首頁(yè) > 優(yōu)秀范文 > 金融監(jiān)管體制的分類
時(shí)間：2023-08-03 09:19:34
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇金融監(jiān)管體制的分類范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A 文章編號(hào)：1673-291X（2011）07-0101-02
一、金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵
金融監(jiān)管體制是政府有關(guān)當(dāng)局采取系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)設(shè)定、職權(quán)授予、法規(guī)制定、協(xié)調(diào)體制及制度安排等途徑與措施，對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督管理，以求最大限度地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)并有效降低金融危機(jī)所引致的損失。金融監(jiān)管體制“具體包括金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)置，組織結(jié)構(gòu)和監(jiān)管對(duì)象以及對(duì)監(jiān)管結(jié)果進(jìn)行監(jiān)測(cè)”[1]。實(shí)施金融監(jiān)管最根本的目標(biāo)就在于維護(hù)國(guó)家或地區(qū)金融安全與穩(wěn)定，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展繁榮提供良好的金融環(huán)境。世界各國(guó)或地區(qū)采取的金融監(jiān)管體制各不相同，歸納起來(lái)可以分為分業(yè)金融監(jiān)管體制、混業(yè)金融監(jiān)管體制以及介于前兩者之間的不完全混業(yè)金融監(jiān)管體制。
分業(yè)金融監(jiān)管體制就是政府有關(guān)當(dāng)局分別設(shè)置不同類型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)金融行業(yè)分別進(jìn)行監(jiān)督管理。政府有關(guān)當(dāng)局會(huì)設(shè)置銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)這三大類型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別只對(duì)本機(jī)構(gòu)所涉及的監(jiān)管領(lǐng)域加以監(jiān)督管理?；鞓I(yè)金融監(jiān)管體制就是政府有關(guān)當(dāng)局只設(shè)立一種金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，該金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有監(jiān)管金融領(lǐng)域的全部權(quán)力，通過(guò)該金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)督管理，該機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)的金融監(jiān)管領(lǐng)域也要承擔(dān)全部責(zé)任與義務(wù)。不完全混業(yè)金融監(jiān)管體制是介于分業(yè)金融監(jiān)管體制和混業(yè)金融監(jiān)管體制之間的監(jiān)管體制，它既有明確的對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，也有明確的機(jī)構(gòu)對(duì)各種監(jiān)管行為加以溝通與協(xié)調(diào)，該體制總體上兼顧了分業(yè)與混業(yè)監(jiān)管的主要特點(diǎn)。
二、金融監(jiān)管體制的比較分析
1.監(jiān)督管理成本的比較。在分業(yè)金融監(jiān)管體制下，主要類別的金融行業(yè)都單獨(dú)設(shè)置了監(jiān)管部門，這必然增加了大量的人力資源成本和管理費(fèi)用支出，而且監(jiān)管部門之間沒(méi)有信息共享機(jī)制，這也會(huì)造成搜集信息所花費(fèi)的時(shí)間與費(fèi)用成本，這種體制造成了實(shí)質(zhì)上的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)；在混業(yè)金融監(jiān)管體制下，一個(gè)統(tǒng)一的部門對(duì)所有的金融領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管，工作人員一般都會(huì)肩負(fù)起金融領(lǐng)域內(nèi)跨行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，這顯然降低了人力資源成本，而且在部門內(nèi)各金融領(lǐng)域的信息都可以隨時(shí)調(diào)取，這種體制在總體上而言形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的模式；在不完全混業(yè)金融監(jiān)管體制下，由于并不存在完全標(biāo)準(zhǔn)化的組織形態(tài)，這種體制究竟是規(guī)模經(jīng)濟(jì)還是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)要視其更靠近前兩種體制的哪一種。
2.工作實(shí)踐效率的比較。在分業(yè)金融監(jiān)管體制下，各種獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間由于專業(yè)化理論及實(shí)踐水平較高，在處理日常監(jiān)管事務(wù)時(shí)工作效率會(huì)較高，而且從政府考評(píng)管理角度出發(fā)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間形成了一種實(shí)際上的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但是這種體制很可能會(huì)造成重復(fù)監(jiān)管與監(jiān)管漏洞并存的情況；在混業(yè)金融監(jiān)管體制下，以較少的工作人員來(lái)完成全部金融領(lǐng)域監(jiān)管的方式確實(shí)使單位人員工作效率大大提升，但是如果在金融監(jiān)管任務(wù)繁重以及高強(qiáng)度的壓力條件下長(zhǎng)期工作，必將降低工作人員的監(jiān)管效率，此外，混業(yè)金融監(jiān)管體制由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能的全面性以及信息的暢通性，會(huì)減少重復(fù)監(jiān)管與監(jiān)管漏洞的存在；在不完全混業(yè)金融監(jiān)管體制下，如果明確的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)能夠各負(fù)其責(zé)，那么這種體制將比以上兩種體制更加富有工作效率。
3.責(zé)任義務(wù)承擔(dān)的比較。在分業(yè)金融監(jiān)管體制下，每類主要金融行業(yè)都有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，無(wú)論是銀行行業(yè)、證券行業(yè)還是保險(xiǎn)行業(yè)存在問(wèn)題，都有對(duì)應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，哪一個(gè)金融行業(yè)出現(xiàn)重大紕漏都可以向其監(jiān)管部門進(jìn)行問(wèn)責(zé)；在混業(yè)金融監(jiān)管體制下，即使金融監(jiān)管部門的下屬執(zhí)行機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)有明確劃分，但由于金融領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜化以及跨行業(yè)化，很容易造成相關(guān)部門對(duì)責(zé)任承擔(dān)的推諉；在不完全混業(yè)金融監(jiān)管體制下，行業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間容易形成對(duì)責(zé)任互相推諉的情況，如果協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)權(quán)威性較高，就會(huì)在最終責(zé)任裁定方面擁有話語(yǔ)權(quán)，但是若協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)僅僅起到溝通橋梁的作用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的這種避責(zé)行為就將難以減少。
4.適應(yīng)金融發(fā)展的比較。在分業(yè)金融監(jiān)管體制下，各類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)該行業(yè)金融監(jiān)管工作，長(zhǎng)期發(fā)展下去會(huì)形成一種僵化的體制慣性，不能促進(jìn)金融衍生產(chǎn)品及工具創(chuàng)新和跨行業(yè)的金融合作，甚至?xí)捎诓煌块T之間利益協(xié)調(diào)的不均衡對(duì)金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展起到阻礙作用；在混業(yè)金融監(jiān)管體制下，由于該體制內(nèi)部的綜合性與協(xié)調(diào)性，能夠在很短的時(shí)間內(nèi)適應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新和不同領(lǐng)域金融合作的監(jiān)管工作，避免對(duì)新生金融事務(wù)監(jiān)管出現(xiàn)漏洞的可能性，能夠有效地適應(yīng)金融的發(fā)展；在不完全混業(yè)金融監(jiān)管體制下，行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)在分業(yè)金融監(jiān)管體制下不適應(yīng)金融發(fā)展的問(wèn)題，但若協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)采取措施使各行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)與溝通，那么將在一定程度上促進(jìn)金融發(fā)展。
三、中國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展歷程及問(wèn)題
1.中國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展進(jìn)程。作為中國(guó)法定中央銀行，中國(guó)人民銀行自建國(guó)以來(lái)一直承擔(dān)著執(zhí)行貨幣政策，履行商業(yè)銀行職能以及監(jiān)管金融行業(yè)的多重責(zé)任。這種金融監(jiān)管體制存在監(jiān)管體制僵化和執(zhí)法舉措行政化等問(wèn)題，不利于金融創(chuàng)新的發(fā)展，但在當(dāng)時(shí)特定的歷史條件下，這種體制對(duì)推動(dòng)中國(guó)國(guó)家金融安全具有積極作用。
改革開(kāi)放后，商業(yè)銀行、證券和保險(xiǎn)公司紛紛建立并迅速發(fā)展，外資金融機(jī)構(gòu)也嘗試在中國(guó)境內(nèi)設(shè)置辦事處或有限制地開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，加入WTO以后，外資金融機(jī)構(gòu)可在更廣闊的地域范圍和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域與內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)原有的金融監(jiān)管體制的改革勢(shì)在必行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的先后成立，使得中國(guó)金融監(jiān)管體制正式構(gòu)建完成。中國(guó)人民銀行履行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控以及執(zhí)行貨幣政策的職能，而三大監(jiān)委會(huì)則分別履行對(duì)有關(guān)金融行業(yè)監(jiān)管的職能，這種“一行三會(huì)”體制是典型的分業(yè)金融監(jiān)管體制。
2.中國(guó)金融監(jiān)管體制當(dāng)前存在的問(wèn)題。首先，該體制已經(jīng)較難適應(yīng)當(dāng)今金融領(lǐng)域發(fā)展?！坝捎诓糠制髽I(yè)集團(tuán)公司控股下的銀行、信托、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，資金和業(yè)務(wù)往來(lái)已沖破了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，形成了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的事實(shí)，使得分業(yè)監(jiān)管體制的缺陷日益顯現(xiàn)?！?[2] 隨著經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的進(jìn)步，金融衍生品創(chuàng)新和跨行業(yè)跨領(lǐng)域的金融合作也迅速開(kāi)展，中國(guó)分業(yè)金融監(jiān)管體制很難有效針對(duì)金融行業(yè)出現(xiàn)的新問(wèn)題、新舉措和新方法采取及時(shí)的監(jiān)管應(yīng)對(duì)措施，很容易留下監(jiān)管漏洞與空白，使得該體制應(yīng)對(duì)現(xiàn)實(shí)金融領(lǐng)域發(fā)展變化的柔韌度不夠。此外，中國(guó)雖然與世界其他各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有廣泛的交流，但是實(shí)質(zhì)性的跨國(guó)跨洲監(jiān)管合作卻沒(méi)有開(kāi)展。其次，該體制行政監(jiān)督管理理念依然較強(qiáng)。中國(guó)三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都是直屬于國(guó)務(wù)院的正部級(jí)機(jī)構(gòu)，各省或各地區(qū)的下級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政級(jí)別依次降低，這種體制行政色彩濃郁，可能會(huì)滋長(zhǎng)作風(fēng)與習(xí)氣，而恰恰會(huì)大大降低監(jiān)管機(jī)構(gòu)高效地開(kāi)展工作。而且，各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)卣g雖無(wú)形式上的往來(lái)，但是卻有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，這很容易導(dǎo)致有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)權(quán)力尋租的可能性。最后，該體制工作人員素質(zhì)有待進(jìn)一步提高。中國(guó)三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)毫無(wú)疑問(wèn)地匯聚了中國(guó)大批熟知金融領(lǐng)域操作流程、行業(yè)規(guī)則以及有關(guān)法律法規(guī)的專業(yè)人才，但是隨著中國(guó)金融業(yè)自身的創(chuàng)新發(fā)展以及全球金融資本開(kāi)始向中國(guó)大量地涌入，各種紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具以及經(jīng)營(yíng)理念紛紛涌現(xiàn)。如果現(xiàn)有監(jiān)管工作人員不能夠及時(shí)學(xué)習(xí)以應(yīng)對(duì)新情況新問(wèn)題，那么監(jiān)管機(jī)構(gòu)將難以做到有效監(jiān)管。
四、中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的建議
1.對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行漸進(jìn)式的改革。從短期來(lái)看，中國(guó)需要加強(qiáng)央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)四大主體之間的工作溝通與信息交流，形成正式的協(xié)調(diào)機(jī)制，并設(shè)置特定機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)“一行三會(huì)”之間定期的交流溝通安排。從中長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)的監(jiān)管體制需要向混業(yè)金融監(jiān)管體制轉(zhuǎn)變，加大對(duì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)尤其是金融控股集團(tuán)和金融創(chuàng)新的監(jiān)管力度。當(dāng)然，中國(guó)監(jiān)管體制改革的模式選擇并非非此即彼，中國(guó)要在立足國(guó)情的前提下，汲取各類監(jiān)管體制的優(yōu)點(diǎn)，形成具有中國(guó)特色的金融監(jiān)管體制。
2.加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身的監(jiān)督。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)有關(guān)金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理，一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身出現(xiàn)了權(quán)力尋租或等嚴(yán)重問(wèn)題，就會(huì)對(duì)國(guó)家金融安全造成非常重大的威脅。因此，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“還應(yīng)該建立起有效的權(quán)利制衡和約束機(jī)制，防止權(quán)力的過(guò)度集中和過(guò)度分散”[3]?？梢試L試多種途徑來(lái)加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身的監(jiān)督，比如可以賦予現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部紀(jì)律檢查部門以更廣泛的監(jiān)督權(quán)，也可以專門設(shè)置由非利益相關(guān)者組成的獨(dú)立于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督委員會(huì)，還可以充分調(diào)動(dòng)輿論媒體的監(jiān)督積極性。
3.積極培養(yǎng)高素質(zhì)的監(jiān)管工作人才。金融經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)愈加復(fù)雜化與跨行業(yè)化，對(duì)金融監(jiān)管工作人員提出了更高的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要通過(guò)在崗學(xué)習(xí)培訓(xùn)、不斷吸納大批的高素質(zhì)人才以及不同部門之間輪崗交流等多種形式來(lái)提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人力資源素質(zhì)。中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別要注意招聘那些有著豐富金融行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的人才，這樣在開(kāi)展具體監(jiān)管工作時(shí)能夠更加具有針對(duì)性，效率更高。
4.擴(kuò)大與國(guó)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)使得許多金融控股集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)涉及到多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，這無(wú)形中給金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了信息收集和打擊金融犯罪的難度。因此，中國(guó)要繼續(xù)擴(kuò)大與世界各國(guó)和地區(qū)的交流范圍，深化金融領(lǐng)域的合作，特別是要加強(qiáng)金融信息互換和跨國(guó)監(jiān)管的協(xié)調(diào)。此外，中國(guó)還要積極參加有關(guān)國(guó)際金融監(jiān)管的國(guó)際組織，爭(zhēng)取在國(guó)際金融監(jiān)管領(lǐng)域擁有更多的話語(yǔ)權(quán)。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞 金融監(jiān)管 體制創(chuàng)新 評(píng)價(jià)框架 效用假說(shuō)
一、引言
金融監(jiān)管是一種補(bǔ)救市場(chǎng)失靈，維護(hù)金融體系安全、穩(wěn)健和有效運(yùn)行，提高資源配置效率并使公共利益不受侵害的制度安排。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管體制創(chuàng)新之間是一個(gè)相互博弈的作用過(guò)程。由于監(jiān)管體制的時(shí)滯，監(jiān)管方幾乎總是處于被動(dòng)反應(yīng)狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新行為簡(jiǎn)單地看是盈利動(dòng)機(jī)驅(qū)使，從深層次看卻是金融監(jiān)管體制創(chuàng)新的相對(duì)落后，阻礙了金融機(jī)構(gòu)和金融體系向更高級(jí)階段發(fā)展。沒(méi)有永遠(yuǎn)成功、有效的或者永恒不變的監(jiān)管體制，所以才要對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行不斷的創(chuàng)新。
二、金融監(jiān)管體制創(chuàng)新的含義
從熊波特的創(chuàng)新理論出發(fā)，結(jié)合金融監(jiān)管體制的定義來(lái)理解國(guó)際金融監(jiān)管體制創(chuàng)新的含義。金融監(jiān)管體制創(chuàng)新是指那些便利獲得被監(jiān)管者的信息、適應(yīng)金融監(jiān)管全球化的技術(shù)進(jìn)步，以及新的金融監(jiān)管體制理論和更發(fā)達(dá)更完善的金融監(jiān)管體制組織模式的出現(xiàn)。
金融監(jiān)管體制創(chuàng)新都是為了替代當(dāng)時(shí)己經(jīng)成為金融發(fā)展阻礙的金融監(jiān)管體制。率先進(jìn)行體制創(chuàng)新的國(guó)家都是為了化解本國(guó)金融業(yè)發(fā)展的阻礙，所以每一次的體制創(chuàng)新都是對(duì)原有體制的揚(yáng)棄，這就是體制創(chuàng)新的表現(xiàn)，新的體制成為隨后一個(gè)時(shí)期金融穩(wěn)定發(fā)展的保障，這就是制度創(chuàng)新的意義所在。所謂金融監(jiān)管體制的根本層面，就是金融監(jiān)管主體構(gòu)成。這也就決定了金融監(jiān)管主體結(jié)構(gòu)的變化是金融監(jiān)管體制創(chuàng)新重要表現(xiàn)。一國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)條件的變化，以及創(chuàng)新――監(jiān)管――再創(chuàng)新――再監(jiān)管的動(dòng)態(tài)博弈，決定了金融監(jiān)管的體制的變革，我們要從金融監(jiān)管體制變遷的含義、背景和原因與目的進(jìn)行分析 。
三、制定金融監(jiān)管體制創(chuàng)新的評(píng)價(jià)框架――金融監(jiān)管的效用假說(shuō)
各國(guó)之所以變革其金融監(jiān)管體制，其原因必定是新的體制要好于舊的體制，但是，體制變革的好處往往取決于各國(guó)具體的條件。這里，嘗試根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)最基本的效用理論，解釋金融監(jiān)管體制創(chuàng)新，從而得到一個(gè)完整的分析框架，以更好地對(duì)金融監(jiān)管體制變革的效果給出一個(gè)全面綜合的解釋。
各國(guó)對(duì)金融活動(dòng)的監(jiān)管所要實(shí)現(xiàn)的兩個(gè)最主要的目標(biāo)就是保證系統(tǒng)性穩(wěn)定(S)和保護(hù)消費(fèi)(投資)者的利益(C) 。S與C就類似于我們?cè)谶M(jìn)行效用分析時(shí)的兩種商品，在其它條件不變的情況下，為了取得相同程度的系統(tǒng)性穩(wěn)定和消費(fèi)(投資)者保護(hù)，所需要支付的成本是一定的，也就是說(shuō)，兩目標(biāo)的相對(duì)價(jià)格是不變的，即ps/pc=，則有金融監(jiān)管的效用函數(shù)U=U(S， C) 。這里的監(jiān)管效用，并不是指單個(gè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的效用，而是指全社會(huì)的總體監(jiān)管行為所取得的效用，這往往就不只包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也可能包括中央銀行、財(cái)政部等相關(guān)部門，也即對(duì)金融市場(chǎng)的人為干預(yù)所要達(dá)到的總效用。
一國(guó)的金融監(jiān)管能力取決于該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展?fàn)顩r和金融監(jiān)管的體制安排模式等諸多因素。金融監(jiān)管體制的變動(dòng)，必然會(huì)對(duì)金融監(jiān)管的效用產(chǎn)生影響。一般說(shuō)來(lái)，可以將體制變革的效用分為：體制變革后的收入效應(yīng)、體制變革后由于兩目標(biāo)價(jià)格變化所帶來(lái)的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。
首先是體制變革的收入效應(yīng)。即指通過(guò)變革金融監(jiān)管體制，使得一國(guó)金融監(jiān)管能力發(fā)生了變化，也即金融監(jiān)管預(yù)算線的變動(dòng)。例如，將原來(lái)分散的金融監(jiān)管部門整合為一個(gè)綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，能夠帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，也即降低了監(jiān)管的體制成本，從而提高了金融監(jiān)管能力。
其次是相對(duì)價(jià)格的變化而帶來(lái)的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。金融監(jiān)管體制發(fā)生變化后，雖然在一定程度上可能會(huì)由于監(jiān)管能力的提高而獲得體制變革的收入效應(yīng)，提高金融監(jiān)管的效用，但是，正如前而所討論的那樣，體制變革后由于新體制對(duì)不同金融監(jiān)管目標(biāo)評(píng)價(jià)可能發(fā)生某些轉(zhuǎn)變，這樣它要取得相同程度的金融監(jiān)管目標(biāo)所要支付的成本也會(huì)發(fā)生改變。我們假設(shè)整個(gè)社會(huì)對(duì)于金融監(jiān)管各目標(biāo)的偏好不變。這樣，我們就可以將這種改變視為兩目標(biāo)的相對(duì)價(jià)格發(fā)生了變化。許多人已經(jīng)指出，新成立的獨(dú)立于中央銀行的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，往往更加重視消費(fèi)(投資)者保護(hù)的目標(biāo)，其采用的監(jiān)管技術(shù)也會(huì)隨之發(fā)生相應(yīng)的變化，即改進(jìn)有利于消費(fèi)(投資)者保護(hù)的監(jiān)管技術(shù)。也就是說(shuō)，兩目標(biāo)相對(duì)價(jià)格隨著監(jiān)管目標(biāo)和技術(shù)的轉(zhuǎn)變而變化了，即C的價(jià)格相對(duì)下降，S的價(jià)格相對(duì)上升。同樣，為了取得等同的系統(tǒng)性穩(wěn)定的目標(biāo)，將中央銀行監(jiān)管職能分離并成立的綜合性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，往往需要與中央銀行和則政部等部門進(jìn)行緊密的交流與合作，其相應(yīng)的成本也會(huì)增加，這也可以視作系統(tǒng)性穩(wěn)定(S)價(jià)格的上升。
由此可見(jiàn)，兩目標(biāo)相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化，金融監(jiān)管的效用下降。與一般的效用分析一樣，兩目標(biāo)相對(duì)價(jià)格的變化對(duì)金融監(jiān)管效用的影響也可以分解為價(jià)格效應(yīng)和收入效應(yīng)。
通過(guò)對(duì)由監(jiān)管體制變革所帶來(lái)的收入效應(yīng)，與體制變革后兩目標(biāo)相對(duì)價(jià)格的變化所帶來(lái)的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)之和進(jìn)行比較，我們就可以判斷金融監(jiān)管體制變革是否提高了金融監(jiān)管的效用 。
需要指出的是，金融監(jiān)管效用假說(shuō)，只是試圖給有關(guān)監(jiān)管體制改革效果的討論提供一個(gè)統(tǒng)一的分析框架。這個(gè)假說(shuō)本身是以微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用理論為基本出發(fā)點(diǎn)，其隱含的假設(shè)條件十分簡(jiǎn)單，如它假定金融監(jiān)管的兩個(gè)目標(biāo)至少在某種程度上是可以計(jì)量的，金融監(jiān)管的成本與收益也是可以計(jì)量的，兩目標(biāo)的關(guān)系也符合正常商品的性質(zhì)，而金融監(jiān)管預(yù)算線也符合消費(fèi)者預(yù)算線的性質(zhì)，
參考文獻(xiàn)：
1.機(jī)構(gòu)監(jiān)管所謂機(jī)構(gòu)監(jiān)管，指的就是將金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行細(xì)致劃分，根據(jù)分類對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分別監(jiān)管。比如，對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管由銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，對(duì)債券業(yè)的監(jiān)管由債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行負(fù)責(zé)，進(jìn)行分類管理的主要目的就是保證各類金融機(jī)構(gòu)能夠在有效監(jiān)管下規(guī)范運(yùn)行。機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式在世界范圍內(nèi)已經(jīng)有著悠久的歷史，并形成了自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：其一，覆蓋范圍較為全面，因?yàn)?，在法治?guó)家，任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)想要投入市場(chǎng)進(jìn)行運(yùn)行，都需要到相關(guān)部門進(jìn)行登記注冊(cè)，因此，只要該金融機(jī)構(gòu)屬于監(jiān)管對(duì)象范圍，就會(huì)被監(jiān)管模式覆蓋。其二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象是對(duì)于整個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言的，并不是針對(duì)金融機(jī)構(gòu)中的某個(gè)部門，因此，利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管對(duì)象的全局掌控和把握，一旦出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)等問(wèn)題，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)、解決。
2.功能監(jiān)管功能監(jiān)管，即：針對(duì)于相似的金融業(yè)務(wù)應(yīng)有同一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行過(guò)監(jiān)管，比如，銀行業(yè)務(wù)由銀行進(jìn)行監(jiān)管，債券業(yè)務(wù)由債券業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，該模式雖然產(chǎn)生的歷史較短，但是也尤其自身的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：其一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象為自身熟悉的業(yè)務(wù)，這樣不僅能夠提高監(jiān)管效率，而且對(duì)于監(jiān)管質(zhì)量也有著重要的保障作用。其二，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)性質(zhì)相同，因此，在監(jiān)管制度的制定方面較為便利，避免了多種業(yè)務(wù)分別制定監(jiān)管制度帶來(lái)的麻煩。其三，在功能監(jiān)管下，各金融機(jī)構(gòu)均有平等的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)，在很大程度上保護(hù)了消費(fèi)者的合法權(quán)益。
3.目標(biāo)監(jiān)管目標(biāo)監(jiān)管，即：在多元化金融市場(chǎng)的背景下，按照金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，使系統(tǒng)監(jiān)管、審慎監(jiān)管以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管均能達(dá)到最終目標(biāo)。其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在兩方面：其一，機(jī)構(gòu)監(jiān)管和目標(biāo)監(jiān)管的對(duì)象都是單一的，而目標(biāo)監(jiān)管是按照監(jiān)管目標(biāo)，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)，保證了金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，從而提高監(jiān)管效率。其二，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立不同，因此減少了由于目標(biāo)不同導(dǎo)致的理念和制度上的沖突。
二、當(dāng)今金融監(jiān)管的主要監(jiān)管體制
目前，監(jiān)管體制主要有兩種方式，其一是混業(yè)監(jiān)管體制，其二是由分業(yè)監(jiān)管體制發(fā)展而來(lái)的“傘形”監(jiān)管體制。
1.混業(yè)監(jiān)管體制混業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象針對(duì)于各類金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)其進(jìn)行全面監(jiān)管，監(jiān)管范圍十分廣泛?；鞓I(yè)監(jiān)管體制的優(yōu)勢(shì)：第一，目前金融行業(yè)的發(fā)展處在規(guī)模不斷擴(kuò)大、多元化特點(diǎn)逐漸顯現(xiàn)，細(xì)分分化更加顯著的快速發(fā)展時(shí)期，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們對(duì)于金融服務(wù)有了更高的要求，采用混業(yè)監(jiān)管體制能夠從宏觀上對(duì)金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。第二，避免了監(jiān)管分割導(dǎo)致的監(jiān)管隊(duì)里以及監(jiān)管重復(fù)等問(wèn)題。第三，由于該體制的監(jiān)管對(duì)象十分廣泛，因此，規(guī)模效應(yīng)較為明顯，對(duì)于降低監(jiān)管成本有著積極作用?；鞓I(yè)監(jiān)管體制的劣勢(shì)：第一，只有十分成熟的金融市場(chǎng)才適用混業(yè)監(jiān)管體制。第二，由于監(jiān)管者的唯一性，因此，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境缺乏。第三，唯一監(jiān)管者代表著高風(fēng)險(xiǎn)，一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制度和理念方面滯后于快速發(fā)展的金融市場(chǎng)，有監(jiān)管失效帶來(lái)的問(wèn)題則無(wú)法避免。
2“.傘形”監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制經(jīng)過(guò)改良后，形成了“傘形”監(jiān)管體制，也就是說(shuō)，在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上設(shè)置一個(gè)牽頭的監(jiān)管者?！皞阈巍北O(jiān)管體制優(yōu)勢(shì)：第一，各類金融機(jī)構(gòu)在功能監(jiān)管模式下，自身的專業(yè)性得以充分發(fā)揮。第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈，有利于在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中不斷完善和提高自己。第三，作為牽頭監(jiān)管者，能夠從宏觀上控制金融風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮其協(xié)調(diào)矛盾和沖突的重要作用?！皞阈巍北O(jiān)管體制最大的劣勢(shì)在于：監(jiān)管體制的繁瑣性和復(fù)雜性，決定了監(jiān)管難度。
三、我國(guó)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題
1.缺乏完善的金融監(jiān)管體系我國(guó)在1993年出臺(tái)了關(guān)于金融監(jiān)管的一系列法律法規(guī)，但是，我們知道，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展速度是非常迅速的，當(dāng)今金融環(huán)境與20多年前相比，發(fā)生了翻天覆地的變化，1993年出臺(tái)的法律法規(guī)，已經(jīng)不能完全使用當(dāng)今金融監(jiān)管環(huán)境。而且，各法律之間還存在著個(gè)別相對(duì)矛盾的條款，可操作性較低，缺乏對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的約束。
2.金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不健全目前我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有四個(gè)，這四個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間各有各的分工，雖然都屬于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是每一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)和目標(biāo)都存在著巨大的差別，在操作方式，也有很大的不同，監(jiān)管內(nèi)容也是各有側(cè)重。在實(shí)際的監(jiān)管過(guò)程中，各自負(fù)責(zé)各自的任務(wù)和目標(biāo)，缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流，降低了監(jiān)管效率。例如，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度存在著較大差異，被監(jiān)管者必然受到交叉監(jiān)管或者重復(fù)監(jiān)管，大大增加了監(jiān)管成本。
3.金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)不合理金融機(jī)構(gòu)屬于金融監(jiān)管的執(zhí)行者，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是否合理直接關(guān)系到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效果，決定了其監(jiān)管職能是否能夠得到有效發(fā)揮。但是就目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中組織結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重問(wèn)題，與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管任務(wù)和監(jiān)管目標(biāo)相比，工作人員的專業(yè)知識(shí)水平和專業(yè)技能都與其存在著不同程度的差異，充分落實(shí)金融監(jiān)管有著一定難度。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，工作人員的整體素質(zhì)比較低，大部分的工作人員對(duì)于現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)掌握能力較弱。其次，目前工作人員掌握的知識(shí)結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足金融監(jiān)管的需要，第三，金融監(jiān)管方面，研究者較少。
四、促進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管的改進(jìn)措施
1.建立完善的金融監(jiān)管法律體系國(guó)家要充分其主導(dǎo)作用，逐漸完善金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)。首先，對(duì)于1993年頒發(fā)的一系列法律法規(guī)中，不符合目前金融行業(yè)發(fā)展的條款要進(jìn)行剔除或者更改，對(duì)于法律法規(guī)之間相互矛盾的條款，要進(jìn)行協(xié)調(diào)統(tǒng)一，對(duì)于空白的法律內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充，建立起更加完善的、符合當(dāng)今金融監(jiān)管發(fā)展的法律法規(guī)。第二，建立獨(dú)立的金融執(zhí)法機(jī)制和懲戒機(jī)制。法律法規(guī)的建設(shè)要保證得到落實(shí)。相關(guān)部門對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)行不定期檢查，一旦發(fā)現(xiàn)存在不嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家相關(guān)規(guī)定的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，要進(jìn)行批評(píng)教育，必要時(shí)進(jìn)行處罰，保證一切活動(dòng)在公平、公開(kāi)、公正的環(huán)境下進(jìn)行。
2.完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制做到“職、責(zé)、權(quán)”分明，并且細(xì)化到個(gè)人，出現(xiàn)問(wèn)題有部門承擔(dān)，有專人承擔(dān)，建立計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息交流。除此之外，在遵守國(guó)家和政府政策法規(guī)的前提下，發(fā)展具有自身特色的監(jiān)管機(jī)制，樹(shù)立良好的金融監(jiān)管形象，避免來(lái)自各地政府的干預(yù)，全面提高金融監(jiān)管能力。
3.調(diào)整金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)，提高工作人員綜合素質(zhì)首先，無(wú)論是什么何種層級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)配備專業(yè)的監(jiān)管人員，對(duì)于監(jiān)管人員的設(shè)置，要做到不浪費(fèi)人力資源，科學(xué)、合理地進(jìn)行配置，只要監(jiān)管人員的數(shù)量滿足目前的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要即可，杜絕人力資源浪費(fèi)現(xiàn)象。對(duì)于監(jiān)管人員較多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要將“混日子”的監(jiān)管人員以及專業(yè)技能較低的監(jiān)管人員予以辭退，建立一支高效率、高技能、高素質(zhì)的監(jiān)管團(tuán)隊(duì)。其次，對(duì)于監(jiān)管人員的任職資格進(jìn)行嚴(yán)格設(shè)置，在聘用監(jiān)管人員時(shí)，要對(duì)應(yīng)聘人員的專業(yè)知識(shí)水平、綜合素質(zhì)等進(jìn)行全面審核。定期對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，在工作中，一旦發(fā)現(xiàn)監(jiān)管人員有違規(guī)行為，要予以批評(píng)教育，落實(shí)責(zé)任追究制度，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管人員的監(jiān)督，防止出現(xiàn)、等情況。
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）28-0149-02
一、在金融全球化背景下，中國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管模式的缺陷
由于中國(guó)目前采用的監(jiān)管模式主要是針對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，因此在很多方面存在著缺陷：
（一）金融監(jiān)管缺乏獨(dú)立性
依據(jù)《有效監(jiān)管核心原則》中的監(jiān)管原則：如果想促使一個(gè)銀行監(jiān)管的有效執(zhí)行，不僅必須要具有宏觀經(jīng)濟(jì)政策的持續(xù)性和金融基礎(chǔ)設(shè)施的完善性，還必須具有保護(hù)機(jī)制的系統(tǒng)性等基本條件。我們不難看出，一個(gè)行之有效的監(jiān)管模式，既要讓參與的銀行機(jī)構(gòu)具有明確的責(zé)任與清晰的目標(biāo)，同時(shí)還必須具有執(zhí)行上的自和充分的資源。但是從中國(guó)目前的監(jiān)管體系上來(lái)看，雖然和之前相比更加獨(dú)立，但是從總體上講，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。它主要還是依靠于較少獨(dú)立性的中國(guó)人民銀行。作為金融監(jiān)管體系的中央銀行，很難不受政府政策的影響，因此在制定政策與履行責(zé)任上有時(shí)還要聽(tīng)從財(cái)政部門的指令。而且央行既負(fù)責(zé)貨幣政策又負(fù)責(zé)金融監(jiān)管，必然在某種程度上會(huì)導(dǎo)致金融監(jiān)管服從貨幣政策，從而較大地影響了金融監(jiān)管的獨(dú)立性。
（二）金融監(jiān)管缺乏有效的協(xié)調(diào)性
從中國(guó)金融監(jiān)管體系的構(gòu)成上看，中國(guó)目前的金融監(jiān)管體系主要由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)四個(gè)部門來(lái)承擔(dān)。因?yàn)橹饕轻槍?duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管，因此這四個(gè)部門之間還沒(méi)有一套科學(xué)有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管的各個(gè)部門自稱體系，缺少部門之間的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制，這樣必然造成金融監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的適應(yīng)差，影響到監(jiān)管效率，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)交叉處產(chǎn)生監(jiān)管真空，給被監(jiān)管對(duì)象提供可乘之機(jī)。
二、未來(lái)中國(guó)金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢(shì)
（一）完善金融監(jiān)管體制：從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變
完善這種監(jiān)管體制實(shí)際上也就是由行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向綜合監(jiān)管。近年來(lái)，中國(guó)一直實(shí)行“一行三會(huì)”的分業(yè)管理體制，對(duì)顯露專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)以及提升監(jiān)管效率具有明顯效果。但同時(shí)我們也必須看到，分業(yè)監(jiān)管體制更偏重金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性審批。這就會(huì)導(dǎo)致各監(jiān)管之間的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)異同，這樣既會(huì)重復(fù)監(jiān)管，使嚴(yán)格更嚴(yán)格；也會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管紕漏，讓松懈更松懈；更易導(dǎo)致員工爭(zhēng)權(quán)奪勢(shì)抑或推諉扯皮。例如，目前越來(lái)越多需要多家金融部門協(xié)調(diào)監(jiān)管卻始終統(tǒng)一不起來(lái)的“表外業(yè)務(wù)”，以及無(wú)法綜合評(píng)估整個(gè)金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等等。
隨著中國(guó)金融機(jī)構(gòu)混合業(yè)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)的發(fā)展，交叉、跨業(yè)的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)日漸增多，各大金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系也日益密切?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)不但削弱了分業(yè)監(jiān)管，更對(duì)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
連同分析其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)必須將分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變成統(tǒng)一監(jiān)管，走金融統(tǒng)一或綜合監(jiān)管的道路。例如有人所說(shuō)的合三即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)為一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立金融監(jiān)督管理總局亦或金融監(jiān)督管理委員會(huì)。日后便由此機(jī)構(gòu)統(tǒng)一規(guī)劃中國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展并且監(jiān)管中國(guó)所有的金融機(jī)構(gòu)。
當(dāng)然，這種轉(zhuǎn)變并非一朝一夕便可實(shí)現(xiàn)，應(yīng)以中國(guó)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況為基礎(chǔ)逐步完善監(jiān)管體制，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。以便更好地促使金融業(yè)蓬勃向上發(fā)展。
（二）完善金融監(jiān)管模式：從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變
完善這種模式實(shí)際上就是把專業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)換成行為監(jiān)管。傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管體制中主要采取按照不同金融機(jī)構(gòu)類型來(lái)劃分金融監(jiān)管對(duì)象的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式。這種模式在相對(duì)封閉的金融市場(chǎng)中較為有效，但對(duì)如今的功能一體化，業(yè)務(wù)界限日漸模糊，金融機(jī)構(gòu)便需要轉(zhuǎn)換為功能監(jiān)管。即依據(jù)體系的基本功能劃分。從這種角度監(jiān)管，不但可以涵蓋所有金融產(chǎn)品及活動(dòng)，還能夠有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管歸屬問(wèn)題。金融監(jiān)管對(duì)象從機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)不但有利于節(jié)約資源，提高效率，適應(yīng)金融的創(chuàng)新需要，還能及時(shí)處理解決監(jiān)管過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。
目前，中國(guó)正由分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混合經(jīng)營(yíng)，因而可以現(xiàn)有的“三駕馬車式”的金融監(jiān)管基本組織架構(gòu)為基礎(chǔ)，科學(xué)界定和劃分含金融創(chuàng)新產(chǎn)品的金融業(yè)務(wù)。以功能監(jiān)管為原則來(lái)明確各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)與監(jiān)管的范圍，從而達(dá)到功能性監(jiān)管覆蓋金融經(jīng)營(yíng)。為更好適應(yīng)新的混業(yè)經(jīng)營(yíng)形式，銀監(jiān)會(huì)可轉(zhuǎn)換為銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行和信托業(yè)務(wù)，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)管證券業(yè)務(wù)。
（三）完善監(jiān)管工作方式：由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變
完善這種方式實(shí)際上就是由行政審批轉(zhuǎn)向過(guò)程控制。長(zhǎng)期以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管較受重視，但已經(jīng)不能適應(yīng)迅速發(fā)展的金融市場(chǎng)和繁多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。因此，由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管并重的現(xiàn)代監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變的重要步驟。
在中國(guó)，金融監(jiān)管主要是行政審批，控制市場(chǎng)的準(zhǔn)入。而風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管既不夠完善，也缺乏金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的正常機(jī)制。因此，金融監(jiān)管重點(diǎn)在于跟上金融機(jī)構(gòu)商業(yè)模式的重大變化，否則，風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度必然會(huì)大規(guī)模地爆發(fā)危機(jī)。
分析中國(guó)金融發(fā)展特點(diǎn)之后，我們認(rèn)為應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面作為工作重心，為化解和減少各種金融風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)協(xié)調(diào)監(jiān)管制度，改變手段與方法，并且完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)化解及風(fēng)險(xiǎn)隔離等機(jī)制。這樣才能更好地掌握金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
為更好地處理可能出現(xiàn)的危機(jī)，避免因個(gè)別突發(fā)事件引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融危機(jī)，各監(jiān)管部分之間要建立健全靈活有效的溝通機(jī)制，加強(qiáng)合作與交流。在實(shí)際監(jiān)管過(guò)程中，各部門要側(cè)重非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，因此健全和完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)、增加非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的方法，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人的監(jiān)管是十分重要的。當(dāng)然，還要大力加強(qiáng)建設(shè)金融誠(chéng)信檔案，全面系統(tǒng)地了解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況以便排除隱患。我們還需完整完善風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的體系，多維分析非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管數(shù)據(jù)，以此提高預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的能力水平。
三、結(jié)語(yǔ)
隨著美國(guó)金融危機(jī)的終結(jié)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，金融市場(chǎng)必將更加活躍。加強(qiáng)中國(guó)金融體系與全球金融體系的聯(lián)動(dòng)性則需更多的擴(kuò)展國(guó)際業(yè)務(wù)。因此，為使中國(guó)監(jiān)管體制的完善得到更大的發(fā)展空間，現(xiàn)有監(jiān)管體制的改革是必然的。
參考文獻(xiàn)：
[1] 譚小芬.全球金融危機(jī)和金融監(jiān)管框架改革學(xué)術(shù)研討會(huì)綜述[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2009，（7）.
[2] 崔曉蕾，徐龍炳.有限理性下的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管博弈分析[J].上海金融，2011，（1）.
[3] 高山.金融創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)與中國(guó)金融監(jiān)管模式研究[J].金融教學(xué)與研究，2009，（1）.
[4] 朱舜，沈奇，胡振斌.中國(guó)金融監(jiān)管模式在新形勢(shì)下的選擇研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012，（11）.
[中圖分類號(hào)]F830.2 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]0257-2826(2012)08-0033-07
一、引言
一般而言，金融監(jiān)管是指政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過(guò)一定的金融主管部門，依據(jù)法律準(zhǔn)則和法定程序，對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場(chǎng)實(shí)行的檢查、稽核、組織和協(xié)調(diào)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系固有的外部性缺陷和金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性，客觀上就需要政府對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)管，約束和規(guī)范微觀金融組織機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程，從而創(chuàng)造良性競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)定運(yùn)行的金融秩序和環(huán)境。
從世界范圍內(nèi)各國(guó)金融監(jiān)管模式的發(fā)展歷程來(lái)看，金融業(yè)組織經(jīng)營(yíng)模式的演變?cè)谄渲邪缪萘朔浅Ｖ匾慕巧?。在資本主義發(fā)展前期的“自然混業(yè)經(jīng)營(yíng)”階段，政府金融監(jiān)管的目標(biāo)是促進(jìn)建立高效率的銀行制度，因而往往只實(shí)行最低限度的管理，政策也主要集中在貨幣監(jiān)管和防止銀行擠兌方面。自20世紀(jì)30年代開(kāi)始，大蕭條的金融危機(jī)使政府開(kāi)始認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控的重要性，其角色開(kāi)始逐漸從“守夜人”變成監(jiān)督者或管制者，監(jiān)管的目標(biāo)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)控制和金融穩(wěn)定，以金融體系安全為優(yōu)先目標(biāo)的分業(yè)監(jiān)管模式得以在西方各國(guó)確立。同一時(shí)期與之相伴生的是英美等國(guó)依照法律規(guī)定實(shí)行的金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，具體表現(xiàn)為金融行業(yè)內(nèi)各子行業(yè)如銀行、證券、保險(xiǎn)在平行軌道上的專業(yè)化進(jìn)程加快以及金融專業(yè)化生產(chǎn)和服務(wù)效率的提高。而20世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化的發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新和發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)的相互交叉和滲透不斷加劇，銀行和證券公司紛紛以各種金融工具和交易方式創(chuàng)新來(lái)規(guī)避法律的限制，涉足對(duì)方的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在這種形勢(shì)下金融“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”迅速發(fā)展，逐漸成為國(guó)際金融業(yè)組織經(jīng)營(yíng)模式的主流。與此同時(shí)，為了適應(yīng)監(jiān)管需要，各國(guó)的金融監(jiān)管模式也開(kāi)始出現(xiàn)由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向統(tǒng)一的綜合監(jiān)管或多頭監(jiān)管。
在特殊的歷史背景之下，我國(guó)在政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷下形成了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融業(yè)組織經(jīng)營(yíng)模式，其建立對(duì)于解決20世紀(jì)90年代初我國(guó)金融秩序混亂的局面、治理通貨膨脹和防范金融風(fēng)險(xiǎn)起到了十分重要的作用。2003年，以中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)(銀監(jiān)會(huì))的成立為標(biāo)志，中國(guó)金融業(yè)的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”框架基本形成。而在全球范圍內(nèi)來(lái)看，數(shù)年后的今天，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的浪潮不斷高漲，其趨勢(shì)不僅是金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，更成為開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體提高自身金融競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路。隨著加入WTO后金融服務(wù)業(yè)的逐步放開(kāi)，我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展還需要面對(duì)全世界跨國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，在這種內(nèi)在的競(jìng)爭(zhēng)和驅(qū)動(dòng)之下，我國(guó)已有如光大集團(tuán)等大型混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)成立，一些新的金融業(yè)務(wù)如銀證合作、銀保合作、證保合作不斷涌現(xiàn)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式初見(jiàn)端倪。
混業(yè)經(jīng)營(yíng)的逐步顯現(xiàn)與金融結(jié)構(gòu)的日益復(fù)雜使我國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式表現(xiàn)出了諸多不適，目前仍在實(shí)行的以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為監(jiān)管目標(biāo)的分業(yè)監(jiān)管體制受到了新的挑戰(zhàn)。因此，本文在對(duì)當(dāng)前國(guó)際間現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制模式進(jìn)行利弊比較的基礎(chǔ)上，分析了現(xiàn)階段我國(guó)金融監(jiān)管模式的不足，并據(jù)此提出了我國(guó)金融監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管過(guò)渡到統(tǒng)一監(jiān)管的漸進(jìn)型路徑，為穩(wěn)步推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，完善我國(guó)金融監(jiān)管模式提供了新的思路與政策建議。
二、金融監(jiān)管體制的國(guó)際比較
正如引言中所提到的，世界金融監(jiān)管體制的演變大概經(jīng)歷過(guò)三個(gè)過(guò)程：混業(yè)經(jīng)營(yíng)與中央銀行為主體監(jiān)管的階段、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管階段、金家監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織形式的不同分為三種模式，即統(tǒng)一監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管和介于這兩種模式之間的不完全統(tǒng)一監(jiān)管。這種差異化的金融監(jiān)管體制與各國(guó)經(jīng)濟(jì)政治文化以及歷史等基礎(chǔ)社會(huì)條件具有密切聯(lián)系，因此并不能簡(jiǎn)單的評(píng)價(jià)一種模式的優(yōu)劣。但是以英國(guó)、美國(guó)和加拿大等西方國(guó)家的金融監(jiān)管體制模式為樣本，通過(guò)對(duì)上述三種模式的國(guó)際比較，我們可以科學(xué)客觀地分析不同金融監(jiān)管體制的利弊，在尋找其內(nèi)在發(fā)展邏輯和演變規(guī)律的同時(shí)為我國(guó)金融監(jiān)管體制的完善提供指導(dǎo)意見(jiàn)。
(一)統(tǒng)一型金融監(jiān)管
統(tǒng)一型金融監(jiān)管體制模式是指由一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)金融業(yè)的監(jiān)督管理，該機(jī)構(gòu)可以是財(cái)政部或中央銀行，也可以是其他機(jī)構(gòu)，不過(guò)大多數(shù)采用統(tǒng)一監(jiān)管的國(guó)家都是由專門的金融監(jiān)管統(tǒng)一機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)金融監(jiān)管的職責(zé)，如英國(guó)的金融服務(wù)管理局(FSA)。
據(jù)梳理，最早的一次全國(guó)金融會(huì)議于1997年11月17日至19日召開(kāi)。時(shí)逢亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，國(guó)內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款高企，中國(guó)國(guó)有銀行體系被市場(chǎng)廣泛認(rèn)為已陷入技術(shù)性破產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至1996年6月底，四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款為8400億元，占比達(dá)24.75%。第一次會(huì)議討論的主要議題是加快國(guó)有商業(yè)銀行的商業(yè)化步伐。會(huì)后，國(guó)務(wù)院陸續(xù)出臺(tái)諸多改革措施：中央財(cái)政定向發(fā)行2700億元特別國(guó)債，補(bǔ)充四大國(guó)有銀行資本金；將13939億元銀行不良資產(chǎn)剝離給新成立的四家資產(chǎn)管理公司；以及取消貸款規(guī)模，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理等重要改革措施。同時(shí)，金融監(jiān)管體制改革也隨之展開(kāi)，對(duì)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，成立了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，分別負(fù)責(zé)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管，人民銀行K徑砸行業(yè)、信托業(yè)的監(jiān)管；另外對(duì)人民銀行自身機(jī)構(gòu)進(jìn)行了改革，原有的省分行被撤銷，改成9個(gè)大區(qū)行，貨幣政策獨(dú)立性得以加強(qiáng)。
2002年2月5日至7日，第二次全國(guó)金融工作會(huì)議召開(kāi)。時(shí)任國(guó)務(wù)院總理對(duì)下階段金融工作進(jìn)行全面部署，加強(qiáng)金融監(jiān)管與國(guó)有銀行改革的思路進(jìn)一步得到深化，最終組建中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司主導(dǎo)中國(guó)銀行業(yè)的重組上市。在銀行改革方面，快速推進(jìn)新一輪國(guó)有商業(yè)銀行改革，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行在股份制改革與海外上市項(xiàng)目的實(shí)施上得到了一系列關(guān)鍵政策支持。在金融監(jiān)管方面，撤消中央金融工委，成立銀監(jiān)會(huì)，并成立國(guó)有銀行改革領(lǐng)導(dǎo)小組，醞釀、統(tǒng)籌、部署國(guó)有銀行改革方案，會(huì)議還做出了改革農(nóng)信社的決定，為此后農(nóng)信社改革的全面鋪開(kāi)確立了“因地制宜，分類指導(dǎo)”的指導(dǎo)方針。
2007年1月19日至20日的第三次全國(guó)金融工作會(huì)議的主要任務(wù)是，總結(jié)近幾年來(lái)的金融工作，分析當(dāng)前金融形勢(shì)，統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，全面部署今后一個(gè)時(shí)期的金融工作。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行實(shí)行整體改制、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行全面推行商業(yè)化運(yùn)作、成立中國(guó)外匯投資公司運(yùn)作部分外匯儲(chǔ)備在此次會(huì)議上得到明確。時(shí)任國(guó)務(wù)院總理在此次會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，我國(guó)金融改革發(fā)展面臨新的形勢(shì)，金融業(yè)處在一個(gè)重要轉(zhuǎn)折期，也處在一個(gè)重要發(fā)展期。指出，繼續(xù)深化中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行改革，努力鞏固和發(fā)展改革成果，關(guān)鍵是繼續(xù)完善公司治理，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，深化分支機(jī)構(gòu)和基層改革。央行提出，要以完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，進(jìn)一步深化金融改革。繼續(xù)推進(jìn)工、中、建3家銀行完善公司治理，加快經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)變。在此次會(huì)議上，國(guó)開(kāi)行被明確定調(diào)為全面推行商業(yè)化運(yùn)作，并主要從事中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，不得從事零售業(yè)務(wù)。權(quán)威人士透露，此次會(huì)議明確了國(guó)開(kāi)行將堅(jiān)持的三項(xiàng)原則，即自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。政策性銀行改革是已經(jīng)討論了多年的話題。此次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，按照分類指導(dǎo)、“一行一策”的原則，推進(jìn)政策性銀行改革，首先推進(jìn)國(guó)開(kāi)行改革。此次會(huì)議還明確，對(duì)政策性銀行的政策性業(yè)務(wù)要實(shí)行公開(kāi)透明的招標(biāo)制。這為政策性業(yè)務(wù)的發(fā)展確定了方向。
在外匯儲(chǔ)備領(lǐng)域，會(huì)議表示要加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理，積極探索和拓展外匯儲(chǔ)備使用渠道和方式；在資本市場(chǎng)領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)體系，擴(kuò)大直接融資規(guī)模和比重，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，同時(shí)大力發(fā)展公司債券；在監(jiān)管體制上，提出要完善金融分業(yè)監(jiān)管體制機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合。與預(yù)期一致的是，此次會(huì)議并沒(méi)有決定成立一家“超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)”。
最近一次全國(guó)金融會(huì)議召開(kāi)于2012年1月6日至7日，時(shí)任國(guó)務(wù)院總理對(duì)今后一個(gè)時(shí)期金融改革發(fā)展作出部署：一是為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更多優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問(wèn)題；二是深化金融機(jī)構(gòu)改革。著力加強(qiáng)公司治理，形成有效的決策、制衡機(jī)制，建立規(guī)范有效的激勵(lì)約束機(jī)制。推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)改制和增資擴(kuò)股。政策性金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持以政策性業(yè)務(wù)為主體，明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營(yíng)性業(yè)務(wù)，實(shí)行分賬管理、分類核算。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行要堅(jiān)持和深化商業(yè)化改革；三是加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)要建立全面審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。證券業(yè)要完善市場(chǎng)制度，強(qiáng)化行為監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。保險(xiǎn)業(yè)要加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度；四是防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)政府債務(wù)總體安全、可控。要綜合施策、標(biāo)本兼治，妥善處理存量債務(wù)，規(guī)范地方政府舉債融資機(jī)制，將地方政府債務(wù)收支分類納入預(yù)算管理，構(gòu)建地方政府債務(wù)規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；五是加強(qiáng)資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。促進(jìn)股票期貨市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，堅(jiān)決清理整頓各類交易場(chǎng)所，建設(shè)規(guī)范統(tǒng)一的債券市場(chǎng)，積極培育保險(xiǎn)市場(chǎng)；六是完善金融宏觀調(diào)控體系，加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定。進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制；七是擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放，提高資源配置能力和金融安全保障水平。穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，提高外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理水平。深化內(nèi)地與港澳臺(tái)金融合作，支持香港鞏固和提升國(guó)際金融中心地位。加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)。積極參與全球經(jīng)濟(jì)金融治理；八是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境。加快制定完善金融法律法規(guī)，建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。
要求金融部門和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，做好金融工作。一要實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步提高針對(duì)性、靈活性和前瞻性，保持社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)。二要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目和保障性住房建設(shè)，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)，對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的信貸支持。三要深化新股發(fā)行制度市場(chǎng)化改革，抓緊完善發(fā)行、退市和分紅制度，加強(qiáng)股市監(jiān)管，促進(jìn)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)健康發(fā)展，提振股市信心。四要敏銳觀察和跟蹤分析國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，切實(shí)防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。
在2009 年“四萬(wàn)億”刺激政策實(shí)施后，政府融資平臺(tái)大量成立，地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累。不過(guò)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在2012年提出防范化解地方債風(fēng)險(xiǎn)至今，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到較好控制。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)陳道富稱，地方債風(fēng)險(xiǎn)化解采取了兩方面措施：一是加強(qiáng)對(duì)地方政府負(fù)債的管理，按新《預(yù)算法》及43號(hào)文規(guī)定，融資平臺(tái)應(yīng)剝離融資功能，不再新增政府債務(wù)；二是摸清存量債務(wù)，通過(guò)債務(wù)置換將銀行、信托貸款置換為低利率的地方債，大大減輕地方政府債務(wù)壓力。“但部分地方政府財(cái)政支出面臨壓力，目前地方政府和社會(huì)合作模式快速發(fā)展，是一個(gè)有益的探索，但政府債務(wù)和商業(yè)化融資間的界限有所模糊，可能還需要進(jìn)一步關(guān)注。”陳道富表示。
金融監(jiān)管體制改革勢(shì)在必行
2012年第四次全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，金融業(yè)混業(yè)發(fā)展加速，但監(jiān)管體制仍主要是分業(yè)監(jiān)管。北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐認(rèn)為，“目前新的金融工具如銀證合作、銀行與基金合作、投Y連接保險(xiǎn)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)金融等在中國(guó)不斷涌現(xiàn)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)大勢(shì)所趨，中國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化的不斷發(fā)展，這對(duì)現(xiàn)行分業(yè)金融監(jiān)管的有效性提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先，在分業(yè)監(jiān)管的實(shí)施中，缺乏一套合理有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。其次，分業(yè)監(jiān)管易產(chǎn)生監(jiān)管真空和監(jiān)管套利。再次，分業(yè)監(jiān)管易導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管，增加監(jiān)管成本。同時(shí)，現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式很難適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融控股公司發(fā)展的需要，難以對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行有效監(jiān)管。2015年發(fā)生的股市波動(dòng)，2016年險(xiǎn)資大肆舉牌上市公司事件，都說(shuō)明目前金融監(jiān)管的脆弱性和各監(jiān)管部門協(xié)調(diào)性很差?！标惖栏灰仓赋?，“這些年金融交叉、融合已經(jīng)越來(lái)越明顯，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、交易結(jié)構(gòu)、資金都在融合，雖然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，但是通過(guò)各種通道業(yè)務(wù)、平臺(tái)合作等不斷繞開(kāi)監(jiān)管?！眹?guó)研中心研究員魏加寧更是直言：“我們目前的金融監(jiān)管體系存在的最大結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，就是一邊力推混業(yè)經(jīng)營(yíng)，一邊堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管不變。”
事實(shí)上，在近兩年召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，這一改革要點(diǎn)就已被列入?！白ゾo研究提出金融監(jiān)管體制改革方案”，這在2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中提出；而在2016年，經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則再次表示“要深入研究并積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，深化多層次資本市場(chǎng)體系改革?！辈茗P岐指出，進(jìn)一步改革與完善金融監(jiān)管體系“非常必要”。
在此背景下，市場(chǎng)預(yù)期如若今年召開(kāi)全國(guó)金融工作會(huì)議，金融監(jiān)管體制改革將是重要議題。“現(xiàn)在關(guān)注點(diǎn)都在金融監(jiān)管上，金融監(jiān)管肯定會(huì)涉及，包括宏觀調(diào)控的協(xié)調(diào)。”陳道富表示。
對(duì)于如何調(diào)整監(jiān)管框架，曹鳳岐說(shuō)：“目前基本有兩種意見(jiàn)，第一種意見(jiàn)主張恢復(fù)由央行‘大一統(tǒng)’監(jiān)管的格局。即撤銷‘三會(huì)’合并到央行中去，由央行進(jìn)行統(tǒng)一的金融監(jiān)管；第二種意見(jiàn)是合并‘三會(huì)’成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，與央行共同監(jiān)管，即‘雙峰’監(jiān)管模式。我們認(rèn)為可以合并‘三會(huì)’，在此基礎(chǔ)上建立中國(guó)金融業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，進(jìn)行綜合金融管理，負(fù)責(zé)統(tǒng)一制定我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。中國(guó)金監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。為了更好地發(fā)揮中國(guó)金監(jiān)會(huì)的作用，建議在金監(jiān)會(huì)下設(shè)立三個(gè)委員會(huì)，一是成立金融審慎監(jiān)管委員會(huì)，將原來(lái)‘一行三會(huì)’的宏觀與微觀審慎性監(jiān)管職責(zé)轉(zhuǎn)到該委員會(huì)，該委員會(huì)更多的負(fù)責(zé)起宏觀審慎性監(jiān)管職能。二是成立投資者保護(hù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)運(yùn)作與投資者保護(hù)，該委員會(huì)對(duì)金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行審查，對(duì)投資者進(jìn)行提示與告知，協(xié)助投資者投訴的仲裁甚至訴訟。三是成立金融穩(wěn)定委員會(huì)。原來(lái)在中國(guó)人民銀行下屬有一個(gè)金融穩(wěn)定局，可考慮將其合并到金融穩(wěn)定委員會(huì)中，負(fù)責(zé)金融體系的整體穩(wěn)定性，同時(shí)制訂金融監(jiān)管的各項(xiàng)法規(guī)和政策。中央銀行仍然承擔(dān)部分金融監(jiān)管職能。即中央銀行除了制訂和執(zhí)行貨幣政策、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)與金融調(diào)控外，還負(fù)責(zé)監(jiān)管貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)。形成金監(jiān)會(huì)為主與中央銀行分工協(xié)作，共同進(jìn)行金融監(jiān)管的格局?！?/p>
東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇表示，“雙峰監(jiān)管”可能比較適合我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展。一方面通過(guò)宏觀審慎體系，央行加上銀監(jiān)會(huì)管理的一些系統(tǒng)性重要性銀行，確保貨幣政策供應(yīng)目標(biāo)、傳導(dǎo)渠道能夠?qū)崿F(xiàn)；另外將“一行三會(huì)”針對(duì)微觀監(jiān)管部分，強(qiáng)化成一體，共同在這些部門中去協(xié)調(diào)處理以前出現(xiàn)的監(jiān)管盲點(diǎn)。
防風(fēng)險(xiǎn)有望成為重要議題
除金融監(jiān)管外，多位受訪人士認(rèn)為防風(fēng)險(xiǎn)也將成為重要議題?！昂暧^層面，風(fēng)險(xiǎn)肯定是最核心的問(wèn)題。”中國(guó)社科院金融所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫Q，“這涉及如銀行體系潛在風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)、地方債風(fēng)險(xiǎn)等諸多方面。”除此之外，很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融去杠桿、貨幣政策有效性及利率傳導(dǎo)機(jī)制、金融對(duì)外開(kāi)放均可能成為會(huì)議內(nèi)容。
中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）05-0-01
在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，在任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，金融業(yè)都已經(jīng)成為了其國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但是金融活動(dòng)要形成巨大的社會(huì)財(cái)富也是需要付出成本的。美國(guó)次貸危機(jī)與歐債危機(jī)所產(chǎn)生的陰影至今仍然存在，在危機(jī)產(chǎn)生之后全球金融業(yè)都受到波及，各國(guó)政府通過(guò)各種措施來(lái)進(jìn)行救市，然而其產(chǎn)生的影響仍然波及到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使得世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的衰退?，F(xiàn)在國(guó)際社會(huì)基本形成了初步的共識(shí)，金融危機(jī)產(chǎn)生的原因就在于監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制存在不合理的地方。這要求對(duì)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)進(jìn)行重新審視。我國(guó)的金融業(yè)正處于快速發(fā)展的時(shí)期，雖然有很多國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，但是因?yàn)槲覈?guó)僅僅體制是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，存在一定的區(qū)別，這就要求要貼合我國(guó)的實(shí)際來(lái)對(duì)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)進(jìn)行分析思考。
一、我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)現(xiàn)狀
金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有著相當(dāng)重要的地位，在我國(guó)的多部法律中都明確的提出了要建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。在《中國(guó)人民銀行法》的第35條中提出了要求國(guó)務(wù)院建立起金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，在《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的第6條中也提出了國(guó)務(wù)院所建立的銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要和其他各個(gè)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立起監(jiān)督管理的信息協(xié)調(diào)機(jī)制。
我國(guó)的金融監(jiān)管部門從2000年就開(kāi)始建立起了分工合作機(jī)制，央行、證監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)通過(guò)三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議的方式，每個(gè)季度都會(huì)進(jìn)行討論。在2003年，人民銀行所負(fù)責(zé)的銀行、金融資產(chǎn)管理公司以及其他存款類的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能都劃轉(zhuǎn)給銀監(jiān)會(huì)，而在2003年6月銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)成立了專門的工作小組，建立起了協(xié)調(diào)機(jī)制。
在金融海嘯對(duì)全球產(chǎn)生影響的過(guò)程中，建立起了“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。通過(guò)央行的協(xié)調(diào)，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)在維護(hù)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定、對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與化解、監(jiān)管產(chǎn)品、市場(chǎng)以及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等方面都做出了很多的成就，為我國(guó)市場(chǎng)與行業(yè)的發(fā)展都做出了積極的貢獻(xiàn)。在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的實(shí)踐中主要取得了以下的成果：（1）并表監(jiān)管的開(kāi)展標(biāo)志著協(xié)調(diào)監(jiān)管的開(kāi)始；（2）各相關(guān)監(jiān)管部門之間形成了良好的有效互動(dòng)；（3）監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)力度逐漸加大。
二、我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)所存在的現(xiàn)實(shí)障礙
（一）信息交流成果不多，效果不突出
我國(guó)金融業(yè)發(fā)展相當(dāng)迅速，已經(jīng)呈現(xiàn)出了綜合性與交融性的特征，這些特征要求在我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的模式下，不同金融業(yè)行政管理主體之間必須要盡快的加強(qiáng)相互的信息共享與交流。雖然我國(guó)已經(jīng)建立起了國(guó)務(wù)院金融旬會(huì)制度、金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度以及反洗錢監(jiān)管合作機(jī)制，能夠做到定期的交流，在具體的實(shí)踐過(guò)程中是對(duì)于不同的領(lǐng)域分別實(shí)施金融業(yè)的行政管理，一般的信息交流就能夠滿足要求，但是央行有著從全局統(tǒng)領(lǐng)、穩(wěn)定社會(huì)的職責(zé)，更加需要準(zhǔn)確的判斷系統(tǒng)的不穩(wěn)定因素，這就需要更加全面與充分的金融監(jiān)管信息，同時(shí)處于對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與防范，也需要進(jìn)行深層次的信息交流。當(dāng)前所共享交流的信息資料難以滿足出于維護(hù)金融穩(wěn)定而對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分析的需求。
（二）金融監(jiān)管水平不高
和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的工作人員素質(zhì)和監(jiān)管理念以及監(jiān)管手段上都存在著較大的差距，讓金融監(jiān)管難以滿足我國(guó)金融業(yè)發(fā)展以及國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的需求。特別是在高級(jí)監(jiān)管人員相當(dāng)匱乏，很多高級(jí)監(jiān)管人員對(duì)于自身職責(zé)范圍內(nèi)的監(jiān)管都較為困難，就更不要說(shuō)促進(jìn)監(jiān)管協(xié)調(diào)的發(fā)展，因此，從當(dāng)前的情況來(lái)看，因?yàn)楸O(jiān)管水平的限制，使得監(jiān)管協(xié)調(diào)更多的是仍然處于理論水平上。
（三）金融監(jiān)管體制透明度不高，為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)帶來(lái)困難
雖然我國(guó)在金融監(jiān)管體系建設(shè)上已經(jīng)取得了較為顯著的進(jìn)步，但是在體系、法律依據(jù)以及監(jiān)管程序上仍然是存在著不足，特別是在透明度上存在很大的問(wèn)題。只有充分透明的監(jiān)管體制，才可以讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)為金融體系的穩(wěn)定發(fā)展與規(guī)范運(yùn)行提供有效的監(jiān)管，并能夠促進(jìn)協(xié)調(diào)的加深，對(duì)各種非必要與非正當(dāng)?shù)谋O(jiān)管行為進(jìn)行有效的規(guī)避。而充分透明的監(jiān)管體制也是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的重要前提。
三、改善我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的措施
（一）落實(shí)“一行三會(huì)”金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)信息深層次交流
在我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體制下對(duì)“一行三會(huì)”金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行落實(shí)，不僅僅可以改善金融業(yè)行政管理主體之間的關(guān)系，同時(shí)還能夠有效的促進(jìn)相互之間的信息交流。因?yàn)椴块T利益的主觀因素以及各個(gè)行政管理之間的側(cè)重點(diǎn)存在的差異性以及技術(shù)上的問(wèn)題，使得“一行三會(huì)”的金融風(fēng)險(xiǎn)信息部能夠有效的進(jìn)行交流共享，而對(duì)信息的利用也難以讓人滿意，有鑒于此，需要對(duì)中央銀行監(jiān)管方法進(jìn)行豐富，讓中央銀行具有從其余各種金融機(jī)構(gòu)中直接獲取各種相關(guān)報(bào)表資料的權(quán)利以及更加直接與普遍的現(xiàn)場(chǎng)檢察權(quán)，在這樣的基礎(chǔ)上結(jié)合定期的金融穩(wěn)定信息交流，可以從信息層面上促進(jìn)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的改善。
（二）培養(yǎng)高級(jí)監(jiān)管人才，改善監(jiān)管人才隊(duì)伍
隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，各種新產(chǎn)品與新理念層出不窮，對(duì)金融監(jiān)管人員提出的要求也越來(lái)越高。為了能夠促進(jìn)監(jiān)管工作的發(fā)展，金融監(jiān)管人員不僅僅是需要對(duì)監(jiān)管領(lǐng)域中的法律法規(guī)、正常以及相關(guān)的金融業(yè)務(wù)知識(shí)進(jìn)行掌握，同時(shí)還必須要對(duì)其他金融監(jiān)管領(lǐng)域中的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行熟悉，并且努力的改善自己的監(jiān)管理念，積極的改善當(dāng)前的監(jiān)管手段。因此，需要重視對(duì)復(fù)合型人才的培養(yǎng)，在引進(jìn)高級(jí)監(jiān)管人才的同時(shí)，通過(guò)培訓(xùn)與自學(xué)的途徑，構(gòu)建起監(jiān)管人員工資交流機(jī)制，互派工作人員進(jìn)行學(xué)習(xí)、實(shí)踐。
（三）建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)金融監(jiān)管機(jī)制透明化
金融監(jiān)管體制透明力度不夠，是因?yàn)楫?dāng)前的法律部能夠有效的制裁違法違規(guī)行為，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的監(jiān)督機(jī)制卻又難以發(fā)揮作用?？梢愿鶕?jù)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建其金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制，成立專門的監(jiān)督部門，形成一套完善的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督體制，促使其透明化，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的違法行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，防范違法行為與不合理行為的產(chǎn)生，形成對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的約束力，改善金融監(jiān)管行為的透明度。
總之，要促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，就不能夠忽視了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的完善。為此，我們需要清晰的認(rèn)識(shí)到當(dāng)前金融監(jiān)管協(xié)調(diào)存在的困難，并積極的進(jìn)行改進(jìn)。
二、地方金融管理體制存在的問(wèn)題
(一)地方金融管理體制不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求
在我國(guó)不斷推進(jìn)金融行業(yè)改革創(chuàng)新的歷史條件下，地方金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該大膽創(chuàng)新。地方金融行業(yè)雖然得到了快速發(fā)展，但是，由于創(chuàng)新存在盲目性，地方金融管理體制仍然還存在不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的問(wèn)題，具體表現(xiàn)為：第一，國(guó)家與地方金融管理部門之間信息溝通不順暢，比如地方金融機(jī)構(gòu)中包含大量擔(dān)保公司與典當(dāng)公司，國(guó)家并沒(méi)有很好地將其納入管理范疇，增加了地方金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；第二，地方金融管理體制不健全，國(guó)家很難對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管，甚至出現(xiàn)許多金融機(jī)構(gòu)脫離了國(guó)家金融監(jiān)管范疇，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能。另外，地方保護(hù)主義的存在，不同地方立足于本區(qū)域利益，制約了地方金融發(fā)揮其合力，不利于地方資源的有效配置。
(二)地方金融管理主體權(quán)責(zé)有待強(qiáng)化
各省市建立的地方金融管理主體不盡相同，甚至有些省市沒(méi)有專門的金融管理部門，成立的金融管理部門名稱存在權(quán)責(zé)不清晰、職能不明確、多頭管理等問(wèn)題。比如有的省市對(duì)不同地方金融機(jī)構(gòu)設(shè)立不同的管理部門，省金融辦、國(guó)資委、省工業(yè)和信息化廳等部門負(fù)責(zé)農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、信托公司、小額貸款公司等，多頭管理的存在，會(huì)導(dǎo)致金融管理機(jī)構(gòu)職能交叉情況的出現(xiàn)，對(duì)于充分發(fā)揮地方資源的優(yōu)勢(shì)是很不利的，也容易引發(fā)不同金融管理機(jī)構(gòu)互相推諉扯皮，導(dǎo)致金融管理效益低下。
(三)地方金融監(jiān)管與地方金融發(fā)展不符
當(dāng)前我國(guó)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施“一行三會(huì)”管理模式，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入嚴(yán)格把關(guān)，在抑制地方金融風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了重要的作用，不過(guò)，由于不同省市對(duì)金融資源需求不一樣，中央政府對(duì)各省市地方金融采用“一刀切”管理模式，沒(méi)有考慮到不同省市金融資源需求的差異性，導(dǎo)致有些省市金融資源嚴(yán)重不足，制約了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，建議地方金融監(jiān)管的權(quán)力下放到省市，讓各省市能夠針對(duì)本省市需求情況合理配置地方金融資源。
三、完善地方金融管理體制建設(shè)的建議
(一)引導(dǎo)建立正確的地方金融發(fā)展觀
地方政府只有樹(shù)立正確的地方金融發(fā)展觀，根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，切實(shí)做好地方金融發(fā)展規(guī)劃。為此，國(guó)家應(yīng)該進(jìn)一步完善地方金融管理法律法規(guī)，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)進(jìn)行規(guī)范，中央政府主要對(duì)地方金融預(yù)算做好管理工作，控制地方金融風(fēng)險(xiǎn)。
(二)對(duì)中央與地方金融管理的邊界進(jìn)行明確規(guī)定
地方金融管理體制是復(fù)雜的系統(tǒng)工程，優(yōu)化地方金融管理體制，需要界定中央與地方金融管理的邊界。中央對(duì)地方金融管理發(fā)揮總領(lǐng)作用，引導(dǎo)地方金融管理的良性發(fā)展，使得中央和地方金融管理更加協(xié)調(diào)。中央對(duì)地方金融管理領(lǐng)導(dǎo)過(guò)程中，要遵循“垂直監(jiān)管，地方協(xié)調(diào)”原則，即中央金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管工作，地方金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)工作?？偠灾胤浇鹑诠芾眢w系要秉持中央金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，地方金融管理機(jī)構(gòu)負(fù)總責(zé)，理清地方金融管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)，規(guī)范地方金融日常管理制度以及風(fēng)險(xiǎn)處置流程制度，確保地方金融業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。
關(guān)鍵詞金融體制 金融監(jiān)管 金融監(jiān)管協(xié)調(diào)
一、我國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀
20世紀(jì)90年代，全球范圍內(nèi)金融業(yè)出現(xiàn)了一種金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)也逐漸呈現(xiàn)出相互滲透的模糊狀態(tài)。建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，是我國(guó)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制的要求。首先，隨著我國(guó)金融體制的改革和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，在某些金融領(lǐng)域單純依靠某一家監(jiān)管部門已經(jīng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管，存在著監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，隨著經(jīng)濟(jì)金融日益開(kāi)放和金融發(fā)展步伐的加快，也提高了我國(guó)發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。美國(guó)次貸危機(jī)表明：金融業(yè)發(fā)展水平和金融開(kāi)放程度，與發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、爆發(fā)金融危機(jī)和受到外部金融危機(jī)的沖擊相關(guān)聯(lián)。在國(guó)際金融危機(jī)中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)之所以沒(méi)有受到嚴(yán)重沖擊，主要原因在于我國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)較為嚴(yán)格的監(jiān)管，同時(shí)也說(shuō)明我國(guó)的金融開(kāi)放程度還不是很高，金融業(yè)發(fā)展還處于初級(jí)階段。因此，在分業(yè)監(jiān)管、綜合經(jīng)營(yíng)的金融體制下，要發(fā)揮監(jiān)管體制的功能，就必須建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)與監(jiān)管合作，充分發(fā)揮金融監(jiān)管的合力作用。
二、我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
1.我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀
從我國(guó)實(shí)際情況看，目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式，監(jiān)管職能主要是“三會(huì)”，即“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”、“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”和“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”。從目前業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)看，混業(yè)交叉經(jīng)營(yíng)發(fā)展比較迅速，包括產(chǎn)品交叉、機(jī)構(gòu)交叉。因此，在原有的機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架下，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和多頭監(jiān)管現(xiàn)象，監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管套利將成為我國(guó)當(dāng)前監(jiān)管模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
2.金融監(jiān)管協(xié)調(diào)存在的問(wèn)題
目前，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制面臨的主要問(wèn)題：一是健全法律法規(guī)問(wèn)題。我國(guó)目前的法律并沒(méi)有賦予任何一個(gè)監(jiān)管部門有協(xié)調(diào)其它監(jiān)管部門的職能。2008年的中國(guó)人民銀行“三定方案”中提到了人民銀行要加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融安全；加強(qiáng)綜合協(xié)調(diào)并推進(jìn)金融業(yè)改革和發(fā)展，研究、協(xié)調(diào)解決金融運(yùn)行中重大問(wèn)題，但是，中國(guó)人民銀行法卻沒(méi)有賦予人民銀行綜合協(xié)調(diào)的職能；二是堅(jiān)持協(xié)調(diào)發(fā)展問(wèn)題。2003年“一行三會(huì)”的體制形成后，我國(guó)一直試圖建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2004年6月銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)起草了《三方在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，建立了監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，于當(dāng)年9月18日召開(kāi)了第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議后沒(méi)有下文；三是權(quán)責(zé)利的劃分問(wèn)題。在現(xiàn)行的“一行三會(huì)”體制下，各個(gè)監(jiān)管部門已經(jīng)形成了一套既成的職權(quán)劃分體制，重新進(jìn)行職責(zé)劃分，勢(shì)必會(huì)影響部門利益。
3．目前對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)
當(dāng)前，我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)較小，發(fā)生金融危機(jī)的可能性不大。從銀行業(yè)情況看，五大商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)股份制改革、法人治理結(jié)構(gòu)逐步完善，經(jīng)營(yíng)效益逐步提高，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善；股份制商業(yè)銀行加快了金融創(chuàng)新步伐，經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健規(guī)范，資產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大；地方法人金融機(jī)構(gòu)通過(guò)增資擴(kuò)股、引入戰(zhàn)略投資者、合并重組等方式，化解了歷史包袱，增強(qiáng)了資本實(shí)力，改善了資產(chǎn)質(zhì)量，發(fā)展步伐明顯加快。證券期貨業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，證券期貨機(jī)構(gòu)的盈利能力顯著提高，經(jīng)營(yíng)實(shí)力明顯增強(qiáng)。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展步伐加快，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，保費(fèi)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)效益明顯好轉(zhuǎn)。
三、加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的對(duì)策建議
1．加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管
國(guó)際金融危機(jī)表明了加強(qiáng)宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的必要性，我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展也提出了相應(yīng)的要求。宏觀審慎管理主要是指監(jiān)管當(dāng)局以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以整個(gè)金融體系為管理對(duì)象的管理模式，與微觀審慎相比，更富有挑戰(zhàn)性。要充分重視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的相互協(xié)調(diào)，相互補(bǔ)充，保證完整和科學(xué)的金融監(jiān)管全覆蓋?？茖W(xué)的金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是通過(guò)宏觀審慎管理引導(dǎo)市場(chǎng)理性發(fā)展，從規(guī)范的角度去防范微觀主體機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，二者相互協(xié)調(diào)，共同維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
2.建立金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理體制
建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制，實(shí)際上就是建立金融風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)管理體制。危機(jī)管理體制包括預(yù)警體系和處置機(jī)制?，F(xiàn)有的監(jiān)管協(xié)調(diào)難以解決現(xiàn)有監(jiān)管體制的潛在風(fēng)險(xiǎn)，更不能解決系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，要建立監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制和經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制,明確監(jiān)管職責(zé)，尤其是對(duì)金融控股公司監(jiān)管的分工。
3.建立信息共享機(jī)制
對(duì)宏觀審慎管理框架而言，由于與貨幣政策和貸款人有著密切的聯(lián)系，信息的取得非常重要。為了中央銀行和監(jiān)管當(dāng)局的更好合作，實(shí)現(xiàn)信息共存對(duì)宏觀審慎管理框架的建設(shè)具有重要作用。應(yīng)當(dāng)建立一種信息共存機(jī)制，并以相關(guān)的約束來(lái)保證信息質(zhì)量的可靠性。此外，人民銀行還應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部資金清算數(shù)據(jù)等，分析我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的特點(diǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。
4.健全和完善監(jiān)管法律體系
《中國(guó)人民銀行法》雖在法律層面確定了人民銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的權(quán)力，但缺乏對(duì)該權(quán)力的明確界定，在實(shí)踐操作中欠缺必要的工具和手段。應(yīng)當(dāng)在立法和實(shí)踐層面擴(kuò)大人民銀行的監(jiān)管權(quán)限，賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩(wěn)定。應(yīng)當(dāng)盡快填補(bǔ)相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管法律法規(guī)的空白，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，衍生品交易在我國(guó)已具有合法地位，但目前還缺乏衍生品的發(fā)行規(guī)定。
長(zhǎng)期以來(lái)，各國(guó)在實(shí)施金融監(jiān)管的具體方法上存在很大差異。但近年來(lái)，各國(guó)都加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資料的監(jiān)測(cè)分析，同時(shí)加強(qiáng)了現(xiàn)場(chǎng)檢查的力度，并廣泛地利用了外部的審計(jì)力量。這里將通過(guò)對(duì)英國(guó)的銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式的分析，尋求建立和健全中國(guó)金融監(jiān)管體系的經(jīng)驗(yàn)與啟迪。
（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入
英國(guó)銀行的注冊(cè)管理是由英格蘭銀行監(jiān)管局負(fù)責(zé)。英格蘭銀行給予銀行準(zhǔn)入注冊(cè)，又稱為授權(quán)或認(rèn)可。1、授權(quán)資格必須是法人，是公司性的信貸機(jī)構(gòu)。2、最低資本。銀行至少有500萬(wàn)英鎊。3、申請(qǐng)者要提供即將接受存款業(yè)務(wù)的規(guī)模、性質(zhì)、業(yè)務(wù)計(jì)劃和管理安排，以及監(jiān)管當(dāng)局可能要求的其他資料。4、機(jī)構(gòu)的每位董事、控制者或經(jīng)理人員在其位置上是合適的；業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)至少由兩個(gè)人有效地進(jìn)行管理，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)又稱為“四只眼原則”。
（二）對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的管理
1、資本充足率。英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局要求銀行資本的最低清償比率為8%；同時(shí)規(guī)定比最低清償比例高約50%的觸發(fā)比例；目標(biāo)比率是在觸發(fā)比例確定之后設(shè)定的，目標(biāo)比例通常至少高于觸發(fā)比例1%之上，若銀行認(rèn)為目標(biāo)比例要少于觸發(fā)比例1%時(shí)，則需監(jiān)管當(dāng)局同意。目標(biāo)比例可以起到一種“警告燈”的作用，是監(jiān)管當(dāng)局開(kāi)始與商業(yè)銀行討論其確保觸發(fā)比例不被侵犯的信號(hào)。
2、流動(dòng)性管理。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管是以流動(dòng)性缺口來(lái)衡量的。凈缺口數(shù)值是一定時(shí)期流動(dòng)性資產(chǎn)減去到期負(fù)債。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)流動(dòng)性缺口的監(jiān)督是通過(guò)設(shè)立流動(dòng)性指導(dǎo)線來(lái)進(jìn)行，通常只對(duì)第1時(shí)區(qū)（8天以內(nèi)）和第2時(shí)區(qū)（1個(gè)月以內(nèi)）的流動(dòng)性缺口設(shè)立最高指導(dǎo)線，即8天以內(nèi)流動(dòng)性缺口率不超過(guò)10%，1個(gè)月以內(nèi)流動(dòng)性缺口率不超過(guò)20%。
3、貸款大額風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督。監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，對(duì)單一顧客、某集團(tuán)、某一經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、某金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域（如外匯）的超額貸款使銀行承受巨大風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)與資本掛鉤或資產(chǎn)分散化來(lái)加以控制。監(jiān)管當(dāng)局主要運(yùn)用大額風(fēng)險(xiǎn)與資本基礎(chǔ)掛鉤（10%-25%）的報(bào)表來(lái)予以監(jiān)督，任何單一貸款或風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，都將導(dǎo)致現(xiàn)場(chǎng)檢查的增加。
4、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。在英國(guó)，銀行準(zhǔn)備金的提取和使用是根據(jù)金融和會(huì)計(jì)慣例進(jìn)行的。對(duì)此，法律沒(méi)有明確具體的規(guī)定。事實(shí)上，英國(guó)銀行的準(zhǔn)備金有兩種，即特殊準(zhǔn)備金和普通準(zhǔn)備金。特殊準(zhǔn)備金表現(xiàn)為某筆特殊貸款的減值，普通準(zhǔn)備金是根據(jù)那些損失而提取的。按規(guī)定，決定準(zhǔn)備金水平是銀行決策層的職責(zé)。在按法定要求對(duì)銀行進(jìn)行審計(jì)時(shí)，審計(jì)師要就銀行所提準(zhǔn)備金的充足率作出評(píng)價(jià)。監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)銀行管理層就審慎監(jiān)督問(wèn)題進(jìn)行例行會(huì)談的過(guò)程中，準(zhǔn)備金的提取情況也是重要議題之一。
（三）現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)稽核
英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查不以己為主，而是由報(bào)告會(huì)計(jì)師和檢查支隊(duì)代表監(jiān)管當(dāng)局，根據(jù)1987年《銀行法》和監(jiān)管當(dāng)局的要求，對(duì)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告，然后由監(jiān)管當(dāng)局與被檢查銀行就上述報(bào)告或監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為有必要的問(wèn)題舉行各種會(huì)議，討論和解決檢查出的問(wèn)題。監(jiān)督的內(nèi)容主要包括資本充足性、流動(dòng)性、大額風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率予以高度重視，且與大額風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)督掛鉤。監(jiān)管當(dāng)局非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督的目的是監(jiān)督銀行的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)是否被遵守，以確保存款人的利益。
（四）危機(jī)處理和市場(chǎng)退出
1、市場(chǎng)退出。指重組、合并或自動(dòng)解散等。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管作用是持續(xù)到所有存款償還為止。2、監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對(duì)不符合授權(quán)最低標(biāo)準(zhǔn)的銀行予以取消、禁止或限制授權(quán)。3、在監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為必要時(shí)，銀行可被置于管制狀態(tài)或清盤。4、英國(guó)的存款保險(xiǎn)管理。英國(guó)實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)限于1萬(wàn)英鎊以內(nèi)的存款，存款中只有75%可保險(xiǎn)。
對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示
英國(guó)是舉世公認(rèn)的金融監(jiān)管體系最為完善的國(guó)家之一，通過(guò)上述分析，我們可以看出：英國(guó)在金融監(jiān)管上注重功能性監(jiān)管和控制風(fēng)險(xiǎn)的防范與預(yù)警體系的建立，注重混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的集中統(tǒng)一監(jiān)管與綜合性監(jiān)管。英國(guó)的監(jiān)管運(yùn)作在許多方面是值得我們借鑒的。
第一，各國(guó)金融監(jiān)管體制如何構(gòu)建，是與各國(guó)國(guó)情和經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的狀況密切相關(guān)的。世界上沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的、最優(yōu)的金融監(jiān)管體制模式。而且，雖然金融監(jiān)管體制對(duì)金融監(jiān)管效率和有效性有著重要的意義，但它只是為有效的金融監(jiān)管提供良好的環(huán)境，監(jiān)管體制本身并不能確保有效的金融監(jiān)管（Goodhart et al,1998）。從某種意義上說(shuō)，金融監(jiān)管體制如何設(shè)計(jì)，充其量只能算作第二位的重要問(wèn)題，而取得并加強(qiáng)金融監(jiān)管的能力與效果才是金融體制改革的首要目的?？茖W(xué)有效的金融監(jiān)管體制應(yīng)該既是學(xué)習(xí)外國(guó)經(jīng)驗(yàn)同時(shí)又是從我國(guó)國(guó)情出發(fā)、既在技術(shù)上可行又在成本上經(jīng)濟(jì)的體制。英國(guó)選擇統(tǒng)一監(jiān)管有其深刻的歷史背景。而現(xiàn)階段我國(guó)仍處于社會(huì)主義初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還在不斷建立和完善的過(guò)程中，尤其在金融市場(chǎng)體系不健全、不發(fā)達(dá)的條件下，金融配置資源的能力不強(qiáng)，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行和其他金融行業(yè)的自我約束力不足，所以我國(guó)目前不宜過(guò)快推行統(tǒng)一監(jiān)管，而應(yīng)維系分業(yè)監(jiān)管的格局。眾所周知，統(tǒng)一監(jiān)管必須具備四個(gè)條件：一是具有完善的法律體系；二是金融機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的自我約束和內(nèi)部控制能力；三是監(jiān)管體系必須有明確的責(zé)任劃分、順暢的協(xié)調(diào)機(jī)制、合理的制度安排以及快速的反應(yīng)操作；四是具有較高水平的復(fù)合型優(yōu)秀監(jiān)管人才。若不顧條件，脫離實(shí)際盲目樂(lè)觀，急于從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管過(guò)渡，最終只能是削弱不同監(jiān)管主體之間的競(jìng)爭(zhēng)力，誘發(fā)權(quán)力壟斷和，致使統(tǒng)一監(jiān)管的潛在優(yōu)勢(shì)喪失。
第二，分工與協(xié)作的和諧統(tǒng)一。英國(guó)在FSA成立不久就了《財(cái)政部、英格蘭銀行和金融服務(wù)局之間的諒解備忘錄》，為英國(guó)金融監(jiān)管體制改革后財(cái)政部、英格蘭銀行和金融服務(wù)局之間分工協(xié)作建立了制度性框架。同樣在我國(guó)，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間建立穩(wěn)定的信息溝通機(jī)制和雙邊及多邊緊急磋商機(jī)制，這對(duì)順利推行貨幣政策和開(kāi)展金融監(jiān)管具有重要意義。為了防止人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的協(xié)調(diào)機(jī)制流于形式，應(yīng)當(dāng)將協(xié)調(diào)機(jī)制通過(guò)立法的方式有效固定下來(lái)。
第三，權(quán)力制衡不可缺少。英國(guó)“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”的成立再一次告訴我們：權(quán)力必須受到監(jiān)督，失去監(jiān)督的權(quán)力必然導(dǎo)致腐敗。在我國(guó)，金融監(jiān)管的權(quán)力制衡應(yīng)包括兩個(gè)方面：一是對(duì)金融監(jiān)管部門的監(jiān)管權(quán)力必須接受有關(guān)部門的監(jiān)督。當(dāng)被監(jiān)管單位對(duì)監(jiān)管部門的處罰不服時(shí)，應(yīng)該有不同系統(tǒng)的單位受理申訴，而不應(yīng)該由金融監(jiān)管部門的上級(jí)受理，以確保執(zhí)法的公平公正公開(kāi)；二是針對(duì)農(nóng)村信用社歸地方政府管理的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)賦予金融監(jiān)管部門有權(quán)否決地方政府可能隨意撤換信用社領(lǐng)導(dǎo)的權(quán)力，以盡量減少來(lái)自地方政府對(duì)金融的行政干預(yù)。
第四，我國(guó)的立法必須明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)。我國(guó)目前的監(jiān)管目標(biāo)籠統(tǒng)，落實(shí)難度較大。防范風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全是金融監(jiān)管部門工作的努力方向，但在實(shí)踐中如何實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，既沒(méi)有對(duì)監(jiān)管工作制定考核標(biāo)準(zhǔn)，也沒(méi)有明確不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)應(yīng)負(fù)什么樣的責(zé)任。由于在實(shí)際操作中缺乏與最終目標(biāo)相配套的、明確的中介目標(biāo)，導(dǎo)致省以下監(jiān)管部門在實(shí)踐中無(wú)所適從、難以抓住主要矛盾。另外，由于監(jiān)管資源有限，因此所有監(jiān)管資源應(yīng)該用來(lái)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。這就要求樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主導(dǎo)思想，這里的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不是指對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范，而是指要注重防范那些影響實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
第五，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，從而把大部分資源用到那些風(fēng)險(xiǎn)較大的金融機(jī)構(gòu)身上。由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)常變化的，因而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的分類也應(yīng)定期進(jìn)行。
第六，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)行監(jiān)管措施時(shí)，應(yīng)該進(jìn)行成本效益分析。任何一項(xiàng)監(jiān)管措施都是有成本的，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管本身所產(chǎn)生的成本，以及金融機(jī)構(gòu)的遵守成本，這些成本的總和應(yīng)該要小于其所產(chǎn)生的效益?，F(xiàn)實(shí)中，雖然監(jiān)管效益很難量化，但應(yīng)該在成本效益的框架下，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新。
第七，法律應(yīng)該明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)有一個(gè)重要的職責(zé)，即要提高普通消費(fèi)者的金融知識(shí)。一個(gè)安全而穩(wěn)定的金融制度不但要依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管，還要依賴市場(chǎng)約束。市場(chǎng)約束取決于信息披露和公眾的金融意識(shí)。提高全體民眾的金融意識(shí)應(yīng)該是責(zé)無(wú)旁貸的義務(wù)。
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2014）11-0027-06
地方金融監(jiān)管體制是我國(guó)金融體制的有機(jī)組成部分，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)、社會(huì)穩(wěn)定的重要制度保障。黨的十八屆三中全會(huì)明確提出：“落實(shí)金融監(jiān)管改革措施和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任?！?013年12月，山東省政府印發(fā)《關(guān)于健全地方金融監(jiān)管體制的意見(jiàn)》（魯政發(fā)[2013]28號(hào)），山東省地方金融監(jiān)管體制改革全面啟動(dòng)。本文選擇濟(jì)南、青島、東營(yíng)、臨沂、濱州為樣本，走訪省、地（市）、縣（市）金融辦及山東省“一行三局”，實(shí)地考察《關(guān)于健全地方金融監(jiān)管體制的意見(jiàn)》落實(shí)情況及地方金融監(jiān)管面臨的問(wèn)題，并對(duì)加快完善山東省地方金融監(jiān)管體制提出對(duì)策建議。
一、山東省地方金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀
（一）地方金融監(jiān)管組織體系
當(dāng)前，山東省已形成以“省維護(hù)金融穩(wěn)定工作領(lǐng)導(dǎo)小組”為領(lǐng)導(dǎo)，“一行三局”與各級(jí)政府職能部門相結(jié)合的地方金融監(jiān)管格局。其中，領(lǐng)導(dǎo)小組主要負(fù)責(zé)貫徹落實(shí)中央和省委、省政府有關(guān)金融穩(wěn)定工作部署，分析全省金融穩(wěn)定形勢(shì)，協(xié)調(diào)解決影響全省金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的重大問(wèn)題，提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置成效?！耙恍腥帧必?fù)責(zé)對(duì)信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。地方政府負(fù)責(zé)管理中央駐魯金融監(jiān)管部門法定監(jiān)管范圍之外的新型金融組織和金融活動(dòng)（見(jiàn)圖1）。
山東省地方金融監(jiān)管權(quán)限分屬以下部門：金融辦（地方金融監(jiān)管局）負(fù)責(zé)監(jiān)管小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、農(nóng)民信用互助社、民間融資機(jī)構(gòu)、區(qū)域易市場(chǎng);發(fā)改委（局）負(fù)責(zé)管理各類股權(quán)投資公司、投資基金、企業(yè)債發(fā)行;商務(wù)廳（局）負(fù)責(zé)典當(dāng)、融資租賃公司審批與監(jiān)管。此外，山東省農(nóng)村信用合作社聯(lián)社對(duì)全省農(nóng)信社系統(tǒng)（農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社）行使部分監(jiān)管權(quán);省農(nóng)業(yè)廳參與對(duì)全省農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的監(jiān)管;省供銷合作社系統(tǒng)負(fù)責(zé)對(duì)農(nóng)村資金互助組織進(jìn)行審批。
在地方金融監(jiān)管體系中，各級(jí)金融工作辦公室居于重要地位。以省級(jí)金融辦為例，其承擔(dān)的監(jiān)管職責(zé)為兩方面：一是協(xié)調(diào)組織對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的管理，包括對(duì)股權(quán)投資、私募基金、產(chǎn)權(quán)交易所、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;二是主動(dòng)協(xié)調(diào)中央監(jiān)管部門，完善相應(yīng)監(jiān)管制度，建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范能力，維護(hù)金融秩序，開(kāi)展生態(tài)環(huán)境建設(shè)。
（二）山東省地方金融監(jiān)管改革的特點(diǎn)
比較國(guó)內(nèi)各地金融監(jiān)管實(shí)踐，山東省地方金融監(jiān)管具有以下特點(diǎn)：
第一，地方金融監(jiān)管改革走在全國(guó)前列。2013年山東、遼寧被銀監(jiān)會(huì)列為地方金融監(jiān)管體制改革試點(diǎn)省份。同年12月，山東省率先出臺(tái)《關(guān)于建立健全地方金融監(jiān)管體制的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），明確了地方政府的金融監(jiān)管職責(zé)，地方金融監(jiān)管的體制機(jī)制，監(jiān)管方式、組織實(shí)施，各項(xiàng)改革措施穩(wěn)步推進(jìn)。作為全國(guó)最早啟動(dòng)地方金融監(jiān)管改革的省份之一，山東的探索與實(shí)踐將為全國(guó)提供可復(fù)制與可推廣的經(jīng)驗(yàn)。
第二，地方金融監(jiān)管組織體系初步形成。山東省率先在省、地（市）、縣（市）三級(jí)設(shè)立獨(dú)立的地方金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。自2013年末以來(lái)，各級(jí)金融工作辦公室增掛“地方金融監(jiān)督管理局”，預(yù)計(jì)2014年底，全省各縣區(qū)市將完成機(jī)構(gòu)設(shè)置，明確職能和編制。金融監(jiān)督管理局為各類地方金融組織的主管部門，將整合分散于各職能部門的監(jiān)管職責(zé)，逐步形成統(tǒng)一歸口管理，發(fā)改委、商務(wù)局等部門相互配合的監(jiān)管模式。
第三，山東省金融辦不涉及金融國(guó)資管理。上海和遼寧等省市將本應(yīng)由國(guó)資委進(jìn)行監(jiān)管的地方金融國(guó)資的監(jiān)管權(quán)限托管給金融辦，并且承擔(dān)相應(yīng)的國(guó)資的保值增值責(zé)任。按照《意見(jiàn)》，山東省各級(jí)地方金融監(jiān)督管理局成立后，金融辦的職能從原來(lái)的“綜合、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)、服務(wù)”轉(zhuǎn)向“協(xié)調(diào)與監(jiān)管”并重，地方金融監(jiān)管成為其核心職能，不涉及金融國(guó)資管理。
二、山東省地方金融監(jiān)管體制存在的問(wèn)題
（一）地方政府金融監(jiān)管權(quán)責(zé)不完全對(duì)等
《意見(jiàn)》明確規(guī)定，地方金融監(jiān)管的對(duì)象主要是“中央駐魯金融監(jiān)管部門法定監(jiān)管范圍之外的新型金融組織和金融活動(dòng)”，地方政府對(duì)于轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)并無(wú)監(jiān)管權(quán)限。但在我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制下，地方政府具有維護(hù)省內(nèi)金融穩(wěn)定、防范和協(xié)助“一行三局”化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)，特別是地（市）、縣（市）級(jí)政府在處置涉及金融機(jī)構(gòu)的局部性風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著主導(dǎo)作用。同時(shí)，銀監(jiān)分局在縣（市）級(jí)的監(jiān)管辦事處人員少、監(jiān)管的銀行類金融機(jī)構(gòu)眾多，證監(jiān)局、保監(jiān)局在地（市）、縣（市）基層均缺乏機(jī)構(gòu)，“一行三局”履行監(jiān)管職能需要地方金融辦的協(xié)助與支持。地方政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)力有限，對(duì)新型（準(zhǔn)）金融組織風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管尚缺少切實(shí)有效的手段，風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任偏重。
（二）地方金融辦（監(jiān)管局）履職存在諸多制約
第一，發(fā)展與監(jiān)管之間存在沖突。目前，地方金融辦與金融監(jiān)督管理局實(shí)行“一套機(jī)構(gòu)、兩個(gè)牌子”，但兩者的目標(biāo)并不完全一致。從發(fā)展角度看，地方金融辦需要積極爭(zhēng)取改革試點(diǎn)，鼓勵(lì)和推進(jìn)金融創(chuàng)新，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展籌措資金;但從監(jiān)管角度看，地方金融監(jiān)督管理局又需要控制風(fēng)險(xiǎn)、維持金融穩(wěn)定。特別是在各類新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)中，“重發(fā)展、輕監(jiān)管”和“重監(jiān)管、輕發(fā)展”的現(xiàn)象在各地均有顯現(xiàn)，如何保持兩者的平衡是地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的考驗(yàn)。
第二，履職缺乏必要的法律依據(jù)。目前，對(duì)小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民間資本管理機(jī)構(gòu)、資金互助專業(yè)合作社等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管依據(jù)均為地方政府或部門的文件，而非行政性法規(guī)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過(guò)程中難以行使有效的處罰措施，存在執(zhí)法依據(jù)上的空白。同時(shí)，由于缺少監(jiān)管的法律依據(jù)，一些傳統(tǒng)的監(jiān)管方式難以為繼。例如，在簡(jiǎn)政放權(quán)的大背景下，地方金融辦無(wú)法再借助工商年審等手段，對(duì)股權(quán)投資公司實(shí)施監(jiān)管。
第三，單位性質(zhì)和工作職能存在矛盾。目前，我省各級(jí)金融辦（監(jiān)管局）多為政府組成部門，也有部分地（市）為政府直屬事業(yè)單位（如濱州市），經(jīng)省政府授權(quán)負(fù)責(zé)地方金融監(jiān)管工作。但從性質(zhì)上看，事業(yè)單位不具備執(zhí)法資格，即使地方金融監(jiān)管有了法律依據(jù)，能否正常行使職能仍有爭(zhēng)議。地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在上下機(jī)構(gòu)設(shè)置不統(tǒng)一、機(jī)構(gòu)性質(zhì)和職能不匹配的矛盾。
第四，縣（市）級(jí)地方金融監(jiān)管部門履職能力不足。一是部分地（市）、縣（市）級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及隊(duì)伍建設(shè)尚處于起步階段，監(jiān)管力量薄弱，編制和人員尚未完全到位?，F(xiàn)有人員缺乏從事金融管理工作的知識(shí)儲(chǔ)備和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查、準(zhǔn)入管理、合規(guī)管理等監(jiān)管手段還不熟悉，日常工作多停留在簡(jiǎn)單的審批上，無(wú)法滿足金融專業(yè)監(jiān)管的要求。二是作為監(jiān)管的直接和第一責(zé)任單位，地方金融監(jiān)管局在小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立變更過(guò)程中只有初審權(quán)，缺乏審批和管理權(quán)限，權(quán)力與責(zé)任不盡一致。
（三）地方金融監(jiān)管歸口管理落實(shí)存在難度
針對(duì)全省地方金融監(jiān)管工作存在的機(jī)構(gòu)不足、力量薄弱、職能缺位、業(yè)務(wù)分散等突出問(wèn)題，山東省積極推進(jìn)融資租賃、典當(dāng)、拍賣、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等地方金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸口管理。但調(diào)查顯示，“統(tǒng)一管理”目前只在全省部分地區(qū)得以落實(shí)（如濟(jì)南市）。由于對(duì)上述機(jī)構(gòu)的管理權(quán)限在中央層面分散于各大部委，從業(yè)務(wù)對(duì)口角度看，省級(jí)機(jī)構(gòu)管理權(quán)限統(tǒng)一歸口存在障礙，推進(jìn)并不順利。
（四）與“一行三局”的溝通機(jī)制有待完善
當(dāng)前，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息主要由“一行三局”掌握，地方金融監(jiān)管部門則掌握各類新型（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息。各機(jī)構(gòu)通常在其職權(quán)范圍內(nèi)行使金融管理職能，彼此間缺乏有效的信息共享機(jī)制，監(jiān)管合力不足。雖然省、地（市）各級(jí)政府成立了金融穩(wěn)定工作領(lǐng)導(dǎo)小組（或金融穩(wěn)定聯(lián)席會(huì)議）等，但其作用主要是金融風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)后，由其牽頭負(fù)責(zé)處理風(fēng)險(xiǎn)事件、化解債務(wù)危機(jī)、維持社會(huì)穩(wěn)定，或者是分析地方金融運(yùn)行情況，研究如何爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金支持，對(duì)地方金融監(jiān)管事務(wù)統(tǒng)籌與管理的力度不夠?！耙恍腥帧迸c地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的制度性協(xié)調(diào)機(jī)制亟待強(qiáng)化。
（五）民間金融監(jiān)管存在空白
2013年底，山東省在全省逐步推開(kāi)民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作，規(guī)范發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)，規(guī)范民間融資秩序，促進(jìn)民間資金供給與需求的有效對(duì)接。相較于浙江溫州等以市為單位試點(diǎn)的地區(qū)，山東省成為全國(guó)首個(gè)在省級(jí)層面全面推動(dòng)此項(xiàng)工作的省份。但是，民間金融本身存在著透明度低、隨意性大、風(fēng)險(xiǎn)難以監(jiān)測(cè)的局限性，地方監(jiān)管力量顯得非常薄弱。地方政府對(duì)民間借貸、非法集資問(wèn)題被動(dòng)應(yīng)對(duì)，對(duì)金融違法違規(guī)行為難以事前發(fā)現(xiàn)和處理。新型（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)如小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等違規(guī)參與民間金融的現(xiàn)象屢有發(fā)生。對(duì)于非融資性擔(dān)保公司、網(wǎng)絡(luò)貸款公司、投資咨詢公司等，目前還沒(méi)有明確的監(jiān)管主體，這成為地方金融監(jiān)管的漏洞和盲區(qū)。
（六）缺乏處理風(fēng)險(xiǎn)事件的長(zhǎng)效機(jī)制
在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，《意見(jiàn)》雖然提出“建立地方金融數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)，加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管信息數(shù)據(jù)交換與整合”，“切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、評(píng)估和處置工作，嚴(yán)格防范苗頭性、趨勢(shì)性問(wèn)題引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)等措施”，但是當(dāng)前地方金融統(tǒng)計(jì)體系、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)制度體系不健全，數(shù)據(jù)采集的時(shí)效性、準(zhǔn)確性受限，無(wú)法及時(shí)監(jiān)測(cè)地方金融運(yùn)行。在現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律體系中，尚缺少對(duì)地方金融監(jiān)管和危機(jī)應(yīng)急處理的制度設(shè)計(jì)。特別是對(duì)于小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等眾多新型（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)，尚未建立明確的投資者保護(hù)制度和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)救助體系，各地普遍缺少穩(wěn)定基金或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等風(fēng)險(xiǎn)緩沖制度。
（七）地方金融監(jiān)管的法律法規(guī)建設(shè)相對(duì)滯后
當(dāng)前，山東省地方性金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展還處于起步階段，與監(jiān)管法規(guī)相配套的實(shí)施細(xì)則和管理辦法尚在制定和完善過(guò)程中。在地方金融監(jiān)管領(lǐng)域的眾多規(guī)范性文件中，部門規(guī)章的比重過(guò)大，實(shí)施起來(lái)缺乏權(quán)威性。同時(shí)，許多行業(yè)監(jiān)管制度不健全，規(guī)范性法律文件之間的銜接性不強(qiáng)，存在著重復(fù)和空白。一些機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)使，超范圍經(jīng)營(yíng)甚至違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，給金融運(yùn)行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于許多的金融糾紛，很多依據(jù)是非正式的制裁機(jī)制和習(xí)慣性法則，影響金融穩(wěn)定。
三、完善山東省地方金融監(jiān)管體制的對(duì)策
地方金融監(jiān)管是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下，建議按照“全面統(tǒng)籌、安全穩(wěn)健、公平高效、靈活適用”的原則，加快落實(shí)《意見(jiàn)》，完善地方金融監(jiān)管組織體系，推進(jìn)地方政府與中央金融監(jiān)管部門協(xié)調(diào)配合，防止出現(xiàn)監(jiān)管滯后和監(jiān)管真空，確保山東省金融運(yùn)行的穩(wěn)定（山東省地方金融監(jiān)管組織體系框架設(shè)計(jì)如圖2所示）。具體建議如下：
（一）完善地方金融監(jiān)管立法體系
一是加快立法進(jìn)程，盡快出臺(tái)《山東省地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》等地方性法規(guī)，明確各級(jí)地方金融監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)、職責(zé)、措施和法律責(zé)任等，為地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供法律支持。二是在各級(jí)政府前期的各類“意見(jiàn)、管理暫行辦法、實(shí)施方案”等文件基礎(chǔ)上，由省政府出臺(tái)針對(duì)小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間融資機(jī)構(gòu)的地方性法規(guī)，配套完善相關(guān)實(shí)施細(xì)則，規(guī)范其業(yè)務(wù)發(fā)展，使地方金融監(jiān)管有法可依。
（二）健全三級(jí)“金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議”制度
強(qiáng)化現(xiàn)有各級(jí)“金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組”功能，在省、地（市）、縣（市）三級(jí)建立由“一行三局”、金融辦（監(jiān)管局）、發(fā)改委、商務(wù)廳等部門組成的“金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議”制度，統(tǒng)一機(jī)構(gòu)職能、完善議事規(guī)則。作為地方金融監(jiān)督管理的最高協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，聯(lián)席會(huì)議定期召開(kāi)，負(fù)責(zé)研究加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管的工作意見(jiàn)，制定地方金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)測(cè)框架，建立金融業(yè)綜合信息平臺(tái)。把信用體系規(guī)劃、信用管理制度建設(shè)、信用監(jiān)管納入工作職責(zé)，建立權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)排查、風(fēng)險(xiǎn)處置與損失承擔(dān)機(jī)制，監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)各地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)情況。必要時(shí)聯(lián)合有關(guān)部門開(kāi)展專項(xiàng)整治活動(dòng)，打擊非法集資、非法證券、金融詐騙等犯罪活動(dòng)，共同維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定。
（三）發(fā)揮各級(jí)金融辦（監(jiān)管局）的作用
第一，穩(wěn)步推進(jìn)地方金融監(jiān)管權(quán)限歸口管理。統(tǒng)一歸口管理是地方金融監(jiān)管體制改革的趨勢(shì)。當(dāng)前，應(yīng)在理清責(zé)任機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，逐步將監(jiān)管權(quán)限向各級(jí)金融監(jiān)督管理局劃轉(zhuǎn)。落實(shí)“誰(shuí)審批、誰(shuí)監(jiān)管、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的基本工作原則，著力解決多頭管理問(wèn)題，避免監(jiān)管重疊、消除監(jiān)管空白。不強(qiáng)求上下對(duì)齊，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)歸口管理工作。
第二，強(qiáng)化金融辦（監(jiān)管局）的協(xié)調(diào)服務(wù)、宏觀管理職能。各級(jí)金融辦（監(jiān)管局）應(yīng)將地方金融管理工作的重點(diǎn)從爭(zhēng)取資金投入轉(zhuǎn)為地方金融協(xié)調(diào)、管理和服務(wù)，以市場(chǎng)化的金融資源配置為主導(dǎo)，不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)操作。地方金融監(jiān)管部門應(yīng)從實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律出發(fā)，制定本地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃，著力加強(qiáng)地方金融生態(tài)和信用環(huán)境建設(shè)，為地方金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造良好的制度環(huán)境和外部條件。
第三，地方金融監(jiān)管重心向地（市）、縣（市）下移。當(dāng)前，小額貸款公司、民間資本管理公司等新型（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)主要在縣（市）區(qū)域內(nèi)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而各類風(fēng)險(xiǎn)事件也多發(fā)生在縣（市）一級(jí)。因此，地方金融監(jiān)管制度設(shè)計(jì)應(yīng)立足現(xiàn)實(shí)，在監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備、經(jīng)費(fèi)投入等方面向基層傾斜。同時(shí)，適當(dāng)下放對(duì)小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的審批和管理權(quán)限，提高地（市）、縣（市）地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管工作自主性。
（四）完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的分工與協(xié)作機(jī)制
第一，加強(qiáng)與“一行三局”的合作。在現(xiàn)行金融監(jiān)管框架下，地方金融監(jiān)管局與“一行三局”應(yīng)適度分工、緊密配合，共同做好金融監(jiān)管。“一行三局”主要監(jiān)管客戶眾多、風(fēng)險(xiǎn)容易外溢并誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)。地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)部分“一行三局”無(wú)法覆蓋的領(lǐng)域的監(jiān)管，應(yīng)發(fā)揮基層的監(jiān)管信息優(yōu)勢(shì)，消除局部金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
第二，推動(dòng)與政府相關(guān)部門的協(xié)作。按照《意見(jiàn)》的規(guī)定，地方金融監(jiān)管對(duì)象包括轄區(qū)小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間資本管理機(jī)構(gòu)、民間融資登記服務(wù)機(jī)構(gòu)等新型金融組織和權(quán)益類、大宗商品類等具有金融屬性的交易場(chǎng)所。在地方金融監(jiān)管統(tǒng)一歸口模式下，雖然監(jiān)管權(quán)限最終將劃歸各級(jí)地方金融監(jiān)管局，但現(xiàn)階段受人員、專業(yè)等方面的限制，要做好監(jiān)管工作，尚需要發(fā)改委、商務(wù)局等部門的協(xié)助（包括與省級(jí)、中央各部委的協(xié)調(diào)）。
（五）創(chuàng)新地方金融監(jiān)管模式
第一，完善地方（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)。在設(shè)立審批上，建立公開(kāi)選擇機(jī)制，確保主發(fā)起人具備充足的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，防止出現(xiàn)虛假、欺詐行為;加強(qiáng)對(duì)公司法人的合法性、真實(shí)性監(jiān)管，探索建立地方金融機(jī)構(gòu)高管任職資格核準(zhǔn)制度。強(qiáng)化對(duì)公司高級(jí)管理層的監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)權(quán)力責(zé)任制衡機(jī)制，把對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管與對(duì)高級(jí)管理層的監(jiān)管有機(jī)結(jié)合起來(lái)。
第二，對(duì)地方（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行的監(jiān)管機(jī)制。地方各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)定期對(duì)相關(guān)市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、分析、評(píng)估和預(yù)警，全面揭示風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題，出具年度監(jiān)管報(bào)告。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)機(jī)制進(jìn)行有效監(jiān)督，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理決策、執(zhí)行、監(jiān)督行為進(jìn)行全程監(jiān)控，明確合理的資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等要求，增強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的行為約束。
第三，創(chuàng)新地方金融監(jiān)管工作機(jī)制。推廣臨沂市的經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與社會(huì)中介組織的協(xié)作，充分發(fā)揮各類銀行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理職能。引入第三方機(jī)構(gòu)，開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)專項(xiàng)檢查工作，各類機(jī)構(gòu)必須聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年度財(cái)務(wù)審計(jì)。
（六）建立地方金融監(jiān)管信息共享制度
一是加快建立地方金融征信體系。從縣（市）基層著手，由金融辦牽頭，整合村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間資本管理公司等未納入央行征信系統(tǒng)的地方金融機(jī)構(gòu)信用信息，建立地方金融機(jī)構(gòu)貸款信息共享平臺(tái)。通過(guò)征信管理平臺(tái)，建立信息化數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息采集、錄入、分析和使用的透明化，為民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范提供支持。二是探索將地方金融征信體系接入人民銀行征信系統(tǒng)，建立信息共享機(jī)制，明確信息共享的范圍、采集分工、信息共享方式等，減少市場(chǎng)主體交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱，共同打造良好的金融生態(tài)環(huán)境。
（七）健全地方金融風(fēng)險(xiǎn)事件處理機(jī)制
第一，籌建地方金融穩(wěn)定基金。由各級(jí)金融辦牽頭建立金融穩(wěn)定基金，用于金融機(jī)構(gòu)的兼并、重組、救助和退出等金融風(fēng)險(xiǎn)處置，提升金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與處置能力。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用，針對(duì)特定行業(yè)（如小額貸款公司）探索建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，提高行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。爭(zhēng)取人民銀行和銀監(jiān)會(huì)支持，試點(diǎn)建立面向全省村鎮(zhèn)銀行的存款保險(xiǎn)制度。
第二，建立風(fēng)險(xiǎn)處置快速反應(yīng)機(jī)制。在各級(jí)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的集中分析和跨部門風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)同管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范和處置職能。建立金融風(fēng)險(xiǎn)處置工作預(yù)案制度，健全群眾舉報(bào)、媒體監(jiān)督、日常監(jiān)管和定期排除等渠道，對(duì)突發(fā)性事件做到及時(shí)處置，防止局部風(fēng)險(xiǎn)演變擴(kuò)散為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新司法模式，設(shè)立金融仲裁院、金融犯罪偵查支隊(duì)、金融法庭，建立金融監(jiān)管與金融審判聯(lián)席會(huì)議制度，多方協(xié)作化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
第三，建立完善金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制。設(shè)計(jì)符合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。明確對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，制定風(fēng)險(xiǎn)處置、損失分?jǐn)傓k法。對(duì)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)不足、評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)，建立退出機(jī)制;對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)、經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致資不抵債的新型地方金融機(jī)構(gòu)依法實(shí)施破產(chǎn)清算。
參考文獻(xiàn)：
[1]張健華.深化地方金融管理體制改革[J].金融發(fā)展評(píng)論，2013，（10）.
[2]周建春.完善地方政府金融管理體制[J].中國(guó)金融， 2011，（11）.
[3]崔凱.權(quán)責(zé)明確是地方金融管理的關(guān)鍵――關(guān)于地方金融管理體制的思考[J].中國(guó)金融， 2011，（18）.
[4]張雪蘭，何德旭.關(guān)于完善我國(guó)地方政府金融管理體制的思考[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2011，（7）.
[5]謝瑞芬.完善地方政府金融管理體制探討[J].河北金融，2012，（12）.
[6]白光昭.地方政府金融辦的職能定位[J].中國(guó)金融，2010，（18）.
[7]董世坤.中央與地方金融權(quán)力關(guān)系的變遷[J].湖北大學(xué)學(xué)報(bào)，2014，（5）.
[8]中國(guó)人民銀行九江市中心支行課題組.立法規(guī)范地方政府金融管理職責(zé)的思考[J].武漢金融，2013，（4）.
Problems Faced by Local Financial Regulatory System in Shandong and the Countermeasures
Zhang Xu Zhang Jing
