進(jìn)行拆分并按照準(zhǔn)確金額進(jìn)行申報(bào)雖然在理論上更符合申報(bào)要求，但是實(shí)踐中由于操作上的復(fù)雜性或者受經(jīng)辦人員的業(yè)務(wù)水平所限，申報(bào)方很可能會按照貿(mào)易款項(xiàng)全額進(jìn)行申報(bào)，影響了申報(bào)的準(zhǔn)確性。
（三）引起申報(bào)信息各項(xiàng)要素之間邏輯關(guān)系混亂，不便于核查規(guī)則的設(shè)定
在利用軟件對間接申報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行輔助核查時(shí)，許多“錯(cuò)誤數(shù)據(jù)”的產(chǎn)生與貿(mào)易融資的存在密切相關(guān)。例如，常見的一種錯(cuò)誤類型為“交易對方為銀行”，即與銀行之間的交易應(yīng)限于一定的業(yè)務(wù)范圍，如金融服務(wù)等，超出該范圍則一律判定為錯(cuò)誤數(shù)據(jù)。而在福費(fèi)廷境外轉(zhuǎn)賣、海外代付等特殊業(yè)務(wù)中，境外銀行為履行融資職能，需要直接支付或收取跨境款項(xiàng)，同時(shí)被默認(rèn)為申報(bào)信息中的“交易對方”項(xiàng)，產(chǎn)生了貿(mào)易項(xiàng)下交易對方為銀行的邏輯錯(cuò)誤。因此，貿(mào)易融資等新業(yè)務(wù)的發(fā)展對未來核查軟件的開發(fā)、核查規(guī)則的設(shè)定提出了更大的挑戰(zhàn)。
（四）無法取得完整的貿(mào)易融資數(shù)據(jù)，增加了跨境資金監(jiān)測分析難度
在國際貨物買賣活動(dòng)中，商業(yè)銀行對進(jìn)出口商的融資行為往往導(dǎo)致跨境貨物流與資金流的不匹配，使海關(guān)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與貨物貿(mào)易跨境收支數(shù)據(jù)之間形成差異。掌握完整的商業(yè)銀行貿(mào)易融資數(shù)據(jù)對于解釋數(shù)據(jù)差異，分析跨境資金流動(dòng)狀況，判斷經(jīng)濟(jì)形勢具有重要意義。但是，目前在國際收支統(tǒng)計(jì)間接申報(bào)與直接申報(bào)中均沒有對商業(yè)銀行貿(mào)易融資進(jìn)行全面統(tǒng)計(jì)，通過外債統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)等其他渠道也只能獲得部分統(tǒng)計(jì)信息，因此增加了跨境資金監(jiān)測分析的難度。
三、對策建議
（一）明確貿(mào)易融資業(yè)務(wù)間接申報(bào)原則
商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)復(fù)雜多樣，且處于不斷創(chuàng)新之中，通過案例形式制定申報(bào)規(guī)則的方法顯然不再適用，而應(yīng)該在《操作規(guī)程》中明確一項(xiàng)最基本的、普遍使用的申報(bào)原則，指導(dǎo)相關(guān)業(yè)務(wù)的申報(bào)。該項(xiàng)申報(bào)原則須包括五個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：1.對于具有貿(mào)易融資行為的國際貨物買賣活動(dòng)，基礎(chǔ)交易仍然是進(jìn)出口商之間的買賣行為，國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)應(yīng)真實(shí)地反映基礎(chǔ)交易的內(nèi)容；2.申報(bào)主體是進(jìn)出口商，不是經(jīng)辦銀行；3.交易對方及其國別按基礎(chǔ)交易即貨物貿(mào)易中交易對方的情況確定；4.申報(bào)時(shí)點(diǎn)應(yīng)以對外債權(quán)債務(wù)關(guān)系的解除時(shí)間為準(zhǔn)；5.申報(bào)主體應(yīng)通過原始經(jīng)辦行進(jìn)行申報(bào)。
（二）調(diào)整貨物貿(mào)易項(xiàng)下申報(bào)信息要素
首先，在涉外收入申報(bào)單、境外匯款申請書、對外付款/承兌通知書三類國際收支憑證中，收/付款人名稱、地址、國別等項(xiàng)目需要按照涉外收付款的直接收付款人的真實(shí)信息填寫。其次，取消國際收支憑證中收/付款人與“申報(bào)主體”和“交易對方”的對應(yīng)關(guān)系，增加“申報(bào)主體”和“交易對方”項(xiàng)目，并按照進(jìn)出口貿(mào)易中買賣雙方的真實(shí)信息填寫。最后，對貿(mào)易融資方式、融資利息、貸/借記客戶賬時(shí)間和金額等信息進(jìn)行補(bǔ)充申報(bào)。
（三）完善金融機(jī)構(gòu)直接申報(bào)統(tǒng)計(jì)
為獲取完整的商業(yè)銀行貿(mào)易融資數(shù)據(jù)，便于對跨境資金的監(jiān)測分析，可以從完善金融機(jī)構(gòu)直接申報(bào)統(tǒng)計(jì)入手。目前，在金融機(jī)構(gòu)向外匯局進(jìn)行直接申報(bào)的各類數(shù)據(jù)中，僅中資金融機(jī)構(gòu)外匯資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)報(bào)表中含有“進(jìn)出口貿(mào)易融資”項(xiàng)目，建議在整合各類報(bào)表系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，將“進(jìn)出口貿(mào)易融資”項(xiàng)目規(guī)定為銀行類金融機(jī)構(gòu)直接申報(bào)的必要項(xiàng)目，并且視統(tǒng)計(jì)需要增加該項(xiàng)目下明細(xì)科目。
參考文獻(xiàn)：
[1]原擒龍，《商業(yè)銀行國際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)》，北京：中國金融出版社，2008。
二、自償性貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理
貿(mào)易融資按照自償性可以分為具有明顯自償性和無直接自償性兩類，這里我們僅考慮哪些具有明顯自償性的貿(mào)易融資產(chǎn)品，因?yàn)檎沁@類產(chǎn)品與流貸相比降低信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。自償性貿(mào)易融資是對預(yù)付、存貨或應(yīng)收帳款的等資產(chǎn)進(jìn)行的短期融資，銀行在辦理自償性貿(mào)易融資時(shí)首先看中的是該筆業(yè)務(wù)自我清償以及借款人組織這筆交易的能力，借款實(shí)體可以沒有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)。針對這類情況，那么銀行對于融資項(xiàng)下資產(chǎn)及其產(chǎn)生收入的控制就顯得尤為重要了，而這樣的“控制”大多體現(xiàn)在貿(mào)易融資辦理前、辦理時(shí)以及辦理后的諸多流程和操作上，建議可以從以下幾個(gè)方面把握。
1.細(xì)化貿(mào)易融資類型，建立不同的操作流程
在這種自償性貿(mào)易融資中，銀行對其進(jìn)行的業(yè)務(wù)介入及風(fēng)向控制，實(shí)際上是從融資鏈中的三個(gè)環(huán)節(jié)來操作，第一是應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)，第二是存貨環(huán)節(jié)，第三是預(yù)付賬款環(huán)節(jié)。雖然都屬于自償性貿(mào)易融資，但在實(shí)際中銀行針對這三個(gè)環(huán)節(jié)所辦理的貿(mào)易融資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和控制力度也都是不一樣的，因此可考慮對這三類貿(mào)易融資制定不同標(biāo)準(zhǔn)的操作流程，加強(qiáng)對重點(diǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)控和把握。
（1）應(yīng)收賬款類自償性貿(mào)易融資。是指以買賣雙方簽訂貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，銀行為賣方提供的以合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款為第一還款來源的融資方式，比較典型的有賣方押匯、發(fā)票融資、信保融投資、保理、訂單融資等等。
（2）存貨類自償性貿(mào)易融資。是指借款人以其存貨為抵押或質(zhì)押，并以存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資方式，主要有倉單質(zhì)押、保兌倉等等。
（3）預(yù)付賬款類自償性貿(mào)易融資。是指以買賣雙方簽訂貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，銀行為買方提供的，應(yīng)以合同項(xiàng)下商品及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資方式，比較普遍的有先票后貨，未來貨權(quán)質(zhì)押開證、未來貨權(quán)質(zhì)押融資等。從銀行需要控制資金流和貨物流長度來看，上述三種類型的自償性貿(mào)易融資的操作環(huán)節(jié)逐漸增加、操作風(fēng)險(xiǎn)依次遞增。其中應(yīng)收賬款類貿(mào)易融資需要求客戶在對下游的銷售必須指定為融資銀行的賬號。只需對控制好該筆交易所對應(yīng)的回款即可，操作風(fēng)險(xiǎn)相對較低。但對于存貨貿(mào)易融資銀行在要求控制回款的同時(shí)，還增加了對質(zhì)押物的監(jiān)管倉庫、質(zhì)押物的價(jià)格變化、倉儲條件、出庫入庫等環(huán)節(jié)的操作和監(jiān)控。而預(yù)付賬款類貿(mào)易融資在必須對采購、存儲、銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行全程監(jiān)控，需要與企業(yè)的上游、下游、監(jiān)管方都簽署有關(guān)協(xié)議，環(huán)節(jié)最多、操作風(fēng)險(xiǎn)最大。
2.建立專業(yè)的貿(mào)易融資操作部門
從上述分析不難看出，自償性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)客戶評級與債項(xiàng)評級融合，在風(fēng)險(xiǎn)管理中更加突出銀行對現(xiàn)金流、質(zhì)物的有效控制，以及單筆操作、封閉運(yùn)行的組織控制能力，而這些往往都體現(xiàn)在操作環(huán)節(jié)上，“細(xì)節(jié)決定成敗”在貿(mào)易融資領(lǐng)域可為有著很好的體現(xiàn)。因而可考慮成立獨(dú)立于授信審批條線之外的專業(yè)化的職能部門，作為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中化操作的平臺，對貿(mào)易融資的市場份額和操作風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。在對客戶進(jìn)行貿(mào)易融資授信額度審查、審批時(shí)，該部門負(fù)責(zé)對貿(mào)易融資產(chǎn)品配置及方案設(shè)計(jì)的合理性和可行性進(jìn)行的專業(yè)協(xié)審；在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)辦理時(shí)該部門負(fù)責(zé)審查單筆業(yè)務(wù)所要求的放款條件是否達(dá)到，如單據(jù)是否完備、監(jiān)管協(xié)議是否簽署等；在融資辦理后負(fù)責(zé)提示客戶經(jīng)理貿(mào)易融資項(xiàng)下來單情況和資金流向，監(jiān)控及提示質(zhì)押物價(jià)格變化、督促客戶經(jīng)理向客戶索要相關(guān)單據(jù)，嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)。
（二）缺乏新型國際貿(mào)易融資方式的應(yīng)用我國中小企業(yè)缺乏對國際貿(mào)易融資方式的自主選擇，即使選擇，也受傳統(tǒng)方式的限制；國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所擁有的資產(chǎn)數(shù)量與市場提供的潛力極不適應(yīng)，銀行更習(xí)慣于操作傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款；銀行管理人員無法深層次的認(rèn)識國際貿(mào)易融資，不能明確、充分地意識到國際貿(mào)易融資的必要性和緊迫性，對中小企業(yè)來說接受不了偏高的新型貿(mào)易融資方式的要求，這些都使貿(mào)易融資的應(yīng)用和推廣受到了直接影響。另一方面，中小外貿(mào)企業(yè)對國際貿(mào)易融資方式缺乏了解，大多是從銀行獲利貸款。隨著近年來國家貸款利率的提高，增加了其貸款成本，導(dǎo)致企業(yè)目光紛紛投向了民間融資，更加壓縮了國際貿(mào)易融資的比例。
二、造成中小企業(yè)貿(mào)易融資困境的主要因素
國際貿(mào)易融資主要依托于國際結(jié)算并在相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，貿(mào)易融資的種類和操作流程直接由進(jìn)出口商所選擇的結(jié)算方式來確定，企業(yè)資金經(jīng)過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，促使其加速周轉(zhuǎn)，并使企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊蠲撾x了所面臨的資金困境。國際貿(mào)易融資主要基于國際貿(mào)易，所涉及的范圍廣泛、內(nèi)容復(fù)雜，而且兼具了與進(jìn)出口環(huán)節(jié)緊密相聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而面對更多的困難。
（一）中小企業(yè)缺乏良好的信用中小企業(yè)的自身信用狀況是從銀行獲得貿(mào)易融資的關(guān)鍵因素。調(diào)查顯示，中國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度50%以上不夠健全、完善，且大多數(shù)的信用度較低。中小企業(yè)的信用較低主要是商業(yè)信用不足、企業(yè)信用缺乏檔案記錄等多方面的反映。而導(dǎo)致這一局面的根本原因是中小企業(yè)制度不規(guī)范、缺乏資本等。
（二）風(fēng)險(xiǎn)防范措施不到位國際貿(mào)易融資屬于風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)范疇，涉及國家風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)，銀行按照《巴塞爾協(xié)定》的有關(guān)規(guī)定，必須建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。銀行因?yàn)殚_展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)間較短，沒有較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，更沒有將承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)單位納入統(tǒng)一的體系中，也缺乏統(tǒng)一測量各類風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)決定了其設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，但都是可預(yù)測和防范的，而實(shí)際上，科學(xué)有效的預(yù)測方法和防范措施并沒有得到具體應(yīng)用。
（三）缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人員貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于專業(yè)性較強(qiáng)，需要精通法律、國際貿(mào)易、金融、外語的復(fù)合型人才。從業(yè)人員個(gè)人能力的強(qiáng)弱直接關(guān)系著日常操作中對成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)的控制。中國銀行業(yè)貿(mào)易融資方面專業(yè)人才的嚴(yán)重饋乏限制了銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展，而對金融工具、貿(mào)易手段、結(jié)算方式的缺乏了解也加大了銀行國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，高素質(zhì)人才的缺乏使銀行國際貿(mào)易融資方式的創(chuàng)新受到阻滯。我國雖然早已開展了福費(fèi)廷、國際保理、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)，但皆因從業(yè)人員的水平限制，而阻礙了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（四）缺乏健全的中國貿(mào)易融資法律規(guī)范中國金融立法的嚴(yán)重缺失導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的發(fā)展明顯滯后。國際貿(mào)易融資的相關(guān)法律還缺乏業(yè)務(wù)中涉及的抵押、信托等行為權(quán)利與責(zé)任的明確法律界定。現(xiàn)有的法律法規(guī)也存在著與國際慣例不符情況。金融立法的不健全，使銀行和企業(yè)在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中留下了更大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，影響了中國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的順利發(fā)展。
三、解決中小企業(yè)貿(mào)易融資難的有效措施
（一）提高中小企業(yè)的信用度在政策的實(shí)施上要有可預(yù)見性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)見性是關(guān)鍵。要嚴(yán)厲懲罰失信行為，使守信的人可以得到收益，這樣誠信才能成為企業(yè)的自覺行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行的支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
（二）中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，對國際貿(mào)易融資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)改變以往粗放式的發(fā)展思路，可合理運(yùn)用不同的結(jié)算方式科學(xué)的控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過全面調(diào)查國外客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況，投保出口信用保險(xiǎn)等方式降低風(fēng)險(xiǎn)。
中圖分類號：F832.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392（2013）01-0050-03
一、當(dāng)前銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r
目前商業(yè)銀行開展的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)雖然從產(chǎn)品品種和業(yè)務(wù)量來說已經(jīng)有了長足進(jìn)步，進(jìn)出口企業(yè)使用貿(mào)易融資產(chǎn)品也較為普遍，但是在管理和操作等方面還相對較為粗放，對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理標(biāo)準(zhǔn)和操作流程也有待規(guī)范，與貿(mào)易融資有關(guān)的衍生業(yè)務(wù)發(fā)展存在欠缺。
（一）當(dāng)前銀行主要的貿(mào)易融資產(chǎn)品
1.打包貸款，指銀行對出口商憑其與進(jìn)口商簽訂的商務(wù)合同和境外銀行開立的有效信用證正本，為出口商在裝船前對出口商品的采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)等經(jīng)營活動(dòng)發(fā)放的專項(xiàng)授信。
2.出口押匯，指出口商發(fā)運(yùn)貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后。銀行向出口商有追索權(quán)地提供以出口單據(jù)為質(zhì)押的資金融通的一種授信。根據(jù)結(jié)算方式的不同，出口押匯可分為信用證項(xiàng)下的出口押匯和跟單托收項(xiàng)下的出口押匯。
3.授信開證。指進(jìn)口商申請開立信用證時(shí)銀行在未收取全額保證金的情況下，為進(jìn)口商辦理進(jìn)口開證的一種授信業(yè)務(wù)。
4.進(jìn)口押匯，指進(jìn)口商以進(jìn)口貨物物權(quán)做抵押，銀行為其提供有追索權(quán)的短期資金融通的授信業(yè)務(wù)。根據(jù)結(jié)算方式的不同，進(jìn)口押匯分為信用證項(xiàng)下進(jìn)口押匯和進(jìn)口代收項(xiàng)下進(jìn)口押匯。
5.提貨擔(dān)保。指信用證項(xiàng)下進(jìn)口貨物先于單據(jù)到達(dá)目的地。銀行應(yīng)進(jìn)口商的申請，為其向船運(yùn)公司承運(yùn)人或其人出具的提貨擔(dān)保書以提取貨物的一種授信業(yè)務(wù)。
6.授信開立保函，指銀行受理客戶對外開立保函時(shí)，在未收取全額保證金的情況下。為客戶辦理對外開立保函的一種授信業(yè)務(wù)。
7.出口保理，指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷（O/A）方式收取貨款的情況下。將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，再由銀行轉(zhuǎn)讓給國外進(jìn)口保理商，由進(jìn)口保理商為出口商提供應(yīng)收賬款的催收與壞賬擔(dān)保。并由銀行向出口商提供融資與收賬管理的一種授信業(yè)務(wù)。
8.出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)，指出口商發(fā)貨后。采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷（O/A）方式收取貨款的情況下將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓銀行，銀行保留追索權(quán)地以貼現(xiàn)的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項(xiàng)下應(yīng)收款項(xiàng)，為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務(wù)。
9.進(jìn)口保理，指進(jìn)口商進(jìn)口貨物時(shí)。采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷（0/h）方式支付貨款的情況下，銀行應(yīng)國外出口保理商的申請，為國內(nèi)進(jìn)口商核定信用額度，從而向國外出口商提供應(yīng)收賬款催收、資信調(diào)查、壞賬擔(dān)保等服務(wù)的一種授信業(yè)務(wù)。
10.福費(fèi)廷。指銀行無追索權(quán)地買入出口商持有的、經(jīng)銀行保付的遠(yuǎn)期匯票或本票的一種授信業(yè)務(wù)。
（二）與貿(mào)易融資有關(guān)的衍生業(yè)務(wù)
由于規(guī)避監(jiān)管部門制度限制或銀行為了創(chuàng)造更大收益，從而推出部分與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所類似同樣具有為企業(yè)提供融資或結(jié)算便利的業(yè)務(wù)，同樣屬于傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以外的新型融資產(chǎn)品。
1.海外代付。指在進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下，銀行根據(jù)企業(yè)要求利用海外分支機(jī)構(gòu)或境內(nèi)外同業(yè)機(jī)構(gòu)的資金代企業(yè)對外支付款項(xiàng)。到期由企業(yè)歸還銀行融資本金及利息，銀行扣除價(jià)差后，將本金及利息歸還代付機(jī)構(gòu)。
2.匯出匯款融資，指銀行占用企業(yè)授信額度或接受擔(dān)保。以自有資金向企業(yè)發(fā)放專項(xiàng)貸款用于完成對應(yīng)貿(mào)易項(xiàng)下支付。到期企業(yè)按照約定利率歸還本金及利息。
3.貿(mào)易融資組合。指銀行將傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)相結(jié)合。從而為企業(yè)提供融資的同時(shí)，幫助企業(yè)順應(yīng)匯率變動(dòng)預(yù)期選擇有利的結(jié)售匯時(shí)點(diǎn)。
（三）銀行對于貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制
對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于涉及到國際貿(mào)易、信用審查、同業(yè)協(xié)作、操作風(fēng)險(xiǎn)和政策限制等多方面風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行在開展過程中加強(qiáng)對企業(yè)信用狀況了解，并建立完備的審核和內(nèi)控制度。目前境內(nèi)銀行對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)主要表現(xiàn)在：內(nèi)部管理體系有待完善，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不夠健全；銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場競爭激烈，存在無序競爭和競相降低風(fēng)險(xiǎn)審核標(biāo)準(zhǔn)問題：貿(mào)易融資專業(yè)人才隊(duì)伍發(fā)展薄弱，高素質(zhì)復(fù)合型人才匱乏：貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的法律環(huán)境和監(jiān)管協(xié)調(diào)有待進(jìn)一步改善等問題。因此要求監(jiān)管者和銀行需要從多方面，多層次不斷完善管理機(jī)制，在推動(dòng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
二、對企業(yè)貿(mào)易融資產(chǎn)品使用與需求情況的調(diào)查
（一）對企業(yè)使用貿(mào)易融資產(chǎn)品情況的調(diào)查
為了解企業(yè)貿(mào)易融資產(chǎn)品使用現(xiàn)狀，我們選擇了29家企業(yè)就貿(mào)易融資產(chǎn)品的了解程度，使用貿(mào)易融資產(chǎn)品的頻率和目的。選擇貿(mào)易融資產(chǎn)品的決定因素等問題進(jìn)行了調(diào)查。
一是絕大多數(shù)企業(yè)對貿(mào)易融資有需求并已使用貿(mào)易融資產(chǎn)品，但對貿(mào)易融資產(chǎn)品了解程度不深。被調(diào)查的企業(yè)中，有4家企業(yè)對貿(mào)易融資產(chǎn)品的了解程度僅限聽說而已。絕大多數(shù)企業(yè)為一般了解，了解程度不深；8家企業(yè)（外商獨(dú)資4家、中外合資企業(yè)3家、國有企業(yè)1家）表示不需要貿(mào)易融資或無所謂；1家外商獨(dú)資企業(yè)表示需要貿(mào)易融資，但受限于授信額度而未使用。其他均表示需要并已使用貿(mào)易融資。對于不需要貿(mào)易融資的原因，主要有三個(gè)：一是企業(yè)資金較為充裕；二是使用集團(tuán)資金池，內(nèi)部融資；三是來料加工、進(jìn)出口等業(yè)務(wù)模式對資金需求不旺盛。
二是企業(yè)和銀行對貿(mào)易融資產(chǎn)品的定位一樣：主要為了資金周轉(zhuǎn)。少數(shù)為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，極個(gè)別為了無風(fēng)險(xiǎn)套利。對于貿(mào)易融資產(chǎn)品的功能定位，絕大多數(shù)銀行定位為資金周轉(zhuǎn)，少數(shù)銀行表示有規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)功能，只有1家銀行表示有無風(fēng)險(xiǎn)套利功能。企業(yè)使用貿(mào)易融資產(chǎn)品的目的也與其功能相吻合，主要為了資金周轉(zhuǎn)，少數(shù)為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。極個(gè)別企業(yè)為了無風(fēng)險(xiǎn)套利。
三是企業(yè)選擇貿(mào)易融資產(chǎn)品主要考慮產(chǎn)品的費(fèi)用和功能。銀行為企業(yè)提品主要考慮企業(yè)的資質(zhì)和授信額度。貿(mào)易融資產(chǎn)品的費(fèi)用和功能成為決定企業(yè)是否選擇貿(mào)易融資。以及選擇何種融資產(chǎn)品的主要因素。企業(yè)的資質(zhì)決定了銀行對企業(yè)的授信額度，而這成為了銀行決定是否為企業(yè)提品以及提供多少額度的主要因素。
（二）企業(yè)使用貿(mào)易融資產(chǎn)品存在的問題及需求
企業(yè)反映銀行目前提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品種類基本能滿足企業(yè)的需要，但在使用中存在一些較為突出的問題和限制。
一是產(chǎn)品的高門檻和銀行低授信限制。某些銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品有門檻限制，例如對每筆交易金額的要求，門檻較高，企業(yè)較多業(yè)務(wù)因不滿足門檻要求而無法使用相關(guān)產(chǎn)品。同時(shí)，銀行對企業(yè)資質(zhì)要求較高，一般企業(yè)的授信額度有限，難以滿足企業(yè)大量的融資需求。
二是較高的產(chǎn)品費(fèi)用推升了企業(yè)的融資成本。在24家使用過貿(mào)易融資產(chǎn)品的企業(yè)中，4家企業(yè)認(rèn)為費(fèi)用很高，15家企業(yè)認(rèn)為高，只有5家企業(yè)認(rèn)為較為合理。同時(shí)，企業(yè)對銀行的收費(fèi)和成本不是很清楚，并且有企業(yè)反映在津銀行提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品費(fèi)用要高于其他地方。較高的費(fèi)用大大推升了企業(yè)的融資成本，企業(yè)使用貿(mào)易融資產(chǎn)品受到了較大的限制。
三是產(chǎn)品可操作性不強(qiáng)，審批手續(xù)繁瑣、耗時(shí)長。企業(yè)反映，目前銀行對某些放款業(yè)務(wù)的審批，所需單證較為繁瑣且要求較為苛刻，有些單證企業(yè)較難提交：審批時(shí)間較長，不能較為及時(shí)的滿足企業(yè)資金需求；所融資金下發(fā)較為分散，不利于企業(yè)使用：有些產(chǎn)品流程較為復(fù)雜，企業(yè)較難操作。
四是現(xiàn)有融資產(chǎn)品仍無法滿足企業(yè)有關(guān)需求?，F(xiàn)有出口貿(mào)易融資產(chǎn)品中，裝運(yùn)后的融資產(chǎn)品較多，裝運(yùn)前的產(chǎn)品較少且門檻較高，而企業(yè)裝運(yùn)前的融資需求又很多，很多有需求的企業(yè)被擋在門檻之外。同時(shí)，有企業(yè)反映，某些產(chǎn)品使用過程中因要執(zhí)行海外銀行政策，不太適合于大陸企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營需求。
五是缺乏相關(guān)貿(mào)易融資的知識。由于貿(mào)易融資相關(guān)程序較為復(fù)雜，知識含量高，對操作人員的知識和技能要求較高。有些企業(yè)反映，缺少貿(mào)易融資相關(guān)知識，對貿(mào)易融資相關(guān)產(chǎn)品認(rèn)識也較為淺顯，什么情況可以使用貿(mào)易融資，又可選擇什么產(chǎn)品使用等問題。企業(yè)覺得有些難以應(yīng)付。
三、銀行提供貿(mào)易融資產(chǎn)品的情況調(diào)查
被調(diào)查的10家銀行均表示，銀行目前正在采取加大宣傳力度。了解客戶需求，加快新產(chǎn)品開發(fā)等措施，來積極響應(yīng)和應(yīng)對企業(yè)的需求。
（一）銀行現(xiàn)有貿(mào)易融資產(chǎn)品種類
目前，各家銀行提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)。主要種類有：出口押匯、保理、福費(fèi)廷、出口發(fā)票融資、打包貸款、出口信用證議付、信保項(xiàng)下融資、訂單融資等產(chǎn)品。
（二）銀行應(yīng)對企業(yè)貿(mào)易融資需求的措施和計(jì)劃
一是積極開發(fā)新產(chǎn)品。努力拓展新業(yè)務(wù)。各銀行均表示已結(jié)合市場形勢變化和企業(yè)需求開發(fā)新產(chǎn)品，如中國銀行天津分行專門為企業(yè)量身定做了近50個(gè)產(chǎn)品，浦發(fā)銀行天津分行正在著手信保項(xiàng)下的出口貿(mào)易融資和國際雙保理業(yè)務(wù)，工商銀行天津分行和三菱東京日聯(lián)銀行天津分行正加大跨境人民幣業(yè)務(wù)融資產(chǎn)品的開發(fā)。
二是多措施增加企業(yè)授信額度，降低準(zhǔn)入門檻。各銀行表示對于企業(yè)授信以及單報(bào)措施上采取更靈活的政策，如渤海銀行與中國進(jìn)出口信用保險(xiǎn)公司合作，結(jié)合中小企業(yè)出口信用保險(xiǎn)給予授信。興業(yè)銀行天津分行與一些大型國際物流監(jiān)管公司合作，通過控制物權(quán)為企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)，并對符合授信條件的大中型客戶實(shí)行單報(bào)單批。中國進(jìn)出口銀行天津分行表示將降低企業(yè)準(zhǔn)入門檻。
四、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的外匯管理問題
（一）貿(mào)易融資的發(fā)展對外匯管理造成的影響
一是貿(mào)易融資的快速增長對國際收支失衡影響較大。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品對外匯收支的影響主要體現(xiàn)在貿(mào)易融資產(chǎn)品可以延長（縮短）付款（收款）期限，同時(shí)企業(yè)通過貿(mào)易融資產(chǎn)品還可以延遲結(jié)售匯時(shí)點(diǎn)，造成貿(mào)易項(xiàng)下資金流與貨物流的偏離。大量貿(mào)易融資產(chǎn)品的使用。存在導(dǎo)致或加劇國際收支失衡的風(fēng)險(xiǎn)。
二是貿(mào)易融資存在投機(jī)套利的隱患。銀行根據(jù)對人民幣匯率走勢的預(yù)判不斷開發(fā)新的貿(mào)易融資產(chǎn)品，在人民幣匯率依然存在單邊趨勢的情況下。企業(yè)往往可以選擇相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行套利活動(dòng)。例如在人民幣升值預(yù)期下，企業(yè)可以貿(mào)易融資來代替人民幣貸款，或在境外代付時(shí)盡可能把應(yīng)付貨款直流境內(nèi)等操作獲取無風(fēng)險(xiǎn)的利益。
（二）貿(mào)易融資項(xiàng)下外匯管理存在的主要問題
一是貿(mào)易融資管理缺乏明確政策依據(jù)。統(tǒng)計(jì)監(jiān)測存在薄弱環(huán)節(jié)。目前，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，產(chǎn)品不斷豐富，但相關(guān)政策缺少統(tǒng)一規(guī)定。管理方式不明確，各銀行對貿(mào)易融資的管理也不盡相同。對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是否納入國內(nèi)外匯貸款管理缺乏統(tǒng)一的口徑和標(biāo)準(zhǔn)。導(dǎo)致難以實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)和把握貿(mào)易融資情況的變化，影響到統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性。
二是缺少對貿(mào)易融資產(chǎn)品的了解。目前，銀行開發(fā)的貿(mào)易融資產(chǎn)品繁多，但業(yè)務(wù)的開辦未向外匯局進(jìn)行備案，不利于外匯局掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和產(chǎn)品對外匯收支形勢造成的具體影響。
五、相關(guān)政策建議
（一）完善銀行貿(mào)易融資統(tǒng)計(jì)制度
目前對銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)制度還不完善，只有貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了通過系統(tǒng)進(jìn)行登記和統(tǒng)計(jì)，而對于海外代付、遠(yuǎn)期信用證等融資業(yè)務(wù)則沒有專門的統(tǒng)計(jì)制度，常常是根據(jù)需要臨時(shí)要求銀行報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)，報(bào)送方式也以人工統(tǒng)計(jì)和紙制報(bào)表為主，數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性很難保證。完善對銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品的管理，首先應(yīng)建立完善的貿(mào)易融資統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，明確數(shù)據(jù)報(bào)送口徑，建立數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，只有準(zhǔn)確掌握貿(mào)易融資數(shù)據(jù)，才能夠做好分析預(yù)測和監(jiān)督管理工作。
（二）加強(qiáng)對銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品對外匯收支形勢影響的分析工作
銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品造成外匯收支與貨物流在時(shí)間上錯(cuò)配，提前或延后了外匯收支和結(jié)售匯，貿(mào)易融資產(chǎn)品的大量使用必然會對國際收支形勢產(chǎn)生一定影響，也形成了對外隱性的債權(quán)和債務(wù)。因此應(yīng)加大對銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品對外匯形勢影響程度的分析工作，為更加準(zhǔn)確分析外匯收支形勢提供保證。
（三）加強(qiáng)部門之間協(xié)調(diào)，促進(jìn)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展
加強(qiáng)與銀監(jiān)會等部門的溝通協(xié)調(diào)，防止出現(xiàn)銀行不顧風(fēng)險(xiǎn)盲目擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以及為爭搶業(yè)務(wù)惡性競爭行為的發(fā)生，維護(hù)正常的市場秩序，促進(jìn)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展。
1 國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的趨勢
國際貿(mào)易融資是指銀行對進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口有關(guān)的一切融資活動(dòng)。它以該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履約的資金來源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進(jìn)出口商履約的保證。目前，國際貿(mào)易融資創(chuàng)新出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的新趨勢。
1.1 融資方式的創(chuàng)新
（1）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)和組合，運(yùn)用傳統(tǒng)融資方式和非傳統(tǒng)融資方式的統(tǒng)稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽(yù)、銀行資金來源、可承擔(dān)的融資成本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)、政府法規(guī)方面的要求等的基礎(chǔ)上，為進(jìn)口商或出口商專門設(shè)計(jì)的一個(gè)融資方案。
（2）庫存融資
近年來國際物流業(yè)界興起的庫存商品融資業(yè)務(wù)，成為不同行業(yè)之間業(yè)務(wù)整合、集成運(yùn)行的典范，也成為物流運(yùn)營中一個(gè)潛力巨大的新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)它屬于現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新的范疇，對于突破資金“瓶頸”、實(shí)現(xiàn)物流與資金流的整合，促進(jìn)我國第三方物流和廣大中小型企業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)意義。
1.2 銀行技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)貿(mào)易融資的創(chuàng)新
為客戶提供詳盡、及時(shí)的收付款信息、幫助客戶減少后臺操作的壓力是銀行貿(mào)易融資服務(wù)最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發(fā)網(wǎng)上銀行，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開發(fā)銀企直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，幫助客戶降低操作成本。
1.3 出現(xiàn)猶如資本市場的二級市場
包買商買下出口商作為債權(quán)憑證的遠(yuǎn)期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機(jī)會將一些遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據(jù)的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠(yuǎn)期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因?yàn)槊科谄睋?jù)都是一份獨(dú)立的、完整的債權(quán)憑證。
1.4 多家銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與
出于某種考慮，初級包買商邀請當(dāng)?shù)氐囊患一驇准毅y行對自己打算敘做的或已敘做的包買業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，以清除業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種作法就是風(fēng)險(xiǎn)參與。風(fēng)險(xiǎn)參與銀行提供的擔(dān)保是獨(dú)立于進(jìn)口商銀行擔(dān)保之外的完整的法律文件，對由任何信用風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)造成的票款遲付或拒付負(fù)有不可撤消的和無條件的賠付責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)參與的實(shí)質(zhì)作用相當(dāng)于購買出口信用保險(xiǎn)單，初級包買商因此而享有雙重保障。
2 我國部分融資創(chuàng)新產(chǎn)品分析
2.1 “”融資直通車
這是招行內(nèi)地分行與香港分行合作，通過擔(dān)保方式，為客戶提供多種形式擔(dān)保服務(wù)，適于兩地母子公司或關(guān)聯(lián)公司從事商貿(mào)活動(dòng)。有兩種基本融資模式：“內(nèi)保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內(nèi)地企業(yè)可通招商銀行境內(nèi)分行開出以香港分行為受益人的備用信用證或擔(dān)保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內(nèi)貸”為內(nèi)地分公司辦理貸款融資：香港企業(yè)通過香港分行向境內(nèi)分行開出備用信用證或擔(dān)保函，為內(nèi)地附屬公司向境內(nèi)分行取得貸款或其它融資。
2.2 “”貿(mào)易融資直通車
為配合在兩地拓展貿(mào)易業(yè)務(wù)，招行內(nèi)地分行與香港分行合作，香港分行為客戶提供各類型貿(mào)易融資服務(wù)，全力協(xié)助客戶拓展商機(jī)。該項(xiàng)服務(wù)特別適用于已和招商銀行內(nèi)地分行建立授信關(guān)系的內(nèi)地企業(yè)，并需要通過境外分公司或貿(mào)易伙伴來進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)，即彼此存在貿(mào)易交易下，香港分行可提供度身訂造相關(guān)產(chǎn)品如代開信用證或集團(tuán)授信分割等做法，盡量做到境內(nèi)外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿(mào)易伙伴產(chǎn)生的貿(mào)易項(xiàng)下的融資需要。
2.3 出口全益達(dá)
“出口全益達(dá)”是中國銀行2007上半年推出的一個(gè)功能強(qiáng)大、方便實(shí)用的貿(mào)易融資新產(chǎn)品組合。它將多項(xiàng)傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色服務(wù)以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會貫通，并根據(jù)出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產(chǎn)品的操作服務(wù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)展貿(mào)易融資服務(wù)的內(nèi)涵，根據(jù)出口企業(yè)的貿(mào)易背景、市場情況等，針對不同的結(jié)算方式、付款期限和貿(mào)易環(huán)節(jié)對相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行改造和組合運(yùn)用，從而設(shè)計(jì)出一套完整方案來幫助企業(yè)獲得最佳效益。
2.4 應(yīng)收賬款池融資
該業(yè)務(wù)是指企業(yè)將其向國外銷售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并且在轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。
以上幾種貿(mào)易融資新產(chǎn)品來與傳統(tǒng)融資方式相比具有明顯的優(yōu)點(diǎn)，但是與西方發(fā)達(dá)國家的融資業(yè)務(wù)相比還存在很多的不足，下面將針對其中的問題進(jìn)行詳細(xì)闡述。
3 我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新中存在的問題
3.1 銀行對國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)缺少防范和管理措施
（1）風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系不健全
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立完備的管理體系，而目前我國銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務(wù)互相獨(dú)立運(yùn)行，缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享，缺乏統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，沒有各項(xiàng)業(yè)務(wù)比較明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料，以至無法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。
（2）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制
國際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業(yè)務(wù)后往往會支付一定保費(fèi)向保險(xiǎn)公司投保，一旦應(yīng)收賬款不能收回，保險(xiǎn)公司會根據(jù)投保協(xié)議進(jìn)行一定數(shù)額的賠付。我國銀行開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)通過授信方式控制風(fēng)險(xiǎn)，不能有效防止單筆保理業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后更無法做到有效風(fēng)險(xiǎn)分散。目前，我國商業(yè)銀行在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)方面還缺乏成功的銀保合作機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，加之企業(yè)從成本分擔(dān)考慮，不愿再負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用，這也是當(dāng)前保理業(yè)務(wù)不能形成規(guī)模效益，難以迅速發(fā)展的瓶頸之一。
3.2 國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍采用傳統(tǒng)授信方法
在開發(fā)創(chuàng)新性融資產(chǎn)品過程中，我國商業(yè)銀行按照傳統(tǒng)方法制定了嚴(yán)格的決策制度以盡可能規(guī)避由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但對創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過多強(qiáng)調(diào)反而制約了新型融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，出口應(yīng)收款融資是一種新興的融資產(chǎn)品，由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化工具，絕大部分銀行設(shè)置了較高的融資準(zhǔn)入門檻，在對貿(mào)易真實(shí)性及貿(mào)易連續(xù)性進(jìn)行調(diào)查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔(dān)保作為還款的第二保證，等等。因此，我國商業(yè)銀行在產(chǎn)品理念上和授信方法上都把國際貿(mào)易融資等同于短期流動(dòng)資金貸款進(jìn)行運(yùn)作。融資業(yè)務(wù)上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實(shí)現(xiàn)對國際貿(mào)易供應(yīng)鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長期形成的存貸主流業(yè)務(wù)觀念亦驅(qū)使銀行業(yè)務(wù)人員習(xí)慣運(yùn)用傳統(tǒng)思維去經(jīng)營國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，忽略了對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的分析及對貿(mào)易周期動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。
3.3 國際貿(mào)易融資對象過于集中
在我國無論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于國有大中型企業(yè)，而在國際市場上競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿(mào)企業(yè)往往處于弱勢。這些企業(yè)為拿到訂單，在支付方式、結(jié)算手段以及融資方式上不得不向貿(mào)易伙伴做出的必要讓步或給予對方的優(yōu)惠，常常會造成他們自身流動(dòng)性方面的困難及財(cái)務(wù)成本的增加，銀行的融資幫助無疑于雪中送炭，因此，中小民營企業(yè)對貿(mào)易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿(mào)易、融資方面給予必要的指導(dǎo)和幫助。
4 我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對策建議
4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)防范措施
國際貿(mào)易融資與國內(nèi)貿(mào)易融資相比，銀行不僅要承擔(dān)借款人到期無力償還或不愿償還的信用風(fēng)險(xiǎn)，還要面對國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)等國際貿(mào)易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于國際貿(mào)易融資與國際結(jié)算的緊密聯(lián)系，結(jié)算過程中的交單風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等也同樣是我們不容忽視的問題。如何對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、防范、化解，是此項(xiàng)業(yè)務(wù)能否大力發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。我們可考慮運(yùn)用國際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，如美國摩根財(cái)團(tuán)與其他幾個(gè)國際銀行共同推出的世界上第一個(gè)評估銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的組合模型。該模型以信用評級為基礎(chǔ)，計(jì)算某項(xiàng)或某組貸款違約的概率，然后計(jì)算上述貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。信貸風(fēng)險(xiǎn)組合模型覆蓋了包括國際貿(mào)易融資的幾乎所有的信貸產(chǎn)品。
4.2 建立貿(mào)易融資授信專項(xiàng)評審體制
為了更加適應(yīng)我國快速發(fā)展的出口貿(mào)易融資需求，基于出口貿(mào)易具有占用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)低等特性，一些銀行正在探索新的貿(mào)易融資評審體制。當(dāng)前比較切合實(shí)際的做法就是建立貿(mào)易融資專項(xiàng)評審體制。具體是：第一步，將不同出口貿(mào)易融資根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品業(yè)務(wù)；第二步，低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由業(yè)務(wù)操作部門直接進(jìn)入操作階段，較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評審官簽字后進(jìn)入操作階段，對于一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評審委員會評審?fù)馐跈?quán)國際部負(fù)責(zé)人進(jìn)入操作階段；第三步，貿(mào)易融資委員會負(fù)責(zé)審核貿(mào)易融資新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制、操作流程、法律文本，審核通過后確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)歸屬進(jìn)入操作流程。
4.3 拓寬融資對象，加強(qiáng)對中小企業(yè)的融資創(chuàng)新
（1）擔(dān)保方式創(chuàng)新
抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)以替代的方式解決擔(dān)保問題。這樣，既可以滿足銀行經(jīng)營管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況。
（2）動(dòng)產(chǎn)融資工具創(chuàng)新
由于多數(shù)中小企業(yè)都沒有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請抵押貸款，于是動(dòng)產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進(jìn)入人們的視野。所謂動(dòng)產(chǎn)融資就是指貸款人以各種動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保物從銀行獲得各種資金支持和行為。
（3）提供多樣化的綜合金融服務(wù)
商業(yè)銀行為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了資金支持，而且商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也要與國際接軌，也就是說需要拓展國際業(yè)務(wù)，而國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)就是其中的重要業(yè)務(wù)。但是經(jīng)過多年的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在諸如擔(dān)保難等問題，而想要商業(yè)銀行能夠繼續(xù)發(fā)展，就需要解決其中的問題。因此，在發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的問題的時(shí)候，可以根據(jù)提出的相關(guān)意見和建議，對融資工作進(jìn)行改進(jìn)，只有這樣才能保證商業(yè)銀行在國際市場中，具有競爭優(yōu)勢，才能繼續(xù)發(fā)展。
一、目前國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的主要問題
（一）新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠，缺乏統(tǒng)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，可以有效的促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。但是在業(yè)務(wù)開展的過程中，可以發(fā)現(xiàn)其中的新商品的開發(fā)力度是不夠的，而且由于商業(yè)銀行在開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，國內(nèi)沒有可以借鑒的標(biāo)準(zhǔn)，所以在制定標(biāo)準(zhǔn)的過程中，就不夠規(guī)范，因此，目前最大的問題就是國際貿(mào)易融資的新品開發(fā)力度小，而且標(biāo)準(zhǔn)制定不夠完善。
（二）對國際貿(mào)易融資的認(rèn)識影響業(yè)務(wù)操作效率和質(zhì)量。國際貿(mào)易融資借助于開發(fā)的商品可以最大限度的獲得資金的支持，但是如果工作人員對于貿(mào)易融資的認(rèn)識不足，或是認(rèn)識有偏差，就會導(dǎo)致工作效率低，工作質(zhì)量不高。而且目前國際貿(mào)易融資的發(fā)展過程中，確實(shí)很多人對該業(yè)務(wù)的認(rèn)識不到位，最終導(dǎo)致工作出現(xiàn)問題。因此，需要糾正工作人員的思想和認(rèn)識，才能保證業(yè)務(wù)的開展順利。
（三）國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信規(guī)模核定隨意性強(qiáng)，標(biāo)準(zhǔn)不一。我國商業(yè)銀行在開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，首先需要具有開展業(yè)務(wù)的資格。但是目前我國的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授權(quán)的考核十分的隨意，標(biāo)準(zhǔn)不高，審核不嚴(yán)格，比較隨意。由于標(biāo)準(zhǔn)不一，就導(dǎo)致某些支行分行不具有開展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)的資格，這不僅會給購買融資產(chǎn)品的客戶帶來風(fēng)險(xiǎn)，也給商業(yè)銀行的信譽(yù)帶來不良影響。
（四）企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在擔(dān)保難問題。企業(yè)想要在市場中發(fā)展，就需要有流動(dòng)資金，而流動(dòng)資金不足的時(shí)候，就需要申請國際貿(mào)易融資，但是申請的過程中，是需要有擔(dān)保。而擔(dān)保是具有連帶責(zé)任的，所以，企業(yè)想要申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，首先要找到可以擔(dān)保的人和企業(yè)，這樣才能保證順利的得到融資。同時(shí)商業(yè)銀行對于企業(yè)的擔(dān)保選擇也比較難，因此都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）貿(mào)易融業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，使銀行在操作業(yè)務(wù)時(shí)可能面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會的發(fā)展，與國際接軌，開展了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，不僅可以提高銀行的資金流動(dòng)，也能夠幫助企業(yè)，讓其資金鏈不斷。但是目前關(guān)于商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資的法律還不夠完善，存在法律漏洞，這就容易導(dǎo)致銀行的融資行為觸犯法律，商業(yè)銀行可能會背負(fù)法律責(zé)任，并被罰款，這樣反而影響了商業(yè)銀行的正常發(fā)展。
二、對商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對策建議
（一）更新觀念，積極創(chuàng)新國際貿(mào)易融資。時(shí)代在發(fā)展，社會在進(jìn)步，所以商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，一定要注重與時(shí)俱進(jìn)，要具有創(chuàng)新思維和觀念，只有不斷的推出新的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，才能打動(dòng)客戶，才能不斷的吸引更多的人購買產(chǎn)品，也才能保證商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資的發(fā)展更具有優(yōu)勢，同時(shí)也能夠保證商業(yè)銀行提高實(shí)力，而且在國際市場中能夠占據(jù)一定的位置。
（二）優(yōu)化資源配置，理順對國際貿(mào)易融資的管理。由于商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展和發(fā)展有一些問題，因此，就需要優(yōu)化業(yè)務(wù)的資源配置，尤其是在管理的過程中，一定要保證能夠理順國際貿(mào)易融資的相關(guān)行業(yè)工作。同時(shí)還要根據(jù)目前國際市場的情勢，來制定國際貿(mào)易融資的工作內(nèi)容和管理重點(diǎn)，只有這樣才能保證商業(yè)銀行繼續(xù)發(fā)展。
（三）實(shí)行適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點(diǎn)的授信規(guī)模控制方法。我國的商業(yè)銀行開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，是需要有授權(quán)的。因?yàn)樵鹊氖跈?quán)標(biāo)準(zhǔn)較為混亂，所以導(dǎo)致業(yè)務(wù)開展的不順利。因此，想要促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，順利開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，就要有適應(yīng)商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)的授信規(guī)?？刂品椒ǎ挥羞@樣，才能保證銀行繼續(xù)發(fā)展。
（四）采取適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點(diǎn)的擔(dān)保方式，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)涵。由于商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資需要有人作擔(dān)保，所以，可以根據(jù)商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)，制定具有針對性的擔(dān)保方式，這樣可以保證融資業(yè)務(wù)順利完成。同時(shí)還要豐富國際貿(mào)易融資的內(nèi)涵和內(nèi)容，才能促進(jìn)商業(yè)銀行的不斷發(fā)展。
（五）認(rèn)真研究國際貿(mào)易融資有關(guān)法律規(guī)定，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。由于我國針對商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資法律還存在漏洞，因此想要保證商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)繼續(xù)開展，就要保證法律不斷的完善，解決法律漏洞，才能保證融資的合法和減少風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)束語：我國的商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，起到了巨大的作用，而想要增加商業(yè)銀行的實(shí)力，首先就要保證商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，和國際市場接軌，而這就需要商業(yè)銀行開展涉外業(yè)務(wù)，因此，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，對商業(yè)銀行來說十分的重要。因此，在解決國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的問題之后，商業(yè)銀行可以繼續(xù)的發(fā)展。也對商業(yè)銀行占據(jù)國際市場具有幫助，所以，解決國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的問題，可以有效的促進(jìn)商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，提高商業(yè)銀行的工作效率。
參考文獻(xiàn)：
隨著我國進(jìn)出口貿(mào)易的不斷發(fā)展，貿(mào)易融資也順應(yīng)環(huán)境需求發(fā)生了改變。具體來看，近年來中國貿(mào)易融資的發(fā)展呈現(xiàn)以下五個(gè)趨勢：
一、融資方式融資產(chǎn)品豐富化
過去是傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品，如信用證，為主導(dǎo)。隨著中國貿(mào)易的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足企業(yè)的融資需求了，從而發(fā)展出了非傳統(tǒng)貿(mào)易融資。各大商業(yè)銀行開始在傳統(tǒng)貿(mào)易融資工具的基礎(chǔ)上逐步引進(jìn)多元化的貿(mào)易融資工具，包括保理業(yè)務(wù)等。使得現(xiàn)在的貿(mào)易融資逐漸由低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域觸角，從標(biāo)準(zhǔn)單一產(chǎn)品融資向組合產(chǎn)品融資發(fā)展
二、中長期貿(mào)易融資興起
傳統(tǒng)的貿(mào)易融資一般都是短期型的，在發(fā)展上受限于時(shí)間、金額的約束，限制了需求面。而中長期貿(mào)易融資的期限更長，信貸條件更加優(yōu)惠，而且還要求企業(yè)提供額外的擔(dān)保，從而實(shí)現(xiàn)還款的雙層保險(xiǎn)，有利于商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)。近年來，中長期融資貿(mào)易得到了較快發(fā)展，主要有遠(yuǎn)期信用證、中長期出口信貸、跟投資項(xiàng)目掛鉤的銀行保函等。
三、貿(mào)易融資服務(wù)整體化、綜合化
隨著貿(mào)易、金融的發(fā)展，貿(mào)易融資沿生產(chǎn)、貿(mào)易環(huán)節(jié)不斷深入。現(xiàn)在，客戶對于貿(mào)易融資的要求更高，希望銀行能提供覆蓋供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售整個(gè)過程的資金融通服務(wù)。使貿(mào)易融資完全貫通由原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、批發(fā)商、銷售商等組成的供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。國際貿(mào)易融資已從單個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)向多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)延伸，為企業(yè)提供全面、整體的貿(mào)易金融服務(wù)。
四、國際貿(mào)易融資帶動(dòng)國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)展
由于國際貿(mào)易的歷史悠久，在貿(mào)易融資發(fā)展運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)上、結(jié)算方式的創(chuàng)新性上、法律制度的完善上、操作規(guī)范上都優(yōu)于我國。對于商業(yè)銀行，借鑒學(xué)習(xí)國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)為國內(nèi)貿(mào)易融資的發(fā)展提供了幫助指導(dǎo)。
五、貿(mào)易融資門檻降低
在我國，這一點(diǎn)主要體現(xiàn)在中小企業(yè)貿(mào)易融資上。在中國對外貿(mào)易中，中小企業(yè)占有很重要的地位，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。然而長期以來，由于中小企業(yè)的企業(yè)信用過低、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、資產(chǎn)較少、負(fù)債能力有限以及我國的信用評價(jià)管理體系還不健全等原因，中小企業(yè)一直面臨著融資難度大、額度受限等問題。常常無法從銀行獲得資金幫助。而近年來，商業(yè)銀行針對中小企業(yè)推出的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易產(chǎn)品有效降低了中小企業(yè)貿(mào)易融資的門檻。
雖然中國貿(mào)易融資發(fā)展勢態(tài)良好，但由于業(yè)務(wù)起步較晚，貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)量與市場的潛力還不匹配。中國的貿(mào)易融資總額占進(jìn)出口的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，顯然難以滿足企業(yè)的需求和貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展。這主要是因?yàn)槲覈馁Q(mào)易融資發(fā)展仍然存在一些局限性。
1、國內(nèi)相關(guān)制度不匹配
貿(mào)易融資是建立在國際結(jié)算的基礎(chǔ)上，涉及到大量的票據(jù)處理問題，包括背書、承兌、追索權(quán)等。同時(shí)貿(mào)易融資本身還涉及到質(zhì)押、抵押、擔(dān)保、信托等問題，而我國相關(guān)的法律體系比較落后，尚不完善。這就阻礙了銀行貸后管理的工作，給銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)。對于國際貿(mào)易融資中發(fā)生的矛盾糾紛也無法提供法律幫助。
2、業(yè)務(wù)系統(tǒng)流程繁瑣落后
由于我國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步晚，還處在發(fā)展期。一方面，我國商業(yè)銀行對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍然采用傳統(tǒng)的方式進(jìn)行處理，業(yè)務(wù)流程繁瑣導(dǎo)致貿(mào)易融資的及時(shí)性不能體現(xiàn)。另一方面，我國尚未建立信息共享平臺，目前的貿(mào)易融資企業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)調(diào)查分析仍建立在以財(cái)務(wù)報(bào)表為主的靜態(tài)分析上，一方面無法實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的貿(mào)易信息共享，導(dǎo)致效率降低；另一方面無法實(shí)現(xiàn)銀行和物流公司的信息傳遞，銀行缺乏監(jiān)控管理、動(dòng)態(tài)分析，從而增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
3、缺乏專業(yè)化
中國的商業(yè)銀行開展貿(mào)易融資并沒有設(shè)立專門獨(dú)立的的部門，無法專門負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的營銷推動(dòng)和業(yè)務(wù)管理工作。大多數(shù)銀行都是將貿(mào)易融資與國際結(jié)算混合操作并附屬于公司信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線條，缺乏統(tǒng)一高效的專業(yè)管理，難以滿足企業(yè)對于貿(mào)易融資專業(yè)化服務(wù)和時(shí)效性的需求。而貿(mào)易融資作為一項(xiàng)比較綜合性的業(yè)務(wù)，對于專業(yè)要求較高。缺乏專業(yè)化分工致使貿(mào)易融資缺乏相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，影響了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。
在此，可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，研究貿(mào)易融資問題的解決對策：
銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)，最主要的作用就是解決由于信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。逆向選擇發(fā)生在交易前，即市場上越希望獲得貿(mào)易融資的企業(yè)，往往是資信一般，規(guī)模較小，流動(dòng)資金有限的企業(yè)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也比較高。風(fēng)險(xiǎn)不同的企業(yè)如果在貿(mào)易融資市場中不能實(shí)行區(qū)別對待、分類定價(jià)，比如銀行采取平均利率提供貿(mào)易融資，這會使得信用等級較高的企業(yè)退出市場。從而整個(gè)貿(mào)易融資市場風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行只能進(jìn)一步提高利率，進(jìn)而也進(jìn)一步驅(qū)逐質(zhì)量相對較高的融資者。存在逆向選擇時(shí)，銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)會增加，高質(zhì)量的貿(mào)易融資市場不可能存在，甚至整個(gè)市場會被瓦解。如何有效地避免逆向選擇問題成為銀行始終面臨的任務(wù)。
道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在交易之后，銀行為企業(yè)提供貿(mào)易融資是給予企業(yè)短期融資，幫助企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，如果企業(yè)沒有按照約定將貿(mào)易融資所得資金用于再生產(chǎn)，而是投向于風(fēng)險(xiǎn)更高的投資活動(dòng)，會造成銀行的收益未變而風(fēng)險(xiǎn)增加。
建立相關(guān)的技術(shù)平臺實(shí)現(xiàn)信息共享，建立部門、培養(yǎng)人員進(jìn)行專業(yè)化的操作，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系可以幫助銀行在進(jìn)行貿(mào)易融資前切實(shí)了解各個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，從而使用專業(yè)的定價(jià)模型根據(jù)企業(yè)不同的資信水平制定不同的費(fèi)率，有效避免逆向選擇的產(chǎn)生；在貿(mào)易融資后，銀行專職部門可以通過技術(shù)平臺實(shí)時(shí)監(jiān)控現(xiàn)金流、物流、信息流，監(jiān)督融資人積極履約，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。在融資企業(yè)違約后，專業(yè)的部門人員可以專項(xiàng)處理，追究違約方責(zé)任，幫助銀行及早地彌補(bǔ)損失。
建立健全的法律制度嚴(yán)格地規(guī)范了融資人在貿(mào)易融資前需真實(shí)地披露反應(yīng)企業(yè)運(yùn)營狀況以及貿(mào)易的真實(shí)信息，幫助銀行了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平；在貿(mào)易融資后約束企業(yè)的行為；在融資企業(yè)違約后，通過相關(guān)的法律手段有效地保護(hù)銀行的利益。
綜上所述，結(jié)合中國貿(mào)易融資的現(xiàn)狀、發(fā)展環(huán)境以及局限性，可以提出下列幾個(gè)改進(jìn)方向：首先是建立完善法律制度體系。其次建立專業(yè)化部門，培養(yǎng)專業(yè)業(yè)務(wù)人員。然后是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系。最后建立相關(guān)技術(shù)操作平臺。
2008年金融危機(jī)以及巴塞爾協(xié)議的頒布以來，貿(mào)易融資的環(huán)境越加復(fù)雜?？紤]到中國的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步較晚，三方行動(dòng)應(yīng)該盡快落實(shí)。首先是國家應(yīng)該盡快完善法律基礎(chǔ)，出臺相關(guān)政策引導(dǎo)貿(mào)易融資資金流向，促進(jìn)出口，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。以銀行為主的貿(mào)易融資機(jī)構(gòu)應(yīng)該把握機(jī)遇，根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展。進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)該認(rèn)清國際形勢，積極了解貿(mào)易融資產(chǎn)品并對企業(yè)貿(mào)易進(jìn)行合理規(guī)劃，充分利用授信額度，降低融資成本、實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)。（作者單位：上海大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
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一、國際貿(mào)易融資的含義以及種類
國際貿(mào)易指的是在出口的過程中，企業(yè)需要辦理一定的國際貿(mào)易手續(xù)，銀行也要對其提供相應(yīng)的便利條件，也就是對國際貿(mào)易融資開通融資的便利之道。
依據(jù)各種標(biāo)準(zhǔn)，國際貿(mào)易融資大體上可以分成短期和中長期的貿(mào)易融資。一年以內(nèi)的貿(mào)易融資成為短期貿(mào)易融資，主要是為了幫助一部分企業(yè)基金的周轉(zhuǎn)與流動(dòng)；超過一年以上的融資稱之為中長期貿(mào)易融資，它主要是為了改進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)國際貿(mào)易融資提供的服務(wù)對象不同也可以分為不同的融資結(jié)構(gòu)，第一種就是為出口商提供貿(mào)易融資，主要就是出口商的當(dāng)?shù)劂y行為出口商提供的資金融通，第二種就是對進(jìn)口商提供的貿(mào)易融資，這方面具體指的就是銀行為進(jìn)口商提供的貸款，等等。
二、國際貿(mào)易融資對國際貿(mào)易的影響
通過世界上的金融界的學(xué)者對于國際貿(mào)易融資的研究表明，貿(mào)易融資的供求關(guān)系以及金融理論的分析?？偨Y(jié)出了一個(gè)觀點(diǎn)，國際貿(mào)易融資在企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大國際貿(mào)易中起著關(guān)鍵性的推動(dòng)作用，二者相互依賴，又共同發(fā)展。國際貿(mào)易融資同時(shí)也是金融中介的發(fā)展過程中，對國際貿(mào)易提供金融方面支持的一個(gè)重要方法。
（一）貿(mào)易融資對國際貿(mào)易的影響
國際貿(mào)易融資為國際貿(mào)易提供了流動(dòng)性資金支持，避免了一些風(fēng)險(xiǎn)，是金融支持的一個(gè)重要方法，進(jìn)而推動(dòng)了企業(yè)的前進(jìn)與交易，從而能夠最大程度上發(fā)揮國際貿(mào)易的作用。
加快儲蓄轉(zhuǎn)為投資的一個(gè)重要方式是融資的發(fā)展，像銀行這類金融機(jī)構(gòu)吸取了社會上的一部分閑置資金，隨后又在銀行以國際貿(mào)易融資的方式與業(yè)務(wù)，直接發(fā)放給外貿(mào)企業(yè)，這樣一來，就便于國際貿(mào)易框架的調(diào)整以及資源的合理配置。比如：一項(xiàng)技術(shù)與資本密集型的企業(yè)的成本和風(fēng)險(xiǎn)都很大，要一部分外資作為保障與資金支持，這樣才能提高企業(yè)的技能。
（二）國際貿(mào)易融資對國際貿(mào)易產(chǎn)生的效果
站在企業(yè)自身的發(fā)展角度看，不管是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，在國際貿(mào)易融資的幾率是不一樣的，中小企業(yè)的獲得貿(mào)易融資相對來說是比較少的。中小企業(yè)由于其沒有大型的銀行與政府作為支持，他們的資金實(shí)力也很薄弱。與此同時(shí)，因?yàn)閱喂P業(yè)務(wù)的成交量很少，沒有太大的效益。所以，金融機(jī)構(gòu)通常不會為其提供金融服務(wù)。在金融危機(jī)作為背景的前提下，風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素在加大，銀行在貿(mào)易融資的發(fā)放時(shí)更會是十分的謹(jǐn)慎，及時(shí)發(fā)放了一定的貿(mào)易融資也主要是為大企業(yè)提供一定的歌資金，這樣就更不利于中小企業(yè)的發(fā)展，會對中小企業(yè)產(chǎn)生一種“排斥效應(yīng)：。所以，作為國家與政府就要出臺一定的政策，為扶持中小企業(yè)的發(fā)展，國家與政府為這些中小企業(yè)作擔(dān)保，從而減少中小企業(yè)的被排斥性。中小型企業(yè)從事的要是一些包含技術(shù)性強(qiáng)的行業(yè)，就能夠?qū)?jīng)濟(jì)的發(fā)展做出推動(dòng)作用，從而優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
三、優(yōu)化我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀的對策
經(jīng)過我國幾十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國的國際貿(mào)易融資水平已經(jīng)得到了很大的提升，但是同發(fā)達(dá)國家相比較而言，我國銀行的貿(mào)易融仍處于比較落后的階段，應(yīng)當(dāng)貫徹相關(guān)的法律與政策，從而實(shí)現(xiàn)我國的國際貿(mào)易融資。
首先，需要通過法律明確各種規(guī)定與權(quán)力，對開展國際貿(mào)易融資起著促進(jìn)的作用，但我國在這上面的立法還不是十分的不完善，應(yīng)該在國內(nèi)建立符合我國國情的法律，從而促進(jìn)發(fā)展。最終建立一個(gè)屬于我國的國際貿(mào)易融資標(biāo)準(zhǔn)。
此外，外資企業(yè)積極地參與到國際的競爭中去，從而開辟更廣闊的國際市場，我國卻并沒有對出口信譽(yù)的保險(xiǎn)體系建設(shè)重視起來，許多的外資企業(yè)甚至還不知道這項(xiàng)業(yè)務(wù)，更不知道這項(xiàng)業(yè)務(wù)能給他們帶來什么利益。所以，要在我國的外資企業(yè)中明確這一問題，從而促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。同時(shí)也應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)成本意識，以市場作為導(dǎo)向進(jìn)行生產(chǎn)和研發(fā)，加強(qiáng)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識與規(guī)避理念，將其納入到內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)核算的工作中去，從而最大程度上降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高市場的占有率，樹立一個(gè)良好的企業(yè)形象。
結(jié)束語：金融發(fā)展的一個(gè)重要方向就是國際貿(mào)易融資，對推進(jìn)我國現(xiàn)在的國際貿(mào)易以及國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的作用，我國的國際貿(mào)易金融服務(wù)正在蓬勃發(fā)展，可以對我國的出口有著重要的積極作用。
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融資指的是資金在供給者和需求者之間的流動(dòng)，這種資金的流動(dòng)同時(shí)包括資金的融入和融出。在國際貿(mào)易領(lǐng)域，融資過程中的資金供給者和需求者分別是銀行和進(jìn)出口商，開展國際貿(mào)易融資的目的是為了使進(jìn)出口商能夠有足夠的資金進(jìn)行貿(mào)易回轉(zhuǎn)，確保進(jìn)出口貿(mào)易能夠順利開展，同時(shí)也是提高銀行業(yè)績的重要表現(xiàn)。國際貿(mào)易融資具有收益高、利潤豐厚的特點(diǎn)，在國際貿(mào)易過程中應(yīng)用既能夠有效解決進(jìn)出口貿(mào)易資金短缺的問題，又能夠?yàn)殂y行提供一個(gè)理想的資金運(yùn)用方式。所以，在國際貿(mào)易進(jìn)程不斷深入的現(xiàn)代化時(shí)代，國際貿(mào)易融資已經(jīng)成為促進(jìn)股價(jià)GDP增長的重要推動(dòng)力。現(xiàn)筆者主要我國國際貿(mào)易融資與國際貿(mào)易之間的關(guān)系進(jìn)行探討。
一、國際貿(mào)易融資簡介
（一）概念
所謂國際貿(mào)易融資指的是銀行給予國際進(jìn)出口商提供的資金融通便利服務(wù)，是一種既能夠解決進(jìn)出口商貿(mào)易過程中資金短缺的問題，又能夠有效提高銀行業(yè)績和效益的雙贏舉措。由于國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易過程中發(fā)揮作用的，所以可以說國際貿(mào)易融資是推動(dòng)國際貿(mào)易順利開展的推動(dòng)力和輔助工具。
（二）分類
國際貿(mào)易融資用另外一種方式解釋就是銀行給進(jìn)出口商放款，所以可以根據(jù)融資的期限長短分為短期融資和中長期融資。其中的短期融資指的是期限在一年以內(nèi)的貿(mào)易融資，這種短期融資方式在企業(yè)運(yùn)動(dòng)資金周轉(zhuǎn)方面最為常用。中長期融資則是相對于短期融資而言的，融資期限超過一年的貿(mào)易融資形式。這種時(shí)間比較長的貿(mào)易融資一般金額都相對比較大，所以主要是用在企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模方面。由于國際貿(mào)易融資的對象是進(jìn)出口商，所以細(xì)分起來可以分為進(jìn)口商的融資和出口商的融資。進(jìn)口商融資的銀行為進(jìn)口方當(dāng)?shù)氐你y行，常見的貿(mào)易融通服務(wù)有開立信用證。出口商的融資主要是出口方當(dāng)?shù)劂y行為其提供的融資便利，比較最常見的有出口押回。國際貿(mào)易融資方式除了可以分為這四種類型之外，還可以根據(jù)資金來源的不同分為商業(yè)貿(mào)易融資和財(cái)政預(yù)算融資?？傊?，無論是按照何種方式對國際貿(mào)易融資進(jìn)行分類，其根本性質(zhì)仍然沒有改變，即均是為國際貿(mào)易中的企業(yè)提供貿(mào)易融通便利。
（三）我國國際貿(mào)易融資存在的問題
從近年來我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展概況中可以發(fā)現(xiàn)，我國國際貿(mào)易融資雖然在出口信用保險(xiǎn)以及貿(mào)易信貸等方面都已經(jīng)取得長足的發(fā)展。但是，這種發(fā)展水平相比于發(fā)達(dá)國家而言還是存在一些急需要解決重大問題。這些問題總結(jié)起來主要有：融資方式單一（以信用證結(jié)算為主要形式）；資金供給后勁不足（體現(xiàn)在政策性銀行是將重點(diǎn)放在需要扶持的資本性貨物出口上，而擁有更多資本的商業(yè)銀行卻主要是投資在有較大回收利潤的大型企業(yè)上）；中小企業(yè)不受重視，融資難（與中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)大、成本高以及利潤低有關(guān)）等[1]。出現(xiàn)這些問題的原因主要是與我國國際貿(mào)易融資相關(guān)法律不健全、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)管理水平低以及我國企業(yè)信用相對比較低幾個(gè)方面有關(guān)。解決問題的方法應(yīng)該從完善配套法律和條企業(yè)信譽(yù)等方面出發(fā)。
國際貿(mào)易融資與國際貿(mào)易之間的關(guān)系
國家貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易過程中開展的一種資金融通便利活動(dòng)，在保障國際貿(mào)易更加順利進(jìn)行和推動(dòng)其不斷擴(kuò)大方面有非常顯著的作用。沒有國際貿(mào)易，國際貿(mào)易融資也就不復(fù)存在。同樣，沒有國際貿(mào)易融資，國際貿(mào)易也將難以得到更好發(fā)展，所以兩者是一種相互依賴、相輔相成，互助互利的管理。有諸多學(xué)者對金融發(fā)展進(jìn)行深入研究額探討后指出，衡量金融發(fā)展可以發(fā)展規(guī)律、效率以及結(jié)構(gòu)三個(gè)唯獨(dú)變量進(jìn)行探討。且金融發(fā)展發(fā)揮作用的途徑主要有金融中介和資本市場。金融中介能夠得以生存的一個(gè)重要前提就是為貿(mào)易企業(yè)提供金融服務(wù)，在這個(gè)過程中國際貿(mào)易融資就是金融企業(yè)提供的一種最主要金融支持服務(wù)。所以，無論從何種角度去探討國際貿(mào)易融資和國際貿(mào)易之間的關(guān)系，其結(jié)果都是指向兩者是相互依存、共同促進(jìn)的“盟友”關(guān)系[2]。下面就國際貿(mào)易融資對國際貿(mào)易影響方式以及影響效應(yīng)兩個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)探討。
（一）國際貿(mào)易融資對國際貿(mào)易的影響方式
影響機(jī)制。分析金融發(fā)展的性質(zhì)可以發(fā)現(xiàn)，該活動(dòng)具有儲蓄動(dòng)員、加大監(jiān)督、減少風(fēng)險(xiǎn)以及實(shí)現(xiàn)有效配置的功能。儲蓄動(dòng)員指的是金融機(jī)構(gòu)，比如銀行通過動(dòng)員人們將儲蓄轉(zhuǎn)入投資，使儲蓄成為一種流動(dòng)性的、可產(chǎn)生交易的投資資金的方式。金融發(fā)展的這些功能除了能夠最大限度的增加資本積累之外，還能夠通過將這些積累資本投入到流通領(lǐng)域的方式實(shí)現(xiàn)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。在國際貿(mào)易領(lǐng)域中，國際貿(mào)易融資是通過風(fēng)險(xiǎn)分散、資金配置以及便利交易三個(gè)介質(zhì)作用與金融貿(mào)易，推動(dòng)金融貿(mào)易的順利開展。商業(yè)銀行和政策性銀行是國際貿(mào)易融資的資金供給方，他們通過吸收社會閑置資金并將這些資金以融資的方式向國際貿(mào)易中的企業(yè)提供資金支持業(yè)務(wù)，為企業(yè)解決資金短缺的問題，使資金短缺企業(yè)能夠更好的開展貿(mào)易工作，推動(dòng)國際貿(mào)易的發(fā)展[3]。在國際貿(mào)易中最常出現(xiàn)資金短缺或者受資金約束需要貿(mào)易融資企業(yè)給予資金融通支持的主要是一些資本和技術(shù)密集型的企業(yè)，這些企業(yè)由于在交易過程中存在較大的不確定因素和未知風(fēng)險(xiǎn)，所以需要貿(mào)易融資企業(yè)給予一定的資金支持，如此才能夠有效提高他們的技術(shù)水平，提高國際競爭力，確保在競爭激烈的國際市場上能夠具有更多優(yōu)勢，改變一個(gè)國家的國際貿(mào)易結(jié)構(gòu)方向。
（二）國際貿(mào)易融資對國際貿(mào)易的影響效應(yīng)
國際貿(mào)易融資對國際貿(mào)易的影響效應(yīng)可以從對企業(yè)的影響和國家乃至國際的收支影響兩個(gè)方面進(jìn)行分析：
1.對企業(yè)的影響方面
從企業(yè)方面看，國際貿(mào)易融資的影響主要是影響中小企業(yè)和大型企業(yè)的融資金額方面。由于中小企業(yè)相比于大型企業(yè)而言資金能力的相對比較差、信譽(yù)也不如大型企業(yè)，商業(yè)金融結(jié)果在這些的企業(yè)中投入的資金回收利潤較低也風(fēng)險(xiǎn)更高。加上這些中小型企業(yè)一次性的業(yè)務(wù)量都比較小，無法產(chǎn)生規(guī)模效益，無法為金融投資機(jī)構(gòu)帶來更大利潤。且金融投資銀行在確定投資對象之前均會對不同企業(yè)的信息進(jìn)行收集和分析，這個(gè)過程中也就不免會產(chǎn)生一些成本，而這一成本對于單匹業(yè)務(wù)量較少也資金能力較弱的中小企業(yè)來說還相對比較更好[4]。另外，盡管在金融危機(jī)背景下，也就是國際貿(mào)易存在較多的不確定因素的情況下，金融投資企業(yè)在發(fā)放貿(mào)易融資過程中也會優(yōu)先選擇資金能力較強(qiáng)的大型企業(yè)。所以，這種背景下，中小企業(yè)在國際貿(mào)易中或者的貿(mào)易融資概率也就遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)，久而久之，中小型企業(yè)也就逐漸被排齊出國際貿(mào)易。這種中小企業(yè)被排齊的現(xiàn)象的前提是貿(mào)易融資方為商業(yè)金融機(jī)構(gòu)。若貿(mào)易融資方為政策性銀行，且政策性銀行有目的給予中小企業(yè)更多便利，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展而進(jìn)行必要的政策新干預(yù)，那么這些中小企業(yè)將能夠有機(jī)會在國際貿(mào)易舞臺上一展拳腳，推動(dòng)企業(yè)和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[5]。
2.對國家乃至國際收支的影響
從大的方向看，國際貿(mào)易融資能夠?qū)H貿(mào)易的進(jìn)出口結(jié)構(gòu)進(jìn)行有力調(diào)整，比如對于一些在國內(nèi)已經(jīng)有足夠數(shù)量的、能夠滿足市場需要的產(chǎn)品則應(yīng)該適當(dāng)?shù)目刂破溥M(jìn)口量，通過不給予或者給予較少貿(mào)易融通服務(wù)的方式限制其進(jìn)口量，如此也就能夠較好的實(shí)現(xiàn)國際收支平衡。由于國際收支平衡不論是順差還是逆差都會對國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較大的消極影響。所以，在國際貿(mào)易中通過國際貿(mào)易融資調(diào)整進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的方式能夠在很大程度上保障國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。國際貿(mào)易融資本身就存在明顯的政治色彩，很多情況下是國家對貿(mào)易進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。一個(gè)國家若能夠通過對國際貿(mào)易中的進(jìn)出口商進(jìn)行貿(mào)易融資選擇和控制，那么將能夠決定何種類型企業(yè)能夠進(jìn)出口，進(jìn)出口的數(shù)量如何等，直接通過調(diào)整進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的方式改正國際貿(mào)易秩序和促進(jìn)國際收支平衡。國際貿(mào)易融資除了會影響國際收支平衡之外，還會對一個(gè)國家的GDP產(chǎn)生重大影響。也就是國際貿(mào)易融資會能夠利用貿(mào)易作為中介促進(jìn)一個(gè)國家的GDP增長，使國家之前實(shí)現(xiàn)一種雙贏的目的[6]。比如日本協(xié)力銀行，該銀行主要是以提供出口信貸為主，且其主要投資方向是在日本的設(shè)備出口企業(yè)上，是專門為日本向發(fā)展中國家出口設(shè)備企業(yè)提供的貿(mào)易資金。由于在當(dāng)今國際舞臺上，日本的貨物無論在技術(shù)水平或者樣式方面都處在先進(jìn)行列，所以當(dāng)這些具有多樣性和先進(jìn)性技術(shù)水平的資本貨物被出口到發(fā)展中國家后，也就直接或間接的提升了發(fā)展中國家整個(gè)工業(yè)的基礎(chǔ)水平。但是，由于國際貿(mào)易融資本身就存在較大風(fēng)險(xiǎn)性，所以若國際貿(mào)易融資的資金供給方都是私人，那么將會嚴(yán)重影響到整個(gè)國際貿(mào)易市場的健康[7]。所以，國家貿(mào)易融資必須要有國家政府政策支持和控制以及國際社會之間的合理協(xié)調(diào)。只有如此，才能夠確保國際貿(mào)易融資能夠真正發(fā)揮推動(dòng)國際貿(mào)易不斷擴(kuò)大的作用，實(shí)現(xiàn)兩者共同促進(jìn)的目的。
綜上所述，國際貿(mào)易融資是國際貿(mào)易過程中一個(gè)不可缺少的重要輔助工具，兩者是一種相互依托、共同進(jìn)步的關(guān)系。在國際貿(mào)易市場中應(yīng)用國際貿(mào)易融資，能夠?yàn)榇嬖谫Y金短缺或者受約束的外貿(mào)企業(yè)提供充足的資金支持，為外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口產(chǎn)品實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散，為企業(yè)在國際舞臺上發(fā)揮更多優(yōu)勢，贏取更大的經(jīng)濟(jì)利潤創(chuàng)造良好條件。且這種貿(mào)易融資形式還能夠在很大程度上促進(jìn)一個(gè)國家GDP值的乘倍增長和促進(jìn)國際收支平衡，推動(dòng)現(xiàn)代化社會進(jìn)程的不斷深入發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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二、引導(dǎo)銀行資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)
堅(jiān)持共生共榮理念，引導(dǎo)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前，流通型企業(yè)借助貿(mào)易融資大量融資套利和生產(chǎn)型企業(yè)、中小企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象并存，貿(mào)易融資有“脫實(shí)向虛”、自我循環(huán)的傾向。對此，人民銀行寧波市中心支行連續(xù)多年實(shí)施了一系列金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策措施，從“惠企”與“惠民”兩個(gè)層面出發(fā)，鼓勵(lì)銀行在貿(mào)易融資資金投向、利率、費(fèi)率等方面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)企業(yè)和中小企業(yè)傾斜，得到了廣大企業(yè)和當(dāng)?shù)卣臍g迎。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)底線思維，擠壓貿(mào)易融資泡沫。為了控制貿(mào)易融資中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行寧波市中心支行探索出一套貫穿事前、事中和事后的流程式管理模式：事前向金融機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)通報(bào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融和外匯收支形勢，適時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，在凈流入形勢嚴(yán)峻情況下督促銀行加強(qiáng)真實(shí)性審核力度，控制全額質(zhì)押方式的套利交易；事中及時(shí)約談結(jié)售匯順差過大、融資套利問題嚴(yán)重的相關(guān)銀行負(fù)責(zé)人，對貿(mào)易融資規(guī)模增長過快的銀行召開政策通報(bào)會，要求它們樹立合規(guī)意識，積極維護(hù)區(qū)域良好金融環(huán)境；事后通過對銀行現(xiàn)場檢查來評估、審視銀行履職情況，選擇了部分外匯指定銀行開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易專項(xiàng)檢查，嚴(yán)肅查處真實(shí)性審核不到位、縱容甚至協(xié)助企業(yè)利用虛假貨權(quán)憑證融資等違規(guī)行為。
三、分層次引導(dǎo)企業(yè)糾偏
對企業(yè)主體建立分層次監(jiān)管梯隊(duì)。實(shí)施貿(mào)易融資管理既不能對其自由放任，也不宜實(shí)施“一刀切”管理，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。人民銀行寧波市中心支行根據(jù)問題的輕重緩急，建立了分層次梯隊(duì)監(jiān)管機(jī)制。在融資主體選擇上，確立了“先轉(zhuǎn)口、后進(jìn)口、再出口”的管理順序，起到了既能抓住重點(diǎn)，又不影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效果。在行為管理上根據(jù)情節(jié)輕重進(jìn)行區(qū)別管理，重點(diǎn)打擊重復(fù)使用或偽造貨權(quán)憑證的虛假貿(mào)易融資行為，2013年以來已累計(jì)查實(shí)企業(yè)7家，實(shí)施行政處罰232萬元人民幣；在全國范圍內(nèi)率先加強(qiáng)對貿(mào)易融資合理性審查，對構(gòu)造貿(mào)易進(jìn)行過度融資套利、且情節(jié)較重的企業(yè)進(jìn)行分類管理；繼續(xù)鼓勵(lì)正常企業(yè)利用境內(nèi)外兩個(gè)市場、兩種手段合理開展貿(mào)易融資，幫助企業(yè)降低融資成本、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。采取剛?cè)岵?jì)、以柔為主的管理手段。貿(mào)易融資管理的核心目標(biāo)是遏制跨境資金異常流動(dòng)，平抑國際收支波動(dòng)，而非限制企業(yè)經(jīng)營行為，把企業(yè)管死。人民銀行寧波市中心支行更加強(qiáng)調(diào)以窗口指導(dǎo)等柔性手段，在風(fēng)險(xiǎn)提示后允許企業(yè)主動(dòng)調(diào)節(jié)融資結(jié)構(gòu)、抑制不合理融資行為。對于存在違規(guī)、融資套利情況嚴(yán)重的企業(yè)列入B、C類企業(yè)，發(fā)揮分類監(jiān)管的政策威懾力。在2013年“控流入”和貿(mào)易融資管理過程中，寧波市中心支行對321家企業(yè)制發(fā)了《風(fēng)險(xiǎn)提示函》，最終將54家企業(yè)列入B類，在貿(mào)易企業(yè)中占比僅為0.27%，但取得的效果卻十分明顯，貿(mào)易項(xiàng)下跨境資金連續(xù)呈現(xiàn)凈流出格局，緩解了集中流入的監(jiān)管壓力。
四、推進(jìn)政策改革和工作創(chuàng)新
堅(jiān)持市場需求為導(dǎo)向，實(shí)施政策創(chuàng)新突破。人民銀行寧波市中心支行以市場需求為導(dǎo)向，大膽實(shí)施資本項(xiàng)目制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，自2007年以來，先后推動(dòng)11項(xiàng)試點(diǎn)政策落地寧波。特別是近年啟動(dòng)的非關(guān)聯(lián)擔(dān)保、對外債權(quán)登記、境外放款三項(xiàng)政策創(chuàng)新是全國唯一試點(diǎn)，中資企業(yè)“外保內(nèi)貸”、外匯質(zhì)押人民幣貸款、中資企業(yè)借外債等多項(xiàng)政策是全國首批試點(diǎn)。一系列創(chuàng)新性政策的落地生根為涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的動(dòng)力。如中資企業(yè)“外保內(nèi)貸”試點(diǎn)幫助寧波春和鉀資源有限公司成功獲得1.4億美元海外并購貸款；跨境貸款試點(diǎn)以來支持了100多家企業(yè)開展進(jìn)出口貿(mào)易及海外項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營，為走出去企業(yè)實(shí)體運(yùn)營提供支持，得到了銀行和企業(yè)的歡迎。探索工作方法創(chuàng)新，提升管理效率。針對貿(mào)易融資市場發(fā)展迅速及對跨境資金流動(dòng)影響加深，人民銀行寧波市中心支行通過方法創(chuàng)新、手段創(chuàng)新來提升管理效率。比如，通過對融資資金來源、流向的跟蹤管理，探索形成了財(cái)務(wù)現(xiàn)場核查方法；通過對套利交易的主體信息、交易標(biāo)的、融資手法和資金使用的分析，總結(jié)了“四步評估法”精準(zhǔn)識別融資套利交易。上述創(chuàng)新均被國家外匯總局在全國層面推廣應(yīng)用。此外，人民銀行寧波市中心支行還根據(jù)貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，積極探索了本外幣、跨部門的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制、資本項(xiàng)目與貨物貿(mào)易的主體監(jiān)管體系，取得了良好成效。2013年，在落實(shí)貿(mào)易融資管理措施后短短三個(gè)月內(nèi)，當(dāng)?shù)刭Q(mào)易資金凈流出14.46億美元，緩解了資金流入壓力；融資結(jié)構(gòu)更趨合理，2014年4月末，90天以內(nèi)短期融資占比較上年同期提高8.32個(gè)百分點(diǎn)；轉(zhuǎn)口融資套利明顯收斂，貿(mào)易融資“脫實(shí)向虛”傾向得到糾偏。
隨著我國對外貿(mào)易快速發(fā)展，企業(yè)對于貿(mào)易融資的需求不斷擴(kuò)大。貿(mào)易融資也以其自償性、組合型和流程性的特性，成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。但貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在促進(jìn)企業(yè)進(jìn)出口、緩解企業(yè)資金緊張的同時(shí)，也對國際收支平衡和外匯管理帶來一定的影響，尤其是在人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)和境內(nèi)外利差匯差存在的背景下，純粹套利的貿(mào)易融資會加劇異常外匯資金流動(dòng)，加劇外匯收支波動(dòng)。
一、銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的原因分析
（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要
貿(mào)易融資是銀行對進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的融資便利，其業(yè)務(wù)開展與進(jìn)出口的關(guān)聯(lián)度極高。近年來，我國外貿(mào)進(jìn)出口總體呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。
（二）產(chǎn)品優(yōu)勢
與流動(dòng)資金貸款相比，銀行貿(mào)易融資具有自償性、組合型和流程性三個(gè)特性。銀行結(jié)合貿(mào)易融資“三性”，通過貿(mào)易融資產(chǎn)品涉及的技術(shù)，開發(fā)創(chuàng)新不同類型的貿(mào)易融資產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)雙贏。從企業(yè)層面看，貿(mào)易融資可以降低融資門檻和融資成本，基于組合性的特征將有效提高與銀行的綜合議價(jià)能力，基于流程性的簡捷的手續(xù)也將貼身滿足企業(yè)“短、頻、快”的融資需求，從而滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從銀行層面看，貿(mào)易融資基于自償性，會降低風(fēng)險(xiǎn)，自然可以節(jié)約資本占用；而基于組合性，其產(chǎn)品線長，產(chǎn)品帶寬，自然可以提升綜合回報(bào)。
（三）融資成本差異
全球量化寬松貨幣政策背景下，境外融資成本相對較低。因此，相對于境內(nèi)人民幣貸款融資，進(jìn)口押匯和海外代付資金價(jià)格要低很多，企業(yè)選擇海外代付、進(jìn)口押匯等貿(mào)易融資產(chǎn)品來節(jié)約企業(yè)財(cái)務(wù)成本，減少利息支出。
（四）境內(nèi)外匯差和利差產(chǎn)生的套利行為
自2012年四季度以來，人民幣兌美元匯率連創(chuàng)新高，人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)。同時(shí)，隨著發(fā)達(dá)國家量化寬松繼續(xù)實(shí)施，本外幣正利差強(qiáng)化的勢頭沒有明顯改變，利差和匯差疊加的套利空間趨于擴(kuò)大，企業(yè)借助貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行套利的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。
（五）政策環(huán)境推動(dòng)
目前，跨境人民幣貿(mào)易融資相較于傳統(tǒng)貿(mào)易融資和境內(nèi)銀行貸款而言，政策條件更為寬松。企業(yè)只需提供相關(guān)的合同、發(fā)票等貿(mào)易單證，就能較便利的融得資金。同時(shí)，企業(yè)選擇使用人民幣形式的銀行貿(mào)易融資可以規(guī)避短期外債管理，可以盡量拉長支付賬期，獲取資金收益。外匯局規(guī)定90天以上的海外代付和遠(yuǎn)期承兌信用證要占用銀行的短期外債額度。
二、銀行貿(mào)易融資對外匯管理的影響
（一）削弱宏觀調(diào)控政策和外匯管理政策的效果。
一是削弱貨幣政策宏觀調(diào)控效果。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品通過境外銀行融資，即減少企業(yè)即期資金支付，變相擴(kuò)大了企業(yè)在境內(nèi)資金運(yùn)作的規(guī)模，放大了國內(nèi)信貸總規(guī)模，從而會部分對沖了人民銀行貨幣政策的調(diào)控效果。二是規(guī)避外匯管理政策。目前，外匯局將90天以上海外代付及90天以上遠(yuǎn)期信用證納入短期外債指標(biāo)管理口徑，90天及以下信用證和海外代付僅要求銀行統(tǒng)計(jì)未納入短期外債指標(biāo)管理。企業(yè)可利用銀行創(chuàng)新的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，比如“90天以下遠(yuǎn)期信用證+進(jìn)口押匯”等方式，規(guī)避短期外債的規(guī)模管理限制。
（二）貿(mào)易融資的快速增長對國際收支失衡影響較大
銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品對外匯收支的影響主要體現(xiàn)在貿(mào)易融資產(chǎn)品可以延長（縮短）付款（收款）期限，同時(shí)企業(yè)通過貿(mào)易融資產(chǎn)品還可以延遲結(jié)售匯時(shí)點(diǎn)，造成貿(mào)易項(xiàng)下資金流與貨物流的偏離。大量貿(mào)易融資產(chǎn)品的使用，存在導(dǎo)致或加劇國際收支失衡的風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)在發(fā)生進(jìn)口業(yè)務(wù)時(shí)，通過遠(yuǎn)海外代付等貿(mào)易融資產(chǎn)品支付貨款，會引起當(dāng)期售匯額減少，增加凈流入，歸還時(shí)售匯額則出現(xiàn)大幅上升，增加凈流出，從而加劇外匯收支波動(dòng)。
（三）貿(mào)易融資存在投機(jī)套利的隱患
銀行根據(jù)市場形勢的變化，不斷推出新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品滿足企業(yè)的需求，以期取得雙贏，即銀行獲取辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)、結(jié)售匯點(diǎn)差等收益，企業(yè)則獲得貿(mào)易融資投資套利收益。在人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈的情況下，不少企業(yè)以貿(mào)易外匯融資來取代原有的人民幣貸款，以期在人民幣升值中獲利，或在境外代付時(shí)盡可能把應(yīng)付貨款滯留境內(nèi)以獲取投機(jī)性收益。企業(yè)通過貿(mào)易融資投資套利操作會進(jìn)一步加劇了國際收支失衡的局面，也會給人民幣升值帶來了壓力。
三、相關(guān)建議
（一）鼓勵(lì)業(yè)務(wù)健康發(fā)展同時(shí)要加強(qiáng)監(jiān)測
銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是支持國際貿(mào)易不可或缺的重要手段。外匯局應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)貿(mào)易融資的便利化管理，鼓勵(lì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展。同時(shí)，考慮到貿(mào)易融資產(chǎn)品的大量使用必然會對國際收支形勢產(chǎn)生一定影響，也形成了對外隱性的債權(quán)和債務(wù)。因此要結(jié)合外匯收支形勢變化，建立銀行融資產(chǎn)品備案制度，動(dòng)態(tài)監(jiān)測銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展變化，研究對外匯管理的影響。要密切關(guān)注非實(shí)需、純粹套利的跨境資金流入情況，積極防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）加快市場機(jī)制改革
目前境內(nèi)外“兩個(gè)市場、兩種價(jià)格”是產(chǎn)生銀行貿(mào)易融資投機(jī)套利的必要條件。因此，當(dāng)前僅通過外匯管理手段來防范異常資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是還不夠，進(jìn)一步深化體制改革才是根本。當(dāng)前我國應(yīng)盡快加速人民幣匯率形成機(jī)制的改革，增強(qiáng)匯率彈性，提高應(yīng)對外匯市場沖擊的能力，同時(shí)，應(yīng)快速發(fā)展國內(nèi)SHIBOR市場、債券市場等，加快利率市場化進(jìn)程，通過匯率和利率市場化改革化解當(dāng)前的矛盾。鑒于當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度非常密切，當(dāng)前進(jìn)一步深化匯率利率市場改革己經(jīng)迫在眉睫。
（三）加強(qiáng)部門之間協(xié)調(diào)監(jiān)管
加強(qiáng)與人民銀行、銀監(jiān)局等部門的溝通交流，互享本外幣業(yè)務(wù)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題，防范企業(yè)利用本外幣監(jiān)管漏洞規(guī)避政策管制，防止出現(xiàn)銀行不顧風(fēng)險(xiǎn)盲目擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或?yàn)闋帗寴I(yè)務(wù)惡性競爭行為的發(fā)生，維護(hù)正常的市場秩序，促進(jìn)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康、有序、穩(wěn)定地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]林建煌.貿(mào)易融資圖變論[J].中國外匯，2013（02）.
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