首頁 > 優(yōu)秀范文 > 供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險
時間：2023-06-18 09:56:14
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗，特別為您篩選了11篇供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
一、供應(yīng)鏈金融概述
供應(yīng)鏈金融（Supply-Chain-Finance，簡稱SCF）是指金融機構(gòu)通過審查整條供應(yīng)鏈、基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)信用實力的掌握，憑借核心企業(yè)信用或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上單個或多個企業(yè)提供的全方位的金融服務(wù)。
供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新打破了傳統(tǒng)融資模式對中小企業(yè)貸款資質(zhì)考察的局限，將核心企業(yè)的信用引入到中小企業(yè)的信用中去，把中小企業(yè)的風(fēng)險程度降低到銀行的信貸準(zhǔn)入門檻內(nèi)。簡而言之，供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)是對“核心企業(yè)”的信用捆綁，開展的是類似于“團購”的一種集體授信模式。表1給出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的常見分類。
二、汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融
1、汽車產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀
目前，在汽車行業(yè)的整條供應(yīng)鏈中，零部件供應(yīng)商和經(jīng)銷商等中小企業(yè)融資困難。這主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面，企業(yè)資金短缺，除了個別企業(yè)外，大多數(shù)的資金狀況都不好，處處捉襟見肘，基礎(chǔ)建設(shè)、產(chǎn)品開發(fā)、營銷體系、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、品牌傳播往往很難兼顧。另一方面，在中國銀行幾次提高存款準(zhǔn)備金率、民間借貸率居高不下的大背景下，信息透明度差、非系統(tǒng)風(fēng)險高、道德風(fēng)險較高、缺乏核心競爭力、平均融資規(guī)模小等諸多因素使企業(yè)的融資渠道和貸款額度十分有限。
2、供應(yīng)鏈金融應(yīng)用于汽車產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢
汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融是汽車供應(yīng)鏈上一個全方位的資金融通過程，包括了汽車的生產(chǎn)、流通等環(huán)節(jié)中的資金融通。
汽車產(chǎn)業(yè)是資本密集型工業(yè)，與國民經(jīng)濟各部門密切相關(guān)，在中國的工業(yè)總產(chǎn)值中占有相當(dāng)大的比重。伴隨汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，將供應(yīng)鏈金融引入汽車產(chǎn)業(yè)勢在必行。不管是作為供應(yīng)鏈核心的汽車制造企業(yè)，還是取得融資的上游零部件供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商，或是為供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)，又或是為供應(yīng)鏈提供物流監(jiān)管服務(wù)的第三方物流企業(yè)，都在積極參與供應(yīng)鏈金融活動中增強了各自的競爭實力，獲得了巨大的利潤，實現(xiàn)了多方共贏。
（1）金融機構(gòu)視角。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資最大的區(qū)別在于，在決定融資授信金額和期限時，金融機構(gòu)會對整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實性及其核心企業(yè)之間的交易進(jìn)行信用風(fēng)險評估，而不再是僅僅針對中小企業(yè)進(jìn)行信用評估。有了這三方面的技術(shù)保障，再考慮到汽車產(chǎn)品自身突出的自償性特點，金融機構(gòu)能夠有效地降低信貸風(fēng)險。
（2）核心企業(yè)視角。作為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，汽車制造企業(yè)在供應(yīng)鏈管理過程中常常會遇到來自上下游中小企業(yè)的雙重資金問題。借助供應(yīng)鏈金融的信用捆綁技術(shù)，能夠有效增強核心企業(yè)同中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易交易的穩(wěn)定性，推動核心企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。同時，供應(yīng)鏈金融給予上下游中小企業(yè)的信貸支持，使得中小企業(yè)資金流狀況得到改善，進(jìn)而促進(jìn)汽車供應(yīng)鏈整體的平滑有序運行。
（3）鏈上中小企業(yè)視角。汽車供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)包括上游零部件供應(yīng)商以及下游經(jīng)銷商。在傳統(tǒng)融資模式中，這些企業(yè)往往由于資本規(guī)模小、信息透明度差、道德風(fēng)險高、管理規(guī)范性差等原因，在銀行信貸評級中被歸入較低級別，難以獲得銀行的信貸支持。而供應(yīng)鏈金融的全方位信用評價視角以及核心企業(yè)的信用擔(dān)保，大大緩解了因中小企業(yè)自身的特點所帶來的融資局限，突破了長久以來制約中小企業(yè)發(fā)展的融資瓶頸。
（4）物流監(jiān)管企業(yè)視角。物流監(jiān)管企業(yè)是供應(yīng)鏈金融得以順利展開的重要參與者，它不僅提供傳統(tǒng)的倉儲、運輸服務(wù)，更能夠發(fā)揮對質(zhì)押物品的監(jiān)管、價值評估、流轉(zhuǎn)動態(tài)跟蹤、信用擔(dān)保等作用。物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融在很大程度上彌補了銀行對質(zhì)押物品控制薄弱的缺陷，從而架起銀企間資金融通的橋梁，降低了企業(yè)與銀行之間的信息不對稱。同時，物流企業(yè)借助商業(yè)銀行的資金實力、客戶資源和融資渠道，拓展服務(wù)范圍，爭取客戶資源，提升自身服務(wù)質(zhì)量和效率，獲得了業(yè)務(wù)增值利潤，增強了自身的競爭優(yōu)勢。
三、汽車供應(yīng)鏈金融模式及其運作機理
在汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，不同階段運用的融資模式有所不同。本文從供應(yīng)、采購、經(jīng)營三個階段對汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行了分析。
1、供應(yīng)階段的供應(yīng)鏈金融
在這一階段中，汽車零部件供應(yīng)商作為融資企業(yè)，向汽車制造企業(yè)供貨采取的是應(yīng)收賬款（保理）融資模式，具體的運作流程如圖1所示。
即金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)貸款風(fēng)險的評估以及整個供應(yīng)鏈的運作狀況，與汽車制造企業(yè)達(dá)成協(xié)議，生成用于鏈上中小企業(yè)融資的信用額度；零部件供應(yīng)商向制造企業(yè)發(fā)貨，取得應(yīng)收賬款憑證，并向金融機構(gòu)申請轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款。如果金融接受轉(zhuǎn)讓申請，就與零部件供應(yīng)商一起通知應(yīng)收賬款的債務(wù)人――汽車制造企業(yè)。在取得債務(wù)人的確認(rèn)和付款承諾后，金融機構(gòu)向零部件供應(yīng)商發(fā)放保理融資貸款。最后，在應(yīng)收賬款到期日，制造企業(yè)將款項匯入指定的還款賬戶。
2、采購階段的供應(yīng)鏈金融
以中小企業(yè)為主的汽車經(jīng)銷商處于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，然而這些企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小、資源匱乏以及信息不對稱等原因，難以獲得銀行信貸支持。在實際的運營中，處于供應(yīng)鏈下游經(jīng)銷商往往需要通過資產(chǎn)質(zhì)押來獲得融資。這種融資方式成本高、效率低，且經(jīng)銷商能夠進(jìn)行質(zhì)押的資產(chǎn)非常有限。因此，解決經(jīng)銷商融資難問題是汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的重中之重。
在采購階段大多運用預(yù)付賬款融資模式，來解決經(jīng)銷商商品采購的資金短缺問題，具體運作流程如圖2所示。
即經(jīng)銷商和汽車制造廠商簽訂采購合同，形成貿(mào)易關(guān)系，金融機構(gòu)與物流企業(yè)達(dá)成倉儲監(jiān)管協(xié)議；經(jīng)銷商與金融機構(gòu)達(dá)成質(zhì)押協(xié)議，同時繳納一定比例的保證金（通常為10%～20%）；金融機構(gòu)在審核制造廠商資質(zhì)合格后，開出承兌匯票；制造廠商確認(rèn)收到匯票后，根據(jù)銀行指令將貨物運輸?shù)街付ǖ谋O(jiān)管倉庫，此時貨物的產(chǎn)權(quán)由金融機構(gòu)控制；經(jīng)銷商通過銷售收入回籠資金，逐批向金融機構(gòu)補交保證金，并從倉庫提取貨物，當(dāng)經(jīng)銷商的保證金賬戶或監(jiān)管賬戶中的資金足額時可以提前或按期解付信貸資金，這樣就可以完成信貸資金的一個循環(huán)運轉(zhuǎn)。如果經(jīng)銷商未能出售倉庫內(nèi)的全部貨物，制造廠商要根據(jù)《回購協(xié)議》回購未出售的全數(shù)庫存貨物。
3、經(jīng)營階段的供應(yīng)鏈金融
由于汽車產(chǎn)品的高成本性、管理的靈活性以及銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的復(fù)雜性，汽車經(jīng)銷商開展經(jīng)營管理活動常常面臨著巨大的資金壓力。同時，作為中小企業(yè)的經(jīng)銷商能夠質(zhì)押的資產(chǎn)非常有限，因此在這一階段，通常采用動產(chǎn)質(zhì)押供應(yīng)鏈金融模式。即經(jīng)銷商可以將其合法擁有的，不存在所有權(quán)、貨款、稅收等方面糾紛和爭議的汽車作質(zhì)押，交由銀行認(rèn)可的倉儲公司保管，向金融機構(gòu)申請融資。具體運作流程如圖3所示。
即在金融機構(gòu)、汽車經(jīng)銷商、物流監(jiān)管企業(yè)達(dá)成倉儲監(jiān)管協(xié)議的前提下，物流企業(yè)對經(jīng)銷商質(zhì)押的動產(chǎn)展開價值評估，并向金融機構(gòu)出具評估證明文件；動產(chǎn)的實際狀況符合質(zhì)押條件的，金融機構(gòu)據(jù)此核定貸款的額度，與經(jīng)銷商簽訂相關(guān)的動產(chǎn)質(zhì)押合同；物流監(jiān)管企業(yè)收到經(jīng)銷商移交的動產(chǎn)后，通知金融機構(gòu)發(fā)放貸款；經(jīng)銷商運用銷售收入及時補足貸款；最后，金融機構(gòu)根據(jù)貸款償還情況和經(jīng)銷商提供的提貨單，釋放相應(yīng)比例的提貨權(quán)，并通知物流監(jiān)管企業(yè)發(fā)放貨物。
四、汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險
1、道德風(fēng)險
（1）核心企業(yè)道德風(fēng)險。核心企業(yè)因其規(guī)模大、實力強，是供應(yīng)鏈金融中決定風(fēng)險的特異性變量。一般說來，核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)互利互惠，通過信用捆綁，能夠?qū)⒅行∑髽I(yè)的邊際信用提高到與自己同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險，利用其在談判中的優(yōu)勢地位，在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件上對上下游企業(yè)施加壓力，采取有利于自己的行徑，以牟取短期收益最大化，就會導(dǎo)致供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的資金緊張，迫使中小企業(yè)向金融機構(gòu)融資以維持其基本運作。一旦中小企業(yè)獲得貸款，供應(yīng)鏈資金緊張狀況得以緩解，核心企業(yè)就可能進(jìn)一步擠占中小企業(yè)資金，如此循環(huán)最終會破壞供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，帶來相應(yīng)風(fēng)險。
（2）物流企業(yè)與經(jīng)銷商的道德風(fēng)險。物流公司和經(jīng)銷商的聯(lián)合騙貸情況時有發(fā)生，例如在進(jìn)行動產(chǎn)質(zhì)押融資時，質(zhì)物的基本條件是出質(zhì)人對出質(zhì)物擁有完整、合法、有效的所有權(quán)，并在法律權(quán)所屬上沒有任何瑕疵。然而，有些經(jīng)銷商將已經(jīng)出質(zhì)的汽車進(jìn)行“二次抵押”，并賄賂物流監(jiān)管企業(yè)開出合格的質(zhì)物評估證明，騙取銀行貸款。由于出質(zhì)物的多次抵押，必然會使銀行貸款回收得不到保障。
2、應(yīng)收賬款風(fēng)險
（1）應(yīng)收賬款有效性風(fēng)險。零部件加工商與汽車生產(chǎn)企業(yè)是否有真實的貿(mào)易發(fā)生，是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的分析重點。供應(yīng)商向銀行轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款的期限、合法性、可實現(xiàn)性、可轉(zhuǎn)讓性和是否已經(jīng)轉(zhuǎn)讓都影響著該應(yīng)收賬款的有效性。如果應(yīng)收賬款的有效性出現(xiàn)了問題，會導(dǎo)致銀行在融資過程中獲得的質(zhì)押物的價值減損，帶來風(fēng)險。
（2）應(yīng)收賬款的回款控制風(fēng)險。在應(yīng)收賬款融資模式下，商業(yè)銀行要求汽車制造商必須回款到指定賬戶，然而，零部件供應(yīng)商通常沒有將回款資金用于歸還應(yīng)收賬款融資，而是用新的應(yīng)收賬款替代質(zhì)押。這種做法破壞了利用自償性貿(mào)易回款償還貸款的良好循環(huán)。如若零部件供應(yīng)商沒有及時補充新的應(yīng)收賬款或融資手續(xù)未辦妥，出現(xiàn)了資金鏈斷裂，必然會加大銀行的信貸風(fēng)險。
3、預(yù)付賬款融資中的貨物風(fēng)險
根據(jù)前文介紹的預(yù)付賬款融資模式運作流程，經(jīng)銷商與金融機構(gòu)簽訂質(zhì)押合同上繳一定保證金后，金融機構(gòu)會開出承兌匯票給汽車制造商，要求其將貨物發(fā)送到指定的第三方物流的監(jiān)管倉庫。一旦貨物在運輸途中出現(xiàn)貨損等問題，究竟由誰來承擔(dān)責(zé)任？是金融機構(gòu)還是汽車制造商或是經(jīng)銷商？這其中的糾紛必然會有損三方的合作關(guān)系，進(jìn)而降低融資活動的效率。
4、汽車銷售的市場風(fēng)險
國內(nèi)汽車市場未知影響因素眾多，如限購、限行問題，收交通擁堵費問題，都會對汽車銷售市場產(chǎn)生重大影響，引起汽車銷售量和銷售價格的波動。一旦汽車市場價格下跌，銷售狀況欠佳，在供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)中承擔(dān)著回購義務(wù)的汽車制造廠商將會承受較大的風(fēng)險。除此之外，把銷售收入作為唯一還款來源的經(jīng)銷商，也會面臨較大的還款壓力，從而加大銀行的信貸風(fēng)險。
5、物流監(jiān)管企業(yè)的管理風(fēng)險
（1）經(jīng)銷商資信風(fēng)險。經(jīng)銷商的經(jīng)營業(yè)績及產(chǎn)品來源的合法性，對物流監(jiān)管企業(yè)來說都是潛在的風(fēng)險。例如，在滾動提貨時提好補壞、以次充好等等。這些行為都會給物流監(jiān)管企業(yè)帶來質(zhì)量風(fēng)險。
（2）倉單風(fēng)險。倉單是質(zhì)押融資和提取貨物的有效憑證，是有價證券也是物權(quán)證券。然而，目前我國大多數(shù)物流監(jiān)管企業(yè)所開具的倉單還不夠規(guī)范，例如有的倉庫直接以入庫單作為質(zhì)押憑證，以提貨單作為提貨憑證。
（3）商品監(jiān)管風(fēng)險。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉庫同金融機構(gòu)之間的信息不對稱，信息失真或者信息滯后都會導(dǎo)致一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。
6、金融機構(gòu)內(nèi)部操作風(fēng)險
汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。首先，質(zhì)押對象的價值會受市場價格影響發(fā)生升值或者貶值，從而引起一定的抵押風(fēng)險；其次，對于金融機構(gòu)內(nèi)部來說，在對質(zhì)押品進(jìn)行估值和評價的過程中可能存在內(nèi)部人員作弊和工作失誤，給銀行帶來操作風(fēng)險。
五、汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范與發(fā)展對策
汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范僅靠單一主體的力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈上各參與企業(yè)以及政府等有機配合、通力合作。因此，本文從五個層面出發(fā)提出汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范與發(fā)展對策。
1、金融機構(gòu)層面
金融機構(gòu)應(yīng)不斷完善融資信用風(fēng)險控制機制：第一，金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身管理需要，建立信用模型和數(shù)據(jù)庫，對融資活動參與各方之間的相互關(guān)系進(jìn)行信用評級，運用授信、物流資質(zhì)考評以及關(guān)聯(lián)客戶相互監(jiān)管等管理方法，將傳統(tǒng)的靜態(tài)評估轉(zhuǎn)換為動態(tài)評估；第二，要構(gòu)建一整套風(fēng)險預(yù)警評價指標(biāo)體系，當(dāng)上述指標(biāo)偏離正常水平并超過臨界值時必須發(fā)出預(yù)警，減少意外并維系資金周轉(zhuǎn)的連續(xù)性，提升資金運作的彈性，確保目標(biāo)供應(yīng)鏈平滑穩(wěn)定的運行；第三，完善網(wǎng)絡(luò)信息平臺的建設(shè)，借助現(xiàn)代電子信息技術(shù)的優(yōu)勢，記錄、獲取更多借款人過往信用記錄，加強銀行間、銀企間的信息共享。
2、核心企業(yè)層面
汽車制造廠商作為核心企業(yè)，在供應(yīng)鏈融金融中承擔(dān)著擔(dān)保和回購的責(zé)任。因此，汽車制造廠商應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注國家相關(guān)政策的調(diào)整，以便及時分析預(yù)測該政策會對汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響，從而在制定計劃、組織生產(chǎn)時能夠針對性地作出有效調(diào)整，避免由于政策調(diào)整所引起的庫存價值下降、變現(xiàn)困難所帶來的損失。
3、中小企業(yè)層面
經(jīng)銷商以及零部件供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)積極構(gòu)建穩(wěn)定的真實供應(yīng)鏈交易關(guān)系，并力求獲得核心企業(yè)的幫助，借以提升自身信用水平。同時，應(yīng)當(dāng)注重自身交易記錄和信用記錄的建設(shè)，使自身始終保持良好的信用水平。除此之外，經(jīng)銷商以及零部件供應(yīng)商應(yīng)積極推動電子化信息平臺在融資環(huán)節(jié)中的應(yīng)用。通過平臺，上游零部件供應(yīng)商可以共享到下游經(jīng)銷商的銷售市場信息，從而能夠及時了解市場需求，并以此為導(dǎo)向組織生產(chǎn)。同樣，下游經(jīng)銷商也能夠及時了解上游供應(yīng)商的庫存情況、生產(chǎn)能力以及相應(yīng)的配送信息，從而合理地安排自身庫存量，減少因為庫存儲備不當(dāng)引起的市場風(fēng)險。同時，構(gòu)建信息共享平臺有利于促進(jìn)供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)之間的交流，增進(jìn)彼此的信任度，構(gòu)建長期的合作伙伴關(guān)系，降低惡意違約的概率，進(jìn)而有效地防范供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的發(fā)生。
4、物流監(jiān)管企業(yè)層面
第一，物流監(jiān)管企業(yè)應(yīng)注重質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)合同的談判、簽署、回收和存檔，避免不必要的法律糾紛。第二，應(yīng)加強市場信息的收集和反饋，了解質(zhì)押物的市場狀況、價格變動趨勢、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的升級等情況，為準(zhǔn)確判斷質(zhì)押物的市場價值、防范市場風(fēng)險創(chuàng)造良好的條件。第三，物流企業(yè)應(yīng)對質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)流程、操作標(biāo)準(zhǔn)等作出詳細(xì)規(guī)定，嚴(yán)防操作失誤。除了上述三點，物流企業(yè)還可以采取一定的措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險。如要求貨主為貨物購買保險，規(guī)避貨損風(fēng)險，或要求金融機構(gòu)負(fù)責(zé)質(zhì)押物的評估和選擇，規(guī)避價值評估不合理造成的損失。
5、宏觀層面
供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)方興未艾，在發(fā)展過程中仍存在法律缺失或者相關(guān)法律法規(guī)矛盾的情況。有鑒于此，政府相關(guān)部門必須根據(jù)實際情況、結(jié)合現(xiàn)實制定相關(guān)的法律法規(guī)以彌補法律空白，并及時修訂、更新原有法律法規(guī)中出現(xiàn)的問題，從而為供應(yīng)鏈金融過程中的糾紛提供有效的法律依據(jù)和解決機制。
六、結(jié)論
汽車產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，其快速發(fā)展離不開金融的支持。無論是汽車制造廠商，還是經(jīng)銷商、零部件供應(yīng)商，又或是金融機構(gòu)和物流監(jiān)管企業(yè)都在積極參與供應(yīng)鏈金融活動中增強了各自的競爭實力，獲得了巨大的利潤，實現(xiàn)了多方共贏。然而，任何事物都是一把雙刃劍，供應(yīng)鏈金融在我國興起不久，在流程設(shè)計和實際操作方面尚不成熟，因此供應(yīng)鏈金融的參與各方都應(yīng)當(dāng)注重風(fēng)險的防范和控制。只有不斷地識別風(fēng)險和控制風(fēng)險，汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融方案才會更加完善，才能更好地為汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展夯實基礎(chǔ)。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 黃斯瑤：供應(yīng)鏈金融在汽車經(jīng)銷商融資信貸中的應(yīng)用研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟，2010（6）.
（一）質(zhì)押物品帶來的風(fēng)險
質(zhì)押物帶來的風(fēng)險包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過程中保管不當(dāng)造成的風(fēng)險。對3PL企業(yè)來說質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，可以說整個監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險控制成功的第一步就是對質(zhì)押物品的選擇。
近來出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉庫貨物冒充自己貨物進(jìn)行質(zhì)押的情況等尤為嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問題就會造成3PL的責(zé)任風(fēng)險。
因為質(zhì)押物并不是都放在倉庫內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過程中可能因為種種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風(fēng)險。
（二）出質(zhì)人的資信道德風(fēng)險
信用風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見的風(fēng)險，不是銀行單方面面臨的風(fēng)險，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風(fēng)險。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風(fēng)險。
（三）法律與合同風(fēng)險
在實際操作流程中，一個供應(yīng)鏈金融的項目中銀行往往會經(jīng)由合同將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專業(yè)方面的缺失也會造成一些對質(zhì)押物特殊細(xì)節(jié)要求上的問題，造成了一旦操作過程中出現(xiàn)問題3PL企業(yè)就要承擔(dān)法律風(fēng)險。
（四）操作與管理風(fēng)險
3PL公司自身監(jiān)管操作帶來的風(fēng)險，包括人員的風(fēng)險、內(nèi)部管理的風(fēng)險和質(zhì)押場所選擇的風(fēng)險。監(jiān)管人員對整個供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控來說是至關(guān)重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責(zé)任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風(fēng)險防范能力也有很大不同。如，進(jìn)行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時錄入與更新或者在錄入時候粗心大意錄入錯誤都會造成風(fēng)險的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會帶來風(fēng)險。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書未簽字確認(rèn)，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對一線監(jiān)管進(jìn)行的日常檢查、抽查，盤點和巡視考核工作不到位等也會造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實對于監(jiān)管質(zhì)押的場所也要進(jìn)行有效的篩選，不然可能會出現(xiàn)由于監(jiān)管場所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風(fēng)險。
二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控對策
（一）質(zhì)押物帶來的風(fēng)險防控對策
對于質(zhì)押物帶來的風(fēng)險主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進(jìn)行防控。3PL企業(yè)對于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來說，對質(zhì)押物的要求是價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動性好容易變現(xiàn)、倉儲沒有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車等。3PL企業(yè)對于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對于監(jiān)管單價在10萬元以上的、對于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險等。設(shè)計對于質(zhì)押監(jiān)管物品的評估指標(biāo)，確定質(zhì)押物本身的風(fēng)險評級，在降低質(zhì)押物本身風(fēng)險的同時，也可以擴大3PL企業(yè)的經(jīng)營范圍和經(jīng)營對象。
表1 質(zhì)押物品情況評價表
質(zhì)押物序號 類別 品種 危
險
品 防潮要求 放火要求 防氧化要求
是否保險 外
包
裝
情
況 季
節(jié)
要
求 市
場需求情況 價
格
波
動
幅
度 變
現(xiàn)
能
力 流
動
性 保
質(zhì)
期
要
求
監(jiān)管地點
單價要求
驗收方法 盤點要求 計量方式
以上表格中的各項指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)自身實際的情況各自具體的等級的評分，例如單價要求中10萬、8萬―10萬、4萬―8萬、1萬―4萬、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評分標(biāo)準(zhǔn)。再有計量標(biāo)準(zhǔn)中，抄牌、過磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計量不能打九折）得3分、平均件重計量（如棉花）得2分、難以準(zhǔn)確計量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評分標(biāo)準(zhǔn)，清晰明確，并由不同的責(zé)任人進(jìn)行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風(fēng)險。
對于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機構(gòu)進(jìn)行審核確認(rèn)。如：3PL企業(yè)可以約定只對平直方面承擔(dān)外觀檢驗審核，不對內(nèi)在品質(zhì)進(jìn)行審核的，只注重量的問題，不注重質(zhì)的問題，對于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認(rèn)真審核，由出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任，銀行承擔(dān)確認(rèn)和審核并且提供合法檢驗方法的責(zé)任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。
對于場所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨立、貨物要單獨存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來避免風(fēng)險。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫內(nèi)進(jìn)行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運輸、倉儲和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶，帶來更大的收益。如果是異地或者庫外監(jiān)管，要對該監(jiān)管場所的資質(zhì)條件、信譽情況、倉儲條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進(jìn)行實地的嚴(yán)格調(diào)查和評價，有條件的時候還要要求對方提供場地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)報表等證明文件，并要求提供可以進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場所。
（二）出質(zhì)人資信道德風(fēng)險的防控對策
避免出質(zhì)人資信道德風(fēng)險要做好信用等級的調(diào)查與評估、防范監(jiān)管中以貨易貨時以次充好，偽造虛假提單進(jìn)行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實際過程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評價指標(biāo)體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營歷史、盈利情況、人員流動情況、財務(wù)情況等指標(biāo)劃分為3―5個不同的評分等級，并根據(jù)3PL企業(yè)的當(dāng)年經(jīng)營的實際情況進(jìn)行制定。如對于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動比例）值與QR（速動比率）值來進(jìn)行具體細(xì)分評估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時認(rèn)為風(fēng)險等級較低為1級評分為5分；1≤CR
（三）法律與合同風(fēng)險對策
要對法律與合同風(fēng)險進(jìn)行防范首先要強化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細(xì)節(jié)問題，不能更改的情況下，用補充條款的形式另外約定。項目開發(fā)時，應(yīng)在規(guī)避自身的風(fēng)險的情況下滿足客戶的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準(zhǔn)制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門專門從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風(fēng)險問題。
（四）操作與管理風(fēng)險防控的對策
對于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來的操作風(fēng)險要根本上避免還是要從加強管理，提高公司自身的管理水平著手。加強員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責(zé)、操作流程手冊、考核辦法、信息傳遞制度、臺帳登記制度、項目評審的流程、稽核流程、風(fēng)險評估、現(xiàn)場管理流程等等。對于總量控制的質(zhì)押物一定要對其庫存貨物進(jìn)出動態(tài)及日消耗量進(jìn)行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責(zé)任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時并一人錄一人審，有問題及時上報。如：ZCNJ就自行設(shè)計了動產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實查詢使用的查詢系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個部門的信息化考核系統(tǒng)，如在動產(chǎn)質(zhì)押部門下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對各個崗位工作人員相應(yīng)的考核指標(biāo)系統(tǒng)，對各個崗位工作人員工作情況進(jìn)行統(tǒng)計以便進(jìn)行月考核、季度考核和年終考核也便于部門領(lǐng)導(dǎo)對部門員工工作情況進(jìn)行掌握。
對于庫外或者異地監(jiān)管的點，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時進(jìn)行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進(jìn)行輪崗制度，以免在一個監(jiān)管地區(qū)時間過長。設(shè)立多級巡查監(jiān)管機制對監(jiān)管人員日常工作情況進(jìn)行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫內(nèi)及庫外監(jiān)管人員的崗位職責(zé)所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進(jìn)行填寫；賬務(wù)登記是否準(zhǔn)確、及時、規(guī)范；核對賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進(jìn)行每日每周盤點等等。對于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進(jìn)行定時和不定時兩種檢查方法，定時的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對異地監(jiān)管人員進(jìn)行電話或視頻查訪并由專人進(jìn)行記錄統(tǒng)計，有條件的也可以進(jìn)行不定時的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進(jìn)行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計工作。
當(dāng)然在監(jiān)管操作開始的階段，可以從項目模式情況是否有經(jīng)驗資質(zhì)、質(zhì)物驗收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫內(nèi)、庫外監(jiān)管）、庫外標(biāo)識懸掛情況、是否承諾回購、是否成品與原材料同時質(zhì)押、監(jiān)管點硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時、抽查）、出質(zhì)人是否強行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場核查庫存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進(jìn)駐等方面
[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1006-5024(2007)04-0066-03
[作者簡介] 方 青，武漢科技大學(xué)管理學(xué)院助教，研究方向為物流與供應(yīng)鏈管理、生產(chǎn)運作管理；
鄧旭東，武漢科技大學(xué)管理學(xué)院教授，研究方向為物流系統(tǒng)優(yōu)化與管理、企業(yè)戰(zhàn)略與運營管理。(湖北 武漢 430081)
在科學(xué)技術(shù)日新月異、市場競爭日趨激烈、顧客個性化需求不斷增強的今天，企業(yè)面對的是一個變化越來越快、不確定性越來越強、全球經(jīng)濟日趨一體化的買方市場，傳統(tǒng)的“大而全”、“小而全”的縱向一體化戰(zhàn)略已無法快速地響應(yīng)市場的需求，于是出現(xiàn)了供應(yīng)鏈管理這一新的管理模式，即通過利用企業(yè)外部資源達(dá)到快速響應(yīng)市場需求的目的。供應(yīng)鏈管理強調(diào)企業(yè)將有限的資源集中于自己的核心業(yè)務(wù)，而將非核心業(yè)務(wù)委托給其他企業(yè)完成，即所謂的業(yè)務(wù)外包，它是解決企業(yè)資源不足的有效手段。業(yè)務(wù)外包已成為現(xiàn)代企業(yè)最重要和最流行的經(jīng)營戰(zhàn)略。
一、業(yè)務(wù)外包的內(nèi)涵及作用
1990年，美國學(xué)者普拉哈拉德(C.K.Prahalad)和哈默爾(Gary Hamel)在其《企業(yè)核心能力》一文中正式提出了業(yè)務(wù)外包(Outsourcing)的概念。根據(jù)他們的觀點，所謂業(yè)務(wù)外包，是指企業(yè)基于契約，將一些非核心的、輔的功能或業(yè)務(wù)外包給外部的專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)，利用他們的專長和優(yōu)勢來提高企業(yè)的整體效率和競爭力，而自身僅專注于企業(yè)具有核心競爭力的功能和業(yè)務(wù)。
業(yè)務(wù)外包推崇的理念是，如果供應(yīng)鏈上的某一環(huán)節(jié)不是世界上最好的，且又不是企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，另外，這種活動還不至于與客戶分開，那么可以把它外包給世界上最專業(yè)的公司去做。也就是說，首先應(yīng)確定企業(yè)的核心競爭力，并把企業(yè)內(nèi)部的智能和資源集中在那些有核心競爭優(yōu)勢的活動上，然后將剩余的其他業(yè)務(wù)外包給最好的專業(yè)企業(yè)去做。供應(yīng)鏈環(huán)境下的資源配置決策是一個增值的決策過程，如果企業(yè)能以更低的成本獲得比自制更高價值的資源，那么企業(yè)應(yīng)該選擇業(yè)務(wù)外包。在當(dāng)今的時代，企業(yè)之間的競爭將不再是單個企業(yè)與單個企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，這就要求提高供應(yīng)鏈的整體競爭優(yōu)勢，而這種競爭優(yōu)勢又是來源于供應(yīng)鏈中各個企業(yè)的核心競爭力的提高。因此，在供應(yīng)鏈中的實施業(yè)務(wù)外包是提高供應(yīng)鏈整體競爭優(yōu)勢的有效手段。具體而言，企業(yè)實施業(yè)務(wù)外包可獲得以下好處：
1.降低和控制成本，節(jié)約資金資本。許多外部資源配置服務(wù)提供者擁有能比本企業(yè)更有效、更便宜的完成業(yè)務(wù)的技術(shù)和知識，因而他們可以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，并且他們愿意通過這種方式獲利。企業(yè)可以通過外向配置資源避免在設(shè)備、技術(shù)、研究開發(fā)上的巨額投資，從而節(jié)省資金。同時，企業(yè)實施業(yè)務(wù)外包可以優(yōu)化企業(yè)原有的業(yè)務(wù)流程，去掉一些不合理的業(yè)務(wù)流程，僅保留必須的、增值的業(yè)務(wù)流程，從而進(jìn)一步減少不合理的支出，節(jié)省企業(yè)的資本。
2.彌補企業(yè)某些能力的不足。通過業(yè)務(wù)外包，企業(yè)將自己不擅長的業(yè)務(wù)或沒有能力完成的業(yè)務(wù)外包給專業(yè)公司來完成，從而利用外部資源彌補自己能力的不足。這樣，企業(yè)在迅速多變的環(huán)境中能迅速抓住稍縱即逝的市場機會并能快速地響應(yīng)顧客的需求，不但彌補了自己能力的不足，還能獲得豐厚利潤。彌補能力不足的業(yè)務(wù)外包常見的形式有：人力資源外包、研究開發(fā)外包、信息系統(tǒng)外包等，這對于一些中小企業(yè)而言特別有利。
3.提高企業(yè)核心競爭力和供應(yīng)鏈的整體競爭優(yōu)勢。供應(yīng)鏈管理強調(diào)核心企業(yè)與合適的企業(yè)建立合適的伙伴關(guān)系，注重企業(yè)的核心競爭力，即各個節(jié)點企業(yè)通過非核心業(yè)務(wù)外包，集中于核心業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢和核心能力，實現(xiàn)優(yōu)勢互補和資源共享，共生出更強的整體核心競爭能力與競爭優(yōu)勢。
4.分散企業(yè)的風(fēng)險。今天企業(yè)所面對的是一個急劇變化、不確定性越來越強的市場環(huán)境，如果所有的業(yè)務(wù)都由自己來完成的話，風(fēng)險將大大增加。而通過業(yè)務(wù)外包，將非核心、或不擅長的業(yè)務(wù)外包給其他更專業(yè)的企業(yè)去做，這樣一來就可以將風(fēng)險與其他企業(yè)共同承擔(dān)，從而既增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，又增強企業(yè)經(jīng)營的柔性。
5.節(jié)約社會資源，提高資源的利用率。通過業(yè)務(wù)外包，各個企業(yè)充分利用自己的資源進(jìn)行核心能力的培養(yǎng)與提高，避免因重復(fù)投資或由于承擔(dān)不擅長的業(yè)務(wù)而使資源利用率低下的問題，使整個社會資源得到優(yōu)化配置，從而提高整個社會資源的利用率，節(jié)約大量的社會資源。
二、供應(yīng)鏈管理環(huán)境下業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險分析
由上面的分析我們知道，通過外包，可以給企業(yè)、社會帶來許多好處。但是，一個事物總有其兩面性，即業(yè)務(wù)外包在給企業(yè)帶來好處的同時，也會給企業(yè)帶來很多風(fēng)險。下面我們對這些風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的闡述。
1.外包企業(yè)的有限理性。有限理性是指主觀上追求理性，但客觀上只能有限地做到這一點的行為特征。企業(yè)的決策權(quán)掌控在企業(yè)法人的手中，而企業(yè)法人的行為特征也屬于有限理性的范疇，因此，企業(yè)法人的有限理性，使得企業(yè)管理層在進(jìn)行外包決策時就不可能面面俱到，難免會做出一些不明智的決定。另外，在與承包企業(yè)簽訂契約時，由于企業(yè)法人的有限理性，使得在簽訂契約時，不可能把所有情況都寫入契約中。因此，外包企業(yè)的有限理性可能會使企業(yè)遭受損失，有時甚至產(chǎn)生非常嚴(yán)重的后果，像這樣的例子在現(xiàn)實生活中舉不勝舉。
2.逆向選擇風(fēng)險。實際上，外包企業(yè)與承包企業(yè)之間構(gòu)成了委托關(guān)系，在委托關(guān)系中可能出現(xiàn)由于信息不對稱而產(chǎn)生悖逆選擇問題，即委托企業(yè)與企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對稱，企業(yè)可能出于私利，刻意隱瞞自己的信息，或刻意向企業(yè)提供虛假、歪曲的信息以謀取自身更大的利益。于是在外包業(yè)務(wù)發(fā)生前將產(chǎn)生逆向選擇的問題，即企業(yè)可能放棄優(yōu)質(zhì)的承包商而錯選較差的承包商，從而造成外包收益達(dá)不到企業(yè)預(yù)期的要求。
3.企業(yè)的敗德風(fēng)險。如上所述，外包企業(yè)與承包企業(yè)之間構(gòu)成了委托關(guān)系，在委托關(guān)系下，委托企業(yè)與企業(yè)的利益是不完全一致的。因此，在信息不對稱的情況下，企業(yè)為了獲得更大利益可能發(fā)生敗德行為，包括隱藏行動和隱藏知識。隱藏行動是指在外包企業(yè)與承包企業(yè)之間簽定外包契約后，由于信息的不對稱，外包企業(yè)不可能對外包業(yè)務(wù)的所有內(nèi)容進(jìn)行直接控制，在這種情況下，承包企業(yè)對于那些本應(yīng)該能夠做得更好的事情卻降低要求或標(biāo)準(zhǔn)，省掉某些活動，或采取一般方法去做而達(dá)不到他們應(yīng)有效果的行為。尤其在合同雙方未就權(quán)利義務(wù)有明晰的界定情況下，可能在服務(wù)質(zhì)量、提供效率、對服務(wù)需求變化的靈活性掌握、費用控制等方面存在著這種風(fēng)險。
4.商業(yè)秘密外泄的風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)外包時，企業(yè)的基本運營情況不可避免地向承包企業(yè)公開，這可能產(chǎn)生兩種可能風(fēng)險，第一種風(fēng)險是承包企業(yè)有可能將來成為自己的競爭對手，使外包企業(yè)喪失競爭優(yōu)勢；第二種風(fēng)險是承包企業(yè)由于機會主義動機為了獲得新的業(yè)務(wù)外包合同，可能將其所掌握的委托企業(yè)的機密情況泄露給競爭對手，這將給企業(yè)帶來不可挽回的損失。
5.產(chǎn)品或服務(wù)的失控風(fēng)險。外包常常會使公司失去對一些產(chǎn)品或服務(wù)的控制，如對外包產(chǎn)品質(zhì)量的控制、新技術(shù)開發(fā)和引進(jìn)的控制等等，特別是在信息不對稱的情況下，當(dāng)承包方擁有大量外包企業(yè)所不了解的信息時，承包商可能采取欺騙等手段，使產(chǎn)品的質(zhì)量得不到保證，從而增加了公司正常生產(chǎn)的不確定性。另外，公司還有可能喪失對外包的控制，進(jìn)而影響到公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展。
6.目標(biāo)與文化沖突的風(fēng)險。要實現(xiàn)業(yè)務(wù)外包的根本價值需要建立合作雙方的戰(zhàn)略聯(lián)盟框架，而對于完全以契約為核心的企業(yè)關(guān)系和組織結(jié)構(gòu)的彈性替代純粹的產(chǎn)權(quán)交易和控制行為，短期尋利的機會主義的風(fēng)險將更大，因而在使用資產(chǎn)類型上，容易產(chǎn)生“套牢”的企業(yè)行為。即使合作各方在目的性方面一致，也可能存在文化的障礙，文化是員工在企業(yè)的成長過程中所形成的共同的價值觀體系，資源外包涉及企業(yè)與不同外包商的資源整合，會面臨由于企業(yè)之間價值觀體系的差異帶來的摩擦和沖突。
7.“鎖定”風(fēng)險?！版i定”即“套牢”的意思，是指外包企業(yè)由于某些原因不得不與承包企業(yè)保持業(yè)務(wù)關(guān)系，如果中止這種業(yè)務(wù)關(guān)系將付出高昂的代價。承包企業(yè)可以利用“鎖定”效應(yīng)在外包續(xù)約談判中相要挾，企業(yè)將處于要么接受不利的契約條款，要么支付昂貴的轉(zhuǎn)移成本的兩難境地?！版i定”風(fēng)險直接導(dǎo)致了業(yè)務(wù)外包談判和決策成本的提高，甚至造成新的成本，如重新選擇承包商的轉(zhuǎn)移成本等。而造成“鎖定”的主要原因有3個：① 資產(chǎn)專用性。在不犧牲生產(chǎn)價值的條件下，資產(chǎn)可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。當(dāng)一項耐久性投資被用于支持某些特定的交易時，所投入的資產(chǎn)就具有專用性。在這種情況下，如果交易過早地終止，所投入的資產(chǎn)將完全或部分地?zé)o法改作它用，因為投資所花費的固定成本和可變成本中都包含了一部分沉沒成本。在外包決策階段如果企業(yè)計劃在外包交易中投入大量的專用性資產(chǎn)，那么企業(yè)將面臨由此引起的“鎖定”風(fēng)險。即使不考慮專用性資產(chǎn)更換承包企業(yè)的代價也是昂貴的，因為無論新承包企業(yè)經(jīng)驗多么豐富，企業(yè)都可能需要面對一個幾乎全新的外包協(xié)作環(huán)境。② 僅有少量可選的承包企業(yè)。承包企業(yè)的力量隨著他們數(shù)量的減少而遞增，可以替換的選擇太少，使得外包企業(yè)對承包企業(yè)的依賴加強。而沒有足夠的承包企業(yè)參與到競爭中來也使外包企業(yè)的交易費用有所增加。③ 外包企業(yè)缺乏外包合同的專業(yè)知識。主要是指企業(yè)缺乏訂立外包合同的相關(guān)專業(yè)知識，從而簽訂了一個缺乏適應(yīng)性的長期合同，導(dǎo)致企業(yè)“鎖定”于外包的長期合同中。
三、供應(yīng)鏈環(huán)境下業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險管理對策
1. 建立風(fēng)險管理組織和制定風(fēng)險管理制度。很多企業(yè)由于沒有認(rèn)識到風(fēng)險給企業(yè)帶來的危害，各個部門都有自己的利益目標(biāo)，沒有單獨的組織對風(fēng)險進(jìn)行管理，因此，當(dāng)風(fēng)險降臨時，要么是匆忙應(yīng)對，要么相互踢皮球。因此，企業(yè)必須建立風(fēng)險管理組織并制定風(fēng)險管理制度，尤其是在越來越不確定的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境里，如不對企業(yè)可能面對的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、評估、規(guī)避，企業(yè)就將遭受更大的損失。
2. 建立科學(xué)的業(yè)務(wù)外包流程。企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)外包時，首先應(yīng)該明確企業(yè)哪些業(yè)務(wù)是核心業(yè)務(wù)，哪些業(yè)務(wù)屬于非核心業(yè)務(wù)；在非核心業(yè)務(wù)中，哪些業(yè)務(wù)將是企業(yè)未來的主要利潤來源。如果是企業(yè)的核心業(yè)務(wù)是企業(yè)未來的主要利潤來源，企業(yè)便應(yīng)該自己來完成。其他業(yè)務(wù)，如果自己來完成沒有優(yōu)勢，則可以把它們外包給更專業(yè)的企業(yè)去完成。
3. 設(shè)計最優(yōu)的契約合同。外包企業(yè)與承包企業(yè)的合作關(guān)系最終體現(xiàn)在雙方的契約合同中，契約中規(guī)定了雙方的權(quán)利和義務(wù)。如果契約設(shè)計科學(xué)、合理，將會使各種風(fēng)險降低至最低。這就要求契約制定時，要進(jìn)行充分的調(diào)查、研究并進(jìn)行充分的協(xié)商與溝通。
4.制定有效的懲罰――激勵機制。通過建立科學(xué)、合理的懲罰-激勵機制，一方面，可以減少承包企業(yè)的敗德行為，如采取減少外包工作量、中止外包業(yè)務(wù)關(guān)系等懲罰措施；另一方面，可以提高承包企業(yè)努力工作的積極性，如采取增大外包業(yè)務(wù)量、增加利潤分成、深化雙方的合作關(guān)系等措施。
5. 雙方建立長期合作伙伴關(guān)系。外包企業(yè)與承包企業(yè)建立起長期的合作性外包伙伴關(guān)系，有助于降低交易費用，減少沖突，降低外包風(fēng)險。同時，長期的合作伙伴關(guān)系可以有效減少機會主義行為。
6. 培育自己的核心能力。對實行外包的企業(yè)來講，不僅要做到現(xiàn)有核心能力和承包企業(yè)核心能力的整合，更重要的還要做到如何鞏固和提升自己的核心能力，企業(yè)如果忽視了本身核心能力的培育，那么實施外包只是培養(yǎng)潛在的競爭對手，而自己則失去未來的發(fā)展機會，發(fā)展核心競爭力應(yīng)考慮和解決兩個方面的問題，即核心技術(shù)的發(fā)展和作為核心能力重要載體的人才培養(yǎng)與激勵問題。
7. 采取反“鎖定”措施。反“鎖定”措施包括：① 共同鎖定，即企業(yè)和承包企業(yè)共同投資業(yè)務(wù)外包所需的專用性資產(chǎn)，共享收益、共擔(dān)風(fēng)險。這樣鎖定是雙向的，如果交易終止，雙方都會有很大的損失，因此，外包雙方在談判中是均勢的，雙方更愿意保持良好的合作關(guān)系。② 采用多個承包商，企業(yè)可以通過采用兩個或兩個以上的承包商來避免被某個承包商鎖定的危險。但是，多個承包商將使外包業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)、控制更加復(fù)雜，不確定性增加，所以企業(yè)在采用該策略之前需謹(jǐn)慎考慮。
8. 實行跨文化管理。外包涉及不同企業(yè)之間的資源整合，常常面臨由于文化差異帶來的摩擦和沖突，在實施跨文化管理時應(yīng)強調(diào)以下幾個方面：① 形成目標(biāo)一致的企業(yè)文化。目標(biāo)一致的企業(yè)文化可使不同的企業(yè)的員工為了實現(xiàn)共同的愿景而進(jìn)行不懈努力，這也是企業(yè)進(jìn)行合作的動力。② 建立信任關(guān)系。供應(yīng)鏈上的企業(yè)通過充分的溝通與理解，建立誠實互信的關(guān)系，加強各方的協(xié)調(diào)與合作。③ 促進(jìn)信息化和知識化。通過信息網(wǎng)絡(luò)可使企業(yè)間實行信息共享，加強企業(yè)間更好的溝通與協(xié)調(diào)。知識化是指通過雙向式學(xué)習(xí)獲得知識交流。知識化可以消除因知識層次相差太大產(chǎn)生的交流障礙，也便于在各自的領(lǐng)域中發(fā)揮知識結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，進(jìn)行創(chuàng)造性活動。
四、結(jié)語
在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，強調(diào)企業(yè)間的核心競爭力，而通過業(yè)務(wù)外包可增強企業(yè)的核心競爭力，并給企業(yè)帶來很多好處，同時，我們必須認(rèn)識到業(yè)務(wù)外包也存在著許多風(fēng)險，因此，企業(yè)實行業(yè)務(wù)外包時，應(yīng)該加強業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險管理，即做好預(yù)測、評估、規(guī)避風(fēng)險的工作，使企業(yè)增強抗風(fēng)險能力和盈利能力。
參考文獻(xiàn)：
[1]霍佳震，馬秀波，朱琳婕.集成化供應(yīng)鏈績效評價體系及應(yīng)用[M].北京：清華大學(xué)出版社，2005.
[2]崔南方，康毅，林淑賢.業(yè)務(wù)外包風(fēng)險分析與控制[J]. 管理學(xué)報，2006，(3).
伴隨著世界經(jīng)濟的低迷、國內(nèi)經(jīng)濟體制正處于轉(zhuǎn)型期的局面，使得國內(nèi)汽車消費市場顯得不是十分樂觀，進(jìn)而給我國的輪胎制造行業(yè)生存及發(fā)展帶來了一定的困難。國家發(fā)展與改革委員會公布的2015年全國化工行業(yè)經(jīng)濟運行情況顯示，橡膠輪胎外胎產(chǎn)量92516萬條，同比下降4%?？梢?，輪胎制造企業(yè)面對如此激烈的市場競爭局面，如果不加強其內(nèi)部的財務(wù)整合與風(fēng)險控制，將難以適應(yīng)來自國內(nèi)、外同行業(yè)較為殘酷的壓力。供應(yīng)鏈管理作為一種較為全面、系統(tǒng)、完整的企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)已逐步被廣大制造企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)所認(rèn)識及接受，輪胎制造企業(yè)通過供應(yīng)鏈管理可以有效的整合財務(wù)管理工作及加強財務(wù)風(fēng)險的控制。
一、供應(yīng)鏈對于輪胎制造企業(yè)的財務(wù)整合
目前，我國的輪胎制造企業(yè)供應(yīng)鏈管理僅局限于物流成本的降低，如在運輸過程中怎樣降低成本、倉儲管理過程中如何壓縮庫存成本，而很少從資金流及信息流等方面通盤考慮供應(yīng)鏈問題，使其財務(wù)管理難免會顧此失彼。只有將供應(yīng)鏈管理與財務(wù)管理進(jìn)行有效地整合，使得財務(wù)管理發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
（一）供應(yīng)鏈概述
供應(yīng)鏈的概念來自于擴大再生產(chǎn)的理念，它將企業(yè)的生產(chǎn)活動進(jìn)行了有效的延伸。具體是指商品到達(dá)消費者或是用戶手中之前，相關(guān)業(yè)務(wù)銜接過程。具體是指，圍繞核心企業(yè)利用信息流、物流及現(xiàn)金流將其上、下游的供應(yīng)商、制造商、經(jīng)銷商、分銷商、零售商緊密的聯(lián)系起來，而形成的一個鏈條。供應(yīng)鏈管理的經(jīng)營理念是從消費者的角度，通過企業(yè)間的協(xié)作，謀求供應(yīng)鏈整體最佳化。成功的供應(yīng)鏈管理能夠協(xié)調(diào)并整合供應(yīng)鏈中所有的活動，最終成為無縫連接的一體化過程。
（二）輪胎制造企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)用于供應(yīng)鏈的整合
財務(wù)管理是在一定的經(jīng)營目標(biāo)下，對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動進(jìn)行管理，以期實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目的。財務(wù)管理工作的實質(zhì)，即是通過運用一定的方法和手段，加強企業(yè)的內(nèi)部管理，實現(xiàn)降低成本、費用，提高利潤的經(jīng)營目標(biāo)。輪胎制造企業(yè)供應(yīng)鏈整合財務(wù)管理可以體現(xiàn)在資金融通與庫存成本管理兩個方面：
1.資金融通方面。在資金融通方面，以往的融資模式中，金融機構(gòu)多半關(guān)注放貸企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、中短期償債能力、獲利能力等方面，而供應(yīng)鏈模式下企業(yè)融通資金主要是注重企業(yè)供應(yīng)鏈管理程度和信用實力的考核。對于供應(yīng)鏈融資中，核心企業(yè)上、下游企業(yè)的互動融資體現(xiàn)了一種新型的融資方式。具體操作如下：輪胎廠的上游企業(yè)主要原料生產(chǎn)企業(yè)之一炭黑廠（注：輪胎中炭黑含量可達(dá)到10%以上），輪胎廠在同汽車廠商簽訂輪胎銷售合同后，便與炭黑廠簽訂購銷合同，進(jìn)而在輪胎廠安排材料采購、炭黑廠備貨生產(chǎn)、物流運輸、第三方機構(gòu)（監(jiān)管倉庫）輪胎廠確認(rèn)收貨及最終貨物處置等各個時間節(jié)點上，針對供應(yīng)鏈上各個環(huán)節(jié)的資金需求狀況，來提供并掌握貿(mào)易融資的額度及進(jìn)度，這樣銀行方面就可以第一時間掌握核心企業(yè)（輪胎廠）的用款情況，從而一方面最大程度上避免了信貸風(fēng)險，以打破傳統(tǒng)融資模式的重重壁壘。供應(yīng)鏈下的融資模式，商業(yè)銀行主要是將核心企業(yè)供應(yīng)鏈條上的各個企業(yè)的資金流、信息流及物流狀況有機的整合，進(jìn)而達(dá)到全面的掌控，從而化解給銀行及企業(yè)帶來的信用風(fēng)險。這些主要應(yīng)該歸功于核心企業(yè)及其上、下游節(jié)點企業(yè)的財務(wù)管理信息的共享、互動及整合，最終降低了因為信息的不對稱帶來的各類財務(wù)風(fēng)險。另一方面又可以促進(jìn)輪胎企業(yè)更好地利用融資到的資金，使其發(fā)揮最大的功效。對于核心企業(yè)（如輪胎廠）來說，供應(yīng)鏈下的融資方式，可使其借助更多的融通資金來實現(xiàn)其中、短期經(jīng)營目標(biāo)，在加強資金利用效率的基礎(chǔ)上，增強其自身的市場競爭能力。
2.庫存成本管理方面。庫存成本管理是供應(yīng)鏈整合財務(wù)的又一個重要的體現(xiàn)。成本管理水平的高低決定著企業(yè)利潤最大化目標(biāo)的實現(xiàn)，進(jìn)而決定著企業(yè)的生產(chǎn)及發(fā)展。傳統(tǒng)的庫存成本管理中，企業(yè)只考慮到如何通過自身的努力而降低采購成本，進(jìn)而達(dá)到降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本的目的。然而，核心企業(yè)在采用供應(yīng)鏈管理方式后，通過“三流合一”使得企業(yè)的上、下游緊密連接，可以使得企業(yè)存貨的收付過程更加流水線化，最大程度的降低了存貨的倉儲數(shù)量，從而讓企業(yè)的存貨不必始終保持在一個高水平的狀況，有利于“零庫存”管理的實現(xiàn)。同時，在存貨財務(wù)管理上進(jìn)行信息流的整合，可以使核心企業(yè)上游的供應(yīng)商、下游的分銷商、零售商的信息達(dá)到一種“共享”，使得信息不對稱降至最低，從而減少交易時間和信息獲取成本，提高交易的透明度和供應(yīng)鏈各個節(jié)點的高度統(tǒng)一及信任，進(jìn)而達(dá)到降低貨幣時間成本，交易成本，提高核心企業(yè)動態(tài)適應(yīng)心及核心競爭力的目的。
二、供應(yīng)鏈財務(wù)整合相關(guān)風(fēng)險控制的策略
企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，財務(wù)風(fēng)險始終伴隨其左右，如何控制及規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，對于財務(wù)管理工作非常重要。供應(yīng)鏈環(huán)境下，通過對于核心企業(yè)及其上、下游的有效整合，雖然可以達(dá)到降低資金成本及庫存成本的作用，但是如果供應(yīng)鏈上的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險，而又沒有被發(fā)現(xiàn)，將產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)，正所謂“城門失火，殃及池魚”。
（一）識別供應(yīng)鏈上的財務(wù)風(fēng)險
在供應(yīng)鏈管理下，核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不僅來自于企業(yè)自身，還來自于企業(yè)所依附的供應(yīng)鏈上企業(yè)。比方說，輪胎企業(yè)的上游炭黑企業(yè)，就有可能因國家環(huán)保政策的調(diào)整，出現(xiàn)減產(chǎn)的情況，或是因國際成品油價的提高，從而提高了炭黑的產(chǎn)品成本，而同時炭黑生產(chǎn)企業(yè)有可能因合同已簽訂后進(jìn)行融資而形成的財務(wù)風(fēng)險；還比如，輪胎企業(yè)的下游汽車生產(chǎn)企業(yè)，同樣是因為國際汽車市場的影響，或是國家進(jìn)口汽車關(guān)稅下調(diào)等原因，造成汽車積壓，進(jìn)而影響到輪胎款不能及時給付的狀況。上述假設(shè)都有可能給核心企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險，因而必須識別各種財務(wù)風(fēng)險。具體方法，可以有專家調(diào)查法、模型回歸法等。
（二）提高財務(wù)風(fēng)險一體化控制水平
供應(yīng)鏈上，每個企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，最終對于核心企業(yè)都有可能帶來不可估量的經(jīng)濟損失，因此核心企業(yè)不僅要在事前、事中、事后等方面規(guī)避自身財務(wù)風(fēng)險，還要借助信息流、資金流及物流共享的便利條件，及時掌握供應(yīng)鏈條上每家企業(yè)財務(wù)整體狀況，及時發(fā)現(xiàn)參與主體存在的財務(wù)風(fēng)險隱患，對于涉及的資金問題都要給予充分的準(zhǔn)備，同時要不斷完善涉及到企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的各項財務(wù)管理制度，建立信息化共享平臺，強化企業(yè)預(yù)算管理，以便從整體上掌控及化解將要或是已經(jīng)出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。
三、總結(jié)
理想的供應(yīng)鏈理念是核心企業(yè)通過一定的努力、溝通及協(xié)調(diào)，將上、下游供應(yīng)商、分銷商、零售商甚至銀行機構(gòu)進(jìn)行有效的財務(wù)整合，讓整個供應(yīng)鏈條上的每一個單元為核心企業(yè)所用，并發(fā)揮其最大的效用，這樣就無形中將鏈條上的企業(yè)似乎都成為核心企業(yè)內(nèi)部的一個組成部分，與核心企業(yè)融為一體，并且在核心企業(yè)實現(xiàn)其價值最大化的同時，帶動其他企業(yè)也能夠?qū)崿F(xiàn)其目標(biāo)，進(jìn)而實現(xiàn)供應(yīng)鏈條上企業(yè)“多贏”的局面。同時，核心企業(yè)要在努力規(guī)避自身財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過建立信息化共享平臺的手段，及時識別供應(yīng)鏈上參與者的財務(wù)風(fēng)險，并對其進(jìn)行有效的防范、化解，從而使得供應(yīng)鏈在一種健康、良性的狀態(tài)下運轉(zhuǎn)，并最終為企業(yè)實現(xiàn)其財務(wù)管理目標(biāo)，發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。
參考文獻(xiàn)：
一、供應(yīng)鏈環(huán)境下財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制的定義
供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險是指供應(yīng)鏈節(jié)點成員企業(yè)供應(yīng)商、制造商、分銷商各自的經(jīng)營、財務(wù)管理決策中，由于管理不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)本身的財務(wù)損失，由此而引起其他供應(yīng)鏈節(jié)點成員企業(yè)的整體供應(yīng)鏈的財務(wù)狀況轉(zhuǎn)向不好的方面，或者是引起不必要的財務(wù)虧損的不確定性，如果情況嚴(yán)重，甚至?xí)?dǎo)致整個供應(yīng)鏈陷入財務(wù)危機[1]。供應(yīng)鏈企業(yè)節(jié)點的成員的財務(wù)狀況會直接影響到與其存在相連業(yè)務(wù)往來的各個節(jié)點的財務(wù)狀況。對供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制問題的研究可以對供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險采取相應(yīng)的防范與控制。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制主要體現(xiàn)在以下三個方面：1、流動性風(fēng)險 供應(yīng)各節(jié)點企業(yè)出現(xiàn)短期的資金短缺，強大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，影響正常的財務(wù)支付的可能性，其在使用現(xiàn)金交易支付的企業(yè)間顯得十分突出。2、融資風(fēng)險 各企業(yè)是否可以準(zhǔn)時的籌劃收集到滿額的資金，以確保供應(yīng)鏈上的各項流動暢通進(jìn)行，融資直接影響整條供應(yīng)鏈活動的正常運轉(zhuǎn)。3、投資風(fēng)險 包括投資套牢風(fēng)險、回收風(fēng)險。投資具有不可逆性，有時企業(yè)對某項目的投資運營不善，會發(fā)生套牢風(fēng)險，資金的不到位會影響到原本業(yè)務(wù)的拓展，與其有緊密業(yè)務(wù)的上下游企業(yè)自然就會受其影響，出現(xiàn)資金回收風(fēng)險[2]。
二、供應(yīng)鏈環(huán)境下內(nèi)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的方式
供應(yīng)鏈財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)方式是財務(wù)風(fēng)險因素在財務(wù)傳導(dǎo)借助體推動下所體現(xiàn)出的傳播路線或者說是作用的方式。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的方式主要分為三類：
（一）供應(yīng)鏈內(nèi)部的直接風(fēng)險傳導(dǎo)
供應(yīng)鏈內(nèi)部整體鏈條的各節(jié)點企業(yè)間都有著緊密的業(yè)務(wù)來往與利益關(guān)系，各項業(yè)務(wù)在進(jìn)行往來交易的過程中，節(jié)點企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險能夠借助于資金、合同等載體的進(jìn)行，從而影響到另一個供應(yīng)鏈的節(jié)點企業(yè)的財務(wù)情況轉(zhuǎn)向壞的方面。
（二）供應(yīng)鏈內(nèi)部的間接風(fēng)險傳導(dǎo)
在整條供應(yīng)鏈成員的不斷增長下，供應(yīng)鏈環(huán)境下的業(yè)務(wù)經(jīng)營與利益關(guān)系由直接關(guān)系擴充為間接關(guān)系，也就是說，各節(jié)點企業(yè)之間的資金出現(xiàn)間接或都是中轉(zhuǎn)的關(guān)系，在這種情況下，如果節(jié)點企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，就會對與其有業(yè)務(wù)往來及有資金聯(lián)系的企業(yè)造成侵害。
（三）供應(yīng)鏈外部的風(fēng)險傳導(dǎo)
隨著企業(yè)的各項多元化發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險由一個整條供應(yīng)鏈擴展到多個與其有業(yè)務(wù)聯(lián)系的供應(yīng)鏈的擴散，以至于影響到多個鏈條。
三、供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的機制及流程分析
財務(wù)風(fēng)險是在一個單獨的節(jié)點企業(yè)下滋生，它是在一個較為保守的環(huán)境下發(fā)展，而后借助于傳導(dǎo)因素把財務(wù)風(fēng)險擴散或者轉(zhuǎn)移到與其關(guān)系最緊密的企業(yè)，但在這個財務(wù)風(fēng)險涉及到另一企業(yè)的時候，其自身的財務(wù)風(fēng)險有可能得到改善，也有可能一成不變，所以供應(yīng)鏈環(huán)境下的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機制存在不確定性[3]。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)機制大概分為以下幾種：
（一）集聚傳導(dǎo)
供應(yīng)鏈環(huán)境下的業(yè)務(wù)往來及利益關(guān)系具有廣義的復(fù)雜性，它可以使很小的財務(wù)風(fēng)險通過傳鏈條發(fā)現(xiàn)能量的集聚效應(yīng)[4]。在供應(yīng)鏈的環(huán)境下，當(dāng)一個內(nèi)在企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險后，這個風(fēng)險會隨著密切關(guān)系的業(yè)務(wù)開始擴散，并逐漸波及到整條供應(yīng)鏈下的各個企業(yè)集這就是聚傳導(dǎo)的機制，它由一個獨立的財務(wù)風(fēng)險因子傳播到下一個企業(yè)，一層一層的波及。若是這個風(fēng)險因子的集聚傳導(dǎo)不能及時的控制，則會出現(xiàn)在整條供應(yīng)鏈下的每個企業(yè)成員，并且還有可能誘發(fā)其他的風(fēng)險，使整條供應(yīng)鏈防御能力降低。
（二）放大傳導(dǎo)
基于蝴蝶效應(yīng)引發(fā)。如果節(jié)點企業(yè)內(nèi)部不起眼的財務(wù)風(fēng)險沒有合理有效的解決，就會導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈環(huán)境下的財務(wù)出現(xiàn)狀況。當(dāng)最初的生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本提高時，就會對產(chǎn)品提高價格或者是其它方式把古本壓力傳送到產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè)，而下游企業(yè)會以同樣的方法去制約它的下游企業(yè)，以此類推，如果得不到及時的控制，整條供應(yīng)鏈就會加大成本壓力，嚴(yán)重影響各個節(jié)點的企業(yè)財務(wù)狀況。
（三）助推傳導(dǎo)
基于破窗示范效應(yīng)分析得出的結(jié)論。比如，在供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易中，甲是乙的原材料供應(yīng)商，乙如果因經(jīng)營問題出現(xiàn)了資金問題，無法及時的對乙進(jìn)行原材料款項支付，那么甲就會受到影響，可能發(fā)生資金回壟困難，如果甲沒有對乙給予及時的處理，那么其它企業(yè)會受暗示也會采取甲的這種行為，從而對乙造成嚴(yán)重的的財務(wù)風(fēng)險。
四、供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的防范措施
（一）加強供應(yīng)鏈企業(yè)成員的整體財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)管理意識 大部分供應(yīng)鏈環(huán)境下的企業(yè)成員對個整條財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)了解不多，影響了財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)防范機制的建立，所以首先要加強意識。
（二）提高對資金流的管理，特別是各節(jié)點企業(yè)對上游企業(yè)的應(yīng)收款項，從而降低資金的占用浪費，使資金的流動性得以活躍，降低各種不必要的損失及運營受阻的發(fā)生率；對有關(guān)業(yè)務(wù)合作的企業(yè)進(jìn)行財務(wù)信息及信用做綜合的評估，以減少融資風(fēng)險。
（三）適當(dāng)創(chuàng)建供應(yīng)鏈環(huán)境下各節(jié)點企業(yè)的財務(wù)信息共享和交流平臺。
參考文獻(xiàn)：
[1]邱映貴，馮自欽，程國平.供應(yīng)鏈視角下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機理與模式研究[J].財會通訊，2010（2）
1引言
供應(yīng)鏈金融的概念最早發(fā)端于20世紀(jì)80年代。近年來，隨著供應(yīng)鏈管理與金融學(xué)的融合以及實踐的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域和解決中小企業(yè)融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業(yè)銀行的風(fēng)險評估是銀行貸款的核心內(nèi)容，這也預(yù)示著供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險多元性和復(fù)雜性。Diercks（2004）具體分析了資產(chǎn)支持類融資業(yè)務(wù)風(fēng)險識別和管理的策略，認(rèn)為第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制方面有不可替代的作用，其參與風(fēng)險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理理念應(yīng)該由傳統(tǒng)的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應(yīng)鏈交易過程轉(zhuǎn)變，并構(gòu)建了包含業(yè)務(wù)流程、宏觀環(huán)境、信息控制、人力以及基本結(jié)構(gòu)這5類因素在內(nèi)的風(fēng)險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融面臨的自然環(huán)境風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險和行為風(fēng)險等表現(xiàn)形式，對如何防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險提出了諸如建立社會協(xié)調(diào)機制、業(yè)務(wù)外包等具體的方法及應(yīng)對措施。周純敏（2009）按照風(fēng)險管理流程對供應(yīng)鏈融資中存在的信用風(fēng)險進(jìn)行了分析。李毅學(xué)（2011）將供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險，將供應(yīng)鏈金融的非系統(tǒng)風(fēng)險分為信用風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險和操作風(fēng)險，展示了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評估過程。牛曉?。?012）運用CreditMetrics模型，計算供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險轉(zhuǎn)移矩陣，量化測度了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險，揭示了供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險程度。顧振偉（2012）從信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險3個角度出發(fā)，對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險識別、評價和控制進(jìn)行了分析，針對不同風(fēng)險提出了相應(yīng)的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩(wěn)定性的風(fēng)險指標(biāo)體系，運用matlab的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估模型。從已有的研究來看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的文獻(xiàn)大多從風(fēng)險識別的角度討論，且多集中在信用風(fēng)險評價方面，較少涉及市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等其他風(fēng)險。關(guān)于風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險管理研究。本文按照風(fēng)險管理流程，對商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的企業(yè)文化差異風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險等供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險，以及信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險進(jìn)行評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略，確保將風(fēng)險控制在與商業(yè)銀行總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。
2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估
根據(jù)廣泛、持續(xù)不斷地收集商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險相關(guān)的內(nèi)部和外部信息，按照供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程全面進(jìn)行風(fēng)險評估。
2.1供應(yīng)鏈金融風(fēng)險辨識
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的一項增值業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈條的穩(wěn)固與順暢直接關(guān)系到商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。了解并識別可能存在的內(nèi)部和外部風(fēng)險因素，對商業(yè)銀行來說是至關(guān)重要的。
2.1.1企業(yè)文化差異風(fēng)險。具有潛伏性和持續(xù)性的員工隊伍多元化及企業(yè)文化變革使得供應(yīng)鏈中企業(yè)文化存在差異。這種差異導(dǎo)致供應(yīng)鏈中各節(jié)點企業(yè)的價值觀念、經(jīng)營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進(jìn)而引發(fā)多種文化的碰撞與交流，可能造成供應(yīng)鏈的混亂。2.1.2自然環(huán)境風(fēng)險。自然環(huán)境風(fēng)險近幾年贏得了廣泛關(guān)注。供應(yīng)鏈中的某一企業(yè)遭受火災(zāi)、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應(yīng)鏈的流暢，使供應(yīng)鏈中資金流阻斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程無以為繼，繼而影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)，將銀行暴露在風(fēng)險中。
2.1.3市場風(fēng)險。市場風(fēng)險主要是由市場的變化引起的。比如抵質(zhì)押資產(chǎn)是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現(xiàn)；或抵質(zhì)押資產(chǎn)是否因價格或替代品因素發(fā)生退貨；或抵質(zhì)押資產(chǎn)因能源、材料充足性和穩(wěn)定性變化發(fā)生虛假交易等。這些市場因素都會給商業(yè)銀行帶來還款風(fēng)險。
2.1.4產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險主要是特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險。不同產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈具有不同的特征，比如建筑業(yè)、軟件業(yè)波動性較大。處在不同的產(chǎn)業(yè)生命周期具有不同的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。商業(yè)銀行在選擇提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時會因不同的產(chǎn)業(yè)而面臨不同程度的還款風(fēng)險。
2.1.5信用風(fēng)險。中小企業(yè)融資難的最大問題就是信用缺失，而供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)就是信用———引致型金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)一旦出現(xiàn)信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應(yīng)鏈金融的安全。同時，中小企業(yè)自身原因固有的信用風(fēng)險和供應(yīng)鏈背景下的綜合風(fēng)險，都可能導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按期收回賬款。
2.1.6法律風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融涉及供應(yīng)鏈上各成員企業(yè)、第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行。各企業(yè)之間關(guān)系、產(chǎn)品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，誘發(fā)經(jīng)營風(fēng)險，危及商業(yè)銀行權(quán)益。
2.1.7操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于員工、過程、技術(shù)、舞弊、外包帶來的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程的嚴(yán)密性、規(guī)范性和完善性直接關(guān)系到還款效力，并可能造成信用風(fēng)險的位移。并且，銀行與第三方物流監(jiān)管方的信息系統(tǒng)技術(shù)也會影響到銀行對抵質(zhì)押物信息的動態(tài)了解?？傊?，從本質(zhì)上來說，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中已經(jīng)識別出的大多風(fēng)險都是操作方面的。
2.2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析
從已識別出的風(fēng)險來看，企業(yè)文化差異風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險都屬于供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險，這和供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險密切相關(guān)。商業(yè)銀行在選擇供應(yīng)鏈提供金融業(yè)務(wù)時就應(yīng)采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避或風(fēng)險補償策略。法律風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險密切相關(guān)。一定程度上，操作風(fēng)險可能導(dǎo)致法律風(fēng)險和信用風(fēng)險，同時，法律風(fēng)險和信用風(fēng)險也可能轉(zhuǎn)化為操作風(fēng)險。商業(yè)銀行可適時采取風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償或風(fēng)險控制等策略。
2.3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價
商業(yè)銀行需要對潛在的已識別出的風(fēng)險進(jìn)行評價，評估風(fēng)險的價值和風(fēng)險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關(guān)職能部門或聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)協(xié)助實施。將定性與定量方法相結(jié)合，統(tǒng)一制定各風(fēng)險的度量單位和風(fēng)險度量模型，對供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈交易狀態(tài)以及銀行操作方面的風(fēng)險進(jìn)行度量。分析風(fēng)險與收益的匹配度，分析各項不同風(fēng)險，初步確定銀行對各項風(fēng)險的管理優(yōu)先順序和策略。
3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理策略
根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，銀行要對不同的風(fēng)險選擇適宜的風(fēng)險管理策略。對于供應(yīng)鏈層次的企業(yè)文化差異風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避或風(fēng)險補償策略。對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體綜合準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性評審，選擇優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈或在銀行風(fēng)險承受度內(nèi)的供應(yīng)鏈提供服務(wù)；建立重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行財務(wù)或人力補償。對于信用風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險對沖和風(fēng)險規(guī)避策略。對供應(yīng)鏈金融中各金融產(chǎn)品進(jìn)行組合和捆綁銷售；對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中不屬于銀行核心業(yè)務(wù)的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務(wù)管理制度在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，將風(fēng)險屏蔽在銀行之外。對于操作風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險控制和風(fēng)險補償策略。對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行重新設(shè)計，明確操作規(guī)范要求，細(xì)化操作環(huán)節(jié)要點，加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度；確保員工有恰當(dāng)能力并愿意執(zhí)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；確保銀行與第三方物流公司之間關(guān)于抵質(zhì)押物的信息技術(shù)系統(tǒng)有效。對于法律風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險控制策略，明確供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各參與主體的權(quán)利和義務(wù)，盡可能完善各種契約合同文本。
4供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理解決方案
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)已制定好的風(fēng)險管理策略，在風(fēng)險事件發(fā)生的前、中、后組織人員依據(jù)風(fēng)險解決的具體目標(biāo)對相關(guān)業(yè)務(wù)流程采取應(yīng)對措施。
4.1風(fēng)險管理的組織
建立上下協(xié)調(diào)、機動靈活的風(fēng)險管理組織體系是風(fēng)險 管理工作的首要步驟。制定再好的風(fēng)險管理解決方案，缺乏有效的風(fēng)險管理組織去實施，也是徒勞的。商業(yè)銀行在全員參與風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險值較大的單項業(yè)務(wù)，比如供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，應(yīng)建立一個包括風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險管理人和具體業(yè)務(wù)操作人等規(guī)范化的風(fēng)險管理組織體系，明確各自的權(quán)利和義務(wù)，兼顧成本效益原則，具體業(yè)務(wù)具體分析。在大多數(shù)商業(yè)銀行都建有風(fēng)險管理部門，同時，結(jié)合內(nèi)部審計部門、法律事務(wù)部門和具體業(yè)務(wù)執(zhí)行部門，協(xié)調(diào)運作，共同做好供應(yīng)鏈金融這一新興業(yè)務(wù)。
4.2關(guān)鍵風(fēng)險管理指標(biāo)
關(guān)鍵風(fēng)險管理指標(biāo)可以管理單項風(fēng)險的多個關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個主要風(fēng)險。商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)建有一系列的包括風(fēng)險水平、風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補在內(nèi)的風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來說，商業(yè)銀行應(yīng)建立一套完整的風(fēng)險評價指標(biāo)。首先，分析并找出關(guān)鍵風(fēng)險成因，如前所述，影響商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵風(fēng)險，信用風(fēng)險代表性的風(fēng)險原因是到期不能還款；操作風(fēng)險代表性的風(fēng)險原因是員工操作失誤。其次，將關(guān)鍵成因定量化，確定該成因?qū)е嘛L(fēng)險發(fā)生的具體數(shù)值，得出信用風(fēng)險的不良資產(chǎn)率、壞賬損失率以及操作風(fēng)險損失率等，以表現(xiàn)風(fēng)險信息為目的，得出預(yù)警值。然后，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對關(guān)鍵成因指標(biāo)確定不同風(fēng)險狀態(tài)的界限值和預(yù)測分析系統(tǒng)。最后，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信息時，由專門風(fēng)險管理組織采取風(fēng)險控制措施。
4.3全面風(fēng)險管理框架
4.3.1建立風(fēng)險管理文化。全面風(fēng)險管理最重要的一個方面是將風(fēng)險融合到企業(yè)文化和價值觀。一個企業(yè)的風(fēng)險文化將決定企業(yè)如何成功地進(jìn)行風(fēng)險管理，努力營造風(fēng)險管理文化，將風(fēng)險和風(fēng)險管理看做是商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)的重要組成部分。在商業(yè)銀行內(nèi)部，從下到上各個層面營造風(fēng)險管理文化氛圍，樹立風(fēng)險管理理念，增強風(fēng)險管理意識，加強法律素質(zhì)教育，培育風(fēng)險管理氛圍。
4.3.2建立風(fēng)險考評制度。全面風(fēng)險管理建設(shè)將商業(yè)銀行薪酬制度建設(shè)和人事制度建設(shè)歸納進(jìn)來，建立風(fēng)險薪酬制度，不單純以業(yè)績?yōu)榭己酥笜?biāo)，兼顧風(fēng)險，獎勵風(fēng)險意識強的員工。以風(fēng)險管理成本與效益為原則，防止片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險行為的發(fā)生。聘任有風(fēng)險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風(fēng)險意識這一指標(biāo)。
4.3.3建立風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的制度。將風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，對商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程設(shè)計相應(yīng)的政策、制度和程序，控制影響流程目標(biāo)的各種風(fēng)險。建立內(nèi)控報告和批準(zhǔn)制度，明確相關(guān)當(dāng)事人主體以及報告和批準(zhǔn)程序；建立內(nèi)控考核制度，將風(fēng)險管理執(zhí)行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內(nèi)控審計制度，按照內(nèi)控原則和風(fēng)險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)；建立法律顧問制度，大力加強商業(yè)銀行法律風(fēng)險防范制度建設(shè)。
5供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)
商業(yè)銀行風(fēng)險管理職能部門或者審計部門定期對風(fēng)險管理工作及其有效性進(jìn)行監(jiān)督評價。根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對銀行利潤的貢獻(xiàn)率將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)單獨進(jìn)行風(fēng)險管理或與其他業(yè)務(wù)綜合進(jìn)行風(fēng)險管理。
6總結(jié)
供應(yīng)鏈金融最大的創(chuàng)新點就是商業(yè)銀行圍繞供應(yīng)鏈中資質(zhì)良好的上下游企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計，對供應(yīng)鏈整體進(jìn)行評級準(zhǔn)入管理，既解決了中小企業(yè)融資難的問題，又能切實保證供應(yīng)鏈整體資金順暢。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，應(yīng)對面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險控制策略，將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，提高經(jīng)營效率。
參考文獻(xiàn)：
1魯其輝，曾利飛.供應(yīng)鏈金融的研究現(xiàn)狀與評述[J].軟科學(xué)，2014，4.
2DiercksL.A.IdentifyingandManagingTroubledBorrowersinAsset-BasedLendingScenarios[J].CommercialLendingReview，2004，3.
3BarskyN.P.，CatanachA.H.，Evaluationbusinessrisksinthecommerciallendingdecision[J].CommercialLendingReview，2005，3.
4楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范[J].金融論壇，2007，10.
5周純敏.商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險管理[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2009，2.
6李毅學(xué).供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2011，10.
7牛曉健，郭東博，裘翔，張延.供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險測度與管理———基于中國銀行交易數(shù)據(jù)的實證研究[J].金融研究，2012，11.
8顧振偉.基于銀行視角的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析[J].商業(yè)時代，2012，25.
9白世貞，黎雙.基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估研究[J].商業(yè)研究，2013，1.
10楊林.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理[J].中國金融，2012，19.
11代湘榮.供應(yīng)鏈金融企業(yè)的風(fēng)險控制策略[J].經(jīng)濟導(dǎo)刊，2011，8.
12劉士寧.供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險防范[J].中國物流與采購，2007，7.
對于商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈需要承擔(dān)較高的風(fēng)險，這主要是因為該業(yè)務(wù)針對的對象主要是核心企業(yè)，所以供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理至關(guān)重要。供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)實施的融資是商業(yè)銀行承擔(dān)的主要風(fēng)險，在這一環(huán)節(jié)中，容易發(fā)生預(yù)期收益和實際收益不相符的情況，甚至收不回的情況。供應(yīng)鏈金融主要有兩個方面，一方面幫助中小企業(yè)解決融資困難的問題，另一方面是為上下游企業(yè)以及核心企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)。
商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理內(nèi)容包括三個方面，即風(fēng)險識別、風(fēng)險評價以及風(fēng)險控制。其中風(fēng)險識別是指對于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，管理人員根據(jù)專業(yè)知識以及能力，合理的識別可能存在的風(fēng)險，并歸類風(fēng)險性質(zhì)，并通過分析，找出出現(xiàn)風(fēng)險的原因；風(fēng)險評價是指對風(fēng)險帶來的為好進(jìn)行判斷，分析商業(yè)銀行是否能夠承受；風(fēng)險控制是指根據(jù)實際情況，采取一定的措施，對風(fēng)險加以控制。
2 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險問題
2.1業(yè)務(wù)風(fēng)險問題分析
商業(yè)銀行的金融服務(wù)起步較晚，發(fā)展時間較短，再加上在發(fā)展過程中受一些因素的不利影響，無法充分保證我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的安全，仍然存在一些風(fēng)險問題，造成風(fēng)險問題主要是目前我國還缺乏完善有關(guān)的動產(chǎn)擔(dān)保法律法規(guī)，而我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的重要擔(dān)保物的信貸形式主要有兩種，一種為存款，另一種為應(yīng)收賬款，這樣就無法為商業(yè)銀行項目開展的安全提供重要保障。
其次金融業(yè)務(wù)未得到信息技術(shù)有效支持，這主要是因為在金融業(yè)務(wù)開展過程中，信息技術(shù)能夠加強降低交易成本，但是實際上信息電子技術(shù)投入不足，這樣在融資過程中，對于額外割裂成本，就出現(xiàn)較大的情況，進(jìn)而對供應(yīng)鏈的資金信息流的有效對接產(chǎn)生不利影響。
再次金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念需要積極的創(chuàng)新，對于銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，監(jiān)督部門的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，所以需要加強對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的理念的創(chuàng)新。但是在實際我國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)理念創(chuàng)新性還有待加強，否則若不能加強金融監(jiān)管，就會引發(fā)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管出現(xiàn)風(fēng)險。
2.2風(fēng)險識別分析
風(fēng)險識別對規(guī)避商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險至關(guān)重要，風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)，可以從多個方面進(jìn)行風(fēng)險識別。首先法律風(fēng)險識別，法律規(guī)范不完善給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來的諸多風(fēng)險。其次操作風(fēng)險識別，由于操作人員的失誤，造成授信調(diào)查、融資審批等流程出現(xiàn)問題，給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險。除此以外，還存在兩種危風(fēng)險識別，一種為信用風(fēng)險識別，另一種為市場風(fēng)險識別。
3 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理策略實施
3.1創(chuàng)造良好的外部環(huán)境
目前我國還缺乏完善的法律體制，同時由于我國一些中小企業(yè)信用狀況較差，對此應(yīng)為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，應(yīng)根據(jù)實際情況，建立完善的信用體制以及法律體制，并將其落實到具體的實踐中，對中小企業(yè)的一些不良的操作行為進(jìn)行限制，對于一些惡意逃避銀行債務(wù)，用法律來制裁，以此我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供重要的保障，避免出現(xiàn)發(fā)生預(yù)期收益和實際收益不相符的，甚至收不回的情況。通過這一措施，能夠加強中小企業(yè)的信用情況，同時優(yōu)化了企業(yè)發(fā)展情況，這樣能夠有效促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時能夠有效降低商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。
3.2加強供應(yīng)鏈的完善和發(fā)展
由于我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈發(fā)展的還不夠成熟，所以仍然存在許多的風(fēng)險問題，想要更好的應(yīng)對風(fēng)險，就要從供應(yīng)鏈本身入手，具體措施主要包括兩個方面：一方面要建立系統(tǒng)分析與管理。供應(yīng)鏈包括許多的子系統(tǒng)，而各子系統(tǒng)之間存在密切關(guān)系，所以通過系統(tǒng)分析與管理思想的建立，嚴(yán)格控制供應(yīng)鏈子系統(tǒng)，使其處在合理的范圍之內(nèi)。另一方面要加強內(nèi)部控制。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈缺乏較強的控制力，所以應(yīng)通過內(nèi)部控制，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，一旦發(fā)生違規(guī)違紀(jì)的行為，應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行處理。
3.3加強信息技術(shù)的介入
隨著我國信息技術(shù)的不斷發(fā)展，我國商業(yè)銀行還應(yīng)加大信息技術(shù)的投入，應(yīng)積極的建立網(wǎng)貸平臺，通過信息技術(shù)，加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力以及效率，同時通過信息技術(shù)，還能夠嚴(yán)格控制商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的交易成本，減少供應(yīng)?金融帶來的成本風(fēng)險。同時信息技術(shù)還能夠加強對新客戶群的開發(fā)，不需要只依賴于人員業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展，這樣對商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展具有重要作用。
3.4建立健全供應(yīng)鏈金融的準(zhǔn)入體系
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042
供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場主要導(dǎo)向，能夠為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營銷商等都會因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來看，我國很多銀行并沒有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒有正確認(rèn)識到其潛在的金融風(fēng)險，而僅僅是看到其帶來的利益，這對于自身的發(fā)展將帶來極大的負(fù)面影響，因此加大對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點。
1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用
1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵
基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開端，針對供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來進(jìn)行合理調(diào)配，并對監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來為其提供金融服務(wù)的金融運作過程。
1.2供應(yīng)鏈金融的作用
第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來面臨的融資難問題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進(jìn)行整合并加入銀行信用，進(jìn)而增強企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競爭力并實現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強整個供應(yīng)鏈的核心競爭能力。
2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析
2.1基于存貨融資的風(fēng)險分析
企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會影響到企業(yè)整個資產(chǎn)的使用情況。當(dāng)前存貨融資方式被我國很多企業(yè)所采用，銀行會根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來進(jìn)行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個供應(yīng)鏈上就會出現(xiàn)一種提單風(fēng)險。而這種模式下風(fēng)險是由存貨引起的，金融風(fēng)險會受到存貨價格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。
2.2基于應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險分析
在實際操作過程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時間被應(yīng)收賬款所拉長，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時，企業(yè)經(jīng)營成本也增加了，這樣一來也就相應(yīng)增加了賬款的風(fēng)險。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風(fēng)險。這種融資方式的風(fēng)險成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。
2.3基于預(yù)付賬款融資的風(fēng)險分析
由于供應(yīng)鏈金融在運作過程中會出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場需求的情況，因此對于預(yù)付賬款，我國很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預(yù)付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對其退款政策、貨源充足情況、運輸在途風(fēng)險以及發(fā)貨時間準(zhǔn)確和及時情況進(jìn)行考慮。在這種情況下，當(dāng)由生產(chǎn)商將商品交付給購買者時，商品的價格很可能會和預(yù)期價格不一致，從而帶來一定的價格風(fēng)險；當(dāng)銀行授信其預(yù)付賬款貿(mào)易時，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當(dāng)時并沒有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風(fēng)險。再加上，當(dāng)銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒有及時發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯誤的情況，這些都會給整個供應(yīng)鏈金融帶來一定風(fēng)險。
3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施分析
3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系
3.1.1銀行貸前風(fēng)險防范
在進(jìn)行放貸之前，銀行認(rèn)真評估其授信企業(yè)的風(fēng)險，綜合衡量和考慮其風(fēng)險成因和風(fēng)險系數(shù)，這是最初和最有效的風(fēng)險防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險、企業(yè)文化差異的風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險因素，從而努力提高從源頭實現(xiàn)自我控制以及識別風(fēng)險的能力，為供應(yīng)鏈提供一個較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范的意識，不斷完善自我控制機制，提高風(fēng)險識別能力。
3.1.2做好貸中實時風(fēng)險監(jiān)控
加強貸中風(fēng)險監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險防范過程中是一個非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當(dāng)貸款放出之后，銀行就沒有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個供應(yīng)鏈企業(yè)金融運行過程中，銀行處于比較被動的地位，且銀行在貸后進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理的活動也因信息不對稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運行周期來劃分時限，那么信貸決策時間就會縮短，相應(yīng)就會延長業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時間。因此在這一過程中加大對風(fēng)險信號的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。
3.1.3建立健全貸后風(fēng)險預(yù)警機制
為了盡早、及時發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險來源、范圍、程度以及風(fēng)險趨勢，利用一定的技術(shù)手段，針對特定的經(jīng)濟主體來做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測，從而能夠提出預(yù)防和處理風(fēng)險的方法體系，這就是所謂的風(fēng)險預(yù)警機制。這種預(yù)警機制對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風(fēng)險搜索準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險管理，另外其風(fēng)險分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運作過程中，風(fēng)險具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風(fēng)險，那么就會影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的這種特點，銀行必須加大對風(fēng)險預(yù)警工作的重視力度，建立健全貸后風(fēng)險預(yù)警機制，防止風(fēng)險的發(fā)生和擴散。
3.2不斷加強對操作風(fēng)險的管理和控制
3.2.1對供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進(jìn)行不斷完善和改進(jìn)
供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點體現(xiàn)在對企業(yè)的管理評價以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過簡單分離這些審核過程，其并不能實現(xiàn)對由于人為原因造成的金融風(fēng)險的科學(xué)管理和有效控制。所以針對這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風(fēng)險，必須設(shè)立一個特定的，且經(jīng)過授權(quán)的部門，專門針對授信資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并實施雙重核查管理。另外，要建立一個定期的審核制度，專門針對一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督和管理。
3.2.2對風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)進(jìn)行合理應(yīng)用
風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險兩種類型。國外供應(yīng)鏈方面的操作風(fēng)險很大部分都是采用保險形式來進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但是在我國國內(nèi)對于這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式還沒有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當(dāng)加大對類似風(fēng)險轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險公司同時要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過與第三方物流進(jìn)行有效合作，最大限度的降低風(fēng)險成本。
3.2.3促進(jìn)供應(yīng)鏈信息中心的建立
對于供應(yīng)鏈的操作流程來說，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過程不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈操作過程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運轉(zhuǎn)對于操作人員個人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對于錯誤糾正能力以及風(fēng)險預(yù)警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過程中的風(fēng)險。
3.2.4不斷改進(jìn)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程
作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實際運作過程中會出現(xiàn)很多新問題。針對這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行深入分析和研究，找出問題成因并對癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風(fēng)險。
3.3加大對供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度
3.3.1對金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)選取
從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點以及現(xiàn)金的走向和回收等來看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對其金融風(fēng)險的防范。例如，可以通過制定銀行承兌匯票的方式，或者對付款人、付款賬號進(jìn)行指定的辦法來加大對風(fēng)險的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見中進(jìn)行明確，從而加大對整個業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。
3.3.2對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范
對于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來進(jìn)行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過程中，對于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴(yán)格按照要求進(jìn)行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。
3.3.3加大對供應(yīng)鏈財務(wù)報表的關(guān)注力度
供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過連續(xù)性的財務(wù)報表體現(xiàn)出來，因此貿(mào)易鏈條上的每一個參與者，其資金以及資產(chǎn)負(fù)債情況都能夠通過相應(yīng)的財務(wù)報表體現(xiàn)出來。這樣一來，如果加大對企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風(fēng)險。
4結(jié)論
綜上所述，隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競爭力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機構(gòu)中的一個新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿Α５窃诠?yīng)鏈金融運作過程中，會存在各種各樣的金融風(fēng)險，如果不注意對其嚴(yán)加防范和控制，就會給整個供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失，因此必須加大對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范和控制。
參考文獻(xiàn)：
[1]白瑞.中小企業(yè)融資視角下的供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險控制研究[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2014.
近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐
在我國，對供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施?！诠?yīng)鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和實際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3pl)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從專注于對企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務(wù)的真實風(fēng)險，同時也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+n”或者“n+1+n”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集，通常會將核心企業(yè)的信用放大，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險的聚集擴散效應(yīng)往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風(fēng)險，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3pl)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)?。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會引致風(fēng)險的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強調(diào)這一點，而且更加強調(diào)整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的監(jiān)控與防范，對供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機構(gòu)，完善社會征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應(yīng)鏈，這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評級機構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多?，F(xiàn)實法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險管理
近年來,我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增大,服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐越來越多,信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐
在我國,對供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索,大致經(jīng)過了三個階段:第一個階段,從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出;第二個階段,從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展;第三個階段,從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施。
在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上,我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式:其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資,結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和實際需求,由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。其二是基于供應(yīng)鏈管理模式,通過第三方物流企業(yè),創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實踐都比較活躍,特別是在國內(nèi),供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展,在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來,信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展,主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
第一,信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的,這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來,從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用,使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保,從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中,通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系,然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集,通常會將核心企業(yè)的信用放大,用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā),這樣,信貸風(fēng)險的聚集擴散效應(yīng)往往會擴大。因此,僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的,也會招致更大的風(fēng)險,最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二,信用管理的局限。在我國,供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題,但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中,銀行為了控制風(fēng)險,就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等,還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費時費力,而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外,目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此,以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的,很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三,技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上,供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢,往往還會引致風(fēng)險的發(fā)生,供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能,需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此,技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵,而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四,信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明,在供應(yīng)鏈金融組織中,銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險,傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景,而供應(yīng)鏈融資不但要強調(diào)這一點,而且更加強調(diào)整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的監(jiān)控與防范,對供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險都要加以識別與控制,這就大大增加了管理成本。并且,從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看,供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品,具有很強的專用性,不易通過市場來評估其價值,也不易在市場上變現(xiàn)。因此,供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面,而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項重要工作,可以從以下三個方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
1.必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
(1)建立中介信用機構(gòu),完善社會征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面:一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大,容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動的影響,又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響,同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊,這些不確定因素都會增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力,因此,隨著融資工具向上下游延伸,風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題,就會迅速地蔓延到整個供應(yīng)鏈,這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗,也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系,供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯,如果管理不善,極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此,建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評級機構(gòu),建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu),完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務(wù)體系。
(2)加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前,我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白,期待完善的地方很多?，F(xiàn)實法律中,合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位,真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管,倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低,使用和流通范圍十分有限。同時,從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善,金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
2.必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險管理
全面風(fēng)險管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險,全面風(fēng)險管理偏好對資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計量各類風(fēng)險確定資本,通過經(jīng)濟資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模,改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險與收益配比關(guān)系,將有限的資源從效益較差而風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)上釋放出來,為效益更好而風(fēng)險可控的業(yè)務(wù)騰出空間。由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域,這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險。因此,供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險管理之中,這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險。
3.必須加快技術(shù)創(chuàng)新,構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺
目前我國的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段,由于尚未建立完整的信用體系,特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中,供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此,必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新,提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平?？梢圆捎矛F(xiàn)代高科技信息手段,通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳感技術(shù)的有效結(jié)合(即物聯(lián)網(wǎng)),通過企業(yè)ERP和EDI等系統(tǒng)的有效利用,建立銀企管理平臺,對供應(yīng)鏈上的產(chǎn)、供、銷企業(yè)和信息、倉儲、物流、資金等活動進(jìn)行實時的監(jiān)控與管理。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺,就能夠加強供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè),為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。
參考文獻(xiàn):
近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐
在我國，對供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和實際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從專注于對企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務(wù)的真實風(fēng)險，同時也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集，通常會將核心企業(yè)的信用放大，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險的聚集擴散效應(yīng)往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風(fēng)險，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)?。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會引致風(fēng)險的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強調(diào)這一點，而且更加強調(diào)整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的監(jiān)控與防范，對供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機構(gòu)，完善社會征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應(yīng)鏈，這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評級機構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多?，F(xiàn)實法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險管理
